Deyaar Development PJSC — Regulatory Filings 2017

Apr 5, 2017

The Annual General Assembly of Deyaar Development P.J.S.C was held on Wednesday, 05^th April, 2017 at 04:00 pm, at Park Hyatt Dubai Hotel

Attendees

A. Board Members

Mr. Abdullah Ali Obaid AlHamli	Chairman
Mr. Mohamed Al Nahdi	Board Member
Mr. Khalifa Suhail Al Zaffin	Board Member
Mr. Mohamed Al Sharif	Board Member
Mr. Yasser Bin Zayed	Board Member
Mr. Saif Al Yarabi	Board Member
Dr. Adnan Chilwan	Board Member

• B. Mr. Amer Ayed Al Zoubi Rapporteur of the Meeting
• C. Mr. Mohammed Ali Al Mujaini -Representative of Securities and Commodities Authority
• D. KPMG Auditor
• E. National Bank of Abu Dhabi-Vote Collectors

Quorum

Required quorum: presence of shareholders who own or represent by proxy not less than 50% of the Company's shares Available quorum: 50.8355 %

Procedures and Resolutions

The meeting convened and was presided by Mr. Abdullah Ali AlHamli, the Chairman of the Board who welcomed the Shareholders, Auditor, and Representative of Securities and Commodities Authority, made an opening speech and proceeded with the meeting agenda

Deyaar Development PJSC P.O. Box 30833, Dubai, United Arab Emirates T+ 971 4 395 7700, F+ 971 4 399 0724 www.deyaar.com A public joint stock company formed in Dubai, Commercial Registration # 1012435 Paid Up Capital of AED 5,778,000,000

محضر اجتماع الجمعية العمومية السنوي لشركة ديار للتطوير (ش.م.ع)

تم انعقاد اجتماع الجمعية العمومية السنوى لشركة ديار للتطوير في تمام الساعة الرابعة من مساء يوم الاربعاء الموافق 05 ابريل 2017 في فندق بار ك حياة - دبي

حضر الاجتماع

ا. السادة أعضاء مجلس الإدار ة

رئيس مجلس الادارة	السید عبد الله علی عبید الهاملی
عضو ا″	السيد محمد النه دي
عضو 1′	السيد خليفة سهيل جمعة الز فين
عضو 1'	السيد محمد الشريف
عضو 1'	السيد ياسر بن زايد
عضو 1'	السيد سيف اليعربي
عضو 1'	الدكتور عدنان شلوان

ب السيد / عامر عايد الزعبي مقرر الاجتماع

ج السيد / محمد على المجيني ممثل هينة الأوراق المالية

د السادة / شركة كي بي ام جي مدقق الحسابات

ه السادة / بنك أبو ظبي الوطني جامع الاصوات

النصاب

النصاب القانوني المطلوب : حضور مساهمين يملكون أو يمثلون بالوكالة ما لا يقل عن 50% من ر أسمال الشركة

النصاب المتوفر في الاجتماع : 50.8355 %

الاجر اءات والقر ار ات

انعقد الاجتماع برناسة السيد / عبدالله على الهاملي رنيس مجلس ادارة الشركة ، حيث رحب الرنيس بالمساهمين وممثلي مدقق الحسابات وممثل هينة الأوراق المالية ، وتلَّى كلَّمته وانتقل مباشر ۃ الے جدول الأعمال

The agenda items were discussed as follows:

1. Approval of Directors' Report

The Chairman read out Directors' report, and since there were no objections and or comments from the shareholders, it was resolved to approve the Board of Director Report

1. Approval of Auditor Report for financial year ended 31 December 2016

The Auditor read out the Auditor's Report, and since there were no objections and or comments from the shareholders . It was resolved to approve the Auditor Report

1. Approval of the Company balance sheet and income statement for financial year ended 31 December 2016

The Chairman enquired whether there were any comments on the financial statement and since there were no objections and or comments from the shareholders, it was resolved to approve the company financial statement for the year ended on 31 December 2016

1. Approve the recommendation of the Board of Director of the nondistribution of Dividends for the financial year ended 31 December 2016

Some shareholders did not request a vote, but asked only to have the objection recorded in the minutes of the Annual General Assembly Meeting

After voting, four shareholders representing 0.146% of the company shares voted against the recommendation of the Board of Directors. وعليه تقرر الموافقة على مقترح مجلس الإدارة بشأن عدم توزيع Therefore, It was resolved to approve the Board of Director recommendation of the non-distribution of dividends for the financial year ended 31 December 2016.

تم مناقشة البنود المدرجة على جدول الأعمال وفق الآتي :

1. الموافقة على تقرير مجلس الإدارة

تلي رئيس مجلس الإدارة التقرير ، وحيث لم يكن هناك اعتر اضات أو استفسارات من السادة المساهمين وافقت الجمعية العمومية على تقرير مجلس الإدارة

1. الموافقة على تقرير مدقق الحسابات عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016

قام المدقق بقراءة التقرير على المساهيمن وحيث لم يكن هناك اعْتِر اضات أو استفسارات من السادة المساهمين وافقت الجمعية العمومية على تقرير مدقق الحسابات

1. الموافقة على البيانات المالية للسنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016

استفسر رئيس المجلس من السادة المساهمين ان كان لديهم أي ملاحظات بخصوص البيانات المالية ، وحيث لم يكن هناك اعتر اضات أو استفسارات من السادة المساهمين ، وعليه تقرر المصدادقة على البيانات المالية للسنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016

1. الموافقة على مقترح مجلس الادارة بشأن عدم توزيع أرباح عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016

اعترض بعض المساهمون على مقترح عدم توزيع أرباح عن
السنة المالية 2016 ، ولم يطلبوا التصويت على المقترح وانما طلبوا فقط تثبيت اعتر اضهم في محضر الاجتماع

وبعد اجراء التصويت وفق الاصول ، فقد اعترض أربعة مساهمون يمثلون نسبة 0.146% من أسهم الشركة على مقترح مجلس الإدار ة

أرباح على المساهين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمر 2016

1. Approval of Board Remuneration

It was recommended to approve 2% of the profit as remuneration for the Board members for the vear 2016.

Some shareholders did make a counter- proposal or request a vote, but asked only to have the obiection recorded in the minutes of the Annual General Assembly Meeting, due to nondistributing dividends to shareholders.

After voting, four shareholders representing 0.146% of the company shares voted against the Board remuneration.

The Board of Director, after the voting agreed to reduce the remuneration from 2% to 1.5 % of the profit. After discussion, It was resolved to remunerate the Board of Director of 1.5% of the profit.

1. Discharge the Board of Directors from their liabilities for the financial vear ended 31 December 2016.

Since there were no objections and or comments from the shareholders, it was resolved to discharge the Board of Directors from their liabilities for the financial year ended 31 December 2016

1. Discharge the Auditor from their liabilities for the financial year ended 31 December 2016

لم يكن هناك ملاحظات أو استفسارات من السادة المساهمين ، Since there were no objections and or comments from the shareholders, it was resolved to discharge the Auditor from their liabilities for the financial year ended 31 December 2016.

1. Appointment of Auditors

The Chairman stated that Board of Director proposed to appoint M/s KPMG as Auditor for the year 2017, of an amount AED 409.500

مقترح مكافأة أعضاء مجلس الإدارة عن العام .5 2016

اقتر ح مجلس الإدار ة الموافقة على مكافأة أعضباء مجلس الإدار ة بنسبة 2% من الربح

اعترض بعض المساهمون على مقترح مكافأة المجلس عن السنة المالية 2016 بسبب عدم توزيع أرباح على المساهمين ولم يقدموا مقترح أخر أو يطلبوا التصىويت عليه وانما طلبوا فقط تثبيت اعتراضهم على المقترح.

وبعد اجراء التصويت وفق الاصول ، فقد اعترض أربعة مساهمون يمثلون نسبة 0.146% من أسهم الشركة على مقترح مكافأة محلس الإدارة

وبعد التصويت قرر المجلس الموافقة على تخفيض نسبة المكافأة المقترحه من 2% الى 1.5% من الربح الصافى ، وعليه تقرر الموافقة على مكافأة مجلس الإدارة بنسبة 1.5% من الربح.

1. ابراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة من المسؤولية عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016.

لم يكن هناك ملاحظات أو استفسارات من السادة المساهمين ، وعليه تقرر الموافقة على ابراء ذمة أعضاء مجلس الادارة من المسوولية عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016

1. ابر اء ذمة مدقق الحسابات عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2016

وعليه تقرر ابراء ذمة مدققق الحسابات عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2016.

1. تعيين مدقق الحسابات للعام 2017 وتحديد اتعابهم

أوضح رئيس مجلس الادارة بأن المجلس اقترح تعيين السادة شركة كي بي ام جي كمدقق لحسابات الشركة للعام 2017 مقابل اتعاب قدر ها 409.500 در هم

استفسر الرئيس عما اذا كان هناك اي ملاحظات The Chairman enquired whether there were any وحيث لم يكن هناك اعتراضات أو استّعارات من comments, and since there were no objections ر ــــــــــــــــــــــــــــــــــــ year 2017, and approve their fees amounting AED 409.500

شكر السيدرنيس مجلس الادارة السادة المساهمين وممثليهم على The Chairman Thanks the Shareholders and their سر حين جن جن المناقشات وأعلن اختتام العدم العدم العدم العدم العدم العدم العدم العدم العدم العدم العد
حضور الاجتماع والمشاركة في المناقشات وأعلن اختتام , representatives for attending the meeting and participating in the discussions and declared the Annual General Assembly Meeting is closed at 05:20 pm

اتعابهم بمبلّغ وقدره 409.500 در هم

الإجتماع في تمام الساعة 05:20 مساء

رنيس الأجته

مقرر الاجتماع

Chairman of the Meeting

Rapporteur of the Meeting

Auditors CSLOHARIM

Vote Collectors

جامع الأصوات

مدقق الحسابات