JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA, dnia 15 kwietnia 2021 roku

Strona 1 z 53

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.		Sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
V.		Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
VI.		Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11
1.		Informacje ogólne 11
	1.1.	Informacje o Spółce 11
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 12
	1.3.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 13
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 13
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 13
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 13
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 13
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 14
	3.4.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 14
	3.5.	Stosowane zasady rachunkowości 15
	3.5.1.	Zmiany zasad rachunkowości 15
	3.5.2.	Wartości niematerialne 15
	3.5.3.	Środki trwałe 15
	3.5.4.	Środki trwałe w budowie 15
	3.5.5.	Koszty finansowania zewnętrznego 16
	3.5.6.	Instrumenty finansowe 16
	3.5.7.	Utrata wartości 17
	3.5.8.	Leasing 17
	3.5.9.	Kapitał własny 18
	3.5.10.	Rezerwy 18
	3.5.11.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 18
	3.5.12.	Odroczony podatek dochodowy 18
	3.5.13.	Uznawanie przychodów 18
	3.5.14.	Koszty świadczeń pracowniczych 19
	3.5.15.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 20
	3.5.16.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 20
	3.5.17.	Szacunki Zarządu 20
	4.	Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów 21
	4.1.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 21

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

4.2.			Informacje geograficzne 21
4.3.			Istotni Klienci spoza Grupy Kapitałowej 22
5.			Noty objaśniające 22
5.1.			Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 22
	Nota 1.		Wartości niematerialne 22
	Nota 1.1.		Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020 22
		Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2020 22
		Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019 23
	Nota 1.2.		Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020 23
		Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 23
		Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 24
	Nota 2.		Rzeczowe aktywa trwałe 24
	Nota 2.1.		Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020 25
		Nota 2.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własne za rok 2020 25
		Nota 2.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2020 26
		Nota 2.1.3.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własne za rok 2019 26
		Nota 2.1.4.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019 27
		Nota 2.1.5.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020 28
		Nota 2.1.6.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 28
		Nota 2.1.7.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 28
	Nota 2.2.		Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2019 - 2020 30
	Nota 3.		Aktywa i zobowiązania finansowe 31
	Nota 3.1. – 2020		Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2019 31
	Nota 3.2.		Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych 33
		Nota 3.2.1.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2020 33
		Nota 3.2.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019 33
	Nota 4.		Inwestycje w jednostkach zależnych na 31.12.2020 34
	Nota 5.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34
	Nota 6.		Pozostałe aktywa krótkoterminowe 34
	Nota 7.		Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 35
	Nota 8.		Zapasy 35
	Nota 8.1.		Specyfikacja zapasów w latach 2019 – 2020 35
	Nota 8.2.		Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2019 – 2020 35
	Nota 8.3.		Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2019 – 2020 35
	Nota 9.		Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 35
	Nota 9.1.		Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2019 – 2020 35
	Nota 9.2.		Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 36
		Nota 9.2.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 36

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 9.2.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 36
Nota 9.3.	Odpisy aktualizujące należności 36
Nota 9.3.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku 37
Nota 9.3.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku 37
Nota 10.	Kapitał akcyjny 37
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 37
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2020 r. 38
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 38
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38
Nota 12.	Kapitał zapasowy 38
Nota 13.	Zyski zatrzymane 39
Nota 14.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 39
Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2019 – 2020 39
Nota 14.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020 39
Nota 14.2.1. roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2020 39
Nota 14.2.2. 2019 roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 39
Nota 14.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020 40
Nota 14.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31
	grudnia 2020 roku 40
Nota 14.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 40
Nota 14.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2019 – 2020 40
Nota 15.	Inne zobowiązania finansowe 41
Nota 15.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2019 – 2020 41

Nota 15.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2019 – 2020 41
Nota 16.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej 41
Nota 16.1.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2020 rok 41
Nota 16.2.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok 42
Nota 17.	Rezerwy 42
Nota 17.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2019 – 2020 42
Nota 17.1.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2020 roku 42
Nota 17.1.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku 42
Nota 18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 43
Nota 18.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 43
Nota 19.	Pozostałe zobowiązania 43
Nota 20.	Przychody ze sprzedaży 43
Nota 20.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2019 - 2020 43
Nota 20.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2019 - 2020 43

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 21.	Koszty działalności operacyjnej 44
Nota 22.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 44
Nota 23.	Przychody i koszty finansowe 45
Nota 24.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 46
Nota 24.1.	Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2019 - 2020 46
Nota 24.2.	Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 46
Nota 24.3.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2019 - 2020 46
Nota 24.4.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2019 - 2020 47
Nota 25.	Struktura zatrudnienia 47
Nota 26.	Zobowiązania warunkowe 47
Nota 27.	Działalność zaniechana 47
Nota 28.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 47
Nota 29.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 47
Nota 30.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 48
Nota 31.	Ryzyko kredytowe 48
Nota 32.	Ryzyko utraty płynności finansowej 49
Nota 32.1. 31.12. 2020	Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 49
Nota 32.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 49
Nota 33.	Ryzyko walutowe 50
Nota 34.	Ryzyko stóp procentowych 50
Nota 34.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 50
Nota 35.	Instrumenty finansowe 50
Nota 36.	Ustalenie wartości godziwej 51
Nota 37.	Programy opcji menadżerskich 51
Nota 38.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 51
Nota 38.1.	Transakcje z jednostkami zależnymi 52
Nota 38.2.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej 53
Nota 39.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 53
Nota 40.	Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce. 53
Nota 41.	Zdarzenia po dniu bilansowym. 53

I. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
	PLN`000 \| PLN`000	EUR`000 \| EUR`000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	352 989	291 965	78 895	67 871
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	139 141	96 886	31 099	22 522
Zysk (strata) ze sprzedaży	62 182	27 459	13 898	6 383
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	60 064	27 598	13 425	6 415
EBITDA	71 136	39 495	15 899	9 181
Zysk (strata) brutto	70 824	26 654	15 830	6 196
Zysk (strata) netto	58 957	21 619	13 177	5 026
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	56 144	30 072	12 549	6 991
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 254)	(9 338)	(2 068)	(2 171)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(46 621)	(17 305)	(10 420)	(4 023)
Przepływy pieniężne netto – razem	270	3 429	60	797
Aktywa / Pasywa razem	226 993	186 501	49 188	43 795
Aktywa trwałe	104 669	96 220	22 681	22 595
Aktywa obrotowe	122 324	90 281	26 507	21 200
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	161 098	117 640	34 909	27 625
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	65 895	68 861	14 279	16 170
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	6 777	9 753	1 469	2 290
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	59 118	59 109	12 810	13 880
Liczba akcji	10 547 063	10 547 063	10 547 063	10 547 063
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	5,59	2,05	1,25	0,48
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	15,27	11,15	3,31	2,62

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dla pozycji sprawozdania zmian w kapitale własnym (31.12.2020 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31 tj. 4,6148 zł; 31.12.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31 tj. 4,2585 zł)
kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych (2020 r. – 4,4742 zł; 2019 r. – 4,3018 zł).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Nota | W okresie
od 01.01.2020
do 31.12.2020
PLN000 | W okresie<br>od 01.01.2019<br>do 31.12.2019<br>PLN000 |
|---------------------------------------------------------------------|------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| Działalność kontynuowana | | | |
| Przychody | | 352 989 | 291 965 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług | 20 | 299 318 | 244 525 |
| Przychody
netto
ze
sprzedaży
towarów
i
materiałów | 20 | 53 671 | 47 440 |
| Koszty własny sprzedaży | | 213 848 | 195 080 |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 21 | 173 181 | 159 076 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 21 | 40 668 | 36 004 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | | 139 141 | 96 886 |
| Koszty sprzedaży | 21 | 65 273 | 58 558 |
| Koszty zarządu | 21 | 11 686 | 10 869 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 22 | 5 058 | 2 673 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 22 | 7 177 | 2 534 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | | 60 064 | 27 598 |
| Przychody finansowe | 23 | 11 557 | 315 |
| W tym: przychody odsetkowe | | 64 | 170 |
| Koszty finansowe | 23 | 798 | 1 259 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | | 70 824 | 26 654 |
| Podatek dochodowy | 24 | 11 867 | 5 035 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | | 58 957 | 21 619 |
| Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy | | 58 957 | 21 619 |
| Inne całkowite dochody | | - | - |
| Całkowite dochody ogółem | | 58 957 | 21 619 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł) | | 5,59 | 2,05 |
| Zwykły | | 5,59 | 2,05 |
| Rozwodniony | | 5,59 | 2,05 |

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	Na dzień 31 grudnia 2020 PLN'000	Na dzień 31 grudnia 2019 PLN'000
Aktywa trwałe		104 669	96 220
Wartości niematerialne	1	341	339
Rzeczowe aktywa trwałe	2	75 959	63 775
Udziały w jednostkach zależnych	3	24 020	24 020
Pożyczki udzielone długoterminowe	3	944	3 602
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24	3 404	4 483
Aktywa obrotowe		122 324	90 281
Zapasy	8	52 818	38 234
Należności z tytułu dostaw i usług	9	55 705	41 173
Należności pozostałe	9	6 806	3 638
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	-	264
Pozostałe aktywa	6	300	643
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	6 695	6 329
Aktywa razem		226 993	186 501

		Na dzień	Na dzień
PASYWA	Nota	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
		PLN`000 \| PLN`000
Kapitał własny		161 098	117 640
Kapitał akcyjny	10	527	527
Kapitał zapasowy	12	65 267	59 469
Kapitał rezerwowy		36 025	36 025
Kapitał rezerwowy - program motywacyjny	13	321	-
Zyski zatrzymane		58 957	21 619
- w tym zysk (strata) netto		58 957	21 619
Zobowiązania długoterminowe		6 777	9 753
Rezerwy na świdczenia pracownicze	17	494	97
Inne zobowiązania finansowe	15	6 283	9 656
Zobowiązania krótkoterminowe		59 118	59 109
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	14	-	26 389
Inne zobowiązania finansowe	15	3 857	3 242
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	42 412	22 426
Zobowiązania pozostałe	19	4 827	4 135
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	2 179	1 816
Pozostałe rezerwy	17	5 842	1 101
Zobowiązania razem		65 895	68 861
Pasywa razem		226 993	186 501

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy		Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy - program motywacyjny	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2020 roku	527	-	59 469	36 025	-	21 619	117 640
Całkowite dochody:	-	-	-	-	-	58 957	58 957
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	58 957	58 957
Umorzenie udziałów (akcji) własnych				-	-
Utworzenie kapitału na program motywacyjny					321
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	(15 821)	(15 821)
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	-			-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(15 821)	(15 821)
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	5 798	-	-	(5 798)	-
Stan na 31.12.2020 roku	527	-	65 267	36 025	321	58 957	161 098

W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy - program motywacyjny	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2019 roku	565	(9 013)	52 325	45 000	-	17 691	106 568
Całkowite dochody:	(38)	9 013	-	(8 975)	-	21 619	21 619
Zysk/strata netto roku obrotowego Nabycie udziałów (akcji) własnych	- -	- -	- -	- -	- -	21 619 -	21 619 -
Utworzenie kapitału na program motywacyjny
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	(38)	9 013		(8 975)	-		-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	(10 547)	(10 547)
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	-		-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(10 547)	(10 547)
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	7 144	-	-	(7 144)	-
Stan na 31.12.2019 roku	527	-	59 469	36 025	-	21 619	117 640

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	70 824	26 654
II. Korekty	(14 680)	3 418
1. Amortyzacja	10 640	11 898
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(9 698)	841
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(171)	(115)
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	395	88
5. Zmiana stanu rezerw	5 502	(313)
6. Zmiana stanu zapasów	(14 584)	1 602
7. Zmiana stanu należności	(17 436)	164
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	20 677	(6 401)
9. Podatek dochodowy zapłacony	(10 883)	(4 522)
10. Zmiana stanu pozostałych aktywów	878	178
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	56 144	30 072
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	13 198	2 404
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	171	125
2. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	2 718	2 174
3. Otrzymane dywidendy	10 309	104
II. Wydatki	22 452	11 742
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	22 452	11 742
2. Udzielone pożyczki	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(9 254)	(9 338)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
2. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	46 621	17 305
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	26 880	2 217
2. Odsetki	675	1 116
3. Płatności z tytułu umów leasingu	3 245	3 425
4. Dywidendy wypłacone	15 821	10 547
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(46 621)	(17 305)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	270	3 429
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	366	3 375
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	96	(54)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM - o ograniczonej możliwości dysponowania	6 329 6 695	2 954 6 329

VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

Decora S.A. (Spółka, Jednostka, Emitent) została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku w Poznaniu na czas nieokreślony, jako następca prawny Spółki Decora Sp. z o.o.

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora ( Grupa Kapitałowa), w skład której wchodzą również następujące podmioty zależne: ewifoam E. Wicklein GmbH, IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o., Decora- Nieruchomości Sp. z o.o. oraz AP Plast Sp. z o.o.

Nazwa: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX. Krajowego Rejestru Sądowego

Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 2229Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Jednostka posiada numer NIP 7861000577,symbol REGON 630247715 oraz numer BDO 000022153.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki:

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Zarządu Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Waldemar Osuch	- Prezes Zarządu,

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2020 roku nie uległy zmianie.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Piotr Szczepiórkowski - Członek Rady Nadzorczej, Jacek Podgórski - Członek Rady Nadzorczej, Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Hermann-Josef Christian	- Członek Rady Nadzorczej,
Jakub Byliński	- Członek Rady Nadzorczej.

W roku 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Według stanu na dzień 15 kwietnia 2021 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca (w tys.):

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	4 074	204	38,63%	4 074	38,63%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
OFE PZU "Złota Jesień"	660	33	6,26%	660	6,26%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
Pozostali	1 797	89	17,04%	1 797	17,04%
RAZEM:	10 547	527	100%	10 547	100%

Dane w tabeli zostały zaprezentowane w oparciu o ostatnie posiadane przez Spółkę informacje o liczbie posiadanych przez akcjonariuszy akcji

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Grupy Kapitałowej dla której Decora S.A. jest Jednostką dominującą przedstawiał się następująco:

Nazwa	Główna działalność		% udziałów w kapitale
		Kraj założenia	2020	2019
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

W 2021 roku uległ zmianie skład Grupy Kapitałowej.

W związku z planami rozwoju w zakresie rynku e-commerce od dnia 21 stycznia 2021 roku do Grupy Kapitałowej Decora dołączyła utworzona z siedzibą w Berlinie w Niemczech spółka zależna OBZ Topboden.de Gmbh, której 100% właścicielem jest spółka AP Plast sp. z.o.o.

Czas trwania działalności jednostek zależnych od Decory S.A. jest nieograniczony. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdania finansowe jednostek zależnych, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Decora S.A. posiada pełną kontrolę nad spółkami zależnymi.

Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Podstawowa działalność Spółki obejmuje:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po średnim kursie waluty opublikowanym przez NBP w dniu poprzedzającym dzień przeprowadzenia transakcji.

Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu średniego NBP, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 15 kwietnia 2021 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Jednostki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Zarząd Spółki zdecydował się o niezastosowaniu ESEF zgodnie z art. 24 Ustawy z dnia 25 lutego 2021 r. o zmianie ustawy-Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw i sporządzeniu sprawozdania finansowego Decora S.A. na dotychczasowych zasadach za okres 01.01.2020- 31.12.2020 r..

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet Interpretacji MSSF

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe składa się z:

sprawozdania z sytuacji finansowej,
sprawozdania z całkowitych dochodów,
sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
sprawozdania z przepływów pieniężnych,
not objaśniających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2020 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2020 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Roczny program poprawek 2018-2020 poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 "Leasing". (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 reforma IBOR (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Spółka nie zmieniała zasad rachunkowości, oprócz zmian zasad dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dokonując przeliczenia odpisu aktualizującego wartość zapasów na 31.12.2019 wg nowych zasad nie miałoby to istotnego wpływu na wartość zapasów prezentowanych w sprawozdaniu finansowych za 2019 rok.

3.5.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług", "Kosztów sprzedaży" i "Kosztów Zarządu" .

Wartości niematerialne występujące w Jednostce oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe od 2 lat do 12 lat,
Patenty, licencje, znaki firmowe 5 lat.

3.5.3. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	22 - 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Inne środki trwałe	5 - 10 lat

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 10 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

3.5.4. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.5.6. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki w momencie, gdy Jednostka staje się stroną wiążącej umowy, zgodnie z MSSF9.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej, skorygowane o koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem/nabyciem danego składnika.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na trzy grupy:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako zabezpieczające) oraz inne pozycje które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Pożyczki udzielane	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Należności handlowe	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności)	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu, albo wyznaczone jako takie w momencie początkowego ujęcia. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii (z wyjątkiem efektywnej części instrumentu zabezpieczającego). Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

procentowych są przykładem zobowiązań
przeznaczonych do obrotu.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa Kapitałowa traci prawa do umownych przepływów środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi wygasają lub następuje i przeniesienie aktywa finansowego. Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.5.7. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z przyjętym nowym standardem MSSF9 Spółka przyjęła model oczekiwanej straty kredytowej. W związku z tym oszacowuje kwotę odpisu w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym do końca oczekiwanego okresu wymagalności (tzw. okresu życia) danego składnika aktywów finansowych, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia tego instrumentu lub w okresie najbliższych 12 miesięcy, jeżeli ryzyko kredytowe związane zdanym instrumentem nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia danego instrumentu. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) wpływających na wartość odpisów zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

W przypadku należności handlowych, Grupa Kapitałowa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw portfelowych. Grupa Kapitałowa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danychhistorycznych obejmujących okres, co do których należności z tytułu dostaw i usług stały się wymagalne tj. za okres od 2015 do 2017 roku. Natomiast analiza zapłaty dotycząca tych należności obejmowała okres od 2015 do 2018 roku. Grupa Kapitałowa ocenia iż, nie wykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Wyliczone wskaźniki "niespłacalności" należności zostały odniesione do bieżącego salda należności (tj. na 31.12.2020) pomniejszonego o należności ubezpieczone w wysokości obowiązującego na dzień 31.12.2020 limitu kredytowego pomniejszonego o udział własny w ubezpieczeniu. Dodatkowo należności w przedziale przeterminowania powyżej 90 dni na bazie analizy historycznych opóźnień w zapłacie zostały podzielone na odzyskiwalne (objęte odpisem wg wskaźnika jak dla należności z innych przedziałów przeterminowania) i nieodzyskiwalne (objęte odpisem w 100%).

3.5.8. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.5.9. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.5.10. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.5.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Spółka może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

3.5.12. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

3.5.13. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Jednostka działa na rynku sprzedaży artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Jednostka ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka rozpoznaje przychody z umów z klientami w okresie obowiązywania umowy, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki. Określenie okresu, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki jest kluczowe dla określenia całkowitej ceny transakcyjnej umowy, alokacji całkowitej ceny transakcyjnej do odrębnych dóbr i usług i ustalenia kwoty przychodów do rozpoznania w danym okresie sprawozdawczym. W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Klientom przysługuje każdorazowo możliwość reklamacji bądź zwrotu zakupionego dobra lub usługi.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które - zgodnie z jej oczekiwaniem - przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Cena transakcyjna przypisywana jest do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcji indywidualnych ceny sprzedaży przyrzeczonych dóbr i usług.

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Dotacje

Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Dotacje. Dotacje do środków trwałych i wartości niematerialnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako pozostałe przychody w sposób systematyczny przez okres użytkowania składnika aktywów. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek ujmuje według pierwotnej efektywnej stopy procentowej (metoda ESP).

3.5.14. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia w Spółce koszty ewentualnych świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne.

3.5.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.5.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki; lub
b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki.

3.5.17. Szacunki Zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Informacja o odpisach aktualizujących należności zamieszczono w nocie 9.3.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Wartość zapasów aktualizuje się uwzględniając stopień utraty ich wartości poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje okresowych ocen ryzyka utraty wartości zapasów dla poszczególnych pozycji i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla zapasy. Zapasy przeterminowane powyżej 2 lat odpisywane są w całości ze względu, że utraciły ekonomiczną użyteczność tzn. nie ma możliwości zużycia ich w procesie produkcyjnym oraz nie ma możliwości lub są ograniczone możliwości ich sprzedaży.

Informacja o odpisach aktualizujących zapasy zamieszczono w nocie 8.2.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w podziale na grupy zostały przedstawione w punkcie 3.5.3.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Jednostki.

Informacje o aktywach i pasywach z tytułu odroczonego podatku znajdują się w notach 25.3 i 25.4.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów w podmiotach zależnych

Zarząd ocenił, że nie nastąpiła utrata wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych i nie dokonano odpisów aktualizujących do 100% wartości posiadanych udziałów.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na bonusy dla odbiorców na koniec 31.12.2020 wyniosły 4.943 tys. zł, natomiast na 31.12.2019 wyniosły 10.635 tys. zł. Rezerwy na bonusy od dostawców na koniec 31.12.2020 oraz 31.12.2019 nie założono.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8 działalność Spółki oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd Decora S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Jednostka działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej.

Poniżej przedstawiono przychody Spółki od Klientów w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od Klientów	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Polska	117 088	104 311
Europa Zachodnia	129 674	99 934
Europa Środkowa i Południowa	73 763	60 678
Europa Wschodnia	32 464	27 043

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Razem przychody z działalności kontynuowanej	352 989	291 965


	W okresie	W okresie
Aktywa trwałe	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019
Polska	104 826	96 220
Europa Zachodnia	-	-
Europa Środkowa i Południowa	-	-
Europa Wschodnia	-	-
Razem aktywa trwałe	104 826	96 220

4.3. Istotni Klienci spoza Grupy Kapitałowej

W 2020 oraz 2019 roku z żadnym z Klientów zewnętrznych obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2020

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 553	2 541	8 093
zwiększenia	-	197	-	197
nabycie	-	197	-	197
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
zbycie	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 750	2 541	8 290
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 534	2 220	7 754
zwiększenia	-	35	160	195
amortyzacja okresu bieżącego	-	35	160	195
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 569	2 380	7 949
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości
niematerialnych na koniec	-	181	160	341
okresu

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 530	2 496	8 027
zwiększenia	-	22	45	67
nabycie	-	22	45	67
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
zbycie	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 553	2 541	8 093
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 501	2 145	7 646
zwiększenia	-	33	75	108
amortyzacja okresu bieżącego	-	33	75	108
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 534	2 220	7 754
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	19	320	339

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudzień 2020
Własne	341
RAZEM:	341

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2019
Własne	339
RAZEM:	339

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Środki trwałe	67 187	61 661
grunty	9 880	706
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	25 852	28 344
urządzenia techniczne i maszyny	28 286	29 549
środki transportu	2 131	2 094
inne środki trwałe	1 036	967
Środki trwałe w budowie	4 860	2 095
Zaliczki na środki trwałe w budowie	3 913	19
RAZEM:	75 959	63 775

Wartość środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4.

Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020

Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własne za rok 2020

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE		budynki, lokale i	urządzenia techniczne
WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	obiekty inżynierii lądowej i wodnej	i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	706	34 156	89 576	1 284	5 923	130 620
Zwiększenia	9 174	43	5 489	300	589	15 594
nabycie	9 174	43	2 035	300	396	11 948
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	3 454	-	193	3 646
Zmniejszenia	-	-	2 591	75	18	2 684
Zbycie	-	-	2 591	75	4	2 670
Likwidacja	-	-	-	-	14	14
Wartość brutto na koniec okresu	9 880	34 198	92 474	1 509	6 494	144 557
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	12 640	64 472	881	5 394	82 363
Zwiększenia	-	743	5 645	100	412	6 900
amortyzacja okresu bieżącego	-	743	5 645	100	412	6 900
zmniejszenia	-	-	2 591	75	18	2 684
Sprzedaż	-	-	53	75	4	132
Inne	-	-	2 538	-	14	2 552
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	13 383	67 526	905	5 788	87 606
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	9 880	20 815	24 947	603	707	56 951

Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2020

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE		budynki, lokale i	urządzenia
WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	obiekty inżynierii lądowej i wodnej	techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	-	8 536	5 653	4 454	550	19 193
zwiększenia	-	504	-	503	-	1 007
nabycie	-	-		503		503
wycena MSSF 16	-	504	-	-	-	504
zmniejszenia	-	792	-	-	-	792
zbycie	-	792				792
likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	8 248	5 653	4 957	550	19 408
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	1 707	1 207	2 764	110	5 788
zwiększenia	-	1 662	1 107	665	110	3 544
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 662	1 107	665	110	3 544
zmniejszenia	-	158	-	-	-	158
sprzedaż	-	158				158
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	3 211	2 314	3 429	220	9 174
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	5 037	3 339	1 528	330	10 234

Wartość brutto oraz umorzenie urządzeń technicznych i maszyn na początek okresu zmieniły się w stosunku do roku ubiegłego o kwotę 1.027. Zmiana ta nie miała jednakże wpływu na wartość netto środków trwałych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

Nota 2.1.3. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własne za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE		budynki, lokale i	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	obiekty inżynierii lądowej i wodnej

Wartość brutto na początek okresu	706	34 101	73 043	1 287	5 649	114 786
zwiększenia	-	55	16 495	295	304	17 149
nabycie	-	55	10 183	295	304	10 838
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	6 311	-	-	6 311
zmniejszenia	-	-	989	298	28	1 315
zbycie	-	-	191	298	10	499
likwidacja	-	-	798	-	18	816
Wartość brutto na koniec okresu	706	34 156	88 549	1 284	5 926	130 621
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	11 836	59 059	1 070	4 580	76 545
zwiększenia	-	804	5 375	98	842	7 120
amortyzacja okresu bieżącego	-	804	5 375	98	842	7 120
zmniejszenia	-	-	989	287	24	1 301
sprzedaż	-	-	191	287	7	485
inne	-	-	798	-	18	816
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	12 640	63 445	881	5 398	82 364
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	706	21 516	25 104	403	528	48 257

Nota 2.1.4. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny		inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	-	-	116	3 651	550	4 317
zwiększenia	-	8 536	5 537	803	-	14 876
nabycie	-	-		443		443
wycena MSSF 16	-	8 536	5 537	360	-	14 433
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
zbycie	-	-				-

likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	8 536	5 653	4 454	550	19 193
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
zwiększenia	-	1 707	1 127	693	110	3 637
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 707	1 127	693	110	3 637
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	1 707	1 207	2 764	110	5 788
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	6 829	4 445	1 691	440	13 405

Nota 2.1.5. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020

Nota 2.1.6. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	9 880	20 815	24 947	603	707	56 951
Używane na podstawie leasingu	-	5 037	3 339	1 528	330	10 234
RAZEM:	9 880	25 852	28 286	2 131	1 037	67 187

Nota 2.1.7. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne i	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
(STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)		lądowej i wodnej	maszyny
Własne	706	21 516	25 104	403	528	48 257

Używane na podstawie leasingu	-	6 829	4 445	1 691	440	13 405
RAZEM:	706	28 344	29 549	2 094	967	61 661

Nota 2.2. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2019 - 2020

SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	2 095	907
zwiększenia	6 412	8 148
nabycie	6 412	8 148
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
zmniejszenia	3 646	6 960
przyjęcie do użytkowania	3 646	6 960
sprzedaż	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	4 860	2 095
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
Zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące	-	-
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	4 860	2 095

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Wartość na koniec okresu	3 913	19

Nota 3. Aktywa i zobowiązania finansowe

Nota 3.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2019 – 2020

	Aktywa finansowe			Zobowiązania finansowe
Wyszczególnienie 2020	wyceniane w wartości	Pożyczki udzielone i	Aktywa finansowe	wyceniane w wartości godziwej	Razem
	godziwej przez wynik	należności handlowe	długoterminowe	przez wynik finansowy
	finansowy
Długoterminowe aktywa finansowe	-	944	24 020	-	24 964
- udzielone pożyczki		944		-	944
- udziały lub akcje			24 020		24 020
- inne długoterminowe aktywa finansowe					-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	55 705	-	-	55 705
- należności handlowe		55 705			55 705
- udzielone pożyczki		-			-
- kontrakty forward	-				-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki				-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	42 526	42 526
- kredyty i pożyczki				-	-
- kontrakty forward				114	114
- zobowiązania handlowe		-		42 412	42 412

Wyszczególnienie 2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Aktywa finansowe długoterminowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	3 602	24 020	-	27 622
- udzielone pożyczki		3 602		-	3 602
- udziały lub akcje			24 020		24 020
- inne długoterminowe aktywa finansowe					-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	41 173	-	-	41 173
- należności handlowe		41 173			41 173
- udzielone pożyczki		-			-
- kontrakty forward	-				-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki				-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	48 956	48 956
- kredyty i pożyczki				26 389	26 389
- zobowiązania handlowe		-		22 566	22 566

Nota 3.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 3.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2020

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	64	(675)	(611)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	974	-	974
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(274)	-	(274)
zyski lub straty netto	-	764	(675)	89

Nota 3.2.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	171	(1 116)	(945)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	274	-	274
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(135)	-	(135)
zyski lub straty netto	-	310	(1 116)	(806)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych na 31.12.2020

Nazwa	Główna działalność	Kraj założenia	% udziałów w kapitale
			2020	2019
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

Zarząd Jednostki przeprowadził test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych na dzień 31 grudnia 2020 r. zgodnie z wymaganiami MSR 36. Na podstawie przeprowadzonych testów nie zaistniały przesłanki do dokonania odpisów posiadanych udziałów w żadnej ze spółek zależnych.

Podstawowe założenia przyjęte do testu:

okres prognozy 2021-2025,
w modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów,
średni wzrost przychodów ze sprzedaży r/r na poziomie od 4% do 5% i kosztów o 2% do 3% w stosunku do poziomu roku poprzedniego,
pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zbliżonym do roku 2020,
cykle rotacji na poziomie roku 2020,
nakłady inwestycyjne dotyczące testowanych wartości na poziomie od 50 do 500 tys. zł rocznie w okresie analizy,
średnioważony koszt kapitału w przedziale 7,1% - 9,1%.

W przypadku wzrostu/spadku założeń o 1 pkt. procentowy analiza wrażliwości nie spowodowałaby utraty wartości testowanych aktywów w 2020 roku.

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Środki pieniężne w kasach	8	15
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	6 687	6 314
Depozyty	-	-
RAZEM:	6 695	6 329

Nota 6. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	300	643
Polisy ubezpieczeniowe	109	92
Koszty uczestnictwa w targach	38	398
Koszt dostępu do portali z ogł. o pracę	96	95
Pozostałe	57	58
RAZEM:	300	643

Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Zobowiązania związane z aktywowi trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Materiały	14 538	14 526
Produkty i produkty w toku	4 422	4 436
Produkty gotowe	11 410	9 911
Towary	22 448	9 361
RAZEM:	52 818	38 234

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4 sprawozdania finansowego.

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Odpisy aktualizujące na początek okresu	10 134	8 830
Zwiększenia	1 320	2 847
Zmniejszenia	2 913	1 543
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	8 541	10 134

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
wartość brutto zapasów	61 359	48 368
odpisy aktualizujące wartość zapasów	8 541	10 134
RAZEM NETTO:	52 818	38 234

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Należności od jednostek powiązanych	2 417	401

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

z tytułu dostaw i usług	2 417	401
Inne	-	-
Należności od pozostałych jednostek	60 094	44 674
z tytułu dostaw i usług	53 288	40 772
z tytułu podatków, dotacji i ceł	6 801	3 868
Inne	5	34
RAZEM:	62 511	45 075

Nota 9.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.2.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Odpis aktualizujący Wartość brutto wartość należności		Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	51 704	-	51 704
przeterminowane, w tym:	4 813	811	4 001
15- 21 dni	207	-	207
22-30 dni	208	-	208
31-60 dni	732	-	732
powyżej 60 dni	811	811	-
RAZEM:	56 516	811	55 705

Nota 9.2.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Odpis aktualizujący Wartość brutto wartość należności		Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	39 262	-	39 262
przeterminowane, w tym:	2 785	873	1 912
15- 21 dni	660	-	660
22-30 dni	627	-	627
31-60 dni	602	-	602
powyżej 60 dni	896	873	22
RAZEM:	42 047	873	41 173

Nota 9.3. Odpisy aktualizujące należności

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności:

1. Od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
1. Od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
1. kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

1. należności dochodzonych na drodze sądowej,
1. należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył:
180 dni w wysokości 50%,
365 dni w wysokości 100%.

W zakresie nie objętym odpisami aktualizującymi opisanymi w punktach 1-5 spółka dokonuje portfelowych odpisów aktualizujących od należności od klientów z uwzględnieniem ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 ponoszonego przez Spółkę.

Zarząd Spółki stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd Spółki strategią.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 811 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.3.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2020	Zwiększenia w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień Na dzień 31 grudzień 2020
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość	-	-	-	-	-
należności od jednostek pozostałych	873	63	125	63	811
RAZEM:	873	63	125	63	811

Nota 9.3.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień na dzień 31 grudnia 2019
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość	-	-	-	-	-
należności od jednostek pozostałych	970	98	194	98	873
RAZEM:	970	98	194	98	873

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
emisja akcji serii A	10 000	10 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

RAZEM:	10 547	10 547
emisja akcji serii C	311	311
emisja akcji serii B	236	236

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2020 r. (w tys.)

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	4 031	202	38,22%	4 031	38,22%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
OFE PZU "Złota Jesień"	660	33	6,26%	660	6,26%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
Pozostali	1 840	91	17,44%	1 840	17,44%
RAZEM:	10 547	527	100%	10 547	100%

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	W okresie	W okresie
Zysk na akcję	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	10 547	10 547
Zysk netto przypadający na Jednostkę dominującą	58 957	21 619
Zysk na akcję w złotych	5,59	2,05

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	15 821	10 547
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Dnia 24 czerwca 2020 roku posiadaczom akcji zwykłych wypłacono dywidendę w wysokości 1,50 zł na akcję (kwota dywidendy wyniosła 15.821 tys. zł).

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	Na dzień	Na dzień
	31 grudzień 2020	31 grudzień 2019

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Kapitał zapasowy na początek okresu	59 469	52 325
zwiększenia	5 798	7 144
z tyt. podziału zysku	5 798	7 144
zmniejszenia	-	-
z tyt. pokrycia straty
utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	65 267	59 469

Nota 13. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Zyski zatrzymane na początek okresu	21 619	17 691
zwiększenia, w tym:	58 957	21 619
zysk netto okresu bieżącego	58 957	21 619
zmniejszenia, w tym:	21 619	17 691
wypłata dywidendy	15 821	10 547
przeznaczenie na kapitał zapasowy	5 798	7 144
Zyski zatrzymane na koniec okresu	58 957	21 619

Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Kredyty bankowe	-	26 389
Długoterminowe	-
Krótkoterminowe	-	26 389
Pożyczki	-	-
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	-	26 389

Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020

Nota 14.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie		Okres spłaty					Razem pożyczki i kredyty
	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe
Kredyty	-	-	-	-	-	-	-
Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	-	-	-	-	-	-	-

Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie		Okres spłaty					Razem pożyczki i kredyty
	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe
Kredyty	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389

Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020

Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		-
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	35 000	-	30.06.2021
Kredyt rewolwingowy	22 000	-	30.06.2021
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:		-

Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		26 389
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	35 000	13 151	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 238	30.06.2020
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:		26 389

Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000
Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000

Nota 15. Inne zobowiązania finansowe

Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2019 – 2020

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Leasing finansowy	10 026	12 897
- długoterminowa	6 283	9 656
- krótkoterminowa	3 743	3 242
Instrumenty pochodne	114	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	114	-
RAZEM:	10 140	12 897

Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2019 – 2020

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	10 026	12 897
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	114	-

Nota 16. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nota 16.1. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2020 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2020 roku	26 389	12 897	-	39 286
Wpływy z tytułu zaciagniecia zobowiązania	-	1 007	-	1 007
Naliczone odsetki	195	480	-	675
Płatnosci z tytułu spłaty zobowiązania:	(27 075)	(3 725)	-	(30 800)
Spłata zobowiązania kapitału	(26 880)	(3 245)	-	(30 125)
Zapłacone odsetki	(195)	(480)	-	(675)
Różnice kursowe	491	(130)	-	361
Inne zwiekszenia (zmniejszenia)	-	(503)	-	(503)
Stan na 31.12.2020 roku	-	10 026	-	10 026

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	29 401	1 490	-	30 891
Wpływy z tytułu zaciagniecia zobowiązania	-	14 878	-	14 878
Naliczone odsetki	678	438	-	1 116
Płatnosci z tytułu spłaty zobowiązania:	(2 895)	(3 863)	-	(6 758)
Spłata zobowiązania kapitału	(2 217)	(3 425)	-	(5 642)
Zapłacone odsetki	(678)	(438)	-	(1 116)
Różnice kursowe	(795)	(45)	-	(840)
Inne zwiekszenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019 roku	26 389	12 897	-	39 286

Nota 16.2. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok

Nota 17. Rezerwy

Nota 17.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2019 – 2020

Nota 17.1.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2020 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2020 roku	97	1 816	607	1 101	3 620
Rezerwy utworzone	19	363	606	6 080	7 069
Rezerwy wykorzystane	-	-			-
Rezerwy rozwiązane	22	-		939	961
Stan na 31.12.2020 roku, w tym:	94	2 179	1 212	6 242	9 727
- długoterminowe	94	-	-	-	94
- krótkoterminowe	-	2 180	1 212	6 242	9 634

Nota 17.1.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	78	1 859	1 269	1 390	4 595
Rezerwy utworzone	21	226	-	1 760	2 007
Rezerwy wykorzystane	-	-			-
Rezerwy rozwiązane	2	269	662	2 049	2 982
Stan na 31.12.2019 roku, w tym:	97	1 816	607	1 101	3 620
- długoterminowe	97	-	-	-	97
- krótkoterminowe	-	1 816	607	1 101	3 523

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 18.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Nieprzeterminowane	41 551	22 125
przeterminowane, w tym:	860	301
15-21 dni	118	209
22-30 dni	17	27
31-60 dni	9	37
powyżej 60 dni	8	28
RAZEM:	42 412	22 426

Nota 19. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
zobowiązania publicznoprawne	2 612	2 140
zobowiązania pozostałe, w tym:	2 215	1 996
z tytułu wynagrodzeń	2 215	1 996
pozostałe	-	-
RAZEM:	4 827	4 135

Nota 20. Przychody ze sprzedaży

Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2019 - 2020

Przychody z działalności kontynuowanej	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży, w tym:	352 989	291 965
przychody ze sprzedaży wyrobów	298 852	244 053
przychody ze sprzedaży usług	466	473
przychody ze sprzedaży towarów	51 120	44 567
przychody ze sprzedaży materiałów	2 551	2 873
RAZEM:	352 989	291 965

Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2019 - 2020

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Sprzedaż produktów	298 852	244 053
Kraj	96 610	91 663
Zagranica	202 242	152 389
Sprzedaż usług	466	473

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Kraj	208	195
Zagranica	259	278
Sprzedaż towarów	51 120	44 567
Kraj	19 374	11 622
Zagranica	31 747	32 944
Sprzedaż materiałów	2 551	2 873
Kraj	896	831
Zagranica	1 654	2 043
RAZEM:	352 989	291 965

Nota 21. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	173 123	159 012
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	57	64
Wartość sprzedanych towarów	38 129	33 139
Wartość sprzedanych materiałów	2 539	2 865
RAZEM	213 848	195 080

Koszty według rodzaju	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Amortyzacja	10 640	11 898
Zużycie materiałów i energii	133 501	127 452
Usługi obce	48 502	44 020
Podatki i opłaty	1 188	809
Wynagrodzenia	35 964	33 440
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 708	8 503
Pozostałe koszty rodzajowe	10 413	7 557
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	40 668	36 004
Zmiana stanu produktów (-/+)	1 222	(5 176)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	290 807	264 507
Koszty sprzedaży (-)	(65 273)	(58 558)
Koszty zarządu (-)	(11 686)	(10 869)
Koszt własny sprzedaży	213 848	195 080

Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	W okresie	W okresie
Pozostałe przychody operacyjne	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	27	39
pozostała sprzedaż	467	844
dofinansowanie do wynagrodzeń zw.z COVID 19	2 918	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

pozostałe odszkodowania, kary	183	44
dotacja	-	108
nadwyżki majątku obrotowego	170	471
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	171	115
rozwiązane rezerwy	953	974
Inne	169	79
RAZEM:	5 058	2 673
Pozostałe koszty operacyjne	W okresie od 01.01.2020	W okresie od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019
darowizny	31	26
koszt sprzedaży pozostałej	188	539
utworzone rezerwy	5 748	1 154
odpis aktualizujący wartość należności	63	83
niedobory majątku obrotowego	15	-
kary, odszkodowania, koszty sądowe	965	625
inne	167	107

Nota 23. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Odsetki	63	170
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Otrzymane dywidendy	10 309	105
Inne, w tym:	1 185	40
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	1 185	40
pozostałe przychody finansowe	-	-
RAZEM:	11 557	315

Koszty finansowe	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Odsetki, w tym:	675	1 116
odsetki od kredytów	195	678
odsetki od leasingu	480	438
Inne, w tym:	123	143
prowizje od kredytów	123	143
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	-

Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2019 - 2020

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Podatek bieżący	10 883	4 522
Podatek odroczony	984	513
RAZEM:	11 867	5 035

Nota 24.2. Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	W okresie	W okresie
Wyszczególnienie	od 01.01.2020 do 31.12.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019
Zysk przed opodatkowaniem	70 824	26 654
Różnice pomiędzy zyskiem/stratą brutto a podstawą opodatkowania	(13 544)	5 288
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych	(6 100)	(5 483)
Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów	6 797	14 880
Korekty zwiększające przychody podatkowe	534	164
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodu	(4 466)	(4 273)
Przychody z tytułu dywidend	(10 309)	-
Podstawa opodatkowania	57 280	31 941
Strata podatkowa z lat ubiegłych		(8 139)
Podatek dochodowy od osób prawnych (19%)	10 883	4 522

Nota 24.3. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2019 - 2020

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Odpisy aktualizujące należności	154	166
Wycena bilansowa-rozrachunki walutowe	-	350
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 623	1 925
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	223	207
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	490	344
Rezerwa na odprawy emerytalne	18	19
Rezerwa na bonusy i inne	939	2 204
Pozostałe rezerwy	1 416	285
Pozostałe	17	11
RAZEM	4 880	5 511

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 24.4. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2019 - 2020

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	964	606
Wycena bilansowa	193	-
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	319	422

RAZEM:	1 476	1 028

Nota 25. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Pracownicy umysłowi	129	129
Pracownicy fizyczni	379	364
RAZEM:	508	493

Nota 26. Zobowiązania warunkowe

W 2020 roku Spółka nie udzieliła poręczeń i gwarancji innym podmiotom, z których każda dla pojedynczego podmiotu przekraczałaby 10% kapitału własnego Emitenta.

Nota 27. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2019-2020 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2019-2020 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarząd Decora S.A. zarządza kapitałem dążąc do maksymalizacji rentowności dla Akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, zobowiązania oraz kapitał przypadający Akcjonariuszom Jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	26 389
Zobowiązania leasingowe	10 140	12 884
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	47 239	26 562
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(6 695)	(6 329)
Zadłużenie netto	50 684	59 506
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	161 098	117 640
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	161 098	117 640
Kapitał i zadłużenie netto	211 782	177 146

Wskaźnik dźwigni	0,76	0,66

Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Decora S.A.- na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Warunek ten został spełniony w pełni w poprzednich latach.

Zarząd Decora S.A. dokonuje przeglądu struktury kapitałowej raz do roku. W ramach przeglądu Zarząd analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. W ramach tego przeglądu, Zarząd ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej klasy kapitału.

Nota 30. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Decora S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności finansowej,
ryzyko walutowe,
ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem. Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Spółka poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Jednostkę. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 31. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Decora S.A. strat finansowych na skutek niewypełnienia przez Klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności, udzielonymi pożyczkami oraz środkami zgromadzonymi na rachunkach bankowych. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka ściągalności należności w przypadku Spółki to:

duża liczba drobnych Klientów wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności,
zakres ochrony ubezpieczeniowej dla Kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
sprzedaż do Klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Jednakże w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko kredytowe. Jednakże w 2020 roku Spółka nie odnotowała w tym aspekcie trudności.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym Kliencie.

W Decora S.A. nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.

Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialności za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego Klienta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z Klientami, oraz współpracujące kancelarie prawne, jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi Klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Ryzyko kredytowe wiążące się z udzielonymi pożyczkami jest spowodowane możliwością nie spłacenia pożyczki. Pożyczkobiorcy są jednak związani z Decora S.A. umowami handlowymi, które gwarantują pożyczkodawcy spłatę pożyczki.

Ryzyko kredytowe wiążące się ze zgromadzonymi środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych jest spowodowane możliwością straty tych środków w wyniku upadłości banków. Spółka gromadzi środki w bankach o dobrej kondycji finansowej a zatem ryzyko to jest niewielkie.

Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

ewentualnego niewypełnienia przez Spółkę warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
zbyt długiego cyklu konwersji gotówki

Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka. Jednakże w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko związane z potencjalnym pogorszeniem płynności finansowej. Jednakże w 2020 roku Spółka nie odnotowała w tym aspekcie trudności.

W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Jednostka w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2020

	Okres spłaty				Razem pożyczki
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	i kredyty
Kredyty	-	-	-	-	-
Pożyczki	-	-	-	-	-
RAZEM:	-	-	-	-	-

Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana
Kwota niewykorzystana
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	57 000	57 000
Kwota wykorzystana	-	26 389
Kwota niewykorzystana	57 000	30 611
Razem	57 000	57 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 33. Ryzyko walutowe

Spółka jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RON, RUB, GBP, HUF, w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19, w których dokonywane są rozliczenia z kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w całości sprzedaży. Pomimo stosowania zarówno hedgingu naturalnego, jak i instrumentów zabezpieczających- forwardy, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Spółka nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

Nota 34. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Jednostka stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi).

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych Spółka identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik brutto byłby niższy/wyższy o 19 tys. zł w 2020 roku a w 2019 roku byłby wyższy/niższy o 238 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunków rynkowych.

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Na dzień 31 grudzień 2020
Środki pieniężne	6 695	54	-54
Kredyty i pożyczki	-	-	-
Pożyczki udzielone	944	8	-8
Leasing finansowy	10 026	-81	81

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Na dzień 31 grudnia 2019
Środki pieniężne	6 329	51	-51
Kredyty i pożyczki	26 389	-214	214
Pożyczki udzielone	3 602	29	-29
Leasing finansowy	12 897	-104	104

Nota 35. Instrumenty finansowe

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSSF9	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	WWZK	55 705	41 173	55 705	41 173
Należności pozostałe	WWZK	6 806	4 042	6 806	3 902
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WWZK	6 695	6 329	6 695	6 329
Pożyczki udzielone	WWZK	944	3 602	944	3 602
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	WWZK	-	26 389	-	26 389

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)	WWZK	10 026	12 897	10 026	12 897
Instrumenty pochodne	WGPWF	114	-	114	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	WWZK	42 412	22 556	42 412	22 426
Zobowiązania pozostałe	WWZK	4 827	4 135	4 827	4 135

Użyte skróty:

WGPWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

WWZK – Wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

WGICD – wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 36. Ustalenie wartości godziwej

Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku posiadała kontrakty forward w kwocie 114 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała żadnych instrumentów pochodnych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Nota 37. Programy opcji menadżerskich

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 8 września 2020 r. uchwaliło program motywacyjny dla obecnych Członków Zarządu, który realizowany będzie w okresie 2020-2022. Celem realizacji Programu Motywacyjnego jest zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i jej Grupy Kapitałowej oraz długoterminowego wzrostu wartości Spółki.

Na dzień 31.12.2020 ujęto w wyniku Spółki koszt programu motywacyjnego w kwocie 321 tys. zł.

W kolejnych okresach koszt programu motywacyjnego zgodnie z wyceną aktuariusza wyniesie odpowiednio:

2021- 1.607 tys zł.

2022- 1.607 tys. zł.

Szczegóły programu wraz z regulaminem zostały opublikowane w raporcie nr 26/2020 w dniu 8 września 2020 r.

Nota 38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2020 i 2019 roku w Spółce nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone oraz nieoprocentowane. Należności lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi.

Nota 38.1. Transakcje z jednostkami zależnymi

31.12.2020
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	53 098	3 326	2 417	2 162	944	-	62	-
31.12.2019
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	46 535	3 494	424	1 282	3 602	-	168	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Zarząd	1 321	2 362
Rada Nadzorcza	429	337
RAZEM:	1 750	2 699

Nota 38.2. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej

W latach 2019 -2020 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Wynagrodzenie członków Zarządu w okresie 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r.:
-------------------------------------------------------------------------	--	--	--

Imię i nazwisko	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Premia za 2019 rok	Premia za 2020 rok- zaliczka	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	638	40	-	678
Artur Hibner	Członek Zarządu	518	125	-	643
RAZEM:		1 156	165	-	1 321

Nota 39. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	85	83
Pozostałe usługi	-	2
RAZEM:	85	85

Nota 40. Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce.

W 2020 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Decora S.A.

Nota 41. Zdarzenia po dniu bilansowym.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, jednakże w związku z trwającą pandemią koronawirusa COVID 19 Zarząd DECORA S.A. będzie na bieżąco analizował sytuację Spółki. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Spółki, zostaną zakomunikowane w trybie przewidzianym do przekazywania tego rodzaju informacji.

Dokument podpisany przez Waldemar Osuch Data: 2021.04.15 19:50:05 CEST Signature Not Verified

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Waldemar Osuch Artur Hibner Michał Deiksler

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

AI assistant

Decora S.A. — Annual Report 2020

5580_rns_2021-04-16_20148abf-989c-44c2-bcfe-04369d7c6e61.pdf

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

I. Wybrane dane finansowe

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020

W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.3. Założenie kontynuacji działalności

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

3.5.2. Wartości niematerialne

3.5.3. Środki trwałe

3.5.4. Środki trwałe w budowie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5.5. Koszty finansowania zewnętrznego

3.5.6. Instrumenty finansowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5.7. Utrata wartości

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości należności handlowych

3.5.8. Leasing

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5.9. Kapitał własny

3.5.10. Rezerwy

3.5.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

3.5.12. Odroczony podatek dochodowy

3.5.13. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Dotacje

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Odsetki

3.5.14. Koszty świadczeń pracowniczych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.5.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

3.5.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe

3.5.17. Szacunki Zarządu

Odpisy aktualizujące wartość należności

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Odpisy aktualizujące wartość udziałów w podmiotach zależnych

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

4.2. Informacje geograficzne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

4.3. Istotni Klienci spoza Grupy Kapitałowej

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2020

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019

Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020

Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własne za rok 2020

Decora S.A. Annual Report 2020