Electromac — Regulatory Filings 2005

Dec 9, 2005

ACTA DE DIRECTORIO Nro. 789: En la ciudad de Buenos Aires, a los 9 días del mes de Diciembre de 2005, siendo las 9:30 horas, se reúnen en Avda. Maipú 26, 7º Piso, oficina “C”, los señores Directores y Síndicos de "ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL", que firman al pie. Abierto el acto por el señor Presidente, informa que la misma tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día: Consideración de los documentos incluídos en el Artículo 234, Inciso 1º de la ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2005. Toma la palabra el Presidente Sr. Sergio Tasselli quien somete a consideración de los presentes, los Estados Contables correspondientes al 60º Ejercicio Económico cerrado al 30 de Septiembre de 2005. Luego de su lectura por el Señor Presidente, quedan aprobados por unanimidad el Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Notas, Anexos, Reseña Informativa, Información Adicional a las Notas y Cuadros al 30 de Septiembre de 2005, tomándose debida nota del Informe del Contador Certificante. A continuación se considera la redacción de la Memoria, la cual, previo un intercambio de ideas, es aprobada por unanimidad. MEMORIA Señores Accionistas de ELECTROMAC S.A. Maipú 26 – 7º Piso – Oficina C - Ciudad Autónoma de Buenos Aires De acuerdo con las normas estatutarias y en cumplimiento de lo que establecen las disposiciones legales vigentes, el Directorio somete a la Asamblea de Accionistas la Memoria, la Reseña Informativa, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Notas y Anexos, Información Adicional a las Notas, documentación que corresponde a la gestión desarrollada durante el Ejercicio Nro 60 de la sociedad cerrado el 30 de Septiembre de 2005. 1. Condiciones Generales El ejercicio finalizado el 30 de septiembre de 2005 transcurrió en el marco de un contexto económico y político estable. El gobierno logró hacia principios del ejercicio una fuerte aceptación al canje de la deuda externa que se encontraba en default, lo cual sumado al hecho del cumplimiento de los pagos de capital e intereses al Fondo Monetario Internacional, permitió al gobierno del Dr. Nestor Kirchner fortalecer su imagen en el exterior, sobre todo frente al actuar de los tenedores de bonos defaulteados, quienes intentaron embargar fondos del país en su beneficio. La política en torno al dólar estadounidense continuó sin modificación alguna, la que se mantuvo en torno a 1 U$S = 3 $ gracias a las intervenciones del Banco Central en el mercado financiero, quien ha adquirido importantes sumas toda vez que la divisa mostraba una tendencia a la baja. Un dólar en ese nivel, privilegia las exportaciones y le permite al gobierno asegurarse un piso importante de recaudación fiscal en base a las retenciones a dicho sector. En el ámbito político los logros económicos obtenidos y la precaria estabilidad económica, se tradujeron en un mayor nivel de popularidad y apoyo a las medidas gubernamentales, lo cual quedó demostrado con las elecciones a diputados y senadores nacionales y provinciales ocurridas durante el mes de octubre del corriente, elecciones en las que el oficialismo obtuvo importantes triunfos en distritos clave. El problema mas acuciante que ocupa actualmente al gobierno y a la sociedad en su conjunto es la preocupación creciente a la tasa de inflación, la que ya ha superado los dos dígitos en el año calendario. El gobierno ha intentado poner freno a la inflación mediante acuerdos sectoriales de precios, los que no han dado resultados hasta el presente. Fundamentalmente ha dirigido sus esfuerzos en contener la suba de los precios de los productos de la canasta familiar, sobre todo los alimenticios como los lacteos y las carnes. Si bien los incrementos de precios se han visto reflejados sobre todo en los rubros alimenticios, cabe destacar que aún sigue postergándose la discusión por las tarifas de los servicios públicos, que de aumentar, impactarán negativamente en la economía presionando sobre el índice inflacionario. 2. Gestión Industrial y Comercial. La sociedad ha concluido el ejercicio en cuestión con una ganancia de $ 6.625.128, la que se debe íntegramente al resultado extraordinario de $ 7.774.311 originado en la restitución del aporte irrevocable a la firma YCRT SOCIEDAD ANÓNIMA, como se explica en Notas 8 y 9 a los Estados Contables. En otro orden, debemos destacar que se ha logrado mantener el nivel de ventas del ejercicio anterior, registrándose un incremento en el costo de producción que se traduce en un resultado bruto negativo. Con relación a la situación financiera y al endeudamiento de la empresa, debemos destacar que el principal pasivo lo constituyen los aportes irrevocables a restituir a la firma YCRT SOCIEDAD ANÓNIMA, los que se acordó cancelar mediante la cesión de créditos diversos y el saldo impago en 6 (seis) cuotas mensuales, iguales y consecutivas, cuotas que el Directorio ha previsto en función al flujo de fondos esperado. Con relación a la gestión comercial, hemos avanzado en la obtención del certificado de cumplimiento de las normas ISO, y esperamos obtener la certificación durante el transcurso del año 2006. Ello seguramente redundará en mayores ventas, fundamentalmente a la industria petrolera. 3. Perspectiva y política comercial proyectada y planificación empresaria, financiera y de inversiones. Nuestra actividad en el ejercicio que se

inicia se centrará en incrementar nuestro nivel de ventas en el rubro de reparaciones y trabajos a terceros, fundamentalmente en el sector ferroviario. El Departamento Comercial intenta llevar adelante una política agresiva de ventas, para lo cual ha inscripto a la sociedad en los registros de proveedores de empresas de los sectores ferroviarios, petroleros y también en dependencias nacionales y provinciales, lo que sumado a la obtención del certificado de normas ISO, esperamos se traduzca en un mayor nivel de ventas. En lo que respecta a la planificación empresaria, financiera y de inversiones, se pondrá especial esfuerzo en proteger los activos de la sociedad, evaluando cualquier tipo de inversión que se realice desde el punto de vista de su conveniencia y riesgo futuro, debiendo destacar que no se han planificado inversiones durante el año 2006, concentrando los esfuerzos en continuar mejorando la situación financiera de la sociedad. 4. Modalidades de Remuneración del Directorio y de los Cuadros Gerenciales: La remuneración del Directorio para cada ejercicio se determina de conformidad con las pautas establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la Comisión Nacional de Valores, teniendo en consideración si los mismos desempeñan o no funciones técnico-administrativas y en función de los resultados obtenidos por la sociedad en el ejercicio. Una vez determinados los montos, los mismos son provisionados en los Estados Contables respectivos y sometidos a la aprobación de la asamblea de Accionistas como un punto específico del Orden del Día. Por otra parte cabe destacar que no se han establecido planes de opciones de acciones, ni de retiro, jubilación o pensión ni otros sistemas de remuneración para los directores que el anteriormente enunciado. Los Directores no han percibido suma alguna en concepto de sueldos y otras remuneraciones por el desempeño de funciones técnico-administrativas. Las sumas percibidas por los Directores durante el ejercicio que nos ocupa lo han sido en carácter de adelantos a cuenta de los honorarios que apruebe la Asamblea de Accionistas y hasta tanto ello no ocurra revisten el carácter de créditos con la sociedad. Los importes percibidos por los Directores por este concepto suman un total de $ 813.052,55.- En relación a las remuneraciones a los cuadros gerenciales, debemos informar que las mismas consisten en sumas fijas establecidas teniendo en consideración la formación, capacidad y experiencia de cada uno de ellos. No se han establecido remuneraciones variables, así como tampoco existen planes de opciones, ni planes de pensión o de retiro, ni cualquier otro sistema remuneratorio para los cuadros gerenciales que los descriptos. 5. Toma de Decisiones y Control Interno de la Sociedad: La sociedad posee sistemas y controles internos concebidos respetando los criterios básicos de control interno. Con cierta periodicidad se analizan y evalúan los circuitos y el régimen de autorizaciones para dar mejor intervención al Directorio en el manejo de las operaciones. Estos sistemas y controles internos son verificados y auditados periódicamente por nuestros auditores externos, dentro del marco de la auditoría que realizan sobre los Estados Contables. La Comisión Fiscalizadora es la responsable del control de legalidad de los actos de administración del Directorio y controla el cumplimiento del estatuto y de las resoluciones adoptadas por la asamblea de accionistas. 6. Propuesta de Distribución de Resultados :De acuerdo con el Estatuto Social los dividendos no podrán ser aprobados ni distribuidos, sino por ganancias realizadas y líquidas resultantes de un balance confeccionado de acuerdo a la ley y el estatuto; pero el directorio estará facultado para disponer la repartición de dividendos provisorios, trimestrales o semestrales resultantes de balances especiales respondiendo los directores y síndicos ilimitada y solidariamente por tales pagos y distribuciones. Asimismo las ganancias realizadas y líquidas que resulten del balance anual aprobado se distribuirán en la forma siguiente: a) 5% como mínimo para el fondo de reserva legal, hasta alcanzar el veinte por ciento del capital social; b) las sumas que la asamblea fije como remuneración al directorio, con las limitaciones y condiciones que establece la ley de Sociedades Comerciales; c) la remuneración al síndico que fije la Asamblea; d) el dividendo fijo a las acciones preferidas, con prioridad los acumulativos impagos, según se estableciera en el contrato de emisión; e) el saldo, en todo o en parte a participación adicional de las acciones preferidas, si se pactara al emitirlas, como dividendo de las acciones ordinarias o a fondos de reserva facultativa o de previsión, o a cuenta nueva o al destino que determine la asamblea. Los dividendos deberán ser pagados dentro del año de su sanción y prescriben a favor de la sociedad a los tres años contados desde que fueron puestos a disposición de los accionistas. Considerando el resultado obtenido en el ejercicio, el Directorio ha resuelto provisionar el importe de $ 580.000 en concepto de Honorarios al Directorio, importe que será sometido a la consideración de los Señores Accionistas en la Asamblea que considere los presentes Estados Contables para su aprobación. 7. Palabras Finales: El Directorio da por cumplida su obligación de informar a la Asamblea sobre la evolución de los negocios sociales y agradece a los señores Accionistas la confianza que han depositado en su gestión, la cual espera ha de ser aprobada. Deja además constancia de su reconocimiento a las entidades financieras, proveedores y clientes por su permanente colaboración y apoyo. Reitera su reconocimiento al personal sin cuya leal colaboración prestada no hubiese sido posible alcanzar los

resultados obtenidos. Finalizan su mandato los señores: Sergio Tasselli, Presidente; Juan Francisco Leis, Vicepresidente; Ricardo Pettis, Director Ejecutivo; Osvaldo Carlos Iglesias, Roberto Daniel Estevez y Monica Beatriz Beltramino, directores suplentes; Dr.Eduardo Julio Carral, síndico titular, Dra María Lucia Troiano, síndica titular y Cdor Julio Alfredo Zeller, síndico titular; Dr. Hector Roberto Vazquez, Dr. Carlos Eduardo Brendan Wilson y Dra. Fabiana Daniela Pini, síndicos Suplentes. EL DIRECTORIO. A continuación, el Cdor Julio Alfredo Zeller, presenta el informe de la Comisión Fiscalizadora en representación de la misma, con el siguiente tenor: INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA. Señores Accionistas de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIALMaipú 26, 7º Piso, Oficina. “C”,Capital Federal. En nuestro carácter de profesionales independientes, informamos sobre la revisión de la documentación de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL detallada en el apartado siguiente: 1. Documentación sujeta a revisión 1.1. Memoria del Directorio correspondiente al 60 Ejercicio Económico de la sociedad cerrado al 30 de Septiembre de 2005. 1.2. Inventario al 30 de Septiembre de 2005. 1.3. Estados de Situación Patrimonial al 30 de Septiembre de 2005 y 2004. 1.4. Estados de Resultados por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2005 y 2004. 1.5. Estados de Evolución del Patrimonio Neto por los Ejercicios terminados el 30 de Septiembre de 2005 y 2004. 1.6. Estados de Origen y Aplicación de Fondos por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2005 y 2004. 1.7. Información Complementaria: Notas 1 a 9 y Anexos A,C,E,F,G y H que forman parte integrante de los citados estados contables. 1.8. Información Adicional a las Notas de los Estados Contables y Reseña Informativa por el ejercicio finalizado el 30 de Septiembre de 2005. 2. Alcance de la revisión Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las Normas de Auditoría vigentes, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dejamos constancia además que, en el desempeño de nuestras funciones, hemos cumplido con la fiscalización periódica de la administración de la Sociedad, habiéndose efectuado las verificaciones correspondientes y asistido regularmente a las sesiones del Directorio desde la iniciación de nuestro mandato, todo ello en consonancia con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley Nº 19.550 (t.o 1984), y en el Estatuto Social. 3. Opinión Profesional Como consecuencia de dicho examen, podemos informar que los Estados Contables en su conjunto, mencionados en 1., reflejan razonablemente la información sobre las situaciones económicas y financieras de ELECTROMAC S.A. INDUSTRIAL Y COMERCIAL. al 30 de Septiembre de 2005 y 2004. No tenemos observaciones que formular al Inventario, a la fecha indicada en 1. y a la Memoria, cuyo contenido refleja lo acontecido durante el Ejercicio examinado y contempla los aspectos requeridos en el artículo 66 de la Ley 19.550. Asimismo y en cumplimiento con lo dispuesto en el Art. 4º, último párrafo del punto 2. del Capítulo XXI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, informamos que las políticas de contabilización y auditoría de la sociedad son satisfactorias como asimismo la independencia del contador dictaminante en el ejercicio de su labor. En razón de lo expuesto, recomendamos a los Sres. Accionistas la debida aprobación de la documentación señalada. Saludamos a los Sres. Accionistas con la mayor consideración. Buenos Aires, 7 de Diciembre de 2005. Por Delegación Comisión Fiscalizadora Julio Alfredo Zeller Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. - To.215 - Fo. 176 Síndico. Acto seguido, toma la palabra el Presidente Sr. Sergio Tasselli, quien mociona posponer el tratamiento de la redacción de la convocatoria a Asamblea General Ordinaria que trate el Balance cerrado el 30 de Septiembre de 2005 para una próxima reunión de Directorio, atento a la probable inclusión de otros temas del Orden del Día. Puesta la moción a consideración, la misma es aprobada por unanimidad. Sin más asuntos que tratar, luego de leída y aprobada la presente acta, se levanta la sesión, siendo las 11:30 horas. Presentes: Señores Sergio Tasselli , Juan Francisco Leis y Ricardo Pettis por el Directorio; y el Doctor Eduardo Julio Carral y los Cdores María Lucia Troiano y Julio Zeller, por la Comisión Fiscalizadora.