Digitalist Group Oyj — Capital/Financing Update 2021

Jan 25, 2021

DIGITALIST GROUP OYJ:N OPTIO-OHJELMA 2021

I. OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT

1. Optio-oikeuksien määrä

Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 60 000 000 kappaletta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 60 000 000 Digitalist Group Oyj:n (jäljempänä myös "Yhtiö") uutta osaketta.

1. Optio-oikeudet

Optio-oikeuksista:

• enintään 20 000 000 kappaletta merkitään tunnuksella 2021A1
• enintään 20 000 000 kappaletta merkitään tunnuksella 2021A2
• enintään 5 000 000 kappaletta merkitään tunnuksella 2021B1
• enintään 5 000 000 kappaletta merkitään tunnuksella 2021B2
• enintään 10 000 000 kappaletta merkitään tunnuksella 2021C1

Hallituksella on oikeus muuntaa Yhtiön hallussa olevia optio-oikeuksia optiolajista toiseen.

1. Optio-oikeuksien suuntaaminen

Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta Yhtiön tai sen konserniyhtiöiden (yhdessä "Konserni") avainhenkilöille tai kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Optio-oikeuksien antamiselle on Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, koska optio-oikeudet on tarkoitettu osaksi avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää.

1. Optio-oikeuksien jakaminen

Hallitus päättää optio-oikeuksien jakamisesta Konserniin kuuluvan yhtiön palveluksessa oleville tai palvelukseen rekrytoitaville avainhenkilöille tai Yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Optio-oikeuksia voidaan jakaa Yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle siltä osin kuin niitä ei jaeta Konsernin henkilöstölle. Yhtiön tytäryhtiö saa luovuttaa optio-oikeuksia edelleen ainoastaan Yhtiön hallituksen hyväksymin tavoin ja ehdoin. Hallitus voi päättää optio-oikeuksien saamista koskevista erityisistä lisäehdoista. Hallitus päättää Yhtiölle myöhemmin palautuneiden optio-oikeuksien uudelleen jakamisesta. Optio-oikeuksien jakamista avainhenkilöille Suomen ulkopuolella voidaan rajoittaa tai jakamiseen voi liittyä lisähtoja paikallisen lain tai muiden määräysten perusteella.

Optio-oikeuksien jakamista Konsernin henkilöstölle Suomen ulkopuolella voidaan rajoittaa tai jakamiseen voi liittyä lisähtoja paikallisen lain tai muiden määräysten perusteella.

Hallitus lähettää optio-oikeuksien saajille kirjallisen tarjouksen optio-oikeuksien antamisesta hallituksen erikseen määrittelemällä tavalla. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta sen jälkeen, kun optio-oikeuksien saajalta on saatu hyväksyntä Yhtiön tekemään tarjoukseen ja Yhtiön hallitus on hyväksynyt

---

optio-oikeuksien saajan ilmoituksen. Optio-oikeuksien hyväksyminen tapahtuu Yhtiön hallituksen määräämänä aikana ja ilmoittamalla tavalla. Hallitus päättää optio-oikeuksien merkintöjen hyväksymisestä.

Optio-oikeudet ovat harkinnanvarainen ja kertaluonteinen osa kannustamista. Optio-oikeudet eivät ole osa optio-oikeuden saajan työ- tai johtajasopimusta eikä niitä katsota palkaksi tai luontoiseduksi. Optio-oikeuden saajalla ei ole oikeutta saada työ- tai toimisuhteen aikana tai sen päättymisen jälkeen millään perusteella korvausta optio-oikeuksiin liittyen.

Optio-oikeuden saaja on itse vastuussa kaikista veroista ja verotuksellisista seuraamuksista, joita optio-oikeuksien saamiseen tai käyttämiseen liittyy.

5. Optio-oikeuksien luovuttaminen, menettäminen ja tarjoamisvelvollisuus

Yhtiö säilyttää optio-oikeudet optio-oikeuden saajan lukuun osakkeiden merkintäajan alkamiseen saakka. Optio-oikeuksia, joiden osalta kohdassa II.3. mainittu osakemerkinnän aika ei ole alkanut, ei saa luovuttaa kolmannelle tai pantata ilman Yhtiön lupaa. Luvan antamisesta päättää hallitus. Osakkeiden merkintäajan alettua optio-oikeudet ovat vapaasti luovutettavissa. Optio-oikeuden omistaja on velvollinen ilmoittamaan viipymättä yhtiölle kirjallisesti, mikäli hän luovuttaa tai panttaa optio-oikeuksiaan.

Jos optio-oikeuden saajan työ- tai toimisuhde tai muu vastaava sopimus Yhtiöön tai muuhun Konserniin kuuluvaan yhtiöön päättyy muusta syystä kuin lakisääteiselle eläkkeelle siirtymisen tai kyseisen optionhaltijan kuoleman johdosta, tai pysyvän työkyvyttömyyden johdosta, katsotaan optio-oikeuden saajan em. sopimuksen tai toimen päättymispäivänä siirtäneen Yhtiölle vastikkeetta kaikki sellaiset optio-oikeudet, joiden osalta osakemerkinnän aika ei ehtokohdan II.3. mukaan ollut työ- tai toimisuhteen päättymispäivänä alkanut. Hallitus voi kuitenkin kaikissa näissä tapauksissa päättää, että optio-oikeuden saaja saa pitää optio-oikeutensa tai osan niistä. Yhtiöllä on oikeus ryhtyä hallituksen tarpeellisiksi katsomiin toimenpiteisiin varmistaakseen tämän ehdon noudattamisen.

6. Optio-oikeuksien liittäminen arvo-osuusjärjestelmään

Hallitus voi päättää optio-oikeuksien liittämisestä arvo-osuusjärjestelmään.

Palauttamalla hyväksymisilmoituksen Yhtiölle optio-oikeuksien saaja valtuuttaa Yhtiön tai Yhtiön määräämän kirjaamaan optio-oikeudet optio-oikeuksien saajan arvo-osuustilille, jos hallitus päättää liittää optio-oikeudet arvo-osuusjärjestelmään. Yhtiö ilmoittaa optio-oikeuksien saajille optio-oikeuksien liittämisestä arvo-osuusjärjestelmään vähintään 30 vuorokautta ennen liittämisen voimaan tuloa.

Optio-oikeuksien saajan on huolehdittava siitä, että hänellä on voimassa oleva arvo-osuustili arvo-osuusjärjestelmän ylläpitäjän hyväksymässä tilinhoitajayhteisössä viimeistään sinä päivänä, kun optio-oikeudet liitetään arvo-osuusjärjestelmään.

Mikäli optio-oikeudet on siirretty arvo-osuusjärjestelmään, on yhtiöllä oikeus hakea ja saada

---

siirretyksi kaikki menetyt optio-oikeudet optio-oikeuden omistajan arvo-osuustililta osoittamalleen arvo-osuustilille ilman optio-oikeuden omistajan suostumusta. Yhtiöllä on lisäksi oikeus rekisteröidä optio-oikeuksia koskevat luovutusrajoitukset ja muut vastaavat rajoitukset optio-oikeuden omistajan arvo-osuustilille ilman tämän suostumusta.

II. OSAKEMERKINNAN EHDOT

1. Oikeus uusien osakkeiden merkintään

Kukin optio-oikeus oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden (1) Digitalist Group Oyj:n osakkeen. Osakkeen merkintähinta merkitään Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön tytäryhtiö ei voi merkitä optio-oikeuksien nojalla osakkeita.

2. Osakkeiden merkintähinta

Optio-oikeudella 2021A1 merkittävän osakkeen merkintähintana käytetään Digitalist Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla 1.10.2020-31.12.2020.

Optio-oikeudella 2021A2 merkittävän osakkeen merkintähintana käytetään Digitalist Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla 1.10.2020-31.12.2020.

Optio-oikeudella 2021B1 merkittävän osakkeen merkintähintana käytetään Digitalist Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla 1.10.2021-31.12.2021.

Optio-oikeudella 2021B2 merkittävän osakkeen merkintähintana käytetään Digitalist Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla 1.10.2021-31.12.2021.

Optio-oikeudella 2021C1 merkittävän osakkeen merkintähintana käytetään Digitalist Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla 1.10.2022-31.12.2022.

Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta voi alentua kohdassa 7 mainituissa erityistapauksissa. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa.

3. Osakkeiden merkintääika, merkinnän tekeminen ja maksu

Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintääjat ja niiden alkamisen edellytykset ovat seuraavat:

Optio-oikeuksilla 2021A1 merkittävien osakkeiden merkintääika alkaa 1.1.2024 ja päättyy 31.12.2024.

Optio-oikeuksilla 2021A2 merkittävien osakkeiden merkintääika alkaa

---

1.1.2026 ja päättyy 31.12.2026.

Optio-oikeuksilla 2021B1 merkittävien osakkeiden merkintäaika alkaa 1.1.2024 ja päättyy 31.12.2024.

Optio-oikeuksilla 2021B2 merkittävien osakkeiden merkintäaika alkaa 1.1.2026 ja päättyy 31.12.2026.

Optio-oikeuksilla 2021C1 merkittävien osakkeiden merkintäaika alkaa 1.1.2026 ja päättyy 31.12.2026.

Osakkeiden merkintä tapahtuu Digitalist Group Oyj:n pääkonttorissa ja/tai mahdollisesti muussa. Yhtiön myöhemmin ilmoittamassa paikassa. Yhtiön antamien tarkempien ohjeiden ja määräysten ja arvo-osuusjärjestelmästä merkinnän hetkellä voimassa olevien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Merkinnän maksun tulee tapahtua samanaikaisesti merkinnän kanssa. Hallitus päättää merkintöjen hyväksymisestä.

Optio-oikeuksien saajan on huolehdittava siitä, että hänellä on voimassa oleva arvo-osuustili arvo-osuusjärjestelmän ylläpitäjän hyväksymässä tilinhoitajayhteisössä osakkeita merkittäessä.

4. Osakkeiden kirjaus

Merkityt ja täysin maksetut osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille, kun osakkeet on rekisteröity kaupparekisterissä. Yhtiön hallitus hyväksyy tehtyjä merkintöjä neljä kertaa vuodessa. Yhtiön osavuosikatsausten ja tilinpäätösten julkaisemista välittömästi seuraavissa hallituksen kokouksissa ja saattaa hyväksyttyjen merkintöjen perusteella tehtävät osakemäärien muutosilmoitukset viipymättä rekisteröitäväksi sekä hakee uudet osakkeet otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä yhdessä. Yhtiön kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kanssa.

5. Osakasoikeudet

Osakkeen osakasoikeudet alkavat osakkeiden tultua merkityksi kaupparekisteriin.

6. Osakeannit sekä optio- ja muut erityiset oikeudet osakkeisiin ennen osakemerkintää

Mikäli Yhtiö ennen osakemerkintää päättää osakeannista taikka uusien optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, on optio-oikeuden haltijalla sama tai yhdenvertainen oikeus osakkeenomistajan kanssa. Yhdenvertaisuus toteutetaan hallituksen päättämällä tavalla siten, että merkittävissä olevien osakkeiden määriä, merkintähintoja tai molempia muutetaan. Mikäli yhdellä optio-oikeudella merkittävissä olevien osakkeiden uusi lukumäärä tulisi olemaan murtoluku, otetaan murto-osuus huomioon merkintähintaa alentamalla.

7. Optio-oikeuden haltijan oikeudet eräissä erityistapauksissa

a) Mikäli Yhtiö ennen osakemerkintää alentaa osakepääomaansa jakamalla osakepääomaa osakkeenomistajille, muutetaan optio-oikeudenhaltija merkintäoikeutta vastaavasti

---

osakepääoman alentamispäätöksessä tarkemmin lausutulla tavalla.

b) Mikäli Yhtiö ennen osakkeen merkintää muuttuu julkisesta yhtiöstä yksityiseksi yhtiöksi, varataan optio-oikeuksien haltijoille tilaisuus käyttää merkintäoikeuttaan hallituksen asettamana määräaikana.

c) Mikäli Yhtiö ennen osakkeiden merkintäajan alkamista asetetaan selvitystilaan, varataan optio-oikeuksien haltijalle tilaisuus käyttää merkintäoikeuttaan hallituksen asettamana määräaikana ennen selvitystilan alkamista, jonka jälkeen merkintäoikeus päättyy.

d) Mikäli Yhtiö ennen osakkeiden merkintäajan päättymistä hankkii omia osakkeita omistusten suhteessa, optio-oikeuden haltijalla on sama tai yhdenvertainen oikeus osakkeenomistajan kanssa. Yhdenvertaisuus toteutetaan Yhtiön hallituksen päättämällä tavalla siten, että optio-oikeuksien haltijalle varataan tilaisuus käyttää merkintäoikeuttaan ennen hankinnan alkamista Yhtiön hallituksen asettamana määräaikana. Muissa tapauksissa omien osakkeiden hankkiminen tai lunastaminen tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien hankkiminen ei vaikuta optio-oikeuksien omistajien asemaan.

e) Mikäli Yhtiö päättää sulautua sulautuvana yhtiönä toiseen yhtiöön tai kombinaatiofuusiossa muodostuvaan yhtiöön tai jakautua, voi Yhtiö tai sulautumisessa vastaanottava, jakautumisessa vastaanottavat tai kombinaatiofuusiossa syntyvä yhtiö (ehdollisesti) ja sen hallitus päättää tarjota optio-oikeuksien vaihtoa vastaavin ehdoin noudattaen sulautumisessa tai jakautumisessa Yhtiön osakkeisiin kohdistuvia ehtoja soveltuvin osin. Jos optionoikeuksien vaihtoa uusiin vastaaviin optio-oikeuksiin tarjotaan edellä tarkoitetulla tavalla, ei optionhaltijalla ole myöskään oikeutta vaatia osakeyhtiölain tarkoittamalla tavalla optio-oikeuksien lunastusta. Hallituksella on jakautumis- tai sulautumistilanteessa myös oikeus päättää, että optionhaltijalle annetaan oikeus merkitä osakkeet hallituksen asettamana määräaikana ennen sulautumista tai jakautumista. Tämän jälkeen merkintäoikeutta ei enää ole. Sama menettely soveltuu rajat ylittävään sulautumiseen tai jakautumiseen tai mikäli Yhtiö muututtuaan eurooppayhtiöksi (Societas Europae) tai muuten siirtää kotipaikan Suomesta toiseen Euroopan Talousalueeseen kuuluvaan jäsenvaltioon. Hallitus päättää mahdollisen osittaisjakautumisen vaikutuksesta optio-oikeuksiin. Edellä mainituissa tilanteissa optio-oikeuksien omistajilla ei ole oikeutta vaatia, että Yhtiö lunastaa heiltä optio-oikeudet käyvästä hinnasta.

f) Mikäli osakkeenomistajalle ("Lunastaja") ennen osakkeen merkintää syntyy osakeyhtiölain 18:1 §:n tarkoittama lunastusoikeus tai arvopaperimarkkinalain 11:19 §:n tarkoittama lunastusvelvollisuus muiden osakkeisiin, tulee optio-oikeuksien haltijan tarjota optio-oikeuksiaan Lunastajalle lunastettavaksi osakkeenomistajien kanssa soveltuvin osin yhdenvertaisin ehdoin. Mikäli Lunastaja kuitenkin päättää lunastustarjouksen yhteydessä ensisijaisesti tarjota optio-oikeuksien haltijalle omia optio-oikeuksiaan taloudellisesti kohtuullisin ehdoin verrattuna tämän optio-ohjelman mukaisiin kyseisiin optio-oikeuksiin, katsotaan tämän optio-ohjelman mukaisten kyseisten optio-oikeuksien raukeavan kuukauden kuluessa siitä, kun Lunastaja on ilmoittanut omien optio-oikeuksiensa tarjoamisesta edellyttäen, että tarjoaminen alkaa kahden kuukauden kuluessa edellä mainitusta ilmoituksesta. Raukeamiseen asti osakemerkintä on mahdollinen niillä optio-oikeuksilla, joiden osalta merkintäaika on alkanut. Optio-oikeudet raukeavat kuitenkin vain, mikäli Yhtiön hallituksen valitsema mahdollisesta Yhtiön osakkeita koskevasta vaihto- tai ostotarjouksen tekijästä riippumaton investointipankki on antanut puoltavan lausunnon tarjottavien optio-

---

oikeuksien ehtojen taloudellisesta kohtuullisuudesta optio-oikeuksien haltijoille. Mikäli Lunastaja ei lunasta optio-oikeuksia tai tarjoa edellä mainitulla tavalla uusia optio-oikeuksiaan kolmen kuukauden kuluessa osakeyhtiölain 18:1 §:n mukaisen lunastusoikeuden tai -velvollisuuden merkitsemisestä kaupparekisteriin tai siitä, kun Yhtiön hallitus sai tietää arvopaperimarkkinalain 11:19 §:ssä tarkoitetun lunastusvelvollisuuden syntymisestä (hallituksen ilmoitus lunastukseen oikeutettujen osakkeenomistajien lunastusvaatimuksesta lunastusvelvollise(i)lle osakkeenomistaja(i)lle), syntyy optio-oikeuksien haltijalle välittömästi tämän jälkeen oikeus kuukauden kuluessa merkitä Yhtiön osakkeita kaikilla optio-oikeuksillaan riippumatta siitä, onko osakemerkinnän aika optio-oikeuksilla muutoin alkanut. Tämän jälkeen merkintäoikeutta ei enää ole.

g) Jos Digitalist Group Oyj:n osakkeen noteeraaminen Helsingin Pörssissä lakkaa, varataan optio-oikeuksien haltijoille tilaisuus hallituksen asettamana määräaikana käyttää merkintäoikeuttaan ennen noteeraamisen lakkaamista. Noteerauksen lakattua raukeaa oikeus merkitä osakkeita optioiden perusteella.

h) Jos Yhtiö jakaa osinkoa tai varoja vapaan oman pääoman rahastosta, optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen ja jaettavan vapaan oman pääoman määrällä kunkin osingonjaon tai muun varojen jaon täsmäytyspäivänä.

i) Milloin b), c), e), f) tai g) kohtien nojalla optio-oikeuden haltijalla olisi oikeus käyttää merkintäoikeuttaan tilanteessa, jossa optio-oikeuden mukainen merkintähinta ei ole vielä määritettävissä, ei optio-oikeus tuota merkintäoikeutta kyseisessä tilanteessa, vaan ne raukeavat.

8. Sovellettava laki ja riitojen ratkaiseminen

Näihin Digitalist Group Oyj:n optio-ohjelma 2021 ehtoihin sovelletaan Suomen lakia. Näitä optio-oikeuksia koskevat riitaisuudet ratkaistaan välimiesmenettelyssä keskuskauppakamarin välityslautakunnan sääntöjen mukaisesti yhtä välimiestä käyttäen.

9. Muut seikat

Yhtiön hallitus päättää muista optio-oikeuksien ja osakkeiden merkintään liittyvistä seikoista. Yhtiön hallitus voi tehdä ehtoihin muita kuin olennaiseksi katsottavia muutoksia. Tämän optio-ohjelman optio-oikeuksiin liittyvä taloudellinen etuus ei kerrytä eläkettä.

Mikäli optio-oikeuden saaja toimii näiden ehtojen, Yhtiön antamien asiaan liittyvien määräysten, lain tai viranomaismääräysten vastaisesti, Yhtiöllä on oikeus lunastaa vastikkeetta kaikki optio-oikeuden saajan vielä luovuttamatta olevat tai osakemerkintään käyttämättömät optio-oikeudet. Optio-oikeuden saajan irtisanoutumista Yhtiön tai Konsernin palveluksesta ei kuitenkaan pidetä tämän ehtokohdan mukaisena toimintana.

Yhtiö voi pitää optio-oikeuden omistajista luetteloa, josta ilmenee optio-oikeuden omistajien henkilötiedot, optio-oikeuksien määrä lajeittain, postiosoite ja sähköpostiosoite sekä optio-oikeuksien omistajan arvo-osuustilin numero. Optio-oikeuksien omistajan on viipymättä ilmoitettava Yhtiölle näissä tiedoissa tapahtuneista muutoksista.

---

Yhtiö voi lähettää kaikki tähän optio-ohjelmaan 2021 liittyvät tiedonannot postitse tai sähköpostilla. Jos optio-oikeudet listataan erikseen pörssissä, voi Yhtiö toimittaa tiedonannot myös pörssitiedottein.

Optio-oikeuksia koskevat asiakirjat ovat nähtävissä Yhtiön pääkonttorissa.

Mikäli suomen- ja englanninkielisten optio-ohjelman 2021 ehtojen välillä on ristiriita, suomenkielisiä ehtoja noudatetaan. Yhtiön kanta näitä ehtoja koskevissa tulkintaepäselvyyksissä on ratkaiseva.