Delfin Group — Annual Report (ESEF) 2025

Feb 26, 2026

AS "DelfinGroup" - 2138002PKHUJIMVMYB13 - 2025_word_2025_FINAL_23.02. 2138002PKHUJIMVMYB132025-12-312138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-312138002PKHUJIMVMYB132023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138002PKHUJIMVMYB132023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138002PKHUJIMVMYB132023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2138002PKHUJIMVMYB132023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2138002PKHUJIMVMYB132023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138002PKHUJIMVMYB132023-12-312138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138002PKHUJIMVMYB132024-01-012024-12-312138002PKHUJIMVMYB132024-12-312138002PKHUJIMVMYB132024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138002PKHUJIMVMYB132024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138002PKHUJIMVMYB132024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2138002PKHUJIMVMYB132024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2138002PKHUJIMVMYB132024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2138002PKHUJIMVMYB132025-01-012025-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138002PKHUJIMVMYB132025-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138002PKHUJIMVMYB132025-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138002PKHUJIMVMYB132025-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2138002PKHUJIMVMYB132025-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2138002PKHUJIMVMYB132025-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EURxbrli:pure AS DelfinGroup Sabiedrības atsevišķaisfinanšu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī Sagatavots saskaņā ar ES apstiprinātajiem SFPS grāmatvedības standartiem AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 2 / 59 Saturs Informācija par Sabiedrību un Koncernu 3 – 5 Paziņojums par vadības atbildību 6 Vadības ziņojums 7 – 17 Peļņas vai zaudējumu aprēķins un visaptverošo ienākumu pārskats 18 Finanšu stāvokļa pārskats 19 – 20 Pašu kapitāla izmaiņu pārskats 21 Naudas plūsmas pārskats 22 Pielikums 23 – 59 Neatkarīga revidenta ziņojums 60 - 67 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 3 / 59 Sabiedrības nosaukums DelfinGroup Sabiedrības juridiskais statuss Akciju sabiedrība Reģistrācijas numurs, vieta un datums 40103252854 Komercreģistrā Rīga, 2009. gada 12. oktobris Darbības veids pēc NACE klasifikācijas NACE2 64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi; NACE2 47.91 Mazumtirdzniecība pa pastu vai Interneta veikalos; NACE2 47.79 Lietotu preču mazumtirdzniecība veikalos; NACE2 47.77 Pulksteņu un juvelierizstrādājumu mazumtirdzniecība specializētajos veikalos Adrese Skanstes iela 50A, Rīga LV-1013 Latvija Akcionāru nosaukums un adrese No 15.12.2025: IPAS INDEXO (67.42%), Roberta Hirša iela 1, Rīga, LV-1045, Latvija Citi (32.58%) Līdz 15.12.2025: AS ALPPES Capital (29.79%), Jūras iela 12, Liepāja, LV-3401 SIA EC finance (13.09%), Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013 SIA AE Consulting (5.30%), Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013 Citi (51.82%) Informācija par Sabiedrību un Koncernu AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 4 / 59 Valdes locekļu vārdi, uzvārdi, ieņemamais amats Didzis Ādmīdiņš — valdes priekšsēdētājs (iecelts 19.01.2021.) Andrejs Aleksandrovičs – valdes loceklis (iecelts 18.12.2024.) Laima Eižvertiņa – valdes locekle (iecelta 01.04.2025.) Nauris Bloks – valdes loceklis (no 08.06.2023. līdz 01.04.2025.) Padomes locekļu vārdi, uzvārdi un ieņemamie amati Agris Evertovskis – Padomes priekšsēdētājs (iecelts no 03.07.2025.) Jānis Pizičs — padomes loceklis (iecelts no 03.07.2025.) Mārtiņš Ozoliņš – padomes loceklis (iecelts no 03.07.2025.) Solvita Kurtiša – padomes locekle (iecelta no 03.07.2025.) Gatis Kokins – Padomes priekšsēdētāja vietnieks (no 13.04.2021. līdz 03.07.2025.) Mārtiņš Bičevskis — padomes loceklis (no 13.04.2021. līdz 03.07.2025.) Pārskata gads 2025. gada 1. janvāris - 2025. gada 31. decembris Sabiedrības revidents SIA “BDO ASSURANCE” Zvērinātu revidentu komercsabiedrība licence Nr. 182 Mihaila Tāla iela 1, Rīga LV-1045 Latvija Atbildīgais zvērinātais revidents Raivis Jānis Jaunkalns Sertifikāts Nr. 237 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 5 / 59 Meitas sabiedrības nosaukums SIA ViziaFinance (mātes sabiedrībai piederošo daļu skaits – 100%) Meitas sabiedrības iegādes datums 23.02.2015. Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums 40003040217; Rīga, 1991. gada 6. decembris Meitas sabiedrības adrese Skanstes iela 50A, Rīga, LV-1013, Latvija Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas 64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi Meitas sabiedrības nosaukums UAB DelfinGroup LT (mātes sabiedrībai piederošo daļu skaits – 100%) Meitas sabiedrības dibināšanas datums 28.09.2023 Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums 306462155; Viļņa, 2023. gada 28. septembrī Meitas sabiedrības adrese 25-701 Lvivo g, Viļņa, Lietuva Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas 64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi Meitas sabiedrības nosaukums DELFINGROUP RO IFN S.A. (mātes sabiedrības daļu skaits – 99.99%) Meitas sabiedrības dibināšanas datums 17.07.2025 Meitas sabiedrības reģistrācijas numurs, vieta un datums J2025052412007; Rumānija, 2025. 52165516; Bukareste, 2025. gada 17. jūlijs Meitas sabiedrības adrese Bucureşti Sectorul 1, Strada GRIGORE MORA, Nr. 16, Etaj 1, Bukareste, Rumānija Meitas sabiedrības darbības veids pēc NACE klasifikācijas 64.92 Citi kreditēšanas pakalpojumi Informācija par meitas sabiedrībām AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 6 / 59 AS DelfinGroup (turpmāk tekstā – Sabiedrība) vadība ir atbildīga par Sabiedrības finanšu pārskatu, kā arī Sabiedrības un tās meitas sabiedrību (turpmāk tekstā – Koncerns vai DelfinGroup) konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanu. Finanšu pārskati, kas atspoguļoti no 18. līdz 59. lappusei, ir sagatavoti, pamatojoties uz attaisnojuma dokumentiem un sniedz patiesu priekšstatu par Sabiedrības un Koncerna finansiālo stāvokli 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī un to darbības rezultātiem, kapitāla un rezervju izmaiņām un naudas plūsmām gados, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī. Vadības ziņojums, kas atspoguļots no 7. līdz 17. lappusei, sniedz patiesu priekšstatu par Sabiedrības un Koncerna pārskata perioda finanšu rezultātiem un nākotnes perspektīvām. Finanšu pārskati ir sagatavoti saskaņā ar Eiropas Savienības apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem, pamatojoties uz darbības turpināšanas principu. To sagatavošanā ir konsekventi izmantotas atbilstošas uzskaites metodes. Finanšu pārskatu sagatavošanas gaitā vadības pieņemtie lēmumi un izdarītie novērtējumi ir bijuši piesardzīgi un pamatoti. AS DelfinGroup vadība ir atbildīga par atbilstošas uzskaites sistēmas nodrošināšanu, Koncerna aktīvu saglabāšanu, kā arī par krāpšanas un citu Koncernā izdarītu pārkāpumu atklāšanu un novēršanu. Vadība ir arī atbildīga par valstu likumdošanas prasību izpildi, kurās Sabiedrība un tās meitas sabiedrības darbojas. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. Paziņojums par vadības atbildību AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 7 / 59 Valdes priekšsēdētāja ziņojums Cienītais lasītāj, Atskatoties uz 2025. gadu, esmu apmierināts par paveikto un nākotnē raugos ar optimismu. 2025. gads ir bijis kārtējais izaugsmes un nozīmīgu pavērsienu laiks, kurā konsekventi īstenojām atjaunināto stratēģisko plānu un sasniedzām būtisku progresu galvenajās darbības jomās. 2025. gads ir bijis būtisks pagrieziena punkts DelfinGroup darbībā, pašā gada nogalē pievienojoties INDEXO grupai, kas pēc Latvijas kapitāla tirgū unikāla darījuma ieguva 67.42% DelfinGroup akciju, bet 2026. gada janvārī palielināja savu līdzdalību līdz 71,52%. Kļūstot par daļu no INDEXO grupas mēs piedalīsimies nozīmīgas vietējās finanšu pakalpojumu grupas izveidē un attīstībā, veicinot finanšu pakalpojumu konkurētspēju Latvijā. Lai arī INDEXO grupā turpināsim darboties kā patstāvīgs uzņēmums, šī apvienošanās mums un INDEXO sniegs daudz iespēju radīt sinerģiju spēcīgākai attīstībai nākotnē. Šis ir tas gadījums, kad 1+1 ir lielāks par 2. 2025. gadā lielu fokusu likām uz Lietuvas biznesu, kur aktīvi sākām izsniegt patēriņa aizdevumus. Jau pirmajā darbības gadā patēriņa aizdevumu segmentā Lietuvā spējām izsniegt aizdevumus 11,8 miljonu eiro apmērā un sasniegt kredītportfeli 7,7 miljonu eiro apmērā. Lai arī Lietuvas bizness joprojām ir būtiski mazāks par Latvijas biznesu, ko esam attīstījuši jau daudzus gadus, šie rezultāti apliecina potenciālu Lietuvā, kur pārskatāmā nākotnē varam palielināt kredītportfeļa apmēru un iegūt nozīmīgu tirgus daļu. 2025. gads ir bijis finansiāli vēl veiksmīgāks kā iepriekšējie. Mūsu ieņēmumi palielinājās līdz 78,2 miljoniem eiro (+24%), EBITDA sasniedza 27,4 miljonus eiro (+25%), peļņa pirms nodokļu nomaksas pieauga līdz 12,4 miljoniem eiro (+35%). Neto peļņa pieauga līdz 9,6 miljoniem eiro, kas ir par 32% vairāk kā 2024. gadā. Papildus jāņem vērā, ka PVN nodokļu atmaksas par 2022 - 2024 gadiem un EIR pārrēķina rezultātā par visu 2025.gadu ceturtajā ceturksnī vērojams straujš peļņas pieaugums, kam ir vienreizējs efekts. Kā redzams pēc rentabilitātes pieauguma 2025. gadā, uzsvars tika likts arī uz DelfinGroup izmaksu efektivitāti. Tāpat, lai stiprinātu uzņēmuma rentabilitāti, spējām pieņemt arī vairākus stratēģiskus lēmumus, piemēram, pārtraucot lombarda un mazumtirdzniecības biznesa darbību Lietuvā, lai koncentrētos uz augstākas pievienotās vērtības biznesu, ko saredzam patēriņa aizdevumu segmentā. Tā rezultātā, DelfinGroup darbība Lietuvā kļuvusi būtiski efektīvāka, sniedzot pakalpojumus tikai digitālā vidē. Svarīgi pieminēt arī filiāļu tīkla uzlabojumus Latvijā, kur paplašinājām Banknote XL koncepta veikalu tīklu. Papildu esošajām XL koncepta filiālēm viena no mūsu lielākajām tipveida filiālēm (Liepājā, Lielā iela 4) tika pārveidota par XL tipa filiāli. Kopumā visa gada laikā tika atvērtas, renovētas vai pārvietotas filiāles vairākās pilsētās, kā piemēram, Rīgā, Ogrē, Valmierā, Cēsīs, Tukumā. Mūsu plašais Latvijas filiāļu tīkls, kas pieejams visās lielākajās pilsētās joprojām nodrošina klientiem ērti pieejamus finanšu un mazumtirdzniecības pakalpojumus. Vadības ziņojums AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 8 / 59 Esam īpaši pateicīgi vairāk nekā 8,000 akcionāru, 3,000 obligacionāru, kuri ar savām investīcijām ir pauduši uzticību DelfinGroup. Kopš DelfinGroup akciju kotēšanas biržā 2021. gadā, esam spējuši audzēt uzņēmuma kredītportfeli vairāk kā 3 reizes, nodrošinot ieņēmumu pieaugumu par 211% un peļņas pirms nodokļiem pieaugumu 148% apmērā. Pagājušajā gadā mēs spējām veiksmīgi emitēt jaunu obligāciju emisiju piesaistot līdzekļus vecāko obligāciju dzēšanai, kas tiks dzēstas 2026. gada februārī, kā arī līdzekļus tālākai biznesa attīstībai. Ņemot vērā mūsu uzstādītos ilgtermiņa mērķus, kas paredz kredītportfeļa sasniegšanu 208 miljonu eiro apmērā līdz 2028. gada beigām, investoru finansējums ir ļoti būtisks. Arī turpmāk darīsim visu, kas mūsu spēkos, lai nodrošinātu augstu atdevi investoriem un veidotu ilgtspējīgas investoru attiecības. Arī 2025. gadā DelfinGroup turpināja konsekventi īstenot savu dividenžu politiku. Jau ceturto gadu pēc kārtas mēs uzturējām unikālu praksi Baltijā – regulāru ceturkšņa dividenžu izmaksu. Visa 2025. gada laikā akcionāri saņēma piecas dividenžu izmaksas par kopējo summu 4,5 miljoni eiro jeb 0,0982 eiro par vienu akciju, nodrošinot kopējo ienesīgumu 7,6%. 2026. gadā investoriem jāņem vērā, ka dividendes par 2025. gada 4. ceturksni tiks piedāvāts izmaksāt kopā ar gada dividendēm. Tas ir saistīts ar to, ka gada pārskats ir sagatavots ievērojami ātrāk kā iepriekšējos gados. Par šo atsevišķi tiks lemts akcionāru sapulcē. Papildus investoru uzticību apliecināja arī sadarbības paplašināšana ar Multitude Bank p.l.c., 2025. gada pavasarī noslēdzot jaunu kredītlīnijas līgumu par 12,5 miljoniem eiro. Tāpat pašā 2025. gada nogalē tika noslēgts vēl viens kredītlīnijas līgums ar Multitude Bank p.l.c. par 17,25 miljoniem eiro ar mērķi refinansēt vecāko, 2023. gadā noslēgto aizdevumu par 11 miljoniem eiro. Esam ļoti gandarīti par starptautiskās Multitude bankas atvēlēto finansējumu DelfinGroup, kas kopsummā veido 29,75 miljonus eiro. Sabiedrības finansējuma struktūra šobrīd ir ļoti diversificēta, un to veido sešas obligāciju emisijas, divu komercbanku finansējumi un Mintos investīciju platforma. Vienlaikus mēs turpinām darbu pie finansējuma struktūras pilnveides arī 2026. gadā. Arī 2025. gadā mēs turpinājām mūsu ilggadējo sadarbību ar Bērnu slimnīcas fondu un Latvijas Senioru kopienu apvienību (LSKA). Ar DelfinGroup sniegto atbalstu Bērnu slimnīcas ārstniecības un aprūpes personāls varēja piedalīties starptautiskā pieredzes apmaiņā, lai stiprinātu kompetences ikdienas darbā, kā arī sniegtu atbalstu sarežģītu ārstēšanas gadījumu risināšanā. Savukārt ziedojumi LSKA 2025. gadā tika novirzīti aktivitātēm, kas vērstas uz senioru izglītošanu un sociālo integrāciju, veicinot viņu iesaisti sabiedriskajā dzīvē un sniedzot iespēju pilnveidot prasmes finanšu pratībā, informācijas tehnoloģijās un citās nozīmīgās jomās. Skatoties uz 2026. gadu, mūs iedvesmo līdzšinējie sasniegumi un nākotnes iespējas. Mēs esam apņēmības pilni turpināt izaugsmi, digitālo transformāciju un pilnveidot darbības efektivitāti. Mūsu stratēģija ir skaidra, un mūsu komanda ir gatava to īstenot ar precizitāti, enerģiju un pārliecību. Vēlos pateikt paldies visiem DelfinGroup grupas darbiniekiem par ikdienas darbu un ieguldījumu, mūsu partneriem par sadarbību un mūsu investoriem par uzticību un atbalstu. Jūsu iesaiste un ticība uzņēmuma attīstībai ir svarīgs pamats mūsu līdzšinējiem rezultātiem un nākotnes plāniem. Mēs iesoļojam jaunā gadā ar gatavību turpināt attīstību, risināt izaicinājumus un izmantot jaunas iespējas. Paldies, ka esat kopā ar DelfinGroup. Didzis Ādmīdiņš AS DelfinGroup valdes priekšsēdētājs AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 9 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) Finanšu rādītāji Īstenojot biznesa stratēģiju un ieviešot plānotos pasākumus, 2025. gadā tika sasniegti šādi Koncerna finanšu rādītāji, salīdzinot ar 2024. gadu: Postenis EUR, miljoni Izmaiņa, % Neto aizdevumu portfelis 144.4 +27.3 Aktīvs 162.6 +28.0 Ieņēmumi 78.2 +24.2 EBITDA 27.4 +24.9 Peļņa pirms nodokļiem 12.4 +35.2 Pārskata gada peļņa 9.6 +31.9 Tālāk sniegti Koncerna galvenie finanšu rādītāji par pēdējiem 3 finanšu gadiem: Postenis 2025 2024 2023 Ieņēmumi, EUR miljoni 78.2 63.0 50.4 EBITDA, EUR miljoni 27.4 21.9 18.2 EBITDA norma, % 35.0% 34.8% 36.1% EBIT, EUR miljoni 25.2 20.1 16.9 EBIT norma, % 32.2% 31.9% 33.5% Peļņa pirms nodokļiem, EUR miljoni 12.4 9.2 8.3 Neto peļņa, EUR miljoni 9.6 7.3 6.6 Neto peļņas norma, % 12.3% 11.6% 13.1% ROE, % 34.9% 31.5% 33.6% ROA, % 6.6% 6.3% 7.3% ROCE, % 24.7% 24.2% 23.5% Apgrozāmā kapitāla koeficients 0.5 0.9 1.0 Dažos gadījumos kvantitatīvās vērtības ir noapaļotas līdz tuvākajai zīmei aiz komata vai veselam skaitlim, lai izvairītos no pārmērīgas detalizācijas pakāpes. Rezultātā noteiktas vērtības var nesakrist ar attiecīgajām kopsummām noapaļošanas dēļ. EBITDA aprēķins, EUR miljoni: 2025 2024 Postenis Peļņa pirms nodokļiem 12.4 9.2 Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas 12.8 10.9 Pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums 2.2 1.8 EBITDA, EUR miljoni 27.4 21.9 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 10 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) Atbilstība obligāciju emisiju ISIN LV0000802718, ISIN LV0000802700, ISIN LV0000860146, ISIN LV0000870145, ISIN LV0000803914, ISIN LV0000106649 un ISIN LV0000106631 noteikumu skaitliskajiem ierobežojumiem: Ierobežojums Rādītājs 31.12.2025 Atbilstība Uzturēt Kapitalizācijas koeficientu vismaz 20% 27% jā Uzturēt konsolidēto procentu seguma koeficientu vismaz 1,5 (aprēķināts pēc pēdējiem divpadsmit mēnešiem) 2.1 jā (Neto aizdevumu portfelis + krājumi + citi debitori + nauda un tās ekvivalenti – (saistības pret Mintos * 1.2) – (saistības pret bankām * 1.4)) / nenodrošinātās parādsaistības, izņemot subordinētās saistības >= 1.2 1.4 jā Alternatīvo snieguma rādītāju aprēķināšanas principi Dividenžu ienesīgums = izmaksātās dividendes par akciju / akcijas cena perioda beigās * 100 Neto aizdevumu portfelis = ilgtermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + īstermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem. Ieņēmumi = neto apgrozījums + procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi. EBITDA norma = (peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa + procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas + pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums + lietošanas tiesību aktīvu nolietojums) / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100. EBIT norma = (peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa + procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas) / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100. Neto peļņas norma = pārskata gada peļņa / (neto apgrozījums procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi) * 100. ROE = neto peļņa / ((pašu kapitāls perioda sākumā + pašu kapitāls perioda beigās) / 2) * 100. ROA = neto peļņa / ((aktīvu kopsumma perioda sākumā + aktīvu kopsumma perioda beigās) / 2) * 100. ROCE = EBIT / (aktīvu kopsumma - īstermiņa kreditori). Apgrozāmā kapitāla koeficients = apgrozāmie līdzekļi kopā / īstermiņa kreditori kopā * 100. Kapitalizācijas koeficients = (pašu kapitāls + subordinētās saistības) / (ilgtermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + īstermiņa prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem + krājumi + citi debitori) * 100. Procentu seguma koeficients = EBITDA / procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas. Koriģētais pašu kapitāla rādītājs = (pašu kapitāls + subordinētās saistības) / aktīvu kopsumma * 100. Izmaksu un ieņēmumu attiecība = (pārdošanas izmaksas + administrācijas izmaksas + pārējās saimnieciskās darbības izmaksas – cesijas rezultāts) / (neto apgrozījums - pārdošanas izmaksas + procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi – procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas + pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi) * 100. Cenas attiecība pret peļņu (P/E) = vienas akcijas cena perioda beigās / mazinātā peļņa uz akciju. Dividenžu izmaksas rādītājs = izmaksātas dividendes / neto peļņa * 100. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 11 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) Stratēģija Uzņēmuma stratēģija paredz, ka nākošajos periodos nostiprināsimies gan esošajos patēriņa kreditēšanas segmentos, audzējot kredītportfeli, gan uzsāksim patēriņa kreditēšanu jauniem klientu segmentiem, t.i., piemēram, zemāka riska klientu grupās. Lombarda un mazumtirdzniecības segmentā plānots likt uzsvaru uz segmenta pelnītspējas veicināšanu, kā arī turpināt attīstīt aprites ekonomikas principus, veicinot atbildīgu patēriņu un resursu atkārtotu izmantošanu sabiedrībā. Vienlaikus Koncerns īpašu uzmanību pievērsīs administratīvo procesuvadībai un izmaksu efektivitātei Papildus tam stratēģijā paredzēts aktīvi izmantot sinerģijas iespējas un ieguvumus, ko sniedz dalība INDEXO grupā, lai stiprinātu uzņēmuma konkurētspēju un attīstības potenciālu. Tāpat Koncerns plāno ieviest aizdevumus pret nekustamā īpašuma ķīlu (home equity loan), kas klientiem ļaus izmantot sev piederošā nekustamā īpašuma vērtību papildu līdzekļu iegūšanai par izdevīgākiem nosacījumiem. Mērķi Mēs ticam, ka sekojot DelfinGroup vīzijai, kuras mērķis ir būt labākajiem ikdienas finanšu pakalpojumos un aprites mazumtirdzniecībā, mēs spēsim nodrošināt DelfinGroup vērtības pieaugumu ilgtermiņā. Ar inovatīvu un pielāgotu risinājumu izveidošanu klientu vajadzībām, pēdējos gados esam panākuši strauju izaugsmi, kas DelfinGroup ir ļāvis nostiprināt savas pozīcijas Latvijas tirgū un attīstīties Lietuvā. Postenis 2025. gada rezultāts 2025. gada mērķis Neto aizdevumu portfelis, EUR miljoni 144.4 138.0 Peļņa pirms nodokļiem, EUR miljoni 12.4 11.4 ROE 34.9% >30% Izmaksu attiecība pret ienākumiem 40.2% <45% Koriģētā pašu kapitāla attiecība 24.7% >20% Dividenžu izmaksas rādītājs 46.3% >50% Ņemot vērā, ka 2025. gada 4. ceturkšņa peļņa ir būtiski lielāka par visu pēdējo četru ceturkšņu peļņu, bet dividendes no šī perioda tiks sadalītas tikai 2026. gadā, rādītājs ir zem 50%. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 12 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) 2025. gadā sasniegtie rezultāti apliecina, ka Koncerns darbojas pareizajā virzienā, kas nodrošina stabilus biznesa rezultātus. Turpinot ieguldīt Koncerna attīstībā, DelfinGroup tuvākajos gados paredz būtiski uzlabot biznesa rezultātus un noturēt svarīgākos rādītājus ilgtspējīgā līmenī. Zemāk apkopoti Koncerna vēsturiskie rezultāti, kā arī galvenie stratēģiskie rādītāji, kas sasniedzami līdz 2028. gadam. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 13 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) Patēriņa aizdevumu segments 2025. gadā patēriņa aizdevumu segments uzrādīja stabilus rezultātus. Pagājušajā gadā DelfinGroup izsniedza patēriņa aizdevumus 109,5 miljonu eiro apmērā, kas ir par 38% vairāk nekā 2024. gadā, savukārt patēriņa aizdevumu portfelis pieauga par 31% līdz 136,4 miljoniem eiro. Kopumā segmenta izsniegto aizdevumu apjoms, portfelis un ieņēmumi bija visaugstākie Koncerna vēsturē. 2025. gadā Koncerna kredītportfeļa kvalitāte saglabājās stabilā līmenī NPL rādītājam (bruto kredīti ar kavējumu virs 90 dienām pret kopējo bruto patēriņa kreditēšanas portfei) veidojot 4,3%, kas nozarē vērtējams kā relatīvi zems līmenis un liecina par augstu portfeļa kvalitāti. Neliels rādītāja palielinājums pret iepriekšējo gadu vērojams sakarā ar to, ka tika uzsākta, daļēja kavēto aizdevumu nodošana ārējai piedziņai, nevis to pārdošana. Tā rezultātā, Koncerna bilancē saglabājies lielāks atlikums NPL atlikums. Šī darbiba teik veikta, lai izvērtētu efektīvākos veidus aizdevumu atgūšanai. Arī tirgus dati liecina, ka nozarei ir augšupejoša tendence. Saskaņā ar jaunāko pieejamo Patērētāju tiesību aizsardzības centra informāciju, 2025. gada 30. jūnijā nebanku patēriņa aizdevēju tirgus portfelis divpadsmit mēnešu laikā pieauga par 16%, sasniedzot 682,6 miljonus eiro. Kopumā nozares pieaugumu veicina fakts, ka Latvijā klienti salīdzinājumā ar citām ES valstīm ir uzņēmušies salīdzinoši mazāk saistību, kas atstāj vietu izaugsmei. 2025. gada pirmā pusgada beigās DelfinGroup nodrošināja 18,1% tirgus daļu nebanku patēriņa aizdevumu segmentā Latvijā, salīdzinot ar 2024. gada beigām, kad tā bija 17,6%. Pienesumu 2025. gadā patēriņa aizdevumu segmentā sniedza Lietuvas patēriņa kreditēšanas bizness. Jauni patēriņa aizdevumi Lietuvā tika izsniegti 11,8 miljonu eiro apmērā, bet portfelis pieauga līdz 7,7 miljoniem eiro. Šis bija pirmais pilnais gads, kurā DelfinGroup piedāvāja patēriņa aizdevumus Lietuvā. Patēriņa kreditēšana Lietuvā uz gada beigām tiek nodrošināta izmantojot tikai digitālos pārdošanas kanālus. Ņemot vērā, ka šobrīd DelfinGroup Lietuvā ir iegūta tikai neliela daļa patēriņa kreditēšanas tirgus, Koncerns redz potenciālu audzēt kredītportfeli Lietuvā arī turpmākajos gados. Lombarda aizdevumu segments Lombarda segmenta rezultāti saglabajās stabilā līmenī, ņemot vērā DelfinGroup būtisko tirgus daļā šajā nozarē Latvijā. Tā kā DelfinGroup ir izteikts lombarda tirgus līderis Latvijā, Koncerns koncentrējās uz segmenta pelnītspēju. Tā rezultātā lombarda aizdevumu izsniegšana sasniedza 25,3 miljonus eiro, kas ir par 1% mazāk nekā 2024. gadā. Aktīvais lombarda aizdevumu portfelis, neieskaitot ķīlas, kas izliktas pārdošanai, sasniedza 4.7 miljonus eiro, kas ir par 3% mazāk nekā gadu iepriekš. Izsniegšanas un portfeļa rezultātus ietekmēja arī tas, ka 2025. gada vidū tika izlemts par lombarda pakalpojuma pārtraukšanu Lietuvā, saglabājot to tikai Latvijā. Lēmums par lombardu darbības pārtraukšanu Lietuvā tika pieņemts saistībā ar būtisko investīciju apjomu, kas nepieciešams plaša filiāļu tīkla izveidošanai un uzturēšanai, kas nodrošinātu lombarda aizdevumu izsniegšanu, kas rezultātā nenodrošinātu tik augstu investīciju atdevi kādu sagaida Koncerna valde. Vidējā lombarda aizdevuma summa pagājušajā gadā bija 125 eiro, kas ir par 13% vairāk kā 2024. gadā. Vidējās lombarda aizdevumu summas pieaugumu daļēji noteica zelta cenas pieaugums, kas ļauj klientiem iegūt lielākus aizdevumus, jo palielinās nodrošinājuma vērtība. Lombarda segmentā Latvijā vērojama izaugsme. Saskaņā ar jaunāko pieejamo Patērētāju tiesību aizsardzības centra informāciju 2025. gada 30. jūnijā lombardu aizdevumu portfelis Latvijā divpadsmit mēnešu laikā pieauga par 9%, sasniedzot kopējo portfeli 8,4 miljonu eiro apmērā. Turklāt 2025. gadā DelfinGroup saglabāja līderpozīcijas lombardu kreditēšanas tirgū, 2025. gada pirmā pusgada beigās ieņemot 53% tirgus daļu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 14 / 59 Vadības ziņojums (turpinājums) Lietotu un mazlietotu preču pārdošanas segments Lietotu un mazlietotu preču tirdzniecības segmentā 2025. gadā Koncerns uzlaboja sava tiešsaistes veikala lietošanas pieredzi, pilnveidojot dizainu un integrēja mākslīgā intelekta risinājumus procesu automatizēšanai. Līdzīgi kā lombarda aizdevumu segments, arī mazumtirdzniecības segmenta darbību Lietuvā 2025. gadā tika pārtraukta saistībā ar sagaidāmo atdevi no veiktajām investīcijām šajā segmentā, tādējādi turpmāk Lietuvā fokusējoties uz digitālu patēriņa aizdevumu izsniegšanu, kas Koncernam nodrošina augstāku atdevi. Galvenie DelfinGroup lietotu un mazlietotu preču iegādes avoti ir preču iegāde tieši no klienta un lombarda ķīlu realizācija. Tāpat daļa preču portfeļa tiek iegūta, sadarbojoties ar dažādiem partneriem (business-to-business), no kuriem Koncerns pērk mazlietotas un dažkārt pat jaunas preces, ko klienti atgriež četrpadsmit dienu atgriešanas termiņa laikā, vai arī dīleru veikalos testēšanai izstādītas demo preces. Šāda veida sadarbības paplašināšana nodrošina, ka Banknote filiālēs un interneta veikalā palielinās kvalitatīvu un salīdzinoši jaunu preču daudzums par izdevīgākām cenām nekā tad, ja klienti tās iegādātos jaunas. Attiecībā uz 2026. gadu Koncerns sagaida, ka sabiedrība turpinās izrādīt interesi par aprites ekonomikas veicināšanu, tādējādi pagarinot patēriņa preču dzīves ciklu. Koncernam veicinot aprites ekonomikas principu ieviešanu un klientu pieredzes veicināšanu, tiek paredzēts stabils pieprasījums no sabiedrības pēc mazlietotām un pārbaudītām precēm. Informācija investoriem DelfinGroup akcijas ir kotētas Baltijas Oficiālajā sarakstā biržā Nasdaq Riga ar ISIN kodu LV0000101806. Akcionāriem ir piešķirta viena balss par katru tiem piederošo akciju. 2025. gada 31. decembrī kopā bija emitētas 45 448 915 akcijas, kuru cena bija 1,288 eiro, veidojot kopējo tirgus kapitalizāciju 58,5 miljonu eiro apmērā. Akciju tirdzniecība 2025 2024 Sākuma cena, EUR 1.076 1.305 Augstākā cena, EUR 1.312 1.32 Zemākā cena, EUR 1.076 1.00 Pēdējā cena, EUR 1.288 1.076 Apgrozījums, mEUR 7.27 5.50 Kapitalizācija, mEUR 58.54 48.86 P/E koeficients 6.10 6.55 2025. gadā DelfinGroup akciju cena pieauga par 19,7% un DelfinGroup akcionāri saņēma dividendes ar kopējo ienesīgumu 7,6%. Turklāt akciju tirdzniecības apgrozījums 2025. gadā salīdzinājumā ar 2024. gadu pieauga par 32%. Zemāk redzamajā grafikā atspoguļota DelfinGroup akcijas cenu izmaiņas 2025. gadā, kā arī DelfinGroup akciju apgrozījums. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 15 / 59 No 2025. gada 24. novembra līdz 2025. gada 8. decembrim norisinājās IPAS INDEXO izteiktais brīvprātīgais AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājums, kura ietvaros DefinGroup akcionāriem tika piedāvāts apmainīt DelfinGroup akcijas pret INDEXO jaunās emisijas akcijām, iegūstot vienu INDEXO akciju pret 7,3 DelfinGroup akcijām, vai arī pārdot DelfinGroup akcijas par cenu 1,30 EUR par akciju. Akcionāri arī varēja izvēlēties nepiedalīties akciju atpirkšanas piedāvājumā un saglabāt savas AS DelfinGroup akcijas. Brīvprātīgā piedāvājuma rezultātā IPAS INDEXO ieguva 30,643,883 AS DelfinGroup akcijas, kas ir 67,42% no visa DelfinGroup balsstiesīgā kapitāla. Akciju apmaiņas rezultātā INDEXO ieguva 28,207,565 DelfinGroup akcijas jeb 62,06% uzņēmuma kapitāla, bet akciju iegādes rezultātā ieguva vēl 2,436,318 DelfinGroup akcijas jeb 5,36% kapitāla. Pēc IPAS INDEXO izteiktā obligātā AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājuma 2026. gada 26. janvārī, IPAS INDEXO ir ieguvusi 71.52% no AS DelfinGroup balsstiesīgā akciju kapitāla. 2025. gada 31. decembrī DelfinGroup bija 8 377 reģistrēti akcionāri. Lielākā daļa DelfinGroup akcionāru ir Baltijas valstu privātpersonas. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 16 / 59 2025. gadā DelfinGroup turpināja izmaksāt dividendes saskaņā ar akcionāru apstiprināto dividenžu politiku. Rezultātā akcionāri saņēma ceturkšņa dividendes līdz 50% apmērā no iepriekšējā ceturkšņa neto peļņas. Kopumā 2025. gadā akcionāri saņēma četrus ceturkšņa dividenžu maksājumus un vienu gada dividenžu maksājumu. Kopā tika veikti pieci dividenžu maksājumi. Informācija par dividendēm 2025 2024 Akcionāriem izmaksātas dividendes, mEUR 4.5 3.7 Akcionāriem izmaksātas dividendes par akciju, EUR 0.0982 0.0821 Peļņa uz akciju, EUR 0.211 0.160 Dividenžu ienesīgums 7.6% 7.6% Pagājušajā gadā DelfinGroup turpināja aktīvi īstenot dažādus obligāciju darījumus, piemēram, jaunas emisijas un obligāciju kotēšanu biržā. 2025. gada septembrī DelfinGroup reģistrēja jaunu nenodrošinato obligāciju emisiju 25 miljonu eiro apmērā. Emisijas mērķis bija refinansēt esošās finanšu saistības, tostarp esošās obligācijas (ISIN LV0000802718) un aizdevumu no Signet Bank, kā arī finansētu turpmāku aizdevumu portfeļa izaugsmi. Obligācijas tika emitētas ar ISIN LV0000106649, vienas obligācijas nominālvērtība EUR 1,000, kupona likme 9,5%, kupona izmaksas biežums reizi mēnesī un dzēšanas datums 2027. gada 25. septembris. Obligācijas tika emitētas slēgtajā piedāvājumā ar minimālo parakstīšanās apjomu EUR 100,000. Līdz ar obligāciju LV0000106649 emitēšanu, esošajiem obligāciju ISIN LV0000802718 turētajiem tika piedāvāts veikt obligāciju apmaiņu. Apmaiņas piedāvājuma rezultātā esošie investori parakstījās uz jaunajām LV0000106649 obligācijām kopumā EUR 4,005,000 apmērā. Attiecīgi LV0000802718 obligāciju emisijas apjoms tika samazināts līdz EUR 10,995,000. Atlikušās obligācijas LV0000802718 plānots atmaksāt to dzēšanas datumā 2026. gada 25. februārī. 2025. gadā DelfinGroup reģistrēja arī jaunas subordinētās obligācijas 5 miljonu eiro apmērā. Obligācijas tiek piedāvātas slēgtajā piedāvājumā ar minimālo ieguldījumu 100,000 EUR apmērā. Obligāciju kupona likme ir noteikta 11,5%, ar termiņu līdz 2030. gada 25. septembrim. Uz 2025. gada 31. decembri visas obligācijas atrodas izvietošanas kontā (saistību atlikums 0 eiro) un investoriem tiks piedāvātas, ja Koncerns redzēs nepieciešamību šo obligāciju pārdošanai. 15. oktobrī DelfinGroup uzsāka subordinēto obligāciju ISIN LV0000870145 kotēšanu Nasdaq First North alternatīvajā tirgū. Šīs obligācijas iepriekš bija pieejamas tikai ierobežotam investoru skaitam slēgtās emisijas ietvaros, bet tagad tās ir pieejamas brīvai tirdzniecībai. Piedāvājot subordinētās obligācijas biržā, DelfinGroup nodrošina lielāku likviditāti esošajiem un potenciālajiem investoriem. Subordinētās obligācijas (ISIN: LV0000870145) ir izdotas 5 miljonu EUR apmērā ar procentu likmi 11,0% + 3M EURIBOR, un to nominālvērtība ir 1,000 EUR par obligāciju. Šo obligāciju dzēšanas termiņš ir 2029. gada 25. maijs. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 17 / 59 ISIN Emitēto obligāciju nominālvērtība, EUR Termiņš Kupons Saraksts LV0000802718 10 995 000 25.02.2026 9.0% + 3M EURIBOR Nasdaq Riga First North LV0000860146 15 000 000 25.11.2026 9.0% + 3M EURIBOR Nasdaq Riga First North LV0000106649 22 085 000 25.09.2027 9.5% Slēlgtais piedāvājums LV0000802700 5 000 000 25.07.2028 11.5% + 3M EURIBOR Nasdaq Riga First North LV0000803914 15 000 000 25.09.2028 10.0% Nasdaq Baltic Regulated market LV0000870145 5 000 000 25.05.2029 11.0% + 3M EURIBOR Nasdaq Riga First North LV0000106631 0 25.09.2030 11.5% Slēgtais piedāvājums 1 342 000 EUR ir DelfinGroup īpašumā. Lai nodrošinātu finansējumu aizdevumu portfeļa attīstībai, DelfinGroup turpināja izmantot Mintos investīciju platformu, ar kuras palīdzību investori no vairāk kā simts valstīm investēja Koncerna izsniegtajos aizdevumos. DelfinGroup ar Mintos palīdzību finansējumu piesaista kopš 2016. gada, un šajā laikā DelfinGroup ir izdevies piesaistīt investīcijas vairāk kā 400 miljonu eiro apmērā. Rezultātā DelfinGroup saistību atlikums Mintos platformā 2025. gada 31. decembrī bija 30,1 miljons EUR. Filiāles 2025. gada 31. decembrī Koncernam Latvijā bija 88 filiāles (31.12.2024. — 95 filiāles, 88 Latvijā un 7 Lietuvā). Risku vadība Koncerns nav pakļauts valūtas kursu svārstību riskam, jo norēķini notiek eiro. Tā kā Koncerna finansējumu veido aizņēmumi gan ar fiksētu, gan ar mainīgu procentu likmi, tas ir pakļauts mainīgu procentu likmju riskam. Precīzi īstenojot pārdomātu stratēģiju, Koncerns veiksmīgi pārvaldīja finanšu riskus, galvenokārt, kredītrisku, likviditātes risku. Visi Koncerna darījumi tiek veikti Latvijā un Lietuvā, Koncernam nav darījuma partneru Krievijā un Baltkrievijā, līdz ar to kara Ukrainā un ar to saistīto sankciju ietekme uz Sabiedrības darbību ir nebūtiska. Vairāk par risku vadību skatīt 2. pielikumā “Būtiskas grāmatvedības politikas” sadaļā “Finanšu risku pārvaldība”. Sabiedrības priekšlikums par peļņas sadali Saskaņā ar Dividenžu politiku, AS DelfinGroup sadala līdz 50% no Koncerna ceturkšņa peļņas. 2025. gada laikā AS DelfinGroup jau ir sadalījusi peļņu 50% apmērā no 1., 2., un 3. ceturkšņu peļņas. Priekšlikumu par peļņas sadali no 2025. gada 4. ceturkšņa un kopējās 2025. gada peļņas, valde sniegs sasaucot kārtējo akcionāru sapulci. Vienlaikus ar šo AS DelfinGroup atsevišķo un konsolidēto 2025. gada finanšu pārskatu biržā Nasdaq Riga tiek iesniegts arī Korporatīvās pārvaldības ziņojums un Atlīdzības pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 18 / 59 Peļņas vai zaudējumu aprēķins un visaptverošo ienākumu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 Pielikums EUR EUR EUR EUR Neto apgrozījums (3) 14 110 454 10 628 152 13 832 777 10 503 640 Pārdoto preču iegādes izmaksas (4) (9 700 621) (7 027 633) (9 500 314) (6 968 071) Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi (5) 64 129 831 52 325 856 47 774 277 40 406 565 Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas (6) (12 763 266) (10 910 717) (11 449 685) (9 791 353) Kredītu zaudējumu izmaksas (17) (21 206 228) (15 103 709) (13 055 006) (9 470 766) Bruto peļņa 34 570 170 29 911 949 27 602 049 24 680 015 Pārdošanas izmaksas (7) (14 407 639) (13 214 500) (12 350 607) (12 001 380) Administrācijas izmaksas (8) (7 408 635) (7 127 233) (6 468 387) (6 346 922) Pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi 405 547 181 332 409 534 180 387 Pārējās saimnieciskās darbības izmaksas (746 867) (577 378) (538 553) (473 137) Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa 12 412 576 9 174 170 8 654 036 6 038 963 Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu (9) (2 797 752) (1 897 964) (1 797 227) (1 231 542) Pārskata gada peļņa 9 614 824 7 276 206 6 856 809 4 807 421 Peļņa uz akciju (10) 0.212 0.160 0.151 0.106 Mazinātā peļņa uz akciju (10) 0.211 0.160 0.151 0.106 * Salīdzināmie 2024. gada dati ir pārklasificēti, ņemot vērā izmaksu reklasifikāciju starp peļņas vai zaudējumu aprēķina posteņiem. Reklasifikācija neietekmē pārskata gada peļņu vai zaudējumus. Sīkāks paskaidrojums sniegts Pielikumā Nr. 2. Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 19 / 59 Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Aktīvs Ilgtermiņa ieguldījumi: Pieli-kums EUR EUR EUR EUR Nemateriālie ieguldījumi: Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības 5 045 9 302 5 045 9 302 Iekšēji izstrādāta programmatūra 1 961 466 2 041 891 1 959 461 2 039 218 Programmatūras izstrāde procesā 41 978 119 458 41 978 119 458 Nemateriālā vērtība 127 616 127 616 - - Nemateriālie ieguldījumi kopā (11) 2 136 105 2 298 267 2 006 484 2 167 978 Pamatlīdzekļi: Zemes gabali, ēkas un būves 166 138 173 540 166 138 173 540 Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos 270 581 314 740 270 581 274 660 Lietošanas tiesību aktīvi 2 938 331 2 652 848 2 909 248 2 289 933 Pārējie pamatlīdzekļi un inventārs 315 079 441 803 310 882 341 870 Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem 54 882 - 54 882 Pamatlīdzekļi kopā (12;13) 3 745 011 3 582 931 3 711 731 3 080 003 Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi: Līdzdalība radniecīgo sabiedrību kapitālā (14) - - 4 179 980 1 130 000 Aizdevumi saistītajām sabiedrībām (29) - - 20 176 833 9 801 915 Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (17) 125 568 196 91 455 715 80 339 574 65 904 480 Pārējie vērtspapīri (15) 2 501 201 - 2 501 201 - Atliktā nodokļa aktīvi (9) 345 854 154 640 - - Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi kopā 128 415 251 91 610 355 107 197 588 76 836 395 Ilgtermiņa ieguldījumi kopā 134 296 367 97 491 553 112 915 803 82 084 376 Apgrozāmie līdzekļi:Krājumi: Gatavie ražojumi un preces pārdošanai 2 947 217 3 989 843 2 947 217 3 141 628 Krājumi kopā (16) 2 947 217 3 989 843 2 947 217 3 141 628 Debitori: Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (17) 18 825 346 22 018 048 16 465 834 17 668 708 Aizdevumi saistītajām sabiedrībām (29) - - 1 102 996 425 072 Izvietotie termiņnoguldījumi 999 900 999 900 999 900 999 900 Citi debitori 1 586 801 615 737 1 028 270 412 581 Debitori kopā 21 412 047 23 633 685 19 597 000 19 506 261 Nākamo periodu izmaksas 386 529 243 398 327 080 238 142 Naudas līdzekļi (18) 3 539 478 1 644 490 2 236 320 1 038 914 Apgrozāmie līdzekļi kopā 28 285 271 29 511 416 25 107 617 23 924 945 Aktīvu kopsumma 162 581 638 127 002 969 138 023 420 106 009 321 * Salīdzināmie 2024. gada dati ir pārklasificēti, ņemot vērā nemateriālo ieguldījumu posteņu reklasifikāciju un strukturālo precizējumu. Pārklasifikācija neietekmē Koncerna vai Sabiedrības pašu kapitālu vai finanšu rezultātu. Sīkāks paskaidrojums sniegts Pielikumā Nr. 2 un 11. Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 20 / 59 Finanšu stāvokļa pārskats 2025. gada 31. decembrī Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība Pasīvs 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Pašu kapitāls: Pieli-kums EUR EUR EUR EUR Pamatkapitāls (19) 4 544 892 4 540 644 4 544 892 4 540 644 Akciju emisijas uzcenojums (19) 6 890 958 6 890 958 6 890 958 6 890 958 Citas kapitāla rezerves (21) 275 193 223 404 275 193 223 404 Valūtas pārrēķina rezerves 315 - - - Nesadalītā peļņa: (20) 18 432 586 13 273 699 6 799 359 4 422 716 Pašu kapitāls 30 143 944 24 928 705 18 510 402 16 077 722 Kreditori: Ilgtermiņa kreditori: Aizņēmums pret obligācijām (22) 46 673 606 47 513 867 46 673 606 47 513 867 Aizņēmumi no kredītiestādēm (23) 12 500 000 5 673 103 12 500 000 5 673 103 Citi aizņēmumi (24) 17 489 831 13 901 453 9 875 720 6 902 394 Nomas saistības par lietošanas tiesību aktīviem (13) 2 519 494 2 219 336 2 500 463 1 924 398 Ilgtermiņa kreditori kopā: 79 182 931 69 307 759 71 549 789 62 013 762 Īstermiņa kreditori: Aizņēmums pret obligācijām (22) 24 191 310 5 459 248 24 191 310 5 459 248 Aizņēmumi no kredītiestādēm (23) 11 000 000 11 715 582 11 000 000 11 715 582 Citi aizņēmumi (24) 11 278 931 10 399 105 7 676 575 6 714 442 Nomas saistības par lietošanas tiesību aktīviem (13) 741 822 734 251 728 195 653 740 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 1 125 042 934 352 1 010 052 857 521 Parādi radniecīgām sabiedrībām - - 126 026 5 316 Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas (25) 224 701 505 972 183 129 486 996 Uzņēmumu ienākuma nodokļa saistības (25) 2 489 766 1 418 070 1 297 939 608 762 Kreditori un uzkrātās saistības 2 203 191 1 599 925 1 750 003 1 416 230 Īstermiņa kreditori kopā 53 254 763 32 766 505 47 963 229 27 917 837 Kreditori kopā 132 437 694 102 074 264 119 513 018 89 931 599 Pasīvu kopsumma 162 581 638 127 002 969 138 023 420 106 009 321 Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 21 / 59 Koncerna pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī Pamatkapitāls Akciju emisijas uzcenojums Citas kapitāla rezerves Valūtas pārrēķina rezerves Nesadalītā peļņa Kopā Pielikums EUR EUR EUR EUR EUR EUR 2023. gada 31. decembrī 4 537 751 6 890 958 169 812 - 9 723 592 21 322 113 Pārskata perioda peļņa - - - - 7 276 206 7 276 206 Izmaksātas dividendes (20) - - - - (3 726 099) (3 726 099) Uz akcijām balstīti maksājumi - - 53 592 - - 53 592 Akciju opciju izpilde (19) 2 893 - - - - 2 893 2024. gada 31. decembrī 4 540 644 6 890 958 223 404 - 13 273 699 24 928 705 Pārskata perioda peļņa - - - - 9 614 824 9 614 824 Izmaksātas dividendes (20) - - - - (4 455 937) (4 455 937) Uz akcijām balstīti maksājumi - - 51 789 - - 51 789 Akciju opciju izpilde (19) 4 248 - - - - 4 248 Valūtas pārrēķina starpības no ārvalstu meitas sabiedrību konsolidācijas - - - 315 - 315 2025. gada 31. decembrī 4 544 892 6 890 958 275 193 315 18 432 586 30 143 944 Sabiedrības pašu kapitāla izmaiņu pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī Pamatkapitāls Akciju emisijas uzcenojums Citas kapitāla rezerves Nesadalītā peļņa Kopā Pielikums EUR EUR EUR EUR EUR 2023. gada 31. decembrī 4 537 751 6 890 958 169 812 3 341 395 14 939 916 Pārskata perioda peļņa - - - 4 807 421 4 807 421 Izmaksātas dividendes (20) - - - (3 726 100) (3 726 100) Uz akcijām balstīti maksājumi - - 53 592 - 53 592 Akciju opciju izpilde (19) 2 893 - - - 2 893 2024. gada 31. decembrī 4 540 644 6 890 958 223 404 4 422 716 16 077 722 Pārskata perioda peļņa - - - 6 856 809 6 856 809 Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi (24 229) (24 229) Izmaksātas dividendes (20) - - - (4 455 937) (4 455 937) Uz akcijām balstīti maksājumi - - 51 789 - 51 789 Akciju opciju izpilde (19) 4 248 - - - 4 248 2025. gada 31. decembrī 4 544 892 6 890 958 275 193 6 799 359 18 510 402 Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 22 / 59 Naudas plūsmas pārskats par gadu, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Pielikums Pamatdarbības naudas plūsma Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa 12 412 576 9 174 170 8 654 036 6 038 963 Korekcijas: a) pamatlīdzekļu un nemateriālo ieguldījumu nolietojums (11;12) 1 329 084 961 530 1 192 044 932 649 b) lietošanas tiesību aktīvu nolietojums (12) 903 409 884 689 836 615 810 638 c) kredītzaudējumu izmaksas (17) 21 206 228 15 103 709 13 055 006 9 470 766 d) uz akcijām balstīti maksājumi 52 104 53 592 51 789 53 592 e) procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi (5) (64 129 831) (52 325 856) (47 774 277) (40 406 565) f) procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas (6) 12 763 266 10 910 717 11 449 685 9 791 353 g) ieņēmumi no vērtspapīriem un aizdevumiem, kas veidojuši ilgtermiņa ieguldījumus (15) (1 201) - (1 201) - h) Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi - - (24 229) - Zaudējumi pirms apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa kreditoru atlikumu izmaiņu ietekmes korekcijām (15 464 365) (15 237 449) (12 560 532) (13 308 604) Korekcijas: a) prasības pret debitoriem par izsniegtajiem aizdevumiem un citu debitoru parādu atlikumu (pieaugums) (51 996 028) (38 597 198) (26 397 475) (24 863 644) b) krājumu atlikumu (pieaugums)/ samazinājums 1 042 627 (598 961) 194 411 57 975 c) piegādātājiem, darbuzņēmējiem un pārējiem kreditoriem parādu atlikumu (samazinājums)/pieaugums 712 405 1 510 779 550 437 1 374 297 Bruto pamatdarbības naudas plūsma (65 705 361) (52 922 829) (38 213 159) (36 739 976) Saņemti procenti 62 885 657 50 966 715 47 179 900 39 542 630 Samaksāti procenti (13 725 912) (11 499 348) (12 412 331) (10 379 984) Izdevumi uzņēmumu ienākuma nodokļa maksājumiem ( 1 916 658) (1 797 140) (1 107 500) (1 380 690) Pamatdarbības neto naudas plūsma (18 462 274) (15 252 602) (4 553 090) (8 958 020) Ieguldīšanas darbības naudas plūsma Radniecīgo vai asociēto sabiedrību akciju vai daļu iegāde - - (3 049 980) - Pamatlīdzekļu iegāde (12) (324 763) (416 284) (324 207) (348 932) Nemateriālo ieguldījumu iegāde (11) (718 756) (1 099 552) (718 756) (1 099 552) Izsniegti aizdevumi (radniecīgās sabiedrības) - - (20 681 662) (11 150 042) Atmaksāti aizdevumi (radniecīgās sabiedrības) - - 9 628 820 2 749 142 Izvietoti termiņnoguldījumi - (545 400) - (545 400) Iegādātie pārējie vērtspapīri (15) (2 500 000) - (2 500 000) - Ieguldīšanas darbības neto naudas plūsma (3 543 519) (2 061 236) (17 645 785) (10 394 784) Finansēšanas darbības naudas plūsma Peļņa no akciju opciju izpildes 4 248 2 893 4 248 2 893 Saņemtie aizņēmumi (28) 31 680 013 22 874 316 24 162 238 17 083 772 Aizdevumu atmaksa (28) (19 928 996) (17 106 197) (12 999 019) (8 956 349) Aizņēmums pret obligācijām (28) 20 200 000 23 512 000 20 200 000 23 512 000 Dzēstās obligācijas (28) (2 462 000) (11 000 000) (2 462 000) (11 000 000) Atmaksātās nomas saistības (1 136 546) (1 072 654) (1 053 249) (984 791) Izmaksātas dividendes (4 455 938) (3 726 100) (4 455 938) (3 726 100) Finansēšanas darbības neto naudas plūsma 23 900 781 13 484 258 23 396 280 15 931 425 Pārskata perioda neto naudas plūsma 1 894 988 (3 829 580) 1 197 405 (3 421 379) Naudas un tās ekvivalentu atlikums pārskata perioda sākumā 1 644 490 5 474 070 1 038 915 4 460 294 Naudas un tās ekvivalentu atlikums pārskata perioda beigās (18) 3 539 478 1 644 490 2 236 320 1 038 915 Pielikumi no 23. līdz 59. lappusei ir neatņemama šī finanšu pārskata sastāvdaļa. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 23 / 59 Pielikums (1)Izmaiņas būtiskās grāmatvedības politikās Jauni standarti, interpretācijas un grozījumi, kas stājās spēkā no 2025. gada 1. janvāra: Apmaiņas kursa neatbilstība (Grozījumi 21. SGS – Ārvalstu valūtas kursu izmaiņu ietekme) Koncernam nav bijuši darījumi, kurus ietekmē jaunie spēkā esošie standarti vai to grozījumi, vai tā uzskaites politikas jau atbilst jauno standartu prasībām. Turpmāk minētie ilustratīvie piemēri tika izdoti 2025. gadā, un tiem nav noteikts spēkā stāšanās datums: Ilustratīvie piemēri par nenoteiktības atspoguļošanu finanšu pārskatos Koncerns un Sabiedrība ir ņēmuši vērā šos ilustratīvos piemērus, sagatavojot konsolidētos un atsevišķos finanšu pārskatus, un netika uzskatīts par nepieciešamu sniegt papildu informāciju vai veikt izmaiņas pārskatu noformējumā. (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (a)Vispārīgie principi Šie Koncerna finanšu pārskati ir sagatavoti, pamatojoties uz tālāk minētajiem grāmatvedības uzskaites un novērtēšanas principiem. Šie finanšu pārskati ir sagatavoti saskaņā ar Eiropas Savienības apstiprinātajiem SFPS Grāmatvedības standartiem (SFPS). Finanšu pārskati ir sagatavoti, balstoties uz sākotnējo izmaksu uzskaites metodi, izņemot lombardu aizdevumus, kas novērtēti patiesajā vērtībā. Lai sagatavotu finanšu pārskatus saskaņā ar SFPS, nepieciešams izdarīt būtiskas aplēses un pieņēmumus, kas ietekmē uzrādītās aktīvu un saistību summas, kā arī atspoguļojamo informāciju par iespējamajiem aktīviem un maksājumu saistībām bilances datumā, kā arī pārskata perioda ieņēmumus un izmaksas. Lai gan šīs aplēses veiktas, pamatojoties uz vadībai pieejamo informāciju par pašreizējiem notikumiem un darbībām, faktiskie rezultāti var būt atšķirīgi no izmantotajām aplēsēm. Būtiski pieņēmumi un spriedumi aprakstīti atbilstošajos šīs finanšu pārskatu pielikumu sadaļas punktos. Šis gada finanšu pārskats ir sagatavots un sniedz informāciju konsolidētā veidā un par Sabiedrību atsevišķi. Konsolidācijā ir iekļautas šādas meitas sabiedrības: SIA ViziaFinance (100%), UAB DelfinGroup LT (100%) un Delfingroup Ro Ifn S.a. (100%) periodā līdz 2025. gada 31. decembrim. Valde ir apstiprinājusi šos atsevišķos un konsolidētos finanšu pārskatus publicēšanai 2026. gada 26. februārī. Sabiedrības akcionāriem ir tiesības pieprasīt labojumus finanšu pārskatos pēc to publicēšanas, ja nepieciešams. Jauni standarti un interpretācijas, kas vēl nav stājušies spēkā Vairāki jauni standarti vai standartu grozījumi ir spēkā (daži no tiem vēl nav apstiprināti ES) pārskata periodiem, kas sākas pēc 2025. gada 1. janvāra, un to agrāka piemērošana ir atļauta, tomēr, sagatavojot šos konsolidētos finanšu pārskatus, Koncerns nav pirms noteiktā laika piemērojis jaunos standartus vai grozītos standartus un neplāno tos pieņemt pirms noteiktā laika. Koncerns pašlaik izvērtē iespējamo ietekmi, ja tādas rastos no šiem jaunajiem standartiem un interpretācijām. Spēkā stāšanās datums Jauns grāmatvedības standarts vai grozījumi ES apstiprinājums 2026. gada 1. janvāris Grozījumi finanšu instrumentu klasifikācijā un novērtēšanā (grozījumi 9. SFPS un 7. SFPS); Procesā 2026. gada 1. janvāris Līgumi, kas saistīti ar dabai atkarīgu elektroenerģiju (Grozījumi 9. SFPS un 7. SFPS) Procesā 2027. gada 1. janvāris 18. SFPS Informācijas sniegšana un atklāšana finanšu pārskatos (izdots 2024. gada 9. aprīlī) Procesā 2027. gada 1. janvāris 19. SFPS Meitasuzņēmumi bez publiskas atbildības: Informācijas atklāšana (izdots 2024. gada 9. maijā) Procesā Salīdzinošo rādītāju koriģēšana reklasifikācijas rezultātā Sagatavojot 2025. gada Koncerna konsolidētos finanšu pārskatus, Sabiedrība ir veikusi vairākas klasifikācijas izmaiņas, lai nodrošinātu precīzāku un konsekventāku posteņu uzrādīšanu finanšu pārskatos. Šīs izmaiņas ir prezentācijas, nevis kļūdu labošana, un tās neietekmē Koncerna vai Sabiedrības finanšu rezultātus, naudas plūsmas vai pašu kapitālu. 1. Peļņas vai zaudējumu aprēķina posteņu reklasifikācija Sabiedrība ir pārskatījusi izmaksu sadalījumu starp pārdošanas izmaksām un administrācijas izmaksām, lai nodrošinātu precīzāku izmaksu attiecināšanu uz funkcijām. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 24 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) (a)Vispārīgie principi (turpinājums) Rezultātā daļa izmaksu, kas iepriekš tika uzrādītas kā administrācijas izmaksas, ir pārklasificētas uz pārdošanas izmaksām. Reklasifikācija galvenokārt attiecas uz: darba samaksas un sociālās apdrošināšanas izmaksām, pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu nolietojumu un amortizāciju, lietošanas tiesību aktīvu nolietojumu, uzkrājumiem atvaļinājumiem. Attiecīgā izdevumu daļa, kas iepriekš tika uzrādīta kā administrācijas izmaksas, ir pārklasificēta uz pārdošanas izmaksām. Lai nodrošinātu salīdzināmību starp periodiem, 2024. gada salīdzinošie dati peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir pārklasificēti un uzrādīti pēc jaunās izmaksu klasifikācijas. Zemāk redzama reklasifikācijas ietekme uz attiecīgajiem posteņiem. Peļņas vai zaudējumu aprēķina izvilkums Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība Sabiedrība Pirms reklasifikācijas 2024 Pēc reklasifikācijas 2024 Reklasifikācijas efekts Pirms reklasifikācijas 2024 Pēc reklasifikācijas 2024 Reklasifikācijas efekts Pārdošanas izmaksas (11 002 500) (13 214 500) (2 212 000) (9 869 722) (12 001 380) (2 131 658) Administrācijas izmaksas (9 339 527) (7 127 233) 2 212 294 (8 478 580) (6 346 922) 2 131 658 Pārējie saimnieciskās darbības ieņēmumi 181 333 181 332 (1) 180 387 180 387 - Pārējās saimnieciskās darbības izmaksas (577 085) (577 378) (293) (473 137) (473 137) - Pārskata gada peļņa 7 276 206 7 276 206 - 4 807 421 4 807 421 - 2. Nemateriālo ieguldījumu posteņu reklasifikācija 2025. gada pārskatā Sabiedrība ir precizējusi nemateriālo ieguldījumu struktūru, lai atspoguļotu programmatūras izstrādes izmaksu vienoto būtību. Rezultātā: postenī “Iekšēji izstrādāta programmatūra” ir apvienotas iepriekšējās pozīcijas “Iekšēji izstrādāta programmatūra” un “Citi nemateriālie ieguldījumi”, postenī “Programmatūras izstrāde procesā” ir apvienoti iepriekšējie posteņi “Nepabeigtie pasūtījumi – iekšēji izstrādāta programmatūra” un tā daļa no “Avansa maksājumi par nemateriāliem ieguldījumiem”, kas attiecas uz programmatūras izstrādi. Lai nodrošinātu salīdzināmību starp periodiem, 2024. gada salīdzinošie bilances dati ir pārklasificēti, atspoguļojot tos atbilstoši 2025. gada prezentācijas struktūrai. 3. Ietekme uz finanšu pārskatiem Abu reklasifikāciju rezultātā: nav ietekmes uz peļņu vai zaudējumiem, nav ietekmes uz naudas plūsmas pārskatu, nav ietekmes uz pašu kapitālu, ir ietekme tikai uz posteņu klasifikāciju un prezentāciju. Citas finanšu pārskata pozīcijas salīdzinošajos rādītājos netika koriģētas. (b)Konsolidācijas principi Koncerna meitas sabiedrības, kuras Koncerns tieši vai netieši kontrolē, tiek konsolidētas. Kontrole tiek panākta, ja Koncerns ir pakļauts mainīgajiem ienākumiem vai tam ir tiesības uz mainīgu atdevi no tā iesaistīšanās ieguldījumu saņēmējā, un tas spēj ietekmēt šos ienākumus, izmantojot savu varu pār ieguldījumu saņēmēju. Koncerna meitas sabiedrības tiek konsolidētas, sākot ar brīdi, kad Koncerns ir pārņēmis kontroli, un konsolidācija tiek pārtraukta, kad kontrole izbeidzas. Visi Koncerna iekšējie darījumi, atlikumi un nerealizētā peļņa no darījumiem starp Koncerna uzņēmumiem tiek pilnībā izslēgti; nerealizētie zaudējumi tiek arī izslēgti, ja vien darījums nesniedz pierādījumus par nodotā aktīva vērtības samazināšanos. Ja nepieciešams, meitas uzņēmumu grāmatvedības politika ir mainīta, lai nodrošinātu konsekvenci ar Koncerna pieņemtajām politikām. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 25 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) (c)Ieņēmumu un izdevumu atzīšana -Neto apgrozījums Ieņēmumus no līgumiem ar klientiem atzīst, kad vai tiklīdz Koncerns ir izpildījis izpildes pienākumu, nododot klientam kontroli pār apsolīto preci vai pakalpojumu. Par kontroles nodošanu liecina galvenokārt risku un atlīdzības nodošana saskaņā ar piegādes noteikumiem. Savus izpildes pienākumus Koncerns galvenokārt izpilda konkrētā brīdī. Ieņēmumu summas, kas atzītas saistībā ar laika gaitā izpildāmiem izpildes pienākumiem, nav būtiskas. Kad vai tiklīdz izpildes pienākums ir īstenots, attiecīgajam izpildes pienākumam iedalīto darījuma cenas summu Koncerns atzīst kā ieņēmumus. Darījuma cena ir atlīdzības summa, ko Koncerns cer pilntiesīgi saņemt apmaiņā pret apsolīto preču vai pakalpojumu nodošanu klientam. Darījuma cenu attiecina uz līgumā noteiktajiem izpildes pienākumiem, pamatojoties uz solīto preču vai pakalpojumu atsevišķām pārdošanas cenām. Ieņēmumi tiek uzrādīti, atskaitot netiešos nodokļus, piemēram, pievienotās vērtības nodokli, soda naudas un atlaides. Ieņēmumi no preču un dārgmetālu pārdošanas ietver īslaicīgas lietošanas preču un dārgmetālu pārdošanu Koncerna filiāļu tīklā un interneta veikalā. Par preču un dārgmetālu pārdošanu mazumtirdzniecības klientiem ieņēmumi tiek atzīti brīdī, kad ir nodota kontrole pār precēm, tas ir, kad klients iegādājas preces mazumtirdzniecības vietā, vai tad, kad preces ir nosūtītas tiešsaistes pārdošanas gadījumā. Darījuma cenas samaksa jāveic nekavējoties brīdī, kad klients iegādājas preces. Pārējie ieņēmumi ietver ieņēmumus no lombarda pakalpojumu sniegšanas - komisijas ienākumus par lombarda nodrošinājuma glabāšanu un peļņu nenesošu lombarda aizdevumu nodrošinājumu pārdošanu. Izpildes saistības tiek izpildītas laika gaitā, un maksājums parasti ir jāveic, atmaksājot lombardu aizdevumu vai peļņu nenesošiem aizdevumiem pārdodot ķīlu. (c)Ieņēmumu un izdevumu atzīšana (turpinājums) -Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi Procentu ieņēmumus par parāda finanšu aktīviem, kas novērtēti amortizētajā vērtībā, Koncerns aprēķina, piemērojot EIR (effective interest rate – efektīvā procentu likme) finanšu aktīvu bruto uzskaites vērtībai, izņemot aktīviem ar samazinātu kredītvērtību. EIR ir likme, kas precīzi diskontē aplēstos nākotnes naudas maksājumus vai ieņēmumus visā paredzētā finanšu instrumenta darbības laikā vai, vajadzības gadījumā, īsākā laika posmā līdz finanšu aktīva vai finanšu saistību neto uzskaites vērtībai. Aprēķinā ņem vērā visus finanšu instrumenta līguma nosacījumus un ietver visas maksas vai papildu izmaksas, kas tieši attiecināmas uz instrumentu un ir efektīvās procentu likmes neatņemama sastāvdaļa, bet ne nākotnes kredīta zaudējumus. Finanšu aktīva vai finanšu saistību uzskaites vērtība tiek koriģēta, ja Koncerns pārskata savas maksājumu vai ieņēmumu aplēses. Koriģētā uzskaites vērtība tiek aprēķināta, pamatojoties uz sākotnējo efektīvo procentu likmi, un uzskaites vērtības izmaiņas tiek uzskaitītas kā procentu ieņēmumi vai izmaksas. Kad finanšu aktīva vērtība samazinās, Koncerns aprēķina procentu ieņēmumus, piemērojot faktisko procentu likmi finanšu aktīva neto amortizētajām izmaksām. Ja finanšu aktīvu situācija uzlabojas un vairs nav kredītvērtības samazinājums, Koncerns atgriežas pie procentu ieņēmumu aprēķināšanas pēc bruto principa. Par nopirktiem vai radītiem finanšu aktīviem ar samazinātu kredītvērtību (POCI) Koncerns aprēķina procentu ieņēmumus, izmantojot kredītu koriģēto EIR un piemērojot šo likmi aktīva amortizētajām vērtībai. Kredītu koriģētā EIR ir procentu likme, kas pie sākotnējās atzīšanas diskontē aplēstās nākotnes naudas plūsmas (ieskaitot kredītzaudējumus) ar POCI aktīvu amortizēto vērtību. Procentu ienākumus par lombarda aizdevumiem Koncerns aprēķina, lombarda aizdevumu aktīva bruto uzskaites vērtībai piemērojot nominālo procentu likmi. Procentu ienākumus aprēķina peļņu nesošo lombarda aizdevumu portfelim, un tie tiek aprēķināti līdz brīdim, kad lombarda aizdevums kļūst peļņu nenesošs. -Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas Finanšu saistību efektīvo procentu likmi aprēķina finanšu saistību sākotnējās atzīšanas brīdī. Aprēķinot procentu izdevumus, saistību amortizēto izmaksu bruto uzskaites vērtībai piemēro efektīvo procentu likmi. Efektīvo procentu likmi pārskata, periodiski pārvērtējot mainīgās likmes instrumentu radītās naudas plūsmas, lai atspoguļotu tirgus procentu likmju izmaiņas. -Citi ieņēmumi Citi ieņēmumi tiek atzīti, pamatojoties uz uzkrāšanas principu un kad pakalpojumi ir sniegti. -Izmaksas Izmaksas tiek atzītas saskaņā ar uzkrāšanas principu periodā, kad tās radušās, neatkarīgi no rēķina apmaksas brīža. (d)Ārvalstu valūtu pārvērtēšana Visi darījumi ārvalstu valūtās ir pārvērtēti funkcionālajā valūtā pēc valūtas kursa attiecīgā darījuma veikšanas dienā. Šo darījumu veikšanas un monetāro aktīvu un saistību, kas izteikti ārvalstu valūtās, pārrēķināšanas rezultātā gada beigās radusies peļņa vai zaudējumi tiek atspoguļoti attiecīgā perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Pārskata datumā Latvijas Bankas noteiktie valūtu kursi bija: 31.12.2025 31.12.2024 1 EUR 1 EUR USD 1.175 1.04 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 26 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) (e) Patiesā vērtība Patiesā vērtība ir cena, kuru saņemtu par aktīva pārdošanu vai samaksātu par saistību nodošanu parastā darījumā, kas novērtēšanas datumā tiek noslēgts tirgus dalībnieku starpā pamata tirgū vai, ja tāda nav, visizdevīgākajā tirgū, kuram Koncernam ir pieeja šajā datumā. Saistību patiesā vērtība atspoguļo saistību neizpildes risku. Kad iespējams, Koncerns novērtē finanšu instrumenta patieso vērtību, izmantojot aktīvā tirgū noteiktās finanšu instrumenta cenas. Tirgus tiek uzskatīts par aktīvu, ja darījumi ar aktīviem vai saistībām notiek pietiekami bieži un pietiekamā apjomā, lai varētu regulāri iegūt informāciju par cenām. Ja nav pieejama aktīvā tirgū kotēta cena, Koncerns izmanto vērtēšanas metodes, kurās pēc iespējas vairāk izmantoti novērojami tirgus ievaddati, bet pēc iespējas mazāk - nenovērojami ievaddati. Izvēlētā vērtēšanas metode ietver visus faktorus, kurus tirgus dalībnieki ņemtu vērā, nosakot darījuma cenu. Sākotnējā atzīšanā vislabākais finanšu instrumenta patiesās vērtības pierādījums ir darījuma cena – t.i., samaksātās vai saņemtās atlīdzības patiesā vērtība. Ja Koncerns nosaka, ka patiesā vērtība sākotnējās atzīšanas brīdī atšķiras no darījuma cenas un patieso vērtību neapliecina ne identiska aktīva vai saistības kotēta cena aktīvā tirgū, ne vērtēšanas metodes, kurā izmantotie nenovērojamie ievaddati tiek uzskatīti par nebūtiskiem attiecībā uz radušos starpību, rezultāti, finanšu instruments tiek sākotnēji novērtēts patiesajā vērtībā, kas koriģēta, lai atspoguļotu starpību starp patieso vērtību sākotnējās atzīšanas brīdī un darījuma cenu. Vēlāk šī starpība tiek atbilstoši atzīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, ņemot vērā instrumenta paredzamo izmantošanas laiku, bet ne vēlāk kā brīdī, kad vērtību pilnībā var pamatot ar novērojamiem tirgus datiem vai arī darījums ir pabeigts. Koncerns atzīst izmaiņas starp patiesās vērtības hierarhijas līmeņiem tā pārskata perioda beigās, kurā notikušas izmaiņas. Gadījumā, ja vadība uzskata, ka finanšu aktīvu vai saistību patiesā vērtība būtiski atšķiras no to uzskaites vērtības, šādas patiesās vērtības ir īpaši atklātas. Skatīt arī 33. pielikumu. (f)Finanšu aktīvu un pasīvu savstarpējais ieskaits Finanšu aktīvi un saistības tiek ieskaitītas un bilancē uzrādītas neto summā, ja ir likumīgi piemērojamas tiesības šādi uzrādīt atzītās summas un ir nodoms norēķināties uz neto atzīto summu pamata vai arī ir plāns vienlaicīgi norēķināties par attiecīgo aktīvus un saistību. (g)Darbinieku labumi -Īstermiņa darbinieku labumi Īstermiņa darbinieku pabalsti tiek uzskaitīti izdevumos, kad tiek sniegts attiecīgais pakalpojums. Saistības tiek atzītas par summu, ko paredzēts samaksāt, ja Koncernam ir pašreizējs juridisks vai prakses radīts pienākums samaksāt šo summu darbinieka iepriekš sniegtā darba rezultātā un ja šo pienākumu var ticami novērtēt. -Uz akcijām balstīti maksājumu nolīgumi Darbiniekiem piešķiršanas datumā piešķirto uz akcijām balstītu maksājumu ar pašu kapitālu patiesā vērtība parasti tiek atzīta kā izdevumi, attiecīgi palielinot pašu kapitālu piešķiršanas perioda laikā. Izdevumos atzītā summa tiek koriģēta, lai atspoguļotu to piešķīrumu skaitu, attiecībā uz kuriem ir sagaidāms, ka tiks izpildīti saistītie darba un netirgus izpildes nosacījumi, tādējādi galīgi atzītā summa pamatojas uz to piešķīrumu skaitu, kuri atbilst attiecīgajiem darba un netirgus izpildes nosacījumiem garantēšanas datumā. Uz akcijām balstītiem maksājumiem ar nosacījumiem, kas nav saistīti ar tiesību piešķiršanu, uz akcijām balstītā maksājuma patiesā vērtība piešķiršanas datumā tiek novērtēta, lai atspoguļotu šādus nosacījumus, un netiek veikta korekcija, lai ņemtu vērā atšķirības starp gaidītajiem un faktiskajiem rezultātiem. (h)Nemateriālie ieguldījumi (ieskaitot nemateriālo vērtību) Visi nemateriālie ieguldījumi sākotnēji tiek novērtēti iegādes vērtībā. Nemateriālie aktīvi ir uzskaitīti to sākotnējā vērtībā, atskaitot uzkrāto amortizāciju un vērtības samazinājumu. Koncernam ir izstrādāta detalizēta nemateriālo aktīvu kapitalizācijas politika, kas ietver izstrādes projektu uzskaiti. Koncernam rodas programmatūras un līdzīgu aktīvu izstrādes izmaksas, kuras var tikt kapitalizētas. Kapitalizētie izdevumi var rasties, saņemot pakalpojumus no ārienes vai izstrādājot iekšēji. Kapitalizēti tiek tikai tādi aktīvi, kuri ir atsevišķi identificējami, Koncerns tos kontrolē, ir droši ticams, ka no to izmantošanas nākotnē Koncernam sagaidāms saimniecisks labums un kuru izmaksas pārsniedz Koncerna noteikto minimālo slieksni (EUR 200). Nemateriālo aktīvu izmaksas, kas rodas projekta izpētes posmā, netiek kapitalizētas. Izmaksas pētniecībai tiek iekļautas izmaksās to rašanās brīdī. Amortizāciju sāk uzskaitīt brīdī, kad aktīvs atrodas vietā un apstākļos, kas nepieciešami, lai tas varētu darboties tā, kā to paredzējusi vadība un akceptējusi atbildīgā persona. Amortizācija tiek aprēķināta aktīva lietderīgās lietošanas laikā, izmantojot lineāro metodi. Saskaņā ar vadības rīkojumu, nemateriālie aktīvi tiek amortizēti sekojoši: Gadi Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības 3 - 5 Citi nemateriālie ieguldījumi (ieskaitot programmatūras) 3 - 5 Iekšēji izstrādāta programmatūra 4 Nemateriālo vērtību sākotnēji novērtē iegādes izmaksās, kas rodas, iegādājoties meitas sabiedrības, un tā ir nodotās atlīdzības kopsummas un nekontrolējošās līdzdalības summas pārsniegums pār identificējamo iegādāto aktīvu un pārņemto saistību neto patieso vērtību. Ja šī atlīdzība ir mazāka par iegādātās meitas sabiedrības neto aktīvu patieso vērtību, peļņu nekavējoties atzīst peļņas vai zaudējumu aprēķinā. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 27 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) Atzīto nemateriālo vērtību attiecina uz naudu ienesošajām vienībām un to novērtē iegādes izmaksās, atskaitot uzkrātos zaudējumus no vērtības samazināšanās. Nemateriālās vērtības vērtības samazināšanos pārbaudes Koncerns veic vismaz reizi gadā un ikreiz, kad ir pazīmes, ka nemateriālās vērtības vērtība varētu būt samazinājusies. Jebkurus vērtības samazināšanās izdevumus atzīst kā izdevumus peļņas vai zaudējumu aprēķinā tajā periodā, kurā tie ir radušies. Ja tiek atsavinātas meitas sabiedrības, peļņa vai zaudējumi no atsavināšanas ietver nemateriālās vērtības uzskaites vērtību, kas attiecas uz pārdoto meitas sabiedrību. Aktīvu atlikušās vērtības, lietderīgās lietošanas laiks un nolietojuma metodes tiek pārskatītas un, ja nepieciešams, koriģētas katru gadu. (i)Pamatlīdzekļi Visus pamatlīdzekļus sākotnēji novērtē iegādes izmaksās. Pamatlīdzekļi ir uzskaitīti to sākotnējā vērtībā, atskaitot uzkrāto nolietojumu un vērtības samazinājumu. Nolietojums tiek aprēķināts aktīva lietderīgās lietošanas laikā, izmantojot lineāro metodi. Saskaņā ar vadības rīkojumu, pamatlīdzekļi tiek amortizēti sekojoši: Gadi Ēkas un būves 20 Pārējie pamatlīdzekļi un inventārs 3 - 5 Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos 1 - 19 Lietošanas tiesības telpām 1 - 19 Lietošanas tiesības automašīnām 3 - 4 Aktīvu atlikušās vērtības, lietderīgās lietošanas laiks un nolietojuma metodes tiek pārskatītas un, ja nepieciešams, koriģētas katru gadu. Pamatlīdzekļa uzskaites vērtības atzīšanu pārtrauc, ja tas tiek atsavināts vai gadījumā, kad no aktīva turpmākās lietošanas nākotnē nav gaidāmi nekādi saimnieciskie labumi. Jebkāda peļņa vai zaudējumi, kas radušies aktīva atzīšanas pārtraukšanas rezultātā (ko aprēķina kā starpību starp neto ieņēmumiem no atsavināšanas un pamatlīdzekļa bilances vērtību), tiek atzīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā tajā periodā, kad notikusi aktīva atzīšanas pārtraukšana. Nomāto pamatlīdzekļu kapitālā remonta izmaksas tiek norakstītas pēc lineārās metodes īsākajā no kapitālo uzlabojumu lietderīgās izmantošanas laika un nomas perioda. Pamatlīdzekļu tekošā remonta un uzturēšanas izmaksas tiek iekļautas tā perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā, kurā tās ir radušās. (j)Ieguldījumi meitas sabiedrībās Sabiedrības atsevišķajos finanšu pārskatos Finanšu pārskatos ieguldījumi meitas sabiedrībās (2025. gada 31. decembrī: SIA ViziaFinance, UAB DelfinGroup LT un Delfingroup Ro Ifn) tiek uzskaitīti sākotnējā vērtībā, atskaitot vērtības samazinājumu. Pašizmaksa atspoguļo atlīdzību, kas samaksāta par meitas vai asociēto uzņēmumu iegādi, kā arī papildu iemaksas meitas vai asociēto uzņēmumu pamatkapitālā. Vērtības samazināšanās tiek definēta kā starpība starp iegādes vērtību un atgūstamo summu. Atgūstamā vērtība ir augstākā no attiecīgā aktīva patiesās vērtības, atskaitot pārdošanas izmaksas, un tā lietošanas vērtības. (l)Krājumi Krājumi uzrādīti pēc zemākās no pašizmaksas vai tirgus cenas. Krājumi novērtēti pašizmaksā. Koncerns katrā pārskata perioda beigu datumā novērtē, vai pastāv objektīvi pierādījumi krājumu vērtības samazinājumam un izveido uzkrājumus lēnas aprites un bojātiem krājumiem. Krājumu zudumi tiek atzīti šo zudumu konstatēšanas brīdī, norakstot attiecīgos krājumus pārskata perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Krājumi tiek novērtēti zemākajā no pašizmaksas vai neto pārdošanas vērtības. (m)Debitoru parādi Nenodrošināti aizdevumi Debitoru parādus veido aizdevumi un citi debitoru parādi (citi debitori, avansi un noguldījumi), kas ir neatvasināti finanšu aktīvi ar fiksētiem vai nosakāmiem maksājumiem. Visi aizdevumi tiek atzīti, kad nauda tiek izmaksāta aizdevuma ņēmējiem un izņemti no bilances, kad tie tiek atmaksāti. Sākotnēji aizdevumi tiek novērtēti to patiesajā vērtībā. Pēc tam Koncerns novērtē patēriņa aizdevumus amortizētajā vērtībā, ja ir izpildīti abi šie nosacījumi: ►Finanšu aktīvs tiek turēts uzņēmējdarbības modelī ar mērķi turēt finanšu aktīvus, lai saņemtu līgumā paredzēto naudas plūsmu; ►Finanšu aktīva līguma noteikumi noteiktos datumos rada naudas plūsmas, kas ir tikai pamatsummas un procentu maksājumi par nenomaksāto pamatsummu (SPPI). Koncerns izmanto modeli vērtības samazināšanās zaudējumu atzīšanai - paredzamo kredītzaudējumu (ECL) modeli. Skatīt sadaļu (s) Finanšu risku pārvaldība, (s1.2) Kredītrisks un (t) Galvenie pieņēmumi un aplēses. Ja aizdevumus nav iespējams atgūt, tie tiek norakstīti un atskaitīti no uzkrājumiem zaudējumiem no aizdevumu vērtības samazināšanās. Tos nenoraksta, kamēr nav pabeigtas visas nepieciešamās juridiskās procedūras un nav noteikts pilnīgs zaudējumu apmērs. Koncernam ir noslēgts līgums ar trešo pusi par regulāru debitoru parādu par izsniegtiem aizdevumiem cedēšanu. Zaudējumi no šiem darījumiem tika atzīti pārskata gadā pārējo saimnieciskās darbības izmaksu sastāvā. Pārējo debitoru, avansa maksājumu un noguldījumu atgūstamība tiek vērtēta individuāli, ja ir kādas pazīmes, ka aktīva neto uzskaites vērtība pārsniedz tā atgūstamo vērtību. Jebkurš ECL finanšu aktīviem, kas nav aizdevumu portfelis un aizdevumi radniecīgām sabiedrībām, nav būtisks. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 28 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) Lombarda aizdevumi Lombarda aizdevumi ir ar ķīlu nodrošināti aizdevumi bez regresa tiesībām. Ja klients neatpērk ieķīlāto objektu, atmaksājot nodrošināto aizdevumu līdz līguma termiņa beigām, Koncernam ir tiesības atsavināt preces, lai segtu aizdevuma atlikumu. Lombarda aizdevumi tiek atzīti, kad aizņēmējiem tiek izmaksāta nauda, un to atzīšana tiek pārtraukta, atmaksājot ienākumus nesošus aizdevumus vai pārdodot nodrošinājumu ienākumus nenesošiem aizdevumiem. Ņemot vērā, ka lombardu aizdevumi neatbilst SPPI kritērijiem, tos sākotnēji atzīst un pēc tam novērtē patiesajā vērtībā. Lombarda aizdevumu portfelis tiek iedalīts divās kategorijās: ienākumus nesošu un ienākumus nenesošu aizdevumu portfeļos. Ienākumus nesošo aizdevumu portfelī ietilpst aizdevumi, kuru atmaksas termiņš vēl nav iestājies, vai aizdevumi, kas jau ir pagarināti. Ienākumu nenesošo aizdevumu portfelī ietilpst aizdevumi, kuri nav atmaksāti dzēšanas termiņā un kuru atmaksa ir atkarīga no nodrošinājuma realizācijas. (n) Nomas Koncerns kā nomnieks Koncerns piemēro vienotu atzīšanas un novērtēšanas pieeju visiem nomas līgumiem, izņemot īstermiņa nomu un mazvērtīgu aktīvu nomu. Koncerns atzīst nomas saistības veikt nomas maksājumus un lietošanas tiesību aktīvus, kas atspoguļo esošo aktīvu lietošanas tiesības. Lietošanas tiesību aktīvi Koncerns atzīst lietošanas tiesību aktīvus nomas sākuma datumā (t.i., dienā, kad nomas pamatā esošais aktīvs ir pieejams lietošanai). Lietošanas tiesību aktīvus novērtē iegādes vērtībā, atskaitot uzkrāto nolietojumu un vērtības samazināšanās zaudējumus, un koriģē, ņemot vērā nomas saistību atkārtotu novērtēšanu. Lietošanas tiesību aktīvu izmaksas ietver atzīto nomas saistību summu, sākotnējās tiešās izmaksas un nomas maksājumus, kas veikti iegāde dienā vai pirms tās, atskaitot visus saņemtos nomas atlaides vai līdzīgus pamudinājumus. Ja vien Koncerns nav pamatoti pārliecināts, ka nomas termiņa beigās iegūst nomas aktīvu, atzītos lietošanas tiesību aktīvus amortizē pēc lineārās metodes īsākajā no aktīva aplēstajā lietderīgās lietošanas laikā vai nomas termiņā. Nomas saistības Nomas sākuma datumā Koncerns atzīst nomas saistības, kas novērtētas pēc nomas termiņā veicamo nomas maksājumu pašreizējās vērtības. Nomas maksājumi ietver fiksētus maksājumus (ieskaitot būtiskus fiksētus maksājumus), atskaitot visus saņemamās nomas atlaides vai līdzīgus pamudinājumus, mainīgos nomas maksājumus, kas ir atkarīgi no indeksa vai likmes, un summas, kuras paredzēts samaksāt saskaņā ar atlikušās vērtības garantijām. Nomas maksājumos ietilpst arī pirkuma opcijas izmantošanas cena, šīs tiesības Koncernam saprātīgi novērtējot, un soda naudas par nomas izbeigšanu, ja nomas termiņš atspoguļo to, ka Koncerns izmantos iespēju izbeigt līgumu. Mainīgos nomas maksājumus, kas nav atkarīgi no indeksa vai likmes, atzīst par izdevumiem tajā periodā, kurā notiek notikums vai nosacījums, kas izraisa maksājumu. Aprēķinot nomas maksājumu pašreizējo vērtību, Koncerns izmanto tā aizņēmumu procentu likmi uz nomas sākuma dienu, ja konkrētā noma līguma procentu likme nav viegli nosakāma. Pēc sākuma datuma nomas saistību summa tiek palielināta, lai atspoguļotu procentu uzkrāšanos, un samazināta par veiktajiem nomas maksājumiem. Nomas saistību uzskaites vērtība tiek pārvērtēta, ja tiek veiktas nomas termiņa izmaiņas, pēc būtības fiksētu nomas maksājumu izmaiņas vai izmaiņas bāzes aktīva iegādes iespējas novērtējumā. Īstermiņa un mazvērtīgo aktīvu noma Koncerns īstermiņa nomas līgumiem piemēro īstermiņa nomas atzīšanas atbrīvojumu (t.i., tiem nomas līgumiem, kuru nomas termiņš ir 12 mēneši vai mazāk no sākuma datuma un kas nesatur pirkšanas iespēju). Tas attiecas arī uz mazvērtīgu aktīvu atzīšanas atbrīvojumu attiecībā uz aprīkojuma nomu, kas tiek uzskatīts par zemu (t.i., zemāku par 4,5 tūkstošiem eiro). Īres maksājumi par īstermiņa un mazvērtīgu aktīvu nomu tiek atzīti kā izdevumi pēc lineārās metodes nomas termiņa laikā. (o)Nodokļi Koncerna nodokļi par periodu sastāv no aprēķinātā̄ uzņēmumu ienākuma nodokļa par pārskata periodu un atliktā nodokļa. Pārskata perioda uzņēmumu ienākuma nodokļa saistības par pašreizējo un iepriekšējiem periodiem novērtē atbilstoši summai, kuru paredzēts samaksāt nodokļu administrācijai, atbilstoši nodokļu likmēm un pārskata datumā spēkā esošajiem vai turpmāk pieņemtajiem nodokļu likumiem. Uzņēmumu ienākuma nodokli aprēķina par sadalīto peļņu vai izdevumiem, kas uzskatāmi par nosacīti sadalīto peļņu (20/80 no akcionāriem izmaksājamās neto summas). 2024. gadā attiecībā uz nebanku kreditēšanas iestādēm tika pieņemti grozījumi Uzņēmumu ienākuma nodokļa likumā, kas nosaka, ka, sākot ar 2024. gadu, iestādēm ir pienākums maksāt nodokļa piemaksu 20 procentu apmērā no iepriekšējā gada peļņas pēc nodokļiem, kas tiek aprēķinātā un samaksāta pēc gada pārskata iesniegšanas. Tāpēc papildus nodoklim, kas aprēķināts par izmaksātajām dividendēm, sākot no 2024. gada papildus tiek atzīti izdevumi uzņēmumu ienākuma nodokļa piemaksai, kas aprēķināta kā 20 procenti no pārskata gadā grūtās peļņas pēc nodokļiem. Pārskata gada uzņēmumu ienākuma nodokli no sadalītās peļņas atzīst brīdī, kad akcionārs pieņēmis lēmumu par peļņas sadali, savukārt nodokli par nosacīti sadalīto peļņu un nodokļa piemaksu atzīst peļņas vai zaudējumu aprēķinā periodā, par kuru nodokli aprēķina. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 29 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) Atlikto uzņēmumu ienākuma nodokli atzīst, ņemot vērā pagaidu atšķirības starp aktīvu un pasīvu vērtību finanšu uzskaitē un to vērtību nodokļu vajadzībām. Atliktā nodokļa saistības parasti tiek atzītas visām pagaidu starpībām. Atliktā nodokļa aktīvus atzīst tikai tādā apmērā, par kādu ir ticams, ka būs pieejama nākotnes apliekamā peļņa, lai aktīvu varētu izmantot. Šādus atliktos aktīvus un saistības neatzīst, ja pagaidu starpības ir saistītas ar nemateriālo vērtību vai aktīvu vai saistību sākotnējo atzīšanu (izņemot uzņēmējdarbības apvienošanu), kuru rašanās (darījumu laikā) neietekmē ne ar nodokli apliekamo peļņu, ne finanšu peļņu. Atliktā ienākuma nodokļa aktīvus pārskata katra pārskata perioda pēdējā dienā un samazina, ja nav ticams, ka Koncernam būs pieejama pietiekama ar nodokli apliekamā peļņa šādu aktīvu realizācijai, līdz aplēstajai summai, par kuru nākotnē tiks samazināta ar nodokli apliekamā peļņa. Atliktā nodokļa saistības un aktīvus novērtē, izmantojot nodokļa likmi, kas ir spēkā tajā gadā, kurā paredzēts nokārtot pagaidu starpības, pamatojoties uz nodokļu likmēm (un nodokļu likumiem), kas ir vai tiks apstiprinātas līdz pārskata perioda beigām. Atliktā nodokļa aktīvi un saistības atspoguļo nodokļu sekas, ko Koncerns paredz pārskata perioda beigās, lai samaksātu par saviem aktīviem vai nokārtotu savas saistības. (p)Aizņēmumi Sākotnēji aizņēmumi tiek atzīti patiesajā vērtībā, kura līdzinās saņemtajiem naudas līdzekļiem, atskaitot aizdevuma darījuma izmaksas. Turpmākajos periodos aizņēmumi tiek uzrādīti amortizētajā iegādes vērtībā, kura tiek noteikta, izmantojot aizņēmuma efektīvo procentu likmi. Starpība starp saņemto naudas līdzekļu apjomu, atskaitot ar aizņēmumu saņemšanu saistītās izmaksas, un aizņēmuma dzēšanas vērtību, tiek pakāpeniski ietverta peļņas vai zaudējumu aprēķinā aizņēmuma perioda laikā. (q)Nauda un naudas ekvivalenti Naudas plūsmas pārskata mērķiem nauda un naudas ekvivalenti sastāv no naudas kasē, norēķinu kontu atlikumiem un noguldījumiem ar termiņu līdz 90 dienām. (r)Dividenžu izmaksa Dividendes, kas izmaksājamas dalībniekiem, finanšu pārskatos tiek atspoguļotas kā saistības tajā periodā, kad dalībnieki ir apstiprinājuši dividenžu izmaksu. (s)Finanšu risku pārvaldība (s1)Finanšu risku faktori Koncerna darbība pakļauj to dažādiem finanšu riskiem: (s1.1) ārvalstu valūtas riskam; (s1.2) kredītriskam; (s1.3) operacionālajam riskam; (s1.4) tirgus riskam; (s1.5) likviditātes riskam. Koncerna kopējā risku pārvaldība vērsta uz finanšu tirgus neparedzamību un cenšas mazināt tās negatīvo ietekmi uz Koncerna finanšu rādītājiem. Riska pārvaldība ir Finanšu direktora pārziņā. Finanšu direktors identificē, novērtē un mēģina rast risinājumus, lai izvairītos no finanšu riskiem, ciešā sadarbībā ar citām Koncerna struktūrvienībām. (s1.1) Ārvalstu valūtas risks Koncerns darbojas galvenokārt vietējā tirgū un tā pakļautība ārvalstu valūtu riskam nav nozīmīga. (s1.2) Kredītrisks Koncernam ir kredītriska koncentrācija saistībā ar pamatdarbības specifiku – nenodrošinātu aizdevumu izsniegšanu, kas saistīts ar paaugstinātu izsniegto kredītu atgūstamības risku. Koncerna politika ir nodrošināt maksimālas kontroles procedūras kredītu izsniegšanas procesā un savlaicīgai slikto debitoru parādu apzināšanai un uzkrājumu veidošanai. Nenodrošinātu aizdevumu izsniegšanā Koncerns izmanto uz datiem balstītu klientu identifikācijas un izvērtēšanas pieeju, ietverot trīs galvenos posmus: (i) fiziskas personas identitāti apliecinošu datu iegūšanu no kredītiestādes vai klātienē, (ii) klienta ienākumu pārbaudi un (iii) aizņēmēja iepriekšējo un esošo saistību pārbaudi. Pieteikuma veidlapā sniegtā informācija tiek sistemātiski salīdzināta ar datiem, kas iegūti no ārējiem avotiem. Klientiem, kuri sekmīgi pabeiguši identifikācijas procesu, Koncerns veic automatizētu, uz datiem balstītu kredīta pieteikuma izvērtēšanu, nepieciešamības gadījumā piesaistot kredītspeciālistus padziļinātu pārbaužu veikšanai. Koncerna Riska un datu komandai ir plaša pieredze optimālas datu kombinācijas noteikšanā, izmantojot gan tradicionālus, gan alternatīvus datu avotus. Kredītu pārbaudes ietvaros tiek apkopoti Kredītinformācijas biroja dati, informācija par klientu ienākumiem un citi būtiski ar klientu saistīti datu avoti. Automatizētā kredītriska izvērtēšanas procesa pamatā ir secīgi piemērojams, iepriekš definētu lineāru lēmumu noteikumu kopums, kā arī uz datiem balstīts kredītriska izvērtēšanas modelis. Kredītriska parakstīšanas modeļus centralizēti izstrādā Koncerna datu zinātnes komanda, balstoties uz strukturētu datu analīzi un informāciju, kas iegūta klienta reģistrācijas, aizdevuma pieteikuma, identifikācijas, krāpšanas pārbaudes un kredītu pārbaudes posmos. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 30 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) Koncerna riska grupa nodrošina izmantoto datu kvalitātes uzraudzību, apstiprina nepieciešamo datu pilnīgumu un atbilstību, kā arī uzrauga, lai kredītriska izvērtēšanas stratēģija būtu saskaņota ar izmantotajiem datiem un modeļu pieņēmumiem. Papildus tiek noteiktas datu prasības katram lēmuma pieņemšanas posmam un nodrošināta efektīva datu pārvaldība visā kredītu izvērtēšanas procesā. Koncerns ir izveidojis efektīvu un lietderīgu parādu piedziņas procesu. Koncernā strādā pieredzējusi parādu piedziņas komanda, ievērojot labo parādu piedziņas praksi un likumdošanu. Koncerns ir izstrādājis regulāru ikmēneša parādu cedēšanas procesu un noslēdzis līgumu ar trešo pusi par izsniegtajiem nenodrošinātiem aizdevumiem, kuru atmaksa kavējas no 30 līdz 90 dienām, un kuriem ir savlaicīgi identificētas pazīmes, kas liecina, ka aizdevumiem varētu iestāties saistību neizpilde. Par aizdevumiem, kuru atmaksa ir kavēta vairāk nekā 90 dienas, pēc vajadzības tiek noslēgti atsevišķi cesijas līgumi. Turpmākajā tabulā ir uzrādīts maksimālais kredītrisks bilances komponentiem. Riska pamatā ir bilancē uzrādītās neto uzskaites vērtības. Koncerna maksimālais kredītrisks ir uzrādīts bruto apjomā, t.i., neņemot vērā ķīlas un citus kredītu nodrošinājumus. Maksimālais kredītrisks Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem 144 393 543 113 473 763 96 805 408 83 573 188 Citi debitori 1 586 801 615 737 1 028 271 412 581 Naudas līdzekļi 3 539 478 1 644 490 2 236 320 1 038 915 (s1.3) Operacionālais risks Operacionālais risks ir zaudējumu risks, kas rodas ārēju notikumu (dabas katastrofas, noziedzīgi nodarījumi, u.c.) vai iekšēju faktoru (IT sistēmu darbības pārtraukums, krāpšana, neatbilstība likumiem un iekšējām procedūrām, citas iekšējās kontroles nepilnības) rezultātā. Koncerna darbība ir pakļauta Operacionālajam riskam, kura pārvaldīšanai ir noteiktas vairākas metodes, t.sk. lai identificētu, analizētu, ziņotu un mazinātu operacionālo risku. Tāpat tiek veikts operacionālā riska pašnovērtējums, kā arī tiek nodrošināta jaunu produktu apstiprināšana sistemātiskā veidā, lai nodrošinātu, ka produkti un procesi ir atbilstoši darbības riska videi. (s1.4) Tirgus risks Koncerns ir pakļauts tirgus riskam, kas galvenokārt saistīts ar procentu likmju svārstībām starp izsniegtajiem aizdevumiem un saņemto finansējumu un pieprasījumu pēc Koncerna sniegtajiem pakalpojumiem. Koncerna finansējuma izmaksu naudas plūsmas ir zināmā mērā atkarīgas no izmaiņām tirgus procentu likmēs. Koncerns cenšas ierobežot tirgus risku, plānojot naudas plūsmas, diversificējot piedāvāto produktu klāstu un fiksējot kredītresursu izmaksas. Koncerns izsniedz aizdevumus ar fiksētu procentu likmi, un tam ir aizņēmumi ar fiksētu un mainīgu likmi. 2025. gada 31. decembrī obligāciju emisijām ISIN LV0000802718, LV0000860146, LV0000802700, LV0000870145), aizņēmumam no Multitude Bank p.l.c. EUR 11 000 000 apmērā un overdraftam no Citadele banka AS, kas noslēgti EUR valūtā, ir mainīga procentu likmes daļa, kura izteikta kā 3 un 6 mēnešu EURIBOR likme. Visas pārējās saistības ir ar fiksētu procentu likmi. Procentu likmju tirgus risks tiek uzskatīts par zemu. Nākamajā tabulā atspoguļota ietekme uz Koncerna un Sabiedrības peļņu pirms nodokļu nomaksas (12 mēnešu periodā), mainoties procentu likmēm par 100 bāzes punktiem. Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa -100 bāzes punktu scenārijs 468 501 502 624 432 596 461 221 +100 bāzes punktu scenārijs (468 501) (502 624) (432 596) (461 221) (s1.5) Likviditātes risks Koncerns ievēro piesardzības principu likviditātes riska vadībā un atbilstoši tam uztur pietiekamu naudas līdzekļu daudzumu. Koncerna vadība pārrauga likviditātes rezerves un veido operatīvās prognozes, pamatojoties uz paredzamajām naudas plūsmām. Koncerna vadība regulāri veic likviditātes analīzi un nodrošina pietiekamu starpību starp īstermiņa saistībām un aktīviem. Lielākā daļa no Koncerna aktīviem un saistībām ir ilgtermiņa. Vadība uzskata, ka Koncerns ar pamatdarbības aktivitātēm spēs nodrošināt pietiekamu likviditātes līmeni. Finanšu saistību analīzi pēc atlikušajiem faktiskajiem termiņiem skatīt 34. piezīmē. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 31 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) (s2) Kapitāla struktūras pārvaldība Lai nodrošinātu Koncerna darbības turpināšanu, tajā pašā laikā maksimāli palielinot iesaistīto pušu ienākumus, tiek veikta kapitāla pārvaldīšana, kreditoru un pašu kapitāla līdzsvara optimizācija. Koncerna kapitāla struktūra sastāv no aizņēmumiem no saistītajām personām, trešo personu aizdevumiem, obligācijām un finanšu līzinga saistībām, naudas līdzekļiem un pašu kapitāla, kas ietver daļu kapitālu un nesadalīto peļņu. Pārskata gada beigās koeficienti bija šādi: Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Aizņēmums pret obligācijām 70 864 916 52 973 115 70 864 916 52 973 115 Aizņēmumi no kredītiestādēm 23 500 000 17 388 685 23 500 000 17 388 685 Citi aizņēmumi 28 768 762 24 300 558 28 768 762 13 616 836 Nomas saistības 3 261 316 2 953 587 3 261 316 2 578 138 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem, citi kreditori un uzkrātās saistības 3 328 233 2 534 277 3 328 233 2 273 751 Parādi radniecīgām sabiedrībām - - - 5 316 Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas 2 714 467 1 924 042 2 714 467 1 095 758 Bruto parādi 132 437 694 102 074 264 132 437 694 89 931 599 Naudas līdzekļi (3 539 478) (1 644 490) (3 539 478) (1 038 915) Neto parādi 128 898 216 100 429 774 128 898 216 88 892 684 Pašu kapitāls 30 143 944 24 928 705 30 143 944 16 077 722 Bruto parāda attiecība pret pašu kapitālu 4.39 4.09 4.39 5.59 Neto parāda attiecība pret pašu kapitālu 4.28 4.03 4.28 5.53 (t) Galvenie pieņēmumi un aplēses Sagatavojot finanšu pārskatus, vadībai ir jāizdara aplēses un pieņēmumi, kas ietekmē pārskatā atklāto aktīvu un saistību un ārpusbilances aktīvu un saistību apjomu, ieņēmumu un izmaksu apmēru. Faktiskie rezultāti var atšķirties no šīm aplēsēm. Pieņēmumi un aplēses, kuru pamatā ir šie pieņēmumi, tiek regulāri analizēti, lai noteiktu, vai ir nepieciešamas izmaiņas. Grāmatvedības aplēšu izmaiņas tiek atzītas tajā pārskata periodā, kad tiek mainītas aplēses, un visos turpmākajos periodos. Zaudējumi no klientiem izsniegtu aizdevumu vērtības samazināšanās Lai novērtētu klientiem izsniegto aizdevumu vērtības samazināšanās zaudējumus, tiek vērtēta paredzamā nākotnes naudas plūsma, atbilstoši aizdevumu kredītriska pakāpei. Šīs aplēses nosaka vairāki faktori, kuru izmaiņas var ietekmēt zaudējumu uzkrājumu līmeni. Koncerna ECL aprēķini ir matemātisko modeļu rezultāts ar vairākiem to pamatā esošiem pieņēmumiem par mainīgo rādītāju izvēli un to savstarpējo atkarību. ECL modeļu elementos, kas tiek uzskatīti par grāmatvedības pieņēmumiem un aplēsēm, tiek ietverts: ►Maksātnespējas (default) kritēriju noteikšana un aizdevumu attiecināšana uz 3. stadiju; ►Kritēriji būtiska kredītriska pieauguma novērtēšanai, tas ir, aizdevumu attiecināšana uz 1. vai 2. stadiju (atbilstoši IFRS9 prasībām); ►Paredzētā zaudējumu apmēra (Expected Credit Loss) matemātiskā modeļa apraksts. ►ECL modeļu galveno parametru aprēķins, tostarp saistību neizpildes varbūtība (PD), zaudējumi saistību neizpildes dēļ (LGD) un saistību neizpildes ekspozīcija (EAD). ►Uz nākotni vērstas makroekonomiskās informācijas iekļaušana (Forward Looking Macro) ECL modeļos; Gala rezultātā sagaidāmie kreditēšanas zaudējumi (ECL) tiek novērtēti, reizinot segmentam atbilstošos riska komponentus (PD, LGD, EAD un FLI) un iegūto koeficientu piemērojot aktīvajam portfelim. Maksātnespējas vai tās iespējamību nākotnē var sadalīt šādos segmentos: ►Maksājumu saņemšanas neiespējamība. Pamatojoties uz objektīviem pierādījumiem, var pieņemt, ka klients nespēs nokārtot savas finansiālās saistības un situāciju nevar apmierinoši atrisināt, piemēram: •Klients ir rīcībnespējīgs vai miris; •Klients atzīts par maksātnespējīgu; •Konstatēts krāpšanas gadījums; AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 32 / 59 Pielikums (turpinājums) (2)Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) ►Maksājuma kavēšana. Līgums tiek uzskatīts par neizpildītu, ja klients vairs nespēj vai nevēlas pildīt maksājumu saistības: •Vismaz viens maksājums nokavēts vairāk kā 90 dienas; •Klients neatbild uz atgādinājumiem par kavētu maksājumu un vēlmi sazināties; Koncerns nepārtraukti uzrauga visus aktīvus, uz kuriem attiecas ECL, lai noteiktu, vai ir būtiski palielinājies kredītrisks. Ja tas palielinās, tiek veiktas atbilstošas ECL korekcijas. Īslaicīgu faktoru vai īpašu apstākļu, kurus modeļi pilnībā neaptver, ietekmes atspoguļošanai uz paredzētajiem zaudējumiem var tikt piemērota ekspertu korekcija. Maksātnespējas (default) varbūtība ►1. stadija (Stage 1) - ECL tiek aprēķināts, izmantojot 12 mēnešu PD, kas atspoguļo saistību neizpildes varbūtību nākamo 12 mēnešu laikā. PD tiek noteikts, analizējot vēsturisko portfeļa sniegumu divu gadu periodā līdz pārskata mēneša beigām. Katram vēsturiski izsniegtajam portfelim tiek izveidots 12 mēnešu novērojumu logs, un PD katrai kohortai tiek aprēķināts, analizējot saistību neizpildījušo aktīvus attiecībā pret maksājošajiem aktīviem perioda beigās. ►2. stadija (Stage 2) — ECL tiek aprēķināts, izmantojot PD visā atlikušajā aktīva darbības laikā. Tiek analizētas 24 kohortas, izslēdzot pēdējos trīs mēnešus līdz pārskata perioda beigām. PD katrai no kohortām tiek aprēķināts, analizējot saistību neizpildījušo aktīvu attiecību pret maksājošajiem aktīviem perioda beigās. Vidējais PD tiek izmantots ECL aprēķinam. ►3. stadija (Stage 3) - Maksātnespējīgie aizdevumi. PD tiek pieņemts kā 100% (t) Galvenie pieņēmumi un aplēses (turpinājums) Zaudējumi saistību neizpildes dēļ (LGD) LGD (zaudējumi saistību neizpildes gadījumā) ir zaudējumu aplēse gadījumā, ja iestājas aizdevuma maksātnespēja. Paredzētie zaudējumi tiek noteikti kā attiecība starp līgumā paredzētajām naudas plūsmām un faktiski atgūtajām summām. Aprēķins balstās uz vēsturiskajiem atgūšanas rādītājiem divu gadu periodā, ieskaitot aizdevumu atgūšanu un parādu pārdošanu. Šīs naudas plūsmas tiek diskontētas ar attiecīgā aizdevumu produkta efektīvo likmi (EIR). Saistību neizpildes ekspozīcija Saistību neizpildes brīdī pakļautā summa (EAD ) ir aplēse par līgumisko naudas plūsmu apjomu, kas ir pakļauts riskam aizdevuma maksātnespējas gadījumā (ņemot vērā pamatsummas un procentu maksājumus, iespējamo papildu līdzekļu izlietojumu un uzkrātos procentus). ECL aprēķinā EAD tiek noteikts analizējot katram kredītam sākotnēji izsniegto summu un atlikumu maksātnespējas brīdī . 2. stadijas (Stage 2) kredītiem ar kavējumu 61–90 dienas un neatgūstamiem aktīviem tiek piemērots EAD = 100%, nodrošinot piesardzīgu riska novērtējumu. Uz nākotni vērstas makroekonomiskās informācijas iekļaušana (Forward Looking Macro) ECL modeļu precizitātes uzlabošanai, Koncerns izmanto uz nākotni vērstu makroekonomisko informāciju, kas balstās uz pieņēmumiem par dažādu ekonomisko faktoru izmaiņām nākotnē. Tas balstās uz regresijas analīzi starp portfeļa kavējumu rādītājiem (1–30 dienas) un galvenajiem makroekonomiskajiem faktoriem, kā arī Latvijas Bankas prognožu scenārijiem. Apvienojot negatīvo, bāzes un pozitīvo scenāriju rezultātus, tiek iegūta paredzamo zaudējumu aprēķina nākotnes korekcija. Lombarda aizdevumu SPPI SPPI novērtējums lombarda aizdevumiem ir ļoti subjektīvs. Nosakot, vai SPPI kritēriji ir izpildīti, galvenā uzmanība tika pievērsta tam, ka aizdevumos nav iekļautas regresa tiesības, apvienojumā ar salīdzinoši augstu aizdevumu neizpildes risku un aizdevumu cenu struktūru. Ņemot vērā to, ka ienākumi no lombarda aizdevumiem saistību neizpildes gadījumā ir cieši saistīti ar nodrošinājuma pārdošanu, tika secināts, ka lombarda aizdevumi neatbilst SPPI kritērijiem, un tāpēc tie ir jāuzskaita patiesajā vērtībā ar atspoguļojumu peļņā vai zaudējumos. Šā riska novērtēšanas un pārvaldības procedūras zināmā mērā ir ierobežotas, ņemot vērā aizdevuma nodrošinājumam izmantoto ķīlu. Lombarda aizdevumu patiesā vērtība Lombardu aizdevumu patiesās vērtības noteikšanai nepieciešams izdarīt spriedumu, aplēšot nākotnes naudas plūsmu summu un laiku, nosakot ienākumus nesošo lombarda aizdevumu patieso vērtību, un nākotnes naudas plūsmu summu un laiku, realizējot nodrošinājumu par ienākumus nenesošiem aizdevumiem. Ienākumus nesošo aizdevumu patiesās vērtības modeļa elementus nosaka portfeļa efektīvā procentu likme un portfeļa brīvās naudas plūsmas. Ienākumus nenesošo aizdevumu portfeļa patiesās vērtības aprēķini ir atkarīgi no paredzamā ķīlas realizācijas laika, tās tirgus cenas, saistītajām pārdošanas izmaksām un attiecīgās diskonta likmes. Patiesās vērtības modeļu elementi un parametri tiek regulāri pārskatīti un vajadzības gadījumā atjaunināti, skatīt 33. pielikumā “Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība” AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 33 / 59 Pielikums (turpinājums) (2) Būtiskas grāmatvedības politikas (turpinājums) Krājumu neto pārdošanas vērtība Koncerna krājumu izmaksas var būt jāsamazina līdz to neto pārdošanas vērtībai, ja krājumi ir sabojājušies, pilnībā vai daļēji novecojuši vai ja to pārdošanas cena ir samazinājusies. Krājumu izmaksas var netikt atgūtas pārdošanas rezultātā, jo palielinās krājumu pabeigšanas izmaksas vai to paredzamās pārdošanas izmaksas. Krājumu norakstīšana līdz neto pārdošanas vērtībai tiek veikta katrai pozīcijai atsevišķi. Koncerna neto pārdošanas vērtības aplēses ir balstītas uz ticamākajiem pieejamajiem pierādījumiem un ņem vērā cenas vai izmaksu svārstības pēc perioda beigām, ja pastāv pierādījumi šādiem apstākļiem perioda beigās. Noma - aizņēmuma salīdzināmās procentu likmes aplēšana Gadījumā, ja Koncerns nevar viegli noteikt nomas līgumā ietverto procentu likmi, tas nomas saistību novērtēšanai izmanto salīdzināmo aizņēmuma likmi (IBR). IBR ir procentu likme, kas Koncernam būtu jāmaksā, lai aizņemtos ar līdzīgu termiņu un ar līdzīgu nodrošinājumu - līdzekļus, kas nepieciešami, lai iegūtu aktīvu, kura vērtība ir līdzīga lietošanas tiesību aktīvam līdzīgā ekonomiskā vidē. Tāpēc IBR atspoguļo to, ko Koncernam “būtu jāmaksā”, kas prasa aplēses gadījumos, ja nav pieejamas faktiskās likmes vai kad šīs likmes ir jāpielāgo, lai atspoguļotu nomas noteikumus un nosacījumus. Koncerns novērtē IBR, izmantojot novērojamus datus (piemēram, tirgus procentu likmes), ja tie ir pieejami, un veicot nepieciešamus, uzņēmuma specifikai raksturīgus aprēķinus. Nomu uzskaites pamatā ir to līguma termiņš, un svarīgi spriedumi izdarīti netiek. (u)Saistītās puses Par saistītajām pusēm tiek uzskatīti Koncerna dalībnieki, valdes un padomes locekļi, viņu tuvi ģimenes locekļi un sabiedrības, kurās minētajām personām ir kontrole vai būtiska ietekme. Termins “saistītās puses” atbilst Eiropas Komisijas 2018.gada 3.novembra regulas (EK) Nr. 1126/2008, ar ko pieņem vairākus starptautiskos grāmatvedības standartus saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes regulu (EK) Nr. 1606/2002, pielikumā minētajam 24. SGS “Informācijas atklāšana par saistītajām pusēm” lietotajam terminam. (v)Notikumi pēc bilances datuma Finanšu pārskatā tiek atspoguļoti tādi notikumi pēc pārskata gada beigām, kas sniedz papildu informāciju par Koncerna finansiālo stāvokli bilances sagatavošanas datumā (koriģējošie notikumi). Ja notikumi pēc pārskata gada beigām nav koriģējoši, tie tiek atspoguļoti finanšu pārskata pielikumos tikai tad, ja tie ir būtiski. (w)Iespējamās saistības un aktīvi Šajā finanšu pārskatā iespējamās saistības nav atzītas. Tās kā saistības tiek atzītas tikai tad, ja iespējamība, ka līdzekļi tiks izdoti, kļūst pietiekami pamatota. Iespējamie aktīvi šajā finanšu pārskatā netiek atzīti, bet tiek atspoguļoti tikai tad, kad iespējamība, ka ar darījumu saistītie ekonomiskie guvumi nonāks līdz Sabiedrībai un Koncernam, ir pietiekami pamatota. (x) Peļņa uz vienu akciju Peļņu uz vienu akciju nosaka, dalot neto peļņu vai zaudējumus, kas attiecināmi uz akcionāriem, ar vidējo svērto akciju skaitu pārskata gada laikā. Mazinātā peļņa uz vienu akciju tiek aprēķināta, dalot uz akcionāriem attiecināmo tīro peļņu ar vidējo svērto apgrozībā esošo parasto akciju skaitu gada laikā plus vidējo svērto parasto akciju skaitu, kas tiktu emitētas, konvertējot visas mazinošās potenciālās parastās akcijas parastajās akcijās. (y) Darbības segmenti Darbības segmenti ir uzrādīti saskaņā ar klasifikāciju, kas izmantota iekšējās atskaitēs galvenajam lēmumu pieņēmējam – Koncerna valdei, kura darbības segmentiem piešķir resursus un novērtē Koncerna darbības rezultātus. Vadības vajadzībām Koncerns ir sadalīts trīs darbības segmentos, pamatojoties uz produktiem un pakalpojumiem: Patēriņa aizdevumu segments, Lombarda aizdevumu segments un Lietotu un mazlietotu preču pārdošana. (3)Neto apgrozījums Neto apgrozījuma sadalījums pa ieņēmumu veidiem Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Preču realizācija 8 682 511 7 382 169 8 649 688 7 163 086 Dārgmetālu realizācija 4 492 773 2 197 186 4 282 251 2 305 634 Citi ienākumi (aizdevumu un glabāšanas komisijas) finanšu instrumentiem uzskaitītiem patiesajā vērtībā peļņas vai zaudējumu aprēķinā 935 170 1 048 797 900 838 1 034 920 14 110 454 10 628 152 13 832 777 10 503 640 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 34 / 59 Pielikums (turpinājums) (3) Neto apgrozījums (turpinājums) Neto apgrozījuma sadalījums pa ģeogrāfiskajiem segmentiem Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Latvija 12 735 922 10 301 672 13 832 777 10 503 640 Lietuva 1 374 532 326 480 - - 14 110 454 10 628 152 13 832 777 10 503 640 (4)Pārdoto preču iegādes izmaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Pārdoto preču iegādes vērtība 6 324 565 5 148 978 6 124 258 4 980 967 Pārdoto dārgmetālu iegādes vērtība 3 376 056 1 878 655 3 376 056 1 987 104 9 700 621 7 027 633 9 500 314 6 968 071 (5)Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi Procentu ieņēmumu sadalījums pa ieņēmumu veidiem Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Procentu ieņēmumi no nenodrošinātiem kredītiem saskaņā ar efektīvo procentu likmes metodi 55 572 225 44 294 610 37 521 063 31 754 120 Procentu ieņēmumi no lombarda aizdevumiem 8 557 606 8 031 246 8 390 072 7 955 950 Procentu ieņēmumi no saistītiem uzņēmumiem - - 1 863 142 696 495 64 129 831 52 325 856 47 774 277 40 406 565 Procentu ieņēmumu sadalījums pa ģeogrāfiskajiem segmentiem Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Latvija 62 655 983 52 248 471 47 774 277 40 406 565 Lietuva 1 473 848 77 385 - - 64 129 831 52 325 856 47 774 277 40 406 565 (6)Procentu maksājumi un tamlīdzīgas izmaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Procentu izmaksas par obligācijām 7 165 799 6 706 879 7 165 799 6 706 879 Procentu izmaksas par Mintos platformu aizņēmumiem 2 852 842 2 360 639 1 562 580 1 269 232 Procentu izdevumi par aizņēmumiem no kredītiestādēm 2 477 948 1 608 111 2 477 948 1 608 111 Procentu izmaksas par nomas saistībām 266 677 234 236 243 358 206 279 Neto zaudējumi no ārvalstu valūtas kursu svārstībām - 852 - 852 12 763 266 10 910 717 11 449 685 9 791 353 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 35 / 59 Pielikums (turpinājums) (7)Pārdošanas izmaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Darba samaksa 6 212 107 5 724 939 5 772 751 5 382 783 Klientu piesaistīšanas izdevumi 2 556 428 1 990 489 1 350 385 1 447 345 Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas 1 369 552 1 268 444 1 361 916 1 262 392 Nemateriālo ieguldījumu nolietojums un norakstīšana 892 378 668 641 891 710 667 929 Lietošanas tiesību aktīvu nolietojums 768 071 784 040 715 390 723 529 Saimniecības izdevumi 644 557 611 253 594 490 571 500 Pamatlīdzekļu nolietojums un norakstīšana 389 904 292 889 308 952 264 720 Komunālie pakalpojumi 317 635 320 227 303 185 303 949 Neatskaitāmais PVN priekšnodoklis 268 197 691 001 116 124 644 828 Transporta izmaksas 99 484 87 241 97 105 83 781 Uzkrātās saistības neizmantotajiem atvaļinājumiem (32 269) 49 772 (18 491) 32 913 Pārējās izmaksas 921 595 725 564 857 090 615 711 14 407 639 13 214 500 12 350 607 12 001 380 (8)Administrācijas izmaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Darba samaksa 3 556 275 3 594 612 3 412 591 3 511 284 Banku komisijas un tamlīdzīgi izdevumi 1 061 911 1 084 051 729 455 686 533 Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas 865 229 756 977 860 236 753 621 Komunikācijas izdevumi 797 725 614 202 599 003 522 156 Juridiskie un citi profesionālie pakalpojumi 250 621 175 137 222 513 148 666 Valsts nodevas, licence kreditēšanas pakalpojumu sniegšanai 150 101 136 853 94 693 81 705 Lietošanas tiesību aktīvu nolietojums 134 810 100 648 120 698 87 110 Sabiedrisko attiecību izmaksas 27 678 80 063 27 678 80 063 Revīzijas izmaksas 60 333 79 703 46 150 67 034 Uzkrātās saistības neizmantotajiem atvaļinājumiem (59 183) 4 143 (58 922) 3 094 Citas administrācijas izmaksas 563 135 500 844 414 292 405 656 7 408 635 7 127 233 6 468 387 6 346 922 * Koncerns ir saņēmis gada pārskata likumā noteiktās revīzijas un finanšu pārskatu tulkošanas pakalpojumus. (9)Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu Uzņēmumu ienākuma nodoklis galvenokārt attiecās uz dividendēm, kas izmaksātas no iepriekšējā un šī gada peļņas. a)Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Pārskata gada uzņēmumu ienākuma nodoklis (2 988 965) (2 040 690) (1 797 227) (1 231 542) Atliktais nodoklis 191 213 142 726 - - (2 797 752) (1 897 964) (1 797 227) (1 231 542) AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 36 / 59 Pielikums (turpinājums) (9)Uzņēmumu ienākuma nodoklis par pārskata gadu (turpinājums) b)Atliktā nodokļa aktīvi Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Atliktais nodoklis 345 854 154 640 - - 345 854 154 640 - - 2023. gada 4. ceturksnī Latvijā tika ieviestas izmaiņas Uzņēmumu ienākuma nodokļa (UIN) likumā, paredzot, ka UIN avanss tiek maksāts 20% apmērā no Latvijas aizdevumu operāciju nekoriģētās uzskaites peļņas, un samaksātais avanss ir izmantojams, lai pilnībā kompensētu dividenžu sadales nodokli bez termiņa beigu datuma. Šo izmaiņu rezultātā ar atpakaļejošu datumu tika atzīti lielāki nodokļu izdevumi par 2023. gadu. Līdz šim Latvijā UIN bija jāmaksā, kad tika sadalīta peļņa, nevis tad, kad peļņa tika iegūta. Nesenās izmaiņas nodokļu likumdošanā paredz, ka par 2023. gadā un turpmākajos periodos Latvijā gūto peļņu ir jāveic avansa maksājums. Šos UIN avansa maksājumus var kompensēt tikai ar nākotnē maksājamo peļņas sadales nodokli. Tādējādi samaksātā UIN avansa summa, kuras apmērs tiek aprēķināts pamatojoties uz peļņu, lai gan parasti to var kompensēt ar nākotnē maksājamo peļņas sadales nodokli, tiek atskaitīta pārskata periodā, kad tiek gūta peļņa. Papildu UIN izdevumi par Koncerna dividenžu sadali no nesadalītās peļņas, kas gūta saskaņā ar veco nodokļu režīmu (līdz 2018. gadam) neradīsies. Atliktā nodokļa aktīvs attiecas uz pagaidu starpībām un nodokļu zaudējumiem, kas pārnesti no DelfinGroup LT UAB darbības. Iepriekšējo periodu zaudējumiem nav noteikti realizācijas termiņi, bet Koncerns paredz, ka atliktā nodokļa aktīvu realizēs nākamo piecu gadu laikā. Efektīvās procentu likmes saskaņojums. Pārskata perioda uzņēmumu ienākuma nodokļa izdevumi par gadiem, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī un 2024. gada 31. decembrī, atšķiras no teorētiskās nodokļa summas, kas Koncernam rastos, ja peļņa pirms nodokļu nomaksas tiktu aplikta ar likumā noteikto 20% likmi: Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Peļņa pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa 12 412 577 9 174 170 8 654 036 6 038 963 Teorētiskā nodokļa summa pēc 20% likmes 2 482 515 1 834 834 1 730 807 1 207 793 Iepriekšējo periodu peļņas sadale 91 685 87 081 91 685 87 081 Pastāvīgo atšķirību, kas saistītas ar neatskaitāmiem izdevumiem/neapliekamiem ienākumiem, ietekme uz nodokļiem 187 743 10 573 - - Citu jurisdikciju nodokļu likmju ietekme 77 852 35 472 - - Citas nodokļu atšķirības (42 043) (69 996) (25 265) (63 332) Uzņēmumu ienākuma nodoklis 2 797 752 1 897 964 1 797 227 1 231 542 (10)Peļņa un mazinātā peļņa uz akciju Peļņa uz akciju tiek aprēķināta, dalot uz akcionāriem attiecināmo neto rezultātu par gadu pēc nodokļu nomaksas ar vidējo svērto emitēto akciju skaitu gada laikā. Mazināšanas efekts, aprēķinot mazināto peļņu par akciju, izriet no akciju opcijām, kas darbiniekiem tika piešķirtas 2024. gada 30. jūnijā, 2024. gada 31. decembrī, 2025. gada jūnijā un 2025. gada decembrī. Zemāk esošajā tabulā ir parādīti dati par ienākumiem un akcijām, kas tiek izmantoti, lai aprēķinātu Koncerna peļņu uz vienu akciju: AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 37 / 59 Pielikums (turpinājums) (10)Peļņa un mazinātā peļņa uz akciju (turpinājums) Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Neto peļņa, kas attiecināma uz akcionāriem 9 614 824 7 276 206 6 856 809 4 807 421 Vidējais svērtais akciju skaits 45 416 485 45 383 117 45 416 485 45 383 117 Peļņa uz akciju 0.212 0.160 0.151 0.106 Vidējais svērtais akciju skaits, lai aprēķinātu mazināto peļņu par akciju 45 469 751 45 405 487 45 469 751 45 405 487 Mazinātā peļņa uz akciju 0.211 0.160 0.151 0.106 Zemāk esošajā tabulā ir parādīti dati par ienākumiem un akcijām, kas tiek izmantoti, lai aprēķinātu Koncerna peļņu uz vienu akciju: Izmaiņa Faktiskais akciju skaits pēc darījuma EUR EUR 2024 Akciju skaits gada sākumā 45 377 505 2024. gada 21. oktobrī izmantoto akciju skaits 28 930 45 406 435 Akciju skaits gada beigās 45 406 435 Vidējais svērtais akciju skaits: 45 383 117 Akciju opciju atšķaidīšanas efekts (akciju skaits) 22 370 Vidējais svērtais potenciālais akciju skaits 45 405 487 2025 Akciju skaits gada sākumā 45 406 435 2025. gada 25. jūlijā izmantoto akciju skaits 22 176 45 428 611 2025. gada 24. decembrī izmantoto akciju skaits 20 304 45 448 915 Akciju skaits gada beigās 45 448 915 Vidējais svērtais akciju skaits: 45 416 485 Akciju opciju atšķaidīšanas efekts (akciju skaits) 53 266 Vidējais svērtais potenciālais akciju skaits 45 469 751 * 2024. gada 30. jūnijā piešķirto akciju skaits ir 35 338, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,908 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR. 2024. gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 38 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,901 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR. ** 2024. gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 38 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 0,901 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR 2025. gada 30. jūnijā piešķirto akciju skaits ir 37 500, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 1,005 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR. 2025. gada 31. decembrī piešķirto akciju skaits ir 48 338, un to patiesā vērtība piešķiršanas brīdī ir 1,097 EUR, bet opciju izpirkšanas summa ir 0,10 EUR. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 38 / 59 Pielikums (turpinājums) (11)Nemateriālie ieguldījumi Koncerns Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības Iekšēji izstrādāta programmatūra Programmatūras izstrāde procesā Nemateriālā vērtība Kopā EUR EUR EUR EUR EUR Sākotnējā vērtība 31.12.2023 349 125 2 199 647 156 722 127 616 2 833 110 Iegādāts 2024.gadā - 456 708 642 844 - 1 099 552 Pārnests uz citiem posteņiem - 680 108 (680 108) - - Norakstīts - - - - - 31.12.2024 349 125 3 336 463 119 458 127 616 3 932 662 Iegādāts 2025.gadā - 205 773 512 983 - 718 756 Pārnests uz citiem posteņiem - 590 463 (590 463) - - Norakstīts (810) (172 954) - - (173 764) 31.12.2025 348 315 3 959 745 41 978 127 616 4 477 654 Amortizācija 31.12.2023 335 179 630 574 - - 965 753 Aprēķināts par 2024. gadu 4 644 663 998 - - 668 642 Norakstīts - - - - - 31.12.2024 339 823 1 294 572 - - 1 634 395 Aprēķināts par 2025. gadu 4 257 872 960 - 877 217 Norakstīts (810) (169 253) - - (170 063) 31.12.2025 343 270 1 998 279 - - 2 341 549 Atlikusī vērtība 31.12.2025. 5 045 1 961 466 41 978 127 616 2 136 105 Atlikusī vērtība 31.12.2024. 9 302 2 041 891 119 458 127 616 2 298 267 Sabiedrība Patenti, licences, preču zīmes un tamlīdzīgas tiesības Iekšēji izstrādāta programmatūra Programmatūras izstrāde procesā Kopā EUR EUR EUR EUR Sākotnējā vērtība 31.12.2023 349 125 2 178 127 156 722 2 683 974 Iegādāts 2024.gadā - 456 708 642 844 1 099 552 Pārnests uz citiem posteņiem - 680 108 (680 108) - Norakstīts - - - - 31.12.2024 349 125 3 314 943 119 458 3 783 526 Iegādāts 2025.gadā - 205 773 512 983 718 756 Pārnests uz citiem posteņiem - 590 463 (590 463) - Norakstīts (810) (172 954) - (173 764) 31.12.2025 348 315 3 938 225 41 978 4 328 518 Amortizācija 31.12.2023 335 179 612 440 - 947 619 Aprēķināts par 2024. gadu 4 644 663 285 - 667 929 Norakstīts - - - - 31.12.2024 339 823 1 275 725 - 1 615 548 Aprēķināts par 2025. gadu 4 257 872 291 - 876 548 Norakstīts (810) (169 252) - (170 062) 31.12.2025 343 270 1 978 764 - 2 322 034 Atlikusī vērtība 31.12.2025. 5 045 1 959 461 41 978 2 006 484 Atlikusī vērtība 31.12.2024. 9 302 2 039 218 119 458 2 167 978 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 39 / 59 Pielikums (turpinājums) (11) Nemateriālie ieguldījumi (turpinājums) Paskaidrojums par programmatūras izstrādes uzrādīšanu un reklasifikāciju Koncerna un Sabiedrības darbības nodrošināšanai būtiska ir specializētas programmatūras un citu tehnisko risinājumu pastāvīga izstrāde un pilnveide. Programmatūras izstrādē tiek iesaistīti gan AS DelfinGroup IT nodaļas darbinieki, gan ārējie programmēšanas pakalpojumu sniedzēji. Abos gadījumos gala rezultāts ir vienots — Koncerna un Sabiedrības vajadzībām izstrādāta programmatūra ar sagaidāmiem ilgtermiņa ekonomiskiem ieguvumiem. 2025.gadā Koncerns un Sabiedrība precizēja nemateriālo ieguldījumu prezentāciju, apvienojot iepriekš atsevišķi uzrādītās pozīcijas, kas saistītas ar programmatūras izstrādi. Atbilstoši šai pārskatīšanai: pozīcijas “Iekšēji izstrādāta programmatūra” un “Citi nemateriālie ieguldījumi” ir apvienotas vienotā postenī “Iekšēji izstrādāta programmatūra”; pozīcijas “Nepabeigtie pasūtījumi – iekšēji izstrādāta programmatūra” un “Avansa maksājumi par nemateriāliem ieguldījumiem”, ciktāl tās attiecas uz programmatūras izstrādi, ir apvienotas vienā postenī “Programmatūras izstrāde procesā”. Postenis “Programmatūras izstrāde procesā” ietver gan iekšējās IT nodaļas nepabeigtos izstrādes darbus (darba algas un ar tām saistītos nodokļus), gan avansa maksājumus ārējiem IT pakalpojumu sniedzējiem. Kapitalizējamās izmaksas tiek noteiktas, pamatojoties uz faktiski veiktajiem izstrādes darbiem, un pēc sākotnējās atzīšanas aktīvs tiek uzskaitīts iegādes vērtībā, atskaitot uzkrāto amortizāciju un vērtības samazinājumu. Lai nodrošinātu salīdzināmību, 2024. gada rādītāji ir pārklasificēti, atspoguļojot tos atbilstoši 2025. gada prezentācijas struktūrai.Pārklasifikācija neietekmēja Koncerna vai Sabiedrības peļņu vai pašu kapitālu. Nemateriālā vērtība Nemateriālā vērtība Koncernā radās 2015. gadā, iegādājoties SIA Rīgas pilsētas lombards (šobrīd SIA ViziaFinance) par 880 000 EUR. Iegādes brīdī sabiedrības neto aktīvu vērtība bija 752 384 EUR, un starpība 127 616 EUR ir atzīta kā nemateriālā vērtība. Nemateriālajai vērtībai ir nenoteikts lietderīgās lietošanas laiks, un tā netiek amortizēta. Tā tiek ik gadu pārbaudīta attiecībā uz iespējamu vērtības samazināšanos. Pārskata gadā netika identificēti apstākļi, kas liecinātu par vērtības samazinājumu, līdz ar to nemateriālā vērtība saglabājas bilancē nemainīgā apmērā — 127 616 EUR. (12)Pamatlīdzekļi Koncerns Zemes gabali Ēkas un būves Pārējie pamatlīdzekļi Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem Lietošanas tiesības telpām Lietošanas tiesības automašīnām Kopā lietošanas tiesību aktīvi Kopā EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Sākotnējā vērtība 31.12.2023 99 000 93 989 1 374 768 855 724 - 6 031 397 306 877 6 338 274 8 761 755 Iegādāts 2024.gadā - 6 439 306 610 103 235 - 364 646 - 364 646 780 930 Atkārtoti novērtēts - - - - - 339 685 - 339 685 339 685 Norakstīts - - (45 148) - - (255 516) - (255 516) (300 664) 31.12.2024 99 000 100 428 1 636 230 958 959 - 6 480 212 306 877 6 787 089 9 581 706 Iegādāts 2025.gada - - 164 106 105 775 54 882 148 800 314 800 463 600 788 363 Atkārtoti novērtēts - - - - 1 063 789 (77) 1 063 712 1 063 712 Norakstīts - - (186 023) (48 744) - (748 977) (333 133) (1 082 110) (1 316 877) 31.12.2025 99 000 100 428 1 614 313 1 015 990 54 882 6 943 824 288 467 7 232 291 10 116 904 Amortizācija 31.12.2023 - 18 392 1 052 664 540 282 - 3 187 511 263 493 3 451 004 5 062 342 Aprēķināts par 2024. gadu - 7 496 181 456 103 937 - 868 866 15 823 884 689 1 177 578 Norakstīts - - (39 693) - - (201 452) - (201 452) (241 145) 31.12.2024 - 25 888 1 194 427 644 219 - 3 854 925 279 316 4 134 241 5 998 775 Aprēķināts par 2025. gadu - 7 402 209 596 117 170 - 857 730 45 679 903 409 1 237 577 Norakstīts - - (104 789) (15 980) - (454 683) (289 007) (743 690) (864 459) 31.12.2025 - 33 290 1 299 234 745 409 - 4 257 972 35 988 4 293 960 6 371 893 Atlikusī vērtība 31.12.2025. 99 000 67 138 315 079 270 581 54 882 2 685 852 252 479 2 938 331 3 745 011 Atlikusī vērtība 31.12.2024. 99 000 74 540 441 803 314 740 - 2 625 287 27 561 2 652 848 3 582 931 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 40 / 59 Pielikums (turpinājums) (12) Pamatlīdzekļi (turpinājums) Sabiedrība Zemes gabali Ēkas un būves Pārējie pamatlīdzekļi Ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos Avansa maksājumi par pamatlīdzekļiem Lietošanas tiesības telpām Lietošanas tiesības automašīnām Kopā lietošanas tiesību aktīvi Kopā EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Sākotnējā vērtība 31.12.2023 99 000 93 989 1 311 239 817 736 - 5 762 198 306 877 6 069 075 8 391 039 Iegādāts 2024.gadā - 6 439 250 014 92 479 - 246 852 - 246 852 595 784 Atkārtoti novērtēts - - - - - 289 713 - 289 713 289 713 Norakstīts - - (45 310) - - (255 516) - (255 516) (300 826) 31.12.2024 99 000 100 428 1 515 943 910 215 - 6 043 247 306 877 6 350 124 8 975 710 Iegādāts 2025.gadā 163 550 105 775 54 882 148 800 314 800 463 600 787 807 Atkārtoti novērtēts - - 1 109 301 (77) 1 109 224 1 109 224 Norakstīts (72 499) - - (419 157) (333 133) (752 290) (824 789) 31.12.2025 99 000 100 428 1 606 994 1 015 990 54 882 6 882 191 288 467 7 170 658 10 047 952 Amortizācija 31.12.2023 - 18 392 1 052 405 540 282 - 3 187 512 263 493 3 451 005 5 062 084 Aprēķināts par 2024. gadu - 7 496 161 951 95 273 - 794 815 15 823 810 638 1 075 358 Norakstīts - - (40 283) - - (201 452) - (201 452) (241 735) 31.12.2024 - 25 888 1 174 073 635 555 - 3 780 875 279 316 4 060 191 5 895 707 Aprēķināts par 2025. gadu - 7 402 189 632 109 854 - 790 936 45 679 836 615 1 143 503 Norakstīts - - (67 593) - - (346 389) (289 007) (635 396) (702 989) 31.12.2025 - 33 290 1 296 112 745 409 - 4 225 422 35 988 4 261 410 6 336 221 Atlikusī vērtība 31.12.2025. 99 000 67 138 310 882 270 581 54 882 2 656 769 252 479 2 909 248 3 711 731 Atlikusī vērtība 31.12.2024. 99 000 74 540 341 870 274 660 - 2 262 372 27 561 2 289 933 3 080 003 Lietošanas tiesību aktīvu atsavināšana ir saistīta ar nomas līgumu pirmstermiņa izbeigšanu. (13)Lietošanas tiesību aktīvi un nomas saistības Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Ilgtermiņa ieguldījumi Lietošanas tiesību aktīvi - telpas 2 685 852 2 625 288 2 656 769 2 262 372 Lietošanas tiesību aktīvi - automašīnas 252 479 27 560 252 479 27 561 Aktīvs kopā 2 938 331 2 652 848 2 909 248 2 289 933 Ilgtermiņa kreditori Nomas saistības 2 519 494 2 219 336 2 500 463 1 924 398 Īstermiņa kreditori Nomas saistības 741 822 734 251 728 195 653 740 Nomas saistības kopā 3 261 316 2 953 587 3 228 658 2 578 138 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 41 / 59 Pielikums (turpinājums) (13) Lietošanas tiesību aktīvi un nomas saistības (turpinājums) Lietošanas tiesību aktīvi peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir iekļautas šādās pozīcijās: Procentu maksājumu un tamlīdzīgas izmaksas (6.piezīme), Pārdošanas izmaksās (7.piezīme) un Administrācijas izmaksās (8.piezīme). Telpu nomas līgumi tiek slēgti uz termiņu no diviem gadiem līdz astoņpadsmit gadiem un sešiem mēnešiem. Līgumi par automašīnu nomu tiek slēgti uz termiņu no trīs gadiem līdz pieciem gadiem. Vidējā svērtā aizņēmumu likme telpu nomai 2025. gadā bija 8,4% (2024. gadā 8,31%), vidējā svērtā salīdzināmā aizņēmumu likme automašīnu nomai 2025. gadā bija 5,2% (2024. gadā 6,85%). Kopējā īstermiņa nomas un mazvērtīgu aktīvu nomas maksājumu summa, kas atzīta par izdevumiem peļņas vai zaudējumu aprēķinā 2025. gada 31. decembrī, ir EUR 2 393, bet 2024. gada 31. decembrī - EUR 4 569. Kopējā izejošā naudas plūsma par nomu 2025. gada 31. decembrī ir EUR 1 135 762 koncernam un EUR 984 791 Sabiedrībai. Nomas saistību novērtējumā nav iekļauti mainīgie nomas maksājumi. Lietošanas tiesību aktīvi netiek nodoti apakšnomā. Tabulā sniegta nomas kreditoru parādu termiņanalīze, parādot nediskontētos nomas maksājumus, kas jāmaksā pēc pārskata perioda beigu datuma. Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Mazāk par 1 gadu 992 357 965 563 976 277 857 103 1 līdz 2 gadi 842 692 673 915 826 612 564 163 2 līdz 3 gadi 700 050 564 002 696 030 454 250 3 līdz 4 gadi 550 085 442 673 550 085 365 357 4 līdz 5 gadi 390 076 301 054 390 076 281 313 Ilgāk par 5 gadiem 564 441 737 897 564 441 715 497 Kopā nediskontēti nomas maksājumi 4 039 701 3 685 104 4 003 524 3 237 683 (14)Līdzdalība radniecīgo sabiedrību kapitālā 2025. gada 31. decembrī Sabiedrība ir vienīgais dalībnieks šādās meitas sabiedrībās: UAB DelfinGroup LT (100%), SIA ViziaFinance (100%), S.a. Delfingroup Ro Ifn (100%). SIA Dealshoq 2025.gada 23. decembrī tika reorganizēta, to pievienojot AS DelfinGroup. a)līdzdalība Koncerna meitas sabiedrību kapitālā Nosaukums Līdzdalības daļas Koncerna meitas sabiedrībā iegādes vērtība Līdzdalības daļa Koncerna meitas sabiedrības pamatkapitālā 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR % % DelfinGroup LT UAB 3 100 000 100 000 100 100 ViziaFinance SIA 880 000 880 000 100 100 Delfingroup Ro Ifn S.a. 199 980 n/a 100 n/a Dealshoq SIA n/a 150 000 n/a 100 4 179 980 1 130 000 b)informācija par Koncerna meitas sabiedrībām Pašu kapitāls Nosaukums Adrese 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR ViziaFinance SIA Skanstes iela 50A, LV-1013 Rīga, Latvija 15 183 683 10 416 730 DelfinGroup LT UAB Lvivo g. 25-701, LT-09320 Viļņa, Lietuva 200 105 (837 104) Delfingroup Ro Ifn S.a. Bucureşti Sectorul 1, Strada GRIGORE MORA, Nr. 16, Etaj 1, Bukareste, Rumānija 161 906 n/a Dealshoq SIA Skanstes iela 50A, LV-1013 Rīga, Latvija n/a 150 000 SIA ViziaFinance pamatdarbības veids ir citi kreditēšanas pakalpojumi, nodarbojoties ar nenodrošināto kredītu izsniegšanu. Sabiedrībai ir PTAC (Patērētāju tiesību aizsardzības centrs) izsniegta licence patērētāju kreditēšanas jomā. DelfinGroup LT UAB pamatdarbība ir lombarda aizdevumu izsniegšana un lietotu preču pārdošana. Delfingroup Ro Ifn S.a. ir nodibināts, lai uzsāktu patēriņa kreditēšanas pakalpojumu Rumānijā. Šobrīd tiek strādāts pie licences iegūšanas. SIA Dealshoq 2025.gada 23. decembrī tika reorganizēta, to pievienojot AS DelfinGroup. Ir veikts ieguldījuma DelfinGroup LT UAB vērtības samazināšanās tests uz 2025. gada 31. decembri, ņemot vērā DelfinGroup LT UAB nākotnes darbības rezultātus. Rezultātā vērtības samazināšanās netika atzīta. Vērtības samazināšanās tests tika veikts, izmantojot nākotnē prognozētās naudas plūsmas. Atgūstamā summa tika aprēķināta, pamatojoties uz DelfinGroup LT UAB nākotnes diskontēto naudas plūsmu AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 42 / 59 Pielikums (turpinājums) (15)Pārējie vērtspapīri Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Ilgtermiņa vērtspapīri 2 500 000 - 2 500 000 - Uzkrāti procenti 1 201 - 1 201 - 2 501 201 - 2 501 201 - 2025.gada 31. decembrī Sabiedrībai ir publiskā apgrozībā esoši MULTITUDE CAPITAL OYJ parāda vērtspapīri (ISIN NO0013259747) 2 500 000 EUR vērtībā, iegādāti par nominālvērtību. Uz 2025. gada 31. decembri Sabiedrībai ir uzkrātie procentu ienākumi 1 201 EUR. Parāda vērtspapīri ir nenodrošināti. 2024.gada 31. decembrī Sabiedrībai šādi finanšu instrumenti nebija. (16)Sabiedrības un Koncerna preces pārdošanai Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Preces pārdošanai 1 364 647 1 792 235 1 364 647 1 292 117 Zelta izstrādājumi 1 582 570 2 197 608 1 582 570 1 849 511 2 947 217 3 989 843 2 947 217 3 141 628 2025. gadā krājumu norakstījumi līdz neto pārdošanas vērtībai bija EUR 304 240 (2024. gadā EUR 104 832). Uzkrājums krājumiem līdz neto pārdošanas vērtībai 2024. gada 31. decembrī ir EUR 548 928 (2024. gada 31. decembrī EUR 377 508). Koncerns ir reģistrējis komercķīlas, ieķīlājot savus aktīvus. Plašāka informācija sniegta 32. piezīmē. (17)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem a)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem pa aizdevuma veidiem Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Patiesajā vērtībā novērtēti lombarda aizdevumi Ilgtermiņa lombarda aizdevumi 189 927 176 753 189 927 176 753 Īstermiņa lombarda aizdevumi 7 398 932 8 824 726 7 364 078 8 461 544 Lombarda aizdevumu uzkrātie procenti 436 647 431 728 435 711 425 539 Patiesajā vērtībā novērtēti lombarda aizdevumi, kopā 8 025 506 9 433 207 7 989 716 9 063 836 Prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas Ilgtermiņa prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas 125 378 270 91 278 962 80 149 647 65 727 727 Īstermiņa prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas 24 280 378 20 710 566 16 122 124 13 050 485 Uzkrātie procenti prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas 5 356 318 4 117 065 3 446 407 2 862 203 Prasības par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas kopā 155 014 966 116 106 593 99 718 178 81 640 415 Prasības pret debitoriem pirms uzkrājumiem kopā 163 040 472 125 539 800 107 707 894 90 704 251 ECL uzkrājumi prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas (18 646 929) (12 066 037) (10 902 486) (7 131 061) Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem 144 393 543 113 473 763 96 805 408 83 573 188 Visi aizdevumi izsniegti eiro. Vidējais svērtais aizdevuma termiņš patēriņa aizdevumiem ir 4,2 gadi (2024. gadā: 3.2 gadi) un lombarda aizdevumiem - viens mēnesis (2024. gadā: 2 mēneši). Koncernam ir noslēgts līgums ar trešo pusi par debitoru parādu summas plānveida cedēšanu katru mēnesi par parādiem, kuru kavētais apmaksas termiņš pārsniedz 60 dienas. Zaudējumi no šiem darījumiem tika atzīti pārskata gadā. Lombarda aizdevumi EUR 8 025 506 vērtībā (31.12.2024: EUR 9 433 207) ir nodrošināti ar ķīlas priekšmeta vērtību un novērtēti patiesajā vērtībā. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 43 / 59 Pielikums (turpinājums) (17)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums) b)Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības Izsniegto aizdevumu bruto uzskaites vērtības un atbilstošo paredzamo kredītzaudējumu izmaiņu analīze attiecībā izsniegtajiem aizdevumiem gadā, kas noslēdzās 2025. gada 31. decembrī, ir šāda: Koncerns 1. stadija 2. stadija 3. stadija Kopā Bruto uzskaites vērtība 2024. gada 1. janvārī 84 286 323 2 199 712 1 901 606 88 387 641 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 79 525 039 - - 79 525 039 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (39 092 604) (4 267 981) (1 247 813) (44 608 398) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (5 551 172) (2 085 268) (7 636 440) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (503 749) (503 749) Uzkrāto procentu ietekme 473 188 121 371 347 941 942 500 Pārcelts uz 1. stadiju 717 712 (574 537) (143 175) - Pārcelts uz 2. stadiju (13 339 439) 13 348 514 (9 075) - Pārcelts uz 3. stadiju (3 729 748) (1 601 978) 5 331 726 - 2024 gada 31. decembrī 108 840 471 3 673 929 3 592 193 116 106 593 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 110 074 924 - - 110 074 924 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (52 466 793) (5 583 337) (2 190 791) (60 240 921) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (8 229 355) (3 048 708) (11 278 063) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (820 494) (820 494) Uzkrāto procentu ietekme 638 016 137 389 397 522 1 172 927 Pārcelts uz 1. stadiju 1 219 378 (940 578) (278 800) - Pārcelts uz 2. stadiju (19 679 265) 19 710 540 (31 275) - Pārcelts uz 3. stadiju (6 192 138) (2 928 654) 9 120 792 - 2025. gada 31. decembrī 142 434 593 5 839 934 6 740 439 155 014 966 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 44 / 59 Pielikums (turpinājums) (17)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums) Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības (turpinājums) Koncerns 1. stadija 2. stadija 3. stadija Kopā Paredzamie kredītzaudējumi 2024. gada 1. janvārī 2 794 161 834 239 783 043 4 411 443 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 7 649 095 - - 7 649 095 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (3 645 389) (2 100 748) (753 957) (6 500 094) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (5 154 105) (1 928 717) (7 082 822) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (501 763) (501 763) Uzkrāto procentu ietekme 100 035 79 826 296 002 475 863 Pārcelts uz 1. stadiju 72 100 (283 189) (86 668) (297 757) Pārcelts uz 2. stadiju (1 346 924) 6 571 673 (5 515) 5 219 234 Pārcelts uz 3. stadiju (336 067) (792 454) 3 222 790 2 094 269 Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kredītriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati 452 398 2 596 841 1 157 016 4 206 255 2024. gada 31. decembrī 7 106 311 1 772 970 3 186 756 12 066 037 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 12 564 379 - - 12 564 379 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (5 890 279) (2 898 311) (1 439 579) (10 228 169) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (7 199 361) (3 536 984) (10 736 345) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (781 062) (781 062) Uzkrāto procentu ietekme 84 006 87 989 449 342 621 337 Pārcelts uz 1. stadiju 138 608 (487 946) (182 571) (531 909) Pārcelts uz 2. stadiju (2 237 724) 10 222 744 (20 543) 7 964 477 Pārcelts uz 3. stadiju (708 232) (1 519 693) 5 953 651 3 725 726 Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kredītriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati (872 591) 2 969 332 1 885 717 3 982 458 2025. gada 31. decembrī 10 184 478 2 947 724 5 514 727 18 646 929 Sabiedrība 1. stadija 2. stadija 3. stadija Kopā Bruto uzskaites vērtība 2024. gada 1. janvārī 61 728 947 1 409 584 1 424 110 64 562 641 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 54 366 563 - - 54 366 563 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (29 068 057) (2 521 625) (915 216) (32 504 898) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (3 385 201) (1 517 452) (4 902 653) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (441 268) (441 268) Uzkrāto procentu ietekme 254 500 71 677 233 853 560 030 Pārcelts uz 1. stadiju 429 753 (330 444) (99 309) - Pārcelts uz 2. stadiju (7 849 567) 7 855 090 (5 523) - Pārcelts uz 3. stadiju (3 009 272) (856 670) 3 865 942 - 2024. gada 31. decembrī 76 852 867 2 242 411 2 545 137 81 640 415 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 64 932 467 - - 64 932 467 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (34 911 657) (3 510 941) (1 342 093) (39 764 691) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (5 019 513) (1 882 548) (6 902 061) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (696 104) (696 104) Uzkrāto procentu ietekme 247 704 83 401 177 047 508 152 Pārcelts uz 1. stadiju 755 146 (581 865) (173 281) - Pārcelts uz 2. stadiju (12 152 274) 12 172 695 (20 421) - Pārcelts uz 3. stadiju (3 622 267) (1 912 482) 5 534 749 - 2025. gada 31. decembrī 92 101 986 3 473 706 4 142 486 99 718 178 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 45 / 59 Pielikums (turpinājums) (17)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums) Uzkrājumi klientiem izsniegto nenodrošināto kredītu vērtības samazinājumam pēc amortizēto izmaksu vērtības (turpinājums) Sabiedrība 1. stadija 2. stadija 3. stadija Kopā Paredzamie kredītzaudējumi 2024. gada 1. janvārī 2 339 016 528 514 1 360 768 4 228 298 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 4 375 991 - - 4 375 991 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (2 339 702) (1 195 888) (546 219) (4 081 809) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (3 048 758) (1 415 857) (4 464 615) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (441 268) (441 268) Uzkrāto procentu ietekme 51 277 45 991 184 220 281 488 Pārcelts uz 1. stadiju 34 591 (156 714) (59 270) (181 393) Pārcelts uz 2. stadiju (631 815) 3 725 300 (3 296) 3 090 189 Pārcelts uz 3. stadiju (242 218) (406 278) 2 307 271 1 658 775 Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kredītriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati 235 746 1 549 265 880 394 2 665 405 2024. gada 31. decembrī 3 822 886 1 041 432 2 266 743 7 131 061 Iegādāti vai izsniegti jauni aktīvi 6 726 210 - - 6 726 210 Atmaksāti vai daļēji atmaksāti aktīvi (3 616 420) (1 809 338) (883 622) (6 309 380) Aktīvu atzīšanas pārtraukšana parādu cedēšanas dēļ - (4 340 336) (2 190 554) (6 530 890) Norakstīti vai pārdoti aktīvi - - (663 919) (663 919) Uzkrāto procentu ietekme 52 649 50 313 226 681 329 643 Pārcelts uz 1. stadiju 78 224 (299 860) (114 087) (335 723) Pārcelts uz 2. stadiju (1 258 827) 6 273 109 (13 445) 5 000 837 Pārcelts uz 3. stadiju (375 222) (985 584) 3 644 029 2 283 223 Ietekme uz perioda beigu ECL, ko izraisa izmaiņas kredītriskā un ECL aprēķinos izmantotie ievades dati 202 958 1 815 437 1 253 029 3 271 424 2025. gada 31. decembrī 5 632 458 1 745 173 3 524 855 10 902 486 c)Amortizētajās izmaksās novērtēto izsniegto nenodrošināto aizdevumu vecuma analīze: Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Parādi, kas nepārsniedz apmaksas termiņu 129 591 800 100 545 395 84 694 314 71 550 126 Kavēts no 1 – 30 dienām 12 842 792 8 293 453 7 407 673 5 302 741 Kavēts no 31 – 90 dienām 5 839 934 3 675 551 3 473 705 2 242 411 Kavēts no 91 – 180 dienām 2 234 860 721 639 1 218 981 478 123 Kavēts no 181 – 360 dienām 2 455 930 1 335 113 1 493 340 917 649 Kavēts virs 360 dienām 2 049 650 1 535 442 1 430 165 1 149 365 Kopā 155 014 966 116 106 593 99 718 178 81 640 415 d)Uzkrājumu nedrošiem un bezcerīgiem debitoru parādiem vecuma analīze: Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Parādi, kas nepārsniedz apmaksas termiņu 7 109 110 5 338 747 3 945 855 2 843 158 Kavēts no 1 – 30 dienām 3 143 936 1 908 613 1 738 353 1 081 246 Kavēts no 31 – 90 dienām 3 025 606 1 856 268 1 808 638 1 109 037 Kavēts no 91 – 180 dienām 1 609 876 537 472 921 486 363 291 Kavēts no 181 – 360 dienām 1 887 928 1 094 088 1 187 016 767 802 Kavēts virs 360 dienām 1 870 473 1 330 849 1 301 138 966 527 ECL uzkrājumi prasībām par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas 18 646 929 12 066 037 10 902 486 7 131 061 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 46 / 59 Pielikums (turpinājums) (17)Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem (turpinājums) Uzkrājumi debitoru parādiem ir noteikti, veicot kolektīvu vērtības samazinājuma aplēsi. ECL aprēķina vajadzībām bez ķīlas izsniegto aizdevumu debitori tika sagrupēti pa zīmoliem - Banknote, VIZIA un DelfinGroup LT. e)Kredītzaudējumu izmaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Kredītzaudējumi par izsniegtajiem kredītiem bez ķīlas 19 810 361 13 643 401 12 116 796 8 488 565 Neto parādu cedēšanas rezultāts 1 356 435 1 458 322 906 026 982 201 Neto rezultāts no kredītu norakstīšanas 39 432 1 986 32 184 - Kredītzaudējumu izmaksas 21 206 228 15 103 709 13 055 006 9 470 766 (18)Naudas līdzekļi Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Naudas līdzekļi bankā 2 982 818 1 100 956 1 679 660 535 271 Naudas līdzekļi kasē 556 660 543 534 556 660 503 643 3 539 478 1 644 490 2 236 320 1 038 914 Naudas līdzekļi bankās pelna procentus ar mainīgām procentu likmēm, pamatojoties uz banku noguldījumu dienas likmēm. 2025. gada 31. decembrī Koncernam bija pieejami 4 900 000 EUR (31.12.2024: 823 820 EUR) neizmantotie aizņēmuma līdzekļi. Koncerns ir ieķīlājis savus termiņnoguldījumus, lai izpildītu nodrošinājuma prasības. Plašāka informācija sniegta 32. piezīmē. (19)Pamatkapitāls 2021. gada 14. oktobrī AS DelfinGroup veiksmīgi noslēdza sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO) un 2021. gada 20. oktobrī tika uzsākta Sabiedrības akciju tirdzniecība biržas Nasdaq Riga Baltijas Oficiālajā sarakstā. Kopumā investori parakstījās uz 5 319 594 jaunām akcijām, kuru nominālvērtība ir 0.10 EUR. Piesaistītie līdzekļi no emitētajām akcijām bija 8 085 782 EUR, jauno akciju nominālvērtība bija 531 959 EUR un ar sākotnējo publisko piedāvājumu saistītās izmaksas sastādīja 662 865 EUR, kas rezultējās akciju emisijas uzcenojumā 6 890 958 EUR apmērā. Akciju emisijas uzcenojums nevar tikt izmantots dividenžu izmaksai. 2025. gada 31. decembrī Mātes sabiedrības pamatkapitāls ir EUR 4 544 891,50 (EUR 4 540 643,50 2024. gada 31. decembrī), ko veido 45 448 915 (45 406 435 2024. gada 31. decembrī) parastās akcijas, no kurām katras nominālvērtība ir EUR 0,10. Visas akcijas ir pilnībā apmaksātas. (20)Nesadalītā peļņa Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 2025 2024 2025 2024 EUR EUR EUR EUR Atlikums 1. janvārī 13 273 699 9 723 592 4 422 716 3 341 395 Pārskata perioda peļņa 9 614 824 7 276 206 6 856 809 4 807 421 Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi - - (24 229) - Apstiprinātās un izmaksātās dividendes: Starpperioda dividendes par akciju: 0.0889 EUR (2024: 0.0731 EUR) (4 038 198) (3 326 777) (4 038 198) (3 326 778) Ikgadējās dividendes 0.0092 EUR par akciju 2024. gadā (417 739) (399 322) (417 739) (399 322) Atlikums 31. decembrī 18 432 586 13 273 699 6 799 359 4 422 716 * Reorganizācijas rezultātā pievienotie zaudējumi 2025.gada 23.decembrī tika pabeigts Sabiedrības reorganizācijas process pievienošanas ceļā, kura rezultātā Sabiedrībai tika pievienota Dealshoq SIA, reģistrācijas Nr. 40203600852. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 47 / 59 Pielikums (turpinājums) (20)Nesadalītā peļņa (turpinājums) Saskaņā ar reorganizācijas plānu un pēctecības principu, pievienotās sabiedrības zaudējumi par periodu no 2025. gada 1. janvāra līdz reorganizācijas spēkā stāšanās brīdim 24 229 EUR apmērā ir iekļauta Sabiedrības pašu kapitāla sastāvā (rindā "Nesadalītā peļņa"). Minētā summa netiek uzrādīta 2025. gada Peļņas vai zaudējumu aprēķinā, jo tā ir gūta līdz reorganizācijas dienai citā juridiskā personā, taču tā ir atspoguļota Pašu kapitāla izmaiņu pārskatā kā reorganizācijas rezultātā pārņemtās saistības un kapitāls. (21)Uz akcijām balstīti maksājumi Akciju opciju plāns 2021. gada septembrī akcionāri apstiprināja akciju opciju plānu darbiniekiem un Koncerna vadībai. Programmas ietvaros var emitēt kopā 450 000 jaunas akcijas. 2022. gada decembrī plāna ietvaros darbiniekiem tika piešķirtas pirmās akciju opcijas. Saskaņā ar Sabiedrības akciju opciju plānu mātes sabiedrības akciju opcijas tiek piešķirtas visiem Sabiedrības darbiniekiem. Tiesības saņemt darbinieku akciju opcijas ir tiem Sabiedrības darbiniekiem, kuri atbilst šādiem nosacījumiem: -Darbinieks sabiedrībā ir nostrādājis vismaz 12 mēnešus; -Darbinieks ir sasniedzis vadības izvirzītos individuālos mērķus un veicinājis kopējo biznesa mērķu sasniegšanu. Lai izmantotu akciju opcijas, to turētājam ir jābūt nodarbinātam Koncernā. Izmantojot personāla akciju opcijas, to turētājiem ir tiesības par samaksu saņemt Sabiedrības no jauna emitētās akcijas. Sabiedrības jaunās emisijas vienas akcijas cena ir EUR 0,10 (10 centi). Minimālais termiņš darbinieku akciju opciju turēšanai no to piešķiršanas līdz dienai, kad to turētājam ir tiesības izmantot opciju, ir 12 mēneši. Opciju līgumi ir jāizmanto mēneša laikā pēc to piešķiršanas datuma, un norēķini naudā nav iespējami. Saistībā ar attiecīgo akciju opciju plānu pārskata gadā Koncerns ir atzinis izdevumus 90 694 EUR apmērā (2024. gadā: 66 750 EUR) un atcēlis izdevumus 38 904 EUR apmērā (13 158 EUR 2024. gadā), jo ne visi darbinieki, kas turēja akciju opcijas tās izmantoja, bet citi darbinieki 12 mēnešu laikā pēc opciju piešķiršanas pameta Sabiedrību un nevarēja tās izmantot. Lai gan atlikušās 320 679 plāna opcijas ir apstiprinātas izmantošanai uz akcijām balstītās shēmās nākotnē, tās vēl nav iekļautas nolīgumos, tāpēc šajā gadā izdevumi nav atzīti. Gada laikā notikušās izmaiņas opciju skaitā: Atlikums 2024. gada 1. janvārī 85 002 Piešķirts 73 838 Izmantots (28 930) Atteikts (11 266) Atlikums 2024. gada 31. decembrī 118 644 Izmantojams 2024. gada 31. decembrī 44 806 Piešķirts 85 838 Izmantots (42 480) Atteikts (37 664) Atlikums 2025. gada 31. decembrī 169 144 Izmantojams 2025. gada 31. decembrī 38 500 Patiesās vērtības aprēķini Akciju opciju patiesā vērtība tiek aplēsta piešķiršanas datumā, izmantojot Black-Scholes opciju cenu noteikšanas modeli. Aplēšot opciju patieso vērtību, tiek ņemti vērā noteikumi un nosacījumi, uz kādiem akciju opcijas tikušas piešķirtas, kā arī tiek veiktas aplēses par dažiem pieņēmumiem, lai pielāgotu Black-Scholes modeļa aprēķinus. Ja iespējams, modelī kā ievaddati tiek izmantoti tirgus dati, tostarp akciju cena, paredzamais dividenžu ienesīgums un bezriska likme. Piešķirto opciju vidējā svērtā patiesā vērtība novērtēšanas datumā bija no EUR 1,00497 līdz 1,09660 (2023. gadā: no EUR 0,90056 līdz 0,90776). Nākamajā tabulā uzskaitīti galvenie ievaddati, kas izmantoti patiesās vērtības aprēķināšanai: 2025 2024 Vidējā svērtā akciju cenas patiesā vērtība 1,182 – 1,288 1,076 – 1,086 Vidēji svērtā opciju izmantošanas cena 0,1 0,10 Sagaidāmais akciju opciju dzīves ilgums (gados) 1 1 Paredzamā nepastāvība (%) 40,34% - 40,74% 26,79% - 28,03% Dividenžu ienesīgums (%) 7,01% - 7,61% 7,57% - 7,77% Bezriska procentu likme (%) 3,00% 3,00% AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 48 / 59 Pielikums (turpinājums) (22)Aizņēmums pret obligācijām Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Ilgtermiņa aizņēmumi pret obligācijām, kopā 46 673 606 47 513 867 46 673 606 47 513 867 Aizņēmums pret obligācijām 24 070 849 5 368 103 24 070 849 5 368 103 Uzkrātie procenti 120 461 91 145 120 461 91 145 Īstermiņa aizņēmumi pret obligācijām, kopā 24 191 310 5 459 248 24 191 310 5 459 248 Aizņēmumi pret obligācijām, kopā 70 744 455 52 881 970 70 744 455 52 881 970 Uzkrātie procenti, kopā 120 461 91 145 120 461 91 145 Aizņēmumi pret obligācijām, neto 70 864 916 52 973 115 70 864 916 52 973 115 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000802718) 10 995 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2023. gada 1. augustā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 10 995, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 9.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2026. gada 25. februāris. 2023. gada 3. oktobrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000860146) 15 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2023. gada 3. oktobrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 15 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 9.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. jūlijs. 2024. gada 7. novembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000803914) 15 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas publiskā piedāvājumā 2024. gada 25. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 150 000, ar nominālvērtību 100 EUR katram. Kupona likme — 10.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (100 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. septembris. 2024. gada 25. septembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic regulētajā tirgū. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas obligācijas (ISIN LV0000106649) 22 085 000 EUR vērtībā (kopējais emisijas apmērs līdz 25 000 000 EUR), reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2025. gada 3. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 25 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 9.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2027. gada 25. septembris. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000802700) 5 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2023. gada 24. jūlijā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 11.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2028. gada 25. jūlijs. 2024. gada 7. novembrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000870145) 5 000 000 EUR vērtībā, reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2024. gada 29. maijā ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme — 3M EURIBOR + 11.00%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2029. gada 25. maijs. 2025. gada 15. oktobrī obligāciju tirdzniecība uzsākta NASDAQ Baltic First North Alternative market parāda vērtspapīru sarakstā. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Sabiedrībai ir apgrozījumā esošas subordinētās obligācijas (ISIN LV0000106631) 0 EUR vērtībā (kopējais emisijas apmērs līdz 5 000 000 EUR), reģistrētas Latvijas Centrālajā depozitārijā, emitētas slēgtā piedāvājumā 2025. gada 3. septembrī ar šādiem noteikumiem — finanšu instrumentu skaits: 5 000, ar nominālvērtību 1 000 EUR katram. Kupona likme —11.50%, kupons tiek izmaksāts reizi mēnesī 25. datumā. Pamatsummas (1 000 EUR par katru obligāciju) dzēšanas beigu termiņš ir 2030. gada 25. septembris. Obligācijas ir nenodrošinātas. 2025. gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis visos Obligāciju emisijas nosacījumos ietvertos nosacījumus. Lūdzu, skatīt vadības ziņojumā aprakstītos nosacījumus. Koncerns ir izstrādājis stratēģisku plānu emitēt jaunas obligācijas, lai pārfinansētu pašreizējās saistības, kurām iestājies atmaksas termiņš, sadarboties ar kredītiestādēm, lai iegūtu no tām finansējumu, kā arī turpināt aizdevumu izvietošanu Mintos P2P platformā. Šī pieeja ļaus Koncernam nokārtot neatmaksāto parādu, izmantojot ieņēmumus, kas gūti, pārdodot šīs jaunemitētās obligācijas, no kredītiestādēm saņemtos aizņēmumus un Mintos platformā piesaistīto finansējumu. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 49 / 59 Pielikums (turpinājums) (23)Aizņēmumi no kredītiestādēm Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Ilgtermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm 12 500 000 5 673 103 12 500 000 5 673 103 Ilgtermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm kopā 12 500 000 5 673 103 12 500 000 5 673 103 Īstermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm 11 000 000 11 715 582 11 000 000 11 715 582 Īstermiņa aizņēmumi no kredītiestādēm kopā 11 000 000 11 715 582 11 000 000 11 715 582 Aizņēmumi no kredītiestādēm kopā 23 500 000 17 388 685 23 500 000 17 388 685 2025. gada 31. decembrī Koncerna mātes sabiedrībai ir saņemti aizņēmumi no kredītiestādēm ar fiksētām likmēm, kuru dzēšamas termiņš ir 2028. gads un mainīgām procentu likmēm (bāzes procentu likme 3M un 6M EURIBOR plus fiksētā likme), kuru dzēšanas termiņi iestājas 2026. un 2027. gadā. Lai nodrošinātu saistību izpildi, Koncerns ir reģistrējis komercķīlas, skatīt 32. pielikumu. 2025. gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis aizdevumu līgumu nosacījumus. (24)Citi aizņēmumi Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Citi ilgtermiņa aizņēmumi 17 489 831 13 901 453 9 875 720 6 902 394 Citi ilgtermiņa aizņēmumi kopā 17 489 831 13 901 453 9 875 720 6 902 394 Citi īstermiņa aizņēmumi 11 278 931 10 399 105 7 676 575 6 714 442 Citi īstermiņa aizņēmumi kopā 11 278 931 10 399 105 7 676 575 6 714 442 Citi aizņēmumi kopā 28 768 762 24 300 558 17 552 295 13 616 836 Aizņēmumu summu veido aizdevumi, kas saņemti no Eiropas Savienībā reģistrētas kolektīvās finansēšanas platformas Mintos. Vidējā svērtā gada procentu likme 2025. gada 31. decembrī ir 8,7% (31.12.2024: 8,8%). Saskaņā ar aizdevuma līgumu ar AS Mintos Marketplace aizdevumu atmaksas termiņi ir saskaņā ar konkrētiem aizdevuma līguma noteikumiem, ko Koncerns ir noslēdzis ar saviem klientiem. Lai nodrošinātu saistību izpildi, Koncerns ir reģistrējis komercķīlu, skatīt 32. pielikumu. 2025. gada 31. decembrī Koncerns ir izpildījis aizdevumu līgumu nosacījumus. (25)Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Pievienotās vērtības nodoklis 76 922 72 354 49 231 72 354 Uzņēmuma ienākuma nodoklis 2 489 766 1 418 070 1 297 939 608 762 Uzņēmējdarbības riska valsts nodeva 297 136 120 136 Valsts sociālās apdrošināšanas obligātas iemaksas 247 711 281 424 240 443 270 532 Iedzīvotāju ienākuma nodoklis 146 214 175 092 141 909 167 008 Uzņēmuma vieglo transportlīdzekļu nodoklis 11 286 2 897 11 267 2 897 Dabas resursu nodoklis - 3 - 3 Nekustamā īpašuma nodoklis 2 112 - - - Priekšapmaksa (259 841) (25 934) (259 841) (25 934) Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas, kopā 2 714 467 1 924 042 1 481 068 1 095 758 (26)Vidējais nodarbināto personu skaits 2025 2024 Vidējais Koncernā nodarbināto darbinieku skaits pārskata gadā 372 388 Vidējais Sabiedrībā nodarbināto darbinieku skaits pārskata gadā 354 370 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 50 / 59 Pielikums (turpinājums) (27)Vadības atalgojums 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR Padomes locekļu atalgojums: · darba samaksa 208 853 201 845 · sociālās apdrošināšanas iemaksas 48 358 47 615 257 211 249 460 Valdes locekļu atalgojums: · darba samaksa 496 920 608 646 · sociālās apdrošināšanas iemaksas 116 617 143 580 613 537 752 226 Padomes un valdes locekļiem Sabiedrība nepiešķir nekādus citus labumus vai atalgojuma veidus, izņemot dalību akciju iegādes plānā, kas aprakstīts 21. pielikumā. Citi papildus labumi netiek piešķirti. (28)Izmaiņas saistībās, kas rodas no finansēšanas darbības Koncerns Aizņēmumi pret obligācijām Citi aizņēmumi Aizņēmumi no kredītiestādēm Nomas saistības Akciju kapitāls un akciju emisijas uzcenojums Kopējās saistības no finansēšanas darbības EUR EUR EUR EUR EUR EUR Uzskaites vērtība 31.12.2023. 40 266 544 29 410 334 7 293 992 3 168 456 11 428 709 91 568 035 Naudas plūsma 12 512 000 (5 131 881) 10 900 000 (1 072 654) 2 893 17 210 358 Saņemts 23 512 000 11 974 316 10 900 000 - 2 893 46 389 209 Atmaksāts: Pamatsumma (11 000 000) (17 106 197) - (1 072 654) - (29 178 851) Procenti (5 485 423) (2 237 493) (2 380 923) - - (10 103 839) Ne-naudas izmaiņas 5 679 994 2 259 598 1 575 616 857 785 - 10 372 993 Procentu izdevumi 6 706 879 2 360 638 1 608 111 232 277 - 10 907 905 Komisiju maksas (1 118 030) (203 951) (32 495) - - (1 354 476) Jauni nomas līgumi - - - 364 646 - 364 646 Nomas līgumu izmaiņas - - - 339 685 - 339 685 Nomas līgumu pārtraukšana - - - (78 823) - (78 823) Citas izmaiņas 91 145 102 911 - - - 194 056 Uzskaites vērtība 31.12.2024. 52 973 115 24 300 558 17 388 685 2 953 587 11 431 602 109 047 547 Naudas plūsma 11 152 285 1 295 853 3 587 746 (1 136 546) 4 248 14 903 586 Saņemts 20 200 000 19 180 013 12 500 000 - 4 248 51 884 261 Atmaksāts: Pamatsumma (2 462 000) (15 031 318) (6 434 306) (869 870) - (24 797 494) Procenti (6 585 715) (2 852 842) (2 477 948) (266 676) - (12 183 181) Ne-naudas izmaiņas 6 739 516 3 172 351 2 523 569 1 444 275 - 13 879 711 Procentu izdevumi 7 165 799 2 852 842 2 477 948 266 676 - 12 763 265 Komisiju maksas (426 283) 347 259 32 495 - - (46 529) Jauni nomas līgumi - - - 463 600 - 463 600 Nomas līgumu izmaiņas - - - 1 058 757 - 1 058 757 Nomas līgumu pārtraukšana - - - (344 758) - (344 758) Citas izmaiņas - (27 750) 13 126 - - (14 624) Uzskaites vērtība 31.12.2025. 70 864 916 28 768 762 23 500 000 3 261 316 11 435 850 137 830 844 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 51 / 59 Pielikums (turpinājums) (28)Finansēšanas kustības pārskats saskaņā ar naudas plūsmas informācijas atklāšanas iniciatīvas prasībām (turpinājums) Sabiedrība Aizņēmumi pret obligācijām Citi aizņēmumi Aizņēmumi no kredītiestādēm Nomas saistības Akciju kapitāls un akciju emisijas uzcenojums Kopējās saistības no finansēšanas darbības EUR EUR EUR EUR EUR EUR Uzskaites vērtība 31.12.2023. 40 266 544 16 367 308 7 293 992 2 900 867 11 428 709 78 257 420 Naudas plūsma 7 026 577 (4 000 425) 8 519 077 (984 791) 2 893 10 563 331 Saņemts 23 512 000 6 183 772 10 900 000 - 2 893 40 598 665 Atmaksāts: Pamatsumma (11 000 000) (8 956 349) - (780 471) - (20 736 820) Procenti (5 485 423) (1 227 848) (2 380 923) (204 320) - (9 298 514) Ne-naudas izmaiņas 5 679 994 1 249 953 1 575 616 662 062 - 9 167 625 Procentu izdevumi 6 706 879 1 269 232 1 608 111 204 320 - 9 788 542 Komisiju maksas (1 118 030) (75 438) (32 495) - - (1 225 963) Jauni nomas līgumi - - - 246 852 - 246 852 Nomas līgumu izmaiņas - - - (78 823) - (78 823) Nomas līgumu pārtraukšana - - - 289 713 - 289 713 Citas izmaiņas 91 145 56 159 - - - 147 304 Uzskaites vērtība 31.12.2024. 52 973 115 13 616 836 17 388 685 2 578 138 11 431 602 97 988 376 Naudas plūsma 11 152 285 2 207 757 3 587 746 (1 053 249) 4 248 15 898 787 Saņemts 20 200 000 11 662 239 12 500 000 - 4 248 44 366 487 Atmaksāts: Pamatsumma (2 462 000) (7 891 903) (6 434 306) (809 891) - (17 598 100) Procenti (6 585 715) (1 562 581) (2 477 948) (243 358) - (10 869 602) Ne-naudas izmaiņas 6 739 516 1 727 702 2 523 569 1 703 769 - 12 694 556 Procentu izdevumi 7 165 799 1 562 580 2 477 948 243 458 - 11 449 685 Komisiju maksas (426 283) 177 090 32 495 - - (216 698) Jauni nomas līgumi - - - 463 600 - 463 600 Nomas līgumu izmaiņas - - - 1 104 270 - 1 104 270 Nomas līgumu pārtraukšana - - - (107 459) - (107 459) Citas izmaiņas - (11 968) 13 126 - - 1 158 Uzskaites vērtība 31.12.2025. 70 864 916 17 552 295 23 500 000 3 228 658 11 435 850 126 581 719 Nomas līgumu izmaiņas ir galvenokārt saistītas ar nomas termiņa pagarināšanu. (29)Darījumi ar saistītajām pusēm Pārskatā tiek uzrādītas tās saistītās personas, ar kurām bijuši darījumi pārskata gadā vai salīdzināmajā periodā Koncerna darījumi Darījumi 2025. gadā Darījumi 2024. gadā EUR EUR Akcionāri Samaksāti procenti 94 123 128 137 Sabiedrības vadība Samaksāti procenti 11 128 4 310 Citām saistītām sabiedrībām Saņemti pakalpojumi 3 000 2 000 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 52 / 59 Pielikums (turpinājums) (29) Darījumi ar saistītajām pusēm (turpinājums) Mātes sabiedrības darījumi Darījumi 2025. gadā Darījumi 2024. gadā EUR EUR Akcionāri Samaksāti procenti 94 123 128 137 Sabiedrības vadība Samaksāti procenti 11 128 4 310 Meitas sabiedrībām Saņemti procenti 1 863 142 696 495 Sniegti pakalpojumi 15 442 6 240 Pārdotas preces 8 155 201 795 Pirktas preces 1 514 640 - Pirkti pamatlīdzekļi 54 882 - Citām saistītām sabiedrībām Saņemti pakalpojumi 3 000 2 000 Aizdevumi meitas sabiedrībām Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR ViziaFinance SIA - - 12 328 532 7 768 600 DelfinGroup UAB - - 7 988 533 2 173 534 Delfingroup Ro Ifn - - - - ECL uzkrājums meitas sabiedrībām izsniegtiem aizdevumiem - - (140 232) (140 219) Ilgtermiņa aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā - - 20 176 833 9 801 915 ViziaFinance SIA - - 479 990 90 029 DelfinGroup UAB - - 623 006 335 043 Delfingroup Ro Ifn - - - - Īstermiņa aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā - - 1 102 996 425 072 Aizdevumi saistītajām sabiedrībām, kopā - - 21 279 829 10 226 987 Procentu likme aizdevumiem saistītajām sabiedrībām ir 12%. Visi aizdevumi un citas prasības izteiktas eiro. Sabiedrībai nav kavētu parādu. Saistīto sabiedrību akcionāriem emitētās obligācijas Koncerns Koncerns Sabiedrība Sabiedrība 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 EUR EUR EUR EUR Sabiedrības vadība 400 000 - 400 000 - Akcionāri 2 183 000 3 163 600 2 183 000 3 163 600 Saistīto sabiedrību akcionāriem emitēto obligāciju ilgtermiņa daļa kopā 2 583 000 3 163 600 2 583 000 3 163 600 Akcionāri - - - - Saistīto sabiedrību akcionāriem emitēto obligāciju īstermiņa daļa kopā - - - - Saistītām sabiedrībām emitētās obligācijas kopā 2 583 000 3 163 600 2 583 000 3 163 600 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 53 / 59 Pielikums (turpinājums) (30)Padomes un valdes locekļiem piederošās akcijas a)Valdes locekļiem piederošās akcijas 2025. gada 31. decembrī 2024. gada 31. decembrī Akcijas Akcijas Didzis Ādmīdiņš 12 500 607 500 Andrejs Aleksandrovičs 9 299 - Nauris Bloks (valdes loceklis līdz 01.04.2025.) n/a 2 587 b)Padomes locekļiem piederošās akcijas 2025. gada 31. decembrī 2024. gada 31. decembrī Akcijas Akcijas Agris Evertovskis (ar līdzdalību SIA EC finance un SIA AE Consulting) 1 128 254 10 501 664 Jānis Pizičs 9 8 541 Mārtiņš Bičevskis (padomes loceklis līdz 03.07.2025.) n/a 3 375 Gatis Kokins (padomes priekšsēdētāja vietnieks līdz 03.07.2025.) n/a 625 Samazinājums valdes un padomes locekļiem piederošo akciju apmērā saistīts ar IPAS INDEXO izteikto brīvprātīgo akciju atpirkšanas piedāvājumu kā rezultātā lielākā daļa valdes un padomes locekļiem piederošo akciju tika apmainīta pret IPAS INDEXO akcijām, kas uz 2025. gada 31. decembri ir AS DelfinGroup lielākais akcionārs ar 67.42% no AS DelfinGroup balsstiesīgā kapitāla. (31)Segmentu informācija Vadības vajadzībām Koncerns ir sadalīts trīs darbības segmentos, pamatojoties uz šādiem produktiem un pakalpojumiem: Lombarda aizdevumu segments Lombarda aizdevumu izsniegšana, lombarda priekšmetu pārdošana filiālēs un tiešsaistē. Lietotu un mazlietotu preču pārdošana No klientiem iegādātu lietotu preču pārdošana filiālēs un tiešsaistē. Patēriņa aizdevumu segments Patēriņa aizdevumu izsniegšana klientiem, parādu piedziņas darbības un aizdevumu cesijas ārējo parādu piedziņas uzņēmumiem. Vadība atsevišķi uzrauga biznesa vienību darbības rezultātus, lai pieņemtu lēmumus par resursu sadali un darbības novērtējumu. Kā paskaidrots tabulā, segmenta darbības rezultāti ir novērtēti konsolidētā līmenī. Vadība galvenokārt koncentrējas uz neto apgrozījumu, procentu ienākumiem un līdzīgiem ienākumiem, segmenta neto darbības rezultātiem (neto apgrozījums plus procentu ienākumi un līdzīgi ienākumi mīnus kredītzaudējumu izdevumi, pārdošanas izmaksas, pārdošanas izdevumi, administratīvie izdevumi un citas saimnieciskās darbības izmaksas) un segmenta peļņa pirms nodokļu nomaksas. Izmaksām, kuras nav tieši attiecināmas uz konkrētu segmentu, vadības vērtējums tiek izmantots, lai sadalītu vispārējās izmaksas pa segmentiem, pamatojoties uz šādiem izmaksu sadalījuma virzītājiem — aizdevuma izsniegšana, segmenta ieņēmumi, segmenta darbinieku skaits, segmenta darbinieku izmaksas, segmenta aktīvu apjoms. Pamatojoties uz pakalpojumu raksturu, Koncerna darbību var sadalīt šādi: EUR Patēriņa aizdevumi Lombarda aizdevumi Lietotu un mazlietotu preču pārdošana Kopā 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Aktīvs 150 835 296 110 968 050 7 526 190 10 965 353 4 220 153 5 069 566 162 581 639 127 002 969 Segmenta saistības 120 818 737 88 792 414 8 162 039 9 485 373 3 456 918 3 796 477 132 437 694 102 074 264 Neto apgrozījums - - - - 14 110 454 10 628 152 14 110 454 10 628 152 Procentu ieņēmumi un tamlīdzīgi ieņēmumi 55 572 225 44 294 711 8 557 606 8 031 145 - - 64 129 831 52 325 856 Segmenta neto darbības rezultāts 21 973 520 16 510 464 2 631 852 2 775 479 570 470 798 944 25 175 842 20 084 887 Finansējuma (izmaksas) (11 803 538) (9 650 036) (661 697) (883 840) (298 031) (376 841) (12 763 266) (10 910 717) Peļņa/(zaudējumi) pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa 10 169 982 6 860 428 1 970 155 1 891 639 272 439 422 103 12 412 576 9 174 170 Uzņēmumu ienākuma nodoklis (2 507 591) (1 419 294) (254 911) (391 345) (35 250) (87 325) (2 797 752) (1 897 964) AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 54 / 59 Pielikums (turpinājums) (32)Izsniegtie galvojumi, ķīlas un iespējamās saistības Koncerns ir reģistrējis komercķīlas, ieķīlājot savus aktīvus un prasījuma tiesības par maksimālo summu 47 miljoni EUR kā nodrošinājumu SIA Mintos Finance Nr. 20 un AS Mintos Marketplace, lai sniegtu nodrošinājumu Mintos P2P platformā izvietotajiem aizdevumiem. 2023. gada 29. novembrī Sabiedrība reģistrēja komercķīlu, ieķīlājot savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 15 miljoni EUR. Sabiedrības meitas sabiedrība SIA ViziaFinance 2023. gada 13. novembrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām. Uz pārskata publicēšanas datumu ķīla ir dzēsta. 2023. gada 14. decembrī, 2024. gada 20. februārī, 14. maijā, 26. septembrī un 17. jūlijā Sabiedrība parakstīja līgumu ar Multitude Bank p.l.c. par bankas kontu un atlikumu 999 900 EUR apmērā ieķīlāšanu kā nodrošinājuma daļu. Uz pārskata publicēšanas datumu ieķīlātie līdzekļi ir atbrīvoti no ķīlas. 2024. gada 24. oktobrī Sabiedrība reģistrēja komercķīlu, ieķīlājot prasījuma tiesības kā nodrošinājumu AS “Citadele banka” ar maksimālo summu 6,37 miljoni EUR. Sabiedrības meitas sabiedrība SIA ViziaFinance 2024. gada 16. oktobrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt AS “Citadele banka” par Sabiedrības saistībām. 2025. gada 16. aprīlī Sabiedrība un SIA ViziaFinance reģistrēja komercķīlu, ieķīlājot savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 17 miljoni EUR. SIA ViziaFinance 2025. gada 7. aprīlī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām. 2025. gada 29. decembrī Sabiedrība un SIA ViziaFinance parakstīja komercķīlas līgumu ar mērķi ieķīlāt savus aktīvus kā nodrošinājumu Multitude Bank p.l.c. ar maksimālo summu 17,25 miljoni EUR. SIA ViziaFinance un UAB DelfinGroup LT 2025. gada 29. decembrī parakstījusi galvojuma līgumu, uzņemoties saistības atbildēt Multitude Bank p.l.c. par Sabiedrības saistībām. 2025. gada 31. decembrī nodrošināto saistību summa ir 52 268 762 EUR (2024. gada 31. decembrī: 41 689 242 EUR). Saskaņā ar IPAS INDEXO izteiktā brīvprātīgā AS DelfinGroup akciju atpirkuma piedāvājuma rezultātiem, IPAS INDEXO kļuva par 67.42% AS DelfinGroup akciju īpašnieku. Tā rezultātā, saskaņā ar obligāciju ISIN LV0000860146 un LV0000803914 noteikumiem, minētais īpašnieku struktūras maiņas darījums kvalificējas kā kontroles maiņas notikums (Change of Control Put Event). Atbilstoši iepriekš minēto emisiju noteikumiem katram attiecīgās emisijas obligāciju turētājam ir tiesības izmantot izpirkuma opciju (Put Option). Kopējais abu emisiju apmērs ir 30 000 000 EUR. Uz 2025. gada 31. decembri obligacionāriem ir iespējams pieteikties izpirkuma opcijai. Pieteikšanās ir spēkā līdz 2026. gada 20. janvārim. Norēķini par izpirkuma opciju plānoti 2026. gada 6. martā. 2025. gadā Patērētāju tiesību aizsardzības centrs (turpmāk - PTAC) uzsāka vienu administratīvo lietu pret SIA ViziaFinance un vienu lietu pret AS DelfinGroup. Attiecībā uz SIA ViziaFinance tā ir saistīta ar patērētāju spējas atmaksāt kredītu vērtēšanas metodes "ienākumi - izdevumi" pārbaudi saistībā ar PTAC vēlmi pilnveidot šīs metodes izmantošanu visas nozares ietvaros. Paralēli administratīvajai lietai PTAC īsteno esošo vadlīniju par patērētāju spējas atmaksāt kredītu izvērtēšanu atjaunošanu. SIA ViziaFinance ir piekritusi vairākiem PTAC aicinājumiem saistībā ar metodes izmantošanas pilnveidošanu, bet par atsevišķiem aicinājumiem noris diskusija starp SIA ViziaFinance un PTAC. Savukārt lieta, kas ierosināta pret AS DelfinGroup, attiecas uz aizņēmēja kredītspējas novērtējumu un tā atbilstību piemērojamajām regulatīvajām prasībām. Šajā lietā AS DelfinGroup ir sniegusi savas atbildes PTAC, un AS DelfinGroup uz brīvprātības pamata ir uzsākusi visu Latvijā esošo kredītinformācijas biroju izmantošanu sākot ar 2025. gada 30. septembri attiecībā uz informācijas iegūšanu par patērētāju kredītsaistībām. PTAC var uzlikt AS DelfinGroup naudas sodu saskaņā ar Negodīgas komercprakses aizlieguma likuma 15.2 panta 11 punktu, kas nosaka maksimālo piemērojamo soda naudas apmēru. Tomēr Koncerna vadība neatzīst, ka būtu pārkāptas normatīvo aktu prasības, un ir saņēmusi juridisku atzinumu no viena no lielākajiem juristu birojiem Latvijā, kas atbalsta tās nostāju. Šo finanšu pārskatu parakstīšanas dienā PTAC nav pieņēmusi galīgos lēmumus. Vadība neuzskata, ka šo lietu iznākums prasīs būtiskas korekcijas finanšu pārskatos. (33)Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība Koncerns izmanto šādu hierarhiju, lai noteiktu un atklātu finanšu instrumentu patiesās vērtības novērtējumu: ►1. līmenis: kotētas (nekoriģētas) cenas aktīvā tirgū identiskiem aktīviem vai saistībām; ►2. līmenis: citi patiesās vērtības noteikšanas modeļi, kas būtiski ietekmē patieso vērtību un tieši vai netieši tiek novēroti tirgū; un ►3. līmenis: patiesās vērtības noteikšanas modeļi, kuros tiek izmantoti ievaddati, kas būtiski ietekmē patieso vērtību, bet netiek novēroti tirgū. Vērtēšanas metodes ietver neto pašreizējās vērtības un diskontētās naudas plūsmas modeļus, salīdzinājumu ar līdzīgiem instrumentiem, kuriem ir novērojamas tirgus cenas, Black-Scholes un iespēju līgumu cenu noteikšanas modeļus. Vērtēšanas metodēs izmantotie pieņēmumi un ievaddati ietver bezriska un etalona procentu likmes, citas prēmijas, ko izmanto diskonta likmju aplēsēs, un paredzamās cenu svārstības. Vērtēšanas metodes tiek izmantotas, lai iegūtu patieso vērtību, kas ir cena, kādu saņems, pārdodot aktīvu, vai maksās, nododot saistību, ierindas darījumā starp tirgus dalībniekiem novērtēšanas datumā. AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 55 / 59 Pielikums (turpinājums) (33)Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums) Sarežģītākiem instrumentiem Koncerns izmanto patentētus vērtēšanas modeļus, kas parasti tiek izstrādāti, izmantojot atzītus vērtēšanas modeļus. Dažus vai visus būtiskos ievaddatus šajos modeļos var nebūt iespējams novērot tirgū, un tos var iegūt no tirgus cenām vai likmēm vai aplēst, pamatojoties uz pieņēmumiem. Instrumentu piemēri, kas ietver nozīmīgus nenovērojamus ievaddatus, ir lombarda aizdevumu portfeļa vērtēšana. Vērtēšanas modeļiem, kuros izmanto nozīmīgus nenovērojamus ievaddatus, patiesās vērtības noteikšanai ir nepieciešams augstāks vadības sprieduma un aplēšu līmenis. Vadības spriedums un aplēses parasti ir nepieciešamas, lai izvēlētos piemērotu vērtēšanas modeli, noteiktu paredzamās nākotnes naudas plūsmas no vērtējamā finanšu instrumenta un izvēlētos piemērotas diskonta likmes. Patiesās vērtības atklāšanai Koncerns ir noteicis aktīvu un saistību kategorijas, pamatojoties uz aktīvu un saistību raksturu, īpašībām un riskiem, kā arī patiesās vērtības hierarhijas līmeni. Tabulā uzrādīta arī Sabiedrības un Koncerna finanšu instrumentu uzskaites vērtība un patiesās vērtības salīdzinājums pozīcijām, kuras konsolidētajā finanšu pārskatā netiek uzskaitītas patiesajā vērtībā. Tabulā nav iekļauta nefinanšu aktīvu un nefinanšu saistību patiesā vērtība. Koncerns 2025. gada 31. decembrī Patiesās vērtības hierarhija 1. līmenis 2. līmenis 3. līmenis Patiesā vērtība kopā Uzskaites vērtība Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība Naudas līdzekļi 3 539 478 - - 3 539 478 3 539 478 Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Nenodrošināti aizdevumi - - 150 988 289 150 988 289 155 014 966 Citi finanšu aktīvi - - 1 972 045 1 972 045 1 972 045 Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Lombarda aizdevumi - - 8 025 506 8 025 506 8 025 506 Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība Aizņēmums pret obligācijām - - 73 015 593 73 015 593 70 864 916 Aizņēmumi no kredītiestādēm - - 23 418 243 23 418 243 23 500 000 Citi aizņēmumi - - 30 790 688 30 790 688 28 768 762 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem - - 1 125 042 1 125 042 1 125 042 2024. gada 31. decembrī Patiesās vērtības hierarhija 1. līmenis 2. līmenis 3. līmenis Patiesā vērtība kopā Uzskaites vērtība Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība Naudas līdzekļi 1 644 490 - - 1 644 490 1 644 490 Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Nenodrošināti aizdevumi - - 118 354 260 118 354 260 116 106 593 Citi finanšu aktīvi - - 859 135 859 135 859 135 Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Lombarda aizdevumi - - 9 433 207 9 433 207 9 433 207 Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība Aizņēmums pret obligācijām - - 55 910 866 55 910 866 52 973 115 Aizņēmumi no kredītiestādēm - - 17 514 229 17 514 229 17 388 685 Citi aizņēmumi - - 24 050 354 24 050 354 24 300 558 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem - - 934 352 934 352 934 352 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 56 / 59 Pielikums (turpinājums) (33)Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums) Sabiedrība 2025. gada 31. decembrī Patiesās vērtības hierarhija 1. līmenis 2. līmenis 3. līmenis Patiesā vērtība kopā Uzskaites vērtība Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība Naudas līdzekļi 2 236 320 2 236 320 2 236 320 Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Nenodrošināti aizdevumi 98 253 294 98 253 294 99 718 178 Citi finanšu aktīvi 1 355 351 1 355 351 1 355 351 Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Lombarda aizdevumi 7 989 716 7 989 716 7 989 716 Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība Aizņēmums pret obligācijām 73 015 593 73 015 593 70 864 916 Aizņēmumi no kredītiestādēm 23 418 243 23 418 243 23 500 000 Citi aizņēmumi 17 478 455 17 478 455 17 388 685 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 1 010 052 1 010 052 1 010 052 2024. gada 31. decembrī Patiesās vērtības hierarhija 1. līmenis 2. līmenis 3. līmenis Patiesā vērtība kopā Uzskaites vērtība Aktīvi, kuriem uzrādīta patiesā vērtība Naudas līdzekļi 1 038 915 - - 1 038 915 1 038 915 Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Nenodrošināti aizdevumi - - 81 986 052 81 986 052 81 640 415 Citi finanšu aktīvi - - 650 723 650 723 650 723 Patiesajā vērtībā uzskaitīti aktīvi Prasības pret debitoriem par izsniegtajiem kredītiem Lombarda aizdevumi - - 9 063 836 9 063 836 9 063 836 Saistības, kurām uzrādīta patiesā vērtība Aizņēmums pret obligācijām - - 55 910 866 55 910 866 52 973 115 Aizņēmumi no kredītiestādēm - - 17 514 229 17 514 229 17 388 685 Citi aizņēmumi - - 12 980 611 12 980 611 13 616 836 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem - - 857 521 857 521 857 521 Saskaņojums Tabulā sniegts saskaņojums starp sākuma atlikumiem un beigu atlikumiem patiesajā vērtībā uzskaitītiem aktīviem, kas klasificēti patiesās vērtības hierarhijas 3. līmenī. 2025 Koncerns Sabiedrība Atlikums 1. janvārī 9,433,207 9,063,836 Peļņa vai zaudējumi kopā: Procentu ieņēmumi 8,557,606 8,390,072 Citi ieņēmumi 935,170 900,838 Emitēts 33,572,450 32,353,188 Nokārtots (44,472,927) (42,718,218) Atlikums 31. decembrī 8,025,506 7,989,716 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 57 / 59 Pielikums (turpinājums) (33)Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums) 2024 Koncerns Sabiedrība Atlikums 1. janvārī 7 442 081 7 437 284 Peļņa vai zaudējumi kopā: Procentu ieņēmumi 8 031 187 7 955 950 Citi ieņēmumi 1 048 595 1 034 920 Emitēts 26 302 920 25 596 382 Nokārtots (33 391 576) (32 960 700) Atlikums 31. decembrī 9 433 207 9 063 836 Patiesās vērtības novērtēšanā izmantotie nenovērojamie ievaddati Tabulā sniegta informācija par nozīmīgiem nenovērojamiem ievaddatiem, kas 2025. un 2024. gada 31. decembrī izmantoti, novērtējot finanšu instrumentus, kuri patiesās vērtības hierarhijā klasificēti kā 3. līmenis. Finanšu instrumenta veids Patiesās vērtības 31. decembrī Vērtēšanas paņēmiens Nozīmīgi nenovērojami ievaddati Būtiski nenovērojami ievaddati Patiesās vērtības novērtējuma jūtīgums pret nenovērojamiem ievaddatiem Lombarda aizdevumi Koncerns: 2025: 8 025 506 (2024: 9 433 207) Sabiedrība: 2025: 7 989 716 (2024: 9 063 836) Diskontētā naudas plūsma Pārdošanas izmaksas Diskonta likme Sagaidāmā naudas plūsmu atdeve Maksimālais uzcenojums 2025: 8% - 28% (2024: 8% - 28%) 2025: 9%-190% (2024: 9%-190%) 2025: 27% - 31% (2024: 28%-33%) 2025: 65%-85% (2024: 65%-85%) Būtisks pieaugums jebkuros no šiem ievaddatiem atsevišķi radītu zemāku patieso vērtību. Nozīmīgi nenovērojami ievaddati tiek iegūti šādi: -Pārdošanas izmaksas un uzcenojums tiek iegūts no vēsturiskajām tendencēm. Pārdošanas izmaksas atspoguļo izmaksas, kas saistītas ar pārņemto ķīlu pārdošanu, un ietver algas, filiāļu izdevumus, mārketinga un citas izmaksas. Pārdošanas uzcenojuma ierobežojums nosaka ierobežojumus peļņas summām, kas tiek iekasētas no pārdošanas. -Paredzamās naudas plūsmas tiek iegūtas no sabiedrības biznesa plāna un salīdzinot vēsturiskos plānotos rezultātus ar aktuālajiem rezultātiem. Nenovērojamo ievaddatu ietekme uz patiesās vērtības novērtējumu Lai gan Koncerns uzskata, ka tā patiesās vērtības aplēses ir atbilstošas, atšķirīgu metodoloģiju vai pieņēmumu izmantošana var novest pie atšķirīgiem patiesās vērtības novērtējumiem. Mainot vienu vai vairākus pieņēmumus, kas izmantoti attiecībā uz patiesās vērtības novērtējumiem 3. līmenī, pret pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem, rastos šāda ietekme. Ietekme uz peļņu vai zaudējumiem Labvēlīga (Nelabvēlīga) 2025. gada 31. decembrī Lombarda aizdevumi 727 461 (790 159) 2024. gada 31. decembrī Lombarda aizdevumi 874 232 (1 128 453) Labvēlīgā un nelabvēlīgā ietekme no pamatoti iespējamo alternatīvo pieņēmumu izmantošanas lombarda aizdevumu novērtēšanai ir aprēķināta, pārkalibrējot modeļa vērtības, izmantojot nenovērojamus ievaddatus - pārdošanas izmaksas, diskonta likmi, paredzamo atdevi un maksimālo uzcenojumu. 2025. gada 31. decembrī modeļos izmantotie galvenie ievaddati un pieņēmumi ietvēra: - mēneša vidējā diskonta likme 15,88% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 14,88% un 16,88%) (2024. gadā - attiecīgi 15,7%, 14,7% un 16,7%). - kumulatīvā vidējā sagaidāmā atdeve 29,31% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 31,31% un 27,31%) (2024. gadā - attiecīgi 29,6%, 31,6% un 27,6%). - vidējais maksimālais uzcenojums 85% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 65% un 105%) (2024. gadā attiecīgi 85%, 65% un 105%) - vidējās pārdošanas izmaksas 18.4% (ar pamatoti iespējamiem alternatīviem pieņēmumiem 8% un 28%) (2024. gadā attiecīgi 18%, 8% un 28%). AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 58 / 59 Pielikums (turpinājums) (33)Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība (turpinājums) Lombarda aizdevumu nodrošinājums Koncerna izsniegtie lombarda aizdevumi ir nodrošināti ar aizņēmēja ķīlu, kas ierobežo Koncerna prasījuma tiesības uz pamatā esošā nodrošinājuma naudas plūsmu (aizdevumi bez regresa tiesībām). Turpmākajā tabulā ir norādīti galvenie nodrošinājuma veidi, kas tiek turēti pret lombarda aizdevumiem: 2025 2024 Preces 3 736 679 4 076 479 Zelts 4 288 516 5 356 728 KOPĀ 8 025 195 9 433 207 Turpmākajās tabulās lombarda aizdevumu riska darījumi sadalīti pa aizdevuma un nodrošinājuma vērtības (LTV) attiecības diapazoniem. LTV aprēķina kā aizdevuma bruto summas attiecību pret nodrošinājuma vērtību. Nodrošinājuma vērtējumā nav iekļautas jebkādas korekcijas saistībā ar nodrošinājuma iegūšanu un pārdošanu. Preču nodrošinājuma vērtību nosaka pēc nodrošinājuma vērtības aizdevuma izsniegšanas brīdī. LTV rādītājs 2025 2024 Preces Mazāks par 50% 127 889 197 357 51–70% 1 469 821 1 796 688 71–90% 1 608 135 1 603 667 91–100% 360 179 372 698 Lielāks par 100% 170 655 106 069 Kopā 3 736 679 4 076 479 Zelta nodrošinājuma vērtību nosaka, pamatojoties uz zelta tirgus cenu aizdevuma izsniegšanas dienā, un aizdevuma vērtība var būt līdz 95% no zelta tirgus cenas. (34)Finanšu saistību analīze pēc atlikušajiem līguma termiņiem Tabulā uzrādīts Sabiedrības un Koncerna finanšu saistību dzēšanas termiņu profils 31. decembrī, pamatojoties uz līgumā noteiktajām nediskontētajām atmaksas saistībām. Saistības, kuras jāatmaksā pēc pieprasījuma, tiek uzskatītas kā atmaksājamas nekavējoties. Koncerns 2025. gada 31. decembrī Mazāk kā 3 mēneši 3-12 mēneši 1-5 gadi Ilgāk kā 5 gadi Kopā Uzskaites vērtība Finanšu saistības Aizņēmums pret obligācijām 10 910 849 20 317 533 53 855 161 - 85 083 543 70 864 916 Aizņēmumi no kredītiestādēm 11 235 653 989 583 14 634 201 - 26 859 437 23 500 000 Citi aizņēmumi 1 940 045 8 958 226 24 063 076 34 961 347 28 768 762 Nomas saistības 257 269 735 088 2 482 904 564 441 4 039 702 3 261 316 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 1 125 042 - - - 1 125 042 1 125 042 Kopā nediskontētas finanšu saistības 25 468 858 31 000 430 95 035 342 564 441 152 069 071 127 520 036 2024. gada 31. decembrī Mazāk kā 3 mēneši 3-12 mēneši 1-5 gadi Ilgāk kā 5 gadi Kopā Uzskaites vērtība Finanšu saistības Aizņēmums pret obligācijām 1 053 702 5 268 508 63 704 480 - 70 026 690 52 973 115 Aizņēmumi no kredītiestādēm 354 016 12 675 921 6 879 052 - 19 908 989 17 388 685 Citi aizņēmumi 2 002 931 6 956 808 19 988 751 - 28 948 490 24 300 558 Nomas saistības 265 627 699 936 1 981 643 737 897 3 685 103 2 953 587 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 934 352 - - - 934 352 934 352 Kopā nediskontētas finanšu saistības 4 610 628 25 601 173 92 553 926 737 897 123 503 624 98 550 297 AS DelfinGroup 2025. gada Sabiedrības atsevišķais un Koncerna konsolidētais finanšu pārskats 59 / 59 Pielikums (turpinājums) (34)Finanšu saistību analīze pēc atlikušajiem līguma termiņiem (turpinājums) Sabiedrība 2025. gada 31. decembrī Mazāk kā 3 mēneši 3-12 mēneši 1-5 gadi Ilgāk kā 5 gadi Kopā Uzskaites vērtība Finanšu saistības Aizņēmums pret obligācijām 10 910 849 20 317 533 53 855 161 - 85 083 543 70 864 916 Aizņēmumi no kredītiestādēm 11 235 653 989 583 14 634 201 - 26 859 437 23 500 000 Citi aizņēmumi 1 100 940 5 083 626 13 655 347 19 839 913 17 388 685 Nomas saistības 253 249 723 028 2 462 804 564 441 4 003 522 3 228 658 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 1 010 052 - - - 1 010 052 1 136 078 Kopā nediskontētas finanšu saistības 24 510 743 27 113 770 84 607 513 564 441 136 796 467 116 118 337 2024. gada 31. decembrī Mazāk kā 3 mēneši 3-12 mēneši 1-5 gadi Ilgāk kā 5 gadi Kopā Uzskaites vērtība Finanšu saistības Aizņēmums pret obligācijām 1 053 702 5 268 508 63 704 480 - 70 026 690 52 973 115 Aizņēmumi no kredītiestādēm 354 016 12 675 921 6 879 052 - 19 908 989 17 388 685 Citi aizņēmumi 1 077 368 3 742 037 10 751 862 - 15 571 267 13 616 836 Nomas saistības 238 541 618 563 1 665 082 715 497 3 237 683 2 578 138 Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem 857 521 - - - 857 521 857 521 Kopā nediskontētas finanšu saistības 3 581 148 22 305 029 83 000 476 715 497 109 602 150 87 414 295 (35)Notikumi pēc pārskata perioda beigām Pēc IPAS INDEXO izteiktā obligātā AS DelfinGroup akciju atpirkšanas piedāvājuma, IPAS INDEXO ir ieguvusi 71.52% no AS DelfinGroup balsstiesīgā akciju kapitāla. 2026. gada 13. janvārī AS DelfinGroup veica 2023. gadā noslēgtā kredītlīnijas līguma ar Multitude Bank p.l.c. refinansēšanu izmantojot kredīta līdzekļus 11 miljonu eiro apmērā no jaunā kredītlīnijas līguma, kas tika noslēgts 2025. gada 29. decembrī. Kopējais jaunās kredītlīnijas pieejamais apmērs ir 17,25 miljoni eiro. 2026. gada 20. janvārī obligāciju ISIN LV0000860146 un LV0000803914 turētājiem noslēdzās pieteikšanās periods izpirkuma opcijai saskaņā ar kontroles maiņas notikumu. Tika saņemti pieteikumi izpirkuma opcijai par kopējo summu 1 163 500 EUR. Izpirkuma opcijas norēķini plānoti 2026. gada 6. martā. Didzis Ādmīdiņš Valdes priekšsēdētājs Andrejs Aleksandrovičs Valdes loceklis Laima Eižvertiņa Valdes locekle Olga Muhlinkina Galvenā grāmatvede Šis dokuments ir elektroniski parakstīts ar drošu elektronisko parakstu un satur laika zīmogu.