DHC SOFTWARE CO.,LTD — Capital/Financing Update 2013

Nov 20, 2013

东华软件股份公司拟发行股份及支付现金 购买北京威锐达测控系统有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字 [2013] 第 879 号

中联资产评估集团有限公司

二〇一三年十一月 十九 日

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东华软件股份公司拟发行股份及支付现金购买北京威锐达测控系统有限公司100%股权项目资产评估报告

目 录

注册资产评估师声明 ................................................................................... 1 摘 要 ......................................................................................................... 2 资 产 评 估 报 告 ........................................................................................... 4 一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 ................................ 4 二、评估目的 ............................................................................................ 8 三、评估对象和评估范围 ........................................................................ 9 四、价值类型及其定义 .......................................................................... 11 五、评估基准日 ...................................................................................... 11 六、评估依据 .......................................................................................... 11 七、评估方法 .......................................................................................... 14 八、评估程序实施过程和情况 .............................................................. 16 九、评估假设 .......................................................................................... 27 十、评估结论 .......................................................................................... 29 十一、特别事项说明 .............................................................................. 21 十二、评估报告使用限制说明 .............................................................. 35 十三、评估报告日 .................................................................................. 36 备查文件目录 ............................................................................................. 38

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中联资产评估集团有限公司

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注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产 评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收 集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担 相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报 并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用 评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、我们对相关当事方不存在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已 经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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东华软件股份公司拟发行股份及支付现金

购买北京威锐达测控系统有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告

摘 要

中联资产评估集团有限公司接受东华软件股份公司的委托，就东华 软件股份公司拟发行股份及支付现金购买北京威锐达测控系统有限公 司 100%股权之经济行为，对所涉及的北京威锐达测控系统有限公司在 评估基准日的股东全部权益价值进行了评估。

评估对象是北京威锐达测控系统有限公司的股东全部权益。评估范 围为北京威锐达测控系统有限公司在基准日的全部资产及相关负债。 评估基准日为 2013 年 6 月 30 日。

本次评估的价值类型为市场价值。

本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情 况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对 北京威锐达测控系统有限公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑 评估方法的适用前提和评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评 估结论。

经实施清查核实、实地查勘、尽职调查访谈、市场调查和询证、评 定估算等评估程序，得出北京威锐达测控系统有限公司的股东全部权益 在评估基准日的市场价值如下：

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北京威锐达测控系统有限公司审计后账面净资产（合并口径）为 2,923.23 万元，评估值为 58,681.35 万元，评估值与账面价值比较增值 55,758.12 万元，增值率 1907.41%。

在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告 中所载明的特殊事项以及期后重大事项。

根据相关规定，资产评估报告的评估结果使用有效期为一年，自评 估基准日 2013 年 6 月 30 日起，至 2014 年 6 月 29 日止。超过一年，需 重新进行评估。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。

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东华软件股份公司拟发行股份及支付现金

购买北京威锐达测控系统有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字[2013]第 879 号

东华软件股份公司：

中联资产评估集团有限公司接受贵方委托，根据有关法律法规和资 产评估准则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，就东华 软件股份公司拟发行股份及支付现金购买北京威锐达测控系统有限公 司 100%股权项目之经济行为所涉及的北京威锐达测控系统有限公司在 评估基准日的股东全部权益价值进行了评估。现将资产评估情况报告如 下：

一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者

本次资产评估的委托方为东华软件股份公司(以下简称为“东华软 件”)，被评估单位为北京威锐达测控系统有限公司(以下简称为“威锐 达”)，东华软件股份公司拟发行股份及支付现金购买北京威锐达测控系 统有限公司 100%股权。

一 ( ) 委托方概况

企业名称：东华软件股份公司

注册地址：北京市海淀区紫金数码园 3 号楼 15 层 1501 法定代表人：薛向东

经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、技术转让；

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计算机系统服务；数据处理；基础软件服务、应用软件服务、公共软件 服务；销售计算机软、硬件及外围设备、通讯设备；承接工业控制与自 动化系统工程、计算机通讯工程、智能楼宇及数据中心计算机系统工程； 货物进出口、技术进出口、代理进出口。

公司简介：东华软件股份公司（原北京东华合创数码科技股份有限 公司，于 2009 年 5 月更名）成立于 2001 年 1 月，是深圳证券交易所的 上市公司。公司以应用软件开发、计算机信息系统集成及信息技术服务 为主要业务，具有信息产业部计算机信息系统集成一级资质，是国家规 划布局内的重点软件企业，是国内最早通过软件能力成熟度集成 （CMMI）5 级认证的软件企业之一。

( 二 ) 被评估单位概况

1.公司基本信息

公司名称：北京威锐达测控系统有限公司

公司地址：北京市西城区月坛北街 26 号 608 室 法定代表人：程相利 注册资本：1,210.00 万元

公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)

营业执照注册号：110102014288352

经营范围：测控系统、机电产品和计算机软件的开发、销售；技术 服务；经济信息咨询。

公司简介：北京威锐达测控系统有限公司成立于 2011 年，目前专 门从事风电技术产品和服务的研发和制造。公司研制了一套具有完全 自主知识产权的网络化、模块化、集成化的风电机组状态监测与故障 诊断系统，为风电机组全生命周期的运行维护管理提供完整的解决方 案，目前公司主要销售成套风电机组在线监测系统（WindCMS）及后

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续技术服务。

截至评估基准日，北京威锐达测控系统有限公司账面实收资本为 1,210.00 万元人民币，股东名称、出资额和出资比例如下：

表 1. 股东名称、出资金额和持股比例

序号	股东	出资金额（万元）	持股比例（%）
1	黄麟雏	181.8	15.0248
2	侯丹军	151.5	12.5207
3	侯丹云	151.5	12.5207
4	程相利	121.2	10.0165
5	吴 勇	60.095	4.9665
6	李 宇	59.0648	4.8814
7	白 钢	52.5402	4.3422
8	付琪舒	50.5	4.1736
9	汪汉文	50.5	4.1736
10	李 姝	50.5	4.1736
11	闫旭光	50	4.1322
12	储著荣	50	4.1322
13	王 静	50	4.1322
14	姜以波	50	4.1322
15	范学义	20.2	1.6694
16	秦友奎	20.2	1.6694
17	赫长云	20.2	1.6694
18	姜永淑	20.2	1.6694
	合 计	1,210	100

截止评估基准日，公司在陕西西安市设有一全资子公司，该公司 基本情况如下：

公司名称：西安锐益达风电技术有限公司

公司地址：西安市高新区唐延南路 8 号 3G 酷派智能科技产业园 4

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号厂房 401 房。 法定代表人：程相利 注册资本：壹佰伍拾万元整 实收资本：壹佰伍拾万元整 公司类型：有限责任公司(法人独资) 营业执照注册号：610131100078972

经营范围：一般经营项目：风电产品、测控系统、机电产品和计 算机软件的开发、生产、销售；技术服务；商务信息咨询（以上经营范 围除国家规定的专控及前臵许可证项目）

公司简介：西安锐益达风电技术有限公司(以下简称“锐益达”)是 威锐达的全资子公司，主要承担风电振动状态监测产品的研发和制 造。锐益达将成品生产后全部销售给威锐达，由威锐达统一对外销 售。锐益达主要下设研发部和制造部，其中研发部下设硬件组、嵌入 式软件组、应用与服务器软件组、测试组、用户体验组、IT 支援软件 组和系统方案组，采用扁平化的管理结构，专注于风电振动状态监测 和故障诊断领域的研究与产品开发；制造部采用自主研发的 FabSystem 工厂系统软件，负责风电振动状态监测系统的制造。

2.资产、财务及经营状况

根据公司经审计的合并财务报表，截止评估基准日 2013 年 6 月 30 日，公司资产总额为 4,425.22 万元，负债总额 1,501.99 万元，净资产额 为 2,923.23 万元，2013 年上半年实现营业收入 2,825.07 万元，净利润 1,477.10 万元。公司近 2 年及基准日资产、财务状况如下表

表 2. 公司资产、负债及财务状况（合并口径）

单位：人民币万元

			单位：人民币万元
项目	2013 年6 月30 日	2012 年12 月31 日	2011 年12 月31 日
总资产	4,425.22	2,177.68	758.38

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项目	2013 年6 月30 日	2012 年12 月31 日	2011 年12 月31 日
负债	1,501.99	1,131.55	-16.86
净资产	2,923.23	1,046.13	775.24
	2013 年度1-6 月	2012 年度	2011 年度
主营业务收入	2,825.07	1,159.66	0.00
利润总额	1,631.38	95.61	-73.66
净利润	1,477.10	89.63	-63.06
审计机构	北京兴华会计师事务所有 限责任公司	北京兴华会计师事务所 有限责任公司	北京兴华会计师事务所 有限责任公司

（三）委托方与被评估单位之间的关系

委托方东华软件股份公司拟发行股份及支付现金购买被评估单位 北京威锐达测控系统有限公司 100%股权。

（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者

本评估报告的使用者为委托方、被评估单位、经济行为相关的当事 方以及按照相关规定报送备案的相关监管机构。

除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。

二、评估目的

根据《东华软件股份公司第四届董事会第三十三次会议决议》，东 华软件股份公司拟向北京威锐达测控系统有限公司 18 名自然人股东发 行股份及支付现金购买其合计持有的北京威锐达测控系统有限公司 100%股权，并同时拟向不超过 10 名符合条件的特定投资者非公开发行 股份募集不超过本次交易总金额 25%的配套资金。

本次评估的目的是反映北京威锐达测控系统有限公司股东全部权

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益于评估基准日的市场价值，为东华软件股份公司发行股份及支付现 金购买北京威锐达测控系统有限公司 100%股权之经济行为提供价值参 考依据。

三、评估对象和评估范围

评估对象是北京威锐达测控系统有限公司的股东全部权益。评估 范围为北京威锐达测控系统有限公司在基准日的全部资产及相关负 债，根据企业提供的合并口径财务报表，账面资产总额 4,425.22 万元、 负债 1,501.99 万元、净资产 2,923.23 万元。具体包括流动资产 3,971.50 万元，非流动资产 453.72 万元；流动负债 1,501.99 万元。

上述资产与负债数据摘自北京兴华会计师事务所有限责任公司审计 的资产负债表（合并口径），评估是在企业经过审计的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一 致。

（一）委估主要资产情况

本次评估范围内的主要资产为流动资产、固定资产、无形资产、长 期待摊费用及递延所得税资产。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款及 存货。应收账款主要为销售货物的应收款项，预付账款主要为预付的 原材料及配件购买款，其他应收款主要是员工备用金及房租押金等，存 货主要包括原材料，在产品，库存商品及发出商品。

固定资产主要包括运输设备、电子设备及办公设备。这些设备存放 在北京威锐达测控系统有限公司及西安锐益达风电技术有限公司办公 场所内。这些设备大多购臵于 2011 年及 2012 年，截止评估基准日均正 常使用。

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无形资产主要为非专利技术、软件著作权及商标权，非专利技术是 股东出资形成，软件著作权是其全资子公司西安锐益达风电技术有限 公司自行研发形成，商标权是企业自主申请获得。纳入评估范围内的无 形资产还包括一套金蝶财务软件特许使用权。

长期待摊费用主要是房屋装修费用。递延所得税资产主要是企业应 收款项坏账准备形成的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产及合 并抵销产生的递延所得税资产。

( 二 ) 企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

企业申报的账面记录及未记录的主要无形资产具体明细如下：

表 3. 企业申报的无形资产明细

序号	无形资产	性质	权证编号	来源	权利人	备注
1	网络化风电机组在线 监测诊断系统	非专利 技术		股东出资	北京威锐达测控 系统有限公司	账面记录 资产
2	风电机组振动分析软件 V1.0.0.0	软件著 作权	软著登字第 0389574号	原始取得	西安锐益达风电 技术有限公司	账面记录 资产
3	风电机组在线监测系统 软件V1.0.1230.50	软件著 作权	软著登字第 0389260号	原始取得	西安锐益达风电 技术有限公司	账面记录 资产
4	风电机组振动数据采集 软件V1.0	软件著 作权	软著登字第 0389571号	原始取得	西安锐益达风电 技术有限公司	账面记录 资产
5		商标权	第10655285 号	自主申请	北京威锐达测控 系统有限公司	账面未记 录资产

（三）企业申报的表外资产的类型、数量

经评估人员现场尽职调查，截止评估基准日 2013 年 6 月 30 日，北 京威锐达测控系统有限公司申报评估的账面未记录的无形资产主要是 其商标权。

（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系北京兴华会计师

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事务所有限责任公司的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。

四、价值类型及其定义

依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数 额。

五、评估基准日

本项目资产评估的基准日是 2013 年 6 月 30 日。

此基准日是委托方与评估、审计、财务顾问、律师等服务机构在综 合考虑经济行为实现时间、被评估单位的资产规模、工作量大小、合规 性等因素的基础上确定的。

六、评估依据

本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其 他参考资料等，具体如下：

（一） 经济行为依据

1. 《东华软件股份公司第四届董事会第三十三次会议决议》。

（二） 法律法规依据

• 1.《中华人民共和国公司法》(2005 年 10 月 27 日第十届全国人民 代表大会常务委员会第十八次会议修订)；

• 2.《中华人民共和国会计法》(中华人民共和国主席令第 24 号)；

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• 3.《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届全国人

• 民代表大会第五次会议于 2007 年 3 月 16 日通过)；

4.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007 年 11 月 28 日 国务院第 197 次常务会议通过）；

• 5.《中国人民共和国证券法》（2005 年 10 月 27 日第十届全国人民

• 代表大会常务委员会第十八次会议修订）；

6.《上市公司证券发行管理办法》（第 178 次主席办公会议审议通 过）；

• 7.《上市公司重大资产重组管理办法（2011 年修订）》；

• 《上市公司非公开发行股票实施细则（2011 年修订）》；

9.《财政部、工商总局关于加强以非货币财产出资的评估管理若干 问题的通知》（财企[2009]46 号）；

1. 《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 （财税„2008‟1 号）；

2. 《企业所得税优惠政策备案通知书》（西高国税备字[2012]087 号）；

3. 12.其他适用的相关法律、法规、文件政策、准则及规定。 （三）评估准则依据

4. 1.《资产评估准则—基本准则》（财企（2004）20 号）；

5. 2.《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企（2004）20 号）；

6. 3.《资产评估准则—评估报告》（中评协[2011]230 号）；

7. 4.《资产评估准则—评估程序》（中评协[2007]189 号）；

8. 5.《资产评估准则—机器设备》（中评协[2007]189 号）；

9. 6.《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189 号）；

10. 7.《资产评估准则—企业价值》（中评协[2011]227 号）；

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• 8.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协 [2003]18 号）；

• 9.《企业会计准则—基本准则》（财政部令第 33 号）；

• 10.《企业会计准则第 1 号—存货》等 38 项具体准则（财会[2006]3 号）；

• 11.《企业会计准则—应用指南》（财会[2006]18 号）。

（四）资产权属依据

1. 重要资产购臵合同或凭证；

2. 其他参考资料。

（五）取价依据

• 1.《2013 机电产品报价手册》（机械工业信息研究院）；

• 2.《增值税转型改革若干问题的通知》（财税„2008‟170 号）；

• 3.《中国人民银行贷款利率表》2012 年 7 月 6 日起执行；

• 4.重要设备购臵合同；

• 5.中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料；

• 6.其他参考资料。

（六）其它参考资料

1. 被评估单位评估基准日会计报表、审计报告；

2. 《资产评估常用数据与参数手册（第二版）》（北京科学技术出版

社）；

1. wind 资讯金融终端；

2. 《投资估价》（[美]Damodanran 著，[加]林谦译，清华大学出版 社）；

3. 《价值评估：公司价值的衡量与管理（第 3 版）》（[美]Copeland，

4. T.等著，郝绍伦，谢关平译，电子工业出版社）；

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6. 其他参考资料。

七、评估方法

（一）评估方法的选择

依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场比 较法、资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量 化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场比较法是以现实 市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据 直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评 估企业各项资产价值和负债的基础上确定委估资产价值的思路。

资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，因此本次评估同时 选择了资产基础法进行评估。

被评估单位未来年度预期收益与风险可以合理地估计，故本次评估 可以选择收益法进行评估。

由于被评估单位行业的特殊性和公司自身的特点，本次评估无法在 市场上交易过的企业中寻找到与被评估单位相类似的交易案例，无法通 过对其价值进行比较和调整修正得出被评估单位的价值，限制了采用市 场法对被评估单位进行评估。

综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。

（二）资产基础法介绍

资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企 业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是 指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业 价值的方法。

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各类资产及负债的评估方法如下：

1、流动资产 （1）货币资金：包括现金及银行存款。

对于币种为人民币的货币资金，以核实后账面值为评估值。 （2）应收类账款

对应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误 的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠 款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等， 采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业的往来 款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为 0；对有确凿证 据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为 100%；对很可能 收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计算 坏账准备的方法，根据账龄分析估计出评估风险损失。

按以上标准，确定评估风险损失，以应收类账款合计减去评估风险 损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。 （3）预付账款

对预付账款的评估，评估人员查阅了相关采购协议，了解了评估基 准日后被评估单位接收供货和劳务的情况。未发现对方有破产、撤销或 其他不能按合同规定时间供货的情况，故以核实后账面值作为评估值。 （4）存货

各类存货具体评估方法如下： 1）原材料

原材料账面值由购买价和合理费用构成，评估中按照该类原材料基 准日市场价格加一定合理费用确定其评估值。

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2) 委托加工物资

委托加工物资系企业委托全资子公司西安锐益达风电技术有限公 司进行加工的产品，其账面值包括加工中实际耗用物资的成本、支付的 加工费用及应负担的运杂费、支付的税金等，经评估人员核查，委托加 工物资成本入账及时、结转完整，金额准确。以核实后的账面值作为评 估值。

3）库存商品

库存商品主要为已经生产待安装的风电机组振动监测诊断系统。 评估人员依据尽调情况和企业提供的资料分析，对于库存商品以不 含税销售价格减去销售费用、全部税金及一定的产品销售利润确定评估 值。

评估价值=实际数量×含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售 费用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×r)

a.不含税售价：不含税售价是按照评估基准日前后的市场价格确定 的；

b.产品销售税金及附加费率主要是以增值税为税基计算交纳的城 市建设税与教育附加与销售收入的比例；

• c.销售费用率是按各项销售费用与销售收入的比例平均计算； d.营业利润率=主营业务利润÷营业收入;

• e.所得税率按企业现实执行的税率;

f.r为一定的率，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具 有一定的不确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确 定其风险。其中r对于畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售 的产品为100%；

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4）发出商品

对于发出商品，采用与库存商品相同的评估程序。评估人员依据调 查情况和企业提供的资料分析，对于发出商品以不含税销售价格减去销 售费用、全部税金和一定的产品销售利润确定其评估值。

2、非流动资产

（1）长期股权投资

评估人员首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况进行了取 证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以 确定长期投资的真实性和完整性，并在此基础上对被投资单位进行评 估。

纳入此次评估范围的长期股权投资公司西安锐益达风电技术有限 公司属于被评估单位全资子公司。

根据国家现行法律法规和相关行业标准要求，应对其分别采用资产 基础法和收益法进行整体评估。鉴于本次评估收益法采用合并口径，故 在此对其采用资产基础法进行评估，进而根据被投资公司持股比例计算 长期股权投资评估值。

长期投资评估值=被投资单位整体评估后净资产价值×持股比例

在确定长期股权投资评估值时，评估师没有考虑股权流动性对评估 结果的影响。

（2）固定资产

根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合 委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重臵成本法进行评估。 评估值=重臵全价×成新率

1）重臵全价的确定

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A：运输车辆重臵全价

根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车 辆的现行含税购臵价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购臵税暂 行条例》规定计算车辆购臵税、新车上户牌照手续费等，确定其重臵全 价，计算公式如下：

重臵全价=现行含税购臵价+车辆购臵税+新车上户手续费 B：电子设备重臵全价

根据当地市场信息及《慧聪商情》等近期市场价格资料，确定评估 基准日的电子设备价格，一般生产厂家提供免费运输及安装。确定其重 臵全价：

= 重臵全价 购臵价（不含税）

2）综合成新率的确定

在本次评估过程中，按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计 设备尚可使用年限，进而计算其成新率。其公式如下：

成新率=尚可使用年限÷(实际已使用年限+尚可使用年限)  100%

运输车辆的成新率，根据《机动车强制报废标准规定》（商务部、 发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号）的有关内容，按以下方 法分别确定使用年限成新率和行驶里程成新率，即：

使用年限成新率=(1-已使用年限÷预计使用年限)×100%

行驶里程成新率=(1-已行驶里程÷规定行驶里程)×100%

并按孰低原则确定其理论成新率，然后，通过现场勘测车辆各组成 部分现状及查阅有关车管档案，按车辆的实际技术状况对理论成新率进 行适当修正，确定委估车辆的综合成新率，即

综合成新率=Min(使用年限成新率，行驶里程成新率)+a

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对价值量较小的电子设备则采用年限法确定其成新率。

3）评估值的确定

评估值=重臵全价×综合成新率

（3）无形资产

1）评估范围

被评估单位申报的无形资产主要是账面记录的1项非专利技术及账 面未记录的1项商标权。因为其全资子公司西安锐益达风电技术有限公 司拥有的3项软件著作权和母公司账面上的非专利技术网络化风电机组 在线监测诊断系统技术应用领域相同，在公司经营中共同发挥作用，故 将子公司西安锐益达风电技术有限公司的软件著作权与母公司非专利 技术合并评估。

2）评估方法

无形资产评估一般使用三种方法，即成本法、市场法和收益法。

成本法是把现行条件下重新形成或取得被评估资产在全新状况下 所需承担的全部成本（包括机会成本）、费用等作为重臵价值，然后估 测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重臵价值中予以扣除 而得到被评估资产价值的评估方法。对无形资产而言，由于其投入与产 出具有弱对应性，有时研发的成本费用较低而带来的收益却很大。相反， 有时为设计研发某项无形资产的成本费用很高，但带来的收益却不高。 因此成本法一般适用于开发时间较短尚未投入使用或后台支持性无形 资产的评估。

市场法是指利用市场上同类或类似资产的近期交易价格，经直接比 较或类比分析以估测资产价值的评估方法。其采用替代原则，要求充分 利用类似资产成交的价格信息，并以此为基础判断和估测被评估资产的

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价值。从国内无形资产交易情况看，交易案例较少，因而很难获得可用 以比照的数个近期类似的交易案例，市场法评估赖以使用的条件受到限 制，故目前一般也很少采用市场法评估无形资产。

收益法是通过估算被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价 值的评估方法。对无形资产而言，其之所以有价值，是因为资产所有者 能够通过有偿许可使用或将无形资产附着于产品上带来收益。如果不能 给持有者带来收益，则该无形资产没有太大价值。被评估单位所申报的 非专利技术及软件著作权已投入市场，是企业经营收益形成的重要因 素，因此适合采用收益法进行评估。

综上，本次评估对于纳入评估范围内的非专利技术及软件著作权等 技术类无形资产采用收益法进行评估。对于公司拥有的商标权，考虑到 其注册日期为 2013 年 5 月，到基准日使用时间尚短，使用成本法进行 评估。

3）技术类资产评估模型

因公司产品在销售过程中，技术是销售量及销售价格的主要因素， 各项技术贡献率难于具体划分，故不对不同的技术单独评估；本次评估 采用利润分成法较能合理测算被评估单位非专利技术及软件著作权技 术等技术类无形资产的整体价值，其基本公式为：

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式中：P——待估非专利技术及软件著作权的评估价值；

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n——被评估对象的未来收益期；

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i——折现期；

r——折现率。 其中：

利润分成率计算公式如下：

K=l+(h-l)×q 式中：K--待估技术分成率；

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q--分成率的调整系数。

4）商标权评估过程

本次评估的商标权于 2013 年 5 月注册，除注册代理费外，尚未发 生其他费用。故本次评估以该商标权注册代理费用确定该商标权价值。 （4）长期待摊费用资产评估技术说明

对长期待摊费用资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相 符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容 等账务记录，以证实长期待摊费用资产的真实性、完整性。经核实长期 待摊费用账表单相符，以核实后账面值确定为评估值。

（5）递延所得税资产

对递延所得税资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相符， 核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账 务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。在核实无误的基础 上，以核实后账面值确定为评估值。

3、负债

检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评

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估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估 值。

（三）收益法介绍

1、概述

评估人员在对本次评估的目的、评估对象和评估范围、评估对象的 权属性质和价值属性核实无误的基础上，针对本次评估所服务的经济行 为，根据国家有关规定以及《资产评估准则—企业价值》，确定按照收 益途径、采用现金流折现方法（DCF）估算北京威锐达测控系统有限公 司的股东全部权益价值。

现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现 值，估计企业价值的一种方法，即通过预测企业未来预期现金流和采用 适宜的折现率，将预期现金流折算成现时价值，得到企业的价值。其适 用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存 有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现 金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的 客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率 的选取较为合理时，其估值结果较能完整地体现企业的价值，易于为市 场所接受。

2 、基本评估思路

根据本次评估尽职调查情况以及评估对象资产构成和主营业务特 点，本次评估的基本思路是以评估对象经审计的公司合并报表为基础预 测其权益资本价值，即首先按照收益途径采用现金流折现方法（DCF）， 预测评估对象的经营性资产的价值，再加上基准日的其他非经营性或溢 余性资产（负债）的价值，来得到评估对象的企业价值，并由企业价值

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经扣减付息债务价值后，来得出评估对象的股东全部权益价值。 本次评估的具体思路是：

（1）对纳入合并报表范围的资产和主营业务，按照历史经营状况 的变化趋势和业务类型预测预期收益（净现金流量），并折现得到经营 性资产的价值；

（2）将纳入合并报表范围，但在预期收益（净现金流量）预测中 未予考虑的诸如基准日存在的货币资金，应收、应付股利等现金类资产 （负债）；呆滞或闲臵设备、房产等以及未计入损益的在建工程等类资 产，定义为基准日存在的溢余性或非经营性资产（负债），单独预测其 价值；

（3）由上述各项资产和负债价值的加和，得出评估对象的企业价 值，经扣减基准日的付息债务价值后，得到评估对象的权益资本（股东 全部权益）价值。

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式中：

E：评估对象的股东全部权益（净资产）价值；

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式中：

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Ri：评估对象未来第 i 年的预期收益（自由现金流量）；

r：折现率；

n：评估对象的未来经营期；

C：评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产（负债）的价值；

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C1：评估对象基准日存在的流动性溢余或非经营性资产（负债）价 值；

C2：评估对象基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产（负债） 价值；

D：评估对象的付息债务价值。

（2）收益指标

本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收 益指标，其基本定义为：

R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本（5）

根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期 内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和， 测算得到企业的经营性资产价值。

（3）折现率

本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率 r：

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式中：

Wd：评估对象的债务比率；

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We：评估对象的权益比率；

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rd：所得税后的付息债务利率；

re：权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型（CAPM）确定 权益资本成本 re；

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式中：

rf：无风险报酬率；

rm：市场期望报酬率；

ε：评估对象的特性风险调整系数；

βe：评估对象权益资本的预期市场风险系数；

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βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

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βt：可比公司股票（资产）的预期市场平均风险系数；

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式中：

K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；

βx：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数；

Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。

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八、评估程序实施过程和情况

整个评估工作分四个阶段进行：

（一）评估准备阶段

• 1、委托方召集本项目各中介协调会，有关各方就本次评估的目的、

• 评估基准日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次资产评估工作计 划。

2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评 估项目组人员对委估资产进行了详细了解，布臵资产评估工作，协助企 业进行委估资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。

（二）现场评估阶段

项目组现场评估阶段主要工作如下：

1、听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资 产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态 等情况。

2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与 企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。

3、根据资产评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实， 对流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点。

4、查阅收集委估资产的产权证明文件。

• 5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方

法。

• 6、对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资

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料。

• 7、对企业提供的权属资料进行查验。

• 8、对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评

• 估测算。

（三）评估汇总阶段

对各类资产及负债评估的初步结果进行分析汇总，对评估结果进 行必要的调整、修改和完善。

（四）提交报告阶段

在上述工作基础上，起草资产评估报告，与委托方就评估结果交 换意见，在全面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制 度和程序对报告进行反复修改、校正，最后出具正式资产评估报告。

九、评估假设

本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：

（一）一般假设

1、交易假设

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根 据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得 以进行的一个最基本的前提假设。

2、公开市场假设

公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的 资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会

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和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。 公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。

3、资产持续经营假设

资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和 使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基 础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。

（二）特殊假设

1.本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏观经 济不发生重大变化；

2.企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大 变化；

• 3.企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式；

4.评估对象在未来预测期内的业务规模随行业发展稳步扩大，主营 业务、产品的结构，收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保 持其基准日的状态持续，而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理 层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、 产品结构等状况的变化所带来的损益;

5.在未来的预测期内，评估对象的各项期间费用不会在现有基础上 发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势，并随经营规模的变 化而同步变动；

6.鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变 化，评估时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑付息债务之外的其他 不确定性损益；

• 7.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资

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产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；

• 8.本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真

• 实、准确、完整；

• 9.评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考

• 虑委托方及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债； 10.本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。 当上述假设发生变化时，评估结果一般会失效。

十、 评估结论

我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着 独立、公正、科学、客观的原则，履行了资产评估法定的和必要的程序， 采用公认的评估方法，对北京威锐达测控系统有限公司纳入评估范围的 资产实施了实地勘察、市场调查、询证和评估计算，得出如下结论：

一 ( ) 资产基础法评估结论

资产账面价值（母公司口径）4,601.89 万元，评估值 9,937.82 万元， 评估增值 5,335.93 万元，增值率 115.95%。

负债账面价值（母公司口径）2,633.26 万元，评估值 2,633.26 万元， 评估无增减值。

净资产账面价值（母公司口径）1,968.63 万元，评估值 7,304.56 万 元，评估增值 5,335.93 万元，增值率 271.05%。详见下表。

表 4. 资产评估结果汇总表（母公司口径）

被评估单位：北京威锐达测控系统有限公司 评估基准日：2013 年 6 月 30 日 金额单位：人民币万元

	项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		B	C	D=C-B	E=D/B×100%
1	流动资产	4,212.50	4,440.58	228.08	5.41

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2	非流动资产	389.39	5,497.24	5,107.85	1,311.76
3	其中：长期股权投资	150.00	1,257.30	1,107.30	738.20
4	投资性房地产	-	-	-
5	固定资产	85.08	82.64	-2.44	-2.87
6	无形资产	145.01	4,148.00	4,002.99	2,760.49
7	其中：土地使用权	-	-	-
8	长期待摊费用	1.48	1.48	-	-
9	递延所得税资产	7.82	7.82	-	-
10	其他非流动资产	-	-	-
11	资产总计	4,601.89	9,937.82	5,335.93	115.95
12	流动负债	2,633.26	2,633.26	-	-
13	非流动负债	-	-	-
14	负债总计	2,633.26	2,633.26	-	-
15	净资产（所有者权益）	1,968.63	7,304.56	5,335.93	271.05

( 二 ) 收益法评估结论

经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程 序，采用现金流折现方法(DCF)对企业股东全部权益价值进行评估。北 京威锐达测控系统有限公司在评估基准日 2013 年 6 月 30 日的净资产（合 并口径）账面值 2,923.23 万元，评估后的股东全部权益资本价值(合并 口径)为 58,681.35 万元，评估增值 55,758.12 万元，增值率为 1907.41%。

（三）评估结果分析及最终评估结论

本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值高于资产基础法得 出的评估结论。两种评估方法结果差异的原因主要是：

（1）资产基础法评估是以资产的成本重臵为价值标准，反映的是 资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随

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着国民经济的变化而变化；

（2）收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产 的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、 政府控制以及资产的有效使用等多种因素的影响。

综上所述，造成两种评估方法结果产生差异。

本次评估的目的是反映北京威锐达测控系统有限公司股东全部权 益于评估基准日的市场价值，为东华软件股份公司拟发行股份及支付现 金购买北京威锐达测控系统有限公司 100%股权之经济行为提供价值参 考依据。

北京威锐达测控系统有限公司的主要业务为风电机组振动监测诊 断系统的研发及销售，属于轻资产企业，其研发能力及营运经验等对收 益的贡献较大，资产基础法无法反映该部分研发能力和营运经验方面的 无形价值，而收益法的评估结果是建立在企业的营运收益的基础上的， 能够充分反映企业的整体价值。

因此，选择收益法评估结果为本次评估的评估结论。

（四）评估增值原因分析

北京威锐达测控系统有限公司在评估基准日 2013 年 6 月 30 日的净 资产账面值（合并口径）为 2,923.23 万元，评估后的股东全部权益价值 (合并口径)为 58,681.35 万元，评估增值 55,758.12 万元，增值率为 1907.41%。被评估单位评估大幅增值的原因主要是被评估单位处于成立 之初，前期销售量较少的同时研发费用等各项费用较高，盈利能力尚未 完全体现，账面积累的利润较少，加之研发能力、运营经验、管理能力、 非专利技术及软件著作权等无形资源没有在账面完全体现，使得被评估 单位账面净资产较少。收益法着眼于被评估单位未来整体的盈利能力，

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通过对预期现金流量的折现来反映企业的现实价值。2013 年及以后年 度，预计被评估单位将有利润的大幅释放，主要原因包括以下几点： （1）风电行业的存量及增量市场为被评估单位产品提供了巨大的 有效需求。

我国已经成为全球风力发电规模最大、增长最快的市场。根据相关 数据统计，截止 2013 年 6 月 30 日，全国风电场累计核准容量 11,572 万千瓦，累计并网容量 6,749 万千瓦，在建容量 4,823 万千瓦。这为风 电机组在线监测系统提供了非常巨大的潜在市场。2012 年 4 月，《风力 发电发展“十二五”规划》印发，到 2015 年，投入运行的风电装机容量 达到 1 亿千瓦，年发电量达到 1900 亿千瓦时，风电发电量在全部发电 量中的比重超过 3%。到 2020 年，风电总装机容量超过 2 亿千瓦。风电 行业的规划为风电机组在线监测系统提供了持续有效的需求。总之，风 电行业的存量及增量市场为被评估单位产品提供了巨大的市场需求。

（2）性价比高的产品保证了被评估单位产品的市场竞争力

被评估单位主要竞争对手包括国内竞争对手及国外竞争对手。目 前，国外竞争对手包括 SKF、Commtest 等厂商。首先，这些厂商的产 品售价都在十几万元（含税价），而被评估单位产品仅为 7-8 万元每套 （含税价）。其次，威锐达能更好的理解国内风电行业需求，能够提供 专业的本土化产品和服务，并能够提供更具性价比的综合解决方案。对 国内行业竞争者来说，由于威锐达较早进入风电振动监测领域，已经积 累了大量的风电机组振动数据及诊断案例库，能够大大提高诊断的准确 性，这些也形成了后进入该领域的厂商所难以跨越的门槛。截至目前， 威锐达在线系统累计装机已经超过 1,200 台，远超国内其他竞争对手。 产品较高的性价比保证了威锐达的市场竞争力。

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（3）先进的技术和稳定的研发团队对企业的发展发挥了积极作用 风力发电装备设计、制造、监测涉及多种学科，同时风电设备运行 的稳定性需要的技术也非常复杂。风电机组监测设备制造需要生产企业 具备丰富的实践经验和行业专有技术。威锐达已经配合用户完成了 3000 余台不同类型风力发电机组的振动测试和故障分析，成功诊断了多种类 型约 60 余个严重的风机故障和 500 多个早期故障，积累了宝贵的监测 数据和故障分析案例，对缺乏技术积累的新进入者构成较大的技术壁 垒。威锐达拥有国内风电监测行业专业的诊断分析团队，研发及技术工 程师达到 30 余人，同时公司已经建立了完善的招聘及激励机制，能留 住优秀研发人员并不断吸收外部人才。同时在公司内部开展培训，加强 对现有人才的培养力度。高素质的研发队伍对企业的发展发挥了积极推 动作用。

（4）被评估单位的先行优势给其他竞争者造成进入壁垒。

被评估单位通过对风电行业的专业研究，迅速打开了行业市场，通 过在产品质保期内为客户提供免费的风机故障诊断服务等措施，与大型 风电营运商建立了良好的合作关系。风电行业营运商及设备制造商比较 集中，同时具有较好的粘性，被评估单位的先行优势占据了一定的资源， 给其他竞争者进入市场带来了一定的困难。

本次评估采用收益法的评估结果，着眼于被评估单位未来整体的获 利能力，通过对预期现金流量的折现来反映企业的现实价值，判断企业 的整体获利能力，较为客观的反映了企业价值和股东权益价值。

十一、特别事项说明

• 1 、公司的全资子公司-西安锐益达风电技术有限公司于 2012 年 7

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月 6 日被认定为软件企业，根据《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》（财税„2008‟1 号）的规定，西安锐益达风电 技术有限公司 2012 年，2013 年免征企业所得税，2014 年-2016 年减半 征收企业所得税。评估中按照相关规定政策预测企业未来年度所得税， 未考虑企业以后期间获得的所得税减免资格给企业价值带来的影响，提 请报告使用者注意。

2 、依据国务院下发的《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集 成电路产业发展若干政策的通知》（国发[2011]4 号）的规定，以及财政 部、国家税务总局联合下发的《财政部、国家税务总局关于软件产品增 值税政策的通知》（财税[2011]100 号）的规定，自 2012 年 1 月 1 日起， 公司的全资子公司西安锐益达风电技术有限公司销售自行开发生产的 软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，享受增值税实际税负超 过 3%的部分实行即征即退的优惠政策。评估中未考虑企业可能由于各 种被取消享受该税收优惠政策对企业价值的影响，提请报告使用者注 意。

3、评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资 产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的 所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托 方及被评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托方及被评估 单位提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证， 有关法律文件的真实合法为前提。

4、本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关 资料，委托方及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。

5、评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位 提供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任。

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6、在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生 变化时，应按以下原则处理：

（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行 相应调整；

（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响 时，委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；

（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资 产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。

十二、评估报告使用限制说明

本报告在使用中存在以下限制，提请报告使用者特别注意。

（一）本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时， 本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则 确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及 特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告 也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力 对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它 情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件 的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。

本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的 有关规定，并得到有关部门的批准。

（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评 估报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意 向他人公开。

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（三）未征得本评估机构同意，评估报告的全部或者部分内容不得 被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有 约定的除外。

（四）评估结论的使用有效期：根据国有资产评估管理的相关规定， 资产评估报告须经备案（或核准）后使用，经备案（或核准）后的评估 结果使用有效期一年，自评估基准日2013年6月30日起，至2014年6月29 日止。超过一年，需重新进行评估。

十三、评估报告日

一 评估报告日为二〇 三年十一月十九日。

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中联资产评估集团有限公司

评估机构法定代表人：

注册资产评估师：

注册资产评估师：

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备查文件目录

• 1、 资产评估业务约定书；

• 2、 经济行为文件；

• 3、 被评估单位近两年及2013年6月30日审计报告；

• 4、 委托方和被评估单位企业法人营业执照；

• 5、 被评估单位主要权证资料；

• 6、 委托方及被评估单位承诺函；

• 7、 签字注册资产评估师承诺函；

• 8、 中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书；

• 9、 中联资产评估集团有限公司证券期货相关业务评估资格证 书；

• 10、 中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照；

• 11、 签字注册资产评估师资格证书。

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