Dexelance S.p.A. — Share Issue/Capital Change 2026

May 13, 2026

DA NON DIFFONDERSI, PUBBLICARSI O DISTRIBUTISI, IN TUTTO O IN PARTE, NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, SUDAFRICA, GIAPPONE O QUALUNQUE ALTRA GIURISDIZIONE NELLA QUALE TALE DIFFUSIONE, PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE RICHIEDEREBBE L'APPROVAZIONE DELLE AUTORITA LOCALI O SAREBBE COMUNQUE ILLEGALE.

DEXELANCE

— CRAFTING DESIGN FOR EXCELLENCE

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEXELANCE FISSA IL PREZZO ED I TERMINI E LE CONDIZIONI DEFINITIVI DELL'AUMENTO IN OPZIONE E DELL'AUMENTO WARRANT

Milano, 13 maggio 2026

Dexelance S.p.A., gruppo industriale diversificato tra i leader italiani nel design, luce e arredamento di alta gamma ("Dexelance", il "Gruppo" o la "Società"), facendo seguito a quanto comunicato in data 4 maggio 2026 con riferimento alla delibera del Consiglio di Amministrazione di esercizio della delega conferita dall'Assemblea straordinaria degli azionisti del 20 gennaio 2026 ai sensi dell'articolo 2443 del codice civile, avente ad oggetto: (i) l'aumento del capitale sociale, a pagamento e in via scindibile, per un importo complessivo massimo, comprensivo dell'eventuale sovrapprezzo, di Euro 50 milioni, mediante emissione di azioni ordinarie prive del valore nominale (le "Nuove Azioni"), con abbinati gratuitamente warrant (i "Warrant"), aventi godimento regolare e le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie in circolazione al momento dell'emissione, da offrire in opzione agli aventi diritto ai sensi dell'articolo 2441 del codice civile (l'"Aumento in Opzione"); e (ii) l'aumento del capitale sociale, a pagamento e in via scindibile, per un importo complessivo massimo, comprensivo dell'eventuale sovrapprezzo, di Euro 20 milioni, mediante emissione di azioni ordinarie prive del valore nominale (le "Azioni di Compendio"), al servizio dell'esercizio dei Warrant (l'"Aumento Warrant"), rende noto che in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha approvato il calendario, i termini e le condizioni dell'Aumento in Opzione, dell'Aumento Warrant e dei Warrant. L'avvio dell'Aumento in Opzione e le condizioni dello stesso sono subordinati all'approvazione di un prospetto relativo (i) all'Aumento in Opzione ed (ii) all'ammissione a quotazione dei Warrant (il "Prospetto") da parte di CONSOB.

Fermo restando quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione ha determinato il prezzo al quale saranno offerte le azioni Dexelance rivenienti dall'Aumento in Opzione in Euro 1,51 per ciascuna Nuova Azione (il "Prezzo di Offerta"), da imputarsi quanto a Euro 1,00 a capitale e quanto alla rimanente parte a sovrapprezzo, e ha conseguentemente deliberato di emettere massime n. 33.017.280 Nuove Azioni (con abbinati gratuitamente altrettanti Warrant e quindi, n. 1 Warrant gratuito per ciascuna Nuova Azione), da offrire in opzione agli azionisti nel rapporto di n. 5 Nuove Azioni ogni n. 4 azioni Dexelance detenute (il "Rapporto di Opzione"). Il Prezzo di Offerta rappresenta uno sconto sul prezzo teorico ex diritto (c.d. theoretical ex right price – "TERP") delle azioni Dexelance pari al $18,93\%$, calcolato secondo le metodologie correnti sulla base del prezzo di riferimento di Borsa Italiana del 13 maggio 2026. I diritti di opzione per la sottoscrizione delle Nuove Azioni, rappresentati dalla cedola numero 1, (i "Diritti di Opzione"), esercitabili e negoziabili, secondo quanto di seguito indicato nonché tenuto conto delle azioni proprie detenute dalla Società e dei Diritti di Opzione rinunciati, ammontano a n. 26.413.824 e avranno codice ISIN IT0005703787. Al fine di garantire la quadratura dell'operazione, l'Amministratore Delegato Giorgio Gobbi si è reso disponibile a rinunciare a 3 Diritti di Opzione.

Sempre subordinatamente all'approvazione del Prospetto, il calendario dell'offerta prevede che i Diritti di Opzione siano esercitabili, a pena di decadenza, dal 18 maggio 2026 al 1° giugno 2026 (estremi inclusi) (il "Periodo di Opzione") e che i Diritti di Opzione siano negoziabili su Euronext Milan dal 18 maggio 2026 al 26 maggio 2026 (estremi inclusi). Le Nuove Azioni saranno ammesse in via automatica alle negoziazioni su Euronext Milan dalla rispettiva data di emissione. Il calendario dell'offerta in Borsa dei Diritti di Opzione non esercitati entro il termine del Periodo di Opzione, ai sensi dell'articolo 2441, comma 3, del codice civile, ivi incluse le date delle sedute in cui l'asta sarà effettuata, sarà reso noto con un successivo comunicato.

Dexelance S.p.A.
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Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha determinato il prezzo di sottoscrizione di ciascuna Azione di Compendio che sarà emessa al servizio dell'esercizio dei Warrant in Euro 3,02 per ciascuna Azione di Compendio (il "Prezzo di Esercizio dei Warrant"), da imputarsi quanto a Euro 1,00 a capitale e quanto alla rimanente parte a sovrapprezzo, nonché ha fissato il rapporto di esercizio in n. 1 Azione di Compendio per ogni n. 5 Warrant esercitati (il "Rapporto di Esercizio"), deliberando di emettere massime n. 6.603.456 Azioni di Compendio. Il Prezzo di Esercizio dei Warrant rappresenta un premio pari al 62,15% rispetto al TERP.

I Warrant circoleranno separatamente dalle Nuove Azioni a partire dalla rispettiva data di emissione. L'ammissione a quotazione dei Warrant su Euronext Milan è stata disposta da Borsa Italiana con provvedimento n. 9121 del 5 maggio 2026; la data di inizio delle negoziazioni dei Warrant sarà disposta da Borsa Italiana con apposito avviso. Il periodo di esercizio dei Warrant decorrerà dal 7 maggio 2029 all'8 giugno 2029 e la Società potrà, a propria discrezione, individuare un periodo di esercizio addizionale a decorrere dall'8 giugno 2027, secondo i termini e le modalità previsti dal relativo regolamento (il "Regolamento Warrant").

Una volta approvato, il Prospetto sarà reso disponibile nei modi e nei termini di legge presso la sede legale di Dexelance, in Corso Venezia 29, Milano, nonché sul sito internet della Società (www.dexelance.com), unitamente al Regolamento Warrant.

Come già comunicato in data 4 maggio 2026, l'Aumento in Opzione: (i) risulta già coperto da impegni irrevocabili di sottoscrizione per circa Euro 27,5 milioni, corrispondenti a circa il 55% dell'Aumento in Opzione; e (ii) è supportato da ulteriori impegni, disponibilità e intenzioni per ulteriori Euro 8,9 milioni.

Il presente comunicato è disponibile sul sito internet della Società e veicolato tramite il sistema SDIR ().

DEXELANCE

Dexelance è uno dei più importanti gruppi italiani operanti nel design di alta qualità. Il Gruppo è composto da numerose società, ciascuna con una propria precisa identità, unite da un progetto strategico coerente con attività tra loro complementari: Gervasoni realizza soluzioni di arredo attraverso l'omonimo marchio ed il brand Very Wood; Meridiani è specializzata nella creazione di raffinati arredi contemporanei e versatili; Davide Groppi crea e realizza lampade e progetti di luce unici, dal design essenziale e innovativo; Saba Italia crea e produce articoli di arredamento con un design sofisticato e di alta gamma; Flexalighting progetta e produce sistemi di illuminazione per interni ed esterni; Axolight è specializzata nella progettazione e produzione di lampade di design made in Italy; Gamma Arredamenti è uno dei leader italiani negli imbottiti in pelli di altissima qualità, Cubo Design produce cucine e sistemi d'arredamento top e premium, con i marchi Binova e Miton Cucine; Turri è uno storico brand di arredamento di altissima fascia; Cenacchi International e Modar sono due affermati leader del comparto contract per il settore del lusso e della moda; Roda è un punto di riferimento internazionale nel design outdoor di alta gamma, esplorando il concetto In&Out con collezioni sofisticate che combinano eleganza e innovazione, creando spazi esterni esclusivi e funzionali; Mohd è un leader nel mondo del design, con un modello di business omnichannel unico e altamente innovativo che ha rivoluzionato la distribuzione del settore.

CONTATTI

Investor Relations Manager
Marella Moretti
Tel. +39 02.83975225
m.moretti@dexelance.com

Ufficio Stampa
SmartItaly S.r.l. – Sara Scatena
Tel. +39 338.7836985
s.scatena@smartitaly.it

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AVVERTENZA

La presente comunicazione non è destinata alla pubblicazione o alla distribuzione, totale o parziale, diretta o indiretta, negli Stati Uniti d'America, in Australia, in Canada, in Sudafrica, in Giappone o in qualsiasi altra giurisdizione in cui ciò sarebbe illegale. Il presente documento non costituisce un'offerta o un invito alla sottoscrizione o all'acquisto di titoli in tali paesi o in qualsiasi altra giurisdizione in cui tale diffusione, pubblicazione o distribuzione richiederebbe l'approvazione delle autorità locali o sarebbe comunque illegale. In particolare, il documento e le informazioni in esso contenute non possono essere distribuiti o altrimenti trasmessi negli Stati Uniti d'America o a mezzo di comunicazione a diffusione generale negli Stati Uniti d'America. I titoli cui si fa riferimento non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti a meno che non siano registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933 e successive modifiche (il "Securities Act") o esenti da registrazione ai sensi della Section 5 del Securities Act. La Società non ha registrato e non intende registrare i Diritti di Opzione, i Warrant o le Nuove Azioni ai sensi del Securities Act o delle leggi di qualsiasi Stato degli Stati Uniti. I Diritti di Opzione, i Warrant e le Nuove Azioni non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in assenza di registrazione o di esenzione dalla registrazione ai sensi del Securities Act. Non vi sarà alcuna offerta pubblica dei Diritti di Opzione, dei Warrant o delle Nuove Azioni negli Stati Uniti d'America. Non vengono sollecitati denaro, titoli o altri corrispettivi che, se inviati in risposta alle informazioni contenute nel presente documento, non saranno accettati.

La presente comunicazione non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta ad acquistare o a sottoscrivere azioni o altri strumenti finanziari. Il presente comunicato non costituisce un prospetto ai sensi del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il "Regolamento Prospetti") né ai sensi di qualsiasi altra legge applicabile. Copie del presente documento non possono essere inviate a giurisdizioni, o distribuite in o inviate da giurisdizioni, in cui ciò sia vietato o proibito dalla legge. Le informazioni contenute nel presente documento non costituiscono un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto in nessuna giurisdizione in cui tale offerta o sollecitazione sarebbe illegale prima della registrazione, dell'esenzione dalla registrazione o dell'abilitazione ai sensi delle leggi sui valori mobiliari di qualsiasi giurisdizione. Ai fini, tra l'altro, dell'offerta al pubblico in Italia, un prospetto redatto ai sensi del Regolamento Prospetti e della ulteriore normativa applicabile, che dovrà essere approvato dalla CONSOB quale autorità competente, sarà reso disponibile in conformità ai requisiti del Regolamento Prospetti e della normativa applicabile. Quando approvato, il prospetto sarà reso disponibile nei modi e nei termini di legge presso la sede legale di Dexelance, in Corso Venezia 29, Milano, nonché sul sito internet della Società (www.dexelance.com). Gli investitori non dovrebbero acquistare o sottoscrivere le azioni di cui al presente comunicato se non sulla base delle informazioni contenute nel prospetto.

Le informazioni contenute nel presente documento non costituiscono un'offerta di titoli al pubblico nel Regno Unito. Nel Regno Unito non verrà pubblicato alcun prospetto per l'offerta di titoli al pubblico. Il presente documento viene distribuito esclusivamente a e si rivolge (i) a persone che si trovano al di fuori del Regno Unito o (ii) a professionisti dell'investimento che rientrano nell'articolo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (il "FSMA Order") o (iii) a persone che rientrano nell'articolo 49(2) da (a) a (d), "high net worth companies, unincorporated associations, ecc." del FSMA Order, e (iv) persone alle quali un invito o un incitamento a intraprendere un'attività di investimento ai sensi della Sezione 21 del Financial Services and Markets Act 2000 può essere altrimenti legittimamente comunicato o fatto comunicare (tutti questi soggetti insieme sono definiti "soggetti rilevanti"). I Diritti di Opzione, i Warrant e le Nuove Azioni sono disponibili solo per, e qualsiasi invito, offerta o accordo per la sottoscrizione, l'acquisto o altro tipo di acquisizione di tali titoli sarà effettuato solo con, soggetti rilevanti. Chiunque non sia un soggetto rilevante non deve agire o fare affidamento su questo documento o su qualsiasi suo contenuto.

In qualsiasi Stato membro dello Spazio Economico Europeo diverso dall'Italia che abbia implementato il Regolamento Prospetti (ciascuno, uno "Stato Rilevante") e nel Regno Unito, il presente documento è rivolto esclusivamente a investitori qualificati in tale Stato Rilevante ai sensi del Regolamento Prospetti e nel Regno Unito ai sensi del Public Offers and Admissions to Trading Regulations 2024 ("POATR").

Esclusivamente ai fini dei requisiti di governance dei prodotti previsti: (a) nella Direttiva 2014/65/UE sui mercati degli strumenti finanziari, come successivamente modificata ("MiFID II"); (b) negli articoli 9 e 10 della Direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione che integra la MiFID II; e (c) nelle misure di recepimento nazionali (congiuntamente, i "Requisiti di Governance del Prodotto MiFID II"), e declinando ogni responsabilità, sia essa derivante da illecito, contratto o altro, che qualsiasi "produttore" (ai fini dei Requisiti di Governance del Prodotto MiFID II) possa avere in relazione ad essi, i Diritti di Opzione, i Warrant e le Nuove Azioni sono stati sottoposti a un processo di approvazione del prodotto, che ha stabilito che le Nuove Azioni sono: (i) compatibili con un mercato target finale di investitori al dettaglio e di investitori

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che soddisfano i criteri di clienti professionali e di controparti qualificate, come definiti nella MiFID II; e (ii) idonee alla distribuzione attraverso tutti i canali di distribuzione consentiti dalla MiFID II a tale mercato target (la "Valutazione del Target Market").

Nonostante la Valutazione del Target Market, i distributori devono tenere presente che: il prezzo dei Diritti di Opzione, dei Warrant e delle Nuove Azioni può diminuire e gli investitori potrebbero perdere tutto o parte del loro investimento; i Diritti di Opzione, i Warrant e le Nuove Azioni non offrono alcun reddito garantito e alcuna protezione del capitale; un investimento nei Diritti di Opzione, nei Warrant e nelle Nuove Azioni è compatibile solo con investitori che non necessitano di un reddito garantito o di una protezione del capitale, che (da soli o in collaborazione con un consulente finanziario o di altro tipo) sono in grado di valutare i meriti e i rischi di tale investimento e che dispongono di risorse sufficienti per essere in grado di sopportare le eventuali perdite che ne potrebbero derivare.

La Valutazione del Target Market non pregiudica i requisiti di eventuali restrizioni contrattuali, legali o regolamentari alla vendita in relazione all'offerta. A scanso di equivoci, la Valutazione del Target Market non costituisce: (a) una valutazione dell'idoneità o dell'adeguatezza ai fini della MiFID II; o (b) una raccomandazione a qualsiasi investitore o gruppo di investitori di investire, o acquistare, o intraprendere qualsiasi altra azione in relazione ai Diritti di Opzione, ai Warrant e alle Nuove Azioni. Ogni distributore è responsabile della propria Valutazione del Target Market in relazione ai Diritti di Opzione, ai Warrant e alle Nuove Azioni e della determinazione dei canali di distribuzione appropriati.

La presente pubblicazione può contenere specifiche dichiarazioni previsionali, ad esempio dichiarazioni che includono termini come "credere", "presumere", "aspettarsi", "prevedere", "progettare", "potrebbe", "sarà" o espressioni simili. Tali dichiarazioni previsionali sono soggette a rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori che possono determinare una sostanziale divergenza tra i risultati effettivi, la situazione finanziaria, lo sviluppo o le prestazioni della Società e quelli esplicitamente o implicitamente ipotizzati in tali dichiarazioni. Alla luce di queste incertezze, i lettori non dovrebbero fare affidamento sulle dichiarazioni previsionali. Fatta eccezione per quanto richiesto dalla legge applicabile, la Società non si assume alcun obbligo o responsabilità di aggiornare, mantenere aggiornata o rivedere le dichiarazioni previsionali contenute nella presente pubblicazione, o parti di essa, al fine di adattarle a eventi o sviluppi futuri successivi alla data del presente documento.

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NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, SOUTH AFRICA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD REQUIRE THE APPROVAL OF LOCAL AUTHORITIES OR WOULD OTHERWISE BE UNLAWFUL.

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DEXELANCE BOARD OF DIRECTORS SET THE PRICE AND THE FINAL TERMS AND CONDITIONS OF THE SHARE CAPITAL INCREASE BY WAY OF RIGHTS OFFERING AND OF THE WARRANT SHARE CAPITAL INCREASE

Milan, 13 May 2026

Dexelance S.p.A., a diversified industrial group among the Italian leaders in high-end design, lighting and furniture (“Dexelance”, the “Group” or the “Company”), following the communication dated 4 May 2026 regarding the resolution of the Board of Directors to exercise the delegation granted by the extraordinary Shareholders’ Meeting of 20 January 2026 pursuant to Article 2443 of the Italian Civil Code, concerning: (i) the increase of the share capital, against payment and in a divisible manner, for a maximum total amount, including any share premium, of Euro 50 million, through the issuance of ordinary shares, without par value (the “New Shares”), with warrants coupled free of charge (the “Warrants”), with regular dividend rights and the same characteristics as the ordinary shares in circulation on the issue date, to be offered on a pre-emptive basis to those entitled pursuant to Article 2441 of the Italian Civil Code (the “Share Capital Increase by way of Rights Offering”); and (ii) the increase of the share capital, against payment and in a divisible manner, for a maximum total amount, including any share premium, of Euro 20 million, through the issuance of ordinary shares, without par value (the “Warrant Shares”), serving the purpose of the exercise of the Warrants (the “Warrant Share Capital Increase”), announces that today the Board of Directors approved the timetable, terms and conditions of the Share Capital Increase by way of Rights Offering, the Warrant Share Capital Increase and the Warrants. The launch of the Share Capital Increase by way of Rights Offering and its conditions are subject to the approval by CONSOB of a prospectus relating to (i) the Share Capital Increase by way of Rights Offering and (ii) the admission to listing of the Warrants (the “Prospectus”).

Without prejudice to the foregoing, the Board of Directors has determined the price at which the Dexelance shares resulting from the Share Capital Increase by way of Rights Offering will be offered in Euro 1.51 per each New Share (the “Offer Price”), of which Euro 1.00 to be allocated to share capital and the remainder to share premium, and has consequently resolved to issue a maximum of no. 33,017,280 New Shares (with an equal number of Warrants coupled free of charge and therefore, no. 1 free of charge Warrant for each New Share), to be offered on a pre-emptive basis to shareholders in the ratio of no. 5 New Shares for every no. 4 Dexelance shares held (the “Pre-emptive Rights Ratio”). The Offer Price represents a discount on the theoretical ex-right price (“TERP”) of Dexelance shares equal to 18,93%, calculated according to current methodologies on the basis of the reference price of Borsa Italiana of 13 May 2026. The pre-emptive rights for the subscription of the New Shares, represented by coupon no. 1 (the “Pre-emptive Rights”), exercisable and tradeable as indicated below and taking into account the treasury shares held by the Company and the Pre-emptive Rights waived, amount to no. 26,413,824 and will have ISIN code IT0005703787. In order to ensure the balancing of the transaction, the Managing Director Giorgio Gobbi has made itself available to waive no. 3 Pre-emptive Rights.

Subject to the approval of the Prospectus, the offering timetable provides that the Pre-emptive Rights shall be exercisable, under penalty of forfeiture, from 18 May 2026 to 1 June 2026 (inclusive) (the “Rights Offering Period”) and that the Pre-emptive Rights shall be tradeable on Euronext Milan from 18 May 2026 to 26 May 2026 (inclusive). The New Shares will be automatically admitted to trading on Euronext Milan from the respective issue date. The timetable for the offering of the Pre-emptive Rights not exercised by the end of the

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Rights Offering Period, pursuant to Article 2441, paragraph 3, of the Italian Civil Code, including the dates of the sessions in which the auction will be held, will be announced in a subsequent announcement.

Furthermore, the Board of Directors has determined the subscription price of each Warrant Share to be issued serving the purpose of the exercise of the Warrants in Euro 3.02 per each Warrant Share (the "Warrant Exercise Price"), of which Euro 1.00 to be allocated to share capital and the remainder to share premium, and has set the exercise ratio at no. 1 Warrant Share for every no. 5 Warrants exercised (the "Exercise Ratio"), resolving to issue a maximum of no. 6,603,456 Warrant Shares. The Warrant Exercise Price represents a premium equal to 62.15% over the TERP.

The Warrants will trade separately from the New Shares from the respective issue date. The admission to listing of the Warrants on Euronext Milan was ordered by Borsa Italiana by resolution no. 9121 of 5 May 2026; the date of commencement of trading of the Warrants will be determined by Borsa Italiana by means of a specific notice. The exercise period of the Warrants will run from 7 May 2029 to 8 June 2029 and the Company may, at its discretion, identify an additional exercise period starting from 8 June 2027, in accordance with the terms and conditions set forth in the relevant regulations (the "Warrant Regulations").

Once approved, the Prospectus will be made available in the manner and within the time limits required by law at the registered office of Dexelance, at Corso Venezia 29, Milan, as well as on the Company's website (www.dexelance.com), together with the Warrant Regulations.

As already communicated on 4 May 2026, the Share Capital Increase by way of Rights Offering: (i) is already covered by irrevocable commitments for approximately Euro 27.5 million, corresponding to approximately 55% of the Share Capital Increase by way of Rights Offering; and (ii) is supported by further commitments, availability and intentions for an additional Euro 8.9 million.

This press release is also available on the Company's website and conveyed via the SDIR system ().

DEXELANCE

Dexelance is one of the most important Italian groups operating in high-quality design. The Group is composed of numerous companies, each with its own precise identity, united by a coherent strategic project with activities that are complementary to each other: Gervasoni creates furniture solutions through its namesake brand and the Very Wood brand; Meridiani specializes in the creation of refined contemporary and versatile furniture; Davide Groppi creates and produces unique lamps and lighting projects with an essential and innovative design; Saba Italia creates and produces furniture items with a sophisticated and high-end design; Flexalighting designs and produces lighting systems for interiors and exteriors; Axolight specializes in the design and production of made-in-Italy designer lamps; Gamma Arredamenti is one of Italy's leaders in upholstered furniture made of the highest quality leather; Cubo Design produces top and premium kitchens and furniture systems under the Binova and Miton Cucine brands; Turri is a historic brand of very high-end furniture; Cenacchi International and Modar are two established leaders in the contract sector for the luxury and fashion industries; Roda is an international benchmark in high-end outdoor design, exploring the In&Out concept through sophisticated collections that combine elegance, comfort, and innovation, creating exclusive and functional outdoor spaces; Mohd is a leading company in the world of design, with a unique and highly innovative omnichannel business model that has redefined distribution in the sector.

CONTACTS

Investor Relations Manager

Marella Moretti

Tel. +39 02.83975225

m.moretti@dexelance.com

Press Office

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Tel. +39 338.7836985

s.scatena@smartitaly.it

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DISCLAIMER

This communication is not intended for publication or distribution, in whole or in part, directly or indirectly, in the United States of America, Australia, Canada, South Africa, Japan or any other jurisdiction where such publication or distribution would be unlawful. This document does not constitute an offer or invitation to subscribe for or purchase securities in such countries or in any other jurisdiction where such release, publication or distribution would require the approval of local authorities or would otherwise be unlawful. In particular, the document and the information contained therein may not be distributed or otherwise transmitted in the United States of America or by means of general communication in the United States of America. The securities referred to herein may not be offered or sold in the United States unless they are registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or exempt from registration under Section 5 of the Securities Act. The Company has not registered and does not intend to register any Pre-emptive Rights, the Warrants or the New Shares under the Securities Act or the laws of any state of the United States of America. The Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares may not be offered or sold in the United States of America without registration or exemption from registration under the Securities Act. There will be no public offering of the Pre-emptive Rights, the Warrants or the New Shares in the United States of America. No money, securities or other consideration is being solicited, and if sent in response to the information contained in this document, will not be accepted.

This announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase or subscribe for shares or other financial instruments. This announcement does not constitute a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the "Prospectus Regulation"), or under any other applicable law. Copies of this document may not be sent to jurisdictions, or distributed in or sent from jurisdictions, where this is prohibited or forbidden by law. The information contained in this document does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase in any jurisdiction where such offer or solicitation would be unlawful prior to registration, exemption from registration or qualification under the securities laws of any jurisdiction. For the purposes of, inter alia, the public offering in Italy, a prospectus drawn up in accordance with the Prospectus Regulation and any other applicable regulations, which shall be approved by CONSOB as the competent authority, will be made available in accordance with the requirements of the Prospectus Regulation and applicable regulations. Once approved, the prospectus will be made available in the manner and within the time limits required by law at the registered office of Dexelance, at Corso Venezia 29, Milan, as well as on the Company's website (www.dexelance.com). Investors should not purchase or subscribe the shares referred to in this announcement other than on the basis of the information contained in the prospectus.

The information contained in this document does not constitute an offer of securities to the public in the United Kingdom. No prospectus will be published in the United Kingdom for the offer of securities to the public. This document is distributed exclusively to and is intended for (i) persons outside the United Kingdom or (ii) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "FSMA Order") or (iii) persons falling within Article 49(2)(a) to (d), "high net worth companies, unincorporated associations, etc." of the FSMA Order, and (iv) persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity within the meaning of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 may otherwise be lawfully communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as "relevant persons"). The Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares are available only to, and any invitation, offer or agreement to subscribe for, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents.

In any Member State of the European Economic Area other than Italy that has implemented the Prospectus Regulation (each, a "Relevant State"), and in the United Kingdom, this document is directed exclusively at qualified investors in that Relevant State within the meaning of the Prospectus Regulation (and in the United Kingdom, pursuant to the Public Offers and Admissions to Trading Regulations 2024 ("POATR")).

Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (collectively, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the Preemptive Rights, the Warrants and the New Shares have been subject to a product approval process, which has determined that the New Shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II to such target market (the "Target Market Assessment").

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Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares may decline and investors could lose all or part of their investment; the Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom.

The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the offer. For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares. Each distributor is responsible for undertaking its own Target Market Assessment in respect of the Pre-emptive Rights, the Warrants and the New Shares and determining appropriate distribution channels.

This document may contain specific forward-looking statements, such as statements that include terms such as "believe", "assume", "expect", "forecast", "project", "could", "will" or similar expressions. Such forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause the actual results, financial condition, development or performance of the Company to differ materially from those expressed or implied in such statements. In light of these uncertainties, readers should not rely on forward-looking statements. Except as required by applicable law, the Company undertakes no obligation to update, keep updated or revise the forward-looking statements contained in this announcement, or any part thereof, in order to adapt them to future events or developments subsequent to the date of this document.

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