DEA Capital — M&A Activity 2022

Dec 20, 2022

COMUNICATO STAMPA

NOMINATI GLI ADVISOR DELLA SOCIETÀ NELL'AMBITO DELL'OPA PROMOSSA DA NOVA S.R.L.

DELIBERAZIONI INERENTI AI PIANI DI INCENTIVAZIONE SU BASE AZIONARIA

Milano, 20 dicembre 2022 – Con riferimento all'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria (l'"OPA") comunicata al mercato in data 2 dicembre 2022 da Nova S.r.l. (l'"Offerente"), società interamente detenuta da, e soggetta a direzione e coordinamento di, De Agostini S.p.A., azionista di maggioranza della società con una quota del 67,1% circa del capitale sociale, sulle azioni ordinarie di DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" o la "Società"), la Società rende noto che gli amministratori indipendenti della Società hanno conferito mandato a Equita S.I.M. S.p.A., quale esperto indipendente, per la redazione della fairness opinion sulla congruità, dal punto di vista economico e finanziario, del corrispettivo offerto dall'Offerente nell'ambito dell'OPA (a supporto del rilascio da parte degli amministratori indipendenti del parere motivato contenente le valutazioni sull'OPA e sulla congruità del corrispettivo ai sensi dell'art. 39-bis del regolamento emittenti adottato con delibera CONSOB n. 11971/99 (il "Regolamento Emittenti")).

Il Consiglio di Amministrazione della Società, riunitosi in data odierna, ha altresì deliberato di: (i) avvalersi a propria volta della fairness opinion sulla congruità, dal punto di vista economico e finanziario, del corrispettivo che sarà rilasciata da Equita S.I.M. S.p.A. ai fini delle proprie valutazioni nell'ambito del comunicato dell'emittente predisposto ai sensi dell'art. 39 del Regolamento Emittenti; e (ii) nominare Bonelli Erede Lombardi Pappalardo Studio Legale quale consulente della Società per gli aspetti legali dell'OPA.

Sempre in data odierna, con riferimento ai piani di performance shares a favore del management della Società e al piano di stock grant a favore dell'Amministratore Delegato (i "Piani") in essere alla data odierna, il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e le Nomine anche in veste di comitato per le operazioni con parti correlate, ha deliberato di proporre ai beneficiari dei Piani la stipulazione di un accordo, subordinato al conseguimento del delisting della Società, finalizzato a liquidare in denaro (anziché in azioni) la totalità dei Piani di cui sopra (ovvero per 6.985.000 azioni sottostanti).

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato, subordinatamente al fatto che l'Offerente, all'esito dell'OPA, venga a detenere (unitamente a De Agostini S.p.A. e B&D Holding S.p.A., quali persone che agiscono di concerto con l'Offerente, e tenuto conto delle azioni proprie detenute dalla Società) una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale della Società, di svincolare i beneficiari dei Piani dagli impegni di c.d. minimum holding delle azioni attribuite ai medesimi, come consentito dai rispettivi regolamenti.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare: Investor Relations

Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Ufficio Stampa e Comunicazione Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., controllata da De Agostini S.p.A. e quotata nel segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Assets Under Management pari a circa 26,4 miliardi di Euro. La Piattaforma del Gruppo – concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché su Quaestio Capital SGR, di cui è detenuta una quota di maggioranza relativa – è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi d'investimento nel real estate, nel credit e nel private equity, nonché nelle multi-asset / multi-manager solutions per investitori istituzionali.

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano – Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara – Italia Capitale Sociale deliberato Euro 266.612.100 (i.v.) – Codice Fiscale e Iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 07918170015 Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" – Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

PRESS RELEASE

THE COMPANY NAMES ITS ADVISORS IN THE VOLUNTARY TENDER OFFER BY NOVA S.R.L.

RESOLUTIONS ON THE EQUITY-BASED INCENTIVE PLANS

Milan, December 20th, 2022 – Following the announcement of the voluntary tender offer (the "Offer") on December 2, 2022 by Nova S.r.l. (the "Offeror"), a company wholly owned, managed and coordinated by De Agostini S.p.A., its majority shareholder with an investment of around 67.1%, for the ordinary shares of DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" or the "Company"), the Company announces that its independent directors have appointed the independent expert Equita S.I.M. S.p.A. to prepare a fairness opinion, from an economic and financial point of view, on the consideration offered by the Offeror in the Offer (to support the independent directors' justified opinion containing their evaluations of the Offer and on the fairness of the consideration pursuant to article 39-bis of the Issuers Regulation approved with CONSOB resolution no. 11971/99 [the "Issuers Regulation"]).

The Company's Board of Directors met today and also resolved: (i) to use, in turn, Equita S.I.M. S.p.A.'s fairness opinion on the consideration for the purposes of its own evaluations in the scope of the issuer's disclosure prepared in accordance with article 39 of the Issuers Regulation; and (ii) to name Bonelli Erede Lombardi Pappalardo Studio Legale as the Company's advisor for the legal aspects of the Offer.

Also on today's date, with respect to the performance share plans for Company management and the CEO's stock grant plan (the "Plans") currently in place, after the Remuneration and Appointments Committee (also acting as the committee for related party transactions) expressed its opinion in favor, the Board of Directors resolved to invite the beneficiaries of the Plans to sign an agreement, subject to the Company's successful delisting, for the cash payment (rather than equity-based payment) of their benefits under all of the aforementioned Plans (i.e., the 6,985,000 underlying shares).

The Board of Directors also resolved - if the Offeror, upon the outcome of the Offer, holds (together with De Agostini S.p.A. and B&D Holding S.p.A., as the persons acting in concert with the Offeror and considering the Company's treasury shares) over 90% of the Company's shares, to release the beneficiaries of the Plans from their minimum shareholding commitments, as permitted by the respective regulations.

For further information, please contact:

Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Press and Communication Office Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., a subsidiary of De Agostini S.p.A. and listed on the STAR segment of the Euronext Milan market of the Milan Stock Exchange, is the leading independent Italian player in the Alternative Asset Management sector (for assets under management), with combined assets under management of approximately EUR 26.4 billion. The Group Platform – concentrated on the two subsidiaries, DeA Capital Real Estate SGR and DeA Capital Alternative Funds SGR, as well as on the relative majority investment held in Quaestio Capital SGR – is engaged in the promotion, management and development of real estate, credit and private equity investment funds, as well as in multi-asset/multi-manager solutions for institutional investors.

DeA Capital S.p.A., Registered Office in Milan, Via Brera 21, 20121 Milan – Italy, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Controlled and coordinated by De Agostini S.p.A., Registered Office in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara – Italy Authorised share capital of EUR 266,612,100, fully paid up – Tax code and registration in the Milan Companies Register no. 07918170015. Member of the "IVA B & D Holding Group" – VAT no. 02611940038, Milan Economic and Administrative Index no. 1833926