Deyaar Development PJSC — Regulatory Filings 2013

Feb 12, 2013

شركة دیار للتطویر (ش.م.ع) البیانات المالیة الموحدة

للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢

البیانات المالیة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر

	الصفحات
المستقل الحسابات مدقق تقریر	٢ - ١
الموحدة العمومیة المیزانیة	٣
الموحد الدخل بیان	٤
الموحد الشامل الدخل بیان	٥
الموحد الملكیة حقوق في التغیرات بیان	٦
الموحد النقدیة التدفقات بیان	٧
الموحدة المالیة البیانات حول إیضاحات	٤٣ – ٨

تقریر مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساھمین ع) السادة في شركة دیار للتطویر (ش.م.ع

الموحدة

") وشركاتھا التابعة (یُـشار إلیھم مجتمعین بلفظ وبیان الدخل الموحد وبیان الدخل الشامل الموحد وبیان للسنة المنتھیة في ذلك التاریخ وملخص السیاسات المحاسبیة الھامة والإیضاحات التفسیریة الأخرى. لقد قمنا بتدقیق البیانات المالیة الموحدة المرفقة لشركة دیار للتطویر (ش.م.ع) ("الشركة والتي تتكون من المیزانیة العمومیة الموحدة كما في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ التقریر حول البیانات المالیة "المجموعة")، العمومیة التدفقات النقدیة الموحد المنتھیة وملخص السیاسات التفسیریةالأخرى

مسؤولیة الإدارة عن البیانات المالیة الموحدة الإدارة

عن الإعداد والعرض العادل لھذه البیانات المالیة وفقاً للمعاییر الدولیة للتقاریر المالیة وعن تلك الرقابة الداخلیة التي تحددھا لتتمكن من إعداد بیانات مالیة موحدة خالیة من أخطاء جوھریة، سواءً كانت ناشئة عن احتیال أو خطأ. تعد الإدارة مسؤولة البیاناتللمعاییر الداخلیةالإدارة كضروریة بیانات خالیة أخطاءكانت

مسؤولیة مدقق الحسابات

تنحصر مسؤولیتنا في إبداء رأینا حول ھذه البیانات المالیة بناءً على عملیة التدقیق التي قمنا بھا. لقد أجرینا تدقیقنا وفقاً لمعاییر التدقیق الدولیة. تستدعي ھذه المعاییر التزامنا بالمتطلبات الأخلاقیة والقیام بتخطیط وتنفیذ عملیة التدقیق للتوصل إلى تأكید معقول حول ما إذا كانت البیانات بھا المالیة خالیةً من أیة أخطاء جوھریة. على بالمتطلباتوالقیامعملیة التدقیق للتوصلأیة

صاحات الواردة في البیانات المالیة. تستند الإجراءات المختارة إلى تقدیر مدقق الحسابات، بما في ذلك تقییم مخاطر الأخطاء الجوھریة للبیانات المالیة، سواءً كان ذلك بسبب الاحتیال أو الخطأ. وعند خلیة المتصلة بإعداد المنشأة وعرضھا العادل للبیانات المالیة بھدف تصمیم إجراءات التدقیق المناسبة حسب الظروف، ولیس لغرض إبداء الرأي حول فعالیة الرقابة الداخلیة للمنشأة. تتضمن عملیة التدقیق كذلك تقییماً المحاسبیة المعدة من قبل الإدارة، وكذلك تقییماً لأسلوب عرض البیانات المالیة بشكل تتضمن عملیة التدقیق القیام بإجراءات للحصول على إثباتات تدقیق حول المبالغ والإفصاحاتالمالیة ال القیام بتقییم تلك المخاطر، یأخذ مدقق الحسابات في الاعتبار الرقابة الداخلیةللمنشأة لملائمة السیاسات المحاسبیة المستخدمة ومعقولیة التقدیرات للحصولإثباتات تدقیق المبالغوالإف المختارةالجوھریةكان الاحتیالبتقییم المخاطر،الحسابات الدا ولیس فعالیةلملائمة السیاسات عام.

نعتقد أن إثباتات التدقیق التي حصلنا علیھا كافیة وملائمة لتوفیر أساسٍ مناسبٍ للرأي الذي نبدیھ بناءً على عملیة التدقیق. علیھاكافیة أساسٍ بناءً

الرأي

برأینا، تعبر البیانات المالیة الموحدة المرفقة بشكلٍ عادلٍ ومن كافة النواحي الجوھریة عن المركز المالي للمجموعة كما في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ . وأدائھا المالي وتدفقاتھا النقدیة للسنة المنتھیة في ذلك التاریخ وفقاً للمعاییر الدولیة للتقاریر المالیةومن كافةالجوھریة عنللسنة المنتھیة وفقاً

^، دبي، الإمارات العربیة المتحدة برایس ووترھاوس كوبرز، إعمار سكویر، المبنى رقم ،٤ الطابق الثامن، ص.ب. ،١١٩٨٧east-www.pwc.com/middle ، +٩٧١ (٠) ٤ ٣٤٦٩١٥٠ :فاكس ، برایس ھاتف: ٣٠٤٣١٠٠ ٤ (٠) +٩٧١

كمدققي حسابات مشتغلیـن سودابي وجاك فاخوري مسجلون في وزارة الاقتصاد في دولة الإمارات العربیة المتحدة ووریك ھنت وأمین حسن ناصر وبول

		في ۳۱ ديسمبر ۲۰۱۱
		7.17
	إيضاح	ألف در هم	ألف در هم
الموجودات
موجودات غير متداولة
ممتلكات ومعدات	$\circ$	ro, co.	51,771
استثمار عقاري	٦	1, 7.7, .VV	1,719,714
استثمارات فى شركات زميلة	٧	YVY, AYA	$\mathbf{Y}\mathbf{V}\mathbf{V}, \mathbf{Y}\cdot\mathbf{0}$
موجودات مالية متوفرة للبيع	٩	$Y \cdot 01V$	19,0.4
ذمم مدينة تجارية وأخرى	$\mathbf{1}$	T, OVf	57,099
مبالغ مستحقة من أطراف ذات علاقة	$\gamma$	-	Y, Y92, .07
		1,079,057	T, 9,19, .57
موجودات متداولة
عقارات محتفظ بها للتطوير والبيع	$\mathbf{L}$	$1,9Y,7Y\Lambda$	Y, Y, Y, Y, Y
المخزون		7, TVA	$E, \Delta V$
مبالغ مستحقة من أطراف ذات علاقة	$\gamma$	Y, 017, 17.	11,191
ذمم مدينة تجارية وأخرى	$\mathbf{1}$	Y7Y,777	Y90, VY
أرصدة نقدية ومصرفية	15	Y7A, YY9	$rr9,07\Lambda$
		0,0.7A,VVA	$Y, \Lambda, \circ, \Upsilon$
مجموع الموجودات		$7,07\Lambda,772$	1, V9 2, 17 V
حقوق الملكية حقوق الملكية العاندة إلى مُـلأك الشركة الأم
رأس المال	$\frac{1}{2}$	$\circ, YY\wedge, \cdot \cdot \cdot$	$\circ, YY\wedge, \cdot \cdot \cdot$
احتياطي قانوني	$\sqrt{2}$	$1Y\Lambda, YIV$	111,707
احتياطي تحويل عملات		(YY, 0 Y)	(TY,YAY)
احتياطي تقييم عادل لمتوفر للبيع	٩	1,1AY	1YY
خسائر متراكمة		$(Y, Y^{\circ}, Y^{\circ})$	$(Y, \cdot \circ Y, \mathcal{IV} \cdot)$
مجموع حقوق الملكية		$T, 9.5, \lambda 71$	$T, \Lambda$ $T, \Sigma$
المطلوبات مطلوبات غير متداولة
قروض	17	EEN, NEY	$11A, \ldots$
سلف من العملاء	$\gamma$	115,500	19Y,97V
ذمم داننة تجارية وأخرى	$\Lambda$		$Y42, Y7\Lambda$
محتجزات دائنة	19	Y0, A9	29,9y0
مخصص مكافأت نهاية الخدمة للموظفين	٢.	$\Lambda, \circ \cdot \Upsilon$	V.092
		$097, \Delta T \Delta$	771,9.2
مطلوبات متداولة
قروض	17	$ET\Lambda, T\cdot\Lambda$	V4V, 05A
سلف من العملاء	$\gamma$	72.509	$\Lambda$ 90, $\Upsilon$ ro
ذمم داننة تجارية وأخرى	$\lambda$	$\Lambda$ 91, $\cdot$ $\Gamma$ .	$\epsilon \wedge \wedge, \circ \circ$ .
محتجزات دائنة	19	$\lambda$ 1,1YY	79,021
مبالغ مستحقة لأطراف ذات علاقة	$\gamma$	10,701	15,517
		Y, 17, 770	$Y, Y, Z, Y \wedge V$
مجموع المطلوبات		Y, 777, 277	Y, 977, 791
مجموع حقوق الملكية والمطلوبات		$7,07\Lambda,772$	7, 196, 171

شركة دیار للتطویر (ش. م . ع) بیان الدخل الموحد

		المنتھیة السنة	دیسمبر ٣١ في
	إیضاح	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
الإیرادات	٢١	٥٥٢٫٢٥٠	٨٠٥٫٨٧١
مباشرة تكالیف	٢٢	) (٣٥٣٫٢٤٢	) (٧٠٦٫٩١٤
الربح إجمالي		١٩٩٫٠٠٨	٩٨٫٩٥٧
العملیات من ناتجة أخرى إیرادات	٢٣	٤٫٤٣٠	٦٫٢١٦
المصاریف
وإداریة عمومیة مصاریف	٢٤	) (١١٥٫٧٥٣	) (١٠٦٫٨٨٧
العقاریة ت للاستثمارا العادل التقییم (خسارة) / ربح	٦	٦٫٢٦٣	(٩٧٫٥٣٤)
العملیات (خسائر) / ربح		٩٣٫٩٤٨	(٩٩٫٢٤٨)
تمویل تكالیف	٢٦	(٦٤٫٤٠٥)	(٤٦٫٧٦٩)
تمویل إیرادات	٢٦	٩٫٤٧٧	١٨٨٫٢٧٧
بالصافي – تمویل إیرادات / (تكالیف)		(٥٤٫٩٢٨)	١٤١٫٥٠٨
الزمیلة الشركات عملیات نتائج من الحصة	٧	٦٢٣	(٨٦٣)
الدخل ضریبة قبل الأرباح		٣٩٫٦٤٣	٤١٫٣٩٧
الدخل ضریبة مصروف		(١٫٠٣٨)	(٣٫٦٩٤)
السنة أرباح		٣٨٫٦٠٥	٣٧٫٧٠٣
إلى: العائدة الأرباح الأم الشركة مُـلاك		٣٨٫٦٠٥	٣٧٫٧٠٣
المسیطرة غیر الحصة		-	-
		٣٨٫٦٠٥	٣٧٫٧٠٣
الفترة خلال الشركة مساھمي إلى العائدة سھم لكل (الخسائر) / الأرباح
للسھم والمخفض الأساسي –	٢٧	فلس ٠٫٦٧	فلس ٠٫٦٥

شركة دیار للتطویر (ش. م . ع)

بیان الدخل الشامل الموحد

دیسمبر ٣١ في	المنتھیة السنة
٢٠١١	٢٠١٢
درھم ألف	درھم ألف
٣٧٫٧٠٣	٣٨٫٦٠٥		السنة أرباح
			آخر شامل دخل
(٢١٫١٥٥)	٤٫٧٧٠		الصرف أسعار تحویل فروق
١٧٢	١٫٠١٠	٩	للبیع بھا محتفظ مالیة موجودات قیمة في التغییر
(٢٠٫٩٨٣)	٥٫٧٨٠		للسنة شاملة (خسارة) / دخل
١٦٫٧٢٠	٤٤٫٣٨٥		للسنة الآخر الشامل الدخل مجموع
			إلى: العائد
١٦٫٧٢٠	٤٤٫٣٨٥		الأم الشركة مُـلاَّك
-	-		المسیطرة غیر الحصة
١٦٫٧٢٠	٤٤٫٣٨٥		للسنة الآخر الشامل الدخل مجموع

بیان التغیرات في حقوق الملكیة الموحد

	رأس المال درھم ألف	احتیاطي قانوني درھم ألف	احتیاطي تحویل عملات درھم ألف	تقییم احتیاطي للبیع متوفر عادل درھم ألف	متراكمة خسائر درھم ألف	الملكیة حقوق مجموع درھم ألف
٢٠١١ ینایر ١ في	٥٫٧٧٨٫٠٠٠	١٥٥٫٢٧٨	) ١١٫١٢٧ (	-	) ٢٫٠٧٨٫٣٩٥ (	٣٫٨٤٣٫٧٥٦
السنة ربح صافي	-	-	-	-	٣٧٫٧٠٣	٣٧٫٧٠٣
قانوني احتیاطي إلى تحویل	-	١٦٫٩٧٨	-	-	) ١٦٫٩٧٨ (	-
للسنة أخرى شاملة ) (خسارة / دخل	-	-	) ٢١٫١٥٥ (	١٧٢	-	) ٢٠٫٩٨٣ (
٢٠١١ دیسمبر ٣١ في الرصید	٥٫٧٧٨٫٠٠٠	١٧٢٫٢٥٦	) ٣٢٫٢٨٢ (	١٧٢	) ٢٫٠٥٧٫٦٧٠ (	٣٫٨٦٠٫٤٧٦
السنة ربح صافي	-	-	-	-	٣٨٫٦٠٥	٣٨٫٦٠٥
قانوني احتیاطي إلى تحویل	-	٦٫٠١١	-	-	) ٦٫٠١١ (	-
آخر شامل دخل	-	-	٤٫٧٧٠	١٫٠١٠	-	٥٫٧٨٠
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في الرصید	٥٫٧٧٨٫٠٠٠	١٧٨٫٢٦٧	) ٢٧٫٥١٢ (	١٫١٨٢	) ٢٫٠٢٥٫٠٧٦ (	٣٫٩٠٤٫٨٦١

تشكل الإیضاحات الواردة على الصفحات من ٨ إلى ٤٣ جزءاً لا یتجزأ من البیانات المالیة الموحدة

بیان التدفقات النقدیة الموحد

دیسمبر ٣١	في المنتھیة السنة
٢٠١١	٢٠١٢
درھم ألف	درھم ألف	إیضاح
			العملیات أنشطة من النقدیة التدفقات
٧٢٫٠٦٦	٥٫٨٨٠	٢٨	العملیات أنشطة من الناتج النقد صافي
			الاستثمار أنشطة من النقدیة التدفقات
(١٫٩٢٢)	(٤٦٠)	٥	ومعدات ممتلكات شراء
٧١٧	٣٧٨		ومعدات ممتلكات بیع من عوائد
١٠٫٣٦٢	٤٫٠٠٠	٧	زمیلة شركات في الحصة خفض من عوائد
(٢٣٫١٦٢)	٨٢٥	٦	المشاریع مستحقات من صافیة - العقاریة ت للاستثمارا إضافات
٢٣٦٫٠٧٠	٧٦٠	١٣	أشھر ثلاثة من أكثر بعد استحقاقھا موعد یحین لأجل ودائع في الحركة
٢٢٫٣٩٨	٧٫٥٤٠	٢٦	الودائع من إیرادات
٢٤٤٫٤٦٣	١٣٫٠٤٣		الاستثمار أنشطة من الناتج النقد صافي
			التمویل أنشطة من النقدیة التدفقات
) (١٤٠٫٨١٧	(١٣٫٤٧٤)		قروض سداد
(٥٣٫٩٦٣)	(٦٦٫٠٢٤)	٢٦	مدفوعة تمویل تكالیف
) ١٩٤٫٧٨٠ (	(٧٧٫٤٩٨)		التمویل أنشطة في المستخدم النقد صافي
١٢١٫٧٤٩	(٦٠٫٥٧٥)		حكمھ في وما النقد في الزیادة / (النقص)
٦٢٫٤٤٧	١٧١٫٣٦٩		السنة بدایة في حكمھ في وما النقد
(١٢٫٨٢٧)	٤٫٧٧٠		حكمھ في وما النقد من (خسائر) / أرباح
١٧١٫٣٦٩	١١٥٫٥٦٤	١٣	السنة نھایة في حكمھ في وما النقد

تشكل الإیضاحات الواردة على الصفحات من ٨ إلى ٤٣ جزءاً لا یتجزأ من البیانات المالیة الموحدة

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢

١ الوضع القانوني والأنشطة

تأسست شركة دیار للتطویر (ش.م.ع) ("الشركة") وتم تسجیلھا بتاریخ ١٠ یولیو ٢٠٠٧ كشركة مساھمة عامة في إمارة دبي، الإمارات العربیة المتحدة. العنوان المسجل للشركة ھو ص.ب ،٣٠٨٣٣ دبي، الإمارات العربیة المتحدة.

تتمثل الأنشطة الرئیسیة للشركة وشركاتھا التابعة (یُشار إلیھم مجتمعین بلفظ "المجموعة") في الاستثمار والتطویر العقاري والأعمال المیكانیكیة والكھربائیة والسباكة والوساطة وخدمات إدارة المرافق والعقارات.

٢ ملخص السیاسات المحاسبیة الھامة

السیاسات المحاسبیة الھامة المتبعة في إعداد ھذه البیانات المالیة مبینة أدناه. لقد تم تطبیق ھذه السیاسات بشكل ثابت على كافة السنوات المعروضة ما لم یذكر خلافاً لذلك.

١-٢ أساس الإعداد

لقد تم إعداد ھذه البیانات المالیة الموحدة وفقاً للمعاییر الدولیة للتقاریر المالیة الصادرة عن مجلس معاییر المحاسبة الدولیة.

تم إعداد ھذه البیانات المالیة الموحدة طبقاً لمبدأ التكلفة التاریخیة المعدل بإعادة تقییم الاستثمارات العقاریة والموجودات المتوفرة للبیع.

عانت المجموعة من ضغطٍ كبیر في تدفقاتھا النقدیة نتیجة للانكماش الاقتصادي. إن نجاح المجموعة في تحقیق أھدافھا یعتمد على تحقیق توقعات التدفق النقدي استناداً إلى عددٍ من الافتراضات المالیة والتشغیلیة. إن النتیجة الفعلیة لھذه التوقعات تعتمد على مجموعة من العوامل، مثل قدرة الشركة على إعادة جدولة القروض المستحقة، تحصیل عدد من الذمم المدینة المھمة والتحسین المستمر في العملیات التشغیلیة الأساسیة.

یعتقد أعضاء مجلس الإدارة بأن الافتراضات الأساسیة المذكورة المستعملة في التوقعات تعتبر واقعیة، واستناداً إلى تلك الافتراضات فإن المجموعة قادرة على الوفاء بالتزاماتھا عند استحقاقھا وضمان استمرار عملیات المجموعة في المستقبل القریب. واستناداً إلى ذلك تم إعداد ھذه البیانات المالیة على أساس الاستمراریة في العمل التجاري.

إن إعداد البیانات المالیة بالتوافق مع المعاییر الدولیة للتقاریر المالیة یقتضي استخدام تقدیرات محاسبیة أساسیة محددة، كما یقتضي من الإدارة إبداء رأیھا في عملیة تطبیق السیاسات المحاسبیة للمركز. لقد تم الإفصاح عن المجالات التي تنطوي على درجة عالیة من إبداء الرأي أو التعقید أو المجالات التي تعد فیھا الافتراضات والتقدیرات أساسیة للبیانات المالیة في الإیضاح رقم .٤

قرر أعضاء مجلس الإدارة، في ٢٦ دیسمبر ،٢٠١٢ تصفیة شركة تابعة مملوكة بالكامل وھي شركة أومیغا الھندسیة ذ.م.م ("أومیغا"). تكبدت أومیغا صافي خسارة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ بقیمة ٩٫٥٠١٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٥٧٣٫٠٠٠ درھم) وصافي مركز مطلوب كما في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ بقیمة ١٠٨٫٠٣٥٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٩٨٫٥٣٤٫٠٠٠ درھم). تم إدراج مبلغ مستحق للشركة ضمن مطلوبات أومیغا بقیمة ٨٤٫١٩٤٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٦٩٫٩٣٩٫٠٠٠ درھم).

• (أ) المعاییر المعدلة التي تبنتھا المجموعة:
• المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،٧ الأدوات المالیة: الإفصاحات (تعدیل) أصبح ساریاً اعتباراً من ١ یولیو .٢٠١١ تشجع التعدیلات على الشفافیة في رفع التقاریر الخاصة بمعاملات التحویل وتعمل على تعزیز فھم المستخدمین للتعرضات إلى المخاطر، و
• المعیار المحاسبي الدولي رقم ،١٢ ضرائب الداخل (تعدیل) أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر .٢٠١٢ یقدم التعدیل استثناء للمبدأ القائم لقیاس موجودات أو ضرائب الدخل المؤجلة الناشئة من الاستثمارات العقاریة التي تم قیاسھا بالقیمة العادلة.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

١-٢ أساس الإعداد (تابع)

• (ب) المعاییر والتعدیلات والتفسیرات الجدیدة الصادرة ولكنھا غیر ساریة على السنة المالیة التي تبدأ في ١ ینایر ،٢٠١٢ ولم تتبناھا المجموعة في وقتٍ مبكر:
• المعیار المحاسبي الدولي رقم ١ (تعدیل)، "عر ض البیانات المالیة" (أصبح ساریاً على الفترات التي تبدأ في أو بعد ١ یولیو ٢٠١٢)،
  • المعیار المحاسبي الدولي رقم ١٩ (تعدیل)، "منافع الموظفین " (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار المحاسبي الدولي رقم ٢٧ (تعدیل)، "البیانات المالیة المنفصلة (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار المحاسبي الدولي رقم ٢٨ (تعدیل)، "الشركات الزمیلة والمشاریع المشتركة" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ (تعدیل)، "البیانات المالیة: العرض" (یسري اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٤)،
• المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،١ "تنبني المعاییر الدولیة للتقاریر المالیة لأول مرة" (تعدیل)، (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ،(٢٠١٣
• التعدیل على المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،٧ "الأدوات المالیة: الإفصاحات" (تعدیل) (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،٩ "الأدوات المالیة" (یسري اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٥)،
  • المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،١٠ "البیانات المالیة الموحدة" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،١١ "الترتیبات المشتركة" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،١٢ "الإفصاح عن الحصص في المنشآت الأخرى" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣)،
  • المعیار الدولي للتقاریر المالیة رقم ،١٣ "قیاس القیمة العادلة" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣) و
• التفسیر رقم ،٢٠ الصادر عن لجنة تفسیرات المعاییر الدولیة للتقاریر المالیة "تكالیف التجرید في مرحلة إنتاج المناجم الأرضیة" (أصبح ساریاً اعتباراً من ١ ینایر ٢٠١٣).

ینص المعیار الدولي الجدید للتقاریر المالیة رقم ١١ الجدید ، "الترتیبات المشتركة" على أن التوحید النسبي المشاریع المشتركة لم یعد مقبولاً بھ، والذي سیؤثر على عرض الأرصدة الموحدة للمجموعة على إعتبار أن توحید المشاریع المشتركة یتم حالیاً على أساس نسبي لكل عنصر من عناصر البیانات المالیة.

لا توجد ھناك معاییر دولیة للتقاریر المالیة أو غیرھا من التفسیرات الصادرة عن لجنة تفسیرات المعاییر الدولیة للتقاریر المالیة ساریة حتى الآن والتي من المتوقع أن یكون لھا تأثیر جوھري على المجموعة.

لم تتبنى المجموعة في وقتٍ مبكر أیة معاییر جدیدة أو معدلة في عام .٢٠١١

• ٢-٢ أساس التوحید
• (أ) الشركات التابعة

الشركات التابعة ھي كافة الشركات التي تملك فیھا المجموعة القدرة على التحكم بالسیاسات المالیة والتشغیلیة بشكل عام ویرافق ذلك عادة تملك ما یزید على نصف حقوق التصویت. یتم توحید الشركات التابعة بشكل كامل من تاریخ تحول السیطرة إلى المجموعة، ویتوقف توحید الشركات التابعة اعتباراً من التاریخ الذي تنتھي فیھ ھذه السیطرة.

تستخدم المجموعة طریقة الشراء المحاسبیة في احتساب اندماجات الأعمال. إن المقابل المادي المحول للاستحواذ على شركة تابعة ھي القیمة العادلة للموجودات التي تم تحویلھا والمطلوبات التي تكبدھا المُـلاَّك السابقین للشركة المستحوذ علیھا وحصص حقوق الملكیة الصادرة عن المجموعة. یشمل المقابل المادي القیمة العادلة لأي أصل أو التزام ناتج عن أي مقابل طارئ. یتم القیاس المبدئي للموجودات الممكن تحدیدھا وكذلك المطلوبات والمطلوبات الطارئة المتفق على تحملھا نتیجة اندماج الأعمال بقیمھا العادلة بتاریخ الاستحواذ.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٢-٢ أساس التوحید (تابع)

(أ) الشركات التابعة (تابع)

بالنسبة للحصة غیر المسیطرة في الشركة المستحوذ علیھا على أساس كل استحواذٍ على حدا، تعمل المجموعة على تصنیفھا إما بالقیمة العادلة أو بالحصة المتناسبة للحصة غیر المسیطرة للمبالغ المعترف بھا لصافي الموجودات الممكن تحدیدھا في الشركة المستحوذ علیھا.

یتم قیاس الشھرة مبدئیاً بوصفھا الزیادة في إجمالي المقابل المادي المحول والقیمة العادلة للحصة غیر المسیطرة على صافي الموجودات المستحوذ علیھا والممكن تحدیدھا والالتزامات المفترضة. وفي حال كان المقابل المادي أقل من القیمة العادلة لصافي الموجودات في الشركة التابعة المستحوذ علیھا، یتم الاعتراف بالفرق في بیان الأرباح والخسائر.

(ب) حذف المعاملات عند التوحید

یتم حذف كافة المعاملات والأرصدة والإیرادات والنفقات غیر المحققة عن المعاملات الداخلیة بین شركات المجموعة. كما یتم حذف الأرباح والخسائر الناتجة عن المعاملات الداخلیة بین شركات المجموعة التي تم الاعتراف بھا في الموجودات. لقد تم إعداد البیانات المالیة الموحدة باستخدام سیاسات محاسبیة موحدة لمثل تلك المعاملات، وتم تغییر السیاسات المحاسبیة للشركات التابعة حسب الاقتضاء لضمان الاتساق مع السیاسات التي تبنتھا المجموعة.

(ج) الشركات الزمیلة

الشركات الزمیلة ھي كافة الشركات التي تملك فیھا المجموعة نفوذاً كبیراً لكن دون السیطرة، ویرافق ذلك عادة حصة ملكیة من ٪٢٠ إلى ٪٥٠ من حقوق التصویت. یتم احتساب الاستثمارات في الشركات الزمیلة باستخدام طریقة حقوق الملكیة المحاسبیة ویتم احتسابھا مبدئیاً بالتكلفة، وتزداد أو تنخفض قیمھا الدفتریة للاعتراف بحصة أرباح أو خسائر المستثمر في الشركة المستثمر فیھا بعد تاریخ الاستحواذ. تشتمل استثمارات المجموعة في الشركات الزمیلة على السمعة التجاریة المحددة في تاریخ الاستحواذ.

یتم احتساب حصة المجموعة في أرباح وخسائر الشركات الزمیلة التالیة للاقتناء في بیان الدخل الموحد، ویتم احتساب حصتھا في حركات ما بعد الاستحواذ في بیان الدخل الشامل في مقابل القیمة الدفتریة للاستثمار. عندما تساوي حصة المجموعة في خسائر الشركة الزمیلة حصتھا في الشركة الزمیلة أو تتجاوزھا، بما في ذلك أي ذمم مدینة أخرى غیر مؤمنة، لا تقوم المجموعة باحتساب خسائر إضافیة ما لم تكن قد تكبدت التزامات أو سددت دفعات بالنیابة علن الشركة الزمیلة.

تُـحدد المجموعة بتاریخ كل میزانیة عمومیة بتقییم مدى توفر دلیل موضوعي على أن الاستثمارات في الشركات الزمیلة قد تعرضت للانخفاض في القیمة. وعند توفر ھذه الدلیل، تقوم المجموعة باحتساب الانخفاض بوصفھ الفرق بین القیمة الممكن استردادھا من الشركة الزمیلة والقیمة الدفتریة واحتساب القیمة في بیان الدخل الموحد.

یتم حذف الأرباح غیر المحققة الناتجة عن المعاملات بین المجموعة وشركاتھا الزمیلة بمقدار حصة المجموعة في الشركات الزمیلة. یتم أیضاً حذف الخسائر غیر المحققة ما لم توفر المعاملة دلیلاً موضوعیاً على الانخفاض في قیمة الأصل المحول. لقد تم تغییر السیاسات المحاسبیة للشركات الزمیلة حسبما اقتضت الحاجة للتأكد من توافقھا مع السیاسات المتعبة من قبل المجموعة.

(د) المشاریع المشتركة

تحتسب المجموعة حصصھا في المنشآت الاقتصادیة الخاضعة للسیطرة بطریقة التوحید التناسبي، وتقوم بتوحید حصتھا في الإیرادات والمصاریف والموجودات والمطلوبات والتدفقات النقدیة في المشاریع المشتركة على أساس كل بندٍ على حدا مع البنود المتطابقة في البیانات المالیة الموحدة للمجموعة.

تحتسب المجموعة حصة الأرباح والخسائر الناتجة عند بعیھا موجوداتٍ إلى المشروع المشترك العائدة إلى مشاریع مشتركة أخرى. لا تحتسب المجموعة حصتھا من الأرباح أو الخسائر من المشروع المشترك الناتجة عن شراء المجموعة لموجوداتٍ من المشروع المشترك إلى أن تقوم ببیع تلك الموجودات إلى طرفٍ مستقل. ومع ذلك، یتم احتساب خسارة المعاملة فوراً إذا توفر دلیل على وجود انخفاض في صافي القیمة السوقیة للموجودات الحالیة أو خسارة الانخفاض في القیمة.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٣-٢ تقاریر القطاعات

یتم رفع تقاریر القطاعات بطریقة متناسقة مع التقاریر الداخلیة التي یتم تقدیمھا إلى (صانع القرار). إن صانع القرار الذي یتولى مھمة تخصیص الموارد وتقییم أداء القطاعات التشغیلیة ھو مجلس الإدارة الذي یقوم باتخاذ القرارات الإستراتیجیة.

٤-٢ تحویل العملات الأجنبیة

(أ) العملة الوظیفیة وعملة العرض

یتم قیاس البنود المدرجة في البیانات المالیة باستخدام عملة البیئة الاقتصادیة الرئیسیة التي تعمل المجموعة ضمنھا ("العملة الوظیفیة"). البیانات المالیة الموحدة معروضة بدرھم الإمارات العربیة المتحدة وھي العملة الوظیفیة وعملة العرض للمجموعة.

(ب) المعاملات والأرصدة

یتم تحویل المعاملات الناشئة بالعملات الأجنبیة إلى العملة الوظیفیة باستخدام أسعار الصرف السائدة بتواریخ المعاملات. إن أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبیة الناتجة عن تسویة ھذه المعاملات وعن تحویل الموجودات والمطلوبات النقدیة المقیمة بالعملات الأجنبیة بأسعار الصرف السائدة في نھایة السنة یتم احتسابھا في بیان الدخل الموحد.

إن أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبیة المتعلقة بالقروض والنقد وما في حكمھ یتم عرضھا في بیان الدخل الموحد ضمن بند "إیرادات أو تكلفة تمویل". یتم عرض كافة أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبیة الأخرى ضمن بند "إیرادات أو مصروف ناتج عن عملیاتٍ أخرى".

(ج) شركات المجموعة

یتم تحویل النتائج والمركز المالي لجمیع شركات المجموعة (التي لیس لھا عملة اقتصادٍ متضخم) التي لھا عملة وظیفیة تختلف عن عملة العرض إلى عملة العرض على النحو التالي:

• (١) یتم تحویل الموجودات والمطلوبات لكل میزانیة عمومیة معروضة بسعر الصرف عند الإغلاق بتاریخ المیزانیة العمومیة،
• (٢) یتم تحویل الإیرادات والمصاریف لكل بیان دخل بمتوسط أسعار الصرف، و
• (٣) یتم احتساب كافة الفروق الناتجة عن الصرف كمكون منفصل من حقوق الملكیة.

عند التوحید، یتم تحویل فروق صرف العملات الناشئة من تحویل صافي الاستثمار في العملیات الأجنبیة والقروض إلى حقوق الملكیة.

عند استبعاد عملیة أجنبیة (أي: استبعاد كامل حصص المجموعة في عملیة أجنبیة، أو الاستبعاد الذي ینطوي على فقدان السیطرة على إحدى الشركات التابعة التي تتضمن عملیةٍ أجنبیة)، فإن كافة فروق الصرف المتراكمة في حقوق الملكیة فیما یتعلق بتلك العملیة العائدة إلى أصحاب الأسھم في الشركة یتم إعادة تصنیفھا من خلال الأرباح أو الخسائر.

في حل إجراء عملیة استبعاد جزئیة لا تؤدي إلى فقدان المجموعة للسیطرة على الشركة التابعة التي تشمل عملیات أجنبیة فإن الحصة التناسبیة لفرق أسعار الصرف المتراكم یتم اعدتھا إلى الحصص غیر المسیطرة ولا یتم احتسابھا في الأرباح والخسائر.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٥-٢ الممتلكات والمعدات

یتم إظھار الممتلكات والمعدات بالتكلفة التاریخیة ناقصاً الاستھلاك المتراكم والانخفاض في القیمة. إن تكلفة الممتلكات والمعدات تتكون من قیمة الشراء مضافا إلیھا المصاریف الغیر المباشرة لأمتلاك الأصل. یتم إدراج التكالیف اللاحقة في القیمة الدفتریة للأصل أو احتسابھا كأصل منفصل، حسبما یكون ملائما،ً فقط عندما یكون من المحتمل أن تتدفق إلى المجموعة فوائد اقتصادیة مستقبلیة مرتبطة بالبند ویكون بالإمكان قیاس تكلفة البند بموثوقیة. یتم إدراج كافة مصاریف عملیات الإصلاح والصیانة الأخرى في بیان الدخل خلال الفترة المالیة التي یتم تكبدھا فیھا.

لا یتم احتساب استھلاك على الأرض. یتم حساب الاستھلاك باستخدام طریقة القسط الثابت لتوزیع تكلفة الموجودات على قیمھا المتبقیة على مدى أعمارھا الإنتاجیة المقدرة على النحو التالي:

الموجودات نوع	السنوات
مبانٍ	٢٠
مستأجر عقار على تحسینات	٤
وتجھیزات أثاث	٥ – ٤
مكاتب معدات	٤
مركبات	٤

تتم مراجعة القیم المتبقیة والأعمار الإنتاجیة للموجودات ویتم تعدیلھا عندما یكون ذلك ملائماً بتاریخ كل میزانیة عمومیة. عندما تكون القیمة الدفتریة لأحد الموجودات أعلى من قیمتھ التقدیریة الممكن استردادھا، یتم خفضھا مباشرة إلى القیمة الممكن استردادھا.

یتم تحدید الأرباح والخسائر الناتجة عن عملیات الاستبعاد من خلال مقارنة العوائد مع القیم الدفتریة للأصل، ویتم احتسابھا ضمن بند "إیرادات/ مصاریف أخرى في بیان الدخل الموحد.

یتم إظھار الأعمال الرأسمالیة قید الإنجاز بالتكلفة المنفقة وتتضمن عقارات تحت التطویر لأجل الأستخدام المستقبلي. وعند تشغیلھا، یتم تحویل الأعمال الرأسمالیة قید الإنجاز إلى الفئة الملائمة ضمن الممتلكات والمعدات ویتم استھلاكھا وفقاً لسیاسة للمجموعة

٦-٢ استثمارات عقاریة

إن الأراضي التي یتم الاحتفاظ بھا بھدف عائدات تأجیرٍ طویلة الأجل أو قیمة مضافة لرأس المال أو كلاھما، وھي غیر مأھولة من قبل الشركات في المجموعة الموحدة یتم تصنیفھا بمثابة استثمارات عقاریة. تتضمن الاستثمارات العقاریة أیضاً الأراضي یجري إنشاؤھا أو تطویرھا للاستخدام المستقبلي بوصفھا استثمارات عقاریة.

یتم قیاس الاستثمارات العقاریة مبدئیاً بالتكلفة بما في ذلك تكالیف المعاملات ذات العلاقة وتكالیف القروض حسب الاقتضاء (راجع الإیضاح .(١٧-٢)

یتم إدراج الاستثمارات العقاریة بالقیمة العادلة بعد الاعتراف المبدئي، ویتم قیاس الاستثمارات العقاریة قید الإنشاء بالقیمة العادلة إذا كان بالإمكان تحدید القیمة العادلة بموثوقیة. إن الاستثمارات العقاریة قید الإنشاء التي لا یمكن تحدید قیمتھا العادلة بموثوقیة، إلا أن المجموعة تتوقع بأنھ سیتم قیاس القیمة العادلة بموثوقیة عند اكتمال الإنشاءات، یتم قیاسھا بالتكلفة ناقصاً الانخفاض في القیمة حتى تصبح القیمة العادلة قابلة للتحدید بموثوقیة أو عند اكتمال عملیة الإنشاء – أیھما یحدث أولا.ً تستند القیمة العادلة إلى أسعار السوق النشطة، ویتم تعدیلھا إذا لزم الأمر، لكي تعكس طبیعة وموقع وحالة الأصل المحدد. وفي حال عدم توفر ھذه المعلومات، تستخدم المجموعة أسالیب تقییم بدیلة مثل الأسعار الحالیة في الأسواق الأقل نشاطاً أو توقعات التدفقات النقدیة المخصومة. یتم إجراء التقییمات بتاریخ المركز المالي من قبل مقیمین محترفین من ذوي الكفاءات والمؤھلات المھنیة ذات الصلة ولدیھم خبرة في موقع وفئة الاستثمارات العقاریة التي یجري تقییمھا. تُـشكل ھذه التقییمات الأساس للقیم الدفتریة في البیانات المالیة الموحدة.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٦-٢ استثمارات عقاریة (تابع)

قد یكون من الصعب في بعض الأحیان تحدید القیمة العادلة للاستثمارات العقاریة قید الإنشاء بموثوقیة، وبھدف تقییم ما إذا كان یمكن تحدید القیمة العادلة لاستثمار عقاري قید الإنشاء بموثوقیة، تأخذ الإدارة بعین الاعتبار العوامل التالیة، من بین أمورٍ أخرى:

• أحكام عقد الإنشاء.
• مرحلة الإنجاز.
• سواء كان المشروع أو العقار نموذجیاً (بالنسبة للسوق) أو غیر نموذجي.
• مستوى موثوقیة التدفقات النقدیة بعد مرحلة الإنجاز.
  • مخاطر التطویر المحددة على العقار.
  • الخبرة السابقة مع الإنشاءات المماثلة.
  • وضع تراخیص الإنشاء. و
    • توافر التمویل.

تتم رسملة النفقات اللاحقة لقیمة الأصل الدفتریة فقط عندما یكون من المرجح أن تتدفق إلى المجموعة فوائد اقتصادیة مستقبلیة مرتبطة بالنفقات ویكون بالإمكان قیاس تكلفة البند بموثوقیة. یتم إدراج كافة تكالیف عملیات الإصلاح والصیانة عند تكبدھا. في حال استبدال جزءٍ من الاستثمار العقاري، یتم إیقاف الغاء بالقیمة الدفتریة لذلك الجزء المستبدل.

إن القیمة العادلة للاستثمارات العقاریة لا تعكس النفقات الرأسمالیة التي ستعمل على تطویر أو تحسین العقار، كما لا تعكس أیضاً المنافع المستقبلیة ذات العلاقة من تلك النفقات المستقبلیة بخلاف تلك التي سینظر إلیھا أحد المشاركین في سوقٍ بعین الاعتبار عند تحدید قیمة العقار.

یتم الاعتراف بالتغییرات في القیم العادلة في بیان الدخل الموحد، بینما یتم إلغاء الاعتراف بالاستثمارات العقاریة عند استبعادھا.

عند قیام المجموعة باستبعاد استثمارٍ عقاري بالقیمة العادلة من خلال عملیة تجاریةٍ بحتة، یتم مباشرة تعدیل القیمة الدفتریة السابقة قبل عملیة البیع بحسب سعر المعاملة، ویتم إدراج التعدیل في بیان الدخل ضمن ربح صافي من تعدیل القیمة العادلة على استثمارٍ عقاري.

في حال شغل أحد المالكین لاستثمارٍ عقاري، تتم إعادة تصنیفھ بمثابة ممتلكات ومنشآت ومعدات وتصبح قیمتھ العادلة بتاریخ إعادة التصنیف تكلفتھ لأغراض مُـحاسبیة لاحقة.

إذا أصبح بند العقار الذي یشغلھ المالك بمثابة استثمارٍ عقاري وذلك لتغیر طریقة استخدامھ، فإن أي فرقٍ ینتج بین القیمة الدفتریة والقیمة العادلة لھذا البند بتاریخ التحویل تتم معاملتھ بنفس طریقة إعادة التقییم بموجب المعیار المحاسبي الدولي رقم .١٦ یتم احتساب أي زیادة ناتجة في القیمة الدفتریة للعقار في حساب الأرباح والخسائر إلى المدى الذي یؤدي إلى عكس خسارة الانخفاض السابق، مع احتساب أي زیادة متبقیة في الدخل الشامل الآخر والزیادة المباشرة في إعادة تقییم الفائض ضمن حقوق الملكیة. إن كان ثمِّـة نقص في القیمة الدفتریة للعقار یتم تحمیلھ مبدئیاً في الدخل الشامل الآخر مقابل تحمیل أي إعادة تقییم لفائض تم احتسابھ مسبقاً وأي نقص متبقي إلى حساب الأرباح والخسائر.

في حال خضع الاستثمار العقاري إلى تغییر في الاستخدام، وتم إثبات ذلك عن طریق البدء في التطویر بھدف البیع، یتم تحویل العقار إلى العقارات المحتفظ بھا للتطویر والبیع. إن عملیة تحدید تكلفة العقار بھدف المحاسبة اللاحقة بوصفھا مخزون ھي قیمتھا العادلة بتاریخ التغییر في الاستخدام.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٧-٢ الانخفاض في قیمة الموجودات غیر المالیة

لا تخضع الموجودات التي لھا عمر إنتاجي غیر محدد مثل الأراضي والشھرة وكذلك غیر خاضعة للأستھلاك ویتم فحصھا بشكل سنوي. تتم مراجعة الموجودات التي تخضع للإطفاء أو الاستھلاك لتحري الانخفاض في القیمة عندما تشیر الأحداث أو التغیرات في الظروف إلى أن القیمة الدفتریة قد لا تكون قابلة للاسترداد. یتم احتساب خسارة للانخفاض في القیمة وفقاً للمبلغ الذي تتجاوز بھ القیمة الدفتریة للأصل قیمتھ القابلة للاسترداد. إن القیمة القابلة للاسترداد ھي القیمة العادلة للأصل ناقصاً تكالیف البیع أو القیمة قید الاستخدام، أیھما أعلى. لأغراض تقییم الانخفاض في القیمة، یتم تجمیع الموجودات لدى أدنى المستویات التي تتوفر لھا تدفقات نقدیة یمكن تحدیدھا بشكل منفصل (وحدات مكونة للنقد). تتم مراجعة الموجودات غیر المالیة التي تعرضت لانخفاض في قیمتھا لتحري احتمال عكس الانخفاض في القیمة بتاریخ كل تقریر. یتم استرداد خسارة الانخفاض في القیمة للأصل مباشرة في بیان الدخل الموحد، ویتم بعد ذلك تعدیل مخصص استھلاك أو إطفاء الأصل في الفترات المستقبلیة لتخصیص القیمة الدفتریة للأصل المعدل ناقصاً قیمتھ المتبقیة على مدى عمره الإنتاجي المتبقي.

٨-٢ الموجودات المالیة

١-٨-٢ التصنیف

تصنف المجموعة موجوداتھا المالیة في الفئات المبینة أدناه. یستند التصنیف إلى الغرض الذي تم اقتناء الموجودات المالیة من أجلھ. تحدد الإدارة تصنیف موجوداتھا المالیة عند الاحتساب الأولي.

(أ) قروض وذمم مدینة

إن القروض والذمم المدینة ھي موجودات مالیة غیر مشتقة لھا دفعات ثابتة أو قابلة للتحدید وغیر مدرجة في سوق فعالة. ویتم إدراجھا تحت بند موجودات متداولة، باستثناء تلك التي لھا فترات استحقاق أكبر من ١٢ عشر شھراً بعد تاریخ المیزانیة العمومیة، فیتم تصنیفھا كموجودات مالیة غیر متداولة. یتم إدراج القروض والذمم المدینة بالتكلفة المطفأة باستخدام طریقة العائد. یتم تصنیف القروض والذمم المدینة كذمم مدینة تجاریة وأخرى، مستحق من أطراف ذات علاقة والنقد ومرادفات نقد في المیزانیة العمومیة الموحدة (الایضاحات: ١١ و ١٢ و ١٣).

(ب) موجودات مالیة متوفرة للبیع

یتمثل القصد من الموجودات المالیة المتوفرة للبیع في الاحتفاظ بھا لفترة زمنیة غیر محددة، ویمكن بیعھا استجابة لاحتیاجات السیولة أو التغیرات في أسعار الربح. یتم تصنیف ھذه الموجودات المالیة كموجودات غیر متداولة لأن لدى الإدارة نیة معلنة في الاحتفاظ بالاستثمار لمدة تزید على ١٢ شھراً من تاریخ المیزانیة العمومیة.

٢-٨-٢ الاعتراف والقیاس

یتم احتساب كافة مشتریات ومبیعات الموجودات المالیة بتاریخ المعاملة، وھو التاریخ الذي تلتزم فیھ الشركة بشراء أو بیع الأصل. یتم قیاس الاستثمارات مبدئیاً بالقیمة العادلة والتي تشمل تكالیف المعاملة. ولاحقاً یتم إدراج كافة الموجودات المالیة المتوفرة للبیع بالقیمة العادلة والتي یتم تحدیدھا بشكل سنوي في نھایة السنة بالرجوع إلى الأسعار المدرجة في السوق. یتم إلغاء الاعتراف بالموجودات المالیة عند انقضاء الحقوق في قبض التدفقات النقدیة من الموجودات المالیة، أو عندما تقوم المجموعة بتحویل كافة المخاطر وعوائد الملكیة بشكلٍ كبیر.

یتم الاعتراف بالتغییرات في القیمة العادلة للموجودات المالیة المتوفرة للبیع في الدخل الشامل الآخر، ویتم احتساب توزیعات الأرباح من الموجودات المالیة المتوفرة للبیع في بیان الدخل الشامل كجزءٍ من إیراداتٍ أخرى، عندما یثبت حق المجموعة في قبض المدفوعات.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٩-٢ الانخفاض في قیمة الموجودات المالیة

(أ) الموجودات المالیة المُـدرجة بالتكلفة المُـطفأة

تجري المجموعة بنھایة كل فترة مالیة تقییم عن مدى توفر دلیلٍ موضوعي على أن الأصل المالي أو مجموعة الموجودات المالیة قد تعرضت للانخفاض في القیمة.

لا یعتبر الأصل المالي أو مجموعة الموجودات المالیة قد تعرضت للانخفاض في القیمة إلا عند توفر دلیلٍ موضوعي على أن الانخفاض في القیمة نتیجة لحدثٍ واحد أو أكثر یقع بعد الاحتساب الأولي للأصل ("حدث خسارة") ویكون لذلك الحدث (أو الأحداث) أثر على التدفقات النقدیة المستقبلیة التقدیریة للأصل أو مجموعة الموجودات المالیة یمكن تقدیره بموثوقیة.

قد یشمل الدلیل على الانخفاض في القیمة مؤشرات على أن المدینون أو مجموعة المدینون یواجھون صعوبات مالیة كبیرة، والعجز أو التقصیر عن سداد الدفعات أو المبالغ الأصلیة أو أن یدخلوا في إجراءات إفلاس أو إعادة ھیكلة مالیة، وعند توفر بیانات یمكن ملاحظتھا تشیر إلى أن ھناك انخفاض قابل للقیاس في التدفقات النقدیة المقدرة، مثل التغییرات في المتأخرات أو الظروف الاقتصادیة المرتبطة بالافتراضات.

بالنسبة لفئة القروض والذمم المدینة، یتم قیاس مبلغ الخسارة بوصفھ الفرق بین القیمة الدفتریة للأصل والقیمة الحالیة المقدرة للتدفقات النقدیة (باستثناء الخسائر الائتمانیة المستقبلیة غیر المتكبدة) مخصومة باستخدام طریقة العائد. یتم خفض القیمة الدفتریة للأصل من خلال استخدام حساب المخصص، ویتم احتساب مبلغ الخسارة في بیان الدخل الموحد.

في حال نقص مبلغ خسارة الانخفاض في القیمة، في فترةٍ لاحقة، وكان بالإمكان ربط النقص بموضوعیة مع حدث وقع بعد الاعتراف بالانخفاض في القیمة (مثل تحسن التصنیف الائتماني للعمیل)، فإن عكس خسارة الانخفاض في القیمة المعترف بھ مسبقاً یتم الاعتراف بھ في بیان الدخل الموحد.

(ب) الموجودات المصنفة كمحتفظ بھا للبیع

في حال تم تصنیف سندات حقوق الملكیة كمحتفظ بھا للبیع، فإن التراجع الكبیر أو طویل الأجل في القیمة العادلة للأوراق المالیة لما دون تكلفتھا یعتبر بمثابة دلیل على تعرضھا للانخفاض في القیمة. وعند توفر ھذا الدلیل بالنسبة للموجودات المالیة المتوفرة للبیع، فإن الخسارة المتراكمة – التي تم قیاسھا بوصفھا الفرق بین تكلفة الاستحواذ والقیمة العادلة الحالیة ناقصاً خسارة الانخفاض في القیمة على ذلك الأصل المحتسبة سابقاً في حساب الأرباح أو الخسائر – یتم حذفھا من حقوق الملكیة واحتسابھا في بیان الدخل الموحد. إن خسائر الانخفاض في القیمة المحتسبة في بیان الدخل الموحد بخصوص أدوات حقوق الملكیة المتوفرة للبیع لا یتم عكسھا من خلال بیان الدخل الموحد.

١٠-٢ العقارات بھا المحتفظ بھا للتطویر والبیع

إن الاراضي والمباني المحددة كمحتفظ بھا للبیع، بما في ذلك المباني قید الإنشاء، یتم تصنیفھا على ھذا النحو ویتم إظھارھا بأقل من التكلفة وقیمة المتبقیة المقدرة. تتكون تكلفة الأعمال قید الإنجاز من تكالیف الإنشاءات وغیرھا من التكالیف المباشرة ذات الصلة. إن صافي القیمة المتبقیة ھو سعر البیع التقدیري في سیاق العمل العادي ناقصاً تكلفة الإنجاز ومصاریف البیع.

١١-٢ ذمم مدینة لتجاریة وأخرى

إن الذمم المدینة التجاریة ھي المبالغ المستحقة من العملاء عن البضائع المباعة خلال سیاق العمل العادي. وإذا كان من المتوقع تحصیل تلك المبالغ في غضون عامٍ أو أقل (أو في دورة التشغیل العادیة للشركة إذا كانت أطول)، یتم تصنیفھا بمثابة موجوداتٍ متداولة. وإن لم یكن الأمر كذلك، یتم عرضھا بوصفھا موجوداتٍ غیر متداولة.

یتم احتساب الذمم المدینة التجاریة مبدئیاً بالقیمة العادلة ویتم قیاسھا لاحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام طریقة العائد ناقصاً مخصص الانخفاض في القیمة.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

١١-٢ ذمم مدینة تجاریة وأخرى (تابع)

یتم رصد مخصص للانخفاض في قیمة الذمم المدینة التجاریة عندما ینشأ دلیل موضوعي على أن المجموعة لن تكون قادرة على تحصیل كافة المبالغ المستحقة وفقاً للشروط الأصلیة للذمم المدینة. إن قیمة المخصص ھي الفرق بین القیمة الدفتریة للأصل والقیمة الحالیة للتدفقات النقدیة المستقبلیة المقدرة مخصومة باستخدام طریقة العائد.

یتم خفض القیمة الدفتریة للأصل من خلال استخدام حساب المخصص، ویتم احتساب مبلغ الخسارة في بیان الدخل الموحد. في حال كانت الذمم المدینة غیر قابلة للاسترداد یتم خفضھا مقابل حساب المخصص للذمم المدینة التجاریة. إن الاسترداد اللاحق للمبالغ المشطوبة مسبقاً یتم إدراجھ في بیان الدخل الموحد.

١٢-٢ النقد وما في حكمھ

یشمل النقد وما في حكمھ، النقد في الصندوق والودائع تحت الطلب لدى المصارف وغیرھا من الاستثمارات الأخرى قصیرة الأجل ذات السیولة العالیة بفترات استحقاق تبلغ ثلاث أشھرٍ أو أقل صافیة من السحوبات المصرفیة على المكشوف. لقد تم إظھار السحوبات المصرفیة على المكشوف في المیزانیة العمومیة الموحدة ضمن القروض في بند مطلوبات متداولة.

١٣-٢ منافع الموظفون

(أ) مكافآت نھایة الخدمة للموظفین من غیر مواطني دولة الإمارات العربیة المتحدة

یتم رصد مخصص للموظفین العاملین في دولة الإمارات العربیة المتحدة للالتزام المقدر بمستحقات الموظفین من الإجازة السنویة كنتیجة للخدمات المقدمة من قبلھم حتى تاریخ المیزانیة العمومیة.

یتم رصد مخصص أیضاً باستخدام الأسالیب الاكتواریة لكامل مبلغ مكافآت نھایة الخدمة المستحقة للموظفین من غیر مواطني دولة الإمارات العربیة المتحدة وفقاً لقانون العمل بدولة الإمارات العربیة المتحدة وذلك عن فترة خدمتھم حتى تاریخ المیزانیة العمومیة. یتم عرض المخصص المتعلق بالإجازة السنویة وتذاكر السفر بوصفھ مطلوب متداول، بینما یتم عرض المخصص المتعلق بمكافآت نھایة الخدمة للموظفین بمثابة مطلوبٍ غیر متداول.

(ب) خطة المعاشات والتأمینات الاجتماعیة ضمن دولة الإمارات العربیة المتحدة

تعتبر المجموعة عضو في خطة المعاشات التي تدیرھا الھیئة العامة للمعاشات والتأمینات الاجتماعیة. وبناءً على ذلك، یتم سداد المساھمات بالنسبة للموظفین المستحقین من مواطني دولة الإمارات العربیة المتحدة وتُـدرج في بیان الدخل الموحد، وفقاً لأحكام القانون الاتحادي رقم (٧) لسنة ١٩٩٩ بشأن قانون المعاشات والتأمینات الاجتماعیة.

١٤-٢ مبالغ مدفوعة مقدماً من عملاء

إن أقساط الدفعات المقبوضة من المشترین بخصوص العقارات المباعة أو الخدمات المنجزة قبل الوفاء بمعاییر تحقق الإیرادات یتم الاعتراف بھا بوصفھا مبالغ مدفوعة مقدماً من عملاء. وإذا كان متوقعاً قبض أقساط دفعاتھم، من خلال تحقق الإیرادات أو الاسترداد، في غضون عامٍ أو أقل، یتم تصنیفھا بمثابة مطلوباتٍ متداولة. وإن لم یكن الأمر كذلك، یتم عرضھا بمثابة مطلوباتٍ غیر متداولة.

١٥-٢ ذمم دائنة تجاریة

الذمم الدائنة التجاریة ھي التزاماتٍ بالسداد عن البضائع أو الخدمات التي تم الحصول علیھا في سیاق العمل العادي من الموردین. وإذا كان من المتوقع تحصیل تلك المبالغ في غضون عامٍ أو أقل (أو في دورة التشغیل العادیة للشركة إذا كانت أطول)، یتم تصنیفھا بمثابة موجوداتٍ متداولة. وإن لم یكن الأمر كذلك، یتم عرضھا بوصفھا موجوداتٍ غیر متداولة. یتم قیاس احتساب الذمم الدائنة التجاریة مبدئیاً بالقیمة العادلة ویتم قیاسھا لاحقاً بالتكلفة المُطفأة باستخدام طریقة العائد.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

١٦-٢ قروض

یتم احتساب القروض مبدئیاً بالقیمة العادلة صافیة من تكالیف المعاملة المتكبدة، ویتم إظھارھا لاحقاً بالتكلفة المُـطفأة. یتم احتساب أي فرق بن العوائد (صافیة من تكالیف المعاملة) وقیمة الاسترداد في بیان الدخل الموحد على مدى فترة القروض باستخدام طریقة العائد.

یتم احتساب الرسوم المدفوعة للحصول على تسھیلات القرض بوصفھا تكالیف معاملة القرض إلى أن یكون من المرجح سحب بعض أو كامل التسھیلات. وفي ھذه الحالة، یتم تأجیل الرسوم حتى حدوث عملیة السحب.

١٧-٢ تكالیف قروض

إن تكالیف القروض العامة والمحددة التي تعود مباشرة إلى الاستحواذ أو الإنشاء أو إنتاج موجوداتٍ مؤھلة، وھي الموجودات التي تقتضي الضرورة أن تأخذ فترة كبیرة لتصبح جاھزة للاستخدام المقصود منھا أو بیعھا، یتم إضافتھا إلى تكلفة تلك الموجودات، حتى یحین الوقت الذي تكون فیھ الموجودات جاھزة فعلیِّـاً للاستخدام أو البیع.

بالنسبة لإیرادات الاستثمار الناتجة عن الاستثمار المؤقت لقروضٍ محددة ریثما یتم إنفاقھا على الموجودات المؤھلة یتم خصمھا من تكالیف القروض المؤھلة للرسملة.

یتم الاعتراف بكافة تكالیف القروض الأخرى في حساب الأرباح أو الخسائر في الفترة التي یتم تكبدھا فیھا.

١٨-٢ مخصصات

یتم احتساب المخصصات عندما ینشأ لدى المجموعة التزامٍ قانوني أو ضمني حالي كنتیجة لأحداثٍ سابقة، ویكون من المرجح أن یقتضي الأمر خروج مواردٍ لتسویة الالتزام، ویكون بالإمكان تقدیر المبلغ بموثوقیة. لا یتم احتساب مخصصات بالنسبة لخسائر العملیات المستقبلیة.

في حال وجود عدد من الالتزامات المماثلة، وكان من المرجح أن یقتضي الأمر خروج موارد لتسویة الالتزام، یتم تحدید ذلك عن طریق الأخذ بعین الاعتبار فئة الالتزامات بشكلٍ عام. یتم رصد مخصص حتى لو كانت احتمالیة خروج الموارد بخصوص أي بندٍ مدرج في نفس فئة الالتزامات صغیرة.

یتم احتساب المخصصات بالقیمة الحالیة للنفقات المتوقع أن تكون مطلوبة لتسویة الالتزام باستخدام معدلٍ یعكس عملیات التقییم الحالیة في السوق للقیمة الوقتیة للمال والمخاطر المحددة بالالتزام. یتم احتساب الزیادات في المخصصات نتیجة لمرور الوقت بوصفھا مصاریف تكالیف التمویل .

١٩-٢ تحقق الإیرادات

تتكون الإیرادات من القیمة العادلة للثمن المقبوض أو المدین من بیع البضائع والخدمات خلال سیاق العمل العادي لأنشطة المجموعة.

تعترف المجموعة بالإیرادات عندما یكون بالإمكان قیاس مبلغ الإیرادات بموثوقیة، ویكون من المرجح أن تتدفق إلى المجموعة منافعٍ اقتصادیة ویتم استیفاء معاییرٍ محددة لكل نشاطٍ من أنشطة المجموعة على النحو المبین أدناه.

(أ) مبیعات العقارات

یتم الاعتراف بالإیرادات من مبیعات العقارات في بیان الدخل الموحد عند تحویل المخاطر وعوائد الملكیة إلى المشتري، والتي من المتوقع أن تحدث عند حصول المشتري على شھادة الملكیة. تعتبر المخاطر والعوائد قد تحولت عندما یتم تسجیل سند الملكیة القانوني باسم المشتري، والذي یحدث عادة في حالة بیع العقارات فقط بعد الانتھاء من الإنشاءات والتسلیم الفعلي للعقار. ومع ذلك، وفي حالاتٍ معینة، قد یتم منح المشتري حصة الانتفاع قبل استلام سند الملكیة القانوني، وبالتالي یتم تحویل المخاطر وعوائد الملكیة في تلك المرحلة. في مثل ھذه الحالات، شریطة ألا یكون لدى المجموعة أعمال إضافیة كبیرة یتعین إنجازھا فیما یتعلق ببیع العقار، یتم الاعتراف بالإیرادات عند تحویل حق الانتفاع إلى المشتري.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

١٩-٢ تحقق الإیرادات (تابع)

(ب) إیرادات مصادرة عقارات

یتم الاعتراف بإیرادات مصادرة العقارات في بیان الدخل الموحد في حال، بالنسبة للعقارات المباعة ولم یتم الاعتراف بھا كإیرادات بعد، لم یلتزم العمیل بشروط السداد التعاقدیة. من المتوقع أن یحدث ذلك، على الرغم من إجراءات المتابعة الصارمة مع العمیل المتعثر، وفقاً للإجراءات التي وضعتھا مؤسسة التنظیم العقاري بدبي، عند استمرار العمیل في العجز عن السداد طبقاً للشروط التعاقدیة.

(ج) إیرادات العقود من الأعمال المیكانیكیة والكھربائیة والسباكة

لقد تم تعریف عقود الإنشاءات من قبل المعیار المحاسبي الدولي رقم ،١١ "عقود الإنشاءات" بوصفھا أي عقدٍ یتم التفاوض فیھ بخصوص تشیید الأصل.

عندما یكون بالإمكان تقدیر نتیجة العقد بموثوقیة، ویكون من المرجح أن یكون العقد مربحاً یتم الاعتراف بإیرادات العقد على مدى فترة العقد بالرجوع إلى مرحلة الإنجاز. یتم الاعتراف بتكالیف العقد بوصفھا مصاریف بالرجوع إلى مرحلة إنجاز العقد في تاریخ نھایة الفترة المشمولة بالتقریر. عندما یكون من المرجح أن تتجاوز إجمالي تكالیف العقد إجمالي إیرادات العقد، یتم الاعتراف بالخسارة مباشرة بوصفھا مصروف.

عندما لا یكون بالإمكان تقدیر نتیجة العقد بموثوقیة، یتم الاعتراف بإیرادات العقد فقط إلى المدى الذي یكون معھ ممكناً أن تكون تكالیف العقد المتكبدة قابلة للاسترداد.

إن التغییرات في أعمال العقد والمطالبات ومدفوعات الحوافز یتم إدراجھا في إیرادات العقد وفقاً لما تم الاتفاق علیھ مسبقاً مع العمیل ویمكن قیاسھا بموثوقیة.

تستخدم المجموعة "طریقة نسبة الإنجاز" لتحدید المبلغ المناسب للاعتراف في فترةٍ معینة. یتم قیاس مرحلة الإنجاز بالرجوع إلى تكالیف العقد المتكبدة حتى نھایة الفترة المشمولة بالتقریر بوصفھا نسبة من إجمالي التكالیف المقدرة لكل عقدٍ على حدا. إن التكالیف المتكبدة في السنة فیما یخص النشاط المستقبلي على العقد یتم استبعادھا من تكالیف العقد عند تحدید مرحلة الإنجاز.

تُـعلن المجموعة، في المیزانیة العمومیة، عن الموقف الصافي للعقد بالنسبة لكل عقد سواء كان بمثابة أصلٍ أو مطلوب. یمثل العقد أصلا في حال كانت التكالیف المتُـكبدة زائداً الأرباح المعترف بھا (ناقصاً الخسائر المعترف بھا) تتجاوز فواتیر نسبة الإنجاز. ویكون العقد بمثابة مطلوب إذا كان العكس صحیح.

(د) إیرادات الخدمات

إن الإیرادات الواردة من خدماتٍ مثل إدارة العقارات والمرافق یتم الاعتراف بھا في الفترة المحاسبیة التي یتم تقدیم الخدمة فیھا.

(ه) إیرادات الإیجارات

إن الإیرادات الواردة من عقود الإیجارات التشغیلیة یتم الاعتراف بھا باستخدام طریقة القسط الثابت على مدى مدة الإیجار. وعند قیام المجموعة بتقدیم حوافز إیجارٍ تشغیلي لعملائھا، یتم الاعتراف بالتكلفة الإجمالیة للحوافز بوصفھا تخفیض في إیرادات الإیجار على مدى مدة العقد باستخدام طریقة القسط الثابت.

(و) إیرادات التمویل

یتم الاعتراف بإیرادات التمویل في بیان الدخل الموحد على أساسٍ متناسب زمنیاً باستخدام طریقة العائد.

(ز) إیرادات توزیعات الأرباح

یتم الاعتراف بإیرادات توزیعات الأرباح عندما یتأكد الحق في استلام توزیعات الأرباح.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢ مخلص السیاسات المحاسبیة الھامة (تابع)

٢٠-٢ ضریبة الدخل

یتم احتساب ضریبة الدخل الحالیة على أساس القوانین الضریبیة المطبقة أو التي سیتم تطبیقھا بشكلٍ جوھري بتاریخ المیزانیة العمومیة في البلاد التي تدیر فیھا الشركات التابعة وشركات المجموعة الزمیلة عملیاتھا وتكون إیراداتھا من تلك العملیات خاضعاً للضریبة. تقوم الإدارة بإجراء تقییم دوري للقرارات المتخذة بشأن العوائد الضریبیة والخاصة بالعملیات حیث تخضع الأنظمة الضریبیة المطبقة للتفسیر والأحكام حسب الاقتضاء على أساس المبالغ المتوقع سدادھا للسلطات الضریبیة.

٢١-٢ توزیعات أرباح

یتم احتساب توزیعات الأرباح إلى مساھمي المجموعة بمثابة مطلوب في البیانات المالیة الموحدة في الفترة التي یتم فیھا اعتماد التوزیعات من قبل مساھمي المجموعة.

٢٢-٢ إیجارات

إن الإیجارات التي یحتفظ بموجبھا المؤجر بجزءٍ كبیرٍ من مخاطر وعوائد الملكیة تُـصنَّـف على أنھا عقودٍ إیجارٍ تشغیلیة. یتم إدراج المبالغ المسددة بموجب عقود الإیجار التشغیلیة (صافیة من الحوافز المقبوضة من المستأجر) في بیان الدخل بطریقة القسط الثابت على مدى فترة الإیجار.

٢٣-٢ مقاصة الأدوات المالیة

یتم إجراء مقاصة للموجودات والمطلوبات المالیة ویُـدرج صافي القیمة في المیزانیة العمومیة عند وجود حقٍ بموجب القانون لمقاصة المبالغ المكتسبة، وعند وجود نیة للتسویة على أساس الصافي أو تحقیق الأصل وتسویة المطلوب في نفس الوقت.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

• ٣ إدارة المخاطر المالیة
• ١-٣ عوامل المخاطر المالیة

تؤدي أنشطة المجموعة إلى تعریضھا لمجموعة من المخاطر المالیة: مخاطر السوق (بما فیھا مخاطر العملات وخاطر أسعار الربح للتدفقات النقدیة والقیمة العادلة ومخاطر الأسعار)، ومخاطر الائتمان ومخاطر السیولة. یركز برنامج المجموعة لإدارة المخاطر بصفةٍ عامة على عدم إمكانیة توقع أداء الأسواق المالیة، ویسعى إلى خفض الآثار السلبیة المحتملة لھذه المخاطر على الأداء المالي للمجموعة.

تتولى إدارة الخزینة المركزیة (خزینة المجموعة) إدارة المخاطر بموجب السیاسات المعتمدة من قبل مجلس الإدارة. تُـحدد المجموعة وتُـقِّـیم المخاطر المالیة بتعاونٍ وثیق مع الوحدات التشغیلیة بالمجموعة.

• (أ) مخاطر السوق
• (١) مخاطر العملات

تنشأ مخاطر صرف العملات الأجنبیة من المعاملات التجاریة المستقبلیة والموجودات والمطلوبات المعترف بھا وصافي الاستثمارات في العملیات الأجنبیة.

لا تتعرض المجموعة لأي مخاطر كبیرة في صرف العملات الأجنبیة نظراً لأن معظم المعامالت مقومة بالدرھم الإماراتي، الدولار الأمریكي أو عملات أخرى ترتبط بالدولار الأمریكي.

إن أي تغییر في أسعار الصرف بین العملات والدرھم الإماراتي سیؤدي إلى الاعتراف باحتیاطي العملات الأجنبیة في حقوق الملكیة على صافي الاستثمار المفتوح. كما سیؤدي أیضاً إلى التغییر في السعر المستخدم لإدراج الإیرادات والمصاریف والأرباح في البیانات المالیة الموحدة للسنة القادمة.

(٢) مخاطر الأسعار

إن المجموعة غیر معرضة لمخاطر أسعار سندات حقوق الملكیة من خلال الاستثمارات التي تحتفظ بھا والمصنفة بوصفھا متوفرة للبیع، ولا تتعرض المجموعة إلى مخاطر أسعار السلع.

(٣) مخاطر أسعار الربح للتدفقات النقدیة والقیمة العادلة

تملك المجموعة مخاطر أسعار الربح ضئیلة تنشأ من الودائع لدى المصارف التي تحمل أرباح. لقد تم إیداع الودائع المصرفیة لدى مصارف تقدم أسعارٍ مشجعة. تتعرض المجموعة لمخاطر أسعار الربح الناتجة عن مطلوباتھا التي تحمل أرباح.

في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ إذا كانت معدلات الأرباح على القروض أعلى أو أقل بنسبة ٪١ مع بقاء كافة المتغیرات ثابتة، لكانت انخفضت أو ارتفعت أرباح السنة بواقع ٩٫٠١٥٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ لكانت انخفضت أو ارتفعت خسارة السنة بواقع ٩٫٦٣٣٫٠٠٠ درھم)، بشكلٍ رئیسي نتیجة لانخفاض أو ارتفاع مصروف الفوائد على المعدل المتغیر للقروض.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٣ إدارة المخاطر المالیة (تابع)

١-٣ عوامل المخاطر المالیة (تابع)

(ب) مخاطر الائتمان

تتعرض المجموعة إلى مخاطر الائتمان فیما یتعلق بموجوداتھا النقدیة، وبشكلٍ أساسي الذمم المدینة التجاریة والمبالغ المستحقة من أطرافٍ ذات علاقة والودائع المصرفیة. تتعامل المجموعة مع العملاء بخصوص الذمم المدینة التجاریة بحسب التاریخ الائتماني الملائم، ولا تتعرض المجموعة لأي تركیز كبیرٍ آخر في مخاطر الائتمان. تقتصر الودائع المصرفیة على مؤسساتٍ مالیة ذات سیولةٍ ائتمانیة مرتفعـة.

یُـحلل الجدول التالي الودائع المصرفیة قصیرة الأجل والنقد وما في حكمھ بحسب تحدید وكالة التصنیف في تاریخ الفترة المشمولة بالتقریر استناداً إلى تصنیفات مودیز أو ما یقابلھا بالنسبة للعلاقات المصرفیة الأساسیة:

مودیز) (تصنیف خارجي ائتماني بتنصیف مقابلة أطراف	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
A2	٨٩٦	٢٫٤٨٥
Aa3	٥٦٢	٥٦٣
Ba3	٢٧١	٣٠٠
Baa1	٩٨٫٩٠٧	١٦٧٫٩٩٣
Baa2	٦٤٫٤١٥	٦٣٫١٦٩
*	١٠٢٫٨٠١	١٠٤٫٦٢١
	٢٦٧٫٨٥٢	٣٣٩٫١٣١

* أرصدة بقیمة ١٠٢٫٨٠١٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٠٤٫٦٢١٫٠٠٠ درھم) محتفظ بھا لدى مصارف بدون تصنیف ائتماني رسمي. ومع ذلك، تعتقد الإدارة بأن تلك المصارف بمثابة مؤسسات مالیة ذات جودة ائتمانیة مرتفعة ولا تتوقع أي عجز عن السداد من تلك المؤسسات المالیة.

یُستثني من الجدول المذكور أعلاه نقد في الصندوق بقیمة ٥٢٦٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٤٣٧٫٠٠٠ درھم).

(ج) مخاطر السیولة

تراقب المجموعة مخاطرھا المتمثلة في نقص التمویل باستخدام توقعات التدفق النقدي، الذي یأخذ بعین الاعتبار فترة الاستحقاق لكلٍ من استثماراتھا وموجوداتھا المالیة (على سبیل المثال: الذمم المدینة والموجودات المالیة) والتدفقات النقدیة المتوقعة من العملیات.

یتمثل ھدف المجموعة في الاحتفاظ بتوازنٍ بین استمراریة التمویل والمرونة من خلال استخدام التسھیلات المصرفیة، وتعمل المجموعة على إدارة مخاطر السیولة الخاصة بھا من خلال المحافظة على الاحتیاطیات الكافیة والتسھیلات المصرفیة، وذلك عن طریق المراقبة المستمرة للتدفقات النقدیة المتوقعة والفعلیة ومطابقة تواریخ استحقاق الموجودات والمطلوبات المالیة. یُـحلل الجدول أدناه المطلوبات المالیة للمجموعة إلى مجموعات الاستحقاق ذات الصلة استناداً إلى الفترة المتبقیة بتاریخ المیزانیة العمومیة إلى تاریخ الاستحقاق التعاقدي. إن المبالغ المعروضة في الجدول ھي التدفقات النقدیة غیر المخصومة.

		خمس إلى سنتین من
	واحدة سنة غضون في درھم ألف	سنوات درھم ألف	سنوات خمس من أكثر درھم ألف
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في
إسلامي تمویل تسھیلات	٣٢١٫٣٠٩	٤٢١٫٩١٤	٦٥٫٢٨٣
أخرى قروض	١٣٠٫٨٤٤	١٫٩٧١	-
وأخرى تجاریة دائنة ذمم	٨٨١٫٢١١	-	-
دائنة محتجزات	٨١٫١٧٧	٢٥٫٠٨٩	-
علاقة ذات أطراف إلى مستحقة مبالغ	١٥٫٣٥١	-	-
	١٫٤٢٩٫٨٩٢	٤٤٨٫٩٧٤	٦٥٫٢٨٣

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٣ إدارة المخاطر المالیة (تابع)

١-٣ عوامل المخاطر المالیة (تابع)

(ج) مخاطر السیولة (تابع)

		خمس إلى سنتین من
	واحدة سنة غضون في	سنوات	سنوات خمس من أكثر
	درھم ألف	درھم ألف	درھم ألف
٢٠١١ دیسمبر ٣١ في
إسلامي تمویل تسھیلات	٦٨٤٫٢١٤	١٣١٫٣٣٧	-
أخرى قروض	١٦٥٫٧٦٢	-	-
وأخرى تجاریة دائنة ذمم	٣٦٠٫١٠٧	٣٩٦٫٨٨٨	-
دائنة محتجزات	٦٩٫٥٤١	٤٩٫٩٧٥	-
علاقة ذات أطراف إلى مستحقة مبالغ	١٤٫٤١٣	-	-
	١٫٢٩٤٫٠٣٧	٥٧٨٫٢٠٠	-

٣-٢ إدارة مخاطر رأس المال

تتمثل أھداف المجموعة عند إدارة رأس المال في حمایة قدرة المجموعة على الاستمراریة في العمل التجاري بھدف تحقیق الحد الأقصى من العوائد للمساھمین والفوائد لأصحاب المصلحة والمحافظة على ھیكل رأسمالٍ قوي لخفض تكلفة رأس المال.

وبھدف المحافظة أو تعدیل ھیكل رأس المال، قد تعمل المجموعة على تعدیل مبلغ توزیعات الأرباح المدفوعة للمساھمین، أو إعادة رأس المال إلى المساھمین أو إصدار أسھم جدیدة أو بیع موجوداتٍ لخفض الدین.

وبالتوافق مع الشركات الأخرى العاملة، تُـراقب المجموعة رأس المال على أساس نسبة كفایة رأس المال. یتم احتساب ھذه النسبة بوصفھا صافي الدین مقسومة على إجمالي رأس المال. یتم احتساب صافي الدین بوصفھ القروض (بما في ذلك "القروض المتداولة وغیر المتداولة" كما ھو موضح في المیزانیة العمومیة الموحدة") ناقصاً النقد وما في حكمھ. یتم احتساب رأس المال بوصفھ "حقوق الملكیة" كما ھو موضح في المیزانیة العمومیة زائداً صافي الدین.

درھم ألف
	١٦) (إیضاح القروض مجموع
	١٣) (إیضاح والمصرفیة النقدیة الأرصدة ناقصا:ً
٦١٩٫٠٧١	الدین صافي
٣٫٩٠٤٫٨٦١	الملكیة حقوق مجموع
٤٫٥٢٣٫٩٣٢	المال رأس مجموع
٪١٤	المال رأس كفایة نسبة
	٢٠١٢ ٨٨٧٫٤٥٠ ) (٢٦٨٫٣٧٩

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٣ إدارة المخاطر المالیة (تابع)

٣-٣ تقدیر القیمة العادلة

یُـحلل الجدول التالي الأدوات المالیة المدرجة بالقیمة العادلة بحسب طریقة التقییم. لقد تم تحدید المستویات المختلفة على النحو التالي:

• الأسعار المعلنة (غیر المعدلة) في الأسواق النشطة للموجودات أو المطلوبات المتطابقة (المستوى الأول).
• المدخلات الأخرى بخلاف الأسعار المعلنة المدرجة ضمن المستوى الأول والتي یمكن ملاحظتھا بالنسبة للموجودات أو المطلوبات سواء كان ذلك بشكلٍ مباشر (السعر) أو غیر مباشر (المستمدة من الأسعار) (المستوى الثاني).
• المدخلات الخاصة بالموجودات والمطلوبات التي لا تستند إلى بیانات سوقٍ یمكن ملاحظتھا (المدخلات التي لا یمكن ملاحظتھا) (المستوى الثالث).

یمثل الجدول التالي الموجودات الخاصة بالمجموعة التي تم قیاسھا بالقیمة العادلة:

المجموع درھم ألف	الثالث المستوى درھم ألف	الثاني المستوى درھم ألف	الأول المستوى درھم ألف
				٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في كما
٢٠٫٥١٧	٢٠٫٥١٧	-	-	للبیع متوفرة مالیة موجودات
				٢٠١١ دیسمبر ٣١ في كما
١٩٫٥٠٧	١٩٫٥٠٧	-	-	للبیع متوفرة مالیة موجودات

إن القیمة الدفتریة ناقصاً مخصص الانخفاض في قیمة الذمم المدینة والدائنة التجاریة من المفترض أن تقارب قیمھا العادلة نظراً لطبیعة الذمم المدینة التجاریة قصیرة الأجل. لأغراض الإفصاح، تم تقدیر القیمة العادلة للمطلوبات المالیة عن طریق خصم التدفقات النقدیة التعاقدیة المستقبلیة بالمعدل الحالي للربح في السوق المتوفر للمجموعة بالنسبة للأدوات المالیة المماثلة. تقارب الذمم المدینة والدائنة الأخرى قیمھا العادلة.

٤ التقدیرات والآراء المُـحاسبیة الھامة

یتم تقییم التقدیرات والآراء بشكلٍ متواصلٍ استناداً إلى الخبرة السابقة والعوامل الأخرى، بما فیھا التوقعات الخاصة بالأحداث المستقبلیة التي یُـتوقع أن تكون معقولة بموجب الظروف المتوفرة.

١-٤ التقدیرات والافتراضات المحاسبیة الھامة

تعمل المجموعة على إعداد تقدیراتٍ وافتراضاتٍ تتعلق بالمستقبل. إن التقدیرات المحاسبیة الناتجة بطبیعتھا نادراً ما تساوي النتائج الفعلیة ذات الصلة، وأن التقدیرات والافتراضات التي لھا مخاطرٍ كبیرة في التسبب بإحداث تعدیلٍ جوھري على القیم الدفتریة للموجودات والمطلوبات في غضون السنة المالیة القادمة تم توضیحھا أدناه.

(أ) تقییم الاستثمارات العقاریة

تُـدرج المجموعة استثماراتھا العقاریة بالقیمة العادلة مع الاعتراف بالتغییرات في القیمة العادلة في بیان الدخل الموحد. استعانت المجموعة بخدمات خبراء تقییم مستقلین لتحدید القیمة العادلة للاستثمارات العقاریة كما في ٣١ دیسمبر .٢٠١٢ بالنسبة للاستثمارات العقاریة قید الإنشاء، استخدمت الإدارة طریقة التقییم استناداً إلى نموذج التدفقات النقدیة المخصومة نظراً لعدم وجود بیانات في السوق قابلة للمقارنة بسبب طبیعة العقارات.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٤ التقدیرات والآراء المحاسبیة الھامة (تابع)

١-٤ التقدیرات والافتراضات المحاسبیة الھامة (تابع)

(أ) تقیم الاستثمارات العقاریة (تابع)

بالنسبة للاستثمارات العقاریة قید الإنشاء أو التطویر التي یتم قیاسھا بالقیمة العادلة، فإن الفترة المقدرة من ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ وحتى فترة الإنجاز ھي سنة واحدة. وفي حال تعیِّـن تمدید فترة الإنجاز إلى سنة أخرى، لكان التأثیر على القیمة العادلة نقص مقدر بقیمة ٧٢٫٤٦٨٫٠٠٠ درھم ویتم تحمیل التأثیر المقابل على القیمة العادلة إلى بیان الدخل الموحد (:٢٠١١ ٧٢٫٢٥١٫٠٠٠ درھم).

لقد تم تقدیر أسعار الإیجار المستقبلیة بناءً على الموقع الفعلي ونوع وجودة العقارات والأخذ بعین الاعتبار بیانات وتوقعات السوق في تاریخ التقییم. في حال زیادة أو نقص الإیجارات المفترضة في السوق في تحلیل التدفقات النقدیة المخصومة بنسبة ٪١٠ من تقدیر الإدارة، فإن القیمة الدفتریة للاستثمارات العقاریة التي تم تقییمھا من خلال طریقة التدفق النقدي سیتم تقییمھا سعر مرتفع أو منخفض بقیمة ١٤٤٫٣٧٣٫٠٠٠ درھم على التوالي (:٢٠١١ ١٤٤٫٣٧٣٫٠٠٠ درھم).

وفي حال زیادة معدل الخصم في تحلیل طریقة التدفق النقدي بنسبة ،٪١٠ سیكون ھناك نقص في القیمة الدفتریة للاستثمارات العقاریة بقیمة ١٦٨٫٧٣٤٫٠٠٠ درھم ویتم تحمیل التأثیر المقابل على القیمة العادلة إلى بیان الدخل الموحد (:٢٠١١ ١٦٧٫٥٠٢٫٠٠٠ درھم).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٥ ممتلكات ومعدات

	أراضي	على ت تحسینا				ة رأسمالی أعمال
	ومباني درھم ألف	مستأجر عقار درھم ألف	ت وتجھیزا أثاث درھم ألف	مكاتب معدات درھم ألف	مركبات درھم ألف	الإنجاز قید درھم ألف	ع المجمو درھم ألف
التكلفة
٢٠١١ ینایر ١ في	٣٥٫٨٤٥	٣٨١	١٧٫٢٧٠	٢٣٫٥٠٥	٥٫٧٧٢	١٫٥٦٤	٨٤٫٣٣٧
إضافات	١٫٢٥٣	-	٦٩	٥٨٤	-	١٦	١٫٩٢٢
ت استبعادا	-	-	) ١٠٫٠٢٨ (	(١٢٠)	) ٣٫٤٨٠ (	-	) ١٣٫٦٢٨ (
ت تحویلا	-	-	-	١٫٥٨٠	-	) ١٫٥٨٠ (	-
٢٠١١ دیسمبر ٣١ في	٣٧٫٠٩٨	٣٨١	٧٫٣١١	٢٥٫٥٤٩	٢٫٢٩٢	-	٧٢٫٦٣١
إضافات	٢٣٧	-	٣٥	١٨٨	-	-	٤٦٠
ت استبعادا	-	-	) ١٫٠٠٩ (	(٩٨٩)	) ١٫٦١٤ (	-	) ٣٫٦١٢ (
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في	٣٧٫٣٣٥	٣٨١	٦٫٣٣٧	٢٤٫٧٤٨	٦٧٨	-	٦٩٫٤٧٩
ك الاستھلا
٢٠١١ ینایر ١ في	١٫١٤٥	٣٧٥	١٣٫٦١٨	١٤٫٦٩٦	٤٫٢٢٦	-	٣٤٫٠٦٠
السنة استھلاك	١٫٩٢٨	٦	١٫٦٦١	٤٫٢٥٦	٩١٠	-	٨٫٧٦١
ت استبعادا	-	-	) ٨٫٦٠٩ (	(٤٤)	) ٣٫١٩٨ (	-	) ١١٫٨٥١ (
٢٠١١ دیسمبر ٣١ في	٣٫٠٧٣	٣٨١	٦٫٦٧٠	١٨٫٩٠٨	١٫٩٣٨	-	٣٠٫٩٧٠
السنة استھلاك	١٫٩٦١	-	٥٣٣	٣٫٦٢٨	٢٧٧	-	٦٫٣٩٩
ت استبعادا	-	-	(٨٩١)	(٩٨٠)	) ١٫٥٦٩ (	-	) ٣٫٤٤٠ (
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في	٥٫٠٣٤	٣٨١	٦٫٣١٢	٢١٫٥٥٦	٦٤٦	-	٣٣٫٩٢٩
الدفتریة القیمة صافي
٢٠١١ دیسمبر ٣١ في	٣٤٫٠٢٥	-	٦٤١	٦٫٦٤١	٣٥٤	-	٤١٫٦٦١
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في	٣٢٫٣٠١	-	٢٥	٣٫١٩٢	٣٢	-	٣٥٫٥٥٠

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٥ ممتلكات ومعدات (تابع)

إن المباني التي تبلغ قیمتھا الدفتریة ٢٣٫٢٣٧٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٢٤٫٥٢٨٫٠٠٠ درھم) مرھونة بموجب التزامات تمویلٍ إسلامي (إیضاح .(١٦

	في المنتھیة السنة ٢٠١٢ دیسمبر ٣١ درھم ألف	في المنتھیة السنة ٢٠١١ دیسمبر ٣١ درھم ألف
ضمن: الاستھلاك مخصص إدراج تم لقد مباشرة تكالیف	٤٦٦	١٫٣٣٤
٢٤) (إیضاح وإداریة عمومیة مصاریف	٥٫٩٣٣	٧٫٤٢٧
	٦٫٣٩٩	٨٫٧٦١

٦ استثمارات عقاریة

			رأسمالیة أعمال
	الأراضي	المباني	الإنجاز قید	المجموع
	درھم ألف	درھم ألف	درھم ألف	درھم ألف
٢٠١١ ینایر ١ في	٢٨٢٫٠٧٤	٩٠٫٤٨٥	٩٥٢٫١٢٧	١٫٣٢٤٫٦٨٦
إضافات	-	١٫٠٨١	-	١٫٠٨١
مستحقات عكس	-	-	(٧٫٣٤٨)	(٧٫٣٤٨)
٢٦) (إیضاح مرسملة اقتراض تكالیف	-	-	٣٠٫٢٩٣	٣٠٫٢٩٣
٩) (إیضاح عقاریة استثمارات شركة إلى تحویل	-	(١٩٫٣٣٥)	-	(١٩٫٣٣٥)
علاقة ذي طرف إلى تحویل	-	(٦٫٧٦٥)	-	(٦٫٧٦٥)
عادلة قیمة تعدیلات من الخسارة صافي
عقاریة استثمارات على	(١١٫٤٨٢)	(٩٫٦١٦)	(٧٦٫٤٣٦)	(٩٧٫٥٣٤)
العرض عملة الى تحویل أثر	(٥٫٣٦٠)	-	-	(٥٫٣٦٠)
٢٠١١ دیسمبر ٣١	٢٦٥٫٢٣٢	٥٥٫٨٥٠	٨٩٨٫٦٣٦	١٫٢١٩٫٧١٨
إضافات	-	٨٢٥	-	٨٢٥
مستحقات عكس	-	-	(١٩٫٠١٥)	(١٩٫٠١٥)
عادلة قیمة تعدیلات من (خسارة) / ربح صافي
عقاریة استثمارات على	٧٫٧٤٦	-	(١٫٤٨٣)	٦٫٢٦٣
العرض عملة الى تحویل أثر	(١٫٧١٤)	-	-	(١٫٧١٤)
٢٠١٢ دیسمبر ٣١	٢٧١٫٢٦٤	٥٦٫٦٧٥	٨٧٨٫١٣٨	١٫٢٠٦٫٠٧٧

قررت المجموعة بأن القیمة العادلة لكافة استثماراتھا العقاریة قید الإنشاء بتاریخ ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ قد تم تحدیدھا بموثوقیة على أساس مستمر. لقد تم تحدید الاستثمارات العقاریة قید الإنشاء داخلیاً باستخدام طریقة التقییم التي استندت إلى نموذج التدفقات النقدیة المخصومة التي تدعمھا الإیجارات الحالیة في السوق بالنسبة للعقارات المماثلة في نفس الموقع وتم تعدیلھا لكي تعكس مستوى الإنجاز من تشیید تلك العقارات.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٦ استثمارات عقاریة (تابع)

بتاریخ ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ لم یكن لدى المجموعة أي التزاماتٍ لم یتم رصد مخصصاتٍ لھا بخصوص عملیات الإصلاح والصیانة المستقبلیة.

إن القروض المصرفیة التي تبلغ قیمتھا ١٥٨٫٥٠٠٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٠٦٫٩٥٢٫٠٠٠ درھم) ھي مضمونة باستثماراتٍ عقاریة (إیضاح .(١٦

لقد تم الاعتراف بالمبالغ التالیة في بیان الدخل الموحد بشأن الاستثمارات العقاریة:

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
إیجارات إیرادات	٤٫٣٣٢	١٫٨٨٥
مؤجرة عقاریة استثمارات من ناتجة مباشرة عملیات مصاریف	(٧٦٣)	(٧٥٦)
	٣٫٥٦٩	١٫١٢٩

٧ استثمارات في شركات زمیلة

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
ینایر	٢٧٧٫٢٠٥	٢٨٨٫٤٣٠
(الخسارة) / الربح	٦٢٣	(٨٦٣)
المال رأس تخفیض	(٤٫٠٠٠)	(١٠٫٣٦٢)
دیسمبر	٢٧٣٫٨٢٨	٢٧٧٫٢٠٥

كان لدى المجموعة حصة بنسبة ٪٢٢٫٧٢ في شركة سولیدیر انترناشونال الزوراء للاستثمارات في الأسھم إنك" ("الزوراء") وھي شركة مسجلة في جزر كایمان. إن الشركة الزمیلة ھي شركة قابضة تستثمر في الشركات التي تعمل في مجال التطویر العقاري.

كان لدى المجموعة حصة بنسبة ٪٤٠ في شركة "لاندمارك العقاریة (ذ.م.م) ("لاندمارك العقاریة")، وھي شركة مسجلة في الإمارات العربیة المتحدة وتعمل في مجال الوساطة العقاریة.

فیما یلي المعلومات المالیة الخاصة بحصة المجموعة في شركاتھا الزمیلة:

	الحصة نسبة				صافي
الاسم	بھا المحتفظ ٪	الموجودات درھم ألف	المطلوبات درھم ألف	الإیرادات درھم ألف	سائر) الأرباح/(الخ درھم ألف
٢٠١٢ دیسمبر ٣١ في
الزوراء	٢٢٫٧٢	٢٥٥٫٤٦٩	(٥٠٫٣٩٨)	٢٫٥٩٦	١٫٤٠٠
العقاریة لاندمارك	٤٠٫٠٠	٦٩٨	(٢٨٧)	٦٦٠	(٧٧٧)
		٢٥٦٫١٦٧	(٥٠٫٦٨٥)	٣٫٢٥٦	٦٢٣
٢٠١١ دیسمبر ٣١
الزوراء	٢٢٫٧٢	٢٥٤٫٠٢٠	(٥٠٫٣٥٠)	٣٫٩٨٣	١٫٨٠١
العقاریة لاندمارك	٤٠٫٠٠	١٤٫١٧٤	(٩٫٢٩٥)	٣٫٢٨٦	(٢٫٦٦٤)
		٢٦٨٫١٩٤	(٥٩٫٦٤٥)	٧٫٢٦٩	(٨٦٣)

بلغت حصة المجموعة في التزامات الشركات الزمیلة ٧٫٤٢٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١١٫٩٨٦٫٠٠٠ درھم).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٨ الاستثمارات في المشاریع المشتركة

تملك المجموعة حصصاً بنسبة ٪٥٠ في المشاریع المشتركة التالیة التي تعمل في قطاع التطویر العقاري. تمثل المبالغ التالیة حصة المجموعة بنسبة ٪٥٠ في الموجودات والمطلوبات والإیرادات ونتائج المشاریع المشتركة. كما تشتمل أیضاً على تعدیلات التوحید على مستوى المجموعة لسیاسات مُـحاسبیة موحدة و المتضمنة في بیاني المركز المالي و القسم الموحدین للمجموعة.

صافي سائر) الأرباح/(الخ درھم ألف	مطلوبات متداولة درھم ألف	غیر مطلوبات متداولة درھم ألف	موجودات متداولة درھم ألف	غیر موجودات متداولة درھم ألف	نسبة الحصة بھا المحتفظ ٪	الاسم
(١٫٥٢٨)	٥٠٩٫٣١٧	٦٫٥٧٥	٣٥٫٢٨٨	٨٧٨٫١١١	٥٠	٢٠١٢ دیسمبر ٣١ (ش.ذ.م.م) للتطویر أراضي للتطویر الدولیة دبي شركة
-	-	-	١٥٠	-	٥٠	* (ذ.م.م)
(٦٫٩٤٤)	٦	-	٧٩٫٤٨٩	١١١٫٤٤٤	٥٠	جایریمنكول دیار ألاركو
(٨٫٤٧٢)	٥٠٩٫٣٢٣	٦٫٥٧٥	١١٤٫٩٢٧	٩٨٩٫٥٥٥
(٣١٫٠١٣)	٥٢٨٫٦٨٩	٦٫٥٣٥	٣٥٫٢١٦	٩٤٠٫٥٧٦	٥٠	٢٠١١ دیسمبر ٣١ (ش.ذ.م.م) للتطویر أراضي للتطویر الدولیة دبي شركة
-	-	-	١٥٠	-	٥٠	* (ش.ذ.م.م)
٣٣٫٥٢٤	٥	-	٧٩٫٤٨٩	١١٧٫٨١١	٥٠	جایریمنكول دیار ألاركو
٢٫٥١١	٥٢٨٫٦٩٤	٦٫٥٣٥	١١٤٫٨٥٥	١٫٠٥٨٫٣٨٧

إن حصة المجموعة النسبیة في التزامات المشاریع المشتركة ھي بقیمة ٢٨٩٫٦١٧٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٢٩٢٫٦٥٩٫٠٠٠ درھم).

* لم یبدأ ھذا المشروع المشترك تنفیذ عملیاتھ التجاریة.

٩ موجودات مالیة متوفرة للبیع

	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
ینایر ١	١٩٫٥٠٧	-
٦) (إیضاح عقاریة استثمارات من تحویل	-	١٩٫٣٣٥
العادلة القیمة في التغییر	١٫٠١٠	١٧٢
	٢٠٫٥١٧	١٩٫٥٠٧

تم إدراج ربح التقییم العادل بقیمة ١٫٠١٠٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٧٢٫٠٠٠ درھم) في بیان الدخل الشامل الموحد.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٠ عقارات محتفظ بھا للتطویر والبیع

	بھا محتفظ عقارات للبیع درھم ألف	قید عقارات الإنشاء درھم ألف	بھا محتفظ أراضي المستقبل في للتطویر درھم ألف	المجموع درھم ألف
٢٠١١ ینایر	٢٥٢٫٣٤٢	٢٫١٦٩٫٨٨٨	٢٤٠٫٠٠٠	٢٫٦٦٢٫٢٣٠
إضافات ٢٢) (إیضاح القیمة في الانخفاض مخصص (إیضاح القیمة في الانخفاض مخصص عكس	- ) (١١٣٫١٣٩ ٩٫٣٦٣	٩٨٫٣٥٤ (٤٫٢٩٤) ٣٥٫٧٧٧	- - -	٩٨٫٣٥٤ ) (١١٧٫٤٣٣ ٤٥٫١٤٠
(٢٢ ٢٦) (إیضاح مرسملة اقتراض تكالیف تحویلات ٢٢) (إیضاح المرتجعات من صافیة مبیعات ٢٠١١ دیسمبر ٣١	- ١٫٠٦٧٫٤٣٨ ) (٥٤٦٫٧٠٥ ٦٦٩٫٢٩٩	٥٫١٢١ ) ١٫٠٦٧٫٤٣٨ ( - ١٫٢٣٧٫٤٠٨	- - - ٢٤٠٫٠٠٠	٥٫١٢١ - ) (٥٤٦٫٧٠٥ ٢٫١٤٦٫٧٠٧
إضافات ٢٢) (إیضاح القیمة في الانخفاض مخصص (إیضاح القیمة في الانخفاض مخصص عكس (٢٢	- ) (١٤٥٫١٧٣ ٤٦٫٣٤٤	١٤٥٫٥٤٤ - ٣١٫٦٦٠	- - -	١٤٥٫٥٤٤ ) (١٤٥٫١٧٣ ٧٨٫٠٠٤
٢٦) (إیضاح مرسملة اقتراض تكالیف تحویلات ٢٢) (إیضاح المرتجعات من صافیة مبیعات ٢٠١٢ دیسمبر ٣١	- ٤٨٢٫١٦٥ ) (٢٥٦٫٤٢٣ ٧٩٦٫٢١٢	١٫٦١٩ ) (٤٨٢٫١٦٥ - ٩٣٤٫٠٦٦	- - - ٢٤٠٫٠٠٠	١٫٦١٩ - ) (٢٥٦٫٤٢٣ ١٫٩٧٠٫٢٧٨

إن التقییم الذي أجرتھ الإدارة بخصوص صافي القیمة الممكن تحقیقھا للعقارات المحتفظ بھا للتطویر والبیع أدى إلى صافي تخفیض بقیمة ٦٧٫١٦٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٧٢٫٢٩٣٫٠٠٠ درھم)، حیث تم تحمیلھ إلى بیان الدخل الموحد تحت بند "تكالیف مباشرة" (إیضاح ٢٢).

لقد تم تحدید القیمة الممكن تحقیقھا على أساس سعر البیع الملتزم بھ إذا كان المبلغ المستحق المتبقي أقل من القیمة السوقیة الحالیة للوحدات السكنیة التي حجزھا العملاء. وبالنسبة للوحدات السكنیة التي لم تُـحجز بعد، فإن القیمة الممكن تحقیقھا تأخذ بعین الاعتبارأسعار السوق الحالیة.

تم رھن إحدى المباني وقطعة أرض تبلغ قیمتھما الدفتریة ٢٧٧٫٩٩٥٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٢٧٧٫٤٠٠٫٠٠٠ درھم) بموجب التزامات تمویلٍ إسلامي (إیضاح ١٦).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١١ ذمم مدینة تجاریة وأخرى

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
تجاریة مدینة ذمم	٢٠٥٫٤٠٤	٢١٧٫٣٨٧
التجاریة المدینة الذمم قیمة في الانخفاض مخصص ناقصا:ً	) (١٥١٫٣٣٩	) (١٥٠٫٨٠٣
	٥٤٫٠٦٥	٦٦٫٥٨٤
مدینة محتجزات المدینة المحتجزات قیمة في الانخفاض مخصص ناقصا:ً	١٩٫١٢٩ (٧٫٨٧٥)	٥١٫٠٥١ (١٫٨١٧)
	١١٫٢٥٤	٤٩٫٢٣٤
عقارات لشراء مقدماً مدفوعة مبالغ	١٨٧٫٥١٠	١٨٧٫٥١٠
أخرى تجاریة ذمم قیمة في للانخفاض مخصص ناقصا:ً	) (١٨٧٫٥١٠	) (١٨٧٫٥١٠
شراء اتفاقیة لإلغاء نتیجة مستحق مبلغ	١١٧٫٩٠٠	١٢٠٫١٦٣
مقاولین إلى مقدماً مدفوعة مبالغ	٤٤٫٧٧٧	٦١٫٩٧٣
لموردین مقدماً مدفوعة مبالغ	٢٠٫٧٠٨	١١٫٧٩٩
أخرى مدینة وذمم مدفوعات	٣٫٦٩٩	٥٫٠٧٩
عقود أعمال عن عملاء من مستحقة مبالغ	-	٣٫٣٤٣
آخرون مدینون	١٨٫٧٩٤	١٣٫٧٩٧
	٢٠٥٫٨٧٨	٢١٦٫١٥٤
	٢٧١٫١٩٧	٣٣١٫٩٧٢
المتداول الجزء ناقصا:	) (٢٦٧٫٦٢٣	) (٢٩٥٫٠٧٣
المتداول غیر الجزء	٣٫٥٧٤	٣٦٫٨٩٩
	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
یلي: كما عقود أعمال عن عملاء من المستحقة المبالغ تحلیل تم
بھا معترف وأرباح متكبدة عقود تكالیف	١٢٩٫٩١٤	١٫٠٤١٫١٠٢
الإنجاز نسبة فواتیر ناقصا:ً	) (١٣٥٫٥٨١	) ١٫٠٥٦٫٨٠٢ (
	(٥٫٦٦٧)	(١٥،٧٠٠)
بوصفھا: تحلیلھا تم
١٨) (إیضاح عقود أعمال عن عملاء إلى مستحقة مبالغ	(٥٫٦٦٧)	(١٩٫٠٤٣)
عقود أعمال عن عملاء من مستحقة مبالغ	-	٣٫٣٤٣
	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
یلي: كما والأخرى التجاریة المدینة الذمم من المتداول غیر الجزء تحلیل تم
التجاریة المدینة الذمم من المتداول غیر الجزء	٣٫٥٧٤	٦٫٢٢٢
المدینة المحتجزات من المتداول غیر الجزء	-	٣٠٫٦٧٧
	٣٫٥٧٤	٣٦٫٨٩٩

كما في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ كانت ھناك ذمم مدینة تجاریة بقیمة ٣٩٫٢٦٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٤٩٫٦٤٢٫٠٠٠ درھم) عاملة بالكامل.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١١ الذمم مدینة تجاریة وأخرى (تابع)

كما في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ كانت ھناك ذمم مدینة تجاریة بقیمة ١٤٫٧٩٦٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٦٫٩٤٢٫٠٠٠ درھم) تأخر سدادھا لكنھا لم تتعرض للانخفاض في قیمتھا. تتعلق تلك الذمم المدینة بعدد من العملاء المستقلین الذین لیس لدیھم تاریخ حدیث في العجز عن السداد. إن تحلیل عمر ھذه الذمم المدینة التجاریة ھو على النحو التالي:

٢٠١١	٢٠١٢
درھم ألف	درھم ألف
٤٫٤٦١	٣،١٥٠	أشھر ٣ حتى
١٢٫٤٨١	١١٫٦٤٦	أشھر ٣ من أكثر
١٦٫٩٤٢	١٤٫٧٩٦

كما في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ كانت ھناك ذمم مدینة تجاریة بقیمة ١٥١٫٣٣٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٥٠٫٨٠٣٫٠٠٠ درھم) تعرضت للانخفاض في قیمتھا وتم رصد مخصص كامل لھا. تتعلق تلك الذمم المدینة التجاریة التي تعرضت للانخفاض في قیمتھا بشكلٍ فردي بالعملاء الذین یعانون من ظروفٍ اقتصادیة حرجة. إن تحلیل عمر ھذه الذمم المدینة التجاریة ھو على النحو التالي:

٢٠١١ درھم ألف	٢٠١٢ درھم ألف
١٥٠٫٨٠٣	١٥١٫٣٣٩	أشھر ٦ من أكثر

فیما یلي الحركة في المخصص الذي رصدتھ المجموعة بالنسبة للذمم المدینة التجاریة:

	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
ینایر ١ في	١٥٠٫٨٠٣	١٥٧٫٧٦٣
٢٤) (إیضاح التجاریة المدینة الذمم قیمة في الانخفاض مخصص	٣٫١٦٣	١٨٫١٨٠
مخصص عكس	(٢٫٦٢٧)	(٢٥٫١٤٠)
دیسمبر ٣١ في	١٥١٫٣٣٩	١٥٠٫٨٠٣

فیما یلي الحركة في المخصص الذي رصدتھ المجموعة بالنسبة للانخفاض في قیمة المحتجزات المدینة:

	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
ینایر ١ في	١٫٨١٧	-
٢٤) (إیضاح المدینة المحتجزات قیمة في الانخفاض مخصص	٦٫٠٥٨	١٫٨١٧
دیسمبر ٣١ في	٧٫٨٧٥	١٫٨١٧

تم إدراج وتحریر مخصص الانخفاض في قیمة الذمم المدینة في بیان الدخل الشامل. یتم عادة حذف المبالغ المحملة على حساب المخصص عندما لا یكون ھناك توقع باسترداد نقدٍ إضافي.

إن الحد الأقصى من التعرض لمخاطر الائتمان بتاریخ المیزانیة العمومیة ھو القیمة العادلة لكل فئة من الذمم المدینة المذكورة أعلاه. تحتفظ المجموعة بسندات ملكیة موجودات مباعة أو شیكات مؤجلة كضمان.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٢ أرصدة ومعاملات مع الأطراف ذات العلاقة

تشتمل الأطراف ذات العلاقة على المساھمین الرئیسیین وموظفي الإدارة الرئیسیین والشركات الزمیلة والشركات المشتركة وأعضاء مجلس الإدارة والشركات الخاضعة للسیطرة بشكل مباشر أو غیر مباشر من قبل المساھمین الرئیسیین أو أعضاء مجلس الإدارة أو التي یمارسون علیھا نفوذاً إداریاً فعالا.ً

(أ) معاملات مع الأطراف ذات العلاقة

أبرمت المجموعة المعاملات الھامة التالیة خلال السنة مع الأطراف ذات العلاقة خلال سیاق العمل العادي وبالأسعار والشروط المتفق علیھا بین الأطراف.

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
رئیسي مساھم
تمویل إیرادات / العملیات من ناتجة أخرى إیرادات	١٫٥٤٧	٢٫٩٣٦
٦) (إیضاح عقاري استثمار إلى تحویل	-	٦٫٧٦٥
علاقة ذات أخرى أطراف
٦) (إیضاح عقاریة استثمارات شركة إلى عقاري استثمار تحویل	-	١٩٫٣٣٥
العلیا الإدارة أفراد مكافآت (ب)
العلیا الإدارة أفراد تعویضات
للموظفین الأجل قصیرة أخرى ومنافع رواتب	٢٢٫٨٦٨	٢١٫٨٣٢
التوظیف بعد وما الخدمة إنھاء منافع	٩٤٢	٦٤٩
الإدارة مجلس أعضاء أتعاب	٦٥٣	٧٢٠
	٢٤٫٤٦٣	٢٣٫٢٠١
یلي: مما العلاقة ذات الأطراف من المستحقة المبالغ تتكون (ج)

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
متداولة غیر
علاقة ذي آخر طرف من مستحقة مبالغ	-	٢٫٣٩٤٫٠٥٦
	-	٢٫٣٩٤٫٠٥٦
متداولة
مشتركة المشاریع شریك من مستحقة مبالغ	١٨٫٨٥٦	١٧٫٧٨٢
علاقة ذات أخرى أطراف من مستحقة مبالغ	٢٫٤٩٧٫٢٦٤	١٫١١٦
	٢٫٥١٦٫١٢٠	١٨٫٨٩٨

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٢ أرصدة ومعاملات مع الأطراف ذات العلاقة (تابع)

(ج) تتكون المبالغ المستحقة من الأطراف ذات العلاقة مما یلي (تابع):

یتضمن النقد وما في حكمھ ودیعة ثابتة تبلغ قیمتھا ٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠ درھم (٣١ دیسمبر :٢٠١١ ٨٠٫٩١٧٫٠٠٠ درھم) مودعة لدى بنك دبي الإسلامي، مساھم رئیسي في الشركة.

بتاریخ ٣١ دیسمبر،٢٠١٢ بلغت قیمة القروض المصرفیة للشركة من بنك دبي الإسلامي ٣٧٧٫٧٣٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٣٩٠٫٠٠٠٫٠٠٠ درھم).

في ،٢٠١٠ أبرمت الشركة اتفاقیة بیع وشراء مع طرف ذي علاقة تقضي ببیع عقارات وحقوق لشراء قطع أراضي بقیمة ٢٫٢٣٧٫٤٣٥٫٠٠٠ درھم. فیما یلي أھم شروط وأحكام ھذه المعاملة:

• (١) یستحق قبض مقابل البیع في ١ یونیو ٢٠١٦ أو قبل ذلك.
• (٢) یمكن تسویة مقابل البیع نقداً أو عیناً أو كلاھما حسب تقدیر المشتري. إذا كانت التسویة عینیة، فإن القیمة العادلة للموجودات المحولة سیتم تحدیدھا بواسطة خبیر تقییم مستقل، على أن یتم اختیار ھذا الخبیر من قبل البائع أو المشتري. و (٣) یبقى لدى الشركة الالتزام بشأن باقي سعر شراء الأراضي المحتفظ بھا للتطویر.

في ٣١ دیسمبر ،٢٠١١ كان الجزء غیر المتداول من رصید المبالغ المستحقة من طرف آخر ذي علاقة یمثل القیمة المخصومة للمقابل المذكور أعلاه بمعدل ٪٧ سنویا.ً

وقعت الشركة اتفاقیة خلال النسة وتعدیل على اتفاقیة بیع وشراء تم بموجبھا، اعتباراً من ٢٠ أبریل ،٢٠١٢ تخفیض المقابل المالي للبیع بقیمة ٧٣١ ملیون درھم، وذلك نتیجة لالتزام المشتري بتسویة رصید عند الطلب نقداً أو عیناً أو كلاھما. تنطوي توقعات الإدارة على أن ذلك المبلغ القائم ستتم تسویتھ خلال السنة القادمة.

عمل تأثیر تحریر خصم القیمة العادلة على الذمم المدینة غیر المتداولة على مقاصة التخفیض في المقابل المالي لعملیة البیع.

(د) تنكون المبالغ المستحقة لأطراف ذات علاقة مما یلي:

	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
متداولة
رئیسي لمساھم مستحقة مبالغ	٢٫٣٤٧	٢٫١٤٨
مشتركة المشاریع شریك من مستحقة مبالغ	١٣٫٠٠٤	١٢٫٢٦٥
	١٥٫٣٥١	١٤٫٤١٣

١٣ أرصدة نقدیة ومصرفیة

٢٠١١ درھم ألف	٢٠١٢ درھم ألف
١٥٤٫١٨٣	٦٠٫٧٥١	الطلب تحت ودائع ذلك في بما ومصرفیة نقدیة أرصدة
١٨٤٫٩٤٨	٢٠٧٫١٠٢	الأجل قصیرة ثابتة ودائع
٤٣٧	٥٢٦	الصندوق في النقد
٣٣٩٫٥٦٨	٢٦٨٫٣٧٩

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٣ أرصدة نقدیة ومصرفیة (تابع)

لإغراض بیان التدفقات النقدیة الموحد یشمل النقد وما في حكمھ ما یلي:

	٢٠١٢ درھم ألف	٢٠١١ درھم ألف
والمصرفیة النقدیة الأرصدة	٢٦٨٫٣٧٩	٣٣٩٫٥٦٨
المكشوف على السحب ناقصا:ً	) (١٣٢٫٨١٥	) (١٤٧٫٤٣٩
أشھر ثلاث من أكثر بعد استحقاقھا تاریخ یحین التي الودائع ناقصا:ً	(٢٠٫٠٠٠)	(٢٠٫٧٦٠)
حكمھ في وما النقد	١١٥٫٥٦٤	١٧١٫٣٦٩

تحمل الودائع الثابتة قصیرة الأجل والودائع تحت الطلب عوائد تتراوح بین ٪١٫١٩ و ٪١٫٦٩ سنویاً (:٢٠١١ ٪٠٫٢٠ و ٪٣٫١٢٥ سنویاً).

١٤ رأس المال

بتاریخ ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ ، تكون رأس المال من ٥٫٧٧٨٫٠٠٠٫٠٠٠ سھم بقیمة درھم واحد للسھم (:٢٠١١ ٥٫٧٧٨٫٠٠٠٫٠٠٠ سھم بقیمة درھم واحد للسھم). إن كافة الأسھم مُـصرحٌ بھا وصادرة ومدفوعة بالكامل.

١٥ احتیاطي قانوني

وفقاً لقانون الشركات التجاریة بدولة الإمارات العربیة المتحدة لعام ١٩٨٤ (وتعدیلاتھ)، والنظام الأساسي للشركة، یتم تحویل نسبة ٪١٠ من أرباح السنة إلى الاحتیاطي القانوني، وھذا التحویل غیر قابل للتوزیع. ینبغي أن تستمر عملیات التحویل لھذا الاحتیاطي حتى یساوي ھذا الاحتیاطي نسبة ٪٥٠ على الأقل من رأس المال المدفوع.

١٦ قروض

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
متداولة غیر
إسلامي تمویل التزامات	٤٤٦٫٨٧١	١١٨٫٠٠٠
أخرى إسلامیة قروض	١٫٩٧١	-
	٤٤٨٫٨٤٢	١١٨٫٠٠٠
متداولة
إسلامي تمویل التزامات	٣٠٢٫٢٨٣	٦٤٦٫١٦٧
أخرى إسلامیة قروض	١٣٦٫٣٢٥	١٥١٫٣٨١
	٤٣٨٫٦٠٨	٧٩٧٫٥٤٨
القروض مجموع	٨٨٧٫٤٥٠	٩١٥٫٥٤٨

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٦ قروض (تابع)

	تمویل التزامات	إسلامیة قروض
	إسلامي	أخرى	المجموع
	درھم ألف	درھم ألف	درھم ألف
٢٠١١ ینایر ١	٨٧٨٫٤٧٥	١٥٣٫٤٨٥	١٫٠٣١٫٩٦٠
إضافات	-	٣٢٫١٨٦	٣٢٫١٨٦
السداد دفعات	) (١١٤٫٣٠٨	(٣٤٫٢٩٠)	) (١٤٨٫٥٩٨
٢٠١١ دیسمبر ٣١	٧٦٤٫١٦٧	١٥١٫٣٨١	٩١٥٫٥٤٨
إضافات	-	٨٫٤٦٢	٨٫٤٦٢
تحویلات	١٩٫٩٧٨	(١٩٫٩٧٨)	-
السداد دفعات	(٣٤٫٩٩١)	(١٫٥٦٩)	(٣٦٫٥٦٠)
٢٠١٢ دیسمبر ٣١	٧٤٩٫١٥٤	١٣٨٫٢٩٦	٨٨٧٫٤٥٠

تتمثل التزامات التمویل الإسلامي في تسھیلات الإجارة والمرابحة تم الحصول علیھا من بنك دبي الإسلامي ش.م.ع (مساھم رئیسي) ومن بنوك إسلامیة محلیة ومؤسسات مالیة أخرى. یتم استخدام التسھیلات لتمویل العقارات قید الإنشاء. حملت التزامات التمویل الإسلامي معدل ربح فعلي لمدة شھر واحد أیبور + ٪٣ وبحد أدنى %٥ إلى %٦٫٢٥ سنویاً (:٢٠١١ شھر واحد أیبور + ٪٣ وحد أدنى %٤٫٥ إلى %٦٫٢٥ سنویاً)، وھي مستحقة السداد من خلال أقساد شھریة أو ربع سنویة على مدى فترة عشرة سنوات من تاریخ المیزانیة العمومیة. إن القروض الإسلامیة مضمونة من خلال الرھون على العقارات المحتفظ بھا للتطویر البیع (إیضاح ١٠) وإحدى المباني (إیضاح ٥) واستثمار عقاري (إیضاح ٦).

تتضمن القروض إسلامیة الأخرى تسھیل سحب على المكشوف بقیمة ١٣٢٫٨١٥٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٤٧٫٤٣٩٫٠٠٠ درھم) لدى بنك إسلامي محلي، ویحمل ھذا التسھیل معدل ربح فعلي استناداً إلى سعر الربح السائد بین البنوك الإماراتیة (EIBOR (استناداً إلى ٣ شھور أیبور %٤+ وبحد أدنى %٩٫٥ (:٢٠١١ ٣ أشھر أیبور + %٤٫٥ وبحد أدنى %٩٫٥). بعد نھایة السنة وقعتالمجموعة اتفاقیة إعادة ھیكلة مع البنك (تخضع لشروط محددة)، والتي تم بموجبھا إعادة ھیكلة السحب على المكشوف إلى قرض مستحق السداد خلال فترة ستة سنوات، مع مراجعة معدل الربح الذي یبلغ ٣ أشھر أیبور + %٣ وبحد أدنى .%٥٫٥ فعالیة معدل الربح المعدل تبدأ أعتبارا من ١ مارس .٢٠١٢

تتضمن القروض مبلغ ٣٧٧٫٧٣٩٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٣٩٥٫٥١٢٫٠٠٠ درھم) تم الحصول علیھا من المساھم الرئیسي.

١٧ مبالغ مدفوعة مقدماً من عملاء

تمثل المبالغ المدفوعة مقدماً من عملاء أقساط المقبوضة من عملاء مقابل شراء أراضي وعقارات محتفظ بھا للتطویر والبیع بقیمة ٧٥٤٫٦١٨٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ١٫٠٨٨٫٠٣٨٫٠٠٠ درھم)، وبخصوص عقود عملاء بقیمة ٢٤٦٫٠٠٠ درھم (:٢٠١١ ٥٫٦٦٤٫٠٠٠ درھم).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

١٨ ذمم دائنة تجاریة وأخرى

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
تجاریة دائنة ذمم	١٣٣٫٤٣٤	١٠٦٫٨٢٠
أراضي لشراء دائنة ذمم	٤١١٫٨٣٤	٣٠٨٫٣٤٨
المستحقة الإسلامیة التسھیلات رسوم	٦٤٫٤٤٤	٤٩٫٧١٥
مشاریع تكالیف مستحقات	٥٧٫٢٧١	١٣١٫٨٣٥
أعمال عقود عن لعملاء مستحقة مبالغ	٥٫٦٦٧	١٩٫٠٤٣
المستحقة الضریبة	٤٫١٥٢	٦٫٨٨٠
مستحقة ومصاریف أخرى دائنة ذمم	٢١٤٫٢٢٨	١٦٠٫٢٧٧
	٨٩١٫٠٣٠	٧٨٢٫٩١٨
المتداول الجزء	) (٨٩١٫٠٣٠	) (٤٨٨٫٥٥٠
المتداول غیر الجزء	-	٢٩٤٫٣٦٨

١٩ محتجزات دائنة

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
المتداول غیر الجزء	٢٥٫٠٨٩	٤٩٫٩٧٥
المتداول الجزء	٨١٫١٧٧	٦٩٫٥٤١
الدائنة المحتجزات	١٠٦٫٢٦٦	١١٩٫٥١٦

من المقرر سداد المحتجزات غیر المتداولة للمقاولین في غضون فترة تتراوح من سنة واحدة إلى خمس سنوات من تاریخ المیزانیة العمومیة. تقارب القیمة العادلة للمحتجزات الدائنة غیر المتداولة قیمھا الدفتریة نظراً لأن أثر الخصم لا یعتبر كبیرا.ً

٢٠ مخصص مكافآت نھایة الخدمة للموظفین

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
ینایر ١ في	٧٫٥٩٤	٨٫٥٢٩
٢٥) (إیضاح السنة استھلاك	٢٫٤٧٦	٢٫٢٠٨
المدفوعات	(١٫٥٦٨)	(٣٫١٤٣)
دیسمبر ٣١ في	٨٫٥٠٢	٧٫٥٩٤

وفقأً لأحكام المعیار المحاسبي الدولي رقم ،١٩ أجرت الإدارة تقییم للقیمة الحالیة لالتزاماتھا بتاریخ ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ و ٢٠١١ باستخدام طریقة وحدة التسلیف المتوقعة فیما یتعلق مكافآت نھایة الخدمة للموظفین المستحقة السداد بموجب قانون العمل لدولة الإمارات العربیة المتحدة. وبحسب ھذه الطریقة، تم إجراء تقییم لفترة الخدمة المتوقعة للموظف مع المجموعة وللراتب الأساسي المتوقع بتاریخ ترك الخدمة. تم تقدیر زیادات رواتب إضافیة على أساس متوافق مع التقدم الطبیعي لراتب الموظف تماشیاً مع سلم رواتب المجموعة والخبرة السابقة وأوضاع السوق. افترضت الإدارة متوسط تكالیف زیادة / ترقیة بنسبة ٪٥ (:٢٠١١ ٪٥). تم خصم الالتزام المتوقع بتاریخ ترك الخدمة إلى صافي قیمتھ الحالیة باستخدام معدل خصم بلغ ٪٣ (:٢٠١١ ٪٤٫٥).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢١ إیرادات

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
عقارات بیع	٢٦٤٫٧٣٦	٦٣٤٫٧٢٣
عقارات مصادرة إیرادات	١٩٣٫٩٥٨	١٣٩٫٥٤٥
عقارات إدارة	٢٩،٩٣١	٢٧٫٨٦٣
مرافق إیرادات	٢٤٫٥٠٠	١٦٫٥٦٩
تأجیر إیرادات	٢١٫٨١٨	٧٫٨١٦
عقود إدارة	١٦٫٧٧٤	٥٢٫٤٨٥
أخرى	٥٣٣	١٫٧١٢
مرتجعة عقارات	-	(٧٤٫٨٤٢)
	٥٥٢٫٢٥٠	٨٠٥٫٨٧١

٢٢ تكالیف مباشرة

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
١٠) (إیضاح مباعة عقارات تكالیف	٢٥٦٫٤٢٣	٥٨٧٫٠١٠
(إیضاح بالصافي والبیع- للتطویر بھا محتفظ عقارات قیمة في للانخفاض مخصص
(١٢	٦٧٫١٦٩	٧٢٫٢٩٣
مرافق إدارة	١٢٫٩١٣	٦٫٥٠٤
عقود تكالیف	١٠٫٦١٣	٧٣٫٦٤٦
تأجیر تكلفة	٤٫٥٨٨	٥٫٠٦٤
أخرى	١٫٥٣٦	٢٫٧٠٢
١٠) (إیضاح مرتجعة عقارات	-	(٤٠٫٣٠٥)
	٣٥٣٫٢٤٢	٧٠٦٫٩١٤

٢٣ إیرادات أخرى ناتجة من العملیات

٢٫٠٤٣	١١٤	التوحید رسوم
٤٫١٧٣	٤٫٣١٦	العملیات من ناتجة أخرى إیرادات
٦٫٢١٦	٤٫٤٣٠

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢٤ مصاریف عمومیة وإداریة

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
٢٥) (إیضاح الموظفین تكالیف	٥٩٫١٠٥	٥٦٫١٧٦
مشاركة أتعاب	١١٫٩٠٩	١١٫١٠٨
ومھنیة قانونیة أتعاب	٩٫٥٥١	١١٫٩٥٠
بالصافي – وأخرى تجاریة مدینة ذمم قیمة في للانخفاض (عكس) / مخصص
١١) (إیضاح	٩٫٢٢١	(٥٫١٤٣)
٥) (إیضاح استھلاك	٥٫٩٣٣	٧٫٤٢٧
اتصالات مصاریف	٢٫٩٦١	٢٫٦٨٥
وبیع تسویق مصاریف	٢٫٩٢١	٣٫٠٥٠
إیجار	١٫٦٠٤	٢٫٨٢٠
محذوفة تجاریة مدینة ذمم	-	٢٫٧٧٠
أخرى	١٢٫٥٤٨	١٤٫٠٤٤
	١١٥٫٧٥٣	١٠٦٫٨٨٧
الموظفون تكالیف ٢٥
	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
وأجور رواتب	٤٥٫٥٦٥	٤٣٫٦٠٠
٢٠) (إیضاح الخدمة نھایة مكافآت	٢٫٤٧٦	٢٫٢٠٨
أخرى منافع	١١٫٤٠٨	١٠٫٣٦٨
	٥٩٫٤٤٩	٥٦٫١٧٦
ضمن: مدرجة
مباشرة تكالیف	٣٤٤	-
٢٤) (إیضاح وإداریة عمومیة مصاریف	٥٩٫١٠٥	٥٦٫١٧٦
	٥٩٫٤٤٩	٥٦٫١٧٦
بالصافي – تمویل إیرادات / (تكالیف) ٢٦
	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
مصرفیة قروض على	٦٦٫٠٢٤	٦٢٫٩٢٤
مخصومة تجاریة دائنة ذمم على	-	١٩٫٢٥٩
و١٠) ٦ (إیضاحات: مؤھلة موجودات على مرسملة مبالغ ناقصا:ً	(١٫٦١٩)	(٣٥٫٤١٤)
التمویل تكالیف مجموع	٦٤٫٤٠٥	٤٦٫٧٦٩
الأجل قصیرة مصرفیة ودائع من	٧٫٥٤٠	٢٢٫٣٩٨
علاقة ذو طرف من مخصومة مدینة ذمم على	-	١٥٦٫٦٢١
مخصومة تجاریة مدینة ذمم على	١٫٩٣٧	٩٫٢٥٨
التمویل إیرادات مجموع	٩٫٤٧٧	١٨٨٫٢٧٧
التمویل إیرادات / (تكالیف) صافي	(٥٤٫٩٢٨)	١٤١٫٥٠٨

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢٧ ربحیة السھم الواحد

الأساسیة

یتم احتساب ربحیة السھم الواحد من خلال تقسیم الأرباح العائدة إلى حملة الأسھم في الشركة عن طریق المتوسط المرجح لإصدار عدد من الأسھم العادیة خلال السنة (إیضاح ١٤).

	٢٠١٢	٢٠١١
الدراھم) (بآلاف الشركة في الأسھم حملة إلى العائدة الأرباح	٣٨٫٦٠٥	٣٧٫٧٠٣
(بالآلاف) الإصدار قید عادیة لأسھم المرجح المتوسط	٥٫٧٧٨٫٠٠٠	٥٫٧٧٨٫٠٠٠
(بالفلس) الواحد السھم ربحیة	٠٫٦٧	٠٫٦٥

المُـخففة

لم تُـصدر الشركة أي أدوات من شأنھا أن یكون لھا تأثیر مخفف على ربحیة السھم عند استخدامھا.

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢٨ التدفقات النقدیة من أنشطة العملیات

	٢٠١٢	٢٠١١
	درھم ألف	درھم ألف
العملیات أنشطة من النقدیة التدفقات
الضریبة قبل الأرباح	٣٩٫٦٤٣	٤١٫٣٩٧
بسبب: تعدیلات
٥) (إیضاح الاستھلاك	٦٫٣٩٩	٨٫٧٦١
٢٠) (إیضاح للموظفین الخدمة نھایة مكافآت مخصص	٢٫٤٧٦	٢٫٢٠٨
٢٤) (إیضاح تحصیلھا في المشكوك الدیون مخصص / (عكس)	٩٫٢٢١	(٥٫١٤٤)
٢٤) (إیضاح محذوفة تجاریة مدینة ذمم	-	٢٫٧٧٠
والبیع للتطویر بھا المحتفظ للعقارات القیمة في الانخفاض ومخصص الحذف
٢٢) (إیضاح	٦٧٫١٦٩	٧٢٫٢٩٣
٢٦) (إیضاح تمویل إیرادات	(٩٫٤٧٧)	) (١٨٨٫٢٧٧
٢٦) (إیضاح تمویل تكالیف ٧) (إیضاح زمیلة شركات عملیات نتائج من الحصة	٦٤٫٤٠٥ (٦٢٣)	٤٦٫٧٦٩ ٨٦٣
٦) (إیضاح العقاریة ت للاستثمارا العادل التقییم خسارة / (ربح)	(٦٫٢٦٢)	٩٧٫٥٣٤
٢٤) (إیضاح ومعدات ممتلكات استبعاد من (أرباح) / خسائر	(٢٠٦)	١٫٠٦٠
للموظفین الخدمة نھایة مكافآت دفعة قبل للعملیات النقدیة التدفقات
العامل المال رأس في والتغیرات	١٧٢٫٧٤٥	٨٠٫٢٣٤
٢٠) (إیضاح للموظفین الخدمة نھایة مكافآت دفعة	(١٫٥٦٨)	(٣٫١٤٣)
متداولة غیر وأخرى تجاریة مدینة ذمم في النقص	٣٣٫٣٢٥	١١٩٫١٥٤
السداد مستحقة متداولة غیر محتجزات في النقص	(٢٤٫٨٨٦)	(٣٤٫٦٤٠)
متداولة غیر عملاء من مقدماً مدفوعة مبالغ في النقص	(٨٣٫٥٦٢)	) (٣٩٢٫٨١٨
العامل: المال رأس في التغیرات
المشاریع تكالیف مستحقات من صافیة والبیع للتطویر بھا محتفظ عقارات	١١٠٫٨٧٩	٤٧١٫٧١٩
وأخرى تجاریة مدینة ذمم	٢٠٫١٦٦	٨١٫١٥١
مخزون علاقة ذات أطراف من مستحقة مبالغ	(١٫٥٠٣) ) (١٠٣٫١٦٦	(٢٫٧٨٣) (٣٫٣٥٧)
دائنة محتجزات	١١٫٦٣٦	٧٫٥١٩
العملاء من سلف	) (٢٥٥٫٢٧٦	) (١٧١٫٠٠٧
وأخرى تجاریة دائنة ذمم	١٢٦٫١٥٢	(٧٥٫٩٤٣)
علاقة ذات لأطراف مستحقة مبالغ	٩٣٨	(٤٫٠٢٠)
العملیات أنشطة في) (المستخدم / عن الناتج النقد صافي	٥٫٨٨٠	٧٢٫٠٦٦

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٢٩ التزامات

في ٣١ دیسمبر ،٢٠١٢ ترتب على المجموعة التزامات بقیمة ٣٩٥٫٦٠٣٫٠٠٠ درھم (٣١ دیسمبر :٢٠١١ ٤٨٩٫٥٤٩٫٠٠٠ درھم) فیما یتعلق بعقود مشاریع المصدرة صافیة من الفواتیر المستلمة والمستحقات في ذلك التاریخ. كما ترتب على المجموعة التزامات فیما یتعلق بشراء أراضي بقیمة ٤١٩٫٦٣٩٫٠٠٠ درھم (٣١ دیسمبر :٢٠١١ ٤١٩٫٦٣٩٫٠٠٠ درھم).

٣٠ مطلوبات محتملة

في دیسمبر ،٢٠١٢ كان لدى المجموعة مطلوبات محتملة فیما یتعلق بالأداء وضمانات أخرى أصدرتھا المصارف بالنیابة عن إحدى الشركات التابعة في سیاق العمل العادي، وبلغت قیمة ھذه المطلوبات المحتملة ٢٧٫٢٢٧٫٠٠٠ درھم (٣١ دیسمبر :٢٠١١ ٦٣٫١٣٣٫٠٠٠ درھم).

٣١ معلومات القطاعات

قطاعات الأعمال

لأغراض الإدارة، یتم تقسیم المجموعة إلى ثلاثة قطاعات رئیسیة: التطویر العقاري والأعمال الكھربائیة والمیكانیكیة وإدارة العقارات والمرافق.

تراقب الإدارة النتائج التشغیلیة لقطاعات الأعمال بغرض اتخاذ قرارات استراتیجیة حول تقییم الأداء. یتم تقییم أداء القطاعات استناداً إلى أرباح أو خسائر العملیات.

	التطویر أنشطة العقاري درھم ألف	الكھربائیة الأعمال والمیكانیكیة درھم ألف	العقارات إدارة والمرافق درھم ألف	المجموع درھم ألف
٢٠١٢ دیسمبر ٣١
الخارجیة القطاعات إیرادات	٤٨١٫٠٤٥	١٦٫٧٧٤	٥٤٫٤٣١	٥٥٢٫٢٥٠
القطاعات (خسائر) / أرباح	٣٠٫٨٩٠	(٩٫٥٠١)	١٧٫٢١٦	٣٨٫٦٠٥
القطاعات موجودات	٦٫٤٧١٫٨١١	٣٧٫٦٤٣	٥٨٫٨٧٠	٦٫٥٦٨٫٣٢٤
٢٠١١ دیسمبر ٣١
الخارجیة القطاعات إیرادات	٧٠٨٫٩٥٠	٥٢٫٤٨٩	٤٤٫٤٣٢	٨٠٥٫٨٧١
القطاعات (خسائر) / أرباح	٦٩٫١٩٥	(٥١٫٤٣٤)	١٩٫٩٤٢	٣٧٫٧٠٣
القطاعات موجودات	٦٫٦٤٠٫٤٠٧	٨٤٫٢٧٨	٦٩٫٤٨٢	٦٫٧٩٤٫١٦٧

المعلومات الجغرافیة

لم تكن ھناك إیرادات من العقارات خارج دولة الإمارات العربیة المتحدة (:٢٠١١ ١٩٫١٩٨٫٠٠٠ درھم). تبلغ قیمة الموجودات الواقعة خارج دولة الإمارات العربیة المتحدة ٣٠٩٫٦٠٤٫٠٠٠ درھم (٣١ دیسمبر :٢٠١١ ٣١٥٫٤٩٠٫٠٠٠ درھم).

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٣٢ الأدوات المالیة بحسب الفئة

لقد تم تطبیقات السیاسات المحاسبیة بخصوص الأدوات المالیة على البنود التالیة:

	مدینة وذمم قروض	للبیع متوفرة	المجموع
٢٠١٢ دیسمبر ٣١	درھم ألف	درھم ألف	درھم ألف
العمومیة المیزانیة بحسب الموجودات
للبیع متوفرة موجودات	-	٢٠٫٥١٧	٢٠٫٥١٧
المقدمة الدفعات باستثناء وأخرى تجاریة مدینة ذمم
وموردین لمقاولین مقدماً المدفوع والمبالغ	٢٠٢٫٠١٣	-	٢٠٢٫٠١٣
علاقة ذات أطرافٍ من مستحقة مبالغ	٢٫٥١٦٫١٢٠	-	٢٫٥١٦٫١٢٠
ومصرفیة نقدیة أرصدة	٢٦٨٫٣٧٩	-	٢٦٨٫٣٧٩
	٢٫٩٨٦٫٥١٢	٢٠٫٥١٧	٣٫٠٠٧٫٠٢٩
		المطفأة التكلفة	المجموعة
		درھم ألف	درھم ألف
العمومیة المیزانیة بحسب المطلوبات
عملاء من المستحقة الدفعات باستثناء وأخرى تجاریة مدینة ذمم	عقود أعمال عن	٨٨١٫٢١١	٨٨١٫٢١١
دائنة محتجزات		١٠٦٫٢٦٦	١٠٦٫٢٦٦
قروض		٨٨٧٫٤٥٠	٨٨٧٫٤٥٠
علاقة ذات أطرافٍ إلى السداد مستحقة مبالغ		١٥٫٣٥١	١٥٫٣٥١
		١٫٨٩٠٫٢٧٨	١٫٨٩٠٫٢٧٨

إیضاحات حول البیانات المالیة الموحدة للسنة المنتھیة في ٣١ دیسمبر ٢٠١٢ (تابع)

٣٢ الأدوات المالیة بحسب الفئة (تابع)

٢٠١١ دیسمبر ٣١ العمومیة المیزانیة بحسب الموجودات للبیع متوفرة مالیة موجودات المقدمة الدفعات باستثناء وأخرى تجاریة مدینة ذمم	درھم ألف -	درھم ألف ١٩٫٥٠٧	درھم ألف
			١٩٫٥٠٧
والمبالغ
مبالغ
أرصدة
	٣٫٠٠٥٫٦٤٢	١٩٫٥٠٧	٣٫٠٢٥٫١٤٩
المطلوبات
ذمم
من
محتجزات
قروض
مبالغ
		١٫٨٠٦٫٤٧٢	١٫٨٠٦٫٤٧٢
وموردین لمقاولین مقدماً المدفوع علاقة ذات أطرافٍ من مستحقة ومصرفیة نقدیة العمومیة المیزانیة بحسب المستحقة الدفعات باستثناء وأخرى تجاریة مدینة عقود أعمال عن العملاء دائنة علاقة ذات أطرافٍ إلى السداد مستحقة	٢٥٣٫١٢٠ ٢٫٤١٢٫٩٥٤ ٣٣٩٫٥٦٨	- - - المطفأة التكلفة درھم ألف ٧٥٦٫٩٩٥ ١١٩٫٥١٦ ٩١٥٫٥٤٨ ١٤٫٤١٣	٢٥٣٫١٢٠ ٢٫٤١٢٫٩٥٤ ٣٣٩٫٥٦٨ المجموعة درھم ألف ٧٥٦٫٩٩٥ ١١٩٫٥١٦ ٩١٥٫٥٤٨ ١٤٫٤١٣