JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA, dnia 05 kwietnia 2017 roku

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.		Sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
V.		Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
VI.		Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11
1.		Informacje ogólne 11
	1.1.	Informacje o Spółce 11
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 12
	1.3.	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza 13
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 13
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 13
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 13
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 13
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 14
	3.4.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 14
	3.5.	Stosowane zasady rachunkowości 16
	3.5.1.	Zmiany zasad rachunkowości 16
	3.5.2.	Wartości niematerialne 16
	3.5.3.	Środki trwałe 16
	3.5.4.	Środki trwałe w budowie 17
	3.5.5.	Koszty finansowania zewnętrznego 17
	3.5.6.	Instrumenty finansowe 17
	3.5.7.	Utrata wartości 18
	3.5.8.	Leasing 19
	3.5.9.	Kapitał własny 19
	3.5.10.	Rezerwy 19
	3.5.11.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 19
	3.5.12.	Odroczony podatek dochodowy 19
	3.5.13.	Uznawanie przychodów 19
	3.5.14.	Koszty świadczeń pracowniczych 20
	3.5.15.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 20
	3.5.16.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 20
	3.5.17.	Szacunki Zarządu 21
	4.	Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów 22
	4.1.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 22

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

4.2.		Informacje geograficzne 22
4.3.		Istotni Klienci z poza grupy kapitałowej 22
5.		Noty objaśniające 23
5.1.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 23
	Nota 1.	Wartości niematerialne 23
	Nota 1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2015 - 2016 23
	Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2016 23
	Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015 24
	Nota 1.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2015 – 2016 24
	Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku 24
	Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 25
	Nota 2.	Rzeczowe aktywa trwałe 25
	Nota 2.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2015 – 2016 26
	Nota 2.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2016 26
	Nota 2.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015 27
	Nota 2.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2015 – 2016 28
	Nota 2.2.1.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku 28
	Nota 2.2.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 28
	Nota 2.3.	Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2015 - 2016 29
	Nota 3.	Aktywa i zobowązania finansowe 30
– 2016	Nota 3.1.	Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2015 30
	Nota 3.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych 32
	Nota 3.2.1.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2016 32
	Nota 3.2.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2015 32
	Nota 4.	Inwestycje w jednostkach zależnych – wartość posiadanych udziałów na 31.12.2016 33
	Nota 5.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33
	Nota 6.	Pozostałe aktywa krótkoterminowe 33
	Nota 7.	Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 34
	Nota 8.	Zapasy 34
	Nota 8.1.	Specyfikacja zapasów w latach 2015 – 2016 34
	Nota 8.2.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2015 – 2016 34
	Nota 8.3.	Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2015 - 2016 34
	Nota 9.	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 35
	Nota 9.1.	Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2015 - 2016 35
	Nota 9.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 35
	Nota 9.2.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku 35
	Nota 9.2.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 35
	Nota 9.3.	Odpisy aktualizujące należności 35

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 9.3.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku 36
Nota 9.3.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku 37
Nota 10.	Kapitał akcyjny 37
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 37
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego 37
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 37
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38
Nota 12.	Kapitał zapasowy 38
Nota 13.	Zyski zatrzymane 38
Nota 14.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 39
Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2015 – 2016 39
Nota 14.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2015 – 2016 39
Nota 14.2.1. 2016roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 39
Nota 14.2.2. 2015 roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 39
Nota 14.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2015 – 2016 39
Nota 14.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku 39
Nota 14.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 40
Nota 14.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2015 – 2016 40
Nota 15.	Inne zobowiązania finansowe 41
Nota 15.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2015 – 2016 41
Nota 15.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2015 – 2016 41
Nota 16.	Rezerwy 41
Nota 16.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2015 – 2016 41
Nota 16.1.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2016 roku 41
Nota 16.1.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2015 roku 41
Nota 17.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 42
Nota 17.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 42
Nota 18.	Pozostałe zobowiązania 42
Nota 19.	Zobowiązania z tytułu leasingu 43
Nota 19.1.	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 43
Nota 20.	Przychody ze sprzedaży 44
Nota 20.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2015-2016 44
Nota 20.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2015-2016 44
Nota 21.	Koszty działalności operacyjnej 44
Nota 22.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 45
Nota 23.	Przychody i koszty finansowe 46

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 24.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 46
Nota 24.1.	Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2015 – 2016 46
Nota 24.2.	Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 46
Nota 24.3.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2015 – 2016 47
Nota 24.4.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2015 - 2016 47
Nota 25.	Struktura zatrudnienia 48
Nota 26.	Dokonane korekty prezentacyjne 48
Nota 27.	Zobowiązania warunkowe 49
Nota 28.	Działalność zaniechana 49
Nota 29.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 49
Nota 30.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 49
Nota 31.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 50
Nota 32.	Ryzyko kredytowe 50
Nota 33.	Ryzyko utraty płynności finansowej 51
Nota 33.1.	Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2016 51
Nota 33.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 51
Nota 34.	Ryzyko walutowe 51
Nota 35.	Ryzyko stóp procentowych 52
Nota 35.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 52
Nota 36.	Instrumenty finansowe 52
Nota 37.	Ustalenie wartości godziwej 53
Nota 37.1.	Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań 53
Nota 37.2.	Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe) 53
Nota 38.	Programy opcji menadżerskich 53
Nota 39.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 53
Nota 39.1.	Transakcje z jednostkami zależnymi 55
Nota 39.2.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej 56
Nota 40.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 56
Nota 41.	Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce. 56
Nota 42.	Zdarzenia po dacie bilansowym 56

I. Wybrane dane finansowe

	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
WYBRANE DANE FINANSOWE	PLN`000 \| PLN`000	EUR`000 \| EUR`000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	178 600	165 992	40 816	39 665
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	59 506	55 876	13 599	13 352
Zysk (strata) ze sprzedaży	14 102	11 492	3 223	2 746
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	13 577	7 642	3 103	1 826
EBITDA	20 603	15 428	4 709	3 687
Zysk (strata) brutto	14 818	7 338	3 386	1 753
Zysk (strata) netto	12 435	5 106	2 842	1 220
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 419	36 899	4 209	8 817
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(582)	(1 944)	(133)	(465)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(42 602)	(15 292)	(9 736)	(3 654)
Przepływy pieniężne netto – razem	(24 765)	19 663	(5 660)	4 699
Aktywa / Pasywa razem	161 349	189 349	36 471	44 432
Aktywa trwałe	81 793	87 082	18 489	20 435
Aktywa obrotowe	79 555	102 267	17 983	23 998
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	103 952	119 775	23 497	28 106
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	57 397	69 574	12 974	16 326
Zobowiązania długoterminowe	16 902	2 028	3 820	476
Zobowiązania krótkoterminowe	40 495	67 545	9 153	15 850
Liczba akcji	11 303 320	11 303 320	11 303 320	11 303 320
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	1,10	0,45	0,25	0,11
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	9,20	10,60	2,08	2,49

W sprawozdaniu za 2016 rok dokonano zmian prezentacyjnych, które zostały wprowadzone zarówno na bilansie otwarcia jak i na bilansie zamknięcia. Szczegółowy wpływ zmian został przedstawiony w nocie 26.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2016 r. kurs ogłoszony przez NBP tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2016 z dnia 2016-12-30 tj. 4,4240 zł; 31.12.2015 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 254/A/NBP/2015 z dnia 2015-12-31 tj. 4,2615 zł)
kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2016r. – 4,3757 zł; 2015r. – 4,1848 zł).

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH	Nota	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
DOCHODÓW		PLN`000 \| PLN`000
Działalność kontynuowana
Przychody		178 600	165 992
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	20	130 251	107 885
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	20	48 349	58 107
Koszty własny sprzedaży		119 094	110 116
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	21	82 915	67 852
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	21	36 179	42 264
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		59 506	55 876
Koszty sprzedaży	21	38 142	37 220
Koszty zarządu	21	7 262	7 164
Pozostałe przychody operacyjne	22	5 158	4 409
Pozostałe koszty operacyjne	22	5 682	8 259
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		13 577	7 642
Przychody finansowe	23	2 451	1 067
Koszty finansowe	23	1 211	1 371
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		14 818	7 338
Podatek dochodowy	24	2 383	2 231
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		12 435	5 106
Działalność zaniechana		-	-
Wynik netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy		12 435	5 106
Inne całkowite dochody		-	-
Całkowite dochody ogółem		12 435	5 106

Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		1,10	0,45
Zwykły		1,10	0,45
Rozwodniony		1,10	0,45

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31.12.2016 PLN'000	31.12.2015 PLN'000	01.01.2015 PLN'000
Aktywa trwałe		81 793	87 082	92 278
Wartości niematerialne	1	597	1 684	2 802
Rzeczowe aktywa trwałe	2	42 368	46 023	50 569
Udziały w jednostkach zależnych	3	30 623	31 443	31 492
Pożyczki udzielone	3	5 977	5 548	2 801
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24	2 229	2 384	4 615
Pozostałe aktywa długoterminowe		-	-	-
Aktywa obrotowe		79 555	102 267	109 966
Zapasy	8	38 690	40 515	44 941
Należności z tytułu dostaw i usług	9	36 098	31 125	49 731
Należności pozostałe	9	2 649	4 064	6 129
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	325	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	1 231	25 996	6 33
Krótkoterminowe aktywa finansowe	3	1	217	446
Pozostałe aktywa	6	562	351	376
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	7	-	-	-
Aktywa razem		161 349	189 349	202 244

| PASYWA | Nota | 31.12.2016
PLN000 | 31.12.2015<br>PLN'000 | 01.01.2015<br>PLN000 |
|-------------------------------------------|------|-----------------------|-----------------------|-----------------------|
| Kapitał własny | | 103 952 | 119 775 | 114 669 |
| Kapitał akcyjny | 10 | 565 | 565 | 565 |
| Kapitał zapasowy | 12 | 90 952 | 114 104 | 121 781 |
| Zyski zatrzymane | 13 | 12 435 | 5 106 | (7 677) |
| - w tym zysk (strata) netto | | 12 435 | 5 106 | (7 677) |
| Zobowiązania długoterminowe | | 16 902 | 2 028 | 5 627 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 24 | - | - | - |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 16 | 60 | 19 | 19 |
| Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte | 14 | 16 577 | 1 409 | 4 802 |
| Inne zobowiązania finansowe | 15 | 265 | 600 | 806 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | | 40 495 | 67 545 | 81 948 |
| Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte | 14 | 18 122 | 46 903 | 58 587 |
| Inne zobowiązania finansowe | 15 | 324 | 329 | 366 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 17 | 16 906 | 15 422 | 18 982 |
| Zobowiązania pozostałe | 18 | 3 052 | 2 474 | 2 760 |
| Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego | | - | - | - |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 16 | 1 439 | 1 263 | 1 253 |
| Pozostałe rezerwy | 16 | 653 | 1 155 | - |
| Zobowiązania razem | | 57 397 | 69 574 | 87 575 |
| Pasywa razem | | 161 349 | 189 349 | 202 244 |

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2016

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Razem

Stan na 01.01.2016 roku	565	114 104	5 106	119 775
Całkowite dochody:	-	-	12 435	12 435
Zysk/strata netto za rok obrotowy obrotowego	-	-	12 435	12 435
Transakcje z właścicielami:	-	(23 152)	(5 106)	(28 258)
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną wyemitowanych akcji	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	(23 152)	(5 106)	(28 258)
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	-	-
Stan na 31.12.2016 roku	565	90 952	12 435	103 952

2015

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2015 roku	565	121 781	(7 677)	114 669
Całkowite dochody:	-	-	5 106	5 106
Zysk/strata netto za rok obrotowy obrotowego	-	-	5 106	5 106
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną wyemitowanych akcji	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	(7 677)	7 677	-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	565	114 104	5 106	119 775

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	31.12.2016	31.12.2015
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	14 818	7 338
II. Korekty	3 601	29 561
1. Amortyzacja	7 026	7 786
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(1 304)	(89)
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	600	(306)
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	123	1 432
5. Zmiana stanu rezerw	(285)	1 165
6. zmiana stanu zapasów	1 825	5 655
7. Zmiana stanu należności	(3 883)	19 791
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 062	(6 227)
9. Podatek dochodowy zapłacony	(2 383)	-
10. Wycena instrumentów pochodnych	-	-
11. Zmiana stanu pozostałych aktywów	(180)	354
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	18 419	36 899
I. Wpływy	2 958	4 172
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	1 264	995
2. Zbycie udziałów	-	-
3. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	2 511
4. Otrzymane dywidendy	1 694	666
II. Wydatki	(3 540)	(6 116)
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(3 112)	(2 405)
2. Udzielone pożyczki	(428)	(3 710)
3. Zaliczki na ŚT w budowie	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(582)	(1 944)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	1 154
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	544
2. Inne wpływy finansowe	-	610
II. Wydatki	(42 602)	(16 446)
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	(13 613)	(13 873)
2. Odsetki	(390)	(898)
3. Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	(340)	(243)
4. Dywidendy wypłacone	(28 258)	-
5. Inne wydatki finansowe	-	(1 432)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(42 602)	(15 292)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(24 765)	19 663
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	(24 765)	19 663
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	9	7
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	25 996	6 333
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	1 231	25 996
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

Decora S.A. (Spółka, Jednostka) została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku w Poznaniu na czas nieokreślony, jako następca prawny Spółki Decora Sp. z o.o.

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora, w skład której wchodzą również następujące Podmioty Zależne: Trans Sp. z o.o., Optimal Sp. z o.o., Decora Hungaria k.f.t., Decora Croatia d.o.o., Decora Distribution s.r.l., ewifoam E. Wicklein GmbH,, Decora RU o.o.o., IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o. oraz Decora Invest Sp. z o.o.

Nazwa: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX. Krajowego Rejestru Sądowego

Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 2229Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Jednostka posiada numer NIP 7861000577 oraz symbol REGON 630247715.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki:

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2016 roku skład Zarządu Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Waldemar Osuch - Prezes Zarządu,

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2016 roku nie uległy zmianie.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2016 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2016 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Andrzej Tomaszewski	- Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Dąbrowski	- Członek Rady Nadzorczej,
Marzena Lesińska	- Członek Rady Nadzorczej,
Hermann-Josef Christian	- Członek Rady Nadzorczej.

W roku 2016 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 388	169	29,97%	3 388	29,97%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny BZ WBK S.A.	1 130	57	10,00%	1 130	10,00%
NATIONALE-NEDERLANDEN OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY	1 100	55	9,73%	1 100	9,73%
FAMILIAR S.A. SICAV-SIF	1 000	50	8,85%	1 000	8,85%
Hermann Josef Christian	659	33	5,83%	659	5,83%
NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	580	29	5,13%	580	5,13%
Pozostali	3 446	172	30,48%	3 446	30,48%
RAZEM:	11 303	565	100,00%	11 303	100,00%

Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora S.A. Na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład grupy kapitałowej dla której Decora S.A. jest jednostką dominującą przedstawiał się następująco:

			% udziałów w kapitale
Nazwa	Główna działalność	Kraj założenia	2016	2015
Trans sp. z o.o.	spółka usługowa	Polska	76%*	76%*
Optimal sp. z o.o.	spółka holdingowa	Polska	100%	100%
Decora Ukraina TЗOB	spółka dystrybucyjna	Ukraina	0%	95%
Decora Bulgaria EOOД - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Bułgaria	0%	100%
Decora Croatia d.o.o.	spółka dystrybucyjna	Chorwacja	100%	100%
Decora Nova s.r.o. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Czechy	0%	100%
Decora Balt u.a.b. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Litwa	0%	100%
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
Decora RU o.o.o.	spółka dystrybucyjna	Rosja	100%	100%
Decora Distribution s.r.l.	spółka dystrybucyjna	Rumunia	100%	100%
IP Decora East	zakład produkcyjny	Białoruś	100%	100%
Decora Hungaria k.f.t.	spółka dystrybucyjna	Węgry	100%	100%
Decora Invest sp. o.o.	spółka inwestycyjna	Polska	100%	100%

* 24% udziałów Trans sp. z o.o. jest w posiadaniu Optimal sp. z o.o., dnia 14.02.2017 roku dokonano sprzedaży 91% udziałów w spółce zależnej Decora Invest

W trakcie 2016 roku skład Grupy Kapitałowej uległ zmianie. W dniu 23.02.2016 roku dokonano sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce zależnej Decora Ukraina oraz w dniu 31.03.2016 roku dokonano sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w trzech spółkach zależnych: Decora Balt, Decora Bułgaria i Decora Nova. Dnia 14.02.2017 roku dokonano sprzedaży 91% udziałów w spółce zależnej Decora Invest. Wynik na sprzedaży jednostki zależnej Decora Invest Sp. z o.o. wyniósł 2 tys. zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Czas trwania działalności jednostek zależnych dla Decora S.A. jest nieograniczony. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdania finansowe Jednostek zależnych, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Decora S.A. posiada pełną kontrolę nad spółkami zależnymi.

Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po średnim kursie waluty opublikowanym przez NBP w dniu poprzedzającym dzień przeprowadzenia transakcji.

Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu kupna-sprzedaży banku, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 05 kwietnia 2017 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Jednostki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej ("IFRIC"),

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe składa się z:

sprawozdania z sytuacji finansowej,
sprawozdania z całkowitych dochodów,
sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
sprawozdania z przepływów pieniężnych,
not objaśniających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku.

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2016 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji - zatwierdzone w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Uprawy roślinne - zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2016 rok.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Spółka nie analizowała jeszcze zmian w tym zakresie, nie jest więc możliwe na dzień publikacji sprawozdania przedstawienie potencjalnego wpływu zmiany na przyszłą sprawozdawczość. Analiza zostanie przeprowadzona w najbliższym czasie.

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Spółka nie analizowała jeszcze zmian w tym zakresie, nie jest więc możliwe na dzień publikacji sprawozdania przedstawienie potencjalnego wpływu zmiany na przyszłą sprawozdawczość. Analiza zostanie przeprowadzona w najbliższym czasie.

• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Spółka nie zmieniała zasad rachunkowości.

3.5.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług", "Kosztów sprzedaży" i "Kosztów Zarządu" .

Wartości niematerialne występujące w Jednostce oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe od 2 lat do 12 lat,
Patenty, licencje, znaki firmowe 5 lat.

3.5.3. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 22 - 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Inne środki trwałe	5 - 10 lat

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.4. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.5.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.5.6. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki w momencie, gdy Jednostka staje się stroną wiążącej umowy.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej (aktywa) uiszczonej lub otrzymanej (zobowiązania) zapłaty.

Da celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na cztery grupy:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Pożyczki i należności,
Utrzymywane do terminu zapadalności,
Dostępne do sprzedaży,

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym
	zabezpieczające).	bieżącego okresu sprawozdawczego
	Inne pozycje które powstały lub zostały	w pozycji przychody finansowe lub koszty
	nabyte w celach handlowych.	finansowe.
	Każda pozycja wyznaczona jako taka w momencie powstania.
Utrzymywane do terminu zapadalności	Aktywa dłużne nabyte przez Jednostkę, co	Według zamortyzowanego kosztu. Różnica
	do których nie ma intencji sprzedaży przez	wykazywana w wyniku finansowym
	Jednostkę przed terminem wykupu,	bieżącego okresu sprawozdawczego
	niezależnie od ceny rynkowej instrumentu	w pozycji przychody finansowe lub koszty
	lub sytuacji Jednostki.	finansowe.
	Akcje nie mają określonego terminu
	zapadalności dlatego nie są jako takie
Pożyczki i należności	klasyfikowane. Aktywa finansowe o ustalonych lub	Według zamortyzowanego kosztu. Różnica
	możliwych do ustalenia płatnościach,	wykazywana w wyniku finansowym
	Pożyczki przez Jednostkę, które nie są	bieżącego okresu sprawozdawczego
	kwotowane na aktywnym rynku (różnica do	w pozycji przychody finansowe lub koszty
	kategorii aktywów utrzymywanych do	finansowe.
	terminu zapadalności). Jednostka nie ma
	obowiązku wykazywać intencji utrzymania
	do terminu zapadalności (różnica do
	kategorii aktywów utrzymywanych do
	terminu zapadalności)
Dostępne do sprzedaży	Wszystkie aktywa nieuwzględnione w	Według wartości godziwej. Różnica
	powyższych kategoriach lub wyznaczone do	z wyceny koryguje wartość wycenianego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

	tej kategorii. Np. Spółka może klasyfikować jako takie niektóre inwestycje w akcje lub instrumenty dłużne. Aktywa przeznaczone do obrotu w tym instrumenty pochodne nie mogą być klasyfikowane do tej pozycji.	składnika aktywów w innych całkowitych dochodach za wyjątkiem start z tytułu utraty wartości, które są ujmowane w wyniku finansowym w pozycji koszty finansowe
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu, albo wyznaczone jako takie w momencie początkowego ujęcia. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii (z wyjątkiem efektywnej części instrumentu zabezpieczającego). Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Zobowiązania wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Inne zobowiązania niż wykazane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów. Najczęściej spotykana kategoria zobowiązań finansowych, np. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyemitowane instrumenty dłużne, zaciągnięte pożyczki, kredyty.	Według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.5.7. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.8. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.5.9. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.5.10. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.5.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Spółka może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

3.5.12. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

3.5.13. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Jednostka działa na rynku sprzedaży artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Jednostka ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Dotacje

Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Dotacje. Dotacje do środków trwałych i wartości niematerialnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako pozostałe przychody w sposób systematyczny przez okres użytkowania składnika aktywów. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

3.5.14. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia w Spółce koszty ewentualnych świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego.

Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne.

3.5.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.5.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki; lub
b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki.

3.5.17. Szacunki Zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Informacja o odpisach aktualizujących należności zamieszczono w nocie 9.3.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w podziale na grupy zostały przedstawione w punkcie 3.5.3.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Jednostki.

Informacje o aktywach i pasywach z tytułu odroczonego podatku znajdują się w notach 24.2 i 24.3.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów w podmiotach zależnych

Na dzień bilansowa Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości udziałów w spółkach zależnych. Zarząd ocenił, że nastąpiła utrata wartości posiadanych udziałów w Spółkach zależnych Decora RU, Decora Croatia i Decora Distribution. Uznano że te spółki nie przyniosą dochodu w przyszłości i dokonano odpisów aktualizujących do 100% wartości posiadanych udziałów. Wartość odpisu wyniosła 820 tys. zł. Uzgodniono to w wyniku Spółki.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na bonusy dla odbiorców na koniec 31.12.2016 wyniosły 3 736 tys. zł, natomiast na dzień 31.12.2015 wyniosły 3 995 tys. zł. Rezerwy na bonusy od dostawców na koniec 31.12.2016 wyniosły 91 tys. zł, natomiast na dzień 31.12.2015 nie wystąpiły.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Spółki oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd DECORA S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Jednostka działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej

Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od klientów zewnętrznych	W okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	W okresie 01.01.2015 - 31.12.2015
Polska	68 134	66 025
Europa Zachodnia	57 695	51 528
Europa Środkowa i Południowa	35 626	31 193
Europa Wschodnia	17 145	17 247
Razem przychody z działalności kontynuowanej	178 600	165 992
Aktywa trwałe	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Polska	81 793	89 392
Europa Zachodnia	-	-
Europa Środkowa i Południowa	-	-
Europa Wschodnia	-	-
Razem aktywa trwałe	81 793	89 392

4.3. Istotni Klienci z poza grupy kapitałowej

W 2016 oraz 2015 roku z żadnym z klientów obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2015 - 2016

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2016

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	6 399	2 119	8 518
Zwiększenia	-	34	-	34
nabycie	-	34	-	34
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-
Zbycie	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 433	2 119	8 552
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 587	1 248	6 834
Zwiększenia	-	698	423	1 121
amortyzacja okresu bieżącego	-	698	423	1 121
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	6 285	1 671	7 956
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	148	448	597

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	7 013	2 125	9 138
zwiększenia	-	243	-	243
nabycie	-	116	-	116
wytworzenie we własnym zakresie	-	121	-	121
inne	-	6	-	6
zmniejszenia	-	857	6	863
zbycie	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
inne	-	857	6	863
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 399	2 119	8 518
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 884	453	6 337
zwiększenia	-	932	795	1 727
amortyzacja okresu bieżącego	-	932	423	1 355
inne	-	-	373	373
zmniejszenia	-	1 229	-	1 229
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
inne	-	1 229	-	1 229
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 587	1 248	6 834
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	813	871	1 684

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2015 – 2016

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	31.12.2016
Własne	597
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	-
RAZEM:	597

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	31.12.2015
Własne	1 684
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	-
RAZEM:	1 684

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2016	31.12.2015
Środki trwałe	41 725	45 666
grunty	706	706
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	24 032	25 106
urządzenia techniczne i maszyny	15 899	18 425
środki transportu	936	1 232
inne środki trwałe	151	196
Środki trwałe w budowie	481	342
Zaliczki na środki trwałe w budowie	163	15
RAZEM:	42 368	46 023

Wartość środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4.

Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2015 – 2016

Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2016

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty (w tym prawo użytkowania	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH	wieczystego gruntu)	lądowej i wodnej	i maszyny
Wartość brutto na początek okresu	706	34 123	69 554	3 821	5 961	114 165
zwiększenia	-	-	1 758	36	173	1 967
nabycie	-	-	1 166	36	173	1 375
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	592	-	-	592
zawarcie umowy leasingu finansowego	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	481	-	-	481
zbycie	-	-	481	-	-	481
likwidacja	-	-	-	-	-	-
inne	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	706	34 123	70 831	3 857	6 134	115 651
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	9 017	51 128	2 589	5 765	68 499
zwiększenia	-	1 074	4 276	332	218	5 901
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 074	4 276	332	218	5 901
zmniejszenia	-	-	477	-	-	477
sprzedaż	-	-	477	-	-	477
inne	-	-	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	10 091	54 928	2 921	5 983	73 922
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	4	-	-	4
Wartość netto na koniec okresu	706	24 032	15 899	936	151	41 725

Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty (w tym prawo użytkowania	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH	wieczystego gruntu)	lądowej i wodnej	i maszyny
Wartość brutto na początek okresu	706	34 123	66 872	5 251	5 946	112 898
Zwiększenia	-	-	3 378	62	171	3 611
nabycie	-	-	1 178	62	171	1 411
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	2 200	-	-	2 200
zawarcie umowy leasingu finansowego	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	697	1 492	156	2 344
Zbycie	-	-	185	1 492	12	1 688
likwidacja	-	-	512	-	144	656
Inne	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	706	34 123	69 554	3 821	5 961	114 165
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	7 943	47 136	3 444	5 786	64 308
zwiększenia	-	1 074	4 630	593	134	6 431
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 074	4 630	593	134	6 431
zmniejszenia	-	-	638	1 447	156	2 241
Sprzedaż	-	-	126	1 447	12	1 585
Inne	-	-	512	-	144	656
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	9 017	51 128	2 589	5 765	68 499
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	706	25 106	18 425	1 232	196	45 666

Nota 2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2015 – 2016

Nota 2.2.1. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	706	24 032	15 821	419	151	41 129
Używane na podstawie leasingu finansowego	-	-	78	517	-	595
RAZEM:	706	24 032	15 899	936	151	41 725

Nota 2.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	706	25 007	17 482	523	196	43 916
Używane na podstawie leasingu finansowego	-	99	943	709	-	1 750
RAZEM:	706	25 106	18 425	1 232	196	45 666

Nota 2.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2015 - 2016

SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	W okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	W okresie 01.01.2015 - 31.12.2015
Wartość brutto na początek okresu	342	1 960
zwiększenia	748	883
nabycie	748	883
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
zmniejszenia	609	2 500
przyjęcie do użytkowania	609	2 144
sprzedaż	-	45
inne	-	312
Wartość brutto na koniec okresu	481	342
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące	-	-
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	481	342
ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	31.12.2016	31.12.2015

Wartość na koniec okresu	163	15

Nota 3. Aktywa i zobowązania finansowe

Nota 3.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie 2016	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	5 977	-	30 623	-	36 600
- udzielone pożyczki	-	5 977	-	-	-	5 977
- udziały lub akcje	-	-	-	30 623	-	30 623
- inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1	36 098	-	-	-	36 099
- należności handlowe	-	36 098	-	-	-	36 098
- udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-
- kontrakty forward	1	-	-	-	-	1
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	16 577	16 577
- kredyty i pożyczki	-	-	-	-	16 577	16 577
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	35 028	35 028
- kredyty i pożyczki	-	-	-	-	18 122	18 122
- zobowiązania handlowe	-	-	-	-	16 906	16 906

Wyszczególnienie 2015	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	5 548	-	31 443	-	36 991
- udzielone pożyczki	-	5 548	-	-	-	5 548
- udziały lub akcje	-	-	-	31 443	-	31 443
- inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	157	31 185	-	-	-	31 342
- należności handlowe	-	31 125	-	-	-	31 125
- udzielone pożyczki	-	60	-	-	-	60
- kontrakty forward	157	-	-	-	-	157
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	1 409	1 409
- kredyty i pożyczki	-	-	-	-	1 409	1 409
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	62 325	62 325
- kredyty i pożyczki	-	-	-	-	46 903	46 903
- zobowiązania handlowe	-	-	-	-	15 422	15 422

Nota 3.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 3.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2016

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	178	-	-	(703)	(525)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	2 956	-	-	-	2956
odpisy z tytułu utraty wartości	-	(222)	-	-	-	(222)
zyski lub straty netto	-	2 912	-	-	(703)	2 209

Nota 3.2.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2015

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	251	-	-	(727)	(496)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	2 436	-	-	-	2 436
odpisy z tytułu utraty wartości	-	(2 580)	-	-	-	(2 508)
zyski lub straty netto	-	107	-	-	(727)	(620)

		Kraj założenia	% udziałów w kapitale
Nazwa Główna działalność			2016	2015
Trans sp. z o.o.	spółka usługowa	Polska	76%*	76%*
Optimal sp. z o.o.	spółka holdingowa	Polska	100%	100%
Decora Ukraina TЗOB	spółka dystrybucyjna	Ukraina	-	95%
Decora Bulgaria EOOД - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Bułgaria	-	100%
Decora Croatia d.o.o.	spółka dystrybucyjna	Chorwacja	100%	100%
Decora Nova s.r.o. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Czechy	-	100%
Decora Balt u.a.b. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Litwa	-	100%
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
Decora RU o.o.o.	spółka dystrybucyjna	Rosja	100%	100%
Decora Distribution s.r.l.	spółka dystrybucyjna	Rumunia	100%	100%
IP Decora East	zakład produkcyjny	Białoruś	100%	100%
Decora Hungaria k.f.t.	spółka dystrybucyjna	Węgry	100%	100%
Decora Invest sp. o.o.	spółka inwestycyjna	Polska	100%	100%

Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych – wartość posiadanych udziałów na 31.12.2016

* 24% udziałów Trans sp. z o.o. jest w posiadaniu Optimal sp. z o.o., dnia 14.02.2017 roku dokonano sprzedaży 91% udziałów w spółce zależnej Decora Invest

Zarząd Jednostki przeprowadził test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych na dzień 31 grudnia 2016 r. zgodnie z wymaganiami MSR 36. Na podstawie przeprowadzonych testów dokonano odpisania wartości posiadanych udziałów w spółkach Decora Croatia, Decora RU i Decora Distribution na łączną kwotę 820 tys zł w ciężar kosztów okresu sprawozdawczego.

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w kasach	10	5
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	1 222	5 133
Depozyty	-	20 857
Ekwiwalenty środków pieniężnych	-	-
RAZEM:	1 231	25 996

Nota 6. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	562	351
Polisy ubezpieczeniowe	137	61
Koszt dostępu do portali z ogł. o pracę	156	4
Prowizje od kredytów	11	-
Pozostałe	258	285
RAZEM:	562	351

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Zobowiązania związane z aktywowi trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Materiały	10 967	9 167
Produkty i produkty w toku	2 052	3 316
Produkty gotowe	7 447	5 393
Towary	18 224	22 639
RAZEM:	38 690	40 515

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4 sprawozdania finansowego.

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Odpisy aktualizujące na początek okresu	4 336	4 341
zwiększenia	1 608	596
zmniejszenia	847	601
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	5 098	4 336

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2015 - 2016

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
wartość brutto zapasów	43 788	44 851
odpisy aktualizujące wartość zapasów	5 098	4 336
RAZEM NETTO:	38 690	40 515

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2015 - 2016

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Należności od jednostek powiązanych	4 192	7 363
z tytułu dostaw i usług	4 192	7 363
inne	-	-
Należności od pozostałych jednostek	34 880	26 847
z tytułu dostaw i usług	31 906	23 762
z tytułu podatków, dotacji i ceł	1 920	1 690
inne	1 054	2 373
RAZEM:	39 072	35 189

Nota 9.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.2.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku

Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2016 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	34 205	-	34 205
przeterminowane, w tym:	3 996	(2 104)	1 892
15- 21 dni	394	-	394
22-30 dni	160	-	160
31-60 dni	110	-	110
powyżej 60 dni	3 333	(2 104)	1 228
RAZEM:	38 202	(2 104)	36 098

Nota 9.2.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	27 191	-	27 191
przeterminowane, w tym:	8 956	(5 022)	3 934
15- 21 dni	652	-	652
22-30 dni	419	-	419
31-60 dni	1 581	-	1 581
powyżej 60 dni	6 304	(5 022)	1 281
RAZEM:	36 148	(5 022)	31 125

Nota 9.3. Odpisy aktualizujące należności

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności:

1. Od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
1. Od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
1. kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
1. należności dochodzonych na drodze sądowej.

Ewidencja rozrachunków powinna zapewnić podział rozrachunków bieżących według okresów spłaty oraz analizę należności przeterminowanych według okresów ich zalegania.

Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył:

180 dni w wysokości 50%,
365 dni w wysokości 100%.

Nie dokonuje się odpisów aktualizujących dla należności od Spółek należących do Grupy Kapitałowej Decora. W przypadku sieci marketów, ze względu na stałą współpracę, nie tworzy się odpisów aktualizujących wartość należności, chyba że sytuacja ekonomiczna sieci marketów wzbudzałaby obawy co do wywiązania się ze swoich zobowiązań. Odpisów aktualizujących dokonuje się w każdym przypadku, za wyjątkiem sytuacji, w których istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w sposób wiarygodny zabezpieczona np. w formie hipoteki, gwarancji bankowej, ubezpieczenia należności, zastawu.

Zarząd Spółki stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd Spółki strategią.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 2.104 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.3.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2016	Zwiększenia w okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	Zmniejszenia w okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2016
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	3 541	198	2 891	198	848
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	1 482	188	413	188	1 256
RAZEM:	5 022	386	3 304	386	2 104

Nota 9.3.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2015	Zwiększenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2015
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	2 950	2 191	1 600	2 191	3 541
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	1 530	401	449	401	1 482
RAZEM:	4 480	2 592	2 049	2 592	5 022

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
emisja akcji serii A	10 000	10 000
emisja akcji serii B	993	993
emisja akcji serii C	311	311
RAZEM:	11 303	11 303

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 388	169	29,97%	3 388	29,97%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny BZ WBK S.A.	1 130	57	10,00%	1 130	10,00%
NATIONALE-NEDERLANDEN OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY	1 100	55	9,73%	1 100	9,73%
FAMILIAR S.A. SICAV-SIF	1 000	50	8,85%	1 000	8,85%
Hermann Josef Christian	659	33	5,83%	659	5,83%
NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	580	29	5,13%	580	5,13%
Pozostali	3 446	172	30,48%	3 446	30,48%
RAZEM:	11 303	565	100,00%	11 303	100,00%

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk na akcję	W okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	W okresie 01.01.2015 - 31.12.2015
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	11 303	11 303
Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą	12 435	5 106
Zysk na akcję w złotych	1,10	0,45
Rozwodniony zysk na akcję	W okresie 01.01.2016 - 31.12.2016	W okresie 01.01.2015 - 31.12.2015
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	11 303	11 303
Zdarzenia wpływające na zmianę podstawy wyliczenia zysku na akcję:	-	-
konsolidacja akcji	-	-
emisja akcji	-	-
Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą	12 435	5 106
Rozwodniony zysk na akcję w złotych	1,10	0,45

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	28 258	-
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Dnia 31 maja 2016 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale wypłacono dywidendę w wysokości 2,50 zł na akcję (kwota dywidendy wyniosła 28 258 tys. zł).

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał zapasowy na początek okresu	114 104	121 781
zwiększenia	-	-
z tyt. podziału zysku	-	-
zmniejszenia	23 152	7 677
z tyt. pokrycia straty	-	7 677
z tyt. wypłaty dywidendy	23 152	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	90 952	114 104

Nota 13. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Zyski zatrzymane na początek okresu	5 106	(7 677)
zwiększenia, w tym:	12 435	5 106
zysk netto okresu bieżącego	12 435	5 106
zmniejszenia, w tym:	5 106	(7 677)
podział zysku z lat ubiegłych	5 106	(7 677)
korekta błędów podstawowych	-	-
Zyski zatrzymane na koniec okresu	12 435	5 106

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2015 – 2016
------------	----------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Kredyty bankowe	34 699	48 221
Długoterminowe	16 577	1 409
Krótkoterminowe	18 122	46 813
Pożyczki	-	90
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	-	90
RAZEM:	34 699	48 312

Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2015 – 2016

Nota 14.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2016roku

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe	długoterminowe	pożyczki i kredyty
Kredyty	18 122	16 577	-	-	18 122	16 577	34 699
Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	18 122	16 577	-	-	18 122	16 577	34 699

Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe	długoterminowe	pożyczki i kredyty
Kredyty	46 813	1 409	-	-	46 813	1 409	48 221
Pożyczki	90	-	-	-	90	-	90
RAZEM:	46 903	1 409	-	-	46 903	1 409	48 312

Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2015 – 2016

Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		34 699
Kredyt inwestycyjny	35 171	1 001	31.05.2017
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	35 000	16 577	30.03.2018
Kredyt rewolwingowy	22 000	17 121	30.06.2017
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:	-	34 699	-

Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty	-	48 221	-
Kredyt inwestycyjny	33 879	4 760	31.05.2017
Kredyt rewolwingowy	30 000	24 062	31.03.2016
Kredyt rewolwingowy	22 000	19 399	30.06.2016
Pożyczki	-	90	-
Umowa pożyczki	108	90	31.10.2016
RAZEM:	-	48 312	-

Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie	31.12.2016
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	97 945
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	15 000
Wyszczególnienie	31.12.2015
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	96 532
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	30 500

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 15. Inne zobowiązania finansowe

Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2015 – 2016

Inne zobowiązania finansowe	31.12.2016	31.12.2015
Leasing finansowy	589	929
- długoterminowa	265	600
- krótkoterminowa	324	329
Instrumenty pochodne	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	589	929

Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2015 – 2016

Inne zobowiązania finansowe	31.12.2016	31.12.2015
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	589	929
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	-	-

Nota 16. Rezerwy

Nota 16.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2015 – 2016

Nota 16.1.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2016 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2016 roku	19	1 263	2 310	1 155	4 747
Rezerwy utworzone	41	176	-	-	217
Rezerwy wykorzystane	-	-	-	-	-
Rezerwy rozwiązane	-	-	327	502	829
Stan na 31.12.2016 roku, w tym:	60	1 439	1 983	653	4 135
- długoterminowe	60	-	-	-	60
- krótkoterminowe	-	1 439	1 983	653	4 075

Pozycja pozostałe obejmuje rezerwę na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych w kwocie 195 tys. zł.

Nota 16.1.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2015 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe	RAZEM
Stan na 01.01.2015 roku	19	1 253	2 524	-	3 796
Rezerwy utworzone	-	10	-	1 155	1 165
Rezerwy wykorzystane	-	-	-	-	-
Rezerwy rozwiązane	-	-	213	-	213
Stan na 31.12.2015 roku, w tym:	19	1 263	2 310	1 155	4 747
- długoterminowe	19	-	2 310	-	2 329
- krótkoterminowe	-	1 263	-	1 155	2 418

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 17.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
nieprzeterminowane	16 691	15 067
przeterminowane, w tym:	214	356
15-21 dni	137	193
22-30 dni	48	60
31-60 dni	10	32
powyżej 60 dni	20	71
RAZEM:	16 906	15 422

Nota 18. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
zobowiązania publicznoprawne	1 692	1 375
zobowiązania pozostałe, w tym:	1 360	1 099
z tytułu wynagrodzeń	1 291	1 070
pozostałe	69	29
RAZEM:	3 052	2 474

Nota 19. Zobowiązania z tytułu leasingu

Nota 19.1. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Wyszczególnienie	Minimalne raty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	606	966	589	929
do 1 roku	336	350	324	329
od 1 roku do 5 lat	269	617	265	600
powyżej 5 lat	-	-	-	-
Razem	606	966	589	929
Uzgodnienie do wartości bieżącej minimalnych rat leasingowych	-	-	-	-
Koszty w okresie
warunkowe opłaty leasingowe
Przyszłe minimalne opłaty subleasingowe	-	-	-	-
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	-	-	-	-
Krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	336	350	324	329
Długoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	269	617	265	600
RAZEM:	606	966	589	929

Zobowiązania z tytułu leasingu nie są przeterminowane.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 20. Przychody ze sprzedaży

Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2015-2016

Przychody z działalności kontynuowanej	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży, w tym:	178 600	165 992
przychody ze sprzedaży wyrobów	128 844	105 776
przychody ze sprzedaży usług	1 407	2 109
przychody ze sprzedaży towarów	44 949	55 893
przychody ze sprzedaży materiałów	3 400	2 214
RAZEM:	178 600	165 992

Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2015-2016

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Sprzedaż produktów	128 844	105 776
Kraj	52 073	40 937
Zagranica	76 770	64 838
Sprzedaż usług	1 407	2 109
Kraj	16	26
Zagranica	1 391	2 083
Sprzedaż towarów	44 949	55 893
Kraj	14 719	24 446
Zagranica	30 229	31 447
Sprzedaż materiałów	3 400	2 214
Kraj	1 326	616
Zagranica	2 075	1 598
RAZEM:	178 600	165 992

Nota 21. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	82 891	65 395
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	23	2 457
Wartość sprzedanych towarów	33 309	39 993
Wartość sprzedanych materiałów	2 871	2 271
RAZEM	119 094	110 116

Koszty według rodzaju	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Amortyzacja	7 026	7 786
Zużycie materiałów i energii	61 287	48 516
Usługi obce	27 461	19 398
Podatki i opłaty	914	790

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Wynagrodzenia	19 538	19 459
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	4 485	4 266
Pozostałe koszty rodzajowe	8 456	12 894
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	36 179	42 264
Zmiana stanu produktów (-/+)	(848)	(874)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	164 498	154 500
Koszty sprzedaży (-)	(38 142)	(37 220)
Koszty zarządu (-)	(7 262)	(7 164)
Koszt własny sprzedaży	119 094	110 116

Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	2 956	2 436
pozostała sprzedaż	837	585
pozostałe odszkodowania, kary	134	73
nadwyżki majątku obrotowego	127	195
otrzymane dotacje		114
zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych	220	310
rozwiązane rezerwy	573	610
inne	311	85
RAZEM:	5 158	4 409
Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
darowizny	106	13
spisane, umorzone należności	190	2 712
utworzone rezerwy	457
odpis aktualizujący wartość należności	222	2 580

odpis aktualizacyjny udziałów	820
niedobory majątku obrotowego	204	312
rezerwy na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych	195	1 440
kary, odszkodowania, koszty sądowe	256	21
koszt sprzedanych należności	2 529
inne	703	1 181
RAZEM:	5 682	8 259

Nota 23. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015- 31.12.2015
Odsetki	391	305
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Otrzymane dywidendy	1 694	666
Inne, w tym:	366	97
pozostałe przychody finansowe	366	97
RAZEM:	2 451	1 067


Koszty finansowe	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Odsetki, w tym:	735	940
odsetki od kredytów	735	940
Inne, w tym:	476	432
wycena instrumentów pochodnych	1	157
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	476	275

Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Podatek bieżący	2 228	-
Podatek odroczony	155	2 231
RAZEM:	2 383	2 231

Nota 24.2. Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk przed opodatkowaniem	14 818	7 338
Różnice pomiędzy zyskiem/stratą brutto a podstawą opodatkowania	(1 222)	(5 240)
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych	(5 211)	(3 637)
Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów	11 543	14 603
Korekty zwiększające przychody podatkowe	286	799
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodu	(6 711)	(16 340)
Przychody z tytułu dywidend	(1 128)	(666)
Podstawa opodatkowania	13 596	2 098

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Strata podatkowa z lat ubiegłych	(1 869)	(2 098)
Podatek dochodowy od osób prawnych (19%)	2 228	-

Nota 24.3. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2015 – 2016

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015

Odpisy aktualizujące należności	373	911
Wycena bilansowa- rozrachunki walutowe	975	1 023
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	969	824
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	135	111
Niezapłacone wynagrodzenia	4	11
Strata podatkowa	355	749
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	273	240
Rezerwa na odprawy emerytalne	11	4
Rezerwa na bonusy i inne	710	759
Pozostałe rezerwy	331	-
Pozostałe	75	62
RAZEM	4 212	4 694

Spółka tworzy aktywa od straty podatkowej za 2014 r. w wysokości 1 869 tys. zł, gdyż spodziewa się w nadchodzących latach wykorzystania go w danej wysokości na podstawie planów działalności na kolejne okresy sprawozdawcze.

Nota 24.4. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2015 - 2016

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	1 384	1 605
Wycena bilansowa	47	54
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	535	600
Pozostałe różnice przejściowe	17	51
RAZEM:	1 983	2 310

Na dzień 31.12.2016 dokonano kompensaty aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 1 983 tys. zł. Po kompensacie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu podatku odroczonego wynoszą 2 229 tys. zł a rezerwy z tytułu podatku odroczonego 0 tys. zł. Na dzień 31.12.2015 dokonano kompensaty aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 2 310 tys. zł. Po kompensacie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu podatku odroczonego wynoszą 2 384 tys. zł a rezerwy z tytułu podatku odroczonego 0 tys. zł

Nota 25. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia	31.12.2016	31.12.2015
Stanowiska robotnicze	258	279
Stanowiska nierobotnicze	112	117
RAZEM:	370	396

Nota 26. Dokonane korekty prezentacyjne

W roku 2016 zmieniła się prezentacja poniższych pozycji co w konsekwencji spowodowało skorygowanie danych porównawczych. Przyczyna skorygowania niniejszych pozycji była:

prezentacja aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy szykiem rozwartym,
prezentacja zaliczek wypłaconych na poczet dostaw w zapasach,

Poniższe tabele prezentują dane porównywalne z uwzględnieniem wymienionych korekt:

		BYŁO	zmiana	JEST
	Nota	31.12.2015		31.12.2015
AKTYWA		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		89 392	(2 310)	87 082
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24	4 694	(2 310)	2 384
Aktywa obrotowe		102 267	0	102 267
Zapasy	8	41 493	(979)	40 515
Należności pozostałe	9	3 085	979	4 064
Aktywa razem		191 659	(2 310)	189 349

		BYŁO	zmiana	JEST
PASYWA	Nota	31.12.2015		31.12.2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania długoterminowe		4 338	(2 310)	2 028
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	24	2 310	(2 310)	0
Zobowiązania razem		71 884	(2 310)	69 574
Pasywa razem		191 659	(2 310)	189 349

		BYŁO	zmiana	JEST
AKTYWA	Nota	1.1.2015		1.1.2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		94 801	(2 524)	92 278
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24	7 138	(2 524)	4 615
Aktywa obrotowe		109 966	0	109 966
Zapasy	8	47 148	(2 823)	44 941
Należności pozostałe	9	3 923	2 823	6 129
Aktywa razem		204 767	(2 524)	202 244

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

		BYŁO	zmiana	JEST
PASYWA	Nota	1.1.2015		1.1.2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania długoterminowe		8 151	(2 524)	5 627
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	24	2 524	(2 524)	0
Zobowiązania razem		90 098	(2 524)	87 575
Pasywa razem		204 767	(2 524)	202 244

Nota 27. Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Poręczenia udzielone jednostkom powiązanym	-	-
Poręczenia udzielone pozostałym jednostkom		10 204
Gwarancje udzielone jednostkom powiązanym	-	-
Gwarancje udzielone pozostałym jednostkom	-	-
Pozostałe zobowiązania warunkowe	-	-
RAZEM:	-	10 204

Nota 28. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 29. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2015-2016 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2015-2016 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 30. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarząd Decora S.A. zarządza kapitałem dążąc do maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, zobowiązania oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	31.12.2016	31.12.2015
Oprocentowane kredyty i pożyczki	34 699	48 312
Zobowiązania leasingowe	589	929
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	19 958	17 896
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(1 231)	(25 996)
Zadłużenie netto	54 015	41 140

Zmienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	103 952	119 775
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	103 952	119 775
Kapitał i zadłużenie netto	157 967	160 916
Wskaźnik dźwigni	0,66	0,74

Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Decora S.A.- na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Warunek ten został spełniony w pełni w poprzednich latach.

Zarząd Decora S.A. dokonuje przeglądu struktury kapitałowej raz do roku. W ramach przeglądu zarząd analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. W ramach tego przeglądu, Zarząd ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej klasy kapitału.

Nota 31. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Decora S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności finansowej,
ryzyko walutowe,
ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem .Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Spółka poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Jednostkę. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 32. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Decora S.A. strat finansowych na skutek niewypełnienia przez Klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności, udzielonymi pożyczkami oraz środkami zgromadzonymi na rachunkach bankowych.. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka ściągalności należności w przypadku Spółki to:

duża liczba drobnych odbiorców wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności,
zakres ochrony ubezpieczeniowej dla kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
sprzedaż do Klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistych lub potencjalnej marży generowanych na danym Kliencie.

W Decora S.A. nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.

Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialność za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego Klienta.

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z Klientami, oraz współpracujące kancelarie prawne jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi Klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Ryzyko kredytowe wiążące się z udzieloną pożyczką jest spowodowane możliwością nie spłacenia pożyczki. Pożyczkobiorca jest jednak związany z Decora S.A. umowami handlowymi, które gwarantują pożyczkodawcy spłatę pożyczki.

Ryzyko kredytowe wiążące się ze zgromadzonymi środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych jest spowodowane możliwością straty tych środków w wyniku upadłości banków. Spółka gromadzi środki w bankach o dobrej kondycji finansowej a zatem ryzyko to jest niewielkie.

Nota 33. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

ewentualnego niewypełnienia przez Spółkę warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
zbyt długiego cyklu konwersji gotówki

Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka.

W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Jednostka w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 33.1. Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2016

		31.12.2016
			Okres spłaty
Wyszczególnienie	Do 3 m-cy	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty	-	18 564	17 779	-	-	36 343
Zobowiązania handlowe	17 355	-	-	-	-	17 355
Leasing	90	246	269			605
RAZEM:	17 445	18 810	18 048	-	-	54 303

Nota 33.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana	-	-
Kwota niewykorzystana	-	-
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	57 000	52 000
Kwota wykorzystana	33 698	43 461
Kwota niewykorzystana	23 302	8 539
Razem	57 000	52 000

Nota 34. Ryzyko walutowe

Spółka jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RUB, RON, HUF, w których dokonywane są rozliczenia z kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w ogóle sprzedaży. Pomimo starań i hedgingu naturalnego, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Spółka nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

Nota 35. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Jednostka stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi)

Nota 35.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych spółka identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik brutto byłby niższy/wyższy o 228 tys. zł w 2016 roku a w 2015 roku byłby wyższy/niższy o 143 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunkach rynkowych.

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia31.12.2016
Środki pieniężne	1 231	10	-10
Kredyty i pożyczki	34 699	-281	281
Pożyczki udzielone	5 977	48	-48
Leasing finansowy	589	-5	5
	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia31.12.2015
Środki pieniężne	25 996	211	-211
Kredyty i pożyczki	48 312	-391	391
Pożyczki udzielone	5 548	45	-45
Leasing finansowy	929	-8	8

Nota 36. Instrumenty finansowe

	Kategoria		Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSR 39	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	36 098	31 125	36 098	31 125
Należności pozostałe	PiN	2 649	4 064	2649	4 064
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	PiN	1 231	25 996	1 231	25 996
Pożyczki udzielone	PiN	5 977	5 548	5 977	5 548
Instrumenty pochodne	WwWGpWF	1	157	1	157
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	PZFwgZK	34 699	48 312	34 699	48 312
Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)	PZFwgZK	589	929	589	929
Instrumenty pochodne	WwWGpWF	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	16 906	15 422	16 906	15 422
Zobowiązania pozostałe	PZFwgZK	3 052	2 474	3 052	2 474

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Użyte skróty:

– Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
– Pożyczki i należności,
– Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
– Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 37. Ustalenie wartości godziwej

Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała instrumenty pochodne wycenione w wartości godziwej.

Nota 37.1. Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań

			Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem
	Data wyceny	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wyceniane według wartości godziwej
Instrumenty pochodne	31.12.2016	-	1	-

	31.12.2015

			Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem
	Data wyceny	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wyceniane według wartości godziwej
Instrumenty pochodne	31.12.2015	-	157	-

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Nota 37.2. Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe)

Wyszczególnienie	Wartość	Wartość	Hierarchia	Techniki wyceny i	Znaczące
	godziwa na	godziwa na	wartości	podstawowe dane	nieobserwowalne
	31.12.2016	31.12.2015	godziwej	wejściowe	informacje
Kontrakty forward	1	157	Poziom 2	Zdyskontowane przepływy pieniężne	-

Nota 38. Programy opcji menadżerskich

W okresie do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły programy płatności na bazie akcji w Jednostce.

Nota 39. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2016 i 2015 roku w Spółce nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane. Należności od lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Na

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

koniec roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2016 w Spółce saldo odpisu aktualizującego należności od podmiotów powiązanych wynosiło 848 tys. zł. Na dzień 31.12.2015 wyniosło 3,54 mln zł.

Nota 39.1. Transakcje z jednostkami zależnymi

31.12.2016
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	22 141	3 033	4 192	2 114	-	-	-	-
31.12.2015
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	24 052	8 113	11 290	1 670	-	-	56	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 39.2. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	31.12.2016	31.12.2015
Zarząd	1 080	1 080
Rada Nadzorcza	216	216
RAZEM:	1 296	1 296

W latach 2015-2016 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Wynagrodzenie członków Zarządu w okresie w bieżącym okresie sprawozdawczym

Wynagrodzenie kluczowego personelu	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)	Dodatki (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	600	600	-
Artur Hibner	Członek Zarządu	480	480	-
RAZEM:		1 080	1 080	-

Nota 40. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta	31.12.2016	31.12.2015
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	50	50
Pozostałe usługi	-	-
RAZEM:	50	50

Nota 41. Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce.

W 2016 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Decora S.A. Pismem z dnia 5 lipca 2016 r., doręczonym w dniu 7 lipca 2016 r., Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zawiadomił DECORA S.A. o wszczęciu postępowania administracyjnego w sprawie wymierzenia Spółce kary na podstawie art. 56 ust, 1 pkt 3a p.e. w związku z powzięciem uzasadnionego podejrzenia naruszenia obowiązku stosowania się do ograniczeń w dostarczaniu i poborze energii elektrycznej wprowadzonych w dniach 10 sierpnia – 31 sierpnia 2015 r. na podstawie art. 11c ust. 2 pkt. 2 p. e. oraz art. 11 ust. 7 p. e., wzywając Spółkę do zajęcia stanowiska w niniejszej sprawie. W odpowiedzi na powyższe wezwanie Spółka wniosła o umorzenie postępowania zważywszy na znikomy stopień społecznej szkodliwości czynu oraz zaprzestanie naruszania prawa przez Spółkę oraz o odstąpienie od wymierzenia kary. W dniu 28 grudnia 2016 roku Spółka otrzymała zawiadomienie z URE o przesunięciu terminu wydania rozstrzygnięcia w postępowaniu administracyjnym do dnia 30 czerwca 2017.

Nota 42. Zdarzenia po dacie bilansowym.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu, poza opisanymi poniżej:

W dniu 14 lutego 2017 roku dokonano sprzedaży 91% posiadanych udziałów w spółce zależnej Decora Invest.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Waldemar Osuch Artur Hibner Sławomir Lubczyński Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny księgowy

Środa Wielkopolska, dnia 05 kwietnia 2017r.

AI assistant

Decora S.A. — Audit Report / Information 2016

5580_rns_2017-04-06_be2045ab-fc8f-4037-b794-3bf8c3d45502.pdf

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

I. Wybrane dane finansowe

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2016

2015

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

Zarząd

Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

1.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.3. Założenie kontynuacji działalności

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

3.5.2. Wartości niematerialne

3.5.3. Środki trwałe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.4. Środki trwałe w budowie

3.5.5. Koszty finansowania zewnętrznego

3.5.6. Instrumenty finansowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.7. Utrata wartości

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości należności handlowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.8. Leasing

3.5.9. Kapitał własny

3.5.10. Rezerwy

3.5.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

3.5.12. Odroczony podatek dochodowy

3.5.13. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Dotacje

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Odsetki

3.5.14. Koszty świadczeń pracowniczych

3.5.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

3.5.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

3.5.17. Szacunki Zarządu

Odpisy aktualizujące wartość należności

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Odpisy aktualizujące wartość udziałów w podmiotach zależnych

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

4.2. Informacje geograficzne

4.3. Istotni Klienci z poza grupy kapitałowej

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2015 – 2016

Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2016

Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015

Decora S.A. Audit Report / Information 2016