Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Annual Report • Apr 12, 2022

Raport GRUPA KAPITAŁOWA ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES 01.01.2021-31.12.2021 r. Zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 2 z 46 Spis treści A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ........................................................................................................................................ 3 B. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ .................................................................................................................. 3 C. OKRESY PREZENTOWANE ........................................................................................................................................ 3 D. BIEGLI REWIDENCI.................................................................................................................................................... 3 E. WYBRANE DANE FINANSOWE .................................................................................................................................. 3 F. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R. .......................................................................................................................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................... 9 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ....................................................................... 11 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................... 11 INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ...................................................................................... 14 I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. .............................................................................. 14 II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ..................................................... 16 III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. ............... 17 IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny ..................................................................... 22 V. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całakowitych. .............................................................................................................................................................................. 23 NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. .................................................................................................................... 23 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej. ............................................................................................................................. 25 NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................................................. 27 NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej. .............................................................................................................. 27 NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności .......................................................... 28 NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .............................................................................................................. 28 NOTA.7. Aktywa finansowe .......................................................................................................................................................................... 28 NOTA.8. Zapasy ............................................................................................................................................................................................ 28 NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................................................................................... 28 NOTA.10. Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................................................. 30 NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej ............................................................................................................................................ 30 NOTA.12. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................................. 31 NOTA.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................... 32 NOTA.14. Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................... 32 NOTA.15. Pozostałe kapitały ............................................................................................................................................................... 33 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................................................... 33 NOTA.17. Akcje niekontrolujące ........................................................................................................................................................ 33 NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................................................... 33 NOTA.19. Zobowiązania finansowe..................................................................................................................................................... 34 NOTA.20. Podatek odroczony ............................................................................................................................................................. 36 NOTA.21. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów ....................................................................................................... 37 NOTA.22. Majątek socjalny ................................................................................................................................................................ 38 NOTA.23. Działalność zaniechana ...................................................................................................................................................... 38 NOTA.24. Koszty świadczeń pracowniczych ..................................................................................................................................... 38 NOTA.25. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ......................................................................................................................... 38 NOTA.26. Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................................................ 39 NOTA.27. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................................................... 39 NOTA.28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ...................................................................................................... 39 NOTA.29. Zatrudnienie ....................................................................................................................................................................... 40 NOTA.30. Programy świadczeń pracowniczych ................................................................................................................................ 40 NOTA.31. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych ................................................................................................................ 40 NOTA.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................................... 41 NOTA.33. Sezonowość działalności ..................................................................................................................................................... 43 NOTA.34. Sprawy sądowe ................................................................................................................................................................... 43 NOTA.35. Zarządzanie kapitałem ...................................................................................................................................................... 43 NOTA.37. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego............................................................................................................. 43 NOTA.38. Informacja o instrumentach finansowych ........................................................................................................................ 43 NOTA.39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................................ 43 NOTA.40. Zdarzenia po dniu bilansowym ......................................................................................................................................... 44 NOTA.41. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy ........................ 45 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 3 z 46 A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku. Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. B. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ Spółka dominująca Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. C. OKRESY PREZENTOWANE Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku. Roczne sprawozdane finansowe zostało przygotowane w nowej formie, dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone. D. BIEGLI REWIDENCI Audytorem sprawozdań finansowych Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. jest Firma Audytorska KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi przy ul. Tymienieckiego 25c/410, wybrana zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki przez Radę Nadzorczą „efekt” S.A. w dniu 28 sierpnia 2020 roku. E. WYBRANE DANE FINANSOWE Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Kurs EUR/PLN Bieżący rok Poprzedni rok - dla danych bilansowych 4,5994 4,6148 - dla danych rachunku zysków i strat 4,5775 4,4742 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu. Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 4 z 46 Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 30 142 6 585 30 675 6 856 Koszty działalności operacyjnej 19 279 4 212 19 691 4 401 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 11 345 2 478 2 887 645 Zysk (strata) brutto 9 110 1 990 985 220 Zysk (strata) netto 6 949 1 518 365 81 Liczba udziałów/akcji w sztukach 4 998 450 4 998 450 4 998 450 4 998 450 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 1,39 0,30 0,07 0,02 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 135 810 29 528 126 306 27 370 Aktywa obrotowe 20 747 4 511 28 796 6 240 Kapitał własny 83 073 18 062 76 376 16 550 Kapitał zakładowy 4 995 1 086 4 995 1 082 Zobowiązania długoterminowe 49 249 10 708 54 580 11 827 Zobowiązania krótkoterminowe 24 246 5 271 24 146 5 232 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 16,62 3,61 15,28 3,31 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 722 1 250 10 775 2 408 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 11 107 -2 426 -2 235 -500 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 2 953 -645 484 108 Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2020 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 5 z 46 F. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R. Informacje podstawowe Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Państwo rejestracji - Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Siedziba jednostki: ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CFI Holding Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403. Jednostka dominująca na dzień 31.12.2021 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych: 1. „EFEKT-HOTELE” S.A. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000291697. Dzień objęcia kontrolą tej jednostki to 12 sierpnia 2000 roku. Przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych. • Klasyfikacja wg PKD–4521A. • 100% należy do Korporacji Gospodarczej “efekt” S.A. 2. „LIDER HOTEL” sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000244810. Dzień objęcia kontrolą to 27 października 2005 roku. Przedmiotem działalności tej spółki jest prowadzenie hoteli, a także restauracji i innych placówek gastronomicznych oraz działalność związana z turystyką • Klasyfikacja wg PKD–55.1. • Biorąc pod uwagę powiązania kapitałowe pomiędzy jednostkami grupy, spółka „LIDER HOTEL” jest jednostką w 100% zależną od Korporacji. • 100% udziałów należy bezpośrednio do Korporacji Gospodarczej Efekt S.A. Jednostka przeznaczona do sprzedaży: 1. Kompleks Handlowy „Rybitwy” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000822652. Dzień objęcia kontrolą to 10 stycznia 2020 roku. Przedmiotem działalności tej spółki jest obrót nieruchomościami oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna warzyw i owoców, a także zarządzanie nieruchomościami. • Klasyfikacja wg PKD–68.10.Z, • 100% należy do Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A.4 • Jednostka przeznaczona do sprzedaży pokazana w pozycji aktywa dostępne do sprzedaży w wartości 10 tys. zł. Grupa kapitałowa „Efekt” SA z siedzibą w Krakowie jest częścią grupy kapitałowej CFI Holding SA z siedzibą we Wrocławiu. Sprawozdania skonsolidowane grupy wyższego szczebla publikowane są na stronie www.cfiholding.pl. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 6 z 46 Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej „EFEKT” SA. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są: • sprzedaż hurtowa • sprzedaż detaliczna • usługi wynajmu nieruchomości • usługi gastronomiczne • usługi hotelarskie Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest: 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana 47.19.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach 68.20.Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Spółka dominująca: Nazwa pełna: Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. Adres siedziby: 31-323 Kraków, ul. Opolska 12 Identyfikator NIP: 6760077402 Numer w KRS: 115403 Numer REGON: 1413856 Akt założycielski Rep. A nr z dnia 13268/1989 z dnia 08.11.1989 r. Czas trwania: Nieoznaczony Główne obszary działalności: • sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana • pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach • wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą „efekt” SA.: Jednostka przeznaczona do sprzedaży: Lp. Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2021 Metoda Konsolidacji 1. „EFEKT -HOTELE” S.A. Kraków Świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych. 100 Pełna 2. „LIDER HOTEL” sp. z o.o. Kraków Prowadzenie hoteli, restauracji oraz innych placówek gastronomicznych 72/100 Pełna 3 Efekt Projekt Sp z o.o. Kraków Obrót nieruchomościami 100 Jednostka nie rozpoczęła działalności operacyjnej- niekonsolidowana 1. Kompleks Handlowy „Rybitwy” Sp. z o.o. Kraków Obrót nieruchomościami oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna 100 Jednostka przeznaczona do sprzedaży – wykazywana w pozycji aktywów dostępnych do sprzedaży MSSF 5 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 7 z 46 Pozostałe podmioty powiązane: Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. W trakcie prezentowanego okresu wystąpiły następujące zmiany. 1. Efekt Serwis Hotelowy Sp. z o.o. poprzednio prezentowany w schemacie grupy kapitałowej został sprzedany w grudniu 2021 roku. Spółka z punktu widzenia konsolidacji grupy kapitałowej uznawana była za nieistotna i nie podlegała konsolidacji. 2. Kompleks Handlowy Rybitwy Spółka z o.o. w związku z zamiarem jej sprzedaży została zaprezentowana w pozycji aktywa dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5. Spółka nie podlegała konsolidacji, uznana była jako spółka nieistotna dla wyniki grupy kapitałowej. Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r. • Michał Kawczyński – Prezes Zarządu • Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu • Michał Bartczak – Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 r. • Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej • Piotr Grabowski - Członek Rady Nadzorczej • Joanna Feder Kawczyńska – Członek Rady Nadzorczej • Andrzej Witkowski – Członek Rady Nadzorczej Lp. Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Status podmiotu 1. Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Łódź Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, działalność restauracyjna Pozostały podmiot powiązany 2. Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o. Łódź Wynajem mieszkań w systemie TBS Pozostały podmiot powiązany 3. BL 8 Sp. z o.o. S.K.A. Wrocław Działalność deweloperska Pozostały podmiot powiązany 4. Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o. Wrocław Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej Pozostały podmiot powiązany 5. Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o. Wrocław Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych Pozostały podmiot powiązany 6. Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe Chemikolor S.A. Łódź Działalność handlowa, sektor chemiczny Pozostały podmiot powiązany 7. Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp. z o.o. Łódź Działalność handlowa, sektor odzieżowy Pozostały podmiot powiązany 8. IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. Wrocław Wynajem maszyn budowlanych Pozostały podmiot powiązany 9. CFID GmbH Berlin Wynajem środków trwałych Pozostały podmiot powiązany 10. Active Man Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze usług rekreacji i sportu Pozostały podmiot powiązany 11. Food Market Sp z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej Pozostały podmiot powiązany 12. BL8 Sp. z o.o. Wrocław Zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz Pozostały podmiot powiązany 13. Luxton Investment Sp. z o.o. Warszawa Działalność holdingów finansowych Pozostały podmiot powiązany 14. Lody Maślane Sp. z o.o. Łódź Ruchome placówki gastronomiczne Pozostały podmiot powiązany 15. INWEST Sp. z o.o. Kraków Działalność inwestycyjna na rynkach finansowych Podmiot dominujący- bezpośrednio 16. Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o. Warszawa Działalność gastronomiczna Pozostały podmiot powiązany 17. CFI Holding SA Wrocław Działalność holdingowa Podmiot dominujący- pośrednio 18 Solaris House Sp. z o.o. Łódź Działalność deweloperska Pozostały podmiot powiązany GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 8 z 46 W dniu 14 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazał do publicznej wiadomości informację o otrzymaniu oświadczenia Pani Katarzyny Chojniak dotyczącego rezygnacji z mandatu Członka Rady Nadzorczej Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2021 roku. Pani Katarzyna Chojniak nie podała powodu swojej rezygnacji. (Raport bieżący 16/2021) Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Symbol na GPW: Korporacja Gospodarcza „efekt” SA (EFK) Sektor na GPW: usługi dla przedsiębiorstw 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,16 Porozumienie akcjonariuszy 874 227 17,46 874 227 17,13 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 541 705 10,84 541 705 10,23 Pozostali 1 938 528 38,85 2 046 628 42,40 W dniu 9 czerwca 2021 roku Zarząd otrzymał zawiadomienie o zwiększeniu stanu posiadania akcji przez porozumienie akcjonariuszy Korporacją Gospodarcza „efekt” SA o 1,92%, tzn. z poziomu 15,21% do 17,13% ogólnej liczby głosów. W dniu 8 czerwca 2021 roku akcjonariusze przyjęli do ustnego porozumienia nowego członka. W wyniku powyższego zdarzenia akcjonariusze posiadają obecnie 874 227 akcji zwykłych na okaziciela Spółki repezentujące 17,46 % kapitału zakładowego Spółki oraz 17,13% ogólnej liczby głosów na WZA (Raport bieżący 10/2021). GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 9 z 46 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31-12-2021 bieżący rok Stan na 31-12-2020 poprzedni rok AKTYWA Aktywa trwałe 135 810 126 306 Rzeczowe aktywa trwałe 10 291 7 179 Nieruchomości inwestycyjne 122 363 113 199 Wartość firmy - 637 Pozostałe wartości niematerialne 26 52 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 60 245 Inne długoterminowe aktywa finansowe - 1 954 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 070 3 040 Aktywa obrotowe 20 757 28 796 Zapasy - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6 408 11 843 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 12 045 6 311 Rozliczenie kontraktów 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 294 10 629 Aktywa obrotowe bez aktywów przeznaczonych do sprzedaży 20 747 28 796 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 10 - Aktywa razem 156 567 155 102 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 10 z 46 Stan na 31-12-2021 bieżący rok Stan na 31-12-2020 poprzedni rok PASYWA Kapitał własny 83 072 76 376 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 83 072 76 376 Kapitał podstawowy 4 995 4 995 Zyski zatrzymane 78 077 71 381 w tym: Wynik finansowy okresu 6 949 365 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - - Zobowiązanie długoterminowe 49 249 54 580 Kredyty i pożyczki 40 918 46 260 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 17 Zobowiązania z tytułu leasingu - - Pozostałe zobowiązania finansowe - - Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 8 331 8 303 Rezerwy na zobowiązania - - Zobowiązania krótkoterminowe 24 246 24 146 Kredyty i pożyczki 10 763 6 012 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 726 7 497 Zobowiązania dotyczące bieżącego podatku dochodowego 2 004 1 953 Zobowiązania z tytułu leasingu - Pozostałe zobowiązania finansowe 52 - Rezerwy na zobowiązania 8 701 8 684 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 24 246 24 146 Zobowiązania dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem 73 495 78 726 Pasywa razem 156 567 155 102 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 11 z 46 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 30 142 30 675 Zmiana stanu produktów - Amortyzacja 900 1 850 Zużycie materiałów i energii 2 773 2 236 Usługi obce 13 394 10 460 Podatki i opłaty 840 1 134 Koszty świadczeń pracowniczych 1 286 3 223 Pozostałe koszty rodzajowe 65 787 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 20 - Pozostałe przychody operacyjne 1 323 6 075 Pozostałe koszty operacyjne 841 14 173 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 11 346 2 887 Przychody finansowe 479 747 Koszty finansowe 2 714 2 649 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 111 985 Podatek dochodowy 2 162 620 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 6 949 365 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (starta) netto 6 949 365 Zysk (strata) akcjonariuszy jednostki dominującej 6 949 365 Zysk (strata) akcjonariuszy niekontrolujących - - Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 1,39 0,08 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 1,39 0,08 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 1,39 0,08 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 1,39 0,08 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk (strata) netto 6 949 365 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu Inne całkowite dochody netto 0 0 Całkowite dochody netto 6 949 365 Całkowite dochody netto akcjonariuszy jednostki dominującej 6 949 365 Całkowite dochody netto akcjonariuszy niekontrolujących ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 12 z 46 Za okres 01.01.2021– 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 – 31.12.2020 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 111 985 II. Korekty razem - 2 476 11 106 I. Amortyzacja 901 1 850 II. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 977 III. Koszty z tytułu odsetek 1 225 1 118 IV. Przychody z tytułu odsetek - V. Przychody z tytułu dywidend - VI. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 054 2 884 VII. Zmiana stanu rezerw - 693 7 699 VIII. Zmiana stanu zapasów - - IX. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 165 -15 283 X. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych - 5 128 11 836 XI. Inne korekty - 25 Gotówka z działalności operacyjnej 6 635 12 091 Podatek dochodowy - 911 -1 316 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 724 10 775 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej - Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych - - Zbycie aktywów finansowych - 100 Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 280 - Zakup rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych - 8 327 -9 450 Wydatki na aktywa finansowe - 10 730 -6 623 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne 7 670 13 738 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) - 11 107 - 2 235 Wpływy z emisji akcji - 3 330 Kredyty i pożyczki 10 1 987 Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - 251 - Spłaty kredytów i pożyczek -1 325 -3 354 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu - - Odsetki -1 387 -1 479 Inne wpływy / wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) -2 953 484 D. Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany (A.III.+/–B.III+/– C.III) - 8 336 9 024 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - E. Przepływy pieniężne netto razem - 8 336 9 024 F. Środki pieniężne na początek okresu 10 629 303 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 2 294 10 629 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 13 z 46 ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitały razem Kapitał własny na dzień 01.01.2021 4 995 71 381 76 376 76 376 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - Kapitał własny po korektach 4 995 71 381 76 376 76 376 Emisja akcji - - - Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego - - - Wypłata dywidendy 254 254 - 254 Inne zmiany - - - Zysk (strata) netto 6 949 6 949 6 949 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych 6 949 6 949 6 949 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 6 695 6 695 6 695 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 4 995 78 077 83 072 83 072 Kapitał własny na dzień 01.01.2020 1 665 71 063 72 728 72 728 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - - - Kapitał własny po korektach 1 665 71 063 72 728 72 728 Emisja akcji 3 330 - 3 330 3 330 Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego - - - 0 Wypłata dywidendy - - - - Inne zmiany - -47 -47 -47 Zysk (strata) netto 365 365 365 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych - 365 365 365 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 3 330 318 3 648 3 648 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 4 995 71 381 76 376 76 376 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 14 z 46 INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami: • Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej „efekt” S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską. • Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757) Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. Skonsolidowany rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku a) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: ▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie: o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi, o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie), o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy. Grupa nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie. ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 15 z 46 Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. ▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe. ▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 16 z 46 ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. ▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na rachunkowość grupy kapitałowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Grupa w 2021 roku pod wpływem zaistniałej sytuacji zamrożenia poszczególnych gałęzi gospodarki, w wyniku wystąpienia pandemii koronawirusa przeprowadziła szereg rozmów negocjacji, a także testy oraz analizy wykazujące, że mało prawdopodobne jest istnienie istotnej niepewności w odniesieniu do zagrożenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Wyniki grupy podyktowane są sytuacją branży hotelarskiej, w związku z negatywnym oddziaływaniem lockdown’u, ograniczeń i hibernacji, w której to gałęzi identyfikuje się istotne ryzyko działalności gospodarczej. Zarząd grupy kapitałowej w świetle podjętych historycznie decyzji o zmianie formy zarządzania, reorganizacji w znacznym stopniu usprawnił proces redukcji kosztów działalności grupy umożliwiając w ten sposób przeprowadzenie procesu w sposób, aby nie zaburzał istotnie działalności operacyjnej podmiotów zależnych a zarazem umożliwiał przywrócenie pełnego zakresu aktywności rynkowej po ustąpieniu efektów pandemii. Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja finansowa grupy kapitałowej jest dostatecznie stabilna i nie uległa znacznemu pogorszeniu. Grupa nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów (mimo występowania ujemnego kapitału obrotowego w jednostkach zależnych) w szczególności niedotrzymana warunków umów kredytów bankowych na podstawie podpisanych jak i procesowanych zmian w harmonogramie spłaty zobowiązań. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie jest w stanie ocenić wpływu zaistniałej sytuacji na wycenę nieruchomości, jednakże wszelkie analizy oraz dane przedstawiane opinii publicznej świadczą o znikomym wpływie koronakryzysu na wartość nieruchomości. W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacja Rosyjska a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane nam ostateczne skutki gospodarcze nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując istotne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W związku z tym spodziewany jest istotny wzrost stóp procentowych powodujący wzrost kosztów finansowania zewnętrznego, w celu stłumienia inflacji. Tym samym spodziewamy się istotnego zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego. W ostateczności konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej UE, co może wpłynąć w poważnym stopniu na cała grupę kapitałowa Efekt SA. Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy czym rozmiar i skutki wpływu pandemii i inwazji rosyjskiej na Ukurainę są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza wpływem i kontrolą Spółki. Przedstawieniowe poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na wystąpienie istotnego ryzyka braku kontynuacji działalności w spółkach zależnych. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 17 z 46 Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.efektsa.pl. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2021 – 31.12.2021 roku zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Podstawa sporządzenia Sprawozdania roczne zawiera sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych w sposób bezpośredni lub pośredni przez Emitenta. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wszystkie jednostki grupy kapitałowej stosują jednolite zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami w formie rozporządzeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych wycenionych w wartości godziwej. Część spółek z Grupy Kapitałowej prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 18 z 46 Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Jeśli istnieje pewność, że leasingobiorca nie skorzysta z przysługującego mu prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu, okres amortyzacji równy jest okresowi trwania umowy leasingowej. Wartość początkowa aktywów trwałych będących przedmiotem leasingu finansowego oraz korespondujących z nimi zobowiązań zostały ustalone w kwocie równej zdyskontowanej wartości przyszłych opłat leasingowych. Oznacza to, że wszystkie opłaty przygotowawcze, prowizje oraz opłata końcowa zwiększają wartość początkową środka trwałego. Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. • Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Co najmniej na koniec każdego okresu obrachunkowego dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Utrata wartości aktywów niefinansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. Inne inwestycje długoterminowe Inne inwestycje długoterminowe z wyłączeniem aktywów finansowych, wyceniane się według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a długoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej określonej w inny sposób. Aktywa finansowe Ujęcie instrumentów finansowych oraz ich wycena bilansowa zależna jest od zaklasyfikowania do odpowiedniej kategorii: ▪ wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych dochodach dla instrumentów kapitałowych); przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego, GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 19 z 46 Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwała utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwa do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników aktywów finansowych ustala się: ▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako różnice między wartością tych aktywów wynikająca z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwota. Kwotę możliwą do odzyskania stanowi bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, która jednostka stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych, ▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - jako różnica między cena nabycia składnika aktywów i jego wartością godziwa ustalona na dzień wyceny, z tym, że przez wartość godziwa dłużnych instrumentów finansowych na dzień wyceny rozumie się bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Stratę skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do kosztów finansowych w kwocie nie mniejszej nie wynosi odpis, pomniejszony o część bezpośrednio zaliczona do kosztów finansowych, ▪ w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako różnicę między wartością składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadniona część pośrednich kosztów produkcji, ustalona przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Nieruchomości (grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntów) nabyte w celu prowadzenia inwestycji deweloperskiej lub budowlanej są prezentowane w zapasach w pozycji produkcja w toku. Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. W przypadku gdy, wartość pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym, że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników Grupy za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy Kapitałowej przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; ▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Kapitały własne Kapitał własny to aktywa netto pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 20 z 46 Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu lub pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: − zobowiązania Grupy wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. − zobowiązania z tytułu podatku VAT, − zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, spółki ujmują leasing finansowy w bilansie jako aktywa i zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu, jeżeli jest ona niższa od wartości godziwej. Przy obliczeniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe rozlicza się w taki sposób na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe księguje się jako koszty w okresach, w których je poniesiono. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego należy ujmować jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez cały okres leasingu, chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez użytkownika. Oznacza to, że całość kosztów, jakie ma ponieść jednostka w czasie trwania umowy leasingu operacyjnego należy rozliczyć systematycznie w czasie. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług budowlanych, przychody ze świadczenia tych usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu. W tej pozycji ujmowane są również przychody z tytułu czynszów osiąganych z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych. Rozliczanie kontraktów długoterminowych Grupa realizuje długoterminowe kontrakty budowlane, których charakterystyczną cechą jest fakturowanie częściowe. Jednostka uznaje, że częściowe płatności i zaliczki otrzymane od zamawiającego nie odzwierciedlają rzeczywistego stanu wykonania prac, dlatego nie ujmuje się wyników częściowych powstałych w wyniku fakturowanie częściowego. Do rozliczenia długoterminowych kontraktów budowlanych w Grupie stosuje się zapisy wynikające z MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”. Jeżeli wynik na transakcji można wycenić w wiarygodny sposób, przyjmuje się wycenę metodą stopnia zaawansowania. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu kosztów planowanych. W przypadku braku możliwości wiarygodnego oszacowani wyniku umowy przychody ujmuje się wyłącznie w wysokości poniesionych kosztów, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania a koszty ujmuje się w okresie ich poniesienia (nie występuje produkcja w toku). GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 21 z 46 Jednostki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują szacunków wyniku na każdym zleceniu. W przypadku możliwości wystąpienia straty na zleceniu (przewidywane koszty przekroczą przewidywane przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat. Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów, które nie są pojedynczymi umowami w rozumieniu paragraf 9 MSR 11. W przypadku, gdy powyższe metody nie są w stanie przedstawić w sposób kompletny i wiarygodny specyfiki kontraktu długoterminowego jednostka może ustalić inny sposób rozliczenia umowy o usługi budowlane. Przychody z tytułu odsetek • Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono, stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Podstawa konsolidacji Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy swoje sprawozdanie finansowe ze sprawozdaniami spółek zależnych poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się: ❖ wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej, w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej, ❖ określenia udziałów mniejszości w zysku lub stracie netto jednostki zależnej za dany okres sprawozdawczy. Udziały mniejszości w aktywach netto obejmują: ❖ wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia, ❖ zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały mniejszości począwszy od dnia połączenia. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 22 z 46 Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach straty przypadające właścicielom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów pomniejszają kapitały jednostki dominującej. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo kwota nie są pewne. Wykonanie usług budowlanych wiąże się z koniecznością udzielenia gwarancji. Wysokość rezerwy ustalana jest na podstawie danych historycznych dotyczących napraw gwarancyjnych na obiektach realizowanych wcześniej. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Stawki amortyzacyjne dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umówi leasingu finansowego Podobnie jak dla własnych środków trwałych wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Nie stosuje się okresów użytkowania równych okresowi trwania umowy. Grupa przyjęła założenie, że aktywa wykorzystywane na podstawie umowy leasingu polegają obowiązkowemu wykupowi, co jest uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia. Przychody Podstawą do obliczania przychodów ze sprzedaży budowlanej oraz kosztu wytworzenia tych usług są budżety poszczególnych projektów budowlanych oraz poziom ich realizacji na dzień sprawozdawczy, sporządzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy. Budżety podlegają aktualizacji na każdy dzień sprawozdawczy. W przypadku rozliczania kontraktów budowlanych Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania kosztów i przychodów. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania oraz planowania przyszłych przychodów. Wartość Firmy Podstawą szacunków utraty Wartości Firmy są założenia makroekonomiczne publikowane przez NBP oraz założenia zarządu Grupy dotyczące prognozowanych przychodów, kosztu kapitału, stopy dyskonta, poziomu nakładów. Wartości makroekonomiczne mogą ulegać okresowym zmianom, tym samy powodować zmianę założeń Zarządu. IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 23 z 46 V. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. Wyniki segmentów w bieżącym roku przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Segment Hotelarsko- turystyczny Segment usługowo - handlowy Wyłączenia Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 690 29 945 -493 30 142 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 690 29 945 -493 30 142 Koszty operacyjne 1 045 18 207 27 19 279 Zysk (strata) segmentu -355 11 738 -520 10 863 Przychody finansowe 479 479 Koszty finansowe netto 1 929 215 570 2 714 Zysk (strata) -2 284 11 524 -611 8 628 Pozostałe przychody operacyjne - - - 1 323 Pozostałe koszty operacyjne - - - 841 Odpis wartości firmy - - - Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem - - - 9 111 Podatek dochodowy - - - 2 162 Wynik mniejszości - - - Zysk (strata) netto za okres 6 948 Wyniki segmentów w poprzednim roku przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Wyłączenia Działalność ogółem Segment Hotelarsko- turystyczny Segment usługowo Handlowy Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 3 402 27 382 -109 30 675 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 3 402 27 382 -109 30 675 Koszty operacyjne 2 454 17 537 -299 19 691 Zysk (strata) segmentu 948 9 846 190 10 985 Przychody finansowe 11 737 748 Koszty finansowe netto 2 458 192 2 649 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 24 z 46 Zysk (strata) -1 499 10 392 190 9 083 Pozostałe przychody operacyjne - - - 6 075 Pozostałe koszty operacyjne - - - 14 173 Odpis wartości firmy - - - Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem - - - 985 Podatek dochodowy - - - 621 Wynik mniejszości - - - Zysk (strata) netto za okres 365 Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski. Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenowa na terenie całego kraju. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 25 z 46 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej. Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) w roku bieżącym - Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki Transportu Pozostałe Środki Trwałe w leasingu/d zierżawie w leasingu/dzierżawie w leasin gu/dzi erżawi e w leasingu/dzierża wie Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 4 757 2 348 0 1 864 0 678 0 492 0 1 313 11 451 Zwiększenia, z tytułu: 0 3 974 0 155 0 7 0 9 0 4 538 8 684 nabycia środków trwałych 0 3 974 0 155 0 7 0 9 0 4 538 8 684 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 zaliczek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 680 0 238 0 0 0 0 0 4 167 5 084 sprzedaż 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 likwidacja 0 680 0 238 0 0 0 0 0 0 918 przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 167 4 167 inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa brutto na dzień dzień bilansowy 4 757 5 642 0 1 782 0 685 0 502 0 1 684 15 051 Umorzenie na początek roku 63 1 751 0 1 512 0 462 0 486 0 0 4 273 Zwiększenia, z tytułu: 2 683 0 88 0 94 0 7 0 0 874 amortyzacji 2 683 0 88 0 94 0 7 0 0 874 inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 494 0 195 0 0 0 0 0 0 689 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 26 z 46 sprzedaż 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 inne 0 494 0 195 0 0 0 0 0 0 689 Umorzenie na dzień bilansowy 65 1 939 0 1 405 0 555 0 494 0 0 4 458 Odpisy aktualizujące na początek roku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zwiększenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 302 302 Wartość netto na dzień bilansowy 4 692 3 703 0 376 0 129 0 8 0 1 382 10 291 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 27 z 46 NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Bieżący rok Poprzedni rok Wartość bilansowa na początek roku 113 199 108 244 Zwiększenia stanu, z tytułu: 9 164 6 988 - nabycia nieruchomości 9 164 1 465 - aktywowanych późniejszych nakładów - - - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej - zmiana klasyfikacji aktywa Zmniejszenia stanu, z tytułu: - 2 032 - zbycia nieruchomości - - - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów - - - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej - - - inne zmniejszenia - 2 032 Wartość bilansowa na koniec roku 122 363 113 199 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Wycenę dokonuje wyspecjalizowany personel jednostki lub niezależni rzeczoznawcy majątkowi. Nieruchomości inwestycyjne w postaci budynków hotelowych sa wydzierżawione do operaratora. Aktywa te znajduja się w pozycji nieruchomości inwestycyjnych w łącznej wartości 98 mln zł. Łączna wartość przyhcodów ujeta w pozycji przychodów ze sprzedaży w 2021 rok wyniosła 690 tyś zł. Spodziewane przychody w ciągu 5 lat z tytułu wydzierżawienia obiektów szacunkowo wynoszą około 27 mln zł. • 1 rok – 550 tyś • 2 rok – 6 600 tys • 3 rok – 6 600 tys • 4 rok – 6 600 tys • 5 rok – 6 600 tys NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej. - Inne Razem Wartość bilansowa brutto początek okresu 1 574 1 574 Zwiększenia, z tytułu: 1 1 nabycia 1 1 wytworzenia we własnym zakresie - - inne - - Zmniejszenia, z tytułu: - - sprzedaż - - likwidacja - - Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 1 575 1 575 Umorzenie na początek okresu 1 522 1 522 Zwiększenia, z tytułu: 27 27 amortyzacji 27 27 połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenia, z tytułu: - - sprzedaż - - Umorzenie na dzień bilansowy 1 549 1 549 Odpisy aktualizujące na początek okresu - - Zwiększenia - - Zmniejszenia - - Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy - - Wartość bilansowa netto na dzień bilansowy 26 26 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 28 z 46 NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Grupa nie posiada udziałów w innych jednostkach niepodlegających konsolidacji. NOTA.7. Aktywa finansowe Wyszczególnienie Wartość bilansowa Wartość godziwa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6 408 11 843 6 408 11 843 6 408 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: - 15 057 15 057 - Pożyczki - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Weksle 14 912 14 912 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 45 - 45 udziały i akcje 45 45 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 12 045 6 311 12 045 6 311 12 045 Pożyczki wyceniane w zamortyzowanym koszcie należności wekslowe 12 045 6311 12 045 6311 12 045 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Obligacje - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe 303 303 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 294 10 629 2 294 10 629 2 294 środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 2 294 10 629 2 294 10 629 2 294 wyceniane w zamortyzowanym koszcie NOTA.8. Zapasy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Materiały (według ceny nabycia) - - Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) - - Produkty gotowe: - - Według ceny możliwej od uzyskania - - Towary - - Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania - - Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych - - NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 29 z 46 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Należności handlowe od jednostek powiązanych - 3 059 od pozostałych jednostek 102 303 Należności handlowe razem 2 350 3 362 Pozostałe należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 26 70 Inne 4 030 8 378 Pozostałe należności razem 4 057 8 447 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności niespłacone w okresie Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Bieżący rok Poprzedni rok Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 1 096 2 824 1-90 1 280 583 91-180 631 27 181-360 737 912 powyżej 360 388 282 Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 1 309 262 Należności handlowe brutto 5 441 4 890 odpis aktualizujący 3 091 1 528 Należności handlowe netto 2 351 3 362 Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie PLN 2 351 2 351 3 362 1 167 EUR 370 86 Razem 2 351 x 3 732 x 12.4 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu 1 582 1 675 Zwiększenie 1 509 41 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenie (-) - 134 Na koniec okresu 3 091 1 528 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 30 z 46 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania odpisów aktualizujących należności jest ich znaczne przeterminowanie. NOTA.10. Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe: - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe: 31 13 Koszty zapłaconych góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 31 13 Przychody dotyczące okresu sprawozdawczego zafakturowane w roku następnym - - Pozostałe należne odszkodowania - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. Bieżący okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 122 363 - - Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Przychody finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 51 681 - - 1 252 Koszty Finansowe Poprzedni okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 113 199 - 5 523 Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Koszty finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 52 272 - - 1 656 Koszty finansowe Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania. Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 31 z 46 nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13 par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): – składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą, należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe odpowiadające założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod (technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki, są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr 13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że: • podstawą określenia wartości godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. • w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych (podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości Model wyceny Dane wejściowe Wartość Budynki komercyjne wycenione metodami porównawczymi Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę porównawczą. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę transakcyjną podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych cech nieruchomości podobnych: 122 363 • otoczenie i sąsiedztwo, • infrastruktura, • skomunikowanie, • ekspozycja • stan techniczno-użytkowy • powierzchnia nieruchomości • położenie na mapie miasta /miejscowości. Uzyskana wycena metodą porównawczą odzwierciedla bieżącą sytuacje rynkową związana z COVID -19. Uzasadnienie zmiany systemu wyceny: Emitent w poprzednich okresach sprawozdawczych dokonał wyceny nieruchomości inwestycyjnych metodami dochodowymi. Z uwagi na trwająca pandemię COVID -19, powodującą istotne zwiększenie ryzyka działalności w segmencie hotelarskim i biurowym, Emitent zmienił metodę wyceny z metody dochodowej na metodę porównawczą. Emitent uznał, że bardzo dynamicznie zmieniające się warunki rynkowe, związane m.in. z ryzykiem kolejnych lockdown’ów, pogłębieniem się pandemii są na tyle istotne, że mogą powodować błędy w założeniach w szacunkach dokonywanych metodami opartymi o dochód, a tym samym znacząco wpływać na wyniki finansowe Emitenta oraz Grupy kapitałowej Efekt SA. NOTA.12. Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone długoterminowe Oprocentowanie wartość bilansowa 2021 wartość bilansowa 2020 - jednostkom powiązanym Wibor 1 M GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 32 z 46 stałe - jednostkom pozostałym Wibor 1 M stałe Razem x Pożyczki udzielone krótkoterminowe Oprocentowanie wartość bilansowa 2021 wartość bilansowa 2020 - jednostkom powiązanym Wibor 1 M stałe - jednostkom pozostałym Wibor 1 M stałe Razem X NOTA.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Środki pieniężne w banku i w kasie 2 294 10 629 Lokaty krótkoterminowe - Inne ekwiwalenty pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 2 294 10 629 NOTA.14. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Liczba akcji (w szt.) 4 995 000 4 995 000 Wartość nominalna akcji (w zł) 1,00 1,00 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 4 995 4 995 Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2021 Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,16 Porozumienie akcjonariuszy 874 227 17,46 874 227 17,13 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 541 705 10,84 541 705 10,23 Pozostali 1 938 528 38,85 2 046 628 42,40 Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kapitał podstawowy na początek okresu 4 995 1 665 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego -- 3 330 Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 4 995 4 995 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 33 z 46 NOTA.15. Pozostałe kapitały Wyszczególnienie Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Okres bieżący 30 589 59 230 89 819 Zwiększenia w okresie -251 -251 Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu -251 -251 Zmniejszenia w okresie - 0 Stan na koniec okresu 30 589 58 979 89 568 Okres poprzedni Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Stan na początek okresu 18 745 44 051 62 796 Zwiększenia w okresie 11 844 15 179 27 023 Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu 11 844 15 179 27 023 Zmniejszenia w okresie - 0 Stan na koniec okresu 30 589 59 230 89 819 W związku z powyższym kapitał zapasowy ma charakter zabezpieczający działalność spółki, jej rozwój oraz pokrycie ewentualnych, przyszłych strat. NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynik finansowy poprzednich okresów - 18 440 -18 805 Bieżący wynik finansowy 6 949 365 Pozostałe kapitały 89 568 89 819 Razem zyski zatrzymane 78 077 71 381 NOTA.17. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu - - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych - - Na koniec okresu - - NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe długoterminowe - - Pozostałe - 17 Razem - - Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności. Zobowiązania Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 4 976 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 34 z 46 Wobec jednostek pozostałych 1 403 2 468 Razem 1 403 7 444 Podatek VAT 82 85 Podatek dochodowy 1 279 473 Ubezpieczenia społeczne i inne 554 583 Pozostałe 89 113 Razem 2 003 1 254 Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 42 25 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - Inne zobowiązania 1 281 675 Razem 1 322 699 W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek zależnych Grupy Kapitałowej. 3 Zobowiązania struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN PLN 1 404 1 404 7 497 7 497 EUR Razem x 1 404 x 7 497 4 Zobowiązania struktura przeterminowania Wyszczególnienie razem nieprzeterminowane przeterminowane <90 dni 90-180 dni 180-360 dni >360 dni Okres bieżący 1 404 540 688 35 140 1 Okres poprzedni 9 397 8 778 58 3 17 541 NOTA.19. Zobowiązania finansowe. Struktura zobowiązań finansowych: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 40 918 46 259 40 918 46 259 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 40 918 46 259 40 918 46 259 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: - - - - - zobowiązania z tytułu kaucji - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 35 z 46 - zobowiązania leasingowe - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 726 9 450 2 726 9 450 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 10 815 6 011 10 815 6 011 kredyty i pożyczki 10 763 6 011 10 763 6 011 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 10 763 6 011 Kredyty i pożyczki długoterminowe 40 918 46 259 Kredyty i pożyczki razem 51 681 52 270 Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty 51 681 51 127 Pożyczki 1 143 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - - Inne zobowiązania finansowe 52 - Razem zobowiązania finansowe 51 733 52 270 - długoterminowe 40 918 46 259 - krótkoterminowe 10 763 6 011 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 10 763 6 011 Kredyty i pożyczki długoterminowe 40 918 46 259 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 9 539 8 350 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 10 011 7 450 - płatne powyżej 5 lat 21 368 30 484 Kredyty i pożyczki razem 51 681 52 270 Struktura oprocentowania kredytów Stopa procentowa Bieżący rok Poprzedni rok Wibor 1M+marża 39 288 39 239 50% stopy redyskontowej weksli NBP - - Wibor 3M+marża - - Libor 1M + marża 12 393 11 888 inne stopy * - Razem 51 681 51 127 Kredyty i pożyczki – struktura walutowa GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 36 z 46 Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość wartość wartość wartość w walucie w PLN w walucie w PLN PLN 39 288 39 288 41 525 41 525 CHF 2 786 12 393 2 844 11 888 Kredyty i pożyczki razem x 51 681 x 52 270 NOTA.20. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący podatek dochodowy 2 166 1 302 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 2 166 1 302 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy -3 -681 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -3 -681 Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego - - Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 2 162 -681 Efektywna stopa podatkowa 24% -63% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość bilansowa wartość bilansowa Różnice przejściowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) - - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 43 848 43 095 Przeszacowanie aktywów finansowych 347 Różnice kursowe - Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowości - 261 Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 43 848 43 703 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 37 z 46 Aktywa Strata podatkowa z lat poprzednich 6 558 8 684 Składki ZUS 309 Wynagrodzenia wypłacone - - Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje - - Odpisy aktualizujące rozrachunki 3 091 953 Wycena zobowiązań finansowych 6 512 6 056 Pozostałe Różnica przejściowa razem 16 160 16 002 Stopa podatku 19% 19% Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu 8 331 8 304 Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu 3 070 3 040 Odpis aktywa odroczonego NOTA.21. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów. Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Inne rezerwy Ogółem Na początek bieżącego okresu - 8 685 8 685 Nabycie jednostki zależnej - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 16 16 Wykorzystane - Rozwiązane - Korekta z tytułu różnic kursowych - Korekta stopy dyskontowej - Na koniec bieżącego okresu - 8 701 8 701 Na początek poprzedniego okresu - 1 174 1 174 Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 13 100 13 100 Wykorzystane - 987 987 Rozwiązane - 4 602 4 602 Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na dzień koniec okresu - 8 685 8 685 W pozycji rezerw krótkoterminowych ujęta jest sprawa sporna w wysokości 8,5 mln zł, wyjaśniona w punkcie dotyczącym spraw sądowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Dotacje - - Zaliczki - - Pozostałe - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem - - GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 38 z 46 - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - NOTA.22. Majątek socjalny Nie dotyczy. NOTA.23. Działalność zaniechana W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. NOTA.24. Koszty świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynagrodzenia 1 130 2 743 Koszty ubezpieczeń społecznych 156 480 Koszty świadczeń emerytalnych - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - Pozostałe świadczenia pracownicze - Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 1 286 3 223 NOTA.25. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zwrot kosztów sądowych 8 10 Odszkodowania i kary 365 71 Spisane zobowiązania przedawnione 26 - Odwrócenie odpisów aktualizujących 204 Rozwiązanie rezerw - 232 Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 231 - Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - 5 523 Pozostałe 694 34 RAZEM 1 323 6 075 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 228 2 950 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Utworzenie odpisu na należności 165 184 Spisane należności przedawnione - 0 Koszty sądowe 65 242 Zawiązane rezerwy 8 665 Koszty okresów przeszłych 129 1 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje organów podatkowych - - Inne 254 2 130 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 841 14 173 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 39 z 46 NOTA.26. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Przychody z tytułu odsetek 569 748 Aktualizacja wartości inwestycji - - Zyski ze zbycia inwestycji - - Różnice kursowe - - Inne przychody finansowe - - Przychody finansowe ogółem 569 784 Koszty finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Koszty z tytułu odsetek 1 429 1 656 Ujemne różnice kursowe 522 977 Aktualizacja wartości inwestycji 192 - Strata ze zbycia inwestycji - - Inne 571 16 Koszty finansowe ogółem 2 714 2 649 NOTA.27. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy 7 039 365 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 7 039 365 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 7 039 365 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 4 998 450 4 384 135 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 4 998 450 4 384 135 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 1 0,08 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 1 0,08 Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi (w zł) 1 0,08 NOTA.28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. poinformowała o podjęciu przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 29 czerwca 2021 roku uchwały w sprawie podziału zysku netto za 2020 rok o treści: GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 40 z 46 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 6 ust. 2 pkt 4) Statutu Spółki, zysk bilansowy netto za rok 2020 wynoszący 8.688.141,28 zł przeznacza się na: • dywidendę 250.526,00 zł • kapitały rezerwowe 8.187.177,80 zł. Dywidenda na jedną akcję zwykłą wynosi 0,05 zł (brutto), dywidenda na jedną akcję uprzywilejowaną wynosi 0,06 zł (brutto). III. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie art. 348 § 4 w zw. z art. 347 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 6 ust. 3 Statutu Spółki, określa dzień ustalenia prawa do dywidendy (dzień dywidendy) na dzień 8 lipca 2021 roku oraz ZWZA wskazało termin wypłaty dywidendy na dzień 22 lipca 2021 roku. Rok obrotowy zakończony: Dywidenda z akcji zwykłych Zaliczka na dywidendę Data wypłaty Wielkość Wartość na 1 akcje Data wypłaty Wielkość Bieżący rok 22.07.2021 250 0,05 - - Poprzedni rok 11.09.2020 500 0,10 - - NOTA.29. Zatrudnienie Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 14 14 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 33 33 Razem 47 47 NOTA.30. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. NOTA.31. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok kwota % aktywów kwota % aktywów - kary umowne - - - - - pozostałe 49 478 32% 50 284 32% Razem 49 478 32% 50 284 32% Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 49 478 50 284 - udzielonych gwarancji i poręczeń z tytułu udzielonych kredytów hipotecznych 49 478 50 284 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - roszczeń regresywnych - - - gwarancji i poręczeń - - 2.3. Pozostałe - - Zobowiązania warunkowe razem Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Aktywa warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - obciążenia wyrównawcze - - -odszkodowania - - 2.3. Pozostałe - - Aktywa warunkowe razem - - GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 41 z 46 NOTA.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje po eliminacji w grupie zostały przedstawione poniżej. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności W bieżącym okresie Jednostka dominująca Razem - Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - - - - Jednostki zależne: Razem Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem 774 6 555 2 479 56 Osoby Zarządzające Razem - - - - - - Transakcje jakie miały miejsce w 2021 roku oraz nierozliczone salda transakcji przedstawia tabela poniżej. Lp. Typ transakcji Opis transakcji Warunki transakcji Wartość transakcji w roku Nierozliczone saldo transakcji szczegóły dotyczące gwarancji i poręczenia Strona transakcji 1 Transakcja finansowa Udzielenie pożyczki na spłatę kapitału zobowiązania kredytowego oraz odsetek za jednostkę zależną z powodu wystąpienia pandemii COVID-19 Pożyczka krótkoterminowa oprocentowana wg. stopy % WIBOR 3M + marża rynkowa 897 897 brak Transakcja z podmiotem zależnym 2 Transakcja finansowa Udzielenie pożyczki na spłatę kapitału zobowiązania kredytowego oraz odsetek za jednostkę zależną z powodu wystąpienia pandemii COVID-19 Pożyczka krótkoterminowa oprocentowana wg. stopy % WIBOR 3M + marża rynkowa 2 739 2 739 brak Transakcja z podmiotem zależnym 3 Transakcja finansowa Udzielenie pożyczki na działalność operacyjną Pożyczka długoterminowa 900 900 brak Transakcja z podmiotem zależnym 5 Sprzedaż usług Sprzedaż usług - outsourcing usług księgowych, prawnych, korporacyjnych Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 246 246 brak Transakcja z podmiotem zależnym GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 42 z 46 6 Rozliczenie zobowiązań w imieniu jednostki zależnej Rozliczenie zobowiązań w imieniu jednostki zależnej Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 135 135 brak Transakcja z podmiotem zależnym 7 Sprzedaż usług Sprzedaż usług - outsourcing usług księgowych, prawnych, korporacyjnych Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 221 246 brak Transakcja z podmiotem zależnym 8 Rozliczenie zobowiązań w imieniu jednostki zależnej Rozliczenie zobowiązań w imieniu jednostki zależnej Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 196 135 brak Transakcja z podmiotem zależnym 9 Zakup usług Sprzedaż usług outsourcingu pracowników/ usług obsługi korporacyjnej\ Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 3 664 1051 brak Transakcja z podmiotem zależnym 10 Sprzedaż usług Sprzedaż usług - outsourcing usług księgowych, prawnych, korporacyjnych Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 275 275 brak Transakcja z podmiotem zależnym 11 Transakcja finansowa Zakup weksla inwestycyjnego Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5 %/rok 2 155 2100 brak Transakcja z podmiotem zależnym 12 Transakcja finansowa Zakup weksla inwestycyjnego Weksel krótkoterminowy oprocentowany 5,6 %/rok 4 930 0 Emitent weksla poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 k.p.c. Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym 13 Transakcja finansowa Zakup weksla inwestycyjnego Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5% rok 2 891 2 891 brak Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 43 z 46 14 Zakup usług Zakup usług outsourcingu finansowo-prawnego; usług księgowych Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 6 468 0 brak Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym NOTA.33. Sezonowość działalności Nie występuje NOTA.34. Sprawy sądowe Sprawa z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarkę, Teresy Chwaja, Izabeli Chwaja, Macieja Chwaja, Magdaleny Chwaja, Sylwia Chwaja przed sądem okręgowym w Krakowie sygn. akt l C 205/98. Sprawa dotyczy pozwu o zwrot pobranych pożytków, wynagrodzenie za bezumowne korzystanie oraz odszkodowania za pogorszenie rzeczy. Spółka zaskarżyła powyższy wyrok apelacją z dnia 05.03.2020 roku, wnosząc o jego zmianę oraz oddalenie w całości powództw, podnosząc w tym zakresie cały szereg zarzutów apelacyjnych, w tym m.in. związanych z opisanym powyżej stanem prawnym, a także dotyczących wyjścia przez Sąd I instancji ponad żądanie pozwu, a nawet zarzut przedawnienia całości roszczeń dochodzonych przez powodów pozwem w przedmiotowej sprawie. Jednocześnie jednak, powyższy wyrok został zaskarżony także przez powodów, którzy także nie zgadzają się z tym rozstrzygnięciem. Uwzględniając jednak złożoność niniejszej sprawy, w tym długotrwałość sporu istniejącego w niniejszej sprawie pomiędzy stronami, jak również ryzyko związane z istniejącą zawsze niepewnością co do oceny zarzutów apelacyjnych obu stron przez Sąd, a przede wszystkim uwzględniając zasadę księgową ostrożnej wyceny, Spółka utworzyła rezerwę księgową na ewentualne przyszłe zobowiązanie z powyżej opisanych tytułów w stosunku do powodów na kwoty określone w treści wyroku wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie w dniu 23 stycznia 2020 roku w sprawie o sygn. akt I C 205/98. NOTA.35. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty i pożyczki 51 681 52 270 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 13 483 9 372 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 294 10 629 Zadłużenie netto 62 869 51 014 Kapitał razem 83 163 76 376 Kapitał i zadłużenie netto 146 032 127 389 Wskaźnik dźwigni 43% 40% NOTA.37. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.38. Informacja o instrumentach finansowych Grupa „efekt” SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli, które zostały opisane w powyższym sprawozdaniu. NOTA.39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 44 z 46 Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. . RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Bieżący rok Poprzedni rok + 1%/- 1% + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: - udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe 120 120 83 83 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym - otrzymane kredyty i pożyczki 517 517 523 523 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Uznaje się, że w Grupie nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Zabezpieczenia Zabezpieczenia zostały wykazane w nocie zobowiązania warunkowe NOTA.40. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 13 stycznia 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazał do publicznej wiadomości, że Emitent zawarł przed notariuszem w Katowicach, w formie aktu notarialnego ze Sprzedającym, nie będącym podmiotem GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 45 z 46 powiązanym z podmiotami z Grupy Kapitałowej Emitenta, "Przedwstępną warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego gruntu", zobowiązującą strony pod zastrzeżonymi w jej treści warunkami, do zawarcia "Przyrzeczonej Warunkowej Umowy Sprzedaży" na podstawie której, pod warunkiem niewykonania przez Prezydent Miasta Łodzi prawa pierwokupu wynikającego z art. 109 ustawy z dnia 21.08.1997 r. o gospodarce nieruchomościami, Sprzedający sprzeda Emitentowi prawo użytkowania wieczystego nieruchomości, stanowiącego niezabudowaną działkę gruntu, położoną przy ul. Liściastej w Łodzi, o łącznej powierzchni 3,9825 ha. (Raport bieżący 1/2022) W dniu 15 lutego 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 21/2021 z dnia 23 grudnia 2021 roku, przekazał do publicznej wiadomości, że Emitent zawarł przed notariuszem w formie aktu notarialnego ze Sprzedającym, nie będącym podmiotem powiązanym z podmiotami z Grupy Kapitałowej Emitenta, umowę przeniesienia prawa użytkowania wieczystego zabudowanego gruntu przy ulicy Zachodniej nr 109 w Łodzi, o obszarze 814 m2 oraz prawo własności usytuowanego na tym gruncie budynku biurowo-usługowego, stanowiącego odrębny od gruntu przedmiot własności, wobec nie skorzystania przez Miasto Łódź z przysługującego mu na podstawie Uchwały nr XXV/589/16 Rady Miejskiej Łodzi z dnia 10 lutego 2016r. w sprawie wyznaczenia obszaru zdegradowanego i obszaru rewitalizacji miasta Łodzi art. 109 ust. 1 pkt. 4A przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 roku o gospodarce nieruchomościami _Dz. U. z 2021 roku, poz. 1899 prawa pierwokupu. (Raport bieżący 4/2022) NOTA.41. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy Bieżący rok Poprzedni rok Zarząd jednostki dominującej 293 Rada Nadzorcza jednostki dominującej - Zarządy jednostek zależnych - Główna kadra kierownicza - Razem 293 Wynagrodzenia Bieżący rok Zarząd Spółki Michał Kawczyński Michał Bartczak Tomasz Bujak Rada Nadzorcza - Cyprian Kaźmierczak - Piotr Grabowski - Katarzyna Chojniak - Joanna Feder Kawczyńska - Andrzej Witkowski - Cyprian Kaźmierczak - Piotr Grabowski - Kraków, 11 kwietnia 2022 roku Podpisy Zarządu: ............................................................... Michał Kawczyński Prezes Zarządu ............................................................... Michał Bartczak Wiceprezes Zarządu ............................................................... Tomasz Bujak Wiceprezes Zarządu GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 46 z 46