Dongguan Tarry Electronics Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Apr 1, 2021

东莞市达瑞电子股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

东莞市达瑞电子股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并在 创业板上市申请经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议 通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2021〕 896号文予以注册。

本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用直接定价方式，公开 发行股票总数量为1,305.3667万股，其中，未达深市新股网上申购单元500股的余 股167股由保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐 机构（主承销商）”或“国泰君安”）负责包销。其余全部股份通过网上向持有 深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的公众投资者发行（以下简称 “网上发行”），不进行网下询价和配售。本次发行股份全部为新股，不安排老 股转让。

本次发行的保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司。本次发行 将于2021年4月6日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承 销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购、缴款及中止发行等环节，具 体内容如下：

（1）本次发行采用直接定价方式，网上发行1,305.35万股，占本次发行总量 的99.9987%。剩余未达深市新股网上申购单元500股的余股167股由保荐机构（主 承销商）负责包销。不进行网下询价和配售。

（2）发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、 同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上 发行的发行价格为168.00元/股。该价格对应的发行人2019年扣除非经常性损益前 后孰低的净利润摊薄后市盈率为38.71倍，不超过中证指数有限公司发布的行业 最近一个月静态平均市盈率48.83倍（截至2021年3月26日）。

（3）投资者请据此价格在2021年4月6日（T日）通过深交所交易系统并采用 网上按市值申购方式进行申购。网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00，申购

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时无需缴付申购资金。

（4）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行 新股申购。

（5）网上投资者申购新股中签后，应根据《东莞市达瑞电子股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义 务，确保其资金账户在2021年4月8日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不 足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资 者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

中签投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。网上投资者缴款 认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商） 将中止发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

（6）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自 结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。

2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行 定价的合理性，理性做出投资决策。

3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括 但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到 位，可能给投资者造成投资风险。

4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读披露于中国证监会指定五家 网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中 国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报 网，网址www.zqrb.cn）的《东莞市达瑞电子股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股说明书》（以下简称“《招股说明书》”）全文，特别是其中 的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判 断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。

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5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上 市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的 投资风险。

本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股说明 书》。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根 据相关法律、法规做出的自愿承诺。

6、发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、 同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行 价格为168.00元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对 发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

本次发行价格为168.00元/股，该价格对应的市盈率为：

（1）29.03倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（2）26.87倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（3）38.71倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

（4）35.82倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。

7 、本次发行价格为 168.00 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（1）根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引（2012年 修订）》的行业目录及分类原则，目前公司所处行业属于“C39计算机、通信和其 他电子设备制造”，中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 48.83倍（截止2021年3月26日）。本次发行价格168.00元/股对应的发行人2019年 扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为38.71倍，不超过中证指数 有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率。

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根据公司《招股说明书》披露信息，主营业务与发行人相近的上市公司市盈 率水平情况如下：

股票代码	证券简称	2021 年3 月 26 日前20 个交易日均 价（含3 月 26 日）	2019 年扣 非前每股 收益（元/ 股）	2019 年扣 非后每股 收益（元/ 股）	2019 年静 态市盈率 （倍） 扣非前	2019 年静 态市盈率 （倍） 扣非后
002947.SZ	恒铭达	32.37	1.31	1.20	24.72	27.06
300686.SZ	智动力	17.71	0.49	0.34	36.42	52.80
002600.SZ	领益智造	9.38	0.27	0.13	34.97	73.05
300602.SZ	飞荣达	17.65	0.69	0.56	25.49	31.65
002635.SZ	安洁科技	15.25	-0.93	-2.83	-	-
均值					30.40	46.14

数据来源：WIND，数据截至 2021 年 3 月 26 日

注：1、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

• 2、2019 年扣非前/后 EPS=2019 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-6 日总股本

• 3、计算平均值的过程中剔除了市盈率为负的安洁科技。

本次发行价格 168.00 元/股对应发行人 2019 年扣非前后孰低净利润摊薄后 市盈率为 38.71 倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均 市盈率（截至 2021 年 3 月 26 日），低于招股说明书中所选可比公司 2019 年扣 非后平均静态市盈率（截至 2021 年 3 月 26 日）。

与招股说明书中所选可比公司相比，发行人具备以下特点。第一，公司的 客户结构较为优质，客户包括 OLED 显示屏行业全球市场占有率最高的三星 视界这一核心客户， Jabra 、 Bose 、 Sony 、 Facebook 、 Sennheiser 等国际一流 或国内知名的消费电子终端品牌客户，鹏鼎控股、华通电脑、台郡科技、藤仓 电子、安费诺等国内外知名的 FPC 软板客户，以及美律电子、伟易达、立讯 精密、歌尔股份等消费电子行业知名 EMS 客户，成为这些客户新产品研发和 生产的重要配套企业。第二，公司同时经营三大关联业务，业务结构具有较强 的协同性。第三，公司 2017-2019 年营业收入和净利润的复合增长率分别为 53.87% 和 107.27% ，均高于可比公司平均水平。第四，公司营收规模尚小，

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但公司除现有的优质客户正紧密合作外，现已拓展了亚马逊、苹果、谷歌、特 斯拉等新客户，优质客户资源进一步丰富。

根据公开信息与市场一致预测，预计本次发行价格对应的发行人 2020 年 归属于母公司净利润摊薄后的市盈率将高于招股说明书中所选可比公司的平 均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机 构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性 做出投资决策。

8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识， 强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商） 均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

9、根据发行价格168.00元/股、发行新股1,305.3667万股计算的预计募集资金 总额为219,301.61万元，扣除发行人应承担的发行费用15,491.92万元（不含增值 税）后，预计募集资金净额为203,809.69万元。

本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模增加对发行人的生产经营模 式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影 响的风险。

10、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参 与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购， 只能使用一个有市值的证券账户，每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资 “ ” “ ” 料中 账户持有人名称 、 有效身份证明文件号码 均相同的多个证券账户参与本 次网上发行申购的，或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的，以深交所交 易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购，其余均为无 效申购。

11、本次发行结束后，需经深圳证券交易所批准后，方能在交易所公开挂牌 交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加 算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

12、当出现以下情况时，本次发行将中止：

（1）网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；

• （2）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%；

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（3）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（4）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《深圳证券交易所创 业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》第五条：中国证监会对证券发 行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令 发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、 恢复发行安排等事宜。中止发行后，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者 名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时 退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。中止发行后，在中国证监会予以注册 决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行 人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

13、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价 值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行 人的成长成果的投资者参与申购。

14、本特别风险公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投 资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、 风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：东莞市达瑞电子股份有限公司 保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司 2021年4月2日

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（本页无正文，为《东莞市达瑞电子股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页）

东莞市达瑞电子股份有限公司 年 月 日

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（本页无正文，为《东莞市达瑞电子股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页）

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国泰君安证券股份有限公司
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