AI assistant
Green Earth Group NV — Interim / Quarterly Report 2012
Aug 23, 2012
3830_ir_2012-08-23-083000_4ab6baf1-76cb-40ff-85db-7261ae406c70.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Halfjaarbericht Roto Smeets Group NV 23 augustus 2012
Halfjaarverslag 2012
| Inleiding | 3 | |
|---|---|---|
| 1. | Financiële positie | 3 |
| 2. | Toelichting belangrijke gebeurtenissen eerste halfjaar 2012 | 4 |
| 3. | Strategie | 6 |
| 4. | Risicoprofiel | 6 |
| 5. | Vooruitzichten | 7 |
| 6. | Financiële agenda 2012 – 2013 | 7 |
| 7. | Bestuursverklaring | 7 |
| Halfjaarcijfers 2012 |
Geconsolideerde winst- en verliesrekening 8 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten 9 Geconsolideerde balans 10 Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen 11 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 12 Segmentatie van gegevens 13 Toelichting op de geconsolideerde halfjaarcijfers 15
Profiel vennootschap 15
Deventer, 23 augustus 2012
Inleiding
Zoals in de business update over het eerste kwartaal reeds is aangegeven is de marktsituatie voor met name Print Productions in 2012 wezenlijk anders dan in 2011. Voortzetting van de vraagafname in de belangrijkste segmenten gecombineerd met aanhoudende overcapaciteit heeft een voortdurende prijsdruk tot gevolg. Roto Smeets Group (RSG) moet zich versneld aan de markt aanpassen en heeft daartoe het project 'Sneller, beter, hoger' gestart. Snellere doorlooptijden, meer toegevoegde waarde en hogere productiviteit moeten de onderneming in een betere concurrentiepositie brengen. Het doel van het project is om de kosten substantieel te verlagen, meer capaciteit op het huidige machinepark te creëren en kortere doorlooptijden te realiseren.
1. Financiële positie
1.1. Resultaat eerste halfjaar 2012
De opbrengsten over het eerste halfjaar 2012 zijn gedaald t.o.v. het eerste halfjaar 2011 tot € 141,0 mln (HJ 2011 € 158,3 mln). Belangrijkste oorzaak is het feit dat er meer geproduceerd is voor (m.n. buitenlandse) klanten die papier bijgeleverd hebben. De toegevoegde waarde is over het eerste halfjaar 2012 € 3,4 mln lager uitgekomen dan over de vergelijkbare periode over 2011 (HJ 2011: € 75,7 mln). Dit wordt in belangrijke mate veroorzaakt door een lager volume dan in 2011.
Het bedrijfsresultaat (EBIT) is uitgekomen op € -2,7 mln tegenover € 0,6 mln in het eerste halfjaar 2011. Het verschil ten opzichte van de vergelijkbare periode vorig jaar is met name veroorzaakt door de vrijval jubileumvoorziening (€ 2,1 mln) en de boekwinst op de verkoop van het pand van De Wit Binders (€ 1,5 mln) in het eerste halfjaar 2011.
Ondanks de afname van het aantal fte's met ruim 2% en een vrijval van € 0,8 mln uit de voorziening pensioen- en vutverplichtingen zijn de totale personeelskosten met 3% gestegen. Dit is toe te schrijven aan een toename van de sociale lasten met ruim 17%, voornamelijk veroorzaakt door de gestegen sector gebonden WW premie.
Het netto resultaat is uitgekomen op € -3,2 mln (HJ 2011 € -1,0 mln). De kasstroom uit operationele activiteiten bedraagt € 11,0 mln (HJ 2011 € 8,3 mln). De EBITDA is gedaald met € 4,2 mln ten opzichte van 2011 tot € 7,7 mln (HJ 2011: € 11,9 mln).
| 1.2. Kerncijfers | ||
|---|---|---|
| x € mln | HJ 2012 | HJ 2011 |
| Opbrengst | 141,0 | 158,3 |
| Toegevoegde waarde | 72,3 | 75,7 |
| EBITDA | 7,7 | 11,9 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | - 2,7 | 0,6 |
| Nettoresultaat | - 3,2 | -1,0 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 11,0 | 8,3 |
| EBITDA /Toegevoegde waarde in % | 10,6 | 15,8 |
| EBITDA /Toegevoegde waarde in % | 10,6 | 15,8 |
|---|---|---|
| Return on capital employed (ROCE) in % | - 1,7 | 0,3 |
| Toegevoegde waarde/opbrengst in % | 51,2 | 47,8 |
| EBITDA/opbrengst in % | 5,4 | 7,5 |
1.3. Solvabiliteit
De solvabiliteitsratio is toegenomen tot 38,9 % (31-12-2011 37,4%). De rentedragende schuld is ten opzichte van ultimo 2011 afgenomen met € 8,0 mln tot € 68,9 mln (31-12-2011 € 76,9 mln). Naast de financieringsfaciliteit, zoals aangegeven in het jaarverslag over 2011, is er een financiële leaseovereenkomst ter financiering van de nieuwe 8 kleuren Heidelbergpers gesloten. Hoofdsom € 1,8 mln. met een aflossingsschema op basis van annuïteit met een looptijd van 84 maanden met een koopoptie van € 322.500. Het rentepercentage bedraagt 5,7%.
2. Toelichting belangrijke gebeurtenissen eerste halfjaar 2012
2.1. Concernontwikkelingen
Zoals tijdens de Algemene vergadering van Aandeelhouders aangegeven zou de Raad van Commissarissen zich nog beraden over het al dan niet invullen van de vacature in de Raad van Commissarissen die is ontstaan door het vertrek van de heer Huyzer, aan het begin van 2012. Inmiddels is besloten de vacature niet te vervullen. Derhalve blijft de Raad van Commissarissen bestaan uit de huidige vier leden. Tevens is besloten drs R. Blom tot voorzitter van de Raad van Commissarissen te benoemen en de heer drs J.H.M. Rijper tot vice-voorzitter.
De bestuurder acht een beschermingsconstructie tegen vijandige overnames in de huidige situatie van RSG niet meer noodzakelijk en heeft derhalve het bestuur van de 'Stichting Preferente aandelen Roto Smeets Group' goedkeuring verleend de Stichting op te heffen. Deze opheffing is per 30 juni 2012 geëffectueerd.
2.2. Print Productions
Roto Smeets
De vraag vanuit de Nederlandse markt is in het eerste halfjaar weer verder gedaald. Met name bij de grote tijdschrifttitels zien we een langzame daling van de oplagen. Daarnaast zien we dat ook frequenties van tijdschriften veranderen. Weekbladen worden maandbladen of maandbladen gaan van 12 keer per jaar naar 6 keer per jaar. Internationaal is er in de markt ongerustheid over de continuïteit van een aantal drukkerijgroepen wat een positieve invloed heeft op de orderportefeuille van de Roto Smeets drukkerijen, hetgeen enigszins bijdraagt om de gedaalde Nederlandse orders te compenseren.
Vanwege de toenemende specialistische kennis van Roto Smeets op het gebied van het inline personaliseren van diepdruk- en rotatieoffsetdrukwerk heeft de Duitse Post Roto Smeets onlangs als 'performance partner' geregistreerd.
In de marktsegmenten waar Roto Smeets zich op richt zien we bij de uitgevers de trend ontstaan naar dikkere tijdschriften met een meer glossy uitstraling. Dit is met name een positieve ontwikkeling voor het nabewerkingbedrijf van Roto Smeets, De Wit Binders, dat gespecialiseerd is in garenloos afwerken van dergelijke producten.
Zoals al eerder aangegeven krijgt de diepdrukmarkt meer concurrentie vanuit de rotatieoffset die met nieuwe persen de onderkant van de diepdruk raakt, daar waar het formaat van de uitgave zich hiervoor leent. Een andere ontwikkeling werkt echter weer in het voordeel van diepdruk en dat is de invoering van extra belasting op drukwerk in bijvoorbeeld Denemarken. De hoogte van de belasting is afhankelijk van het gewicht (tarief per kg). Deze ontwikkeling zal naar verwachting leiden tot een verdergaande tendens naar verlaging van de gramsgewichten van papier en formaatverkleining. Vooral deze laatste specificatie geldt bij uitstek voor diepdrukproducties. Tevens is er sprake van stringente eisen op het gebied van milieu, hetgeen een speerpunt is in het beleid van RSG.
Naast het verlengen van diverse contracten en het boeken van nieuwe orders voor onder andere de uitgevers ANWB, Sanoma Media Netherlands en Holco Publications is met name de contractverlenging van Time Magazine vermeldenswaard. De goede professionele samenwerking gedurende de afgelopen 38 jaar tussen Time Warner Publishing BV en Roto Smeets Weert vormde de basis voor de verlenging van deze drukovereenkomst. Het betreft niet alleen het drukken van het tijdschrift maar ook de afwerking en distributievoorbereiding binnen zeer korte doorlooptijden (< 24 uur). Roto Smeets Weert produceert het magazine voor verspreiding naar abonnees en naar kiosken in landen binnen Europa, het Midden-Oosten, Noord-Afrika en Latijns-Amerika, met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk en Ierland.
Daarnaast kan gemeld worden dat de Zweedse Post de optie heeft gebruikt om haar contract met Roto Smeets Weert voor de productie van 'Uppslaget' te verlengen.
Senefelder Misset
Senefelder Misset heeft in het eerste halfjaar bekend gemaakt dat ze haar Digital Magazine Platform heeft uitgebreid met het besturingssysteem Android, waardoor ook de mogelijkheid bestaat om tijdschriften te publiceren op tablets als de Samsung Galaxy Tab, Motorola Xoom en de Amazon Kindle Fire. Tevens werd bekend dat de crossmediale business unit van Senefelder Misset, X-media Solutions, een strategische samenwerking is aangegaan met Layar op het gebied van Augmented Reality. Met de technologie van Layar is het mogelijk om tijdschriften / gedrukte media interactief te maken, waardoor de dynamische wereld van digitaal wordt verbonden met de vertrouwde wereld van print.
Roto Smeets GrafiServices
Begin van het jaar is bij Roto Smeets GrafiServices Utrecht, ter vervanging van twee drukpersen (een acht- en een vijfkleurenpers) een nieuwe achtkleuren drukpers, een Heidelberg XL105-8P in gebruik genomen. Op de vestiging in Utrecht zijn nu uitsluitend drukpersen van het type XL105 in productie, hetgeen bijdraagt aan de flexibiliteit in de drukkerij en aan een lagere milieubelasting door lagere emissies.
Antok
Bij Antok in Hongarije is in het eerste half jaar het management gecompleteerd en is de focus gericht geweest op het verwerven van nieuwe orders. De omzet is in het eerste half jaar met 15 % gestegen, met name door werving van orders uit Oostenrijk. Momenteel wordt er gewerkt aan het sterk verbeteren van het interne proces om de hogere orderinstroom efficiënt te verwerken en de financiële beheersing op orde te brengen. Door 17 % lagere personeelskosten is een duidelijke weg naar verbetering ingezet.
ICT
In mei is ook bekend gemaakt dat RSG heeft gekozen voor de implementatie van een nieuw ERP systeem (Enterprise Resource Planning) van Technique. Het project omvat de installatie van een managementinformatiesysteem in alle Print Productions bedrijven van de groep ter vervanging van drie systemen op het gebied van managementinformatie, productie aansturing / data-collectie en logistieke systemen. Verwacht wordt dat het systeem in 2013 operationeel zal zijn.
2.3. Marketing Communications
MediaPartners Group
Bij MediaPartners Group is de toegevoegde waarde in de eerste helft van 2012 ten opzichte van de vergelijkbare periode in 2011 nagenoeg op hetzelfde peil gebleven. Dit in een markt die krimpt door de bezuinigingsrondes die bij grote opdrachtgevers plaatsvinden. Bestaande relaties zijn MediaPartners trouw en er zijn nieuwe klanten aan de portfolio toegevoegd, waaronder Atradius, CRH Distribution, De Nederlandse Vereniging voor Klinische Fysica, Secretary Plus en UWV. Het resultaat staat enigszins onder druk, in hoofdzaak door gestegen loon- en salariskosten.
Om de groei die bij MediaPartners in de afgelopen jaren is gerealiseerd voort te zetten, is gezocht naar een mogelijkheid om de klantenportfolio uit te breiden en de dienstverlening te verbreden. Aan het eind van het eerste halfjaar maakte MediaPartners bekend dat ze met IPG Nederland B.V., overeenstemming heeft bereikt over de overname van vdBJ/Communicatie Groep B.V. (vdbj_) , per 1 juli 2012. Het in Bloemendaal gevestigde communicatiebureau behoort tot de top van de customer mediasector. Hierdoor versterkt RSG haar business line Marketing Communications.
De overname van vdbj_ stelt MediaPartners in staat haar positie in de Nederlandse communicatiemarkt verder te verstevigen. Daarnaast zullen door de overname synergetische effecten optreden door diensten, die nu door vdbj_ worden uitbesteed, uit te laten voeren bij MediaPartners. De overname betreft een aandelentransactie, waarbij MediaPartners 100% van de geplaatste en uitstaande aandelen van vdbj_ heeft overgenomen. Door de overname is een krachtige groep ontstaan op het gebied van content marketing en interne communicatie. Bij de nieuwe groep werken per 1 juli circa 125 mensen, verspreid over drie locaties in Amstelveen, Bloemendaal en Brussel, voor zo'n 50 klanten.
De komende maanden zal verder onderzocht worden op welke wijze de samenwerking tussen deze bedrijven zal worden vormgegeven, zodanig dat de individuele expertises volledig tot hun recht blijven komen. Eind 2012 moet dit gerealiseerd zijn.
3. Strategie
De veranderende marktomstandigheden en de aanhoudend negatieve resultaten vragen om een drastische aanpassing van de organisatie. Daartoe zijn samen met adviesbureau OC&C strategische routes voor met name de Print Productions- bedrijven geïnventariseerd.
De noodzaak en consequenties van deze routes zijn de afgelopen weken, door middel van ondere andere kantinesessies door de bestuurder, bij alle medewerkers onder de aandacht gebracht. Het project 'Sneller, beter, hoger' zal in de komende 1,5 jaar worden uitgerold en betekent een verandering van de organisatie op een aantal terreinen. Naast een plattere organisatiestructuur ligt daarbij het accent op verbetering van de dienstverlening aan klanten, flexibelere arbeidsplanning voor medewerkers en verdere verlaging van beïnvloedbare kosten.
Door uitbreiding van de dienstverlening in het voor- en natraject en optimalisering van de processen kunnen de doorlooptijden van producties voor opdrachtgevers verkort worden waarmee ze in staat gesteld worden content zo actueel mogelijk aan te leveren. In het voortraject wordt dit gerealiseerd door de installatie van mediaportals en in het natraject door uitbreiding van de in-house dienstverlening op het gebied van personalisatie en alternatieve nabewerkingsmethoden.
Door een hernieuwde visie op het proces van orderacceptatie ziet de verkooporganisatie kans om de bezettingsgraad van de bedrijven te optimaliseren. Roto Smeets heeft een marktaandeel van slechts 5% in de West-Europese markt waardoor een vergroting van de omzet als realistisch moet worden gezien.
De inzet van het personeel zal niet meer door middel van vaste ploegenstructuren worden georganiseerd. Er zal sprake zijn van personele planningen die parallel lopen met de workload. Op deze planningen kan het individu invloed uitoefenen waardoor een betere balans ontstaat tussen privé en werk.
De medewerker is hierbij toegezegd dat het huidige salaris gehandhaafd blijft echter dat zij daarvoor wel het noodzakelijke aantal uren moet werken. Hierdoor zal een aanzienlijke besparing op de inzet van uitzendkrachten ontstaan. Op de gemiddelde onregelmatigheidstoeslag, dat een deel van dit salaris uitmaakt, zal een correctie worden uitgevoerd door vakantieuren in het rooster te betrekken. Over deze correctie vindt overleg plaats met de werknemersorganisaties.
Bij het cluster Roto Smeets zal de structuur worden aangepast. Alle Roto Smeets bedrijven (Roto Smeets verkooporganisatie, Roto Smeets Deventer, Roto Smeets Etten, Roto Smeets Weert, De Wit Binders en Rotopack) zullen onder één algemeen directeur worden gebracht waarbij de vestigingen zullen worden aangestuurd door plantmanagers met een focus op de productieorganisatie. Daarnaast komen in de indirecte sfeer ongeveer 17% van de arbeidsplaatsen te vervallen.
Al deze maatregelen (vergroting van de omzet, besparing op uitzendkrachten, flexibilisering en herstructurering) moeten er voor zorgen dat er over 2013 e.v. een aanmerkelijke resultaatverbetering zal plaatsvinden.
4. Risicoprofiel
De grafische industrie blijft een zeer conjunctuurgevoelige branche waardoor de teruggang in de economie goed voelbaar is. Echter door de structurele overcapaciteit waar de branche mee te maken heeft zal een eventuele opleving van de economie niet zo snel effect hebben op de industrie.
RSG beschrijft hier de voornaamste risico's en onzekerheden waar het bedrijf mee te maken heeft en maakt een voorbehoud ten aanzien van risico's die thans niet van materiële invloed zijn en ten aanzien van onvoorziene risico's binnen deze periode.
Risico van aanhoudende overcapaciteit
RSG verwacht niet dat er binnen de komende zes maanden grote veranderingen bij de huidige spelers op de West Europese markt zullen plaatsvinden waardoor de overcapaciteit zal afnemen. Deze aanhoudende situatie zal een negatief effect op de marges blijven houden en daarmee op de financiële resultaten.
Afhankelijkheid van leveranciers en prijsontwikkelingen van grondstoffen en energie
Grondstoffen beslaan historisch meer dan 50% van de omzet. Bewegingen op de grondstoffen- en energiemarkt hebben dan ook een direct effect op de marge van de bedrijfstak. Hogere kosten voor grond- en hulpstoffen zorgen voor hogere operationele kosten die in deze markt met hoge prijsdruk vaak niet doorberekend kunnen worden aan klanten. Sterke fluctuaties kunnen leiden tot hogere kosten en lagere inkomsten en kan bijgevolg een negatieve impact op de financiële positie van RSG hebben. Prijsontwikkelingen binnen deze markten zijn te grillig om daar een realistische verwachting voor de komende 6 maanden over te kunnen uitspreken.
Commerciële bezettingsgraad van productiecapaciteit
In de huidige markt wordt RSG geconfronteerd met toenemende concurrentie in alle geografische markten en sectoren waarin het bedrijf opereert. Hierdoor loopt RSG het risico dat ze niet kan groeien èn ze de prijs voor haar producten en diensten niet kan verhogen, waardoor de inkomsten kunnen verminderen. De eerder genoemde verbetertrajecten moeten RSG in staat gaan stellen gelijke tred te houden met de technologische veranderingen binnen de branche zodat ze nieuwe producten kan ontwikkelen in hetzelfde tempo als haar concurrenten waardoor dit een materieel positief effect kan hebben op de activiteiten van het concern.
Overige financiële risico's
RSG is met name in het huidige financiële klimaat blootgesteld aan het risico dat relaties met betrekking tot hun financiële verplichtingen jegens RSG in gebreke blijven. Bij uitblijven van verschuldigde betalingen zal het inkomen van RSG verminderen wat bijgevolg een negatieve impact op de financiële positie van de groep kan hebben. Door de aanhoudende margedruk kan RSG een financieel risico lopen in de terugverdienbaarheid van de investeringen en in de realisatie van de actieve belastinglatentie.
5. Vooruitzichten
Gezien de vele onzekerheden in de markt in het algemeen en die van de grafimedia in het bijzonder, achten wij het niet verantwoord uitspraken te doen over de resultaatverwachting van het lopende jaar.
6. Financiële kalender
Business update 3e kwartaal 2012 8 november 2012 Persbericht jaarcijfers 2012 14 maart 2013 Business update 1e kwartaal 2013 15 mei 2013 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 15 mei 2013 Persbericht halfjaarcijfers 2013 22 augustus 2013 Business update 3e kwartaal 2013 7 november 2013
7. Bestuursverklaring
Conform artikel 5:25d lid 2c van de Europese transparantierichtlijn verklaart het bestuur van Roto Smeets Group NV dat de halfjaarcijfers een getrouw beeld geven van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat van Roto Smeets Group NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen.
Het halfjaarverslag geeft een getrouw beeld omtrent de toestand op de balansdatum van Roto Smeets Group NV en de aan haar verbonden ondernemingen, van de gang van zaken gedurende het halve boekjaar en de verwachte gang van zaken, waarbij aandacht is besteed aan de investeringen en de omstandigheden waarvan de ontwikkeling van de omzet en van de rentabiliteit afhankelijk is.
Deventer, 23 augustus 2012
Raad van Bestuur Drs J.A. de Haas MBA, CEO
Raad van Commissarissen
Drs. R. Blom, voorzitter H.C.A. Groenen Drs. H.C.P. Noten Drs. J.H.M. Rijper
Halfjaarcijfers 2012
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
| (bedragen x € 1.000) | HJ 2012 | HJ 2011 | index |
|---|---|---|---|
| Opbrengsten | 141.003 | 158.301 | 89 |
| Kosten van grond- en hulpstoffen | -51.299 | -62.764 | 82 |
| Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten | -17.443 | -19.801 | 88 |
| Toegevoegde waarde | 72.261 | 75.736 | 95 |
| Overige baten | 559 | 256 | 218 |
| 72.820 | 75.992 | 96 | |
| Lonen en salarissen | -33.125 | -33.041 | 100 |
| Sociale lasten | -5.827 | -5.070 | 115 |
| Pensioenlasten | -2.044 | -2.937 | 70 |
| Overige personeelskosten | -5.295 | -4.093 | 129 |
| Afschrijvingen materiële vaste activa | -10.422 | -11.381 | 92 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | |
| Overige bedrijfskosten | -18.816 | -18.906 | 100 |
| Bedrijfsresultaat | -2.709 | 564 | |
| Financieringsopbrengsten | 14 | 304 | |
| Financieringskosten | -1.564 | -2.079 | |
| Resultaat voor belastingen | -4.259 | -1.211 | |
| Belastingen | 1.018 | 246 | |
| Resultaat na belastingen | -3.241 | -965 | |
| Toe te rekenen aan: | |||
| Aandeelhouders Roto Smeets Group NV | -3.241 | -965 | |
| Kengetallen | |||
| Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen | 3.290.275 | 3.290.275 | |
| Toe te kennen aan aandeelhouders RSG NV: | |||
| Gewoon en verwaterd resultaat per aandeel | -1,0 | -0,3 | |
| Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten | 51,2 % | 47,8 % |
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten
| (bedragen x € 1.000) | HJ 2012 | HJ 2011 |
|---|---|---|
| Resultaat na belasting | -3.241 | -965 |
| Ongerealiseerde resultaten | ||
| Mutatie waardering valutatermijncontracten | -942 | 984 |
| Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen | 47 | 47 |
| Belasting over resultaten via het vermogen | 235 | -246 |
| Ongerealiseerde resultaten na belastingen | -659 | 786 |
| Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting | -3.900 | -180 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders Roto Smeets Group NV | -3.900 | -180 |
Geconsolideerde balans
| (bedragen x € 1.000) | 30-06-2012 | 31-12-2011 |
|---|---|---|
| ACTIVA | ||
| Vaste Activa | ||
| Materiële vaste activa | 118.193 | 125.795 |
| Vastgoedbeleggingen | 14.256 | 14.256 |
| Geassocieerde deelnemingen en joint-ventures | - | - |
| Uitgestelde belastingvordering | 11.221 | 9.968 |
| Overige financiële vaste activa | 1.259 | 769 |
| 144.929 | 150.788 | |
| Vlottende Activa | ||
| Voorraden | 5.940 | 6.500 |
| Handelsvorderingen | 38.599 | 52.164 |
| Overige vorderingen en vooruitbetalingen | 9.242 | 7.360 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 554 | 444 |
| 54.334 | 66.468 | |
| Totaal activa | 199.262 | 217.256 |
| PASSIVA | ||
| Eigen vermogen toe te rekenen aan de moedermaatschappij | ||
| Geplaatst kapitaal | 16.451 | 16.451 |
| Agio | 12.833 | 12.833 |
| Herwaarderingsreserve | 3.708 | 3.708 |
| Ingehouden winst | 47.463 | 50.704 |
| Overige reserves | -2.997 | -2.338 |
| Totaal eigen vermogen | 77.458 | 81.358 |
| Langlopende verplichtingen | ||
| Voorzieningen | 3.746 | 4.258 |
| Rentedragende leningen: | ||
| Leningen | - | 11.000 |
| Leaseverplichtingen | 17.685 | 18.445 |
| 21.431 | 33.703 | |
| Kortlopende verplichtingen | ||
| Handelsschulden en overige verplichtingen | 35.109 | 45.139 |
| Kredietinstellingen | 34.859 | 40.726 |
| Rentedragende leningen | 16.374 | 6.771 |
| Te betalen belasting | 8.808 | 4.462 |
| Financiële derivaten | 3.004 | 2.045 |
| Voorzieningen | 2.220 | 3.052 |
| 100.373 | 102.195 | |
| Totaal verplichtingen | 121.804 | 135.898 |
| Totaal passiva | 199.262 | 217.256 |
| mogen |
|---|
| mutaties in het eigen ver |
| Geconsolideerd overzicht van |
| (bedragen x € 1.000) | geplaatst kapitaal |
agio | reserve herwaarderings |
ingehouden winst |
reserves overige |
totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| stand op 1 januari 2012 | 16.451 | 12.833 | 3.708 | 50.704 | -2.338 | 81.358 |
| Ongerealiseerde resultaten na belastingen Resultaat na belastingen |
-3.241 | -659 | -659 -3.241 |
|||
| Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting |
- | - | - | -3.241 | -659 | -3.900 |
| stand op 30 juni 2012 | 16.451 | 12.833 | 3.708 | 47.463 | -2.997 | 77.458 |
| (bedragen x € 1.000) | geplaatst kapitaal |
agio | reserve herwaarderings |
ingehouden winst |
reserves overige |
totaal |
| stand op 1 januari 2011 | 16.451 | 12.833 | - | 51.450 | -1.613 | 79.121 |
| Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde Resultaat na belastingen resultaten na belasting |
- - |
-965 -965 |
786 786 |
786 -180 -965 |
||
| stand op 30 juni 2011 | 16.451 | 12.833 | - | 50.485 | -827 | 78.941 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
| (bedragen x € 1.000) | HJ 2012 | HJ 2011 |
|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Resultaat na belastingen | -3.241 | -965 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | 10.422 | 11.381 |
| Boekwinst op activa | - | -1.549 |
| (Uitgestelde) belastingen | -1.253 | 3.549 |
| Overige mutaties zonder kasstroom | -978 | -1.875 |
| Mutaties | ||
| Voorraden | 561 | 183 |
| Handelsvorderingen | 13.565 | 11.496 |
| Overige vorderingen en vooruitbetalingen | -1.882 | -4.473 |
| Handelsschulden en overige verplichtingen | -5.685 | -8.501 |
| Voorzieningen | -558 | -992 |
| 10.951 | 8.253 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Investeringen in materiële vaste activa | -3.208 | -3.030 |
| Desinvesteringen in materiële vaste activa | 388 | 1.931 |
| Aflossingen leningen u/g | 2 | 6 |
| -2.818 | -1.093 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Opgenomen rentedragende leningen | 1.828 | 1.040 |
| Aflossingen rentedragende leningen | -3.986 | -4.140 |
| Kredietinstellingen | -5.866 | -4.891 |
| -8.024 | -7.991 | |
| Omrekenverschillen vreemde valuta | 1 | -1 |
| Saldo kasstromen | 110 | -832 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari | 444 | 1.313 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni | 554 | 481 |
Segmentatie van gegevens
In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het eerste halfjaar van 2012 weergegeven:
| (bedragen x € 1.000) | Marketing | eliminaties | totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Productions | Communications | |||
| Opbrengsten | 133.922 | 7.082 | - | 141.003 |
| Opbrengsten tussen de segmenten | - | - | - | - |
| Totaal opbrengsten | 133.922 | 7.082 | - | 141.003 |
| Nettoresultaat | -3.560 | 319 | - | -3.241 |
| Activa en verplichtingen | ||||
| Materiële vaste activa | 118.193 | 477 | - | 118.670 |
| Overige activa | 48.894 | 4.223 | -142 | 52.975 |
| Vastgoedbeleggingen | - | - | 14.256 | |
| Niet-toegerekende activa | 13.361 | |||
| Totaal activa | 199.262 | |||
| Verplichtingen | 66.837 | 2.255 | -142 | 68.950 |
| Niet-toegerekende verplichtingen | 52.854 | |||
| Totaal verplichtingen | 121.804 | |||
| Overige gesegmenteerde informatie | ||||
| Investeringen in materiële vaste activa | 3.068 | 140 | 3.208 | |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | 10.351 | 71 | 10.422 |
In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het eerste halfjaar van 2011 weergegeven:
| (bedragen x € 1.000) | Print Productions |
Marketing Communications |
eliminaties | totaal |
|---|---|---|---|---|
| Opbrengsten | 150.106 | 8.195 | - | 158.301 |
| Opbrengsten tussen de segmenten | - | - | - | - |
| Totaal opbrengsten | 150.106 | 8.195 | - | 158.301 |
| Nettoresultaat | -1.728 | 763 | - | -965 |
| Activa en verplichtingen | ||||
| Materiële vaste activa | 130.204 | 207 | - | 130.411 |
| Overige activa | 60.663 | 4.994 | -142 | 65.515 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 4.481 | - | - | 4.481 |
| Vastgoedbeleggingen | - | |||
| Niet-toegerekende activa | 11.992 | |||
| Totaal activa | 212.399 | |||
| Verplichtingen | 66.065 | 2.838 | -142 | 68.761 |
| Niet-toegerekende verplichtingen | 64.695 | |||
| Totaal verplichtingen | 133.456 | |||
| Overige gesegmenteerde informatie | ||||
| Investeringen in materiële vaste activa | 2.985 | 45 | 3.030 | |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | 11.352 | 29 | 11.381 |
Toelichting op de geconsolideerde halfjaarcijfers
Grondslagen
IAS 34
De geconsolideerde halfjaarcijfers zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het bevat niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2011 te worden gelezen.
Grondslagen voor waardering
De geconsolideerde halfjaarcijfers zijn opgesteld in overeenstemming met de grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2011, met uitzondering van nieuwe standaarden en interpretaties zoals onderstaand weergegeven.
IFRS-wijzigingen
Roto Smeets Group heeft de nieuwe IFRS standaarden, wijzigingen en interpretaties ingevoerd die vanaf 1 januari 2012 van kracht zijn. De toepassing van deze standaarden, wijzigingen en interpretaties heeft geen significante invloed gehad op het halfjaarbericht 2012.
Belastinglatentie
Onder financiële vaste activa is opgenomen een vordering uit hoofde van toekomstig te verrekenen vennootschapsbelasting ad € 11,2 mln. Met de voorwaartse verliescompensatie ad € 46,3 mln zijn verrekend tijdelijke verschillen uit hoofde van de waardering van materiële vaste activa , voorraden en verschillen met betrekking tot fiscale waardering van de voorzieningen voor met name de vutverplichting.
De voorwaartse verliescompensatie zal naar verwachting binnen de fiscaal toegestane termijn worden verrekend. Deze halfjaarlijkse verslaggeving is niet door de accountant gecontroleerd.
Voor nadere informatie:
Roto Smeets Group NV Drs. J.A. de Haas MBA CEO 0570 694905
Profiel
Roto Smeets Group NV is opgenomen in de notering van NYSE Euronext, Amsterdam en is één van de leidende grafimediabedrijven in West-Europa. Roto Smeets Group heeft twee business lines: Print Productions – gericht op het efficiënt vervaardigen van full service grafische en gerelateerde dienstverlening en Marketing Communications – gericht op het produceren van contentrijke media en middelen op basis van een gedegen communicatie strategie.
Disclaimer
Dit bericht bevat informatie, zoals bedoeld in artikel 5:59 Wet op het financieel toezicht (Wft). Toekomstverwachtingen, die onderdeel kunnen uitmaken van dit bericht verwijzen naar toekomstige gebeurtenissen die opdiverse manieren tot uitdrukking kunnen komen, zoals 'verwachtingen', 'voorspellingen', 'anticiperen', 'van plan zijn' en vergelijkbare uitdrukkingen ("Toekomst-verwachtingen"). Roto Smeets Group N.V. heeft deze uitspraken over de toekomst gebaseerd op zijn huidige verwachtingen en projecties metbetrekking tot toekomstige gebeurtenissen. De verwachtingen en projecties van Roto Smeets Group kunnen worden bijgesteld en de werkelijke resultaten,prestaties of succes van Roto Smeets Group kunnen aanmerkelijk afwijken van de resultaten beschrevenin deze toekomstverwachtingen vanwege mogelijke risico's, onzekerheden en andere belangrijke factoren waarop de onderneming niet altijd invloed heeft, en die voor Roto Smeets Group noch beheersbaar noch voorspelbaar zijn .Bij toekomstverwachtingenmoet men deze risico's, onzekerheden, waarschuwingen en andere belangrijke factoren in dit bericht of in andere jaar- of periodiekeverslagen, in aanmerking nemen.Voor een niet-limitatieve bespreking van de risico's, onzekerheden en andere factoren diewerkelijke resul-taten, prestaties of succes van Roto Smeets Group kunnen beïnvloeden, wordt verwezen naar het jaarverslag en andere publicaties van Roto Smeets Group.
Gegeven deze onzekerheden kan geen zekerheid gegeven worden over toekomstige resultaten of financiële positie van Roto-Smeets Group. Wij adviseren u voorzichtig om te gaan met toekomstverwachtingen die uitsluitend de situatie weergeven van de datum waarop de uitspraken worden gedaan. Roto Smeets Group verplicht zich niet tot publicatie van wijzigingen op de toekomstverwachtingen ten gevolge van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij daartoe gehouden ingevolgde toepasselijk (effecten)recht.
Roto Smeets Group NV Postbus 822 7400 AV DEVENTER Tel. 0570-69 49 00 Fax. 0570-69 41 00 [email protected] www.rotosmeetsgroup.nl