Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 26, 2024

efektsa-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-312594003G3SJC3OQJRB792023-01-012023-12-312594003G3SJC3OQJRB792022-12-312594003G3SJC3OQJRB792023-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES 01.01.2023-31.12.2023 r. Zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Kraków, 26 kwietnia 2024 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Spis treści INFORMACJE OGÓLNE3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ10 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH12 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH13 ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM14 WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO15 INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU16 I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.16 II.Kontynuacja działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych17 III.Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.17 IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny27 V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych.28 NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności.28 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej.29 NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne31 NOTA.4. Aktywa dostępne do sprzedaży33 NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej.33 NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności34 NOTA.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych34 NOTA.8. Aktywa finansowe34 NOTA.9. Zapasy35 NOTA.10. Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe35 NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej36 NOTA.12. Utrata wartości aktywów37 NOTA.13. Pożyczki udzielone37 NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty38 NOTA.15. Kapitał podstawowy38 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy39 NOTA.17. Akcje niekontrolujące39 NOTA.18. Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów39 NOTA.19. Zobowiązania finansowe.41 NOTA.20. Podatek odroczony43 NOTA.21. Rezerwy44 NOTA.22. Majątek socjalny44 NOTA.23. Działalność zaniechana44 NOTA.24. Koszty świadczeń pracowniczych45 NOTA.25. Pozostałe przychody i koszty operacyjne45 NOTA.26. Przychody i koszty finansowe46 NOTA.27. Zysk przypadający na jedną akcję46 NOTA.28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty47 NOTA.29. Zatrudnienie47 NOTA.30. Programy świadczeń pracowniczych47 NOTA.31. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych47 NOTA.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi48 NOTA.33. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy49 NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych50 NOTA.35. Sezonowość działalności51 NOTA.36. Sprawy sądowe51 NOTA.37. Zarządzanie kapitałem51 NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.51 NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych51 NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym52 NOTA.41. Wynagrodzenie audytora55 NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym55 Strona 2 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) INFORMACJE OGÓLNE Informacje podstawowe Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Państwo rejestracji - Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Siedziba jednostki: Polska, ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CFI Holding Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403. Spółka dominująca: Nazwa pełna: Korporacja Gospodarcza „Efekt” S.A. Adres siedziby: 31-323 Kraków, ul. Opolska 12 Identyfikator NIP: 6760077402 Numer w KRS: 115403 Numer REGON: 141389056 Akt założycielski Rep. A nr z dnia 13268/1989 z dnia 08.11.1989 r. Czas trwania: Nieoznaczony LEI 2594003G3SJC3OQJRB79 Strona www www.efektsa.pl e-mail korporacja@efektsa.pl telefon + 48 12 420 33 30 fax + 48 12 420 33 44 Strona 3 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest: 68.20.Z - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi 64.99.Z - Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana,zwyłączeniemubezpieczeńifunduszówemerytalnych 46.---.handel hurtowy, w tym także na rynkach zagranicznych 47.---.handeldetaliczny,wtymtakżenarynkachzagranicznych 46.1.świadczenieusługpośrednictwahandlowegozuwzględnieniem obrotutowarowegoiobrotuprowadzonegonagiełdach 52.10.B.-świadczenie usług magazynowania,składowaniai przechowywaniatowarów,wtymprowadzenieskładówgiełdowych 01.61.Z. - organizowanie i prowadzenie działalności produkcyjnej, zwłaszcza na rzecz wsi i rolnictwa 74.90.Z. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna 73.1. ---. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna 46.7.eksportiimporttowarówiusług Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Grupa kapitałowa „Efekt” SA z siedzibą w Krakowie jest częścią grupy kapitałowej CFI Holding SA z siedzibą we Wrocławiu. Sprawozdania skonsolidowane grupy wyższego szczebla publikowane są na stronie www.cfiholding.pl. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jest firmą o profilu wieloproduktowym i podmiotem dominującym w grupie kapitałowej. Holdingowa struktura Spółki powstała w wyniku dywersyfikacji źródeł przychodów, które wytyczyły zakres i charakter prowadzonej działalności oraz uformowały na przestrzeni wielu lat pole rynkowe, na którym obecnie Grupa Kapitałowa Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. prowadzi interesy. Powołane przez Korporację podmioty wypełniają zadania w wyspecjalizowanych branżach: usługowo-handlowej i turystyczno-hotelarskiej. Działalność gospodarcza grupy kapitałowej „efekt” kontynuowana była w trzech segmentach branżowych: usługowo-handlowym i hotelarsko-turystycznym, inwestycyjnym w szczególności w segmencie rynku nieruchomości. Profil działalności spółki wiodącej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy lokali oraz stanowisk handlowych. Kluczowymi aktywami Spółki są z jednej strony - wieloletnie doświadczenie w prowadzeniu biznesu a z drugiej - posiadane zasoby materialne i niematerialne, za pomocą których w segmencie usługowo – handlowym grupa kapitałowa realizuje niemal połowę skonsolidowanych przychodów i osiąga zysk. Strona 4 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą „efekt” SA.: Lp. Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2023 Metoda Konsolidacji 1. „EFEKT-HOTELE” S.A. Kraków Świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych. 100 Pełna 2. „LIDER HOTEL” Sp. z o.o. Kraków Prowadzenie hoteli, restauracji oraz innych placówek gastronomicznych 72/100 Pełna 3 Efekt Projekt Sp. z o.o. Kraków Wsparcie operacyjne działalności 100 Pełna Pozostałe podmioty powiązane: Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Status podmiotu INWEST Sp. z o.o. Kraków Działalność holdingów finansowych Podmiot dominujący- bezpośrednio CFI Holding SA Wrocław Działalność holdingów finansowych Podmiot dominujący- pośrednio Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Łódź Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, działalność restauracyjna Pozostały podmiot powiązany Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o. Łódź Wynajem mieszkań w systemie TBS Pozostały podmiot powiązany Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o. Wrocław Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych Pozostały podmiot powiązany Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe Chemikolor S.A. Łódź Działalność handlowa, sektor chemiczny Pozostały podmiot powiązany Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp. z o.o. Łódź Działalność handlowa, sektor odzieżowy Pozostały podmiot powiązany Solaris House Sp. z o.o. Łódź Działalność deweloperska Pozostały podmiot powiązany SURTEX Sp. z o. o. Łódź Działalność handlowa Pozostały podmiot powiązany Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. Gdynia Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o. o. Poznań Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Ecco Pralnia Sp. z o. o. Wrocław Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Strona 5 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany STARHEDGE Czaplinecka Sp. z o.o. Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Fermecco Investment Sp. z o.o. Gdynia Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Fabryka Ossera Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany G Energy S.A. Warszawa Działalność w sektorze energetycznym Pozostały podmiot powiązany Crystal Residence Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Piotrkowska Art Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Garden House Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Cedry Park Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. o.o. Wrocław Wynajem maszyn budowlanych Pozostały podmiot powiązany Mono Haus Rent Sp. z o.o. Łódź Wynajemnieruchomości Pozostały podmiot powiązany Food Market Sp. z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej Pozostały podmiot powiązany Luxton Investment Sp. z o.o. Warszawa Działalność holdingów finansowych Pozostały podmiot powiązany Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o. Warszawa Działalność gastronomiczna Pozostały podmiot powiązany HR Hospitality Sp. z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna Pozostały podmiot powiązany Starhedge SPV 2 Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Starhedge SPV 1 Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Green Future Investments Sp. z o.o Łódź Działalność w sektorze nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Infracomplex Sp. z o.o. Warszawa Działalność w sektorze budowlanym Pozostały podmiot powiązany Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej W trakcie prezentowanego okresu nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. Strona 6 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. Skład osobowy Zarządu na dzień bilansowy Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Grzegorz Cetera – Członek Zarządu Dominika Wiesiołek – Picyk – Członek Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień bilansowy Katarzyna Marciniec – Przewodnicząca Rady Nadzorczej Piotr Grabowski – Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Sierocińska– Członek Rady Nadzorczej Paweł Żbikowski - Członek Rady Nadzorczej Jacek Kłosiński – Członek Rady Nadzorczej W dniu 21 kwietnia 2023 roku wpłynęła do spółki rezygnacja Pani Joanny Feder Kawczyńskiej z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. (Raport bieżący 4/2023) W dniu 24 kwietnia 2023 roku wpłynęła do Spółki rezygnacja Pana Michała Kawczyńskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. oraz z członkostwa w zarządzie Emitenta. Przyczyna rezygnacji nie została wskazana. (Raport bieżący 5/2023) W związku ze złożoną rezygnacją przez Panią Joannę Feder-Kawczyńską, dotychczasową członkinię Rady Nadzorczej Spółki, Rada Nadzorcza Emitenta na mocy uchwały z dnia 24 kwietnia 2023 r., działając w oparciu o § 8 ust. 1a Statutu Spółki, dokonała kooptacji do swojego składu i powołała z dniem 24 kwietnia 2023 roku, do Rady Nadzorczej Spółki na okres bieżącej, wspólnej kadencji, nowego członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Pawła Żbikowskiego. (Raport bieżący 6/2023) W dniu 24 kwietnia 2023 roku, w związku z wpłynięciem do Spółki rezygnacjo Pana Michała Kawczyńskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. oraz z członkostwa w zarządzie Emitenta, Rada Nadzorcza Spółki z dniem 24 kwietnia 2023 roku powołała w skład zarządu Emitenta Pana Grzegorza Cetera powierzając mu funkcję Członka Zarządu. (Raport bieżący 7/2023) W dniu 25 kwietnia 2023 roku, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. Pana Michała Bartczaka pełniącego funkcję Wiceprezesa Zarządu z dniem 25 kwietnia 2023 roku. Jednocześnie Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. zawiadamia, że Rada Nadzorcza Emitenta w dniu 25 kwietnia 2023 roku podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady Nadzorczej Spółki tj. Pana Jana Hambura, do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu Emitenta z dniem 25 kwietnia 2023 roku, na okres do dnia 24 lipca 2023 r. (Raport bieżący 8/2023) W dniu 10 lipca 2023 roku do Zarządu Emitenta, Panią Dominikę Wiesiołek-Picyk, powierzając jej funkcję Członka Zarządu. Jednocześnie wraz z powołaniem Pani Dominiki Wiesiołek-Picyk do Zarządu Emitenta, zakończył się okres delegacji Członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Jana Hambura, do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A., o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2023. (Raport bieżący 18/2023) W dniu 30 lipca 2023 r. wpłynęło do Spółki oświadczenia Pana Cypriana Kaźmierczaka datowanego na dzień 21 lipca 2023 roku, o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta z dniem 21 lipca 2023 roku. (Raport bieżący 19/2023) Strona 7 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) W związku z rezygnacją złożoną przez Pana Cypriana Kaźmierczaka, dotychczasowego członka Rady Nadzorczej Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym Nr 19/2023 z dnia 1 sierpnia 2023 r., Rada Nadzorcza Emitenta na mocy uchwały z dnia 27 września 2023 r., działając w oparciu o § 8 ust. 1a Statutu Spółki, dokonała kooptacji do swojego składu i powołała z dniem 27 września 2023 roku, do Rady Nadzorczej Spółki na okres bieżącej, wspólnej kadencji, nowego członka Rady Nadzorczej w osobie Pani Agnieszki Sierocińskiej. (Raport bieżący 21/2023) W dniu 22 grudnia 2023 roku wpłynęła do spółki rezygnacja Pana Jana Hambura z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. (Raport bieżący 23/2023) Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w niniejszym informuje, że w związku z rezygnacją złożoną przez Pana Jana Hambura, dotychczasowego członka Rady Nadzorczej Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym Nr 23/2023 z dnia 22 grudnia 2023 r., Rada Nadzorcza Emitenta na mocy uchwały z dnia 29 grudnia 2023 r., działając w oparciu o § 8 ust. 1a Statutu Spółki, dokonała kooptacji do swojego składu i powołała z dniem 29 grudnia 2023 roku, do Rady Nadzorczej Spółki na okres bieżącej, wspólnej kadencji, nowego członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Jacka Kłosińskiego. (Raport bieżący 24/2023) Firma Audytorska KPW Audyt Sp. z o.o. ul. Ks. Bp. Wincentego Tymienieckiego 25c/410, 90-350 Łódź Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Symbol na GPW: Korporacja Gospodarcza „efekt” SA (EFK) Sektor na GPW: usługi dla przedsiębiorstw 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień 31.12.2023 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,16 Porozumienie akcjonariuszy 785 791 15,73 785 791 15,4 Laura Kawczyńska (pośrednio Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie) 598 132 11,96 598 132 11,96 Pozostali 1 970 537 39,46 2 078 637 40,48 Strona 8 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Według stanu na dzień publikacji sprawozdania akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,82 1 640 990 31,00 Porozumienie akcjonariuszy 889 974 17,82 889 974 16,81 Laura Kawczyńska (pośrednio Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie) 598 132 11,96 598 132 11,3 Pozostali 1 866 354 37,42 1 974 454 40,89 Dnia 14 stycznia 2024 roku wystąpiły następujące zmiany w akcjonariacie: Porozumienie akcjonariuszy zwiększyło liczbę akcji z 785 791 akcji zwykłych na 889 974 akcji zwykłych na okaziciela Spółki reprezentujących 17,82% kapitału zakładowego Spółki oraz 16,81% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (Raport bieżący 1/2024). Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 26 kwietnia 2024 roku. Strona 9 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31-12-2023 bieżący rok Stan na 31-12-2022 poprzedni rok AKTYWA Aktywa trwałe 177 655 129 960 Rzeczowe aktywa trwałe 12 268 11 580 Nieruchomości inwestycyjne 160 346 114 721 Wartość firmy - - Pozostałe wartości niematerialne 11 18 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 45 50 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności - - Inne długoterminowe aktywa finansowe - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 985 3 591 Aktywa obrotowe 29 673 32 681 Zapasy 762 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 949 13 769 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 4 506 5 436 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 456 13 476 Aktywa obrotowe bez aktywów przeznaczonych do sprzedaży 29 673 32 681 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa razem 207 328 162 641 Strona 10 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Stan na 31-12-2023 bieżący rok Stan na 31-12-2022 poprzedni rok PASYWA Kapitał własny 115 940 76 020 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 115 940 76 020 Kapitał podstawowy 4 995 4 995 Zyski zatrzymane 110 945 71 025 w tym: Wynik finansowy okresu 39 922 -7 054 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - - Zobowiązanie długoterminowe 62 110 48 247 Kredyty i pożyczki 49 069 42 167 Zobowiązania z tytułu leasingu - - Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania - - Inne zobowiązania finansowe - - Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 13 041 6 080 Rezerwy długoterminowe - - Zobowiązania krótkoterminowe 29 278 38 374 Kredyty i pożyczki 14 444 18 807 Zobowiązania z tytułu leasingu - - Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 2 982 8 238 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego 2 369 1 492 Inne zobowiązania finansowe 43 41 Rezerwy krótkoterminowe 9 440 9 796 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 29 278 38 374 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem 91 388 86 621 Pasywa razem 207 328 162 641 Strona 11 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 59 215 34 662 Amortyzacja 347 846 Zużycie materiałów i energii 3 894 4 330 Usługi obce 11 857 14 355 Podatki i opłaty 1 049 918 Koszty świadczeń pracowniczych 21 342 1 256 Pozostałe koszty rodzajowe 54 55 Pozostałe przychody operacyjne 46 670 681 Pozostałe koszty operacyjne 11 885 15 500 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 55 457 -1 917 Przychody finansowe 1 945 629 Koszty finansowe 8 879 6 228 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 48 523 -7 516 Podatek dochodowy 8 601 -462 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 39 922 -7 054 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (starta) netto 39 922 -7 054 Zysk (strata) akcjonariuszy niekontrolujących - - Zysk (strata) akcjonariuszy jednostki dominującej 39 922 -7 054 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 7,99 -1,41 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 7,99 -1,41 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 7,99 -1,41 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 7,99 -1,41 Za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 Za okres 01.01.2022- 31.12.2022 Wynik netto 39 922 -7 054 Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto 39 922 -7 054 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 39 922 -7 054 Akcjonariuszom niekontrolującym - - Strona 12 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01.01.2023– 31.12.2023 Za okres 01.01.2022 – 31.12.2022 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 48 523 -7 516 II. Korekty razem -32 315 20 932 I.Amortyzacja 348 846 II.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - III.Przychody z tytułu odsetek -500 -621 IV.Koszty z tytułu odsetek 3 993 2 887 V.Przychody z tytułu dywidend - - VI.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -33 351 2 687 VII.Zmiana stanu rezerw -316 1 105 VIII.Zmiana stanu zapasów -762 - IX.Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych -5 914 7 267 X.Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 4 187 6 761 XI.Inne korekty - - Gotówka z działalności operacyjnej 16 208 13 416 Podatek dochodowy -3 031 -2 631 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 177 10 785 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych - 15 Wpływ ze zbycia aktywów finansowych - - Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych - 387 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne - 5 541 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -1 025 -6 817 Wydatki na nabycie aktywów finansowych -9 738 -3 425 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) -10 763 -4 299 Wpływy z emisji akcji - - Kredyty i pożyczki 6 552 9 000 Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - Spłaty kredytów i pożyczek -3 769 -1 315 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - Odsetki -4 217 -2 989 Inne wpływy / wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) -1 434 4 696 D. Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany (A.III.+/–B.III+/–C.III) 980 11 182 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 980 11 182 E. Środki pieniężne na początek okresu 13 476 2 294 F. Środki pieniężne na koniec okresu (D+E) 14 456 13 476 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - Strona 13 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2023 4 995 71 025 76 020 - 76 020 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Kapitał własny po korektach 4 995 71 025 76 020 - 76 020 Emisja akcji - - - - - Zmiany wskutek wyasygnowania zysków zatrzymanych - -2 -2 - -2 Wypłata dywidendy - - - - - Zysk (strata) netto - 39 922 39 922 - 39 922 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - 39 922 39 922 - 39 922 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - 39 920 39 920 - 39 920 Kapitał własny na dzień 31.12.2023 4 995 110 945 115 940 - 115 940 dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2022 4 995 78 077 83 072 - 83 072 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Kapitał własny po korektach 4 995 78 077 83 072 - 83 072 Emisja akcji - - - - - Zmiany wskutek wyasygnowania zysków zatrzymanych - 2 2 - 2 Wypłata dywidendy - - - - - Zysk (strata) netto - -7 054 -7 054 - -7 054 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - -7 054 -7 054 - -7 054 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - -7 052 -7 052 - -7 052 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 4 995 71 025 76 020 - 76 020 Strona 14 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Kurs EUR/PLN Bieżący rok Poprzedni rok - dla danych bilansowych 4,3480 4,6899 - dla danych rachunku zysków i strat 4,5284 4,6883 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu. Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 59 215 13 076 34 662 7 394 Koszty działalności operacyjnej 38 544 8 512 21 760 4 642 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 55 457 12 246 -1 917 -409 Zysk (strata) brutto 48 524 10 715 -7 516 -1 603 Zysk (strata) netto 39 922 8 816 -7 054 -1 505 Liczba udziałów/akcji w sztukach 4 995 450 4 995 450 4 995 450 4 995 450 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 7,99 1,76 -1,41 -0,30 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 177 655 40 030 129 960 27 711 Aktywa obrotowe 29 673 6 686 32 681 6 968 Kapitał własny 115 941 26 125 76 020 16 209 Kapitał zakładowy 4 995 1 126 4 995 1 065 Zobowiązania długoterminowe 62 109 13 995 48 247 10 288 Zobowiązania krótkoterminowe 29 278 6 597 38 374 8 182 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 23,21 5,23 15,22 3,24 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 177 2 910 10 785 2 301 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 764 -2 377 -4 299 -917 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 433 -317 4 696 1 002 * rok bieżący oznacza okres od 1.01.2023 roku do 31.12.2023 roku rok poprzedni oznacza okres od 1.01.2022 roku do 31.12.2022 roku Strona 15 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2023 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku. W 2023 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2023 r. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2023 roku Opublikowane standardy i interpretacje, dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później i ich wpływ na sprawozdanie Grupy: Nowe obowiązujące standardy rachunkowości oraz interpretacje Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2023: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości – kwestie istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości, (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych; (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub po tej dacie), MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 -pierwsze zastosowanie oraz MSSF 9 – informacje porównawcze (obowiązując w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub po tej dacie). Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” (obowiązujący dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub po tej dacie). Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r.), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie). Strona 16 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe” - ujawnienia: Umowy finansowe dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie). Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2025 r. lub po tej dacie). Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II.Kontynuacja działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Na dzień publikacji sprawozdania finansowego jednostki zależne Lider Hotel Sp. z o.o. oraz Efekt Hotele S.A., z uwagi niewystarczające wpływy oraz niską płynność mają trudności z samodzielnym obsługiwaniem bieżącego zadłużenia kredytowego. Na dzień publikacji sprawozdania kredyty inwestycyjne tych spółek zależnych reguluje jednostka dominująca. Przedstawione poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na brak kontynuacji działalności w spółkach zależnych. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. III.Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Strona 17 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących włączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, z wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Strona 18 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Leasing Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Strona 19 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Strona 20 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1.wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2.przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. Strona 21 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), dłużne papiery wartościowe, Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów Strona 22 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, z wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni. Strona 23 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych, wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Aktywa dostępne do sprzedaży oraz działalność zaniechana Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Na każdy dzień bilansowy weryfikowane są zamiary oraz stan faktyczny aktywów (MSSF 5 pkt 6-12): Składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży Sprzedaż jest wysoce prawdopodobna: oKierownictwo jest zdecydowane do wypełnienia planu sprzedaży oIstnieje aktywny program znalezienia nabywcy oOczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 mc. oAktywo jest oferowane po racjonalnej cenie w stosunku do jego wartości godziwej Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom W skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki zgromadzone na lokatach bankowych zabezpieczających otrzymane pożyczki/kredyty oraz środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split-payment). Kapitały własne Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest Strona 24 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. zobowiązania z tytułu podatku VAT, zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Aktywa warunkowe dotyczące prawdopodobnych, ale niepewnych co do ich uzyskania korzyści ekonomicznych ewidencjonuje się zgodnie z MSR 37. Zobowiązania warunkowe dotyczące zobowiązań niepewnych lub spornych ewidencjonowane są zgodnie z MSR 37. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty i pożyczki zobowiązania finansowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki: identyfikacja umowy z klientem, Strona 25 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Strona 26 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Pozostałe podatki W Grupie oprócz podatku dochodowego od osób prawnych występują również inne zobowiązania podatkowe tj. podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT), podatek VAT, podatek od nieruchomości, itp. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rachunek przepływów pieniężnych Pozwala na ocenę zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz do oceny potrzeb jednostki związanych z wykorzystaniem tych przepływów. Wymogi dotyczące prezentacji rachunku przepływów pieniężnych określa MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych. Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły. Strona 27 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. Wydzielone segmenty: - Segment hotelarsko-turystyczny – obejmuje świadczenie usług hotelarskich, turystycznych oraz prowadzenie restauracji - Segment usługowo-handlowy – obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy lokali oraz stanowisk handlowych - Segment wsparcia biznesu – obejmuje świadczenia wsparcia operacyjnego. Wyniki segmentów w bieżącym roku przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Segment Hotelarsko-turystyczny Segment usługowo -handlowy Segment wsparcia biznesu Wyłączenia Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 5 371 32 985 20 859 - 59 215 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 5 371 32 985 20 859 - 59 215 Koszty operacyjne 1 064 15 541 20 036 1 902 38 543 Zysk (strata) segmentu 4 307 17 444 823 -1 902 20 672 Przychody finansowe 1 946 1 946 Koszty finansowe netto 3 967 532 4 380 8 879 Zysk (strata) 341 16 912 823 -3 514 13 738 Pozostałe przychody operacyjne - - - 46 671 Pozostałe koszty operacyjne - - - 11 885 Odpis wartości firmy - - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem - - - 48 524 Podatek dochodowy - - - 8 601 Zysk (strata) netto za okres 39 922 Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski. Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenowa na terenie całego kraju. Przychody ogółem kształtują się następująco: Przychody ogółem Segment Hotelarsko-turystyczny Segment usługowo -handlowy Segment wsparcia biznesu Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Rok bieżący 5 371 32 985 20 859 0 59 215 Rok poprzedni 1 843 33 097 0 -277 34 662 Strona 28 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej. Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) w roku bieżącym - Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki Transportu Pozostałe Środki Trwałe w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 4 757 7 061 - 2 588 - 685 - 553 - 2 127 17 771 Zwiększenia, z tytułu: - 57 - 49 - - - 5 - 1 030 1 140 nabycia środków trwałych - 57 - 49 - - - 5 - 1 030 1 140 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych - - - - - - - - - - - zaliczek - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - 8 - 251 - 45 - 262 - 110 676 sprzedaż - 8 - 251 - 45 - 262 - - 566 likwidacja - - - - - - - - - - - przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości - - - - - - - - - - - Strona 29 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) inne - - - - - - - - - 110 110 Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 4 757 7 110 - 2 385 - 640 - 296 - 3 047 18 235 Umorzenie na początek roku 66 2 134 - 1 959 - 635 - 500 - - 5 295 Zwiększenia, z tytułu: 2 227 - 92 - 12 - 7 - - 340 amortyzacji 2 227 - 92 - 12 - 7 - - 340 inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - 8 - 249 - 45 - 262 - - 564 sprzedaż - 8 - 249 - 45 - 262 - - 564 inne - - - - - - - - - - - Umorzenie na dzień bilansowy 68 2 353 - 1 803 - 602 - 245 - - 5 071 Odpisy aktualizujące na początek roku - - - - - - - - - 895 895 Zwiększenia - - - - - - - - - - - Zmniejszenia - - - - - - - - - - - Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy - - - - - - - - - 895 895 Wartość netto na dzień bilansowy 4 689 4 757 - 582 - 38 - 50 - 2 152 12 269 Strona 30 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Bieżący rok Poprzedni rok Wartość bilansowa na początek roku 114 721 122 363 Zwiększenia stanu, z tytułu: 45 625 4 098 - nabycia nieruchomości - 4 098 - aktywowanych późniejszych nakładów - - - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej 45 625 - - zmiana klasyfikacji aktywa - - Zmniejszenia stanu, z tytułu: - 11 740 - zbycia nieruchomości - - - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów - - - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej - 11 740 - inne zmniejszenia - - Wartość bilansowa na koniec roku 160 346 114 721 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Nieruchomości inwestycyjne w postaci budynków hotelowych są wydzierżawione do operatora. Z uwagi na wystąpienie nowych istotnych okoliczności m.in. występujący spór miedzy operatorem a wydzierżawiającym, oraz zmiany rynkowe spowodowane pandemią a następnie wojną na bliskim wschodzie na rynku hotelarski w Krakowie, spółki zależne wykazały wartości nieruchomości inwestycyjnych w wysokości ustalonej przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania. Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13 par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): – składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą, należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe odpowiadające Strona 31 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod (technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki, są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr 13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że:  podstawą określenia wartości godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne.  w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych (podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości Model wyceny Dane wejściowe Wartość Obiekty komercyjne wycenione metodami dochodowymi -poziom 2 hierarchii wartości godziwej Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych na poziomie drugim wykorzystano metodę dochodową. Założenia rynkowe wyceny jakie zastosowano w modelach przedstawiono poniżej: 160 346 stopa dyskontowa (stopa wolna od ryzyka powiększona o rynkową premię) wskaźnik pustostanów (rynkowy wskaźnik występujących pustostanów) efektywny dochód z nieruchomości inwestycyjnej Niepewność szacunków i możliwych zmian w przyszłości: Przyjęte w sprawozdaniu finansowym wartości nieruchomości, są wartościami szacowanymi na podstawie dostępnych informacji i zgodnie z najlepszą wiedzą. Jednak z uwagi na fakt, że przyjęte w założeniach zdarzenia pozostają poza kontrolą spółki, wyceny mogą się istotnie zmieniać z przyszłości. W celu zminimalizowania błędów szacunków w przypadku nieruchomości hotelowych - zarząd przyjął wyceny niezależnego rzeczoznawcy majątkowego. Przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej: W bieżącym okresie nastąpiło przesuniecie wycen wydzierżawionych nieruchomości hotelowych uprzednio ujętych na poziomie trzecim do poziomu drugiego hierarchii wartości godziwej. Uprzednio Emitent ustalał wartość Strona 32 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) godziwą dla tych obiektów za pomocą metody dochodowej korzystając z danych nieobserwowalnych. Powodem przesunięcia między poziomami hierarchii wartości godziwej było zastosowanie do wyceny nieruchomości hotelowych metody dochodowej, w skład której weszły częściowo obserwowalne dane wejściowe do ustalenia wartości godziwych (operat szacunkowy) Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej: Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Rok bieżący Rok poprzedni - stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych 53 130 60 226 NOTA.4. Aktywa dostępne do sprzedaży Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 29 673 32 681 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej. Wyszczególnienie Inne Razem Wartość bilansowa brutto początek okresu 1 575 1 575 Zwiększenia, z tytułu: - - nabycia - - wytworzenia we własnym zakresie - - inne - - Zmniejszenia, z tytułu: 402 402 sprzedaż 402 402 likwidacja - - Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 1 172 1 172 Umorzenie na początek okresu 1 557 1 557 Zwiększenia, z tytułu: 7 7 amortyzacji 7 7 połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenia, z tytułu: 402 402 sprzedaż 402 402 Umorzenie na dzień bilansowy 1 162 1 162 Odpisy aktualizujące na początek okresu - - Zwiększenia - - Zmniejszenia - - Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy - - Wartość bilansowa netto na dzień bilansowy 11 11 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. Strona 33 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. NOTA.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Grupa nie posiada istotnej wartości udziałów w innych jednostkach niepodlegających konsolidacji. NOTA.8. Aktywa finansowe Wyszczególnienie Wartość bilansowa Wartość godziwa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 949 13 769 9 949 13 769 9 949 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: - - - - - Pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Papiery wartościowe - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - - - - - Papiery wartościowe - - - - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 4 506 5 436 4 506 5 436 4 506 Pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Papiery wartościowe 4 506 5 436 4 506 5 436 4 506 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 456 13 476 14 456 13 476 14 456 środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 14 456 13 476 14 456 13 476 14 456 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Strona 34 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.9. Zapasy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Materiały (według ceny nabycia) - - Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) - - Produkty gotowe: 762 - Według ceny możliwej od uzyskania 762 - Towary - - Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 762 - Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych - - NOTA.10. Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe Należności długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pozostałe należności długoterminowe - - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń - - inne - - Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Należności handlowe 4 551 3 637 od jednostek powiązanych 4 242 2 384 od pozostałych jednostek 308 1 253 Pozostałe należności 5 426 10 097 z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 424 839 Inne 5 002 9 328 Należności krótkoterminowe razem 9 978 13 734 Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 28 35 Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 28 35 Pozostałe należne odszkodowania - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - Strona 35 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności niespłacone w okresie Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Bieżący rok Poprzedni rok Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 4 706 1 387 1-90 1 315 1 121 91-180 817 574 181-360 111 369 powyżej 360 719 1 515 Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 265 448 Należności handlowe brutto 7 933 5 414 odpis aktualizujący 3 382 1 777 Należności handlowe netto 4 551 3 637 Należności struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie PLN 4551 4551 3 637 3 637 EUR - - - - Razem 4551 x 3 637 x Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu 1 777 3 091 Zwiększenie 1 605 261 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenie (-) - 1 575 Na koniec okresu 3 382 1 777 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania odpisów aktualizujących należności jest ich znaczne przeterminowanie. NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. W poziome 3 znajdują się wyceny nieruchomości sporządzone na podstawie wewnętrznych danych nieobserwowalnych poszczególnych podmiotów gospodarczych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Strona 36 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Bieżący okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa - 160 346 - 45 625 Nieruchomości inwestycyjne - 160 346 - 45 625 Pozostałe przychody operacyjne Papiery wartościowe - - - - Przychody finansowe Pasywa 63 512 - - 4 217 oprocentowane kredyty i pożyczki 63 512 - - 4 217 Koszty Finansowe Poprzedni okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa 28 363 86 357 -11 740 Nieruchomości inwestycyjne - 28 363 86 357 -11 740 Pozostałe przychody operacyjne Papiery wartościowe - Koszty finansowe Pasywa 60 974 - - 2 887 oprocentowane kredyty i pożyczki 60 974 - - 2 887 Koszty finansowe NOTA.12. Utrata wartości aktywów Wyszczególnienie Wartość na początek roku Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na koniec roku Rzeczowe aktywa trwałe 895 - - 895 Wartości niematerialne i prawne - - - - Aktywa finansowe 2 401 4 086 - 6 487 Zapasy - - - - Należności handlowe 1 777 1 605 - 3 382 Należności pozostałe 329 4 756 - 5 085 NOTA.13. Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone długoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym WIBOR - - stałe - - - jednostkom pozostałym WIBOR - - stałe - - Razem x - - Strona 37 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Pożyczki udzielone krótkoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym WIBOR - - stałe - - - jednostkom pozostałym WIBOR - - stałe - - Razem X - - NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Środki pieniężne w banku i w kasie 14 456 13 476 Lokaty krótkoterminowe - - Inne ekwiwalenty pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 14 456 13 476 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom: w bieżącym roku wynosiły 0, w roku poprzednim wynosiły 0. NOTA.15. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Liczba akcji (w szt.) 4 995 450 4 995 450 Wartość nominalna akcji (w zł) 1,00 1,00 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 4 995 4 995 Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,16 Porozumienie akcjonariuszy 785 791 15,73 785 791 15,4 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 598 132 11,96 598 132 11,96 Pozostali 1 970 537 39,46 2 078 637 40,48 Struktura kapitału podstawowego na dzień publikacji sprawozdania: Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,82 1 640 990 31 Porozumienie akcjonariuszy 889 974 17,82 889 974 16,81 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 598 132 11,96 598 132 11,3 Pozostali 1 866 354 37,42 1 974 454 40,89 Strona 38 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kapitał podstawowy na początek okresu 4 995 4 995 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego - - Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 4 995 4 995 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynik finansowy poprzednich okresów -18 545 -11 491 Bieżący wynik finansowy 39 922 -7 054 Pozostałe kapitały 89 568 89 568 Razem zyski zatrzymane 110 945 71 025 NOTA.17. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu - - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych - - Na koniec okresu - - NOTA.18. Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe długoterminowe - - Pozostałe - - Razem - - Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności. Strona 39 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zobowiązania Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 372 4 763 Wobec jednostek pozostałych 1 537 2 025 Razem 1 909 6 787 Podatek VAT 914 89 Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT oraz CIT 171 979 Ubezpieczenia społeczne i inne 360 135 Pozostałe 924 289 Razem 2 369 1 492 Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 168 66 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - - Inne zobowiązania 905 1 385 Razem 1 074 1 450 Rozliczenia międzyokresowe przychodów Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Dotacje - - Zaliczki - - Pozostałe - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem - - w tym: - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek zależnych Grupy Kapitałowej. Zobowiązania struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN PLN 1 909 1 909 6 787 6 787 EUR - - - - Razem x 1 909 x 6 787 Strona 40 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zobowiązania struktura przeterminowania Wyszczególnienie razem nieprzeterminowane przeterminowane <90 dni 90-180 dni 180-360 dni >360 dni Okres bieżący 1 909 297 157 555 35 864 Okres poprzedni 6 787 6 086 479 - - 222 NOTA.19. Zobowiązania finansowe. Struktura zobowiązań finansowych: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 49 069 42 167 49 069 42 167 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 49 069 42 167 49 069 42 167 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: - - - - - zobowiązania z tytułu kaucji - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 982 8 238 2 982 8 238 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 14 487 18 847 14 487 18 847 - kredyty i pożyczki 14 444 18 807 14 444 18 807 wyceniane w zamortyzowanym koszcie - dłużne papiery wartościowe 43 41 43 41 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe - struktura Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 14 444 18 807 Kredyty i pożyczki długoterminowe 49 069 42 167 Kredyty i pożyczki razem 63 512 60 974 Strona 41 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty 63 512 60 974 Pożyczki - - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - - Inne zobowiązania finansowe 43 41 Razem zobowiązania finansowe 63 555 61 014 - długoterminowe 49 069 42 167 - krótkoterminowe 14 487 18 848 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 14 444 18 807 Kredyty i pożyczki długoterminowe 49 069 42 167 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 13 389 9 552 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 16 486 11 900 - płatne powyżej 5 lat 19 193 20 716 Kredyty i pożyczki razem 63 512 60 974 Struktura oprocentowania kredytów Stopa procentowa Bieżący rok Poprzedni rok WIBOR + marża 16 929 47 985 50% stopy redyskontowej weksli NBP - - LIBOR + marża 12 198 12 989 EURIBOR + marża 34 385 - inne stopy * - - Razem 63 512 60 974 Kredyty i pożyczki – struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość wartość wartość wartość w walucie w PLN w walucie w PLN PLN 51 314 51 314 47 985 47 985 EUR 7 908 34 385 - - CHF 2 605 12 198 2 765 12 989 Kredyty i pożyczki razem x 63 512 x 60 974 Strona 42 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.20. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący podatek dochodowy 10 074 2 130 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 10 074 2 130 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy -1 473 -2 771 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -1 473 -2 771 Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego - - Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 8 601 -462 Efektywna stopa podatkowa 6% 6% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość bilansowa wartość bilansowa Różnice przejściowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 68 097 31 352 Przeszacowanie aktywów finansowych 347 648 Różnice kursowe - - Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowości - Pozostałe 192 - Różnica przejściowa razem 68 636 43 742 Aktywa Strata podatkowa - - Rezerwy 10 598 9 796 Składki ZUS oraz saldo wynagrodzeń - 49 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje 2 598 5 066 Odpisy aktualizujące rozrachunki 6 343 1 714 Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 6 699 2 401 Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa - - Strona 43 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Różnica przejściowa razem 26 239 19 026 Stopa podatku 19% 19% Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu 13 041 6 080 Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu 4 985 3 591 Odpis aktywa odroczonego - 24 NOTA.21. Rezerwy Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów. Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Inne rezerwy Ogółem Na początek bieżącego okresu - 9 796 9 796 Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - - - Wykorzystane - 356 356 Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na koniec bieżącego okresu - 9 440 9 440 Na początek poprzedniego okresu - 8 701 8 701 Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 1 095 1 095 Wykorzystane - - - Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na dzień koniec okresu - 9 796 9 796 W pozycji rezerw krótkoterminowych ujęta jest sprawa sporna w wysokości 8,5 mln zł, wyjaśniona w punkcie dotyczącym spraw sądowe. NOTA.22. Majątek socjalny Nie dotyczy. NOTA.23. Działalność zaniechana W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. Strona 44 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.24. Koszty świadczeń pracowniczych W Grupie koszty świadczeń pracowniczych stanowią integralną cześć zobowiązania bilansowego z tytułu świadczeń pracowniczych. Spółka rozpoznaje koszty świadczeń pracowniczych w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynagrodzenia 19 466 1 167 Koszty ubezpieczeń społecznych 1 876 89 Koszty świadczeń emerytalnych - - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - - Pozostałe świadczenia pracownicze - - Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 21 342 1 256 NOTA.25. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zwrot kosztów sądowych - 7 Odszkodowania i kary 356 260 Spisane zobowiązania przedawnione - - Odwrócenie odpisów aktualizujących - - Rozwiązanie rezerw - - Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 689 405 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 45 625 - Pozostałe 1 9 RAZEM 46 671 681 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 035 5 995 Utworzenie odpisu na należności 6 087 261 Spisane należności przedawnione - - Koszty sądowe 53 45 Zawiązane rezerwy - 694 Koszty okresów przeszłych 9 11 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje organów podatkowych - - Inne 703 8 494 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 11 885 15 500 Strona 45 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.26. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Przychody z tytułu odsetek 1 189 539 Aktualizacja wartości inwestycji - - Zyski ze zbycia inwestycji - 90 Różnice kursowe 757 - Inne przychody finansowe - - Przychody finansowe ogółem 1 946 629 Koszty finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Koszty z tytułu odsetek 4 069 1 956 Ujemne różnice kursowe 151 732 Aktualizacja wartości inwestycji 4 608 2 401 Strata ze zbycia inwestycji 0 90 Inne 51 1 049 Koszty finansowe ogółem 8 879 6 228 NOTA.27. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy 39 922 -7 053 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy - - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 39 922 -7 053 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 39 922 -7 053 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 4 995 450 4 995 450 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 4 995 450 4 995 450 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 7,99 -1,41 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 7,99 -1,41 Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi (w zł) 7,99 -1,41 Strona 46 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazuje do publicznej wiadomości, że w dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. podjęło uchwałę nr 8 w sprawie podziału zysku za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. ZWZA postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 0 zł. Podstawa prawna: 19 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Rok bieżący Rok poprzedni Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0,00 0,00 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 NOTA.29. Zatrudnienie Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 26 14 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 50 33 Razem 76 47 NOTA.30. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. NOTA.31. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok kwota % aktywów kwota % aktywów - kary umowne - - - - - pozostałe - - 50 185 31% Razem - - 50 185 31% Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - 50 185 - udzielonych gwarancji i poręczeń z tytułu udzielonych kredytów hipotecznych - 50 185 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - Strona 47 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) - roszczeń regresywnych - - - gwarancji i poręczeń - - 2.3. Pozostałe - - Zobowiązania warunkowe razem Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Aktywa warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - obciążenia wyrównawcze - - -odszkodowania - - 2.3. Pozostałe - - Aktywa warunkowe razem - - W pozycji udzielonych gwarancji i poręczeń znajdują się poręczenia spłaty zobowiązań kredytowych spółek zależnych. Poręczenia kredytów zostały zawarte na rzecz Lider Hotel sp. z o.o. i Efekt Hotele SA. Pozycja ta zawiera saldo pozostałe do spłaty kredytu na dzień bilansowy, Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń, Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe NOTA.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności W bieżącym okresie Jednostka dominująca Razem - Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - - - - Jednostki zależne: Razem 847 496 10 816 - 10 382 - Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem 25 648 4 864 13 385 - 5 438 - Osoby Zarządzające Razem - - - - - - Strona 48 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Transakcje jakie miały miejsce w 2023 roku oraz nierozliczone salda transakcji przedstawia tabela poniżej. Lp. Typ transakcji Opis transakcji Warunki transakcji Wartość transakcji w roku Nierozliczone saldo transakcji szczegóły dotyczące gwarancji i poręczenia Strona transakcji 1 Transakcja finansowa Finansowanie wewnątrzgrupowe Finansowanie wewnątrzgrupowe oprocentowane wg stałej i zmiennej stopy procentowej Udzielenie – 6 835 /spłata-0 12 525 brak Transakcja z pozostałymi podmiotami powiązanymi i zależnymi 2 Zakup usług Zakup usług wsparcia działalności operacyjnej Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu działalności jednostki 4 912 6 022 brak Transakcja z pozostałymi podmiotami powiązanymi i zależnymi 3 Sprzedaż usług Sprzedaż usług wsparcia działalności operacyjnej Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu działalności jednostki 23 447 5 873 brak Transakcja z pozostałymi podmiotami powiązanymi i zależnymi 4 Transakcja finansowa  Zakup weksli inwestycyjnych Stała stopa procentowa Udzielenie 2 547/spłata 820 1 727 brak Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym NOTA.33. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy Wynagrodzenia Bieżący rok Zarząd Spółki - Tomasz Bujak 65 Jan Hambura 4 Grzegorz Cetera 33 Dominika Wiesiołek-Picyk 24 Michał Kawczyński - Michał Bartczak - Strona 49 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Rada Nadzorcza Cyprian Kaźmierczak 1 Piotr Grabowski - Katarzyna Marciniec 10 Paweł Żbikowski 5 Jan Hambura 4 Agnieszka Sierocińska - Joanna Feder-Kawczyńska - Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2. NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w bilansie 14 456 13 476 różnice kursowe z wyceny bilansowej - - aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 14 456 13 476 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: -316 1 105 bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania -316 1 095 korekta rezerw odroczonych - 10 Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: -762 - bilansowa zmiana stanu zapasów -762 - Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów - - Zmiana należności wynika z następujących pozycji: -5 914 7 267 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -3 820 5 108 Korekty należności z działalności inwestycyjnej -2 094 2 159 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: 4 185 6 761 zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu 5 256 12 021 Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej -1 071 -5 260 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: - - Pozycje kasowe zobowiązań finansowych Bilans otwarcia Zwiększenie Kapitału odsetki naliczone Spłata Kapitału odsetki zapłacone Bilans zamknięcia Kredyty i pożyczki 60 974 6 308 4 217 3 769 4 217 65 513 Strona 50 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.35. Sezonowość działalności Nie występuje NOTA.36. Sprawy sądowe Sprawa z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarkę, Teresy Chwaja, Izabeli Chwaja, Macieja Chwaja, Magdaleny Chwaja, Sylwia Chwaja przed sądem okręgowym w Krakowie sygn. akt l C 205/98. Sprawa dotyczy pozwu o zwrot pobranych pożytków, wynagrodzenie za bezumowne korzystanie oraz odszkodowania za pogorszenie rzeczy. Spółka zaskarżyła powyższy wyrok apelacją z dnia 05.03.2020 roku, wnosząc o jego zmianę oraz oddalenie w całości powództw, podnosząc w tym zakresie cały szereg zarzutów apelacyjnych, w tym m.in. związanych z opisanym powyżej stanem prawnym, a także dotyczących wyjścia przez Sąd I instancji ponad żądanie pozwu, a nawet zarzut przedawnienia całości roszczeń dochodzonych przez powodów pozwem w przedmiotowej sprawie. Jednocześnie jednak, powyższy wyrok został zaskarżony także przez powodów, którzy także nie zgadzają się z tym rozstrzygnięciem. Uwzględniając jednak złożoność niniejszej sprawy, w tym długotrwałość sporu istniejącego w niniejszej sprawie pomiędzy stronami, jak również ryzyko związane z istniejącą zawsze niepewnością co do oceny zarzutów apelacyjnych obu stron przez Sąd, a przede wszystkim uwzględniając zasadę księgową ostrożnej wyceny, Spółka utworzyła rezerwę księgową na ewentualne przyszłe zobowiązanie z powyżej opisanych tytułów w stosunku do powodów na kwoty określone w treści wyroku wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie w dniu 23 stycznia 2020 roku w sprawie o sygn. akt I C 205/98. NOTA.37. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty i pożyczki 63 512 60 974 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 14 834 19 567 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 456 13 476 Zadłużenie netto 63 890 67 064 Kapitał razem 115 941 76 020 Kapitał i zadłużenie netto 179 831 143 085 Wskaźnik dźwigni 36% 47% NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych Grupa „efekt” SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli, które zostały opisane w powyższym sprawozdaniu. Strona 51 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. Strona 52 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Bieżący rok Poprzedni rok + 1%/- 1% + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 45 45 54 54 - udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe 45 45 54 54 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym 635 635 610 610 - otrzymane kredyty i pożyczki 635 635 610 610 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Uznaje się, że w Grupie nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki operacyjne Grupy Na dzień bilansowy, a także na dzień publikacji niniejszego raportu sytuacja związana z wpływem Pandemii COVID-19 na bieżącą działalność spółki jest ciągle odczuwalna i może mieć wpływ na planowane terminy wykonywania poszczególnych procesów w Grupie Kapitałowej, ale nie stanowi na chwile obecną dużego zagrożenia dla kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej efekt. W sposób szczególny na negatywne skutki pandemii, która w okresie bilansowym została formalnie przekształcona w stan zagrożenia epidemicznego narażona jest branża hotelarska, która odczuła jej konsekwencje jako jedna z pierwszych. Rygory sanitarne oraz liczne ograniczenia wprowadzane kolejnymi decyzjami władz poszczególnych państw doprowadziły do całkowitego zahamowania ruchu turystycznego nie tylko w Europie, ale w skali globalnej. Ograniczenia w przemieszczaniu się oraz strach przed zarażeniem, niemal natychmiastowo wpłynęły na decyzje przedsiębiorstw o wstrzymaniu podróży służbowych oraz odwołaniu organizacji konferencji i szkoleń, doprowadziły też do szybkiego zrewidowania planów wyjazdowych wielu klientów indywidualnych. W rezultacie branża hotelarska zaczęła odczuwać skutki pandemii jeszcze przed nałożonymi odgórnie nakazami zamknięcia hoteli. Dynamiczny wzrost liczby zakażeń wymusił na hotelarzach podjęcie szybkich działań, mających na celu nie tylko zminimalizowanie strat finansowych, ale przede wszystkim zapewnienie bezpieczeństwa gościom i pracownikom. Pomimo faktu, że wprowadzone wcześniej obostrzenia w poszczególnych krajach zostały stopniowo łagodzone, konsekwencje społeczno-gospodarcze wywołane przez COVID-19 pozostają nadal trudne do oszacowania. Niewiadomą jest skala popytu na usługi hotelarskie ze strony klientów biznesowych. Wypieranie stacjonarnych konferencji i szkoleń przez spotkania w formie online, a także odwoływanie bądź przekładanie na kolejny rok targów oraz imprez masowych, przyczynią się do znacznego ograniczenia przychodów z segmentu MICE. Strona 53 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Utrzymujący się stan epidemii jeszcze bardziej ograniczy działalność gospodarczą, przeciąży system opieki zdrowotnej i będzie miał negatywny wpływ na podaż, nastroje inwestorów, popyt konsumencki i rynek pracy, co może przełożyć się na głęboką recesję. Nieuniknionym efektem obecnej sytuacji jest spadek podaży miejsc noclegowych. W jeszcze większym stopniu niż dotychczas przewaga konkurencyjna na rynku hotelarskim będzie uzależniona od jakości i bezpieczeństwa oferowanych usług oraz szybkiej adaptacji do nowej rzeczywistości i rosnących oczekiwań gości. 1 lipca 2023 r. na terenie Polski zostaje zniesiony stan zagrożenia epidemicznego spowodowany zakażeniami wirusem SARS-CoV-2. Wpływ konfliktu zbrojnego toczącego się na terenie Ukrainy na działalność Emitenta. Z Emitent nie posiada interesów gospodarczych na rynku rosyjskim i nie ma zlokalizowanej działalności na Ukrainie. Emitent zatrudnia Emitent zatrudnia znikomą ilość pracowników pochodzenia ukraińskiego należy jednak zaznaczyć, że Spółka widzi możliwość zwiększenia kadry pracowniczej poprzez zatrudnienie pracowników z Ukrainy. Emitent nie posiada interesów gospodarczych na rynku rosyjskim i nie ma zlokalizowanej działalności na Ukrainie. Spółki z Grupy Kapitałowej efekt zatrudniają znikomą ilość pracowników pochodzenia ukraińskiego należy jednak zaznaczyć, że Spółka widzi możliwość zwiększenia kadry pracowniczej poprzez zatrudnienie pracowników z Ukrainy. Niemniej jednak reperkusje trwającego konfliktu zbrojnego, są poważne dla gospodarki krajowej, europejskiej i światowej. Zarówno Ukraina, jak i Rosja odgrywają kluczową rolę w łańcuchu dostaw surowców energetycznych, można się spodziewać sporych turbulencji na rynku. Nałożone sankcje spowodowały poważne utrudnienia w handlu i inwestycjach z Rosją. Od 2014 roku Rosja jest poddawana szeregowi sankcji gospodarczych ze strony Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych i innych państw, w odpowiedzi na aneksję Krymu przez Rosję oraz jej zaangażowanie w konflikt w Ukrainie. wprowadzane sankcje mogą wydłużyć, a nawet przerwać łańcuchy dostaw. Trudno dokładnie oszacować potencjalny wpływ ewentualnego przerwania łańcucha dostaw. Dywersyfikacja dostawców Emitenta pozwala na utrzymywanie aktywnych łańcuchów dostaw ze stron niezwiązanych z konfliktem Europa stopniowo uniezależnia się od rosyjskich paliw i gazu. Konflikt zbrojny na terenie Ukrainy może mieć bardzo istotne i długotrwałe efekty na globalne, europejskie i polskie otoczenie makroekonomiczne. W szczególności w efekcie nagłego ograniczenia dostępności surowców, ropy naftowej, stali czy gazu i paliw kopalnych możemy oczekiwać zarówno nagłego spowolnienia gospodarczego, jak również pogłębionej presji inflacyjnej. Dotkliwość tych skutków uzależniona jest przede wszystkim od długości prowadzenia działań zbrojnych na terenie Ukrainy, jak również ich intensywności. Nie jesteśmy w stanie przewidzieć dalszego rozwoju wypadków na Ukrainie ani ich długoterminowego wpływu na naszą działalność operacyjną oraz uzyskiwane wyniki finansowe. Pogorszenie ogólnokrajowej i globalnej koniunktury w wyniku epidemii czy wojny na Ukrainie może negatywnie wpłynąć na rynek turystyczny w szczególności hotelarski, a tym samym na poziom naszych przychodów. Narodowy Bank Polski chcąc ograniczyć wzrost inflacji, będzie niewątpliwie podnosił stopy procentowe, co wpłynie na dostępność kredytu i znacząco podwyższy koszty finansowania zewnętrznego. Zjawiska te mogą przełożyć się niekorzystnie na popyt na nasze usługi, koszty prowadzenia bieżącej działalności, jak również możliwości realizacji wybranych inwestycji. Jednocześnie nasilająca się presja inflacyjna może przekonywać władze monetarne do zwiększenia zacieśniania polityki pieniężnej, co może mieć wpływ na koszty obsługi naszego zadłużenia bądź możliwość aranżacji dodatkowego finansowania. Mając na uwadze powyższe czynniki, należy liczyć się z ograniczeniem konsumpcji, co niewątpliwie przełoży się na cały rynek turystyczny. W konsekwencji można się spodziewać zmniejszenia popytu na usługi hotelarskie oraz ryzyko cenowe hurtowych produktów rolno-spożywczych. Przedstawiciele 27 państw Unii pod koniec lutego bieżącego roku uzgodnili – przy wymogu jednomyślności – dziesiąty pakiet sankcji UE przeciw Rosji, który od paru tygodni zapowiadano na pierwszą rocznicę wybuchu pełnowymiarowej wojny przeciw Ukrainie. Nowe restrykcje uderzają w wymianę handlową UE i Rosji o wartości blisko 11 mld euro, a ich celem jest m.in. zakaz eksportu do Rosji długiej listy komponentów podwójnego zastosowania (cywilnego i wojskowego). Ich listę Strona 54 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) skompletowano na podstawie – przekazywanych przez Kijów – zestawień części znajdowanych w rosyjskiej broni (w tym w dronach, rakietach, helikopterach) na polach bitew w Ukrainie. Zakaz eksportu obejmie też układy i komponenty elektroniczne, kamery termowizyjne, radiotelefony, a także rodzajów stali i aluminium wykorzystywanych w budownictwie oraz maszyn potrzebnych w przemyśle i budownictwie. Do najważniejszych, negatywnych skutków wojny na Ukrainie zaliczamy obecnie wzrost kosztów, wysoka inflacja, rezygnacja z dodatkowych zachowań konsumpcyjnych obywateli, wraz ze zmieniającą się sytuacją na rynku, prawdopodobnie będą zmieniać swoje zachowania i ograniczać wydatki. Wojna na Ukrainie od kilkunastu miesięcy ciągle trwa i trudno spodziewać się jej szybkiego zakończenia. W konsekwencji można się spodziewać zmniejszenia popytu na usługi hotelarskie oraz ryzyko cenowe hurtowych produktów rolno-spożywczych. Ryzyko prawne związane z doniesieniami medialnymi o zatrzymaniu części osób wchodzących w skład organów Emitenta Zarząd Emitentai podmiotów zależnych dostrzega istotne ryzyko prawne związane z docierającymi z mediów informacjami o prowadzonych przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadających na dzień 31.12.2022 r. w organach statutowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta. Na dzień publikacji nie są znane Emitentowi ostateczne skutki działań Prokuratury Regionalnej w Łodzi wobec byłych członków organów Emitenta oraz ich potencjalnego wpływu na działalność operacyjną jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej w nadchodzącej przyszłości. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta oraz jego spółek zależnych nie uległa zmianie, zaś wobec spółek Grupy Kapitałowej nie zostały podjęte jakiekolwiek czynności w powiązaniu z powyżej przytoczonymi faktami i zdarzeniami. Zabezpieczenia Zabezpieczenia zostały wykazane w nocie zobowiązania warunkowe NOTA.41. Wynagrodzenie audytora Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Badanie 92,35 70,9 Przegląd 25,2 20,3 Pozostałe usługi atestacyjne - - Razem 117,55 91,2 NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym Dnia 4 kwietnia 2024 roku Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie w nawiązaniu do informacji objętych raportem bieżącym nr 17/2019 z dnia 3 lipca 2023 roku o zawarciu przez spółki zależne od Emitenta tj.: Efekt- Hotele S.A. oraz Lider Hotel Sp. z o.o. aneksów do umów dzierżawy obiektów hotelowych położonych w Krakowie przy ul. Opolskiej zawartych ze spółką Central Fund of Immovables Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, przekazał do publicznej wiadomości, że dniu 3 kwietnia 2024 roku do spółki Lider Hotel Sp. z o.o. wpłynęło oświadczenie dzierżawcy o uchyleniu się od skutków aneksu do umowy dzierżawy podpisanego w dniu 3 lipca 2023 roku, modyfikującego zasady rozliczania czynszu dzierżawnego. Spółka Central Fund of Immovables Sp. z o.o. w złożonym oświadczeniu powołała się na błąd co do czynności prawnej, uzasadniając ponadto złożenie przedmiotowego oświadczenia z dnia 25 marca 2024 roku, brakiem możliwości regulowania czynszu Strona 55 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) dzierżawnego obliczanego według zasad określonych w treści aneksu do umowy dzierżawy z dnia 3 lipca 2023 roku, zgodnie z którym wysokość czynszu dzierżawnego wg obliczeń dzierżawcy stanowi równowartość 33% wartości przychodów uzyskanych z działalności hotelarskiej prowadzonej przez dzierżawcę w przedmiocie dzierżawy, z tym zastrzeżeniem, że nie może być on niższy od kwoty 566.000 zł w okresie od lipca do grudnia 2023 rok; 615.000,00 zł w roku 2024 oraz 650.000,00 zł w roku 2025. Z powołaniem się ponadto na art. 700 k.c., dzierżawca zakwestionował wysokość czynszu za okres od lipca 2023 roku wskazując, że jego zdaniem, wysokość czynszu nie została skorelowana z możliwościami przychodowymi przedmiotu dzierżawy i wobec tego, zadeklarował wolę rozliczenia czynszu dzierżawnego zgodnie z zasadami obowiązującymi do lipca 2023 roku. Emitent kwestionując podstawy faktyczne i prawne przedmiotowego oświadczenia, zażądał przedstawienia przez dzierżawcę dokumentacji źródłowej dotyczącej okoliczności, z których dzierżawca wywodzi skutki prawne i po ich analizie, niezwłocznie podejmie decyzję co do dalszych kroków prawnych co do dochodzenia spornych należności sięgających ok. 5.200.000,00 zł oraz rozwiązania zawartej przez spółkę zależną od Emitenta z Central Fund of Immovables Sp. z o.o. umowy dzierżawy, lub też jeżeli stanowisko dzierżawcy okaże się racjonalnie i ekonomicznie uzasadnione, do zawarcia porozumienia z dzierżawcą, dotyczącego rozliczenia spornych wierzytelności z tytułu czynszu dzierżawnego oraz zabezpieczenia interesów spółki Lider Hotel Sp. z o.o. Powyższa informacja zostaje przekazana do publicznej wiadomości, z tego względu, że umowa dzierżawy o zawarciu i zmianach której Emitent informował w raportach bieżących, jest podstawową umową stanowiącą źródło przychodów spółki zależnej od Emitenta, pozwalającej na obsługę zobowiązania kredytowego wobec banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna. (Raport bieżący 4/2024) Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie (zwaną dalej również: „Emitent”) w nawiązaniu do informacji objętych raportem bieżącym nr 17/2019 z dnia 3 lipca 2023 roku o zawarciu przez spółki zależne od Emitenta tj.: Efekt- Hotele S.A. oraz Lider Hotel Sp. z o.o. aneksów do umów dzierżawy obiektów hotelowych położonych w Krakowie przy ul. Opolskiej zawartych ze spółką Central Fund of Immovables Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, przekazuje do publicznej wiadomości, że dniu dzisiejszym od spółki zależnej Efekt Hotele S.A. (wydzierżawiającego) do Emitenta wpłynęło oświadczenie Central Fund of Immovables Sp. z o.o. (dzierżawca) o uchyleniu się od skutków aneksu do umowy dzierżawy podpisanego w dniu 3 lipca 2023 roku, modyfikującego zasady rozliczania czynszu dzierżawnego. Dzierżawca w złożonym oświadczeniu powołała się na błąd co do czynności prawnej, uzasadniając ponadto złożenie przedmiotowego oświadczenia z dnia 25 marca 2024 roku nadanego 28 marca 2024 roku, że stawka czynszu zaoferowana przez Wydzierżawiającego, w swobodnych warunkach dokonania czynności, nie zostałaby przez Central Fund of Immovables Sp. z o.o. nigdy zaakceptowana. Należy przy tym podkreślić, że jednocześnie tak wadliwe oświadczenie pochodzi od spółki Central Fund of Immovables sp. z o.o., mimo że spółka ta dotąd świadczyła obsługę prawną na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Korporacja Gospodarcza „Efekt” S.A., jako profesjonalista w tej dziedzinie i także doradzała przy zawarciu kwestionowanego aneksu. Emitent podkreśla, iż już po wstępnej analizie w ślad za Wydzierżawiającym całkowicie nie należy uznać, że zawarcie w dniu 3 lipca 2023 roku aneksu do umowy dzierżawy z 1 października 2019 roku „rażąco narusza interesy jednej ze stron stosunku prawnego, a w konsekwencji zasadę lojalności i uczciwości kupieckiej oraz ekwiwalentności świadczeń.”. W szczególności, że przy określaniu jego warunków, w tym właśnie wysokości czynszu dzierżawnego aktywnie uczestniczyli obecny dyrektor działu prawnego spółki Central Fund of Immovables sp. z o.o. radca prawny oraz dyrektor finansowy w/w spółki w raz z podległymi im pracownikami, a zatem osoby, które również dbały przy tej czynności o interes reprezentowanej przez nich spółki Central Fund of Immovables sp. z o.o. Dzierżawca w oddzielnym piśmie kwestionując wysokość czynszu za okres od lipca 2023 roku wskazał, że jego zdaniem, wysokość czynszu nie została skorelowana z możliwościami przychodowymi przedmiotu dzierżawy wskazując jednak, iż co do zasady nie uchyla się od zapłaty czynszu dzierżawnego oraz zadeklarował wolę rozliczenia czynszu dzierżawnego zgodnie z zasadami obowiązującymi do lipca 2023 roku, co jak się wydaje na chwilę obecna nie jest możliwe do zaakceptowania. Należy także wskazać, iż Wydzierżawiający przywołał również jako powód niższy standard hotelu co powoduje ryzyko niższej wysokości czynszu dzierżawnego, a co należy uznać ważny ale w tym przypadku chybiony, gdyż czynsz określa % wartości przychodów uzyskanych z działalności hotelarskiej prowadzonej przez dzierżawcę w przedmiocie dzierżawy, z tym zastrzeżeniem, że nie może być on niższy od kwoty 190.000 zł w okresie od lipca do grudnia 2023 rok; 209.000,00 zł w roku 2024 oraz Strona 56 z 57 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (w tysiącach złotych) 220.000,00 zł w roku 2025. Przy założeniu, iż obiekt ten posiada o 10 pokoi więcej niż sąsiedni Premier Hotel ze znacząco wyższym czynszem. Emitent kwestionując podstawy faktyczne i prawne przedmiotowego oświadczenia, zażądał przedstawienia przez dzierżawcę dokumentacji źródłowej dotyczącej okoliczności, z których dzierżawca wywodzi skutki prawne i po ich analizie, niezwłocznie podejmie decyzję co do dalszych kroków prawnych co do dochodzenia spornych należności sięgających ok. 1.415.000,00 zł oraz rozwiązania zawartej przez spółkę zależną od Emitenta z Central Fund of Immovables Sp. z o.o. umowy dzierżawy, lub też jeżeli stanowisko dzierżawcy okaże się racjonalnie i ekonomicznie uzasadnione, do zawarcia porozumienia z dzierżawcą, nieznacznie obniżając czynsz dzierżawny przy pełnym zabezpieczeniu interesów spółki Efekt- Hotele S.A. oraz jej właściciela Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. Powyższa informacja zostaje przekazana do publicznej wiadomości, z tego względu, że umowa dzierżawy o zawarciu i zmianach której Emitent informował w raportach bieżących, jest podstawową umową stanowiącą źródło przychodów spółki zależnej od Emitenta, pozwalającej na obsługę zobowiązania kredytowego wobec banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna. Należy przy tym zaznaczyć, iż zobowiązanie kredytowe jest regulowane zgodnie z harmonogramem. (Raport bieżący 5/2024). Kraków, 26 kwietnia 2024 roku Podpisy Zarządu: ...................................... ...................................... ..................................... Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Tomasz Bujak Grzegorz Cetera Dominika Wiesiołek-Picyk Strona 57 z 57