Deoleo S.A.

Delisting Announcement • May 21, 2020

D. Ignacio Silva Alcalde, Presidente de DEOLEO, S.A. (la "Sociedad" o "Deoleo"), con domicilio en Alcolea (Córdoba) Ctra. N-IV (km 388) – 14610, sociedad cuyas acciones están admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Madrid, Bilbao, Valencia y Barcelona.

EXPONE

De conformidad con lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº596/2014, de 16 de abril de 2014, sobre el abuso de mercado, y en el artículo 226 del Texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, por la presente se procede a comunicar la siguiente

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Como continuación de las comunicaciones de información privilegiada publicadas el 26 de septiembre de 2019, el 17 de enero de 2020, el 7 de mayo de 2020 y en el día de hoy, con números de registro 282046, 285988, 232 y 253, respectivamente, la Sociedad informa de que, en ejecución de los acuerdos adoptados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 17 de enero de 2020 (la "Junta General Extraordinaria"), en las próximas semanas tiene previsto aprobar la disolución y simultánea liquidación de la sociedad Deoleo Preferentes, S.A.U. (antes denominada SOS Cuétara Preferentes, S.A.U.) ("Deoleo Preferentes"), filial íntegramente participada por Deoleo a través de la cual se llevó a cabo una emisión de participaciones preferentes en 2006 garantizadas por Deoleo, que están pendientes de amortización en su totalidad y parte de las cuales (en un importe total agregado aproximado de 42,5 millones de euros) se encuentran en manos de terceros ajenos a Deoleo y sus sociedades dependientes (el "Grupo Deoleo" y las "Participaciones Preferentes", según corresponda).

Dicha decisión se enmarca en el proceso de reestructuración de la deuda del Grupo Deoleo que la Sociedad ha acordado con sus principales entidades financieras acreedoras y que incluye, entre otros aspectos, la realización una reducción de capital de Deoleo a cero con la finalidad de compensar pérdidas (la "Reducción de Capital") y un aumento de capital simultáneo, por importe efectivo (nominal más prima) aproximado de 50 millones de euros, que permita restablecer el equilibrio patrimonial de Deoleo y repagar parte de la deuda financiera del Grupo Deoleo (el "Aumento de Capital" y conjuntamente con la Reducción de Capital, la "Operación Acordeón"), que fue aprobado por la Junta General Extraordinaria. La ejecución de la Operación Acordeón y su inscripción en el Registro Mercantil conllevará necesariamente, de conformidad con lo previsto en el apartado 4.7.1.3. de la nota de valores de fecha 23 de noviembre de 2006 relativa a la emisión de las Participaciones Preferentes, la disolución y liquidación de Deoleo Preferentes.

De acuerdo con los términos y condiciones de las Participaciones Preferentes, la disolución y liquidación de Deoleo Preferentes, y la consiguiente extinción de dichos valores, dan derecho a los titulares de las Participaciones Preferentes a percibir una cuota de liquidación que no podrá exceder de la cuota de liquidación que se habría pagado con los activos de Deoleo, como garante de la emisión, si las Participaciones Preferentes hubieran sido emitidas por Deoleo y se hubieran situado en orden de prelación (i) por delante de las acciones ordinarias de Deoleo, (ii) al mismo nivel que las participaciones preferentes o valores equiparables que hubiera emitido, en su caso, Deoleo, y (iii) por detrás de otras obligaciones del Deoleo, todo ello después de haber satisfecho plenamente, de acuerdo con lo dispuesto en la legislación española, a todos los acreedores de Deoleo, incluidos los tenedores de deuda subordinada, pero excluidos los beneficiarios de

cualquier garantía o de cualquier otro derecho contractual que se sitúe, en orden de prelación, al mismo nivel que, o por detrás de, la garantía de Deoleo sobre las Participaciones Preferentes.

Con el fin de determinar el valor de la mencionada cuota de liquidación, Deoleo solicitó a un experto independiente la valoración de la cuota de liquidación de las Participaciones Preferentes. El experto emitió en octubre de 2019 un informe en el que concluye que, a la fecha de la valoración y considerando el rango crediticio de las Participaciones Preferentes y los demás pasivos de los que es deudora Deoleo, la Sociedad no contaría con recursos necesarios ni activos para hacer frente a las obligaciones contraídas con los preferentistas. Por lo tanto, concluye que el valor de la cuota de liquidación de dichas Participaciones Preferentes será cero. La información financiera cerrada a 31 de diciembre de 2019 refuerza tal conclusión.

Sin perjuicio de lo anterior y en relación con el Aumento de Capital, la Junta General Extraordinaria de la Sociedad aprobó ofrecer a los titulares de las Participaciones Preferentes la suscripción de las nuevas acciones emitidas en el Aumento de Capital que no fueran suscritas en el periodo de suscripción preferente y en el de asignación de acciones adicionales por accionistas e inversores que hubieran ejercitado derechos de suscripción preferente. La forma y plazos en los que los titulares de las Participaciones Preferentes podrán solicitar, suscribir y desembolsar las acciones del Aumento de Capital figuran en el correspondiente folleto informativo (el "Folleto Informativo") que ha sido objeto de aprobación y registro por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la "CNMV") en el día de hoy. El referido Folleto Informativo se ha puesto a disposición de los accionistas e inversores en formato electrónico a través de la página web de la Sociedad (www.deoleo.com) y de la CNMV (www.cnmv.es).

Por todo lo expuesto, Deoleo Preferentes ha solicitado a la CNMV que acuerde suspender la negociación de las Participaciones Preferentes del Mercado de Renta Fija AIAF con efectos a cierre de mercado del día de publicación del anuncio de Aumento de Capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, previsto para el 25 de mayo de 2020, y que dicha suspensión de negociación se mantenga hasta que, en su caso, se produzca la amortización y baja de las Participaciones Preferentes de Iberclear como resultado de la ejecución de la Operación Acordeón.

En Madrid, 21 de mayo de 2020

D. Ignacio Silva Alcalde Presidente y Consejero Delegado