Deyaar Development PJSC — Regulatory Filings 2016

Mar 29, 2016

السادة / سوق دبي المالي السيد / حسن عبد الرحمن السركال المحترم نائب رئيس التنفيذي — رئيس تنفيذي العمليات رئيس قطاع العمليات

نتائج وقرارات الجمعية العمومية العادية السنوية للتطوير ش م ع

تحية طيبة وبعد،،،

يتشرف مجلس إدارة شركة ديار للتطوير (ش.م.ع) باعلامكم عن انعقاد الجمعية العمومية العادية السنوية وذلك في تمام الساعة الرابعة من يوم الاثنين الموافق 28 مارس 2016 في

فندق بارك حياة - دبي حيث قررت مايلي:

• 1. التصديق على تقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة ومركز ها المالي عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2015 والتصديق عليهما.
• 1. استمعت الى تقرير مراجعي الحسابات عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2015 والتصديق عليه
• 1. التصديق على ميز انية الشر كة للسنة المالية المنتهية بتاريخ 31 /12/ 2015.
• 1. ابراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة ومراجع الحسابات من المسؤولية عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2015.

Date: 29/03/2016

Messrs / Dubai Financial Market, Mr/Hassan Abdulrahman Al Serkal SVP & Chief Operations Officer-

Operations Division

Results and Resolutions of Devaar's PJSC Annual Ordinary General Assembly Meeting

Greetings,

We " Deyaar Development PJSC" hereby to inform that the Annual Ordinary General Assembly Meeting of Deyaar Development (PJSC) was held on Sunday 28^th March 2016 at Park Hyatt Dubai, at 14:00 and discussed and approved the following:

• 1. Approved the Board of Directors report with regards to the Company's activities for the year ended 31 December 2015
• 1. Reviewed and approved External Auditor's report of the financial year ended 31/12/2015
• 1. Approved the financial statements of the year ended 31/12/2015
• 1. Released the Board members and the Auditors from liability for the Company financial year ended 31 December 2015

Deyaar Development PJSC P.O. Box 30833, Dubai, United Arab Emirates T+ 971 4 395 7700 F+ 971 4 399 0724 www.deyaar.ae A public joint stock company formed in Dubai, Commercial Registration # 1012435 Paid Up Capital of AED 5,778,000,000

• Board of Directors 5. Approved the recommendation for non-distribution of dividends for the year 2015
• 1. Reappointed M/s KPMG as the Company's auditors for the year 2016 and agreed their fees.
• 1. Approved the amendment of the Company's Article of associations (AoA) according to the Companies Law no. 2/2015
• 1. Elect and appoint The following Company Board of Directors for the coming 3 years according to the Company AoA:
• Abdulla Ali Al Hamli
• Abdullah Ibrahim Lootah
• Khalifa Suhail Al Zaffin
• Mohamed Saeed Al Sharif
• Dr. Adnan Chilwan
• Obaid Nasser Lootah
• Mohamed Abdulla Al Nahdi
• Saif Al Yarabi $\bullet$

• Yasser Abdulrahman Bin Zayed $\bullet$

• 1. التصديق على مقترح مجلس الإدارة بشأن عدم توزيع أرباح عن العام 2015.
• 1. المصادقة على اعادة تعيين مر اجعى حسابات الشركة KPMG للسنة المالية 2016 و تحديد أتعابهم.
• 1. المصادقة على تعديلات النظام الاساسي للشركة عملا بقانون الشركات التجارية رقم (2) لسنة 2015
• 1. انتخاب وتعيين أعضباء مجلس الإدار ة لمدة 3 سنوات جديدة وذلك وفقاً للنظام الأساسي للشركة وهم السادة :
• • عبد الله على المهاملي
• عبدالله ابر اهيم لوتاه
• خليفة سهيل الزفين
• محمد سعيد الشريف
• الدكتور عدنان شلوان
  • عبيد ناصر لوتاه
• محمد عبد الله الذهدي
  • • سيف اليعربي
• ياسر عبد الرحمن بن زايد

مع فائق الاحترام والتقدير،،،

Kind Regards,

عمر محمد قشير المستشار العام / أمين سر مجلس إدارة شركة ديار للتطوير ش.م.ع

				2
۰ ×. ۰.

Deyaar Development PJSC P.O. Box 30833, Dubai, United Arab Emirates T+ 971 4 395 7700 F+ 971 4 399 0724 www.deyaar.ae A public joint stock company formed in Dubai, Commercial Registration # 1012435 Paid Up Capital of AED 5,778,000,000