DEA Capital — AGM Information 2022

Apr 21, 2022

COMUNICATO STAMPA

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A.

APPROVATO IL BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2021, CON LA DISTRIBUZIONE DI UN DIVIDENDO PARI A 0,10 EURO PER AZIONE, ED ESAMINATO IL BILANCIO CONSOLIDATO CON COMBINED AUM A 26,5 MILIARDI DI EURO (+11%) E RISULTATO NETTO DI GRUPPO A 23,8 MILIONI DI EURO (+16%)

NOMINA DEI NUOVI ORGANI SOCIALI MARCO SALA NUOVO PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE PAOLO CERETTI CONFERMATO AMMINISTRATORE DELEGATO

NUOVO PIANO DI ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE

NUOVI PIANI DI INCENTIVAZIONE

Milano, 21 aprile 2022 – Si è riunita in data odierna, sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, l'Assemblea degli Azionisti di DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" o la "Società"), in sede ordinaria. Ai sensi dell'art. 106, comma 4, del Decreto Legge 17 marzo 2020, n. 18 (convertito con modificazioni dalla Legge 24 aprile 2020, n. 27) e prorogato fino al 31 luglio 2022 in forza di quanto previsto all'art. 3 del D.L. 228 del 30 dicembre 2021, l'intervento dei Soci in Assemblea ha avuto luogo esclusivamente tramite il Rappresentante Designato ex art. 135 undecies del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF").

APPROVAZIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2021

L'Assemblea degli Azionisti ha approvato il Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2021 della Capogruppo DeA Capital S.p.A., che si è chiuso con un utile di 28,4 milioni di Euro (rispetto a 25,4 milioni di Euro nel 2020); con riferimento a tale risultato, l'Assemblea ha approvato (i) il rinvio a nuovo, a integrale copertura delle perdite pregresse, di una quota dell'utile pari a 8,3 milioni di Euro e (ii) la costituzione di una riserva indisponibile ex art. 6 D.Lgs. 38/2005 (c.d. "Decreto IAS") per la quota residua dell'utile.

L'Assemblea ha inoltre approvato, a titolo di Dividendo Straordinario, la distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo Azioni nella misura di 0,10 Euro per azione ovvero, sulla base del numero attuale di azioni aventi diritto, per un ammontare complessivo pari a circa 26 milioni di Euro. Per la distribuzione la Società attingerà alla liquidità disponibile. Le date previste sono: per lo stacco il 23 maggio 2022, come record date il 24 maggio 2022, per il pagamento il 25 maggio 2022.

L'Assemblea ha inoltre esaminato il Bilancio Consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2021, che ha evidenziato un utile di competenza pari a 23,8 milioni di Euro (+16% rispetto all'utile di 20,4 milioni di Euro registrato nel 2020).

NOMINA DEGLI ORGANI SOCIALI

L'Assemblea ha nominato il nuovo Consiglio di Amministrazione della Società, in carica per tre esercizi e cioè sino all'approvazione del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2024. Il Consiglio di Amministrazione è composto da 9 (nove) membri, tratti dalla lista presentata

dall'azionista di maggioranza De Agostini S.p.A. (titolare del 67,062% del capitale sociale e del 66,654% dei diritti di voto) ( 1 ): Marco Sala (Presidente del Consiglio di Amministrazione), Paolo Ceretti, Nicola Drago, Donatella Busso (Consigliere Indipendente), Daniela Toscani (Consigliere Indipendente), Elena Vasco (Consigliere Indipendente), Carlo Enrico Ferrari Ardicini, Mara Vanzetta (Consigliere Indipendente) e Dario Frigerio.

L'Assemblea ha altresì nominato il nuovo Collegio Sindacale sulla base dell'unica lista presentata dall'azionista di maggioranza De Agostini S.p.A. ( 2 ): Cesare Andrea Grifoni (Presidente del Collegio Sindacale), Enrica Rimoldi e Fabio Facchini quali Sindaci effettivi; Andrea Augusto Bonafé, Michele Maranò e Marco Sguazzini Viscontini quali Sindaci supplenti.

ll curriculum vitae di ciascun membro del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale è disponibile sul sito internet www.deacapital.com.

Al termine dell'Assemblea, si è riunito il neo-eletto Consiglio di Amministrazione, che ha confermato Paolo Ceretti nella carica di Amministratore Delegato e conferito i poteri gestori al Presidente e allo stesso Amministratore Delegato. Pertanto, Paolo Ceretti e Marco Sala sono da considerarsi Consiglieri esecutivi, mentre i rimanenti Amministratori sono da considerarsi Consiglieri non esecutivi.

Sulla base delle informazioni fornite dagli interessati e a disposizione della Società, il Consiglio di Amministrazione ha accertato: (i) la sussistenza in capo ai componenti degli organi di amministrazione dei requisiti di onorabilità di cui al D.M. 30 marzo 2000, n. 162 e (ii) in capo ai Consiglieri Donatella Busso, Daniela Toscani, Mara Vanzetta ed Elena Vasco la sussistenza dei requisiti di indipendenza di cui all'art. 148, comma 3 del TUF e all'art. 2 del codice di corporate governance delle società quotate, cui la Società aderisce (il "Codice di Corporate Governance").

Si segnala inoltre che il Consiglio di Amministrazione, sulla base delle dichiarazioni e informazioni fornite dagli interessati, ha verificato la sussistenza in capo ai membri del Collegio Sindacale dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza (sia ai sensi dell'art. 148, comma 3 del TUF, sia ai sensi dell'art. 2 del Codice di Corporate Governance) previsti dalla normativa applicabile, nonché la compatibilità dell'assunzione della carica da parte dei Sindaci con la normativa sul cumulo degli incarichi.

Con riferimento alle ulteriori delibere adottate in materia di corporate governance, si segnala che il Consiglio di Amministrazione ha nominato:

• il Consigliere Indipendente Daniela Toscani quale Lead Independent Director;
• quali componenti del Comitato per la Remunerazione e le Nomine i Consiglieri Indipendenti Daniela Toscani, Mara Vanzetta ed Elena Vasco, attribuendo a quest'ultima la carica di Presidente del Comitato;
• quali membri del Comitato Controllo e Rischi i Consiglieri Indipendenti Daniela Toscani, Mara Vanzetta e Donatella Busso, attribuendo a quest'ultima la carica di Presidente del Comitato.

La composizione dei predetti Comitati rispecchia i requisiti richiesti dal Codice di Corporate Governance.

Il Consiglio di Amministrazione ha confermato nelle funzioni di Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi l'Amministratore Delegato Paolo Ceretti e ha

⁽ 1 ) La lista ha ottenuto il 98,1% dei voti in Assemblea.

⁽ 2 ) La lista ha ottenuto il 98,6% dei voti in Assemblea.

inoltre confermato quali componenti dell'Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001 Cesare Andrea Grifoni (Presidente), Donatella Busso e Davide Bossi (Internal Audit).

Alla data odierna si segnala che l'Amministratore Delegato Paolo Ceretti possiede n. 3.223.438 azioni DeA Capital, mentre il Presidente del Collegio Sindacale Cesare Grifoni possiede n. 4.135 azioni DeA Capital.

NUOVO PIANO DI ACQUISTO E DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE (IL "PIANO")

L'Assemblea ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione a porre in essere atti di acquisto e di disposizione, in una o più volte, su base rotativa, di un numero massimo di azioni della Società sino ad una partecipazione non superiore al 20% del capitale sociale della stessa (ovvero circa 53,3 milioni di azioni). Le azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2021 erano pari a n. 5.734.546 azioni, corrispondenti al 2,2% circa del capitale sociale della Società; alla data odierna, le azioni proprie in portafoglio sono pari a n. 4.427.455 azioni, rappresentative dell'1,66% del capitale sociale della Società.

Il nuovo Piano, che sostituisce quello autorizzato dall'Assemblea in data 20 aprile 2021 (la cui scadenza era prevista con l'approvazione del bilancio relativo all'Esercizio 2021), include le seguenti finalità: (i) il sostegno alla liquidità degli strumenti finanziari emessi, (ii) l'offerta agli azionisti di uno strumento addizionale di monetizzazione del proprio investimento, (iii) l'acquisizione di azioni proprie da destinare al servizio di piani di incentivazione azionaria, (iv) l'acquisto di azioni da utilizzare per operazioni sul capitale, distribuzione di dividendi o altre operazioni in relazione alle quali si renda opportuno procedere allo scambio o alla cessione di pacchetti azionari, (v) l'opportunità per la Società di investimento o di trasmissione di un segnale di fiducia al mercato, (vi) l'impiego di risorse liquide in eccesso. La disposizione delle azioni proprie potrà avvenire anche per porre in essere attività di trading.

L'autorizzazione assembleare prevede che le operazioni di acquisto possano essere effettuate dalla data odierna sino alla data dell'Assemblea di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2022 (fermo restando in ogni caso il limite massimo di durata - pari a 18 mesi - stabilito dalla legge), mentre l'autorizzazione a disporre delle azioni acquistate è stata concessa senza limiti temporali.

Le operazioni di acquisto potranno essere effettuate secondo qualsivoglia delle modalità consentite dalla normativa, anche regolamentare, pro-tempore vigente, da individuarsi di volta in volta a discrezione del Consiglio di Amministrazione. Le operazioni di disposizione potranno essere effettuate mediante l'adozione di qualunque modalità risulti opportuna in relazione alle finalità che saranno perseguite nel contesto del Piano, ivi compresa la vendita al di fuori del mercato regolamentato.

Il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni verrà stabilito di volta in volta per ciascuna singola operazione, fermo restando che esso non potrà essere né superiore, né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto.

Per quanto concerne la disposizione delle azioni proprie acquistate, il relativo prezzo sarà determinato di volta in volta dal Consiglio di Amministrazione, ma non potrà (salvo specifiche eccezioni individuate dal Piano) essere inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione, fermo restando che tale limite potrà non trovare applicazione in determinati casi.

Si precisa che nel corso della riunione consiliare tenutasi in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha conferito al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta, tutti

i necessari poteri per dare attuazione al Piano di acquisto e disposizione di azioni proprie approvato dall'Assemblea degli Azionisti.

DeA Capital comunicherà la data dell'eventuale avvio del programma di acquisto di azioni proprie, nonché tutti i dettagli del programma medesimo, nel rispetto della normativa vigente.

PIANI DI INCENTIVAZIONE

L'Assemblea ha approvato, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF, un nuovo piano di incentivazione denominato "Piano di Performance Share DeA Capital 2022-2024" riservato ad alcuni dipendenti, collaboratori e/o amministratori di DeA Capital, delle società controllate e della società controllante De Agostini S.p.A. (il "Piano di PS").

Il Piano di PS prevede l'assegnazione gratuita, ai beneficiari individuati dal Consiglio stesso entro e non oltre il 31 dicembre 2022, di massime n. 2.000.000 units, ciascuna delle quali conferisce al beneficiario il diritto di ricevere gratuitamente, alla scadenza del periodo di vesting e al raggiungimento di determinati obiettivi di performance, n. 1 azione della Società.

Termini e condizioni del Piano di PS sono descritti nel Documento Informativo redatto ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti pubblicato ai sensi di legge e consultabile sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Governance / Piani di incentivazione, cui si fa rinvio per l'informativa di dettaglio.

L'Assemblea ha altresì approvato un piano di assegnazione gratuita di azioni ordinarie DeA Capital riservato all'Amministratore Delegato della Società denominato "Piano Azionario DeA Capital 2022-2024 per l'Amministratore Delegato" (il "Piano AD") e alcune modifiche al piano azionario 2019-2021 per l'Amministratore Delegato approvato dall'Assemblea del 18 aprile 2019 (il "Piano di Stock Grant 2019-2021").

Il Piano AD prevede l'assegnazione gratuita al beneficiario di massime n. 2.000.000 azioni, alla scadenza del periodo di vesting e subordinatamente al raggiungimento degli obiettivi e all'avveramento delle condizioni previste dallo stesso Piano AD, tra cui il raggiungimento di un obiettivo di incremento minimo di valore delle azioni (Total Shareholder Return) pari al 15% al termine del periodo triennale di vesting (che si concluderà alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2024).

È previsto che le azioni eventualmente assegnate ai sensi del Piano di PS e del Piano AD siano rivenienti dalle azioni proprie in possesso della Società o da eventuali aumenti di capitale.

Per maggiori informazioni in merito al Piano AD e alle proposte di modifica al Piano di Stock Grant 2019-2021, si rinvia ai relativi Documenti Informativi redatti ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti pubblicati ai sensi di legge e consultabili sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Governance / Piani di incentivazione.

POLITICA DI REMUNERAZIONE E COMPENSI CORRISPOSTI

Con riferimento alla Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, l'Assemblea ha approvato con voto vincolante la Sezione I (la c.d. "Politica di Remunerazione"), ai sensi dell'articolo 123-ter, comma 3-ter, del TUF, e ha espresso parere favorevole con voto consultivo e non vincolante sulla Sezione II (denominata "Compensi 2021", ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del TUF, nella versione pubblicata in data 30 marzo 2022 e disponibile sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Governance / Assemblee.

DEPOSITO DOCUMENTAZIONE

Il rendiconto sintetico delle votazioni e il verbale dell'Assemblea saranno messi a disposizione del pubblico, entro i termini e nei modi di legge, presso la sede legale e sul sito internet di DeA Capital (www.deacapital.com) e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato ().

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In relazione ai fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'Esercizio 2021, vanno rilevate le recenti evoluzioni geopolitiche e macroeconomiche legate in primis al conflitto tra Russia e Ucraina, nonché al protrarsi della diffusione del Covid-19, alle dinamiche inflattive in vari paesi del mondo e alle difficoltà di approvvigionamento di materie prime e di semilavorati, che stanno delineando un quadro di riferimento a livello mondiale decisamente complicato, con un'evoluzione dalla portata ancora non chiara.

In questo contesto, il Gruppo si è già attivato con i più stretti presidi al fine di prepararsi ad affrontare al meglio scenari potenzialmente critici, potendo contare sulla qualità dei propri teams di gestione, su assets in portafoglio che hanno già dimostrato una notevole resilienza nelle fasi più acute dell'emergenza da Covid-19 e su uno stato patrimoniale molto solido.

L'attività gestionale continuerà ad essere incentrata sullo sviluppo della Piattaforma di Alternative Asset Management, in particolare attraverso il lancio di nuovi prodotti e la crescita ulteriore delle attività a livello internazionale.

Inoltre, si segnala la conferma di Gianandrea Perco quale Amministratore Delegato di DeA Capital Alternative Funds SGR.

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DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Direttore Generale di DeA Capital S.p.A., dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare:

Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Ufficio Stampa e Comunicazione Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., controllata da De Agostini S.p.A. e quotata nel segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Assets Under Management per circa 26,5 miliardi di Euro. La Piattaforma del Gruppo – concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché sulla partecipazione di maggioranza relativa indirettamente detenuta in Quaestio Capital SGR – è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi d'investimento nel real estate, nel credit e nel private equity, nonché nelle multi-asset / multi-manager solutions per investitori istituzionali.

PRESS RELEASE

DEA CAPITAL S.P.A. SHAREHOLDERS' MEETING

THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2021 HAVE BEEN APPROVED, WITH THE DISTRIBUTION OF A DIVIDEND OF EUR 0.10 PER SHARE, AND THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH COMBINED AUM OF EUR 26.5 BILLION (+11%) AND GROUP NET RESULT OF EUR 23.8 MILLION (+16%) HAVE BEEN EXAMINED

APPOINTMENT OF NEW CORPORATE BODIES MARCO SALA, NEW CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS PAOLO CERETTI, CONFIRMED CHIEF EXECUTIVE OFFICER

NEW SHARE BUY-BACK PLAN

NEW INCENTIVE PLANS

Milan, 21 April 2022 - The ordinary Shareholders' Meeting of DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" or the "Company") was held today under the Chairmanship of Lorenzo Pellicioli. Pursuant to Art. 106, paragraph 4, of Italian Decree-Law no. 18 of 17 March 2020 (converted with amendments by Law no. 27 of 24 April 2020) and extended until 31 July 2022 by virtue of the provisions of art. 3 of Italian Decree-Law. 228 of 30 December 2021, shareholders' attendance at the Shareholders' Meeting took place exclusively via the Designated Representative pursuant to Article 135-undecies of Italian Legislative Decree 58 of 24 February 1998 ("TUF").

APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2021

The Shareholders' Meeting approved the parent company DeA Capital S.p.A.'s annual financial statements as at 31 December 2021, which closed with a profit of EUR 28.4 million (compared with EUR 25.4 million in 2020); with regard to this result, the Shareholders' Meeting approved (i) the carry-forward of a portion of the profit of EUR 8.3 million to fully cover previous losses and (ii) the creation of an unavailable reserve pursuant to Art. 6 of Italian Legislative Decree 38/2005 (so-called IAS Decree) for the remaining portion of the profit.

The Shareholders' Meeting also approved, as an Extraordinary Dividend, the partial distribution of the Share Premium Reserve in the amount of EUR 0.10 per share or, on the basis of the current number of entitled shares, for a total amount of approximately EUR 26 million. The Company will draw on the available liquidity for the distribution. The scheduled dates are: 23 May 2022 for the detachment, the record date is 24 May 2022 and the payment will be made on 25 May 2022.

The Shareholders' Meeting also examined the Group's Consolidated Financial Statements as at 31 December 2021, which showed a profit for the year of EUR 23.8 million (+16% compared to the profit of EUR 20.4 million recorded in 2020).

APPOINTMENT OF CORPORATE BODIES

The Shareholders' Meeting appointed the Company's new Board of Directors, which will remain in office for three years, i.e. until approval of the financial statements for the year ending 31 December 2024. The Board of Directors consists of 9 (nine) members, taken from the list

submitted by the majority shareholder De Agostini S.p.A. (holder of 67.062% of the share capital and 66.654% of the voting rights)(¹ ): Marco Sala (Chairman of the Board of Directors), Paolo Ceretti, Nicola Drago, Donatella Busso (Independent Director), Daniela Toscani (Independent Director), Elena Vasco (Independent Director), Carlo Enrico Ferrari Ardicini, Mara Vanzetta (Independent Director) and Dario Frigerio.

The shareholders also appointed the new Board of Statutory Auditors on the basis of the single list submitted by the majority shareholder De Agostini S.p.A. (² ): Cesare Andrea Grifoni (Chairman of the Board of Statutory Auditors), Enrica Rimoldi and Fabio Facchini as statutory auditors; Andrea Augusto Bonafé, Michele Maranò and Marco Sguazzini Viscontini as alternate auditors.

The curriculum vitae of each member of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors is available on the website www.deacapital.com.

At the end of the shareholders' meeting, the newly elected Board of Directors met and confirmed Paolo Ceretti as Chief Executive Officer and granted management powers to the Chairman and to the Chief Executive Officer. Therefore, Paolo Ceretti and Marco Sala are to be considered executive directors, while the remaining directors are to be considered non-executive directors.

On the basis of the information provided by the interested parties and the information available to the Company, the Board of Directors ascertained that: (i) the members of the Board of Directors meet the integrity requirements set forth in Italian Ministerial Decree No. 162 of 30 March 2000 and (ii) the Directors Donatella Busso, Daniela Toscani, Mara Vanzetta and Elena Vasco meet the independence requirements set forth in Article 148, paragraph 3 of the Italian Consolidated Law on Finance and Article 2 of the Corporate Governance Code of listed companies, to which the Company adheres (the "Corporate Governance Code").

It should also be noted that the Board of Directors, on the basis of the declarations and information provided by the interested parties, verified that the members of the Board of Statutory Auditors met the requirements of integrity, professionalism and independence (pursuant to both Article 148, paragraph 3 of the Italian Consolidated Law on Finance and Article 2 of the Corporate Governance Code) laid down by the applicable regulations, as well as that the Statutory Auditors' assumptions of office are compliant with the regulations on the accumulation of offices.

With reference to further resolutions adopted on corporate governance, it should be noted that the Board of Directors has appointed:

• Independent Director Daniela Toscani as Lead Independent Director;
• as members of the Remuneration and Appointments Committee, Independent Directors Daniela Toscani, Mara Vanzetta and Elena Vasco, appointing the latter as Chair of the Committee;
• as members of the Control and Risk Committee, Independent Directors Daniela Toscani, Mara Vanzetta and Donatella Busso, appointing the latter as Chair of the Committee.

The composition of these Committees reflects the requirements of the Corporate Governance Code.

The Board of Directors confirmed Chief Executive Officer Paolo Ceretti as Director in charge of the internal control and risk management system and also confirmed Cesare Andrea Grifoni

⁽ 1 ) The list obtained 98.1% of the votes at the meeting.

⁽ 2 ) The list obtained 98.6% of the votes at the meeting.

DeA Capital S.p.A., Registered Office in Milan, Via Brera 21, 20121 Milan – Italy, Tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Controlled and coordinated by De Agostini S.p.A., Registered Office in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara – Italy Authorised share capital of EUR 266,612,100, fully paid up - Tax Code and Registration in the Milan Companies Register no. 07918170015. Member of the "IVA B & D Holding Group" VAT No. 02611940038, Milan REA 1833926

(Chair), Donatella Busso and Davide Bossi (Internal Audit) as members of the Supervisory Body pursuant to Italian Legislative Decree 231/2001.

To date, the Chief Executive Officer Paolo Ceretti owns 3,223,438 DeA Capital shares, while the Chairman of the Board of Statutory Auditors, Cesare Grifoni, owns 4,135 DeA Capital shares.

NEW TREASURY SHARE PURCHASE AND DISPOSAL PLAN (THE "PLAN")

The Shareholder's Meeting authorised the Board of Directors to purchase and dispose of a maximum number of the Company's shares representing a holding not in excess of 20% of the Company's share capital (i.e., approximately 53.3 million shares) in one or more tranches and on a rotating basis. As at 31 December 2021, there were 5,734,546 treasury shares in the portfolio representing about 2.2% of the share capital; at today's date, there are 4,427,455 treasury shares in the portfolio, representing about 1.66% of the share capital.

The new Plan, which replaces the plan authorised by the Shareholders' Meeting on 20 April 2021 (which was due to expire upon the approval of the Financial Statements for 2021), includes the following objectives: (i) to support the liquidity of financial instruments issued, (ii) to offer shareholders an additional tool to monetise their investment, (iii) to acquire treasury shares to be used to service share incentive plans, (iv) to acquire shares to be used for capital transactions, dividend distributions, or other transactions in connection with which it is advisable to exchange or dispose of shares (v) to provide the Company an opportunity to invest and send a signal of confidence to the market, and (vi) to use surplus cash resources. The disposal of treasury shares may also take place to initiate trading activities.

The Shareholder's Meeting's authorisation specifies that purchases may be made from the date thereof until the date of the Shareholders' Meeting called to approve the Financial Statements as at 31 December 2022 (and, in any event, not beyond the maximum period of 18 months allowed by law), while the authorisation to dispose of the purchased shares was granted without time limits.

The purchase transactions may be carried out in any of the ways permitted by the legislation, including the regulations in force, to be identified from time to time at the discretion of the Board of Directors. Disposal transactions may be carried out through the adoption of whatever arrangements may be appropriate in relation to the purposes to be pursued in the context of the Plan, including the sale outside the regulated market.

The unit price for the purchase of the shares will be set on a case-by-case basis for each single transaction, without prejudice to the fact that the price must not be more than 20% above or below the share's reference price on the trading day prior to each purchase.

With regard to the disposal of the treasury shares purchased, the relative price will be determined on a case-by-case basis by the Board of Directors, but must not, however, be more than 20% below the share's reference price on the trading day prior to the sale (apart from certain exceptions specified in the Plan), it being understood that this limit may not apply in certain cases.

It should be noted that during today's Board meeting, the Board of Directors granted he Chairman and the Chief Executive Officer, separately, all necessary powers to implement the Plan for the purchase and disposal of treasury shares approved by the Shareholders' Meeting.

DeA Capital will announce the date of the possible launch of the share buyback programme as well as all the details of the programme in accordance with the regulations in force.

INCENTIVE PLANS

Pursuant to and for the purposes of Article 114-bis of the Italian Consolidated Law on Finance (TUF), the Shareholders' Meeting approved a new incentive plan called "DeA Capital Performance Share Plan 2022–2024" reserved for certain employees and/or directors of DeA Capital, the subsidiaries and the parent company De Agostini S.p.A. (the "PS Plan").

The PS Plan provides for the free-of-charge allocation of 2,000,000 units to the beneficiaries identified by the Board by 31 December 2022 at the latest, each of which gives the beneficiary the right to receive one Company share free of charge at the end of the vesting period and upon the achievement of certain performance objectives.

The terms and conditions of the PS Plan are described in the Information Document prepared pursuant to Article 84-bis of the Issuers' Regulation published pursuant to the law and available on the website www.deacapital.com, in the Corporate Governance - Incentive Plans section, which may be referred to for further information.

The Shareholders' Meeting also approved a plan for the free allocation of DeA Capital ordinary shares reserved for the Company's Chief Executive Officer called the "DeA Capital 2022–2024 Share Plan for the Chief Executive Officer" (the "CEO Plan") and certain amendments to the 2019–2021 share plan for the Chief Executive Officer approved by the Shareholders' Meeting of 18 April 2019 (the "2019–2021 Stock Grant Plan").

The CEO Plan provides for the free assignment to the beneficiary of a maximum of 2,000,000 shares, at the end of the vesting period and subject to the achievement of the objectives and the fulfilment of the conditions set out in said CEO Plan, including the achievement of a minimum target increase in share value (Total Shareholder Return) of 15% at the end of the three-year vesting period (which ends on the date of approval of the financial statements as at 31 December 2024).

It is envisaged that any shares allotted under the PS Plan and the CEO Plan will be derived from treasury shares held by the Company or from any capital increase.

For further information on the CEO Plan and the proposed amendments to the 2019–2021 Stock Grant Plan, please refer to the relevant Information Documents prepared pursuant to Article 84 bis of the Issuers' Regulations published in accordance with the law and available on the website www.deacapital.com, in the Governance / Incentive Plans section.

REMUNERATION POLICY AND FEES PAID

In relation to the Report on the remuneration policy and the remuneration paid, via a binding vote the Shareholders' Meeting approved Section I "Remuneration Policy", pursuant to Article 123-ter, paragraph 3-ter of the Italian Consolidated Law on Finance (TUF), and expressed a favourable opinion with an advisory and non-binding vote on Section II "Fees 2021", pursuant to Article 123-ter, paragraph 6, of the Italian Consolidated Finance Law (TUF), in the version published on 30 March 2022 and available on the Company's website www.deacapital.com, Governance / Shareholders' Meetings Section.

FILING OF DOCUMENTS

The summary voting report and the minutes of the meeting will be made available to the public, within the time limits and in the manner prescribed by law, at the registered office, on DeA

Capital's website (www.deacapital.com) and on the authorised storage mechanism ().

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With regard to significant events occurring after the close of the 2021 Financial Year, it should be noted that recent geopolitical and macroeconomic developments, primarily related to the conflict between Russia and Ukraine, as well as the continued spread of Covid-19, inflationary trends in various countries around the world and difficulties in the procurement of raw materials and semi-finished products, are outlining a decidedly complicated global reference framework, with a development whose scope is still unclear.

In this context, the Group has already put in place the tightest controls in order to be prepared to face even the most negative scenarios, relying on management teams of outstanding excellence, on assets in the portfolio that have already demonstrated notable resilience in the most acute phases of the COVID-19 health care crisis and on a very solid balance sheet.

The management activity will continue to focus on the development of the Alternative Asset Management platform, namely through the launch of new products and the further growth of activities at international level.

In addition, Gianandrea Perco was confirmed as Chief Executive Officer of DeA Capital Alternative Funds SGR.

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DECLARATION BY THE MANAGER RESPONSIBLE FOR PREPARING THE COMPANY'S ACCOUNTS

Manolo Santilli, the Chief Operating Officer of DeA Capital S.p.a., and the Manager responsible for preparing the company's financial reports, declares, pursuant to Article 154-bis, paragraph 2, of the TUF, that the accounting information contained in this press release corresponds to the Company's documentary evidence, books and accounting records.

For further information, please contact:

Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Press and Communication Office Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., a subsidiary of De Agostini S.p.A. and listed on the Euronext STAR Milan segment of the Euronext Milan market of Borsa Italiana, is the leading independent Italian operator in Alternative Asset Management (by assets under management), with Combined Assets Under Management of approximately 26.5 Billion euro. The Group Platform—concentrated on the two subsidiaries, DeA Capital Real Estate SGR and DeA Capital Alternative Funds SGR, as well as on the related indirect majority investment in Quaestio Capital SGR is committed to the promotion, management and development of real estate, credit and private equity investment funds, as well as in multi-asset/multi-manager solutions for institutional investors.