GRUPA KAPITAŁOWA DECORA S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA 26 marca 2020 roku

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
V.		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
VI.		Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.		Informacje ogólne 13
	1.1.	Informacje o Jednostce dominującej 13
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 14
	1.3.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 15
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 16
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 16
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 16
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 16
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 16
	3.4.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 16
	3.5.	Stosowane zasady rachunkowości 19
	3.5.1.	Zmiany zasad rachunkowości 19
	3.5.2.	Wartości niematerialne 19
	3.5.3.	Wartość firmy 19
	3.5.4.	Środki trwałe 19
	3.5.5.	Środki trwałe w budowie 20
	3.5.6.	Koszty finansowania zewnętrznego 20
	3.5.7.	Instrumenty finansowe 20
	3.5.8.	Utrata wartości 21
	3.5.9.	Leasing 22
	3.5.10.	Kapitał własny 22
	3.5.11.	Rezerwy 22
	3.5.12.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 22
	3.5.13.	Odroczony podatek dochodowy 23
	3.5.14.	Uznawanie przychodów 23
	3.5.15.	Koszty świadczeń pracowniczych 24
	3.5.16.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 24
	3.5.17.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 24
	3.5.18.	Szacunki Zarządu 24
	3.6.	Zasady konsolidacji 25

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

3.6.1.		Zmiany udziałów właścicielskich Grupy Kapitałowej w jednostkach zależnych 26
4.		Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów 26
4.1.		Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 26
4.2.		Informacje geograficzne 27
4.3.		Istotni Klienci 27
5.		Noty objaśniające 28
5.1.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 28
	Nota 1.	Wartości niematerialne 28
	Nota 1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019 28
	Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019 28
	Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2018 28
	Nota 1.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019 29
	Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 29
	Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 29
	Nota 2.	Wartość firmy 29
	Nota 3.	Rzeczowe aktywa trwałe 30
	Nota 3.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019 31
	Nota 3.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019 31
	Nota 3.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019 32
	Nota 3.1.3.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018 32
	Nota 3.1.4.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2018 33
	Nota 3.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019 34
	Nota 3.2.1.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019
		roku……………………… 34
	Nota 3.2.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2018
		roku…………………………… 35
	Nota 3.3.	Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2018 - 2019 36
	Nota 4.	Aktywa i zobowiązania finansowe 37
	Nota 4.1.	Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2018 – 2019……………… 37
	Nota 4.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych 39
	Nota 4.2.1.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019 39
	Nota 4.2.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2018 39
	Nota 5.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40
	Nota 6.	Pozostałe aktywa 40
	Nota 7.	Aktywa przeznaczone do zbycia 40
	Nota 8.	Zapasy 40
	Nota 8.1.	Specyfikacja zapasów w latach 2018 – 2019 40
	Nota 8.2.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2018 – 2019 41
	Nota 8.3.	Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2018 – 2019 41

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 9.	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 41
Nota 9.1.	Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2018 – 2019 41
Nota 9.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 41
Nota 9.2.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 41
Nota 9.2.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 42
Nota 9.3.	Odpisy aktualizujące należności 42
Nota 9.3.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku 43
Nota 9.3.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku 43
Nota 10.	Kapitał akcyjny 43
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 43
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2019 r. 43
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 43
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 44
Nota 12.	Kapitał zapasowy 44
Nota 13.	Zyski zatrzymane 44
Nota 14.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 45
Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2018 – 2019 45
Nota 14.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019 . 45
Nota 14.2.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku………………………. 45
Nota 14.2.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku…………………. 45
Nota 14.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019 45
Nota 14.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 45
Nota 14.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 46
Nota 14.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2018 – 2019 46
Nota 15.	Inne zobowiązania finansowe 46
Nota 15.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2018 – 2019 46
Nota 15.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2018 – 2019 46
Nota 16.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej 47
Nota 16.1.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok 47
Nota 16.2.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2018 rok 47
Nota 17.	Rezerwy 48
Nota 17.1.	Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2019 roku 48
Nota 17.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2018 roku. 48
Nota 18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 48
Nota 18.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 48
Nota 19.	Pozostałe zobowiązania 49

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 20.	Przychody ze sprzedaży 49
Nota 20.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2018- 2019 49
Nota 20.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2018- 2019 49
Nota 21.	Koszty działalności operacyjnej 49
Nota 22.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 50
Nota 23.	Przychody i koszty finansowe 51
Nota 24.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 51
Nota 24.1.	Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2018 – 2019 51
Nota 24.2.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2018 – 2019 . 51
Nota 24.3.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2018 – 2019 52
Nota 25.	Struktura zatrudnienia 52
Nota 26.	Zobowiązania warunkowe 52
Nota 27.	Działalność zaniechana 52
Nota 28.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 52
Nota 29.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 53
Nota 30.	Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 53
Nota 31.	Ryzyko kredytowe 53
Nota 32.	Ryzyko utraty płynności finansowej 54
Nota 32.1.	Zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2019 55
Nota 32.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 55
Nota 33.	Ryzyko walutowe 55
Nota 34.	Ryzyko stóp procentowych 55
Nota 34.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 55
Nota 35.	Instrumenty finansowe 56
Nota 36.	Ustalenie wartości godziwej 57
Nota 37.	Programy opcji menadżerskich 57
Nota 38.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 57
Nota 39.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 57
Nota 40.	Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej w okresie 01.01.2019 r. – 31.12.2019 r. 57
Nota 41.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 57
Nota 42.	Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie Kapitałowej 58
Nota 43.	Zdarzenia po dniu bilansowym 58

I. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	PLN`000 \| PLN`000	EUR`000 \| EUR`000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	306 290	277 570	71 201	65 052
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	106 009	91 158	24 643	21 364
Zysk (strata) ze sprzedaży	32 953	23 751	7 660	5 566
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	31 987	20 014	7 436	4 691
EBITDA	44 210	26 904	10 277	6 305
Zysk (strata) brutto	30 971	21 330	7 200	4 999
Zysk (strata) netto	25 281	20 021	5 877	4 692
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	31 721	29 159	7 374	6 834
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 891)	(7 445)	(2 764)	(1 745)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(15 519)	(24 042)	(3 608)	(5 634)
Przepływy pieniężne netto – razem	4 311	(2 328)	1 002	(546)
Aktywa / Pasywa razem	209 797	193 556	49 266	45 013
Aktywa trwałe	106 564	91 550	25 024	21 291
Aktywa obrotowe	103 233	102 006	24 242	23 722
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	147 474	129 212	34 630	30 049
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	62 324	64 344	14 635	14 964
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	5 081	1 126	1 193	262
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	57 242	63 219	13 442	14 702
Liczba akcji	10 547 063	10 547 063*	10 547 063	10 547 063*
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	2,40	1,90	0,56	0,44
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	13,98	12,25	3,28	2,85

*W związku z umorzeniem akcji własnych w dniu 26 marca 2019 roku w celu zapewnienia porównywalności danych przy "wybranych danych finansowych" wykazano nową ilość akcji tj. 10.547.063 sztuk.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dla pozycji sprawozdania zmian w kapitale własnym (31.12.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31 tj. 4,2585 zł; 31.12.2018 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2018 z dnia 2018-12-31 tj. 4,3000 zł)
kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych (2019 r. – 4,3018 zł; 2018 r. – 4,2669 zł).

II. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z	Nota	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		PLN`000 \| PLN`000
Działalność kontynuowana
Przychody		306 290	277 570
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	20	250 699	172 195
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	20	55 591	105 375
Koszty własny sprzedaży		200 280	186 412
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	21	157 822	109 568
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	21	42 458	76 843
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		106 009	91 158
Koszty sprzedaży	21	61 156	57 413
Koszty zarządu	21	11 900	9 994
Pozostałe przychody operacyjne	22	2 571	4 036
Pozostałe koszty operacyjne	22	3 537	7 773
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		31 987	20 014
Przychody finansowe	23	43	2 254
W tym: przychody odsetkowe		-	206
Koszty finansowe	23	1 059	938
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		30 971	21 330
Podatek dochodowy	24	5 690	1 309
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		25 281	20 021
Działalność zaniechana		-	-
Wynik netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, przypadający na:		25 281	20 021
Jednostkę dominującą		25 281	20 021
Udziały niedające kontroli		-	-
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które podlegają lub mogą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		3 528	(137)
Całkowite dochody ogółem		28 809	19 884
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:		28 809	19 884
Jednostkę dominującą		28 809	19 884
Udziały niedające kontroli
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		2,40	1,90
Zwykły		2,40	1,90
Rozwodniony		2,40	1,90

III. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
		PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		106 564	91 550
Wartość firmy	2	33 776	33 776
Pozostałe wartości niematerialne	1	339	381
Rzeczowe aktywa trwałe	3	66 218	49 669
Pożyczki udzielone długoterminowe	4	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	25	6 231	7 723
Aktywa obrotowe		103 233	102 006
Zapasy	8	40 316	41 943
Należności z tytułu dostaw i usług	9	48 261	46 460
Należności pozostałe	9	4 877	4 479
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	265	288
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4	-	-
Pozostałe aktywa	6	704	825
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	7	-	3 565
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	8 810	4 445
Aktywa razem		209 797	193 556

| PASYWA | Nota | Na dzień
31 grudnia 2019
PLN000 | Na dzień<br>31 grudnia 2018<br>PLN000 |
|------------------------------------------------------------|------|----------------------------------------|----------------------------------------|
| Kapitał własny | | 147 474 | 129 212 |
| Kapitał akcyjny | 10 | 527 | 565 |
| Udziały (akcje) własne | | - | (9 013) |
| Kapitał zapasowy | 12 | 78 533 | 61 717 |
| Kapitał rezerwowy | | 36 025 | 45 000 |
| Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych | | (5 916) | (9 445) |
| Zyski zatrzymane | 14 | 38 305 | 40 387 |
| - w tym zysk (strata) netto | | 25 281 | 20 021 |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | | 147 474 | 129 212 |
| Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli | | - | - |
| Razem kapitał własny | | 147 474 | 129 212 |
| Zobowiązania długoterminowe | | 5 081 | 1 126 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 17 | 97 | 78 |
| Inne zobowiązania finansowe | 15 | 4 984 | 1 048 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | | 57 242 | 63 219 |
| Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte | 14 | 26 389 | 29 401 |
| Inne zobowiązania finansowe | 15 | 1 543 | 442 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 18 | 22 129 | 25 465 |
| Zobowiązania pozostałe | 19 | 4 222 | 4 387 |
| Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego | | 42 | 5 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 17 | 1 816 | 1 893 |
| Pozostałe rezerwy | 17 | 1 101 | 1 627 |
| Zobowiązania razem | | 62 324 | 64 344 |
| Pasywa razem | | 209 797 | 193 556 |

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał akcyjny	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019 roku	565	(9 013)	61 717	45 000	(9 444)	40 387	129 212	129 212
Całkowite dochody:	(38)	9 013	7 342	(8 975)	3 528	17 939	28 809	28 809
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	25 281	25 281	25 281
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	7 342		3 528	(7 342)	3 528	3 528
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	(38)	9 013		(8 975)
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-		-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	9 474	-	-	(20 021)	(10 547)	(10 547)
Dywidendy	-	-		-	-	(10 547)	(10 547)	(10 547)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	-	9 474	-	-	(9 474)	0	0
Stan na 31.12.2019 roku	527	-	78 533	36 025	(5 916)	38 305	147 474	147 474

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał akcyjny	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018 roku	565	-	101 854	-	(9 307)	35 403	128 514	128 514
Całkowite dochody:	-	-	-	-	(137)	20 021	19 884	19 884
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	20 021	20 021	20 021
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-	-	(137)	-	(137)	(137)
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	-	-		-
Transakcje z właścicielami:	-	(9 013)	(45 000)	45 000	-	-	(9 013)	(9 013)
Nabycie udziałów (akcji) własnych		(9 013)
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	(45 000)	45 000	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	4 864	-	-	(15 037)	(10 173)	(10 173)
Dywidendy	-	-		-		(10 173)	(10 173)	(10 173)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	-	4 864	-		(4 864)	-	-
Stan na 31.12.2018 roku	565	(9 013)	61 717	45 000	(9 444)	40 387	129 212	129 212

V. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019 PLN'000	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018 PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	30 971	21 330
II. Korekty	751	7 829
1. Amortyzacja	12 223	6 890
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	898	595
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	204	(140)
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(757)	263
5. Zmiana stanu rezerw	(581)	990
6. Zmiana stanu zapasów	1 627	577
7. Zmiana stanu należności	(2 315)	(4 114)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(6 863)	7 146
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	913	(2 411)
10. Inne korekty	-	(257)
11. Podatek dochodowy zapłacony	(4 598)	(1 709)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	31 721	29 159
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	125	2 255
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	125	185
2. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	2 070
3. Odsetki otrzymane	-	-
II. Wydatki	(12 017)	(9 700)
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(12 017)	(9 700)
2. Udzielone pożyczki	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(11 891)	(7 445)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
II. Wydatki	(15 519)	(24 042)
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	(9 013)
2. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	(2 214)	(3 340)
3. Odsetki	(901)	(800)
4. Płatności z tytułu umów leasingu	(1 857)	(716)
5. Dywidendy wypłacone	(10 547)	(10 173)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(15 519)	(24 042)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	4 311	(2 328)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	4 365	(2 349)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(54)	(6)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	4 445	6 794
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	8 810	4 445
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce dominującej

Grupa Kapitałowa Decora S.A. (dalej Grupa Kapitałowa, GK Decora S.A.) składa się z Jednostki dominującej Decora S.A. (dalej Jednostka dominująca, Spółka) oraz Jednostek zależnych: ewifoam E. Wicklein GmbH, IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o., Decora- Nieruchomości Sp. z o.o. oraz AP Plast Sp. z o.o.

Nazwa Jednostki dominującej: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 22 29Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Jednostka dominująca posiada numer NIP 7861000577, symbol REGON 630247715 oraz numer BDO 000022153.

Jednostka dominująca działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

Waldemar Osuch - Prezes Zarządu,
----------------------------------------	--	--

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2019 roku nie uległy zmianie.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2019 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Szczepiórkowski	- Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Podgórski	- Członek Rady Nadzorczej,
Marzena Lesińska	- Członek Rady Nadzorczej,
Hermann-Josef Christian	- Członek Rady Nadzorczej,
Jakub Byliński	- Członek Rady Nadzorczej.

W 2019 roku skład Rady Nadzorczej uległ zmianie. Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dnia 30 stycznia 2019 roku odwołano ze stanowiska Pana Andrzeja Tomaszewskiego, a powołano Pana Piotra Szczepiórkowskiego. Natomiast w dniu 10 czerwca 2019 roku podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy wygasł mandat Pana

Jacka Dąbrowskiego jako Członka Rady Nadzorczej. W związku z tym podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 5 września 2019 roku powołano Pana Jacka Podgórskiego jako nowego Członka Rady Nadzorczej.

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 992	200	37,85%	3 992	37,85%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
NN Investment Partners TFI SA	641	32	6,08%	641	6,08%
W tym: NN Parasol FIO	544	27	5,16%	544	5,16%
OFE PZU "Złota Jesień"	560	28	5,31%	560	5,31%
Pozostali	1 337	67	12,68%	1 337	12,68%
RAZEM:	10 547	527	100,00%	10 547	100,00%

Według stanu na dzień 26marca 2019 roku struktura akcjonariatu Jednostki dominującej jest następująca:

Dane w tabeli zostały zaprezentowane, w oparciu o ostatnie posiadane przez Jednostkę dominującą informacje o liczbie posiadanych przez akcjonariuszy akcji.

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej Decora S.A. wchodzą Decora S.A. jako Jednostka dominująca oraz następujące Jednostki zależne:

Nazwa	Główna działalność	Kraj założenia	% udziałów w kapitale
			2019	2018
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	9%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

W 2019 roku uległ zmianie skład Grupy Kapitałowej.

W związku z planami rozwoju w zakresie nowej technologii produkcji w dniu 10.01.2019 roku nabyto 91% udziałów (z prawem głosu w tej samej wielkości) w spółce produkcyjnej AP Plast sp. z.o.o na podstawie umowy kupna-sprzedaży udziałów od podmiotu niepowiązanego po cenie wynegocjowanej przez obie strony transakcji. Wynik na nabyciu spółki zależnej wpłynął bezpośrednio na wynik finansowy 2019 roku w kwocie 247 tys. PLN. Zgodnie z MSSF3 wartość zysku AP PLast sp.z.o.o. oraz 9% udziałów które były w posiadaniu Spółki do dnia przejęcia były nieistotne. W Grupie Kapitałowej brak zobowiązań warunkowych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

AKTYWA	Wycena wg wartości godziwej
	PLN'000
Aktywa trwałe	3 673
Aktywa obrotowe	739
Należności z tytułu dostaw i usług	527
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	205
Rozliczenia międzyokresowe czynne	6
Aktywa razem	4 412

PASYWA	Wycena wg wartości godziwej PLN'000
Zobowiązania krótkoterminowe	4 150
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	357
Pożyczki	3 565
Zobowiązania z tyt.podatków	228
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-
Zobowiązania razem	4 150
Nabyte aktywa netto	262

	Wpływ na SSF w 2019 r.
		PLN'000
Zapłata przekazana		15
Nabyte aktywa netto	-	262
Wynik na nabyciu spółki zależnej	-	247

Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdanie finansowe Jednostek podporządkowanych sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Decora S.A. posiada pełną kontrolę nad spółkami zależnymi.

Rokiem obrotowym Jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski złoty (PLN) jest walutą prezentacji Grupy Kapitałowej. Poszczególne sprawozdania podmiotów należących do Grupy Kapitałowej (waluty funkcjonalne) przeliczane są na walutę sprawozdawczą w następujący sposób:

pozycje aktywów i zobowiązań po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP,
pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 26 marca 2020 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet Interpretacji MSSF.

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z:

skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
not objaśniających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową.

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2019 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku:

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

MSSF 16 przedstawia ogólny model identyfikacji umów leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych leasingodawców i leasingobiorców. Obowiązuje w odniesieniu do okresów rozliczeniowych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie i zastępuje aktualne wytyczne, dotyczące leasingu, w tym MSR 17 "Leasing" i dotyczące go interpretacje: KIMSF 4 "Ustalenie, czy umowa zawiera leasing", SKI 15 "Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne" i SKI 27 "Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu".

Celem nowego standardu jest ułatwienie porównania sprawozdań finansowych, prezentujących zarówno leasing finansowy, jak i operacyjny, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy oraz dostarczenie użytkownikom sprawozdania finansowego informacji dotyczących ryzyka związanego z tymi formami leasingu. Odwrotnie niż w przypadku zasad rozliczania leasingu, dotyczących leasingobiorcy, nowy standard powtarza wymogi MSR 17, dotyczące leasingodawców.

1 stycznia 2019 roku to data zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy przez Grupę Kapitałową.

Grupa Kapitałowa przeprowadziła analizę, której celem było wyselekcjonowanie umów, na podstawie których użytkowane są składniki aktywów, będące własnością podmiotów trzecich. Na bazie przeprowadzonej oceny umów skalkulowano wpływ MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.

Grupa Kapitałowa dokonała także stosownych zmian w polityce rachunkowości i procedurach operacyjnych. Zostały opracowane i wdrożone metodyki prawidłowej identyfikacji umów, które są leasingiem oraz zbierania danych niezbędnych do prawidłowego ujęcia księgowego tych transakcji.

Grupa Kapitałowa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16.C5 (b) nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 r. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostały przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne). Na moment przejścia Grupa Kapitałowa skorzystała z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym jednostka nie była zobowiązana do ponownej oceny tego, czy wcześniej sklasyfikowane umowy zawierają leasing. Przeprowadzony w trakcie wdrożenia projekt wykazał, że nowa definicja leasingu zawarta w MSSF 16 nie zmieni znacząco zakresu umów spełniających definicję leasingu.

Wdrożenie MSSF 16 wymagało dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które miały wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m. in.: ustalenie umów objętych MSSF 16, ustalenie pozostałego okresu obowiązywania leasingu w stosunku do umów zawartych przed 1 stycznia 2019 r. (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia), ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych, wskazanie okresów użyteczności i ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, ujętych na dzień 1 stycznia 2019 r.

Wpływ zastosowania MSSF na bilans otwarcia na dzień 01.01.2019 jako aktywo z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych oszacowano na kwotę 6,6 mln zł przy stopie dyskonta na poziomie 2,74%. Do części umów Grupa Kapitałowa dokonała uproszczenia i wyłączyła z ujęcia jako leasing.

Wyłączenie dotyczyło umów dotyczących głównie najmu powierzchni magazynowych, co do których istniała wystarczająca pewność iż okres ich trwania będzie krótszy niż 12 miesięcy od daty 01.01.2019.

Wyłączenia dokonano również dla umów obejmujących aktywa o niskiej wartości za które uznaje się aktywa niskocenne, których wartość rynkowa na dzień przyjęcia do użytkowania nie przekracza równowartości kwoty 5 tys. PLN.

W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta spółki – leasingobiorcy z Grupy Kapitałowej wzięły pod uwagę następujące parametry umów: rodzaj bazowego składnika aktywów, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałyby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Stosując po raz pierwszy MSSF 16 Grupa Kapitałowa zastosowała następujące praktyczne uproszczenia dopuszczone przez standard:

zastosowanie jednej stopy dyskontowej dla portfela umów leasingowych o podobnych cechach, zastosowanie oceny czy leasingi rodzą obciążenia zgodnie z MSR 37 na moment wdrożenia standardu, jako alternatywy do przeprowadzania

testów na utratę wartości aktywa leasingowego, umowy z tytułu leasingu operacyjnego z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 r. potraktowane zostały jako leasing krótkoterminowy, wykorzystanie perspektywy czasu (wykorzystanie wiedzy zdobytej po fakcie) w określaniu okresu leasingu, jeżeli umowa zawiera opcje przedłużenia lub rozwiązania umowy leasingu.

Podsumowanie skutków finansowych wprowadzenia MSSF 16 w 2019 roku na sprawozdanie skonsolidowane przedstawiono w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie (w tys. PLN)	01.01.2019	31.12.2019
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej:
Prawo do użytkowania składnika aktywów (ujęte w Rzeczowych aktywach trwałych)	6.595
Zobowiązanie z tytułu leasing (ujęte w Innych zobowiązaniach finansowych)	6.595
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów:
- Wzrost amortyzacji		1.487
- Spadek pozostałych kosztów		1.609
- Wzrost odsetek z tytułu prawa do użytkowania		203
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych:
- Wzrost przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej		1.690
- Spadek przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej		1.813

Wdrożenie MSSF 16 ma wpływ na większość powszechnie stosowanych wskaźników finansowych i miar efektywności takie jak: wskaźniki zadłużenia, EBITDA, EBIT, , zysk netto, wskaźnik zysku na akcję, wskaźnik stopy zwrotu z zaangażowanego kapitału i operacyjne przepływy pieniężne. Zmiany te wpływają również na kowenanty zawarte w umowach kredytowych, jednakże nie ma ryzyka ich naruszenia.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2019 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Grupa Kapitałowa nie zmieniała zasad rachunkowości, oprócz dostosowania do zmian wynikających z wejścia w życie nowego standardu rachunkowości: MSSF 16 Leasing.

3.5.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy Kapitałowej korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług", "Kosztów sprzedaży" i "Kosztów Zarządu".

Wartości niematerialne występujące w Grupie Kapitałowej oraz stawki amortyzacji:

Patenty, licencje, znaki firmowe	5 lat.
----------------------------------	--------

3.5.3. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji to nadwyżka sumy wartości godziwej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli oraz wartości w dniu przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej należącego poprzednio do jednostki przejmującej a wartością netto w dniu przejęcia możliwych do zdefiniowania przejętych aktywów, zobowiązań.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana będzie od razu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i nie będzie podlegać odwróceniu w kolejnych okresach. Jednostka dominująca będzie dokonywać testu na utratę wartości firmy Jednostek zależnych na każdy dzień bilansowy kończący rok obrotowy.

Przy sprzedaży Jednostki zależnej odpowiednia część wartości firmy uwzględniana będzie przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

3.5.4. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	22 - 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Inne środki trwałe	5 - 10 lat

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 10 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

3.5.5. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.5.6. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.5.7. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej w momencie, gdy Grupa Kapitałowa staje się stroną wiążącej umowy, zgodnie z MSSF 9.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej , skorygowane o koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem/nabyciem danego składnika.

Da celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na trzy grupy:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
wyceniane w zamortyzowanym koszcie .

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako zabezpieczające) oraz inne pozycje które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Pożyczki udzielane	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Należności handlowe	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa Kapitałowa traci prawa do umownych przepływów środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi wygasają lub następuje i przeniesienie aktywa finansowego.

Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.5.8. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z przyjętym nowym standardem MSSF9 Spółka przyjęła model oczekiwanej straty kredytowej. W związku z tym oszacowuje kwotę odpisu w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym do końca oczekiwanego okresu wymagalności (tzw. okresu życia) danego składnika aktywów finansowych, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia tego instrumentu lub w okresie najbliższych 12 miesięcy,

jeżeli ryzyko kredytowe związane zdanym instrumentem nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia danego instrumentu.. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) wpływających na wartość odpisów zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

W przypadku należności handlowych, Grupa Kapitałowa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw portfelowych. Grupa Kapitałowa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych obejmujących okres, co do których należności z tytułu dostaw i usług stały się wymagalne tj. za okres od 2015 do 2017 roku. Natomiast analiza zapłaty dotycząca tych należności obejmowała okres od 2015 do 2018 roku. Grupa Kapitałowa ocenia iż, nie wykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Wyliczone wskaźniki "niespłacalności" należności zostały odniesione do bieżącego salda należności (tj. na 31.12.2019) pomniejszonego o należności ubezpieczone w wysokości obowiązującego na dzień 31.12.2019 limitu kredytowego pomniejszonego o udział własny w ubezpieczeniu. Dodatkowo należności w przedziale przeterminowania powyżej 90 dni na bazie analizy historycznych opóźnień w zapłacie zostały podzielone na odzyskiwalne (objęte odpisem wg wskaźnika jak dla należności z innych przedziałów przeterminowania) i nieodzyskiwalne (objęte odpisem w 100%).

3.5.9. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

Wpływ zastosowania nowego standardu rachunkowości MSSF 16 na leasing w Grupie Kapitałowej został szczegółowo opisany w punkcie 3.4.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.5.10. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.5.11. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.5.12. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania

efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

3.5.13. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danym państwie, w którym swe siedziby mają spółki zależne. Dla opisywanego okresu stawki wynosiły:

19/9 % w Polsce,
30 % w Niemczech,
18 % na Białorusi.

3.5.14. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Grupa Kapitałowa działa na rynku sprzedaży artykułów wykończeniowych i dekoracyjnych podłóg, okien, ścian i sufitów.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa Kapitałowa ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa Kapitałowa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę Kapitałową w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Grupa Kapitałowa ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Jednostka rozpoznaje przychody z umów z klientami w okresie obowiązywania umowy, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki. Określenie okresu, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki jest kluczowe dla określenia całkowitej ceny transakcyjnej umowy, alokacji całkowitej ceny transakcyjnej do odrębnych dóbr i usług i ustalenia kwoty przychodów do rozpoznania w danym okresie sprawozdawczym. W momencie zawarcia umowy Grupa Kapitałowa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde

przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Klientom przysługuje każdorazowo możliwość reklamacji bądź zwrotu zakupionego dobra lub usługi.

Grupa Kapitałowa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które - zgodnie z jej oczekiwaniem - przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Cena transakcyjna przypisywana jest do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcji indywidualnych ceny sprzedaży przyrzeczonych dóbr i usług.

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa Kapitałowa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej (metoda ESP).

3.5.15. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne.

3.5.16. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.5.17. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej.

3.5.18. Szacunki Zarządu

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki dominującej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd Jednostki dominującej określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa Kapitałowa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Informacja o odpisach aktualizujących należności zamieszczono w nocie 9.3.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w podziale na grupy zostały przedstawione w punkcie 3.5.4.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy.

Informacje o aktywach i pasywach z tytułu odroczonego podatku znajdują się w notach 25.2 i 25.3.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego. Rezerwy na bonusy dla odbiorców na koniec 31.12.2019 wyniosły 11.684 tys. zł, natomiast na dzień 31.12.2018 wyniosły 8.805 tys. zł. Rezerwy na bonusy od dostawców na koniec 31.12.2019 oraz 31.12.2018 nie założono.

Testy na utratę wartości

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej sporządza corocznie testy na utratę wartości firm powstałych przy nabyciu jednostek zależnych. Powodzenie planów Zarządu Jednostki dominującej uzależnione jest od realizacji zamierzeń biznesowych i budowanych na tej podstawie prognoz finansowych, stanowiących podstawę dokonanych testów. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak pewności takiej nie ma. Zasady sporządzania testów przedstawiono w nocie 2.

3.6. Zasady konsolidacji

W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe Spółki i jednostek kontrolowanych przez Spółkę – Jednostek zależnych. Kontrola jest osiągana w przypadku gdy Spółka posiada władzę nad podmiotem inwestycji, jest narażona na ekspozycję lub posiada prawo do zmiennych zwrotów wypracowanych w wyniku zaangażowania w dany podmiot inwestycji, posiada zdolność do sprawowania władzy inwestora w celu wpłynięcia na wysokość zwrotów wypracowanych przez podmiot inwestycji.

Całkowite dochody Jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Jednostki dominującej oraz do udziałów niedających kontroli nawet jeśli skutkiem tego przypisania będzie ujemne saldo udziałów niedających kontroli.

W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostki zależnej dostosowujące jej politykę rachunkowości do polityki Grupy Kapitałowej.

Przy konsolidacji sprawozdań z sytuacji finansowej metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów Jednostek zależnych i Jednostki dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Przy konsolidacji sprawozdania z całkowitych dochodów metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów Jednostek zależnych i Jednostki dominującej. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Jednostek zależnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka dominująca jest właścicielem Jednostki zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje:

wzajemne należności i zobowiązania,
przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją,
zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów oraz wartości nabycia udziałów posiadanych przez Jednostkę dominującą w Jednostkach zależnych objętych konsolidacją.

Na dzień nabycia Jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w sprawozdania z całkowitych dochodów, w którym nastąpiło nabycie. Działy niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Udziały niesprawujące kontroli mogą wyceniane początkowo albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

3.6.1. Zmiany udziałów właścicielskich Grupy Kapitałowej w jednostkach zależnych

Zmiany udziałów Grupy Kapitałowej w Jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie Kapitałowej kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Jednostki dominującej.

W momencie utraty przez Grupę Kapitałową kontroli nad Jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku. W przypadku, gdy aktywa jednostki zależnej są wyceniane w kwocie przeszacowanej lub wartości godziwej i wynikający z tego skumulowany zysk lub strata jest ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszony się do kapitału, wartości uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym rozlicza się w taki sposób, jak gdyby Grupa Kapitałowa bezpośrednio zbyła odpowiednie składniki aktywów (tj. przenosi się na wynik lub bezpośrednio do zysków zatrzymanych, zgodnie z zasadami odpowiedniego MSSF). Wartość godziwą inwestycji utrzymanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Grupy Kapitałowej oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd jednostki dominującej Decora S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Grupy Kapitałowej, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Grupa Kapitałowa działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej.

Poniżej przedstawiono przychody Grupy Kapitałowej od Klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od Klientów zewnętrznych	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Polska	102 450	101 920
Europa Zachodnia	107 422	94 639
Europa Środkowa i Południowa	60 678	48 570
Europa Wschodnia	35 740	32 441
Razem przychody z działalności kontynuowanej	306 290	277 570

Aktywa trwałe*	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Polska	81 543	66 801
Europa Zachodnia	16 760	17 303
Europa Środkowa i Południowa	6 779	6 779
Europa Wschodnia	1 482	667
Razem Aktywa trwałe	106 564	91 550

*Wartość firmy przypisana jest do rynku którego dotyczyła w momencie jej powstania

4.3. Istotni Klienci

W 2019 oraz 2018 roku z żadnym z Klientów zewnętrznych obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 140	400	5 540
Zwiększenia	-	22	45	67
nabycie	-	22	45	67
wytworzenie we własnym zakresie	-		-	-
Inne	-		-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-
Zbycie	-	-		0
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	-			-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 162	444	5 606
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 119	40	5 159
zwiększenia	-	33	75	108
amortyzacja okresu bieżącego	-	33	75	108
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-		-
transfery	-		-	-
Inne	-			-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 151	115	5 267
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu				-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu				-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	11	329	340

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2018

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	6 043	158	6 201
zwiększenia	-	83	241	324
nabycie	-	83	241	324
wytworzenie we własnym zakresie	-		-	-
inne	-		-	-
zmniejszenia	-	986	-	986

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

zbycie	-	-		0
likwidacja	-	986	-	-
Inne	-			-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 140	400	5 540
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	6 043	10	6 053
zwiększenia	-	60	30	90
amortyzacja okresu bieżącego	-	60	30	90
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	984	-	984
likwidacja	-	984		984
transfery	-		-	-
inne	-			-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 119	40	5 159
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu				-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu				-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	21	360	381

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2019
Własne	339
RAZEM:	339

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2018
Własne	381
RAZEM:	381

Nota 2. Wartość firmy

Wartość firmy na dzień 31.12.2019	Polska	Europa Zachodnia	Europa Europa Środkowa i Wschodnia Południowa		Razem
Według kosztu	12 024	14 973	6 780	-	33 776
Skumulowana utrata wartości	-	-	-	-	-
RAZEM:	12 024	14 973	6 780	0	33 776

Wartość firmy na dzień 31.12.2018	Polska	Europa Zachodnia	Europa Europa Środkowa i Wschodnia Południowa		Razem
Według kosztu	12 024	14 973	6 780	-	33 776
Skumulowana utrata wartości	-	-	-	-	-
RAZEM:	12 024	14 973	6 780	0	33 776

Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził zgodnie z MSR 36 test na utratę wartości firmy powstałych na nabyciu spółek zależnych. Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności tworzenia odpisów aktualizujących.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej (wartości użytkowej) zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. W ocenie Zarządu wartość firmy uzyskana w procesie alokacji ceny nabycia udziałów poszczególnych Jednostek zależnych powinna być przypisana w całości do rynku, jako ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Zdaniem Zarządu nie istnieje potrzeba wyodrębniania dodatkowych, tj. w obrębie poszczególnych rynków, ośrodków wypracowujących środki pieniężne.

Podstawowe założenia przyjęte do testu:

okres prognozy 2020-2024,
średni wzrost przychodów ze sprzedaży r/r na poziomie od 4% do 5% i kosztów o 2% do 3% w stosunku do poziomu roku poprzedniego,
pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zbliżonym do roku 2019,
cykle rotacji na poziomie roku 2019,
nakłady inwestycyjne dotyczące testowanych wartości na poziomie od 500 do 600 tys. zł rocznie w okresie analizy,
średnioważony koszt kapitału w przedziale 7,4% - 8,6%.

Nota 3. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Środki trwałe	64 107	43 605
Grunty	1 286	1 286
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	30 431	27 238
urządzenia techniczne i maszyny	28 969	11 175
środki transportu	2 427	2 244
inne środki trwałe	993	1 661
Środki trwałe w budowie	2 095	907
Zaliczki na środki trwałe w budowie	19	5 158
RAZEM:	66 221	49 669

Wartość środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 15.4.

Nota 3.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 3.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii		środki transportu inne środki trwałe		RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH		lądowej i wodnej	techniczne i maszyny
Wartość brutto na początek okresu	1 286	41 781	80 712	4 804	6 399	134 982
zwiększenia	-	55	21 872	295	304	22 527
nabycie	-	55	11 326	295	304	11 981
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	6 311	-	-	6 311
zmniejszenia	-	-	989	298	28	1 315
zbycie	-	-	191	298	10	499
likwidacja	-	-	798	-	18	816
Wartość brutto na koniec okresu	1 286	41 836	101 596	4 801	6 676	156 195
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	14 543	69 573	4 140	5 287	93 543
zwiększenia	-	1 849	4 061	213	859	6 982
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 849	4 061	213	859	6 982
inne		-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	989	287	24	1 301
sprzedaż	-	-	191	287	7	485
inne	-	-	798	-	18	816
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	16 392	72 645	4 065	6 122	99 224
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu						-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu						-
Wartość netto na koniec okresu	1 286	25 444	28 951	736	553	56 971

Nota 3.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne i	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH		lądowej i wodnej	maszyny
Wartość brutto na początek okresu	-	-	116	3 651	550	4 317
zwiększenia	-	6 235	-	803	-	7 038
nabycie	-	-		443		443
wycena MSSF 16	-	6 235	-	360	-	6 595
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
zbycie	-	-				-
likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 235	116	4 454	550	11 355
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
zwiększenia	-	1 247	20	693	110	2 070
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 247	20	693	110	2 070
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	1 247	100	2 764	110	4 221
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	4 988	16	1 691	440	7 134

Nota 3.1.3. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	1 286	41 792	81 454	4 307	7 095	135 935
zwiększenia	-	-	2 780	842	1 186	4 807

nabycie	-	-	1 314	842	515	2 671
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	1 466	-	671	2 136
zmniejszenia	-	11	3 522	345	1 882	5 759
zbycie	-	-	72	315	194	580
likwidacja	-	11	3 450	30	1 689	5 180
Wartość brutto na koniec okresu	1 286	41 781	80 712	4 804	6 399	134 982
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	13 596	68 637	4 501	6 884	93 618
zwiększenia	-	952	4 438	42	277	5 709
amortyzacja okresu bieżącego	-	952	4 438	42	277	5 709
inne		-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	5	3 502	404	1 873	5 784
sprzedaż	-	-	71	374	194	639
inne	-	5	3 430	30	1 680	5 145
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	14 543	69 573	4 140	5 287	93 543
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu						-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu						-
Wartość netto na koniec okresu	1 286	27 238	11 139	664	1 111	41 439

Nota 3.1.4. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2018

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	- -	116	3 008	-	3 124
zwiększenia	- -	-	643	550	1 193
nabycie	- -		643	550	1 193
wycena MSSF 16	- -			-	-
zmniejszenia	- -	-	-	-	-
zbycie	- -		-		-

likwidacja	-	-		-		-
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	116	3 651	550	4 317
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	60	1 690	-	1 750
zwiększenia	-	-	20	381	-	401
amortyzacja okresu bieżącego	-	-	20	381		401
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	-	36	1 580	550	2 166

Nota 3.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 3.2.1. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	1 286	25 444	28 951	736	553	56 971
Używane na podstawie leasingu	-	4 988	16	1 691	440	7 134
RAZEM:	1 286	30 431	28 967	2 427	993	64 105

Nota 3.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	1 286	27 238	11 139	664	1 111	41 439
Używane na podstawie leasingu	-	-	36	1 580	550	2 166
RAZEM:	1 286	27 238	11 175	2 244	1 661	43 605

Nota 3.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2018 - 2019

	W okresie	W okresie
SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Wartość brutto na początek okresu	907	318
Zwiększenia	8 148	2 941
nabycie	8 148	2 941
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
Zmniejszenia	6 960	2 351
przyjęcie do użytkowania	6 960	2 351
Sprzedaż	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	2 095	907
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
Zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	2 095	907
	Na dzień	Na dzień
ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	Na dzień 31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Wartość na koniec okresu	19	5 158

Nota 4. Aktywa i zobowiązania finansowe

Nota 4.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie 2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa finansowe				-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	48 261	-	48 261
- należności handlowe		48 261		48 261
- udzielone pożyczki		-		-
- kontrakty forward	-			-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki			-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	48 658	48 658
- kredyty i pożyczki			26 389	26 389
- zobowiązania handlowe		-	22 269	22 269

Wyszczególnienie 2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa finansowe				-
Krótkoterminowe aktywa finansowe		48 980	-	48 980
- należności handlowe	-	45 414		45 414
- udzielone pożyczki		3 565		3 565
- kontrakty forward		-		-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki			-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	54 866	54 866
- kredyty i pożyczki			29 401	29 401
- zobowiązania handlowe		-	25 465	25 465

Nota 4.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 4.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	4	(901)	(897)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	274	-	274
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(135)	-	(135)
zyski lub straty netto	-	143	(901)	(758)

Nota 4.2.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2018

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	206	(800)	(594)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	1 034	-	1 034
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(274)	-	(274)
zyski lub straty netto	-	966	(800)	166

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Środki pieniężne w kasach	15	7
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	8 795	4 438
Depozyty	-	-
RAZEM:	8 810	4 445

Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Grupa Kapitałowa realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Nota 6. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	704	825
Polisy ubezpieczeniowe	112	49
Koszty uczestnictwa w targach	398	621
Koszt dostępu do portali z ogł. o pracę	95	92
Pozostałe	99	63
RAZEM, w tym:	704	825
Krótkoterminowe	704	825
Długoterminowe	-	-

Nota 7. Aktywa przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Materiały	15 281	17 653
Półprodukty i produkcja w toku	4 448	2 755
Produkty gotowe	11 318	6 991
Towary	9 269	14 544
RAZEM:	40 316	41 943

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 15.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Odpisy aktualizujące na początek okresu	8 850	6 953
zwiększenia	3 213	2 392
zmniejszenia (wykorzystanie odpisu)	1 543	496
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	10 520	8 850

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
wartość brutto zapasów	50 836	50 793
odpisy aktualizujące wartość zapasów	10 520	8 850
RAZEM NETTO:	40 316	41 943

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
z tytułu dostaw i usług	48 261	46 460
z tytułu podatków, dotacji i ceł	5 001	4 517
inne	140	251
RAZEM:	53 403	51 228

Nota 9.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.2.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	46 365		46 365
przeterminowane, w tym:	2 785	(889)	1 896
15- 21 dni	660		660
22-30 dni	627		627
31-60 dni	602		602
powyżej 60 dni	896	(889)	7
RAZEM:	49 150	(889)	48 261

Odpis na należności został ustalany w oparciu o analizę ryzyka ściągnięcia wszystkich należności od podmiotów zewnętrznych i związane z tym wymagane odpisy na poszczególnych Klientów.

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	45 057		45 057
przeterminowane, w tym:	2 437	(1 034)	1 403
15- 21 dni	713		713
22-30 dni	344		344
31-60 dni	284		284
powyżej 60 dni	1 096	(1 034)	62
RAZEM:	47 494	(1 034)	46 460

Nota 9.2.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Nota 9.3. Odpisy aktualizujące należności

Grupa Kapitałowa dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności:

1. Od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
1. Od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
1. Kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
1. należności dochodzonych na drodze sądowej,
1. należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył:
180 dni w wysokości 50%,
365 dni w wysokości 100%.

W zakresie nie objętym odpisami aktualizującymi opisanymi w punktach 1-5 Grupa Kapitałowa dokonuje portfelowych odpisów aktualizujących od należności od klientów z uwzględnieniem ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF9 ponoszonego przez Grupę Kapitałową.

Ewidencja rozrachunków powinna zapewnić podział rozrachunków bieżących według okresów spłaty oraz analizę należności przeterminowanych według okresów ich zalegania.

Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez Zarząd Jednostki dominującej strategią. Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 889 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.3.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Zmniejszenia W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	1 034	111	135	128	889
RAZEM:	1 034	128	273	128	889

Nota 9.3.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2018	Zwiększenia w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2018
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	1 176	274	416	274	1 034
RAZEM:	1 176	274	416	274	1 034

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
emisja akcji serii A	10 000	10 000
emisja akcji serii B	236	993
emisja akcji serii C	311	311
RAZEM:	10 547	11 303

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 957	198	37,52%	3 957	37,52%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
NN Investment Partners TFI SA	641	32	6,08%	641	6,08%
W tym: NN Parasol FIO	544	27	5,16%	544	5,16%
OFE PZU "Złota Jesień"	560	28	5,31%	560	5,31%
Pozostali	1 373	69	13,01%	1 373	13,01%
RAZEM:	10 547	527	100,00%	10 547	100,00%

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Żadna z akcji nie daje uprzywilejowania co do praw głosu.

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	W okresie	W okresie
Zysk na akcję	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	10 547	10 547
Zysk netto przypadający na Jednostkę dominującą	25 281	20 021
Rozwodniony zysk na akcję w złotych	2,40	1,90

*W związku z umorzeniem akcji własnych w dniu 26 marca 2019 roku w celu zapewnienia porównywalności danych wykazano nową ilość akcji tj. 10.547.063 sztuk.

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	10 547	10 173
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Dnia 28 czerwca 2019 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale wypłacono dywidendę w wysokości 1,00 zł na akcję (kwota dywidendy wyniosła 10.547 tys. zł).

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Kapitał zapasowy na początek okresu	61 717	101 854
zwiększenia	16 816	4 864
z tyt. podziału zysku	9 474	4 864
korekty konsolidacyjne	7 342
zmniejszenia	-	45 000
utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji		45 000
Kapitał zapasowy na koniec okresu	78 533	61 717

Nota 13. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Zyski zatrzymane na początek okresu	40 387	35 403
zwiększenia, w tym:	25 281	20 021
zysk netto okresu bieżącego	25 281	20 021
pokrycie straty kapitałem zapasowym	-	-
zmniejszenia, w tym:	27 363	15 037
podział zysku z lat ubiegłych	10 547	10 173
przeznaczenie na kapitał zapasowy	9 474	4 864
korekty konsolidacyjne	7 342

Zyski zatrzymane na koniec okresu	38 305	40 387

Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Kredyty bankowe	26 389	29 401
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	26 389	29 401
Pożyczki	-	-
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe		-
RAZEM:	26 389	29 401

Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019

Nota 14.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

		Okres spłaty					Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe		pożyczki i kredyty
Kredyty	26 389	-			26 389	-	26 389
Pożyczki					-	-	-
RAZEM:	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389

Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 powyżej 5 do 5 lat lat	krótkoterminowe długoterminowe		pożyczki i kredyty
Kredyty	29 401	-			29 401	-	29 401
Pożyczki					-	-	-
RAZEM:	29 401	-	-	-	29 401	-	29 401

Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019

Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		26 389
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt rewolwingowy	35 000	13 151	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 238	30.06.2020
Kredyt inwestycyjny
Pożyczki		-
RAZEM:		26 389

Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		29 401
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt rewolwingowy	35 000	16 031	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 371	30.06.2019
Kredyt inwestycyjny
Pożyczki		-
RAZEM:		29 401

Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2018
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	15 000

Nota 15. Inne zobowiązania finansowe

Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2018 – 2019

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Leasing finansowy	6 527	1 489
- długoterminowa	4 984	1 048
- krótkoterminowa	1 543	441
Instrumenty pochodne	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	6 527	1 490

Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2018 – 2019

	Na dzień	Na dzień
Inne zobowiązania finansowe	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	1 490	310
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	-	13

Nota 16. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nota 16.1. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	29 401	1 490	-	30 891
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zobowiązania	-	7 040	-	7 040
Naliczone odsetki	678	223	-	901
Płatności z tytułu spłaty zobowiązania:	(2 895)	(2 080)	-	(4 975)
Spłata zobowiązania kapitału	(2 217)	(1 857)	-	(4 074)
Zapłacone odsetki	(678)	(223)	-	(901)
Różnice kursowe	(795)	(145)	-	(940)
Inne zwiększenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019 roku	26 389	6 527	-	32 916

Nota 16.2. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2018 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2018 roku	32 746	309	-	33 055
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zobowiązania	-	1 896	-	1 896
Naliczone odsetki	779	20	-	799
Płatności z tytułu spłaty zobowiązania:	(4 112)	(735)	-	(4 847)
Spłata zobowiązania kapitału	(3 333)	(715)	-	(4 048)
Zapłacone odsetki	(779)	(20)	-	(799)
Różnice kursowe	(12)	-	-	(12)
Inne zwiększenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018 roku	29 401	1 490	-	30 891

Nota 17. Rezerwy

Nota 17.1. Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2019 roku

	31.12.2019
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	78	1 892	0	1 627	3 597
Rezerwy utworzone	21	226	-	1 526	1 773
Rezerwy reklasyfikacja	-	-			-
Rezerwy rozwiązane	2	303	-	2 049	2 354
Stan na 31.12.2019 roku, w tym:	97	1 815	0	1 104	3 016
- długoterminowe	97	-	-	-	97
- krótkoterminowe	-	1 815	-	1 104	2 919

Nota 17.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2018 roku.

	31.12.2018
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2018 roku	60	1 445	312	490	2 307
Rezerwy utworzone	30	750	-	1 853	2 632
Rezerwy reklasyfikacja	-	-	312	470	782
Rezerwy rozwiązane	12	302	-	246	560
Stan na 31.12.2018 roku, w tym:	78	1 892	0	1 627	3 597
- długoterminowe	78	-	-	-	78
- krótkoterminowe	-	1 892	-	1 627	3 519

Nota 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 18.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie Nieprzeterminowane	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
nieprzeterminowane	21 810	25 337
przeterminowane, w tym:	319	127
15-21 dni	222	50
22-30 dni	27	39
31-60 dni	39	21
powyżej 60 dni	30	17
RAZEM:	22 129	25 465

Nota 19. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
zobowiązania publicznoprawne	2 210	2 499
zobowiązania pozostałe, w tym:	2 012	1 888
z tytułu wynagrodzeń pracowniczych	2 012	1 862
pozostałe	-	26
RAZEM:	4 222	4 387

Nota 20. Przychody ze sprzedaży

Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2018- 2019

Przychody z działalności kontynuowanej	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży, w tym:	306 290	277 570
przychody ze sprzedaży wyrobów	250 390	171 957
przychody ze sprzedaży usług	309	237
przychody ze sprzedaży towarów	53 915	94 220
przychody ze sprzedaży materiałów	1 676	11 155
RAZEM:	306 290	277 570

Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2018- 2019

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Sprzedaż produktów	250 390	171 957
Kraj	90 646	71 050
Zagranica	159 744	100 907
Sprzedaż usług	309	237
Kraj	82	49
Zagranica	227	188
Sprzedaż towarów	53 915	94 220
Kraj	10 900	20 285
Zagranica	43 015	73 935
Sprzedaż materiałów	1 676	11 155
Kraj	822	10 536
Zagranica	854	619
RAZEM:	306 290	277 570

Nota 21. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	157 808	109 559
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	14	10

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

11 093
186 412

Koszty według rodzaju	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Amortyzacja	12 223	6 890
Zużycie materiałów i energii	128 770	89 052
Usługi obce	42 710	35 799
Podatki i opłaty	1 354	1 304
Wynagrodzenia	35 690	29 877
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 528	6 957
Pozostałe koszty rodzajowe	6 590	7 437
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	42 458	76 843
Zmiana stanu produktów (-/+)	(4 986)	(341)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	273 336	253 819
Koszty sprzedaży (-)	(61 156)	(57 413)
Koszty zarządu (-)	(11 900)	(9 994)
Koszt własny sprzedaży	200 280	186 412

Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	39	117
pozostała sprzedaż	530	2 200
dotacja	108	-
pozostałe odszkodowania, kary	44	106
nadwyżki majątku obrotowego	471	298
zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych	81	140
rozwiązane rezerwy	974	1 025
Inne	324	151
RAZEM:	2 571	4 036

Pozostałe koszty operacyjne	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Darowizny	26	10
koszty sprzedaży pozostałej	297	1 921

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

spisane, umorzone należności	-	169
utworzone rezerwy	2 300	4 246
odpis aktualizujący wartość należności	114	110
niedobory majątku obrotowego	-	17
kary, odszkodowania, koszty sądowe	693	1 176
Inne	107	125
RAZEM:	3 537	7 773

Nota 23. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odsetki	3	206
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Inne, w tym:	40	2 048
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	40	1 544
RAZEM:	43	2 254

Koszty finansowe	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odsetki, w tym:	901	800
odsetki od kredytów	795	789
odsetki od leasingu	106	11
Inne, w tym:	158	138
prowizje od kredytów	158	138
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	-
RAZEM:	1 059	938

Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Podatek bieżący	4 942	3 497
Podatek odroczony	748	(2 189)
RAZEM:	5 690	1 309

Nota 24.2. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Odpisy aktualizujące należności	166	184
Wycena bilansowa- rozrachunki walutowe	350	262
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 925	1 505
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	207	193
Strata podatkowa	-	1 546
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	344	353
Rezerwa na odprawy emerytalne	19	15
Rezerwa na bonusy i inne	2 204	1 381
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	399	821
Pozostałe	11	4
RAZEM	5 625	6 264

Nota 24.3. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	606	850
Wycena bilansowa	-	-
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	422	418
Pozostałe różnice przejściowe	-	-
RAZEM:	1 028	1 268

Nota 25. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Pracownicy umysłowi	141	140
Pracownicy fizyczni	393	347
RAZEM:	534	487

Nota 26. Zobowiązania warunkowe

W 2019 roku Grupa Kapitałowa nie udzieliła poręczeń i gwarancji innym podmiotom zewnętrznym, z których każda dla pojedynczego podmiotu przekraczałaby 10% kapitału własnego Emitenta.

Nota 27. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2018-2019 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2018-2019 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Jednostka dominująca zarządza kapitałem w taki sposób, aby zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy Kapitałowej obejmuje zadłużenie, na które składają się między innymi kredyty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	26 389	29 401
Zobowiązania leasingowe	6 527	1 490
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	26 491	29 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(8 810)	(4 445)
Zadłużenie netto	50 598	56 298
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	147 474	129 212
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	147 474	129 212
Kapitał i zadłużenie netto	198 072	185 509
Wskaźnik dźwigni	0,74	0,70

Nota 30. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności finansowej,
ryzyko walutowe,
ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy Kapitałowej na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem .

Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki dominującej.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Grupa Kapitałowa poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Grupę Kapitałową. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 31. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę Kapitałową strat finansowych na skutek niewypełnienia przez Klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.

Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności, udzielonymi pożyczkami oraz środkami zgromadzonymi na rachunkach bankowych.

Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka ściągalności należności w przypadku Grupy Kapitałowej to:

duża liczba drobnych Odbiorców wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności
zakres ochrony ubezpieczeniowej dla Kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
sprzedaż do Klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Jednakże w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko kredytowe.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym Kliencie.

W Grupie Kapitałowej nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialność za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego klienta.

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z Klientami oraz współpracujące kancelarie prawne, jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi Klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Ryzyko kredytowe wiążące się z udzielonymi pożyczkami jest spowodowane możliwością nie spłacenia pożyczki. Pożyczkobiorcy są jednak związani z Decora S.A. umowami handlowymi, które gwarantują pożyczkodawcy spłatę pożyczki.

Ryzyko kredytowe wiążące się ze zgromadzonymi środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych jest spowodowane możliwością straty tych środków w wyniku upadłości banków. Spółka gromadzi środki w bankach o dobrej kondycji finansowej a zatem ryzyko to jest niewielkie.

Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę Kapitałową- jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

Ewentualnego niewypełnienia przez Grupę Kapitałową warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
Zbyt długiego cyklu konwersji gotówki.

Celem działań prowadzonych przez Grupę Kapitałową w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka. Jednakże w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko związane z potencjalnym pogorszeniem płynności finansowej.

W zakresie zarządzania płynnością Grupa Kapitałowa koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Grupa Kapitałowa w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2019

31.12.2019
	Okres spłaty
Wyszczególnienie	Do 3 m-cy	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty	0	26 389	-			26 389
Zobowiązania handlowe	22 269		-	-	-	22 269
Leasing	0	1 543	4 984	-	-	6 527
RAZEM:	22 269	27 932	4 984	-	-	55 185

Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana
Kwota niewykorzystana
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	57 000	57 000
Kwota wykorzystana	26 389	29 401
Kwota niewykorzystana	30 611	27 599
Razem	57 000	57 000

Nota 33. Ryzyko walutowe

Grupa Kapitałowa Decora jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RUB, RON, HUF, GBP, w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19, w których dokonywane są rozliczenia z Kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w całości sprzedaży. Pomimo stosowania zarówno hedgingu naturalnego, jak i instrumentów zabezpieczających- forwardy, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Grupa Kapitałowa nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

Nota 34. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Grupa Kapitałowa związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Grupa Kapitałowa stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi).

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych Grupa Kapitałowa identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik netto byłby niższy/wyższy o 195 tys. zł w 2019 roku, a w 2018 roku byłby wyższy/niższy o 185 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunkach rynkowych. Wrażliwość na zmiany stopy procentowej jest niewielkie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31.12.2019
Środki pieniężne	8 810	71	-71
Kredyty i pożyczki	26 389	-214	214
Pożyczki udzielone	-	-	-
Leasing finansowy	6 527	-53	53

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31.12.2018
Środki pieniężne	4 445	36	-36
Kredyty i pożyczki	29 401	-238	238
Pożyczki udzielone	3 565	29	-29
Leasing finansowy	1 490	-12	12

Nota 35. Instrumenty finansowe

	Kategoria		Wartość bilansowa	Wartość godziwa
	zgodnie z MSSF9	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	WWZK	48 261	46 460	48 261	46 460
Należności pozostałe	WWZK	5 017	4 479	5 017	4 479
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WWZK	8 810	4 445	8 810	4 445
Pożyczki udzielone	WWZK	-	3 565	-	3 565
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	WWZK	26 389	29 401	26 389	29 401
Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)	WWZK	6 527	1 489	6 527	1 489
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	0	-	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	WWZK	22 269	25 465	22 269	25 465
Zobowiązania pozostałe	WWZK	4 222	4 387	4 222	4 387

Użyte skróty:

WGPWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

WWZK – Wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

WGICD – Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku, nie odbiegała od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,

instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 36. Ustalenie wartości godziwej

Grupa Kapitałowa dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała instrumentów pochodnych. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Grupa Kapitałowa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Nota 37. Programy opcji menadżerskich

W okresie do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły programy płatności na bazie akcji w Grupie Kapitałowej.

Nota 38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2019 i 2018 roku w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane. Transakcje między Jednostką dominującą a jej Jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.

Nota 39. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Zarząd	2 362	1 497
Rada Nadzorcza	338	269
RAZEM:	2 700	1 766

W latach 2018-2019 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Nota 40. Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej w okresie 01.01.2019 r. – 31.12.2019 r.

Imię i nazwisko	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Premia za 2018 rok	Premia za 2019 rok- zaliczka	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	600	360	360	1 320
Artur Hibner	Członek Zarządu	480	267	295	1 042
RAZEM:		1 080	626	655	2 362

Nota 41. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018

Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	83	83
Pozostałe usługi	2	1
RAZEM:	85	84

Nota 42. Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie Kapitałowej

W 2019 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Decora S.A.

Nota 43. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, jednakże w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa COVID 19 poniżej prezentacja stanowiska Zarządu Jednostki dominującej:

Zarząd DECORA S.A. informuje, iż zgodnie z aktualną oceną, Grupa Kapitałowa spodziewa się, że skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronowirusa COVID-19 i związane z tym działania podjęte przez administracje rządowe państw, w których Grupa Kapitałowa dystrybuuje swoje produkty (m.in. Polska, Niemcy, Francja, Rumunia) oraz z których Grupa Kapitałowa zakupuje główne surowce do produkcji oraz towary (m.in. Polska, Chiny, Niemcy) mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Spółki i jej Grupy Kapitałowej. W ocenie Zarządu nie występuję jednak ryzyko zagrożenia możliwości kontynuacji działalności gospodarczej w okresie najbliższych 12 miesięcy.

Grupa Kapitałowa, ze względu na niepewność, nie jest w stanie na moment publikacji niniejszego raportu rocznego za 2019 rok oszacować pełnych skutków pandemii koronowirusa COVID 19 na przyszłe wyniki finansowe, w tym w szczególności dotyczące roku 2020. Jednakże zgodnie z najlepszą wiedzą, Zarząd DECORA S.A. na dzień sporządzenia raportu rocznego za 2019 rok potwierdza, że pandemia koronawirusa COVID 19 nie ma wpływu na wyniki finansowe za rok 2019 oraz nie widzi ryzyka zagrożenia możliwości kontynuacji działalności gospodarczej w okresie najbliższych 12 miesięcy.

Zarząd DECORA S.A. będzie na bieżąco analizował sytuację Spółki i jej Grupy Kapitałowej w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Grupy Kapitałowej, zostaną zakomunikowane w trybie przewidzianym do przekazywania tego rodzaju informacji.

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Signature Not Verified
Dokument podpisany przez Michał Deiksler
Data: 2020.03.26 12:33:21 CET

Waldemar Osuch Artur Hibner Michał Deiksler

Środa Wielkopolska, 26 marca 2020 r.

AI assistant

Decora S.A. — Audit Report / Information 2019

5580_rns_2020-03-27_7835c750-dadb-4d94-9c5e-78a93b616d07.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA DECORA S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

I. Wybrane dane finansowe

II. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

III. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

V. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce dominującej

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

W 2019 roku uległ zmianie skład Grupy Kapitałowej.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

3.3. Założenie kontynuacji działalności

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

3.5.2. Wartości niematerialne

3.5.3. Wartość firmy

3.5.4. Środki trwałe

3.5.5. Środki trwałe w budowie

3.5.6. Koszty finansowania zewnętrznego

3.5.7. Instrumenty finansowe

3.5.8. Utrata wartości

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości należności handlowych

3.5.9. Leasing

3.5.10. Kapitał własny

3.5.11. Rezerwy

3.5.12. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

3.5.13. Odroczony podatek dochodowy

3.5.14. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Odsetki

3.5.15. Koszty świadczeń pracowniczych

3.5.16. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

3.5.17. Zobowiązania i aktywa warunkowe

3.5.18. Szacunki Zarządu

Odpisy aktualizujące wartość należności

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Testy na utratę wartości

3.6. Zasady konsolidacji

3.6.1. Zmiany udziałów właścicielskich Grupy Kapitałowej w jednostkach zależnych

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

4.2. Informacje geograficzne

4.3. Istotni Klienci

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019

Nota 2. Wartość firmy

Nota 3.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 3.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019

Nota 3.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019

Nota 3.1.3. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018

Nota 3.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 3.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Nota 3.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2018 - 2019

Nota 4. Aktywa i zobowiązania finansowe

Nota 4.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2018 – 2019

Nota 4.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 4.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019

Nota 7. Aktywa przeznaczone do zbycia

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2018 – 2019

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2018 – 2019

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2018 – 2019

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Decora S.A. Audit Report / Information 2019