AI Terminal
Electra Ltd.
Interim / Quarterly Report • Aug 27, 2025
6765_rns_2025-08-27_18b68e70-d5ca-419b-b636-1a33818aa7ae.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
דו״חות כספיים
30 ביוני ׀ June 30
ט 03.753.5666 פ 03.753.5601 IL.CO.ELECTRA@ELECTRA רחוב ז׳בוטינסקי ,2 אמות אטריום, רמת גן 5250501
IL.CO.ELECTRA.WWW
excellence of years 80 Celebrating
דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקרים(
אלקטרה בע"מ
| תאגיד ענייני ה על מצב רקטוריון דוח הדי |
3-19 |
|---|---|
| קרים( לתי מבו וחדים )ב יניים מא ספיים ב דוחות כ |
20-44 |
| ' קנה 38ד ד לפי ת דוח מיוח |
45-52 |
| מית רה הפני יות הבק אפקטיב וני בדבר דוח רבע |
53-56 |
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני, 2025
הדירקטוריון של אלקטרה בע"מ מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה והחברות המאוחדות שלה )"הקבוצה"( לתקופות של שישה ושלושה חודשים שה סתיימו ביום 30 ביוני, 2025
.1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית
למועד הדוח, הקבוצה פועלת בישראל ובחו"ל בחמישה מגזרי פעילות: מגזר פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל; מגזר פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל; מגזר הפעלה, שירות ואחזקה; מגזר פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום ומגזר זכיינות.
פעילות הקבוצה מבוצעת באמצעות החברה והחברות המוחזקות על ידה. לפרטים ראה סעיף 2 לדוח תיאור עסקי התאגיד ליום 31 בדצמבר , .2024
.2 מצב כספי
להלן נתונים עיקריים מתוך סעיפי המאזן )מיליוני ש"ח(:
| 30.06.2025 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| סעיף | סכום | % | סכום | % | %- שינוי ב |
| טפים נכסים שו |
8,053 | 64.2 | 7,730 | 63.6 | 4.2 |
| שוטפים נכסים לא |
4,484 | 35.8 | 4,415 | 36.4 | 1.6 |
| ת ת שוטפו התחייבויו |
7,436 | 59.3 | 6,567 | 54.1 | 13.2 |
| פות ת לא שוט התחייבויו |
2,689 | 21.5 | 3,248 | 26.7 | )17.2( |
| הון | 2,412 | 19.2 | 2,330 | 19.2 | 3.5 |
| סך מאזן | 12,537 | 100.0 | 12,145 | 100.0 | 3.2 |
נכסי הקבוצה במאזן המאוחד לתום התקופה הסתכמו לסך של 12,537 מיליוני ש"ח לעומת סך של 12,145 מיליוני ש"ח ליום 31 בדצמבר, .2024
עודף הנכסים השוטפים על ההתחייבויות השוטפות הסתכם לסך של 617 מיליוני ש"ח לעומת סך של 1,163 מיליוני ש"ח ליום 31 בדצמבר, 2024 ו היחס השוטף ליום 30 ביוני, 2025 עומד על 1.08 לעומת 1.18 ליום 31 בדצמבר, .2024
.2 מצב כספי )המשך(
| ון דירקטורי הסברי ה |
ליום בדצמבר 31 2024 "ח( )מיליוני ש |
ליום ביוני 30 2025 "ח( )מיליוני ש |
סעיף |
|---|---|---|---|
| ת ינים ודירו קעות, בני מלאי קר ה ביתרת קר מעלי בעה בעי העלייה נ פר סיווג מס תוצאה מ בעיקר כ וני ש"ח, 236 מילי בסך של למכירה ווג פים, מסי הלא שוט הנכסים במסגרת ו אשתקד אשר הוצג קרקעות ת קט קריי ים בפרוי שירות כיון למתן הסדר זי בים בגין יתרת חיי ת ת החזקו כם למכיר צאה מהס וטפים כתו נכסים הש בנתניה ל הממשלה ות הלקוח ות חובה, יבים ויתר תרת החי מעליה בי בזכיין וכן הקבוצה ד עת איחו ה מהשפ ה כתוצא חוזי הקמ בודות ב לקבל מע והכנסות ד ירידה קוזזה כנג עלייה זו בארה"ב. שנרכשה של חברה לראשונה ש"ח. מיליוני ל 404 ם בסך ש ווי מזומני זומנים וש ביתרת מ |
7,730 | 8,053 | נכסים שוטפים |
| פי טופלות ל שויות המ שקעות בי ביתרת ה קר מעליה בעה בעי העלייה נ קר בעת בעי ש"ח )הנו מיליוני של 134 זני בסך שווי המא שיטת ה ת הרכוש ביתר כן מעליה דב( ו ם בשדה קט מגורי בפרוי מהשקעה ם רת חייבי רידה בית זזה כנגד י ה זאת קו ימוש. עלי סי זכות ש הקבוע ונכ נכסים קבוצת לסעיף שר סווגה רותים א למתן שי רי זיכיון בגין הסד וך ין לזמן אר אי מקרקע יתרת מל ל וירידה ב אמור לעי למכירה כ מוחזקים ל, אמור לעי שוטפים כ הנכסים ה ת ליתרת פר קרקעו מסיווג מס כתוצאה פת הדוח. עות בתקו מלאי קרק מרכישת ה שנבעה בניכוי עלי |
4,415 | 4,484 | נכסים לא שוטפים |
| ך של 711 בייזום בס ימון נדל"ן לוואות למ מסיווג ה עה בעיקר העלייה נב כן מן ארוך ו ייבויות לז גרת התח תקד במס הוצגו אש ח, אשר מיליוני ש" אה פות כתוצ ות השוט להתחייבוי הזכיינות מון מגזר וואה למי מסיווג הל ה. לה בנתני ית הממש רויקט קרי קבוצה בפ חזקות ה מכירת ה מהסכם ל |
6,567 | 7,436 | ות התחייבוי שוטפות |
| ך בייזום בס ימון נדל"ן לוואות למ ביתרת ה ר מירידה בעה בעיק הירידה נ יות להתחייבו הלוואות חלק מה ר סיווג ש"ח לאו מיליוני של 490 ר הדוח אש בתקופת שניטלו י הלוואות עיל, בניכו כאמור ל השוטפות ות גזר הזכיינ למימון מ וג הלוואה ת וכן מסיו אי קרקעו כישת מל שימשו לר ה ת הקבוצ ת החזקו כם למכיר אה מהס פות כתוצ יות השוט להתחייבו מור לעיל. תניה, כא משלה בנ קריית המ בפרויקט |
3,248 | 2,689 | ות התחייבוי שוטפות לא |
| ני ש"ח, 143 מיליו ך של קופה בס כולל לת קר מרווח בעה בעי העלייה נ יטה מקנות של ת שאינן בעלי זכויו החברה ו לי מניות ידנד לבע בניכוי דיב ש"ח. 53 מיליוני בסך של |
2,330 | 2,412 | הון |
.3 תוצאות הפעילות
להלן טבלת ריכוז התוצאות העסקיות לפי רבעונים ) במיליוני ש"ח(:
| הסעיף | רבעון 4-6/25 |
רבעון 1-3/25 |
רבעון 10-12/24 |
רבעון 7-9/24 |
רבעון 4-6/24 |
|---|---|---|---|---|---|
| שירותים דות ומתן ביצוע עבו הכנסות מ |
3,411 | 3,373 | 3,273 | 3,115 | 2,985 |
| שירותים בודות וה עלות הע |
)3,175( | )3,136( | )3,053( | )2,890( | )2,764( |
| מי רווח גול |
236 | 237 | 220 | 225 | 221 |
| ליות נהלה וכל הוצאות ה |
)122( | )113( | )106( | )99( | )103( |
| ושיווק כירה הוצאות מ |
)18( | )16( | )14( | )10( | )15( |
| ישויות )הפסדי( רה ברווחי חלק החב המאזני, טת השווי ת לפי שי המטופלו נטו |
*( | )2( | )1( | )2( | 5 |
| טו אחרות, נ הוצאות( הכנסות ) |
1 | 1 | )3( | 1 | 1 |
| EBIT ) ולי ) רווח תפע |
97 | 107 | 96 | 115 | 109 |
| )** EBITDA |
216 | 223 | 206 | 228 | 215 |
| ימון, נטו הוצאות מ |
)4( | )19( | )8( | )20( | )23( |
| הכנסה מסים על רווח לפני |
93 | 88 | 88 | 95 | 86 |
| ההכנסה מסים על |
)25( | )22( | )28( | )29( | )23( |
| רווח נקי | 68 | 66 | 60 | 66 | 63 |
| מיוחס ל: | |||||
| חברה יות של ה בעלי המנ |
55 | 56 | 49 | 58 | 55 |
| שליטה ינן מקנות זכויות שא |
13 | 10 | 11 | 8 | 8 |
| 68 | 66 | 60 | 66 | 63 |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
**( רווח תפעולי בתוספת פחת והפחתות ועלות תשלום מבוסס מניות. מדד זה אינו מבוסס על כללי חשבונאות מקובלים ואינו מהווה תחליף למידע הכלול בדוחות הכספיים. מדד זה משמש את הנהלת החברה, בין היתר, כמדד ליכולת ייצור המזומנים של הקבוצה מפעולות עסקיות.
.3 תוצאות הפעילות )המשך(
| ון דירקטורי הסברי ה |
1-6/2024 "ח( )מיליוני ש |
1-6/2025 "ח( )מיליוני ש |
סעיף |
|---|---|---|---|
| ר סות מגז ול בהכנ יקר מגיד נבעה בע בהכנסות העלייה ונה חוד לראש צאה מאי בחו"ל כתו תשתיות למבנים ו פרויקטים ייה דוח ומעל תקופת ה נרכשה ב ב אשר ה בארה" של חבר ר ראל, מגז תיות ביש בנים ותש קטים למ מגזר פרוי בהכנסות ום. נדל"ן בייז הקמה של זר פיתוח ו חזקה ומג שירות וא הפעלה, ות, גזרי פעיל ח לפי מ וצה בפילו סות הקב דבר הכנ לפירוט ב להלן. ף 4 ראה סעי |
5,938 | 6,784 | ביצוע הכנסות מ מתן עבודות ו שירותים |
| ל הגולמי ש יה ברווח בעה מעל הגולמי נ ייה ברווח עיקר העל קר יוחס בעי בחו"ל )מ תשתיות מבנים ו יקטים ל מגזר פרו ה, זר הפעל מי של מג רווח הגול ומעלייה ב בארה"ב( לפעילות כוי עילות, בני היקף הפ ור גידול ב היתר לא חזקה, בין שירות וא ות ם ותשתי ים למבני ר פרויקט י של מגז וח הגולמ ירידה ברו לכות אה מהש עת כתוצ ין מושפ חיותו עדי אשר רוו בישראל המלחמה. |
436 | 473 | רווח גולמי |
| ברה נה של ח וד לראשו אה מאיח קר כתוצ בעה בעי העלייה נ הדוח. בתקופת שנרכשה בארה"ב |
)206( | )235( | נהלה הוצאות ה וכלליות |
| ק כירה ושיוו הוצאות מ מעלייה ב ר כתוצאה בעה בעיק העלייה נ ם. רה מגורי של אלקט |
)30( | )34( | כירה הוצאות מ ושיווק |
| יה עלת ברוס ישות הפו ברווח של ר מירידה בעה בעיק הירידה נ אה ם בהשוו דל"ן בייזו מה של נ תוח והק מגזר פי במסגרת אשתקד. המקבילה לתקופה |
16 | )2( | רה ברווחי חלק החב ישויות )הפסדי( טת ת לפי שי המטופלו אזני, נטו השווי המ |
| ילה ה המקב ם ב תקופ ח שנרש קר מרוו בעה בעי הירידה נ קט ין של פרוי בוצה בזכי חזקות הק מכירת ה תוצאה מ אשתקד כ אילן. סיטת בר באוניבר סטודנטים מעונות ה |
16 | 2 | טו אחרות, נ הכנסות |
| 232 | 204 | ולי רווח תפע |
|
| ת ה בהכנסו יקר מעלי נבעה בע מימון, נטו הוצאות ה הירידה ב ת עם רכיש ת בקשר ת פיננסיו התחייבויו התאמת מימון בגין יה איים ומעל דונות בנק ת על פיק נסות ריבי עליה בהכ חברות, מ גין המימון ב בהוצאות י עליה ער, בניכו הפרשי ש בהכנסות קבוצה. קאי של ה החוב הבנ |
)56( | )23( | ימון, נטו הוצאות מ |
| 176 | 181 | על מסים רווח לפני ההכנסה |
|
| לפני מס. יה ברווח צאה מעלי היתר כתו בעה בין העלייה נ |
)42( | )47( | ההכנסה מסים על |
| 134 | 134 | רווח נקי |
.3 תוצאות הפעילות )המשך(
| ון דירקטורי הסברי ה |
4-6/2024 "ח( )מיליוני ש |
.4 ס ע 4-6/2025 י "ח( )מיליוני ש ף |
|
|---|---|---|---|
| זר נסות מג דול בהכ עיקר מגי נבעה ב בהכנסות העלייה ונה חוד לראש צאה מאי בחו"ל כתו תשתיות למבנים ו פרויקטים שנת שון של בעון הרא רכשה בר ב אשר נ ה בארה" של חבר ות ים ותשתי טים למבנ זר פרויק כנסות מג עלייה בה 2025 ומ בר פירוט בד בייזום. ל של נדל"ן וח והקמה מגזר פית בישראל ו ף 4 ראה סעי פעילות, פי מגזרי בפילוח ל הקבוצה הכנסות להלן. |
2,985 | 3,411 | ביצוע הכנסות מ מתן עבודות ו שירותים |
| ל הגולמי ש יה ברווח בעה מעל הגולמי נ ייה ברווח עיקר העל קר יוחס בעי בחו"ל )מ תשתיות מבנים ו יקטים ל מגזר פרו ה, זר הפעל מי של מג רווח הגול ומעלייה ב בארה"ב( לפעילות כוי עילות, בני היקף הפ ור גידול ב היתר לא חזקה, בין שירות וא ות ם ותשתי ים למבני ר פרויקט י של מגז וח הגולמ ירידה ברו לכות אה מהש עת כתוצ ין מושפ חיותו עדי אשר רוו בישראל המלחמה. |
221 | 236 | רווח גולמי |
| ברה נה של ח וד לראשו אה מאיח קר כתוצ בעה בעי העלייה נ .2025 שנת ראשון של ברבעון ה שנרכשה בארה"ב |
)103( | )122( | נהלה הוצאות ה וכלליות |
| יווק מכירה וש בהוצאות ה מעליה קר כתוצא בעה בעי העלייה נ ם. רה מגורי של אלקט |
)15( | )18( | כירה הוצאות מ ושיווק |
| יה עלת ברוס ישות הפו ברווח של ר מירידה בעה בעיק הירידה נ אה ם בהשוו דל"ן בייזו מה של נ תוח והק מגזר פי במסגרת אשתקד. המקבילה לתקופה |
5 | *( | רה ברווחי חלק החב טופלות ישויות המ השווי לפי שיטת טו המאזני, נ |
| משמעותי ללא שינוי |
1 | 1 | טו אחרות, נ הכנסות |
| 109 | 97 | ולי רווח תפע |
|
| ת ה בהכנסו יקר מעלי נבעה בע מימון, נטו הוצאות ה הירידה ב ת עם רכיש ת בקשר ת פיננסיו התחייבויו התאמת מימון בגין ת ה בהוצאו בניכוי עלי שי שער, נסות הפר עליה בהכ חברות ומ הקבוצה. בנקאי של ין החוב ה המימון בג |
)23( | )4( | ימון, נטו הוצאות מ |
| 86 | 93 | מסים על רווח לפני ההכנסה |
|
| פני מס. ה ברווח ל אה מעליי בעה כתוצ העלייה נ |
)23( | 25( | סה ) על ההכנ מסים |
| 63 | 68 | רווח נקי |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
.4 דיווח בדבר מגזרים עסקיים
לתקופה של שישה חודשים שהסתיימ ה ביום 30 ביוני, 2025 )במיליוני ש"ח(
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום |
זכיינות | הוצאות לא מיוחסות והתאמות למאוחד |
סה"כ מאוחד |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 3,197 | 1,259 | 1,619 | 354 | 560 | )205( | 6,784 |
| מגזריות הכנסות בין |
)189( | - | )16( | - | - | 205 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
3,008 | 1,259 | 1,603 | 354 | 560 | - | 6,784 |
| לי רווח תפעו |
3 | 29 | 141 | 23 | 20 | )12( | 204 |
| EBITDA | 58 | 47 | 205 | 23 | 102 | 4 | 439 |
לתקופה של שישה חודשים שהסתיימ ה ביום 30 ביוני, 2024 )במיליוני ש"ח(
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום |
זכיינות | הוצאות לא מיוחסות והתאמות למאוחד |
סה"כ מאוחד |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 2,712 | 996 | 1,562 | 259 | 626 | )217( | 5,938 |
| מגזריות הכנסות בין |
)187( | - | )30( | - | - | 217 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
2,525 | 996 | 1,532 | 259 | 626 | - | 5,938 |
| לי רווח תפעו |
22 | 20 | 126 | 45 | 35 | )16( | 232 |
| EBITDA | 75 | 36 | 188 | 45 | 105 | ) ( 4 |
445 |
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימ ה ביום 30 ביוני, 2025 )במיליוני ש"ח(
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום |
זכיינות | הוצאות לא מיוחסות והתאמות למאוחד |
סה"כ מאוחד |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 1,561 | 655 | 844 | 188 | 267 | )104( | 3,411 |
| מגזריות הכנסות בין |
)95( | - | )9( | - | - | 104 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
1,466 | 655 | 835 | 188 | 267 | - | 3,411 |
| ד( תפעולי רווח )הפס |
)9( | 18 | 74 | 11 | 9 | )6( | 97 |
| EBITDA | 19 | 29 | 106 | 11 | 49 | 2 | 216 |
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימ ה ביום 30 ביוני, 2024 )במיליוני ש"ח(
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום |
זכיינות | הוצאות לא מיוחסות והתאמות למאוחד |
סה"כ מאוחד |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות מגזריות הכנסות בין |
1,391 )98( |
496 - |
807 )23( |
120 - |
292 - |
)121( 121 |
2,985 - |
| חיצוניים הכנסות מ |
1,293 | 496 | 784 | 120 | 292 | - | 2,985 |
| לי רווח תפעו |
12 | 13 | 67 | 18 | 7 | )8( | 109 |
| EBITDA | 38 | 22 | 99 | 18 | 40 | ) ( 2 |
215 |
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר, 2024 )במיליוני ש"ח(
| סה"כ מאוחד |
הוצאות לא מיוחסות והתאמות למאוחד |
זכיינות | פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום |
הפעלה, שירות ואחזקה |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
הסעיף |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12,326 | )496( | 1,288 | 558 | 3,138 | 2,003 | 5,835 | הכנסות |
| - | 496 | - | - | )44( | - | )452( | מגזריות הכנסות בין |
| 12,326 | - | 1,288 | 558 | 3,094 | 2,003 | 5,383 | חיצוניים הכנסות מ |
| 443 | )25( | 63 | 73 | 258 | 47 | 27 | לי רווח תפעו |
| 879 | 1 | 213 | 73 | 378 | 79 | 135 | EBITDA |
א. פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל
ההכנסות בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 3,197 מיליוני ש"ח )כ 46%- מההכנסות( לעומת סך של 2,712 מיליוני ש"ח )כ- 44% מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עליה של כ18%- שנבעה בעיקר מעליה בהיקפי הביצוע בתחום קבלנות ראשית לבניה, תחום התקנת מערכות אלקטרו-מכניות ותחום התשתיות.
ההכנסות ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכ מו לסך של 1,561 מיליוני ש"ח )כ44%- מההכנסות( לעומת סך של 1,391 מיליוני ש"ח )כ- 45% מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עליה של כ12%- שנבעה בעיקר מעליה בהיקפי הביצוע בתחום קבלנות ראשית לבניה ותחום התקנת מערכות אלקטרו-מכניות.
הרווח התפעולי בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכם לסך של 3 מיליוני ש"ח )כ2%- מהרווח התפעולי מגזרי( לעומת סך של 22 מיליוני ש"ח )כ 9%- מהרווח התפעולי מגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווחיות נבעה בעיקרה מהפסד שנרשם ברבעון השני בתחום התשתיות, בעיקר לאור השפעות המלחמה על רווחיות החברה בפרוייקטים אלו.
ההפסד התפעולי ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכם לסך של 9 מיליוני ש"ח לעומת רווח תפעולי בסך של 12 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד ברבעון נבע בעיקרו מהפסד שנרשם בתחום התשתיות בעיקר לאור השפעות המלחמה על רווחיות החברה בפרוייקטים אלו.
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל
ההכנסות בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 1,259 מיליוני ש"ח )כ18%- מההכנסות( לעומת סך של 996 מיליוני ש"ח )כ16%- מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עליה של כ26%- שנבעה בעיקר מאיחוד לראשונה של חברה בארה"ב אשר נרכשה בתקופת הדוח, בניכוי ירידה בהכנסות פעילות הקבוצה באירופה )בעיקר לאור דחיית ביצוע פרוייקטים(.
ההכנסות ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 655 מיליוני ש"ח )כ 19%- מההכנסות( לעומת סך של 496 מיליוני ש"ח )כ 16%- מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עליה של כ32%- שנבעה בעיקר מאיחוד לראשונה של חברה בארה"ב אשר נרכשה בתקופת הדוח, בניכוי ירידה בהכנסות פעילות הקבוצה באירופה )בעיקר לאור דחיית ביצוע פרויקטים(.
הרווח התפעולי בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכם לסך של 29 מיליוני ש"ח )כ 13%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 20 מיליוני ש"ח )כ8%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ45%- שנבעה בעיקר מגידול בפעילות בארה"ב אשר קוזזה כנגד ירידה ברווחיות הפעילות באירופה.
ב. פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל )המשך(
הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכם לסך של 18 מיליוני ש"ח )כ- 17% מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 13 מיליוני ש"ח )כ11%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ,38%- שנבעה בעיקר מגידול בפעילות בארה"ב אשר קוזזה כנגד ירידה ברווחיות הפעילות באירופה.
ג. הפעלה, שירות ואחזקה
ההכנסות בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 1,619 מיליוני ש"ח )כ 23%- מההכנסות( לעומת סך של 1,562 מיליוני ש"ח )כ26%- מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ,4%- שנבע ה בעיקר כתוצאה מגידול אורגני בהיקפי הפעילויות במגזר זה.
ההכנסות ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 844 מיליוני ש"ח )כ 24%- מההכנסות( לעומת סך של 807 מיליוני ש"ח )כ 26%- מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ,5%- שנבע ה בעיקר כתוצאה מגידול אורגני בהיקפי הפעילויות במגזר זה.
הרווח התפעולי בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכם לסך של 141 מיליוני ש"ח )כ65%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 126 מיליוני ש"ח )כ51%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.12%-
הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכם לסך של 74 מיליוני ש"ח )כ72%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 67 מיליוני ש"ח )כ58%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.10%-
ד . פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום
ההכנסות בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 354 מיליוני ש"ח )כ5%- מההכנסות( לעומת סך של 259 מיליוני ש"ח )כ4%- מההכנסות( בתקופה מקבילה אשתקד, עלייה של כ,37%- שנבעה בעיקר מעליה בהיקפי הביצוע של הקבוצה בתקופת הדוח בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
ד . פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום )המשך(
ההכנסות ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 188 מיליוני ש"ח )כ5%- מההכנסות( לעומת סך של 120 מיליוני ש"ח )כ4%- מההכנסות( בתקופה מקבילה אשתקד, עלייה של כ,57%- שנבעה בעיקר מעליה בהיקפי הביצוע של הקבוצה בתקופת הדוח בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח התפעולי בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכם לסך של 23 מיליוני ש"ח )כ11%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 45 מיליוני ש"ח )כ18%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ,49%- שנבעה מעליה בהוצאות מכירה ושיווק וכן מרישום רווחים בתקופה המקבילה אשתקד במסגרת ישות המטופלת לפי שיטת השווי המאזני הפועלת ברוסיה, לאור סיום אחד השלבים בפרוייקט וקבלת כספים עבורו.
הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכם לסך של 11 מיליוני ש"ח )כ11%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 18 מיליוני ש"ח )כ15%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ,39%- שנבעה בעיקר מעליה בהוצאות מכירה ושיווק ומ ירידה ברווחי ישות המטופלת לפי שיטת השווי המאזני הפועלת ברוסיה, כאמור לעיל.
ה. זכיינות
ההכנסות בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 560 מיליוני ש"ח )כ8%- מסך ההכנסות(, לעומת סך של 626 מיליוני ש"ח )כ10%- מסך ההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ.11%- עיקר הירידה בהכנסות נבע ה מירידה בהכנסות פעילות התחבורה הציבורית של אלקטרה אפיקים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד )לאור סיום הפעלה של אחד האשכולות בתחבורה ציבורית( ומירידה בהכנסות הזכיין בפרויקט קריית הממשלה בנתניה )לאור סיום הקמת הפרויקט(.
ההכנסות ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכמו לסך של 267 מיליוני ש"ח )כ 8%- מסך ההכנסות(, לעומת סך של 292 מיליוני ש"ח )כ9%- מסך ההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ.9%- עיקר ה ירידה בהכנסות נבע ה מירידה בהכנסות פעילות התחבורה הציבורית של אלקטרה אפיקים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד )לאור סיום הפעלה של אחד האשכולות בתחבורה ציבורית( ומירידה בהכנסות הזכיין בפרויקט קריית הממשלה בנתניה )לאור סיום הקמת הפרויקט(.
הרווח התפעולי בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הסתכם לסך של 20 מיליוני ש"ח )כ 9%- מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 35 מיליוני ש"ח )כ 14%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח התפעולי נבעה בעיקר מרווח שנבע לקבוצה בתקופה המקבילה אשתקד ממכירת החזקתה בזכיין בפרויקט מעונות הסטודנטים באוניברסיטת בר אילן.
הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת ,2025 הסתכם לסך של 9 מיליוני ש"ח )כ- 9% מהרווח התפעולי המגזרי( לעומת סך של 7 מיליוני ש"ח )כ6%- מהרווח התפעולי המגזרי( בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ,29%- שנבעה בעיקרה מעלייה ברווחי אלקטרה אפיקים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
.5 צבר עבודות
צבר העבודות של הקבוצה ליום 30 ביוני, 2025 הסתכם לסך של 38,778 מיליוני ש"ח לעומת סך של 37,333 מיליוני ש"ח בסוף שנת .2024 הצבר ליום 30 ביוני, 2025 כולל את חלקה של הקבוצה בצבר ישויות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, בסך של 524 מיליוני ש"ח )ליום 31 בדצמבר, -2024 631 מיליוני ש"ח(.
| 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 ביוני | 30 ביוני | 30 ביוני | 30 ביוני | 30 ביוני | בדצמבר | בדצמבר | בדצמבר | בדצמבר | בדצמבר | |
| 2025 | 2025 | 2025 | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | |
| הסעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה *( |
זכיינות *( | סה"כ | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל |
הפעלה, שירות ואחזקה *( |
זכיינות *( | סה"כ |
| ר חלוקת צב לפי העבודות לות מגזרי פעי |
||||||||||
| כלולות ללא חברות |
23,712 | 6,099 | 4,665 | 3,778 | 38,254 | 22,129 | 5,423 | 4,712 | 4,438 | 36,702 |
| כלולות בגין חברות |
42 | 29 | - | 453 | 524 | 84 | 75 | - | 472 | 631 |
| סה"כ | 23,754 | 6,128 | 4,665 | 4,231 | 38,778 | 22,213 | 5,498 | 4,712 | 4,910 | 37,333 |
| ר ללא פריסת צב הקבוצה חלקה של לולות בחברות כ |
||||||||||
| ת 2025 לביצוע בשנ |
3,413 | 1,159 | 1,530 | 542 | 6,644 | |||||
| ת 2026 לביצוע משנ ואילך |
20,299 | 4,940 | 3,135 | 3,236 | 31,610 | |||||
| סה"כ | 23,712 | 6,099 | 4,665 | 3,778 | 38,254 |
*( הצבר כולל צבר לתפעול פרויקטי זכיינות ומכוני טיהור שפכים לתקופות ארוכות בסך של 4,685 מיליוני ש"ח, )כאשר סך של 1,223 מיליוני ש"ח יבוצע במשך 12 חודשים ממועד המאזן(. צבר העבודות במגזר הפעלה, שירות ואחזקה, מורכב הן מחוזי התקשרות לתקופות ארוכות והן מחוזי התקשרות לתקופות מתחדשות, הכוללים זכות ללקוח לסיימם בכל שלב. בגין החוזים לתקופות מתחדשות כוללת ה קבוצה צבר המשקף הכנסות של 12 חודשים ממועד המאזן. שיעור החוזים הבאים לידי סיום במהלך תקופת השירות, ואינם מתחדשים לתקופה נוספת, על בסיס ניסיון העבר, הינו זניח.
.6 נזילות ומקורות מימון
להלן הסברי הדירקטוריון למצב נזילות החברה בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד )במיליוני ש"ח(:
| סעיף | לשישה חודשים ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
לשישה חודשים ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר 2024 |
|---|---|---|---|
| לפעילות( )ששימשו מפעילות טו שנבעו מזומנים נ |
|||
| קרקעות ת פני רכיש שוטפת ל |
)37( | )132( | 606 |
| רקעות רכישת ק |
)251( | )171( | )189( |
| שוטפת לפעילות( )ששימשו מפעילות טו שנבעו מזומנים נ |
)288( | )303( | 417 |
| ה ת השקע שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ |
)373( | )172( | )531( |
| מימון מפעילות טו שנבעו מזומנים נ |
256 | 280 | 604 |
| מזומנים מנים ושווי יתרות מזו רגום בגין הפרשי ת |
1 | )5( | )10( |
| מנים ושווי מזו במזומנים דה( עלייה )ירי |
)404( | )200( | 480 |
| התקופה לתחילת מזומנים מנים ושווי יתרת מזו |
1,191 | 711 | 711 |
| קופה לסוף הת מזומנים מנים ושווי יתרת מזו |
787 | 511 | 1,191 |
תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת
נבע בעיקר מהרווחיות התפעולית של הקבוצה, אשר קוזזה כנגד עלייה בהון החוזר התפעולי ורכישת קרקעות שבוצעו על ידי הקבוצה בתקופת הדוח.
תזרימי המזומנים מפעילות השקעה
עיקר השינוי נבע מרכישת חברה שאוחדה לראשונה הפועלת במגזר פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל, רכישת רכוש קבוע )בעיקר אוטובוסים( ועליה בהשקעה בישויות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני )בעיקר רכישת קרקע בשדה דב(.
תזרימי המזומנים מפעילות מימון
עיקר השינוי בתקופת הדוח נבע מ קבלת הלוואות לזמן ארוך למימון נדל"ן בייזום לאור רכישת קרקעות ומקבלת הלוואות לזמן ארוך למימון מגזר הזכיינות ששימשו לרכישת אוטובוסים.
.7 גילוי תזרים מזומנים חזוי למימון פירעון התחייבויות הקבוצה
למועד הדוח לא מתקיימים סימני אזהרה כהגדרתם בתקנה 10)ב(14 לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- להערכת דירקטוריון החברה, נכון למועד הדוח, על אף גרעון בהון החוזר במידע הכספי הנפרד המיוחס לחברה, אין בכך כדי להצביע על בעיות נזילות בחברה, וזאת בהתבסס על תזרים מזומנים חזוי.
.8 אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריה
- א. ראה באורים 1 ו6- בדוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30 ביוני, .2025
- ב. בתקופה החל ממועד המאזן ) 30 ביוני, 2025( ועד סמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים )26 באוגוסט, 2025(, חלו שינויים בשערי החליפין ביחס לשקל לרבות במטבעות במדינות בהן פועלת הקבוצה .
להלן פרטים על השינוי כאמור )מ 30.6.25- עד 23.8.25(:
| מטבע | ב %- |
|---|---|
| ה"ב דולר אר |
1.01% |
| פי אירו אירו |
)0.15%( |
| י רובל רוס |
)1.85%( |
| רית ניירה ניג |
0.89% |
| ני זלוטי פול |
)0.64%( |
הואיל וחלק מהכנסות הקבוצה הינן במטבע זר, הקבוצה מעריכה כי השינויים בשערי החליפין כפי שהם נכונים לתאריך פרסום דוח זה, צפויים להשפיע על תוצאות הקבוצה ועל המאזן שלה )ובכלל זה גם על ההון העצמי(. יחד עם זאת, ההשפעה של שערי החליפין על התוצאות העסקיות של הרבעון השלישי של שנת 2025 תיקבע בהתאם לשערי החליפין שיהיו בפועל במהלך הרבעון בכללותו ובסופו ) 30 בספטמבר, 2025(.
.9 תכניות רכישה עצמית
ביום 29 במרס 2020 החליט דירקטוריון החברה להגדיל את היקף תכנית הרכישה הקיימת של מניות החברה, כך שהסכום הכולל של התוכנית יעמוד על כ 163- מיליוני ש"ח ולהמשיך את רכישת המניות העצמית מכוחה ובהתאם לסכום הנותר לרכישה במסגרת התוכנית. כמו כן החליט דירקטוריון החברה לאשר ולאמץ תכנית רכישה עצמית של אגרות החוב )סדרות ד' ו - ה'( של החברה, כפי שתהינה מעת לעת, בהיקף כולל של עד 100 מיליוני ש"ח.
לפרטים נוספים ראה באור ים 28ח ', 33א' ו - 33ב' לדוחות הכספיים המאוחדים ליום 31 בדצמבר, .2024
.10 דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית
בתקופת הדוח לא חל שינוי בנוגע לקביעת המספר המזערי הנדרש של דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית פיננסית בדירקטוריון החברה.
.11 דירקטורים בלתי תלויים
נכון למועד הדוח, החברה לא אימצה בתקנון ההתאגדות שלה כל הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים כהגדרת מונח זה בסעיף 1 לחוק החברות, התשנ"ט .1999-
.12 גילוי בדבר המבקר הפנימי בתאגיד
בתקופת הדוח לא חלו שינויים מהותיים ביחס לנתונים בדבר המבקרת הפנימית של החברה כפי שפורטו בדוח התקופתי של החברה לשנת .2024
.13 תרומות
ממועד פרסום הדוח התקופתי של החברה לשנת ,2024 לא חל שינוי מהותי ביחס למעורבות חברתית של החברה ותרומה לקהילה.
.14 פרטים בדבר תעודות התחייבות של החברה - ראה נספח א' לדוח דירקטוריון זה.
הדירקטוריון מודה למנהלי החברה ולצוות העובדים על תרומתם
הדירקטוריון
מיקום חתימות מנכ"ל מיקום חתימות יו"ר הדירקטוריון
איתמר דויטשר מנכ"ל
מיכאל זלקינד יו"ר הדירקטוריון
26 באוגוסט, 2025
נספח א' - פרטים בדבר תעודות התחייבות של התאגיד - להלן פרטים אודות סדרות איגרות החוב )אלפי ש"ח( סדרה איגרות חוב - סדרה ד' )7390149( איגרות חוב - סדרה ה' )7390222( אגרות חוב - סדרה ו' )7390263( א. מועד הנפקה 241,142 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 19 ביוני 2014 על פי דוח הצעת מדף מיום 18 ביוני 2014 מכוח תשקיף מדף מיום 22 במאי 2014 )להלן: "תשקיף 2014"(. 181,403 ע .נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 12 בפברואר 2015 על פי דוח הצעת המדף שפרסמה החברה ביום 11 בפברואר 2015 מכוח תשקיף .2014 200,000 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 27 בספטמבר 2016 על פי דוח הצעת המדף שפרסמה החברה ביום 25 בספטמבר 2016 מכוח תשקיף .2014 96,000 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 29 באוגוסט 2017 על פי דוח הצעת המדף שפרסמה החברה ביום 27 באוגוסט 2017 מכוח תשקיף מדף מיום 30 במאי .2017 220,000 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 10 בדצמבר 2018 על פי דוח הצעת מדף מיום 6 בדצמבר 2018 וכפי שתוקן ביום 9 בדצמבר 2018 מכוח תשקיף מדף מיום 30 במאי .2017 150,000 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 6 באוקטובר 2019 על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 2 באוקטובר 2019 מכוח תשקיף מדף מיום 30 במאי ,2017 אשר תוקפו הוארך ביום 20 במאי .2019 176,679 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 12 באוקטובר ,2020 על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 11 באוקטובר 2020 מכוח תשקיף מדף מיום 11 במאי .2020 288,326 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 20 בפברואר ,2023 על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 16 בפברואר 2023 מכוח תשקיף מדף מיום 11 במאי .2020 120,000 ע.נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 9 באוגוסט 2021 על פי דוח הצעת מדף מיום 5 באוגוסט ,2021 מכוח תשקיף מדף מיום 11 במאי .2020 300,000 ע .נ. אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 8 בינואר ,2024 על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 4 בינואר 2024 מכוח תשקיף מדף מיום 31 במאי .2023 350,000 ע.נ אגרות חוב נרשמו למסחר ביום 28 בינואר ,2025 על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 26 בינואר 2025 מכוח תשקיף מדף מיום 31 במאי .2023 ב. ע.נ. בעת הנפקה 241,142 )עד למועד הדוח הונפקו 477,403 ע .נ. נוספים( 220,000 )עד למועד הדוח הונפקו 615,005 ע.נ. נוספים(. 120,000 )עד למועד הדוח הונפקו 650,000 ע.נ. נוספים(. ג. ע.נ. ל 30.06.2025- 65,879 580,697 726,197 ד. פרמיה )ניכיון( והתחייבות בגין עדכון אמות מידה, בניכוי הוצאות הנפקה, נטו יתרת ערך נקוב ל30.06.2025- 2,621 68,500 11,363 592,060 )98,738( 627,459 ה. סכום ריבית צבורה ל30.06.2025- - 10,882 824 ו. השווי ההוגן בדוחות מוצגות על בסיס עלות מופחתת מוצגות על בסיס עלות מופחתת מוצגות על בסיס עלות מופחתת ז. שווי בורסה ל30.06.2025- 65,345 580,001 637,819 ח. סוג ריבית )קבועה או משתנה( שנתית קבועה - עד ליום 11 בנובמבר 2021 בשיעור 3.75% והחל מיום 12 בנובמבר 2021 בשיעור .4% שנתית קבועה - עד ליום 11 בנובמבר 2021 בשיעור 3.75% והחל מיום 12 בנובמבר 2021 בשיעור .4% שנתית קבועה - בשיעור 2.07% ט. מועדי תשלום קרן 11 תשלומים שווים בשיעור של 8.3333% מסכום הקרן כ"א ותשלום אחרון בשיעור של 8.33337% מסכום הקרן, אשר ישולמו ביום 30 ביוני של כ"א מהשנים 2015 עד 2026 )כולל( 8 תשלומים שווים בשיעור של 11.1111% מסכום הקרן כ"א ותשלום אחרון בשיעור 11.1112% מסכום הקרן, אשר ישולמו ביום 10 בינואר של כ"א מהשנים 2023 עד 2031 )כולל( 12 תשלומים שווים בשיעור של 7.75% מסכום הקרן כ"א ותשלום אחרון בשיעור 7.0% מסכום הקרן, אשר ישולמו ביום 10 בדצמבר של כ"א מהשנים 2023 עד 2035 )כולל( י. מועדי תשלום ריבית תשלומים חצי שנתיים ביום 31 בדצמבר ו30- ביוני של כל אחת מהשנים 2014 עד 2026 )כולל( תשלומים חצי שנתיים ביום 10 ביולי ו10- בינואר של כל אחת מהשנים 2019 עד 2031 )כולל( תשלומים חצי שנתיים ביום 10 ביוני ו10- בדצמבר של כל אחת מהשנים 2021 עד 2035 )כולל( יא. תנאי הצמדה לקרן ולריבית אין אין אין יב. זכות המרה אין אין אין יג. זכות לפדיון מוקדם או המרה כפויה במקרה בו יוחלט על ידי הבורסה על מחיקה מהרישום למסחר של אגרות החוב מפני ששווי סדרת אגרות החוב פחת מהסכום שנקבע בהנחיות הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר של אגרות החוב, החברה לא תבצע פדיון מוקדם של אגרות החוב. החברה תהא רשאית לבצע, לפי שיקול דעתה הבלעדי, פדיון מוקדם, מלא או חלקי , של אגרות החוב )סדרה ד'(, במחיר, במנגנון, בלוחות הזמנים וביתר התנאים הקבועים בסעיף 8.2 לתנאים מעבר לדף בשטר הנאמנות לאגרות החוב )סדרה ד'(. במקרה בו יוחלט על ידי הבורסה על מחיקה מהרישום למסחר של אגרות החוב מפני ששווי סדרת אגרות החוב פחת מהסכום שנקבע בהנחיות הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר של אגרות החוב, תבצע החברה פדיון מוקדם של אגרות החוב )סדרה ה'(, במחיר, במנגנון, בלוחות הזמנים וביתר התנאים הקבועים בסעיף 6.1 לשטר הנאמנות לאגרות החוב )סדרה ה'( . החברה תהא רשאית לבצע, לפי שיקול דעתה הבלעדי, פדיון מוקדם, מלא או חלקי , של אגרות החוב )סדרה ה'(, במחיר , במנגנון, בלוחות הזמנים וביתר התנאים הקבועים בסעיף 6.2 לשטר הנאמנות לאגרות החוב במקרה בו יוחלט על ידי הבורסה על מחיקה מהרישום למסחר של אגרות החוב מפני ששווי סדרת אגרות החוב פחת מהסכום שנקבע בהנחיות הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר של אגרות החוב, תבצע החברה פדיון מוקדם של אגרות החוב )סדרה ו'(, במחיר, במנגנון, בלוחות הזמנים וביתר התנאים הקבועים בסעיף 6.1 לשטר הנאמנות לאגרות החוב )סדרה ו'(. החברה תהא רשאית לבצע, לפי שיקול דעתה הבלעדי, פדיון מוקדם, מלא או חלקי, של אגרות החוב )סדרה ו'(, במחיר, במנגנון, בלוחות הזמנים וביתר התנאים הקבועים בסעיף 6.2 לשטר הנאמנות לאגרות החוב
)סדרה ו'(.
)סדרה ה'(.
נספח א' - )המשך(
| 7390263( - סדרה ו' ) אגרות חוב |
)7390222( - סדרה ה' איגרות חוב |
)7390149( - סדרה ד' איגרות חוב |
סדרה |
|---|---|---|---|
| ת בשעבוד אינן מובטחו |
ת בשעבוד אינן מובטחו |
ת בשעבוד אינן מובטחו |
לתשלום יד. ערבות ההתחייבות |
| ת בע"מ רה לנאמנויו משמרת חב בטי רו"ח רמי ס |
ת בע"מ רה לנאמנויו משמרת חב בטי רו"ח רמי ס |
ת בע"מ רה לנאמנויו משמרת חב בטי רו"ח רמי ס |
על הנאמן טו. פרטים שם הנאמן - בחברת שם האחראי |
| 03-6374352 טלפון: 03-6374344 פקס : office .mtrust@ דוא"ל: il.co |
03-6374352 טלפון: 03-6374344 פקס : office .mtrust@ דוא"ל: il.co |
03-6374352 טלפון: 03-6374344 פקס : office .mtrust@ דוא"ל: il.co |
הנאמנות - רות - דרכי התקש |
| ת אמות ,46-48 "בי בגין דרך מנחם ה ,18 ת"א ביטוח", קומ |
ת אמות ,46-48 "בי בגין דרך מנחם ה ,18 ת"א ביטוח", קומ |
"בית אמות בגין ,46-48 דרך מנחם ה ,18 ת"א ביטוח", קומ |
כתובת - |
| stable+/A 2.3.2025 ( 2025-01-013937 ) |
stable+/A 2.3.2025 ( 2025-01-013937 ) |
stable+/A 2.3.2025 ( 2025-01-013937 ) |
1 טז. דירוג דירוג אחרון ספר( )אסמכתא מ |
| מעלות ( מדרוג( stable1/A stable+/A |
מעלות stable-/AA stable+/A |
מעלות stable+/A stable+/A |
המדרגת שם החברה ההנפקה דירוג למועד הדוח דירוג למועד |
| A+ - יציב :22.2.2025 א. ביום +A - יציב :23.1.2025 ב. ביום +A - יציב :22.2.2024 ג. ביום +A - יציב :3.1.2024 ד. ביום +A - יציב :13.3.2023 ה.ביום 1A - יציב :19.7.2022 ו . ביום 1A - יציב :12.7.2021 ז. ביום |
A+ - יציב :22.2.2025 א. ביום +A - יציב :23.1.2025 ב. ביום +A - יציב :22.2.2024 ג. ביום +A - יציב :3.1.2024 ד. ביום +A - יציב :15.2.2023 ה. ביום +A - יציב :14.2.2023 ו . ביום +A - יציב :1.3.2022 ז. ביום +A - יציב :22.2.2021 ח. ביום +A - יציב :6.10.2020 ט. ביום +A - יציב :9.3.2020 י . ביום +A - יציב :25.9.2019 יא. ביום +A - יציב :22.9.2019 יב. ביום -AA - יציב :3.3.2019 יג. ביום -AA - יציב :21.11.2018 יד. ביום |
+A - יציב :22.2.2025 א. ביום +A - יציב :23.1.2025 ב. ביום +A - יציב :22.2.2024 ג. ביום +A - יציב :3.1.2024 ד. ביום +A - יציב :15.2.2023 ה. ביום +A - יציב :14.2.2023 ו . ביום 1A - יציב :19.7.2022 ז. ביום +A - יציב :1.3.2022 ח. ביום 1A - יציב :6.7.2021 ט. ביום +A - יציב :22.2.2021 י . ביום +A - יציב :6.10.2020 יא. ביום 1A - יציב :14.7.2020 יב. ביום +A - יציב :9.3.2020 יג. ביום +A - יציב :25.9.2019 יד. ביום +A - יציב :22.9.2019 טו . ביום 1A - יציב :30.6.2019 טז. ביום -AA - יציב :3.3.2019 יז. ביום -AA - יציב :21.11.2018 יח. ביום 1A - יציב :16.7.2018 יט. ביום 1A - יציב :27.8.2017 כ. ביום -AA - יציב :27.8.2017 כא. ביום 1A - יציב :27.4.2017 כב. ביום -AA - יציב :28.2.2017 כג. ביום -AA - יציב :25.9.2016 כד. ביום -AA - יציב :29.2.2016 כה. ביום 1A - יציב :10.11.2015 כו . ביום +A - חיובי :3.3.2015 כז. ביום 1A - יציב :11.2.2015 כח. ביום 1A - יציב :18.6.2014 כט. ביום 1A - יציב :15.6.2014 ל. ביום +ilA - יציב :29.5.2014 לא. ביום |
נוספים יז. דירוגים |
| כן מאזן פיננסי נטו ל יחס החוב ה נו 2,412 ון העצמי הי .24.3% הה הינו מיליוני ש"ח. |
כן מאזן נטו פיננסי נטו ל יחס החוב ה נו 2,412 ון העצמי הי .26.8% הה הינו מיליוני ש"ח. |
כן מאזן נטו פיננסי נטו ל יחס החוב ה נו ון העצמי הי .26.8% הה הינו ני ש"ח. 2,412 מיליו |
ת בתום תקופ יח. עמידה לכה , בכל הדוח ובמה התנאים ת לפי וההתחייבויו ות שטר הנאמנ |
| לא | לא | לא | ם תקיימו תנאי יט. האם ה ילה המקיימים ע גרות להעמדת אי ון מידי החוב לפירע |
| כן | כן | לא | סדרה כ. האם ה מעל 5% מהותית? ) בויות מסך התחיי החברה( |
1 ביום 13 במרס 2023 הודיעה החברה על החלפת החברה המדרגת של אגרות החוב, כך שמאותו מועד, כל אגרות החוב של החברה מדורגות על ידי מעלות בלבד. לפרטים ראו דיווח מיידי מיום 13 במרס 2023 )מספר אסמכתא: 2023-01-026223(.
| 21 המבקר ה החשבון ה של רוא דוח סקיר |
|---|
| 22 ב הכספי ם על המצ ם מאוחדי פיים ביניי דוחות כס |
| 24 או הפסד ם על רווח ם מאוחדי פיים ביניי דוחות כס |
| 25 ח הכולל ם על הרוו ם מאוחדי פיים ביניי דוחות כס |
| 26 נויים בהון ם על השי ם מאוחדי פיים ביניי דוחות כס |
| 31 ים מי המזומנ ם על תזרי ם מאוחדי פיים ביניי דוחות כס |
| 34 ים יים מאוחד ספיים בינ דוחות הכ באורים ל |
דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של אלקטרה בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף של אלקטרה בע"מ וחברות בנות )להלן - הקבוצה(, הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30 ביוני, 2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח או הפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תארי ך . הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS -" דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל .1970- אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו.
לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי לתקופות ביניים של חברות שאוחדו, אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ1.7%- מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30 ביוני, 2025 והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ1.2%- וכ1.1%- מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. כמו כן לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי לתקופ ות הביניים של חברות המוצגות על בסיס השווי המאזני, אשר ההשקעה בהן הסתכמה לסך של כ34- מיליוני ש"ח ליום 30 ביוני, ,2025 ואשר חלקה של הקבוצה ברווחי החברות הנ"ל הסתכם לסך של כ1.4- מיליוני ש"ח וכ 1.1- מיליוני ש"ח לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך . המידע הכספי התמציתי לתקופת הביניים של אותן חברות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל - "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS. בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-
תל-אביב, 26 באוגוסט, 2025
בכבוד רב קוסט, פורר, גבאי את קסירר רואי חשבון
דוחות כספיים ביניים מאוחדים על המצב הכספי )במיליוני ש"ח(
| ליום | |||
|---|---|---|---|
| ביוני ליום 30 |
ביוני ליום 30 |
בדצמבר 31 |
|
| 2025 | 2024 | 2024 | |
| סעיף | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר |
| טפים נכסים שו |
|||
| נים שווי מזומ מזומנים ו |
787 | 511 | 1,191 |
| לזמן קצר השקעות |
21 | 10 | 54 |
| בנאמנות ות בל ופקדונ מזומן מוג |
221 | 218 | 291 |
| לקוחות | 1,897 | 1,894 | 1,788 |
| ה תרות חוב חייבים וי |
443 | 417 | 331 |
| הקמה דות בחוזי קבל מעבו הכנסות ל |
2,223 | 2,128 | 2,157 |
| מלאי | 295 | 246 | 255 |
| למכירה ים ודירות עות, בניינ מלאי קרק |
1,899 | 1,662 | 1,663 |
| רה קים למכי סים מוחז קבוצת נכ |
267 | - | - |
| 8,053 | 7,086 | 7,730 |
נכסים לא שוטפים
| אזני, נטו השווי המ לפי שיטת מטופלות בישויות ה השקעות |
341 | 304 | 207 |
|---|---|---|---|
| רוך ה לזמן א תרות חוב חייבים וי |
43 | 35 | 38 |
| ע, נטו רכוש קבו |
899 | 729 | 854 |
| טו שימוש, נ נכסי זכות |
545 | 421 | 444 |
| ם, נטו תי מוחשיי כסים בל מוניטין ונ |
1,461 | 1,497 | 1,437 |
| ן שירותים זיכיון למת ין הסדרי חייבים בג |
54 | 242 | 290 |
| ארוך קעין לזמן מלאי מקר |
980 | 955 | 996 |
| קמה שקעה בה נדל"ן לה |
83 | 79 | 82 |
| ים מסים נדח |
78 | 64 | 67 |
| 4,484 | 4,326 | 4,415 | |
| 12,537 | 11,412 | 12,145 |
| ליום | |||
|---|---|---|---|
| ביוני ליום 30 2025 |
ביוני ליום 30 2024 |
בדצמבר 31 2024 |
|
| סעיף | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר |
| ת ות שוטפו התחייבוי |
|||
| אחרים בנקאיים ו תאגידים אשראי מ |
572 | 377 | 618 |
| "ן בייזום מימון נדל הלוואות ל |
1,658 | 969 | 947 |
| ת ר הזכיינו מימון מגז הלוואות ל |
225 | 97 | 127 |
| ב איגרות חו טפות של חלויות שו |
226 | 199 | 199 |
| ירה ת בגין חכ התחייבויו טפות של חלויות שו |
156 | 147 | 155 |
| שירותים ם ולנותני ת לספקי התחייבויו |
2,236 | 2,193 | 2,287 |
| רות זכות זכאים וית |
1,112 | 1,146 | 1,262 |
| י הקמה ודות בחוז ת בגין עב התחייבויו |
988 | 867 | 967 |
| יטה מקנות של יות שאינן לבעלי זכו שלם דיבידנד ל |
2 | - | 5 |
| למכירה מוחזקות תחייבויות קבוצת ה |
261 | - | - |
| 7,436 | 5,995 | 6,567 | |
| טפות ות לא שו התחייבוי |
|||
| ם ים בנקאיי ת לתאגיד התחייבויו |
180 | 289 | 198 |
| "ן בייזום מימון נדל הלוואות ל |
219 | 742 | 709 |
| ה זכיינות ר מימון מגז הלוואות ל |
397 | 513 | 632 |
| ב איגרות חו |
1,062 | 990 | 955 |
| ירה ת בגין חכ התחייבויו |
376 | 282 | 308 |
| לזמן ארוך ת אחרות התחייבויו |
186 | 274 | 175 |
| בדים, נטו טבות לעו ת בשל ה התחייבויו |
45 | 47 | 48 |
| ים מסים נדח |
224 | 219 | 223 |
| 2,689 | 3,356 | 3,248 | |
| חברה י מניות ה חס לבעל הון המיו |
|||
| הון מניות | 118 | 118 | 118 |
| מניות פרמיה על |
566 | 543 | 549 |
| ת וקרנות ת מוחזקו ום בחברו פרשי תרג קרנות מה |
|||
| טו אחרות, נ |
)492( | )474( | )489( |
| ר מניות אוצ |
)141( | )118( | )137( |
| ח יתרת רוו |
1,829 | 1,701 | 1,765 |
| 1,880 | 1,770 | 1,806 | |
| ת שליטה אינן מקנו זכויות ש |
532 | 291 | 524 |
| סה"כ הון | 2,412 | 2,061 | 2,330 |
| 12,537 | 11,412 | 12,145 |
דוחות כספיים ביניים מאוחדים על המצב הכספי )במיליוני ש"ח(
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים.
26 באוגוסט, 2025 חתימת יו"ר דירקטוריון חתימת מנכ"ל חתימת סמנכ"ל כספים תאריך אישור הדוחות הכספיים מיכאל זלקינד יו"ר הדירקטוריון איתמר דויטשר מנכ"ל שי אמסלם סמנכ"ל כספים
דוחות כספיים ביניים מאוחדים על רווח או הפסד )במיליוני ש"ח(
| לשנה | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| החודשים ל6- |
החודשים ל6- |
החודשים ל3- |
החודשים ל3- |
ה שהסתיימ |
|
| ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ביום 31 | |
| ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
בדצמבר | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| סעיף | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר |
| דות ומתן ביצוע עבו הכנסות מ |
|||||
| שירותים | 6,784 | 5,938 | 3,411 | 2,985 | 12,326 |
| שירותים בודות וה עלות הע |
)6,311( | )5,502( | )3,175( | )2,764( | )11,445( |
| מי רווח גול |
473 | 436 | 236 | 221 | 881 |
| ליות נהלה וכל הוצאות ה |
)235( | )206( | )122( | )103( | )411( |
| ק כירה ושיוו הוצאות מ |
)34( | )30( | )18( | )15( | )54( |
| )הפסדי( רה ברווחי חלק החב לפי שיטת מטופלות ישויות ה |
|||||
| אזני, נטו השווי המ |
)2( | 16 | *( | 5 | 13 |
| חרות, נטו הכנסות א |
2 | 16 | 1 | 1 | 14 |
| ולי רווח תפע |
204 | 232 | 97 | 109 | 443 |
| ימון הכנסות מ |
71 | 24 | 46 | 13 | 75 |
| ימון הוצאות מ |
)94( | )80( | )50( | )36( | )159( |
| ימון, נטו הוצאות מ |
)23( | )56( | )4( | )23( | )84( |
| ההכנסה מסים על רווח לפני |
181 | 176 | 93 | 86 | 359 |
| ההכנסה מסים על |
)47( | )42( | )25( | )23( | )99( |
| רווח נקי | 134 | 134 | 68 | 63 | 260 |
| מיוחס ל: רווח נקי |
|||||
| חברה יות של ה בעלי המנ |
111 | 117 | 55 | 55 | 224 |
| שליטה ינן מקנות זכויות שא |
23 | 17 | 13 | 8 | 36 |
| 134 | 134 | 68 | 63 | 260 | |
| ס לבעלי ה המיוח נקי למני רווח ( ה )בש"ח של החבר המניות |
|||||
| ניה בסיסי למ רווח נקי |
28.82 | 30.44 | 14.21 | 14.37 | 58.29 |
| למניה נקי מדולל רווח |
28.74 | 30.44 | 14.19 | 14.37 | 58.22 |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
דוחות כספיים ביניים מאוחדים על הרווח הכולל )במיליוני ש"ח(
| לשנה | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ה שהסתיימ |
החודשים ל3- |
החודשים ל3- |
החודשים ל6- |
החודשים ל6- |
|
| ביום 31 | ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
|
| בדצמבר | ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
|
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | |
| מבוקר | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
סעיף |
| 260 | 63 | 68 | 134 | 134 | רווח נקי |
| חר אחר )לא סד( כולל רווח )הפ המס(: השפעת |
|||||
| לאחר גו מחדש שלא יסוו סכומים סד: ח או הפ מכן לרוו |
|||||
| ות בגין תוכני מחדש ממדידה הפסד |
|||||
| )1( | - | - | - | - | ו וגדרת, נט להטבה מ |
| ם ו המסווגי שיסווגו א סכומים קיים סד בהת ווח או הפ מחדש לר פציפיים: תנאים ס |
|||||
| )5( | 29 | )60( | 57 | 3 | וחות מתרגום ד הנובעות התאמות ו ת חוץ, נט ל פעילויו כספיים ש |
| ת גידור גין עסקאו )הפסד( ב רווח |
|||||
| )13( | 3 | )14( | 6 | 6 | טו זומנים, נ תזרימי מ |
| )19( | 32 | )74( | 63 | 9 | ר כולל אח ח )הפסד( סה"כ רוו |
| 241 | 95 | )6( | 197 | 143 | ( כולל ח )הפסד סה"כ רוו |
| מיוחס ל: סד( כולל רווח )הפ |
|||||
| 205 | 86 | )14( | 178 | 123 | חברה יות של ה בעלי המנ |
| 36 | 9 | 8 | 19 | 20 | שליטה ינן מקנות זכויות שא |
| 241 | 95 | )6( | 197 | 143 |
| ת התאמו |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ן קרן בגי |
ן קרן בגי |
ת הנובעו |
||||||||||
| ן קרן בגי |
מחדש מדידה |
ת עם עסקאו |
ם מתרגו |
מיוחס סה"כ |
זכויות | |||||||
| ת עסקאו |
קרן | ניות של תוכ |
ויות בעלי זכ |
דוחות | לבעלי | שאינן | ||||||
| פרמיה | תשלום | קאות בגין עס |
להטבה | מקנות שאינן |
של כספיים |
של המניות |
מקנות | |||||
| ת הון מניו |
ת על מניו |
רווח יתרת |
מניות מבוסס |
גידור | מוגדרת | שליטה | ת חוץ פעילויו |
אוצר מניות |
החברה | שליטה | הון סה"כ |
|
| סעיף | בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
| 2025 בינואר, יום 1 יתרה ל |
||||||||||||
| ( )מבוקר |
118 | 549 | 1,765 | 35 | )5( | 7 | )116( | )410( | )137( | 1,806 | 524 | 2,330 |
| י רווח נק |
- | - | 111 | - | - | - | - | - | - | 111 | 23 | 134 |
| חר כולל א )הפסד( רווח |
- | - | - | - | 6 | - | - | 6 | - | 12 | )3( | 9 |
| לל רווח כו סה"כ |
- | - | 111 | - | 6 | - | - | 6 | - | 123 | 20 | 143 |
| מניות ופציה ל כתבי א מימוש |
*( | 16 | - | )16( | - | - | - | - | - | *( | - | *( |
| שפקעו ופציה כתבי א |
- | 1 | - | )1( | - | - | - | - | - | - | - | - |
| ניות בוסס מ שלום מ עלות ת |
- | - | - | 11 | - | - | - | - | - | 11 | - | 11 |
| ו וצר, נט מניות א רכישת |
- | - | - | - | - | - | - | - | )4( | )4( | - | )4( |
| מקנות שאינן י זכויות עם בעל עסקה שליטה |
- | - | - | - | - | - | )9( | - | - | )9( | )6( | )15( |
| שאינן זכויות לבעלי דיבידנד שליטה מקנות |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | )6( | )6( |
| החברה מניות לבעלי דיבידנד |
- | - | )47( | - | - | - | - | - | - | )47( | - | )47( |
| 2025 ביוני, יום 30 יתרה ל |
118 | 566 | 1,829 | 29 | 1 | 7 | )125( | )404( | )141( | 1,880 | 532 | 2,412 |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
| ת התאמו |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ת הנובעו |
ן קרן בגי |
ן קרן בגי |
||||||||||
| זכויות | מיוחס סה"כ |
ם מתרגו |
ת עם עסקאו |
מחדש מדידה |
ן קרן בגי |
|||||||
| שאינן | לבעלי | דוחות | ויות בעלי זכ |
ניות של תוכ |
קרן | ת עסקאו |
||||||
| מקנות | של המניות |
של כספיים |
מקנות שאינן |
להטבה | קאות בגין עס |
תשלום | פרמיה | |||||
| הון סה"כ |
שליטה | החברה | אוצר מניות |
ת חוץ פעילויו |
שליטה | מוגדרת | גידור | מניות מבוסס |
רווח יתרת |
ת על מניו |
ת הון מניו |
|
| בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
סעיף |
| 1,912 | 285 | 1,627 | )116( | )405( | )178( | 8 | 8 | 25 | 1,624 | 543 | 118 | 2024 בינואר, יום 1 יתרה ל ( )מבוקר |
| 134 | 17 | 117 | - | - | - | - | - | - | 117 | - | - | י רווח נק |
| 63 | 2 | 61 | - | 55 | - | - | 6 | - | - | - | - | לל אחר רווח כו |
| 197 | 19 | 178 | - | 55 | - | - | 6 | - | 117 | - | - | לל רווח כו סה"כ |
| 7 | - | 7 | - | - | - | - | - | 7 | - | - | - | ניות בוסס מ שלום מ עלות ת |
| )2( | - | )2( | )2( | - | - | - | - | - | - | - | - | ו וצר, נט מניות א רכישת |
| 1 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | בת בחברה מניות הנפקת |
| )14( | )14( | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | שאינן זכויות לבעלי דיבידנד שליטה מקנות |
| )40( | - | )40( | - | - | - | - | - | - | )40( | - | - | החברה מניות לבעלי דיבידנד |
| 2,061 | 291 | 1,770 | )118( | )350( | )178( | 8 | 14 | 32 | 1,701 | 543 | 118 | 2024 ביוני, יום 30 יתרה ל |
| ת התאמו |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ן קרן בגי |
ן קרן בגי |
ת הנובעו |
||||||||||
| ן קרן בגי |
מחדש מדידה |
ת עם עסקאו |
ם מתרגו |
זכויות | ||||||||
| ת עסקאו |
קרן | ניות של תוכ |
ויות בעלי זכ |
דוחות | מיוחס סה"כ |
שאינן | ||||||
| פרמיה | תשלום | קאות בגין עס |
להטבה | מקנות שאינן |
של כספיים |
המניות לבעלי |
מקנות | |||||
| ת הון מניו |
ת על מניו |
רווח יתרת |
מניות מבוסס |
גידור | מוגדרת | שליטה | ת חוץ פעילויו |
אוצר מניות |
ברה של הח |
שליטה | הון סה"כ |
|
| סעיף | בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
| 2025 ל, באפרי יום 1 יתרה ל |
118 | 552 | 1,774 | 38 | 15 | 7 | )125( | )349( | )137( | 1,893 | 526 | 2,419 |
| י רווח נק |
- | - | 55 | - | - | - | - | - | - | 55 | 13 | 68 |
| חר כולל א הפסד |
- | - | - | - | )14( | - | - | )55( | - | )69( | )5( | )74( |
| ולל פסד( כ רווח )ה סה"כ |
- | - | 55 | - | )14( | - | - | )55( | - | )14( | 8 | )6( |
| למניות ופציות כתבי א מימוש |
*( | 14 | - | )14( | - | - | - | - | - | *( | - | *( |
| ניות בוסס מ שלום מ עלות ת |
- | - | - | 5 | - | - | - | - | - | 5 | - | 5 |
| ו וצר, נט מניות א רכישת |
- | - | - | - | - | - | - | - | )4( | )4( | - | )4( |
| שאינן זכויות לבעלי דיבידנד שליטה מקנות |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | )2( | )2( |
| 2025 ביוני, יום 30 יתרה ל |
118 | 566 | 1,829 | 29 | 1 | 7 | )125( | )404( | )141( | 1,880 | 532 | 2,412 |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
| ת התאמו |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ן קרן בגי |
ן קרן בגי |
ת הנובעו |
||||||||||
| ן קרן בגי |
מחדש מדידה |
ת עם עסקאו |
ם מתרגו |
זכויות | ||||||||
| ת עסקאו |
קרן | ניות של תוכ |
ויות בעלי זכ |
דוחות | מיוחס סה"כ |
שאינן | ||||||
| פרמיה | תשלום | קאות בגין עס |
להטבה | מקנות שאינן |
של כספיים |
המניות לבעלי |
מקנות | |||||
| ת הון מניו |
ת על מניו |
רווח יתרת |
מניות מבוסס |
גידור | מוגדרת | שליטה | ת חוץ פעילויו |
אוצר מניות |
ברה של הח |
שליטה | הון סה"כ |
|
| סעיף | בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
בוקר בלתי מ |
| 2024 ל, באפרי יום 1 יתרה ל |
118 | 543 | 1,646 | 29 | 11 | 8 | )178( | )378( | )117( | 1,682 | 295 | 1,977 |
| י רווח נק |
- | - | 55 | - | - | - | - | - | - | 55 | 8 | 63 |
| - | - | - | - | 3 | - | - | 28 | - | 31 | 1 | 32 | |
| חר כולל א רווח |
||||||||||||
| לל רווח כו סה"כ |
- | - | 55 | - | 3 | - | - | 28 | - | 86 | 9 | 95 |
| ניות בוסס מ שלום מ עלות ת |
- | - | - | 3 | - | - | - | - | - | 3 | - | 3 |
| ו וצר, נט מניות א רכישת |
- | - | - | - | - | - | - | - | )1( | )1( | - | )1( |
| שאינן זכויות לבעלי דיבידנד שליטה מקנות |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | )13( | )13( |
| 2024 ביוני, יום 30 יתרה ל |
118 | 543 | 1,701 | 32 | 14 | 8 | )178( | )350( | )118( | 1,770 | 291 | 2,061 |
| הסעיף | הון מניות מבוקר |
על פרמיה מניות מבוקר |
יתרת רווח מבוקר |
קרן בגין ת עסקאו תשלום מבוסס מניות מבוקר |
קרן בגין ת עסקאו גידור מבוקר |
קרן בגין מדידה של מחדש תוכניות להטבה מוגדרת מבוקר |
קרן בגין ת עם עסקאו ויות בעלי זכ שאינן מקנות שליטה מבוקר |
ת התאמו ת הנובעו מתרגום דוחות של כספיים ת פעילויו חוץ מבוקר |
וצר מניות א מבוקר |
סה "כ מיוחס לבעלי של המניות החברה מבוקר |
זכויות שאינן מקנות שליטה מבוקר |
ון סה"כ ה מבוקר |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 בינואר יום 1 יתרה ל |
118 | 543 | 1,624 | 25 | 8 | 8 | )178( | )405( | )116( | 1,627 | 285 | 1,912 |
| י רווח נק |
- | - | 224 | - | - | - | - | - | - | 224 | 36 | 260 |
| חר כולל א הפסד |
- | - | - | - | )13( | )1( | - | )5( | - | )19( | - | )19( |
| כולל הפסד( רווח ) סה"כ |
- | - | 224 | - | )13( | )1( | - | )5( | - | 205 | 36 | 241 |
| שפקעו ופציה כתבי א |
- | 6 | - | )6( | - | - | - | - | - | - | - | - |
| מניות מבוסס שלום עלות ת |
- | - | - | 16 | - | - | - | - | - | 16 | - | 16 |
| טו אוצר, נ מניות רכישת |
- | - | - | - | - | - | - | - | )21( | )21( | - | )21( |
| בת בחברה מניות הנפקת |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 |
| ות ינן מקנ יות שא עלי זכו הון לב הנפקת חדת, נ ה מאו בחבר שליטה טו |
- | - | - | - | - | - | 62 | - | - | 62 | 219 | 281 |
| ת ן מקנו ת שאינ לי זכויו עם בע עסקה שליטה |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 8 | 8 |
| שאינן י זכויות ד לבעל דיבידנ שליטה מקנות |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | )25( | )25( |
| ה החבר י מניות ד לבעל דיבידנ |
- | - | )83( | - | - | - | - | - | - | )83( | - | )83( |
| ר 2024 בדצמב יום 31 יתרה ל |
118 | 549 | 1,765 | 35 | )5( | 7 | )116( | )410( | )137( | 1,806 | 524 | 2,330 |
| לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר 2024 |
החודשים ל3- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
החודשים ל3- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
החודשים ל6- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
החודשים ל6- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| מבוקר | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
סעיף |
| שוטפת פעילות זומנים מ תזרימי מ |
|||||
| 260 | 63 | 68 | 134 | 134 | רווח נקי זרימי להצגת ת הדרושות התאמות שוטפת: מפעילות מזומנים |
| הפסד: וח או לסעיפי רו התאמות |
|||||
| )13( | )5( | **( | )16( | 2 | ( ישויות די )ברווחי רה בהפס חלק החב טת השווי ת לפי שי המטופלו טו המאזני, נ |
| 4 | - | - | - | - | מישויות שהתקבלו דיבידנד ים המאזני טת השווי ת לפי שי המטופלו |
| טופלת ישות המ תקבלה מ ריבית שה |
|||||
| 54 420 |
- 103 |
- 114 |
- 206 |
- 224 |
אזני השווי המ לפי שיטת חתות פחת והפ |
| )1( | **( | - | **( | )3( | של חייבויות ב דה( בהת עלייה )ירי טו עובדים, נ הטבות ל |
| )4( | )2( | )1( | )3( | )2( | כוש קבוע ממימוש ר רווח הון נטו והשקעות, |
| )13( | - | - | )13( | - | ת נכסים מוש קבוצ רווח ממי ם למכירה ות מוחזקי והתחייבוי |
| )2( | - | )3( | - | )3( | ים, נטו ערך סחיר ך ניירות עליית ער |
| 16 | 3 | 5 | 7 | 11 | ס מניות לום מבוס עלות תש |
| )27( | )1( | )18( | )28( | )11( | ים, נטו מסים נדח |
| זמן חייבויות ל יבים והת שערוך חי רות ארוך ואיג ואות לזמן ארוך, הלו |
|||||
| )30( | )6( | )17( | )5( | )23( | חוב, נטו בויות: ים והתחיי סעיפי נכס שינויים ב |
| )105( | )78( | 22 | )199( | )123( | בלקוחות ייה( ירידה )על |
| 78 | 33 | 27 | 27 | )3( | ה תרות חוב בחייבים וי ייה( ירידה )על תים מתן שירו ר זיכיון ל ובגין הסד |
| לקבל בהכנסות ייה( ירידה )על |
|||||
| )328( | )89( | 125 | )284( | )11( | מה בחוזי הק מעבודות |
| )37( | )11( | 1 | )27( | )35( | אי ייה( במל ירידה )על קעין מלאי מקר )עלייה( ב ירידה |
| )65( | )28( | 38 | )30( | 40 | ת לפני רכיש מקרקעין ) וזכויות ב ***( קרקעות( |
| ם יות לספקי בהתחייבו דה( עלייה )ירי |
|||||
| 226 - |
*( 65 )63( |
)224( )67( |
*( 88 )58( |
)153( )90( |
רותים ולנותני שי ת זכות אים ויתרו ירידה בזכ |
| יות בגין בהתחייבו )ירידה( עלייה |
|||||
| 173 | )15( | 53 | 69 | 9 | ה חוזי הקמ עבודות ב |
| 346 | )94( | 55 | )266( | )171( | ת ו מפעילו נטו שנבע מזומנים |
| 606 | )31( | 123 | )132( | )37( | )לפני ( שוטפת לפעילות )ששימשו רקעות( רכישת ק |
| )189( | )152( | )13( | )171( | )251( | ***( רקעות רכישת ק |
| 417 | )183( | 110 | )303( | )288( | ת ו מפעילו נטו שנבע מזומנים שוטפת ( לפעילות )ששימשו |
דוחות כספיים ביניים מאוחדים על תזרימי המזומנים )במיליוני ש"ח(
*( סווג מחדש.
**( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
***( רכישת קרקעות מוצגת בדוח על המצב הכספי במסגרת מלאי קרקעות, בניינים ודירות למכירה ובמסגרת מלאי מקרקעין לזמן ארוך .
| ח( יליוני ש" |
מנים ) במ ימי המזו |
ים על תזר ים מאוחד |
פיים ביני דוחות כס |
||
|---|---|---|---|---|---|
| לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר 2024 |
החודשים ל3- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
החודשים ל3- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
החודשים ל6- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
החודשים ל6- ו שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
|
| מבוקר | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
סעיף |
| 28 | **( | )62( | **( | )107( | שקעה פעילות ה זומנים מ תזרימי מ שיטת פי טופלות ל ישויות המ השקעה ב אזני, נטו השווי המ |
| )51( | )29( | 34 | 1 | 59 | בנאמנות, נות גבל ופקדו במזומן מו שינוי נטו |
| )369( | )88( *( | )116( | )141( *( | )213( | שימוש כסי זכות וש קבוע ונ רכישת רכ |
| )13( | )2( | )3( | )6( | )9( | מוחשיים סים בלתי רכישת נכ |
| יכיון למתן גין הסדר ז בחייבים ב שינוי |
|||||
| )100( | )15( | 4 | )28( | )6( | שירותים |
| )11( | )11( | - | )11( | )95( | )א( לראשונה אוחדו חברות ש רכישת |
| 16 | 4 | 1 | 8 | 3 | שקעות ש קבוע וה מימוש רכו תמורה מ |
| ך ניירות ער שקעה ב( מימוש )ה תמורה מ |
|||||
| )31( | - | 7 | - | 12 | טו סחירים, נ |
| )4( | )1( | )1( | )2( | )2( | מה קעה בהק נדל"ן להש |
| )1( | 22 | )8( | 2 | )15( | חובה ם ויתרות יה( בחייבי ירידה )עלי , נטו לזמן ארוך ובחייבים |
| 5 | - | - | 5 | - | וצת נכסים מימוש קב תמורה מ ם למכירה ת מוחזקי והתחייבויו |
| )531( | )120( | )144( | )172( | )373( | השקעה לפעילות ששימשו טו מזומנים נ |
| ימון פעילות מ זומנים מ תזרימי מ |
|||||
| - | - | **( | - | **( | טו ן מניות, נ הנפקת הו |
| מקנות ויות שאינן ן לבעלי זכ הנפקת הו |
|||||
| 281 | - | - | - | - | דת, נטו ברה מאוח שליטה בח |
| )83( | )40( | )47( | )40( | )47( | ת החברה לבעלי מניו ששולמו דיבידנדים |
| ות שאינן לבעלי זכוי ששולמו דיבידנדים |
|||||
| )22( | )13( | )7( | )17( | )9( | יטה מקנות של |
| )21( | )1( | )4( | )2( | )4( | נטו יות אוצר, רכישת מנ |
| 251 | - | - | 251 | 295 | נטו גרות חוב, הנפקת אי |
| 367 | 195 | 157 | 267 | 157 | ארוך ואות לזמן קבלת הלו |
| ון נדל"ן ארוך למימ ואות לזמן קבלת הלו |
|||||
| 114 | 114 | - | 114 | 179 | בייזום |
| 298 | 39 | 128 | 91 | 177 | כיינות ון מגזר הז ואות למימ קבלת הלו |
| )246( | )48( | )6( | )113( | )52( | רות לזמן ייבויות אח אות והתח פרעון הלוו ארוך |
| ון נדל"ן ארוך למימ אות לזמן פרעון הלוו |
|||||
| )20( | )5( | )5( | )10( | )10( | בייזום |
| )100( | )21( | )30( | )37( | )57( | כיינות ן מגזר הז אות למימו פרעון הלוו |
| )197( | )66( | )66( | )163( | )163( | רות חוב פרעון איג |
| )161( | )40( | )43( | )81( | )89( | גין חכירה חייבויות ב פרעון הת |
| בנקאיים תאגידים מן קצר מ אשראי לז |
|||||
| 206 | 37 | )139( | 82 | )83( | נטו ל"ן בייזום, ולמימון נד |
| )63( | )3( | )18( | )62( | )38( | ת אחרות התחייבויו ציות מכר ו פרעון אופ ת שליטה אינן מקנו לזכויות ש |
| 604 | 148 | )80( | 280 | 256 | )ששימשו מפעילות שנבעו טו מזומנים נ מימון לפעילות( |
| י מנים ושוו תרות מזו ער בגין י הפרשי ש |
|||||
| )10( | **( | )8( | )5( | 1 | נטו מזומנים, |
| 480 | )155( | )122( | )200( | )404( | י מזומנים מנים ושוו דה( במזו עליה )ירי |
| 711 | 666 | 909 | 711 | 1,191 | לתחילת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו התקופה |
| לסוף י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו |
|||||
| 1,191 | 511 | 787 | 511 | 787 | התקופה |
*( סווג מחדש.
**( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
| פיים ביני דוחות כס |
ים על תזר ים מאוחד |
מנים ) במ ימי המזו |
ח( יליוני ש" |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| לשנה | ||||||
| החודשים ל6- |
החודשים ל6- |
החודשים ל3- |
החודשים ל3- |
ה שהסתיימ |
||
| ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ביום 31 | ||
| ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
בדצמבר | ||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | ||
| סעיף | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר | |
| שאוחדו ת שת חברו א. רכי לראשונה |
||||||
| רה של החב תחייבויות נכסים וה ישה: ליום הרכ המאוחדת |
||||||
| מנים ושווי למעט מזו הון חוזר ) נטו מזומנים(, |
)39( | 14 | - | 14 | 14 | |
| ע רכוש קבו |
)14( | )3( | - | )3( | )3( | |
| שימוש נכסי זכות |
)47( | )5( | - | )5( | )5( | |
| ם מזוהים תי מוחשיי נכסים בל |
)14( | )4( | - - |
)4( | )4( | |
| מוניטין | )77( | )14( | )14( | )14( | ||
| ים מסים נדח |
- | )3( | - | )3( | )3( | |
| רה מותני בגין תמו התחייבות |
ת 42 | - | - | - | - | |
| פות אחרו ת לא שוט התחייבויו |
ת 54 | 4 | - | 4 | 4 | |
| )95( | )11( | - | )11( | )11( | ||
| ב . | ימי ף על תזר מידע נוס ם המזומני |
|||||
| משך ששולמו ב מזומנים עבור: התקופה |
||||||
| ריבית | 130 | 105 | 69 | 46 | 220 | |
| ה מס הכנס |
59 | 82 | 30 | 48 | 149 | |
| במשך שהתקבלו מזומנים עבור: התקופה |
||||||
| ריבית | 20 | 10 | 9 | 6 | 79 | |
| ה מס הכנס |
28 | 34 | 25 | 1 | 35 | |
| ג. | מן לא במזו הותיות ש פעולות מ |
|||||
| לי מניות שלם לבע דיבידנד ל |
||||||
| יות שאינן לבעלי זכו החברה ו יטה מקנות של |
2 | - | 2 | - | 5 | |
| במסגרת טובוסים רכישת או וש קבוע רכישת רכ |
- | 31 | - | 5 | 13 |
באור :1 - כללי
א. דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תארי ך )להלן - דוחות כספיים ביניים מאוחדים(. יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים מאוחדים של החברה ליום 31 בדצמבר , 2024 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן - הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים(.
ב. מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא"
כאמור בבאור 1ג' לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים, ביום 7 באוקטובר, ,2023 פרצה מלחמת "חרבות ברזל" )להלן: "המלחמה"( במדינת ישראל.
נכון למועד אישור הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים, לא חל שינוי משמעותי בכל הקשור להשפעות המלחמה על פעילות הקבוצה כפי שפורטו בדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים. הקבוצה פועלת על מנת לצמצם את השפעת המלחמה על פעילותה ונכון למועד אישור הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים, אין ביכולתה של החברה להעריך באופן מהימן את היקף ההשפעה העתידית של המלחמה על היקף פעילותה של הקבוצה ועל תוצאות פעילותה, בין היתר, לאור חוסר הוודאות בדבר משך זמן הלחימה, עוצמתה, והאפשרות להתרחבותה וכן, ביחס לצעדים נוספים שיינקטו על ידי הממשלה. הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים משקפים את האומדנים אשר ניתן לכמת בשלב זה, לאור השפעות המלחמה, אשר עשויים להשפיע על תוצאות הפעילות של הקבוצה. הקבוצה תמשיך לפעול, ככל יכולתה, על מנת לצמצם את ההשפעות כאמור.
במהלך חודש יוני 2025 התקיים מבצע "עם כלביא", מבצע צבאי רחב היקף של מדינת ישראל נגד איראן )להלן: "המבצע"(, אשר במהלכו שיגרה איראן מאות טילים בליסטיים וכטב"מים, אשר גרמו לנפגעים ולנזק לתשתיות ולרכוש. המבצע הוביל להאטה בפעילות העסקית במשק הישראלי בין היתר בעקבות גיוס אנשי מילואים וכן לשיבוש הפעילות הכלכלית בישראל.
למבצע לא היתה השפעה משמעותית על פעילות הקבוצה.
ג. תכנית המכסים של ממשל טראמפ
בחודש אפריל 2025 הודיע ממשל טראמפ על הטלת מכסי גומלין על יבוא סחורות ממדינות רבות בעולם לארה"ב. לאחר תאריך המאזן, הוחלט להטיל מכס בשיעור כולל של 15% על יבוא מישראל. המכס חל על סחורות בלבד ואינו חל על שירותים.
השפעת תכנית המכסים של ממשל טראמפ על פעילות הקבוצה בישראל ומחוץ לישראל אינה מהותית.
באור :2 - עיקרי המדיניות החשבונאית
א. מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים
הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם ל תקן חשבונאות בינלאומי 34 דיווח כספי לתקופות ביניים, וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(, התש"ל.1970-
המדיניות החשבונאית אשר יושמה בעריכת הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים עקבית לזו שיושמה בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים.
ב. פרטים על מדד המחירים לצרכן ועל שערי החליפין של מטבעות שונים רלוונטיים בקבוצה
| ליום 31 | |||
|---|---|---|---|
| סעיף | ביוני ליום 30 |
ביוני ליום 30 |
בדצמבר |
| 2025 | 2024 | 2024 | |
| ודות( *( מדד )בנק |
261.39 | 253.56 | 257.35 |
| ח(: פין )בש" שערי חלי |
|||
| "ב דולר ארה |
3.37 | 3.76 | 3.65 |
| אירו | 3.96 | 4.02 | 3.80 |
| רובל רוסי 100 |
4.30 | 4.38 | 3.59 |
| ית ניירה ניגר 100 |
0.22 | 0.25 | 0.24 |
| י זלוטי פולנ |
0.93 | 0.93 | 0.89 |
| החודשים ל6- |
החודשים ל6- |
החודשים ל3- |
החודשים ל3- |
לשנה | |
|---|---|---|---|---|---|
| סעיף | ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ו שהסתיימ |
ה ביום שהסתיימ |
| ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
ביוני ביום 30 |
בדצמבר 31 |
|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| פה ינוי בתקו שיעור הש |
|||||
| מועד ה באותו שהסתיימ (: )באחוזים |
|||||
| מדד | 1.57 | 1.90 | 1.28 | 1.61 | 3.43 |
| "ב דולר ארה |
)7.54( | 3.64 | )9.31( | 2.12 | 0.55 |
| אירו | 4.18 | 0.21 | )1.66( | 1.03 | )5.36( |
| רובל רוסי | 19.81 | 8.40 | )3.28( | 10.00 | )11.31( |
| ית ניירה ניגר |
)6.86( | )37.60( | )9.10( | )8.89( | )40.63( |
| י זלוטי פולנ |
4.95 | 1.03 | )3.00( | 1.02 | )3.7( |
*( המדד הידוע לפי בסיס ממוצע 1993 = .100
באור :3 - צירוף עסקים
עסקת רכישת LLC ,intermediate .M.J.P
א. ביום 24 בינואר ,2025 נחתם הסכם )להלן: "ההסכם"(, מכוחו .Inc USA Electra, חברה בבעלות מלאה של החברה )להלן: "החברה הבת"(, רכשה 100% מהון המניות של LLC ,intermediate .M.J.P( להלן: "PJM)", חברה קבלנית אמריקאית ותיקה המתמחה בעבודות מכאניות בתחום מיזוג האויר Side Air, ובכלל זאת עבודות פחחות, צנרת, בידוד, שירות ותחזוקה.
בתמורה למניות הנרכשות, שילמה החברה הבת למוכרת סך כולל של 102 מיליוני ש"ח במזומן. בהתאם לעיקרי ההסכם, התחייבה החברה הבת לתשלום תמורה נוספת עתידית התלויה ב רווחיות PJM בשנים הקרובות. בנוסף, ההסכם כולל מנגנון התאמת תמורה ושיפויים כמקובל בעסקאות מסוג זה.
ב. עלות הרכישה
הקבוצה נעזרה במעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי לצורך עריכת עבודת הקצאת עלות הרכישה )PPA )לנכסים המזוהים נטו של PJM. למועד הדוחות הכספיים עבודת הקצאת עלות הרכישה הינה זמנית. הנכסים הבלתי מוחשיים שזוהו ברכישה הינם: צבר עבודות אשר שוויו ההוגן הסתכם לסך של 7 מיליוני ש"ח )יופחת על פני שנה וחצי(, תיק שירות אשר שווי ו ההוגן הסתכם לסך של 7 מיליוני ש"ח )יופחת על פני 5 שנים( ומוניטין בסך של 77 מיליוני ש"ח.
העלות הכוללת נטו של הרכישה, הסתכמה בסך של 144 מיליוני ש"ח.
| רכישה: ס עלות ה להלן ייחו |
שווי הוגן |
|---|---|
| ח מיליוני ש" |
|
| נטו הון חוזר, |
46 |
| ות שימוש ע ונכסי זכ רכוש קבו |
61 |
| 107 | |
| רוך ת לזמן א התחייבויו |
)54( |
| הים, נטו נכסים מזו |
53 |
| שה ם מהרכי ם הנובעי תי מוחשיי כסים בל מוניטין ונ |
91 |
| הרכישה סך עלות |
144 |
| הרכישה: עלות |
ח מיליוני ש" |
| מזומן תמורה ב |
102 |
| תנית תמורה מו בגין התחייבות |
42 |
| הרכישה סך עלות |
144 |
באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים
באור :4 - מגזרי פעילות
א. כללי
כאמור בדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים, בקבוצה מגזרי פעילות, כדלקמן:
- .1 פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל.
- .2 פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל.
- .3 הפעלה, שירות ואחזקה.
- .4 פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום.
- .5 זכיינות.
- .2 פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל.
למידע נוסף ראה באור 1א' בדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים.
ב. דיווח בדבר מגזרי פעילות
| ש"ח( מיליוני 2025 )ב 30 ביוני, מ ה ביום שהסתיי חודשים ה של שיש לתקופה |
|---|
| -------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| התאמות למאוחד בלתי מבוקר |
זכיינות בלתי מבוקר |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום בלתי מבוקר |
הפעלה, שירות ואחזקה בלתי מבוקר |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל בלתי מבוקר |
פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל בלתי מבוקר |
סעיף |
|---|---|---|---|---|---|---|
| )205( | 560 | 354 | 1,619 | 1,259 | 3,197 | הכנסות |
| 205 | - | - | )16( | - | )189( | ין מגזריות הכנסות ב |
| - | 560 | 354 | 1,603 | 1,259 | 3,008 | חיצוניים הכנסות מ |
| )1( | 20 | 23 | 141 | 29 | 3 | מגזרי רווח |
| לא הוצאות בניכוי מיוחסות: |
||||||
| לליות הנהלה וכ |
||||||
| יווק מכירה וש |
||||||
| מימון, נטו | ||||||
| מסים על רווח לפני ההכנסה |
||||||
באור :4 - מגזרי פעילות )המשך(
ב. דיווח בדבר מגזרי פעילות )המשך(
| לתקופה | ה של שיש |
חודשים | מ ה ביום שהסתיי |
30 ביוני, | 2024 )ב | ש"ח( מיליוני |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל בלתי מבוקר |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל בלתי מבוקר |
הפעלה, שירות ואחזקה בלתי מבוקר |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום בלתי מבוקר |
זכיינות בלתי מבוקר |
התאמות למאוחד בלתי מבוקר |
סה"כ מאוחד בלתי מבוקר |
| הכנסות | 2,712 | 996 | 1,562 | 259 | 626 | )217( | 5,938 |
| ין מגזריות הכנסות ב |
)187( | - | )30( | - | - | 217 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
2,525 | 996 | 1,532 | 259 | 626 | - | 5,938 |
| מגזרי רווח |
22 | 20 | 126 | 45 | 35 | 2 | 250 |
| לא הוצאות בניכוי מיוחסות: |
|||||||
| לליות הנהלה וכ |
)15( | ||||||
| יווק מכירה וש |
)3( | ||||||
| מימון, נטו | )56( | ||||||
| מסים על רווח לפני ההכנסה |
176 |
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני, 2025 )במיליוני ש"ח(
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל בלתי מבוקר |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל בלתי מבוקר |
הפעלה, שירות ואחזקה בלתי מבוקר |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום בלתי מבוקר |
זכיינות בלתי מבוקר |
התאמות למאוחד בלתי מבוקר |
סה"כ מאוחד בלתי מבוקר |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 1,561 | 655 | 844 | 188 | 267 | )104( | 3,411 |
| ין מגזריות הכנסות ב |
)95( | - | )9( | - | - | 104 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
1,466 | 655 | 835 | 188 | 267 | - | 3,411 |
| גזרי )הפסד( מ רווח |
)9( | 18 | 74 | 11 | 9 | )1( | 102 |
| א הוצאות ל בניכוי מיוחסות: |
|||||||
| לליות הנהלה וכ |
)5( | ||||||
| מימון, נטו | )4( | ||||||
| מסים על רווח לפני ההכנסה |
93 |
באור :4 - מגזרי פעילות )המשך(
ב. דיווח בדבר מגזרי פעילות )המשך(
| ש"ח( )במיליוני 2024 ביוני, ביום 30 סתיימה שים שה שה חוד של שלו לתקופה |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| סעיף | פרויקטים למבנים ותשתיות בישראל בלתי מבוקר |
פרויקטים למבנים ותשתיות בחו"ל בלתי מבוקר |
הפעלה, שירות ואחזקה בלתי מבוקר |
פיתוח והקמה של נדל"ן בייזום בלתי מבוקר |
זכיינות בלתי מבוקר |
התאמות למאוחד בלתי מבוקר |
סה"כ מאוחד בלתי מבוקר |
| הכנסות | 1,391 | 496 | 807 | 120 | 292 | )121( | 2,985 |
| ין מגזריות הכנסות ב |
)98( | - | )23( | - | - | 121 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
1,293 | 496 | 784 | 120 | 292 | - | 2,985 |
| מגזרי רווח |
12 | 13 | 67 | 18 | 7 | - | 117 |
| א הוצאות ל בניכוי מיוחסות: |
|||||||
| לליות הנהלה וכ |
)6( | ||||||
| יווק מכירה וש |
)2( | ||||||
| מימון, נטו | )23( | ||||||
| מסים על רווח לפני ההכנסה |
86 |
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר, 2024 )במיליוני ש"ח(
| פרויקטים | פרויקטים | פיתוח | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| למבנים ותשתיות |
למבנים ותשתיות |
הפעלה, שירות |
והקמה של נדל"ן |
התאמות | סה"כ | ||
| בישראל | בחו"ל | ואחזקה | בייזום | זכיינות | למאוחד | מאוחד | |
| סעיף | מבוקר | מבוקר | מבוקר | מבוקר | מבוקר | מבוקר | מבוקר |
| הכנסות | 5,835 | 2,003 | 3,138 | 558 | 1,288 | )496( | 12,326 |
| ין מגזריות הכנסות ב |
)452( | - | )44( | - | - | 496 | - |
| חיצוניים הכנסות מ |
5,383 | 2,003 | 3,094 | 558 | 1,288 | - | 12,326 |
| י רווח מגזר |
27 | 47 | 258 | 73 | 63 | - | 468 |
| )הוצאות( סות בניכוי הכנ ת: לא מיוחסו |
|||||||
| לליות הנהלה וכ |
)23( | ||||||
| ושיווק מכירה |
)3( | ||||||
| אחרות | 1 | ||||||
| מימון, נטו | )84( | ||||||
| מסים על רווח לפני ההכנסה |
359 | ||||||
באור :5 - מכשירים פיננסים
א. הטבלה שלהלן מפרטת את היתרה בדוחות הכספיים והשווי ההוגן של התחייבויות פיננסיות, שאינן מוצגות בדוחות הכספיים לפי שווין ההוגן )במיליוני ש"ח(:
| סעיף | ליום 31 | ליום 31 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ביוני ליום 30 |
ביוני ליום 30 |
ביוני ליום 30 |
ביוני ליום 30 |
בדצמבר | בדצמבר | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | |
| יתרה | שווי הוגן | יתרה | שווי הוגן | יתרה | שווי הוגן | |
| קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר | מבוקר | |
| מתאגידים הלוואות |
||||||
| אחרים - בנקאיים ו |
||||||
| *( בועה בריבית ק |
||||||
| מדד א צמודות שקליות ל |
266 | 255 | 362 | 336 | 331 | 316 |
| ד מודות מד שקליות צ |
235 | 195 | 197 | 174 | 222 | 183 |
| **( ב איגרות חו |
||||||
| דות ב לא צמו איגרות חו |
||||||
| מדד | 1,300 | 1,283 | 1,202 | 1,125 | 1,168 | 1,122 |
| סה"כ | 1,801 | 1,733 | 1,761 | 1,635 | 1,721 | 1,621 |
*( השווי ההוגן של הלוואות לזמן ארוך הנושאות ריבית קבועה מבוסס על חישוב הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים לפי שיעור ריבית המקובל להלוואות דומות בעלות מאפיינים דומים, ללא הוצאות נדחות בגין גיוס הלוואות.
- **( השווי ההוגן של אגרות חוב נסחרות מבוסס על מחירים מצוטטים בשוק פעיל לתאריך המאזן. היתרה בספרים כוללת פרמיה )ניכיון(, ריבית לשלם, הוצאות נדחות בגין גיוס אגרות חוב וכן התחייבות שנוצרה כתוצאה מעדכון אמות מידה של סדרות אגרות חוב ד' ו-ה'.
- ב. היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים ושווי מזומנים, השקעות לזמן קצר, לקוחות, השקעות פיננסיות אחרות, חייבים לזמן קצר וארוך, התחייבויות לספקים ולנותני שירותים, זכאים ויתרות זכות והתחייבויות כספיות לזמן ארוך, תואמת או קרובה לשווים ההוגן.
- ג. סכום ההתחייבויות מתאגידים בנקאיים, נטו, ללא זכות חזרה ליום 30 ביוני, 2025 מסתכם לסך של כ453- מיליוני ש"ח )ליום 31 בדצמבר, 2024 - כ464- מיליוני ש"ח(.
באור :6 - אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ולאחריה
- א. ביום 25 במרס, 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ47- מיליוני ש"ח )כ- 12.29 ש"ח למניה(, אשר שולם ביום 4 במאי .2025
- ב. ביום 2 באפריל, 2025 התקבלה הודעה מטעם בית החולים הציבורי אסותא באשדוד על זכייתה של אלקטרה בניה בפרויקט להקמת בניין מגדל אשפוז חדש בבית החולים אסותא באשדוד, בסמוך למגדל קיים, ובכלל זאת הקמת 2 קומות תת קרקעיות, ומגדל אשפוז בן 7 קומות. התמורה בגין ביצוע העבודות האמורות צפויה לעמוד על כ530- מיליוני ש"ח )בתוספת מע"מ כדין(, צמודה למדד הבניה למגורים. העבודות צפויות להימשך עד כ64- חודשים.
- ג. בחודש אפריל 2025 קיבלה אלקטרה בניה הודעת זכייה ממשולם לוינשטיי ן הנדסה וקבלנות בע"מ ודי.סי. צפון שותפות מוגבלת )להלן יחד: "המזמין"(, לפיה אלקטרה בניה תשמש כקבלן ראשי ותקים מבנה חוות שרתים )דאטה סנטר( בנתניה )להלן: "הפרויקט"(. התמורה בגין ביצוע הפרויקט צפויה לעמוד על כ450- מיליוני ש"ח )בתוספת מע"מ כדין(, כאשר סכום זה כולל גם תמורה בגין ביצוע עבודות הבינוי והמערכות וגם תמורה בגין רכש מערכות וציוד. העבודות בפרויקט צפויות להימשך כ22- חודשים ממועד קבלת צו התחלת עבודה.
- ד. בימים 23 באפריל, 2025 ו24- באפריל, ,2025 אישרו ועדת התגמול ודירקטוריון של החברה, בהתאמה, את התקשרות החברה בפוליסת ביטוח לאחריותם של דירקטורים ונושאי משרה מכהנים ואשר יכהנו בעתיד, בחברה ובחברות בת שלה, לתקופה של 12 חודשים החל מיום 1 במאי 2025 ועד ליום 30 באפריל ,2026 בתנאים העומדים במסגרת אישור האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה מיום 2 באפריל .2023 פוליסת הביטוח תירכש במסגרת קבוצתית עם בעלת השליטה בה, אלקו בע"מ )להלן: "אלקו"( וחברות נוספות בקבוצת אלקו.
האישור הינו בהתאם להוראת תקנת 1ב)א()4( לתקנות החברות )הקלות בעסקאות עם בעלי עניין(, תש"ס2000- )להלן: "תקנות ההקלות"( ובהתאם ליועץ הביטוח החיצוני. בהתאם, חלקה של החברה בפרמיה תואם את חלקה היחסי של החברה ותנאיה אינם שונים באופן מהותי מהתנאים המוצעים לאלקו ולשאר החברות בקבוצת אלקו, וכן חלקה של החברה בחלוקת הפרמיות בין החברות בקבוצת אלקו הינו הוגן וסביר ואף מוזיל את עלויות הפרמיה בהשוואה למצב בו היתה מתקשרת החברה בביטוח אחריות דירקטורים ונושאי המשרה בנפרד מהקבוצה, ובהתאם ההתקשרות היא לטובת החברה.
כמו כן, ועדת התגמול והדירקטוריון אישרו באותן ישיבות, כי תנאי הפוליסה יחולו ביחס לדירקטורים שהינם בעל השליטה בחברה וביחס למנכ"ל החברה בהתאם להוראות תקנות 1ב)א()5( ו1-א1 לתקנות ההקלות, בהתאמה, לאור העובדה שתנאי הפוליסה של הדירקטורים שהינם בעל השליטה ושל מנכ"ל החברה )אשר זהים לתנאי הפוליסה של שאר הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה(, הינם בתנאי שוק ואינם יכולים להשפיע באופן מהותי על רווחיות החברה, רכושה או התחייבויותיה.
באור :6 - אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ולאחריה )המשך(
- ה. ביום 14 במאי, 2025 חתמה החברה עם שנהב מימון נתניה בי או טי בע"מ )להלן: "הרוכשת"(, על הסכם למכירת מלוא החזקות החברה )להלן: "ההסכם"( בחברת קמפוס אלקטרום בע"מ, אשר הינה הזכיין בפרויקט קריית הממשלה בנתניה )להלן: "הזכיין" ו-"הפרויקט", בהתאמה(. הרוכשת היא חברה ייעודית שהוקמה לצורך רכישת הזכיין על ידי פידליס פמילי אופיס עבור לקוחותיה. לאחר תאריך המאזן, ביום 20 ביולי, ,2025 הושלמה עסקת המכירה לאחר התקיימות מלוא התנאים המתלים בהתאם להוראות ההסכם וכתוצאה מכך בדוחות הרבעון השלישי של שנת 2025 צפוי לנבוע לחברה רווח הון לפני מס, בסך של כ16- מיליוני ש"ח והחוב הפיננסי, נטו של הקבוצה יקטן בסך של כ- 280 מיליוני ש"ח. יצוין, כי החברה תמשיך להחזיק במלוא מניות חברת התפעול והתחזוקה המספקת לזכיין את שירותי התפעול והתחזוקה של הפרויקט.
- ו. ביום 21 במאי, 2025 התקשרה אלקטרה תשתיות בהסכם לרכישת 51% מהון המניות של כל אחת מהחברות, חברת טר ארמה בע"מ וחברת טר ארמה תעשיות בע"מ )להלן: "העסקה"(, העוסקות בתחומי התשתיות והתעשייה, מבעל מניותיהן הקיים )להלן: "הסכם הרכישה" ו-"החברות הנרכשות", בהתאמה(.
התמורה הכוללת שתשלם אלקטרה תשתיות בגין העסקה תסתכם לסך של כ36-50- מיליוני ש"ח )בכפוף להתאמות שנקבעו בהסכם הרכישה(. כמו כן נקבעו אופציות Put/Call לרכישת יתרת 49% מהון המניות של כל אחת מהחברות הנרכשות בתום 72 חודשים לאחר השלמת העסקה, בהתאם לשווי אשר ייקבע על בסיס מכפיל בהתאם למנגנון הקבוע בהסכם הרכישה. הסכם הרכישה כולל מצגים ושיפויים כמקובל בעסקאות כאלה.
בד בבד עם הסכם הרכישה נחתמו בין הצדדים הסכמי בעלי מניות ביחס לשתי החברות הנרכשות וכן הסכם העסקת בעל המניות המוכר כמנכ"ל. השלמת העסקה כפופה לאישור הממונה על התחרות ומספר תנאים מתלים נוספים כמקובל בעסקאות רכישה.
מחזור הפעילות השנתי של החברות הנרכשות מוערך בכ320- מיליוני ש"ח. צבר העבודות נכון למועד חתימת ההסכם מסתכם לכ800- מיליוני ש"ח.
ז. ביום 25 במאי, 2025 החליטה רשות ניירות ערך להאריך את התקופה להצעת ניירות ערך על-פי תשקיף המדף של החברה מיום 31 במאי, ,2023 עד ליום 30 במאי, .2026
באור :6 - אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ולאחריה )המשך(
ח. בהמשך לאמור בבאור 33ו' לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים, בדבר מדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה, ביום 27 במאי, ,2025 החליט דירקטוריון החברה לאשר מחדש את המשך יישומה של מדיניות חלוקת הדיבידנד שאומצה על ידו, בהתאם למדיניות החברה לשתף את בעלי המניות ברווחי החברה.
במסגרת מדיניות החלוקה, אחת לשנה קלנדרית, או מידי חציון, או מספר פעמים בכל שנה, תכריז החברה על חלוקת דיבידנד מיתרת רווחיה הראויים לחלוקה ואשר לא חולקו בעבר, כפי שעולה מדוחותיה הכספיים המאוחדים, הסקורים או המבוקרים של החברה, בהתאם לשיקול דעתו של הדירקטוריון.
שיעור הדיבידנד לא יפחת מ40%- מהרווח הנקי השנתי, על פי הדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים, המבוקרים או הסקורים, ובלבד שחלוקת הדיבידנד תקיים את הוראות הדין, ובכלל זה מבחני חלוקת הדיבידנד הקבועים בסעיף 302 לחוק החברות, תשנ"ט .1999-
ככלל, אלא אם הדירקטוריון קבע אחרת, מחישוב הרווח הנקי השנתי ינוטרלו רווחים הנובעים ממימוש נכסי זכיינות ורווחים חד פעמיים שאינם במהלך העסקים הרגיל.
בעת קביעת שיעור הדיבידנד שיחולק בפועל, דירקטוריון החברה יתחשב בשיקולים עסקיים, לרבות תוכנית ההשקעות של החברה, מצבה הפיננסי, עמידתה בדרישות פיננסיות ומגבלות המוטלות עליה ועניינים נוספים, ורשאי אף להחליט כי לא יחולק דיבידנד כלל.
מדיניות החלוקה לעיל תיבחן מחדש לאחר תום שלוש שנים ממועד החלטה זו, ואולם אין באמור כדי לגרוע מסמכות הדירקטוריון לבחון מעת לעת את המדיניות, ולהחליט בכל עת על שינוי המדיניות או שינוי שיעור הדיבידנד שיחולק במסגרת המדיניות.
כל חלוקת דיבידנד בפועל תיעשה בהתאם להחלטות דירקטוריון החברה, בכפוף לעמידה בכל התנאים הדרושים לכך על פי דין.
ט . ביום 27 במאי, ,2025 דירקטוריון החברה אישר הקצאה פרטית של 3,922 כתבי אופציה בלתי סחירים ובלתי עבירים, הניתנים למימוש למניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א של החברה ללא תמורה )להלן: "כתבי האופציה"( למנהל בקבוצה, שאינו מנכ"ל החברה ואינו דירקטור.
באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים
באור :6 - אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ולאחריה )המשך(
- י. לאחר תאריך המאזן, מומשה האופציה )כפי שנקבעה בהסכם הרכישה אשר נחתם בין הצדדים בשנת 2022( לרכישת 24.5% נוספים ממניות חברת טרגט א.מ.ן בע"מ בתמורה לסך של כ54- מיליוני ש"ח.
- יא. במועד אישור הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 47 מיליוני ש"ח )כ12.27- ש"ח למניה(.
אלקטרה בע"מ הצגת נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה ליום 30 ביוני 2025
)בלתי מבוקרים(
תוכן עניינים
| 46 38ד' ה לפי תקנ מיוחד דוח |
|
|---|---|
| 47 המבקר החשבון רואה של מיוחד דוח |
|
| 48 | לחברה ם המיוחסי הכספי המצב על ם המאוחדי ביניים הכספיים וחות מתוך הד כספיים נתונים |
| 49 | לחברה ם המיוחסי הכולל הרווח על ם המאוחדי ביניים הכספיים וחות מתוך הד כספיים נתונים |
| 50 | לחברה ם המיוחסי ם המזומני תזרימי על ם המאוחדי ביניים הכספיים וחות מתוך הד כספיים נתונים |
| 52 ף מידע נוס |
דוח מיוחד לפי תקנה 38ד'
נתונים כספיים ומידע כספי מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים לחברה
להלן נתונים כספיים ומידע כספי נפרד המיוחסים לחברה מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 ביוני 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימ ו באותו תאריך המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים )להלן - דוחות מאוחדים(, המוצגים בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל.1970- זכיינות, יזמות בנדל"ן, פרויקטים למבנים ותשתיות, הפעלה, שירות ואחזקה.
לכבוד בעלי המניות של חברת אלקטרה בע"מ א.ג.נ,.
הנדון: דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר על מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל 1970-
מבוא
סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל1970- של אלקטרה בע"מ )להלן - החברה(, ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה. אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו.
לא סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד מתוך הדוחות הכספיים של חברות מוחזקות אשר הנכסים בניכוי ההתחייבויות המיוחסים להן, נטו הסתכמו לסך של כ34- מיליוני ש"ח ליום 30 ביוני, 2025 ואשר חלקה של החברה ברווחי החברות הנ"ל הסתכם לסך של כ- 1.4 מיליוני ש"ח וכ1.1- מיליוני ש"ח לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך , בהתאמה. המידע הכספי הנפרד של אותן חברות נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים בגין אותן חברות מבוססת על דוחות הסקירה של רואי חשבון האחרים.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל - "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי נפרד לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-
תל-אביב, 26 באוגוסט, 2025
בכבוד רב קוסט, פורר, גבאי את קסירר רואי חשבון
נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים על המצב הכספי המיוחסים לחברה )במיליוני ש"ח(
| ליום 31 | |||
|---|---|---|---|
| בדצמבר 2024 |
ביוני ליום 30 2024 |
ביוני ליום 30 2025 |
|
| מבוקר | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
סעיף |
| טפים נכסים שו |
|||
| 403 | 95 | 182 | נים שווי מזומ מזומנים ו |
| 22 | - | - | לזמן קצר השקעות |
| 206 | 232 | 256 | לקוחות |
| 21 | 23 | 19 | ה תרות חוב חייבים וי |
| 314 | 317 | 279 | הקמה דות בחוזי קבל מעבו הכנסות ל |
| 87 | 92 | 92 | מלאי |
| 185 | 408 | 234 | ת ות מוחזקו ז עם חבר יתרות חו" |
| - | - | 6 | ק למכירה נכס מוחז |
| 1,238 | 1,167 | 1,068 | |
| שוטפים נכסים לא |
|||
| 96 | 83 | 111 | ע, נטו רכוש קבו |
| 162 | 134 | 167 | טו שימוש, נ נכסי זכות |
| 55 | 57 | 54 | ם, נטו תי מוחשיי נכסים בל |
| 13 | 13 | 14 | מן ארוך חייבים לז |
| 34 | 23 | 42 | ים מסים נדח |
| לרבות זקות נטו, ברות מוח וחסים לח בויות המי כוי התחיי נכסים בני |
|||
| 3,400 | 3,162 | 3,650 | מוניטין |
| 3,760 | 3,472 | 4,038 | |
| 4,998 | 4,639 | 5,106 | |
| ת ות שוטפו התחייבוי |
|||
| 431 | 243 | 427 | אחרים בנקאיים ו תאגידים אשראי מ |
| 199 | 199 | 226 | ב איגרות חו טפות של חלויות שו |
| 39 | 39 | 43 | ירה ת בגין חכ התחייבויו טפות של חלויות שו |
| 275 | 233 | 291 | שירותים ם ולנותני ת לספקי התחייבויו |
| 234 | 172 | 188 | רות זכות זכאים וית |
| 261 | 267 | 269 | י הקמה ודות בחוז ת בגין עב התחייבויו |
| 270 | 138 | 192 | ת ות מוחזקו ז עם חבר יתרות חו" |
| 1,709 | 1,291 | 1,636 | |
| טפות ות לא שו התחייבוי |
|||
| 143 | 174 | 135 | בנקאיים מתאגידים הלוואות |
| 955 | 990 | 1,062 | ב איגרות חו |
| 140 | 109 | 141 | ירה ת בגין חכ התחייבויו |
| 3 13 |
23 13 |
2 13 |
לזמן ארוך ת אחרות התחייבויו בדים, נטו טבות לעו ת בשל ה התחייבויו |
| 143 | 193 | 143 | קות רות מוחז ת עם חב לא שוטפו ז יתרות חו" |
| 86 | 76 | 94 | ים מסים נדח |
| 1,483 | 1,578 | 1,590 | |
| 1,806 | 1,770 | 1,880 | ה של החבר י המניות חס לבעל הון המיו |
| 4,998 | 4,639 | 5,106 |
| פים מנכ"ל כס חתימת ס |
מנכ"ל חתימת ה |
טוריון "ר הדירק חתימת יו |
2025 באוגוסט, 26 |
|---|---|---|---|
| ם שי אמסל |
יטשר איתמר דו |
זלקינד מיכאל |
ות שור הדוח תאריך אי |
| ספים סמנכ"ל כ |
מנכ"ל | קטוריון יו"ר הדיר |
הכספיים |
נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים על הרווח הכולל המיוחסים לחברה )במיליוני ש"ח(
| של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביוני ביום 30 2025 |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| סעיף | קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
קר בלתי מבו |
מבוקר |
| דות ומתן ביצוע עבו הכנסות מ שירותים |
867 | 713 | 455 | 334 | 1,476 |
| דות ומתן ביצוע עבו הכנסות מ מוחזקות לחברות שירותים |
108 | 96 | 52 | 47 | 241 |
| סות סה"כ הכנ |
975 | 809 | 507 | 381 | 1,717 |
| שירותים בודות וה עלות הע שירותים בודות וה עלות הע |
885 | 720 | 462 | 338 | 1,571 |
| מוחזקות מחברות |
76 961 |
76 796 |
41 503 |
37 375 |
126 1,697 |
| תים ת והשירו ת העבודו סה"כ עלו |
14 | 13 | 4 | 6 | 20 |
| מי רווח גול |
|||||
| ק, הנהלה כירה, שיוו הוצאות מ וכלליות הול ת ודמי ני ת בהוצאו השתתפו |
)60( | )61( | )30( | )30( | )118( |
| מוחזקות מחברות חרות, נטו הכנסות א חברות רה ברווחי חלק החב |
49 *( |
43 14 |
24 *( |
22 - |
92 15 |
| נטו מוחזקות, |
138 | 136 | 73 | 72 | 275 |
| 127 | 132 | 67 | 64 | 264 | |
| ולי רווח תפע |
141 | 145 | 71 | 70 | 284 |
| ימון הכנסות מ ימון הוצאות מ |
10 )37( |
5 )36( |
6 )21( |
2 )19( |
9 )76( |
| מימון בגין הוצאות( הכנסות ) טו חזקות, נ חברות מו |
)2( | 5 | )1( | 3 | 9 |
| ימון, נטו הוצאות מ |
)29( | )26( | )16( | )14( | )58( |
| כנסה ם על הה לפני מסי רווח |
112 | 119 | 55 | 56 | 226 |
| ההכנסה מסים על |
)1( | )2( | *( | )1( | )2( |
| חברה המיוחס ל רווח נקי |
111 | 117 | 55 | 55 | 224 |
| חס אחר המיו סד( כולל רווח )הפ מס(: שפעת ה לאחר ה לחברה ) |
|||||
| חר מחדש לא לא יסווגו סכומים ש |
|||||
| : או הפסד מכן לרווח |
|||||
| תוכניות דש בגין דידה מח הפסד ממ וגדרת להטבה מ |
- | - | - | - | )1( |
| ם ו המסווגי שיסווגו א סכומים סד ווח או הפ מחדש לר פציפיים: תנאים ס בהתקיים |
|||||
| ידור עסקאות ג סד( בגין רווח )הפ זומנים תזרימי מ |
2 | 7 | )11( | 5 | )7( |
| כולל )הפסד( רה ברווח חלק החב אחר |
10 | 54 | )58( | 26 | )11( |
| ר כולל אח ח )הפסד( סה"כ רוו חברה המיוחס ל |
12 | 61 | )69( | 31 | )19( |
| מיוחס ( כולל ה ח )הפסד סה"כ רוו לחברה |
123 | 178 | )14( | 86 | 205 |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה )במיליוני ש"ח(
| לשנה ה שהסתיימ 31 ביום בדצמבר 2024 מבוקר |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2024 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2025 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2024 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2025 קר בלתי מבו |
סעיף |
|---|---|---|---|---|---|
| וטפת פעילות ש זומנים מ תזרימי מ ה של החבר |
|||||
| 224 | 55 | 55 | 117 | 111 | חברה המיוחס ל רווח נקי |
| זרימי להצגת ת הדרושות התאמות של שוטפת מפעילות מזומנים החברה: |
|||||
| של וח והפסד לסעיפי רו התאמות החברה: |
|||||
| 72 | 19 | 19 | 37 | 36 | חתות פחת והפ |
| )1( | - | - | - | - | הטבות יות בשל בהתחייבו שינוי נטו לעובדים, |
| )15( | )1( | *( | )14( | *( | והשקעות כוש קבוע ממימוש ר רווח |
| 16 | 3 | 5 | 7 | 11 | ס מניות לום מבוס עלות תש |
| )32( | )4( | )1( | )31( | - | ים, נטו מסים נדח |
| 7 | 2 | 2 | 2 | 4 | זמן חייבויות ל ייבים, הת שחיקת ח מוחזקות, לחברות והלוואות ארוך נטו |
| מחברות ידנדים קבלת דיב |
|||||
| 169 | 3 | 3 | 90 | 11 | מוחזקות |
| )275( | )72( | )73( | )136( | )138( | זרימי להצגת ת הדרושות התאמות שוטפת מפעילות מזומנים מוחזקות לחברות המיוחסות |
| בויות ים והתחיי סעיפי נכס שינויים ב ה : של החבר |
|||||
| 15 | )2( | )21( | )11( | )50( | חות ייה( בלקו ירידה )על |
| )216( | )37( | 2 | )80( | 46 | תרות בחייבים וי ייה( ירידה )על חובה |
| סות לקבל ייה( בהכנ ירידה )על |
|||||
| )41( )8( |
)12( )20( |
40 2 |
)43( )13( |
35 )5( |
מה בחוזי הק מעבודות במלאי ייה( ירידה )על |
| חייבויות דה( בהת עלייה )ירי |
|||||
| 35 | )21( | 11 | )10( | 13 | רותים לנותני שי לספקים ו |
| 149 | )47( | )54( | )49( | ת )133( | תרות זכו בזכאים וי דה( עלייה )ירי |
| 24 | 12 | 9 | 30 | 7 | ות בגין עבוד תחייבויות עלייה בה מה בחוזי הק |
| )101( | )177( | )56( | )221( | )163( | |
| מפעילות טו שנבעו מזומנים נ |
|||||
| 123 | )122( | )1( | )104( | )52( | ל שוטפת ש לפעילות( )ששימשו החברה |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה )במיליוני ש"ח(
| סעיף של שקעה פעילות ה זומנים מ תזרימי מ |
של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2025 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 6 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2024 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2025 קר בלתי מבו |
של לתקופה חודשים 3 ה שהסתיימ ביום 30 ביוני 2024 קר בלתי מבו |
לשנה ה שהסתיימ 31 ביום בדצמבר 2024 מבוקר |
|---|---|---|---|---|---|
| החברה טו חזקות, נ חברות מו השקעה ב טו מן קצר, נ שקעות לז שינוי בה תי נכסים בל וש קבוע ו רכישת רכ מוחשיים השקעות וש קבוע ו מימוש רכ תמורה מ ות תנו לחבר ואות שני החזר הלו |
)206( 21 )26( *( |
)346( - )13( 1 |
)18( 21 )13( *( |
)89( - )5( 1 |
)362( )22( )39( 2 |
| מוחזקות למכירה ס מוחזק מימוש נכ תמורה מ ה ת השקע שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ ה של החבר |
5 - )206( |
96 5 )257( |
4 - )6( |
13 - )80( |
207 5 )209( |
| של מון פעילות מי זומנים מ תזרימי מ החברה טו ן מניות, נ הנפקת הו נטו יות אוצר, רכישת מנ |
*( )4( |
- )2( |
*( )4( |
- )1( |
- )21( |
| ות לבעלי מני ששולמו דיבידנד ים החברה נטו גרות חוב, הנפקת אי ארוך ואות לזמן קבלת הלו |
)47( 295 150 |
)40( 251 251 |
)47( - 150 |
)40( - 180 |
)83( 251 340 |
| רות חוב פירעון איג אחרות חייבויות וואות והת פירעון הל לזמן ארוך ה בגין חכיר תחייבויות פירעון ה בנקאיים תאגידים מן קצר מ אשראי לז |
)163( )117( )26( |
)163( )79( )26( |
)66( )77( )13( |
)66( )11( )13( |
)197( )135( )51( |
| טו ואחרים, נ )ששימשו מפעילות טו שנבעו מזומנים נ ה של החבר מימון לפעילות( |
)51( 37 |
130 322 |
)51( )108( |
30 79 |
251 355 |
| מזומנים מנים ושווי דה( במזו עליה )ירי לתחילת מזומנים מנים ושווי יתרת מזו |
)221( | )39( | )115( | )123( | 269 |
| התקופה לסוף מזומנים מנים ושווי יתרת מזו |
403 | 134 | 297 | 218 | 134 |
| התקופה נים ימי המזומ ף על תזר מידע נוס קופה משך הת ששולמו ב מזומנים א. בור: בחברה ע |
182 | 95 | 182 | 95 | 403 |
| ריבית | 45 | 38 | 26 | 12 | 73 |
| ה מס הכנס תקופה במשך ה שהתקבלו מזומנים ב. בור: בחברה ע |
1 | 28 | 1 | 28 | 30 |
| ריבית | 6 | 5 | 3 | 3 | 9 |
| ה מס הכנס |
1 | - | 1 | - | - |
*( סכום הנמוך מ1- מיליון ש"ח.
.1 כללי
מידע כספי נפרד זה ערוך במתכונת מתומצתת ליום 30 ביוני 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך , בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע הכספי הנפרד על הדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר 2024 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולמידע הנוסף אשר נלווה אליהם )להלן: הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים(.
.2 אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ולאחריה
- א. ביום 25 במרס 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ47- מיליוני ש"ח )כ12.29- ש"ח למניה(, אשר שולם ביום 4 במאי .2025
- ב. בחודש אפריל 2025 אישרו ועדת התגמול ודירקטוריון החברה רכישת פוליסה לביטוח אחריותם של דירקטורים ונושאי משרה בחברה, לפרטים ראה באור 6ד' בדוחות הכספיים ביניים המאוחדים.
- ג. ביום 14 במאי, 2025 חתמה החברה עם שנהב מימון נתניה בי או טי בע"מ, על הסכם למכירת מלוא החזקות החברה בחברת קמפוס אלקטרום בע"מ, לפרטים ראה באור 6ה' בדוחות הכספיים ביניים המאוחדים.
- ד. ביום 25 במאי, 2025 החליטה רשות ניירות ערך להאריך את התקופה להצעת ניירות ערך על-פי תשקיף המדף של החברה מיום 31 במאי, ,2023 עד ליום 30 במאי, .2026
- ה. ביום 27 במאי, ,2025 החליט דירקטוריון החברה לאשר מחדש את המשך יישומה של מדיניות חלוקת הדיבידנד שאומצה על ידו, בהתאם למדיניות החברה לשתף את בעלי המניות ברווחי החברה. לפרטים ראה באור 6ח' בדוחות הכספיים ביניים המאוחדים.
- ו. ביום 27 במאי, ,2025 דירקטוריון החברה אישר הקצאה פרטית של 3,922 כתבי אופציה בלתי סחירים ובלתי עבירים, הניתנים למימוש למניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א של החברה ללא תמורה )להלן: "כתבי האופציה"( למנהל בקבוצה, שאינו מנכ"ל החברה ואינ ו דירקטור .
- ז. במועד אישור הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 47 מיליוני ש"ח )כ12.27- ש"ח למניה(.
52
דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, לפי תקנה 38ג)א(
מצורף בזאת דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, לפי תקנה 38ג)א( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-
ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של חברת אלקטרה בע"מ )להלן: "התאגיד "(, אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.
לענין זה, חברי ההנהלה הם:
- .1 איתמר דויטשר, מנכ"ל
- .2 שי אמסלם, סמנכ"ל כספים
- .3 אייל טוכמן, סמנכ"ל תפעול ובקרה
- .4 גדי אגמון, סמנכ"ל משאבי אנוש ומנהל
- .5 רונית ברזילי, סמנכ"ל ויועצת משפטית
בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד, אשר תוכננו בידי המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד, אשר נועדו לספק מידה סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.
הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנכ"ל ולסמנכ"ל הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.
בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.
בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח התקופתי לתקופה שנסתיימה ביום 31 במרץ 2025 )להלן - הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון(,נמצאה הבקרה הפנימית אפקטיבית.
עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון.
למועד הדוח, בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה הפנימית הי א אפקטיבית.
הצהרת מנהלים הצהרת מנהל כללי
אני, איתמר דויטשר, מצהיר כי:
- )1( בחנתי את הדוח הרבעוני של אלקטרה בע"מ )להלן: "התאגיד"( לרבעון השני לשנת 2025 )להלן: "הדוחות"(.
- )2( לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
- )3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
- )4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- )א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.
- )5( אני, לבד או ביחד עם אחרים בתאגיד:
- )א( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע – ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות ; וכן –
- )ב( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
- )ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון התקופתי לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
| המנכ"ל חתימת |
, 2025 באוגוסט 26 |
|---|---|
| דויטשר איתמר |
תאריך |
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג)ד()2(
הצהרת מנהלים
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים
אני, שי אמסלם, מצהיר כי:
- )1( בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של אלקטרה בע"מ )להלן: "התאגיד"( לרבעון השני לשנת 2025 )להלן: "הדוחות"(.
- )2( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
- )3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
- )4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- )א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת ביניים, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.
- )5( אני, לבד או ביחד עם אחרים בתאגיד:
- )א( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע – ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
- )ב( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
- )ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון התקופתי לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אשר יש בו כדי לשנות להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
- אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
| כספים סמנכ"ל חתימת |
, 2025 באוגוסט 26 |
|---|---|
| לם שי אמס |
תאריך |
| כספים סמנכ"ל |
קוסט פורר גבאי את קסירר רח' מנחם בגין 144 תל-אביב 6492102
טל. +972-3-6232525 פקס +972-3-5622555 com.ey
26 באגוסט, 2025
לכבוד הדירקטוריון של אלקטרה בע"מ )"החברה"( ז'בוטינסקי ,2 ר"ג
הנדון: מכתב הסכמה לדוחות הכספיים המאוחדים ליום 30 ביוני, 2025 של חברת אלקטרה בע"מ
הננו להודיעכם כי אנו מסכימים להכללה )לרבות בדרך של הפניה( של הדוחות שלנו המפורטים להלן על בסיס תשקיף מדף מיום 31 במאי, .2023
- .1 דוח סקירה מיום 26 באוגוסט, 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של החברה ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
- .2 דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר מיום 26 באוגוסט, 2025 על תמצית המידע הכספי הביניים הנפרד של החברה ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות הערך )דוחות תקופתיים ומידיים(, התש"ל .1970-
בכבוד רב,
קוסט פורר גבאי את קסירר רואי חשבון