Electromac — Annual Report 2004

Mar 18, 2005

ACTA DE DIRECTORIO Nro. 774: En la ciudad de Buenos Aires, a los 27 días del mes de Diciembre 2004, siendo las 16 horas, se reúnen en Avda. Maipú 26, 7º Piso, oficina “C”, los señores Directores y Síndicos de "ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL", que firman al pie. Abierto el acto por el señor Presidente, informa que la misma tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día: 1) Reconsideración de los documentos incluídos en el Artículo 234, Inciso 1º de la ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2004, en virtud de la comunicación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires “CD 172632”. 2) Convocatoria a Asamblea Ordinaria y Extraordinaria a celebrarse el día 20 de Enero de 2005. Se pasa a tratar el primer punto del Orden del Día que dice: Reconsideración de los documentos incluídos en el Artículo 234, Inciso 1º de la ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2004, en virtud de la comunicación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires “CD 172632”. Toma la palabra el Presidente Sr. Sergio Tasselli quien manifiesta que las observaciones efectuadas por la Bolsa de Comercio de Buenos Aires a los Estados Contables cerrados el 30-09-2003 tienen implicancia en los saldos iniciales de los Estados Contables cerrados el 30-09-2004, y es por ello que los mismos también han debido ser modificados, dando lectura a los Estados Contables con las modificaciones efectuadas. Luego de un breve intercambio de opiniones quedan aprobados por unanimidad el Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Notas, Anexos, Reseña Informativa, Información Adicional a las Notas y Cuadros al 30 de Septiembre de 2004, tomándose debido nota del Informe del Contador Certificante. A continuación se consideran los cambios a la redacción de la Memoria, la que resulta aprobada por unanimidad.

MEMORIA Señores Accionistas de ELECTROMAC S.A.Maipú 26 – 7º Piso – Dpto. C Ciudad Autónoma de Buenos Aires. De acuerdo con las normas estatutarias y en cumplimiento de lo que establecen las disposiciones legales vigentes, el Directorio somete a la Asamblea de Accionistas la Memoria, la Reseña Informativa, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Notas y Anexos, Información Adicional a las Notas, documentación que corresponde a la gestión desarrollada durante el Ejercicio Nro 59 de la sociedad cerrado el 30 de Septiembre de 2004. 1. Condiciones Generales Durante el ejercicio que nos ocupa los temas críticos a los cuales hemos hecho referencia en memorias anteriores, siguen sin tener solución aún, a pesar del esfuerzo del gobierno del Dr. Nestor Kirchner. Así podemos mencionar que si bien la relación con el F.M.I. mejoró, la reestructuración de la deuda pública y la oferta de cancelación anunciada por el gobierno sigue demorándose y no encuentra en los acreedores una acogida favorable. La discusión por las tarifas de los servicios públicos sigue postergándose lo que genera incertidumbre y demora las inversiones que los prestadores de los servicios deben efectuar. En lo que respecta al nivel de inseguridad y marginalidad social, si bien los indices de desempleo han disminuido notoriamente respecto del último año, los índices de robos y secuestros han crecido y los reclamos de los sectores mas marginales de la sociedad se han transformado en hechos cotidianos y corrientes, siendo temas de difícil solución y a los que el gobierno aún no ha encontrado una respuesta. En lo que respecta a los indicadores económicos el dólar estadounidense se mantuvo estable en la franja de los $ 3 por cada dólar con tendencia a la baja, mientras que el euro se ha ubicado en una franja cercana a los $ 3,90 con tendencia alcista. 2. Gestión Industrial y Comercial La sociedad ha concluido el ejercicio en cuestión con una ganancia de $ 855.272, habiendo mantenido el nivel de ventas del ejercicio anterior y con un fuerte reducción del indice de incobrabilidad de los deudores por ventas, el que se traduce en una disminución de la previsión por incobrabilidad de $ 969.183.- Con relación a la situación financiera y al endeudamiento de la empresa, debemos destacar que si bien los pasivos de la sociedad se han incrementado, el índice de liquidez financiera ha mejorado notoriamente. 3. Perspectiva y política comercial proyectada y planificación empresaria, financiera y de inversiones Nuestra actividad en el ejercicio que se inicia se centrará en incrementar nuestro nivel de ventas en el rubro de reparaciones y trabajos a terceros. En lo que respecta a la venta de motores eléctricos, nuestros costos nos permiten competir en la franja de los motores de mayor potencia, sector en el que hemos reforzado el área comercial con el fin de captar clientes y ampliar nuestro nivel de ventas. En lo que respecta a la planificación empresaria, financiera y de inversiones, se pondrá especial esfuerzo en proteger los activos de la sociedad, evaluando cualquier tipo de inversión que se realice desde el punto de vista de su conveniencia y riesgo futuro. Hacia finales del mes de mayo de 2003 el Directorio de Electromac resolvió solicitar con carácter previo a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires la autorización para el retiro de la cotización bursátil, efectuar la presentaciones pertinentes para el retiro de la oferta pública de las acciones en todo de acuerdo con las normas de la Comisión Nacional de Valores y someter a consideración de una Asamblea extraordinaria, en forma simultánea, el retiro de la oferta pública de las acciones de la sociedad y de la cotización bursátil de las mismas en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, una vez otorgada la autorización previa indicada. A consecuencia de un sumario notificado a la sociedad y de conformidad con las normas de la Comisión Nacional de Valores, la sociedad se vio imposibilitada de iniciar el procedimiento establecido por las mismas para el retiro de la oferta pública de sus acciones. Teniendo en cuenta la resolución del sumario referido y al tiempo transcurrido, el Directorio ha resuelto someter a consideración de la Asamblea que trate los presentes Estados Contables la decisión del retiro de la oferta pública y proceder conforme lo que la misma resuelva. 4. Modalidades de Remuneración del Directorio y de los Cuadros Gerenciales La remuneración del Directorio para cada ejercicio se determina de conformidad con las pautas establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la Comisión Nacional de Valores, teniendo en consideración si los mismos desempeñan o no funciones técnico-administrativas y en función de los resultados obtenidos por la sociedad en el ejercicio. Una vez determinados los montos, los mismos son provisionados en los Estados Contables respectivos y sometidos a la aprobación de la asamblea de Accionistas como un punto específico del Orden del Día. Por otra parte cabe destacar que no se han establecido planes de opciones de acciones, ni de retiro, jubilación o pensión ni otros sistemas de remuneración para los directores que el anteriormente enunciado. Durante el presente ejercicio los directores no han percibido honorarios atento a que la Asamblea de Accionistas celebrada el 23 de Enero de 2004 que trató los Estados Contables cerrados el 30 de Septiembre de 2003, decidió no distribuir importe alguno por dicho concepto. Los Directores no han percibido suma alguna en concepto de sueldos y otras remuneraciones por el desempeñado funciones técnico-administrativas. Las sumas percibidas por los Directores durante el ejercicio que nos ocupa lo han sido en carácter de adelantos a cuenta de los honorarios que apruebe la Asamblea de Accionistas y hasta tanto ello no ocurra revisten el carácter de créditos con la sociedad. Los importes percibidos por los Directores por este concepto ascienden a $ 930.136,37.- En relación a las remuneraciones a los cuadros gerenciales, debemos informar que las mismas consisten en sumas fijas establecidas teniendo en consideración la formación, capacidad y experiencia de cada uno de los ellos. No se han establecido remuneraciones variables, así como tampoco existen planes de opciones, ni planes de pensión o de retiro, ni cualquier otro sistema remuneratorio para los cuadros gerenciales que los descriptos. 5. Toma de Decisiones y Control Interno de la Sociedad La sociedad posee sistemas y controles internos concebidos respetando los criterios básicos de control interno. Con cierta periodicidad se analizan y evalúan los circuitos y el régimen de autorizaciones para dar mejor intervención al Directorio en el manejo de las operaciones. Estos sistemas y controles internos son verificados y auditados periódicamente por nuestros auditores externos, dentro del marco de la auditoría que realizan sobre los Estados Contables. La Comisión Fiscalizadora es la responsable del control de legalidad de los actos de administración del Directorio y controla el cumplimiento del estatuto y de las resoluciones adoptadas por la asamblea de accionistas. 6. Propuesta de Distribución de Resultados De acuerdo con el Estatuto Social los dividendos no podrán ser aprobados ni distribuidos, sino por ganancias realizadas y líquidas resultantes de un balance confeccionado de acuerdo a la ley y el estatuto; pero el directorio estará facultado para disponer la repartición de dividendos provisorios, trimestrales o semestrales resultantes de balances especiales respondiendo los directores y síndicos ilimitada y solidariamente por tales pagos y distribuciones. Asimismo las ganancias realizadas y líquidas que resulten del balance anual aprobado se distribuirán en la forma siguiente: a) 5% como mínimo para el fondo de reserva legal, hasta alcanzar el veinte por ciento del capital social; b) las sumas que la asamblea fije como remuneración al directorio, con las limitaciones y condiciones que establece la ley de Sociedades Comerciales; c) la remuneración al síndico que fije la Asamblea; d) el dividendo fijo a las acciones preferidas, con prioridad los acumulativos impagos, según se estableciera en el contrato de emisión; e) el saldo, en todo o en parte a participación adicional de las acciones preferidas, si se pactara al emitirlas, como dividendo de las acciones ordinarias o a fondos de reserva facultativa o de previsión, o a cuenta nueva o al destino que determine la asamblea. Los dividendos deberán ser pagados dentro del año de su sanción y prescriben a favor de la sociedad a los tres años contados desde que fueron puestos a disposición de los accionistas. Considerando el resultado obtenido en el ejercicio, el Directorio ha resuelto provisionar el importe de $ 580.000 en concepto de Honorarios, importe que será sometido a la consideración de los Señores Accionistas en la Asamblea que considere los presentes Estados Contables para su aprobación. 7. Palabras Finales El Directorio da por cumplida su obligación de informar a la Asamblea sobre la evolución de los negocios sociales y agradece a los señores Accionistas la confianza que han depositado en su gestión, la cual espera ha de ser aprobada. Deja además constancia de su reconocimiento a las entidades financieras, proveedores y clientes por su permanente colaboración y apoyo. Reitera su reconocimiento al personal sin cuya leal colaboración prestada no hubiese sido posible alcanzar los resultados obtenidos. Finalizan su mandato los señores: Sergio Tasselli, Presidente; Juan Francisco Leis, Vicepresidente; Ricardo Pettis, Director Ejecutivo; Cdor Julio Alfredo Zeller, síndico titular, Dr. Eduardo Julio Carral, síndico titular y Dra.Maria Lucia Troiano síndico titular; Dr. Carlos Eduardo Brendan Wilson, Dra. Fabiana Daniela Pini y Cdra. Gabriela Haydee Premazzi, síndicos Suplentes. EL DIRECTORIO. A continuación, el Cdor Julio Alfredo Zeller, presenta el informe de la Comisión Fiscalizadora en representación de la misma, con el siguiente tenor: INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA. Señores Accionistas de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIALMaipú 26, 7º Piso, Dpto. “C”,Capital Federal. En nuestro carácter de profesionales independientes, informamos sobre la revisión de la documentación de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL detallada en el apartado siguiente: 1. Documentación sujeta a revisión 1.1. Memoria del Directorio correspondiente al 59 Ejercicio Económico de la sociedad cerrado al 30 de Septiembre de 2004. 1.2. Inventario al 30 de Septiembre de 2004. 1.3. Estados de Situación Patrimonial al 30 de Septiembre de 2004 y 2003. 1.4. Estados de Resultados por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2004 y 2003. 1.5. Estados de Evolución del Patrimonio Neto por los Ejercicios terminados el 30 de Septiembre de 2004 y 2003. 1.6. Estados de Origen y Aplicación de Fondos por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2004 y 2003. 1.7. Información Complementaria: Notas 1 a 9 y Anexos A,C,E,F,G y H que forman parte integrante de los citados estados contables. 1.8. Información Adicional a las Notas de los Estados Contables y Reseña Informativa por el ejercicio finalizado el 30 de Septiembre de 2004. 2. Alcance de la revisión Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las Normas de Auditoría vigentes, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal. Dejamos constancia además que, en el desempeño de nuestras funciones, hemos cumplido con la fiscalización periódica de la administración de la Sociedad, habiéndose efectuado las verificaciones correspondientes y asistido regularmente a las sesiones del Directorio desde la iniciación de nuestro mandato, todo ello en consonancia con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley Nº 19.550 (t.o 1984), y en el Estatuto Social. 3. Opinión Profesional Como consecuencia de dicho examen, podemos informar que los Estados Contables en su conjunto, mencionados en 1., reflejan razonablemente la información sobre las situaciones económicas y financieras de ELECTROMAC S.A. INDUSTRIAL Y COMERCIAL. al 30 de Septiembre de 2004 y 2003. No tenemos observaciones que formular al Inventario, a la fecha indicada en 1. y la Memoria, cuyo contenido refleja lo acontecido durante el Ejercicio examinado y contempla los aspectos requeridos en el artículo 66 de la Ley 19.550. Asimismo y en cumplimiento con lo dispuesto en el Art. 4º, último párrafo del punto 2. del Capítulo XXI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, informamos que las políticas de contabilización y auditoría de la sociedad son satisfactorias como asimismo la independencia del contador dictaminante en el ejercicio de su labor. En razón de lo expuesto, recomendamos a los Sres. Accionistas la debida aprobación de la documentación señalada. Saludamos a los Sres. Accionistas con la mayor consideración. Buenos Aires, 27 de Diciembre de 2004. Por Delegación Comisión Fiscalizadora Julio Alfredo Zeller Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. - To.215 - Fo. 176 Síndico Acto seguido se pasa a considerar el segundo y último punto del Orden del Día, en base a lo tratado en la presente reunión y en reuniones anteriores, que dice: Convocatoria a Asamblea Ordinaria y Extraordinaria a celebrarse el día 20 de Enero de 2005. Luego de un breve intercambio de opiniones, se procede a la redacción de la Convocatoria a Asamblea Ordinaria y Extraordinaria, la que tendrá lugar el día 20 de Enero de 2005, a las 10 horas en Maipú 26, 7to. Piso, Dpto “C”, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, aprobándose por unanimidad el siguiente texto: CONVOCATORIA Convócase a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria que tendrá lugar el día 20 de Enero de 2005, a las 10 horas, en primera convocatoria, en la calle Maipú 26, 7to. Piso, oficina “C”, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a fin de tratar el siguiente: ORDEN DEL DÍA 1. Designación de dos accionistas para firmar el Acta de Asamblea. 2. Reconsideración de los documentos incluídos en el Art. 234, Inciso 1º de la Ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2003, en virtud de la comunicación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires “CD 172632”. 3. Consideración de los documentos incluídos en el Artículo 234, Inciso 1º de la Ley 19.550 correspondiente al Ejercicio cerrado el 30 de Septiembre de 2004. 4. Destino de los Resultados No Asignados. 5. Consideración de la Gestión del Directorio y la Comisión Fiscalizadora. 6. Consideración de las remuneraciones al Directorio $ 580.000 correspondientes al ejercicio económico finalizado el 30-09-2004 el cual arrojó quebranto computable en los términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores. 7. Consideración de la remuneración a la Comisión Fiscalizadora. 8. Fijación de los honorarios del Contador Certificante de los Balances trimestrales y general. 9. Fijación del número de Directores Titulares y suplentes, y elección de los mismos por el periodo de un año. 10. Designación de los miembros titulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora, por el período de un año. 11. Designación del Contador Certificante para el ejercicio que finalizará el 30 de Septiembre de 2005 y fijación de su remuneración. 12. Aporte Irrevocable de la firma YCRT S.A.: Consideración de su desafectación y posterior restitución, en los términos del artículo 73 del Decreto 677/2001 y la Resolución General Nº 466/2004 de la Comisión Nacional de Valores. Delegación en el Directorio. 13. Consideración sobre el retiro de la Oferta pública y cotización bursátil de las Acciones en circulación. Para el tratamiento del 12.- y 13.- punto del Orden del Día la Asamblea se constituirá con el carácter de Extraordinaria. Buenos Aires, 27 de Diciembre de 2004. EL DIRECTORIO. Nota: Se recuerda a los señores Accionistas que para poder asistir a la Asamblea deberán depositar sus acciones o certificados de depósitos emitidos al efecto por un banco o institución autorizada en Maipú 26, 7to. Piso, oficina “C”, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en el horario de 10 a 12 y de 14 a 16 horas y hasta el 14 de Enero de 2005, inclusive. Sin más asuntos que tratar, luego de leída y aprobada la presente acta, se levanta la sesión, siendo las 17:30 Horas. Presentes: Señores Sergio Tasselli , Juan Francisco Leis y Ricardo Pettis por el Directorio; y el Doctor Eduardo Julio Carral y los Cdores María Lucia Troiano y Julio Zeller, por la Comisión Fiscalizadora.