delfin group

financing and circular retail

AS DelfinGroup

Sabiedrības atsevišķais
finanšu pārskats par gadu,
kas noslēdzās
2025. gada 31. decembrī
un
Koncerna konsolidētais
finanšu pārskats par gadu,
kas noslēdzās
2025. gada 31. decembrī

Sagatavots saskaņā ar ES apstiprinātajiem SFPS
gramatvedības standartiem

Šī ir oriģinālā dokumenta kopija pdf formātā bez Eiropas vienotā elektroniskā
formāta (ESEF) iezīmējumiem. Elektroniski parakstīts dokumenta oriģinālā
iesniegts mašīnlasāmā .ixbrī formātā Nasdaq Riga Fondu biržā (saite:
https://nasdaqbaltic.com/)

Saturn

Informācija par Sabiedribu un Koncernu	3 – 5
Pazinojums par vadības atbildību	6
Vadības ziņojums	7 – 17
Peļņas vai zaudējumu aprēķins un visaptverošo ienākumu pārskats	18
Finanšu stāvokļa pārskats	19 – 20
Pašu kapitāla izmaiņu pārskats	21
Naudas plūsmas pārskats	22
Pielikums	23 – 59
Neatkarīga revidenta ziņojums	60 - 67

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Informācija par Sabiedrību un Koncernu

Sabiedrības nosaukums
DelfinGroup

Sabiedrības juridiskais statuss
Akciju sabiedrība

Reģistrācijas numurs, vieta un datums
40103252854 Komercreģistrā
Rīga, 2009. gada 12. oktobris

Darbības veids pēc NACE klasifikācijas
NACE2 64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi;
NACE2 47.91 Mazumtirdzniecība pa pastu vai Interneta veikalos;
NACE2 47.79 Lietotu preču mazumtirdzniecība veikalos;
NACE2 47.77 Pulkstenu un juvelierizstrādājumu mazumtirdzniecība specializētajos veikalos

Adrese
Skanstes iela 50A,
Rīga LV-1013
Latvija

Akcionāru nosaukums un adrese
No 15.12.2025:
IPAS INDEXO
(67.42%),
Roberta Hirša iela 1, Rīga, LV-1045, Latvija
Citi
(32.58%)

Līdz 15.12.2025:
AS ALPPES Capital
(29.79%),
Jūras iela 12, Liepāja, LV-3401

SIA EC finance
(13.09%),
Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013

SIA AE Consulting
(5.30%),
Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013

Citi
(51.82%)

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Valdes loceklu vārdi, uzvārdi, ieņemamais amats

Didzis Ādmīdiņš — valdes priekšsēdētājs (iecelts 19.01.2021.)
Andrejs Aleksandrovičs – valdes loceklis (iecelts 18.12.2024.)
Laima Eižvertiņa – valdes locekle (iecelta 01.04.2025.)
Nauris Bloks – valdes loceklis (no 08.06.2023. līdz 01.04.2025.)

Padomes loceklu vārdi, uzvārdi un ieņemamie amati

Agris Evertovskis – Padomes priekšsēdētājs (iecelts no 03.07.2025.)
Jānis Pizičs — padomes loceklis (iecelts no 03.07.2025.)
Mārtiņš Ozoliņš – padomes loceklis (iecelts no 03.07.2025.)
Solvita Kurtiša – padomes locekle (iecelta no 03.07.2025.)
Gatis Kokins – Padomes priekšsēdētāja vietnieks (no 13.04.2021. līdz 03.07.2025.)
Mārtiņš Bičevskis — padomes loceklis (no 13.04.2021. līdz 03.07.2025.)

Pārskata gads

Sabiedrības revidents

gada 1. janvāris - 2025. gada 31. decembris

SIA "BDO ASSURANCE"
Zvērinātu revidentu komercsabiedrība
licence Nr. 182
Mihaila Tāla iela 1,
Rīga LV-1045
Latvija

Atbildīgais zvērinātais revidents
Raivis Jānis Jaunkalns
Sertifikāts Nr. 237

4 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Informācija

par meitas sabiedrībām

Meitas sabiedrības nosaukums	SIA ViziaFinance (mātes sabiedrībai piederošo daļu skaits – 100%)
Meitas sabiedrības iegādes datums	23.02.2015.
Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums	40003040217; Rīga, 1991. gada 6. decembris
Meitas sabiedrības adrese	Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013, Latvija
Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas	64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi
Meitas sabiedrības nosaukums	UAB DelfinGroup LT (mātes sabiedrībai piederošo daļu skaits – 100%)
Meitas sabiedrības dibināšanas datums	28.09.2023
Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums	306462155; Viļņa, 2023. gada 28. septembrī
Meitas sabiedrības adrese	25-701 Lvivo g, Viļņa, Lietuva
Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas	64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi
Meitas sabiedrības nosaukums	DELFINGROUP RO IFN S.A. (mātes sabiedrības daļu skaits – 99.99%)
Meitas sabiedrības dibināšanas datums	17.07.2025
Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums	J2025052412007; Rumānija, 2025. 52165516; Bukareste, 2025. gada 17. jūlijs
Meitas sabiedrības adrese	București Sectorul 1, Strada GRIGORE MORA, Nr. 16, Etaj 1, Bukareste, Rumānija
Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas	64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi

5 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pazīnojums par vadības atbildību

AS DelfinGroup (turpmāk tekstā – Sabiedrība) vadība ir atbildīga par Sabiedrības finanšu pārskatu, kā arī Sabiedrības un tās meitas sabiedrību (turpmāk tekstā – Koncerns vai DelfinGroup) konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanu.

Finanšu pārskati, kas atspoguļoti no 18. līdz 59. lappusei, ir sagatavoti, pamatojoties uz attaisnojuma dokumentiem un sniedz patiesu priekšstatu par Sabiedrības un Koncerna finansiālo stāvokli 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī un to darbības rezultātiem, kapitāla un rezervju izmaiņām un naudas plūsmām gados, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī. Vadības ziņojums, kas atspoguļots no 7. līdz 17. lappusei, sniedz patiesu priekšstatu par Sabiedrības un Koncerna pārskata perioda finanšu rezultātiem un nākotnes perspektīvām.

Finanšu pārskati ir sagatavoti saskaņā ar Eiropas Savienības apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem, pamatojoties uz darbības turpināšanas principu. To sagatavošanā ir konsekventi izmantotas atbilstošas uzskaites metodes. Finanšu pārskatu sagatavošanas gaitā vadības pieņemtie lēmumi un izdarītie novērtējumi ir bijuši piesardzīgi un pamatoti.

AS DelfinGroup vadība ir atbildīga par atbilstošas uzskaites sistēmas nodrošināšanu, Koncerna aktīvu saglabāšanu, kā arī par krāpšanas un citu Koncernā izdarītu pārkāpumu atklāšanu un novēršanu. Vadība ir arī atbildīga par valstu likumdošanas prasību izpildi, kurās Sabiedrība un tās meitas sabiedrības darbojas.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums

Valdes priekšsēdētāja ziņojums

Cienītais lasītāj,

Atskatoties uz 2025. gadu, esmu apmierināts par paveikto un nākotnē raugos ar optimismu. 2025. gads ir bijis kārtējais izaugsmes un nozīmīgu pavērsienu laiks, kurā konsekventi īstenojām atjaunināto stratēģisko plānu un sasniedzām būtisku progresu galvenajās darbības jomās.

gads ir bijis būtiskis pagrieziena punkts DelfinGroup darbībā, pašā gada nogalē pievienojoties INDEXO grupai, kas pēc Latvijas kapitāla tirgū unikāla darījuma ieguva 67.42% DelfinGroup akciju, bet 2026. gada janvārī palielināja savu līdzdalību līdz 71,52%. Kļūstot par daļu no INDEXO grupas mēs piedalīsimies nozīmīgas vietējās finanšu pakalpojumu grupas izveidē un attīstībā, veicinot finanšu pakalpojumu konkurētspēju Latvijā. Lai arī INDEXO grupā turpināsim darboties kā patstāvīgs uzņēmums, šī apvienošanās mums un INDEXO sniegs daudz iespēju radīt sinerģiju spēcīgākai attīstībai nākotnē. Šis ir tas gadījums, kad 1+1 ir lielāks par 2.
gadā lielu fokusu likām uz Lietuvos biznesu, kur aktīvi sākām izsniegt patēriņa aizdevumus. Jau pirmajā darbības gadā patēriņa aizdevumu segmentā Lietuvā spējām izsniegt aizdevumus 11,8 miljonu eiro apmērā un sasniegt kredīportfeli 7,7 miljonu eiro apmērā. Lai arī Lietuvos bizneses joprojām ir būtiski mažāks par Latvijas biznesu, ko esam attīstījuši jau daudzus gadus, šie rezultāti apliecina potenciālu Lietuvā, kur pārskatāmā nākotnē varam palielināt kredīportfeļa apmēru un iegūt nozīmīgu tirgus daļu.
gads ir bijis finansiāli vēl veiksmīgāks kā iepriekšējie. Mūsu ieņēmumi palielinājās līdz 78,2 miljoniem eiro (+24%), EBITDA sasniedza 27,4 miljonus eiro (+25%), pelņa pirms nodokļu nomaksas pieauga līdz 12,4 miljoniem eiro (+35%). Neto pelņa pieauga līdz 9,6 miljoniem eiro, kas ir par 32% vairāk kā 2024. gadā. Papildus jāņem vērā, ka PVN nodokļu atmaksas par 2022 - 2024 gadiem un EIR pārrēķina rezultātā par visu 2025.gadu ceturtajā ceturksnī vērojams straujš pelņas pieaugums, kam ir vienreizējs efekts.

Kā redzams pēc rentabilitātes pieauguma 2025. gadā, uzsvars tika likts arī uz DelfinGroup izmaksu efektivitāti. Tāpat, lai stiprinātu uzņēmuma rentabilitāti, spējām pieņemt arī vairākus stratēģiskus lēmumus, piemēram, pārtraucot lombarda un mazumtirdzniecības biznesa darbību Lietuvā, lai koncentrētos uz augstākas pievienotās vērtības biznesu, ko saredzam patēriņa aizdevumu segmentā. Tā rezultātā, DelfinGroup darbība Lietuvā kļuvusi būtiski efektīvāka, sniedzot pakalpojumus tikai digitālā vide.

Svarīgi pieminēt arī filiāļu tīkla uzlabojumus Latvijā, kur paplašinājām Banknote XL koncepta veikalu tīklu. Papildu esošajām XL koncepta filiālēm viena no mūsu lielākajām tipveida filiālēm (Liepājā, Lielā iela 4) tika pārveidota par XL tipa filiāli. Kopumā visa gada laikā tika atvērtas, renovētas vai pārvietotas filiāles vairākās pilsētās, kā piemēram, Rīgā, Ogrē, Valmierā, Cēsīs, Tukumā. Mūsu plašais Latvijas filiāļu tīkla, kas pieejams visas lielākajās pilsētās joprojām nodrošina klientiem ērti pieejamus finanšu un mazumtirdzniecības pakalpojumus.

7 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Esam īpaši pateicīgi vairāk nekā 8,000 akcionāru, 3,000 obligacionāru, kuri ar savām investīcijām ir pauduši uzticību DelfinGroup. Kopš DelfinGroup akciju kotēšanas biržā 2021. gadā, esam spējuši audzēt uzņēmuma kredītoportfeli vairāk kā 3 reizes, nodrošinot ieņēmumu pieaugumu par 211% un peļņas pirms nodokļiem pieaugumu 148% apmērā. Pagājušajā gadā mēs spējām veiksmīgi emitēt jaunu obligāciju emisiju piesaistot līdzekļus vecāko obligāciju dzēšanai, kas tiks dzēstas 2026. gada februārī, kā arī līdzekļus tālākai biznesa attīstībai. Nemot vērā mūsu uzstādītos ilgtermiņa mērķus, kas paredz kredītoportfeļa sasniegšanu 208 miljonu eiro apmērā līdz 2028. gada beigām, investoru finansējums ir ļoti būtiskis. Arī turpmāk darīsim visu, kas mūsu spēkos, lai nodrošinātu augstu atdevi investoriem un veidotu ilgtspejīgas investoru attiecības.

Arī 2025. gadā DelfinGroup turpināja konsekventi īstenot savu dividenžu politiku. Jau ceturto gadu pēc kārtas mēs uzturējām unikālu praksi Baltijā – regulāru ceturkšņa dividenžu izmaksu. Visa 2025. gada laikā akcionāri saņēma piecas dividenžu izmaksas par kopējo summu 4,5 miljoni eiro jeb 0,0982 eiro par vienu akciju, nodrošinot kopējo ienesīgumu 7,6%. 2026. gadā investoriem jāņem vērā, ka dividendes par 2025. gada 4. ceturksni tiks piedāvāts izmaksāt kopā ar gada dividendēm. Tas ir saistīts ar to, ka gada pārskats ir sagatavots ievērojami ātrāk kā iepriekšējos gados. Par šo atsevišķi tiks lemts akcionāru sapulcē.

Papildus investoru uzticību apliecināja arī sadarbības paplašināšana ar Multitude Bank p.l.c., 2025. gada pavasarī noslēdzot jaunu kredītīnijas līgumu par 12,5 miljoniem eiro. Tāpat pašā 2025. gada nogalē tika noslēgts vēl viens kredītīnijas līgums ar Multitude Bank p.l.c. par 17,25 miljoniem eiro ar mērķi refinansēt vecāko, 2023. gadā noslēgto aizdevumu par 11 miljoniem eiro. Esam ļoti gandarīti par starptautiskās Multitude bankas atvēlēto finansējumu DelfinGroup, kas kopsummā veido 29,75 miljonus eiro. Sabiedrības finansējuma struktūra šobrīd ir ļoti diversificēta, un to veido sešas obligāciju emisijas, divu komercbanku finansējumi un Mintos investīciju platforma. Vienlaikus mēs turpinām darbu pie finansējuma struktūras pilnveides arī 2026. gadā.

Arī 2025. gadā mēs turpinājām mūsu ilggadējo sadarbību ar Bērnu slimnīcas fondu un Latvijas Senioru kopienu apvienību (LSKA). Ar DelfinGroup sniegto atbalstu Bērnu slimnīcas ārstniecības un aprūpes personāls varēja piedalīties starptautiskā pieredzes apmaiņā, lai stiprinātu kompetences ikdienas darbā, kā arī sniegtu atbalstu sarežgītu ārstēšanas gadījumu risināšanā. Savukārt ziedojumi LSKA 2025. gadā tika novirzīti aktivitātēm, kas vērstas uz senioru izglītošanu un sociālo integrāciju, veicinot viņu iesaisti sabiedriskajā dzīvē un sniedzot iespēju pilnveidot prasmes finanšu pratībā, informācijas tehnoloģijās un citās nozīmīgās jomās.

Skatoties uz 2026. gadu, mūs iedvesmo līdzšinējie sasniegumi un nākotnes iespējas. Mēs esam apņēmības pilni turpināt izaugsmi, digitālo transformāciju un pilnveidot darbības efektivitāti. Mūsu stratēģija ir skaidra, un mūsu komanda ir gatava to īstenot ar precizitāti, enerģiju un pārliecību.

Vēlos pateikt paldies visiem DelfinGroup grupas darbiniekiem par ikdienas darbu un ieguldījumu, mūsu partneriem par sadarbību un mūsu investoriem par uzticību un atbalstu. Jūsu iesaiste un ticība uzņēmuma attīstībai ir svarīgs pamats mūsu līdzšinējiem rezultātiem un nākotnes plāniem.

Mēs iesolojam jaunā gadā ar gatavību turpināt attīstību, risināt izaicinājumus un izmantot jaunas iespējas. Paldies, ka esat kopā ar DelfinGroup.

Didzis Ādmīdiņš

AS DelfinGroup valdes priekšsēdētājs

8 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

Finanšu rādītāji

Īstenojot biznesa stratēģiju un ieviešot plānotos pasākumus, 2025. gadā tika sasniegti šādi Koncerna finanšu rādītāji, salīdzinot ar 2024. gadu:

Postenis	EUR, miljoni	Izmaiņa, %
Neto aizdevumu portfelis	144.4	+27.3
Aktīvs	162.6	+28.0
Ieņēmumi	78.2	+24.2
EBITDA	27.4	+24.9
Peļņa pirms nodokļiem	12.4	+35.2
Pārskata gada peļņa	9.6	+31.9

Tālāk sniegti Koncerna galvenie finanšu rādītāji par pēdējiem 3 finanšu gadiem:

Postenis	2025	2024	2023
Ieņēmumi, EUR miljoni	78.2	63.0	50.4
EBITDA, EUR miljoni	27.4	21.9	18.2
EBITDA norma, %	35.0%	34.8%	36.1%
EBIT, EUR miljoni	25.2	20.1	16.9
EBIT norma, %	32.2%	31.9%	33.5%
Peļņa pirms nodokļiem, EUR miljoni	12.4	9.2	8.3
Neto peļņa, EUR miljoni	9.6	7.3	6.6
Neto peļņas norma, %	12.3%	11.6%	13.1%
ROE, %	34.9%	31.5%	33.6%
ROA, %	6.6%	6.3%	7.3%
ROCE, %	24.7%	24.2%	23.5%
Apgrozāmā kapitāla koeficients	0.5	0.9	1.0

Dažos gadījumos kvantitatīvās vērtības ir noapalotas līdz tuvākajai zīmei aiz komata vai veselam skaitīm, lai izvairītos no pārmērīgas detalizācijas pakāpes. Rezultātā noteiktas vērtības var nesakrist ar attiecīgajām kopsummām noapalošanas dēļ.

EBITDA aprēķins, EUR miljoni:

	2025	2024
Postenis
Peļņa pirms nodokļiem	12.4	9.2
Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas	12.8	10.9
Pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums	2.2	1.8
EBITDA, EUR miljoni	27.4	21.9

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

Atbilstība obligāciju emisiju ISIN LV0000802718, ISIN LV0000802700, ISIN LV0000860146, ISIN LV0000870145, ISIN LV0000803914, ISIN LV0000106649 un ISIN LV0000106631 noteikumu skaitliskajiem ierobežojumiem:

| Ierobežojums | Rādītājs
31.12.2025 | Atbilstība |
| --- | --- | --- |
| Uzturēt Kapitalizācijas koeficientu vismaz 20% | 27% | jā |
| Uzturēt konsolidēto procentu seguma koeficientu vismaz 1,5 (aprēķināts pēc pēdējiem divpadsmit mēnešiem) | 2.1 | jā |
| (Neto aizdevumu portfelis + krājumi + citi debitori + nauda un tās ekvivalenti – (saistības pret Mintos * 1.2) – (saistības pret bankām * 1.4)) / nenodrošinātās parādsaistības, izņemot subordinētās saistības >= 1.2 | 1.4 | jā |

Alternatīvo snieguma rādītāju aprēķināšanas principi

Dividenžu ienesīgums = izmaksātās dividendes par akciju / akcijas cena perioda beigās * 100

Neto aizdevumu portfelis = ilgtermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + īstermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem.

Ieņēmumi = neto apgrozījums + procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi.

EBITDA norma = (peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa + procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas + pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums + lietošanas tiesību aktīvu nolietojums) / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100.

EBIT norma = (peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa + procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas) / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100.

Neto peļņas norma = pārskata gada peļņa / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100.

ROE = neto peļņa / ((pašu kapitāls perioda sākumā + pašu kapitāls perioda beigās) / 2) * 100.

ROA = neto peļņa / ((aktīvu kopsumma perioda sākumā + aktīvu kopsumma perioda beigās) / 2) * 100.

ROCE = EBIT / (aktīvu kopsumma - īstermiņa kreditori).

Apgrozāmā kapitāla koeficients = apgrozāmie līdzekļi kopā / īstermiņa kreditori kopā * 100.

Kapitalizācijas koeficients = (pašu kapitāls + subordinētās saistības) / (ilgtermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + īstermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + krājumi + citi debitori) * 100.

Procentu seguma koeficients = EBITDA / procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas.

Korigētais pašu kapitāla rādītājs = (pašu kapitāls + subordinētās saistības) / aktīvu kopsumma * 100.

Izmaksu un ieņēmumu attiecība = (pārdošanas izmaksas + administrācijas izmaksas + pārējās saimnieciskās darbības izmaksas – cesijas rezultāts) / (neto apgrozījums - pārdošanas izmaksas + procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi – procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas + pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi) * 100.

Cenas attiecība pret peļņu (P/E) = vienas akcijas cena perioda beigās / mazinātā peļņa uz akciju.

Dividenžu izmaksas rādītājs = izmaksātas dividendes / neto peļņa * 100.

10 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

Stratēģija

Uzņēmuma stratēģija paredz, ka nākošajos periodos nostiprināsimies gan esošajos patēriņa kreditēšanas segmentos, audzējot kreditportfeli, gan uzsāksim patēriņa kreditēšanu jauniem klientu segmentiem, t.i., piemēram, zemāka riska klientu grupās.

Lombarda un mazumtirdzniecības segmentā plānots likt uzsvaru uz segmenta pelnītspējas veicināšanu, kā arī turpināt attīstīt aprites ekonomikas principus, veicinot atbildīgu patēriņu un resursu atkārtotu izmantošanu sabiedrībā. Vienlaikus Koncerns īpašu uzmanību pievērsīs administratīvo procesuvadībai un izmaksu efektivitātei Papildus tam stratēģijā paredzēts aktīvi izmantot sinerģijas iespējas un ieguvumus, ko sniedz dalība INDEXO grupā, lai stiprinātu uzņēmuma konkurētspēju un attīstības potenciālu. Tāpat Koncerns plāno ieviest aizdevumus pret nekustamā īpašuma ķīlu (home equity loan), kas klientiem ļaus izmantot sev piederošā nekustamā īpašuma vērtību papildu līdzekļu iegūšanai par izdevīgākiem nosacījumiem.

Mērķi

Mēs ticam, ka sekojot DelfinGroup vīzijai, kuras mērķis ir būt labākajiem ikdienas finanšu pakalpojumos un aprites mazumtirdzniecībā, mēs spēsim nodrošināt DelfinGroup vērtības pieaugumu ilgtermiņā. Ar inovatīvu un pielāgotu risinājumu izveidošanu klientu vajadzībām, pēdējos gados esam panākuši strauju izaugsmi, kas DelfinGroup ir ļāvis nostiprināt savas pozīcijas Latvijas tirgū un attīstīties Lietuvā.

Postenis	2025. gada rezultāts	2025. gada mērķis
Neto aizdevumu portfelis, EUR miljoni	144.4	138.0
Peļņa pirms nodokļiem, EUR miljoni	12.4	11.4
ROE	34.9%	>30%
Izmaksu attiecība pret ienākumiem	40.2%	<45%
Koriģētā pašu kapitāla attiecība	24.7%	>20%
Dividenžu izmaksas rādītājs	46.3%*	>50%

*Nemot vērā, ka 2025. gada 4. ceturkšņa peļņa ir būtiski lielāka par visu pēdējo četru ceturkšņu peļņu, bet dividendes no šī perioda tiks sadalītas tikai 2026. gadā, rādītājs ir zem 50%.

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

gadā sasniegtie rezultāti apliecina, ka Koncerns darbojas pareizajā virzienā, kas nodrošina stabilus biznesa rezultātus. Turpinot ieguldīt Koncerna attīstībā, DelfinGroup tuvākajos gados paredz būtiski uzlabot biznesa rezultātus un noturēt svarīgākos rādītājus ilgtspejīgā līmenī. Zemāk apkopoti Koncerna vēsturiskie rezultāti, kā arī galvenie stratēģiskie rādītāji, kas sasniedzami līdz 2028. gadam.

Neto aizdevumu portfelis, mEUR

Peļņa pirms nodokļiem, mEUR

Pašu kapitāla atdeve (ROE)

Izmaksu un ieņēmumu attiecība

Korīģētais pašu kapitāla rādītājs

12 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

Patēriņa aizdevumu segments

gadā patēriņa aizdevumu segments uzrādīļa stabilus rezultātus. Pagājušajā gadā DelfinGroup izsniedza patēriņa aizdevumus 109,5 miljonu eiro apmērā, kas ir par 38% vairāk nekā 2024. gadā, savukārt patēriņa aizdevumu portfelis pieauga par 31% līdz 136,4 miljoniem eiro. Kopumā segmenta izsniegto aizdevumu apjoms, portfelis un ieņēmumi bija visaugstākie Koncerna vēsturē.
gadā Koncerna kredītportfeļa kvalitāte saglabājās stabilā līmenī NPL rādītājam (bruto kredīti ar kavējumu virs 90 dienām pret kopējo bruto patēriņa kredītēšanas portfei) veidojot 4,3%, kas nozarē vērtējams kā relatīvi zems līmenis un liecina par augstu portfeļa kvalitāti. Neliels rādītāja palielinājums pret iepriekšējo gadu vērojams sakarā ar to, ka tika uzsākta, daļēja kavēto aizdevumu nodošana ārējai piedziņai, nevis to pārdošana. Tā rezultātā, Koncerna bilancē saglabājies lielāks atlikums NPL atlikums. Šī darbiba teik veikta, lai izvērtētu efektīvākos veidus aizdevumu atgūšanai.

Arī tirgus dati liecina, ka nozarei ir augšupejoša tendence. Saskaņā ar jaunāko pieejamo Patērētāju tiesību aizsardzības centra informāciju, 2025. gada 30. jūnijā nebanku patēriņa aizdevēju tirgus portfelis divpadsmit mēnešu laikā pieauga par 16%, sasniedzot 682,6 miljonus eiro. Kopumā nozares pieaugumu veicina fakts, ka Latvijā klienti salīdzinājumā ar citām ES valstīm ir uzņēmušies salīdzinoši mazāk saistību, kas atstāj vietu izaugsmei. 2025. gada pirmā pusgada beigās DelfinGroup nodrošināja 18,1% tirgus daļu nebanku patēriņa aizdevumu segmentā Latvijā, salīdzinot ar 2024. gada beigām, kad tā bija 17,6%.

Pienesumu 2025. gadā patēriņa aizdevumu segmentā sniedza Lietuvos patēriņa kredītēšanas bizness. Jauni patēriņa aizdevumi Lietuvā tika izsniegti 11,8 miljonu eiro apmērā, bet portfelis pieauga līdz 7,7 miljoniem eiro. Šis bija pirmais pilnais gads, kurā DelfinGroup piedāvāja patēriņa aizdevumus Lietuvā. Patēriņa kredītēšana Lietuvā uz gada beigām tiek nodrošināta izmantojot tikai digitālos pārdošanas kanālus. Nemot vērā, ka šobrīd DelfinGroup Lietuvā ir iegūta tikai neliela daļa patēriņa kredītēšanas tirgus, Koncerns redz potenciālu audzēt kredītportfeļi Lietuvā arī turpmākajos gados.

Lombarda aizdevumu segments

Lombarda segmenta rezultāti saglabajās stabilā līmenī, nemot vērā DelfinGroup būtisko tirgus daļā šajā nozarē Latvijā. Tā kā DelfinGroup ir izteikts lombarda tirgus līderis Latvijā, Koncerns koncentrējās uz segmenta pelnītspeju. Tā rezultātā lombarda aizdevumu izsniegšana sasniedza 25,3 miljonus eiro, kas ir par 1% mazāk nekā 2024. gadā. Aktīvais lombarda aizdevumu portfelis, neieskaitot ķīlas, kas izliktas pārdošanai, sasniedza 4,7 miljonus eiro, kas ir par 3% mazāk nekā gadu iepriekš. Izsniegšanas un portfeļa rezultātus ietekmēja arī tas, ka 2025. gada vidū tika izlemts par lombarda pakalpojuma pārtraukšanu Lietuvā, saglabājot to tikai Latvijā. Lēmums par lombardu darbības pārtraukšanu Lietuvā tika pieņemts saistībā ar būtisko investīciju apjomu, kas nepieciešams plaša filiāļu tīkla izveidošanai un uzturēšanai, kas nodrošinātu lombarda aizdevumu izsniegšanu, kas rezultātā nenodrošinātu tik augstu investīciju atdevi kādu sagaida Koncerna valde. Vidējā lombarda aizdevuma summa pagājušajā gadā bija 125 eiro, kas ir par 13% vairāk kā 2024. gadā. Vidējās lombarda aizdevumu summas pieaugumu daļēji noteica zelta cenas pieaugums, kas ļauj klientiem iegūt lielākus aizdevumus, jo palielinās nodrošinājuma vērtība.

Lombarda segmentā Latvijā vērojama izaugsme. Saskaņā ar jaunāko pieejamo Patērētāju tiesību aizsardzības centra informāciju 2025. gada 30. jūnijā lombardu aizdevumu portfelis Latvijā divpadsmit mēnešu laikā pieauga par 9%, sasniedzot kopējo portfeļi 8,4 miljonu eiro apmērā. Turklāt 2025. gadā DelfinGroup saglabāja līderpozīcijas lombardu kredītēšanas tirgū, 2025. gada pirmā pusgada beigās ieņemot 53% tirgus daļu.

13 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Vadības ziņojums (turpinājums)

Lietotu un mazlietotu preču pārdošanas segments

Lietotu un mazlietotu preču tirdzniecības segmentā 2025. gadā Koncerns uzlaboja sava tiešsaistes veikala lietošanas pieredzi, pilnveidojot dizainu un integrēja mākslīgā intelekta risinājumus procesu automatizēšanai. Līdzīgi kā lombarda aizdevumu segments, arī mazumtirdzniecības segmenta darbību Lietuvā 2025. gadā tika pārtraukta saistībā ar sagaidāmo atdevi no veiktajām investīcijām šajā segmentā, tādējādi turpmāk Lietuvā fokusējoties uz digitālu patēriņa aizdevumu izsniegšanu, kas Koncernam nodrošina augstāku atdevi.

Galvenie DelfinGroup lietotu un mazlietotu preču iegādes avoti ir preču iegāde tieši no klienta un lombarda kīlu realizācija. Tāpat daļa preču portfela tiek iegūta, sadarbojoties ar dažādiem partneriem (business-to-business), no kuriem Koncerns pērk mazlietotas un dažkārt pat jaunas preces, ko klienti atgriež četrpadsmit dienu atgriešanas termiņa laikā, vai arī dīleru veikalos testēšanai izstādītas demo preces. Sāda veida sadarbības paplašināšana nodrošina, ka Banknote filiālēs un interneta veikalā palielinās kvalitatīvu un salīdzinoši jaunu preču daudzums par izdevīgākām cenām nekā tad, ja klienti tās iegādātos jaunas.

Attiecībā uz 2026. gadu Koncerns sagaida, ka sabiedrība turpinās izrādīt interesi par aprites ekonomikas veicināšanu, tādējādi pagarinot patēriņa preču dzīves ciklu. Koncernam veicinot aprites ekonomikas principu ieviešanu un klientu pieredzes veicināšanu, tiek paredzēts stabils pieprasījums no sabiedrības pēc mazlietotām un pārbaudītām precēm.

Informācija investoriem

DelfinGroup akcijas ir kotētas Baltijas Oficiālajā sarakstā biržā Nasdaq Riga ar ISIN kodu LV0000101806. Akcionāriem ir piešķirta viena balss par katru tiem piederošo akciju. 2025. gada 31. decembrī kopā bija emitētas 45 448 915 akcijas, kuru cena bija 1,288 eiro, veidojot kopējo tirgus kapitalizāciju 58,5 miljonu eiro apmērā.

Akciju tirdzniecība	2025	2024
Sākuma cena, EUR	1.076	1.305
Augstākā cena, EUR	1.312	1.32
Zemākā cena, EUR	1.076	1.00
Pēdējā cena, EUR	1.288	1.076
Apgrozījums, mEUR	7.27	5.50
Kapitalizācija, mEUR	58.54	48.86
P/E koeficients	6.10	6.55

gadā DelfinGroup akciju cena pieauga par 19,7% un DelfinGroup akcionāri saņēma dividendes ar kopējo ienesīgumu 7,6%. Turklāt akciju tirdzniecības apgrozījums 2025. gadā salīdzinājumā ar 2024. gadu pieauga par 32%. Zemāk redzamajā grafikā atspoguļota DelfinGroup akcijas cenu izmaiņas 2025. gadā, kā arī DelfinGroup akciju apgrozījums.

14 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Akcijas cenas izmaiņas un apgrozījums

No 2025. gada 24. novembra līdz 2025. gada 8. decembrim norisinājās IPAS INDEXO izteiktais brīvprātīgais AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājums, kura ietvaros DelfinGroup akcionāriem tika piedāvāts apmainīt DelfinGroup akcijas pret INDEXO jaunās emisijas akcijām, iegūstot vienu INDEXO akciju pret 7,3 DelfinGroup akcijām, vai arī pārdot DelfinGroup akcijas par cenu 1,30 EUR par akciju. Akcionāri arī varēja izvēlēties nepiedalīties akciju atpirkšanas piedāvājumā un saglabāt savas AS DelfinGroup akcijas. Brīvprātīgā piedāvājuma rezultātā IPAS INDEXO ieguva 30,643,883 AS DelfinGroup akcijas, kas ir 67,42% no visa DelfinGroup balsstiesīgā kapitāla. Akciju apmaiņas rezultātā INDEXO ieguva 28,207,565 DelfinGroup akcijas jeb 62,06% uzņēmuma kapitāla, bet akciju iegādes rezultātā ieguva vēl 2,436,318 DelfinGroup akcijas jeb 5,36% kapitāla.

Pēc IPAS INDEXO izteiktā obligātā AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājuma 2026. gada 26. janvārī, IPAS INDEXO ir ieguvusi 71.52% no AS DelfinGroup balsstiesīgā akciju kapitāla.

gada 31. decembrī DelfinGroup bija 8 377 reģistrēti akcionāri. Lielākā daļa DelfinGroup akcionāru ir Baltijas valstu privātpersonas.

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Akcionāru statuss pēc skaita
- Juridiskas personas
- Privātpersonas

Akcionāru īpašumtiesības pēc statusa
- Juridiskas personas
- Privātpersonas

gadā DelfinGroup turpināja izmaksāt dividendes saskaņā ar akcionāru apstiprināto dividenžu politiku. Rezultātā akcionāri saņēma ceturkšņa dividendes līdz 50% apmērā no iepriekšējā ceturkšņa neto pelņas. Kopumā 2025. gadā akcionāri saņēma četrus ceturkšņa dividenžu maksājumus un vienu gada dividenžu maksājumu. Kopā tika veikti pieci dividenžu maksājumi.

Informācija par dividendēm	2025	2024
Akcionāriem izmaksātas dividendes, mEUR	4.5	3.7
Akcionāriem izmaksātas dividendes par akciju, EUR	0.0982	0.0821
Pelņa uz akciju, EUR	0.211	0.160
Dividenžu ienesīgums	7.6%	7.6%

Pagājušajā gadā DelfinGroup turpināja aktīvi īstenot dažādus obligāciju darījumus, piemēram, jaunas emisijas un obligāciju kotēšanu biržā.

gada septembrī DelfinGroup reģistrēja jaunu nenodrošinato obligāciju emisiju 25 miljonu eiro apmērā. Emisijas mērķis bija refinansēt esošās finanšu saistības, tostarp esošās obligācijas (ISIN LV0000802718) un aizdevumu no Signet Bank, kā arī finansētu turpmāku aizdevumu portfeļa izaugsmi. Obligācijas tika emittētas ar ISIN LV0000106649, vienas obligācijas nominālvērtība EUR 1,000, kupona likme 9,5%, kupona izmaksas biežums reizi mēnesī un dzēšanas datums 2027. gada 25. septembris. Obligācijas tika emittētas slēgtajā piedāvājumā ar minimālo parakstīšanās apjomu EUR 100,000.

Līdz ar obligāciju LV0000106649 emittēšanu, esošajiem obligāciju ISIN LV0000802718 turētajiem tika piedāvāts veikt obligāciju apmaiņu. Apmaiņas piedāvājuma rezultātā esošie investori parakstījās uz jaunajām LV0000106649 obligācijām kopumā EUR 4,005,000 apmērā. Attiecīgi LV0000802718 obligāciju emisijas apjoms tika samazināts līdz EUR 10,995,000. Atlikušās obligācijas LV0000802718 plānots atmaksāt to dzēšanas datumā 2026. gada 25. februārī.

gadā DelfinGroup reģistrēja arī jaunas subordinētās obligācijas 5 miljonu eiro apmērā. Obligācijas tiek piedāvātas slēgtajā piedāvājumā ar minimālo ieguldījumu 100,000 EUR apmērā. Obligāciju kupona likme ir noteikta 11,5%, ar termiņu līdz 2030. gada 25. septembrim. Uz 2025. gada 31. decembri visas obligācijas atrodas izvietošanas kontā (saistību atlikums 0 eiro) un investoriem tiks piedāvātas, ja Koncerns redzēs nepieciešamību šo obligāciju pārdošanai.
oktobrī DelfinGroup uzsāka subordinēto obligāciju ISIN LV0000870145 kotēšanu Nasdaq First North alternatīvajā tirgū. Šīs obligācijas iepriekš bija pieejamas tikai ierobežotam investoru skaitam slēgtās emisijas ietvaros, bet tagad tās ir pieejamas brīvai tirdzniecībai. Piedāvājot subordinētās obligācijas biržā, DelfinGroup nodrošina lielāku likviditāti esošajiem un potenciālajiem investoriem. Subordinētās obligācijas (ISIN: LV0000870145) ir izdotas 5 miljonu EUR apmērā ar procentu likmi 11,0% + 3M EURIBOR, un to nominālvērtība ir 1,000 EUR par obligāciju. Šo obligāciju dzēšanas termiņš ir 2029. gada 25. maijs.

16 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

ISIN	Emitēto obligāciju nominālvērtība, EUR	Termiņš	Kupons	Saraksts
LV0000802718	10 995 000*	25.02.2026	9.0% + 3M EURIBOR	Nasdaq Riga First North
LV0000860146	15 000 000	25.11.2026	9.0% + 3M EURIBOR	Nasdaq Riga First North
LV0000106649	22 085 000	25.09.2027	9.5%	Slēlgtais piedāvājums
LV0000802700	5 000 000	25.07.2028	11.5% + 3M EURIBOR	Nasdaq Riga First North
LV0000803914	15 000 000	25.09.2028	10.0%	Nasdaq Baltic Regulated market
LV0000870145	5 000 000	25.05.2029	11.0% + 3M EURIBOR	Nasdaq Riga First North
LV0000106631	0	25.09.2030	11.5%	Slēgtais piedāvājums

*1 342 000 EUR ir DelfinGroup īpašumā.

Lai nodrošinātu finansējumu aizdevumu portfeļa attīstībai, DelfinGroup turpināja izmantot Mintos investīciju platformu, ar kuras palīdzību investori no vairāk kā simts valstīm investēja Koncerna izsniegtajos aizdevumos. DelfinGroup ar Mintos palīdzību finansējumu piesaista kopš 2016. gada, un šajā laikā DelfinGroup ir izdevies piesaistīt investīcijas vairāk kā 400 miljonu eiro apmērā. Rezultātā DelfinGroup saistību atlikums Mintos platformā 2025. gada 31. decembrī bija 30,1 miljons EUR.

Filiāles

gada 31. decembrī Koncernam Latvijā bija 88 filiāles (31.12.2024. — 95 filiāles, 88 Latvijā un 7 Lietuvā).

Risku vadība

Koncerns nav pakļauts valūtas kursu svārstību riskam, jo norēķini notiek eiro. Tā kā Koncerna finansējumu veido aizņēmumi gan ar fiksētu, gan ar mainīgu procentu likmi, tas ir pakļauts mainīgu procentu likmju riskam. Precīzi īstenojot pārdomātu stratēģiju, Koncerns veiksmīgi pārvaldīja finanšu riskus, galvenokārt, kredītrisku, likviditātes risku. Visi Koncerna darījumi tiek veikti Latvijā un Lietuvā, Koncernam nav darījuma partneru Krievijā un Baltkrievijā, līdz ar to kara Ukrainā un ar to saistīto sankciju ietekme uz Sabiedrības darbību ir nebūtiska. Vairāk par risku vadību skatīt 2. pielikumā "Būtiskas grāmatvedības politikas" sadaļā "Finanšu risku pārvaldība".

Sabiedrības priekšlikums par peļņas sadali

Saskaņā ar Dividenžu politiku, AS DelfinGroup sadala līdz 50% no Koncerna ceturkšņa peļņas. 2025. gada laikā AS DelfinGroup jau ir sadalījusi peļņu 50% apmērā no 1., 2., un 3. ceturkšņu peļņas. Priekšlikumu par peļņas sadali no 2025. gada 4. ceturkšņa un kopējās 2025. gada peļņas, valde sniegs sasaucot kārtējo akcionāru sapulci.

Vienlaikus ar šo AS DelfinGroup atseviško un konsolidēto 2025. gada finanšu pārskatu biržā Nasdaq Riga tiek iesniegts arī Korporatīvās pārvaldības ziņojums un Atīdzības pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

17 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Peļņas vai zaudējumu aprēķins un visaptverošo ienākumu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

| | Pielikums | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Neto apgrozījums | (3) | 14 110 454 | 10 628 152 | 13 832 777 | 10 503 640 |
| Pārdoto preču iegādes izmaksas | (4) | (9 700 621) | (7 027 633) | (9 500 314) | (6 968 071) |
| Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi | (5) | 64 129 831 | 52 325 856 | 47 774 277 | 40 406 565 |
| Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas | (6) | (12 763 266) | (10 910 717) | (11 449 685) | (9 791 353) |
| Kredītu zaudējumu izmaksas | (17) | (21 206 228) | (15 103 709) | (13 055 006) | (9 470 766) |
| Bruto peļņa | | 34 570 170 | 29 911 949 | 27 602 049 | 24 680 015 |
| Pārdošanas izmaksas | (7) | (14 407 639) | (13 214 500) | (12 350 607) | (12 001 380) |
| Administrācijas izmaksas | (8) | (7 408 635) | (7 127 233) | (6 468 387) | (6 346 922) |
| Pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi | | 405 547 | 181 332 | 409 534 | 180 387 |
| Pārējās saimnieciskās darbības izmaksas | | (746 867) | (577 378) | (538 553) | (473 137) |
| Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa | | 12 412 576 | 9 174 170 | 8 654 036 | 6 038 963 |
| Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu | (9) | (2 797 752) | (1 897 964) | (1 797 227) | (1 231 542) |
| Pārskata gada peļņa | | 9 614 824 | 7 276 206 | 6 856 809 | 4 807 421 |
| Peļņa uz akciju | (10) | 0.212 | 0.160 | 0.151 | 0.106 |
| Mazinātā peļņa uz akciju | (10) | 0.211 | 0.160 | 0.151 | 0.106 |

Salīdzināmie 2024. gada dati ir pārklasificēti, ņemot vērā izmaksu reklasifikāciju starp peļņas vai zaudējumu aprēķina postēņiem. Reklasifikācija neietekmē pārskata gada peļņu vai zaudējumus. Sīkāks paskaidrojums sniegts Pielikumā Nr. 2.

Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

18 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī

| Aktīvs | | Koncerns
31.12.2025 | Koncerns
31.12.2024 | Sabiedrība
31.12.2025 | Sabiedrība
31.12.2024 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ilgtermiņa ieguldījumi: | Pielikums | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Nemateriālie ieguldījumi: | | | | | |
| Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības | | 5 045 | 9 302 | 5 045 | 9 302 |
| Iekšēji izstrādāta programmatūra | | 1 961 466 | 2 041 891 | 1 959 461 | 2 039 218 |
| Programmatūras izstrāde procesā | | 41 978 | 119 458 | 41 978 | 119 458 |
| Nemateriālā vērtība | | 127 616 | 127 616 | - | - |
| Nemateriālie ieguldījumi kopā | (11) | 2 136 105 | 2 298 267 | 2 006 484 | 2 167 978 |
| Pamatlīdzekļi: | | | | | |
| Zemes gabali, ēkas un būves | | 166 138 | 173 540 | 166 138 | 173 540 |
| Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos | | 270 581 | 314 740 | 270 581 | 274 660 |
| Lietošanas tiesību aktīvi | | 2 938 331 | 2 652 848 | 2 909 248 | 2 289 933 |
| Pārējie pamatlīdzekļi un inventārs | | 315 079 | 441 803 | 310 882 | 341 870 |
| Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem | | 54 882 | - | 54 882 | |
| Pamatlīdzekļi kopā | (12;13) | 3 745 011 | 3 582 931 | 3 711 731 | 3 080 003 |
| Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi: | | | | | |
| Līdzdalība radniecīgo sabiedrību kapitālā | (14) | - | - | 4 179 980 | 1 130 000 |
| Aizdevumi saistītajām sabiedrībām | (29) | - | - | 20 176 833 | 9 801 915 |
| Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem | (17) | 125 568 196 | 91 455 715 | 80 339 574 | 65 904 480 |
| Pārējie vērtspapīri | (15) | 2 501 201 | - | 2 501 201 | - |
| Atliktā nodokļa aktīvi | (9) | 345 854 | 154 640 | - | - |
| Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi kopā | | 128 415 251 | 91 610 355 | 107 197 588 | 76 836 395 |
| Ilgtermiņa ieguldījumi kopā | | 134 296 367 | 97 491 553 | 112 915 803 | 82 084 376 |
| Apgrozāmie līdzekļi: | | | | | |
| Krājumi: | | | | | |
| Gatavie ražojumi un preces pārdošanai | | 2 947 217 | 3 989 843 | 2 947 217 | 3 141 628 |
| Krājumi kopā | (16) | 2 947 217 | 3 989 843 | 2 947 217 | 3 141 628 |
| Debitori: | | | | | |
| Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem | (17) | 18 825 346 | 22 018 048 | 16 465 834 | 17 668 708 |
| Aizdevumi saistītajām sabiedrībām | (29) | - | - | 1 102 996 | 425 072 |
| Izvietotie termiņnoguldījumi | | 999 900 | 999 900 | 999 900 | 999 900 |
| Citi debitori | | 1 586 801 | 615 737 | 1 028 270 | 412 581 |
| Debitori kopā | | 21 412 047 | 23 633 685 | 19 597 000 | 19 506 261 |
| Nākamo periodu izmaksas | | 386 529 | 243 398 | 327 080 | 238 142 |
| Naudas līdzekļi | (18) | 3 539 478 | 1 644 490 | 2 236 320 | 1 038 914 |
| Apgrozāmie līdzekļi kopā | | 28 285 271 | 29 511 416 | 25 107 617 | 23 924 945 |
| Aktīvu kopsumma | | 162 581 638 | 127 002 969 | 138 023 420 | 106 009 321 |

Salīdzināmie 2024. gada dati ir pārklasificēti, ņemot vērā nemateriālo ieguldījumu posteņu reklasifikāciju un strukturālo precizējumu. Pārklasifikācija neietekmē Koncernā vai Sabiedrības pašu kapitālu vai finanšu rezultātu. Sīkāks paskaidrojums sniegts Pielikumā Nr. 2 un 11.

Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

19 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī

| Pasīvs | | Koncerns
31.12.2025 | Koncerns
31.12.2024 | Sabiedrība
31.12.2025 | Sabiedrība
31.12.2024 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Pašu kapitāls: | Pieli-kums | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Pamatkapitāls | (19) | 4 544 892 | 4 540 644 | 4 544 892 | 4 540 644 |
| Akciju emisijas uzcenojums | (19) | 6 890 958 | 6 890 958 | 6 890 958 | 6 890 958 |
| Citas kapitāla rezerves | (21) | 275 193 | 223 404 | 275 193 | 223 404 |
| Valūtas pārrēķina rezerves | | 315 | - | - | - |
| Nesadalītā peļņa: | (20) | 18 432 586 | 13 273 699 | 6 799 359 | 4 422 716 |
| Pašu kapitāls | | 30 143 944 | 24 928 705 | 18 510 402 | 16 077 722 |
| Kreditori: | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ilgtermiņa kreditori: | | | | | |
| Aizņēmums pret obligācijām | (22) | 46 673 606 | 47 513 867 | 46 673 606 | 47 513 867 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | (23) | 12 500 000 | 5 673 103 | 12 500 000 | 5 673 103 |
| Citi aizņēmumi | (24) | 17 489 831 | 13 901 453 | 9 875 720 | 6 902 394 |
| Nomas saistības par lietošanas tiesību aktīviem | (13) | 2 519 494 | 2 219 336 | 2 500 463 | 1 924 398 |
| Ilgtermiņa kreditori kopā: | | 79 182 931 | 69 307 759 | 71 549 789 | 62 013 762 |
| Īstermiņa kreditori: | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aizņēmums pret obligācijām | (22) | 24 191 310 | 5 459 248 | 24 191 310 | 5 459 248 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | (23) | 11 000 000 | 11 715 582 | 11 000 000 | 11 715 582 |
| Citi aizņēmumi | (24) | 11 278 931 | 10 399 105 | 7 676 575 | 6 714 442 |
| Nomas saistības par lietošanas tiesību aktīviem | (13) | 741 822 | 734 251 | 728 195 | 653 740 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem | | 1 125 042 | 934 352 | 1 010 052 | 857 521 |
| Parādi radniecīgām sabiedrībām | | - | - | 126 026 | 5 316 |
| Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas | (25) | 224 701 | 505 972 | 183 129 | 486 996 |
| Uzņēmumu ienākuma nodokļa saistības | (25) | 2 489 766 | 1 418 070 | 1 297 939 | 608 762 |
| Kreditori un uzkrātās saistības | | 2 203 191 | 1 599 925 | 1 750 003 | 1 416 230 |
| Īstermiņa kreditori kopā | | 53 254 763 | 32 766 505 | 47 963 229 | 27 917 837 |
| Kreditori kopā | | 132 437 694 | 102 074 264 | 119 513 018 | 89 931 599 |
| Pasīvu kopsumma | | 162 581 638 | 127 002 969 | 138 023 420 | 106 009 321 |

Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

20 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Koncerna pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

	Pamatkapitāls		Akciju emisijas uzcenojums	Citas kapitāla rezerves	Valūtas pārrēķina rezerves	Nesadalītā peļņa	Kopā
	Pielik ums	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
2023. gada 31. decembrī		4 537 751	6 890 958	169 812	-	9 723 592	21 322 113
Pārskata perioda peļņa		-	-	-	-	7 276 206	7 276 206
Izmaksātas dividendes	(20)	-	-	-	-	(3 726 099)	(3 726 099)
Uz akcijam balstīti maksājumi		-	-	53 592	-	-	53 592
Akciju opciju izpilde	(19)	2 893	-	-	-	-	2 893
2024. gada 31. decembrī		4 540 644	6 890 958	223 404	-	13 273 699	24 928 705
Pārskata perioda peļņa		-	-	-	-	9 614 824	9 614 824
Izmaksātas dividendes	(20)	-	-	-	-	(4 455 937)	(4 455 937)
Uz akcijam balstīti maksājumi		-	-	51 789	-	-	51 789
Akciju opciju izpilde	(19)	4 248	-	-	-	-	4 248
Valūtas pārrēķina starpības no ārvalstu meitas sabiedrību konsolidācijas		-	-	-	315	-	315
2025. gada 31. decembrī		4 544 892	6 890 958	275 193	315	18 432 586	30 143 944

Sabiedrības pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

	Pamatkapitāls		Akciju emisijas uzcenojums	Citas kapitāla rezerves	Nesadalītā peļņa	Kopā
	Pielik ums	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
2023. gada 31. decembrī		4 537 751	6 890 958	169 812	3 341 395	14 939 916
Pārskata perioda peļņa		-	-	-	4 807 421	4 807 421
Izmaksātas dividendes	(20)	-	-	-	(3 726 100)	(3 726 100)
Uz akcijam balstīti maksājumi		-	-	53 592	-	53 592
Akciju opciju izpilde	(19)	2 893	-	-	-	2 893
2024. gada 31. decembrī		4 540 644	6 890 958	223 404	4 422 716	16 077 722
Pārskata perioda peļņa		-	-	-	6 856 809	6 856 809
Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi					(24 229)	(24 229)
Izmaksātas dividendes	(20)	-	-	-	(4 455 937)	(4 455 937)
Uz akcijam balstīti maksājumi		-	-	51 789	-	51 789
Akciju opciju izpilde	(19)	4 248	-	-	-	4 248
2025. gada 31. decembrī		4 544 892	6 890 958	275 193	6 799 359	18 510 402

Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

21 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Naudas plūsmas pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

	Pielikums	Koncerns 2025 EUR	Koncerns 2024 EUR	Sabiedrība 2025 EUR	Sabiedrība 2024 EUR
Pamatdarbības naudas plūsma
Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa Korekcijas:		12 412 576	9 174 170	8 654 036	6 038 963
a) pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums	(11;12)	1 329 084	961 530	1 192 044	932 649
b) lietošanas tiesību aktīvu nolietojums	(12)	903 409	884 689	836 615	810 638
c) kredīžaudējumu izmaksas	(17)	21 206 228	15 103 709	13 055 006	9 470 766
d) uz akcijām balstīti maksājumi		52 104	53 592	51 789	53 592
e) procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi	(5)	(64 129 831)	(52 325 856)	(47 774 277)	(40 406 565)
f) procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas	(6)	12 763 266	10 910 717	11 449 685	9 791 353
g) ieņēmumi no vērtspapīriem un aizdevumiem, kas veidojuši ilgtermiņa ieguldījumus	(15)	(1 201)	-	(1 201)	-
h) Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi		-	-	(24 229)	-
Zaudējumi pirms apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa kreditoru atlikumu izmaiņu ietekmes korekcijām		(15 464 365)	(15 237 449)	(12 560 532)	(13 308 604)
Korekcijas:
a) prasības pret debitoriem par izsniegtajiem aizdevumiem un citu debitoru parādu atlikumu (pieaugums)		(51 996 028)	(38 597 198)	(26 397 475)	(24 863 644)
b) krājumu atlikumu (pieaugums)/ samazinājums		1 042 627	(598 961)	194 411	57 975
c) piegādātājiem, darbuzņēmējiem un pārējiem kreditoriem parādu atlikumu (samazinājums)/pieaugums		712 405	1 510 779	550 437	1 374 297
Bruto pamatdarbības naudas plūsma		(65 705 361)	(52 922 829)	(38 213 159)	(36 739 976)
Saņemti procenti		62 885 657	50 966 715	47 179 900	39 542 630
Samaksāti procenti		(13 725 912)	(11 499 348)	(12 412 331)	(10 379 984)
Izdevumi uzņēmumu ienākuma nodokļa maksăjumiem		(1 916 658)	(1 797 140)	(1 107 500)	(1 380 690)
Pamatdarbības neto naudas plūsma		(18 462 274)	(15 252 602)	(4 553 090)	(8 958 020)
Ieguldīšanas darbības naudas plūsma
Radniecīgo vai asociēto sabiedrību akciju vai daļu iegāde		-	-	(3 049 980)	-
Pamatlīdzekļu iegāde	(12)	(324 763)	(416 284)	(324 207)	(348 932)
Nemateriālo ieguldījumu iegāde	(11)	(718 756)	(1 099 552)	(718 756)	(1 099 552)
Izsniegti aizdevumi (radniecīgās sabiedrības)		-	-	(20 681 662)	(11 150 042)
Atmaksāti aizdevumi (radniecīgās sabiedrības)		-	-	9 628 820	2 749 142
Izvietoti termiņoguldījumi		-	(545 400)	-	(545 400)
Iegādātie pārējie vērtspapīri	(15)	(2 500 000)	-	(2 500 000)	-
Ieguldīšanas darbības neto naudas plūsma		(3 543 519)	(2 061 236)	(17 645 785)	(10 394 784)
Finansēšanas darbības naudas plūsma
Peļņa no akciju opciju izpildes		4 248	2 893	4 248	2 893
Saņemtie aizņēmumi	(28)	31 680 013	22 874 316	24 162 238	17 083 772
Aizdevumu atmaksa	(28)	(19 928 996)	(17 106 197)	(12 999 019)	(8 956 349)
Aizņēmums pret obligācijām	(28)	20 200 000	23 512 000	20 200 000	23 512 000
Dzēstās obligācijas	(28)	(2 462 000)	(11 000 000)	(2 462 000)	(11 000 000)
Atmaksātās nomas saistības		(1 136 546)	(1 072 654)	(1 053 249)	(984 791)
Izmaksātas dividendes		(4 455 938)	(3 726 100)	(4 455 938)	(3 726 100)
Finansēšanas darbības neto naudas plūsma		23 900 781	13 484 258	23 396 280	15 931 425
Pārskata perioda neto naudas plūsma		1 894 988	(3 829 580)	1 197 405	(3 421 379)
Naudas un tās ekvivalentu atlikums pārskata perioda sākumā		1 644 490	5 474 070	1 038 915	4 460 294
Naudas un tās ekvivalentu atlikums pārskata perioda beigās		3 539 478	1 644 490	2 236 320	1 038 915

Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

22 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums

(1) Izmaiņas būtiskās grāmatvedības politikās

Jauni standarti, interpretācijas un grozījumi, kas stājās spēkā no 2025. gada 1. janvāra:

Apmaiņas kursa neatbilstība (Grozījumi 21. SGS – Ārvalstu valūtas kursu izmaiņu ietekme)

Koncernam nav bijuši darījumi, kurus ietekmē jaunie spēkā esošie standarti vai to grozījumi, vai tā uzskaites politikas jau atbilst jauno standartu prasībām.

Turpmāk minētie ilustratīvie piemēri tika izdoti 2025. gadā, un tiem nav noteikts spēkā stāšanās datums:

Ilustratīvie piemēri par nenoteiktības atspoguļošanu finanšu pārskatos

Koncerns un Sabiedrība ir ņēmuši vērā šos ilustratīvos piemērus, sagatavojot konsolidētos un atsevišķos finanšu pārskatus, un netika uzskatīts par nepieciešamu sniegt papildu informāciju vai veikt izmaiņas pārskatu noformējumā.

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas

(a) Vispārīgie principī

Šie Koncerna finanšu pārskati ir sagatavoti, pamatojoties uz tālāk minētajiem grāmatvedības uzskaites un novērtēšanas principiem.

Šie finanšu pārskati ir sagatavoti saskaņā ar Eiropas Savienības apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem (SFPS). Finanšu pārskati ir sagatavoti, balstoties uz sākotnējo izmaksu uzskaites metodi, izņemot lombardu aizdevumus, kas novērtēti patiesajā vērtībā.

Lai sagatavotu finanšu pārskatus saskaņā ar SFPS, nepieciešams izdarīt būtiskas aplēses un pieņēmumus, kas ietekmē uzrādītās aktīvu un saistību summas, kā arī atspoguļojamo informāciju par iespējamajiem aktīviem un maksājumu saistībām bilances datumā, kā arī pārskata perioda ieņēmumus un izmaksas. Lai gan šīs aplēses veiktas, pamatojoties uz vadībai pieejamo informāciju par pašreizējiem notikumiem un darbībām, faktiskie rezultāti var būt atšķirīgi no izmantotajām aplēsēm. Būtiski pieņēmumi un spriedumi aprakstīti atbilstošajos šīs finanšu pārskatu pielikumu sadaļas punktos.

Šis gada finanšu pārskats ir sagatavots un sniedz informāciju konsolidētā veidā un par Sabiedrību atsevišķi. Konsolidācijā ir iekļautas šādas meitas sabiedrības: SIA ViziaFinance (100%), UAB DelfinGroup LT (100%) un Delfingroup Ro Ifn S.a. (100%) periodā līdz 2025. gada 31. decembrim.

Valde ir apstiprinājusi šos atsevišķos un konsolidētos finanšu pārskatus publicēšanai 2026. gada 26. februārī. Sabiedrības akcionāriem ir tiesības pieprasīt labojumus finanšu pārskatos pēc to publicēšanas, ja nepieciešams.

Jauni standarti un interpretācijas, kas vēl nav stājušies spēkā

Vairāki jauni standarti vai standartu grozījumi ir spēkā (daži no tiem vēl nav apstiprināti ES) pārskata periodiem, kas sākas pēc 2025. gada 1. janvāra, un to agrāka piemērošana ir aţauta, tomēr, sagatavojot šos konsolidētos finanšu pārskatus, Koncerns nav pirms noteiktā laika piemērojis jaunos standartus vai grozītos standartus un neplāno tos pieņemt pirms noteiktā laika.

Koncerns pašlaik izvērtē iespējamo ietekmi, ja tādas rastos no šiem jaunajiem standartiem un interpretācijām.

Spēkā stāšanās datums	Jauns grāmatvedības standarts vai grozījumi	ES apstiprinājums
2026. gada 1. janvāris	Grozījumi finanšu instrumentu klasifikācijā un novērtēšanā (grozījumi 9. SFPS un 7. SFPS);	Procesā
2026. gada 1. janvāris	Līgumi, kas saistīti ar dabai atkarīgu elektroenerģiju (Grozījumi 9. SFPS un 7. SFPS)	Procesā
2027. gada 1. janvāris	18. SFPS Informācijas sniegšana un atklāšana finanšu pārskatos (izdots 2024. gada 9. aprīlī)	Procesā
2027. gada 1. janvāris	19. SFPS Meitasuzņēmumi bez publiskas atbildības: Informācijas atklāšana (izdots 2024. gada 9. majā)	Procesā

Salīdzinošo rādītāju koriģēšana reklasifikācijas rezultātā

Sagatavojot 2025. gada Koncerna konsolidētos finanšu pārskatus, Sabiedrība ir veikusi vairākas klasifikācijas izmaiņas, lai nodrošinātu precīzāku un konsekventāku postēju uzrādīšanu finanšu pārskatos. Šīs izmaiņas ir prezentācijas, nevis kļūdu labošana, un tās neietekmē Koncerna vai Sabiedrības finanšu rezultātus, naudas plūsmas vai pašu kapitālu.

Peļņas vai zaudējumu aprēkina postēju reklasifikācija

Sabiedrība ir pārskatījusi izmaksu sadalījumu starp pārdošanas izmaksām un administrācijas izmaksām, lai nodrošinātu precīzāku izmaksu attiecināšanu uz funkcijām.

23 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(a) Vispārīgie principī (turpinājums)

Rezultātā daļa izmaksu, kas iepriekš tika uzrādītas kā administrācijas izmaksas, ir pārklasificētas uz pārdošanas izmaksām. Reklasifikācija galvenokārt attiecas uz:

darba samaksas un sociālās apdrošināšanas izmaksām,
pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu nolietojumu un amortizāciju,
lietošanas tiesību aktīvu nolietojumu,
uzkrājumiem atvaļinājumiem.

Attiecīgā izdevumu daļa, kas iepriekš tika uzrādīta kā administrācijas izmaksas, ir pārklasificēta uz pārdošanas izmaksām.

Lai nodrošinātu salīdzināmību starp periodiem, 2024. gada salīdzinošie dati peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir pārklasificēti un uzrādīti pēc jaunās izmaksu klasifikācijas. Zemāk redzama reklasifikācijas ietekme uz attiecīgajiem postēņiem.

Peļņas vai zaudējumu aprēķina izvilkums

	Koncerns Pirms reklasifikācijas 2024	Koncerns Pēc reklasifikācijas 2024	Reklasifikācijas efekts	Sabiedrība Pirms reklasifikācijas 2024	Sabiedrība Pēc reklasifikācijas 2024	Sabiedrība Reklasifikācijas efekts
Pārdošanas izmaksas	(11 002 500)	(13 214 500)	(2 212 000)	(9 869 722)	(12 001 380)	(2 131 658)
Administrācijas izmaksas	(9 339 527)	(7 127 233)	2 212 294	(8 478 580)	(6 346 922)	2 131 658
Pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi	181 333	181 332	(1)	180 387	180 387	-
Pārējās saimnieciskās darbības izmaksas	(577 085)	(577 378)	(293)	(473 137)	(473 137)	-
Pārskata gada peļņa	7 276 206	7 276 206	-	4 807 421	4 807 421	-

2. Nemateriālo ieguldījumu postēņu reklasifikācija

gada pārskatā Sabiedrība ir precizējusi nemateriālo ieguldījumu struktūru, lai atspoguļotu programmatūras izstrādes izmaksu vienoto būtību.

Rezultātā:

postēni "lekšēji izstrādāta programmatūra" ir apvienotas iepriekšējās pozīcijas "lekšēji izstrādāta programmatūra" un "Citi nemateriālie ieguldījumi",
postēni "Programmatūras izstrāde procesā" ir apvienoti iepriekšējie postēni "Nepabeigtie pasūtījumi – iekšēji izstrādāta programmatūra" un tā daļa no "Avansa maksājumi par nemateriāliem ieguldījumiem", kas attiecas uz programmatūras izstrādi.

Lai nodrošinātu salīdzināmību starp periodiem, 2024. gada salīdzinošie bilances dati ir pārklasificēti, atspoguļojot tos atbilstoši 2025. gada prezentācijas struktūrai.

3. Ietekme uz finanšu pārskatiem

Abu reklasifikāciju rezultātā:

nav ietekmes uz peļņu vai zaudējumiem,
nav ietekmes uz naudas plūsmas pārskatu,
nav ietekmes uz pašu kapitālu,
ir ietekme tikai uz postēņu klasifikāciju un prezentāciju.

Citas finanšu pārskata pozīcijas salīdzinošajos rādītājos netika koriģētas.

(b) Konsolidācijas principī

Koncerna meitas sabiedrības, kuras Koncerns tieši vai netieši kontrolē, tiek konsolidētas. Kontrole tiek panākta, ja Koncerns ir pakļauts mainīgajiem ienākumiem vai tam ir tiesības uz mainīgu atdevi no tā iesaistīšanās ieguldījumu saņēmējā, un tas spēj ietekmēt šos ienākumus, izmantojot savu varu pār ieguldījumu saņēmēju.

Koncerna meitas sabiedrības tiek konsolidētas, sākot ar brīdi, kad Koncerns ir pārņēmis kontroli, un konsolidācija tiek pārtraukta, kad kontrole izbeidzas. Visi Koncerna iekšējie darījumi, atlikumi un nerealizētā peļņa no darījumiem starp Koncerna uzņēmumiem tiek pilnībā izslēgti; nerealizētie zaudējumi tiek arī izslēgti, ja vien darījums nesniedz pierādījumus par nodotā aktīva vērtības samazināšanos. Ja nepieciešams, meitas uzņēmumu grāmatvedības politika ir mainīta, lai nodrošinātu konsekvenci ar Koncerna pieņemtajām politikām.

24 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(c) Ieņēmumu un izdevumu atzišana

Neto apgrozījums

Ieņēmumus no līgumiem ar klientiem atzīst, kad vai tiklīdz Koncerns ir izpildījs izpildes pienākumu, nododot klientam kontroli pār apsolīto preci vai pakalpojumu. Par kontroles nodošanu liecina galvenokārt risku un atīdzības nodošana saskaņā ar piegādes noteikumiem. Savus izpildes pienākumus Koncerns galvenokārt izpilda konkrētā brīdī. Ieņēmumu summas, kas atzītas saistībā ar laika gaitā izpildāmiem izpildes pienākumiem, nav būtiskas. Kad vai tiklīdz izpildes pienākums ir īstenots, attiecīgajam izpildes pienākumam iedalīto darījuma cenas summu Koncerns atzīst kā ieņēmumus.

Darījuma cena ir atīdzības summa, ko Koncerns cer plintiesīgi saņemt apmaiņā pret apsolīto preču vai pakalpojumu nodošanu klientam. Darījuma cenu attiecina uz līgumā noteiktajiem izpildes pienākumiem, pamatojoties uz solīto preču vai pakalpojumu atsevišķām pārdošanas cenām.

Ieņēmumi tiek uzrādīti, atskaitot netiešos nodokļus, piemēram, pievienotās vērtības nodokli, soda naudas un atlaides.

Ieņēmumi no preču un dārgmetālu pārdošanas ietver īslaicīgas lietošanas preču un dārgmetālu pārdošanu Koncerns filiāļu tīklā un interneta veikalā. Par preču un dārgmetālu pārdošanu mazumtirdzniecības klientiem ieņēmumi tiek atzīti brīdī, kad ir nodota kontrole pār precēm, tas ir, kad klients iegādājas preces mazumtirdzniecības vietā, vai tad, kad preces ir nosūtītas tiešsaistes pārdošanas gadījumā. Darījuma cenas samaksa jāveic nekavējoties brīdī, kad klients iegādājas preces.

Pārējie ieņēmumi ietver ieņēmumus no lombarda pakalpojumu sniegšanas - komisijas ienākumus par lombarda nodrošinājuma glabāšanu un peļņu nenesošu lombarda aizdevumu nodrošinājumu pārdošanu. Izpildes saistības tiek izpildītas laika gaitā, un maksājums parasti ir jāveic, atmaksājot lombardu aizdevumu vai peļņu nenesošiem aizdevumiem pārdodot ķīlu.

(c) Ieņēmumu un izdevumu atzišana (turpinājums)

Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi

Procentu ieņēmumus par parāda finanšu aktīviem, kas novērtēti amortizētajā vērtībā, Koncerns aprēķina, piemērojot EIR (effective interest rate – efektīvā procentu likme) finanšu aktīvu bruto uzskaites vērtībai, izņemot aktīviem ar samazinātu kreditvērtību. EIR ir likme, kas precīzi diskontē aplēstos nākotnes naudas maksājumus vai ieņēmumus visā paredzētā finanšu instrumenta darbības laikā vai, vajadzības gadījumā, īsākā laika posmā līdz finanšu aktīva vai finanšu saistību neto uzskaites vērtībai. Aprēķinā ņem vērā visus finanšu instrumenta līguma nosacījumus un ietver visas maksas vai papildu izmaksas, kas tieši attiecināmas uz instrumentu un ir efektīvās procentu likmes neatņemama sastāvdaļa, bet ne nākotnes kredīta zaudējumus. Finanšu aktīva vai finanšu saistību uzskaites vērtība tiek koriģēta, ja Koncerns pārskata savas maksājumu vai ieņēmumu aplēses. Koriģētā uzskaites vērtība tiek aprēķināta, pamatojoties uz sākotnējo efektīvo procentu likmi, un uzskaites vērtības izmaiņas tiek uzskaitītas kā procentu ieņēmumi vai izmaksas.

Kad finanšu aktīva vērtība samazinā, Koncerns aprēķina procentu ieņēmumus, piemērojot faktisko procentu likmi finanšu aktīva neto amortizētajām izmaksām. Ja finanšu aktīvu situācija uzlabojas un vairs nav kreditvērtības samazinājums, Koncerns atgriežas pie procentu ieņēmumu aprēķināšanas pēc bruto principa.

Par nopirktiem vai radītiem finanšu aktīviem ar samazinātu kreditvērtību (POCI) Koncerns aprēķina procentu ieņēmumus, izmantojot kredītu koriģēto EIR un piemērojot šo likmi aktīva amortizētajām vērtībai. Kredītu koriģēta EIR ir procentu likme, kas pie sākotnējās atzīšanas diskontē aplēstās nākotnes naudas plūsmas (ieskaitot kreditzaudējumus) ar POCI aktīvu amortizēto vērtību.

Procentu ienākumus par lombarda aizdevumiem Koncerns aprēķina, lombarda aizdevumu aktīva bruto uzskaites vērtībai piemērojot nominālo procentu likmi. Procentu ienākumus aprēķina peļņu nesošo lombarda aizdevumu portfelim, un tie tiek aprēķināti līdz brīdim, kad lombarda aizdevums kļūst peļņu nenesošs.

Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas

Finanšu saistību efektīvo procentu likmi aprēķina finanšu saistību sākotnējās atzīšanas brīdī. Aprēķinot procentu izdevumus, saistību amortizēto izmaksus, bruto uzskaites vērtībai piemēro efektīvo procentu likmi. Efektīvo procentu likmi pārskata, periodiski pārvērtējot mainīgās likmes instrumentu radītās naudas plūsmas, lai atspoguļotu tirgus procentu likmju izmaiņas.

Citi ieņēmumi

Citi ieņēmumi tiek atzīti, pamatojoties uz uzkrāšanas principu un kad pakalpojumi ir sniegti.

Izmaksas

Izmaksas tiek atzītas saskaņā ar uzkrāšanas principu periodā, kad tās radušās, neatkarīgi no rēķina apmaksas brīža.

(d) Ārvalstu valūtu pārvērtēšana

Visi darījumi ārvalstu valūtās ir pārvērtēti funkcionalajā valūtā pēc valūtas kursa attiecīgā darījuma veikšanas dienā. Šo darījumu veikšanas un monetāro aktīvu un saistību, kas izteikti ārvalstu valūtās, pārvēķināšanas rezultātā gada beigās radusies peļņa vai zaudējumi tiek atspoguļoti attiecīgā perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Pārskata datumā Latvijas Bankas noteiktie valūtu kursi bija:

	31.12.2025	31.12.2024
	1 EUR	1 EUR
USD	1.175	1.04

25 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(e) Patiesā vērtība

Patiesā vērtība ir cena, kuru saņemtu par aktīva pārdošanu vai samaksātu par saistību nodošanu parastā darījumā, kas novērtēšanas datumā tiek noslēgts tirgus dalībnieku starpā pamata tirgū vai, ja tāda nav, visizdevīgākajā tirgū, kuram Koncernam ir pieeja šajā datumā. Saistību patiesā vērtība atspoguļo saistību neizpildes risku.

Kad iespējams, Koncerns novērtē finanšu instrumenta patieso vērtību, izmantojot aktīvā tirgū noteiktās finanšu instrumenta cenas. Tirgus tiek uzskatīts par aktīvu, ja darījumi ar aktīviem vai saistībām notiek pietiekami bieži un pietiekamā apjomā, lai varētu regulāri iegūt informāciju par cenām.

Ja nav pieejama aktīvā tirgū kotēta cena, Koncerns izmanto vērtēšanas metodes, kurās pēc iespējas vairāk izmantoti novērojami tirgus ievaddati, bet pēc iespējas mazāk - nenovērojami ievaddati. Izvēlētā vērtēšanas metode ietver visus faktorus, kurus tirgus dalībnieki ņemtu vērā, nosakot darījuma cenu.

Sākotnējā atzīšanā vislabākais finanšu instrumenta patiesās vērtības pierādījums ir darījuma cena – t.i., samaksātās vai saņemtās atīldzības patiesā vērtība. Ja Koncerns nosaka, ka patiesā vērtība sākotnējās atzīšanas brīdī atšķiras no darījuma cenas un patieso vērtību neapliecina ne identiska aktīva vai saistības kotēta cena aktīvā tirgū, ne vērtēšanas metodes, kurā izmantotie nenovērojamie ievaddati tiek uzskatīti par nebūtiskiem attiecībā uz radušos starpību, rezultāti, finanšu instruments tiek sākotnēji novērtēts patiesajā vērtībā, kas korīgēta, lai atspoguļotu starpību starp patieso vērtību sākotnējās atzīšanas brīdī un darījuma cenu. Vēlāk šī starpība tiek atbilstoši atzīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, ņemot vērā instrumenta paredzamo izmantošanas laiku, bet ne vēlāk kā brīdī, kad vērtību pilnībā var pamatot ar novērojamiem tirgus datiem vai arī darījums ir pabeigts.

Koncerns atzīst izmaiņas starp patiesās vērtības hierarhijas līmeniem tā pārskata perioda beigās, kurā notikušas izmaiņas.

Gadījumā, ja vadība uzskata, ka finanšu aktīvu vai saistību patiesā vērtība būtiski atšķiras no to uzskaites vērtības, šādas patiesās vērtības ir īpaši atklātas. Skatīt arī 33. pielikumu.

(f) Finanšu aktīvu un pasīvu savstarpējais ieskaits

Finanšu aktīvi un saistības tiek ieskaitītas un bilancē uzrādītas neto summā, ja ir likumīgi piemērojamas tiesības šādi uzrādīt atzītās summas un ir nodoms norēķināties uz neto atzīto summu pamata vai arī ir plāns vienlaicīgi norēķināties par attiecīgo aktīvus un saistību.

(g) Darbinieku labumi

Īstermiņa darbinieku labumi

Īstermiņa darbinieku pabalsti tiek uzskaitīti izdevumos, kad tiek sniegts attiecīgais pakalpojums. Saistības tiek atzītas par summu, ko paredzēts samaksāt, ja Koncernam ir pašreizējs juridiskis vai prakses radīts pienākums samaksāt šo summu darbinieka iepriekš sniegtā darba rezultātā un ja šo pienākumu var ticami novērtēt.

Uz akcijām balstīti maksājumu nolīgumi

Darbiniekiem piešķiršanas datumā piešķirto uz akcijām balstītu maksājumu ar pašu kapitālu patiesā vērtība parasti tiek atzīta kā izdevumi, attiecīgi palielinot pašu kapitālu piešķiršanas perioda laikā. Izdevumos atzītā summa tiek korīgēta, lai atspoguļotu to piešķīrumu skaitu, attiecībā uz kuriem ir sagaidāms, ka tiks izpildīti saistītie darba un netirgus izpildes nosacījumi, tādējādi galīgi atzītā summa pamatojas uz to piešķīrumu skaitu, kuri atbilst attiecīgajiem darba un netirgus izpildes nosacījumiem garantēšanas datumā. Uz akcijām balstītiem maksājumiem ar nosacījumiem, kas nav saistīti ar tiesību piešķiršanu, uz akcijām balstītā maksājuma patiesā vērtība piešķiršanas datumā tiek novērtēta, lai atspoguļotu šādus nosacījumus, un netiek veikta korekcija, lai ņemtu vērā atšķirības starp gaidītajiem un faktiskajiem rezultātiem.

(h) Nemateriālie ieguldījumi (ieskaitot nemateriālo vērtību)

Visi nemateriālie ieguldījumi sākotnēji tiek novērtēti iegādes vērtībā. Nemateriālie aktīvi ir uzskaitīti to sākotnējā vērtībā, atskaitot uzkrāto amortizāciju un vērtības samazinājumu. Koncernam ir izstrādāta detalizēta nemateriālo aktīvu kapitalizācijas politika, kas ietver izstrādes projektu uzskaiti. Koncernam rodas programmatūras un līdzīgu aktīvu izstrādes izmaksas, kuras var tikt kapitalizētas. Kapitalizētie izdevumi var rasties, saņemot pakalpojumus no ārienes vai izstrādājot iekšēji. Kapitalizēti tiek tikai tādi aktīvi, kuri ir atsevišķi identificējami, Koncerns tos kontrolē, ir droši ticams, ka no to izmantošanas nākotnē Koncernam sagaidāms saimnieciskis labums un kuru izmaksas pārsniedz Koncernā noteikto minimālo slieksni (EUR 200). Nemateriālo aktīvu izmaksas, kas rodas projekta izpētes posmā, netiek kapitalizētas. Izmaksas pētniecībai tiek iekļautas izmaksās to rašanās brīdī.

Amortizāciju sāk uzskaitīt brīdī, kad aktīvs atrodas vietā un apstākļos, kas nepieciešami, lai tas varētu darboties tā, kā to paredzējusi vadība un akceptējusi atbildīgā persona. Amortizācija tiek aprēķināta aktīva lietderīgās lietošanas laikā, izmantojot lineāro metodi. Saskaņā ar vadības rīkojumu, nemateriālie aktīvi tiek amortizēti sekojoši:

Gadi	%
Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības	3 - 5
Citi nemateriālie ieguldījumi (ieskaitot programmatūras)	3 - 5
Iekšēji izstrādāta programmatūra	4

Nemateriālo vērtību sākotnēji novērtē iegādes izmaksās, kas rodas, iegādājoties meitas sabiedrības, un tā ir nodotās atīldzības kopsummas un nekontrolējošās līdzdalības summas pārsniegums pār identificējamo iegādāto aktīvu un pārņemto saistību neto patieso vērtību. Ja šī atīldzība ir mazāka par iegādātās meitas sabiedrības neto aktīvu patieso vērtību, peļņu nekavējoties atzīst peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

26 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Atzīto nemateriālo vērtību attiecina uz naud ienesošajām vienībām un to novērtē iegādes izmaksās, atskaitot uzkrātos zaudējumus no vērtības samazināšanās. Nemateriālās vērtības vērtības samazināšanas pārbaudes Koncerns veic vismaz reizi gadā un ikreiz, kad ir pazīmes, ka nemateriālās vērtības vērtība varētu būt samazinājusies. Jebkurus vērtības samazināšanas izdevumus atzīst kā izdevumus peļņas vai zaudējumu aprēķinā tajā periodā, kurā tie ir radušies. Ja tiek atsavinātas meitas sabiedrības, peļņa vai zaudējumi no atsavināšanas ietver nemateriālās vērtības uzskaites vērtību, kas attiecas uz pārdoto meitas sabiedrību.

Aktīvu atlikušās vērtības, lietderīgās lietošanas laiks un nolietojuma metodes tiek pārskatītas un, ja nepieciešams, korigētas katru gadu.

(i) Pamatlīdzekļi

Visus pamatlīdzekļus sākotnēji novērtē iegādes izmaksās. Pamatlīdzekļi ir uzskaitīti to sākotnējā vērtībā, atskaitot uzkrāto nolietojumu un vērtības samazinājumu. Nolietojums tiek aprēķināts aktīva lietderīgās lietošanas laikā, izmantojot lineāro metodi. Saskaņā ar vadības rīkojumu, pamatlīdzekļi tiek amortizēti sekojoši:

	Gadi
Ēkas un būves	20
Pārējie pamatlīdzekļi un inventārs	3 - 5
Ilgtermīņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos	1 - 19
Lietošanas tiesības telpām	1 - 19
Lietošanas tiesības automašīnām	3 - 4

Aktīvu atlikušās vērtības, lietderīgās lietošanas laiks un nolietojuma metodes tiek pārskatītas un, ja nepieciešams, korigētas katru gadu. Pamatlīdzekļa uzskaites vērtības atzīšanu pārtrauc, ja tas tiek atsavināts vai gadījumā, kad no aktīva turpmākās lietošanas nākotnē nav gaidāmi nekādi saimnieciskie labumi. Jebkāda peļņa vai zaudējumi, kas radušies aktīva atzīšanas pārtraukšanas rezultātā (ko aprēķina kā starpību starp neto ieņēmumiem no atsavināšanas un pamatlīdzekļa bilances vērtību), tiek atzīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā tajā periodā, kad notikusi aktīva atzīšanas pārtraukšana. Nomāto pamatlīdzekļu kapitāla remonta izmaksas tiek norakstītas pēc lineārās metodes Īsākajā no kapitālo uzlabojumu lietderīgās izmantošanas laika un nomas perioda. Pamatlīdzekļu tekošā remonta un uzturēšanas izmaksas tiek iekļautas tā perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā, kurā tās ir radušās.

(j) Ieguldījumi meitas sabiedrībās Sabiedrības atsevišķajos finanšu pārskatos

Finanšu pārskatos ieguldījumi meitas sabiedrībās (2025. gada 31. decembrī: SIA ViziaFinance, UAB DelfinGroup LT un Delfingroup Ro Ifn) tiek uzskaitīti sākotnējā vērtībā, atskaitot vērtības samazinājumu. Pašizmaksa atspoguļo atlīdzību, kas samaksāta par meitas vai asociēto uzņēmumu iegādi, kā arī papildu iemaksas meitas vai asociēto uzņēmumu pamatkapitālā. Vērtības samazināšanās tiek definēta kā starpība starp iegādes vērtību un atgūstamo summu. Atgūstamā vērtība ir augstākā no attiecīgā aktīva patiesās vērtības, atskaitot pārdošanas izmaksas, un tā lietošanas vērtības.

(l) Krājumi

Krājumi uzrādīti pēc zemākās no pašizmaksas vai tirgus cenas. Krājumi novērtēti pašizmaksā. Koncerns katrā pārskata perioda beigu datumā novērtē, vai pastāv objektīvi pierādījumi krājumu vērtības samazinājumam un izveido uzkrājumus lēnas aprītes un bojātiem krājumiem. Krājumu zudumi tiek atzīti šo zudumu konstatēšanas brīdī, norakstot attiecīgos krājumus pārskata perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Krājumi tiek novērtēti zemākajā no pašizmaksas vai neto pārdošanas vērtības.

(m) Debitoru parādi

Nenodrošināti aizdevumi

Debitoru parādus veido aizdevumi un citi debitoru parādi (citi debitori, avansi un noguldījumi), kas ir neatvasināti finanšu aktīvi ar fiksētiem vai nosakāmiem maksājumiem. Visi aizdevumi tiek atzīti, kad nauda tiek izmaksāta aizdevuma ņemējiem un izņemti no bilances, kad tie tiek atmaksāti. Sākotnēji aizdevumi tiek novērtēti to patiesajā vērtībā. Pēc tam Koncerns novērtē patēriņa aizdevumus amortizētajā vērtībā, ja ir izpildīti abi šie nosacījumi:

Finanšu aktīvs tiek turēts uzņēmējārbības modelī ar mērķi turēt finanšu aktīvus, lai saņemtu līgumā paredzēto naudas plūsmu;
Finanšu aktīva līguma noteikumi noteiktos datumos rada naudas plūsmas, kas ir tikai pamatsummas un procentu maksājumi par nenomaksāto pamatsummu (SPPI).

Koncerns izmanto modeli vērtības samazināšanās zaudējumu atzīšanai - paredzamo kreditzaudējumu (ECL) modeli. Skatīt sadalju (s) Finanšu risku pārvaldība, (s1.2) Kreditrisks un (t) Galvenie pieņēmumi un aplēses.

Ja aizdevumus nav iespējams atgūt, tie tiek norakstīti un atskaitīti no uzkrājumiem zaudējumiem no aizdevumu vērtības samazināšanās. Tos nenoraksta, kamēr nav pabeigtas visas nepieciešamās juridiskās procedūras un nav noteikts plinājs zaudējumu apmērs.

Koncernam ir noslēgts līgums ar trešo pusi par regulāru debitoru parādu par izsniegtiem aizdevumiem cedēšanu. Zaudējumi no šiem darījumiem tika atzīti pārskata gadā pārējo saimnieciskās darbības izmaksu sastāvā.

Pārējo debitoru, avansa maksājumu un noguldījumu atgūstamība tiek vērtēta individuāli, ja ir kādas pazīmes, ka aktīva neto uzskaites vērtība pārsniedz tā atgūstamo vērtību.

Jebkurš ECL finanšu aktīviem, kas nav aizdevumu portfelis un aizdevumi radniecīgām sabiedrībām, nav būtiskš.

27 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Lombarda aizdevumi

Lombarda aizdevumi ir ar ķīlu nodrošināti aizdevumi bez regresa tiesībām. Ja klients neatpērk ieķīlāto objektu, atmaksājot nodrošināto aizdevumu līdz līguma termiņa beigām, Koncernam ir tiesības atsavināt preces, lai segtu aizdevuma atlikumu. Lombarda aizdevumi tiek atzīti, kad aizņēmējiem tiek izmaksāta nauda, un to atzīšana tiek pārtraukta, atmaksājot ienākumus nesošus aizdevumus vai pārdodot nodrošinājumu ienākumus nenesošiem aizdevumiem. Ņemot vērā, ka lombardu aizdevumi neatbilst SPPI kritērijiem, tos sākotnēji atzīst un pēc tam novērtē patiesajā vērtībā.

Lombarda aizdevumu portfelis tiek iedalīts divās kategorijās: ienākumus nesošu un ienākumus nenesošu aizdevumu portfelos. Ienākumus nesošo aizdevumu portfelī ietilpst aizdevumi, kuru atmaksas termiņš vēl nav iestājies, vai aizdevumi, kas jau ir pagarināti. Ienākumu nenesošo aizdevumu portfelī ietilpst aizdevumi, kuri nav atmaksāti dzēšanas termiņā un kuru atmaksa ir atkarīga no nodrošinājuma realizācijas.

(n) Nomas

Koncerns kā nomnieks

Koncerns piemēro vienotu atzīšanas un novērtēšanas pieeju visiem nomas līgumiem, izņemot īstermiņa nomu un mazvērtīgu aktīvu nomu. Koncerns atzīst nomas saistības veikt nomas maksājumus un lietošanas tiesību aktīvus, kas atspoguļo esošo aktīvu lietošanas tiesības.

Lietošanas tiesību aktīvi

Koncerns atzīst lietošanas tiesību aktīvus nomas sākuma datumā (t.i., dienā, kad nomas pamatā esošais aktīvs ir pieejams lietošanai). Lietošanas tiesību aktīvus novērtē iegādes vērtībā, atskaitot uzkrāto nolietojumu un vērtības samazināšanās zaudējumus, un koriģē, ņemot vērā nomas saistību atkārtotu novērtēšanu. Lietošanas tiesību aktīvu izmaksas ietver atzīto nomas saistību summum, sākotnējās tiešās izmaksas un nomas maksājumus, kas veikti iegāde dienā vai pirms tās, atskaitot visus saņemtos nomas atlaides vai līdzīgus pamudinājumus. Ja vien Koncerns nav pamatoti pārliecināts, ka nomas termiņa beigās iegūst nomas aktīvu, atzītos lietošanas tiesību aktīvus amortizē pēc lineārās metodes īsākajā no aktīva aplēstajā lietderīgās lietošanas laikā vai nomas termiņā.

Nomas saistības

Nomas sākuma datumā Koncerns atzīst nomas saistības, kas novērtētas pēc nomas termiņā veicamo nomas maksājumu pašreizējās vērtības. Nomas maksājumi ietver fiksētu maksājumus (ieskaitot būtiskus fiksētu maksājumus), atskaitot visus saņemamās nomas atlaides vai līdzīgus pamudinājumus, mainīgos nomas maksājumus, kas ir atkarīgi no indeksa vai likmes, un summas, kuras paredzēts samaksāt saskaņā ar atlikušās vērtības garantijām. Nomas maksājumos ietilpst arī pirkuma opcijas izmantošanas cena, šīs tiesības Koncernam saprātīgi novērtējot, un soda naudas par nomas izbeigšanu, ja nomas termiņš atspoguļo to, ka Koncerns izmantoš iespēju izbeigt līgumu. Mainīgos nomas maksājumus, kas nav atkarīgi no indeksa vai likmes, atzīst par izdevumiem tajā periodā, kurā notiek notikums vai nosacījums, kas izraisa maksājumu.

Aprēķinot nomas maksājumu pašreizējo vērtību, Koncerns izmanto tā aizņēmumu procentu likmi uz nomas sākuma dienu, ja konkrētā noma līguma procentu likme nav viegli nosakāma. Pēc sākuma datuma nomas saistību summa tiek palielināta, lai atspoguļotu procentu uzkrāšanos, un samazināta par veiktajiem nomas maksājumiem. Nomas saistību uzskaites vērtība tiek pārvērtēta, ja tiek veiktas nomas termiņa izmaiņas, pēc būtības fiksētu nomas maksājumu izmaiņas vai izmaiņas bāzes aktīva iegādes iespējas novērtējumā.

Īstermiņa un mazvērtīgo aktīvu noma

Koncerns īstermiņa nomas līgumiem piemēro īstermiņa nomas atzīšanas atbrīvojumu (t.i., tiem nomas līgumiem, kuru nomas termiņš ir 12 mēneši vai mazāk no sākuma datuma un kas nesatur pirkšanas iespēju). Tas attiecas arī uz mazvērtīgu aktīvu atzīšanas atbrīvojumu attiecībā uz aprīkojuma nomu, kas tiek uzskatīts par zemu (t.i., zemāku par 4,5 tūkstošiem eiro). Īres maksājumi par īstermiņa un mazvērtīgu aktīvu nomu tiek atzīti kā izdevumi pēc lineārās metodes nomas termiņa laikā.

(o) Nodokļi

Koncerna nodokļi par periodu sastāv no aprēķinātā uzņēmumu ienākuma nodokļa par pārskata periodu un atlikta nodokļa. Pārskata perioda uzņēmumu ienākuma nodokļa saistības par pašreizējo un iepriekšējiem periodiem novērtē atbilstoši summai, kuru paredzēts samaksāt nodokļu administrācijai, atbilstoši nodokļu likmēm un pārskata datumā spēkā esošajiem vai turpmāk pieņemtajiem nodokļu likumiem.

Uzņēmumu ienākuma nodokli aprēķina par sadalīto peļņu vai izdevumiem, kas uzskatāmi par nosacīti sadalīto peļņu (20/80 no akcionāriem izmaksājamās neto summas).

gada attiecībā uz nebanku kredītēšanas iestādēm tika pieņemti grozījumi. Uzņēmumu ienākuma nodokļa likumā, kas nosaka, ka, sākot ar 2024. gadu, iestādēm ir pienākums maksāt nodokļa piemaksu 20 procentu apmērā no iepriekšējā gada peļņas pēc nodokļiem, kas tiek aprēķinātā un samaksāta pēc gada pārskata iesniegšanas. Tāpēc papildus nodoklim, kas aprēķinātā par izmaksātajām dividendēm, sākot no 2024. gada papildus tiek atzīti izdevumi uzņēmumu ienākuma nodokļa piemaksai, kas aprēķināta kā 20 procenti no pārskata gadā grūtās peļņas pēc nodokļiem.

Pārskata gada uzņēmumu ienākuma nodokli no sadalītās peļņas atzīst brīdī, kad akcionārs pieņēmis lēmumu par peļņas sadali, savukārt nodokli par nosacīti sadalīto peļņu un nodokļa piemaksu atzīst peļņas vai zaudējumu aprēķinā periodā, par kuru nodokli aprēķina.

28 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Atīkto uzņēmumu ienākuma nodokli atzīst, ņemot vērā pagaidu atšķirības starp aktīvu un pasīvu vērtību finanšu uzskaitē un to vērtību nodokļu vajadzībām. Atīktā nodokļa saistības parasti tiek atzītas visām pagaidu starpībām. Atīktā nodokļa aktīvus atzīst tikai tādā apmērā, par kādu ir ticams, ka būs pieejama nākotnes apliekamā peļņa, lai aktīvu varētu izmantot. Šādus atīktos aktīvus un saistības neatzīst, ja pagaidu starpības ir saistītas ar nemateriālo vērtību vai aktīvu vai saistību sākotnējo atzīšanu (izņemot uzņēmējdarbības apvienošanu), kuru rašanās (darījumu laikā) neietekmē ne ar nodokli apliekamo peļņu, ne finanšu peļņu. Atīktā ienākuma nodokļa aktīvus pārskata katra pārskata perioda pēdējā dienā un samazina, ja nav ticams, ka Koncernam būs pieejama pietiekama ar nodokli apliekamā peļņa šādu aktīvu realizācijai, līdz aplēstajai summai, par kuru nākotnē tiks samazināta ar nodokli apliekamā peļņa. Atīktā nodokļa saistības un aktīvus novērtē, izmantojot nodokļa likmi, kas ir spēkā tajā gadā, kurā paredzēts nokārtot pagaidu starpības, pamatojoties uz nodokļu likmēm (un nodokļu likumiem), kas ir vai tiks apstiprinātas līdz pārskata perioda beigām.

Atīktā nodokļa aktīvi un saistības atspoguļo nodokļu sekas, ko Koncerns paredz pārskata perioda beigās, lai samaksātu par saviem aktīviem vai nokārtotu savas saistības.

(p) Aizņēmumi

Sākotnēji aizņēmumi tiek atzīti patiesajā vērtībā, kura līdzinās saņemtajiem naudas līdzekļiem, atskaitot aizdevuma darījuma izmaksas. Turpmākajos periodos aizņēmumi tiek uzrādīti amortizētajā iegādes vērtībā, kura tiek noteikta, izmantojot aizņēmuma efektīvo procentu likmi. Starpība starp saņemto naudas līdzekļu apjomu, atskaitot ar aizņēmumu saņemšanu saistītas izmaksas, un aizņēmuma dzēšanas vērtību, tiek pakāpeniski ietverta peļņas vai zaudējumu aprēķinā aizņēmuma perioda laikā.

(q) Nauda un naudas ekvivalenti

Naudas plūsmas pārskata mērķiem nauda un naudas ekvivalenti sastāv no naudas kasē, norēķinu kontu atlikumiem un noguldījumiem ar termiņu līdz 90 dienām.

(r) Dividenžu izmaksa

Dividendes, kas izmaksājamas dalībniekiem, finanšu pārskatos tiek atspoguļotas kā saistības tajā periodā, kad dalībnieki ir apstiprinājuši dividenžu izmaksu.

(s) Finanšu risku pārvaldība

(s1) Finanšu risku faktori

Koncerna darbība pakļauj to dažādiem finanšu riskiem:

(s1.1) Ārvalstu valūtas riskam;
(s1.2) Kreditriskam;
(s1.3) Operacionālajam riskam;
(s1.4) Tirgus riskam;
(s1.5) likviditātes riskam.

Koncerna kopējā risku pārvaldība vērsta uz finanšu tirgus neparedzamību un cenšas mazināt tās negatīvo ietekmi uz Koncerna finanšu rādītājiem. Riska pārvaldība ir Finanšu direktora pārziņā. Finanšu direktors identificē, novērtē un mēģina rast risinājumus, lai izvairītos no finanšu riskiem, ciešā sadarbībā ar citām Koncerna struktūrvienībām.

(s1.1) Ārvalstu valūtas risks

Koncerns darbojas galvenokārt vietējā tirgū un tā pakļautība Ārvalstu valūtu riskam nav nozīmīga.

(s1.2) Kreditrisks

Koncernam ir kreditriska koncentrācija saistībā ar pamatdarbības specifiku – nenodrošinātu aizdevumu izsniegšanu, kas saistīts ar paaugstinātu izsniegto kredītu atgūstamības risku. Koncerna politika ir nodrošināt maksimālas kontroles procedūras kredītu izsniegšanas procesā un savlaiclīgi slikto debitoru parādu apzināšanai un uzkrājumu veidošanai.

Nenodrošinātu aizdevumu izsniegšanā Koncerns izmanto uz datiem balstītu klientu identifikācijas un izvērtēšanas pieeju, ietverot trīs galvenos posmus: (i) fiziskas personas identitāti apliecināo datu iegūšanu no kredītiestādes vai klātienē, (ii) klienta ienākumu pārbaudi un (iii) aizņēmēja iepriekšējo un esošo saistību pārbaudi. Pieteikuma veidlapā sniegtā informācija tiek sistemātiski salīdzināta ar datiem, kas iegūti no ārējiem avotiem.

Klientiem, kuri sekmīgi pabeiguši identifikācijas procesu, Koncerns veic automatizētu, uz datiem balstītu kredīta pieteikuma izvērtēšanu, nepieciešamības gadījumā piesaistot kredītspeciālistus padzījinātu pārbaužu veikšanai. Koncerna Riska un datu komandai ir plaša pieredze optimālas datu kombinācijas noteikšanā, izmantojot gan tradicionālus, gan alternatīvus datu avotus. Kredītu pārbaudes ietvaros tiek apkopoti Kredītnformācijas biroja dati, informācija par klientu ienākumiem un citi būtiski ar klientu saistīti datu avoti.

Automatizētā kreditriska izvērtēšanas procesa pamatā ir secīgi piemērojams, iepriekš definētu lineāru lēmumu noteikumu kopums, kā arī uz datiem balstīts kreditriska izvērtēšanas modelis. Kreditriska parakstīšanas modelus centralizēti izstrādā Koncerna datu zinātnes komanda, balstoties uz strukturētu datu analīzi un informāciju, kas iegūta klienta registrācijas, aizdevuma pieteikuma, identifikācijas, krāpšanas pārbaudes un kredītu pārbaudes posmos.

29 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Koncerna riska grupa nodrošina izmantoto datu kvalitātes uzraudzību, apstiprina nepieciešamo datu pilnīgumu un atbilstību, kā arī uzrauga, lai kredītriska izvērtēšanas strātēģija būtu saskaņota ar izmantotajiem datiem un modelu pieņēmumiem. Papildus tiek noteiktas datu prasības katram lēmuma pieņemšanas posmam un nodrošināta efektīva datu pārvaldība visā kredītu izvērtēšanas procesā.

Koncerns ir izveidojis efektīvu un lietderīgu parādu piedziņas procesu. Koncernā strādā pieredzējusi parādu piedziņas komanda, ievērojot labo parādu piedziņas praksi un likumdošanu. Koncerns ir izstrādājis regulāru ikmēneša parādu cedēšanas procesu un noslēdzis līgumu ar trešo pusi par izsniegtajiem nenodrošinātiem aizdevumiem, kuru atmaksa kavējas no 30 līdz 90 dienām, un kuriem ir savlaicīgi identificētas pazīmes, kas liecina, ka aizdevumiem varētu iestāties saistību neizpilde. Par aizdevumiem, kuru atmaksa ir kavēta vairāk nekā 90 dienas, pēc vajadzības tiek noslēgti atsevišķi cesijas līgumi.

Turpmākajā tabulā ir uzrādīts maksimālais kredītriskās bilances komponentiem. Riska pamatā ir bilancē uzrādītās neto uzskaites vērtības. Koncerna maksimālais kredītriskās ir uzrādīts bruto apjomā, t.i., neņemot vērā kīlas un citus kredītu nodrošinājumus.

	Maksimālais kredītriskās
	Koncerns	Koncerns	Sabiedrība	Sabiedrība
	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem
kredītiem	144 393 543	113 473 763	96 805 408	83 573 188
Citi debitori	1 586 801	615 737	1 028 271	412 581
Naudas līdzekļi	3 539 478	1 644 490	2 236 320	1 038 915

(s1.3) Operacionālais risks

Operacionālais risks ir zaudējumu risks, kas rodas ārēju notikumu (dabas katastrofas, noziedzīgi nodarījumi, u.c.) vai iekšēju faktoru (IT sistēmu darbības pārtraukums, krāpšana, neatbilstība likumiem un iekšējām procedūrām, citas iekšējās kontroles nepilnības) rezultātā. Koncerna darbība ir pakļauta Operacionālajam riskam, kura pārvaldīšanai ir noteiktas vairākas metodes, t.sk. lai identificētu, analizētu, ziņotu un mazinātu operacionālo risku. Tāpat tiek veikts operacionālā riska pašnovērtējums, kā arī tiek nodrošināta jaunu produktu apstiprināšana sistemātiskā veidā, lai nodrošinātu, ka produkti un procesi ir atbilstoši darbības riska videi.

(s1.4) Tirgus risks

Koncerns ir pakļauts tirgus riskam, kas galvenokārt saistīts ar procentu likmju svārstībām starp izsniegtajiem aizdevumiem un saņemto finansējumu un pieprasījumu pēc Koncernā sniegtajiem pakalpojumiem. Koncerna finansējuma izmaksu naudas plūsmas ir zināmā mērā atkarīgas no izmaiņām tirgus procentu likmēs. Koncerns cenšas ierobežot tirgus risku, plānojot naudas plūsmas, diversificējot piedāvāto produktu klāstu un fiksējot kredītresursu izmaksas. Koncerns izsniedz aizdevumus ar fiksētu procentu likmi, un tam ir aizņēmumi ar fiksētu un mainīgu likmi. 2025. gada 31. decembrī obligāciju emisijām ISIN LV0000802718, LV0000860146, LV0000802700, LV0000870145), aizņēmumam no Multitude Bank p.l.c. EUR 11 000 000 apmērā un overdraftam no Citadele banka AS, kas noslēgti EUR valūtā, ir mainīga procentu likmes daļa, kura izteikta kā 3 un 6 mēnešu EURIBOR likme. Visas pārējās saistības ir ar fiksētu procentu likmi. Procentu likmju tirgus risks tiek uzskatīts par zemu.

Nākamajā tabulā atspoguļota ietekme uz Koncerna un Sabiedrības peļņu pirms nodokļu nomaksas (12 mēnešu periodā), mainoties procentu likmēm par 100 bāzes punktiem.

	Koncerns	Koncerns	Sabiedrība	Sabiedrība
	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa
-100 bāzes punktu scenārijs	468 501	502 624	432 596	461 221
+100 bāzes punktu scenārijs	(468 501)	(502 624)	(432 596)	(461 221)

(s1.5) Likviditātes risks

Koncerns ievēro piesardzības principu likviditātes riska vadībā un atbilstoši tam uztur pietiekamu naudas līdzekļu daudzumu. Koncerna vadība pārrauga likviditātes rezerves un veido operatīvās prognozes, pamatojoties uz paredzamajām naudas plūsmām. Koncerna vadība regulāri veic likviditātes analīzi un nodrošina pietiekamu starpību starp īstermiņa saistībām un aktīviem. Lielākā daļa no Koncerna aktīviem un saistībām ir ilgtermiņa. Vadība uzskata, ka Koncerns ar pamatdarbības aktivitātēm spēs nodrošināt pietiekamu likviditātes līmeni. Finanšu saistību analīzi pēc atlikušajiem faktiskajiem termiņiem skatīt 34. piezīmē.

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(s2) Kapitāla struktūras pārvaldība

Lai nodrošinātu Koncerna darbības turpināšanu, tajā pašā laikā maksimāli palielinot iesaistīto pušu ienākumus, tiek veikta kapitāla pārvaldīšana, kreditoru un pašu kapitāla līdzsvara optimizācija. Koncerna kapitāla struktūra sastāv no aizņēmumiem no saistītajām personām, trešo personu aizdevumiem, obligācijām un finanšu līzinga saistībām, naudas līdzekļiem un pašu kapitāla, kas ietver daļu kapitālu un nesadalīto peļņu. Pārskata gada beigās koeficienti bija šādi:

| | Koncerns
31.12.2025 | Koncerns
31.12.2024 | Sabiedrība
31.12.2025 | Sabiedrība
31.12.2024 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Aizņēmums pret obligācijām | 70 864 916 | 52 973 115 | 70 864 916 | 52 973 115 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | 23 500 000 | 17 388 685 | 23 500 000 | 17 388 685 |
| Citi aizņēmumi | 28 768 762 | 24 300 558 | 28 768 762 | 13 616 836 |
| Nomas saistības | 3 261 316 | 2 953 587 | 3 261 316 | 2 578 138 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem, citi kreditori un uzkrātās saistības | 3 328 233 | 2 534 277 | 3 328 233 | 2 273 751 |
| Parādi radniecīgām sabiedrībām | - | - | - | 5 316 |
| Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas | 2 714 467 | 1 924 042 | 2 714 467 | 1 095 758 |
| Bruto parādi | 132 437 694 | 102 074 264 | 132 437 694 | 89 931 599 |
| Naudas līdzekļi | (3 539 478) | (1 644 490) | (3 539 478) | (1 038 915) |
| Neto parādi | 128 898 216 | 100 429 774 | 128 898 216 | 88 892 684 |
| Pašu kapitāls | 30 143 944 | 24 928 705 | 30 143 944 | 16 077 722 |
| Bruto parāda attiecība pret pašu kapitālu | 4.39 | 4.09 | 4.39 | 5.59 |
| Neto parāda attiecība pret pašu kapitālu | 4.28 | 4.03 | 4.28 | 5.53 |

(t) Galvenie pieņēmumi un aplēses

Sagatavojot finanšu pārskatus, vadībai ir jāizdara aplēses un pieņēmumi, kas ietekmē pārskatā atklāto aktīvu un saistību un ārpusbilances aktīvu un saistību apjomu, ieņēmumu un izmaksu apmēru. Faktiskie rezultāti var atšķirties no šīm aplēsēm.

Pieņēmumi un aplēses, kuru pamatā ir šie pieņēmumi, tiek regulāri analizēti, lai noteiktu, vai ir nepieciešamas izmaiņas. Grāmatvedības aplēšu izmaiņas tiek atzītas tajā pārskata periodā, kad tiek mainītas aplēses, un visos turpmākajos periodos.

Zaudējumi no klientiem izsniegtu aizdevumu vērtības samazināšanās

Lai novērtētu klientiem izsniegto aizdevumu vērtības samazināšanās zaudējumus, tiek vērtēta paredzamā nākotnes naudas plūsma, atbilstoši aizdevumu kredītriska pakāpei. Šīs aplēses nosaka vairāki faktori, kuru izmaiņas var ietekmēt zaudējumu uzkrājumu līmeni. Koncerna ECL aprēķini ir matemātisko modelu rezultāts ar vairākiem to pamatā esošiem pieņēmumiem par mainīgo rādītāju izvēli un to savstarpējo atkarību. ECL modelu elementos, kas tiek uzskatīti par grāmatvedības pieņēmumiem un aplēsēm, tiek ietverts:

Maksātnespējas (default) kritēriju noteikšana un aizdevumu attiecināšana uz 3. stadiju;
Kritēriji būtiska kredītriska pieauguma novērtēšanai, tas ir, aizdevumu attiecināšana uz 1. vai 2. stadiju (atbilstoši IFRS9 prasībām);
Paredzētā zaudējumu apmēra (Expected Credit Loss) matemātiskā modela apraksts.
ECL modelu galveno parametru aprēķins, tostarp saistību neizpildes varbūtība (PD), zaudējumi saistību neizpildes dēļ (LGD) un saistību neizpildes ekspozīcija (EAD).
Uz nākotni vērstas makroekonomiskās informācijas iekļaušana (Forward Looking Macro) ECL modelos;

Gala rezultātā sagaidāmie kredītēšanas zaudējumi (ECL) tiek novērtēti, reizinot segmentam atbilstošos riska komponentus (PD, LGD, EAD un FLI) un iegūto koeficientu piemērojot aktīvajam portfelim.

Maksātnespējas vai tās iespējamību nākotnē var sadalīt šādos segmentos:

Maksājumu saņemšanas neiespējamība. Pamatojoties uz objektīviem pierādījumiem, var pieņemt, ka klients nespēs nokārtot savas finansiālās saistības un situāciju nevar apmierinoši atrisināt, piemēram:
Klients ir rīcībnespējīgs vai miris;
Klients atzīts par maksātnespējīgu;
Konstatēts krāpšanas gadījums;

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Maksājuma kavēšana. Līgums tiek uzskatīts par neizpildītu, ja klients vairs nespēj vai nevēlas pildīt maksājumu saistības:
Vismaz viens maksājums nokavēts vairāk kā 90 dienas;
Klients neatbild uz atgādinājumiem par kavētu maksājumu un vēlmi sazināties;

Koncerns nepārtraukti uzrauga visus aktīvus, uz kuriem attiecas ECL, lai noteiktu, vai ir būtiski palielinājies kredītrisks. Ja tas palielinās, tiek veiktas atbilstošas ECL korekcijas.

Īslaicīgu faktoru vai īpašu apstākļu, kurus modeli pilnībā neaptver, ietekmes atspoguļošanai uz paredzētajiem zaudējumiem var tikt piemērota ekspertu korekcija.

Maksātnespējas (default) varbūtība

1. stadija (Stage 1) - ECL tiek aprēķināts, izmantojot 12 mēnešu PD, kas atspoguļo saistību neizpildes varbūtību nākamo 12 mēnešu laikā. PD tiek noteikts, analizējot vēsturisko portfēļa sniegumu divu gadu periodā līdz pārskata mēneša beigām. Katram vēsturiski izsniegtajam portfelim tiek izveidots 12 mēnešu novērojumu logs, un PD katrai kohortai tiek aprēķināts, analizējot saistību neizpildījušo aktīvus attiecībā pret maksājošajiem aktīviem perioda beigās.
1. stadija (Stage 2) — ECL tiek aprēķināts, izmantojot PD visā atlikušajā aktīva darbības laikā. Tiek analizētas 24 kohortas, izslēdzot pēdējos trīs mēnešus līdz pārskata perioda beigām. PD katrai no kohortām tiek aprēķināts, analizējot saistību neizpildījušo aktīvu attiecību pret maksājošajiem aktīviem perioda beigās. Vidējais PD tiek izmantots ECL aprēķināt.
1. stadija (Stage 3) - Maksātnespējīgie aizdevumi. PD tiek piemēts kā 100%

(t) Galvenie pieņēmumi un aplēses (turpinājums)

Zaudējumi saistību neizpildes dēļ (LGD)

LGD (zaudējumi saistību neizpildes gadījumā) ir zaudējumu aplēse gadījumā, ja iestājas aizdevuma maksātnespēja. Paredzētie zaudējumi tiek noteikti kā attiecība starp līgumā paredzētajām naudas plūsmām un faktiski atgūtajām summām. Aprēķins balstās uz vēsturiskajiem atgūšanas rādītājiem divu gadu periodā, ieskaitot aizdevumu atgūšanu un parādu pārdošanu. Šīs naudas plūsmas tiek diskontētas ar attiecīgā aizdevumu produkta efektīvo likmi (EIR).

Saistību neizpildes ekspozīcija

Saistību neizpildes brīdī pakļautā summa (EAD) ir aplēse par līgumisko naudas plūsmu apjomu, kas ir pakļauts riskam aizdevuma maksātnespējas gadījumā (ņemot vērā pamatsummas un procentu maksājumus, iespējamo papildu līdzekļu izlietojumu un uzkrātos procentus). ECL aprēķinā EAD tiek noteikts analizējot katram kredītam sākotnēji izsniegto summu un atlikumu maksātnespējas brīdī. 2. stadijas (Stage 2) kredītiem ar kavējumu 61–90 dienas un neatgūstamiem aktīviem tiek piemērots EAD = 100%, nodrošinot piesardzīgu risku novērtējumu.

Uz nākotni vērstas makroekonomiskās informācijas iekļaušana (Forward Looking Macro)

ECL modelu precizitātes uzlabošanai, Koncerns izmanto uz nākotni vērstu makroekonomisko informāciju, kas balstās uz pieņēmumiem par dažādu ekonomisko faktoru izmaiņām nākotnē. Tas balstās uz regresijas analīzi starp portfēļa kavējumu rādītājiem (1–30 dienas) un galvenajiem makroekonomiskajiem faktoriem, kā arī Latvijas Bankas prognožu scenārijiem. Apvienojot negatīvo, bāzes un pozitīvo scenāriju rezultātus, tiek iegūta paredzamo zaudējumu aprēķina nākotnes korekcija.

Lombarda aizdevumu SPPI

SPPI novērtējums lombarda aizdevumiem ir ļoti subjektīvs. Nosakot, vai SPPI kritēriji ir izpildīti, galvenā uzmanība tika pievērista tam, ka aizdevumos nav iekļautas regresa tiesības, apvienojumā ar salīdzinoši augstu aizdevumu neizpildes risku un aizdevumu cenu struktūru. Ņemot vērā to, ka ienākumi no lombarda aizdevumiem saistību neizpildes gadījumā ir cieši saistīti ar nodrošinājuma pārdošanu, tika secināts, ka lombarda aizdevumi neatbilst SPPI kritērijiem, un tāpēc tie ir jāuzskaita patiesajā vērtībā ar atspoguļojumu peļņā vai zaudējumos. Šā risku novērtēšanas un pārvaldības procedūras zināmā mērā ir ierobežotas, ņemot vērā aizdevuma nodrošinājumam izmantoto ķīlu.

Lombarda aizdevumu patiesā vērtība

Lombardu aizdevumu patiesās vērtības noteikšanai nepieciešams izdarīt spriedumu, aplēšot nākotnes naudas plūsmu summu un laiku, nosakot ienākumus nesošo lombarda aizdevumu patieso vērtību, un nākotnes naudas plūsmu summu un laiku, realizējot nodrošinājumu par ienākumus nenesošiem aizdevumiem.

Ienākumus nesošo aizdevumu patiesās vērtības modela elementus nosaka portfēļa efektīvā procentu likme un portfēļa brīvās naudas plūsmas. Ienākumus nenesošo aizdevumu portfēļa patiesās vērtības aprēķini ir atkarīgi no paredzamā ķīlas realizācijas laika, tās līrgus cenas, saistītajām pārdošanas izmaksām un attiecīgās diskonta likmes. Patiesās vērtības modelu elementi un parametri tiek regulāri pārskatīti un vajadzības gadījumā atjaunināti, skatīt 33. pielikumā „Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība”

32 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Krājumu neto pārdošanas vērtība

Koncerna krājumu izmaksas var būt jāsamazina līdz to neto pārdošanas vērtībai, ja krājumi ir sabojājušies, pilnībā vai daļēji novecojuši vai ja to pārdošanas cena ir samazinājusies. Krājumu izmaksas var netikt atgūtas pārdošanas rezultātā, jo palielinās krājumu pabeigšanas izmaksas vai to paredzamās pārdošanas izmaksas. Krājumu norakstīšana līdz neto pārdošanas vērtībai tiek veikta katrai pozīcijai atsevišķi. Koncerna neto pārdošanas vērtības aplēses ir balstītas uz ticasmākajiem pieejamajiem pierādījumiem un ņem vērā cenas vai izmaksu svārstības pēc perioda beigām, ja pastāv pierādījumi šādiem apstākļiem perioda beigās.

Noma - aizņēmuma salīdzināmās procentu likmes aplēšana

Gadījumā, ja Koncerns nevar viegli noteikt nomas līgumā ietverto procentu likmi, tas nomas saistību novērtēšanai izmanto salīdzināmo aizņēmuma likmi (IBR). IBR ir procentu likme, kas Koncernam būtu jāmaksā, lai aizņemtos ar līdzīgu termiņu un ar līdzīgu nodrošinājumu - līdzekļus, kas nepieciešami, lai iegūtu aktīvu, kura vērtība ir līdzīga lietošanas tiesību aktīvam līdzīgā ekonomiskā vidē. Tāpēc IBR atspoguło to, ko Koncernam "būtu jāmaksā", kas prasa aplēses gadījumos, ja nav pieejamas faktiskās likmes vai kad šīs likmes ir jāpielāgo, lai atspoguļotu nomas noteikumus un nosacījumus.

Koncerns novērtē IBR, izmantojot novērojamus datus (piemēram, tirgus procentu likmes), ja tie ir pieejami, un veicot nepieciešamus, uzņēmuma specifikai raksturīgus aprēķinus.

Nomu uzskaites pamatā ir to līguma termiņš, un svarīgi spriedumi izdarīti netiek.

(u) Saistītas puses

Par saistītajām pusēm tiek uzskatīti Koncerna dalībnieki, valdes un padomes locekļi, viņu tuvi ģimenes locekļi un sabiedrības, kurās minētajām personām ir kontrole vai būtiska ietekme. Termins "saistītas puses" atbilst Eiropas Komisijas 2018.gada 3.novembra regulas (EK) Nr. 1126/2008, ar ko pieņem vairākus starptautiskos grāmatvedības standartus saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes regulu (EK) Nr. 1606/2002, pielikumā minētajam 24. SGS "Informācijas atklāšana par saistītajām pusēm" lietotajam terminam.

(v) Notikumi pēc bilances datuma

Finanšu pārskatā tiek atspoguļoti tādi notikumi pēc pārskata gada beigām, kas sniedz papildu informāciju par Koncerna finansiālo stāvokli bilances sagatavošanas datumā (koriģējošie notikumi). Ja notikumi pēc pārskata gada beigām nav koriģējoši, tie tiek atspoguļoti finanšu pārskata pielikumos tikai tad, ja tie ir būtiski.

(w) Iespējamās saistības un aktīvi

Šajā finanšu pārskatā iespējamās saistības nav atzītas. Tās kā saistības tiek atzītas tikai tad, ja iespējamība, ka līdzekļi tiks izdoti, kļūst pietiekami pamatota. Iespējamie aktīvi šajā finanšu pārskatā netiek atzīti, bet tiek atspoguļoti tikai tad, kad iespējamība, ka ar darījumu saistītie ekonomiskie guvumi nonāks līdz Sabiedrībai un Koncernam, ir pietiekami pamatota.

(x) Peļņa uz vienu akciju

Peļņu uz vienu akciju nosaka, dalot neto peļņu vai zaudējumus, kas attiecināmi uz akcionāriem, ar vidējo svērto akciju skaitu pārskata gada laikā. Mazinātā peļņa uz vienu akciju tiek aprēķināta, dalot uz akcionāriem attiecināmo tīro peļņu ar vidējo svērto apgrozībā esošo parasto akciju skaitu gada laikā plus vidējo svērto parasto akciju skaitu, kas tiktu emitētas, konvertējot visas mazinošās potenciālās parastās akcijas parastajās akcijās.

(y) Darbības segmenti

Darbības segmenti ir uzrādīti saskaņā ar klasifikāciju, kas izmantota iekšējās atskaitēs galvenajam lēmumu pieņēmējam – Koncerna valdei, kura darbības segmentiem piešķir resursus un novērtē Koncerna darbības rezultātus. Vadības vajadzībām Koncerns ir sadalīts trīs darbības segmentos, pamatojoties uz produktiem un pakalpojumiem: Patēriņa aizdevumu segments, Lombarda aizdevumu segments un Lietotu un mazlietotu preču pārdošana.

(3) Neto apgrozījums

Neto apgrozījuma sadalījums pa ieņēmumu veidiem

	Koncerns
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Preču realizācija	8 682 511	7 382 169	8 649 688	7 163 086
Dārgmetālu realizācija	4 492 773	2 197 186	4 282 251	2 305 634
Citi ienākumi (aizdevumu un glabāšanas komisijas) finanšu instrumentiem uzskaitītiem patiesajā vērtībā peļņas vai zaudējumu aprēķinā	935 170	1 048 797	900 838	1 034 920
	14 110 454	10 628 152	13 832 777	10 503 640

Pielikums (turpinājums)

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

(3) Neto apgrozījums (turpinājums)

Neto apgrozījuma sadalījums pa ģeogrāfiskajiem segmentiem

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Latvija | 12 735 922 | 10 301 672 | 13 832 777 | 10 503 640 |
| Lietuva | 1 374 532 | 326 480 | - | - |
| | 14 110 454 | 10 628 152 | 13 832 777 | 10 503 640 |

(4) Pārdoto preču iegādes izmaksas

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pārdoto preču iegādes vērtība | 6 324 565 | 5 148 978 | 6 124 258 | 4 980 967 |
| Pārdoto dārgmetālu iegādes vērtība | 3 376 056 | 1 878 655 | 3 376 056 | 1 987 104 |
| | 9 700 621 | 7 027 633 | 9 500 314 | 6 968 071 |

(5) Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi

Procentu ieņēmumu sadalījums pa ieņēmumu veidiem

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Procentu ieņēmumi no nenodrošinātiem kredītiem saskaņā ar efektīvo procentu likmes metodi | 55 572 225 | 44 294 610 | 37 521 063 | 31 754 120 |
| Procentu ieņēmumi no lombarda aizdevumiem | 8 557 606 | 8 031 246 | 8 390 072 | 7 955 950 |
| Procentu ieņēmumi no saistītiem uzņēmumiem | - | - | 1 863 142 | 696 495 |
| | 64 129 831 | 52 325 856 | 47 774 277 | 40 406 565 |

Procentu ieņēmumu sadalījums pa ģeogrāfiskajiem segmentiem

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Latvija | 62 655 983 | 52 248 471 | 47 774 277 | 40 406 565 |
| Lietuva | 1 473 848 | 77 385 | - | - |
| | 64 129 831 | 52 325 856 | 47 774 277 | 40 406 565 |

(6) Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Procentu izmaksas par obligācijām | 7 165 799 | 6 706 879 | 7 165 799 | 6 706 879 |
| Procentu izmaksas par Mintos platformu aizņēmumiem | 2 852 842 | 2 360 639 | 1 562 580 | 1 269 232 |
| Procentu izdevumi par aizņēmumiem no kredītiestādēm | 2 477 948 | 1 608 111 | 2 477 948 | 1 608 111 |
| Procentu izmaksas par nomas saistībām | 266 677 | 234 236 | 243 358 | 206 279 |
| Neto zaudējumi no ārvalstu valūtas kursu svārstībām | - | 852 | - | 852 |
| | 12 763 266 | 10 910 717 | 11 449 685 | 9 791 353 |

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(7) Pārdošanas izmaksas

	Koncerns		Sabiedrība
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Darba samaksa	6 212 107	5 724 939	5 772 751	5 382 783
Klientu piesaistīšanas izdevumi	2 556 428	1 990 489	1 350 385	1 447 345
Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas	1 369 552	1 268 444	1 361 916	1 262 392
Nemateriālo ieguldījumu nolietojums un norakstīšana	892 378	668 641	891 710	667 929
Lietošanas tiesību aktīvu nolietojums	768 071	784 040	715 390	723 529
Saimniecības izdevumi	644 557	611 253	594 490	571 500
Pamatlīdzekļu nolietojums un norakstīšana	389 904	292 889	308 952	264 720
Komunālie pakalpojumi	317 635	320 227	303 185	303 949
Neatskaitāmais PVN priekšnodoklis	268 197	691 001	116 124	644 828
Transporta izmaksas	99 484	87 241	97 105	83 781
Uzkrātās saistības neizmantotajiem atvaļinājumiem	(32 269)	49 772	(18 491)	32 913
Pārējās izmaksas	921 595	725 564	857 090	615 711
	14 407 639	13 214 500	12 350 607	12 001 380

(8) Administrācijas izmaksas

	Koncerns		Sabiedrība
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Darba samaksa	3 556 275	3 594 612	3 412 591	3 511 284
Banku komisijas un tamlīdzīgi izdevumi	1 061 911	1 084 051	729 455	686 533
Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas	865 229	756 977	860 236	753 621
Komunikācijas izdevumi	797 725	614 202	599 003	522 156
Juridiskie un citi profesionālie pakalpojumi	250 621	175 137	222 513	148 666
Valsts nodevas, licence kredītēšanas pakalpojumu sniegšanai	150 101	136 853	94 693	81 705
Lietošanas tiesību aktīvu nolietojums	134 810	100 648	120 698	87 110
Sabiedrisko attiecību izmaksas	27 678	80 063	27 678	80 063
Revīzijas izmaksas*	60 333	79 703	46 150	67 034
Uzkrātās saistības neizmantotajiem atvaļinājumiem	(59 183)	4 143	(58 922)	3 094
Citas administrācijas izmaksas	563 135	500 844	414 292	405 656
	7 408 635	7 127 233	6 468 387	6 346 922

Koncerns ir saņēmis gada pārskata likumā noteiktās revīzijas un finanšu pārskatu tulkošanas pakalpojumus.

(9) Uznēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu

Uznēmumu ienākuma nodoklis galvenokārt attiecās uz dividendēm, kas izmaksātas no iepriekšējā un šī gada peļņas.

a) Uznēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu

	Koncerns		Sabiedrība
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Pārskata gada uznēmumu ienākuma nodoklis	(2 988 965)	(2 040 690)	(1 797 227)	(1 231 542)
Atliktais nodoklis	191 213	142 726	-	-
	(2 797 752)	(1 897 964)	(1 797 227)	(1 231 542)

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(9) Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu (turpinājums)

b) Atliktā nodokļa aktīvi

	Koncerns	Koncerns	Sabiedrība	Sabiedrība
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Atliktais nodoklis	345 854	154 640	-	-
	345 854	154 640	-	-

gada 4. ceturksnī Latvijā tika ieviestas izmaiņas Uzņēmumu ienākuma nodokļa (UIN) likumā, paredzot, ka UIN avanss tiek maksāts 20% apmērā no Latvijas aizdevumu operāciju nekoriģētās uzskaites peļņas, un samaksātais avanss ir izmantojams, lai pilnībā kompensētu dividenžu sadales nodokli bez termiņa beigu datuma. Šo izmaiņu rezultātā ar atpakaļejošu datumu tika atzīti lielāki nodokļu izdevumi par 2023. gadu.

Līdz šim Latvijā UIN bija jāmaksā, kad tika sadalīta peļņa, nevis tad, kad peļņa tika iegūta. Nesenās izmaiņas nodokļu likumdošanā paredz, ka par 2023. gadā un turpmākajos periodos Latvijā gūto peļņu ir jāveic avansa maksājums.

Šos UIN avansa maksājumus var kompensēt tikai ar nākotnē maksājamo peļņas sadales nodokli. Tādējādi samaksātā UIN avansa summa, kuras apmērs tiek aprēķināts pamatojoties uz peļņu, lai gan parasti to var kompensēt ar nākotnē maksājamo peļņas sadales nodokli, tiek atskaitīta pārskata periodā, kad tiek gūta peļņa. Papildu UIN izdevumi par Koncerna dividenžu sadali no nesadalītās peļņas, kas gūta saskaņā ar veco nodokļu režīmu (līdz 2018. gadam) neradīsies.

Atliktā nodokļa aktīvs attiecas uz pagaidu starpībām un nodokļu zaudējumiem, kas pārmesti no DelfinGroup LT UAB darbības. Iepriekšējo periodu zaudējumiem nav noteikti realizācijas termiņi, bet Koncerns paredz, ka atliktā nodokļa aktīvu realizēs nākamo piecu gadu laikā.

Efektīvās procentu likmes saskaņojums.

Pārskata perioda uzņēmumu ienākuma nodokļa izdevumi par gadiem, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī, atšķiras no teorētiskās nodokļa summas, kas Koncernam rastos, ja peļņa pirms nodokļu nomaksas tiktu aplikta ar likumā noteikto 20% likmi:

	Koncerns	Koncerns	Sabiedrība	Sabiedrība
	2025	2024	2025	2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa	12 412 577	9 174 170	8 654 036	6 038 963
Teorētiskā nodokļa summa pēc 20% likmes	2 482 515	1 834 834	1 730 807	1 207 793
Iepriekšējo periodu peļņas sadale	91 685	87 081	91 685	87 081
Pastāvīgo atšķirību, kas saistītas ar neatskaitāmiem izdevumiem/neapliekamiem ienākumiem, ietekme uz nodokļiem	187 743	10 573	-	-
Citu jurisdikciju nodokļu likmju ietekme	77 852	35 472	-	-
Citas nodokļu atšķirības	(42 043)	(69 996)	(25 265)	(63 332)
Uzņēmumu ienākuma nodoklis	2 797 752	1 897 964	1 797 227	1 231 542

(10) Peļņa un mazinātā peļņa uz akciju

Peļņa uz akciju tiek aprēķināta, dalot uz akcionāriem attiecināmo neto rezultātu par gadu pēc nodokļu nomaksas ar vidējo svērto emitēto akciju skaitu gada laikā. Mazināšanas efekts, aprēķinot mazināto peļņu par akciju, izriet no akciju opcijām, kas darbiniekiem tika piešķirtas 2024. gada 30. jūnijā, 2024. gada 31. decembrī, 2025. gada jūnijā un 2025. gada decembrī. Zemāk esošajā tabulā ir parādīti dati par ienākumiem un akcijām, kas tiek izmantoti, lai aprēķinātu Koncerna peļņu uz vienu akciju:

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(10) Peļņa un mazinātā peļņa uz akciju (turpinājums)

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Neto peļņa, kas attiecināma uz akcionāriem | 9 614 824 | 7 276 206 | 6 856 809 | 4 807 421 |
| Vidējais svērtais akciju skaits | 45 416 485 | 45 383 117 | 45 416 485 | 45 383 117 |
| Peļņa uz akciju | 0.212 | 0.160 | 0.151 | 0.106 |
| Vidējais svērtais akciju skaits, lai aprēķinātu mazināto peļņu par akciju | 45 469 751 | 45 405 487 | 45 469 751 | 45 405 487 |
| Mazinātā peļņa uz akciju | 0.211 | 0.160 | 0.151 | 0.106 |

Zemāk esošajā tabulā ir parādīti dati par ienākumiem un akcijām, kas tiek izmantoti, lai aprēķinātu Koncerna peļņu uz vienu akciju:

| | Izmaiņa | Faktiskais akciju skaits
pēc darījuma |
| --- | --- | --- |
| | EUR | EUR |
| 2024 | | |
| Akciju skaits gada sākumā | | 45 377 505 |
| 2024. gada 21. oktobrī izmantoto akciju skaits | 28 930 | 45 406 435 |
| Akciju skaits gada beigās | | 45 406 435 |
| Vidējais svērtais akciju skaits: | | 45 383 117 |
| Akciju opciju atšķaidīšanas efekts (akciju skaits) | | 22 370 |
| Vidējais svērtais potenciālais akciju skaits | | 45 405 487 |
| 2025 | | |
| Akciju skaits gada sākumā | | 45 406 435 |
| 2025. gada 25. jūlijā izmantoto akciju skaits | 22 176 | 45 428 611 |
| 2025. gada 24. decembrī izmantoto akciju skaits | 20 304 | 45 448 915 |
| Akciju skaits gada beigās | | 45 448 915 |
| Vidējais svērtais akciju skaits: | | 45 416 485 |
| Akciju opciju atšķaidīšanas efekts (akciju skaits)* | | 53 266 |
| Vidējais svērtais potenciālais akciju skaits | | 45 469 751 |

1. gada 30. jūnijā piešķirto akciju skaits ir 35 338, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,908 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR.
gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 38 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,901 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR.
** 2024. gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 38 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,901 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR.
gada 30. jūnijā piešķirto akciju skaits ir 37 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 1,005 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR.
gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 48 338, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 1,097 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR.

37 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(11) Nemateriālie ieguldījumi

Koncerns	Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības EUR	lekšēji izstrādāta programmatūra* EUR	Programmatūras izstrāde procesā* EUR	Nemateriālā vērtība** EUR	Kopā EUR
Sākotnējā vērtība
31.12.2023	349 125	2 199 647	156 722	127 616	2 833 110
Iegādāts 2024.gadā	-	456 708	642 844	-	1 099 552
Pārnests uz citiem postēņiem	-	680 108	(680 108)	-	-
Norakstīts	-	-	-	-	-
31.12.2024	349 125	3 336 463	119 458	127 616	3 932 662
Iegādāts 2025.gadā	-	205 773	512 983	-	718 756
Pārnests uz citiem postēņiem	-	590 463	(590 463)	-	-
Norakstīts	(810)	(172 954)	-	-	(173 764)
31.12.2025	348 315	3 959 745	41 978	127 616	4 477 654
Amortizācija
31.12.2023	335 179	630 574	-	-	965 753
Aprēķināts par 2024. gadu	4 644	663 998	-	-	668 642
Norakstīts	-	-	-	-	-
31.12.2024	339 823	1 294 572	-	-	1 634 395
Aprēķināts par 2025. gadu	4 257	872 960	-	-	877 217
Norakstīts	(810)	(169 253)	-	-	(170 063)
31.12.2025	343 270	1 998 279	-	-	2 341 549
Atlikusī vērtība 31.12.2025.	5 045	1 961 466	41 978	127 616	2 136 105
Atlikusī vērtība 31.12.2024.	9 302	2 041 891	119 458	127 616	2 298 267
Sabiedrība	Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības EUR	lekšēji izstrādāta programmatūra* EUR	Programmatūras izstrāde procesā* EUR	Kopā EUR
Sākotnējā vērtība
31.12.2023	349 125	2 178 127	156 722	2 683 974
Iegādāts 2024.gadā	-	456 708	642 844	1 099 552
Pārnests uz citiem postēņiem	-	680 108	(680 108)	-
Norakstīts	-	-	-	-
31.12.2024	349 125	3 314 943	119 458	3 783 526
Iegādāts 2025.gadā	-	205 773	512 983	718 756
Pārnests uz citiem postēņiem	-	590 463	(590 463)	-
Norakstīts	(810)	(172 954)	-	(173 764)
31.12.2025	348 315	3 938 225	41 978	4 328 518
Amortizācija
31.12.2023	335 179	612 440	-	947 619
Aprēķināts par 2024. gadu	4 644	663 285	-	667 929
Norakstīts	-	-	-	-
31.12.2024	339 823	1 275 725	-	1 615 548
Aprēķināts par 2025. gadu	4 257	872 291	-	876 548
Norakstīts	(810)	(169 252)	-	(170 062)
31.12.2025	343 270	1 978 764	-	2 322 034
Atlikusī vērtība 31.12.2025.	5 045	1 959 461	41 978	2 006 484
Atlikusī vērtība 31.12.2024.	9 302	2 039 218	119 458	2 167 978

38 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(11) Nemateriālie ieguldījumi (turpinājums)

*Paskaidrojums par programmatūras izstrādes uzrādīšanu un reklasifikāciju

Koncerna un Sabiedrības darbības nodrošināšanai būtiska ir specializētas programmatūras un citu tehnisko risinājumu pastāvīga izstrāde un pilnveide. Programmatūras izstrādē tiek iesaistīti gan AS DelfinGroup IT nodaļas darbinieki, gan ārējie programmēšanas pakalpojumu sniedzēji. Abos gadījumos gala rezultāts ir vienots — Koncerna un Sabiedrības vajadzībām izstrādāta programmatūra ar sagaidāmiem ilgtermiņa ekonomiskiem ieguvumiem.

gada Koncerns un Sabiedrība precizēja nemateriālo ieguldījumu prezentāciju, apvienojot iepriekš atsevišķi uzrādītās pozīcijas, kas saistītas ar programmatūras izstrādi. Atbilstoši šai pārskatīšanai:
pozīcijas “lekšēji izstrādāta programmatūra” un “Citi nemateriālie ieguldījumi” ir apvienotas vienotā postenī “lekšēji izstrādāta programmatūra”;
pozīcijas “Nepabeigtie pasūtījumi – iekšēji izstrādāta programmatūra” un “Avansa maksājumi par nemateriāliem ieguldījumiem”, ciktāl tās attiecas uz programmatūras izstrādi, ir apvienotas vienā postenī “Programmatūras izstrāde procesā”.

Postenis “Programmatūras izstrāde procesā” ietver gan iekšējās IT nodaļas nepabeigtos izstrādes darbus (darba algas un ar tām saistītos nodokļus), gan avansa maksājumus ārējiem IT pakalpojumu sniedzējiem.

Kapitalizējamās izmaksas tiek noteiktas, pamatojoties uz faktiski veiktajiem izstrādes darbiem, un pēc sākotnējās atzīšanas aktīvs tiek uzskaitīts iegādes vērtībā, atskaitot uzkrāto amortizāciju un vērtības samazinājumu.

Lai nodrošinātu salīdzināmību, 2024. gada rādītāji ir pārklasificēti, atspoguļojot tos atbilstoši 2025. gada prezentācijas struktūrai. Pārklasifikācija neietekmēja Koncerna vai Sabiedrības peļņu vai pašu kapitālu.

Nemateriālā vērtība

Nemateriālā vērtība Koncernā radās 2015. gadā, iegādājoties SIA Rīgas pilsētas lombards (šobrīd SIA ViziaFinance) par 880 000 EUR. Iegādes brīdī sabiedrības neto aktīvu vērtība bija 752 384 EUR, un starpība 127 616 EUR ir atzīta kā nemateriālā vērtība.

Nemateriālajai vērtībai ir nenoteikts lietderīgās lietošanas laiks, un tā netiek amortizēta. Tā tiek ik gadu pārbaudīta attiecībā uz iespējamu vērtības samazināšanos. Pārskata gadā netika identificēti apstākļi, kas liecinātu par vērtības samazinājumu, līdz ar to nemateriālā vērtība saglabājas bilancē nemainīgā apmērā — 127 616 EUR.

(12) Pamatlīdzekļi

Koncerns

	Zemes gabali	Ēkas un būves	Pārējie pamatlīdzekļi	Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos	Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem	Lietošanas tiesības telpām	Lietošanas tiesības automašinām	Kopā lietošanas tiesību aktīvi	Kopā
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Sākotnējā vērtība
31.12.2023	99 000	93 989	1 374 768	855 724	-	6 031 397	306 877	6 338 274	8 761 755
Iegādāts 2024.gadā	-	6 439	306 610	103 235	-	364 646	-	364 646	780 930
Atkārtoti novērtēts	-	-	-	-	-	339 685	-	339 685	339 685
Norakstīts	-	-	(45 148)	-	-	(255 516)	-	(255 516)	(300 664)
31.12.2024	99 000	100 428	1 636 230	958 959	-	6 480 212	306 877	6 787 089	9 581 706
Iegādāts 2025.gada	-	-	164 106	105 775	54 882	148 800	314 800	463 600	788 363
Atkārtoti novērtēts	-	-	-	-	-	1 063 789	(77)	1 063 712	1 063 712
Norakstīts	-	-	(186 023)	(48 744)	-	(748 977)	(333 133)	(1 082 110)	(1 316 877)
31.12.2025	99 000	100 428	1 614 313	1 015 990	54 882	6 943 824	288 467	7 232 291	10 116 904
Amortizācija
31.12.2023	-	18 392	1 052 664	540 282	-	3 187 511	263 493	3 451 004	5 062 342
Aprēķināts par 2024. gadu	-	7 496	181 456	103 937	-	868 866	15 823	884 689	1 177 578
Norakstīts	-	-	(39 693)	-	-	(201 452)	-	(201 452)	(241 145)
31.12.2024	-	25 888	1 194 427	644 219	-	3 854 925	279 316	4 134 241	5 998 775
Aprēķināts par 2025. gadu	-	7 402	209 596	117 170	-	857 730	45 679	903 409	1 237 577
Norakstīts	-	-	(104 789)	(15 980)	-	(454 683)	(289 007)	(743 690)	(864 459)
31.12.2025	-	33 290	1 299 234	745 409	-	4 257 972	35 988	4 293 960	6 371 893
Atlikusi vērtība 31.12.2025	99 000	67 138	315 079	270 581	54 882	2 685 852	252 479	2 938 331	3 745 011
Atlikusi vērtība 31.12.2024	99 000	74 540	441 803	314 740	-	2 625 287	27 561	2 652 848	3 582 931

39 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(12) Pamatlīdzekļi (turpinājums)

Sabiedrība	Zemes gabali	Ēkas un būves	Pārējie pamatlīdzekļi	Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos	Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem	Lietošanas tiesības telpām	Lietošanas tiesības automašīnā m	Kopā lietošanas tiesību aktīvi	Kopā
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Sākotnējā vērtība
31.12.2023	99 000	93 989	1 311 239	817 736	-	5 762 198	306 877	6 069 075	8 391 039
Iegādāts 2024.gadā	-	6 439	250 014	92 479	-	246 852	-	246 852	595 784
Atkārtoti novērtēts	-	-	-	-	-	289 713	-	289 713	289 713
Norakstīts	-	-	(45 310)	-	-	(255 516)	-	(255 516)	(300 826)
31.12.2024	99 000	100 428	1 515 943	910 215	-	6 043 247	306 877	6 350 124	8 975 710
Iegādāts 2025.gadā			163 550	105 775	54 882	148 800	314 800	463 600	787 807
Atkārtoti novērtēts				-	-	1 109 301	(77)	1 109 224	1 109 224
Norakstīts			(72 499)	-	-	(419 157)	(333 133)	(752 290)	(824 789)
31.12.2025	99 000	100 428	1 606 994	1 015 990	54 882	6 882 191	288 467	7 170 658	10 047 952
Amortizācija
31.12.2023	-	18 392	1 052 405	540 282	-	3 187 512	263 493	3 451 005	5 062 084
Aprēķināts par 2024. gadu	-	7 496	161 951	95 273	-	794 815	15 823	810 638	1 075 358
Norakstīts	-	-	(40 283)	-	-	(201 452)	-	(201 452)	(241 735)
31.12.2024	-	25 888	1 174 073	635 555	-	3 780 875	279 316	4 060 191	5 895 707
Aprēķināts par 2025. gadu	-	7 402	189 632	109 854	-	790 936	45 679	836 615	1 143 503
Norakstīts	-	-	(67 593)	-	-	(346 389)	(289 007)	(635 396)	(702 989)
31.12.2025	-	33 290	1 296 112	745 409	-	4 225 422	35 988	4 261 410	6 336 221
Atlikusī vērtība 31.12.2025.	99 000	67 138	310 882	270 581	54 882	2 656 769	252 479	2 909 248	3 711 731
Atlikusī vērtība 31.12.2024.	99 000	74 540	341 870	274 660	-	2 262 372	27 561	2 289 933	3 080 003

Lietošanas tiesību aktīvu atsavināšana ir saistīta ar nomas līgumu pirmstermiņa izbeigšanu.

(13) Lietošanas tiesību aktīvi un nomas saistības

	Koncerns	Koncerns	Sabiedrība	Sabiedrība
	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR	EUR	EUR
Ilgtermiņa ieguldījumi
Lietošanas tiesību aktīvi - telpas	2 685 852	2 625 288	2 656 769	2 262 372
Lietošanas tiesību aktīvi - automašīnas	252 479	27 560	252 479	27 561
Aktīvs kopā	2 938 331	2 652 848	2 909 248	2 289 933
Ilgtermiņa kreditori
Nomas saistības	2 519 494	2 219 336	2 500 463	1 924 398
Īstermiņa kreditori
Nomas saistības	741 822	734 251	728 195	653 740
Nomas saistības kopā	3 261 316	2 953 587	3 228 658	2 578 138

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(13) Lietošanas tiesību aktīvi un nomas saistības (turpinājums)

Lietošanas tiesību aktīvi peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir iekļautas šādās pozīcijās: Procentu maksājumu un tamīldzīgas izmaksas (6.piezīme), Pārdošanas izmaksās (7.piezīme) un Administrācijas izmaksās (8.piezīme).

Telpu nomas līgumi tiek slēgti uz termiņu no diviem gadiem līdz astoņpadsmit gadiem un sešiem mēnešiem. Līgumi par automašīnu nomu tiek slēgti uz termiņu no trīs gadiem līdz pieciem gadiem.

Vidējā svērtā aizņēmumu likme telpu nomai 2025. gada bija 8,4% (2024. gada 8,31%), vidējā svērtā salīdzināmā aizņēmumu likme automašīnu nomai 2025. gada bija 5,2% (2024. gada 6,85%).

Kopējā īstermiņa nomas un mazvērtīgu aktīvu nomas maksājumu summa, kas atzīta par izdevumiem peļņas vai zaudējumu aprēķinā 2025. gada 31. decembrī, ir EUR 2 393, bet 2024. gada 31. decembrī - EUR 4 569.

Kopējā izejošā naudas plūsma par nomu 2025. gada 31. decembrī ir EUR 1 135 762 koncernam un EUR 984 791 Sabiedrībai. Nomas saistību novērtējumā nav iekļauti mainīgie nomas maksājumi. Lietošanas tiesību aktīvi netiek nodoti apakšnomā.

Tabulā sniegta nomas kreditoru parādu termiņanalīze, parādot nediskontētos nomas maksājumus, kas jāmaksā pēc pārskata perioda beigu datuma.

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Mazāk par 1 gadu | 992 357 | 965 563 | 976 277 | 857 103 |
| 1 līdz 2 gadi | 842 692 | 673 915 | 826 612 | 564 163 |
| 2 līdz 3 gadi | 700 050 | 564 002 | 696 030 | 454 250 |
| 3 līdz 4 gadi | 550 085 | 442 673 | 550 085 | 365 357 |
| 4 līdz 5 gadi | 390 076 | 301 054 | 390 076 | 281 313 |
| Ilgāk par 5 gadiem | 564 441 | 737 897 | 564 441 | 715 497 |
| Kopā nediskontēti nomas maksājumi | 4 039 701 | 3 685 104 | 4 003 524 | 3 237 683 |

(14) Lidzdalība radniecigo sabiedrību kapitāla

gada 31. decembrī Sabiedrība ir vienīgais dalībnieks šādās meitas sabiedrībās: UAB DelfinGroup LT (100%), SIA ViziaFinance (100%), S.a. Delfingroup Ro Ifn (100%). SIA Dealshoq 2025. gada 23. decembrī tika reorganizēta, to pievienojot AS DelfinGroup.

a) lidzdalība Koncerna meitas sabiedrību kapitāla

Nosaukums	Lidzdalības daļas Koncerna meitas sabiedrībā iegādes vērtība		Lidzdalības daļa Koncerna meitas sabiedrības pamatkapitālā
	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR	%	%
DelfinGroup LT UAB	3 100 000	100 000	100	100
ViziaFinance SIA	880 000	880 000	100	100
Delfingroup Ro Ifn S.a.	199 980	n/a	100	n/a
Dealshoq SIA	n/a	150 000	n/a	100
	4 179 980	1 130 000

b) informācija par Koncerna meitas sabiedrībām

Nosaukums	Adrese	Pašu kapitāls
		31.12.2025
EUR	31.12.2024
EUR
ViziaFinance SIA	Skanstes iela 50A, LV-1013 Rīga, Latvija	15 183 683	10 416 730
DelfinGroup LT UAB	Lvivo g. 25-701, LT-09320 Vīņa, Lietuva	200 105	(837 104)
	București Sectorul 1, Strada GRIGORE MORA,
Delfingroup Ro Ifn S.a.	Nr. 16, Etaj 1, Bukareste, Rumänija	161 906	n/a
Dealshoq SIA	Skanstes iela 50A, LV-1013 Rīga, Latvija	n/a	150 000

SIA ViziaFinance pamatdarbības veids ir citi kredītēšanas pakalpojumi, nodarbojoties ar nenodrošināto kredītu izsniegšanu. Sabiedrībai ir PTAC (Patērētāju tiesību aizsardzības centrs) izsniegta licence patērētāju kredītēšanas jomā.

DelfinGroup LT UAB pamatdarbība ir lombarda aizdevumu izsniegšana un lietotu preču pārdošana.

Delfingroup Ro Ifn S.a. ir nodibināts, lai uzsāktu patēriņa kredītēšanas pakalpojumu Rumänijā. Šobrīd tiek strādāts pie licences iegūšanas.

SIA Dealshoq 2025. gada 23. decembrī tika reorganizēta, to pievienojot AS DelfinGroup.

Ir veikts ieguldījuma DelfinGroup LT UAB vērtības samazināšanās tests uz 2025. gada 31. decembrī, ņemot vērā DelfinGroup LT UAB nākotnes darbības rezultātus. Rezultātā vērtības samazināšanās netika atzīta.

Vērtības samazināšanās tests tika veikts, izmantojot nākotnē prognozētās naudas plūsmas. Atgūstamā summa tika aprēķināta, pamatojoties uz DelfinGroup LT UAB nākotnes diskontēto naudas plūsmu

41 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(15) Pārējie vērtspapīri

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ilgtermiņa vērtspapīri | 2 500 000 | - | 2 500 000 | - |
| Uzkrāti procenti | 1 201 | - | 1 201 | - |
| | 2 501 201 | - | 2 501 201 | - |

gada 31. decembrī Sabiedrībai ir publiskā apgrozībā esoši MULTITUDE CAPITAL OYJ parāda vērtspapīri (ISIN NO0013259747) 2 500 000 EUR vērtībā, iegādāti par nominālvērtību. Uz 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir uzkrātie procentu ienākumi 1 201 EUR. Parāda vērtspapīri ir nenodrošināti. 2024. gada 31. decembrī Sabiedrībai šādi finanšu instrumenti nebija.

(16) Sabiedrības un Koncerna preces pārdošanai

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Preces pārdošanai | 1 364 647 | 1 792 235 | 1 364 647 | 1 292 117 |
| Zelta izstrādājumi | 1 582 570 | 2 197 608 | 1 582 570 | 1 849 511 |
| | 2 947 217 | 3 989 843 | 2 947 217 | 3 141 628 |

gadā krājumu norakstījumi līdz neto pārdošanas vērtībai bija EUR 304 240 (2024. gadā EUR 104 832). Uzkrājums krājumiem līdz neto pārdošanas vērtībai 2024. gada 31. decembrī ir EUR 548 928 (2024. gada 31. decembrī EUR 377 508). Koncerns ir reģistrējis komercķīlas, iekļlājot savus aktīvus. Plašāka informācija sniegta 32. piezīmē.

(17) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem

a) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem pa aizdevuma veidiem

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Patiesajā vērtībā novērtēti lombarda aizdevumi | | | | |
| Ilgtermiņa lombarda aizdevumi | 189 927 | 176 753 | 189 927 | 176 753 |
| Īstermiņa lombarda aizdevumi | 7 398 932 | 8 824 726 | 7 364 078 | 8 461 544 |
| Lombarda aizdevumu uzkrātie procenti | 436 647 | 431 728 | 435 711 | 425 539 |
| Patiesajā vērtībā novērtēti lombarda aizdevumi, kopā | 8 025 506 | 9 433 207 | 7 989 716 | 9 063 836 |
| Prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | | | | |
| Ilgtermiņa prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | 125 378 270 | 91 278 962 | 80 149 647 | 65 727 727 |
| Īstermiņa prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | 24 280 378 | 20 710 566 | 16 122 124 | 13 050 485 |
| Uzkrātie procenti prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | 5 356 318 | 4 117 065 | 3 446 407 | 2 862 203 |
| Prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas kopā | 155 014 966 | 116 106 593 | 99 718 178 | 81 640 415 |
| Prasības pret debitoriem pirms uzkrājumiem kopā | 163 040 472 | 125 539 800 | 107 707 894 | 90 704 251 |
| ECL uzkrājumi prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | (18 646 929) | (12 066 037) | (10 902 486) | (7 131 061) |
| Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem | 144 393 543 | 113 473 763 | 96 805 408 | 83 573 188 |

Visi aizdevumi izsniegti eiro. Vidējais svērtais aizdevuma termiņš patēriņa aizdevumiem ir 4,2 gadi (2024. gadā: 3,2 gadi) un lombarda aizdevumiem - viens mēnesis (2024. gadā: 2 mēneši).

Koncernam ir noslēgts līgums ar trešo pusi par debitoru parādu summas plānveida cedēšanu katru mēnesi par parādiem, kuru kavētais apmaksas termiņš pārsniedz 60 dienas. Zaudējumi no šiem darījumiem tika atzīti pārskata gadā.

Lombarda aizdevumi EUR 8 025 506 vērtībā (31.12.2024: EUR 9 433 207) ir nodrošināti ar ķīlas priekšmeta vērtību un novērtēti patiesajā vērtībā.

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(17) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums)

b) Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības

Izsniegto aizdevumu bruto uzskaites vērtības un atbilstošo paredzamo kreditzaudējumu izmaiņu analīze attiecībā izsniegtajiem aizdevumiem gadā, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, ir šāda:

Koncerns	1. stadija	2. stadija	3. stadija	Kopā
Bruto uzskaites vērtība 2024. gada 1. janvārī	84 286 323	2 199 712	1 901 606	88 387 641
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	79 525 039	-	-	79 525 039
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(39 092 604)	(4 267 981)	(1 247 813)	(44 608 398)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(5 551 172)	(2 085 268)	(7 636 440)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(503 749)	(503 749)
Uzkrāto procentu ietekme	473 188	121 371	347 941	942 500
Pārcelts uz 1. stadiju	717 712	(574 537)	(143 175)	-
Pārcelts uz 2. stadiju	(13 339 439)	13 348 514	(9 075)	-
Pārcelts uz 3. stadiju	(3 729 748)	(1 601 978)	5 331 726	-
2024 gada 31. decembrī	108 840 471	3 673 929	3 592 193	116 106 593
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	110 074 924	-	-	110 074 924
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(52 466 793)	(5 583 337)	(2 190 791)	(60 240 921)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(8 229 355)	(3 048 708)	(11 278 063)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(820 494)	(820 494)
Uzkrāto procentu ietekme	638 016	137 389	397 522	1 172 927
Pārcelts uz 1. stadiju	1 219 378	(940 578)	(278 800)	-
Pārcelts uz 2. stadiju	(19 679 265)	19 710 540	(31 275)	-
Pārcelts uz 3. stadiju	(6 192 138)	(2 928 654)	9 120 792	-
2025. gada 31. decembrī	142 434 593	5 839 934	6 740 439	155 014 966

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(17) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums)

Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības (turpinājums)

Koncerns	1. stadija	2. stadija	3. stadija	Kopā
Paredzamie kreditzaudējumi 2024. gada 1. janvārī	2 794 161	834 239	783 043	4 411 443
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	7 649 095	-	-	7 649 095
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(3 645 389)	(2 100 748)	(753 957)	(6 500 094)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(5 154 105)	(1 928 717)	(7 082 822)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(501 763)	(501 763)
Uzkrāto procentu ietekme	100 035	79 826	296 002	475 863
Pārcelts uz 1. stadiju	72 100	(283 189)	(86 668)	(297 757)
Pārcelts uz 2. stadiju	(1 346 924)	6 571 673	(5 515)	5 219 234
Pārcelts uz 3. stadiju	(336 067)	(792 454)	3 222 790	2 094 269
Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kreditriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati	452 398	2 596 841	1 157 016	4 206 255
2024. gada 31. decembrī	7 106 311	1 772 970	3 186 756	12 066 037
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	12 564 379	-	-	12 564 379
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(5 890 279)	(2 898 311)	(1 439 579)	(10 228 169)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(7 199 361)	(3 536 984)	(10 736 345)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(781 062)	(781 062)
Uzkrāto procentu ietekme	84 006	87 989	449 342	621 337
Pārcelts uz 1. stadiju	138 608	(487 946)	(182 571)	(531 909)
Pārcelts uz 2. stadiju	(2 237 724)	10 222 744	(20 543)	7 964 477
Pārcelts uz 3. stadiju	(708 232)	(1 519 693)	5 953 651	3 725 726
Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kreditriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati	(872 591)	2 969 332	1 885 717	3 982 458
2025. gada 31. decembrī	10 184 478	2 947 724	5 514 727	18 646 929
Sabiedrība	1. stadija	2. stadija	3. stadija	Kopā
---	---	---	---	---
Bruto uzskaites vērtība 2024. gada 1. janvārī	61 728 947	1 409 584	1 424 110	64 562 641
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	54 366 563	-	-	54 366 563
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(29 068 057)	(2 521 625)	(915 216)	(32 504 898)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(3 385 201)	(1 517 452)	(4 902 653)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(441 268)	(441 268)
Uzkrāto procentu ietekme	254 500	71 677	233 853	560 030
Pārcelts uz 1. stadiju	429 753	(330 444)	(99 309)	-
Pārcelts uz 2. stadiju	(7 849 567)	7 855 090	(5 523)	-
Pārcelts uz 3. stadiju	(3 009 272)	(856 670)	3 865 942	-
2024. gada 31. decembrī	76 852 867	2 242 411	2 545 137	81 640 415
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	64 932 467	-	-	64 932 467
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(34 911 657)	(3 510 941)	(1 342 093)	(39 764 691)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(5 019 513)	(1 882 548)	(6 902 061)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(696 104)	(696 104)
Uzkrāto procentu ietekme	247 704	83 401	177 047	508 152
Pārcelts uz 1. stadiju	755 146	(581 865)	(173 281)	-
Pārcelts uz 2. stadiju	(12 152 274)	12 172 695	(20 421)	-
Pārcelts uz 3. stadiju	(3 622 267)	(1 912 482)	5 534 749	-
2025. gada 31. decembrī	92 101 986	3 473 706	4 142 486	99 718 178

44 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(17) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums)

Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības (turpinājums)

Sabiedrība	1. stadija	2. stadija	3. stadija	Kopā
Paredzamie kreditzaudējumi 2024. gada 1. janvārī	2 339 016	528 514	1 360 768	4 228 298
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	4 375 991	-	-	4 375 991
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(2 339 702)	(1 195 888)	(546 219)	(4 081 809)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(3 048 758)	(1 415 857)	(4 464 615)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(441 268)	(441 268)
Uzkrāto procentu ietekme	51 277	45 991	184 220	281 488
Pārcelts uz 1. stadiju	34 591	(156 714)	(59 270)	(181 393)
Pārcelts uz 2. stadiju	(631 815)	3 725 300	(3 296)	3 090 189
Pārcelts uz 3. stadiju	(242 218)	(406 278)	2 307 271	1 658 775
Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kreditriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati	235 746	1 549 265	880 394	2 665 405
2024. gada 31. decembrī	3 822 886	1 041 432	2 266 743	7 131 061
Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi	6 726 210	-	-	6 726 210
Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi	(3 616 420)	(1 809 338)	(883 622)	(6 309 380)
Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ	-	(4 340 336)	(2 190 554)	(6 530 890)
Norakstīti vai pārdoti aktīvi	-	-	(663 919)	(663 919)
Uzkrāto procentu ietekme	52 649	50 313	226 681	329 643
Pārcelts uz 1. stadiju	78 224	(299 860)	(114 087)	(335 723)
Pārcelts uz 2. stadiju	(1 258 827)	6 273 109	(13 445)	5 000 837
Pārcelts uz 3. stadiju	(375 222)	(985 584)	3 644 029	2 283 223
Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kreditriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati	202 958	1 815 437	1 253 029	3 271 424
2025. gada 31. decembrī	5 632 458	1 745 173	3 524 855	10 902 486

c) Amortizētajās izmaksās novērtēto izsniegto nenodrošināto aizdevumu vecuma analīze:

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Parādi, kas nepārsniedz apmaksas termiņu | 129 591 800 | 100 545 395 | 84 694 314 | 71 550 126 |
| Kavēts no 1 – 30 dienām | 12 842 792 | 8 293 453 | 7 407 673 | 5 302 741 |
| Kavēts no 31 – 90 dienām | 5 839 934 | 3 675 551 | 3 473 705 | 2 242 411 |
| Kavēts no 91 – 180 dienām | 2 234 860 | 721 639 | 1 218 981 | 478 123 |
| Kavēts no 181 – 360 dienām | 2 455 930 | 1 335 113 | 1 493 340 | 917 649 |
| Kavēts virs 360 dienām | 2 049 650 | 1 535 442 | 1 430 165 | 1 149 365 |
| Kopā | 155 014 966 | 116 106 593 | 99 718 178 | 81 640 415 |

d) Uzkrājumu nedrošiem un bezcerīgiem debitoru parādiem vecuma analīze:

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Parādi, kas nepārsniedz apmaksas termiņu | 7 109 110 | 5 338 747 | 3 945 855 | 2 843 158 |
| Kavēts no 1 – 30 dienām | 3 143 936 | 1 908 613 | 1 738 353 | 1 081 246 |
| Kavēts no 31 – 90 dienām | 3 025 606 | 1 856 268 | 1 808 638 | 1 109 037 |
| Kavēts no 91 – 180 dienām | 1 609 876 | 537 472 | 921 486 | 363 291 |
| Kavēts no 181 – 360 dienām | 1 887 928 | 1 094 088 | 1 187 016 | 767 802 |
| Kavēts virs 360 dienām | 1 870 473 | 1 330 849 | 1 301 138 | 966 527 |
| ECL uzkrājumi prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | 18 646 929 | 12 066 037 | 10 902 486 | 7 131 061 |

45 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(17) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums)

Uzkrājumi debitoru parādiem ir noteikti, veicot kolektīvu vērtības samazinājuma aplēsi. ECL aprēķina vajadzībām bez ķīlas izsniegto aizdevumu debitori tika sagrupēti pa zīmoliem - Banknote, VIZIA un DelfinGroup LT.

e) Kreditzaudējumu izmaksas

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kreditzaudējumi par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas | 19 810 361 | 13 643 401 | 12 116 796 | 8 488 565 |
| Neto parādu cedēšanas rezultāts | 1 356 435 | 1 458 322 | 906 026 | 982 201 |
| Neto rezultāts no kredītu norakstīšanas | 39 432 | 1 986 | 32 184 | - |
| Kreditzaudējumu izmaksas | 21 206 228 | 15 103 709 | 13 055 006 | 9 470 766 |

(18) Naudas līdzekļi

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Naudas līdzekļi bankā | 2 982 818 | 1 100 956 | 1 679 660 | 535 271 |
| Naudas līdzekļi kasē | 556 660 | 543 534 | 556 660 | 503 643 |
| | 3 539 478 | 1 644 490 | 2 236 320 | 1 038 914 |

Naudas līdzekļi bankās pelna procentus ar mainīgām procentu likmēm, pamatojoties uz banku noguldījumu dienas likmēm. 2025. gada 31. decembrī Koncernam bija pieejami 4 900 000 EUR (31.12.2024: 823 820 EUR) neizmantotie aizņēmuma līdzekļi. Koncerns ir iekīlājis savus termiņnoguldījumus, lai izpildītu nodrošinājuma prasības. Plašāka informācija sniegta 32. piezīmē.

(19) Pamatkapitāls

gada 14. oktobrī AS DelfinGroup veiksmīgi noslēdza sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO) un 2021. gada 20. oktobrī tika uzsākta Sabiedrības akciju tirdzniecība biržas Nasdaq Riga Baltijas Oficiālajā sarakstā. Kopumā investori parakstīļās uz 5 319 594 jaunām akcijām, kuru nominālvērtība ir 0.10 EUR. Piesaistīte līdzekļi no emitetatām akcijām bija 8 085 782 EUR, jauno akciju nominālvērtība bija 531 959 EUR un ar sākotnējo publisko piedāvājumu saistītas izmaksas sastādīļa 662 865 EUR, kas rezultējas akciju emisijas uzcenojumā 6 890 958 EUR apmērā. Akciju emisijas uzcenojums nevar tikt izmantots divideržu izmaksai.
gada 31. decembrī Mātes sabiedrības pamatkapitāls ir EUR 4 544 891,50 (EUR 4 540 643,50 2024. gada 31. decembrī), ko veido 45 448 915 (45 406 435 2024. gada 31. decembrī) parastās akcijas, no kurām katras nominālvērtība ir EUR 0,10. Visas akcijas ir pilnībā apmaksātas.

(20) Nesadalītā pelņa

| | Koncerns
2025
EUR | Koncerns
2024
EUR | Sabiedrība
2025
EUR | Sabiedrība
2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Atlikums 1. janvārī | 13 273 699 | 9 723 592 | 4 422 716 | 3 341 395 |
| Pārskata perioda pelņa | 9 614 824 | 7 276 206 | 6 856 809 | 4 807 421 |
| Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi* | - | - | (24 229) | - |
| Apstiprinātās un izmaksātās dividendes: | | | | |
| Starpperioda dividendes par akciju: 0.0889 EUR (2024: 0.0731 EUR) | (4 038 198) | (3 326 777) | (4 038 198) | (3 326 778) |
| Ikgadējās dividendes 0.0092 EUR par akciju 2024. gadā | (417 739) | (399 322) | (417 739) | (399 322) |
| Atlikums 31. decembrī | 18 432 586 | 13 273 699 | 6 799 359 | 4 422 716 |

Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi
gada 23. decembrī tika pabeigts Sabiedrības reorganizācijas process pievienošanas ceļā, kura rezultātā Sabiedrībai tika pievienota Dealshoq SIA, reģistrācijas Nr. 40203600852.

46 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(20) Nesadalītā peļņa (turpinājums)

Saskaņā ar reorganizācijas plānu un pēcteclbas principu, pievienotās sabiedrības zaudējumi par periodu no 2025. gada 1. janvāra līdz reorganizācijas spēkā stāšanās brīdim 24 229 EUR apmērā ir iekļauta Sabiedrības pašu kapitāla sastāvā (rindā "Nesadalītā peļņa").

Minētā summa netiek uzrādīta 2025. gada Peļņas vai zaudējumu aprēķinā, jo tā ir gūta līdz reorganizācijas dienai citā juridiskā personā, taču tā ir atspoguļota Pašu kapitāla izmaiņu pārskatā kā reorganizācijas rezultātā pārņemtās saistības un kapitāls.

(21) Uz akcijām balstīti maksājumi

Akciju opciju plāns

gada septembrī akcionāri apstiprināja akciju opciju plānu darbiniekiem un Koncerna vadībai. Programmas ietvaros var emītē kopā 450 000 jaunas akcijas. 2022. gada decemberī plāna ietvaros darbiniekiem tika piešķirtas pirmās akciju opcijas. Saskaņā ar Sabiedrības akciju opciju plānu mātes sabiedrības akciju opcijas tiek piešķirtas visiem Sabiedrības darbiniekiem. Tiesības saņemt darbinieku akciju opcijas ir tiem Sabiedrības darbiniekiem, kuri atbilst šādiem nosacījumiem:
Darbinieks sabiedrībā ir nostrādājis vismaz 12 mēnešus;
Darbinieks ir sasniedzis vadības izvirzītos individuālos mērķus un veicinājis kopējo biznesa mērķu sasniegšanu.

Lai izmantotu akciju opcijas, to turētājam ir jābūt nodarbinātam Koncernā. Izmantojot personāla akciju opcijas, to turētājiem ir tiesības par samaksu saņemt Sabiedrības no jauna emītētās akcijas. Sabiedrības jaunās emisijas vienas akcijas cena ir EUR 0,10 (10 centi). Minimālais termiņš darbinieku akciju opciju turēšanai no to piešķiršanas līdz dienai, kad to turētājam ir tiesības izmantot opciju, ir 12 mēneši. Opciju līgumi ir jāizmanto mēneša laikā pēc to piešķiršanas datuma, un norēķini naudā nav iespējami.

Saistībā ar attiecīgo akciju opciju plānu pārskata gadā Koncerns ir atzinis izdevumus 90 694 EUR apmērā (2024. gadā: 66 750 EUR) un atotilis izdevumus 38 904 EUR apmērā (13 158 EUR 2024. gadā), jo ne visi darbinieki, kas turēja akciju opcijas tās izmantoja, bet citi darbinieki 12 mēnešu laikā pēc opciju piešķiršanas pameta Sabiedrību un nevarēja tās izmantot. Lai gan atlikušās 320 679 plāna opcijas ir apstiprinātas izmantošanai uz akcijām balstītās shēmās nākotnē, tās vēl nav iekļautas nolīgumos, tāpēc šajā gadā izdevumi nav atzīti.

Gada laikā notikušās izmaiņas opciju skaitā:

Atlikums 2024. gada 1. janvārī	85 002
Piešķirts	73 838
Izmantots	(28 930)
Atteikts	(11 266)
Atlikums 2024. gada 31. decembrī	118 644
Izmantojams 2024. gada 31. decembrī	44 806
Piešķirts	85 838
Izmantots	(42 480)
Atteikts	(37 664)
Atlikums 2025. gada 31. decembrī	169 144
Izmantojams 2025. gada 31. decembrī	38 500

Patiesās vērtības aprēķini

Akciju opciju patiesā vērtība tiek aplēsta piešķiršanas datumā, izmantojot Black-Scholes opciju cenu noteikšanas modeli. Aplēšot opciju patieso vērtību, tiek ņemti vērā noteikumi un nosacījumi, uz kādiem akciju opcijas tikušas piešķirtas, kā arī tiek veiktas aplēses par dažiem pieņēmumiem, lai pielāgotu Black-Scholes modela aprēķinus. Ja iespējams, modelī kā ievaddati tiek izmantoti tirgus dati, tostarp akciju cena, paredzamais dividenžu ienesīgums un bezriska likme. Piešķirto opciju vidējā svērtā patiesā vērtība novērtēšanas datumā bija no EUR 1,00497 līdz 1,09660 (2023. gadā: no EUR 0,90056 līdz 0,90776).

Nākamajā tabulā uzskaitīti galvenie ievaddati, kas izmantoti patiesās vērtības aprēķināšanai:

	2025	2024
Vidējā svērtā akciju cenas patiesā vērtība	1,182 – 1,288	1,076 – 1,086
Vidējī svērtā opciju izmantošanas cena	0,1	0,10
Sagaidāmais akciju opciju dzīves ilgums (gados)	1	1
Paredzamā nepastāvība (%)	40,34% - 40,74%	26,79% - 28,03%
Dividenžu ienesīgums (%)	7,01% - 7,61%	7,57% - 7,77%
Bezriska procentu likme (%)	3,00%	3,00%

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(22) Aizņēmums pret obligācijām

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ilgtermīņa aizņēmumi pret obligācijām, kopā | 46 673 606 | 47 513 867 | 46 673 606 | 47 513 867 |
| Aizņēmums pret obligācijām | 24 070 849 | 5 368 103 | 24 070 849 | 5 368 103 |
| Uzkrātie procenti | 120 461 | 91 145 | 120 461 | 91 145 |
| Īstermīņa aizņēmumi pret obligācijām, kopā | 24 191 310 | 5 459 248 | 24 191 310 | 5 459 248 |
| Aizņēmumi pret obligācijām, kopā | 70 744 455 | 52 881 970 | 70 744 455 | 52 881 970 |
| Uzkrātie procenti, kopā | 120 461 | 91 145 | 120 461 | 91 145 |
| Aizņēmumi pret obligācijām, neto | 70 864 916 | 52 973 115 | 70 864 916 | 52 973 115 |

gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000802718) 10 995 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2023. gada 1. augustā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 10 995, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 9.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2026. gada 25. februāris. 2023. gada 3. oktobrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000860146) 15 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2023. gada 3. oktobrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 15 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 9.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. jūlijs. 2024. gada 7. novembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000803914) 15 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas publiskā piedāvājuma 2024. gada 25. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 150 000, ar nominālvērtību 100 EUR katram. Kupona likme — 10.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (100 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. septembris. 2024. gada 25. septembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic regulētają tīrgū. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000106649) 22 085 000 EUR vērtībā (kopējais emisijas apmērs līdz 25 000 000 EUR), reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2025. gada 3. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 25 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 9.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2027. gada 25. septembris. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000802700) 5 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2023. gada 24. jūlijā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 11.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. jūlijs. 2024. gada 7. novembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000870145) 5 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2024. gada 29. majā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 11.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2029. gada 25. maijs. 2025. gada 15. oktobrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000106631) 0 EUR vērtībā (kopējais emisijas apmērs līdz 5 000 000 EUR), reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emittētas slēgtā piedāvājuma 2025. gada 3. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 11.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnes! 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2030. gada 25. septembris. Oblīgācijas ir nenodrošinātas.
gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis visos Oblīgāciju emisijas nosacījumos ietvertos nosacījumus. Lūdzu, skatīt vadības ziņojumā aprakstītos nosacījumus.

Koncerns ir izstrādājis stratēģisku plānu emittēta jaunas obligācijas, lai pārfinansētu pašreizējās saistības, kurām iestājies atmaksas termiņš, sadarboties ar kredītiestādem, lai iegūtu no tām finansējumu, kā arī turpināt aizdevumu izvietošanu Mintos P2P platformā. Šī pieeja Jaus Koncernam nokārtot neatmaksāto parādu, izmantojot ienēmumus, kas gūti, pārdodot šīs jaunemittētas obligācijas, no kredītiestādēm saņemtos aizņēmumus un Mintos platformā pieśaistīto finansējumu.

48 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(23) Aizņēmumi no kredītiestādēm

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ilgtermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm | 12 500 000 | 5 673 103 | 12 500 000 | 5 673 103 |
| Ilgtermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm kopā | 12 500 000 | 5 673 103 | 12 500 000 | 5 673 103 |
| Īstermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm | 11 000 000 | 11 715 582 | 11 000 000 | 11 715 582 |
| Īstermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm kopā | 11 000 000 | 11 715 582 | 11 000 000 | 11 715 582 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm kopā | 23 500 000 | 17 388 685 | 23 500 000 | 17 388 685 |

gada 31. decembrī Koncerns mātes sabiedrībai ir saņemti aizņēmumi no kredītiestādēm ar fiksētām likmēm, kuru dzēšamas termiņš ir 2028. gads un mainīgām procentu likmēm (bāzes procentu likme 3M un 6M EURIBOR plus fiksētā likme), kuru dzēšanas termiņi iestājas 2026. un 2027. gadā. Lai nodrošinātu saistību izpildi, Koncerns ir reģistrējis komercijīlas, skatīt 32. pielikumu. 2025. gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis aizdevumu līgumu nosacījumus.

(24) Citi aizņēmumi

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Citi ilgtermiņa aizņēmumi | 17 489 831 | 13 901 453 | 9 875 720 | 6 902 394 |
| Citi ilgtermiņa aizņēmumi kopā | 17 489 831 | 13 901 453 | 9 875 720 | 6 902 394 |
| Citi īstermiņa aizņēmumi | 11 278 931 | 10 399 105 | 7 676 575 | 6 714 442 |
| Citi īstermiņa aizņēmumi kopā | 11 278 931 | 10 399 105 | 7 676 575 | 6 714 442 |
| Citi aizņēmumi kopā | 28 768 762 | 24 300 558 | 17 552 295 | 13 616 836 |

Aizņēmumu summu veido aizdevumi, kas saņemti no Eiropas Savienībā reģistrētas kolektīvās finansēšanas platformas Mintos. Vidējā svērtā gada procentu likme 2025. gada 31. decembrī ir 8,7% (31.12.2024: 8,8%). Saskaņā ar aizdevuma līgumu ar AS Mintos Marketplace aizdevumu atmaksas termiņi ir saskaņā ar konkrētiem aizdevuma līguma noteikumiem, ko Koncerns ir noslēdzis ar saviem klientiem. Lai nodrošinātu saistību izpildi, Koncerns ir reģistrējis komercijīlu, skatīt 32. pielikumu. 2025. gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis aizdevumu līgumu nosacījumus.

(25) Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas

| | Koncerns
31.12.2025
EUR | Koncerns
31.12.2024
EUR | Sabiedrība
31.12.2025
EUR | Sabiedrība
31.12.2024
EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pievienotās vērtības nodoklis | 76 922 | 72 354 | 49 231 | 72 354 |
| Uzņēmuma ienākuma nodoklis | 2 489 766 | 1 418 070 | 1 297 939 | 608 762 |
| Uzņēmējdarbības riska valsts nodeva | 297 | 136 | 120 | 136 |
| Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas | 247 711 | 281 424 | 240 443 | 270 532 |
| Iedzīvotāju ienākuma nodoklis | 146 214 | 175 092 | 141 909 | 167 008 |
| Uzņēmuma vieglo transportlīdzekļu nodoklis | 11 286 | 2 897 | 11 267 | 2 897 |
| Dabas resursu nodoklis | - | 3 | - | 3 |
| Nekustamā īpašuma nodoklis | 2 112 | - | - | - |
| Priekšapmaksa | (259 841) | (25 934) | (259 841) | (25 934) |
| Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas, kopā | 2 714 467 | 1 924 042 | 1 481 068 | 1 095 758 |

(26) Vidējais nodarbināto personu skaits

	2025	2024
Vidējais Koncernā nodarbināto darbinieku skaits pārskata gadā	372	388
Vidējais Sabiedrībā nodarbināto darbinieku skaits pārskata gadā	354	370

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(27) Vadības atalgojums

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Padomes loceklu atalgojums:
· darba samaksa	208 853	201 845
· sociālās apdrošināšanas iemaksas	48 358	47 615
	257 211	249 460
Valdes loceklu atalgojums:
· darba samaksa	496 920	608 646
· sociālās apdrošināšanas iemaksas	116 617	143 580
	613 537	752 226

Padomes un valdes locekļiem Sabiedrība nepiešķir nekādus citrus labumus vai atalgojuma veidus, izņemot dalību akciju iegādes plānā, kas aprakstīts 21. pielikumā. Citi papildus labumi netiek piešķirti.

(28) Izmaiņas saistībās, kas rodas no finansēšanas darbības

Koncerns	Aizņēmumi pret obligācijām EUR	Citi aizņēmumi EUR	Aizņēmumi no kredītiestādē m EUR	Nomas saistības EUR	Akciju kapitāls un akciju emisijas uzcenojums EUR	Kopējās saistības no finansēšanas darbības EUR
Uzskaites vērtība
31.12.2023.	40 266 544	29 410 334	7 293 992	3 168 456	11 428 709	91 568 035
Naudas plūsma	12 512 000	(5 131 881)	10 900 000	(1 072 654)	2 893	17 210 358
Saņemts	23 512 000	11 974 316	10 900 000	-	2 893	46 389 209
Atmaksāts:
Pamatsumma	(11 000 000)	(17 106 197)	-	(1 072 654)	-	(29 178 851)
Procenti	(5 485 423)	(2 237 493)	(2 380 923)	-	-	(10 103 839)
Ne-naudas izmaiņas	5 679 994	2 259 598	1 575 616	857 785	-	10 372 993
Procentu izdevumi	6 706 879	2 360 638	1 608 111	232 277	-	10 907 905
Komisiju maksas	(1 118 030)	(203 951)	(32 495)	-	-	(1 354 476)
Jauni nomas līgumi	-	-	-	364 646	-	364 646
Nomas līgumu izmaiņas	-	-	-	339 685	-	339 685
Nomas līgumu pārtraukšana	-	-	-	(78 823)	-	(78 823)
Citas izmaiņas	91 145	102 911	-	-	-	194 056
Uzskaites vērtība
31.12.2024.	52 973 115	24 300 558	17 388 685	2 953 587	11 431 602	109 047 547
Naudas plūsma	11 152 285	1 295 853	3 587 746	(1 136 546)	4 248	14 903 586
Saņemts	20 200 000	19 180 013	12 500 000	-	4 248	51 884 261
Atmaksāts:
Pamatsumma	(2 462 000)	(15 031 318)	(6 434 306)	(869 870)	-	(24 797 494)
Procenti	(6 585 715)	(2 852 842)	(2 477 948)	(266 676)	-	(12 183 181)
Ne-naudas izmaiņas	6 739 516	3 172 351	2 523 569	1 444 275	-	13 879 711
Procentu izdevumi	7 165 799	2 852 842	2 477 948	266 676	-	12 763 265
Komisiju maksas	(426 283)	347 259	32 495	-	-	(46 529)
Jauni nomas līgumi	-	-	-	463 600	-	463 600
Nomas līgumu izmaiņas	-	-	-	1 058 757	-	1 058 757
Nomas līgumu pārtraukšana	-	-	-	(344 758)	-	(344 758)
Citas izmaiņas	-	(27 750)	13 126	-	-	(14 624)
Uzskaites vērtība
31.12.2025.	70 864 916	28 768 762	23 500 000	3 261 316	11 435 850	137 830 844

50 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(28) Finansēšanas kustības pārskats saskaņā ar naudas plūsmas informācijas atklāšanas iniciatīvas prasībām (turpinājums)

Sabiedrība	Aizņēmumi pret obligācijām EUR	Citi aizņēmumi EUR	Aizņēmumi no kredītiestādēm EUR	Nomas saistības EUR	Akciju kapitāls un akciju emisijas uzcenojums EUR	Kopējās saistības no finansēšanas darbības EUR
Uzskaītes vērtība
31.12.2023.	40 266 544	16 367 308	7 293 992	2 900 867	11 428 709	78 257 420
Naudas plūsma	7 026 577	(4 000 425)	8 519 077	(984 791)	2 893	10 563 331
Saņemts	23 512 000	6 183 772	10 900 000	-	2 893	40 598 665
Atmaksāts:
Pamatsumma	(11 000 000)	(8 956 349)	-	(780 471)	-	(20 736 820)
Procenti	(5 485 423)	(1 227 848)	(2 380 923)	(204 320)	-	(9 298 514)
Ne-naudas izmaiņas	5 679 994	1 249 953	1 575 616	662 062	-	9 167 625
Procentu izdevumi	6 706 879	1 269 232	1 608 111	204 320	-	9 788 542
Komisiju maksas	(1 118 030)	(75 438)	(32 495)	-	-	(1 225 963)
Jauni nomas līgumi	-	-	-	246 852	-	246 852
Nomas līgumu izmaiņas	-	-	-	(78 823)	-	(78 823)
Nomas līgumu pārtraukšana	-	-	-	289 713	-	289 713
Citas izmaiņas	91 145	56 159	-	-	-	147 304
Uzskaītes vērtība	52 973 115	13 616 836	17 388 685	2 578 138	11 431 602	97 988 376
31.12.2024.
Naudas plūsma	11 152 285	2 207 757	3 587 746	(1 053 249)	4 248	15 898 787
Saņemts	20 200 000	11 662 239	12 500 000	-	4 248	44 366 487
Atmaksāts:
Pamatsumma	(2 462 000)	(7 891 903)	(6 434 306)	(809 891)	-	(17 598 100)
Procenti	(6 585 715)	(1 562 581)	(2 477 948)	(243 358)	-	(10 869 602)
Ne-naudas izmaiņas	6 739 516	1 727 702	2 523 569	1 703 769	-	12 694 556
Procentu izdevumi	7 165 799	1 562 580	2 477 948	243 458	-	11 449 685
Komisiju maksas	(426 283)	177 090	32 495	-	-	(216 698)
Jauni nomas līgumi	-	-	-	463 600	-	463 600
Nomas līgumu izmaiņas	-	-	-	1 104 270	-	1 104 270
Nomas līgumu pārtraukšana	-	-	-	(107 459)	-	(107 459)
Citas izmaiņas	-	(11 968)	13 126	-	-	1 158
Uzskaītes vērtība	70 864 916	17 552 295	23 500 000	3 228 658	11 435 850	126 581 719
31.12.2025.

Nomas līgumu izmaiņas ir galvenokārt saistītas ar nomas termiņa pagarināšanu.

(29) Darījumi ar saistītajām pusēm

Pārskatā tiek uzrādītas tās saistītās personas, ar kurām bijuši darījumi pārskata gadā vai salīdzināmają periodā

Koncerna darījumi

	Darījumi 2025. gadā EUR	Darījumi 2024. gadā EUR
Akcionāri
Samaksāti procenti	94 123	128 137
Sabiedrības vadība
Samaksāti procenti	11 128	4 310
Citām saistītām sabiedrībām
Saņemti pakalpojumi	3 000	2 000

51 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(29) Darījumi ar saistītajām pusēm (turpinājums)

Mātes sabiedrības darījumi

	Darījumi 2025. gadā EUR	Darījumi 2024. gadā EUR
Akcionāri
Samaksāti procenti	94 123	128 137
Sabiedrības vadība
Samaksāti procenti	11 128	4 310
Meitas sabiedrībām
Saņemti procenti	1 863 142	696 495
Sniegti pakalpojumi	15 442	6 240
Pārdotas preces	8 155	201 795
Pirktas preces	1 514 640	-
Pirkti pamatlīdzekļi	54 882	-
Citām saistītām sabiedrībām
Saņemti pakalpojumi	3 000	2 000

Aizdevumi meitas sabiedrībām

	Koncerns 31.12.2025 EUR	Koncerns 31.12.2024 EUR	Sabiedrība 31.12.2025 EUR	Sabiedrība 31.12.2024 EUR
ViziaFinance SIA	-	-	12 328 532	7 768 600
DelfinGroup UAB	-	-	7 988 533	2 173 534
Delfingroup Ro Ifn	-	-	-	-
ECL uzkrājums meitas sabiedrībām izsniegtiem aizdevumiem	-	-	(140 232)	(140 219)
Ilgtermiņa aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā	-	-	20 176 833	9 801 915
ViziaFinance SIA	-	-	479 990	90 029
DelfinGroup UAB	-	-	623 006	335 043
Delfingroup Ro Ifn	-	-	-	-
Īstermiņa aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā	-	-	1 102 996	425 072
Aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā	-	-	21 279 829	10 226 987

Procentu likme aizdevumiem saistītajām sabiedrībām ir 12%. Visi aizdevumi un citas prasības izteiktas eiro. Sabiedrībai nav kavētu parādu.

Saistīto sabiedrību akcionāriem emitētās obligācijas

	Koncerns 31.12.2025 EUR	Koncerns 31.12.2024 EUR	Sabiedrība 31.12.2025 EUR	Sabiedrība 31.12.2024 EUR
Sabiedrības vadība	400 000	-	400 000	-
Akcionāri	2 183 000	3 163 600	2 183 000	3 163 600
Saistīto sabiedrību akcionāriem emittēto obligāciju ilgtermiņa daļa kopā	2 583 000	3 163 600	2 583 000	3 163 600
Akcionāri	-	-	-	-
Saistīto sabiedrību akcionāriem emittēto obligāciju istermiņa daļa kopā	-	-	-	-
Saistītām sabiedrībām emittētās obligācijas kopā	2 583 000	3 163 600	2 583 000	3 163 600

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atseviškais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(30) Padomes un valdes locekļiem piederošās akcijas

a) Valdes locekļiem piederošās akcijas

	2025. gada 31. decembrī Akcijas	2024. gada 31. decembrī Akcijas
Didzis Ādmīdiņš	12 500	607 500
Andrejs Aleksandrovičs	9 299	-
Nauris Bloks (valdes loceklis līdz 01.04.2025.)	n/a	2 587

b) Padomes locekļiem piederošās akcijas

	2025. gada 31. decembrī Akcijas	2024. gada 31. decembrī Akcijas
Agris Evertovskis (ar līdzdalību SIA EC finance un SIA AE Consulting)	1 128 254	10 501 664
Jānis Pizičs	9	8 541
Mārtiņš Bičevskis (padomes loceklis līdz 03.07.2025.)	n/a	3 375
Gatis Kokins (padomes priekšsēdētāja vietnieks līdz 03.07.2025.)	n/a	625

Samazinājums valdes un padomes locekļiem piederošo akciju apmērā saistīts ar IPAS INDEXO izteikto brīvprātīgo akciju atpirkšanas piedāvājumu kā rezultātā lielākā daļa valdes un padomes locekļiem piederošo akciju tika apmainīta pret IPAS INDEXO akcijām, kas uz 2025. gada 31. decembri ir AS DelfinGroup lielākais akcionārs ar 67.42% no AS DelfinGroup balsstiesīgā kapitāla.

(31) Segmentu informācija

Vadības vajadzībām Koncerns ir sadalīts trīs darbības segmentos, pamatojoties uz šādiem produktiem un pakalpojumiem:

Lombarda aizdevumu segments
Lombarda aizdevumu izsniegšana, lombarda priekšmetu pārdošana filiālēs un tiešsaistē.
Lietotu un mazlietotu preču pārdošana
No klientiem iegādātu lietotu preču pārdošana filiālēs un tiešsaistē.
Patēriņa aizdevumu segments
Patēriņa aizdevumu izsniegšana klientiem, parādu piedziņas darbības un aizdevumu cesijas ārējo parādu piedziņas uzņēmumiem.

Vadība atsevišķi uzrauga biznesa vienību darbības rezultātus, lai pieņemtu lēmumus par resursu sadali un darbības novērtējumu. Kā paskaidrots tabulā, segmenta darbības rezultāti ir novērtēti konsolidētā līmeni. Vadība galvenokārt koncentrējas uz neto apgrozījumu, procentu ienākumiem un līdzīgiem ienākumiem, segmenta neto darbības rezultātiem (neto apgrozījums plus procentu ienākumi un līdzīgi ienākumi mīnus kredītaudējumu izdevumi, pārdošanas izmaksas, pārdošanas izdevumi, administratīvie izdevumi un citas saimnieciskās darbības izmaksas) un segmenta peļņa pirms nodokļu nomaksas. Izmaksām, kuras nav tieši attiecināmas uz konkrētu segmentu, vadības vērtējums tiek izmantots, lai sadalītu vispārējās izmaksas pa segmentiem, pamatojoties uz šādiem izmaksu sadalījuma virzītājiem — aizdevuma izsniegšana, segmenta ieņēmumi, segmenta darbinieku skaits, segmenta darbinieku izmaksas, segmenta aktīvu apjoms.

Pamatojoties uz pakalpojumu raksturu, Koncerna darbību var sadalīt šādi:

EUR	Patēriņa aizdevumi		Lombarda aizdevumi		Lietotu un mazlietotu preču pārdošana		Kopā
	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
Aktīvs	150 835 296	110 968 050	7 526 190	10 965 353	4 220 153	5 069 566	162 581 639	127 002 969
Segmenta saistības	120 818 737	88 792 414	8 162 039	9 485 373	3 456 918	3 796 477	132 437 694	102 074 264
Neto apgrozījums	-	-	-	-	14 110 454	10 628 152	14 110 454	10 628 152
Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi	55 572 225	44 294 711	8 557 606	8 031 145	-	-	64 129 831	52 325 856
Segmenta neto darbības rezultāts	21 973 520	16 510 464	2 631 852	2 775 479	570 470	798 944	25 175 842	20 084 887
Finansējuma (izmaksas)	(11 803 538)	(9 650 036)	(661 697)	(883 840)	(298 031)	(376 841)	(12 763 266)	(10 910 717)
Peļņa/(zaudējumi) pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa	10 169 982	6 860 428	1 970 155	1 891 639	272 439	422 103	12 412 576	9 174 170
Uzņēmumu ienākuma nodoklis	(2 507 591)	(1 419 294)	(254 911)	(391 345)	(35 250)	(87 325)	(2 797 752)	(1 897 964)

Pielikums (turpinājums)

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

(32) Izsniegtie galvojumi, ķīlas un iespējamās saistības

Koncerns ir reģistrējis komercķīlas, iekīlājot savus aktīvus un prasījuma tiesības par maksimālo summu 47 miljoni EUR kā nodrošinājumu SIA Mintos Finance Nr. 20 un AS Mintos Marketplace, lai sniegtu nodrošinājumu Mintos P2P platformā izvietotajiem aizdevumiem.

gada 29. novembrī Sabiedrība reģistrēja komercķīlu, iekīlājot savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 15 miljoni EUR. Sabiedrības meitas sabiedrība SIA ViziaFinance 2023. gada 13. novembrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām. Uz pārskata publicēšanas datumu ķīla ir dzēsta.
gada 14. decembrī, 2024. gada 20. februārī, 14. majā, 26. septembrī un 17. jūljā Sabiedrība parakstīja līgumu ar Multitude Bank p.l.c. par bankas kontu un atlikumu 999 900 EUR apmērā iekīlāšanu kā nodrošinājuma daļu. Uz pārskata publicēšanas datumu iekīlātie līdzekļi ir atbrīvoti no ķīlas.
gada 24. oktobrī Sabiedrība reģistrēja komercķīlu, iekīlājot prasījuma tiesības kā nodrošinājumu AS "Citadele banka" ar maksimālo summu 6,37 miljoni EUR. Sabiedrības meitas sabiedrība SIA ViziaFinance 2024. gada 16. oktobrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt AS "Citadele banka" par Sabiedrības saistībām.
gada 16. aprīlī Sabiedrība un SIA ViziaFinance reģistrēja komercķīlu, iekīlājot savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 17 miljoni EUR. SIA ViziaFinance 2025. gada 7. aprīlī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām.
gada 29. decembrī Sabiedrība un SIA ViziaFinance parakstīļa komercķīlas līgumu ar mērķi iekīlāt savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 17,25 miljoni EUR. SIA ViziaFinance un UAB DelfinGroup LT 2025. gada 29. decembrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām.
gada 31. decembrī nodrošināto saistību summa ir 52 268 762 EUR (2024. gada 31. decembrī: 41 689 242 EUR).

Saskaņā ar IPAS INDEXO izteiktā brīvprātīgā AS DelfinGroup akciju atpirkuma piedāvājuma rezultātiem, IPAS INDEXO kļuva par 67.42% AS DelfinGroup akciju īpašnieku. Tā rezultātā, saskaņā ar obligāciju ISIN LV0000860146 un LV0000803914 noteikumiem, minētais īpašnieku struktūras maiņas darījums kvalifikējas kā kontroles maiņas notikums (Change of Control Put Event). Atbilstoši iepriekš minēto emisiju noteikumiem katram attiecīgās emisijas obligāciju turētājam ir tiesības izmantot izpirkuma opciju (Put Option). Kopējais abu emisiju apmērs ir 30 000 000 EUR. Uz 2025. gada 31. decembrī obligacionāriem ir iespējams pieteikties izpirkuma opcijai. Pieteikšanās ir spēkā līdz 2026. gada 20. janvārim. Norēķini par izpirkuma opciju plānoti 2026. gada 6. martā.

gadā Patērētāju tiesību aizsardzības centrs (turpmāk - PTAC) uzsāka vienu administrātīvo lietu pret SIA ViziaFinance un vienu lietu pret AS DelfinGroup. Attiecībā uz SIA ViziaFinance tā ir saistīta ar patērētāju spējas atmaksāt kredītu vērtēšanas metodes "ienākumi - izdevumi" pārbaudi saistībā ar PTAC vēlmi pilnveidot šīs metodes izmantošanu visas nozares ietvaros. Paralēli administrātīvajai lietai PTAC īsteno esošo vadīniju par patērētāju spējas atmaksāt kredītu izvērtēšanu atjaunošanu. SIA ViziaFinance ir piekritusi vairākiem PTAC aicinājumiem saistībā ar metodes izmantošanas pilnveidošanu, bet par atsevišķiem aicinājumiem noris diskusija starp SIA ViziaFinance un PTAC.

Savukārt lieta, kas ierosināta pret AS DelfinGroup, attiecas uz aizņēmēja kredītspējas novērtējumu un tā atbilstību piemērojamajām regulatīvajām prasībām. Šajā lietā AS DelfinGroup ir spiegusi savas atbildes PTAC, un AS DelfinGroup uz brīvprātības pamata ir uzsākusi visu Latvijā esošo kredītnformācijas biroju izmantošanu sākot ar 2025. gada 30. septembrī attiecībā uz informācijas iegūšanu par patērētāju kredītsaistībām. PTAC var uzlikt AS DelfinGroup naudas sodu saskaņā ar Negodīgas komercprakses aizlieguma likuma 15.² panta 1¹ punktu, kas nosaka maksimālo piemērojamo soda naudas apmēru. Tomēr Koncernā vadība neatzīst, ka būtu pārkāptas normatīvo aktu prasības, un ir saņēmusi juridisku atzinumu no viena no lielākajiem juristu birojiem Latvijā, kas atbalsta tās nostāju. Šo finanšu pārskatu parakstīšanas dienā PTAC nav pieņēmusi gallgos lēmumus. Vadība neuzskata, ka šo lietu iznākums prasīs būtiskas korekcijas finanšu pārskatos.

(33) Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība

Koncerns izmanto šādu hierarhiju, lai noteiktu un atklātu finanšu instrumentu patiesās vērtības novērtējumu:

1. līmenis: kotētas (nekoriģētas) cenas aktīvā tirgū identiskiem aktīviem vai saistībām;
1. līmenis: citi patiesās vērtības noteikšanas modeļi, kas būtiski ietekmē patieso vērtību un tieši vai netieši tiek novēroti tirgū; un
1. līmenis: patiesās vērtības noteikšanas modeļi, kuros tiek izmantoti ievaddati, kas būtiski ietekmē patieso vērtību, bet netiek novēroti tirgū.

Vērtēšanas metodes ietver neto pašreizējās vērtības un diskontētās naudas plūsmas modeļus, salīdzinājumu ar līdzīgiem instrumentiem, kuriem ir novērojamas tirgus cenas, Black-Scholes un iespēju līgumu cenu noteikšanas modeļus. Vērtēšanas metodēs izmantotie pieņēmumi un ievaddati ietver bezriska un etalona procentu likmes, citas prēmijas, ko izmanto diskonta likmju aplēsēs, un paredzamās cenu svārstības.

Vērtēšanas metodes tiek izmantotas, lai iegūtu patieso vērtību, kas ir cena, kādu saņems, pārdodot aktīvu, vai maksās, nododot saistību, ierindas darījumā starp tirgus dalībniekiem novērtēšanas datumā.

Pielikums (turpinājums)

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

(33) Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums)

Sarežģītākiem instrumentiem Koncerns izmanto patentētus vērtēšanas modelus, kas parasti tiek izstrādāti, izmantojot atzītus vērtēšanas modelus. Dažus vai visus būtiskos ievaddatus šajos modelos var nebūt iespējams novērot tirgū, un tos var iegūt no tirgus cenām vai likmēm vai aplēst, pamatojoties uz pieņēmumiem. Instrumentu piemēri, kas ietver nozīmīgus nenovērojamus ievaddatus, ir lombarda aizdevumu portfeļa vērtēšana. Vērtēšanas modeliem, kuros izmanto nozīmīgus nenovērojamus ievaddatus, patiesās vērtības noteikšanai ir nepieciešams augstāks vadības sprieduma un aplēšu līmenis. Vadības spriedums un aplēses parasti ir nepieciešamas, lai izvēlētos piemērotu vērtēšanas modeli, noteiktu paredzamās nākotnes naudas plūsmas no vērtējamā finanšu instrumenta un izvēlētos piemērotas diskonta likmes.

Patiesās vērtības atklāšanai Koncerns ir noteicis aktīvu un saistību kategorijas, pamatojoties uz aktīvu un saistību raksturu, īpašībām un riskiem, kā arī patiesās vērtības hierarhijas līmeni. Tabulā uzrādīta arī Sabiedrības un Koncerna finanšu instrumentu uzskaites vērtība un patiesās vērtības salīdzinājums pozīcijām, kuras konsolidētajā finanšu pārskatā netiek uzskaitītas patiesajā vērtībā. Tabulā nav iekļauta nefinanšu aktīvu un nefinanšu saistību patiesā vērtība.

Koncerns

2025. gada 31. decembrī
	Patiesās vērtības hierarhija
	1. līmenis	2. līmenis	3. līmenis	Patiesā vērtība
kopā	Uzskaites
vērtība
Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība
Naudas līdzekļi	3 539 478	-	-	3 539 478	3 539 478
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem
kredītiem
Nenodrošināti aizdevumi	-	-	150 988 289	150 988 289	155 014 966
Citi finanšu aktīvi	-	-	1 972 045	1 972 045	1 972 045
Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem
kredītiem
Lombarda aizdevumi	-	-	8 025 506	8 025 506	8 025 506
Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība
Aizņēmums pret obligācijām	-	-	73 015 593	73 015 593	70 864 916
Aizņēmumi no kredītiestādēm	-	-	23 418 243	23 418 243	23 500 000
Citi aizņēmumi	-	-	30 790 688	30 790 688	28 768 762
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem	-	-	1 125 042	1 125 042	1 125 042
2024. gada 31. decembrī
	Patiesās vērtības hierarhija
	1. līmenis	2. līmenis	3. līmenis	Patiesā vērtība
kopā	Uzskaites
vērtība
Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība
Naudas līdzekļi	1 644 490	-	-	1 644 490	1 644 490
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem
kredītiem
Nenodrošināti aizdevumi	-	-	118 354 260	118 354 260	116 106 593
Citi finanšu aktīvi	-	-	859 135	859 135	859 135
Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem
kredītiem
Lombarda aizdevumi	-	-	9 433 207	9 433 207	9 433 207
Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība
Aizņēmums pret obligācijām	-	-	55 910 866	55 910 866	52 973 115
Aizņēmumi no kredītiestādēm	-	-	17 514 229	17 514 229	17 388 685
Citi aizņēmumi	-	-	24 050 354	24 050 354	24 300 558
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem	-	-	934 352	934 352	934 352

55 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(33) Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums)

Sabiedrība

2025. gada 31. decembrī
	1. līmenis	2. līmenis	3. līmenis	Patiesā vērtība	Uzskaites
				kopā	vērtība
Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība
Naudas līdzekļi	2 236 320			2 236 320	2 236 320
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem
Nenodrošināti aizdevumi			98 253 294	98 253 294	99 718 178
Citi finanšu aktīvi			1 355 351	1 355 351	1 355 351
Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem
Lombarda aizdevumi			7 989 716	7 989 716	7 989 716
Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība
Aizņēmums pret obligācijām			73 015 593	73 015 593	70 864 916
Aizņēmumi no kredītiestādēm			23 418 243	23 418 243	23 500 000
Citi aizņēmumi			17 478 455	17 478 455	17 388 685
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem			1 010 052	1 010 052	1 010 052
2024. gada 31. decembrī
	1. līmenis	2. līmenis	3. līmenis	Patiesā vērtība	Uzskaites
				kopā	vērtība
Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība
Naudas līdzekļi	1 038 915	-	-	1 038 915	1 038 915
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem
Nenodrošināti aizdevumi	-	-	81 986 052	81 986 052	81 640 415
Citi finanšu aktīvi	-	-	650 723	650 723	650 723
Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi
Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem
Lombarda aizdevumi	-	-	9 063 836	9 063 836	9 063 836
Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība
Aizņēmums pret obligācijām	-	-	55 910 866	55 910 866	52 973 115
Aizņēmumi no kredītiestādēm	-	-	17 514 229	17 514 229	17 388 685
Citi aizņēmumi	-	-	12 980 611	12 980 611	13 616 836
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem	-	-	857 521	857 521	857 521

Saskaņojums

Tabulā sniegts saskaņojums starp sākuma atlikumiem un beigu atlikumiem patiesajā vērtībā uzskaitītiem aktīviem, kas klasificēti patiesās vērtības hierarhijas 3. līmenī.

2025

	Koncerns	Sabiedrība
Atlikums 1. janvārī	9,433,207	9,063,836
Peļņa vai zaudējumi kopā:
Procentu ieņēmumi	8,557,606	8,390,072
Citi ieņēmumi	935,170	900,838
Emitēts	33,572,450	32,353,188
Nokārtots	(44,472,927)	(42,718,218)
Atlikums 31. decembrī	8,025,506	7,989,716

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(33) Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums)

2024

	Koncerns	Sabiedrība
Atlikums 1. janvārī	7 442 081	7 437 284
Peļņa vai zaudējumi kopā:
Procentu ieņēmumi	8 031 187	7 955 950
Citi ieņēmumi	1 048 595	1 034 920
Emitēts	26 302 920	25 596 382
Nokārtots	(33 391 576)	(32 960 700)
Atlikums 31. decembrī	9 433 207	9 063 836

Patiesās vērtības novērtēšanā izmantotie nenovērojamie ievaddati

Tabulā sniegta informācija par nozīmīgiem nenovērojamiem ievaddatiem, kas 2025. un 2024. gada 31. decembrī izmantoti, novērtējot finanšu instrumentus, kuri patiesās vērtības hierarhijā klasificēti kā 3. līmenis.

Finanšu instrumenta veids	Patiesās vērtības 31. decembrī	Vērtēšanas paņēmiens	Nozīmīgi nenovērojami ievaddati	Būtiski nenovērojami ievaddati	Patiesās vērtības novērtējuma jūtīgums pret nenovērojamiem ievaddatiem
Lombarda aizdevumi	Koncerns: 2025: 8 025 506 (2024: 9 433 207)	Diskontētā naudas plūsma	Pārdošanas izmaksas	2025: 8% - 28% (2024: 8% - 28%)	Būtisks pieaugums jebkuros no šiem ievaddatiem atsevišķi radītu zemāku patieso vērtību.
	Sabiedrība: 2025: 7 989 716 (2024: 9 063 836)		Diskonta likme	2025: 9%-190% (2024: 9%-190%)
			Sagaidāmā naudas plūsmu atdeve	2025: 27% - 31% (2024: 28%-33%)
			Maksimālais uzcenojums	2025: 65%-85% (2024: 65%-85%)

Nozīmīgi nenovērojami ievaddati tiek iegūti šādi:
- Pārdošanas izmaksas un uzcenojums tiek iegūts no vēsturiskajām tendencēm. Pārdošanas izmaksas atspoguļo izmaksas, kas saistītas ar pārņemto kīlu pārdošanu, un ietver algas, filiāļu izdevumus, mārketinga un citas izmaksas. Pārdošanas uzcenojuma ierobežojums nosaka ierobežojumus peļņas summām, kas tiek iekasētas no pārdošanas.
- Paredzamās naudas plūsmas tiek iegūtas no sabiedrības biznesa plāna un salīdzinot vēsturiskos plānotos rezultātus ar aktuālajiem rezultātiem.

Nenovērojamo ievaddatu ietekme uz patiesās vērtības novērtējumu

Lai gan Koncerns uzskata, ka tā patiesās vērtības aplēses ir atbilstošas, atšķirīgu metodoloģiju vai pieņēmumu izmantošana var novest pie atšķirīgiem patiesās vērtības novērtējumiem. Mainot vienu vai vairākus pieņēmumus, kas izmantoti attiecībā uz patiesās vērtības novērtējumiem 3. līmenī, pret pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem, rastos šāda ietekme.

	Ietekme uz peļņu vai zaudējumiem
	Labvēlīga	(Nelabvēlīga)
2025. gada 31. decembrī
Lombarda aizdevumi	727 461	(790 159)
2024. gada 31. decembrī
Lombarda aizdevumi	874 232	(1 128 453)

Labvēlīgā un nelabvēlīgā ietekme no pamatoti iespējamo alternatīvo pieņēmumu izmantošanas lombarda aizdevumu novērtēšanai ir aprēķināta, pārkalibrējot modeļa vērtības, izmantojot nenovērojamus ievaddatus - pārdošanas izmaksas, diskonta likmi, paredzamo atdevi un maksimāto uzcenojumu. 2025. gada 31. decembrī modeļos izmantotie galvenie ievaddati un pieņēmumi ietvēra:

mēneša vidējā diskonta likme 15,88% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 14,88% un 16,88%) (2024. gadā - attiecīgi 15,7%, 14,7% un 16,7%).
kumulatīvā vidējā sagaidāmā atdeve 29,31% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 31,31% un 27,31%) (2024. gadā - attiecīgi 29,6%, 31,6% un 27,6%).
vidējais maksimālais uzcenojums 85% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 65% un 105%) (2024. gadā attiecīgi 85%, 65% un 105%)
vidējās pārdošanas izmaksas 18,4% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 8% un 28%) (2024. gadā attiecīgi 18%, 8% un 28%).

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(33) Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums)

Lombarda aizdevumu nodrošinājums

Koncerna izsniegtie lombarda aizdevumi ir nodrošināti ar aizņēmēja ķīlu, kas ierobežo Koncerna prasījuma tiesības uz pamatā esošā nodrošinājuma naudas plūsmu (aizdevumi bez regresa tiesībām). Turpmākajā tabulā ir norādīti galvenie nodrošinājuma veidi, kas tiek turēti pret lombarda aizdevumiem:

	2025	2024
Preces	3 736 679	4 076 479
Zelts	4 288 516	5 356 728
KOPĀ	8 025 195	9 433 207

Turpmākajās tabulās lombarda aizdevumu riska darījumi sadalīti pa aizdevuma un nodrošinājuma vērtības (LTV) attiecības diapazoniem. LTV aprēķina kā aizdevuma bruto summas attiecību pret nodrošinājuma vērtību. Nodrošinājuma vērtējumā nav iekļautas jebkādas korekcijas saistībā ar nodrošinājuma iegūšanu un pārdošanu. Preču nodrošinājuma vērtību nosaka pēc nodrošinājuma vērtības aizdevuma izsniegšanas brīdī.

LTV rādītājs	2025	2024
Preces
Mazāks par 50%	127 889	197 357
51–70%	1 469 821	1 796 688
71–90%	1 608 135	1 603 667
91–100%	360 179	372 698
Lielāks par 100%	170 655	106 069
Kopā	3 736 679	4 076 479

Zelta nodrošinājuma vērtību nosaka, pamatojoties uz zelta tirgus cenu aizdevuma izsniegšanas dienā, un aizdevuma vērtība var būt līdz 95% no zelta tirgus cenas.

(34) Finanšu saistību analīze pēc atlikušajiem līguma termiņiem

Tabulā uzrādīts Sabiedrības un Koncerna finanšu saistību dzēšanas termiņu profils 31. decembrī, pamatojoties uz līgumā noteiktajām nediskontētajām atmaksas saistībām. Saistības, kuras jāatmaksā pēc pieprasījuma, tiek uzskatītas kā atmaksājamas nekavējoties.

Koncerns

| 2025. gada 31. decembrī | Mazāk kā
3 mēneši | 3-12
mēneši | 1-5
gadi | Ilgāk kā 5 gadi | Kopā | Uzskaites
vērtība |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finanšu saistības | | | | | | |
| Aizņēmums pret obligācijām | 10 910 849 | 20 317 533 | 53 855 161 | - | 85 083 543 | 70 864 916 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | 11 235 653 | 989 583 | 14 634 201 | - | 26 859 437 | 23 500 000 |
| Citi aizņēmumi | 1 940 045 | 8 958 226 | 24 063 076 | - | 34 961 347 | 28 768 762 |
| Nomas saistības | 257 269 | 735 088 | 2 482 904 | 564 441 | 4 039 702 | 3 261 316 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem | 1 125 042 | - | - | - | 1 125 042 | 1 125 042 |
| Kopā nediskontētas finanšu saistības | 25 468 858 | 31 000 430 | 95 035 342 | 564 441 | 152 069 071 | 127 520 036 |
| 2024. gada 31. decembrī | Mazāk kā
3 mēneši | 3-12
mēneši | 1-5
gadi | Ilgāk kā 5 gadi | Kopā | Uzskaites
vērtība |
| Finanšu saistības | | | | | | |
| Aizņēmums pret obligācijām | 1 053 702 | 5 268 508 | 63 704 480 | - | 70 026 690 | 52 973 115 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | 354 016 | 12 675 921 | 6 879 052 | - | 19 908 989 | 17 388 685 |
| Citi aizņēmumi | 2 002 931 | 6 956 808 | 19 988 751 | - | 28 948 490 | 24 300 558 |
| Nomas saistības | 265 627 | 699 936 | 1 981 643 | 737 897 | 3 685 103 | 2 953 587 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem | 934 352 | - | - | - | 934 352 | 934 352 |
| Kopā nediskontētas finanšu saistības | 4 610 628 | 25 601 173 | 92 553 926 | 737 897 | 123 503 624 | 98 550 297 |

58 / 59

AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un
Koncerna konsolidētais finanšu pārskats

Pielikums (turpinājums)

(34) Finanšu saistību analīze pēc atlikušajiem līguma termiņiem (turpinājums)

Sabiedrība

| 2025. gada 31. decembrī | Mazāk kā
3 mēneši | 3-12
mēneši | 1-5
gadi | Ilgāk kā 5 gadi | Kopā | Uzskaites
vērtība |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finanšu saistības | | | | | | |
| Aizņēmums pret obligācijām | 10 910 849 | 20 317 533 | 53 855 161 | - | 85 083 543 | 70 864 916 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | 11 235 653 | 989 583 | 14 634 201 | - | 26 859 437 | 23 500 000 |
| Citi aizņēmumi | 1 100 940 | 5 083 626 | 13 655 347 | | 19 839 913 | 17 388 685 |
| Nomas saistības | 253 249 | 723 028 | 2 462 804 | 564 441 | 4 003 522 | 3 228 658 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem | 1 010 052 | - | - | - | 1 010 052 | 1 136 078 |
| Kopā nediskontētas finanšu saistības | 24 510 743 | 27 113 770 | 84 607 513 | 564 441 | 136 796 467 | 116 118 337 |
| 2024. gada 31. decembrī | Mazāk kā
3 mēneši | 3-12
mēneši | 1-5
gadi | Ilgāk kā 5 gadi | Kopā | Uzskaites
vērtība |
| Finanšu saistības | | | | | | |
| Aizņēmums pret obligācijām | 1 053 702 | 5 268 508 | 63 704 480 | - | 70 026 690 | 52 973 115 |
| Aizņēmumi no kredītiestādēm | 354 016 | 12 675 921 | 6 879 052 | - | 19 908 989 | 17 388 685 |
| Citi aizņēmumi | 1 077 368 | 3 742 037 | 10 751 862 | - | 15 571 267 | 13 616 836 |
| Nomas saistības | 238 541 | 618 563 | 1 665 082 | 715 497 | 3 237 683 | 2 578 138 |
| Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem | 857 521 | - | - | - | 857 521 | 857 521 |
| Kopā nediskontētas finanšu saistības | 3 581 148 | 22 305 029 | 83 000 476 | 715 497 | 109 602 150 | 87 414 295 |

(35) Notikumi pēc pārskata perioda beigām

Pēc IPAS INDEXO izteiktā obligātā AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājuma, IPAS INDEXO ir ieguvusi 71.52% no AS DelfinGroup balsstiesīgā akciju kapitāla.

gada 13. janvārī AS DelfinGroup veica 2023. gadā noslēgtā kredītīnijas līguma ar Multitude Bank p.l.c. refinansēšanu izmantojot kredīta līdzekļus 11 miljonu eiro apmērā no jaunā kredītīnijas līguma, kas tika noslēgts 2025. gada 29. decembrī. Kopējais jaunās kredītīnijas pieejamais apmērs ir 17,25 miljoni eiro.
gada 20. janvārī obligāciju ISIN LV0000860146 un LV0000803914 turētājiem noslēdžās pieteikšanās periods izpirkuma opcijai saskaņā ar kontroles maiņas notikumu. Tika saņemti pieteikumi izpirkuma opcijai par kopējo summu 1 163 500 EUR. Izpirkuma opcijas norēķini plānoti 2026. gada 6. martā.

Didzis Ādmīdiņš
Valdes priekšsēdētājs

Andrejs
Aleksandrovičs
Valdes loceklis

Laima Eižvertiņa
Valdes locekle

Olga Muhlinkina
Galvenā grāmatvede

Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.

59 / 59

BDO
Tel: +371 25780900 www.bdo.lv
Mihaila Tăla iela 1
Riga, LV-1045
Latvija

Neatkarīgu revidentu ziņojums

AS Delfin Group akcionāriem

Ziņojums par atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīziju

Mūsu atzinums par atseviškajiem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem

Esam veikuši pievienoto AS DelfinGroup (“Sabiedrība”) un tās meitas sabiedrību (“Koncerns”) pievienotajā atseviškajā un konsolidētajā gada pārskatā ietvertā atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu no 18. līdz 59. lapai revīziju. Pievienotie atsevišķie un konsolidētie finanšu pārskati ietver:

atseviško un konsolidēto pełņas vai zaudējumu aprēķinu un visaptverošo ienākumu pārskatu par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī,
atseviško un konsolidēto pārskatu par finanšu stāvokli 2025. gada 31. decembrī,
atseviško un konsolidēto kapitāla izmaiņu pārskatu par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī,
atseviško un konsolidēto naudas plūsmas pārskatu par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī,
atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu pielikumu, kas ietver nozīmīgu grāmatvedības uzskaites principu kopsavilkumu un citu paskaidrojošu informāciju.

Mūsuprāt, pievienotie atsevišķie un konsolidētie finanšu pārskati sniedz patiesu un skaidru priekšstatu par Sabiedrības un Koncerna finansiālo stāvokli 2025. gada 31. decembrī un par to atseviško un konsolidēto darbības finanšu rezultātu un atseviško un konsolidēto naudas plūsmu gadā, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, saskaņā ar Eiropas Savienībā apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem (“SFPS”).

Atzinuma pamatojums

Atbilstoši Latvijas Republikas Revīzijas pakalpojumu likumam (“Revīzijas pakalpojumu likums”), mēs veicām revīziju saskaņā ar Latvijas Republikā atzītiem Starptautiskajiem revīzijas standartiem (turpmāk SRS). Mūsu pienākumi, kas noteikti šajos standartos, ir turpmāk aprakstīti mūsu ziņojuma sadalā Revidenta atbildība par atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīziju.

Mēs esam neatkarīgi no Sabiedrības un Koncerna saskaņā ar Starptautiskās Grāmatvežu ētikas standartu padomes izstrādātā Starptautiskā Profesionālu grāmatvežu ētikas kodeksa (tostarp Starptautisko Neatkarības standartu) prasībām, kas attiecināmas uz sabiedriskas nozīmes struktūru finanšu pārskatu revīzijām, kā arī saskaņā ar ētikas prasībām, kas jāievēro, veicot sabiedriskas nozīmes struktūru atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīzijas Latvijas Republikā. Mēs esam ievērojuši arī Starptautiskā Profesionālu grāmatvežu ētikas kodeksa (tostarp Starptautisko Neatkarības standartu) un LR Revīzijas pakalpojumu likumā noteiktos pārējos profesionālās ētikas principus un objektivitātes prasības.

Mēs uzskatām, ka mūsu iegūtie revīzijas pierādījumi dod pietiekamu un atbilstošu pamatojumu mūsu atzinumam.

Galvenie revīzijas jautājumi

Galvenie revīzijas jautājumi ir tādi jautājumi, kas, pamatojoties uz mūsu profesionālo spriedumu, pārskata perioda atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīzijā bija visnozīmīgākie. Šie jautājumi kopumā tika apskatīti atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu

Latvijā reģistrētā sabiedrība ar ierobežotu atbildību BDO ASSURANCE ir BDO International Limited dalībīrima. BDO International Limited ir Apvienotās Karalistes sabiedrība ar ierobežotu atbildību galvojuma apmērā.

BDO

revizijas kontekstā, kā arī kopumā apsvērtī sagatavojot atzinumu par šiem atsevišķijiem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem, tāpēc atsevišķu atzinumu par šiem jautājumiem mēs neizsakām.

Mēs esam noteikuši zemāk minētos jautājumus kā galvenos revīzijas jautājumus, par kuriem ir jāsniedz informācija mūsu ziņojumā.

| Uzkrājumi zaudējumiem no “Prasībām pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas” vērtības samazināšanās (Sabiedrība un Koncerns)
Atsauce uz atsevišķijiem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem: 2. pielikums (m) (Būtiskas grāmatvedības politikas), (s1.2) (Finanšu risku pārvaldība), (t) (Galvenie pieņēmumi un aplēses), 17. pielikums. | |
| --- | --- |
| Galvenais revīzijas jautājums | Koncerna konsolidētie finanšu pārskati
Prasību par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas kopējā neto vērtība sastāda EUR 136 368 037 un veido aptuveni 84% no Koncerna aktīviem 2025. gada 31. decembrī (2024. gada 31. decembrī: EUR 104 040 556 un aptuveni 82%).

Sabiedrības atsevišķie finanšu pārskati
Prasību par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas kopējā neto vērtība sastāda EUR 88 815 692 un veido aptuveni 64% no Sabiedrības aktīviem 2025. gada 31. decembrī (2024. gada 31. decembrī: EUR 74 509 354 un aptuveni 70%).

Koncerns piedāvā nenodrošinātus kredītēšanas produktus privātpersonām.

Ievērojot 9. SFPS prasības, uzkrājumus zaudējumiem no vērtības samazināšanās Sabiedrība un Koncerns aprēķina, balstoties uz sagaidāmajiem kredīzzaudējumiem (“ECL”). ECL aplēš, galvenokārt balstoties uz vēsturisku informāciju par zaudējumiem un izmaiņām kredītu risku iezīmēs, pamatojoties uz tādiem kvalitativiem un kvantitativiem rādītājiem kā saistību neizpildes varbūtība (“PD”) un zaudējumu apmērs saistību neizpildes gadījumā (“LGD”). Piemērotajos modelēšanas paņēmienos Sabiedrība un Koncerns ietver uz nākotni vērstu informāciju.

Uzkrājumi zaudējumiem no vērtības samazināšanās atspoguļo vadības labāko aplēsi par sagaidāmajiem kredīzzaudējumiem attiecībā uz prasību par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas pārskata perioda beigu datumā, un šajā jomā ir jāizdara būtiskas spriedums.

Nemot vērā augstāk minētos faktorus, mēs uzskatām, ka šī joma ir saistīta ar nozīmīgu būtisku kļūdu risku un tāpēc revīzijas laikā tai jāpievērš pastiprināta uzmanība. Tāpēc mēs to noteicām par galveno revīzijas jautājumu. |
| Mūsu revīzijas pieeja | Veikto procedūru ietvaros, cita starpā:
• izskatījām Sabiedrības un Koncerna sagaidāmo kredīzzaudējumu (ECL) metodoloģiju un izvērtējām tās atbilstību 9. SFPS prasībām;
• testējām izvēlēto kontrolu darbības efektivitāti pār kredītu apstiprināšanu, iegrāmatošanu un uzraudzību;
• piesaistījām IT speciālistus, kuri pārbaudīja vispārējās IT vides un kontrolu efektivitāti sistēmām, kuras atbalsta ECL kavēto dienu aprēķinu un kodu, kas izmantots ECL noteikšanai;
• izvērtējām, vai saistību neizpildes definīcija un kritēriji aizdevumu iedalīšanai stadijās ir konsekventi piemēroti un atbilst 9. SFPS prasībām; |

BDO

| | • izvërtejam ECL modeli izmantoto uz nákotni vërsto informaciju, iztaujajam vadības pārstāvjus un izskatijam publiski pieejamu informāciju;
• kritiski izvërtejam LGD un PD parametrus, izvërtejot vēsturiskos saistību neizpildes rādītājus un atsaucoties uz vēsturisko zaudējumu apmēru saistību neizpildes un aizdevumu realizāciju gadījumā;
• pārbaudijam vai atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu pielikumos Sabiedrība un Koncerns ir sniedzis atbilstošu informāciju par uzkrājumiem vērtības samazinājumam un kreditriska pārvaldību. |
| --- | --- |
| “Procentu ieņēmumu no nenodrošinātiem kredītiem saskaņā ar efektīvo procentu likmes metodi” atzišana (Sabiedrības un Koncerns)
Atsauce uz atseviškajiem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem: 2. pielikums (c) (Būtiskas grāmatvedības politikas), 5. pielikums. | |
| --- | --- |
| Galvenais revīzijas jautājums | Koncerna konsolidētie finanšu pārskati
Gadā, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, procentu ieņēmumi no nenodrošinātiem kredītiem saskaņā ar efektīvo procentu likmes metodi sastāda EUR 55 572 225 un veido aptuveni 71% no Koncerna kopējiem ieņēmumiem un pārējiem ieņēmumiem (2024. gada 31. decembrī: EUR 44 294 610 un aptuveni 70%).

Sabiedrības atsevišķie finanšu pārskati
Gadā, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, procentu ieņēmumi no nenodrošinātiem kredītiem saskaņā ar efektīvo procentu likmes metodi sastāda EUR 37 521 063 un veido aptuveni 61% no Sabiedrības kopējiem ieņēmumiem un pārējiem ieņēmumiem (2024. gada 31. decembrī: EUR 31 754 120 un aptuveni 62%).

Saskaņā ar 9. SFPS - atzīstamos procentu ieņēmumus nosaka, izmantojot efektīvās procentu likmes (“EIR”) metodi. Nosakot procentu ieņēmumu apjomu, Sabiedrība izmanto modeli, kurā automātiski aprēķinātas procentu summas tiek manuāli koriģētas, balstoties uz līgumā noteikto procentu likmi, lai EIR novērtējumā atspoguļotu papildu izmaksas, kas radušās aizdevuma līguma noslēgšanā, un iegūtus procentu ieņēmumus atzīst peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Procentu ieņēmumu aprēķins tiek veikts, izmantojot sarežģītas informācijas tehnoloģiju sistēmas, kuras apstrādā bieži atjaunojamus un apjomīgus datus.

Ņemot vērā augstāk minētos faktorus, mēs uzskatām, ka šī joma ir saistīta ar nozīmīgu būtisku klūdu risku un tāpēc revīzijas laikā tai jāpievērš pastiprināta uzmanība. Tāpēc mēs to noteicām par galveno revīzijas jautājumu. |
| Mūsu revīzijas pieeja | Veikto procedūru ietvaros, cita starpā:
• pārbaudijām grāmatvedības politikas, vadības pieņēmumus un datus, ko izmanto procentu ieņēmumu atzišanā;
• piesaistijām IT speciālistus, kuri pārbaudija vispārējās IT vides un kontrōlu efektivitāti sistēmām, kuras atbalsta procentu ieņēmumu aprēķinu;
• pārbaudijām izvēlētu procentu ieņēmumu atzišanas procesa kontrōlu uzbūvi un ieviešanu, kā arī kontroles pār to, vai procentu ieņēmumu atzišanas procesā tiek piemērotas atbilstošas līgumos noteiktās procentu |

BDO

| | likmes un citi līgumu nosacījumi, un kontroles pār EIR novērtēšanā izmantoto grāmatvedības ierakstu pārbaudi un apstiprināšanu;
• veicām arī citas substantīvas un analītiskās procedūras;
• pārbaudījām vai atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu pielikumos Sabiedrība un Koncerns ir sniedzis atbilstošu informāciju par procentu ieņēmumiem un to atzīšanu. |
| --- | --- |

Citi apstākļi

Atseviškos un konsolidētos finanšu pārskatus par 2024. gadu revidēja cits revidents, kurš 2025. gada 25. aprīlī sniedza nemodificētu atzinumu.

Ziņošana par citu informāciju

Par citu informāciju atbild Sabiedrības un Koncerna vadība. Citu informāciju veido:

Informācija par Sabiedrību un Koncernu, kas sniegta pievienotajā atseviškajā un konsolidētajā gada pārskatā no 3. līdz 5. lapai,
Paziņojums par vadības atbildību, kas sniegts pievienotajā atseviškajā un konsolidētajā gada pārskatā 6. lapā,
Vadības ziņojums, kas sniegts pievienotajā atseviškajā un konsolidētajā gada pārskatā no 7. līdz 17. lapai,
Paziņojums par korporatīvo pārvaldību, ko vadība sagatavojusi kā atsevišku dokumentu, kas šī revidentu ziņojuma parakstīšanas datumā ir pieejams Koncerna mājaslapā internetā https://delfingroup.lv/reports,
Atalgojuma ziņojums, ko kā atsevišku paziņojumu sagatavojusi vadība un kas revidentu ziņojuma datumā ir publiski pieejams Koncerna mājaslapā internetā https://delfingroup.lv/reports.

Mūsu atzinums par atseviškajiem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem neattiecas uz gada pārskatā ietverto citu informāciju, un mēs nesniedzam par to nekāda veida apliecinājumu, izņemot to kā norādīts mūsu ziņojuma sadaļā Uz citu informāciju attiecināmas citas ziņošanas prasības saskaņā ar Latvijas Republikas tiesību aktu prasībām.

Saistībā ar atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīziju mūsu pienākums ir iepazīties ar citu informāciju un, to darot, izvērtēt, vai šī cita informācija būtiski neatšķiras no atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu informācijas vai no mūsu zināšanām, kuras mēs ieguvām revīzijas gaitā, un vai tā nesatur cita veida būtiskas neatbilstības.

Ja, balstoties uz veikto darbu un ņemot vērā revīzijas laikā gūtās ziņas un izpratni par Sabiedrību, Koncernu un to darbības vidi, mēs secinām, ka citā informācijā ir būtiskas neatbilstības, mūsu pienākums ir ziņot par šādiem apstākļiem. Mūsu uzmanības lokā nav nākuši apstākļi, par kuriem būtu jāziņo.

Uz citu informāciju attiecināmas citas ziņošanas prasības saskaņā ar Latvijas Republikas tiesību aktu prasībām

Papildus SRS noteiktām prasībām, saskaņā ar LR Revīzijas pakalpojumu likumu mūsu pienākums ir sniegt viedokli, vai Vadības ziņojums ir sagatavots saskaņā ar tā sagatavošanu reglamentējošā normatīva akta, LR Gada pārskatu un konsolidēto gada pārskatu likuma, prasībām.

Pamatojoties vienīgi uz atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīzijas ietvaros veiktajām procedūrām, mūsuprāt, visos būtiskajos aspektos:

BDO

Vadibas zinojumā par pārskata gadu, par kuru ir sagatavoti atsevišķie un konsolidētie finanšu pārskati, sniegtā informācija atbilst atsevišķajem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem,
Vadibas zinojums ir sagatavots saskaņā ar LR Gada pārskatu un konsolidēto gada pārskatu likuma prasībām.

Saskaņā ar LR Revīzijas pakalpojumu likumu mūsu pienākums ir arī sniegt viedokli, vai paziņojumā par korporatīvo pārvaldību ir sniegta informācija saskaņā ar LR Finanšu instrumentu tirugs likuma 56.1 panta pirmās daļas 3., 4., 6., 8. un 9. punktos, kā arī 56.2 panta otras daļas 5. un 8. punktos un trešajā daļā noteiktājām prasībām.

Mūsuprāt, paziņojumā par korporatīvo pārvaldību ir sniegta informācija saskaņā ar LR Finanšu instrumentu tirgus likuma 56.1 panta pirmās daļas 3., 4., 6., 8. un 9. punktos, kā arī 56.2 panta otras daļas 5. un 8. punktos un trešajā daļā noteiktājām prasībām.

Turklāt, saskaņā ar LR Revīzijas pakalpojumu likumu mūsu pienākums ir arī sniegt viedokli, vai atalgojuma zinojumā ir ietverta LR Finanšu instrumentu tirgus likuma 59.4 pantā minētā informācija un vai atalgojuma zinojumā ir konstatētas būtiskas neatbilstības saistībā ar gada pārskatā norādīto finanšu informāciju.

Mūsuprāt, atalgojuma zinojumā ir ietverta LR Finanšu instrumentu tirgus likuma 59.4 pantā minētā informācija un atalgojuma zinojumā nav konstatētas būtiskas neatbilstības saistībā ar gada pārskatā norādīto finanšu informāciju.

Vadibas un personu, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, atbildība par atsevišķajem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem

Vadība ir atbildīga par tādu atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu, kas sniedz patiesu un skaidru priekšstatu, sagatavošanu saskaņā ar Eiropas Savienībā apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem, kā arī par tādas iekšējās kontroles sistēmas uzturēšanu, kāda saskaņā ar vadības viedokli ir nepieciešama, lai būtu iespējams sagatavot atseviškos un konsolidētos finanšu pārskatus, kas nesatur ne krāpšanas, ne kļūdas dēļ izraisītas būtiskas neatbilstības.

Sagatavojot atseviškos un konsolidētos finanšu pārskatus, vadības pienākums ir izvērtēt Sabiedrības un Koncerna spēju turpināt darbību, pēc nepieciešamības sniedzot informāciju par apstākļiem, kas saistīti ar Sabiedrības un Koncerna spēju turpināt darbību un darbības turpināšanas principa piemērošanu, ja vien vadība neplāno Sabiedrības un/vai Koncerna likvidāciju vai tās darbības izbeigšanu, vai arī tai nav citas reālas alternatīvas kā Sabiedrības un/vai Koncerna likvidācija vai darbības izbeigšana.

Personas, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, ir atbildīgas par Sabiedrības atseviško un Koncerna konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanas procesa uzraudzību.

Revidenta atbildība par atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīziju

Mūsu mērķis ir iegūt pietiekamu pārliecību par to, ka atsevišķie un konsolidētie finanšu pārskati kopumā nesatur kļūdas vai krāpšanas dēļ izraisītas būtiskas neatbilstības, un sniegt revidentu zinojumu, kurā izteikts atzinums. Pietiekama pārliecība ir augsta līmena pārliecība, bet tā negarantē, ka revīzijā, kas veikta saskaņā ar SRS, vienmēr tiks atklāta būtiska neatbilstība, ja tāda pastāv. Neatbilstības var rasties krāpšanas vai kļūdas dēļ, un tās ir uzskatāmas par būtiskām, ja var pamatoti uzskatīt, ka tās katra atsevišķi vai visas kopā varētu ietekmēt saimnieciskos lēmumus, ko lietotāji pieņem, balstoties uz šiem atsevišķajem un konsolidētajiem finanšu pārskatiem.

Veicot revīziju saskaņā ar SRS, visa revīzijas procesa gaitā mēs izdarām profesionālus spriedumus un saglabājam profesionālo skepticismu. Mēs arī:

identificējam un izvērtējam riskus, ka atseviškajos un konsolidētajos finanšu pārskatos varētu būt krāpšanas vai kļūdas dēļ izraisītās būtiskas neatbilstības, izstrādājam un veicam

BDO

uz šiem riskiem vērstas revīzijas procedūras, kā arī iegūstam revīzijas pierādījumus, kas sniedz pietiekamu un atbilstošu pamatojumu mūsu atzinumam. Risks, ka netiks atklātas būtiskas neatbilstības krāpšanas dēļ, ir augstāks nekā risks, ka netiks atklātas kļūdas izraisītas neatbilstības, jo krāpšana var ietvert slepenas norunas, dokumentu viltošanu, informācijas neuzrādīšanu ar nodomu, informācijas nepatiesu atspoguļošanu vai iekšējās kontroles pārkāpumus;

iegūstam izpratni par iekšējo kontroli, kas ir būtiska revīzijas veikšanai, lai izstrādātu konkrētajiem apstākļiem atbilstošas revīzijas procedūras, bet nevis, lai sniegtu atzinumu par Sabiedrības un Koncerna iekšējās kontroles efektivitāti;
izvērtējam pielietoto grāmatvedības politiku atbilstību un grāmatvedības aplēšu un attiecīgās vadības uzrādītās informācijas pamatotību;
izdarām secinājumu par vadības piemērotā darbības turpināšanas principa atbilstību, un, pamatojoties uz iegūtajiem revīzijas pierādījumiem, par to, vai pastāv būtiska nenoteiktība attiecībā uz notikumiem vai apstākļiem, kas var radīt nozīmīgas šaubas par Sabiedrības un/vai Koncerna spēju turpināt darbību. Ja mēs secinām, ka būtiska nenoteiktība pastāv, revidentu ziņojumā tiek vērsta uzmanība uz finanšu pārskatā sniegto informāciju par šiem apstākļiem, vai, ja šāda informācija finanšu pārskatā nav sniegta, mēs sniedzam modificētu atzinumu. Mūsu secinājumi ir pamatoti ar revīzijas pierādījumiem, kas iegūti līdz revidentu ziņojuma datumam. Tomēr nākotnes notikumu vai apstākļu ietekmē Sabiedrības un/vai Koncerns savu darbību var pārtraukt;
izvērtējam vispārēju atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu struktūru un saturu, ieskaitot atklāto informāciju un skaidrojumus pielikumā, un to, vai atsevišķie un konsolidētie finanšu pārskati patiesi atspoguļo pārskata pamatā esošos darījumus un notikumus;
Plānojam un veicam Koncerna revīziju tā, lai iegūtu pietiekamus un atbilstošus revīzijas pierādījumus par grupas sabiedrību vai struktūru finanšu informāciju, lai sniegtu atzinumu par grupas finanšu pārskatiem. Mēs esam atbildīgi par Koncerna revīzijas nolūkā veiktā revīzijas darba vadību, uzraudzību un pārbaudi. Mēs esam pilnībā atbildīgi par mūsu revidentu atzinumu.

Mēs sazināmies ar personām, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, un, cita starpā, sniedzam informāciju par plānoto revīzijas apjomu un laiku, kā arī par svarīgiem revīzijas novērojumiem, tajā skaitā par būtiskiem iekšējās kontroles trūkumiem, kādu mēs identificējam revīzijas laikā.

Personām, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, mēs sniedzam paziņojumu par to, ka mēs esam izpildījuši saistošās ētikas prasības attiecībā uz neatkarību un objektivitāti, iekļaujot informāciju par visām attiecībām un citiem apstākļiem, kurus varētu pamatoti uzskatīt par tādiem, kas varētu ietekmēt mūsu neatkarību, un, ja nepieciešams - arī par drošības pasākumiem šādas ietekmes ierobežošanai.

No visiem jautājumiem, par kuriem esam ziņojumi personām, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, mēs nosakām tos jautājumus, kurus uzskatām par visbūtiskākajiem pārskata perioda finanšu pārskata revīzijai un kas tādēļ ir uzskatāmi par galvenajiem revīzijas jautājumiem. Mēs izklāstam šos jautājumus revidentu ziņojumā, izņemot, ja tiesību aktos liegts publiskot šādu informāciju, kā arī izņemot tos ļoti retos gadījumus, kad uzskatām, ka attiecīgais jautājums nav uzrādāms mūsu ziņojumā, jo ir pamatoti paredzams, ka sabiedrības interešu ieguvums no šādas informācijas publiskošanas neatsvērtu tās izpaušanas dēļ radušās negatīvās sekas.

Ziņojums par citām juridiskajām un normatīvo aktu prasībām

Citi paziņojumi un apstiprinājumi, kas iekļaujami revidentu ziņojumā saskaņā ar Latvijas Republikas un Eiropas Savienības normatīvo aktu prasībām sniedzot revīzijas pakalpojumus Sabiedrībām, kas ir sabiedriskas nozīmes struktūras

BDO

gada 12. septembri akcionāru sapulce iecēla mūs, lai mēs veiktu AS DelfinGroup atsevišķo un konsolidēto finanšu pārskatu par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembri, revīziju. Šis ir mūsu revīzijas uzdevuma pirmais pārskata periods.

Mēs apstiprinām, ka:

mūsu revidentu atzinums saskan ar papildu ziņojumu, kas tika iesniegts Sabiedrības un Koncerna Revīzijas komitejai;
kā norādīts LR Revīzijas pakalpojuma likuma 37.6 pantā, mēs neesam Sabiedrībai un Koncernam snieguši ar revīziju nesaistītus aizliegtus pakalpojumus (NRP), kas minēti ES Regulas (ES) Nr. 537/2014 5. panta 1. punktā. Veicot revīziju, mēs arī saglabājām neatkarību no revidētās Sabiedrības un Koncerna.

Periodā, uz kuru attiecas mūsu veiktā likumā noteiktā revīzija, Sabiedrībai un Koncernam papildus revīzijai mēs neesam snieguši nekādus citrus pakalpojumus, kuri nav uzrādīti Vadības ziņojumā vai Sabiedrības atsevišķajos un Koncerna konsolidētajos finanšu pārskatos.

Revīzijas projekta, kura rezultātā tiek sniegts šis neatkarīgu revidentu ziņojums, atbildīgais zvērinātais revidents ir Raivis Jānis Jaunkalns.

Ziņojums par revidentu veikto Eiropas vienotā elektroniskā formāta (ESEF) ziņojuma pārbaudi.

Papildus pievienotajā atsevišķajā un konsolidētajā gada pārskatā ietverto atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu revīzijai Koncerna vadība nolīga mūs, lai mēs izteiktu viedokli par atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu, kas sagatavoti formātā, kas ļauj sniegt ziņojumus vienotajā elektroniskajā formātā (ESEF ziņojums), atbilstību prasībām, kas noteiktas 2018. gada 17. decembra Komisijas Delegētajā Regulā (ES) 2019/815, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2004/109/EK papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par vienotā elektroniskās ziņošanas formāta specifikāciju (ESEF RTS).

Vadības un personu, kurām uzticēta Sabiedrības un Koncerna pārraudzība, atbildība par ESEF ziņojumu

Vadība ir atbildīga par atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanu tādā formātā, kas ļauj sniegt ziņojumus vienotajā elektroniskajā formātā saskaņā ar ESEF RTS. Vadības atbildība ietver:

atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanu xHTML formātā;
atbilstošu iXBRL digitālās iezīmēšanas izvēli un piemērošanu, nepieciešamības gadījumā pielietojot spriedumu;
atbilstības nodrošināšanu starp digitalizēto informāciju un konsolidētajiem finanšu pārskatiem, kas sagatavoti cilvēkiem lasāmā formātā; un
tādas iekšējās kontroles uzbūvi, ieviešanu un uzturēšanu, kas ir nepieciešama, lai piemērotu ESEF RTS.

Personas, kurām uzticēta Koncerna pārraudzība, ir atbildīgas par finanšu pārskatu sagatavošanas procesa uzraudzību.

Revidenta atbildība par ESEF ziņojuma pārbaudi

Mēs esam atbildīgi par revidentu secinājuma sniegšanu par to, vai, balstoties uz iegūtajiem pierādījumiem, ESEF ziņojums visos būtiskajos aspektos atbilst ESEF RTS. Aplicinājuma uzdevums tika veikts saskaņā ar Starptautisko pārbaudes projektu standartu 3000 (Pārskatīts) Pārbaudes projekti, kas nav vēsturiskas finanšu informācijas revīzija vai pārbaude (3000. SAUS), kuru izdevusi Starptautisko revīzijas standartu padome.

BDO

Apliecinājuma uzdevumā saskaņā ar 3000. SAUS tiek veiktas procedūras, lai iegūtu pierādījumus atbilstībai ESEF RTS. Izvēlēto procedūru raksturs, laiks un apmērs ir atkarīgs no revidenta sprieduma, ieskaitot riska novērtējumu attiecībā uz būtiskām atkāpēm no ESEF RTS prasībām, kas var pastāvēt krāpšanās vai kļūdu dēļ.

Procedūru ietvaros cita starpā:

ieguvām izpratni par digitālās iezīmēšanas procesu;
salīdzinājām digitāli iezīmētos datus ar Koncerna konsolidētajiem finanšu pārskatiem, kas sagatavoti cilvēkiem lasāmā formātā;
novērtējām, vai konsolidētajiem finanšu pārskatiem Koncerns ir pievienojis visus nepieciešamos digitālās iezīmes;
novērtējām, cik atbilstoši Koncerns ir izmantojis iXBRL elementus, kas izvēlēti no ESEF taksonomijas, un radījis paplašinājuma elementus gadījumos, kad nebija iespējams identificēt piemērotu elementu no ESEF taksonomijas;
novērtējām, kā ir izmantota paplašinājuma elementu piesaiste; un
novērtējām, vai atseviško un konsolidēto finanšu pārskatu formāts ir atbilstošs.

Mēs uzskatām, ka iegūtie pierādījumi dod pietiekamu un atbilstošu pamatojumu mūsu secinājumam.

Secinājums

Mūsuprāt, Sabiedrības un Koncerna sagatavotais ESEF ziņojums par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, visos būtiskajos aspektos ir sagatavots saskaņā ar ESEF RTS prasībām.

SIA “BDO ASSURANCE”

Licence Nr.182

Raivis Jānis Jaunkalns

Atbildīgais zvērināts revidents

Sertifikāts Nr.237

Valdes loceklis

Rīga, Latvija

gada 23. februārī

ŠIS DOKUMENTS IR ELEKTRONISKI PARAKSTĪTS AR DROŠU ELEKTRONISKO PARAKSTU UN SATUR LAIKA ZĪMOGU.

AI assistant

Delfin Group — Annual Report 2025

2238_rns_2026-02-26_49a939f9-1f70-45eb-b95b-86b74c34e10d.pdf

Saturn

Informācija par Sabiedrību un Koncernu

Informācija

par meitas sabiedrībām

Pazīnojums par vadības atbildību

Vadības ziņojums

Valdes priekšsēdētāja ziņojums

Didzis Ādmīdiņš

Vadības ziņojums (turpinājums)

Finanšu rādītāji

EBITDA aprēķins, EUR miljoni:

Vadības ziņojums (turpinājums)

Alternatīvo snieguma rādītāju aprēķināšanas principi

Vadības ziņojums (turpinājums)

Stratēģija

Mērķi

Vadības ziņojums (turpinājums)

Vadības ziņojums (turpinājums)

Patēriņa aizdevumu segments

Lombarda aizdevumu segments

Vadības ziņojums (turpinājums)

Lietotu un mazlietotu preču pārdošanas segments

Informācija investoriem

Filiāles

Risku vadība

Sabiedrības priekšlikums par peļņas sadali

Peļņas vai zaudējumu aprēķins un visaptverošo ienākumu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī

Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī

Koncerna pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

Sabiedrības pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

Naudas plūsmas pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī

Pielikums

(1) Izmaiņas būtiskās grāmatvedības politikās

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas

(a) Vispārīgie principī

Jauni standarti un interpretācijas, kas vēl nav stājušies spēkā

Salīdzinošo rādītāju koriģēšana reklasifikācijas rezultātā

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(a) Vispārīgie principī (turpinājums)

Peļņas vai zaudējumu aprēķina izvilkums

2. Nemateriālo ieguldījumu postēņu reklasifikācija

3. Ietekme uz finanšu pārskatiem

(b) Konsolidācijas principī

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(c) Ieņēmumu un izdevumu atzišana

Neto apgrozījums

(c) Ieņēmumu un izdevumu atzišana (turpinājums)

Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi

Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas

Citi ieņēmumi

Izmaksas

(d) Ārvalstu valūtu pārvērtēšana

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(e) Patiesā vērtība

(f) Finanšu aktīvu un pasīvu savstarpējais ieskaits

(g) Darbinieku labumi

(h) Nemateriālie ieguldījumi (ieskaitot nemateriālo vērtību)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

(i) Pamatlīdzekļi

(j) Ieguldījumi meitas sabiedrībās Sabiedrības atsevišķajos finanšu pārskatos

(l) Krājumi

(m) Debitoru parādi

Nenodrošināti aizdevumi

Pielikums (turpinājums)

(2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums)

Lombarda aizdevumi

(n) Nomas

Koncerns kā nomnieks

Lietošanas tiesību aktīvi

Nomas saistības

Īstermiņa un mazvērtīgo aktīvu noma

(o) Nodokļi

Pielikums (turpinājums)

Delfin Group Annual Report 2025