Electromac — Regulatory Filings 2005

Mar 31, 2005

ACTA DE DIRECTORIO Nro. 739: En la ciudad de Buenos Aires, a los 30 días del mes de Abril de 2003, siendo las 10,30 horas, se reúnen en Avda. Maipú 26, 7º Piso, Dpto “C”, los señores Directores y Síndicos de "ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL", que firman al pie. Abierto el acto por el señor Presidente, se pasa a considerar el siguiente: ORDEN DEL DÍA 1. Balance Finalizado al 30 de Septiembre de 2002 - Ejercicio Nº57. El Presidente, Sr. Sergio Tasselli, somete a consideración de los presentes, los Estados Contables correspondientes al 57º Ejercicio Económico cerrado al 30 de Septiembre de 2002. Luego de su lectura por el Señor Presidente, quedan aprobados por unanimidad el Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Notas, Anexos, Reseña Informativa, Información Adicional a las Notas y Cuadros al 30 de Septiembre de 2002, tomándose debida nota del Contador Certificante. A continuación, se considera la redacción de la Memoria, la cual, previo un amplio cambio de ideas, es aprobada por unanimidad.

MEMORIA

Señores Accionistas de

ELECTROMAC S.A.

Av.Rivadavia 413 – 6º Piso - 1er.Cuerpo

Capital Federal

De acuerdo con las normas estatutarias y en cumplimiento de lo que establecen las disposiciones legales vigentes, el Directorio somete a la Asamblea de Accionistas la Memoria, la Reseña Informativa, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Notas y Anexos, Información Adicional a las Notas, documentación que corresponde a la gestión desarrollada durante el Ejercicio Nro 57 de la sociedad cerrado el 30 de Septiembre de 2002. 1. Condiciones Generales Durante el desarrollo del ejercicio económico que nos ocupa, el país se ha visto inmerso en una profunda crisis política y económica, la que aún persiste a la fecha de redacción de la presente memoria. Hacia finales del año 2001, más precisamente durante el transcurso de los meses de noviembre y diciembre, el entonces gobierno nacional encabezado por el Dr. Fernando De La Rua, tomó una serie de medidas económicas intentando corregir el rumbo económico y mantener el esquema de convertibilidad monetaria de 1 $ = 1 U$S. Lamentablemente dichas medidas profundizaron aún mas la crisis económica, lo que sumado a la creciente inestabilidad política, desembocó en una renuncia del Dr. Fernando De La Rua y en el comienzo de una grave crisis política que puso en jaque a las instituciones mismas del país. Luego de varios intentos por encontrar una solución a la crisis planteada y después de la asunción de sucesivos presidentes por cortos períodos, finalmente el Congreso de la Nación consagró Presidente al Dr. Eduardo Duhalde, quien ha conducido al país y ha convocado a elecciones nacionales para designar un Presidente de la Nación elegido por voluntad popular con el fin de normalizar y poner fin a la crisis política. En lo que respecta a la situación económica y financiera por la que atravesó el país, debemos mencionar que el poder ejecutivo dispuso la pesificación de la economía fijando a principios del año 2002 el valor del dólar en 1 U$S = $ 1,40, valor que no pudo sostenerse en el tiempo, trepando el mismo a valores de hasta 1 U$S = $ 3,80, para ubicarse al momento de redacción de la presente memoria en valores cercanos a 1 U$S = $ 3. Todo ello en un marco de gran incertidumbre respecto del impacto que la evolución del valor del dólar produciría en la economía nacional atento el grado de dolarización que había alcanzado la misma durante la vigencia de la ley de convertibilidad, esto es contratos celebrado en dólares, tarifas fijadas en dólares, depósitos en dólares en entidades bancarias y financieras, etc. A ello debemos sumarle el hecho de que el país demoró varios meses en conseguir un acuerdo con los Organismos de Crédito Internacionales, fundamentalmente el Fondo Monetario Internacional, lo que imposibilitó el acceso al crédito y el ingreso de fondos que permitieran aliviar la situación económica. En contraposición, el aumento del valor del dólar benefició a las exportaciones e incentivó una incipiente recuperación de la economía sobre todo en el ramo industrial dedicado a la sustitución de importaciones. 2.Gestión Industrial y Comercial La sociedad ha concluído el ejercicio en cuestión con una ganancia de $ 3.726.218 debiendo destacar que la misma se ve incidida fundamentalmente por el Resultado de las Inversiones Permanentes, el que asciende a $ 2.746.438, vale decir un 73,70% del Resultado del Ejercicio. En lo que respecta a las ventas, las mismas se redujeron con respecto al Ejercicio anterior en un 33,52% medido a valores constantes.

Con relación a la situación financiera debemos destacar la fuerte reducción de pasivos ocurrida durante el Ejercicio. Ello se debió fundamentalmente a dos factores: a) la realización de activos cuyo producido se afectó a la cancelación de deudas, como ser la venta de la totalidad del paquete accionario mantenido en TRAINMET S.A., la venta del 12% del paquete accionario de TRAINMET SEGUROS S.A. y la venta de los bienes muebles e inmuebles adquiridos en licitación pública de MATERFER S.A. y GRANDES MOTORES DIESEL S.A. y b) mediante la desafectación de pasivos para constituir un aporte irrevocable a cuenta de futura suscripción de acciones de Yacimientos Carboníferos Rio Turbio SA. 3. Perspectivas Nuestra actividad en el ejercicio que se inicia esta centrada en continuar nuestros esfuerzos para mejorar nuestra relación de liquidez financiera e incrementar nuestro nivel de ventas en el rubro de reparaciones y trabajos a terceros. 4. Propuesta de Distribución de Resultados El Directorio propone no distribuir importe alguno de los Resultados No Asignados por cuanto los mismos ascienden a $ 1.510.933.- negativos. Es por ello que la propuesta es que la totalidad de los mismos pasen a Cuenta Nueva. 5. Palabras Finales El Directorio da por cumplida su obligación de informar a la Asamblea sobre la evolución de los negocios sociales y agradece a los señores Accionistas la confianza que han depositado en su gestión, la cual espera ha de ser aprobada. Deja además constancia de su reconocimiento a las entidades financieras, proveedores y clientes por su permanente colaboración y apoyo. Reitera su reconocimiento al personal sin cuya leal colaboración prestada no hubiese sido posible alcanzar los resultados obtenidos. Finalizan su mandato los señores: Sergio Tasselli, Presidente; Juan Francisco Leis, Vicepresidente; Ricardo Pettis, Director Ejecutivo; Dr.Gustavo Carlos Ferrarotti, síndico titular, Dra.Maria Gabriela Forner, síndico titular y Dr. Julio A.Zeller quien asumió como síndico titular en reemplazo del Cdor. José Luis Cuerdo con fecha 25/09/2002; Dr. Eduardo Carral y Dr.Carlos Eduardo Wilson Síndicos Suplentes, por lo que corresponde proceder según lo indicado en los puntos del Orden del Día de la Asamblea. Buenos Aires, 29 de Abril de 2003. EL DIRECTORIO

A continuación, el Dr. Gustavo Carlos Ferrarotti, presenta el informe de la Comisión Fiscalizadora en representación de la misma, con el siguiente tenor:

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA

INDUSTRIAL Y COMERCIAL

Maipú 26, 7º Piso, Dpto “C”,Capital Federal

En nuestro carácter de profesionales independientes, informamos sobre la revisión de la documentación de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL detallada en el apartado siguiente: 1. Documentación sujeta a revisión 1.1. Memoria del Directorio correspondiente al 57 Ejercicio Económico de la sociedad cerrado al 30 de Septiembre de 2002. 1.2. Inventario al 30 de Septiembre de 2002. 1.3. Estados de Situación Patrimonial al 30 de Septiembre de 2002 y 2001. 1.4. Estados de Resultados por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2002 y 2001. 1.5. Estados de Evolución del Patrimonio Neto por los Ejercicios terminados el 30 de Septiembre de 2002 y 2001. 1.6. Estados de Origen y Aplicación de Fondos por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2002 y 2001. 1.7. Información Complementaria: Notas 1 a 8 y Anexos A,C,E,F y H que forman parte integrante de los citados estados contables. 1.8. Información Adicional a las Notas de los Estados Contables finalizados al 30 de Septiembre de 2002. 2. Alcance de la revisión Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las Normas de Auditoría vigentes, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal. Dejamos constancia además que, en el desempeño de nuestras funciones, hemos cumplido con la fiscalización periódica de la administración de la Sociedad, habiéndose efectuado las verificaciones correspondientes y asistido regularmente a las sesiones del Directorio desde la iniciación de nuestro mandato, todo ello en consonancia con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley Nº 19.550 (t.o 1984), y en el Estatuto Social. 3. Opinión Profesional Como consecuencia de dicho examen, podemos informar que los Estados Contables en su conjunto, mencionados en 1., reflejan razonablemente la información sobre las situaciones económicas y financieras de ELECTROMAC S.A. INDUSTRIAL Y COMERCIAL. al 30 de Septiembre de 2002 y 2001. No tenemos observaciones que formular al Inventario, a la fecha indicada en 1. y la Memoria, cuyo contenido refleja lo acontecido durante el Ejercicio examinado y contempla los aspectos requeridos en el artículo 66 de la Ley 19.550. En razón de lo expuesto, recomendamos a los Sres. Accionistas la debida aprobación de la documentación señalada. Saludamos a los Sres. Accionistas con la mayor consideración. Buenos Aires, 29 de Abril de 2003.

Por Delegación Comisión Fiscalizadora. Dr. Gustavo Carlos Ferrarotti Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.F. - To.187 - Fo. 203 Síndico

Acto seguido, se procede a la redacción de la Convocatoria a Asamblea Ordinaria, la que tendrá lugar el día 30 de Mayo de 2003, a las 10 horas en Maipú 26, 7to. Piso, Dpto “C”, Capital Federal. Se aprueba por unanimidad el siguiente texto:

CONVOCATORIA

Convócase a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria que tendrá lugar el día 30 de Mayo de 2003, a las 10 horas, en la calle Maipú 26, 7to. Piso, Dpto “C”, Capital Federal, a fin de tratar el siguiente: ORDEN DEL DÍA 1. Designación de dos accionistas para firmar el Acta de Asamblea. 2. Consideración de las razones que motivaron la convocatoria a Asamblea fuera de término. 3. Aprobación del aporte irrevocable a cuenta de futura suscripción de acciones efectuado por la firma Yacimientos Carboníferos Rio Turbio S.A. 4. Consideración de los documentos incluídos en el Art. 234, Inc. 1ro. de la Ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2002. Aprobación de la actuación de la Comisión Fiscalizadora. 5. Aprobación de la Gestión del Directorio. 6. Consideración de las remuneraciones al directorio y al consejo de vigilancia correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2002 por $ 64.500 ( total remuneraciones), en exceso de $ 64.500 sobre límite del CINCO POR CIENTO (5%) de las utilidades fijado por el artículo 261 de la Ley Nº 19.550 y las Normas de la Comisión, ante la propuesta de no distribución de dividendos. 7. Consideración de la remuneración a la Comisión Fiscalizadora. 8. Fijación de los honorarios del Contador Certificante de los Balances trimestrales y general. 9. Destino de los Resultados no Asignados. 10. Fijación del numero de Directores Titulares y elección de los mismos por el periodo de un año. 11. Designación de la Comisión Fiscalizadora, miembros titulares y suplentes por un año. 12. Designación del Contador Certificante para el ejercicio que finalizará el 30 de Septiembre de 2003 y fijación de su remuneración. Buenos Aires, 30 de Abril de 2003. EL DIRECTORIO

Nota: Se recuerda a los señores Accionistas que para poder asistir a la Asamblea deberán depositar sus acciones o certificados de depósitos emitidos al efecto por un banco o institución autorizada en Maipú 26, 7to. Piso, Dpto “C”, Capital Federal, en el horario de 10 a 12 y de 14 a 16 horas y hasta el 26 de Mayo de 2003, inclusive.

Sin más asuntos que tratar, luego de leída y aprobada la presente acta, se levanta la sesión, siendo las 12,30 Horas.

Presentes: Señores Sergio Tasselli , Juan Francisco Leis y Ricardo Pettis por el Directorio; y los Doctores Gustavo Carlos Ferrarotti, Maria Gabriela Forner y Julio Zeller, por la Comisión Fiscalizadora.