Decora S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 18, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA

DECORA S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA 17 marca 2016 roku

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
V.		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
VI.		Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.		Informacje ogólne 13
	1.1.	Informacje o Jednostce dominującej 13
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 14
	1.3.	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza 14
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 15
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 15
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 15
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 16
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 16
	3.4.	Korekty wynikające z zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 16
	3.5.	Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe 16
	3.6.	Status zatwierdzenia standardów w UE 16
	3.7.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 16
	3.8.	Stosowane zasady rachunkowości 17
	3.8.1.	Zmiany zasad rachunkowości 17
	3.8.2.	Wartości niematerialne 18
	3.8.3.	Wartość firmy 18
	3.8.4.	Środki trwałe 18
	3.8.5.	Środki trwałe w budowie 18
	3.8.6.	Koszty finansowania zewnętrznego 19
	3.8.7.	Instrumenty finansowe 19
	3.8.8.	Utrata wartości 20
	3.8.9.	Leasing 21
	3.8.10.	Kapitał własny 21
	3.8.11.	Rezerwy 21
	3.8.12.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 21
	3.8.13.	Odroczony podatek dochodowy 21
	3.8.14.	Uznawanie przychodów 22
	3.8.15.	Koszty świadczeń pracowniczych 22
	3.8.16.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 22

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

3.8.17.		Zobowiązania i aktywa warunkowe 23
3.8.18.		Szacunki zarządu 23
3.9.		Zasady konsolidacji 24
3.9.1.		Zmiany udziałów właścicielskich Grupy w jednostkach zależnych 25
4.		Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów 25
4.1.		Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 25
4.2.		Informacje geograficzne 25
4.3.		Istotni klienci 26
5.		Noty objaśniające 26
5.1.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 26
Nota 1.		Wartości niematerialne 26
	Nota 1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2014 - 2015 26
	Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015 26
	Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2014 27
	Nota 1.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2014 – 2015 27
	Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 27
	Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 28
Nota 2.		Wartość firmy 28
Nota 3.		Rzeczowe aktywa trwałe 28
	Nota 3.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 30
	Nota 3.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015 30
	Nota 3.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2014 31
	Nota 3.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 32
	Nota 3.2.1.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 32
	Nota 3.2.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 32
	Nota 3.3.	Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2014 - 2015 33
Nota 4.		Aktywa finansowe 34
	Nota 4.1.	Podział aktywów finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2014 – 2015 34
	Nota 4.2.	Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych w latach 2014 – 2015 35
	Nota 4.2.1.	Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 35
	Nota 4.2.2.	Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 36
Nota 5.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37
Nota 6.		Pozostałe aktywa 37
Nota 7.		Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 37
Nota 8.		Zapasy 37
	Nota 8.1.	Specyfikacja zapasów w latach 2014 – 2015 37
	Nota 8.2.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2014 – 2015 38
	Nota 8.3.	Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2014 - 2015 38
Nota 9.		Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 38

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 9.1.	Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2014 - 2015 38
Nota 9.2.	Specyfikacja pozostałych należności w latach 2014 – 2015 38
Nota 9.3.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 38
Nota 9.3.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 38
Nota 9.3.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 39
Nota 9.4.	Odpisy aktualizujące należności 39
Nota 9.4.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku 39
Nota 9.4.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku 39
Nota 10.	Kapitał akcyjny 40
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 40
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego 40
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 40
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 41
Nota 12.	Kapitał zapasowy 41
Nota 13.	Kapitał z aktualizacji wyceny 41
Nota 14.	Zyski zatrzymane 41
Nota 15.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 42
Nota 15.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2014 – 2015 42
Nota 15.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 42
Nota 15.2.1. roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 42
Nota 15.2.2. 2014 roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 42
Nota 15.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 42
Nota 15.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 42
Nota 15.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 43
Nota 15.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2014 – 2015 43
Nota 16.	Inne zobowiązania finansowe 43
Nota 16.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2014 – 2015 43
Nota 16.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2014 – 2015 44
Nota 17.	Rezerwy 44
Nota 17.1.	Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2015 roku 44
Nota 17.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2014 roku 44
Nota 18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 45
Nota 18.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 45
Nota 19.	Pozostałe zobowiązania 45
Nota 20.	Zobowiązania z tytułu leasingu 46
Nota 20.1.	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 46

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 21.	Przychody ze sprzedaży 47
Nota 21.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2014-2015 47
Nota 21.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2014-2015 47
Nota 22.	Koszty działalności operacyjnej 47
Nota 23.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 48
Nota 24.	Przychody i koszty finansowe 48
Nota 25.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 49
Nota 25.1.	Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2014 – 2015 49
Nota 25.2.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2014 – 2015 49
Nota 25.3.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2014 - 2015 50
Nota 26.	Struktura zatrudnienia 50
Nota 27.	Zobowiązania warunkowe 50
Nota 28.	Działalność zaniechana 50
Nota 29.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 50
Nota 30.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 50
Nota 31.	Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 51
Nota 32.	Ryzyko kredytowe 51
Nota 33.	Ryzyko utraty płynności finansowej 52
Nota 33.1.	Zobowiązania finansowe Grupy według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2015
	52
Nota 33.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 52
Nota 34.	Ryzyko towarowe 52
Nota 35.	Ryzyko walutowe 53
Nota 36.	Ryzyko stóp procentowych 53
Nota 36.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 53
Nota 37.	Instrumenty finansowe 53
Nota 38.	Ustalenie wartości godziwej 54
Nota 38.1.	Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań 54
Nota 38.2.	Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe) 55
Nota 39.	Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne 55
Nota 40.	Programy opcji menadżerskich 55
Nota 41.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 55
Nota 42.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej 55
Nota 43.	Wynagrodzenie Członków Zarządu w okresie 01.01.2015 r. – 31.12.2015 r. 56
Nota 44.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 56
Nota 45.	Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie 56

I. Wybrane dane finansowe

	2015	2014	2015	2014
WYBRANE DANE FINANSOWE	PLN000 | PLN000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	197 908	272 624	47 292	65 077
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	71 524	92 411	17 092	22 059
Zysk (strata) ze sprzedaży	12 459	12 604	2 977	3 009
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	9 817	10 148	2 346	2 422
EBITDA	18 494	20 658	4 419	4 931
Zysk (strata) brutto	6 631	(7 230)	1 585	(1 726)
Zysk (strata) netto	3 364	(7 721)	804	(1 843)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 585	20 415	8 981	4 873
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 891)	(7 509)	(930)	(1 793)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 882)	(8 826)	(4 273)	(2 107)
Przepływy pieniężne netto – razem	15 812	4 079	3 779	974
Aktywa / Pasywa razem	214 490	231 838	50 332	54 393
Aktywa trwałe	103 564	111 627	24 302	26 189
Aktywa obrotowe	110 926	120 211	26 030	28 203
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	139 341	137 125	32 698	32 172
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	75 149	94 713	17 634	22 221
Zobowiązania długoterminowe	4 633	8 531	1 087	2 002
Zobowiązania krótkoterminowe	68 521	85 885	16 079	20 150
Liczba akcji	11 303 320	11 303 320	11 303 320	11 303 320
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,30	-0,68	0,07	-0,16
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	12,33	12,13	2,89	2,85

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

• kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2015 r. kurs ogłoszony przez NBP tabela kursów średnich NBP nr 254/A/NBP/2015 z dnia 2015-12-31 tj. 4,2615 zł; 31.12.2014 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2014 z dnia 31.12.2014 tj. 4,2623 zł),
• kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2015r. – 4,1848 zł; 2014r. – 4,1893 zł).

II. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	2015	2014
		PLN000 | PLN000
Działalność kontynuowana
Przychody		197 908	272 624
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	21	116 175	155 736
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	21	81 733	116 888
Koszty własny sprzedaży		126 384	180 213
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	22	70 914	98 404
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22	55 470	81 809
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		71 524	92 411
Koszty sprzedaży	22	51 082	69 110
Koszty zarządu	22	7 983	10 697
Pozostałe przychody operacyjne	23	4 447	1 649
Pozostałe koszty operacyjne	23	7 089	4 105
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		9 817	10 148
Przychody finansowe	24	292	107
Koszty finansowe	24	3 477	17 484
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		6 631	(7 230)
Podatek dochodowy	25	3 267	492
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		3 364	(7 721)
Działalność zaniechana		-	-
Wynik netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy,		3 364	(7 721)
przypadający na: Jednostkę dominującą		3 364	(7 721)
Udziały niedające kontroli
Inne całkowite dochody		-	-
Inne całkowite dochody, które podlegają lub mogą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu:		-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(5 381)	(5 584)
Całkowite dochody ogółem		(2 018)	(13 305)
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:		(2 018)	(13 305)
Jednostkę dominującą		(2 018)	(13 305)
Udziały niedające kontroli		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (zł)		0,30	-0,68
Zwykły		0,30	-0,68
Rozwodniony		0,30	-0,68

III. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	2015	2014
		PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		103 564	111 627
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	2	36 162	36 162
Wartości niematerialne	1	242	938
Rzeczowe aktywa trwałe	3	52 033	58 914
Należności długoterminowe	9	20	28
Długoterminowe aktywa finansowe	4	6 212	3 462
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	25	8 045	11 840
Pozostałe aktywa długoterminowe	6	850	283
Aktywa obrotowe		110 926	120 211
Zapasy	8	49 792	61 236
Należności z tytułu dostaw i usług	9	27 382	38 880
Należności pozostałe	9	4 458	5 422
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	665	516
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	27 878	12 066
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4	226	626
Pozostałe aktywa	6	525	779
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	7	-	685
Aktywa razem		214 490	231 838

		2015	2014
PASYWA	Nota	PLN000 | PLN000
Kapitał własny		139 341	137 125
Kapitał akcyjny	10	565	565
Kapitał zapasowy	12	121 507	129 306
Kapitał z aktualizacji wyceny	13	4 532	4 531
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		(5 381)	(5 584)
Zyski zatrzymane	14	18 118	8 307
- w tym zysk (strata) netto		3 364	(7 721)
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		139 341	137 125
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli		-	-
Razem kapitał własny		139 341	137 125
Zobowiązanie długoterminowe		4 633	8 531
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	25	2 506	2 720
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	31	19
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	15	1 495	4 987
Inne zobowiązania finansowe	16	600	806
Zobowiązania krótkoterminowe		70 516	86 182
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	15	46 952	59 866
Inne zobowiązania finansowe	16	329	366
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	17 058	21 126
Zobowiązania pozostałe	19	3 030	3 145
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		-	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	1 458	1 512
Pozostałe rezerwy	17	1 689	167
Zobowiązania razem		75 149	94 713
Pasywa razem		214 490	231 838

IV.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2015

SKO NS OL IDO WA NE SP RA WO ZD AN IE Z E Z MI AN W KA PIT AL E W ŁAS NY M	Kap itał ak jny cy	Kap itał za pas ow y	itał Kap z akt ual iza cj i wy cen y	Ró żni kur ce sow e z elic ia prz zen	Zys ki z atr zym ane	itał Kap y daj prz ypa ące akc jon ari usz om dn ki je ost do mi nuj j ące	itał wł Kap asn y raz em
ku Sta a 0 1.0 1.2 015 n n ro	565	129 30 6	4 5 31	( 84) 5 5	8 3 07	137 12 5	137 12 5
Cał kow do cho dy ite :	-	( 78)	1	203	2 1 01	2 2 27	2 2 27
k/s rok ob bro Zys tra ta net to rot tow za ow y o ego	-	-	-	-	3 3 64	3 3 64	3 3 64
ałe łko e d och ody k o bro (ne ) Poz wit ost tow tto ca za ro y	-	-	1	-	-	1	1
Róż e k dno k d łają h z nic je zia ste urs ow e z wy cen y cyc a g ran	icą -	-	-	203	-	203	-
ekt kon sol ida Kor jne y cy	-	( 78)	-	-	( 63) 1 2	( ) 1 3 40	-
kcj wł aśc lam Tra icie i: nsa e z	-	-	-	-	-	-	-
dże rsk ich ak Zaw ie u cj i m cje arc mo wy op ene na	-	-	-	-	-	-	-
i/w ałó Em isja ak cj dan ie u dzi y w	-	-	-	-	-	-	-
i ak Kos isj cj i zty em	-	-	-	-	-	-	-
Pod zia ł w iku ku ub ieg łeg yn ro o:	-	( 21) 7 7	-	-	7 7 10	( 11)	( 11)
Dyw ide ndy	-	-	-	-	-	-	-
a k itał Prz ie n ezn acz en ap za pas ow y	-	( 21) 7 7	-	-	7 7 10	( 11)	( 11)
ku Sta a 3 1.1 2.2 015 n n ro	565	121 50 7	4 5 32	( 81) 5 3	18 118	139 34 1	139 34 1

SKO NS OL IDO WA NE SP RA WO ZD AN IE Z E Z MI AN W KA PIT AL E W ŁAS NY M	Kap itał ak jny cy	Kap itał za pas ow y	itał Kap z akt ual iza cj i wy cen y	Ró kur żni ce sow e z elic ia prz zen	Zys ki z atr zym ane	itał Kap y daj prz ypa ące akc jon ari usz om je dn ki ost do mi nuj j ące	itał wł Kap asn y raz em
ku Sta a 0 1.0 1.2 014 n n ro	565	131 55 8	4 5 30	( 14) 1 8	18 339	153 17 7	153 17 8
Cał kow ite do cho dy :	-	-	1	( 70) 3 7	( 37) 7 5	( ) 11 306	( ) 11 306
k/s rok bro Zys tra ta net to tow u o ego	-	-	-	-	( 21) 7 7	( 21) 7 7	( 21) 7 7
ałe łko e d och ody k o bro (ne ) Poz wit ost tow tto ca za ro y	-	-	1	-	184	185	185
Róż nic e k je dno k d zia łają h z ste urs ow e z wy cen y cyc a g ran	icą -	-	-	( 70) 3 7	-	( 70) 3 7	( 70) 3 7
Kor ekt kon sol ida jne y cy	-	-	-	-	-	-	-
Tra kcj wł aśc icie lam i: nsa e z	-	-	-	-	-	-	-
ie u cj i m dże rsk ich ak cje Zaw arc mo op ene na wy	-	-	-	-	-	-	-
i/w ak dan dzi ałó Em isja cj ie u y w	-	-	-	-	-	-	-
Kos isj i ak cj i zty em	-	-	-	-	-	-	-
Pod zia ł w iku ku ub ieg łeg yn ro o:	-	( 52) 2 2	-	-	( 95) 2 4	( 47) 4 7	( 47) 4 7
Dyw ide ndy	-	( 52) 2 2	-	-	( 95) 2 4	( ) 4 7 47	( ) 4 7 47
ie n a k itał Prz ezn acz en ap za pas ow y	-	-	-	-	-	-	-
ku Sta a 3 1.1 2.2 014 n n ro	565	129 30 6	4 5 31	( 84) 5 5	8 3 07	137 12 4	137 12 5

V. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2015	2014
	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	6 631	(7 230)
II. Korekty	30 954	27 645
1. Amortyzacja	8 677	10 510
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	657	1 071
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(324)	96
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(2 150)	1 434
5. Zmiana stanu rezerw	1 268	(1 335)
6. zmiana stanu zapasów	11 444	4 669
7. Zmiana stanu należności	12 491	20 783
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(4 183)	(8 623)
9. Wycena instrumentów pochodnych	-	-
10. Zmiana stanu pozostałych aktywów	3 482	(281)
11. Inne korekty	-	-
12. Podatek dochodowy zapłacony	(408)	(681)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	37 585	20 415
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	2 233	495
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	605	495
2. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	1 043	-
3. Odsetki otrzymane	-	-
4.Inne wpływy inwestycyjne	585	-
II. Wydatki	6 124	8 004
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2 405	5 015
2. Udzielone pożyczki	3 719	2 989
3. Zaliczki na ŚT w budowie	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(3 891)	(7 509)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	1 160	2 941
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	544	2 941
2.Inne wpływy finansowe	616	-
II. Wydatki	19 042	11 767
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	16 435	5 455
2. Odsetki	931	1 071
3. Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	243	495
	-	4 747
4. Dywidendy wypłacone	1 433	-
5.Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(17 882)	(8 826)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	15 812	4 079
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	15 812	4 079
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	12 066	7 986
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	27 878	12 066
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce dominującej

Jednostka dominująca Decora S.A. została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku w Poznaniu na czas nieokreślony, jako następca prawny Spółki Decora Sp. z o.o..

Siedziba Jednostki dominującej mieści się w Środzie Wielkopolskiej, przy ulicy Prądzyńskiego 24A.

Jednostka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 224559, w dniu 30 grudnia 2004 roku.

Jednostka dominująca posiada numer NIP 7861000577 oraz symbol REGON 630247715.

Jednostka dominująca działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

Waldemar Osuch - Prezes Zarządu,

Artur Hibner - Członek Zarządu.

• Rada Nadzorcza:
• Włodzimierz Lesiński Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Andrzej Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej,

• Jacek Dąbrowski Członek Rady Nadzorczej,
• Marzena Lesińska Członek Rady Nadzorczej,
• Hermann-Josef Christian Członek Rady Nadzorczej,

Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO	Liczba akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	2 747	24,3%	2 747	24,3%
Aviva OFE BZ WBK	1 130	10,0%	1 130	10,0%
BPH TFI	845	7,5%	845	7,5%
ING OFE+ING DFE	717	6,3%	717	6,3%
FAMILIAR S.A. SICAV-SIF	628	5,6%	628	5,6%
Pozostali	5 236	46,3%	5 236	46,3%
RAZEM:	11 303	100,0%	11 303	100,0%

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2015 roku w skład Grupy Kapitałowej Decora S.A. wchodzą Decora S.A. jako podmiot dominujący oraz następujące jednostki zależne:

			% udziałów w kapitale
Nazwa	Główna działalność	Kraj założenia	2015	2014
Trans sp. z o.o.	spółka usługowa	Polska	76%*	76%*
Optimal sp. z o.o.	spółka holdingowa	Polska	100%	100%
Decora Ukraina TЗOB	spółka dystrybucyjna	Ukraina	95%	95%
Decora Bulgaria EOOД - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Bułgaria	100%	100%
Decora Croatia d.o.o.	spółka dystrybucyjna	Chorwacja	100%	100%
Decora Nova s.r.o. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Czechy	100%	100%
Decora Balt u.a.b. - w likwidacji	spółka dystrybucyjna	Litwa	100%	100%
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
Decora RU o.o.o.	spółka dystrybucyjna	Rosja	100%	100%
Decora Distribution s.r.l.	spółka dystrybucyjna	Rumunia	100%	100%
IP Decora East	zakład produkcyjny	Białoruś	100%	100%
Decora Hungaria k.f.t.	spółka dystrybucyjna	Węgry	100%	100%
Decora Invest sp. o.o.	spółka inwestycyjna	Polska	100%	100%

* 24% udziałów Trans sp. z o.o. jest w posiadaniu Optimal sp. z o.o., 5% udziałów Decora Ukraina TЗOB jest w posiadaniu Dyrektora Spółki Decora Ukraina TЗOB

W trakcie 2015 roku skład Grupy kapitałowej nie uległ zmianie. W dniu 23.02.2016 roku dokonano sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce zależnej Decora Ukraina.

Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdanie finansowe jednostek podporządkowanych sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Rokiem obrotowym Jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

• Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
• Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po średnim kursie waluty opublikowanym przez NBP w dniu poprzedzającym dzień przeprowadzenia transakcji.

Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu kupnasprzedaży banku, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień.

Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według kursu kupna-sprzedaży banku, z którego usług Jednostka korzysta, obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do sprawozdania z całkowitych dochodów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Kursy bilansowe:

KURSY WALUT PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI AKTYWÓW SPÓŁEK ZALEŻNYCH (średni kurs NBP)	31.12.2015	31.12.2014
EUR/PLN	4,2615	4,2623
USD/PLN	3,9011	3,5072
HUF/PLN	0,0136	0,0135
CZK/PLN	0,1577	0,1537
RUB/PLN	0,0528	0,0602
HRK/PLN	0,5578	0,5566
RON/PLN	0,9421	0,9510
UAH/PLN	0,1622	0,2246
KURSY WALUT PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI PASYWÓW SPÓŁEK ZALEŻNYCH (średni kurs NBP)	31.12.2015	31.12.2014
EUR/PLN	4,2615	4,2623
USD/PLN	3,9011	3,5072
HUF/PLN	0,0136	0,0135
CZK/PLN	0,1577	0,1537
RUB/PLN	0,0528	0,0602
HRK/PLN	0,5578	0,5566
RON/PLN	0,9421	0,9510
UAH/PLN	0,1622	0,2246

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 17 marca 2016 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Grupy odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej ("IFRIC"),
• Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (UoR) (Dz. U. z 2013 r., poz. 330).
• Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 19 lutego 2009 roku (Dz.U.2014.133).

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z:

• skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
• skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• not objaśniających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2014 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

3.4. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

W opinii biegłego rewidenta z badania statutowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy za lata 2014-2015 nie wystąpiły zastrzeżenia, które powodowałyby konieczność dokonania korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych porównywalnych.

3.5. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE").

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF"). W punkcie 3.8 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości.

3.6. Status zatwierdzenia standardów w UE

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

3.7. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Niniejsze sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji, za wyjątkiem wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Grupa kapitałowa zastosowała w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2015 roku. Ich zastosowanie nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015 r.
• Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2015 r.

Nowe standardy i interpretacje

Nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które zostały zatwierdzone lecz jeszcze nie obowiązują, a których Grupa kapitałowa nie zastosowała dobrowolnie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2015 roku ani dla lat wcześniejszych.

Nie wystąpiły.

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które jeszcze nie obowiązują, nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę kapitałową. Ich zastosowanie w ocenie Zarządu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe:

• MSSF 9 Instrumenty finansowe z późniejszymi zmianami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r.
• MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• MSSF 15 Przychody z umów z klientami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r.
• Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowalnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r. lub później.
• Zmiany do MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r. lub później.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• Zmiany do MSFF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne zastosowanie wyłączeń z konsolidacji, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• MSSF 16 Leasingi obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2019 r.
• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Zmiany wprowadzono w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.
• Zmiany do MSR 7 Podatek dochodowy. RMSR proponuje, aby zmiany obowiązywały retrospektywnie zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.

Zarząd Grupy kapitałowej jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

3.8. Stosowane zasady rachunkowości

3.8.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Grupa nie zmieniała zasad rachunkowości.

3.8.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Amortyzacja".

Wartości niematerialne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe	od 2 lat do 12 lat,
Patenty, licencje, znaki firmowe	5 lat.

3.8.3. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji to nadwyżka kosztu nabycia Jednostki nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i pasywów Jednostki Zależnej.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana będzie od razu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i nie będzie podlegać odwróceniu w kolejnych okresach. Jednostka Dominująca będzie dokonywać testu na utratę wartości firmy Jednostek Zależnych na każdy dzień bilansowy kończący rok obrotowy.

Przy sprzedaży Jednostki Zależnej odpowiednia część wartości firmy uwzględniana będzie przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

3.8.4. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 22 - 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat

Inne środki trwałe	5 - 10 lat
--------------------	------------

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

3.8.5. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.8.6. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.8.7. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej w momencie, gdy Grupa Kapitałowa staje się stroną wiążącej umowy.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej uciszanej (aktywa) lub otrzymanej (zobowiązania) zapłaty. Wartość tę określa się na podstawie ceny transakcji lub ( w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych odpowiednio otrzymanych lub uiszczanych płatności.

Da celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na cztery grupy:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Pożyczki i należności,
• Utrzymywane do terminu zapadalności,
• Dostępne do sprzedaży,

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako zabezpieczające). Inne pozycje które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych. Każda pozycja wyznaczona jako taka w momencie powstania.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Utrzymywane do terminu zapadalności	Aktywa dłużne nabyte przez Jednostkę, co do których nie ma intencji sprzedaży przez Jednostkę przed terminem wykupu, niezależnie od ceny rynkowej instrumentu lub sytuacji Jednostki. Akcje nie mają określonego terminu zapadalności dlatego nie są jako takie klasyfikowane.	Według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Pożyczki i należności	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, Pożyczki/kredyty, zarówno udzielone przez Jednostkę jak i nabyte, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności)	Według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Dostępne do sprzedaży	Wszystkie aktywa nieuwzględnione w powyższych kategoriach lub wyznaczone do tej kategorii. Np. Spółka może klasyfikować jako takie niektóre inwestycje w akcje lub instrumenty dłużne. Aktywa przeznaczone do obrotu w tym instrumenty pochodne nie	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

	mogą być klasyfikowane do tej pozycji.
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu, albo wyznaczone jako takie w momencie początkowego ujęcia. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii (z wyjątkiem efektywnej części instrumentu zabezpieczającego). Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka nie zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Zobowiązania wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Inne zobowiązania niż wykazane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów. Najczęściej spotykana kategoria zobowiązań finansowych, np. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyemitowane instrumenty dłużne, zaciągnięte pożyczki, kredyty, lokaty klientów.	Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana jest w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. W pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.8.8. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo. Na najwyższym poziomie w Grupie ośrodkiem odpowiedzialności jest Grupa, z kolei ośrodki odpowiedzialności na najniższym poziomie w Grupie są wybrane aktywa w ramach Grupy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu (nie dotyczy odpisów wartości firmy).

3.8.9. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.8.10. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.8.11. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.8.12. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

3.8.13. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danym państwie, w którym swe siedziby mają spółki zależne. Dla opisywanego okresu stawki wynosiły:

• 19 % w Polsce,
• 20 % w Rosji,

• 15 % na Węgrzech,

• 20 % w Chorwacji,

• 16 % w Rumunii,
• 30 % w Niemczech,
• 21 % na Ukrainie,
• 24 % na Białorusi,

3.8.14. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Grupa działa na rynku sprzedaży artykułów wykończeniowych i dekoracyjnych podłóg, okien, ścian i sufitów.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
• przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Grupa ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

3.8.15. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne. Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego.

3.8.16. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.8.17. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
• b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

3.8.18. Szacunki zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki Dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki dominującej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd Jednostki dominującej określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac rozwojowych.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego.

Testy na utratę wartości

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej sporządza corocznie testy na utratę wartości firm powstałych przy nabyciu jednostek zależnych. Powodzenie planów Zarządu Jednostki dominującej uzależnione jest od realizacji zamierzeń biznesowych i budowanych na tej podstawie prognoz finansowych, stanowiących podstawę dokonanych testów. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak pewności takiej nie ma.

3.9. Zasady konsolidacji

W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe Spółki i jednostek kontrolowanych przez Spółkę – jednostek zależnych. Kontrola jest osiągana w przypadku gdy Spółka ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki dla osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Całkowite dochody jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Jednostki Dominującej oraz do udziałów niedających kontroli nawet jeśli skutkiem tego przypisania będzie ujemne saldo udziałów niedających kontroli.

W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostki zależnej dostosowujące jej politykę rachunkowości do polityki Grupy.

Przy konsolidacji sprawozdań z sytuacji finansowej metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów Jednostek Zależnych i Jednostki Dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Przy konsolidacji sprawozdania z całkowitych dochodów metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów Jednostek Zależnych i Jednostki Dominującej. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Jednostek Zależnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem Jednostki Zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje:

• wzajemne należności i zobowiązania,

• przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją,

• zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów oraz wartości nabycia udziałów posiadanych przez Podmiot Dominujący w Podmiotach Zależnych objętych konsolidacją.

Na dzień nabycia Jednostki Zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w sprawozdania z całkowitych dochodów, w którym nastąpiło nabycie. Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą wyceniane początkowo albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

3.9.1. Zmiany udziałów właścicielskich Grupy w jednostkach zależnych

Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Jednostki Dominującej.

W momencie utraty przez Grupę kontroli nad jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku. W przypadku, gdy aktywa jednostki zależnej są wyceniane w kwocie przeszacowanej lub wartości godziwej i wynikający z tego skumulowany zysk lub strata jest ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszony się do kapitału, wartości uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym rozlicza się w taki sposób, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odpowiednie składniki aktywów (tj. przenosi się na wynik lub bezpośrednio do zysków zatrzymanych, zgodnie z zasadami odpowiedniego MSSF). Wartość godziwą inwestycji utrzymanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Grupy oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd jednostki dominującej DECORA S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Grupa działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej.

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od klientów zewnętrznych	W okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	W okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014
Polska	66 025	66 937
Europa Zachodnia	76 479	82 276
Europa Środkowa i Południowa	31 430	33 875
Europa Wschodnia	23 974	89 536
pozostałe	-	-
Razem przychody z działalności kontynuowanej	197 908	272 624

Aktywa trwałe*	W okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	W okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014
Polska	77 236	83 086
Europa Zachodnia	17 808	18 107
Europa Środkowa i Południowa	7 463	7 525
Europa Wschodnia	1 057	2 910
pozostałe	-	-
Razem aktywa trwałe	103 564	111 627

*Wartość firmy przypisana jest do rynku którego dotyczyła w momencie jej powstania

4.3. Istotni klienci

W 2015 roku z żadnym z klientów spoza grupy kapitałowej obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2014 - 2015

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015

Stan na	31.12.2015
WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	6 623	-	6 623
zwiększenia	-	243	-	243
nabycie	-	116	-	116
wytworzenie we własnym zakresie	-	121	-	121
inne	-	6	-	6
zmniejszenia	-	857	-	857
zbycie	-	-	-	0
likwidacja	-	-	-	-
inne	-	857	-	857
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 009	-	6 009
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 685	-	5 685
zwiększenia	-	932	-	932
amortyzacja okresu bieżącego	-	932	-	932
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	850	-	850
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
inne	-	850	-	850
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 767	-	5 767
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	242	-	242

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2014

Stan na	31.12.2014
WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	7 071	-	7 071
zwiększenia	-	39	-	39
nabycie	-	39	-	39
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	487	-	487
zbycie	-	487	-	487
likwidacja	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 623	-	6 623
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	4 238	-	4 238
zwiększenia	-	1 511	-	1 511
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 511	-	1 511
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	64	-	64
likwidacja	-	64	-	64
transfery	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 685	-	5 685
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	938	-	938

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2014 – 2015

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	31.12.2015
Własne	242
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	-
RAZEM:	242

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	31.12.2014
Własne	938
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	-
RAZEM:	938
Nota 2. Wartość firmy
Wartość firmy	31.12.2015
Według kosztu	36 162
Skumulowana utrata wartości	-
RAZEM:	36 162
Wartość firmy	31.12.2014
Według kosztu	36 162
Skumulowana utrata wartości	-
RAZEM:	36 162

Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził zgodnie z MSR 36 test na utratę wartości firmy powstałych na nabyciu spółek zależnych. Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności tworzenia odpisów aktualizujących.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. W ocenie Zarządu wartość firmy uzyskana w procesie alokacji ceny nabycia udziałów poszczególnych jednostek zależnych powinna być przypisana w całości do spółki i rynku, jako ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Zdaniem Zarządu nie istnieje potrzeba wyodrębniania dodatkowych, tj. w obrębie poszczególnych spółek i rynków, ośrodków wypracowujących środki pieniężne.

Podstawowe założenia przyjęte do testu:

• okres prognozy 2016-2020,

• średni wzrost przychodów ze sprzedaży r/r na poziomie od 4% do 7% i kosztów o 2% w stosunku do poziomu roku poprzedniego,

• pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zbliżonym do roku 2015,

• cykle rotacji na poziomie roku 2015,

• nakłady inwestycyjne dotyczące testowanych wartości na poziomie od 550 do 650 tys. zł rocznie w okresie analizy,

• stopa dyskontowa od 9,6% do 15,1% w zależności od lokalizacji ośrodka wypracowującego zysk.

Nota 3. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2015	31.12.2014
Środki trwałe	51 676	56 935
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 286	1 286
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	30 699	31 511
urządzenia techniczne i maszyny	17 997	21 673
środki transportu	1 443	2 207
inne środki trwałe	250	258

Środki trwałe w budowie	342	1 960
Zaliczki na środki trwałe w budowie	15	19
RAZEM:	52 033	58 914

Nota 3.1.Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015

Nota 3.1.1.Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015

Sta n n a	31. 12. 201 5
RZE CZO WE AK TYW A T RW AŁ E	(w tko ży nia nty ty gru m p raw o u wa	bu dyn ki, lok ale i	dze nia urz ą
WG GR UP RO DZA JOW YC H	) wie ste ntu czy go gru	ob iek inż ier ii ty yn lą do j i w od nej we	hn icz tec ne i m asz yny	śro dki tra ort nsp u	inn e ś rod ki t ałe rw	RA ZEM
ść Wa bru tek ok rto tto na po czą res u	1 2 86	41 803	74 209	8 7 56	6 7 65	132 81 9
ię ksz ia zw en	-	-	3 3 78	82	171	3 6 31
nab ie yc	-	-	1 1 78	82	171	1 4 31
e ś ków jęc ie z rod ały ch w b udo wie trw prz y	-	-	2 2 00	-	-	2 2 00
fin ie u lea sin zaw arc mo wy gu ans ow ego	-	-	-	-	-	-
nie jsz ia zm en	-	-	735	1 7 25	224	2 6 83
zby cie	-	-	223	1 7 25	80	2 0 27
likw ida cja	-	-	512	-	144	656
inn e	-	-	-	-	-	-
ść Wa bru ko nie kre rto tto na c o su	1 2 86	41 803	76 852	7 1 14	6 7 12	133 76 7
Sku low ie n tek ok mu ane um orz en a p ocz ą res u	-	10 292	52 536	6 5 49	6 5 07	75 884
ię ksz ia zw en	-	1 0 95	7 0 12	697	157	8 9 61
cja ok u b ież ort am yza res ące go	-	1 0 95	5 7 88	697	157	7 7 37
i nne	-	-	1 2 24	-	-	1 2 24
nie jsz ia zm en	-	284	692	1 5 76	203	2 7 54
zed aż spr	-	-	180	1 5 60	50	1 7 90
inn e	-	284	512	16	153	965
Sku low ie n a k iec ok mu ane um orz en on res u	-	11 104	58 855	5 6 70	6 4 62	82 09 1
od isy tuł ośc i na tek ok z ty tra ty w art p u u po czą res u	-	-	-	-	-	-
od isy tuł ośc i na ko nie kre z ty tra ty w art p u u c o su	-	-	-	-	-	-
Wa ść kon iec ok rto net to na res u	1 2 86	30 699	17 997	1 4 43	250	51 676

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 3.1.2.Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2014

Sta n n a	31. 12. 201 4
CZO RZE WE AK TYW A T RW AŁ E WG GR UP RO DZA JOW YC H		(w nty ty gru m pra wo tko uży nia wa wie ste czy go	bu dyn ki, lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą do j i we	dze nia urz ą hn icz tec ne i m asz yny	śro dki tra ort nsp u	inn e ś rod ki ałe trw	RA ZEM
		) ntu gru	dn ej wo
ść bru tek ok Wa rto tto na po czą res u		1 2 86	41 803	72 276	9 0 57	6 8 95	131 31 7
ię ksz ia zw en		-	-	3 7 89	268	107	64 4 1
nab ie yc		-	-	3 7 89	268	107	4 1 64
jęc ie z e ś rod ków ały ch w b udo wie trw prz y		-	-	-	-	-	-
ie u lea sin fin zaw arc mo gu ans ow ego wy		-	-	-	-	-	-
nie jsz ia zm en		-	-	1 8 56	569	237	2 6 62
zby cie		-	-	1 8 56	569	237	2 6 62
likw ida cja		-	-	-	-	-	-
Inn e		-	-	-	-	-	-
ść Wa bru ko nie kre rto tto na c o su		1 2 86	41 803	74 209	8 7 56	6 7 65	132 81 9
Sku low ie n tek ok mu ane um orz en a p ocz ą res u		-	9 0 06	47 009	6 2 32	6 5 20	68 767
ię ksz ia zw en		-	1 2 86	6 5 82	826	304	8 9 99
cja ok u b ież ort am yza res ące go		-	1 2 86	6 5 82	826	304	8 9 99
inn e		-	-	-	-	-	-
nie jsz ia zm en		-	-	1 0 55	509	317	1 8 81
zed aż spr		-	-	-	-	-	-
inn e		-	-	1 0 55	509	317	1 8 81
Sku low a k ok ie n iec mu ane um orz en on res u		-	10 292	52 536	6 5 49	6 5 07	75 884
od tuł ośc tek ok isy i na z ty tra ty w art p u u po czą	res u	-	-	-	-	-	-
od tuł ośc ko kre isy i na nie z ty tra ty w art p u u c o	su	-	-	-	-	-	-
ść kon ok Wa iec rto net to na res u		1 2 86	31 51 1	21 673	2 2 07	258	56 935

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 3.2.Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015

Nota 3.2.1.Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

CZO WE AK TYW A T RW AŁ RZE E ŚCI ( STR SN O OW A) UK TU RA W ŁA	(w nty ty gru m p raw o uży tko nia wa ) wie ste ntu czy go gru	bu dyn ki, lok ale i o bie kty inż ier ii lą do j i yn we dn ej wo	dze chn nia icz i te urz ą ne ma szy ny	śro dki tra ort nsp u	inn e ś rod ki t ałe rw	RA ZEM
Wł asn e	1 2 86	30 600	17 054	734	250	49 926
dst Uży ie u jm wa ne na po aw mo wy na u, dzi lub erż inn ej u aw y mo wy , lea sin w t ym um ow y gu	-	99	943	709	-	1 7 50
RA ZEM :	1 2 86	30 699	17 997	1 4 43	250	51 676

Nota 3.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

RZE CZO WE AK TYW A T RW AŁ E ŚCI ( A) STR UK TU RA W ŁA SN O OW	(w nty ty gru m p raw o uży tko nia wa wie ) ste ntu czy go gru	bu dyn ki, lok ale i o bie kty inż ier ii lą do j i yn we dn ej wo	dze nia chn icz i te urz ą ne ma szy ny	śro dki tra ort nsp u	inn e ś rod ki t ałe rw	RA ZEM
Wł asn e	1 2 86	31 51 1	20 573	1 0 88	258	54 715
Uży dst ie u jm wa ne na po aw mo wy na u, dzi lub erż inn ej u aw y mo wy , lea sin w t ym um ow y gu	-	-	1 1 01	1 1 19	-	2 2 20
RA ZEM :	1 2 86	31 511	21 673	2 2 07	258	56 935

Nota 3.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2014 - 2015

SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Wartość brutto na początek okresu	1 960	2 088
zwiększenia	883	557
nabycie	883	557
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
zmniejszenia	2 500	685
przyjęcie do użytkowania	2 144	-
sprzedaż	45	685
inne	312	-
Wartość brutto na koniec okresu	342	1 960
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące	-	-
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	342	1 960

ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	31.12.2015	31.12.2014
Wartość na koniec okresu	15	19

Nota 4.Aktywa finansowe

Nota 4.1.Podział aktywów finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2014 – 2015

óln ien ie 2 Wy 015 szc zeg	Ak a fi tyw nan sow e ian wy cen e w ści dzi j rto wa go we nik prz ez wy fin ans ow y	Poż ki u dzi elo i ycz ne nal eżn ośc i w łas ne	Ak a fi tyw nan sow e do utr zym yw ane mi lno ści ter nu ma ga wy	Ak a fi tyw nan sow e do do stę pne zed aży spr	w t ym : Ak a fi tyw nan sow e iąc sta now e zab iec ie ezp zen	w t ym : Ud zia ły w je dn kac h ost dp dko h po orz ą wa nyc	Raz em
Dłu mi kty fin ter go now e a wa ans ow e	-	5 5 48	-	663	-	-	6 2 12
dzi elo zki życ - u ne po	-	5 5 48	-	-	-	-	5 5 48
dłu kty fin - in min ter ne go ow e a wa ans ow e	-	-	-	663	-	-	663
Kró tko mi kty fin ter now e a wa ans ow e	157	69	-	-	-	-	226
dzi elo zki życ - u ne po	-	69	-	-	-	-	69
- ko akt for rd ntr y wa	157	-	-	-	-	-	157
óln Wy ien ie 2 014 szc zeg	Ak a fi tyw nan sow e ian wy cen e w ści dzi j rto wa go we nik prz ez wy fin ans ow y	ki u dzi elo Poż i ycz ne nal ośc łas eżn i w ne	a fi Ak tyw nan sow e do utr zym yw ane lno ści mi ter nu wy ma ga	a fi Ak tyw nan sow e do do stę pne zed aży spr	w t ym : Ak a fi tyw nan sow e iąc sta now e zab iec ie ezp zen	w t ym : Ud ły w zia dn kac h je ost dp dko h po orz ą wa nyc	Raz em
Dłu mi kty fin ter go now e a wa ans ow e	-	2 8 01	-	661	-	-	3 4 62
dzi elo zki życ - u ne po	-	2 8 01	-	-	-	-	2 8 01
dłu kty fin - in min ter ne go ow e a wa ans ow e	-	-	-	66 1	-	-	66 1
Kró tko kty fin mi ter now e a wa ans ow e	446	181	-	-	-	-	626
dzi elo zki życ - u ne po	-	181	-	-	-	-	181
- ko akt for rd ntr y wa	446	-	-	-	-	-	446

Nota 4.2.Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych w latach 2014 – 2015

Nota 4.2.1.Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

óln ien ie Wy szc zeg	Ak a fi tyw nan sow e ian ści rto wy cen e w wa dzi j p ik go we rze z w yn fin ans ow y	Poż ki u dzi elo i ycz ne ośc nal eżn i	Ak a fi tyw nan sow e do utr zym yw ane mi ter nu lno ści wy ma ga	Ak a fi tyw nan sow e do do stę pne zed aży spr	w t ym : Ak a fi tyw nan sow e iąc sta now e zab iec ie ezp zen	w t ym : Ud zia ły w je dn kac h ost dp dko h po orz ą wa nyc	Raz em
Ak a fi tek tyw nan sow e n a p ocz ą okr esu	446	2 9 82	-	661	-	-	4 0 88
ksz ia ( tuł ): Zw ię ty en y	-	3 9 82	-	2	-	-	3 9 84
nab ie/ udz iele zki nie życ yc po	-	3 9 82	-	-	-	-	3 9 82
nie od nie sio prz esz aco wa ne na hod fin óżn ice ty prz yc y ans ow e, w m r kur sow e	-	-	-	-	-	-	-
od kap itał nie nie sio prz esz aco wa ne na ktu aliz acj i w z a yce ny	-	-	-	2	-	-	2
ods etk licz ef ekt i na nej sto one wg yw py ej tow pro cen	-	-	-	-	-	-	-
odw róc dp isó tuł eni ty tra ty e o w z u u ści od hod nie sio rto wa ne na prz yc y	-	-	-	-	-	-	-
ów ian a k rii s kła dn ika ak ate tyw zm go	-	-	-	-	-	-	-
tów fo a k rak rd ont wy cen rwa	-	-	-	-	-	-	-
a ( ) Zm nie jsz eni tuł ty y	289	1 3 46	-	-	-	-	1 6 34
/ s zby cie lata życ zki p po	-	1 2 23	-	-	-	-	1 2 23
od kos nie nie sio zty prz esz aco wa ne na fin óżn ku ice ty ans ow e, w m r rso we	-	123	-	-	-	-	123
od kap itał nie nie sio prz esz aco wa ne na ktu aliz acj i w z a yce ny	-	-	-	-	-	-	-
od tuł ośc isy i z ty tra ty w art p u u od kos nie sio zty ne na	-	-	-	-	-	-	-
ian a k rii s kła dn ika ak ów ate tyw zm go	-	-	-	-	-	-	-
a k rak tów fo rd ont wy cen rwa	289	-	-	-	-	-	289
a k rak tów fo rd ont wy cen rwa	-	-	-	-	-	-	-
a fi Ak a k iec ok tyw nan sow e n on res u	157	5 6 17	-	663	-	-	6 4 38

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Nota 4.2.2.Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

óln Wy ien ie szc zeg	Ak a fi tyw nan sow e ian ści rto wy cen e w wa dzi j p ik go we rze z w yn fin ans ow y	Poż ki u dzi elo i ycz ne nal eżn ośc i	Ak a fi tyw nan sow e do utr zym yw ane mi ter nu lno ści wy ma ga	Ak a fi tyw nan sow e do do stę pne zed aży spr	w t ym : Ak a fi tyw nan sow e iąc sta now e zab iec ie ezp zen	w t ym : Ud ły w dn kac h zia je ost dp dko h po orz ą wa nyc	Raz em
Ak a fi tek tyw nan sow e n a p ocz ą okr esu	-	1 3 20	-	661	-	-	1 9 81
ia ( ): ię ksz tuł Zw ty en y	446	2 9 62	-	-	-	-	3 4 07
ie/ nab udz iele nie życ zki yc po	-	2 9 62	-	-	-	-	2 9 62
od nie nie sio prz esz aco wa ne na hod fin óżn ice ty prz yc y ans ow e, w m r kur sow e	-	-	-	-	-	-	-
od kap itał nie nie sio prz esz aco wa ne na ktu aliz acj i w z a yce ny	-	-	-	-	-	-	-
ef ods etk i na licz ekt nej sto one wg yw py ej tow pro cen	-	-	-	-	-	-	-
odw róc dp isó tuł eni ty tra ty e o w z u u ści od hod nie sio rto wa ne na prz yc y	-	-	-	-	-	-	-
ian a k rii s kła dn ika ak ów ate tyw zm go	-	-	-	-	-	-	-
a k rak tów fo rd ont cen rwa wy	446						446
nie jsz eni a ( tuł ) Zm ty y	-	1 3 00	-	-	-	-	1 3 00
/ s zby cie lata życ zki p po	-	1 3 00	-	-	-	-	1 3 00
nie od nie sio kos zty prz esz aco wa ne na fin óżn ku ice ty ans ow e, w m r rso we	-	-	-	-	-	-	-
kap itał nie od nie sio prz esz aco wa ne na ktu aliz acj i w z a yce ny	-	-	-	-	-	-	-
od isy tuł ośc i z ty tra ty w art p u u od kos nie sio zty ne na	-	-	-	-	-	-	-
a k kła dn ika ak ów ian rii s ate tyw zm go	-	-	-	-	-	-	-
liza ko akt ów fo rd cja ntr rea rwa	-	-	-	-	-	-	-
a k rak tów fo rd ont wy cen rwa	-	-	-	-	-	-	-
Ak a fi a k iec ok tyw nan sow e n on res u	446	2 9 82	-	661	-	-	4 0 88

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Środki pieniężne w kasach	5	2
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	7 015	7 879
Depozyty	20 857	4 185
Ekwiwalenty środków pieniężnych	-	-
RAZEM:	27 878	12 066

Nota 6. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	1 375	1 062
Polisy ubezpieczeniowe	86	66
Koszty uczestnictwa w targach	126	181
Licencje do 1 roku	4	45
Prowizje od kredytów	-	15
Pozostałe	1 159	755
RAZEM, w tym:	1 375	1 062
krótkoterminowe	525	779
długoterminowe	850	283

Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Środki trwałe w budowie	-	685
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	685
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
materiały	9 906	10 926
półprodukty i produkcja w toku	2 467	2 731
produkty gotowe	8 495	8 435
towary	27 945	36 321
zaliczki na dostawy	979	2 824
RAZEM:	49 792	61 236

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Odpisy aktualizujące na początek okresu	4 800	4 766
zwiększenia	1 139	334
zmniejszenia	1 057	300
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	4 882	4 800

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 15.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2014 - 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
wartość brutto zapasów	54 674	66 036
odpisy aktualizujące wartość zapasów	4 882	4 800
RAZEM NETTO:	49 792	61 236

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2014 - 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
z tytułu dostaw i usług	27 382	38 880
z tytułu podatków, dotacji i ceł	3 709	4 820
inne	1 414	1 119
RAZEM:	32 505	44 819

Nota 9.2. Specyfikacja pozostałych należności w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
należności długoterminowe:	20	28
należności krótkoterminowe:	5 123	5 938
należności publicznoprawne	3 709	4 820
należności inne, w tym:	1 414	1 119
nadpłaty za zobowiązania	-	-
wypłacone zaliczki	1 019	1 084
pozostałe	395	35
RAZEM:	5 143	5 966

Nota 9.3. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.3.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	25 129	-	25 129
przeterminowane, w tym:	5 385	(3 132)	2 253
15- 21 dni	549	-	549
22-30 dni	78	-	78
31-60 dni	327	-	327
powyżej 60 dni	4 430	(3 132)	1 298
RAZEM:	30 515	(3 132)	27 382

Odpis na należności został ustalany w oparciu o analizę ryzyka ściągnięcia wszystkich należności od podmiotów zewnętrznych i związane z tym wymagane odpisy na poszczególnych klientów.

Nota 9.3.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	35 929	-	35 929
przeterminowane, w tym:	7 510	(4 559)	2 951
15- 21 dni	-	-	-
22-30 dni	-	-	-
31-60 dni	-	-	-
powyżej 60 dni	7 510	(4 559)	2 951
RAZEM:	43 439	(4 559)	38 880

Nota 9.4. Odpisy aktualizujące należności

Grupa kapitałowa dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 3.132 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmian odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.4.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2015	Zwiększenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2015
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	4 559	1 389	2 816	1 389	3 132
Odpisy aktualizujące wartość należności innych	-	-	-	-	-
RAZEM:	4 559	1 389	2 816	1 389	3 132

Nota 9.4.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2014	Zwiększenia w okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2014
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	7 480	505	3 426	505	4 559
Odpisy aktualizujące wartość	-	-	-	-	-

należności innych

RAZEM:	7 480	505	3 426	505	4 559

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
emisja akcji serii A	10 000	10 000
emisja akcji serii B	993	993
emisja akcji serii C	311	311
RAZEM:	11 303	11 303

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	2 747	137	24,3%	2 747	24,3%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny BZ WBK S.A.	1 130	57	10,0%	1 130	10,0%
BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	845	42	7,5%	845	7,5%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny S.A.+ING Dobrowolny Fundusz Emerytalny S.A.	717	36	6,3%	717	6,3%
FAMILIAR S.A. SICAV-SIF	628	31	5,6%	628	5,6%
Pozostali	5 236	262	46,3%	5 236	46,3%
RAZEM:	11 303	565	100%	11 303	100%

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Żadna z akcji nie daje uprzywilejowania co do praw głosu. Jednostka dominująca nie posiadała na dzień bilansowy akcji własnych.

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk na akcję	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	11 303	11 303
Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą	3 364	(7 721)
Zysk na akcję w złotych	0,30	-0,68
Rozwodniony zysk na akcję	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	11 303	11 303
Zdarzenia wpływające na zmianę podstawy wyliczenia zysku na akcję:	-	-
konsolidacja akcji	-	-
emisja akcji	-	-
Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą	3 364	(7 721)
Rozwodniony zysk na akcję w złotych	0,30	-0,68

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	-	4 747
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał zapasowy na początek okresu	129 306	131 558
zwiększenia	-	-
z tyt. podziału zysku	-	-
zmniejszenia	7 799	2 252
z tyt. pokrycia straty	7 721	2 252
korekty konsolidacyjne	78	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	121 507	129 306

Nota 13. Kapitał z aktualizacji wyceny

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	4 531	4 530
zwiększenia	1	1
pozostałe	1	1
zmniejszenia	-	-
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	4 532	4 531

Nota 14. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Zyski zatrzymane na początek okresu	8 307	18 339
zwiększenia, w tym:	10 820	(7 721)
zysk netto okresu bieżącego	3 364	(7 721)
pokrycie straty kapitałem zapasowym	8 420	-
inne	(964)	-
zmniejszenia, w tym:	1 009	2 311
podział zysku z lat ubiegłych	710	2 495
korekta błędów podstawowych	299	(184)
Zyski zatrzymane na koniec okresu	18 118	8 307

Nota 15. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

	Nota 15.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2014 – 2015
--	---------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kredyty bankowe	48 357	64 853
długoterminowe	1 495	4 987
krótkoterminowe	46 861	59 866
Pożyczki	90	-
długoterminowe	-	-
krótkoterminowe	90	-
RAZEM:	48 447	64 853

Nota 15.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015

Nota 15.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

			Okres spłaty			Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe	długoterminowe	pożyczki i kredyty
Kredyty	46 861	1 495	-	-	46 861	1 495	48 357
Pożyczki	90	-	-	-	90	-	90
RAZEM:	46 952	1 495	-	-	46 952	1 495	48 447

Nota 15.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

		Okres spłaty				Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe	długoterminowe	pożyczki i kredyty
Kredyty	59 866	4 987	-	-	59 866	4 987	64 853
Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	59 866	4 987	-	-	59 866	4 987	64 853

Nota 15.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015

Nota 15.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty	-	48 357	-
Kredyt inwestycyjny	33 879	4 760	31.05.2017
Kredyt rewolwingowy	30 000	24 062	31.03.2016
Kredyt rewolwingowy	22 000	19 399	30.06.2016
Kredyt inwestycyjny	192	136	20.10.2018
Pożyczki	-	90	-
Umowa pożyczki	108	90	31.10.2016
RAZEM:	-	48 447	-

Nota 15.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty	-	64 853	-
Kredyt inwestycyjny	33 885	8 473	31.05.2017
Kredyt w rachunku bieżącym	-	1 036	-
Kredyt rewolwingowy	37 000	32 738	30.06.2016
Kredyt rewolwingowy	22 000	20 416	30.06.2015
Kredyt inwestycyjny	14 641	726	31.08.2015
Kredyt rewolwingowy	3 197	1 279	19.06.2015
Kredyt inwestycyjny	192	184	20.10.2018
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:	-	64 853	-

Nota 15.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	96 532
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	30 500

Wyszczególnienie	31.12.2014
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	120 945
Zabezpieczenia na zapasach	29 500
Cesja należności handlowych	25 500

Nota 16. Inne zobowiązania finansowe

Nota 16.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2014 – 2015

Inne zobowiązania finansowe	31.12.2015	31.12.2014
Leasing finansowy	929	1 171
- długoterminowa	600	806
- krótkoterminowa	329	366
Instrumenty pochodne	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	929	1 171

Nota 16.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2014 – 2015

Inne zobowiązania finansowe	31.12.2015	31.12.2014
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	929	1 171
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	-	-

Nota 17. Rezerwy

Nota 17.1. Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2015 roku

	31.12.2015
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2015 roku	19	1 512	2 720	167	4 417
Rezerwy utworzone	12	-	-	1 522	1 535
Rezerwy wykorzystane	-	53	214	-	267
Rezerwy rozwiązane	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2015 roku, w tym:	31	1 458	2 506	1 689	5 685
- długoterminowe	31	-	2 506	-	2 538
- krótkoterminowe	-	1 458	-	1 689	3 148

Pozycja pozostałe obejmuje rezerwę na koszty restrukturyzacji w spółkach wschodnich w kwocie 830 tys. zł

Nota 17.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2014 roku

	31.12.2014
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2014 roku	19	1 665	3 078	932	5 695
Rezerwy utworzone	-	-	-	-	-
Rezerwy wykorzystane	-	154	358	765	1 277
Rezerwy rozwiązane	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2014 roku, w tym:	19	1 512	2 720	167	4 417
- długoterminowe	19	-	2 720	-	2 739
- krótkoterminowe	-	1 512	-	167	1 678

Specyfikacja pozostałych rezerw w latach 2014- 2015

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Rezerwy z tytułu toczących się postępowań spornych z kontrahentami	825	-
Rezerwy na koszty zakończenia działalności spółek zależnych	830	-
Inne	34	167
Razem rezerwy pozostałe	1 689	167

Nota 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 18.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
nieprzeterminowane	16 592	20 943
przeterminowane, w tym:	466	183
15-21 dni	196	73
22-30 dni	89	31
31-60 dni	56	27
powyżej 60 dni	125	52
RAZEM:	17 058	21 126

Nota 19. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
zobowiązania publicznoprawne	1 521	1 620
zobowiązania pozostałe, w tym:	1 509	1 526
z tytułu wynagrodzeń pracowniczych	1 169	1 289
pozostałe	341	236
RAZEM:	3 030	3 145

Nota 20.Zobowiązania z tytułu leasingu

Nota 20.1.Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

	aln Mi nim aty e r	lea sin gow e	ść bie Wa żąc inim rto a m	aln h r lea h sin at yc gow yc
óln ien ie Wy szc zeg	31. 12. 201 5	31. 12. 201 4	31. 12. 201 5	31. 12. 201 4
bow tuł u le fin Zo iąz ani asi ty e z ngu ans ow ego	929	1 1 71	808	959
do ku 1 ro	329	366	286	299
od ku do 5 la 1 ro t	600	806	522	660
5 l żej at pow y	-	-	-	-
Raz em	929	1 1 71	808	959
od do ści bie aln h r Uzg nie nie żąc ej m inim rto at wa yc lea sin h gow yc	-	-	-	-
ok ie Ko szt y w res	-	-	-	-
kow łat lea sin wa run e o p y gow e	-	-	-	-
Prz łe m inim aln łat ubl ing ysz e o p y s eas ow e	-	-	-	-
ść bie aln h r lea h Wa żąc inim sin rto at a m yc gow yc	-	-	-	-
Kró tko obo tuł u le min wią ie z asi ter ty ow e z zan ngu fin ans ow ego	329	366	286	299
Dłu min obo wią ie z tuł u le asi ter ty go ow e z zan ngu fin ans ow ego	600	806	522	660
RA ZEM :	929	1 1 71	808	959

Nota 21. Przychody ze sprzedaży

Nota 21.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2014-2015

Przychody z działalności kontynuowanej	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Przychody ze sprzedaży, w tym:	197 908	272 624
przychody ze sprzedaży produktów	115 924	155 307
przychody ze sprzedaży usług	252	429
przychody ze sprzedaży towarów	80 459	114 937
przychody ze sprzedaży materiałów	1 273	1 951
RAZEM:	197 908	272 624

Nota 21.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2014-2015

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Sprzedaż produktów	115 924	155 307
Kraj	40 937	41 533
Zagranica	74 986	113 773
Sprzedaż usług	252	429
Kraj	26	172
Zagranica	226	257
Sprzedaż towarów	80 459	114 937
Kraj	24 446	24 597
Zagranica	56 013	90 340
Sprzedaż materiałów	1 273	1 951
Kraj	616	635
Zagranica	658	1 317
RAZEM:	197 908	272 624

Nota 22. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	70 914	97 991
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	-	413
Wartość sprzedanych towarów	54 234	80 230
Wartość sprzedanych materiałów	1 236	1 578
RAZEM	126 384	180 213

Koszty według rodzaju	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Amortyzacja	8 677	10 510
Zużycie materiałów i energii	48 990	75 534
Usługi obce	27 495	42 698
Podatki i opłaty	1 028	898
Wynagrodzenia	23 135	31 312

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	5 017	6 980
Pozostałe koszty rodzajowe	18 522	17 077
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	55 470	81 809
Zmiana stanu produktów (-/+)	(2 885)	(6 798)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	185 449	260 019
Koszty sprzedaży (-)	(51 082)	(69 110)
Koszty zarządu (-)	(7 983)	(10 697)
Koszt własny sprzedaży	126 384	180 213

Nota 23. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	2 554	116
odszkodowanie z tyt. szkód środków transportu	-	13
pozostała sprzedaż	585	858
pozostałe odszkodowania	78	45
nadwyżki majątku obrotowego	195	-
otrzymane dotacje	114	-
zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych	310	-
rozwiązane rezerwy na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych	610	-
inne	-	617
RAZEM:	4 447	1 649

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
spisane, umorzone należności	315	445
odpis aktualizujący wartość należności	1 389	505
niedobory majątku obrotowego	477	1 350
kary, odszkodowania, koszty sądowe	287	1 060
rezerwy na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych	1 440	-
inne	3 181	745
RAZEM:	7 089	4 105

Nota 24. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Odsetki	292	106
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Inne, w tym:	-	2
wycena instrumentów pochodnych	-	-
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	-	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

pozostałe przychody finansowe	-	2
RAZEM:	292	107

Koszty finansowe	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Odsetki, w tym:	1 026	1 145
odsetki od kredytów	1 026	1 145
odsetki od leasingu	-	-
pozostałe odsetki	-	-
Inne, w tym:	2 451	16 339
prowizje od kredytów	-	-
wycena instrumentów pochodnych	157	446
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	2 289	15 894
pozostałe koszty finansowe	5	-
RAZEM:	3 477	17 484

Nota 25. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 25.1. Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Podatek bieżący	34	50
Podatek odroczony	3 233	441
RAZEM:	3 267	492

Nota 25.2. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2014 – 2015

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Odpisy aktualizujące należności	238	866
Wycena bilansowa - rozrachunki walutowe	1 023	2 886
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	824	906
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	111	120
Niezapłacone wynagrodzenia	11	8
Strata podatkowa	749	1 796
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	240	319
Rezerwa na odprawy emerytalne	4	4
Rezerwa na bonusy i inne	759	663
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	2 641	3 008
Pozostałe	1 444	1 267
RAZEM	8 045	11 840

Nota 25.3. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2014 - 2015

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	1 605	1 666
Wycena bilansowa	54	132
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	600	708
Pozostałe różnice przejściowe	247	214
RAZEM:	2 506	2 720
Nota 26. Struktura zatrudnienia
Struktura zatrudnienia	31.12.2015	31.12.2014
Pracownicy umysłowi	149	170
Pracownicy fizyczni	316	350
RAZEM:	465	520

Nota 27. Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Poręczenia udzielone	10 204	10 204
Gwarancje udzielone	-	-
Pozostałe zobowiązania warunkowe	-	-
RAZEM:	10 204	10 204

Na dzień 8 lutego 2016 roku udzielone poręczenia wykazane w powyższej tabeli zostały zwolnione.

Nota 28. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 29. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2014-2015 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2014-2015 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 30. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Jednostka Dominująca zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się między innymi kredyty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	31.12.2015	31.12.2014
Oprocentowane kredyty i pożyczki	48 447	64 853
Zobowiązania leasingowe	929	1 171
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	20 088	24 272
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(27 878)	(12 066)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku

Zadłużenie netto	41 586	78 230
Zmienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	139 341	137 125
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	139 341	137 125
Kapitał i zadłużenie netto	180 927	215 355
Wskaźnik dźwigni	0,77	0,64

Nota 31. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko towarowe,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem .

Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki Dominującej.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Grupa poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Grupę kapitałową. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 32. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.

Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka kredytowego w przypadku Grupy to:

• duża liczba drobnych odbiorców wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności
• zakres ochrony ubezpieczeniowej dla kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
• sprzedaż do klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd Jednostki dominującej strategią.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym kliencie.

W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialność za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego klienta.

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy dział windykacji nadzorujący kontakt z klientami, oraz współpracujące kancelarie prawne jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Nota 33. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

• Ewentualnego niewypełnienia przez Spółkę warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
• Zbyt długiego cyklu konwersji gotówki.

Celem działań prowadzonych przez Grupę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka.

W zakresie zarządzania płynnością Grupa koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Grupa posiada w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 33.1. Zobowiązania finansowe Grupy według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2015

	31.12.2015
Okres spłaty					Razem pożyczki
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	i kredyty
Kredyty	46 861	1 495		- -	48 357
Pożyczki	90	-		- -	90
RAZEM:	46 952	1 495		- -	48 447

Nota 33.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana	-	-
Kwota niewykorzystana	-	-
Razem	-	-
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	52 000	59 000
Kwota wykorzystana	43 461	54 916
Kwota niewykorzystana	8 539	4 084
Razem	52 000	59 000

Nota 34. Ryzyko towarowe

Ryzyko towarowe związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w generowanych przez Grupę przychodach/przepływach pieniężnych wskutek, przede wszystkim, zmienności cen towarów, wahań w zakresie popytu na oferowane produkty. Celem zarządzania ryzykiem towarowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka.

Nota 35. Ryzyko walutowe

Grupa Kapitałowa Decora jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RUB, RON, w których dokonywane są rozliczenia z kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w ogóle sprzedaży. Pomimo starań i zwiększania hedgingu naturalnego, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Grupa Kapitałowa nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

W ostatnim okresie w związku z bardzo dużą niestabilnością na rynkach finansowych i walutowych ryzyko to ulega systematycznemu zwiększeniu.

Nota 36. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Grupa związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Grupa stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi).

Nota 36.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych Grupa identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik brutto byłby niższy/wyższy o 493 tys. zł w 2015 roku a w 2014 roku byłby wyższy/niższy o 661 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy brutto przy zmniejszeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31 .12.2015
Środki pieniężne	27 878	-279	279
Kredyty i pożyczki	48 447	484	-484
Leasing finansowy	929	9	-9
	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy brutto przy zmniejszeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31 .12.2014
Środki pieniężne	12 066	-121	121
Kredyty i pożyczki	64 853	649	-649

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunkach rynkowych.

Nota 37. Instrumenty finansowe

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSR 39	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	27 382	38 880	27 382	38 880
Należności pozostałe	PiN	5 123	5 938	5 123	5 938
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	DDS	27 878	12 066	27 878	12 066
Pożyczki udzielone	PiN	5 617	2 982	5 617	2 982
Instrumenty pochodne	WwWGpWF	157	446	157	446
Zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	PZFwgZK	48 447	64 853	48 447	64 853
Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)	PZFwgZK	929	1 171	929	1 171
Instrumenty pochodne	WwWGpWF	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	17 058	21 126	17 058	21 126
Zobowiązania pozostałe	PZFwgZK	3 030	3 145	3 030	3 145
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	PZFwgZK	-	-	-	-

Użyte skróty:

WwWGpWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• PiN Pożyczki i należności,
• PZFwgZK Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• DDS Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 38. Ustalenie wartości godziwej

Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

• ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
• dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku Grupa posiadała instrumenty pochodne wycenione w wartości godziwej.

Nota 38.1. Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań

31.12.2015
			Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem
	Data wyceny	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wyceniane według wartości godziwej
Instrumenty pochodne	31.12.2015	-	157	-
31.12.2014
			Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem
	Data wyceny	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wyceniane według wartości godziwej
Instrumenty pochodne	31.12.2014	-	446	-

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Wyszczególnienie	Wartość godziwa na 31.12.2015	Wartość godziwa na 31.12.2014	Hierarchia wartości godziwej	Techniki wyceny i podstawowe dane wejściowe	Znaczące nieobserwowalne informacje	Zależność wartości godziwej od danych obserwowalnych i nieobserwowalnych
Kontrakty forward	157	446	Poziom 2	Zdyskontowane przepływy	-	-
				pieniężne

Nota 38.2. Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe)

Nota 39. Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne

Poniższa tabela przedstawia poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.

Poniesione nakłady inwestycyjne	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
- w tym na ochronę środowiska	-	-
Nakłady na wartości niematerialne	237	-
Nakłady na środki trwałe	2 173	5 015
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	2 410	5 015
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe	-	-
Razem nakłady inwestycyjne	2 410	5 015

Planowane nakłady inwestycyjne	01.01.2016 - 31.12.2016
- w tym na ochronę środowiska	-
Nakłady na wartości niematerialne	300
Nakłady na środki trwałe	1 700
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	2 000
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe	-
Razem nakłady inwestycyjne	2 000

Nota 40. Programy opcji menadżerskich

W okresie do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły programy płatności na bazie akcji w Grupie Kapitałowej.

Nota 41. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2015 i 2014 roku w Grupie nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane. Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.

Nota 42. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	31.12.2015	31.12.2014
Zarząd	1 080	1 080
Rada Nadzorcza	216	216
RAZEM:	1 296	1 296

W latach 2014-2015 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Imię i nazwisko	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)	Dodatki (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	600	600	-
Artur Hibner	Członek Zarządu	480	480	-
RAZEM:	-	1 080	1 080	-
Nota 44.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta		31.12.2015		31.12.2014
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego		50		50
Pozostałe usługi			-	-
RAZEM:			50	50

Nota 43. Wynagrodzenie Członków Zarządu w okresie 01.01.2015 r. – 31.12.2015 r.

Nota 45. Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie

Na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku oraz dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie toczyły się istotne sprawy sporne przeciwko Grupie Kapitałowej Decora S.A., które mogłyby wywrzeć bądź też wywarły w przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową oraz wyniki działalności operacyjnej Grupy.

Nota 46. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu, poza opisanymi poniżej:

• 1. W dniu 23 lutego 2016 roku dokonano sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce zależnej Decora Ukraina. Sprzedaży dokonano w związku ze zmianą strategii sprzedaży produktów na rynku ukraińskim. Już w 2015 roku Spółka Decora rozpoczęła na tym rynku wyłącznie sprzedaż bezpośrednio z Polski eliminując ryzyko ponoszenia dalszych strat kursowych w spółce zależnej, która w I kwartale 2015 roku zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej. Na 31 grudnia 2015 r wartość posiadanych udziałów w D. Ukraina była w 100% spisana w koszty.
• 1. W dniu 7 marca 2016 roku podpisano aneks z bankiem BZ WBK, w który obniżono zabezpieczenie posiadanego kredytu, w ten sposób że cesja należności zmniejszyła się z 25.500 tys. zł na 10.000 tys. zł.

Waldemar Osuch Artur Hibner Krzysztof Kubiak Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny księgowy

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Środa Wielkopolska, 17 marca 2016 r.