Dios Exploration — Interim / Quarterly Report 2021

May 20, 2021

EXPLORATION DIOS INC.

États financiers intermédiaires non audités

31 MARS 2021

Table des matières
État intermédiaire de la situation financière	2
État intermédiaire du résultat global	3
État intermédiaire des variations des capitaux propres	4
État intermédiaire des flux de trésorerie	5
Notes complémentaires intermédiaires	6-11

Les états financiers intérimaires ci-joints ont été dressés par la direction de Exploration Dios Inc. et n'ont pas été examinés par ses auditeurs.

C.P. 114, Succursale NDG, Montréal QC H4A 3P4 Tél. : 514-923-9123 Courriel: mjgirard@diosexplo.com Site web: www.diosexplo.com

EXPLORATION DIOS INC. État intermédiaire de la situation financière (non audité)

État intermédiaire de la situation financière(non EXPLORATION DIOS INC.	audité)
(en dollars canadiens) Notes ACTIF Courant Trésorerie et équivalents de trésorerie Dépôts à terme (0,45% à 1,2%), échéant entre avril et juin 2021 Taxes sur les produits et services à recevoir Crédits d'impôt et de droits remboursables à recevoir Frais payés d'avance Non courant Actifs d'exploration et d'évaluation 5 Total de l'actif PASSIF Courant Dettes fournisseurs et autres créditeurs Non courant Prêt 6 Total du passif CAPITAUX PROPRES Capital-actions 7.1 Surplus d'apport Déficit Total des capitaux propres Total du passif et des capitaux propres	Au 31 mars Au 31 décembre 2021 2020
	$ $ 249 772 498 416 1 108 660 1 433 063 14 970 117 475 107 578 79 638 7 537 1 417
	1 488 517 2 130 009 4 281 696 4 168 645 5 770 213 6 298 654
	76 928 559 803 40 000 40 000
	116 928 599 803 23 353 319 23 353 319 2 951 596 2 882 986 (20 651 630) (20 537 454)
	5 653 285 5 698 851 5 770 213 6 298 654

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires

Les états financiers ont été approuvés et autorisés pour publication par le conseil d'administration le 20 mai 2021

(s) Marie-José Girard Marie-José Girard Administrateur	(s) René Lacroix
	René Lacroix Administrateur

2

EXPLORATION DIOS INC. État intermédiaire du résultat global (non audité)

État intermédiaire du résultatglobal(non audité) EXPLORATION DIOS INC.
(en dollars canadiens) Notes DÉPENSES Charge au titre des avantages du personnel 8.1 Honoraires professionnels Honoraires de consultation Frais de fiducie, d'enregistrement et relations avec les actionnaires Assurances, taxes et permis Frais de bureau Publicité, voyages et promotion Frais bancaires PERTE OPÉRATIONNELLE AUTRES REVENUS ET DÉPENSES Produits financiers 9 Charges financières PERTE NETTE ET RÉSULTAT GLOBAL TOTAL PERTE NETTE PAR ACTION Perte nette de base et diluée par action 10 PERTE AVANT IMPÔTS Impôts différés recouvrés	2021 2020 $ $ 70 469 - 22 880 12 480 10 825 6 751 7 790 8 378 3 875 3 498 1 566 4 539 3 2 836 97 146 117 505 38 628 3 329 753 - - 3 329 753 (114 176) (37 875) - - (114 176) (37 875) (0,001) (0,001) Trois mois terminés le 31-mars
	$ 70 469 22 880 10 825 7 790 3 875 1 566 3 **97 **	$ - 12 480 6 751 8 378 3 498 4 539 2 836 146
	117 505 3 329 -	38 628 753 - 753 (37 875) - (37 875) (0,001)
	**3 329 **
	(114 176) - (114 176)
	(0,001)

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires

3

EXPLORATION DIOS INC. État intermédiaire des variations des capitaux propres (non audité)

État intermédiaire des variations des EXPLORATION DIOS INC.	capitauxpropres(non audité)
(en dollars canadiens) Note Solde au 1er janvier 2020 Perte nette de la période Émission d'actions Frais d'émission d'actions Solde au 31 mars 2020 Solde au 1er janvier 2021 Perte nette de la période Paiements fondés sur les actions 8.1 Solde au 31 mars 2021	Surplus d'apport Déficit Total des capitauxpropres Capital-actions
	Nombre $ $ $ $ d'actions émises 74 906 606 20 512 901 2 946 372 (20 386 886) 3 072 387 - - - (37 875) (37 875) 6 766 471 564 650 - - 564 650 - - - (25 424) (25 424)
	81 673 077 21 077 551 2 946 372 (20 450 185) 3 573 738
	101 207 066 23 353 319 2 882 986 (20 537 454) 5 698 851 - - - (114 176) (114 176) - - 68 610 - 68 610
	101 207 066 23 353 319 2 951 596 (20 651 630) 5 653 285

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires

4

EXPLORATION DIOS INC. État intermédiaire des flux de trésorerie (non audité)

(en dollars canadiens) Notes ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Perte nette Ajustements Paiements fondés sur des actions Produits financiers non encaissés Variations d'éléments du fonds de roulement 11 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT Acquisition de dépôts à terme Cession de dépôts à terme Paiement reçu sur option Ajout aux actifs d'exploration et d'évaluation Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Avance d'un dirigeant (remboursement) Émission d'actions dans le cadre d'un placement privé Frais d'émission d'actions Flux de trésorerie provenant des activités de financement Trésorerie et des équivalents de trésorerie au début Trésorerie et des équivalents de trésorerie à la fin Informations supplémentaires Intérêts reçus (activités opérationnelles) Intérêts payés (activités opérationnelles) Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	2021 2020 $ $ (114 176) (37 875) 68 610 - (596) (130) 68 414 30 617 22 252 (7 388) - (100 000) 325 000 - 25 000 (595 896) (142 385) (270 896) (217 385) - (33 401) - 659 000 - (10 424) - 615 175 (248 644) 390 402 498 416 157 743 249 772 548 145 2 732 753 - - Trois mois terminés le 31-mars	2021 2020 $ $ (114 176) (37 875) 68 610 - (596) (130) 68 414 30 617 22 252 (7 388) - (100 000) 325 000 - 25 000 (595 896) (142 385) (270 896) (217 385) - (33 401) - 659 000 - (10 424) - 615 175 (248 644) 390 402 498 416 157 743 249 772 548 145 2 732 753 - - Trois mois terminés le 31-mars
		$ (37 875) - (130) 30 617 (7 388) (100 000) 25 000 (142 385) (217 385) (33 401) 659 000 (10 424) 615 175 390 402 157 743 548 145 753 -

Informations additionnelles - flux de trésorerie - note 11

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires

5

EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

1. NATURE DES ACTIVITÉS ET RENSEIGNEMENTS SUR LA SOCIÉTÉ

Exploration Dios Inc. (la “Société”) est une société d’exploration dont les activités se situent au Canada.

2. CONTINUITÉ DE L'EXPLOITATION

Les états financiers ont été établis sur une base de continuité de l'exploitation, laquelle prévoit que la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et d'acquitter ses dettes dans le cours normal de ses activités.

Étant donné que la Société n'a pas encore trouvé une propriété qui contient des dépôts de minéraux économiquement exploitables, la Société n'a pas généré de revenus ni de flux de trésorerie de son exploitation jusqu'à maintenant. Au 31 mars 2021, la Société a un déficit accumulé de 20 651 630$ (20 537 454$ au 31 décembre 2020). Ces incertitudes significatives jettent donc un doute important relativement à la capacité de la Société de poursuivre ses activités.

La capacité de la Société de poursuivre ses activités dépend de l'obtention de nouveaux financements nécessaires à la poursuite de l'exploration de ses propriétés minières. Même si la Société a réussi à financer ses programmes d'exploration dans le passé, rien ne garantit qu'il réussisse à obtenir d'autres financements dans l'avenir.

Les états financiers n'ont pas subi les ajustements qu'il serait nécessaire d'apporter aux valeurs comptables des actifs et des passifs, aux produits et aux charges présentés et au classement utilisé dans l'état de la situation financière si l'hypothèse de la continuité de l'exploitation ne convenait pas.

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES

Mode de présentation

Les états financiers intermédiaires du 31 mars 2021 de la Société ont été préparés conformément aux IFRS publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), selon l'International Accounting Standard (IAS) 34 - Information financière intermédiaire. Les états financiers intermédiaires ont été préparés selon le même mode de présentation, les mêmes méthodes comptables et les mêmes méthodes de calcul que ceux présentés à la note 4, PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES, dans nos états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. Les états financiers intermédiaires ne comprennent pas toutes les notes complémentaires requises dans les états financiers annuels.

4. JUGEMENTS, ESTIMATIONS ET HYPOTHÈSES

Lorsqu’elle prépare les états financiers, la direction pose un certain nombre de jugements, d’estimations et d’hypothèses quant à la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer des jugements, des estimations et des hypothèses posées par la direction et ils seront rarement identiques aux résultats estimés. L'information sur les jugements, les estimations et les hypothèses significatifs qui ont la plus grande incidence sur la comptabilisation et l'évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges est présentée ci-après.

Jugement important de la direction

Les paragraphes qui suivent traitent des jugements importants que doit poser la direction dans le cadre de l'application des méthodes comptables de la Société, qui ont l'incidence la plus significative sur les états financiers.

Comptabilisation des actifs d'impôt différé et évaluation de la charge d'impôt sur le résultat

La direction évalue régulièrement les probabilités que ses actifs d'impôt différé ne se réalisent pas. Dans le cadre de cette évaluation, la direction doit déterminer s'il est probable que la Société génère ultérieurement un bénéfice imposable suffisant auquel ces pertes pourront être imputées pendant la période de report. De par sa nature, cette évaluation requiert une grande part de jugement. À ce jour, la direction n'a comptabilisé aucun actif d'impôt différé en excédent des différences temporelles imposables existantes, qui sont censées s'inverser durant la période de report.

Continuité d'exploitation

L'évaluation de la capacité de la Société de poursuivre sur une base de continuité d'exploitation, d'obtenir suffisamment de fonds pour couvrir ses dépenses d'opérations en cours, de remplir ses obligations pour l'année à venir, et d'obtenir du financement pour les programmes d'exploration et d'évaluation prévus, implique une grande part de jugement basé sur l'expérience passée et sur d'autres facteurs, incluant la probabilité d'événements futurs qui sont considérés comme raisonnables en tenant compte des circonstances. Se reporter à la note 2 pour de plus amples informations.

6

EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

4. JUGEMENTS, ESTIMATIONS ET HYPOTHÈSES (suite)

Incertitude relative aux estimations

L'information sur les estimations et les hypothèses qui ont la plus grande incidence sur la comptabilisation et l'évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges est présentée ci-après. Les résultats réels peuvent différer significativement.

Dépréciation des actifs d'exploration et d'évaluation

L’évaluation des faits et circonstances démontrant l’existence d’un quelconque indice qu’un actif a pu se déprécier ou a pu reprendre de la valeur est un processus subjectif qui implique du jugement et souvent un certain nombre d’estimations et d’hypothèses.

S’il existe un indice qu’un actif a pu se déprécier ou reprendre de la valeur, la valeur recouvrable de l’actif pris individuellement doit être estimée. S'il n'est pas possible d'estimer la valeur recouvrable de l'actif pris individuellement, la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie à laquelle l'actif appartient doit être déterminée.

En évaluant la dépréciation, la Société doit procéder à certaines estimations et hypothèses concernant les circonstances futures, en particulier sur la faisabilité technique et la démonstrabilité de la viabilité commerciale de l'extraction, la probabilité que les dépenses seront récupérées par l'exploitation future de la propriété ou la cession de la propriété lorsque les activités n'ont pas atteint un stade suffisant pour permettre l'évaluation de l'existence de réserve, la capacité de la Société d'obtenir le financement nécessaire afin de compléter l'exploration et le développement, et le renouvellement des permis. Les estimations et hypothèses peuvent changer si de nouvelles informations deviennent disponibles. Si, après la capitalisation des dépenses d'exploration et d'évaluation, des informations suggèrent que le recouvrement des dépenses est improbable, les montants capitalisés sont radiés dans l'exercice où l'information devient disponible. Pour le trimestre terminé le 31 mars 2021, il n'y eu aucune radiation des actifs d'exploration et d'évaluation. Aucune reprise de valeur n'a été comptabilisée pour les exercices considérés.

Paiements fondés sur des actions

Pour estimer les charges liées aux paiements fondés sur des actions, il faut sélectionner un modèle d'évaluation approprié et obtenir les données qui sont nécessaires pour le modèle d'évaluation choisi. La Société a estimé la volatilité de ses propres actions ainsi que la durée de vie probable et la période d'exercice des options octroyées. Le modèle utilisé par la Société est le modèle de Black-Scholes.

Crédits d'impôt à recevoir

Le calcul des crédits d'impôt remboursables sur les frais d'exploration admissibles engagés et les crédits de droits remboursables implique un certain degré d'estimation et de jugement en ce qui a trait à certains éléments dont le traitement fiscal ne peut être déterminé avec certitude jusqu'à ce qu'un avis de cotisation et qu'un paiement aient été reçus des autorités fiscales dont ils relèvent. Des écarts survenant entre le résultat réel suivant la résolution finale de certains de ces éléments et les hypothèses retenues pourraient nécessiter des ajustements aux crédits d'impôt remboursables et aux crédits de droits remboursables, aux frais d'exploration reportés et aux charges d'impôt sur le résultat lors d'exercices futurs.

5. ACTIFS D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION

QUÉBEC K2 AU33 Clarkie 14 Karats Autres QUÉBEC K2 AU33 Clarkie 14 Karats EXPLORATION TOTAL DROITS MINIERS		Au 1er janvier Paiement Au 31 mars 2021 Additions sur option reçue 2021
		$ $ $ $ 43 691 8 268 - 51 959 171 371 2 364 - 173 735 27 256 2 652 - 29 908 10 352 624 - 10 976 3 934 - - 3 934
		256 604 13 908 - 270 512 Au 1er janvier Au 31 mars 2021 Additions Crédits d'impôts 2021
		$ $ $ $ 1 617 798 93 620 (20 583) 1 690 835 1 985 463 - - 1 985 463 290 180 - - 290 180 18 600 33 463 (7 357) **44 706 **
		3 912 041 127 083 (27 940) 4 011 184 4 168 645 140 991 (27 940) 4 281 696

7

EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

5. ACTIFS D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION (suite)

Au cours du trimestre se terminant le 31 mars 2021, Ressources Sirios Inc. a abandonné l'option sur la propriété Solo (section sud-est de la propriété K2)

6. PRÊT

La Société a bénéficié d'un prêt de 60 000 $ en vertu du programme Compte d'urgence pour les entreprises canadiennes. Si la Société rembourse un montant de 40 000 $ du prêt d'ici le 31 décembre 2022, aucune autre somme ne sera remboursable. Sinon, le solde du prêt portera intérêt au taux de 5 % et pourra être remboursable en 36 versements mensuels capital et intérêts, à l'échéance le 31 décembre 2025. Étant donné que l'aide gouvernementale de 20 000 $ n'est pas remboursable si la Société rembourse le montant de 40 000 $ d'ici le 31 décembre 2022, ce montant a été constaté aux résultats de l'exercice se terminant le 31 décembre 2020, soit au moment de l'octroi à titre d'aide gouvernementale.

7. CAPITAUX PROPRES

7.1 Capital-actions

Le capital-actions autorisé de la Société comprend seulement des actions ordinaires créées en nombre illimité, sans valeur nominale. Toutes les actions sont admissibles, chacune de la même façon, au versement de dividendes et au remboursement du capital et donnent droit à un vote à l’assemblée des actionnaires de la Société.

7.2 Bons de souscription

Les bons de souscription en circulation permettent à leurs détenteurs de souscrire à un nombre équivalent d'actions ordinaires comme suit:

Émis Exercés Solde au début de la période Solde à la fin de la période	Nombre de Prix d'exercice bons de moyen pondéré souscription $ 9 090 000 0,20 - - - - 9 090 000 0,20 Trimestre terminé le 31 mars 2021	Exercice 2020	Exercice 2020
	Nombre de bons de souscription	Nombre de bons de souscription	Prix d'exercice moyen pondéré $
	9 090 000 - -	5 252 224 9 090 000 (5 252 224)	0,11 0,20 0,11
	9 090 000	9 090 000	0,20

Les bons de souscription en circulation permettent à leurs détenteurs de souscrire à un nombre équivalent d’actions ordinaires comme suit :

Charges au titre des avantages du personnel 10 septembre 2023 Salaires et avantages sociaux RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL Date d'échéance Paiement fondés sur des actions moins : salaires capitalisés aux actifs d'exploration et d'évaluation Salaires et charge au titre des avantages du personnel	31 mar	s 2021
	Nombre de bons de souscription	Prix d'exercice $
	9 090 000	0,20
	$ 72 747 68 610	$ 19 210 -
	141 357 (70 888)	19 210 (19 210)
	70 469	-

8. RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL

8.1 Charges au titre des avantages du personnel

La Société a adopté des régimes de paiements fondés sur des actions selon lesquels les membres du conseil d'administration peuvent attribuer aux administrateurs, aux dirigeants, aux employés et aux conseillers des options permettant d'acquérir des actions ordinaires. Le nombre maximal d'actions pouvant être émises en vertu desdits régimes est de 6 600 000 actions. Le nombre maximal d'actions ordinaires réservées à l'attribution des options à un seul détenteur ne peut dépasser 5% des actions ordinaires en circulation à la date d'attribution.

8

EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

8. RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL (suite)

8.2 Paiements fondés sur des actions

Le prix d'exercice de chaque option est établi par les membres du conseil d'administration et ne peut être inférieur à la valeur marchande des actions ordinaires la veille de l'attribution, et la date d'échéance ne peut excéder cinq ans. La période d'acquisition des options est de 18 mois, à raison de 15% par trimestre, à l’exception de 10% lors de l’attribution. Pour ce qui est des options attribuées aux consultants, elles pourront être levées par étape sur une période de 12 mois suivant l'attribution, à raison de 25% par trimestre.

La totalité des paiements fondés sur des actions sera réglée en instruments de capitaux propres. La Société n'a aucune obligation juridique ou implicite de racheter ou de régler les options.

Les otions d'achat d'actions de la Société se détaillent comme suit pour les périodes de présentation de l'information financière considérées:

Attribuées Exercées Expirés Solde au début de la période Solde à la fin de la période-exerçables Solde à la fin de la période	Nombre Prix d'exercice d'options moyen pondéré $ 4 755 000 0,11 - - - - (860 000) 0,10 3 895 000 0,11 1 954 750 0,11 Trimestre terminé le 31 mars 2021	Exercice 2020	Exercice 2020
	Nombre d'options	Nombre de d'options	Prix d'exercice moyen pondéré $
	4 755 000 - - (860 000)	2 740 000 2 985 000 (970 000) -	0,10 0,11 0,10 -
	3 895 000	4 755 000	0,11 0,10
	1 954 750	2 367 000

Les options d'achats d'actions en circulation sont les suivantes:

Nombre	d'options
en circulation	exerçables	Prix de levée	Date d'expiration
910 000	910 000	0,10	19-févr-23
995 000	547 250	0,10	26-mai-25
1 990 000	497 500	0,12	22-oct-25
3 895 000	1 954 750

En tout, un montant de 68 610$ de la charge de rémunération du personnel (dont la totalité se rapporte à des transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui seront réglées en instruments de capitaux propres) a été comptabilisé en résultat net pour le trimestre terminé le 31 mars 2021 (0$ pour le trimestre terminé le 31 mars 2020) et porté au crédit du surplus d’apport.

9. PRODUITS FINANCIERS

Les produits financiers des périodes de présentation de l'information financière présentées se détaillent comme suit:

Produits d'intérêts provenant de la trésorerie et des dépôts à terme

suit:	suit:
2021 2020 $ $ 3 329 753 Période de trois mois se terminant le 31 mars
$ **3 329 **	$ 753

9

EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

10. RÉSULTAT PAR ACTION

Le calcul du résultat de base par action est effectué à partir du résultat de l'exercice divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice. En calculant le résultat dilué par action, les actions ordinaires potentielles dilutives, telles que les bons de souscription et les options, n’ont pas été prises en considération car leur conversion aurait pour effet de diminuer la perte par action et aurait donc un effet anti dilutif. Les informations sur les bons de souscription et les options en circulation ayant un effet potentiellement dilutif sur le résultat par action futur sont présentées à la note 7.2 et 8.2.

Perte nette Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires Perte nette de base et dilué par action ordinaire	2021 Au 31	2020 mars
	(114 176) $ 101 207 066 (0,001)$	(37 875) $ 76 947 059 (0,001)$

11. INFORMATIONS ADDITIONNELLES - FLUX DE TRÉSORERIE

Les variations des éléments du fonds de roulement se détaillent comme suit:

Avance à un employé Crédits d'impôt et de droits remboursables à recevoir crédités aux actifs d'exploration et d'évaluation Dettes fournisseurs et autres créditeurs relatifs aux actifs d'exploration et d'évaluation Taxes sur les produits et services à recevoir Frais payés d'avance Les opérations non monétaires de l'état de la situation financière sont les suivantes : Dettes fournisseurs et autres créditeurs	2021 2020 $ $ 102 505 46 937 - (2 000) (6 120) (5 291) (27 971) (9 029) 68 414 30 617 2021 2020 $ $ 23 720 - 26 711 - 31-mars Trois mois terminés le	2021 2020 $ $ 102 505 46 937 - (2 000) (6 120) (5 291) (27 971) (9 029) 68 414 30 617 2021 2020 $ $ 23 720 - 26 711 - 31-mars Trois mois terminés le
	$ 102 505 - (6 120) (27 971)	$ 46 937 (2 000) (5 291) (9 029)
	**68 414 **	30 617
	2021	2020
	$ 23 720 **26 711 **	$ - -

12. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Transactions avec les principaux dirigeants

Les principaux dirigeants sont constitués de la présidente, du chef des finances, du vice-président exploration ainsi que des administrateurs de la Société. La rémunération des principaux dirigeants est constituée des éléments suivants:

Avantages à court terme du personnel Salaires incluant les primes et avantages Honoraires de consultation Charges sociales Total des avantages à court terme du personnel Paiements fondés sur des actions Total de la rémunération	2021 2020 $ $ 50 000 10 000 10 825 6 751 4 844 955 65 669 17 706 10 758 - 76 427 17 706 se terminant le 31 mars Période de trois mois	2021 2020 $ $ 50 000 10 000 10 825 6 751 4 844 955 65 669 17 706 10 758 - 76 427 17 706 se terminant le 31 mars Période de trois mois
	$ 50 000 10 825 **4 844 **	$ 10 000 6 751 955
	65 669 **10 758 **	17 706 -
	**76 427 **	17 706

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EXPLORATION DIOS INC. Notes complémentaires intermédiaires Pour la période de trois mois se terminant le 31 mars 2021 (non audités)

(en dollars canadiens)

13. POLITIQUES ET PROCÉDÉS DE GESTION DU CAPITAL

Les objectifs du la Société en ce qui a trait à la gestion du capital sont les suivants :

1. Assurer la capacité de la Société de poursuivre ses activités;

2. Augmenter la valeur des actifs de la Société; et

3. Assurer un rendement aux actionnaires de la Société.

Ces objectifs seront atteints par l'établissement de projets d’exploration adéquats, la mise en valeur de ces projets et ultimement la mise en production ou la vente des propriétés et l’obtention de liquidités, avec des partenaires ou seul.

La Société gère son capital sur la base de la valeur comptable des capitaux propres. Le capital pour l'exercice financier en cours est présenté à la note 7 et à l’état des variations des capitaux propres. La Société n’est soumise à aucune exigence en matière de capital imposée de l’extérieur, sauf lorsqu’elle conclut un placement accréditif pour lequel le montant doit être utilisé à des fins d'exploration.

La Société finance ses activités d'exploration et d'évaluation principalement en recherchant des capitaux supplémentaires au moyen soit de placements privés, soit de placements publics. Lorsque les conditions de financement ne sont pas optimales, la Société peut signer des conventions d'options ou autres ententes pour être en mesure de continuer ses activités d'exploration et d'évaluation ou peut ralentir ses activités jusqu'à ce que les conditions de financement s'améliorent.

14. ÉVENTUALITÉS ET ENGAGEMENTS

La Société est financée en partie par l'émission d'actions accréditives et en vertu des règles fiscales relatives à ce type de financement, la Société s'est engagée à réaliser des travaux d'exploration et d'évaluation.

Ces règles fiscales fixent également des échéances pour la réalisation des travaux d'exploration qui doivent être entrepris au plus tard à la première des dates suivantes:

• Deux ans suivant les placements accréditifs;

• Un an après que la Société a renoncé aux déductions fiscales relatives aux travaux d'exploration.

Cependant, il n'existe aucune garantie à l'effet que ses dépenses d'exploration seront admissibles au titre de frais d'exploration au Canada, même si la Société s'est engagée à prendre toutes les mesures nécessaires à cet égard. Le refus de certaines dépenses par l'administration fiscale pourrait avoir un impact fiscal négatif pour les investisseurs.

Au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2020, la Société a reçu un montant de 1 060 000$ à la suite de placements accréditifs pour lesquels elle a renoncé aux déductions fiscales le 31 décembre 2020, au profit des investisseurs. La direction est tenue de remplir ses engagements dans le délai prévu de un an à compter de la date de renonciation. Le solde du montant de ces financements accréditifs non dépensé au 31 décembre 2020 de 63 073$ a été dépensé au cours du trimestre terminé les 31 mars 2021.

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