Decora S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 18, 2016

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA ORAZ RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI

DECORA S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU

Poznań, dnia 17 marca 2016 roku

w audycle

SPIS TREŚCI

STRONA

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
	RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU5
	1. thFORMACJE PODSTAWOWE
H.	ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ

INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE .................................... $III.$

4AUDYT sp. z o.o. นโดยเก็บไปตั้ง 11 %
อักเกลิศ มีอริกอภ์

East affairward PIGENEE PEEPS $1 + 3.11...$ if. Insichults 10.19

uzs politicertosa.
Representat lo viz 10 (politicerto)

va av Angelik $e$ , paint $f$ and $f$

fail had seen to be a map.
An what is there also gives

An International Network of Professional Accounting Firms

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej oraz Zarządu DECORA S.A.

• 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego DECORA S.A. (Spółki, Jednostki) z siedzibą w Środzie Wielkopolskiej, przy ulicy Prądzyńskiego 24A za rok obrotowy, który zakończył się dnia 31 grudnia 2015 roku, na które składa się:
• a. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 191 659 tys. zł,
• b. sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, które wykazuje zysk netto w wysokości 5 106 tys. zł oraz całkowity dochód w wysokości 5 106 tys. zł,
• c. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, które wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 5 106 tys. zł
• d. sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia grudnia 2015 roku, które wykazuje zwiększenie stanu środków pieniężnych $31$ o kwotę 19 663 tys. zł,
• e. wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia,

(załączone sprawozdanie finansowe).

• 1. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd i Rada Nadzorcza zobowiązani są do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej Ustawą o rachunkowości.
• 1. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego załączonego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawe jego sporządzenia.
• 1. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących postanowień:
• a. rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
• b. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.
• 1. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

#AUDYT sp. z o.o. H. 1529 - 196 Sustain Post Lin

1. EA 113.7070

LEEDING LOPPLOGE

$\mathbf{L}\oplus\mathbb{Z}^n\mathbb{C}\cup\mathbb{C}\mathbf{15}\rightarrow\mathfrak{C}\mathbb{C}$ f.+300165319501

is CONSULTER Sential aldesigner to incomplet

We have the field of $\mathcal{N}$ e.b". rivisa.dy.in

Sirl Harangeren Pagasatu サートボC g 売 方品 An International Network of Professional Accounting Firms

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym.

• 1. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:
• a. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego Jednostki za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku.
• b. sporządzone zostało zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz przyjętymi przez Jednostkę zasadami (polityką) rachunkowości oraz napodstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• c. jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi sporządzenie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Spółki.
• 1. Nie zgłaszając zastrzeżeń, co do jasności i rzetelności załączonego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na fakt, iż w sprawozdaniu tym Zarząd Spółki opisał testy na utrate wartości udziałów oraz innych form zaangażowania finansowego w spółkach zależnych, które nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość. Powodzenie planów Zarządu Spółki uzależnione jest od realizacji zamierzeń biznesowych i budowanych na tej podstawie prognoz finansowych, stanowiących podstawę dokonanych testów. Zdaniem Zarządu Spółki działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak wskazujemy, iż pewności takiej nie ma.
• 1. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Jednostki na temat działalności Spółki za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne oraz że sprawozdanie z działalności jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Marcin Hauffa

Wiceprezes Zarządu Biegły rewident, numer ewidencyjny 11266

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

4AUDYT sp. z o.o. 60-538 Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR, pod numerem ewidencyjnym 3363

Poznań, dnia 17 marca 2016 roku

1AUDYT sp. z o.o. ul. (6119) L. 1574 CO550 Phoneiro

$-17.1011.112$

BEGON: SALEMAN

$t_i = 3.4, 23.57, 31$ $f + 1731.8551002$

IKLS NOT BORDSO Kipital 机器动 W// 100 UD0 PLN

the samples by le. bit has hudvapl

Sgark John Hyrricus; sufu Mini deale et arbysts An International Network of Professional Accounting Firms

RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIE Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA STYCZNIA $\mathbf{1}$ 2015 ROKU DNIA DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU

INFORMACJE PODSTAWOWE L.

1. INFORMACJE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ

DECORA S.A. (Spółka, Jednostka) została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku na podstawie postanowień Aktu Notarialnego (Repertorium A nr 15.027/2004) podpisanego przed notariuszem Dorotą Dróżdż w kancelarii notarialnej w Poznaniu. Spółka powstała na czas nieokreślony.

Siedziba Jednostki mieści sie w Środzie Wielkopolskiej, przy ulicy Pradzyńskiego 24A.

Prawnym poprzednikiem Jednostki była Spółka Decora spółka z ograniczona odpowiedzialnością.

Jednostka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS 224559 w dniu 30 grudnia 2004 roku.

Spółka posiada numer NIP 7861000577 oraz symbol REGON 630247715.

Jednostka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Spółki.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów przeznaczonych do wykańczania oraz dekoracji wnętrz.

Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 565 tys. zł i dzielił się na 11 303 320 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,05 złotego każda.

Zgodnie z nota 10.2 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2015 roku struktura akcjonariuszy Spółki przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	% posiadanych głosów	Ilość posiadanych akcji	Wartość nominalna akcji (w zł)	Wartość posiadanych akcji (w tys. zł)
Włodzimierz Lesiński	24,3%	2 746 779	0.05	137
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny BZ WBK S.A.	10.0%	1 130 328	0.05	57
BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	7,5%	844 785	0.05	42
ING Otwarty Fundusz Emerytalny S.A.+ING Dobrowolny Fundusz Emerytalny S.A.	6.3%	716834	0,05	36
FAMILIAR S.A. SICAV-SIF	5,6%	628 400	0,05	31
Pozostali	46.3%	5 236 194	0,05	262
RAZEM:	100.0%	11 303 320	٠	565

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku zmiany struktury akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy przedstawiały się następująco:

AUDYT sp. z o.o. ulls Alter a fum Cheu3 Fhotonin

$N = 7311317034$

RESORDUNACIÓN

$t = 1.17267761$ $f = 361351030$

ANDOUVERNESS. Kapitaliz (2005-571007-001) $W = 772$ e.bi. salakhval

Lite Rejensivity wife a latitud M. W. Wall Government RS An International Network of Professional Accounting Firms

" Dnia 21 grudnia 2015 roku w raporcie bieżącym 17/2015 Zarząd Spółki poinformował o otrzymanym od Familiar S.A., SICAV-SIF - spółka prawa Wielkiego Ksiestwa Luksemburga zawiadomieniu z dnia 21 grudnia 2015 roku o nabyciu akcji Spółki i posiadaniu łacznie 628 400 akcji DECORA S.A., co stanowi łącznie 5,6% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DECORA S.A. Skład Grupy Kapitałowej ujawniono w punkcie 1.1 wprowadzenia do zbadanego przez nas sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Zgodnie z statutem organami Jednostki są Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd.

W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:

Wyszczególnienie	Funkcja
Waldemar Osuch	Prezes Zarzadu
Artur Hibner	Członek Zarządu

W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:

Wyszczególnienie	Funkcia
Włodzimierz Lesiński	Przewodniczący RN
Andrzej Tomaszewski	Członek RN
Marzena Lesińska	Członek RN
Hermann - Josef Christian	Członek RN
Jacek Dabrowski	Członek RN

W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki.

2. INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2014 roku zostało zbadane przez Marcina Hauffę numer ewidencyjny 11266, działającego w imieniu 4AUDYT sp. z o.o. podmiotu uprawnionego do badania, numer ewidencyjny 3363 i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń z uwagą objaśniającą.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Jednostki w dniu 22 kwietnia 2015 roku, które postanowiło, że poniesiona w ubiegłym roku obrotowym strata netto w kwocie 7 677 tys. zł została pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 7 maja 2015 roku.

AAUDYT :p. z o.o. 第12名内下方 G-132 オーロー

$5.75611615071$

1.353.000.001.5+

teleborat 52 f. (21517551030)

135010380356 official saks to sy to continue 图 医调整器 1 $e$ , the state function of $e$

Self- through the zue tiu Villas International Avilla An International Network of Professional Accounting Firms

3. DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT UPRAWNIONY KLUCZOWEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Kluczowym biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie w imieniu 4AUDYT sp. z o.o. był biegły rewident Marcin Hauffa nr ewidencyjny 11266.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umowa z dnia 28 maja 2015 roku zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 22 kwietnia 2015 roku odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

4. ZAKRES ODPOWIEDZIALNOŚCI I TERMIN BADANIA

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy sprawozdanie finansowe za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2015 roku we wszystkich istotnych aspektach jest prawidłowe oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregułowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

W badaniu poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Badanie ograniczone do wybranych prób zastosowaliśmy również w odniesieniu do rozrachunków i obciążeń z tytułu podatków, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy naszymi ustaleniami, a wynikami ewentualnych kontroli uprawnionych organów skarbowych.

Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby – gdyby wystąpiły - stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości Spółki, lecz niemające wpływu na zbadane przez nas sprawozdanie finansowe.

Badanie jednostkowego sprawozdania zostało finansowego przeprowadzone w dniach od 22 lutego 2015 roku do dnia 17 marca 2015 roku z przerwami.

5. DOSTĘPNOŚĆ INFORMACJI ORAZ OTRZYMANE OŚWIADCZENIA

Zarząd Jednostki złożył w dniu 17 marca 2015 roku oświadczenie okompletności, rzetelności i prawidłowości jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o braku zdarzeń, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za badany rok obrotowy, a nie zostałyby w tym sprawozdaniu ujawnione, w szczególności takie, które zaistniały po dacie bilansu.

4/IUDYT sp. z e.c. ini, înscenditum
16038 Fatihi fi

NEW 1370P

P530,831.89100

t. He S. 813 74 f. 14: 51.655.10 °S.

TO UPASO TES Kan Julie (ULay 100600 - RE Wilmire Kuungin e. Februarian

figo hyprowy - homesta Children Laren 13 An International Network of Professional Accounting Firms

Ponadto Zarząd Spółki oświadczył o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych oraz wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym.

Zarząd Jednostki potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania kompletne księgi rachunkowe, dane finansowe, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Uważamy, że otrzymane dowody dostarczyły wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Sposób przeprowadzonego badania, jego zakres oraz zastosowane metody wykazane są w sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie 4AUDYT sp. z o.o.

6. DEKLARACJA NIEZALEŻNOŚCI

4AUDYT sp. z o.o., sieć, do której należy podmiot uprawniony do badania, kluczowy biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jednolity Dz. U. z 2015 roku, poz. 1011, z późn. zm.).

iA!JDYT sp. no.o. nt strelly 124 Filip 3 Poznuli

1. 1. 1. アミストはどんな34.03 $t - 26.162781$ f. (44) (1951019)

不如何 -An plasted and fine (PDF)

W. WAP 出 N e. Home cys.

Sat Hours any W Address Although LC and Call Ones An International Network of Professional Accounting Firms

П. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ

1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ UPROSZCZONE

AKTYWA	31.12.2015 (tys. z)	31.12.2014 (tys. z)	Dynamika (%)	31.12.2015 (struktura %)	31.12.2014 (struktura %)
Aktywa trwałe	89 392	94 801	$-5,7%$	46,6%	46,3%
Wartości niematerialne	1684	2801	$-39,9%$	0.9%	1,4%
Rzeczowe aktywa trwałe	46 023	50 569	$-9,0%$	24,0%	24,7%
Udziały w jednostkach zależnych	31 4 43	31 4 92	$-0,2%$	16,4%	15,4%
Pożyczki udzielone	5 5 4 8	2801	98,1%	2.9%	1,4%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4694	7 1 38	-34,2%	2,4%	3,5%
Aktywa obrotowe	102 267	109 966	$-7,0%$	53,4%	53,7%
Zapasy	41 493	47 148	$-12,0%$	21,6%	23,0%
Należności z tytułu dostaw i usług	31 1 25	49731	-37,4%	16,2%	24,3%
Należności pozostałe	3085	3923	$-21,3%$	1,6%	1,9%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 996	6333	310,5%	13,6%	3,1%
Krótkoterminowe aktywa finansowe	217	1771	$-87,7%$	0,1%	0,9%
Pozostałe aktywa	351	376	$-6,7%$	0,2%	0,2%
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia		685	$-100,0%$		0,3%
Aktywa razem	191 659	204 767	$-6,4%$	100,0%	100,0%

PASYWA	31.12.2015 (tys. zł)	31.12.2014 (tys. zt)	Dynamika (% )	31.12.2015 (struktura %)	31.12.2014 (struktura %)
Kapitał własny	119775	114 669	4,5%	62,5%	56,0%
Kapitał akcyjny	565	565		0,3%	0,3%
Kapitał zapasowy	114 104	121781	$-6,3%$	59,5%	59,5%
Zyski zatrzymane	5 1 0 6	$-7677$	$-166,5%$	2,7%	$-3,7%$
- w tym zysk (strata) netto	5 1 0 6	$-7677$	$-166,5%$	2,7%	$-3,7%$
Zobowiązania długoterminowe	4338	8 1 5 1	-46,8%	2,3%	4,0%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	2 3 1 0	2524	$-8,5%$	1,2%	1,2%
Rezerwy na świadczenia pracownicze	19	19		0,01%	0,01%
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	1409	4 8 0 2	$-70,7%$	0,7%	2,3%
Inne zobowiązania finansowe	600	806	$-25,6%$	0,3%	0,4%
Zobowiązania krótkoterminowe	67 546	81947	$-17,6%$	35,2%	40,0%
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	46 903	58 587	$-19,9%$	24,5%	28,6%
Inne zobowiązania finansowe	329	366	$-10,0%$	0,2%	0,2%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	15 4 22	18 9 82	$-18,8%$	8,0%	9,3%
Zobowiązania pozostałe	2474	2760	$-10,4%$	1,3%	1,3%
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 2 6 3	1 2 5 3	0,8%	0,7%	0,6%
Pozostałe rezerwy	1 1 5 5			0,6%	0,0%
Zobowiązania razem	71884	90 098	$-20,2%$	37,5%	44,0%
Pasywa razem	191 659	204 767	$-6,4%$	100,0%	100,0%

4AUDYT sp. z o.o.
ul. ԱՏՀ ՋԻ թ 1574
ՀՕ-533 Լ թ դբի

1020311317001

RHION: 352521505

$t + 36.3167781$ f. 14314 055 1029

พ. และเพียนอี,ปรี
3. ฟังกรณ์ลแฮ่พ_.่ส INNONCOSTS Wapitch akhridwy 100 000 PM.

Sąu Rajono, wo cheznalito Mill And Mi Gosp, Yiki Ry 1313 An international Network of Professional Accounting Firms

2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW UPROSZCZONE

	$1.01.2015 -$ 31.12.2015 (tys. zł)	$1.01.2014 -$ 31.12.2014 (tys. zt)	Dynamika (% )	$1.01,2015 -$ 31.12.2015 (struktura %)	1.01.2014 31.12.2014 (struktura %)
Działalność kontynuowana
Przychody	165 992	213823	$-22,4%$	100,0%	100,0%
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	107885	134 672	$-19,9%$	65,0%	63,0%
Przychody netto ze sprzedaży towarów J. materiałów	58 107	79 152	$-26,6%$	35,0%	37,0%
Koszty własny sprzedaży	110 116	153 507	$-28,3%$	66,3%	71,8%
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	67852	91708	$-26,0%$	40,9%	42,9%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	42 264	61799	$-31,6%$	25,5%	28,9%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	55 876	60 316	$-7,4%$	33,7%	28,2%
Koszty sprzedaży	37 220	45 4 98	$-18,2%$	22,4%	21,3%
Koszty zarządu	7 1 6 4	10686	$-33,0%$	4,3%	5,0%
Pozostałe przychody operacyjne	4 4 0 9	2 3 2 7	89,5%	2,7%	1,1%
Pozostałe koszty operacyjne	8 2 5 9	7393	11,7%	5,0%	3,5%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7642	$-933$		4,6%	$-0,4%$
Przychody finansowe	1067	2615	$-59,2%$	0,6%	1,2%
Koszty finansowe	1371	10 184	$-86,5%$	0,8%	4,8%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7338	$-8502$	$\sim$	4,4%	$-4,0%$
Podatek dochodowy	2 2 3 1	$-826$	528	1,3%	$-0,4%$
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 1 0 6	$-7677$	$\sim$	3,1%	$-3,6%$
Działalność zaniechana	÷.		œ.
Wynik netto z działalności zaniechanej	27		Ξ
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	5 1 0 6	$-7677$	$\sim$	3,1%	$-3,6%$
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	5 1 0 6	$-7677$	$\qquad \qquad \blacksquare$	3,1%	$-3,6%$

4AUDYT sp. z o.o.
http://www.his/t
CCDP Polineń

$N$ P: 7811317030 REG. VHU US2.503 $\frac{t_1 + (y_1 + 1.51017) \cdot 81}{f_1 + 48 \cdot 115 f_2 + 10.39}$

MG 000 304-56 Mariitahuskiedosty 1007 - CLPLN

2010 / 100 100 ี e. กับแขลสาดเหมื่อแล้ว

Squiloje Suksys etk. znaniu.
VIII vysik (fotogredar szyfiRS

An International Network of Professional Accounting Firms

3. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE

Rentowność

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Zyskowność sprzedazy	zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży	max	6,9%	1.9%	4,8%
Rentowność sprzedaży brutto	zysk brutto/przychody netto ze sprzedaży	max	4.4%	$-4.0%$	1,6%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto/przychody netto ze sprzedaży	max	3,1%	$-3.6%$	1,2%
Rentowność kapitału własnego	zysk netto/kapitał własny bez wyniku finansowego bieżącego roku	max	4,5%	$-6.3%$	2,1%
Rentowność aktywów	zysk netto/aktywa ogółem	max	2.7%	$-3,7%$	1,2%

Sprawność wykorzystania zasobów

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Wskaźnik rotacji majątku	przychody netto ze sprzedaży/ aktywa ogółem	max	0,9	1,0	1,0
Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych	przychody netto ze sprzedaży/ aktywa trwałe	max	1,9	2,3	2,3
Wskaźnik rotacji należności w dniach	(należności z tytułu dostaw i usług/przychody ze sprzedaży)*360	min	68	84	108
Wskaźnik rotacji zapasów w dniach	(zapasy/koszty działalności operacyjnej)*360	min	97	81	79
Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach	(zobowiązania z tytułu dostaw i usług/koszty własne sprzedaży)*360	min	51	43	107

4AUDYT sp. z o.o. hi. Kościelna 1874 61-538 Post 31

hud 7811817632. PECUNISCRI21925 $t + 2.6$ , $21.270$ . f. (48 01 355 1975)

KITS GUUDDADSE Kkplickakhddwy 10.0 x PLN w.wind.au().pl
e.bing@audv.pl

Sac Rejondary will counted VillA yidzia: Gorpodarcaj IRS An International Network of Professional Accounting Firms

Finansowanie działalności

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Współczynnik zadłużenia	kapitał obcy/kapitały ogółem	$0.3 - 0.5$	0,4	0,4	0,4
Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym	kapitał własny/zobowiązania wraz z rezerwami	>1	1,7	1,3	1,3
Stopień pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	kapitał własny/aktywa trwałe	>1	1,3	1,2	1,3
Trwałość struktury finansowania	kapitał własny/pasywa ogółem	max	0,6	0,6	0,6

Płynność finansowa

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Wskaźnik płynności szybkiej	(inwestycje krótkoterminowe + nalezności krótkoterminowe)/ zobowiązania krótkoterminowe	$0,8 - 1,2$	0,9	0.8	0,9
Wskaźnik płynności bieżącej	(aktywa obrotowe - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/ zobowiązania krótkoterminowe	$1,5 - 2,0$	1,6	1,4	1,5
Pokrycie zobowiązań należnościami	nalezności handlowe/ zobowiązania handlowe	>1	2,0	2,6	3,1
Kapitał obrotowy netto $(w$ tys. $zh)$	aktywa obrotowe - zobowiązania bieżące	ž.	37 140	29 2 72	42 3 16
Udział kapitału pracującego w całości aktywów	kapitał obrotowy/aktywa ogółem	max	19,4%	14,3%	19,0%

4. ZASADNOŚĆ ZAŁOŻENIA KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

We wprowadzeniu do zbadanego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2015 roku Zarząd Jednostki poinformował, że wspomniane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Jednostkę przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę/Jednostkę.

W wyniku przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego DECORA S.A. za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2015 roku, w tym analizy sytuacji finansowej, nie stwierdziliśmy zagrożenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

4AUDYT sp. z o.o. ul. Kościelna 18/4 50-538 Poznań

NIP: 7011817052

REGON: 300821905

1.448 61 816 27 81 f. + 18 61 855 10 39

KRS 0500304558 Kapitał zakładowy 100 000 PLN. w. www.4audyunl e. bluroghlaudyt.pl

Sad Rejonowy w Petershiu VITWydale! Go-pudan zy KRS An International Network of Professional Accounting Firms

$III.$ INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

1. SYSTEM RACHUNKOWOŚCI

Jednostka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, obejmującą w szczególności określenie roku obrotowego i wchodzących w jego skład okresów sprawozdawczych. metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych, system ochrony danych i ich zbiorów.

Dokumentacja polityki rachunkowości została opracowana w oparciu o wymagania określone w Ustawie o rachunkowości zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i przyjęta do stosowania 3 stycznia 2007 roku.

Księgi rachunkowe są prowadzone w Spółce przy wykorzystaniu systemu komputerowego SAP.

W trakcie naszego badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości ksiąg rachunkowych, które mogłyby mieć znaczący wpływ na zbadane sprawozdanie finansowe, a które nie zostałyby usuniete, w tym dotyczących:

• zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych,
• rzetelności ksiąg rachunkowych, bezbłędności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów $\blacksquare$ w ramach ksiąg rachunkowych,
• udokumentowania operacji gospodarczych, $\blacksquare$
• powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym, $\blacksquare$
• spełniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji księgowej oraz $\overline{\phantom{a}}$ przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

2. INFORMACJE O WYBRANYCH ISTOTNYCH POZYCJACH SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ I SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Struktura aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki jest przedstawiona w zbadanym przez nas sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Jednostka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie oraz wterminach i z częstotliwością wymaganą przez Ustawę o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne rozliczono w księgach rachunkowych okresu objętego jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

Przychody i związane z nimi koszty zostały ujęte w księgach rachunkowych z uwzględnieniem zasady memorialu i współmierności.

3. KOMPLETNOŚĆ I POPRAWNOŚĆ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku

AAUDYT sp. z o.o. ul Esterman P COSPARING 21

1. HZel 1017059

PT0343050-19UF

t. 43.000 x $f_0 = 8.5.029$

PIE PUOLIN LITS Replace and Post of the COOPLIN UNIVERSIDE 2012 PL e. Liberating in

Seclision National Change VI WELL LEGTER FOUR TOURS. An International Network of Professional Accounting Firms

finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia w sposób kompletny opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje wymagane przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych znimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd Jednostki załączonym do sprawozdania finansowego sprawozdaniem z działalności Spółki w roku obrotowym, który zakończył się 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane przez art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku są z nim zgodne.

Zarząd zapewnił porównywalność danych finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za wszystkie prezentowane lata obrotowe.

4. INFORMACJE I USTALENIA KOŃCOWE

4AUDYT sp. z o.o. oraz biegły rewident otrzymali od Zarządu Jednostki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd Spółki stwierdził, iż Jednostka przestrzegała obowiązujących ją przepisów prawa.

Marcin Hauffa

Wiceprezes Zarządu Biegły rewident, Numer ewidencyjny 11266

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

4AUDYT sp. z o.o.

60-538 Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR, pod numerem ewidencyjnym 3363

Niniejszy dokument zawiera 14 stron.

Poznań, dnia 17 marca 2016 roku

4AUDYT sp. z o.o. thinking like 15/4 Mudi Pornici

$1.17913817327$

REPONESSIBRATION

t. 285.811 /11 1 48 61 8 5 10 39

PTS PUOCSULLES Kan Linzakkadowy in COUT-IN

W. M. J. Act, 1713 e.htm/www.

Sijil kajabsky w Enunaniu MTW, 3. MC sp Malay. Lo An International Network of Professional Accounting Firms