Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

efektsa_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594003G3SJC3OQJRB792021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594003G3SJC3OQJRB792021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594003G3SJC3OQJRB792021-01-012594003G3SJC3OQJRB792021-01-012021-12-312594003G3SJC3OQJRB792022-01-012022-12-312594003G3SJC3OQJRB792021-12-312594003G3SJC3OQJRB792022-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES 01.01.2022-31.12.2022 r. Zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Kraków, 28 kwietnia 2023 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Spis treści INFORMACJE OGÓLNE3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ8 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH10 ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH12 ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM13 WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO14 INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU15 I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.15 II.Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych16 III.Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.17 IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny26 V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych.26 NOTA.1.Sprawozdawczość według segmentów działalności.26 NOTA.2.Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej.28 NOTA.3.Nieruchomości inwestycyjne30 NOTA.4.Aktywa dostępne do sprzedaży33 NOTA.5.Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej.34 NOTA.6.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności34 NOTA.7.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych34 NOTA.8.Aktywa finansowe35 NOTA.9.Zapasy35 NOTA.10.Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe36 NOTA.11.Hierarchia wartości godziwej37 NOTA.12.Utrata wartości aktywów38 NOTA.13.Pożyczki udzielone38 NOTA.14.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty38 NOTA.15.Kapitał podstawowy38 NOTA.16.Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy39 NOTA.17.Akcje niekontrolujące39 NOTA.18.Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów39 NOTA.19.Zobowiązania finansowe.41 NOTA.20.Podatek odroczony43 NOTA.21.Rezerwy44 NOTA.22.Majątek socjalny44 NOTA.23.Działalność zaniechana44 NOTA.24.Koszty świadczeń pracowniczych44 NOTA.25.Pozostałe przychody i koszty operacyjne45 NOTA.26.Przychody i koszty finansowe45 NOTA.27.Zysk przypadający na jedną akcję46 NOTA.28.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty46 NOTA.29.Zatrudnienie46 NOTA.30.Programy świadczeń pracowniczych47 NOTA.31.Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych47 NOTA.32.Transakcje z podmiotami powiązanymi48 NOTA.33.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy49 NOTA.34.Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych50 NOTA.35.Sezonowość działalności50 NOTA.36.Sprawy sądowe50 NOTA.37.Zarządzanie kapitałem50 NOTA.38.Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.51 NOTA.39.Informacja o instrumentach finansowych51 NOTA.40.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym51 NOTA.41.Wynagrodzenie audytora53 NOTA.42.Zdarzenia po dniu bilansowym53 Strona 2 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) INFORMACJE OGÓLNE Informacje podstawowe Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Państwo rejestracji - Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Siedziba jednostki: Polska, ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: Korporacja Gospodarcza „efekt” Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CFI Holding Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Opolska 12, 31-323 Kraków Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403. Spółka dominująca: Nazwa pełna: Korporacja Gospodarcza „Efekt” S.A. Adres siedziby: 31-323 Kraków, ul. Opolska 12 Identyfikator NIP: 6760077402 Numer w KRS: 115403 Numer REGON: 141389056 Akt założycielski Rep. A nr z dnia 13268/1989 z dnia 08.11.1989 r. Czas trwania: Nieoznaczony LEI 2594003G3SJC3OQJRB79 Strona www www.efektsa.pl e-mail [email protected] telefon + 48 12 420 33 30 fax + 48 12 420 33 44 Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest: 68.20.Z - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi 64.99.Z - Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana,zwyłączeniemubezpieczeńifunduszówemerytalnych 46.---.handel hurtowy, w tym także na rynkach zagranicznych 47.---.handeldetaliczny,wtymtakżenarynkachzagranicznych 46.1.świadczenieusługpośrednictwahandlowegozuwzględnieniem obrotutowarowegoiobrotuprowadzonegonagiełdach 52.10.B.-świadczenie usług magazynowania,składowaniai przechowywaniatowarów,wtymprowadzenieskładówgiełdowych 01.61.Z. - organizowanie i prowadzenie działalności produkcyjnej, zwłaszcza na rzecz wsi i rolnictwa 74.90.Z. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna 73.1. ---. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna 46.7.eksportiimporttowarówiusług Strona 3 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Grupa kapitałowa „Efekt” SA z siedzibą w Krakowie jest częścią grupy kapitałowej CFI Holding SA z siedzibą we Wrocławiu. Sprawozdania skonsolidowane grupy wyższego szczebla publikowane są na stronie www.cfiholding.pl. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jest firmą o profilu wieloproduktowym i podmiotem dominującym w grupie kapitałowej. Holdingowa struktura Spółki powstała w wyniku dywersyfikacji źródeł przychodów, które wytyczyły zakres i charakter prowadzonej działalności oraz uformowały na przestrzeni wielu lat pole rynkowe, na którym obecnie Grupa Kapitałowa Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. prowadzi interesy. Powołane przez Korporację podmioty wypełniają zadania w wyspecjalizowanych branżach: usługowo-handlowej i turystyczno-hotelarskiej. Działalność gospodarcza grupy kapitałowej „efekt” kontynuowana była w trzech segmentach branżowych: usługowo-handlowym i hotelarsko-turystycznym, inwestycyjnym w szczególności w segmencie rynku nieruchomości. Profil działalności spółki wiodącej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy lokali oraz stanowisk handlowych. Kluczowymi aktywami Spółki są z jednej strony - wieloletnie doświadczenie w prowadzeniu biznesu a z drugiej - posiadane zasoby materialne i niematerialne, za pomocą których w segmencie usługowo – handlowym grupa kapitałowa realizuje niemal połowę skonsolidowanych przychodów i osiąga zysk. Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą „efekt” SA.: Lp. Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2022 Metoda Konsolidacji 1. „EFEKT-HOTELE” S.A. Kraków Świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych. 100 Pełna 2. „LIDERHOTEL” Sp. z o.o. Kraków Prowadzenie hoteli, restauracji oraz innych placówek gastronomicznych 72/100 Pełna 3 Efekt Projekt Sp. z o.o. Kraków Spółka nie rozpoczęła działalności operacyjnej 100 Niekonsolidowana Pozostałe podmioty powiązane: Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Status podmiotu INWEST Sp. z o.o. Kraków Działalność holdingów finansowych Podmiot dominujący- bezpośrednio CFI Holding SA Wrocław Działalność holdingów finansowych Podmiot dominujący- pośrednio Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Łódź Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, działalność restauracyjna Pozostały podmiot powiązany Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o. Łódź Wynajem mieszkań Pozostały podmiot powiązany Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o. Wrocław Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych Pozostały podmiot powiązany Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe Chemikolor S.A. Łódź Działalność handlowa, sektor chemiczny Pozostały podmiot powiązany Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp. z o.o. Łódź Działalność handlowa, sektor odzieżowy Pozostały podmiot powiązany Strona 4 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Korporacja Gospodarcza Efekt SA Kraków Wynajem nieruchomości Pozostały podmiot powiązany Efekt Hotel S.A. Kraków Działalność hotelarska Pozostały podmiot powiązany Lider Hotel Sp. z o.o. Kraków Działalność hotelarska Pozostały podmiot powiązany Solaris House Sp. z o.o. Łódź Działalność developerska Pozostały podmiot powiązany IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. o.o. Wrocław Wynajem maszyn budowlanych Pozostały podmiot powiązany Food Market Sp. z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej Pozostały podmiot powiązany Luxton Investment Sp. z o.o. Warszawa Działalność holdingów finansowych Pozostały podmiot powiązany Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o. Warszawa Działalność gastronomiczna Pozostały podmiot powiązany Efekt Projekt Sp. z o.o. Kraków Spółka nie rozpoczęła działalności operacyjnej Pozostały podmiot powiązany Lody Maślane Sp. z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna Pozostały podmiot powiązany Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej W trakcie prezentowanego okresu nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji. Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Grzegorz Cetera – Członek Zarządu Jan Hambura– delegowany do Zarządu Członek Rady Nadzorczej na okres do dnia 24 lipca 2023 r. Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji. Cyprian Kaźmierczak – Członek Rady Nadzorczej Piotr Grabowski – Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Marciniec– Członek Rady Nadzorczej Paweł Żbikowski - Członek Rady Nadzorczej Jan Hambura– Członek Rady Nadzorczej Skład osobowy Zarządu na dzień bilansowy Michał Kawczyński- prezes zarządu Michał Bartczak- wiceprezes zarządu Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień bilansowy Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej Piotr Grabowski - Członek Rady Nadzorczej Joanna Feder Kawczyńska- Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Marciniec – Członek Rady Nadzorczej Jan Hambura – Członek Rady Nadzorczej W dniu 28 czerwca 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazał do publicznej wiadomości informację o powołaniu nowego członka Rady Nadzorczej Emitenta wspólnej kadencji w osobie: Pana Jana Hambura. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Pana Marcina Raszka z funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Przyczyna odwołania nie została podana. W dniu 16 maja 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza „Efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie przekazał do publicznej wiadomości, że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki mocą uchwał podjętych w dniu 16 maja 2022 roku, powołało nowy skład Rady Nadzorczej Emitenta wspólnej kadencji w osobach: Pani Joanna Feder-Kawczyńska – Członek Strona 5 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Rady Nadzorczej, Pani Katarzyna Marciniec – Członek Rady Nadzorczej, Pan Piotr Grabowski – Członek Rady Nadzorczej, Pan Cyprian Kaźmierczak – Członek Rady Nadzorczej oraz Pan Marcin Raszka – Członek Rady Nadzorczej W dniu 24 kwietnia 2023 roku wpłynęła do Spółki rezygnacja Pana Michała Kawczyńskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. oraz z członkostwa w zarządzie Emitenta. Przyczyna rezygnacji nie została wskazana. Rada Nadzorcza Spółki z dniem 24 kwietnia 2023 roku powołała w skład zarządu Emitenta Pana Grzegorza Ceterę powierzając mu funkcję Członka Zarządu. W dniu 25 kwietnia 2023 roku, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. Pana Michała Bartczaka pełniącego funkcję Wiceprezesa Zarządu z dniem 25 kwietnia 2023 roku. Jednocześnie Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie zawiadamia, że Rada Nadzorcza Emitenta w dniu 25 kwietnia 2023 roku podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady Nadzorczej Spółki tj. Pana Jana Hamburę, do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu Emitenta z dniem 25 kwietnia 2023 roku, na okres do dnia 24 lipca 2023 r. Firma Audytorska KPW Audyt Sp. z o.o. ul. Ks. Bp. Wincentego Tymienieckiego 25c/410, 90-350 Łódź Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Symbol na GPW: Korporacja Gospodarcza „efekt” SA (EFK) Sektor na GPW: usługi dla przedsiębiorstw 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień 31.12.2022 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,15 Porozumienie akcjonariuszy 874 227 17,50 874 227 17,12 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 557 072 11,15 557 072 10,91 Pozostali 1 923 161 38,50 1 923 161 39,82 W prezentowanym okresie wystąpiły następujące zmiany w akcjonariacie: W dniu 16.05.2022 roku Spółka Goodmax zakupiła 15 367 sztuk akcji, w związku z tym powiększyła swoją liczbę akcji z 541 705 do 557 072 sztuk. Udział akcji wzrósł z 10,84% do 11,15%, natomiast udział głosów wzrósł z 10,23% do 10,91%. Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały Strona 6 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 27 kwietnia 2023 roku. Strona 7 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31-12-2022 bieżący rok Stan na 31-12-2021 poprzedni rok AKTYWA Aktywa trwałe 129 960 135 810 Rzeczowe aktywa trwałe 11 580 10 291 Nieruchomości inwestycyjne 114 721 122 363 Wartość firmy - - Pozostałe wartości niematerialne 18 26 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 50 60 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności - - Inne długoterminowe aktywa finansowe - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 591 3 070 Aktywa obrotowe 32 681 20 757 Zapasy - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13 769 6 408 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 5 436 12 045 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 476 2 294 Aktywa obrotowe bez aktywów przeznaczonych do sprzedaży 32 681 20 747 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - 10 Aktywa razem 162 641 156 567 Strona 8 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Stan na 31-12-2022 bieżący rok Stan na 31-12-2021 poprzedni rok PASYWA Kapitał własny 76 020 83 072 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 76 020 83 072 Kapitał podstawowy 4 995 4 995 Zyski zatrzymane 71 025 78 077 w tym: Wynik finansowy okresu -7 054 6 949 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - - Zobowiązanie długoterminowe 48 247 49 249 Kredyty i pożyczki 42 167 40 918 Zobowiązania z tytułu leasingu - - Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania - - Inne zobowiązania finansowe - - Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 6 080 8 331 Rezerwy długoterminowe - - Zobowiązania krótkoterminowe 38 374 24 246 Kredyty i pożyczki 18 807 10 763 Zobowiązania z tytułu leasingu - - Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 8 238 2 726 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego 1 492 2 004 Inne zobowiązania finansowe 41 52 Rezerwy krótkoterminowe 9 796 8 701 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 38 374 24 246 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem 86 621 73 495 Pasywa razem 162 641 156 567 Strona 9 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 34 662 30 142 Amortyzacja 846 900 Zużycie materiałów i energii 4 330 2 773 Usługi obce 14 355 13 394 Podatki i opłaty 918 840 Koszty świadczeń pracowniczych 1 256 1 286 Pozostałe koszty rodzajowe 55 65 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - 20 Zmiana stanu produktów - - Pozostałe przychody operacyjne 681 1 323 Pozostałe koszty operacyjne 15 500 841 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 917 11 346 Przychody finansowe 629 479 Koszty finansowe 6 228 2 714 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -7 516 9 111 Podatek dochodowy -462 2 162 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej -7 054 6 949 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (starta) netto -7 054 6 949 Zysk (strata) akcjonariuszy niekontrolujących - - Zysk (strata) akcjonariuszy jednostki dominującej -7 054 6 949 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -1,41 1,39 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą -1,41 1,39 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -1,41 1,39 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą -1,41 1,39 Strona 10 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 Za okres 01.01.2021- 31.12.2021 Wynik netto -7 054 6 949 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia - - Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto -7 054 6 949 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego -7 054 6 949 Akcjonariuszom niekontrolującym - - Strona 11 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) ROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01.01.2022– 31.12.2022 Za okres 01.01.2021 – 31.12.2021 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -7 516 9 111 II. Korekty razem 20 932 -2 476 I.Amortyzacja 846 901 II.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - III.Przychody z tytułu odsetek -621 - IV.Koszty z tytułu odsetek 2 887 1 225 V.Przychody z tytułu dywidend - - VI.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 2 687 1 054 VII.Zmiana stanu rezerw 1 105 -693 VIII.Zmiana stanu zapasów - - IX.Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 7 267 165 X.Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 6 761 -5 128 XI.Inne korekty - - Gotówka z działalności operacyjnej 13 416 6 635 Podatek dochodowy -2 631 -911 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 785 5 724 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej - Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych 15 - Wpływ ze zbycia aktywów finansowych - - Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych 387 280 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne 5 541 7 670 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -6 817 -8 327 Wydatki na nabycie aktywów finansowych -3 425 -10 730 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) -4 299 -11 107 Wpływy z emisji akcji - - Kredyty i pożyczki 9 000 10 Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - -251 Spłaty kredytów i pożyczek -1 315 -1 325 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - Odsetki -2 989 -1 387 Inne wpływy / wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) 4 696 -2 953 D. Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany (A.III.+/–B.III+/–C.III) 11 182 -8 336 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 11 182 -8 336 E. Środki pieniężne na początek okresu 2 294 10 629 F. Środki pieniężne na koniec okresu (D+E) 13 476 2 294 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - Strona 12 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022 Kapitał własny na dzień 01.01.2022 4 995 78 077 83 072 - 83 072 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - - - - Kapitał własny po korektach 4 995 78 077 83 072 - 83 072 Emisja akcji - - - - - Zmiany wskutek wyasygnowania zysków zatrzymanych - 2 2 - 2 Wypłata dywidendy - - - - - Zysk (strata) netto - -7 054 -7 054 - -7 054 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - -7 054 -7 054 - -7 054 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - -7 052 -7 052 - -7 052 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 4 995 71 025 76 020 - 76 020 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 Kapitał własny na dzień 01.01.2021 4 995 71 381 76 376 - 76 376 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów - - - - - Kapitał własny po korektach 4 995 71 381 76 376 - 76 376 Emisja akcji - - - - - Zmiany wskutek wyasygnowania zysków zatrzymanych - - - - - Wypłata dywidendy - 254 254 - 254 Zysk (strata) netto - 6 949 6 949 - 6 949 Inne dochody całkowite - - - - - Suma dochodów całkowitych - 6 949 6 949 - 6 949 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - 6 695 6 695 - 6 695 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 4 995 78 077 83 072 - 83 072 Strona 13 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Kurs EUR/PLN Bieżący rok Poprzedni rok - dla danych bilansowych 4,6899 4,5994 - dla danych rachunku zysków i strat 4,6883 4,5775 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu. Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 34 662 7 394 30 142 6 585 Koszty działalności operacyjnej 21 760 4 642 19 279 4 212 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -1 917 -409 11 345 2 478 Zysk (strata) brutto -7 516 -1 603 9 110 1 990 Zysk (strata) netto -7 054 -1 505 6 949 1 518 Liczba udziałów/akcji w sztukach 4 995 450 4 995 450 4 995 450 4 995 450 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) -1,41 -0,30 1,39 0,30 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 129 960 27 711 135 810 29 528 Aktywa obrotowe 32 681 6 968 20 747 4 511 Kapitał własny 76 020 16 209 83 073 18 062 Kapitał zakładowy 4 995 1 065 4 995 1 086 Zobowiązania długoterminowe 48 247 10 288 49 249 10 708 Zobowiązania krótkoterminowe 38 374 8 182 24 246 5 271 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 15,22 3,24 16,62 3,61 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 785 2 301 5 722 1 250 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 299 -917 -11 107 -2 426 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 4 696 1 002 -2 953 -645 * rok bieżący oznacza okres od 1.01.2022 roku do 31.12.2022 roku rok poprzedni oznacza okres od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku Strona 14 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku. W 2022 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022 r. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2022 roku Opublikowane standardy i interpretacje, dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później i ich wpływ na sprawozdanie Grupy: . §Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: oMSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; oMSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; oMSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; oMSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany nie wpływają na sprawozdanie finansowe. §Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. §Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. §Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. §Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz Strona 15 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. §Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. §Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. §Zmiany do MSR 12” Podatek odroczony” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji. Wydano zmiany standardu, które ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. §Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. §Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: odoprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, ointencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. §Zmiana MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II.Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Zarząd Emitenta i podmiotów zależnych dostrzega istotne ryzyko prawne związane z docierającymi z mediów informacjami o rozpoczęciu przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadajacych na dzień bilansowy w organach statutowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta. Na dzień publikacji nie są znane Emitentowi ostateczne skutki działań poprzedniego zarządu Emitenta oraz ich potencjalny wpływ na działalność operacyjną jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej w nadchodzącej przyszłości. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta oraz jego spółek zależnych nie uległa zmianie.Wobec jednostki dominującej i grupy kapitałowej nie toczą się sprawy sporne związane z powyższym zdarzeniem. Spółka dominująca oraz grupa kapitałowa nie otrzymała od organów ścigania zawiadomień oraz informacji o działaniach jakie prokuratura zamierza podjąć wobec spółki i jej majątku. Zarząd Emitenta oświadcza, że jednostka dominująca oraz spółki z grupy kapitałowej będą współpracować z organami ścigania w pełnym zakresie celem ochrony majątku i interesariuszy spółki. Grupa identyfikuje istotną niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej w aspekcie niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów kredytowych Zarząd Grupy oraz jednostek zależnych podjął działania zmierzające do poprawy sytuacji Grupy poprzez rozpoczęcie restrukturyzacji umów kredytowych. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego kredyty Efekt Strona 16 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Hotele SA i Lider Hotel Sp. z o.o. w wysokości ok. 54 mln zł nie są regulowane przez jednostki zależne oraz przez poręczyciela, z uwagi na prowadzenie procesów restrukturyzujących płatności rat kapitałowo odsetkowych, w tym rozłożenie w czasie, w racjonalnej wysokości, spłat rat balkonowych. Spółki zależne z uwagi na ujemne kapitały obrotowe oraz niską płynność nie są w stanie samodzielnie obsługiwać zobowiązań wskazanych powyżej, dlatego też istotnym założeniem restrukturyzacji jest przystąpienie do długu jednostki dominującej. Poniżej przedstawiamy kluczowe założenia spłaty restrukturyzowanych kredytów jakie na dzień publikacji zostały uznane jako najbardziej prawdopodobny do realizacji scenariusz: 1.Przystąpienie do długu podmiotu dominującego Korporacji Gospodarczej Efekt SA, 2.Przewalutowanie kredytu, 3.Ustalenie spłat rat kapitałowo odsetkowych na wypracowanym przez Korporacje Gospodarczą Efekt SA poziomie EBITDA, 4.Dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań kredytowych na majątku Korporacji Gospodarczej Efekt SA, Na dzień publikacji kredyty nie zostały wypowiedziane przez bank finansujący, dlatego tez nie zostały uznane w sprawozdaniu Grupy jako natychmiastowo wymagalne zobowiązania. Zarząd Grupy przeprowadził analizy i testy zawierające powyższe założenia restrukturyzacyjne, które nie wykazały ryzyka braku płynności Grupy w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, przy czym powodzenie działań restrukturyzacyjnych uzależnione jest również od czynników, które pozostają poza wpływem i kontrolą zarządu Grupy. Przedstawione poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na wystąpienie istotnego ryzyka braku kontynuacji działalności w spółkach zależnych. W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacja Rosyjska a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie wystąpiły istotne skutki gospodarcze mające wpływ na funkcjonowanie Grupy, mimo nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując istotne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W ostateczności konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej UE, co może wpłynąć w poważnym stopniu na cała grupę kapitałowa Efekt SA. Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy czym rozmiar i skutki inwazji rosyjskiej na Ukrainę są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza wpływem i kontrolą Spółki. Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. III.Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Strona 17 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących włączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Strona 18 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Leasing Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, Strona 19 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1.wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2.przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. Strona 20 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), dłużne papiery wartościowe, Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, Strona 21 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Strona 22 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych, wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Aktywa dostępne do sprzedaży oraz działalność zaniechana Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Na każdy dzień bilansowy weryfikowane są zamiary oraz stan faktyczny aktywów (MSSF 5 pkt 6-12): Składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży Sprzedaż jest wysoce prawdopodobna: oKierownictwo jest zdecydowane do wypełnienia planu sprzedaży oIstnieje aktywny program znalezienia nabywcy oOczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 mc. oAktywo jest oferowane po racjonalnej cenie w stosunku do jego wartości godziwej Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom W skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki zgromadzone na lokatach bankowych zabezpieczających otrzymane pożyczki/kredyty oraz środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split-payment). Kapitały własne Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. zobowiązania z tytułu podatku VAT, zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Strona 23 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Aktywa warunkowe dotyczące prawdopodobnych, ale niepewnych co do ich uzyskania korzyści ekonomicznych ewidencjonuje się zgodnie z MSR 37. Zobowiązania warunkowe dotyczące zobowiązań niepewnych lub spornych ewidencjonowane są zgodnie z MSR 37. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty i pożyczki zobowiązania finansowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki: identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Strona 24 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Pozostałe podatki W Grupie oprócz podatku dochodowego od osób prawnych występują również inne zobowiązania podatkowe tj. podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT), podatek VAT, podatek od nieruchomości, itp. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Strona 25 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rachunek przepływów pieniężnych Pozwala na ocenę zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz do oceny potrzeb jednostki związanych z wykorzystaniem tych przepływów. Wymogi dotyczące prezentacji rachunku przepływów pieniężnych określa MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych. Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. IV.Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły. V.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. Wydzielone segmenty: - Segment hotelarsko-turystyczny – obejmuje świadczenie usług hotelarskich, turystycznych oraz prowadzenie restauracji - Segment usługowo-handlowy – obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy lokali oraz stanowisk handlowych Wyniki segmentów w bieżącym roku przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Segment Hotelarsko-turystyczny Segment usługowo -handlowy Wyłączenia Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 1 843 33 097 -277 34 662 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 1 843 33 097 -277 34 662 Koszty operacyjne 938 20 906 -84 21 760 Zysk (strata) segmentu 904 12 190 -193 12 902 Przychody finansowe 629 629 Koszty finansowe netto 1 840 1 301 3 088 6 228 Zysk (strata) -936 10 890 -2 651 7 303 Pozostałe przychody operacyjne - - - 681 Pozostałe koszty operacyjne - - - 15 500 Odpis wartości firmy - - - Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem - - - -7 516 Podatek dochodowy - - - -462 Wynik mniejszości - - - Zysk (strata) netto za okres -7 054 Strona 26 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski. Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenowa na terenie całego kraju. Przychody ogółem kształtują się następująco: Przychody ogółem Segment Hotelarsko-turystyczny Segment usługowo -handlowy Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Rok bieżący 1 843 33 097 -277 34 662 Rok poprzedni 690 29 945 -493 30 142 Strona 27 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej. Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) w roku bieżącym - Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki Transportu Pozostałe Środki Trwałe w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie w leasingu/dzierżawie Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 4 757 5 642 - 1 782 - 685 - 502 - 1 684 15 051 Zwiększenia, z tytułu: - 1 419 - 806 - - - 51 - 2 719 4 996 nabycia środków trwałych - 1 419 - 806 - - - 51 - 2 719 4 996 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych - - - - - - - - - - - zaliczek - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - - - - - - 2 276 2 276 sprzedaż - - - - - - - - - - - likwidacja - - - - - - - - - - - przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości - - - - - - - - - 2 276 2 276 inne - - - - - - - - - - - Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 4 757 7 061 - 2 588 - 685 - 553 - 2 127 17 770 Umorzenie na początek roku 65 1 939 - 1 405 - 555 - 494 - - 4 457 Strona 28 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zwiększenia, z tytułu: 2 195 - 554 - 80 - 6 - - 837 amortyzacji 2 195 - 554 - 80 - 6 - - 837 inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - - - - - - - - sprzedaż - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - - - Umorzenie na dzień bilansowy 66 2 134 - 1 959 - 635 - 500 - - 5 295 Odpisy aktualizujące na początek roku - - - - - - - - - 302 302 Zwiększenia - - - - - - - - - 593 593 Zmniejszenia - - - - - - - - - - - Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy - - - - - - - - - 895 895 Wartość netto na dzień bilansowy 4 690 4 927 - 629 - 50 - 53 - 1 232 11 580 Strona 29 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Bieżący rok Poprzedni rok Wartość bilansowa na początek roku 122 363 113 199 Zwiększenia stanu, z tytułu: 4 098 9 164 - nabycia nieruchomości 4 098 9 164 - aktywowanych późniejszych nakładów - - - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej - - zmiana klasyfikacji aktywa - Zmniejszenia stanu, z tytułu: 11 740 - - zbycia nieruchomości - - - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów - - - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej 11 740 - - inne zmniejszenia - - Wartość bilansowa na koniec roku 114 721 122 363 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Wycenę dokonuje wyspecjalizowany personel jednostki lub niezależni rzeczoznawcy majątkowi. Nieruchomości inwestycyjne w postaci budynków hotelowych są wydzierżawione do operatora. Aktywa te znajdują się w pozycji nieruchomości inwestycyjnych w łącznej wartości 98 mln zł. Łączna wartość zrealizowanych przychodów ujęta w pozycji przychodów ze sprzedaży w 2022 rok wyniosła 1,8 mln zł. Przychody z dzierżawy zrealizowane Przychody szacowane razem rok 2022 2023 2024 2025 2026 2027 w mln 1,8 5,2 6,0 6,2 6,9 7,6 31,9 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania. Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13 par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): – składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą, należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe odpowiadające założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do Strona 30 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod (technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki, są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr 13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że:  podstawą określenia wartości godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne.  w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych (podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości Model wyceny Dane wejściowe Wartość Obiekty komercyjne wycenione metodami dochodowymi -poziom 2 hierarchii wartości godziwej Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych na poziomie drugim wykorzystano metodę dochodową. Założenia rynkowe wyceny jakie zastosowano w modelach przedstawiono poniżej: 28 363 stopa dyskontowa (stopa wolna od ryzyka powiększona o rynkową premię) wskaźnik pustostanów (rynkowy wskaźnik występujących pustostanów) efektywny dochód z nieruchomości inwestycyjnej Obiekty komercyjne wycenione metodami dochodowymi -poziom 3 hierarchii wartości godziwej Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych dla których trwają umowy najmu lub dzierżawy długoterminowej skorzystano z metody dochodowej. W celu ustalenia właściwej wartości wynik wyceny metodą dochodową skonfrontowano z wynikami wyceny metodami rynkowymi. Przyjęte założenia metody dochodowej przedstawione są poniżej: 86 357 Założenia ilościowe wraz z opisami jakościowymi zastosowana modelach wycen hoteli: Hotel Lider: 2023 2024 2025 2026 2027 lata 2027+ Przychody ze sprzedaży (mln zł) 3,36 3,88 4,37 4,81 5,29 Dynamika wzrostu przychodów -g-3% Opis założeń: Spółka osiągnie 70% przychodów ze sprzedaży sprzed pandemii (rok 2019). Dynamika wzrostu 200%. Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Współczynnik wzrostu po okresie prognozy – g (3%) Strona 31 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Hotel Efekt 2023 2024 2025 2026 2027 lata 2027+ Przychody ze sprzedaży (mln zł) 1,80 2,08 2,34 2,58 2,84 Dynamika wzrostu przychodów -g-3% Opis: Spółka osiągnie w 2023 roku 70% przychodów ze sprzedaży sprzed pandemii – rok 2019 Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Poziom przychodów zindeksowany o parametr rozwoju NBP składający się z wskaźnika inflacji, procentowej projekcji PKB oraz wskaźnika zmian wynagrodzeń, Współczynnik wzrostu po okresie prognozy – g (3%) Zastosowana stopa dyskonta jest sumą dwóch poniższych elementów: Stopa wolna od ryzyka-Współczynnik dyskontujący oparto o rentowność obligacji rządowych – 4 letnich. Przyjęta rentowność obligacji rządowych jest składową stopy dyskonta zgodnie z ogólnodostępna literaturą przedmiotu- jako stopa wolna od ryzyka przyjęta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych z umów wyznaczona na podstawie danych dostępnych z rynku kapitałowego. Premia za ryzyko -Zgodnie z cytowaną literatura podmiotu na stopę dyskonta składa się stopa wolna od ryzyka oraz składnik premii za ryzyko. Wartość przyjętego składnika premii za ryzyko inwestowania na rynku nieruchomości składa się z poniższych elementów: za małą płynność (w przypadku dużych, trudno podzielnych nieruchomości wymagających zaangażowania dużego kapitału) - do 2 (przyjęto – 2,00). za niższą atrakcyjność lokalnego rynku nieruchomości w odniesieniu do innych form inwestowania: w fazie ożywienia – 1, stagnacji -2 i w fazie recesji – 3 (przyjęto 2,0). Łącznie składnik premii za ryzyko wynosi – 4,00 Stopa dyskonta przyjęta w modelu: ok 10 %. Zastosowany współczynnik wzrostu po okresie prognozy (g) wynosi ≈3%. Przyjęcie współczynnika prognozy rozwoju opartego na skorygowanym współczynniku rozwoju NBP: Dla lat 2024-2026 Emitent przyjął rozwój strumieni dochodów zgodny z sumą agregatów makroekonomicznych (inflacja CPI, PKB, zmiana wynagrodzeń) mających wpływ na branże hotelarską zaprezentowana poniżej. Opis procesu wyceny: Do wyceny nieruchomości metodą dochodową został zastosowany model DCF- dyskontowanych przepływów pieniężnych. Strumienie dochodów zdyskontowano wskazanym w nocie współczynnikiem dyskontującym. Po okresie prognozy przyjęto wartość wzrostu g-3%. Analiza istotnych założeń modelu wyceny. różnice między prognozowanymi wartościami a zrealizowanymi: Stan na dzień 31.12.2022 w mln zł Przychody prognozowane wg modeli 1,80 Przychody zrealizowane 1,84 różnica 0,04 zmiana 2% Niewielka różnica (in plus) między zrealizowanymi przychodami z umów dzierżaw a założeniami w modelach wskazuje na możliwość realizacji scenariusza założonego w modelach wycen. Emitent nie dokonał korekty in plus strumieni dochodów. Strona 32 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Emitent w związku z prognozowanymi w modelach zmianami strumieni dochodów wykonał analizę przeszłych strumieni dochodów w celu zweryfikowania zbieżności założeń przyjętych w projekcjach w stosunku do danych z okresów historycznych: Analiza zbieżności dynamiki przeszłych okresów z projekcjami NBP zastosowanymi w modelach wyceny metoda dochodową 2017 2018 2019 Przychody ze sprzedaży usług hotelarskich 18 648,36 19 854,00 23 394,00 Średnia Dynamika przychodów 112% Prognoza rozwoju NBP 13,90% 13,70% 13,60% Średnia prognoza zmian NBP 13,7% Emitent w związku z niewielką różnicą między zrealizowana dynamika strumieni dochodów a zakładanymi w projekcjach NBP zmianami, uznał dane z projekcji NBP za wiarygodne i możliwe do zaimplementowania w modelach wycen. Emitent w wycenie strumieni dochodów za okres wskazany w prognozie. Niepewność szacunków i możliwych zmian w przyszłości: Przyjęte w sprawozdaniu finansowym wartości nieruchomości, są wartościami szacowanymi na podstawie dostępnych informacji i zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu. Jednak z uwagi na fakt, że przyjęte w założeniach zdarzenia pozostają poza kontrolą spółki, wyceny mogą się istotnie zmieniać z przyszłości. Zmiana techniki wyceny oraz powody tej zmiany: W bieżącym okresie Emitent wykonał wycenę nieruchomości metodą dochodową opartą o założenia wskazane w powyższej nocie. W poprzednim okresie wycena wykonana była metoda rynkową. Zdaniem Emitenta wycena dochodowa najmowanych i wydzierżawionych nieruchomości inwestycyjnych lepiej odzwierciedla jej wartość godziwą z uwagi na trwające umowy najmu i dzierżawy, mające znaczący wpływ na dochody generowane przez powyższe nieruchomości. Emitent zgodnie z MSSF 13 z uwagi na trwające umowy najmu i dzierżawy, w celu uzyskania racjonalnej pewności odnośnie wartości szacowanych nieruchomości weryfikuje otrzymane wyniki wycen. W przypadku posiadania przez jednostkę aktualnego operatu szacunkowe wykonanego inna metodą Grupa ujmuje w sprawozdaniu finansowym niższa z dwóch wartości wyceny kierując się Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE „Roczne sprawozdania finansowe powinny być sporządzane przy zastosowaniu zasady ostrożności, w sposób prawdziwy i rzetelny przedstawiać stan aktywów i pasywów jednostki, jej sytuację finansową oraz wynik finansowy...”. Przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej: W bieżącym okresie nastąpiło przesuniecie wycen wydzierżawionych nieruchomości hotelowych uprzednio ujętych na poziomie drugim (86 mln zł z poziomu drugiego hierarchii wartości godziwej) do poziomu trzeciego hierarchii wartości godziwej. Uprzednio Emitent ustalał wartość godziwą dla tych obiektów za pomocą metody porównawczej- danymi wsadowymi były obserwowalne dane rynkowe wyznaczone przez wykwalifikowany personel jednostki jak i niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Powodem przesunięcia między poziomami hierarchii wartości godziwej było zastosowanie do wyceny nieruchomości hotelowych metody dochodowej, w skład której weszły nieobserwowalne dane wejściowe do ustalenia wartości godziwych - opracowane przy użyciu własnych danych. Składowe wycen zaprezentowano w powyższej nocie objaśniającej. Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej: Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Rok bieżący Rok poprzedni - stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych 60 226 51 681 NOTA.4. Aktywa dostępne do sprzedaży Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 32 681 20 747 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - 10 Strona 33 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne Grupy Kapitałowej. Wyszczególnienie Inne Razem Wartość bilansowa brutto początek okresu 1 575 1 575 Zwiększenia, z tytułu: - - nabycia - - wytworzenia we własnym zakresie - - inne - - Zmniejszenia, z tytułu: - - sprzedaż - - likwidacja - - Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 1 575 1 575 Umorzenie na początek okresu 1 549 1 549 Zwiększenia, z tytułu: 8 8 amortyzacji 8 8 połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenia, z tytułu: - - sprzedaż - - Umorzenie na dzień bilansowy 1 557 1 557 Odpisy aktualizujące na początek okresu - - Zwiększenia - - Zmniejszenia - - Odpisy aktualizujące na dzień bilansowy - - Wartość bilansowa netto na dzień bilansowy 18 18 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. NOTA.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Grupa nie posiada istotnej wartości udziałów w innych jednostkach niepodlegających konsolidacji. Strona 34 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.8. Aktywa finansowe Wyszczególnienie Wartość bilansowa Wartość godziwa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13 769 6 408 13 769 6 408 13 769 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: - - - - - Pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Papiery wartościowe - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - - - - - Papiery wartościowe - - - - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 5 436 12 045 5 436 12 045 5 436 Pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Papiery wartościowe 5 436 12 045 5 436 12 045 5 436 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 476 2 294 13 476 2 294 13 476 środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 13 476 2 294 13 476 2 294 13 476 wyceniane w zamortyzowanym koszcie NOTA.9. Zapasy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Materiały (według ceny nabycia) - - Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) - - Produkty gotowe: - - Według ceny możliwej od uzyskania - - Towary - - Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania - - Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych - - Strona 35 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.10. Należności handlowe, pozostałe należności oraz czynne rozliczenia międzyokresowe Należności długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pozostałe należności długoterminowe - - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń - - inne - - Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Należności handlowe 3 637 2 350 od jednostek powiązanych 2 384 2 248 od pozostałych jednostek 1 253 102 Pozostałe należności 10 097 4 027 z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 839 26 Inne 9 328 4 001 Należności krótkoterminowe razem 13 734 6 377 Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 35 31 Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 35 31 Pozostałe należne odszkodowania - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności niespłacone w okresie Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Bieżący rok Poprzedni rok Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 1 387 1 096 1-90 1 121 1 280 91-180 574 631 181-360 369 737 powyżej 360 1 515 388 Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 448 1 309 Należności handlowe brutto 5 414 5 441 odpis aktualizujący 1 777 3 091 Należności handlowe netto 3 637 2 351 Należności struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie PLN 3 637 3 637 2 351 2 351 EUR - - - - Razem 3 637 x 2 351 x Strona 36 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu 3 091 1 582 Zwiększenie 261 1 509 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - Zmniejszenie (-) 1 575 - Na koniec okresu 1 777 3 091 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania odpisów aktualizujących należności jest ich znaczne przeterminowanie. NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. W poziome 3 znajdują się wyceny nieruchomości sporządzone na podstawie wewnętrznych danych nieobserwowalnych poszczególnych podmiotów gospodarczych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Bieżący okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 28 363 86 357 -11 740 Pozostałe przychody operacyjne Papiery wartościowe - Przychody finansowe Pasywa - - - - oprocentowane kredyty i pożyczki 60 974 - - 2 887 Koszty Finansowe Poprzedni okres poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 122 363 - - Pozostałe przychody operacyjne Papiery wartościowe - - - - Koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 51 681 - - 1 252 Koszty finansowe Strona 37 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.12. Utrata wartości aktywów Wyszczególnienie Wartość na początek roku Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na koniec roku Rzeczowe aktywa trwałe 302 593 - 895 Wartości niematerialne i prawne - - - - Aktywa finansowe - 2 401 - 2 401 Zapasy - - - - Należności handlowe 3 091 261 1 575 1 777 Należności pozostałe 329 - - 329 NOTA.13. Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone długoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym WIBOR - - stałe - - - jednostkom pozostałym WIBOR - - stałe - - Razem x - - Pożyczki udzielone krótkoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym WIBOR - - stałe - - - jednostkom pozostałym WIBOR - - stałe - - Razem X - - NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Środki pieniężne w banku i w kasie 13 476 2 294 Lokaty krótkoterminowe - - Inne ekwiwalenty pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 13 476 2 294 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom: w bieżącym roku wynosiły 0, w roku poprzednim wynosiły 0. NOTA.15. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Liczba akcji (w szt.) 4 995 450 4 995 450 Wartość nominalna akcji (w zł) 1,00 1,00 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 4 995 4 995 Strona 38 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy Akcjonariusz Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530 385 akcji 1 640 990 32,85 1 640 990 32,15 Porozumienie akcjonariuszy 874 227 17,50 874 227 17,12 Goodmax Sp. z o.o. w Warszawie 557 072 11,15 557 072 10,91 Pozostali 1 923 161 38,50 1 923 161 39,82 Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kapitał podstawowy na początek okresu 4 995 4 995 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego - - Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 4 995 4 995 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynik finansowy poprzednich okresów -11 491 - 18 440 Bieżący wynik finansowy -7 054 6 949 Pozostałe kapitały 89 568 89 568 Razem zyski zatrzymane 71 025 78 077 NOTA.17. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Na początek okresu - - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych - - Na koniec okresu - - NOTA.18. Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe długoterminowe - - Pozostałe - - Razem - - Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności. Strona 39 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zobowiązania Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 4 763 - Wobec jednostek pozostałych 2 025 1 403 Razem 6 787 1 403 Podatek VAT 89 82 Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT oraz CIT 979 1 279 Ubezpieczenia społeczne i inne 135 554 Pozostałe 289 89 Razem 1 492 2 003 Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 66 42 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - Inne zobowiązania 1 385 1 281 Razem 1 450 1 322 Rozliczenia międzyokresowe przychodów Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Dotacje - - Zaliczki - - Pozostałe - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem - - w tym: - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek zależnych Grupy Kapitałowej. Zobowiązania struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN PLN 6 787 6 787 1 404 1 404 EUR - - - - Razem x 6 787 x 1 404 Strona 40 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Zobowiązania struktura przeterminowania Wyszczególnienie razem nieprzeterminowane przeterminowane <90 dni 90-180 dni 180-360 dni >360 dni Okres bieżący 6 787 6 086 479 - - 222 Okres poprzedni 1 404 540 688 35 140 1 NOTA.19. Zobowiązania finansowe. Struktura zobowiązań finansowych: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria instrumentów finansowych Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 42 167 40 918 42 167 40 918 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 42 167 40 918 42 167 40 918 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: - - - - - zobowiązania z tytułu kaucji - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe - - - - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8 238 2 726 8 238 2 726 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 18 847 10 815 18 847 10 815 - kredyty i pożyczki 18 807 10 763 18 807 10 763 wyceniane w zamortyzowanym koszcie - dłużne papiery wartościowe 41 - 41 - wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe - struktura Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 18 807 10 763 Kredyty i pożyczki długoterminowe 42 167 40 918 Kredyty i pożyczki razem 60 974 51 681 Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty 60 974 51 681 Pożyczki - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - - Inne zobowiązania finansowe 41 52 Strona 41 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Razem zobowiązania finansowe 61 014 51 733 - długoterminowe 42 167 40 918 - krótkoterminowe 18 848 10 763 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek: Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 18 807 10 763 Kredyty i pożyczki długoterminowe 42 167 40 918 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 9 552 9 539 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 11 900 10 011 - płatne powyżej 5 lat 20 716 21 368 Kredyty i pożyczki razem 60 974 51 681 Struktura oprocentowania kredytów Stopa procentowa Bieżący rok Poprzedni rok WIBOR + marża 47 985 39 288 50% stopy redyskontowej weksli NBP - - LIBOR + marża 12 989 12 393 inne stopy * - - Razem 60 974 51 681 Kredyty i pożyczki – struktura walutowa Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość wartość wartość wartość w walucie w PLN w walucie w PLN PLN 47 985 47 985 39 288 39 288 CHF 2 765 12 989 2 786 12 393 Kredyty i pożyczki razem x 60 974 x 51 681 Strona 42 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.20. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Bieżący podatek dochodowy 2 130 2 166 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 2 130 2 166 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy -2 771 -3 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -2 771 -3 Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego - - Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat -462 2 162 Efektywna stopa podatkowa 6% 24% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok wartość bilansowa wartość bilansowa Różnice przejściowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) - - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 31 352 43 848 Przeszacowanie aktywów finansowych 648 - Różnice kursowe - - Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowości - - Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 43 742 43 848 Aktywa Strata podatkowa - - Rezerwy 9 796 6 558 Składki ZUS oraz saldo wynagrodzeń 49 - Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje 5 066 - Odpisy aktualizujące rozrachunki 1 714 3 091 Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 2 401 6 512 Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa - - Różnica przejściowa razem 19 026 16 160 Stopa podatku 19% 19% Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu 6 080 8 331 Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu 3 591 3 070 Odpis aktywa odroczonego 24 - Strona 43 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.21. Rezerwy Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów. Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Inne rezerwy Ogółem Na początek bieżącego okresu - 8 701 8 701 Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 1 095 1 095 Wykorzystane - - - Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na koniec bieżącego okresu - 9 796 9 796 Na początek poprzedniego okresu - 8 685 8 685 Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 16 16 Wykorzystane - - - Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na dzień koniec okresu - 8 701 8 701 W pozycji rezerw krótkoterminowych ujęta jest sprawa sporna w wysokości 8,5 mln zł, wyjaśniona w punkcie dotyczącym spraw sądowe. NOTA.22. Majątek socjalny Nie dotyczy. NOTA.23. Działalność zaniechana W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. NOTA.24. Koszty świadczeń pracowniczych W Grupie koszty świadczeń pracowniczych stanowią integralną cześć zobowiązania bilansowego z tytułu świadczeń pracowniczych. Spółka rozpoznaje koszty świadczeń pracowniczych w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Wynagrodzenia 1 167 1 130 Koszty ubezpieczeń społecznych 89 156 Koszty świadczeń emerytalnych - - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - - Pozostałe świadczenia pracownicze - - Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 1 256 1 286 Strona 44 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.25. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zwrot kosztów sądowych 7 8 Odszkodowania i kary 260 365 Spisane zobowiązania przedawnione - 26 Odwrócenie odpisów aktualizujących - - Rozwiązanie rezerw - - Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 405 231 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Pozostałe 9 694 RAZEM 681 1 323 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 228 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 995 - Utworzenie odpisu na należności 261 165 Spisane należności przedawnione - - Koszty sądowe 45 65 Zawiązane rezerwy 694 Koszty okresów przeszłych 11 129 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje organów podatkowych - - Inne 8 494 254 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 15 500 841 NOTA.26. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Przychody z tytułu odsetek 539 479 Aktualizacja wartości inwestycji - - Zyski ze zbycia inwestycji 90 - Różnice kursowe - - Inne przychody finansowe - - Przychody finansowe ogółem 629 479 Koszty finansowe Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Koszty z tytułu odsetek 1 956 1 429 Ujemne różnice kursowe 732 522 Aktualizacja wartości inwestycji 2 401 192 Strata ze zbycia inwestycji 90 - Inne 1 049 571 Koszty finansowe ogółem 6 228 2 714 Strona 45 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.27. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy -7 053 7 039 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy - - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej -7 053 7 039 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję -7 053 7 039 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 4 995 450 4 995 450 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 4 995 450 4 995 450 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł) -1,41 1,39 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) -1,41 1,39 Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi (w zł) -1,41 1,39 NOTA.28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazuje do publicznej wiadomości, że w dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. podjęło uchwałę nr 8 w sprawie podziału zysku za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. ZWZA postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 0 zł. Podstawa prawna: 19 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Rok bieżący Rok poprzedni Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0,00 0,05 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 NOTA.29. Zatrudnienie Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 14 14 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 33 33 Razem 47 47 Strona 46 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.30. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. NOTA.31. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok kwota % aktywów kwota % aktywów - kary umowne - - - - - pozostałe 50 185 31% 49 478 32% Razem 50 185 31% 49 478 32% Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 50 185 49 478 - udzielonych gwarancji i poręczeń z tytułu udzielonych kredytów hipotecznych 50 185 49 478 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - roszczeń regresywnych - - - gwarancji i poręczeń - - 2.3. Pozostałe - - Zobowiązania warunkowe razem Wyszczególnienie Bieżący rok Poprzedni rok 2. Aktywa warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - obciążenia wyrównawcze - - -odszkodowania - - 2.3. Pozostałe - - Aktywa warunkowe razem - - W pozycji udzielonych gwarancji i poręczeń znajdują się poręczenia spłaty zobowiązań kredytowych spółek zależnych. Poręczenia kredytów zostały zawarte na rzecz Lider Hotel sp. z o.o. i Efekt Hotele SA. Pozycja ta zawiera saldo pozostałe do spłaty kredytu na dzień bilansowy, Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń, Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe Strona 47 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności W bieżącym okresie Jednostka dominująca Razem - Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - - - - Jednostki zależne: Razem 405 437 3 350 - 3 350 - Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem 1 874 6 654 8 851 - 5 338 - Osoby Zarządzające Razem - - - - - - Transakcje jakie miały miejsce w 2022 roku oraz nierozliczone salda transakcji przedstawia tabela poniżej. Lp. Typ transakcji Opis transakcji Warunki transakcji Wartość transakcji w roku Nierozliczone saldo transakcji szczegóły dotyczące gwarancji i poręczenia Strona transakcji 1 Transakcja finansowa Udzielenie pożyczki na spłatę kapitału zobowiązania kredytowego oraz odsetek za jednostkę zależną z powodu wystąpienia pandemii COVID-19 Pożyczka krótkoterminowa oprocentowana wg. stopy % WIBOR 3M + MARŻA udzielenie - 1223/ Spłata 4345 1 414 brak Transakcja z podmiotem zależnym 2 Transakcja finansowa dokapitalizowanie jednostki zależnej Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych 5 600 0 brak Transakcja z podmiotem zależnym 3 Transakcja finansowa Zakup weksla inwestycyjnego Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5% rok 4 213 - nabycie / 500 - spłata 3 896 brak Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym 4 Transakcja finansowa Zakup weksla inwestycyjnego Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5% rok 108-nabycie/ 21-spłata 116 brak Transakcja z podmiotem zależnym Strona 48 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) 5 Zakup/sprzedaż usług Zakup usług outsourcingu finansowo-prawnego, zarządzania, logistyki i obsługi technicznej; usług księgowych; dzierżawa obiektu Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 8 985 4 694 brak Transakcja z pozostałym podmiotem powiązanym 6 Zakup/sprzedaż usług Sprzedaż usług - outsourcing usług księgowych, prawnych, korporacyjnych, zakup usług: media/czynsz Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek zależnych 483 198 brak Transakcja z podmiotem zależnym NOTA.33. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy Bieżący rok Zarząd jednostki dominującej - Rada Nadzorcza jednostki dominującej - Zarządy jednostek zależnych - Główna kadra kierownicza - Razem - Wynagrodzenia Bieżący rok Zarząd Spółki - Michał Kawczyński - Michał Bartczak - Tomasz Bujak - Rada Nadzorcza - Cyprian Kaźmierczak - Piotr Grabowski - Joanna Feder-Kawczyńska - Katarzyna Marciniec - Jan Hambura - Marcin Raszka - Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2. Strona 49 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w bilansie 13 476 2 294 różnice kursowe z wyceny bilansowej - - aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 13 476 2 294 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 1 105 -693 bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania 1 095 -665 korekta rezerw odroczonych 10 -28 Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: - - bilansowa zmiana stanu zapasów - - Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów - - Zmiana należności wynika z następujących pozycji: 7 267 165 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu 5 108 -9 800 Korekty należności z działalności inwestycyjnej 2 159 9 965 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: 6 761 -5 128 zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu 12 021 -4 538 Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej -5 260 -590 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: - - Pozycje kasowe zobowiązań finansowych Bilans otwarcia Zwiększenie Kapitału odsetki naliczone Spłata Kapitału odsetki zapłacone Bilans zamknięcia Kredyty i pożyczki 51 681 10 608 2 887 1 315 2 887 60 974 NOTA.35. Sezonowość działalności Nie występuje NOTA.36. Sprawy sądowe Sprawa z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarkę, Teresy Chwaja, Izabeli Chwaja, Macieja Chwaja, Magdaleny Chwaja, Sylwia Chwaja przed sądem okręgowym w Krakowie sygn. akt l C 205/98. Sprawa dotyczy pozwu o zwrot pobranych pożytków, wynagrodzenie za bezumowne korzystanie oraz odszkodowania za pogorszenie rzeczy. Spółka zaskarżyła powyższy wyrok apelacją z dnia 05.03.2020 roku, wnosząc o jego zmianę oraz oddalenie w całości powództw, podnosząc w tym zakresie cały szereg zarzutów apelacyjnych, w tym m.in. związanych z opisanym powyżej stanem prawnym, a także dotyczących wyjścia przez Sąd I instancji ponad żądanie pozwu, a nawet zarzut przedawnienia całości roszczeń dochodzonych przez powodów pozwem w przedmiotowej sprawie. Jednocześnie jednak, powyższy wyrok został zaskarżony także przez powodów, którzy także nie zgadzają się z tym rozstrzygnięciem. Uwzględniając jednak złożoność niniejszej sprawy, w tym długotrwałość sporu istniejącego w niniejszej sprawie pomiędzy stronami, jak również ryzyko związane z istniejącą zawsze niepewnością co do oceny zarzutów apelacyjnych obu stron przez Sąd, a przede wszystkim uwzględniając zasadę księgową ostrożnej wyceny, Spółka utworzyła rezerwę księgową na ewentualne przyszłe zobowiązanie z powyżej opisanych tytułów w stosunku do powodów na kwoty określone w treści wyroku wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie w dniu 23 stycznia 2020 roku w sprawie o sygn. akt I C 205/98. NOTA.37. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Strona 50 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Bieżący rok Poprzedni rok Oprocentowane kredyty i pożyczki 60 974 51 681 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 19 567 13 483 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 476 2 294 Zadłużenie netto 67 064 62 869 Kapitał razem 76 020 83 163 Kapitał i zadłużenie netto 143 085 146 032 Wskaźnik dźwigni 47% 43% NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych Grupa „efekt” SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli, które zostały opisane w powyższym sprawozdaniu. NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Strona 51 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Bieżący rok Poprzedni rok + 1%/- 1% + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 54 54 120 120 - udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe 54 54 120 120 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym 610 610 517 517 - otrzymane kredyty i pożyczki 610 610 517 517 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Uznaje się, że w Grupie nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Ryzyko związane z pandemią COVID-19 Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów. Chociaż w chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja ta wciąż się zmienia, wydaje się, że negatywny wpływ na Spółkę jest nieunikniony i może być poważniejszy niż pierwotnie oczekiwano. Zarząd uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji. Spółka ściśle monitoruje sytuację i szuka sposobów na zminimalizowanie wpływu pandemii na segment turystyczno-hotelowo restauracyjny funkcjonujący w grupie. Jednak z uwagi na podjęte konkretne działania przez Rząd zmierzające do ograniczenia pandemii COVID-19 a mianowicie zamrożenie wielu gałęzi gospodarki w tym w także branży hotelowej i gastronomicznej bezprecedensowy i nieunikniony jest znaczny spadek wartości osiąganych przychodów z działalności. Zarząd Spółki dostrzega szereg niemożliwych do oszacowania zdarzeń lub warunków, które mogą mieć istotny wpływ na dalsze funkcjonowanie Grupy w kolejnych okresach: znaczące przerwy w działalności wynikające z zamrożenia gospodarki przy kolejnych falach epidemii, zamknięcia zakładów produkcyjnych lub punktów handlowych, ograniczeń w podróży i zakłóceń logistyczno-transportowych (w tym związanych z zamknięciem granic), niedostępności personelu (w tym wynikających z konieczności odbywania kwarantanny i/lub sprawowania opieki nad dziećmi) znaczące spadki sprzedaży, zysków i operacyjnych przepływów pieniężnych straty na kontraktach - zawartych umowach straty wynikające z faktu, iż kontrahenci podnoszą siłę wyższą w uzasadnieniu niemożności wykonania umowy restrukturyzacja zadłużenia lub zaciąganie nowych znaczących zobowiązań, naruszenie tzw. kowenantów bankowych konieczność wstąpienia lub wywiązania się z obowiązku poręczyciela co wiąże się z koniecznością obsługi zadłużenia za zobowiązania finansowe podległych Spółek Pozostałe segmenty w jakich działa Grupa Kapitałowa nie wykazują wysokiej wrażliwości za zakłócenia spowodowane pandemią Covid Strona 52 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Ryzyko prawne związane z doniesieniami medialnymi o zatrzymaniu części osób wchodzących w skład organów Emitenta Zarząd Emitenta i podmiotów zależnych dostrzega istotne ryzyko prawne związane z docierającymi z mediów informacjami o rozpoczęciu przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadajacych na dzień bilansowy w organach statutowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta.Na dzień publikacji nie są znane Emitentowi ostateczne skutki działań poprzedniego zarządu Emitenta oraz ich potencjalny wpływ na działalność operacyjną jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej w nadchodzącej przyszłości. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta oraz jego spółek zależnych nie uległa zmianie. Zabezpieczenia Zabezpieczenia zostały wykazane w nocie zobowiązania warunkowe NOTA.41. Wynagrodzenie audytora Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Badanie 70,9 44,0 Przegląd 20,3 10,0 Pozostałe usługi atestacyjne - - Razem 91,2 54,0 NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 24 kwietnia 2023 roku wpłynęła do Spółki rezygnacja Pana Michała Kawczyńskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. oraz z członkostwa w zarządzie Emitenta. Przyczyna rezygnacji nie została wskazana. Rada Nadzorcza Spółki z dniem 24 kwietnia 2023 roku powołała w skład zarządu Emitenta Pana Grzegorza Ceterę powierzając mu funkcję Członka Zarządu. W dniu 25 kwietnia 2023 roku, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z Zarządu Spółki Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. Pana Michała Bartczaka pełniącego funkcję Wiceprezesa Zarządu z dniem 25 kwietnia 2023 roku. Jednocześnie Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie zawiadamia, że Rada Nadzorcza Emitenta w dniu 25 kwietnia 2023 roku podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady Nadzorczej Spółki tj. Pana Jana Hamburę, do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu Emitenta z dniem 25 kwietnia 2023 roku, na okres do dnia 24 lipca 2023 r. Zarząd Emitenta i podmiotów zależnych dostrzega istotne ryzyko prawne związane z docierającymi z mediów informacjami o rozpoczęciu przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadających na dzień bilansowy w organach statutowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta. Na dzień publikacji nie są znane Emitentowi ostateczne skutki działań poprzedniego zarządu Emitenta oraz ich potencjalny wpływ na działalność operacyjną jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej w nadchodzącej przyszłości. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta oraz jego spółek zależnych nie uległa zmianie.Wobec jednostki dominującej i grupy kapitałowej nie toczą się sprawy sporne związane z powyższym zdarzeniem. Spółka dominująca oraz grupa kapitałowa nie otrzymała od organów ścigania zawiadomień oraz informacji o działaniach jakie prokuratura zamierza podjąć wobec spółki i jej majątku. Zarząd Emitenta oświadcza, że jednostka dominująca oraz spółki z grupy kapitałowej będą współpracować z organami ścigania w pełnym zakresie celem ochrony majątku i interesariuszy spółki. . Strona 53 z 54 GRUPA KAPITAŁOWA „Efekt” S.A. Roczny raport finansowy za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 (w tysiącach złotych) Kraków, 28 kwietnia 2023 roku Podpisy Zarządu: ...................................... ...................................... ..................................... Wiceprezes Zarządu Delegowany do Zarządu Członek Rady Nadzorczej Członek Zarządu Tomasz Bujak Jan Hambura Grzegorz Cetera Strona 54 z 54

AI Terminal

More from Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Talk to a Data Expert