DB Energy S.A.

Annual Report (ESEF) • Oct 30, 2025

dbe-2025-06-30-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652023-06-309845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652023-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652025-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember9845008636C4DE89FC652024-06-30ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember9845008636C4DE89FC652023-07-012024-06-309845008636C4DE89FC652024-07-012025-06-309845008636C4DE89FC652024-06-309845008636C4DE89FC652025-06-30 Październik 2025 roku Roczne SkonsolidowaneSprawozdanie FinansoweGrupy Kapitałowej DB EnergyData początkowa okresu za który sporządzono sprawozdanie: 2024-07-01Data końcowa okresu za który sporządzono sprawozdanie: 2025-06-30 Strona | 2 Spis treści Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy4 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej DB Energy5 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej DB Energy7 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej DB Energy8 Prezentacja i ujawnienia dotyczące (podstawowego) zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję9 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej DB Energy10 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej DB Energy12 Informacje objaśniające do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy14 Podstawowe informacje15 Informacje ogólne o Grupie18 Skład organów jednostki dominującej na dzień 30.06.202521 Podstawa sporządzenia Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego22 Ocena kontynuacji działalności22 Oświadczenie o zgodności22 Zatwierdzenie do publikacji danych finansowych23 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza23 Szacunki i profesjonalny osąd24 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości26 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości42 Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów42 Korekta błędu42 Podmiot sporządzający sprawozdanie finansowe43 Segmenty operacyjne43 Noty i objaśnienia do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy45 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe46 Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych48 Nota 1.3 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby50 Nota 1.4 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska50 Nota 2.1 Wartości niematerialne50 Nota 2.2 Zmiany stanu wartości niematerialnych według grup rodzajowych52 Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji54 Nota 2.4 Koszty zakończonych prac rozwojowych55 Nota 2.5 Wartość firmy55 Nota 3.1 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania56 Nota 3.2 Inne ujawnienia dotyczące praw do użytkowania aktywów57 Nota 4 Należności (długoterminowe)57 Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego57 Nota 6.1 Należności z tytułu dostaw i usług58 Nota 6.2 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług59 Nota 6.3 Należności z tytułu dostaw i usług – według terminu wymagalności59 Nota 6.4 Należności z tytułu dostaw i usług – przeterminowane59 Nota 7.1 Zapasy60 Nota 7.2 Wycena bilansowa wartości zapasów60 Nota 7.3 Pozostałe należności (krótkoterminowe)60 Nota 7.4 Aktywa z tytułu umów z klientami60 Nota 7.5 Odpisy aktualizujące pozostałe należności61 Nota 8 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)61 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 3 Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe)61 Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty62 Nota 11 Kapitał podstawowy62 Nota 12 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej63 Nota 13 Zmiany w kapitale z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej63 Nota 14 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych63 Nota 15 Pozostałe rezerwy (długoterminowe)64 Nota 16 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego64 Nota 17 Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe)64 Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług65 Nota 18.2 Struktura wiekowania zobowiązań z tytułu dostaw i usług66 Nota 19.1 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)66 Nota 19.2 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)66 Nota 20.1 Kredyty, pożyczki, leasing (krótkoterminowe)67 Nota 20.2 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)67 Nota 20.3 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych)68 Nota 21.1 Rozliczenia międzyokresowe68 Nota 21.2 Zobowiązania z tytułu umów z klientami69 Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju69 Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna70 Nota 22.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców70 Nota 23 Podział kosztów70 Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne71 Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne71 Nota 26 Przychody finansowe71 Nota 27 Koszty finansowe72 Nota 28 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto72 Nota 29 Umowy leasingu aktywów74 Nota 30 Testy na utratę wartości aktywów75 Nota 31 Propozycja co do sposobu podziału zysku/pokrycia straty za rok obrotowy76 Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach76 Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym76 Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi87 Pozostałe objaśnienia do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy90 Zobowiązania pozabilansowe91 Zatrudnienie91 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym91 Firma audytorska92 Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej92 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Grupę93 Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności93 Informacja o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych93 Informacja o zdarzeniach następujących po dniu bilansowym93 Ujawnienia wynikające z art. 44 Ustawy Prawo energetyczne94 Istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe94 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 4 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy Strona | 5 NE ŚRÓOWEJ DB ENERGY Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej DB Energy Nota 30.06.2025 30.06.2024 A. Aktywa trwałe 8 118 802,64 8 710 492,29 I.Rzeczowe aktywa trwałe 1 46 459,21 157 792,38 II.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 1 222 389,74 1 356 369,72 III.Wartości niematerialne 2 6 653 994,19 7 000 370,69 IV.Aktywa finansowe 0,00 0,00 V.Należności długoterminowe 0,00 0,00 VI.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 0,00 0,00 VII.Rozliczenia międzyokresowe 195 959,50 195 959,50 B. Aktywa obrotowe 60 081 657,27 62 099 851,60 I.Zapasy 7 398 435,06 674 841,48 II.Należności z tytułu dostaw i usług 6 5 577 903,14 3 505 519,49 III.Należności z tytułu podatku dochodowego 598 443,19 840 794,00 IV.Aktywa z tytułu umów z klientami 7 50 964 713,69 53 771 965,90 V.Pozostałe należności 7 861 500,69 1 306 438,89 VI.Aktywa finansowe 8 0,00 0,00 VII.Rozliczenia międzyokresowe 9 184 470,35 176 034,41 VIII.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 1 496 191,15 1 824 257,43 Aktywa razem 68 200 459,91 70 810 343,89 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 6 Nota 30.06.2025 30.06.2024 A. Kapitał własny 25 537 076,50 25 543 232,45 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 25 537 076,50 25 543 232,45 I.Kapitał podstawowy 11 347 646,00 347 646,00 II.Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 12, 13 12 258 333,29 12 258 333,29 III.Różnice kursowe z przeliczenia 2 766,14 (1 323,80) IV.Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 14 12 938 576,96 19 933 688,27 V.Wynik finansowy bieżącego roku (10 245,89) (6 995 111,31) Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym 0,00 0,00 B. Zobowiązania długoterminowe 21 517 845,27 25 671 848,43 I.Rezerwy długoterminowe 0,00 0,00 II.Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 1 136 064,44 632 886,49 III.Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe) 17 16 979 456,03 20 756 070,62 - w tym zobowiązania z tytułu leasingu 503 099,67 809 797,87 IV.Pozostałe zobowiązania 19 1 957 052,24 2 143 887,96 V.Rozliczenia międzyokresowe 21 1 445 272,56 2 139 003,36 C. Zobowiązania krótkoterminowe 21 145 538,14 19 595 263,01 I.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 2 563 949,07 3 339 286,94 II.Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 6 350 845,87 6 106 927,69 III.Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0,00 0,00 IV.Kredyty, pożyczki, leasing (krótkoterminowe) 19, 20 10 569 053,82 8 007 655,98 - w tym zobowiązania z tytułu leasingu 707 067,05 493 884,06 V.Pozostałe zobowiązania 19, 20 754 359,43 1 247 265,21 VI.Rezerwy krótkoterminowe 20 213 599,13 200 396,37 VII.Rozliczenia międzyokresowe 21 693 730,82 693 730,82 Zobowiązania razem 42 663 383,41 45 267 111,44 Kapitał własny i zobowiązania 68 200 459,91 70 810 343,89 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 7 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej DB Energy Nota 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 A. Przychody ze sprzedaży 22 30 058 781,88 45 071 292,29 B. Koszty operacyjne razem 23 29 509 186,08 51 407 371,33 I.Zużycie surowców i materiałów 8 326 481,22 5 454 716,40 II.Świadczenia pracownicze 2 769 450,52 3 301 272,48 III.Amortyzacja 1 971 770,43 1 962 295,84 IV.Usługi obce 15 117 964,36 40 106 190,86 V.Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 0,00 0,00 VI.Pozostałe koszty operacyjne 626 519,55 582 895,75 VII.Koszt sprzedanych towarów i materiałów 697 000,00 0,00 C. Wynik brutto ze sprzedaży 549 595,80 (6 336 079,04) Pozostałe przychody operacyjne 24 1 290 027,42 1 271 238,56 Pozostałe koszty operacyjne 25 224 109,28 2 131 558,27 D. Wynik operacyjny 1 615 513,94 (7 196 398,75) Przychody finansowe 26 710 271,18 686 924,40 Koszty finansowe 27 1 829 833,06 1 861 602,28 E. Wynik przed opodatkowaniem 495 952,06 (8 371 076,63) Podatek dochodowy 28 506 197,95 (1 375 965,32) Bieżący 3 020,00 0,00 Odroczony 503 177,95 (1 375 965,32) F. Wynik okresu z działalności kontynuowanej (10 245,89) (6 995 111,31) G. Wynik okresu (10 245,89) (6 995 111,31) H. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (10 245,89) (6 995 111,31) Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 8 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej DB Energy 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Zysk okresu (10 245,89) (6 995 111,31) Inne całkowite dochody 4 089,94 19 065,86 1.Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku 0,00 0,00 2.Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku 4 089,94 19 065,86 Różnice kursowe z przeliczenia 4 089,94 19 065,86 Łącznie całkowite dochody (6 155,95) (6 976 045,45) Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej (6 155,95) (6 976 045,45) Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 9 Prezentacja i ujawnienia dotyczące (podstawowego) zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję Wartość aktywów netto na jedną akcję 30.06.2025 30.06.2024 Liczba akcji zwykłych 3 476 460 3 476 460 Rozwodniona liczba akcji 3 476 460 3 476 460 Wartość aktywów netto 25 537 076,50 25 543 232,45 Wartość aktywów netto na jedną akcję zwykła (w PLN) 7,35 7,35 Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN) 7,35 7,35 Zysk (podstawowy) (10 245,89) (6 995 111,31) Zysk (podstawowy) na jedną akcję (w PLN) (0,00) (2,01) Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN) (0,00) (2,01) Wartość aktywów netto oraz wartość zysku netto przypadającą na jedną akcję zwykłą obliczono w stosunku do średniej ważonej liczby akcji DB Energy SA dla danego okresu. Obliczona w ten sposób liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosiła 3 476 460 szt. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji DB Energy SA na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosiła 3 476 460 szt. Zysk (podstawowy) na jedną akcję zwykłą (EPS) obliczono, jako iloraz zysku netto danego okresu przypadającego na zwykłych akcjonariuszy i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu okresu. Strata na jedną akcję zwykłą na dzień 30 czerwca 2025 roku wyniosła -0,003 zł, natomiast strata na jedną akcję zwykłą na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła -2,01 zł. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 10 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej DB Energy Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Wynik finansowy bieżącego roku Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Stan na początek okresu 01.07.2024 347 646,00 12 258 333,29 (1 323,80) 19 933 688,27 (6 995 111,31) 25 543 232,45 25 543 232,45 Zmiana polityki rachunkowości - - - - - - - Stan na początek okresu 01.07.2024 skorygowany 347 646,00 12 258 333,29 (1 323,80) 19 933 688,27 (6 995 111,31) 25 543 232,45 25 543 232,45 Wynik okresu - - - - (10 245,89) (10 245,89) (10 245,89) Inne całkowite dochody - - 4 089,94 - - 4 089,94 4 089,94 Całkowite dochody 0,00 0,00 4 089,94 0,00 (10 245,89) (6 155,95) (6 155,95) Inne - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - Koszty emisji akcji - - - - - - - Podział zysku - - - (6 995 111,31) 6 995 111,31 - - Wypłata dywidendy - - - - - - - Zmiana wartości kapitału własnego 0,00 0,00 4 089,94 (6 995 111,31) 6 984 865,42 (6 155,95) (6 155,95) Stan na koniec okresu 30.06.2025 347 646,00 12 258 333,29 2 766,14 12 938 576,96 (10 245,89) 25 537 076,50 25 537 076,50 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 11 Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Wynik finansowy bieżącego roku Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Stan na początek okresu 01.07.2023 347 646,00 12 258 333,29 (20 389,66) 16 943 479,99 2 990 208,28 32 519 277,90 32 519 277,90 Zmiana polityki rachunkowości - - - - - - - Stan na początek okresu 01.07.2023 skorygowany 347 646,00 12 258 333,29 (20 389,66) 16 943 479,99 2 990 208,28 32 519 277,90 32 519 277,90 Wynik okresu - - - - (6 995 111,31) (6 995 111,31) (6 995 111,31) Inne całkowite dochody - - 19 065,86 - - 19 065,86 19 065,86 Całkowite dochody 0,00 0,00 19 065,86 0,00 (6 995 111,31) (6 976 045,45) (6 976 045,45) Inne - - - - - - - Emisja akcji - - - - - - - Koszty emisji akcji - - - - - - - Podział zysku - - - 2 990 208,28 (2 990 208,28) - - Wypłata dywidendy - - - - - - - Zmiana wartości kapitału własnego 0,00 0,00 19 065,86 2 990 208,28 (9 985 319,59) (6 976 045,45) (6 976 045,45) Stan na koniec okresu 30.06.2024 347 646,00 12 258 333,29 (1 323,80) 19 933 688,27 (6 995 111,31) 25 543 232,45 25 543 232,45 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej DB Energy 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I.Zysk (strata) brutto 495 952,06 (8 371 076,63) II.Korekty o pozycje: 3 560 950,09 3 083 164,31 1. Amortyzacja 1 971 770,43 1 962 295,84 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (138 778,54) (593 988,63) 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 782 786,09 1 814 900,83 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (55 897,82) (103 716,90) 5. Pozostałe pozycje netto 1 069,93 3 673,17 III.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą stanu kapitału obrotowego 4 056 902,15 (5 287 912,32) IV.Zmiana stanu kapitału obrotowego 141 367,70 (498 024,29) 1. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (1 054 747,64) 3 589 903,66 2. Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami 2 807 252,21 2 341 446,00 3. Zmiana stanu podatku odroczonego (503 177,95) 1 391 371,37 4. Zmiana stanu zapasów 276 406,42 11 077 352,44 5. Zmiana stanu rezerw 516 380,71 (1 423 546,36) 6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (1 263 509,54) (6 191 553,21) 7. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (588,18) (19 372,97) 8. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (636 648,34) (11 263 625,22) V.Przepływy pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 4 198 269,85 (5 785 936,61) Zapłacony podatek dochodowy (330 347,00) (256 056,00) VI.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 867 922,85 (6 041 992,61) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I.Wpływy 129 533,22 263 717,12 1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych 129 533,22 263 717,12 2. Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 0,00 0,00 3. Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom pozostałym 0,00 0,00 4. Otrzymane odsetki 0,00 0,00 5. Otrzymane dywidendy 0,00 0,00 6. Pozostałe wpływy 0,00 0,00 II.Wydatki (1 065 644,98) (959 131,57) Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 13 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 1. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (1 065 644,98) (959 131,57) 2. Wydatki z tytułu pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 0,00 0,00 3. Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek 0,00 0,00 4. Pozostałe wydatki 0,00 0,00 III.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (936 111,76) (695 414,45) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I.Wpływy 2 517 605,38 1 698 974,69 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 2. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 2 517 605,38 1 698 974,69 3. Otrzymane dotacje 0,00 0,00 4. Pozostałe wpływy 0,00 0,00 II.Wydatki (5 777 482,75) (6 074 133,53) 1. Spłata kredytów i pożyczek (3 306 697,82) (3 041 852,21) 2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (494 168,28) (922 763,72) 3. Wypłacone dywidendy 0,00 0,00 4. Zapłacone odsetki (1 976 616,65) (2 109 517,60) 5. Pozostałe wydatki 0,00 0,00 III.Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 259 877,37) (4 375 158,84) D. Zmiana stanu środków pieniężnych (328 066,28) (11 112 565,90) Różnice kursowe netto 0,00 0,00 Zmiana stanu środków pieniężnych po uwzględnieniu skutków zmian kursów wymiany (328 066,28) (11 112 565,90) E. Środki pieniężne na początek okresu 1 824 257,43 12 936 823,33 F. Środki pieniężne na koniec okresu 1 496 191,15 1 824 257,43 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) Strona | 14 (stanowią integralną część Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego) Informacje objaśniające do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy Strona | 15 Podstawowe informacje Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: DB Energy SA Siedziba jednostki: al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław, Polska Forma prawna: spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław, Polska Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: DB Energy to wiodąca firma w branży poprawy efektywności energetycznej realizująca kompleksowe doradztwo i obsługę projektów inwestycyjnych dla dużych i średnich zakładów przemysłowych. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DB Energy („Grupa”, „Grupa DB Energy”) jest DB Energy SA („Spółka”, „Emitent”). Misją Grupy Kapitałowej DB Energy jest optymalizowanie działalności przedsiębiorstw przemysłowych pod kątem zużycia energii poprzez wdrażanie przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej. Usługi doradcze DB Energy bazują na szczegółowych pomiarach wszystkich parametrów sieci odbiorczej klienta i zużywanej przez niego energii elektrycznej, cieplnej bądź chłodu. Kompleksowość oferty DB Energy w zakresie łączenia różnych procesów technologicznych w celu optymalizacji energetycznej przedsiębiorstw stanowi o unikalności oferty. DB Energy, indywidualnie dla każdego odbiorcy, opracowuje możliwe do wdrożenia techniczne rozwiązania poprawy efektywności energetycznej wraz z szczegółową analizą ich opłacalności. W roku obrotowym 2024/2025 Grupa kontynuowała działalność w czterech podstawowych obszarach: realizacja projektów inwestycyjnych, w tym w modelu ESCO, audyty energetyczne przedsiębiorstw, audyty efektywności energetycznej i pozyskiwanie Białych Certyfikatów (BC), działalność badawczo-rozwojowa. Obszary biznesowe Grupy DB Energy: Audyty energetyczne przedsiębiorstwa, Audyty efektywności energetycznej, Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service Company), Generalne wykonawstwo inwestycji energooszczędnych, Inne (pomiary itp.). Obszary biznesowe Willbee Energy GmbH: Audyty energetyczne przedsiębiorstwa, Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service Company), Generalne wykonawstwo inwestycji energooszczędnych, Inne (pomiary itp.). Obszary biznesowe APPS Sp. z o.o.: Pomiary pracy sieci elektroenergetycznej, Komercjalizacja systemu DiagSys oraz urządzeń APPS. Obszary biznesowe DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o.: Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service Company). Obszary biznesowe DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o.: Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service Company). Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 16 Kluczowym obszarem działania Grupy jest kompleksowa realizacja projektów inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej przemysłu w modelach GW i ESCO. W celu przygotowania koncepcji projektowej inwestycji DB Energy przeprowadza przemysłowe audyty energetyczne, takie jak: audyt energetyczny przedsiębiorstwa – obowiązkowy audyt dla dużych przedsiębiorstw (zgodnie z Ustawą o efektywności energetycznej z dn. 20 maja 2016r.), pełniący funkcję przeglądu energetycznego potwierdzającego realizację działań w ramach re/certyfikacji ISO 50001, audyt efektywności energetycznej - w celu szczegółowego określenia efektów technicznych, energetycznych i finansowych modernizacji. Niezbędny do uzyskania świadectw efektywności energetycznej (tzw. Białe Certyfikaty), audyt Walk Through – w celu identyfikacja potencjału redukcji zużycia energii, audyt urządzeń chłodniczych – w celu oceny efektywności energetycznej urządzeń. Dodatkowo DB Energy zrealizowała projekt współfinansowany w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, celem którego jest opracowanie systemu umożliwiającego zdalną kontrolę pracy urządzeń napędowych, zapobieganie i szybkie usuwanie awarii maszyn oraz redukcję zużycia energii elektrycznej w zainstalowanych systemach. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej DB Energy została objęta Spółka dominująca DB Energy SA oraz następujące spółki zależne: APPS Sp. z o.o., WILLBEE Energy GmbH, DB ESCO ZP1 Sp. z o.o. oraz DB ESCO ZP2 Sp. z o.o. DB Energy jest liderem w branży usług efektywności energetycznej dla przemysłu w Polsce. Firma realizuje projekty poprawy efektywności energetycznej w dużych i średnich zakładach przemysłowych o szerokim zróżnicowaniu i zakresie. Projekty prowadzone są zaczynając od identyfikacji przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej, przez ich projektowanie i realizację, uwzględniając finansowanie w modelach ESCO (Energy Saving Contract – finansowanie długoterminowe) lub EPC (Energy Performance Contract – finansowanie na czas realizacji), a także świadczy usługi zarządzania efektywnością energetyczną u klienta, w tym bieżącego monitorowania instalacji przemysłowych i ich predykcyjnego utrzymania, docelowo w oparciu o system DiagSys. Powołana do życia w 2013 roku APPS Sp. z o.o. świadczy usługi pomiarowe w zakresie efektywności energetycznej i będzie podmiotem odpowiedzialnym za komercjalizację opracowanego systemu DiagSys oraz urządzeń pomiarowych. Z kolei powołana do życia w 2019 roku Willbee Energy GmbH zajmuje się kompleksową obsługą dużych i średnich firm przemysłowych w zakresie efektywności energetycznej, w szczególności na rynku EU w tym na rynku niemieckim, także w modelu ESCO. Spółka Willbee Energy GmbH poza doradztwem angażuje się również w projektowanie, finansowanie i realizowanie inwestycji energooszczędnych w przemyśle. Z kolei spółki DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o. i DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o. zostały powołane do życia w 2022 roku w związku z realizacją założeń biznesowych umowy zawartej przez DB Energy z Żabka Polska Sp. z o.o. Zakres oferty usługowej Grupy Kapitałowej obejmuje przede wszystkim: Audyt energetyczny przedsiębiorstwa, Audyt efektywności energetycznej, Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service Company) oraz generalnego wykonawstwa, Inne (pomiary itp.). Audyt energetyczny przedsiębiorstwa (AEP, ang. Company Energy Audit - CEA, audyt EED) Odbiorcami tego rodzaju usług świadczonych przez Spółkę są przede wszystkim duże, polskie i unijne przedsiębiorstwa, zobowiązane do wykonania takiego audytu przez Ustawę o efektywności energetycznej (na szczeblu unijnym przez Energy Efficiency Directive). Podstawowy cel usługi to opracowanie planu poprawy efektywności energetycznej w całym przedsiębiorstwie. Po przeprowadzeniu audytu, badana firma uzyskuje komplet informacji odnośnie tego, jakie inwestycje należy wdrożyć dla poprawy efektywności energetycznej działalności danej spółki (tzw. przedsięwzięcia służące poprawie efektywności energetycznej – PSPEE). Audyt efektywności energetycznej (AEE, ang. Energy Efficiency Audit – EEA) Rozwinięciem audytu energetycznego przedsiębiorstwa (CEA) jest audyt efektywności energetycznej (AEE, EEA) przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej (PSPEE), wskazanego do realizacji w audycie CEA. Taki audyt staje się podstawą uzyskania Białego Certyfikatu. Efektem audytu EEA może być też pełna koncepcja projektowa przeprowadzenia inwestycji energooszczędnej, na bazie której przygotowywana jest oferta finansowania w modelu ESCO lub Generalnego Wykonawstwa. Odbiorcami tych usług są przede wszystkim przedsiębiorstwa planujące realizowanie inwestycji Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 17 energooszczędnych (średni i duży przemysł). Audyt EEA jest też podstawą ubiegania się o dotacje, w tym w ramach programów UE, krajowych i regionalnych. Projekty inwestycyjne w modelu generalnego wykonawstwa oraz inwestycje w modelu ESCO (Energy Service Company) Grupa Kapitałowa DB Energy oferuje możliwość kompleksowej realizacji przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej w modelu generalnego wykonawstwa. W tym modelu DB Energy (dla klientów krajowych) lub Willbee Energy (dla klientów zagranicznych) pełni rolę dostawcy i wykonawcy przedsięwzięcia. Realizacja prac odbywa się poprzez zaangażowanie zasobów własnych oraz podwykonawców. Inwestycje w modelu ESCO polegają na finansowaniu i realizacji energooszczędnej inwestycji przez firmę działającą w modelu ESCO, która jest stroną finansującą i realizującą inwestycję energooszczędną u strony trzeciej (klienta). W takim modelu modernizacji podlega infrastruktura klienta, a modernizacja finansowana i realizowana jest przez firmę typu ESCO. Tego rodzaju projekty mają na celu z jednej strony obniżenie wydatków na energię ponoszone przez klientów, a z drugiej strony stanowią dla nich zewnętrzne i najczęściej pozabilansowe źródło finansowania przedsięwzięcia. Emitent w ramach współpracy w modelu ESCO oferuje usługi energetyczne, poprawiające efektywność energetyczną klienta i partycypuje w korzyściach wynikających ze zmniejszenia kosztów zużycia energii – model ESCO opiera się na zasadach wynagrodzenia za sukces (success fee). Pozostałe usługi Pozostałe usługi obejmują takie obszary jak: konsulting energetyczny, projekty techniczno-budowlane, szkolenia, pomiary instalacji elektrycznych, cieplnych, chłodu i sprężonego powietrza, rozwiązania poligeneracyjne (służą do produkcji czterech lub więcej mediów w jednej instalacji; najczęściej są to: prąd elektryczny, ciepło, chłód oraz para technologiczna), ekspertyzy dotyczące opłacalności oraz finansowania inwestycji w obszarze gospodarki energetycznej. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 18 Informacje ogólne o Grupie Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta W skład Grupy na dzień 30 czerwca 2025 roku wchodzi DB Energy SA jako jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne: Jednostka Adres rejestrowy Zakres działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 30.06.2025 30.06.2024 APPS Sp. z o.o. al. Armii Krajowej 45, Wrocław Usługi efektywności energetycznej 100% 100% Willbee Energy GmbH Lorenzweg 43, Magdeburg Usługi efektywności energetycznej 100% 100% DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o. al. Armii Krajowej 45, Wrocław Usługi efektywności energetycznej, realizacja projektów ESCO 100% 100% DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o. al. Armii Krajowej 45, Wrocław Usługi efektywności energetycznej, realizacja projektów ESCO 100% 100% W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupa Kapitałowej DB Energy. Dane Jednostki dominującej Nazwa:DB Energy Spółka Akcyjna Siedziba, adres:al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław Podstawowy przedmiot działalności: 74,90,Z,Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana 71,12,Z,Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne 43,21,Z,Wykonywanie instalacji elektrycznych 71,20,B,Pozostałe badania i analizy techniczne 72,19,Z,Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych 74,10,Z,Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania Organ prowadzący rejestr:Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000685455 REGON:021249140 NIP:8942995375 Czas trwania Spółki:Nieograniczony Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 19 Jednostka zależna Nazwa:APPS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba, adres:al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław Podstawowy przedmiot działalności: 71,20,B,Pozostałe badania i analizy techniczne 74,,,Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna 71,,,Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne KRS:0000481158 REGON:022271934 NIP:8822119174 Czas trwania Spółki: Nieograniczony Sposób konsolidacji:Metoda pełna Jednostka zależna Nazwa:Willbee Energy Gesellschaft mit beschränkter Haftung (odpowiednik Spółki z o.o.) Siedziba, adres:Lorenzweg 43, 39124 Magdeburg (Niemcy) Podstawowy przedmiot działalności: Badania i projektowanie w obszarze potencjału efektywności energetycznej, audyty energetyczne, doradztwo w zakresie efektywności energetycznej oraz przeprowadzanie działań modernizacyjnych i zmierzających do zaoszczędzenia energii, jak też wszystkie czynności mające związek z tym obszarem działania. Numer rejestrowy:HRB 27014 NIP:DE324838956 Czas trwania Spółki: Nieoznaczony Sposób konsolidacji:Metoda pełna Jednostka zależna Nazwa:DB ESCO ZP 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba, adres:al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław Podstawowy przedmiot działalności: 71,12,Z,Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne 64,99,Z, Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych 70,22,Z,Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania 77,39,Z,Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane KRS:0000984608 REGON:522684980 NIP:8992932052 Czas trwania Spółki: Nieograniczony Sposób konsolidacji:Metoda pełna Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 20 Jednostka zależna Nazwa: DB ESCO ZP 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba, adres:al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław Podstawowy przedmiot działalności: 71,12,Z,Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne 64,99,Z, Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych 70,22,Z,Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania 77,39,Z,Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane KRS:0000984498 REGON:522670966 NIP:8992931911 Czas trwania Spółki: Nieograniczony Sposób konsolidacji:Metoda pełna Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 21 Skład organów jednostki dominującej na dzień 30.06.2025 Zarząd Piotr Wojciech DanielskiPrezes Zarządu Dominik Jan BrachWiceprezes Zarządu Obecny Zarząd działa na podstawie powołania na mocy uchwały Rady Nadzorczej z dnia 11 grudnia 2020 roku. W dniu 23 października 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Zarządu Spółki na nową trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 12 grudnia 2023 roku i upływa 11 grudnia 2026 roku. W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku zaszły zmiany w składzie Zarządu. W dniu 16 grudnia 2024 roku Pan Krzysztof Piontek złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 19 grudnia 2024 roku. W dniu 10 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę dotyczącą powierzenia z dniem 10 lutego 2025 roku Panu Piotrowi Danielskiemu funkcji Prezesa Zarządu Spółki obecnej kadencji. Rada Nadzorcza W dniu 21 grudnia 2023 roku powołana została Rada Nadzorcza na nową trzyletnią kadencję, która upływa 21 grudnia 2026 roku. W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 20 grudnia 2024 roku Walne Zgromadzenie podjęło uchwały, stosownie do których ze składu Rady Nadzorczej odwołani zostali Pan Tomasz Słoński i Pan Rafał Pisz. W skład Rady Nadzorczej zostali powołani Pan Krzysztof Piontek jako Przewodniczący Rady Nadzorczej i Pan Marek Pauka jako Członek Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji przedstawia się następująco: Krzysztof PiontekPrzewodniczący Rady Nadzorczej Ireneusz WąsowiczCzłonek Rady Nadzorczej Michał Jakub Gumiński Członek Rady Nadzorczej Wojciech MrózCzłonek Rady Nadzorczej Marek Pauka Członek Rady Nadzorczej Komitet Audytu W dniu 25 marca 2024 roku uchwałą Rady Nadzorczej ustanowiony został Komitet Audytu. W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku zaszły zmiany w składzie Komitetu Audytu. W dniu 20 grudnia 2024 roku Walne Zgromadzenie podjęło uchwały, stosownie do których ze składu Komitetu Audytu odwołani zostali Pan Tomasz Słoński i Pan Rafał Pisz. W dniu 10 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę dotyczącą powołania do składu Komitetu Audytu Pana Krzysztofa Piontka oraz Pana Marka Paukę, powierzając im funkcję Członka Komitetu Audytu. Skład Komitetu Audytu obecnej kadencji przedstawia się następująco: Ireneusz WąsowiczPrzewodniczący Komitetu Audytu Krzysztof Piontek Członek Komitetu Audytu Marek Pauka Członek Komitetu Audytu Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 22 Podstawa sporządzenia Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 30 czerwca 2025 roku. Na podstawie postanowień Uchwały nr 24/11/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w związku ze złożeniem do Komisji Nadzoru Finansowego wniosku o zatwierdzenie prospektu, jednostka sporządza sprawozdania finansowe („jednostkowe” i skonsolidowane) zgodnie z MSSF UE. Niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, a także zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, na terytorium Ukrainy prowadzony jest intensywny konflikt zbrojny. Zarząd DB Energy po przeprowadzonej analizie potencjalnego wpływu powyższej sytuacji na działalność DB Energy oraz podmiotów zależnych nie widzi zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności. W lutym 2022 roku doszło do intensyfikacji konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Zaistniałe zdarzenia wywarły istotny wpływ na rynek energetyczny na całym świecie, dodatkowo powodując wzrost niepewności co do dalszego kształtowania się perspektyw gospodarczych w Europie. Do głównych obszarów podlegających wrażliwości na zmianę sytuacji na Ukrainie, zaliczyć należy zmienność kursów walutowych, w szczególności osłabienie złotego, znaczny wzrost surowców energetycznych (ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla), wpływających na wzrost inflacji, co przekłada się na wzrost stóp procentowych. W obliczu mocno zmieniającego się otoczenia gospodarczego, a także szeregu sankcji nałożonych na Rosję, Grupa Kapitałowa w sposób pośredni może zostać dotknięta negatywnymi następstwami powyższych wydarzeń. W ocenie Zarządu DB Energy sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej Emitenta. Nadto należy wskazać, że przyszły wpływ prowadzonego konfliktu na działalność Grupy Kapitałowej na dzień zatwierdzenia do publikacji Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, nie jest możliwy do oszacowania. Ocena kontynuacji działalności Niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez DB Energy oraz Grupę Kapitałową DB Energy przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego kierownik jednostki dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuacji działalności, w szczególności pod kątem rentowności dotychczasowej działalności oraz dostępu do środków finansowych na prowadzenie działalności, nie stwierdzono występowania okoliczności wskazujących na występowanie istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuowania działalności przez DB Energy oraz Grupę. Oświadczenie o zgodności Niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 23 Zakres niniejszego Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego obejmuje roczne okresy sprawozdawcze od dnia 1 lipca 2024 roku do dnia 30 czerwca 2025 roku oraz okres porównawczy od dnia 1 lipca 2023 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, odpowiednio dla rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych, a także dane bilansowe na dzień 30 czerwca 2025 roku i dane porównywalne na dzień 30 czerwca 2024 roku. Jednostki zależne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez przepisy lokalne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nieujęte w księgach rachunkowych jednostek zależnych, które zostały wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdania finansowego tych jednostek do zgodności z MSSF. Zarząd DB Energy, oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi w Grupie zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień 30 czerwca 2025 roku, jak również jej wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 30 czerwca 2025 roku. Zatwierdzenie do publikacji danych finansowych Niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2025 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd DB Energy w dniu 30 października 2025 roku. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną dla jednostki dominującej i walutą prezentacji w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej DB Energy, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych złotych. Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest waluta kraju, w którym mają siedzibę. Na dzień bilansowy dane dotyczące aktywów i pasywów, z wyjątkiem kapitałów własnych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie ogłaszanym przez NBP na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy, obliczonym jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP w ostatnim dniu miesiąca danego roku. Skutki takich przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji „Różnice kursowe z przeliczenia”. Kapitały własne jednostek zagranicznych przy przeliczaniu wycenia się według stanu obowiązującego na dzień objęcia kontroli po kursie średnim NBP obowiązującym na ten dzień. Do wyceny pozycji bilansu wyrażonych w walutach obcych przyjęto następujące średnie kursy NBP: Sprawozdanie z sytuacji finansowej 30.06.2025 30.06.2024 1 EUR 4,2419 4,3130 Skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów 30.06.2025 30.06.2024 1 EUR 4,2591 4,3773 Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów zastosowano średni kurs Narodowego Banku Polskiego ogłoszony dla danej waluty z dnia poprzedzającego dzień transakcji. Wycena walutowa jest za lata kiedy Spółka wycenia podmiot powiązany. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 24 Szacunki i profesjonalny osąd Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. W latach obrotowych, za które zostało sporządzone Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków z wyjątkiem przyjętych nowych standardów rachunkowości opisanych w punkcie „Zmiany stosowanych zasad rachunkowości” niniejszego sprawozdania. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Pomimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa jednostki dominującej na temat bieżącej działalności i przyszłych zdarzeń, to i tak mogą się one różnić od rzeczywiście uzyskanych wyników. Kierownictwo jednostki dominującej podczas sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje pewnych szacunków i przyjmuje założenia, które bezpośrednio mają wpływ zarówno na Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą. Szacunki i założenia, które przyjmuje Zarząd DB Energy do wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynników, które są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach. Założenia, co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie można jednocześnie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu szacunków Zarząd DB Energy uwzględnia przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej szacunki i założenia są poddawane bieżącym przeglądom. Korekty szacunków są rozpoznawane w tym okresie, w którym dokonano zmiany szacunków, jeżeli korekty dotyczą tylko tego danego okresu. Natomiast, jeżeli korekty wpływają zarówno na okres, w którym dokonano zmiany, jak i na przyszłe okresy są one rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oraz w okresach przyszłych. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym, dla których Jednostka dominująca dokonuje oszacowań. Okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych Zarząd jednostki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz okresów użytkowania środków trwałych podlegających amortyzacji uwzględniając następujące przesłanki: - oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, - utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych, - prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów, - oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej lub wielkości produkcji, - inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów. Zarząd jednostki dominującej ocenia, iż okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Klasyfikacja umów leasingu, w których grupa występuje jako leasingobiorca Grupa występuje jako strona umów leasingu. Każda z podpisanych umów leasingu analizowana jest pod kątem ryzyka i korzyści wynikających z tytułu korzystania z aktywów nabytych w ramach umowy i w zależności od jej oceny zgodnie z wymogami MSSF zostaje sklasyfikowana jako umowa leasingu operacyjnego lub finansowego. Spółki zależne nie były stroną umów leasingowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupy wyceniają się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych informacji będą stosowane na moment zrealizowania aktywów lub zobowiązań, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 25 Rozpoznawanie przychodów Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży. Ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne obciążenia związane ze sprzedażą. W Grupie wyróżniane są cztery kategorie sprzedaży: - realizacja projektów inwestycyjnych (w tym w modelu ESCO), - audyty energetyczne przedsiębiorstwa (CEA), - audyty efektywności energetycznej (EEA) i pozyskiwanie Białych Certyfikatów, - pozostałe usługi. Realizacja projektów inwestycyjnych DB Energy realizuje projekty inwestycyjne służące poprawie efektywności energetycznej przemysłu w modelach generalnego wykonawstwa (GW) oraz poprzez udział w wygenerowanych oszczędnościach wynikających z realizacji projektu (ESCO). W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu GW (Generalne Wykonawstwo), gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Jeśli wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby: •według udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru kolejnych etapów pracy, rozliczenie czasów pracy na kontrakcie), •w przypadku braku możliwości oceny stopnia zaawansowania prac możliwe jest przyjęcie założenia, że stopień zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny do poniesionych w danym okresie kosztów. W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu ESCO (Energy Saving Company) określone wynagrodzenie może być uzależnione od osiąganych przez klienta Spółki oszczędności z projektu. Kierownictwo DB Energy oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w związku z realizacją danego przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej. W okresie realizacji projektu inwestycyjnego przychody są ustalane proporcjonalnie do kosztów ponoszonych w ramach realizacji projektu. Stosowna proporcja wynika z zapisów umownych między stronami i stanowi odzwierciedlenie wartości wymagalnej należności w przypadku przerwania realizacji projektu na danym etapie. Po zakończeniu realizacji projektu i przekazaniu instalacji do eksploatacji Grupa rozpoznaje przychody i koszty wynikające z przewidywanych (najbardziej prawdopodobnych) przepływów finansowych w okresie realizacji całego kontraktu z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. Na każdym etapie rozliczania kontraktu, w przypadku rozpoznania straty na nim niezwłocznie ujmuje się ją w wynikach. Za okres rozliczenia kontraktów przyjmuje się okresy raportowe (kwartały). Rezerwy Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilości niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzień oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzień, powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Zarządu DB Energy na ten dzień. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 26 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Wartości niematerialne Wartości niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. W ramach wartości niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania i nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd DB Energy ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. W odniesieniu do wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i nieoddanych bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do: a) przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego; b) przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazana jako cena nabycia pomniejszona o dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest corocznie testom na utratę wartości, na koniec roku obrotowego, tj. na dzień 30 czerwca. Ważnym elementem polityki rachunkowości w obszarze kapitalizacji kosztów rozwoju projektów informatycznych i technologicznych („Projekty”), w tym. M.in. systemu diagnostyki napędów („DiagSys”) jest rozgraniczenie momentu uznania ponoszonych kosztów za koszty prac badawczych oraz koszty prac rozwojowych. W tym celu kierownictwo DB Energy rozpoznaje dwa etapy realizacji Projektów związane z opracowaniem innowacyjnego systemu diagnostyki napędów (DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn, postrzeganego jako gotowy, unikatowy produkt wykorzystywany w procesach produkcyjnych pozwalający na zdalną kontrolę i zapobieganie oraz szybkie usuwanie awarii maszyn, a także redukcję zużycia energii elektrycznej w zainstalowanych systemach. Prace badawcze i rozwojowe są prowadzone przez DB Energy SA, natomiast podmiotem odpowiedzialnym za komercjalizację opracowanego systemu i urządzenia pomiarowego będzie APPS Sp. z o.o. Etap pierwszy związany jest w szczególności z uzyskaniem informacji dotyczących nowych kierunków, czy też obszarów, w których można rozwijać daną technologię, aby móc maksymalnie wykorzystać jej możliwości. Powyższe działania Zarząd DB Energy SA klasyfikuje jako etap prac badawczych, a koszty z nim związane odnoszone są bezpośrednio w koszty okresu i ujmowane w tych kosztach w momencie ich poniesienia. Z uwagi na charakter ponoszonych kosztów są one ujmowane jako świadczenia pracownicze, usługi obce lub zużycie surowców i materiałów. W ramach prac badawczych Grupa Kapitałowa w sposób zaplanowany: a)poszukuje nowatorskich rozwiązań w celu zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej, b)poszukuje, ocenia i dokonuje końcowej selekcji sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju, c)poszukuje alternatywnych produktów, procesów, systemów lub usług, d)formułuje, projektuje, ocenia i dokonuje końcowej selekcji nowych lub udoskonalonych produktów, procesów, systemów lub usług. Drugi etap realizacji projektu związany jest z prowadzeniem prac w zakresie rozwoju technologii i ma na celu rozbudowywanie określonej technologii na różnych płaszczyznach w celu stworzenia kompletnego, unikalnego na globalną skalę produktu wykorzystywanego w procesach produkcyjnych. Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o: a)wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych, Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 27 b)informacje od potencjalnych klientów pozyskane w procesie badania rynku i działań marketingowych, prowadzonych przez Grupę w kraju i zagranicą, c)zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów Grupy na etapie testowania lub wdrażania produktu. Po podjęciu przez kierownictwo DB Energy SA decyzji o rozwijaniu danej technologii w kierunku lub obszarze wyselekcjonowanym na pierwszym etapie realizacji projektu zgodnie z zasadami określonymi w MSR 38 „Wartości niematerialne”, Grupa kapitalizuje wybrane koszty rozwoju technologii i ujmuje w bilansie jako aktywa, gdyż spełnione są wszystkie warunki wymienione w lit. A-f par. 57 standardu, o którym mowa, a więc Grupa jest w stanie udowodnić: a)możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, b)zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaż, c)zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, d)sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych, e)dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. f)możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Kapitalizacja dotyczy aktywa biznesowego rozumianego jako platforma DB Energy. Zgodnie z par. 66 i 67 MSR 38 koszty kapitalizowane są w zakresie związanym bezpośrednio z doprowadzeniem aktywa do pełnej użyteczności i obejmują w szczególności koszty wynagrodzeń pracowników oraz podwykonawców zaangażowanych w prace na poszczególnych etapach realizacji projektu, jak również wszystkie uzasadnione koszty nieosobowe z tym związane, które można bezpośrednio przyporządkować do przystosowania składnika aktywów do użytkowania. Zidentyfikowane koszty są ewidencjonowane jako wartości niematerialne w ramach prac rozwojowych w trakcie realizacji. Identyfikacja, ewidencja oraz rozliczanie ww. kosztów rozwoju technologii informatycznych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki są wykonywane w DB Energy SA na podstawie przyjętych kryteriów kwalifikacji kosztów. Jeśli prace badawcze lub rozwojowe będą prowadzone przez podmioty zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej DB Energy (dalej „GK DB Energy”), wówczas spółki te nie powinny same rozpoznawać aktywa bez uprzedniej konsultacji z DB Energy SA, ze względu na konieczność utrzymania spójnej metodologii w ramach całej GK DB Energy. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Nabyte oprogramowanie komputerowe 2 – 5 lat Koszty zakończonych prac rozwojowych 3 – 5 lat Zarząd DB Energy dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Zarząd DB Energy dokonuje również weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Zarząd DB Energy nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji wartości niematerialnych w okresie, kiedy stwierdzono utratę wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego. Jednocześnie na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeśli Zarząd DB Energy z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, DB Energy także: Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 28 a) przeprowadza corocznie (na dzień kończący rok obrotowy) test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. b) przeprowadza corocznie (na dzień kończący rok obrotowy) test na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, zgodnie w zasadami określonymi w MSR 36. Rzeczowe aktywa trwałe Zarząd DB Energy uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczowe aktywa trwałe, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe. Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Do środków trwałych Zarząd DB Energy zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych. Zarząd DB Energy wyodrębnia także grupy aktywów takie jak: sprzęt IT, urządzenia elektroniczne, meble biurowe, dla których określane są okresy amortyzacyjne. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres użytkowania tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi dla odpowiednich kategorii środków trwałych: Maszyny i urządzenia, w tym: 2 – 10 lat Sprzęt IT 2 lata Urządzenia elektroniczne 2 lata Środki transportu 5 lat Pozostałe środki trwałe, w tym: 5 – 10 lat Meble biurowe 5 lat Zarząd DB Energy dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów użytkowania środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Zarząd DB Energy dokonuje również weryfikacji czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych , w razie ich stwierdzenia jednostka szacuje wartość odzyskiwalną w celu ustalenia konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Utrata wartości aktywów następuje wówczas, kiedy wartość odzyskiwalna składnika aktywa jest niższa niż jego wartość bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono utratę wartości. Jednocześnie na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeśli kierownictwo DB Energy z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 29 Na pozostałe środki trwałe składają się urządzenia wykorzystywane w ramach działalności operacyjnej, takie jak meble biurowe, przepływomierze, kamery termowizyjne, analizatory, itp. Grupa stosując zasadę istotności, nakłady na rzeczowe aktywa trwałe o przewidywanym okresie użytkowania powyżej 1 roku o wartości początkowej do 10.000 zł odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek – kwalifikując je jako zużycie surowców i materiałów, jednocześnie dochowując należytej staranności by łączna wartość tak zakwalifikowanych wydatków nie przekroczyła zdefiniowanego poziomu istotności obowiązującego w danym roku obrotowym. Kontrolowanie przekroczenia poziomu istotności określonego na dany rok obrotowy monitorowane jest od pierwszego dnia danego roku obrotowego w sposób ciągły i odzwierciedlane w okresach sprawozdawczych Grupy – od momentu gdy łączna wartość nakładów przekroczy ustalony poziom istotności nakłady te kwalifikuje sią jako rzeczowe aktywa trwałe, wprowadza do ewidencji środków trwałych i amortyzuje przez przewidywany okres użytkowania. Uproszczone podejście do kwalifikacji nakładów na rzeczowe aktywa trwałe, których wartość początkowa nie przekracza 10.000 zł zostało zastosowane na podstawie par. 8 MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” uznając, iż skutek zastosowania tego uproszczenia jest nieistotny, zgodnie z par. 7 MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej. Istotność uzależniona jest od charakteru lub wielkości informacji bądź od obu tych czynników. Jednostka ocenia, czy informacje, same w sobie lub w połączeniu z innymi informacjami, są istotne w kontekście całości sprawozdania finansowego. W związku z tym, iż rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią istotnej pozycji aktywów Grupy Kapitałowej zastosowane uproszczenie nie wpływa negatywnie na wartość informacyjną sprawozdania finansowego. Wpływ zastosowanego uproszczenie na wyniki finansowe grupy oraz wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 1.1. Poziom istotności jest wyznaczony jako średnia arytmetyczna z następujących wartości: 3,00% zysku brutto 0,50% sumy bilansowej 3,00% kapitału własnego 0,50% przychodów ze sprzedaży Poziom istotności liczony jest na podstawie danych finansowych ze sprawozdania finansowego za ostatni pełny rok obrotowy. Wyznaczenie poziomu istotności na podstawie średniej arytmetycznej uznaje się za najbardziej odpowiednie, gdyż zapewnia porównanie skutków finansowych zastosowanych uproszczeń zarówno do sytuacji finansowej (aktywa) jak również do wyniku finansowego Grupy. Dla niżej wskazanych okresów zastosowanie miały następujące progi istotności: dla okresu 01.07.2023-30.06.2024 kwota 464 911,09 zł dla okresu 01.07.2024-30.06.2025 kwota 273 041,50 zł Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Spółka posiada jednostki zależne. Jednostki zależne to podmioty w stosunku do których Grupa w sposób bezpośredni lub pośredni sprawuje kontrolę. DB Energy SA określa swój status jako jednostka dominująca, gdyż sprawuję bezpośrednią kontrolę nad jednostkami zależnymi. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 30 Przez sprawowanie kontroli rozumie się sytuacje, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w inną jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad inną jednostką. Kontrola przejawia się również poprzez zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną podmiotu zależnego w celu osiągania korzyści ekonomicznych. Zwykle sprawowanie kontroli łączy się z posiadaniem przez Podmiot Dominujący większościowego pakietu akcji/udziałów w jednostce zależnej. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone, niesklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, ujmuje się w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość bilansowa inwestycji jest poddawana testom na utratę wartości. Rozpoznana utrata wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat w kosztach finansowych. Rozwiązanie rezerwy z tytułu utraty wartości ujmowane jest w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych, jeżeli nastąpiła zmiana w szacunkach, na postawie których Zarząd DB Energy określa zwrot z inwestycji. Dywidendy stanowiące przychody z inwestycji ujmowane są w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych, w momencie ustalenia prawa do ich otrzymania. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. DB Energy nie posiada jednostek stowarzyszonych oraz nie jest stroną wspólnych ustaleń umownych z innymi podmiotami. Inne aktywa finansowe (poza udziałami i akcjami w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach) Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: Należności z tytułu dostaw i usług Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 31 Pozostałe należności (z wyłączeniem Należności z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych, niepodlegających zasadom MSSF 9), Udzielone pożyczki, Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Przychodów z tytułu odsetek, z uwagi na nieistotne kwoty, Grupa nie wyodrębnia jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane są w wyniku, w tym różnice kursowe prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto, do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii Grupa zalicza wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (nie dotyczy pochodnych instrumentów zabezpieczających, gdyż Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń). Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień kończący okres sprawozdawczy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie podlegają ocenie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem ryzyka kredytowego. Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i poziomy nieściągalności. Utrata wartości aktywów finansowych Podstawową metodą określania wysokości odpisów z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych jest metoda, zgodnie z założeniami której Kierownictwo DB Energy monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych w stosunku do początkowego jego ujęcia oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech stopni wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości (podejście ogólne). Metoda ta stosowana jest do aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz zamortyzowanego kosztu innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Stopnie wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości to: stopień 1 – aktywa finansowe obsługiwane na bieżąco (stosowany w odniesieniu do aktywów, których ryzyko kredytowe nie wzrosło istotnie od początkowego ujęcia), stopień 2 – aktywa finansowe z pogorszoną obsługą (stosowany w przypadku istotnego wzrostu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia, przy jednoczesnym braku obiektywnych przesłanek utraty wartości), stopień 3 – aktywa finansowe nieobsługiwane (stosowany w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek utraty wartości). W odniesieniu do stopnia 1 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, a w odniesieniu do stopnia 2 i 3 w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd DB Energy dokonuje oceny wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych stopni wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Dokonując takiej oceny, Kierownictwo Jednostki Dominującej posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Zarząd DB Energy porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 32 na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Informacje te mogą przykładowo obejmować zmiany ratingu dłużnika, powzięcie informacji o jego problemach finansowych lub o wystąpieniu istotnych niekorzystnych zmian w jego środowisku ekonomicznym, prawnym, technologicznym lub rynkowym. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Kierownictwo DB Energy stara się wykorzystywać przede wszystkim ratingi kredytowe i powiązane z nimi wskaźniki niewypłacalności. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard – uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to dotyczy należności Grupy nie zawierających istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15. Do wyliczenia odpisu Grupa stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz wpływ istotnych i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych). Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez kontrahenta Grupa wyodrębniła pięć przedziałów przeterminowania: Nieprzeterminowane, Przeterminowane od 1 do 30 dni, Przeterminowane od 31 do 60 dni, Przeterminowane od 61 do 90 dni, Przeterminowane od 91 do 180 dni, Przeterminowane powyżej 180 dni. Dla każdego z powyższych przedziałów Kierownictwo DB Energy szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który uwzględnia historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie dwóch lat, poprzedzających rok poprzedni w stosunku do roku, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Wartość oczekiwanej straty kredytowej liczona jest w wyniku przemnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania przez wyliczony parametr niewykonania zobowiązania. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa dopuszcza również indywidualną możliwość określania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty). W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości. W wyniku indywidualnej analizy, w sytuacji gdy mimo przeterminowania należności powyżej 180 dni, Zarząd DB Energy posiada wiarygodną i popartą dokumentami deklarację płatności kontrahenta, odpis może nie zostać utworzony. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12- miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. Default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. Grupa tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Grupa ujawnia w sprawozdaniu finansowym informacje pozwalające na ocenę wpływu instrumentów finansowych na sytuację Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 33 finansową i wyniki działalności Grupy oraz charakter i zakres wynikającego z instrumentów finansowych ryzyka, na które Grupa jest narażona w okresie sprawozdawczym i na koniec okresu sprawozdawczego, jak również sposób zarządzania ryzykiem przez Grupę. Aktywa finansowe są spisywane w całości, gdy Kierownictwo Jednostki Dominującej wyczerpie praktycznie wszystkie możliwości działania w zakresie ściągnięcia należności i uzna, że nie ma już racjonalnych podstaw do oczekiwania, iż należność uda się odzyskać. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych. Do wyliczenia odpisu należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Należność z tytułu nadwyżki VAT naliczonego nad VAT należnym do rozliczenia w przyszłym okresie wykazywany jest w pozycji „Pozostałe należności”. Wszelkie przekazane zaliczki jak m.in. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności z tytułu dostaw i usług niezafakturowanych Są to należności z tytułu usług, które zostały wykonane w okresie sprawozdawczym (Grupa spełniła swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia), ale za które do dnia bilansowego nie została wystawiona faktura sprzedaży. Na dzień bilansowy Zarząd DB Energy uznaje jednak, że ma bezwarunkowe prawo do otrzymania wynagrodzenia, dlatego klasyfikuje tę pozycję aktywów jako należności. Należności z usług niezafakturowanych wynikających z umów ESCO, Grupa wykazuje w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”. Rozliczenia międzyokresowe Grupa w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą przyszłych okresów. Grupa rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zostaną zrealizowane. Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą. Grupa prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w podziale na krótko- i długoterminowe. Aktywa z tytułu umów z klientami Aktywa z tytułu umów z klientami wynikają z przewagi stopnia zaawansowania realizacji kontraktów w stosunku do wystawionych faktur. W przypadku tych aktywów Grupa również spełniła swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia, ale prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu. Powyższe ma szczególne zastosowanie do wyceny kontraktów ESCO. W ramach, których faktury związane ze zrealizowanym projektem są wystawiane w okresie do kilkunastu lat po przekazaniu klientowi inwestycji do eksploatacji. Dodatkowo wynagrodzenie określone w umowie może być uzależnione od osiąganych przez klienta Grupy oszczędności z projektu. Kierownictwo DB Energy oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w związku z realizacją danego przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej. Przy czym należy rozróżnić dwie fazy realizacji kontraktów ESCO: fazę realizacji inwestycji oraz fazę eksploatacji (po zakończeniu realizacji inwestycji). W okresie realizacji projektu inwestycyjnego przychody są ustalane proporcjonalnie do kosztów ponoszonych w ramach realizacji projektu. Stosowna proporcja wynika z zapisów umownych między stronami i stanowi odzwierciedlenie wartości wymagalnej należności w przypadku przerwania realizacji projektu na danym etapie. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 34 Po zakończeniu realizacji projektu i przekazaniu instalacji do eksploatacji Grupa rozpoznaje przychody i koszty wynikające z przewidywanych (najbardziej prawdopodobnych) przepływów finansowych w okresie realizacji całego kontraktu z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. Wartość oczekiwanych przychodów z tytułu umowy, z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania na podstawie MSSF 15, jest rozpoznawana jako przychód, a niezafakturowana część odnoszona jest na pozycję Aktywa z tytułu umów z klientami. Aktualizacja wartości aktywów z tytułu umów z klientami następuje w okresach kwartalnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione na określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Jednostki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP na dzień sprawozdawczy. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków), przeskalowane do horyzontu szacowania oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Kierownictwo Jednostki Dominującej dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia Leasing Grupa w zakresie leasingu stosuje zasady zgodne z MSSF 16 „Leasing”. Zgodnie z MSSF 16 umowy leasingu od umów o świadczenie usług rozróżniane są na podstawie tego, czy korzystający z określonego składnika aktywów kontroluje aktywo będące przedmiotem umowy. Uważa się, że kontrola istnieje, jeśli Grupa: posiada prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, posiada prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. W przypadku zidentyfikowanych umów leasingu Grupa z jednej strony prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania, z drugiej zaś zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Początkowe ujęcie i wycena Dla umów zidentyfikowanych jako leasing Grupa ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Grupy do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Późniejsza wycena Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu (tj. modyfikacje nieskutkujące koniecznością ujęcia odrębnego leasingu). Amortyzacja prawa do użytkowania w Grupie dokonywana jest co do zasady metodą liniową. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 35 w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Do szacowania ewentualnej utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania Grupa stosuje przepisy MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Zobowiązania z tytułu leasingu Początkowe ujęcie W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. Późniejsza wycena W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki. Do naliczania odsetek Grupa stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, która jest sumą wartości stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko kredytowe Grupy. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane, aby odzwierciedlić opisane zmiany. Aktualizacja wartości zobowiązania powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości (zgodnie z MSSF 16) Grupa stosuje wyjątek praktyczny dotyczący umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu lub dla umów, w których przedmiot stanowi przedmiot o niskiej wartości początkowej. Zgodnie z uzasadnieniem wniosków Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do MSSF 16 za przedmioty o niskiej wartości uznać można przedmioty, których wartość nie przekracza równowartości 5 000,00 USD. Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane. Jeżeli dana umowa nie spełnia przesłanek do zaklasyfikowania jej jako umowa leasingu lub w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych bądź leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Kapitał własny Na kapitał własny Grupy składają się: Kapitał podstawowy, Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, Zyski zatrzymane z lat ubiegłych, Wynik finansowy bieżącego okresu, Różnice kursowe z przeliczenia. Kapitał podstawowy (zakładowy) wykazywany jest w wysokości wykazywanej w umowie Spółki i Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z: nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji; koszty emisji akcji poniesione przy powstawaniu Spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych stanowią zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej odrębnej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. W tej pozycji ujmuje się również zyski i straty odniesione na kapitał zapasowy na podstawie uchwały organu zatwierdzającego. Kapitał wynikający z przeliczenia kapitałów własnych Spółki zależnej z siedzibą poza terytorium kraju stanowią różnice kursowe z przeliczenia. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 36 Rezerwy Rezerwa jest zobowiązaniem, którego kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwę tworzy się wówczas, gdy: a) na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych; b) prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; oraz c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeśli warunki te nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy. Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilości niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzień oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzień, powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Grupy na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie spowoduje wypływ z Grupy środków zwierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych zobowiązań odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zobowiązania z tytułu nadwyżki VAT należnego nad VAT naliczonym do rozliczenia w przyszłym okresie wykazywany jest w pozycji „Pozostałe zobowiązania”. Zobowiązania finansowe Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące: wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych jednostki w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 37 Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu (dotyczy instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające) lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. W ramach zobowiązań finansowych Grupa prezentuje w szczególności wpływ zdarzeń gospodarczych (m.in. otrzymanie transzy finansowania, naliczenie odsetek itp.) wynikających z umów, na podstawie których Grupa finansuje w szczególności realizacja projektów ESCO. Ze względu na charakter projektów ESCO, umowy służące pozyskaniu środków na realizację tych projektów są klasyfikowane jako „zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek” z uwagi na obowiązek zwrotu pozyskanych środków pieniężnych. Jednostka klasyfikuje je jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ujmując skutki wyceny na każdy dzień bilansowy w wyniku finansowym. Zobowiązanie to prezentowane jest w zobowiązaniach krótkoterminowych w zakresie przepływów jakie będą następowały do 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz jako zobowiązania długoterminowe w pozostałej części. Zobowiązania z tytułu umów z klientami Od momentu wdrożenia w Grupie MSSF 15 w pozycji Zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów oraz przychody dotyczące nierozliczonych na dzień bilansowy prac, w tym otrzymane zaliczki, a także otrzymane wynagrodzenie za usługi rozliczane w czasie oraz inne zobowiązania związane z obowiązkiem świadczenia usług w przyszłości, m.in. koszty serwisów lub ubezpieczenia majątku. Powyższe ma szczególne zastosowanie do projektów realizowanych w modelu ESCO. Po przekazaniu klientowi inwestycji do eksploatacji, pojawia się będzie konieczność do ponoszenia kosztów związanych z utrzymaniem infrastruktury (m.in. koszty serwisowania, remontów generalnych lub ubezpieczeń). Z uwagi na powyższe w momencie zakończenia okresu inwestycyjnego w projektach ESCO Kierownictwo DB Energy identyfikuje szacowane wydatki w całym okresie eksploatacyjnym projektu ESCO, a następnie stosownie do MSSF 15, rozpoznaje zobowiązania z tytułu umów z klientami. Aktualizacja wartości zobowiązań z tytułu umów z klientami następuje w okresach kwartalnych. Zobowiązania pozabilansowe Zobowiązania pozabilansowe to przede wszystkim zobowiązania warunkowe, przez które Grupa rozumie: możliwy obowiązek, który powstanie na skutek przeszłych zdarzeń, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub obecny obowiązek, który powstaje na skutek przeszłych zdarzeń, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne, aby wypełnienie obowiązku spowodowało konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, bądź (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikome. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 38 Podatek odroczony Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych oraz przychody z tantiem uzyskiwane po dniu bilansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe. Zarząd DB Energy dokonał przeglądu podatkowego transakcji i w kontekście interpretacji KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania podatku dochodowego” i nie stwierdził w okresie objętym Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowymi występowania niepewności w tym zakresie. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży. Ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne obciążenia związane ze sprzedażą. W Grupie wyróżniane są cztery kategorie sprzedaży: - realizacja projektów inwestycyjnych (w tym w modelu ESCO), - audyty energetyczne przedsiębiorstwa (CEA), - audyty efektywności energetycznej (EEA) i pozyskiwanie Białych Certyfikatów, - pozostałe usługi. Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem poniższych elementów służących właściwej identyfikacji przychodów: a. Identyfikacja umowy z kontrahentem – umowa z kontrahentem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr i usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi, które mają być przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i usługi, które zostaną przekazane kontrahentowi; b. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia – w momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr i usług przyrzeczonych w umowie z kontrahentem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz kontrahenta dobra i usługi; c. Ustalenie ceny transakcyjnej – w celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwała w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr i usług na rzecz kontrahenta; Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 39 d. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia – Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w wysokości, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług kontrahentowi. e. Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia – Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment wykonania świadczenia uznaje się przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi. Przychody są ujmowane jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment wykonania świadczenia uznaje się przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi. Przychody są ujmowane jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku kontraktów budowlanych rozliczenie przychodów następuje w okresach miesięcznych na podstawie miesięcznych protokołów zaawansowania robót. W przypadku sprzedaży energii wytworzonej przychód rozpoznawany jest w momencie wytworzenia energii i wprowadzenia jej do sieci energetycznej. Realizacja projektów inwestycyjnych DB Energy realizuje projekty inwestycyjne służące poprawie efektywności energetycznej przemysłu w modelach generalnego wykonawstwa (GW) oraz poprzez udział w wygenerowanych oszczędnościach wynikających z realizacji projektu (ESCO). W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu GW (Generalne Wykonawstwo), gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Jeśli wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby: według udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru kolejnych etapów pracy, rozliczenie czasów pracy na kontrakcie), w przypadku braku możliwości oceny stopnia zaawansowania prac możliwe jest przyjęcie założenia, że stopień zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny do poniesionych w danym okresie kosztów. W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu ESCO (Energy Saving Company) wynagrodzenie określone może być uzależnione od osiąganych przez klienta Grupy oszczędności z projektu. Kierownictwo DB Energy oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w związku z realizacją danego przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej. Przy czym należy rozróżnić dwie fazy realizacji kontraktów ESCO: fazę realizacji inwestycji oraz fazę eksploatacji (po zakończeniu realizacji inwestycji). W okresie realizacji projektu inwestycyjnego przychody są ustalane proporcjonalnie do kosztów ponoszonych w ramach realizacji projektu. Stosowna proporcja wynika z zapisów umownych między stronami i stanowi odzwierciedlenie wartości wymagalnej należności w przypadku przerwania realizacji projektu na danym etapie. Po zakończeniu realizacji projektu i przekazaniu instalacji do eksploatacji Grupa rozpoznaje przychody i koszty wynikające z przewidywanych (najbardziej prawdopodobnych) przepływów finansowych w okresie realizacji całego kontraktu z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. Na każdym etapie rozliczania kontraktu, w przypadku rozpoznania straty na nim niezwłocznie ujmuje się ją w wynikach. Za okres rozliczenia kontraktów przyjmuje się okresy raportowe (kwartały). Kontrakty wieloelementowe W przypadku kontraktów wieloelementowych Grupa dokonuje ich szczegółowej analizy celem zapewnienia prawidłowego ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Właściwe ujęcie przychodów wynikających z kontraktów wieloelementowych polega na ocenie, czy dostarczane produkty i usługi powinny być rozliczane jako samodzielne elementy, dla których przychód jest rozpoznawany niezależnie, czy też kontrakt powinien być rozpoznawany jako nierozerwalna całość. W przypadku wyodrębnienia w ramach kontraktu sprzedaży niezależnych elementów, cena kontraktu jest alokowana do poszczególnych jego elementów, w oparciu o ich relatywną wartość godziwą bądź koszt prognozowany powiększony o marżę. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 40 Audyty Energetyczne DB Energy świadczy usługi przeprowadzenia przemysłowych audytów energetycznych takich jak: - audyt energetyczny przedsiębiorstwa (CEA), - audyt efektywności energetycznej (AEE) i pozyskiwanie Białych Certyfikatów, Przychody z tytułu usług związanych z przeprowadzeniem przemysłowych audytów energetycznych stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia, w przypadku którego klient korzysta z usługi po jej wykonaniu, w konsekwencji powoduje to rozpoznanie przychodu po stronie Grupy po udokumentowanym zakończeniu wykonania usługi (np. obustronnie podpisany protokół odbioru). Przychód z tytułu uzyskania świadectw efektywności energetycznej (tzw. Success fee) jest rozpoznawany w momencie sprzedaży Białych Certyfikatów. Pozostałe usługi Do pozostałych usług świadczonych przez DB Energy zalicza się ekspertyzy, konsultacje, szkolenia, pomiary, analizy, nadzory, projekty techniczno-budowlane, koncepcje. Analogicznie jak w przypadku usług audytowych, świadcząc usługi pozostałe Grupa rozpoznaje przychód po zakończeniu wykonania usługi. Istotny element finansowania Ustalając cenę transakcyjną, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Grupie istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W takich okolicznościach uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Istotny element finansowania nie występuje w umowie z klientem m.in. wtedy, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej dobra lub usługi wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi lub Grupie oraz różnica między tymi kwotami jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zazwyczaj ma to miejsce, gdy zgodnie z warunkami płatności klient Grupy może być zabezpieczony przed brakiem właściwego wywiązania się z części lub całości zobowiązań umownych przez drugą stronę umowy. Koszty umów z klientami Koszty pozyskania umowy (doprowadzenia do zawarcia umowy) to dodatkowe koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem. W przypadku pomyślnego pozyskania klienta Grupa ujmuje te koszty jako bezpośredni koszt realizowanego projektu. Natomiast w przypadku niepodpisania umowy z klientem koszty są ujmowane jako koszty pośrednie/międzywydziałowe. Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia. Koszty wykonania umowy to koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem. Grupa ujmuje te koszty jako składnik aktywów, gdy nie są objęte zakresem innego standardu (np. MSR 2 Zapasy, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe lub MSR 38 Wartości niematerialne), oraz gdy spełniają one wszystkie następujące kryteria: koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową z klientem, koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości; oraz koszty te są wykazywane w rozliczeniach międzyokresowych w przypadku gdy dotyczą innego okresu lub wielu okresów. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 41 Koszty operacyjne Grupa prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym. Koszty zużytych materiałów i towarów Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Dla kontraktów rozliczanych w czasie na kontach rozliczeń międzyokresowych kosztów prowadzona jest szczegółowa analityka pozwalająca wyodrębnić koszty prowadzenia poszczególnych projektów. Koszty niezwiązane bezpośrednio z konkretnymi zleceniami, odnoszone są na wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe. Dotacje unijne i rządowe Zgodnie z MSR 20, Grupa nie ujmuje dotacji rządowych łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Fakt, iż jednostka gospodarcza otrzymała dotacje, nie stanowi sam w sobie przekonującego dowodu na to, że związane z dotacją warunki zostały lub będą spełnione. Dotacje rządowe ujmuje się w księgach w taki sposób, aby przychód z tytułu dotacji był ujmowany współmiernie do ponoszonych kosztów z nią związanych. Grupa przyjęła odpowiednie metody prezentacji dotacji w sprawozdaniu finansowym: dotacje do aktywów – początkowo jako osobna pozycja w rozliczeniach międzyokresowych (przychody przyszłych okresów), a następnie w sposób systematyczny prezentowane jako przychód na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów, dotacje do przychodów – jako pozycja „Pozostałe przychody operacyjne”. Od momentu ujęcia dotacji rządowej w sprawozdaniu do wszystkich powiązanych z nią zobowiązań lub aktywów warunkowych stosuje się MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”. Dotację rządową, która staje się należna jako forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana Grupie celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako przychód w okresie, w którym stała się należna. Dla celów zachowania odrębnej ewidencji zdarzeń związanych z dofinansowaniem w ramach dotacji, w systemie księgowym tworzone są obiekty odrębnie dla każdego projektu. Wykazywanie transakcji w walutach obcych Nie rzadziej niż na dzień bilansowy kończący kolejny kwartał danego roku obrotowego wycenia się po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego („NBP”) wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów. Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej ujmuje się odpowiednio: po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, po kursie przyjętym w dokumencie odprawy celnej (SAD) lub innym wiążącym dokumencie – zobowiązania w przypadku importu towarów przechodzących odprawę celną, po kursie obowiązującym dla celów podatku dochodowego i VAT – w przypadku operacji gospodarczych polegających na wewnątrzwspólnotowym nabyciu lub wewnątrzwspólnotowej dostawie towaru (WNT lub WDT), po kursie obowiązującym dla celów podatku dochodowego – w przypadku pozostałych operacji. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 42 Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy. Różnice kursowe dotyczące aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań, jak również sprzedaży lub kupnie walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach – do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych. Przy ewidencji rozchodu walut z rachunku walutowego stosowana jest metoda FIFO (pierwsze przyszło, pierwsze wyszło). Raportowanie segmentów działalności Grupa nie wyróżnia segmentów działalności. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty, która przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (licznik), przez średnią ważoną liczby akcji zwykłych występujących (mianownik) w ciągu danego okresu. Rozwodniony zysk netto na akcje jest ilorazem wartości zysku netto za okres sprawozdawczy i sumy średnioważonej liczby akcji w danym okresie sprawozdawczym oraz wszystkich potencjalnych akcji nowych emisji. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W latach obrotowych, za które zostało sporządzone Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy, nie dokonywano zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności walut - zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2025 r. MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” – planowane do stosowania po 1 stycznia 2027 r. MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” – planowane do stosowania po 1 stycznia 2027 r. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. W ocenie Grupy, powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane historyczne informacje finansowe. Wymienione wyżej zmiany w MSSF, które będą miały zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 lipca 2025 r. lub później nie powinny mieć, w ocenie kierownictwa Grupy, istotnego wpływu na sprawozdawczość finansową Grupy w przyszłych latach obrotowych. Jednakże należy wziąć pod uwagę potencjalne przyszłe zmiany założeń i warunków, które stanowią podstawę do osądów dokonywanych na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, dlatego Grupa dokona ponownej weryfikacji wpływu zmian w MSSF przed datą ich wejścia w życie w kolejnych okresach raportowych. Korekta błędu W okresach sprawozdawczych nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 43 Podmiot sporządzający sprawozdanie finansowe Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez ASB Poland Sp. z o.o. zgodnie z dokumentami księgowymi i wyjaśnieniami, które zostały dostarczone przez DB Energy Spółka Akcyjna. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na warunkach i w zakresie określonym w umowie z dnia 06.09.2021 r. („Umowa”) oraz aneksami do tej umowy zawartej pomiędzy DB Energy Spółka Akcyjna i ASB Poland sp. z o. o. (następca prawny spółki Nowoczesne Rozwiązania Finansowe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa) Osoba podpisująca sprawozdanie finansowe działa jedynie w imieniu i na rzecz ASB Poland sp. z o. o. w charakterze pełnomocnika, a nie w swoim własnym. Pełnomocnikiem ASB Poland Sp. z o.o. uprawnionym do podpisania sprawozdania finansowego jest Krzysztof Łechtański. Segmenty operacyjne Grupa DB Energy świadczy usługi z zakresu efektywności energetycznej, oferując kompleksowe doradztwo i obsługę projektów inwestycyjnych dla dużych i średnich zakładów przemysłowych. Grupa wykonuje projekty efektywności energetycznej redukujące zużycie energii, co przekłada się na generowanie oszczędności u klientów. DB Energy nie wyróżnia segmentów działalności. Grupa działa w jednym segmencie – efektywność energetyczna. W strukturze sprzedaży Grupa wyróżnia cztery kategorie usług: ESCO i projekty inwestycyjne, audyty CEA, audyty EEA i pozyskiwanie Białych Certyfikatów (BC), inne usługi. Mając na uwadze specyfikę prowadzonej działalności, w tym: a)ponoszenie kosztów, w których znaczący udział stanowią świadczenia pracownicze oraz usługi obce, wykonywane przez te same podmioty w związku z osiąganiem przychodów z różnych obszarów sprzedaży, b)wykorzystywanie w większości tych samych aktywów w celu osiągania przychodów z różnych obszarów sprzedaży, oraz ze względu na znaczącą zmianę struktury przychodów w minionych latach, związaną z przyjętą strategią rozwoju, Grupa nie wyróżnia segmentów działalności i wykazuje informacje o zysku lub stracie, aktywach i zobowiązaniach jako wspólne dla wszystkich obszarów sprzedaży w prowadzonym segmencie działalności „efektywność energetyczna”. Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Struktura przychodów – według rodzaju Przychody ze sprzedaży 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 struktura sprzedaży % wartość przychodów struktura sprzedaży % wartość przychodów 1. Sprzedaż usług (struktura rzeczowa) 97,21% 29 221 488,77 99,27 44 743 928,58 – audyt EEA i pozyskiwanie Białych Certyfikatów 19,78% 5 946 594,42 7,34 3 309 160,15 – audyt CEA 3,45% 1 037 282,29 3,40 1 530 712,83 – ESCO i projekty inwestycyjne 67,17% 20 190 625,76 84,82 38 231 574,89 – inne usługi, w tym: ekspertyzy, konsultacje, szkolenia, pomiary, analizy, nadzory, projekty techniczno – budowlane, koncepcje 6,81% 2 046 986,30 3,71 1 672 480,71 2. Sprzedaż towarów i materiałów (struktura rzeczowa) 2,79% 837 293,11 0,73 327 363,71 100,00% 30 058 781,88 100,00 45 071 292,29 Struktura przychodów – struktura terytorialna Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Przychody ze sprzedaży produktów/usług 29 221 488,77 44 743 928,58 na terenie kraju 24 672 598,78 38 686 126,74 na terenie Unii Europejskiej 4 374 489,43 5 795 332,72 na terenie krajów trzecich 174 400,56 262 469,12 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 44 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Przychody ze sprzedaży towarów 837 293,11 327 363,71 na terenie kraju 837 293,11 327 363,71 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna 30 058 781,88 45 071 292,29 Aktywa trwałe – struktura terytorialna Aktywa trwałe – struktura terytorialna 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Aktywa trwałe 8 118 802,64 8 710 492,29 na terenie kraju 8 118 802,64 8 710 492,29 na terenie Unii Europejskiej 0,00 0,00 na terenie krajów trzecich 0,00 0,00 Aktywa trwałe – struktura terytorialna 8 118 802,64 8 710 492,29 Wskazane aktywa trwałe nie obejmują instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia oraz praw wynikających z umów ubezpieczeniowych. Struktura przychodów – grupy odbiorców Przychody ze sprzedaży 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Sektor rządowy 0,00 0,00 Sektor prywatny 30 058 781,88 45 071 292,29 Razem 30 058 781,88 45 071 292,29 Struktura przychodów – główni klienci 01.07.2024-30.06.2025 struktura sprzedaży % wartość przychodów BWI Poland Technologies Sp. z o.o. 16,13 4 849 597,42 Saica Paper Polska Sp. z o.o. (dawniej Schumacher Packaging Zakład Grudziądz Sp. z o.o.) 14,84 4 459 779,36 Słodownia Soufflet Polska Sp. z o.o. 14,27 4 289 781,06 Żabka Polska Sp. z o.o. 12,85 3 862 218,44 Hutchinson Etrepagny SA 11,87 3 566 879,75 Pozostali 30,04 9 030 525,85 Razem 100,00 30 058 781,88 01.07.2023-30.06.2024 struktura sprzedaży % wartość przychodów Saica Paper Polska Sp. z o.o. (dawniej Schumacher Packaging Zakład Grudziądz Sp. z o.o.) 56,50 25 463 625,14 BWI Poland Technologies Sp. z o.o. 12,06 5 436 969,68 Thermo Fisher Scientific Cork LTD 10,13 4 567 054,89 Pozostali 21,31 9 603 642,58 Razem 100,00 45 071 292,29 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 45 Noty i objaśnienia do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy (stanowią integralną część Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego) Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 46 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe Informacje dotyczące szacunków Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Ponadto, nie później niż na koniec roku obrotowego, na podstawie bieżących szacunków Grupa dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2025 roku Grupa nie zmieniła sposobu dokonywania szacunków. W roku obrotowym trwającym od 01.07.2024 do 30.06.2025 nie dokonano również zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe 30.06.2025 30.06.2024 a) środki trwałe, w tym: 46 459,21 157 792,38 - grunty 0,00 0,00 - maszyny i urządzenia 13 156,99 26 050,43 - środki transportu 24 167,67 112 442,91 - pozostałe środki trwałe 9 134,55 19 299,04 b) środki trwałe w budowie 0,00 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe 46 459,21 157 792,38 Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście. Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie własności i użytkowania. Grupa nie posiada kredytów bankowych, z zastrzeżeniem kredytu obrotowego w rachunku bieżącym, który na dzień bilansowy był częściowo wykorzystany. Rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią zabezpieczenia umowy kredytu obrotowego. Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Mając na względzie zasadę istotności, o której mowa w par. 7 MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, Grupa stosuje uproszczone zasady ujmowania dla nakładów na aktywa o przewidywanym okresie użytkowania powyżej 1 roku oraz o niskiej jednostkowej wartości początkowej tj. do wartości nieprzekraczającej 10.000 zł. W takiej sytuacji wartość takich nakładów jest odnoszona w koszty zużycia surowców i materiałów. Wartości nakładów ujętych w kosztach zużycia surowców i materiałów na przestrzeni 2 ostatnich lat obrotowych przedstawiono w poniższej tabeli: 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Maszyny i urządzenia 66 004,95 126 058,08 - w tym sprzęt IT 30 010,57 85 994,80 - w tym urządzenia elektroniczne 35 994,37 40 063,28 Pozostałe środki trwałe 109,69 3 580,65 - w tym meble 109,69 3 580,65 Razem 66 114,64 129 638,73 Dla wyżej wskazanych okresów zastosowanie miały następujące progi istotności: dla okresu 01.07.2023-30.06.2024 kwota 464 911,09 zł dla okresu 01.07.2024-30.06.2025 kwota 273 041,50 zł Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 47 W tabeli poniżej zaprezentowano szacowany wpływ na wyniki finansowe Grupy przy założeniu iż nakłady zostaną uznane za rzeczowe aktywa trwałe i amortyzowanie bez zastosowania metody uproszczonej. 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Nakłady ujęte jako zużycie surowców i materiałów 66 114,64 129 638,73 Amortyzacja 105 058,16 114 671,82 Różnica w wyniku przed opodatkowaniem (38 943,52) 14 966,91 Powyższe różnice stanowią odpowiednio -0,37% oraz 0,13% wyniku przed opodatkowaniem dla poszczególnych lat obrotowych. W tabeli poniżej zaprezentowano szacowany wpływ na wartość aktywów Grupy oraz rzeczowych aktywów trwałych – przy założeniu, iż nakłady zostaną uznane za rzeczowe aktywa trwałe i amortyzowanie bez zastosowania metody uproszczonej. 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Różnica w wartości aktywów oraz rzeczowych aktywów trwałych (31 587,69) (10 627,20) Powyższe różnice stanowią odpowiednio -0,05% i -0,02% sumy aktywów oraz -68% i -7% sumy rzeczowych aktywów trwałych dla poszczególnych lat obrotowych. Suma Rzeczowych aktywów trwałych na 30.06.2025 wynosi 46 459,21zł oraz na 30.06.2024 wynosi 157 792,38 zł, co stanowi odpowiednio 0,07% oraz 0,22% sumy aktywów. Z uwagi na powyższe zastosowane uproszczenie nie zniekształca obrazu sytuacji majątkowo-finansowej Grupy. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 48 Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Lp. Wyszczególnienie Grunty własne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem 1. Wartość brutto na początek okresu 0,00 0,00 284 089,54 183 696,58 172 257,42 640 043,54 Zwiększenia, w tym: 0,00 0,00 100,00 6 997,27 0,00 7 097,27 – nabycie 0,00 0,00 100,00 6 997,27 0,00 7 097,27 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 85 729,54 0,00 85 729,54 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 85 729,54 0,00 85 729,54 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość brutto na koniec okresu 0,00 0,00 284 189,54 104 964,31 172 257,42 561 411,27 3. Umorzenie na początek okresu 0,00 0,00 258 039,11 71 253,67 152 958,38 482 251,16 Zwiększenia 0,00 0,00 12 993,44 18 138,95 10 164,49 41 296,88 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 8 595,98 0,00 8 595,98 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 8 595,98 0,00 8 595,98 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Umorzenie na koniec okresu 0,00 0,00 271 032,55 80 796,64 163 122,87 514 952,06 5. Wartość netto na początek okresu 0,00 0,00 26 050,43 112 442,91 19 299,04 157 792,38 6. Wartość netto na koniec okresu 0,00 0,00 13 156,99 24 167,67 9 134,55 46 459,21 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 49 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Lp. Wyszczególnienie Grunty własne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem 1. Wartość brutto na początek okresu 0,00 0,00 276 122,06 96 507,20 197 904,87 570 534,13 Zwiększenia, w tym: 0,00 0,00 7 967,48 123 526,60 0,00 131 494,08 – nabycie 0,00 0,00 7 967,48 123 526,60 0,00 131 494,08 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 36 337,22 25 647,45 61 984,67 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 36 337,22 25 647,45 61 984,67 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość brutto na koniec okresu 0,00 0,00 284 089,54 183 696,58 172 257,42 640 043,54 3. Umorzenie na początek okresu 0,00 0,00 235 584,20 65 501,68 168 427,99 469 513,87 Zwiększenia 0,00 22 454,91 16 163,19 10 164,49 48 782,59 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 10 411,20 25 634,10 36 045,30 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 10 411,20 25 634,10 36 045,30 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Umorzenie na koniec okresu 0,00 0,00 258 039,11 71 253,67 152 958,38 482 251,16 5. Wartość netto na początek okresu 0,00 0,00 40 537,86 31 005,52 29 476,88 101 020,26 6. Wartość netto na koniec okresu 0,00 0,00 26 050,43 112 442,91 19 299,04 157 792,38 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 50 Nota 1.3 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby Grupa nie poniosła kosztów na wytworzenie środków trwałych na własne potrzeby. Nota 1.4 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska Wyszczególnienie Wartość w 2025 roku Wartość w 2024 roku Nakłady na pozostałe niefinansowe aktywa trwałe 7 097,27 131 494,08 Razem 7 097,27 131 494,08 Grupa nie poniosła w 2025 roku, jak również w 2024 roku wydatków na ochronę środowiska naturalnego. Nota 2.1 Wartości niematerialne Informacje dotyczące szacunków Grupa na dzień kończący rok obrotowy ocenia czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika wartości niematerialnych. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do: a) przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego; b) przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. Ponadto, nie później niż na koniec roku obrotowego Grupa dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji na podstawie bieżących szacunków. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów niematerialnych. W okresie trwającym od 01.07.2024 do 30.06.2025 nie dokonano zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych dotyczących aktywów niematerialnych. Koszty prac rozwojowych są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości, z technicznego oraz ekonomicznego punktu widzenia, ukończenia realizowanego projektu. Moment ten wyznacza osiągnięcie odpowiedniej dojrzałości (etapu) danego projektu, w przypadku którego Grupa ma uzasadnioną pewność, że zamierza i jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnychtak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży, jak również spodziewane przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnychprzekroczą koszt jego wytworzenia. Co najmniej raz w roku na dzień kończący rok obrotowy, koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji oraz wartość firmy poddawane są testom na utratę wartości, których sporządzenie wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej środków generujących przepływy pieniężne. Grupa przeprowadza ww. testy przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, co z kolei wiąże się z potrzebą dokonania szacunków w dotyczących przyszłych okresów przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału obrotowego oraz oszacowania średniego ważonego kosztu kapitału. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 51 Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Wartości niematerialne 30.06.2025 30.06.2024 Koszty zakończonych prac rozwojowych 4 269 412,11 5 654 086,32 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji 1 999 819,85 941 272,14 Wartość firmy 378 012,23 378 012,23 Inne wartości niematerialne i prawne 6 750,00 27 000,00 Zaliczki na wartości niematerialne 0,00 0,00 Wartości niematerialne 6 653 994,19 7 000 370,69 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 52 Nota 2.2 Zmiany stanu wartości niematerialnych według grup rodzajowych Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Lp. Wyszczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji Wartość firmy Inne wartości niematerialne Zaliczki na wartości niematerialne Razem 1. Wartość brutto na początek okresu 6 923 371,01 941 272,14 378 012,23 209 223,60 0,00 8 451 878,98 Zwiększenia, w tym: 0,00 1 058 547,71 0,00 0,00 0,00 1 058 547,71 – nabycie 0,00 1 058 547,71 0,00 0,00 0,00 1 058 547,71 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne (przyjęcie) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne (zakończenie prac) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość brutto na koniec okresu 6 923 371,01 1 999 819,85 378 012,23 209 223,60 0,00 9 510 426,69 3. Umorzenie na początek okresu 1 269 284,69 0,00 0,00 182 223,60 0,00 1 451 508,29 Zwiększenia 1 384 674,21 0,00 0,00 20 250,00 0,00 1 404 924,21 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Umorzenie na koniec okresu 2 653 958,90 0,00 0,00 202 473,60 0,00 2 856 432,50 5. Wartość netto na początek okresu 5 654 086,32 941 272,14 378 012,23 27 000,00 0,00 7 000 370,69 6. Wartość netto na koniec okresu 4 269 412,11 1 999 819,85 378 012,23 6 750,00 0,00 6 653 994,19 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 53 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Lp. Wyszczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji Wartość firmy Inne wartości niematerialne Zaliczki na wartości niematerialne Razem 1. Wartość brutto na początek okresu 0,00 7 077 505,66 378 012,23 168 723,60 0,00 7 624 241,49 Zwiększenia, w tym: 6 923 371,01 787 137,49 0,00 40 500,00 0,00 7 751 008,50 – nabycie 0,00 787 137,49 0,00 40 500,00 0,00 827 637,49 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 6 923 371,01 0,00 0,00 0,00 0,00 6 923 371,01 Zmniejszenia, w tym: 0,00 6 923 371,01 0,00 0,00 0,00 6 923 371,01 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 6 923 371,01 0,00 0,00 0,00 6 923 371,01 2. Wartość brutto na koniec okresu 6 923 371,01 941 272,14 378 012,23 209 223,60 0,00 8 451 878,98 3. Umorzenie na początek okresu 0,00 0,00 0,00 168 723,60 0,00 168 723,60 Zwiększenia 1 269 284,69 0,00 0,00 13 500,00 0,00 1 282 784,69 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Umorzenie na koniec okresu 1 269 284,69 0,00 0,00 182 223,60 0,00 1 451 508,29 5. Wartość netto na początek okresu 0,00 7 077 505,66 378 012,23 0,00 0,00 7 455 517,89 6. Wartość netto na koniec okresu 5 654 086,32 941 272,14 378 012,23 27 000,00 0,00 7 000 370,69 Grupa nie posiada wartości niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania. Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone wartościami niematerialnymi. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 54 Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji Wartości niematerialne 30.06.2025 30.06.2024 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji 1 999 819,85 941 272,14 Wartości niematerialne 1 999 819,85 941 272,14 DB Energy SA zrealizowała projekt o nazwie „Opracowanie innowacyjnego systemu diagnostyki napędów (DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn (APPS 3)”. Projekt jest współfinansowany w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, w ramach poddziałania 1.1.1. „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa”. Nr konkursu: 1/1.1.1/2015. Celem projektu jest opracowanie systemu, który umożliwi zdalną diagnostykę urządzeń napędowych w procesach przemysłowych. System będzie posiadał dwa podstawowe zadania: zdalna kontrola pracy maszyn, zapobieganie i szybkie usuwanie awarii maszyn, redukcja zużycia energii w przemyśle. Projekt został zakończony. W lipcu 2023 roku Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zrealizowany. Jednocześnie rozpoczęty został trzyletni okres trwałości projektu. W roku obrotowym 2024/2025 w związku z zakończeniem realizacji projektu „Opracowanie innowacyjnego systemu diagnostyki napędów (DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn (APPS 3)” dokonano przeniesienia wartości projektu na koszty zakończonych prac rozwojowych. Jednocześnie Spółka prowadzi dalsze prace rozwojowe dotyczące systemu, nieobjęte dofinansowaniem unijnym. Wartość kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji na dzień 30 czerwca 2025 roku wyniosły 1 999 819,85 zł. W roku obrotowym 2025/2026 zaplanowana jest komercjalizacja rozwiązania. Na podstawie opracowanego systemu DiagSys DB Energy planuje stworzyć usługę diagnostyki maszyn wirujących (silników i kompletnych układów napędowych) skierowaną do wskazanej grupy docelowej. Po zbadaniu indywidualnych potrzeb klienta, instalowana będzie infrastruktura pomiarowa (mowa głównie o wysoko wyspecjalizowanych analizatorach stanu pracy i sprawności maszyn APPS 3) mająca dostęp on-line do inteligentnej bazy danych. Stąd też zakłada się dwa strumienie przychodów. Pierwszym źródłem przychodu będzie jednorazowa, zmienna oplata związana z wdrożeniem systemu u klienta, wynikała będzie ona z ustalonych cen katalogowych podzespołów systemu. Drugim, długoterminowym źródłem przychodu będzie oplata abonamentowa za dostęp do inteligentnej bazy danych oraz (w zależności od wybranego pakietu) usług serwisowych wychodzących poza zakres i okres gwarancyjny. Cena wdrożenia systemu DiagSys została oparta na cenach wdrożeń urządzeń pomiarowych oferowanych przez firmy konkurencyjne. Zakłada się, że wdrożenie obejmowało będzie średnio 10 punktów. W okresie komercjalizacji zakłada się realizację ponad 100 wdrożeń. Z czego połowa klientów będzie zainteresowana dodatkowo wykupem abonamentu. Okres prognozy przyjęty do określenia wartości aktywów został przyjęty na 5 lat. Stopa dyskontowa została przyjęta w przedziale 14,76%-14,88%. Przy czym dokonano jeszcze analizy wrażliwości w przedziale do 22,50%. Na podstawie otrzymanych rezultatów stwierdzono, iż utrata wartości aktywów nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów. DB Energy SA rozpoczęła realizację nowego projektu o charakterze Badawczo-rozwojowym. W dniu 13 czerwca 2025 roku została zawarta umowa z Dolnośląską Instytucją Pośredniczącą na realizację i dofinansowanie projektu o charakterze badawczo-rozwojowym dotyczącego opracowania innowacyjnego systemu diagnostyki parametrów pracy pomp, wentylatorów i sprężarek. Umowa została zawarta w ramach naboru "FEDS.01.02-IP.01-067/24 - Działanie 1.2 Innowacyjne przedsiębiorstwa, 1.2.A Projekty B+R przedsiębiorstw dla województwa dolnośląskiego bez powiatu zgorzeleckiego". Celem projektu jest stworzenie innowacyjnego rozwiązania dotyczącego systemu online diagnostyki parametrów pracy pomp, wentylatorów i sprężarek. Projekt będzie obejmował cztery główne zadania badawcze: Opracowanie układu diagnostycznego. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 55 Testy układu pomiarowego. Budowa systemu diagnostyki pomp, wentylatorów i sprężarek. Opracowanie oprogramowania do obsługi systemu online. Całkowita wartość Projektu wynosi 2 194 850,10 zł, z czego 1 358 526,87 zł stanowi wysokość dofinansowania. Nota 2.4 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartości niematerialne 30.06.2025 30.06.2024 Koszty zakończonych prac rozwojowych 4 269 412,11 5 654 086,32 Wartości niematerialne 4 269 412,11 5 654 086,32 Koszty zakończonych prac rozwojowych to pozycja bilansowa powstała w wyniku przyjęcia do użytkowania jako środek trwały technologii (system DiagSys) powstałej w toku realizowanych przez DB Energy prac rozwojowych, które opisane zostały w nocie 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji. Od momentu rozpoczęcia prowadzenia prac rozwojowych do chwili ich zakończenia i przyjęcia do użytkowania jako wartość niematerialną, wybrane koszty rozwoju systemu DiagSys są kapitalizowane w bilansie jako aktywa w postaci „kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji”. Koszty zakończonych prac rozwojowych podlegają amortyzacji zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. Nota 2.5 Wartość firmy Wartości niematerialne 30.06.2025 30.06.2024 Wartość firmy 378 012,23 378 012,23 Wartości niematerialne 378 012,23 378 012,23 W wyniku konsolidacji w ramach Grupy Kapitałowej DB Energy powstała wartość firmy w wysokości 378 012,23 zł. Cena nabycia w wyżej wymienionej kwocie powstała jako nadwyżka nad wartością aktywów netto i została początkowo wyceniona według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych (rozumianej jako wartość nabytych udziałów/akcji) nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Na dzień bilansowy, tj. 30 czerwca 2025 roku DB Energy SA posiadało 1.000 udziałów stanowiących 100,00% udział w kapitale zakładowym APPS Sp. z o.o. W związku z planami rozwojowymi APPS Sp. z o.o. DB Energy SA przejęło w 2018 roku kontrolę nad APPS Sp. z o.o. poprzez odkup udziałów od dotychczasowych właścicieli, a następnie dokapitalizowało przedsiębiorstwo kwotą 470 000,00 zł obejmując nowo utworzone udziały. Rejestracja zmian struktury własnościowej została dokonana 28 listopada 2018 roku. W wyniku powyższych zdarzeń gospodarczych na dzień bilansowy ekspozycja DB Energy SA jako podmiotu kontrolującego 100,00% udziałów w APPS wynosi 470 000,00 zł. Wartości firmy przejętej nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. Wartości firmy poddawane są testom na utratę wartości na dzień 30 czerwca każdego roku sprawozdawczego. W ciągu roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których zostały alokowana wartości firmy. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie między 9,19% a 15,59% (w zależności od okresu). Zastosowano 6-cio letni okres prognozy, na podstawie sporządzonej prognozy długoterminowej, gdzie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wzrostów sprzedaży, bazując na rentownościach osiąganych historycznie oraz sytuacji rynkowej, a także zweryfikowane prognozy ostrożnościowe. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą przy założeniu zeroprocentowego wzrostu sprzedaży Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 56 oraz 16,15% stopy dyskontowej. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów na wartość firmy. Nota 3.1 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Informacje dotyczące szacunków Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów. W przypadku, gdy pod koniec okresu leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy lub Grupa zakłada, że skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacja składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania następuje począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W innym wypadku Grupa dokonuje amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania danego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa nie posiada umów leasingu zawartych na czas nieokreślony. Na potrzeby szacowania potencjalnej utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania Grupa stosuje przepisy MSR 36. Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika tego rodzaju aktywa. Pozycja „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania” odzwierciedla wartość praw do użytkowania bazowego składnika aktywów wynikających z umów leasingu, najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze spełniających definicję leasingu zgodnie z MSSF 16. W związku z zastosowaniem przez Grupę zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, Grupa nie przekształcała danych porównywalnych, dlatego też dane za okres porównywalny nie zostały zaprezentowane. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Specjalistyczne maszyny, urządzenie i aparaty Środki transportu Narzędzia przyrządy, ruchomości i wyposażenie Razem Wartość netto na 01.07.2024 po wdrożeniu MSSF 16 0,00 1 356 369,72 0,00 1 356 369,72 Zwiększenia stanu, z tytułu: (539 746,32) (233 419,09) 0,00 (773 165,41) - przyjęcia do użytkowania w okresie sprawozdawczym 0,00 394 138,46 0,00 394 138,46 - likwidacja (539 746,32) (627 557,55 ) 0,00 (1 167 303,87 Zmniejszenia stanu, z tytułu: (539 746,32) (99 439,11) 0,00 (639 185,43) - kwota odpisów amortyzacyjnych 0,00 525 549,34 0,00 525 549,34 - likwidacja (539 746,32) (624 988,45) 0,00 (1 164 734,77) Wartość netto na 30.06.2025 0,00 1 222 389,74 0,00 1 222 389,74 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Specjalistyczne maszyny, urządzenie i aparaty Środki transportu Narzędzia przyrządy, ruchomości i wyposażenie Razem Wartość netto na 01.07.2023 po wdrożeniu MSSF 16 89 957,72 1 481 826,15 0,00 1 571 783,87 Zwiększenia stanu, z tytułu: 0,00 30 977,24 0,00 30 977,24 - przyjęcia do użytkowania w okresie sprawozdawczym 0,00 549 388,61 0,00 549 388,61 - likwidacja 0,00 (518 411,37) 0,00 (518 411,37) Zmniejszenia stanu, z tytułu: 89 957,72 156 433,67 0,00 246 391,39 - kwota odpisów amortyzacyjnych 89 957,72 540 770,84 0,00 630 728,56 - likwidacja 0,00 (384 337,17) 0,00 (384 337,17) Wartość netto na 30.06.2024 0,00 1 356 369,72 0,00 1 356 369,72 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 57 Nota 3.2 Inne ujawnienia dotyczące praw do użytkowania aktywów 30.06.2025 30.06.2024 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu 2 879 924,36 3 653 089,74 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 210 166,72 1 303 681,93 - krótkoterminowe 707 067,05 493 884,06 - długoterminowe 503 099,67 809 797,87 Koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu 1 657 534,62 2 296 720,02 Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu 88 278,15 114 013,86 Na 30 czerwca 2025 roku oraz na 30 czerwca 2024 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: 30.06.2025 30.06.2024 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 766 822,15 707 067,05 538 748,09 493 884,06 W okresie od 1 do 3 lat 419 128,07 386 467,25 778 068,76 713 275,39 W okresie od 3 do 5 lat 126 489,16 116 632,42 105 290,51 96 522,48 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 0,00 1 312 439,38 1 210 166,72 1 422 107,36 1 303 681,93 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 1 312 439,38 n/d 1 422 107,36 n/d Minus koszty finansowe (102 272,66) n/d (118 425,43) n/d Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: 1 210 166,72 n/d 1 303 681,93 n/d Krótkoterminowe 707 067,05 n/d 493 884,06 n/d Długoterminowe 503 099,67 n/d 809 797,87 n/d W roku zakończonym 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku warunkowe opłaty leasingowe ujęte jako koszt danego okresu obrotowego nie wystąpiły. Nota 4 Należności (długoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości należności długoterminowych zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu. W Grupie należności długoterminowe nie występują. Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje dotyczące szacunków Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny na ile możliwa jest realizacja aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Szczegóły związane z szacunkami dotyczącymi podatku dochodowego zostały zaprezentowane w nocie 28 (do niniejszego sprawozdania): Nota 28 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 58 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30.06.2025 30.06.2024 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 4 562 480,30 3 114 620,55 odniesionych na wynik finansowy 4 562 480,30 3 114 620,55 odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 Zwiększenia 18 463 347,17 15 180 502,11 odniesione na wynik finansowy 18 463 347,17 15 180 502,11 odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 Zmniejszenia 18 399 341,81 13 732 642,36 odniesione na wynik finansowy 18 399 341,81 13 732 642,36 odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: 4 626 485,66 4 562 480,30 odniesionych na wynik finansowy 4 626 485,66 4 562 480,30 odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z: 30.06.2025 30.06.2024 Naliczone, ale niezapłacone odsetki 734 053,39 930 176,63 Leasing 1 210 166,72 1 303 681,93 Różnice kursowe bilansowe 9 058,69 11 054,57 Rezerwy na świadczenia pracownicze 98 575,68 98 246,46 ZUS niezapłacony 2 452,68 0,00 Odpisy aktualizujące inwestycje 0,00 0,00 Niewypłacone wynagrodzenia 19 135,66 16 380,68 Utworzenie rezerw 84 100,00 84 100,00 Straty do odliczenia 21 724 270,00 20 936 943,00 Pozostałe 468 111,74 632 470,90 Razem 24 349 924,56 24 013 054,17 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%) 4 626 485 4 562 480 Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu odroczonego podatku 0,00 0,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 626 485 4 562 480 Na dzień bilansowy aktywa z tytułu podatku odroczonego zaprezentowano jako pomniejszenie zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nota 6.1 Należności z tytułu dostaw i usług Informacje dotyczące szacunków Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu. Należności z tytułu dostaw i usług 30.06.2025 30.06.2024 Od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 Od pozostałych jednostek, w tym: 5 577 903,14 3 505 519,49 - należności zafakturowane 5 577 903,14 3 505 519,49 - należności niezafakturowane 0,00 0,00 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 59 Nota 6.2 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Zmniejszenia – wykorzystanie Zmniejszenia – rozwiązanie Wartość na 30.06.2025 Od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Od jednostek pozostałych 632 470,96 0,00 0,00 164 359,22 468 111,74 Razem 632 470,96 0,00 0,00 164 359,22 468 111,74 W roku obrotowym trwającym od 01.07.2024 do 30.06.2025 w związku z rekalkulacją podstawy wyliczenia odpisów Grupa dokonała rozwiązania rezerwy w wysokości 164 359,22 zł. Tym samym, wartość odpisów o których mowa powyżej, na dzień 30 czerwca 2025 roku wyniosła 468 111,74 zł. Zgodnie z przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości, do wyliczenia odpisu dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Zmniejszenia – wykorzystanie Zmniejszenia – rozwiązanie Wartość na 30.06.2024 Od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Od jednostek pozostałych 892 329,05 0,00 0,00 259 858,09 632 470,96 Razem 892 329,05 0,00 0,00 259 858,09 632 470,96 W roku obrotowym trwającym od 01.07.2023 do 30.06.2024 w związku z rekalkulacją podstawy wyliczenia odpisów Grupa dokonała rozwiązania rezerwy w wysokości 259 858,09 zł. Tym samym, wartość odpisów o których mowa powyżej, na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 632 470,96 zł. Zgodnie z przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości, do wyliczenia odpisu dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Nota 6.3 Należności z tytułu dostaw i usług – według terminu wymagalności Należności z tytułu dostaw i usług 30.06.2025 30.06.2024 do miesiąca 5 165 581,29 3 527 879,93 powyżej miesiąca do 3 miesięcy 13 787,89 19 835,31 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 17 767,50 20 935,00 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 695 433,78 6 331,24 powyżej 1 roku 798 964,42 563 008,97 odpisy aktualizujące należności (1 113 631,74) (632 470,96) Należności z tytułu dostaw i usług 5 577 903,14 3 505 519,49 Nota 6.4 Należności z tytułu dostaw i usług – przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług – przeterminowane 30.06.2025 30.06.2024 do miesiąca 334 228,73 1 020 617,08 powyżej miesiąca do 3 miesięcy 13 787,89 19 514,07 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 17 767,50 21 256,24 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 695 433,78 6 331,24 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 60 Należności z tytułu dostaw i usług – przeterminowane 30.06.2025 30.06.2024 powyżej 1 roku 798 964,43 563 008,97 przeterminowane 0,00 0,00 odpisy aktualizujące należności (1 113 631,74) (632 470,96) Należności z tytułu dostaw i usług - przeterminowane 746 550,59 998 256,64 Nota 7.1 Zapasy Zlecenia w realizacji 30.06.2025 30.06.2024 Zlecenia w realizacji 398 435,06 674 841,48 Odpisy aktualizujące 0,00 0,00 Zlecenia w realizacji 398 435,06 674 841,48 Na dzień 30 czerwca 2025 roku stan zleceń w realizacji wynosił 398 435,06 zł, natomiast na dzień 30 czerwca 2024 roku stan zleceń w realizacji wynosił 674 841,48 zł. Na powyższe kwoty składają się nakłady związane z prowadzonymi w toku projektami inwestycyjnymi. Nota 7.2 Wycena bilansowa wartości zapasów Na dzień bilansowy Grupa wyceniła zapasy – produkcję w toku- w koszcie wytworzenia. Zgodnie z oceną zarządu, produkcja w toku wykazana na dzień bilansowy zostanie zbyta minimum po koszcie wytworzenia. Nota 7.3 Pozostałe należności (krótkoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości pozostałych należności krótkoterminowych zgodnie z wymogami. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu. Pozostałe należności (krótkoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 Z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych 225 117,88 1 130 493,98 Inne należności, w tym: 636 382,81 175 944,91 - kaucje 617 620,00 10 240,00 - gwarancje bankowe 4 604,00 130 710,69 - inne 14 158,81 34 994,22 Razem 861 500,69 1 306 438,89 Nota 7.4 Aktywa z tytułu umów z klientami Informacje dotyczące szacunków Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości kosztów realizowanych kontraktów z tytułu umów z klientami zgodnie z wymogami MSSF 15 Przychody z umów z Klientami. Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli nad dobrem lub usługą na Klienta. Aktywa z tytułu wyceny bilansowej kontraktów są wynikiem przewagi stopnia zaawansowania realizacji kontraktów w relacji do wystawionych faktur. W przypadku tego rodzaju aktywów Grupa spełniła swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia, jednak prawo do otrzymania wynagrodzenia jest uzależnione od spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu, co odróżnia te aktywa od należności z tytułu dostaw i usług. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 61 Aktywa z tytułu umów z klientami 30.06.2025 30.06.2024 Umowa ze Słodownia Soufflet Polska 50 964 713,69 53 771 965,90 Razem 50 964 713,69 53 771 965,90 W związku z zakończeniem realizacji projektu w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet na dzień bilansowy, tj. 30.06.2025 stosownie do zapisów MSSF 15 Grupa rozpoznała przychody z oczekiwanego wynagrodzenia stanowiącego udział w oszczędnościach generowanych na projekcie w okresie obowiązywania umowy, tj. przez 10 lat. Stosownie do warunków umowy zawartej ze Słodownią Soufflet, Grupa będzie w okresach kwartalnych monitorowała osiągnięte oszczędności. Wartość wynagrodzenia za poszczególne okresy kwartalne stanowi iloczyn uzyskanych oszczędności i ceny zakupu energii przez klienta. Tym samym stosownie do MSSF 15 wartość rozpoznanych Aktywów z tytułu umowy odpowiada wartości oczekiwanej przepływów w okresie do zakończenia umowy ESCO z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. W celu realizacji umowy ESCO, DB Energy zawarła umowę finansowania z SUSI Partners. Zobowiązania z tytułu umowy finansowania są prezentowane jako zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek w nocie 17 oraz 20.1. Spłata pozyskanego finansowania następuję w okresie tożsamym z okresem rozliczenia umowy ESCO. W związku z udzieloną przez Efficiency Solutions II SV Sarl pożyczką (finansowaniem) w związku z realizacją kontraktu w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet Polska Sp. z o.o. na aktywach Grupy, objętych pozycją „Aktywa z tytułu umów z klientami”, został ustanowiony zastaw na rzecz Efficiency Solutions II SV Sarl w związku z zabezpieczeniem udzielonego finansowania projektu ESCO. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2025 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu wyceny bilansowej kontraktów. Nota 7.5 Odpisy aktualizujące pozostałe należności Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących na inne należności krótkoterminowe. Nota 8 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) Aktywa finansowe (krótkoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 w podmiotach powiązanych 0,00 0,00 a) udzielone pożyczki 0,00 0,00 w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 a) udzielone pożyczki 0,00 0,00 b) inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) 0,00 0,00 Na dzień 30.06.2025 r. Grupa nie posiadała krótkoterminowych aktywów finansowych. Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2025 Subskrypcje i opłaty licencyjne 28 806,04 36 955,88 42 264,89 23 497,03 Polisy i ubezpieczenia 106 850,56 198 849,98 190 583,18 115 117,36 Aktywowanie w umowy długoterminowej w koszty roku bieżącego 0,00 0,00 0,00 0,00 Usługi prawnicze związane z emisją akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 62 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2025 Pozostałe projekty 24 140,00 25 563,97 19 144,14 30 559,83 Pozostałe 16 237,81 61 937,25 62 878,93 15 296,13 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 176 034,41 323 307,08 314 871,14 184 470,35 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2024 Subskrypcje i opłaty licencyjne 22 092,92 53 791,07 47 077,95 28 806,04 Polisy i ubezpieczenia 99 922,63 197 540,05 190 612,12 106 850,56 Aktywowanie w umowy długoterminowej w koszty roku bieżącego 0,00 0,00 0,00 0,00 Usługi prawnicze związane z emisją akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 Pozostałe projekty 28 881,99 11 173,36 15 915,35 24 140,00 Pozostałe 5 763,90 54 066,59 43 592,67 16 237,81 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 156 661,44 316 571,07 297 198,09 176 034,41 Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30.06.2025 30.06.2024 Środki pieniężne w kasie 4 566,73 7 655,33 Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym: 1 491 624,42 1 816 602,10 a) lokaty bankowe 2 916,51 41 774,82 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 496 191,15 1 824 257,43 . Nota 11 Kapitał podstawowy Stan na 30.06.2025 Kapitał podstawowy Liczba akcji na 30.06.2025 Wartość nominalna Udział w kapitale podstawowym Piotr Danielski 933 890 93 389,00 26,86% Krzysztof Piontek 813 651 81 365,10 23,40% Dominik Brach 795 890 79 589,00 22,89% Pozostali 933 029 93 302,90 26,84% Suma 3 476 460 347 646,00 100,00% Seria akcji Liczba akcji (szt.) Liczba głosów Udział w kapitale podstawowym Udział w ogólnej liczbie głosów A 1 254 000 2 508 000 36,07% 53,02% B 1 506 000 1 506 000 43,32% 31,84% C 301 460 301 460 8,67% 6,37% D 415 000 415 000 11,94% 8,77% Suma 3 476 460 4 730 460 100,00% 100,00% Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł. W dniu 19 grudnia 2024 roku Emitent otrzymał powiadomienie przesłane w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR od Pana Krzysztofa Piontka o nabyciu akcji Spółki. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 63 Stan na 30.06.2024 Kapitał podstawowy Liczba akcji na 30.06.2024 Wartość nominalna Udział w kapitale podstawowym Piotr Danielski 933 890 93 389,00 26,86% Krzysztof Piontek 808 505 80 850,50 23,26% Dominik Brach 795 890 79 589,00 22,89% Pozostali 938 175 93 817,50 26,99% Suma 3 476 460 347 646,00 100,00% Seria akcji Liczba akcji (szt.) Liczba głosów Udział w kapitale podstawowym Udział w ogólnej liczbie głosów A 1 254 000 2 508 000 36,07% 53,02% B 1 506 000 1 506 000 43,32% 31,84% C 301 460 301 460 8,67% 6,37% D 415 000 415 000 11,94% 8,77% Suma 3 476 460 4 730 460 100,00% 100,00% Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł. Nota 12 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 30.06.2025 30.06.2024 Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 258 333,29 12 258 333,29 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 258 333,29 12 258 333,29 Nota 13 Zmiany w kapitale z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Zmiany w kapitale Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Stan na początek okresu 12 258 333,29 Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej – koszty emisji 0,00 Stan na koniec okresu 12 258 333,29 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Zmiany w kapitale Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Stan na początek okresu 12 258 333,29 Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej – koszty emisji 0,00 Stan na koniec okresu 12 258 333,29 Nota 14 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 30.06.2025 30.06.2024 Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik nie podlegające wypłacie w formie dywidendy (w tym skutki przejścia na MSSF) 158 424,90 158 424,90 Skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych podlegające podziałowi 12 780 152,06 19 775 263,37 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 12 938 576,96 19 933 688,27 Jednostka stosownie do wymogów Kodeksu spółek handlowych dokonała podziału zysku za lata ubiegłe odnosząc go na kapitał zapasowy. Wartość ta zostaje odniesiona na pozycję Zysków zatrzymanych z lat ubiegłych. Na potrzeby prezentacji MSSF, zyski z lat ubiegłych są ujawniane w pozycji Wynik z lat ubiegłych. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 64 Nota 15 Pozostałe rezerwy (długoterminowe) Grupa na dzień 30 czerwca 2025 oraz na dzień 30 czerwca 2024 nie posiadała pozostałych długoterminowych rezerw. Nota 16 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30.06.2025 30.06.2024 Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 5 195 366,79 5 138 878,41 odniesionych na wynik finansowy 5 195 366,79 5 138 878,41 odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 Zwiększenia 22 782 188,28 20 649 897,14 odniesione na wynik finansowy 22 782 188,28 20 649 897,14 odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 Zmniejszenia 22 215 004,97 20 593 408,76 odniesione na wynik finansowy 22 215 004,97 20 593 408,76 odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: 5 762 550,10 5 195 366,79 odniesionych na wynik finansowy 5 762 550,10 5 195 366,79 odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z: 30.06.2025 30.06.2024 Leasing 1 222 389,74 1 356 369,72 Projekt ESCO 26 849 156,25 24 053 243,16 Różnice kursowe dodatnie 1 520 364,66 1 383 958,21 Odsetki od pożyczki 0,00 0,00 Wycena kaucji Soufflet 742 947,76 556 112,04 Inne (5 647,37) (5 647,37) Razem 30 329 211,04 27 344 035,76 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%) 5 762 550 5 195 366 Nota 17 Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Komentarz odnoszący się do szacunków związanych z wyceną zobowiązań z tytułu umów leasingów został zaprezentowany w nocie 29 (do niniejszego sprawozdania) Umowy leasingu aktywów. Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 Wobec podmiotów powiązanych 0,00 0,00 a) inne 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek 16 979 456,03 20 756 070,62 a) kredyty i pożyczki 16 476 356,36 19 946 272,75 b) zobowiązania z tytułu leasingu 503 099,67 809 797,87 Razem 16 979 456,03 20 756 070,62 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wynikają z umowy zawartej z SUSI Partners, celem której jest sfinansowanie projektów z zakresu efektywności energetycznej realizowanych w modelu ESCO. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 65 Umowa ramowa została zawarta w dniu 28 października 2020 roku pomiędzy DB Energy SA a Efficiency Solutions II SV S. à r. l. Efficiency Solutions II SV S. à r. l. jest podmiotem, którego jedynym właścicielem jest SUSI Energy Efficiency Fund II SICAV-RAIF, będący podmiotem zarządzanym przez SUSI Partners AG, który jest jedną z wiodących instytucji finansowych w Europie w zakresie finansowania projektów dotyczących efektywności energetycznej. Udzielone finansowanie ma charakter pożyczki, a okres jego spłaty rozpoczyna się po przekazaniu inwestycji do eksploatacji, czyli od momentu w którym rozpoczyna się generowanie oszczędności z projektu ESCO. Termin spłaty finansowania jest tożsamy z okresem rozliczania oszczędności z projektu ESCO. Zabezpieczeniem zwrotu finansowania jest zastaw na nabywanych w ramach projektu środkach trwałych oraz wierzytelnościach wynikających z umowy ESCO (informacje na temat umów ESCO zostały przedstawione w notach 7.4 oraz 21.2). W umowie zostały szczegółowo opisane przypadki naruszenia. W razie wystąpienia jednego z przypadków naruszenia, Efficiency Solutions II SV S. à r. l. może m.in. zażądać natychmiastowej spłaty przez Emitenta kwoty równej wysokości wszystkich kwot do zapłaty należnych na podstawie danej umowy kupna należności, czy anulować zlecenie odbioru przez Spółkę należności, a także skorzystać z ustanowionych zabezpieczeń (tj. umowy zastawu na rachunkach bankowych, umowy zastawu na instalacji oraz umowy cesji należności). W związku z udzieloną przez Efficiency Solutions II SV Sarl pożyczką (finansowaniem) w związku z realizacją kontraktu w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet Polska Sp. z o.o. na aktywach Grupy, objętych pozycją „Aktywa z tytułu umów z klientami” (nota 7.4), został ustanowiony zastaw na rzecz Efficiency Solutions II SV Sarl w związku z zabezpieczeniem udzielonego finansowania projektu ESCO. Na dzień zatwierdzenia danych finansowych do publikacji nie wystąpiły sytuacje naruszenia zapisów umowy finansowania, jak również nie wystąpiły zdarzenia mogące wpłynąć na naruszenie zapisów umowy finansowania. Na dzień bilansowy zobowiązania w wysokości 16 476 356,36 zł głównie związane były z finansowaniem kontraktu ESCO realizowanego na rzecz Słodowni Soufflet Polska Sp. z o.o. Termin wymagalności 30.06.2025 30.06.2024 Od 1 do 3 lat 6 450 348,27 7 177 424,84 Od 3 do 5 lat 5 017 076,13 5 035 562,97 Powyżej 5 lat 5 008 931,96 7 733 284,94 Razem 16 476 356,36 19 946 272,75 Zobowiązania z tytułu leasingu wynikają z umowy leasingowych dotyczących pojazdów i urządzeń wykorzystywanych przez Grupę w ramach działalności operacyjnej. Umowy leasingowe posiadają zróżnicowany okres obowiązywania, przy czym Grupa najczęściej korzysta z 3-5 letnich okresów finansowania. Oprocentowanie leasingów jest zmienne oparte o stawkę referencyjną powiększoną o marżę podmiotu finansującego. Termin wymagalności 30.06.2025 30.06.2024 Od 1 do 3 lat 386 467,25 713 275,39 Od 3 do 5 lat 116 632,41 96 522,48 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 Razem 503 099,66 809 797,87 W Grupie nie występują kredyty długoterminowe. Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 30.06.2025 30.06.2024 wobec podmiotów powiązanych 0,00 0,00 wobec pozostałych jednostek 2 563 949,07 3 339 286,94 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 563 949,07 3 339 286,94 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 66 Nota 18.2 Struktura wiekowania zobowiązań z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 30.06.2025 30.06.2024 do miesiąca 2 328 944,81 3 008 084,47 powyżej miesiąca do 3 miesięcy 143 729,65 266 683,39 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 1 631,40 3 391,78 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 25 175,32 11 498,90 powyżej 1 roku 64 467,89 49 628,40 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 563 949,07 3 339 286,94 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – przeterminowane 30.06.2025 30.06.2024 do miesiąca 762 179,99 276 446,53 powyżej miesiąca do 3 miesięcy 143 729,65 266 683,39 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 1 631,40 3 391,78 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 25 175,32 11 498,90 powyżej 1 roku 64 467,89 49 628,40 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – przeterminowane 997 184,25 607 649,00 Nota 19.1 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Komentarz odnoszący się do szacunków związanych z wyceną zobowiązań z tytuły leasingów został zaprezentowany w nocie 29 (do niniejszego sprawozdania) Nota 29 Umowy leasingu aktywów. Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 Wobec podmiotów powiązanych 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek 1 957 052,24 2 143 887,96 a) inne 1 957 052,24 2 143 887,96 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) 1 957 052,24 2 143 887,96 W celu ujednolicenia prezentacji danych dotyczących kwoty dotacji do rozliczenia w przyszłych okresach w pasywach bilansu w częściach „Zobowiązania długoterminowe” i „Zobowiązania krótkoterminowe”, dokonano korekty prezentacyjnej w części „Zobowiązania długoterminowe” poprzez wyodrębnienie pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” i przesunięcie do tej pozycji kwoty dotyczącej dotacji z pozycji „Pozostałe zobowiązania” odpowiednio do części „Zobowiązania krótkoterminowe”. Inne zobowiązania długoterminowe wynikają z udzielonej przez spółkę Słodownia Soufflet Polska kaucji pieniężnej służącej zabezpieczeniu wierzytelności z kontraktu ESCO. Nota 19.2 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Komentarz odnoszący się do szacunków związanych z wyceną zobowiązań z tytuły leasingów został zaprezentowany w nocie 29 (do niniejszego sprawozdania) Nota 29 Umowy leasingu aktywów. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 Wobec podmiotów powiązanych 0,00 0,00 a) inne 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek 754 359,43 1 247 265,21 a) tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych 186 126,21 323 342,35 b) wynagrodzenia 173 803,24 149 634,40 c) inne 394 429,98 774 288,46 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 754 359,43 1 247 265,21 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 67 Nota 20.1 Kredyty, pożyczki, leasing (krótkoterminowe) Kredyty, pożyczki, leasing 30.06.2025 30.06.2024 Wobec podmiotów powiązanych 0,00 0,00 a) inne 0,00 0,00 Wobec pozostałych jednostek 10 569 053,82 8 007 655,98 a) kredyty i pożyczki 9 861 986,77 7 513 771,92 b) zobowiązania z tytułu leasingu 707 067,05 493 884,06 Razem 10 569 053,82 8 007 655,98 Na dzień bilansowy zobowiązania w wysokości 9 861 986,77 zł głównie związane były z finansowaniem kontraktu ESCO realizowanego na rzecz Słodowni Soufflet Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu umowy finansowania są prezentowane jako zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek w nocie 17. Spłata pozyskanego finansowania następuję w okresie tożsamym z okresem rozliczenia umowy ESCO. Grupa nie posiada kredytów bankowych, z zastrzeżeniem kredytu obrotowego w rachunku bieżącym, który na dzień bilansowy był częściowo wykorzystany. Emitent posiada dwie umowy o kredyt w rachunku bieżącym: Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z Santander Bank Polska SA z dnia 21 grudnia 2023 roku oprzedmiotem umowy jest udzielenie Emitentowi kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 1,0 mln zł oumowa obowiązuje do dnia 10 grudnia 2025 roku; Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z mBank SA z dnia 12 kwietnia 2023 roku oprzedmiotem umowy jest udzielenie Emitentowi kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 5,0 mln zł oumowa obowiązuje do dnia 9 kwietnia 2026 roku. W okresie sprawozdawczym Emitent nie dotrzymał części kowenantów określonych w umowach kredytowych. Naruszenie dotyczyło wielkości obrotów na rachunkach bankowych. Naruszenie wyżej wskazanego kowenantu związane jest z podwyższeniem marży udzielonych kredytów przez banki. . Nota 20.2 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) Informacje dotyczące szacunków Grupa oszacowuje wartość zobowiązań w oparciu o przyjęte założenia i metodologię dokonując oceny prawdopodobieństwa wypływu z Grupy środków finansowych zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Jako zobowiązania uznaje te kwoty, których prawdopodobieństwo i czas wydatkowania na dzień bilansowy jest wysokie. Rezerwy na usługi sprzedażowe oraz informatyczne w większości uzależnione są od szacowań dotyczących wartości osiągniętych przez Grupę przychodów ze sprzedaży. Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 30.06.2025 30.06.2024 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 98 575,68 98 246,46 a) na niewykorzystane urlopy 98 575,68 98 246,46 Pozostałe rezerwy 115 023,45 102 149,91 a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego 109 975,59 100 920,70 b) rezerwa na wynagrodzenia 0,00 0,00 c) rezerwa na tantiemy 0,00 0,00 d) pozostałe rezerwy 5 047,86 1 229,21 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 213 599,13 200 396,37 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 68 Nota 20.3 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych) Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Wyszczególnienie Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Wartość na 30.06.2025 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 98 246,46 160 842,28 0,00 160 513,06 98 575,68 a) na niewykorzystane urlopy 98 246,46 160 842,28 0,00 160 513,06 98 575,68 Pozostałe rezerwy 102 149,91 157 423,45 143 320,70 1 229,21 115 023,45 a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego 100 920,70 152 375,59 143 320,70 0,00 109 975,59 b) rezerwa na wynagrodzenia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c) pozostałe 1 229,21 5 047,86 0,00 1 229,21 5 047,86 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 200 396,37 318 265,73 143 320,70 161 742,27 213 599,13 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Wyszczególnienie Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Wartość na 30.06.2024 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 137 857,93 176 714,39 0,00 216 325,86 98 246,46 a) na niewykorzystane urlopy 137 857,93 176 714,39 0,00 216 325,86 98 246,46 Pozostałe rezerwy 94 713,43 142 349,91 116 600,00 18 313,43 102 149,91 a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego 76 400,00 141 120,70 116 600,00 0,00 100 920,70 b) rezerwa na wynagrodzenia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c) pozostałe 18 313,43 1 229,21 0,00 18 313,43 1 229,21 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 232 571,36 319 064,30 116 600,00 234 639,29 200 396,37 Nota 21.1 Rozliczenia międzyokresowe Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2025 PROJEKT NR POIR.01.01.01-00-1561/15 – część krótkoterminowa 693 730,82 693 730,80 693 730,80 693 730,82 PROJEKT NR POIR.01.01.01-00-1561/15 – część długoterminowa 2 139 003,36 0,00 693 730,80 1 445 272,56 Rozliczenia międzyokresowe przychodów – kary umowne 0,00 692 104,52 0,00 692 104,52 Rozliczenia międzyokresowe 693 730,82 1 385 835,32 693 730,80 2 831 107,90 Wzrost wartości pozycji „Rozliczenia międzyokresowe przychodów – kary umowne” jest związany z wystawieniem Noty obciążeniowej dla podwykonawcy tytułem kary umownej. Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2024 PROJEKT NR POIR.01.01.01-00-1561/15 – część krótkoterminowa 611 352,55 718 298,17 635 919,90 693 730,82 PROJEKT NR POIR.01.01.01-00-1561/15 – część długoterminowa 2 723 297,70 107 203,06 691 497,40 2 139 003,36 Rozliczenia międzyokresowe przychodów – kary umowne 0,00 0,00 0,00 0,00 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 69 Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2024 Rozliczenia międzyokresowe 3 334 650,25 825 501,23 1 327 417,30 2 832 734,18 W celu ujednolicenia prezentacji danych dotyczących kwoty dotacji do rozliczenia w przyszłych okresach w pasywach bilansu w częściach „Zobowiązania długoterminowe” i „Zobowiązania krótkoterminowe”, dokonano korekty prezentacyjnej w części „Zobowiązania długoterminowe” poprzez wyodrębnienie pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” i przesunięcie do tej pozycji kwoty dotyczącej dotacji z pozycji „Pozostałe zobowiązania” odpowiednio do części „Zobowiązania krótkoterminowe”. Nota 21.2 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Wartość na 01.07.2024 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2025 Przychody przyszłych okresów – zaliczki 304 110,00 5 283 544,38 4 367 062,26 1 220 592,12 Obowiązek przekazania usług klientowi, za które wynagrodzenie jest należne 5 802 817,69 0,00 1 364 668,46 4 438 149,23 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6 106 927,69 5 283 544,38 5 731 730,72 5 658 741,35 W związku z zakończeniem projektu w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet na dzień bilansowy, tj. 30.06.2025 zgodnie z MSSF 15 Grupa dokonała szacunków przyszłych kosztów, które zostaną poniesione przez Grupę w fazie użytkowania inwestycji przez klienta do końca okresu obowiązywania umowy. Wartości z tytułu obowiązku przekazania usług klientowi, za które wynagrodzenie jest należne zostały ujęte w Zobowiązaniach z tytułu umów z klientami również ze względu na to, że w związku z zakończeniem projektu w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet na dzień bilansowy, tj. 30.06.2025 zgodnie z MSSF 15 Grupa zidentyfikowała niezbędne do poniesienia koszty które będą ponoszone przez Grupę na potrzeby utrzymania instalacji użytkowanej przez Klienta do końca obowiązywania umowy ESCO, tj. przez 10 lat. Stosownie do warunków umowy zawartej ze Słodownią Soufflet, Grupa będzie w okresie obowiązywania umowy ponosiła koszty związane z utrzymaniem infrastruktury, w szczególności koszty serwisów oraz ubezpieczenia majątku. Wartość rozpoznanych Zobowiązań z tytułu umów z klientami odpowiada wartości oczekiwanej przepływów w okresie do zakończenia umowy ESCO z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Wartość na 01.07.2023 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2024 Przychody przyszłych okresów – zaliczki 9 733 229,42 6 834 779,88 16 263 899,30 304 110,00 Obowiązek przekazania usług klientowi, za które wynagrodzenie jest należne 6 826 786,44 0,00 1 023 968,75 5 802 817,69 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 16 560 015,86 6 834 779,88 17 287 868,05 6 106 927,69 Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju Informacje dotyczące szacunków Grupa realizuje zobowiązania do wykonania świadczeń, pośród których część, w szczególności związana z wypełnianiem kontraktów w obszarze realizacji projektów związanych z efektywnością energetyczną , jest wyceniana zgodnie ze stopniem zaawansowania realizacji usługi. Sporządzenie tego typu wyceny wymaga oszacowania pozostałych do poniesienia kosztów oraz przychodów celem wykonania pomiaru stopnia zaawansowania prac w ramach danego kontraktu. Stopień zaawansowania takich prac Grupa określa przez odniesienie poniesionych kosztów związanych z realizacją projektu do kosztów zaplanowanych lub stosunek zaawansowania prac w relacji do całkowitego zakresu przewidzianego w projekcie. Sporządzenie wyceny i wynikające z niej rozpoznanie przychodu każdorazowo wymaga dokonania profesjonalnego osądu oraz stosownych szacunków. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 70 Przychody ze sprzedaży 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 struktura sprzedaży % wartość przychodów struktura sprzedaży % wartość przychodów 1. Sprzedaż usług (struktura rzeczowa) 97,21 29 221 488,77 99,27 44 743 928,58 – audyt EEA i pozyskiwanie Białych Certyfikatów 19,78 5 946 594,42 7,34 3 309 160,15 – audyt CEA 3,45 1 037 282,29 3,40 1 530 712,83 – ESCO i projekty inwestycyjne 67,17 20 190 625,76 84,82 38 231 574,89 – inne usługi, w tym: ekspertyzy, konsultacje, szkolenia, pomiary, analizy, nadzory, projekty techniczno – budowlane, koncepcje 6,81 2 046 986,30 3,71 1 672 480,71 2. Sprzedaż towarów i materiałów (struktura rzeczowa) 2,79 837 293,11 0,73 327 363,71 100,00 30 058 781,88 100,00 45 071 292,29 Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Przychody ze sprzedaży produktów/usług 29 221 488,77 44 743 928,58 na terenie kraju 24 672 598,78 38 686 126,74 na terenie Unii Europejskiej 4 374 489,43 5 795 332,72 na terenie krajów trzecich 174 400,56 262 469,12 Przychody ze sprzedaży towarów 837 293,11 327 363,71 na terenie kraju 837 293,11 327 363,71 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna 30 058 781,88 45 071 292,29 Nota 22.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców Przychody ze sprzedaży 01.07.2024-30.06.2025 Sektor rządowy 0,00 Sektor prywatny 30 058 781,88 Razem 30 058 781,88 Przychody ze sprzedaży 01.07.2023-30.06.2024 Sektor rządowy 0,00 Sektor prywatny 45 071 292,29 Razem 45 071 292,29 Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia Stosownie do MSSF 15 na dzień 30 czerwca 2025 roku Grupa dokonała analizy łącznej kwoty ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały w całości lub częściowo niespełnione na dzień bilansowy i postanowiła skorzystać z wyjątku praktycznego dotyczącego zobowiązań do wykonania świadczenia stanowiących część umowy, której przewidywany pierwotny okres obowiązywania wynosi do 12 miesięcy. W wyniku przeprowadzonej analizy określono, że na dzień 30 czerwca 2025 roku wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia wyceniane według stopnia zaawansowania prac wynikają z umów kończących się przed dniem 30 czerwca 2026 roku. Nota 23 Podział kosztów Koszty według rodzaju 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Amortyzacja 1 971 770,43 1 962 295,84 Zużycie surowców i materiałów 8 326 481,22 5 454 716,40 Usługi obce 15 117 964,36 40 106 190,86 - w tym usługi podwykonawców 8 472 742,75 33 815 296,66 Podatki i opłaty 75 424,96 88 029,51 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 71 Koszty według rodzaju 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Wynagrodzenia 2 274 861,52 2 713 533,85 Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia 494 589,00 587 738,63 Pozostałe koszty rodzajowe 551 094,59 494 866,24 Koszty według rodzaju razem 28 812 186,08 51 407 371,33 Koszt własny sprzedaży 0,00 0,00 Koszty ogólnego zarządu 0,00 0,00 Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 Podział kosztów 28 812 186,08 51 407 371,33 Usługi podwykonawców stanowią usługi obce realizowane przez firmy zewnętrzne na rzecz DB Energy na potrzeby realizacji projektów. Są tu usługi m.in. prac budowlanych, montażowych, projektowych itd. Podział kosztów 30.06.2025 30.06.2024 Koszty według rodzaju razem 28 812 186,08 51 407 371,33 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 697 000,00 0,00 Pozostałe aktywowane koszty 0,00 0,00 Koszty wykazane w rachunku zysków i strat 29 509 186,08 51 407 371,33 Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 30.06.2025 30.06.2024 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 55 897,82 175 603,77 Aktualizacja wartości należności 164 359,22 259 858,09 Inne przychody operacyjne 1 069 770,38 835 776,70 przychody z refakturowania kosztów 2 107,50 5 705,07 otrzymane odszkodowania 89 003,85 156 859,31 Dotacje 693 730,80 635 919,90 Umorzenie pożyczki PFR 0,00 0,00 Pozostałe 284 928,23 37 292,42 Pozostałe przychody operacyjne 1 290 027,42 1 271 238,56 Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 30.06.2025 30.06.2024 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 Aktualizacja wartość należności 16 000,00 0,00 Inne koszty operacyjne 208 109,28 2 131 558,27 szkody majątkowe 10 473,46 35 015,51 koszty do refakturowania 2 107,50 5 705,07 koszty programu motywacyjnego 0,00 0,00 Pozostałe 195 528,32 2 090 837,69 Pozostałe koszty operacyjne 224 109,28 2 131 558,27 Nota 26 Przychody finansowe Przychody finansowe 30.06.2025 30.06.2024 Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 Odsetki 237 117,23 9 073,60 Od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 odsetki od pożyczek 0,00 0,00 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 72 Przychody finansowe 30.06.2025 30.06.2024 Od pozostałych jednostek 237 117,23 9 073,60 odsetki od lokat i rachunków bankowych 24 541,18 9 073,60 odsetki niezapłacone 774,22 0,00 Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 sprzedaż inwestycji 0,00 0,00 koszt sprzedanych inwestycji 0,00 0,00 Zysk z wyceny inwestycji 186 835,72 8 620,98 Inne 286 318,23 669 229,82 Przychody finansowe 710 271,18 686 924,40 Głównym czynnikiem odpowiadającym za przychody finansowe jest spadek kursu EUR/PLN, który przyczynił się do zmniejszenia wartości zobowiązań finansowych Grupy. Nota 27 Koszty finansowe Koszty finansowe 30.06.2025 30.06.2024 Odsetki 1 829 833,06 1 861 602,28 Od podmiotów powiązanych 0,00 0,00 odsetki zarachowane od otrzymanych pożyczek 0,00 0,00 Od pozostałych jednostek 1 829 833,06 1 861 602,28 odsetki leasing 88 278,15 114 013,86 odsetki od kredytów obrotowych 321 726,05 79 175,16 odsetki SUSI 1 327 361,38 1 558 197,11 odsetki inne 92 467,48 110 216,15 Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 Inne 0,00 0,00 różnice kursowe 0,00 0,00 Inne 0,00 0,00 Koszty finansowe 1 829 833,06 1 861 602,28 Nota 28 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto Informacje dotyczące szacunków W sytuacji, gdy Grupa uzna za prawdopodobne, że przyjęte podejście do wybranej kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych zostanie zaakceptowane przez organ podatkowy, wówczas Grupa określa dochód do opodatkowania lub stratę podatkową, podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Określając takie prawdopodobieństwo, Grupa zakłada, że organy podatkowe uprawnione do przeprowadzenia kontroli i zakwestionowania sposobu podejścia do danego zagadnienia podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i uzyskają dostęp do wszelkich niezbędnych informacji. W przypadku, gdy Grupa uzna za prawdopodobne, że organ podatkowy nie zaakceptuje podejścia Grupy do wybranej kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wtedy Grupa ukazuje skutki takiej niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym dokonała takiego ustalenia. Szacując wartość zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, Grupa wybiera najbardziej prawdopodobną wartość wynikającą spośród scenariuszy, które zostały nakreślone, albo ustala wartość oczekiwaną takiego zobowiązania, określając ją przy zastosowaniu średniej ważonej (prawdopodobieństwem) dla możliwych wyników. Wybór jednej z powyższych metod zależy od tego, która z nich trafniej oddaje sposób, w jaki niepewność może się ziścić. Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Zysk brutto 495 952,06 (8 371 076,63) Koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu, w tym: 2 551 209,22 4 088 216,68 rezerwa urlopowa 98 575,68 98 246,46 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 73 Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 niewypłacone wynagrodzenia 18 541,15 18 612,55 nieopłacone składki ZUS 2 452,68 0,00 amortyzacja bilansowa – podatkowa 1 910 223,55 1 900 439,92 rezerwa, w tym na badanie Sprawozdania Finansowego 84 100,00 84 100,00 Składki na Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych 0,00 0,00 składki na rzecz organizacji – nieobowiązkowe 0,00 0,00 rozliczenie kosztu zakupu finansowanego dotacją 0,00 0,00 użytkowanie samochodów powyżej określonych limitów 76 949,48 86 467,19 ujemne różnice kursowe z wyceny 0,00 0,00 koszty umowy długoterminowej 0,00 0,00 naliczone odsetki od pożyczek i zobowiązań 1 407 435,14 950 915,50 odsetki od zobowiązań leasingowych 88 278,15 114 013,86 odpis aktualizacyjny wartość należności (164 359,22) (259 858,09) odpis aktualizujący wartość pożyczek MSSF 9 0,00 0,00 nieściągalne należności 0,00 0,00 rozliczenie kosztów umowy długoterminowej 0,00 0,00 pozostałe koszty 381 387,35 273 046,55 koszt zlikwidowanych leasingów (3 706,28) 4 536,08 zapłacone odszkodowania, kary itp. 0,00 12 171,81 koszty odpisu aktualizacyjnego (przekształcenie MSR/MSSF) niestanowiący kosztów uzyskania przychodu 0,00 0,00 koszty operacyjne dotyczące umowy ESCO (1 364 668,46) (1 023 968,75) odpis na należności UoR 16 000,00 0,00 inne 0,00 1 829 493,60 Zwiększenia kosztów podatkowych, w tym: 5 669 885,25 5 505 939,00 wypłacone wynagrodzenia za rok ubiegły 18 018,04 2 231,87 opłacony ZUS za rok ubiegły 0,00 0,00 wypłacone koszty delegacji z lat ubiegłych 0,00 0,00 zapłacone odsetki 1 582 241,98 1 199 817,36 koszty rat leasingowych 516 594,79 754 680,03 rozwiązanie rezerwy z roku ubiegłego 84 100,00 137 857,93 amortyzacja podatkowa środków trwałych i wartości niematerialnych bilansowo umorzonych 3 468 930,44 3 411 351,81 aktywowane koszty umowy długoterminowej 0,00 0,00 Przychody nie podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, w tym: (1 780 491,51) (1 299 437,14) różnice kursowe niezrealizowane 145 419,96 396 390,45 naliczone odsetki od należności, w tym od udzielonych pożyczek 774,22 0,00 przychody bilansowe, stanowiące przychód podatkowy w roku następnym 0,00 0,00 przychody z tytułu otrzymanej dotacji zarachowane do amortyzacji środków trwałych i pozostałych kosztów w części dofinansowanej dotacją 693 730,80 635 919,90 rozwiązanie rezerwy na należności 0,00 0,00 rozliczenie przychodów z tytułu umowy długoterminowej 0,00 0,00 przychody z tytułu pomocy publicznej w formie zwolnienia z opłacania należności ZUS 0,00 0,00 przychody z tytułu umorzenia tarczy COVID 0,00 0,00 przychody dotyczące umowy ESCO (2 807 252,21) (2 341 446,00) korekta przychodów z lat ubiegłych 0,00 0,00 wycena wg skorygowanej ceny nabycia 186 835,72 8 620,98 naliczone kary 0,00 500,00 pozostałe przychody 0,00 577,53 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 74 Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Inne zmiany MSSF 0,00 0,00 Zwiększenia przychodów podatkowych, w tym: 0,00 0,00 przychód z tytuły kary umownej, bilansowo ujęty w roku ubiegłym 0,00 0,00 przychód z tytułu sprzedaży projektu 0,00 0,00 Dochód /strata (842 232,46) (8 489 361,81) Odliczenia od dochodu – strata spółek powiązanych 0,00 0,00 Podstawa opodatkowania (842 232,46) (8 489 361,81) Podatek według stawki 9% 3 020 0,00 Zmiana stanu aktywa na podatek odroczony (64 005) (1 437 776) Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 567 183 61 811 Razem obciążenia wyniku brutto 506 198 (1 375 965) Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej Wynik brutto 495 952,06 Podatek bieżący 3 020,00 Podatek odroczony 503 177,95 Podatek w RziS 506 197,95 Efektywna stopa 102,07% Nota 29 Umowy leasingu aktywów Koszty leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku kwota kosztów wynikających z leasingu ujęte w rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów wyniosły: Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania 525 549,34 Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 88 278,15 Koszty leasingów krótkoterminowych 427 416,23 Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości 0,00 Razem 1 041 243,72 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu w okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku wyniósł 1 041 243,72 zł. W okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 czerwca 2024 roku kwota kosztów wynikających z leasingu ujęte w rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów wyniosły: Wyszczególnienie 01.07.2023-30.06.2024 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania 630 728,56 Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 114 013,86 Koszty leasingów krótkoterminowych 366 027,66 Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości 0,00 Razem 1 110 770,08 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 czerwca 2024 roku wyniósł 1 110 770,08 zł. Emitent i jednostki zależne występują jako leasingobiorcy. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 75 Nota 30 Testy na utratę wartości aktywów Informacje dotyczące szacunków Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do: a) przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego; b) przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. MSR 36 wskazuje, że w ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa, która w myśl standardu odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Z określeniem, co stanowi ośrodek wypracowujący środki pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów, jednostka identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy pieniężne. Ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, jak również przeprowadzenie testów wymaga dokonania szeroko zakrojonych szacunków oraz profesjonalnego osądu, w szczególności związanych z oszacowaniem przyszłych przepływów z działalności operacyjnej, wartości stopy dyskonta, czy też kosztów doprowadzenia do sprzedaży. Prace rozwojowe w trakcie realizacji Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji opisane w nocie 2.3 (do niniejszego sprawozdania) Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji, powstają w wyniku kapitalizowania wybranych kosztów rozwoju technologii i ujmowania ich w bilansie jako aktywa, zgodnie z zasadami określonymi w MSR 38 „Wartości niematerialne”. Kapitalizacja dotyczy projektu badawczo rozwojowego nad systemem DiagSys. Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostanie przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. W latach poprzednich nie dokonano odpisu aktualizującego koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji. Kierownictwo DB Energy SA opracowało prognozy przepływów pieniężnych na okres 5 lat począwszy od dnia rozpoczęcia jego eksploatacji (przekazania ich do użytkowania). Przyjęte prognozy przychodów oraz kosztów są zgodne z założeniami, w oparciu o które został przygotowany budżet na kolejne lata. Jednocześnie, wartości te odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia Zarządu wynikające z przebiegu rozwoju DB Energy SA od początku powstania Spółki, tj. od 2011 roku. Bazując na zdobytych doświadczeniach oraz w oparciu o założenia przyjętej strategii rozwoju, Zarząd koncentruje działania Grupy na skalowaniu działalności i zwiększanie udziału w rynku. Projekcje przyszłych przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki działań, niemniej w przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów w przyszłych okresach sprawozdawczych. Z przeprowadzonego na dzień bilansowy testu wynika, iż w odniesieniu do przedmiotu wyceny, tj. kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji, uzyskana wartość była wyższa od wartości bilansowej tego składnika aktywów – a zatem nie zachodzi przesłanka do utworzenia odpisów na utratę wartości składnika aktywów. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 76 Wartość firmy W wyniku przejęcia w lipcu 2018 roku przez DB Energy SA udziałów w APPS Sp. z o.o. w ramach Grupy Kapitałowej DB Energy powstała wartość firmy w wysokości 378 012,23 zł. Cena nabycia w wyżej wymienionej kwocie powstała jako nadwyżka nad wartością aktywów netto i została początkowo wyceniona według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych (rozumianej jako wartość nabytych udziałów/akcji) nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Wartość firmy podlega corocznemu testowi na utratę wartości na dzień bilansowy kończący rok obrotowy, tj. na dzień 30 czerwca. Założenia modeli utraty wartości dla przyszłych przepływów pieniężnych Założenia modeli przepływów pieniężnych na potrzeby testów na utratę wartości aktywów przedstawia poniższa tabela. Opisane wielkości uwzględniają te dane z przeprowadzonych testów, w przypadku których szacunki Zarządu mogły w sposób istotny wpływać na kwoty ewentualnych odpisów. Pozycja Założenia do testu na utratę wartości firmy Założenia do testu na utratę wartości kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji WACC przed podatkiem (pre-tax) 12,7% 12,7% Rezydualna stopa wzrostu 0% 0% Utrata wartości O zł 0 zł Wrażliwość modelu przy: - pre-tax WACC + 1 p.p. 187 458 zł 138 164 zł - rezydualna stopa wzrostu – 1 p.p. Brak Brak Stosownie do wskazanych powyżej założeń nie zachodzą przesłanki do dokonania odpisów na utratę wartości aktywów. Jednocześnie wskazana wrażliwość na przyjęte założenia obrazuje potencjalny wpływ na zmianę oszacowań wartości poszczególnych aktywów. Brak rezydualnego przepływu dla kosztów „prac rozwojowych w trakcie realizacji” wynika z faktu, że model wyceny uwzględnia maksymalny (pięcioletni) okres użytkowania aktywów po ich przyjęciu do użytkowania. Nota 31 Propozycja co do sposobu podziału zysku/pokrycia straty za rok obrotowy Zarząd DB Energy rekomenduje pokrycie straty powstałej w roku obrotowym kończącym się 30 czerwca 2025 roku z kapitału zapasowego. Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach Brak wspólnych przedsięwzięć. Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność Grupy może być narażona na następujące ryzyka finansowe: a)ryzyko kredytowe, b)ryzyko płynności, c)ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 77 Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Grupy i spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, wniesionych kaucji. Sprzedaż realizowana w poszczególnych obszarach działalności Grupy kierowana jest w znacznym stopniu do grona odbiorców o ugruntowanej pozycji rynkowej i odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności. Systematyczne regulowanie zobowiązań przez kontrahentów powoduje, że ekspozycja na pojedyncze ryzyko kredytowe jest relatywnie niskie. Grupa stosuje wewnętrzne procedury i mechanizmy ograniczających ten element ryzyka: odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów oraz bieżący monitoring należności. Grupa konsekwentnie windykuje przeterminowane należności i na bieżąco dokonuje odpisów aktualizujących na należności. Grupa lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych (wybieranych na podstawie ocen ratingowych) instytucjach finansowych. Powyższe działania realizowane przez Grupę mają na celu w możliwie wysokim stopniu ograniczać ryzyko kredytowe. W odniesieniu do należności z kontraktów realizowanych w modelu ESCO, ryzyko kredytowe klientów Grupy w istotnym stopniu przenoszone jest na stronę finansujący dany kontrakt ESCO. W szczególności w przypadku kontraktów finansowanych przez Efficiency Solutions II SV S. à r. l, brak spłaty należności od klienta spowodowany sytuacją finansową klienta nie obciąża Grupy i w tym zakresie Grupa nie jest zobowiązana do zwrotu pozyskanego finansowania. Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Grupa napotka trudności w wywiązaniu się z zobowiązań finansowych. Grupa dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Grupa posiada stabilną sytuację finansową a ryzyko utraty płynności jest minimalizowane przed odpowiednie mechanizmy zarządzania płynnością i przepływami wynikającymi z kontraktów. W opinii kierownictwa Grupy potencjalne ryzyko występuje z uwagi na takie czynniki, jak: możliwość wystąpienia trudności w realizacji i rozliczaniu kontraktów w modelu ESCO, możliwość wydłużenia się procesów rozliczania Białych Certyfikatów, możliwość niezrealizowania w oczekiwanym terminie kluczowych kontraktów, możliwość wystąpienia opóźnień płatniczych, możliwość utrudnionego dostępu do finansowania zewnętrznego. W opinii kierownictwa, Grupa monitoruje występowanie powyższych czynników w sposób, który pozwala na odpowiednie zminimalizowanie ryzyka utraty płynności przez Grupę. Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału obrotowego, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych. Mając na uwadze powyższe, w opinii kierownictwa Grupy, czynnik ryzyka w postaci utraty płynności jest właściwie monitorowany, a możliwość wystąpienia negatywnych czynników w możliwym do przewidzenia stopniu ograniczana. W odniesieniu do zobowiązań finansowych wobec podmiotów finansujących kontrakty ESCO, zarządza ryzykiem płynności m.in. poprzez pokrycie terminów płatności należności od klientów ESCO, z terminami płatności wobec podmiotów finansujących. Dodatkowo w związku z częściowym transferowaniem ryzyka kredytowego (opisane powyżej) Grupa minimalizuje ryzyko braku płynności, gdyż brak płatności od klientów ESCO spowodowany ich sytuacją finansową wiąże się z brakiem konieczności realizacji płatnościami na rzecz podmiotu finansującego. Grupa ponadto na bieżąco analizuje dostępne źródła finansowania i podejmuje niezbędne działania w zakresie optymalizacji sytuacji płynnościowej. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na charakter prowadzonej przez Grupę działalności, w ramach której przychody oraz koszty generowane są również w EUR, i tak długo jak stan ten będzie się utrzymywał jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia złotego względem walut obcych. Również utrzymywane zasoby pieniężne w walucie narażone są na te ryzyko. Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających powyższe ryzyko, a strategia mitygująca wpływ zmian kursów walutowych opiera się na negocjowaniu by rozliczenia z kontrahentami (dostawcami i odbiorcami) w ramach poszczególnych kontraktów rozliczane były w tej samej walucie. Wówczas ekspozycja na powyższe ryzyko jest w istotnym stopniu minimalizowana. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 78 Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Grupa lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (lokaty bankowe), stąd jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. Grupa posiada zawartą umowę na finansowanie obrotowe (kredyt w rachunku bieżącym), której oprocentowanie jest uzależnione od zmiennego wskaźnika referencyjnego (WIBOR 1M). Z uwagi na powyższe wzrost stopy referencyjnej przekłada się na wzrost kosztów finansowych Grupy. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe, dlatego nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. Pośredni wpływ na wyniki finansowe Grupy mają zmiany cen energii, w tym energii elektrycznej, gdyż determinują one wysokość uzyskiwanych oszczędności przez klientów w modelu ESCO. Grupa podjęła decyzję o niestosowaniu rachunkowości zabezpieczeń, gdyż w ramach dotychczasowej działalności poziom ekspozycji na wyżej wskazane ryzyka rynkowe był nieistotny. Wraz ze wzrostem skali prowadzonej działalności Zarząd DB Energy będzie analizował poziom ryzyka rynkowego i w przypadku istotnego zwiększenia poziomu tego ryzyka wdroży rachunkowość zabezpieczeń. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 79 KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9 Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 Aktywa finansowe według pozycji bilansowej wartość godziwa wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne (wartość księgowa) pożyczki i należności utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe Udziały i akcje - - - - - - - - - Pożyczki - - - - - - - - - Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe - - - - - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług 5 577 903,14 5 577 903,14 - - - - 5 577 903,14 - - Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi - - - - - - - - - Krótkoterminowe papiery wartościowe - - - - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - - Środki pieniężne 1 496 191,15 1 496 191,15 - - - - - - 1 496 191,15 Na dzień 30 czerwca 2025 roku, według oceny Grupy wartości godziwe dla aktywów finansowych, a w szczególności należności z tytułu dostaw oraz środki pieniężne nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na fakt ujęcia już w wartości bilansowej stosownego odpisu aktualizującego należności z tytułu dostaw (nota 6.2), a w odniesieniu do środków pieniężnych z uwagi na brak przesłanek do dokonania stosownych odpisów. Środki pieniężne będące w posiadaniu Grupy Kapitałowej nie miały ograniczonej dostępności, a wycena środków w walutach obcych nastąpiła po właściwym kursie walutowym. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 80 Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej wartość godziwa wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale Inne (wartość księgowa) rachunkowość zabezpieczeń Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe 5 757 710,94 5 757 710,94 - - 5 757 710,94 - - - długoterminowe - - - - - krótkoterminowe 5 757 710,94 5 757 710,94 - - 5 757 710,94 - - - Pożyczki krótkoterminowe 4 104 275,83 4 104 275,83 - - 4 104 275,83 - - - Pożyczki długoterminowe 16 476 356,36 16 476 356,36 - - 16 476 356,36 - - - Leasing 1 210 166,72 1 210 166,72 - - 1 210 166,72 - - - Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe 1 957 052,24 1 957 052,24 - - 1 957 052,24 - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - Wycena pozostałych instrumentów – instrumenty pochodne - - - - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 563 949,07 2 563 949,07 - - - - - 2 563 949,07 Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi - - - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2025 roku, według oceny Grupy wartości godziwe dla zobowiązań finansowych, a w szczególności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pożyczek i leasingów nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na fakt wykazania w wartościach bilansowych pełnych kwot należnych pożyczkodawcom/leasingodawcom w przypadku woli ich natychmiastowego uregulowania. W odniesieniu do zobowiązań z tytułu dostaw i usług, to ze względu na ich krótkoterminowy charakter i brak ustalonych warunków kredytu kupieckiego z kontrahentami, wartość bilansowa stanowi właściwe oszacowanie wartości godziwej. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 81 Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Aktywa finansowe według pozycji bilansowej wartość godziwa wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne (wartość księgowa) pożyczki i należności utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe Udziały i akcje - - - - - - - - - Pożyczki - - - - - - - - - Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe - - - - - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług 3 505 519,49 3 505 519,49 - - - - 3 505 519,49 - - Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi - - - - - - - - - Krótkoterminowe papiery wartościowe - - - - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - - Środki pieniężne 1 824 257,43 1 824 257,43 - - - - - - 1 824 257,43 Na dzień 30 czerwca 2024 roku, według oceny Grupy wartości godziwe dla aktywów finansowych, a w szczególności należności z tytułu dostaw oraz środki pieniężne nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na fakt ujęcia już w wartości bilansowej stosownego odpisu aktualizującego należności z tytułu dostaw (nota 6.2), a w odniesieniu do środków pieniężnych z uwagi na brak przesłanek do dokonania stosownych odpisów. Środki pieniężne będące w posiadaniu Grupy Kapitałowej nie miały ograniczonej dostępności, a wycena środków w walutach obcych nastąpiła po właściwym kursie walutowym. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 82 Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej wartość godziwa wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale Inne (wartość księgowa) rachunkowość zabezpieczeń Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe 3 240 105,56 3 240 105,56 - - 3 240 105,56 - - - długoterminowe - - - - - - - - krótkoterminowe 3 240 105,56 3 240 105,56 - - 3 240 105,56 - - - Pożyczki krótkoterminowe 4 273 666,36 4 273 666,36 - - 4 273 666,36 - - - Pożyczki długoterminowe 19 946 272,75 19 946 272,75 - - 19 946 272,75 - - - Leasing 1 303 681,93 1 303 681,93 - - 1 303 681,93 - - - Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe 2 143 887,96 2 143 887,96 - - 2 143 887,96 - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - Wycena pozostałych instrumentów – instrumenty pochodne - - - - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 339 286,94 3 339 286,94 - - - - - 3 339 286,94 Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi - - - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2024 roku, według oceny Grupy wartości godziwe dla zobowiązań finansowych, a w szczególności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pożyczek i leasingów nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na fakt wykazania w wartościach bilansowych pełnych kwot należnych pożyczkodawcom/leasingodawcom w przypadku woli ich natychmiastowego uregulowania. W odniesieniu do zobowiązań z tytułu dostaw i usług, to ze względu na ich krótkoterminowy charakter i brak ustalonych warunków kredytu kupieckiego z kontrahentami, wartość bilansowa stanowi właściwe oszacowanie wartości godziwej. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 83 ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Ryzyko walutowe 01.07.2024 – 30.06.2025 Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych Wartość księgowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Udziały i akcje - - - - - Pożyczki - - - - - Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług 1 578 669,02 157 867,00 157 867,00 (157 867,00) (157 867,00) Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi, w tym: - - - - - - lokaty o terminie zapadalności pow. 3 miesięcy - - - - - Krótkoterminowe papiery wartościowe - - - - - Środki pieniężne, w tym: 1 199 291,20 119 929,00 119 929,00 (119 929,00) (119 929,00) - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 199 291,20 119 929,00 119 929,00 (119 929,00) (119 929,00) - lokaty bankowe o terminie zapadalności poniżej 3 miesięcy - - - - - Zobowiązania finansowe - - - - - Kredyty bankowe, w tym: - - - - - - długoterminowe - - - - - - krótkoterminowe - - - - - Pożyczki - - - - - Leasing finansowy - - - - - Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 328 052,06 (32 805,00) (32 805,00) 32 805,00 32 805,00 Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi (SUSI) 20 102 366,08 (2 010 237,00) (2 010 237,00) 2 010 237,00 2 010 237,00 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 84 Wyżej zaprezentowane dane wskazują na zakres zmian w wyniku finansowym oraz poziomie kapitałów własnych w przypadku gdyby kursy walutowe, na podstawie których dokonane zostało przeliczenie wyżej wskazanych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, uległy zmianie w przedziale od -10% do +10%. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 85 Ryzyko walutowe 01.07.2023 – 30.06.2024 Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych Wartość księgowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Udziały i akcje - - - - - Pożyczki - - - - - Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług 158 291,89 15 829,00 15 829,00 (15 829,00) (15 829,00) Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi, w tym: - - - - - - lokaty o terminie zapadalności pow. 3 miesięcy - - - - - Krótkoterminowe papiery wartościowe - - - - - Środki pieniężne, w tym: 1 506 474,44 150 647,00 150 647,00 (150 647,00) (150 647,00) - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 506 474,44 150 647,00 150 647,00 (150 647,00) (150 647,00) - lokaty bankowe o terminie zapadalności poniżej 3 miesięcy - - - - - Zobowiązania finansowe - - - - - Kredyty bankowe, w tym: - - - - - - długoterminowe - - - - - - krótkoterminowe Pożyczki - - - - - Leasing finansowy - - - - - Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 207 134,67 (20 713,00) (20 713,00) 20 713,00 20 713,00 Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi (SUSI) 23 357 296,66 (2 335 730,00) (2 335 730,00) 2 335 730,00 2 335 730,00 Wyżej zaprezentowane dane wskazują na zakres zmian w wyniku finansowym oraz poziomie kapitałów własnych w przypadku gdyby kursy walutowe, na podstawie których dokonane zostało przeliczenie wyżej wskazanych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, uległy zmianie w przedziale od -10% do +10%. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 86 Ryzyko stopy procentowej Głównym zobowiązaniem finansowym w Grupie jest finansowanie udzielone przez SUSI Partners na podstawie umowy ramowej (nota 17). Finansowanie to jest oprocentowane wg stałej stopy procentowej, zatem nie występuje ryzyko zmiany stopy procentowej. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 87 Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi Dane za okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 W okresie 12 miesięcy od 01.07.2024 do 30.06.2025 spółka DB Energy SA dokonała sprzedaży na rzecz spółki APPS Sp z o.o. na łączną kwotę 6 000,00 zł oraz na rzecz spółki Willbee na kwotę 183 237,10 zł. Spółka APPS Sp z o.o. dokonała sprzedaży na rzecz DB Energy SA na łączną kwotę 95 000,00 zł. DB Energy naliczyło odsetki od udzielonych pożyczek dla spółki Willbee w kwocie 16 027,04 zł. Willbee dokonało spłaty udzielonych pożyczek w kwocie 317 145,41 zł. Łączna należność z tytułu udzielonych pożyczek na dzień 30 czerwca 2025 roku wyniosła 317 155,83 zł. W dniu 17 lipca 2024 roku Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o., w której Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, podjęło uchwałę w zakresie podwyższenia jej kapitału zakładowego poprzez emisję nowych udziałów skierowaną do DB Energy SA. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez Emitenta w zamian za wkład pieniężny w kwocie 1 000 000 zł. Powyższy wkład pieniężny został skompensowany z wierzytelnościami wynikającymi z udzielonych pożyczek. Ponadto DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o. dokonało spłaty pozostałej części udzielonych pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 175 700,08 zł. Na dzień bilansowy wszystkie należności z tytułu udzielonych pożyczek zostały rozliczone. W dniu 17 lipca 2024 roku Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o., w której Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, podjęło uchwałę w zakresie podwyższenia jej kapitału zakładowego poprzez emisję nowych udziałów skierowaną do DB Energy SA. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez Emitenta w zamian za wkład pieniężny w kwocie 1 000 000 zł. Powyższy wkład pieniężny został skompensowany z wierzytelnościami wynikającymi z udzielonych pożyczek. Ponadto DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o. dokonało spłaty pozostałej części udzielonych pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 175 698,02 zł. Na dzień bilansowy wszystkie należności z tytułu udzielonych pożyczek zostały rozliczone. Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo dotyczące wypłaconych wynagrodzeń w okresie od 01.07.2024 do 30.06.2025 zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: Od 1 lipca 2024 do 30 czerwca 2025 1. Krzysztof Piontek 165 941,51 mianowanie 39 000,00 umowa z Doradztwo Gospodarcze Krzysztof Piontek 124 845,00 funkcja Przewodniczącego Rady Nadzorczej 2 096,51 2. Piotr Danielski 602 106,71 mianowanie 78 000,00 umowa o pracę 54 455,52 umowa z FANDE Piotr Danielski 257 361,51 umowa z HolaHouses Piotr Danielski 212 289,68 3. Dominik Brach 411 822,00 mianowanie 78 000,00 umowa z PROFIN Dominik Brach 333 822,00 4. Ireneusz Wąsowicz 3 380,66 5. Rafał Pisz 1 240,81 6. Tomasz Słoński 1 240,81 7. Wojciech Mróz 2 240,15 8. Michał Gumiński 1 098,40 9. Marek Pauka 1 811,69 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 88 Ponadto w okresie sprawozdawczym Spółka dokonała spłaty pożyczki na rzecz Pana Krzysztofa Piontka w wysokości 375 000,00 zł wraz z odsetkami w wysokości 61 063,42 zł oraz dokonała naliczenia odsetek w kwocie 63 815,07 zł od pożyczek udzielonych przez Pana Krzysztofa Piontka. Dane za okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 W okresie 12 miesięcy od 01.07.2023 do 30.06.2024 spółka DB Energy SA dokonała sprzedaży na rzecz spółki APPS Sp z o.o. na łączną kwotę 6 000,00 zł oraz na rzecz spółki Willbee na kwotę 69 153,13 zł. Spółka APPS Sp z o.o. dokonała sprzedaży na rzecz DB Energy SA na łączną kwotę 250 000,00 zł. DB Energy naliczyło odsetki od udzielonych pożyczek dla spółki Willbee w kwocie 26 522,10 zł. Willbee dokonało spłaty udzielonych pożyczek w kwocie 1 125 693,00 zł. Kapitał zmniejszył się o 1 179 240,00 zł. Łączna należność z tytułu udzielonych pożyczek na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 627 400,88 zł. DB Energy udzieliło pożyczki dla spółki DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o. w kwocie 165 010,30 zł oraz naliczyło odsetki od udzielonych pożyczek w kwocie 52 325,29 zł. Łączna należność z tytułu udzielonych pożyczek na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 1 169 251,34 zł. DB Energy udzieliło pożyczki dla spółki DB ESCO ZP 2 Sp. z o.o. w kwocie 165 010,30 zł oraz naliczyło odsetki od udzielonych pożyczek w kwocie 52 325,29 zł. Łączna należność z tytułu udzielonych pożyczek na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 1 169 251,34 zł. Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo dotyczące wypłaconych wynagrodzeń w okresie od 01.07.2023 do 30.06.2024 zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: Od 1 lipca 2023 do 30 czerwca 2024 1. Krzysztof Piontek 258 010,50 mianowanie 78 000,00 umowa z Doradztwo Gospodarcze Krzysztof Piontek 180 010,50 2. Piotr Danielski 388 910,59 mianowanie 78 000,00 umowa o pracę 52 856,59 umowa z FANDE Piotr Danielski 258 054,00 3. Dominik Brach 335 931,00 mianowanie 78 000,00 umowa z PROFIN Dominik Brach 257 931,00 4. Ireneusz Wąsowicz 2 953,44 5. Rafał Pisz 2 382,57 6. Tomasz Słoński 2 953,44 7. Mariusz Łoś 956,00 8. Wojciech Mróz 1 383,22 9. Michał Gumiński 594,51 Ponadto w okresie sprawozdawczym Spółka dokonała spłaty pożyczki na rzecz Pana Krzysztofa Piontka w wysokości 150 000,00 zł wraz z odsetkami w wysokości 159 799,22 zł oraz dokonała naliczenia odsetek w kwocie 98 404,11 zł od pożyczek udzielonych przez Pana Krzysztofa Piontka. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym Spółka dokonała płatności w wysokości 110 700,00 zł na rzecz podmiotu QuantUp Sp. z o.o. z tytułu umowy ramowej o świadczenie usług, której wspólnikiem jest Członek Rady Nadzorczej Pan Rafał Pisz. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 89 Informacje o wynagrodzeniach Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostały zamieszczone również w „Pozostałych objaśnieniach do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego”, w punkcie „Wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej”. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 90 Pozostałe objaśnienia do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej DB Energy (stanowią integralną część Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego) Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 91 Zobowiązania pozabilansowe Zobowiązania warunkowe uwzględniające udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia, także wekslowe Stan na 30.06.2025 Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka posiadała zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy. Jest to zabezpieczenie w formie weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie”, ustanowione zgodnie z § 19 Umowy zawartej w dniu 22.06.2016 roku o dofinansowanie projektu w ramach PO Inteligentny Rozwój 2014 – 2020, Działanie 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw” Podziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, numer Umowy: POIR.01.01.01-00-1561/15-00. Zabezpieczenie zostało ustanowione w wysokości 100% kwoty dofinansowania, na okres realizacji Projektu oraz na okres trwałości Projektu. Ponadto na dzień 30 czerwca 2025 roku Grupa udzieliła następujących gwarancji: gwarancja ubezpieczeniowa na kwotę 861 975,21 zł tytułem należytego wykonania umowy z Żabka Polska Sp. z o.o. oGwarancja jest ważna do 30 października 2025 roku. Zatrudnienie Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w roku zakończonym 30.06.2025 (w osobach) razem pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni Przeciętne zatrudnienie 24,62 24,62 0,00 Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w roku zakończonym 30.06.2024 (w osobach) razem pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni Przeciętne zatrudnienie 22,55 22,55 0,00 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła w przyszłości generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Grupa monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz wskaźnika kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA. Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej. Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych do EBITDA. Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk brutto po powiększeniu o amortyzację oraz koszty finansowe. Wskaźnik kapitału własnego w roku zakończonym 30 czerwca 2025 wynosił 0,28. W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów, Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 0,10. Natomiast wskaźnik kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA w roku zakończonym 30 czerwca 2025 roku wynosił 7,68. Ta sytuacja jest wynikiem nagłych zmian na rynku, natomiast DB Energy ma silne fundamenty finansowe i solidną strategię rozwoju, zatem Zarząd Emitenta nie uważa ujemny wskaźnik kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA za zagrożenie. Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Kapitał własny 25 537 076,50 25 543 232,45 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 92 Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Wartości niematerialne 6 653 994,19 7 000 370,69 Kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne 18 883 082,31 18 542 861,76 Suma bilansowa 68 200 459,91 70 810 343,89 Wskaźnik kapitału własnego 0,28 0,26 Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Zysk brutto 495 952,06 (8 371 076,63) Amortyzacja 1 971 770,43 1 962 295,84 Koszty finansowe 1 829 833,06 1 861 602,28 EBITDA 3 587 284,37 (5 234 102,91) Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe 27 548 509,85 28 763 726,60 Wskaźnik Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA 7,68 (5,50) Firma audytorska Badanie przeprowadziła firma Misters Audytor Adviser Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, przy ul. Bukowińskiej 22B. Za wykonane przeglądu Śródrocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego, Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, za wykonanie badania Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego, Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz za wykonanie usługi atestacyjnej wykonawca otrzymał wynagrodzenie w wysokości 130,8 tys. zł netto. Szczegóły dotyczące wynagrodzenia firmy audytorskiej zostały zawarte w poniższej tabeli: Usługa Wysokość wynagrodzenia (netto) Za prace dotyczące 2025 roku 130 838,00 Przegląd jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego za I półrocze roku obrotowego kończącego się 30 czerwca 2025 roku 27 868,00 Przegląd skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego za I półrocze roku obrotowego kończącego się 30 czerwca 2025 roku 16 058,00 Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2025 roku 44 652,00 Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2025 roku 36 260,00 Usługa atestacyjna polegająca na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2025 roku 6 000,00 Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto poszczególnych Członków Zarządu Spółki DB Energy SA za 2024/2025 i 2023/2024 rok. Wynagrodzenie brutto jest sumą wynagrodzenia z umowy o pracę, z tytułu powołania, z tytułu świadczenia przez Członków Zarządu usług na rzecz Emitenta w ramach współpracy, a także przychodów z tytułu świadczeń wypłaconych w naturze w przedmiocie opieki medycznej, pakietów sportowych oraz polisy ubezpieczeniowej. Zarząd 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Dominik Jan Brach 411 822,00 335 931,00 Piotr Wojciech Danielski 602 106,71 388 910,59 Krzysztof Lech Piontek 163 845,00 258 010,50 Razem 1 177 773,71 982 852,09 Szczegółowy podział składników wynagrodzeń Członków Zarządu został zaprezentowany w nocie 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 93 W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie poszczególnych Członków Rady Nadzorczej Spółki z tytułu sprawowanej przez nich funkcji w DB Energy SA za 2024/2025 i 2023/2024 rok. Rada Nadzorcza 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Ireneusz Wąsowicz 3 380,66 2 953,44 Tomasz Słoński 1 240,81 2 953,44 Rafał Władysław Pisz 1 240,81 2 382,57 Mariusz Aleksander Łoś 0,00 956,00 Wojciech Mróz 2 240,15 1 383,22 Michał Gumiński 1 098,40 594,51 Marek Pauka 1 811,69 0,00 Krzysztof Piontek 2 096,51 0,00 Razem 13 109,03 11 223,18 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Grupę W okresie obrachunkowym Grupa nie przeprowadzała takich transakcji z Członkami Zarządu lub też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności Grupa nie odnotowuje sezonowości przychodów. Zróżnicowanie przychodów notowane pomiędzy poszczególnymi kwartałami okresów obrachunkowych wynika z czynników przypadkowych, wpływających na daty zawierania umów z klientami oraz fakturowania przychodów z tych umów. W przyszłości nie można wykluczyć, że – ze względu na charakterystykę branży – przychody wyższe niż w innych kwartałach Grupa będzie osiągała w czwartym kwartale roku kalendarzowego. Informacja o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych Do dnia sporządzenia niniejszego Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy. Informacja o zdarzeniach następujących po dniu bilansowym W lutym 2022 roku doszło do intensyfikacji konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Zaistniałe zdarzenia wywarły istotny wpływ na rynek energetyczny na całym świecie, dodatkowo powodując wzrost niepewności co do dalszego kształtowania się perspektyw gospodarczych w Europie. Do głównych obszarów podlegających wrażliwości na zmianę sytuacji na Ukrainie, zaliczyć należy zmienność kursów walutowych, w szczególności osłabienie złotego, znaczny wzrost surowców energetycznych (ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla), wpływających na wzrost inflacji, co przekłada się na wzrost stóp procentowych. W obliczu mocno zmieniającego się otoczenia gospodarczego, a także szeregu sankcji nałożonych na Rosję, Grupa Kapitałowa w sposób pośredni może zostać dotknięta negatywnymi następstwami powyższych wydarzeń. Na dzień bilansowy wpływ potencjalnych negatywnych zmian w otoczeniu gospodarczym Grupy nie jest możliwy do jednoznacznej identyfikacji, a tym samym nie zachodzą wystarczające przesłanki do dokonywania korekt w pozycjach bilansowych objętych HIF. W zakresie istotnych zdarzeń dla działalności Grupy, które miały miejsce po dniu bilansowym, tj. po dniu 30 czerwca 2025 roku, należy wskazać następujące: W październiku 2025 roku spółka zależna Emitenta DB ESCO ZP 1 Sp. z o.o. zawarła umowę z Mera SA, przedmiotem której jest realizacja projektu służącego poprawie efektywności energetycznej w formule ESCO. Celem projektu jest budowa instalacji fotowoltaicznej wraz z magazynem energii oraz niezbędną infrastrukturą elektroenergetyczną. Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 94 oSzacowana wartość nakładów inwestycyjnych wynosi 6,4 mln zł. oWynagrodzenie przysługujące DB ESCO ma charakter zmienny i będzie uzależnione od cen energii elektrycznej zużywanej przez klienta oraz skali korzyści ekonomicznych wygenerowanych przez eksploatację magazynu energii. Ujawnienia wynikające z art. 44 Ustawy Prawo energetyczne DB Energy SA jest przedsiębiorstwem energetycznym i w związku z tym realizuje obowiązki wynikające z art. 44 Ustawy Prawo energetyczne. W ramach ujawnień prezentuje odrębnie działalność koncesjonowaną związaną z dystrybucją energii elektrycznej. Prezentacja aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów prezentowanej działalności energetycznej dotyczy zrealizowanej w niej sprzedaży wobec klientów zewnętrznych. Aktywa i pasywa oraz przychody i koszty związane z dystrybucją energii elektrycznej zaprezentowane są w sposób bezpośredni bez stosowania żadnego klucza rozliczeniowego. Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 30.06.2025 30.06.2024 Aktywa obrotowe Zapasy 247 107,54 331 827,35 Należności z tytułu dostaw i usług 595 123,03 498 829,33 Kapitał własny Zysk/strata ze sprzedaży 181 755,18 187 370,31 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 536 035,58 825 474,91 Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat 30.06.2025 30.06.2024 Przychody ze sprzedaży 4 526 419,06 5 309 695,73 Koszty operacyjne razem 4 344 663,88 5 122 325,42 Zużycie surowców i materiałów 3 759 416,03 3 733 541,56 Usługi obce 580 263,84 1 382 720,83 Świadczenia pracownicze 4 984,01 6 063,03 Wynik brutto ze sprzedaży 181 755,18 187 370,31 Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0,00 Pozostałe koszty operacyjne 0,00 0,00 Wynik operacyjny 181 755,18 187 370,31 Przychody finansowe 0,00 0,00 Koszty finansowe 0,00 0,00 Wynik przed opodatkowaniem 181 755,18 187 370,31 Wynik okresu 181 755,18 187 370,31 Istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe W roku obrotowym zakończonym 30 czerwca 2025 roku Emitent był stroną następujących postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych. Toczące się w poprzednich kwartałach postępowanie przeciwko spółce DB Energy SA o zapłatę przed Sądem Okręgowym w Krakowie z powództwa Zakłady Górniczo-Hutnicze „Bolesław” S.A. oraz postępowanie przeciwko Zakładom Górniczo-Hutniczym „Bolesław” S.A. o zapłatę przed Sądem Okręgowym z powództwa Spółki zostały zakończone zawarciem ugody, zatwierdzoną przez Sąd Okręgowy w Krakowie w dniu 26 listopada 2024 roku. Na mocy przedmiotowej ugody DB Energy otrzymała łączne wynagrodzenie 838 614,00 zł brutto oraz stosowne odsetki za opóźnienie. Przedmiotowa ugoda stanowi uzgodnieniem odnośnie wszystkich roszczeń dotyczących rozliczeń pomiędzy stronami. Postępowanie z powództwa Deutsche Bahn AG. W swoim pozwie Deutsche Bahn wnioskuje o zakazanie pozwanej wprowadzania do obrotu oraz/lub reklamowania usług doradczych oraz pomocniczych w zakresie zwiększania wydajności dla zakładów przemysłowych, w obrocie handlowym na terenie Republiki Federalnej Niemiec, pod oznaczeniem DB ENERGY SA oraz/lub DB ENERGY oraz/lub DB Energie oraz/lub DBE. Powód bez wskazania uzasadnienia określił wartość przedmiotu sporu na Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej) Strona | 95 1 200 000,00 EUR. W ocenie Zarządu Emitenta przedmiotowy pozew jest bezzasadny, w szczególności z uwagi na fakt, że na rynku niemieckim działalność grupy DB Energy SA jest prowadzona przez spółkę Willbee Energy GmbH. Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta, na dzień 30 czerwca 2025 roku, Spółka nie jest ani nie była stroną innych postępowań niż wymienionych powyżej przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych, łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki. Nie ma także, według najlepszej wiedzy Emitenta, przesłanek do wszczęcia takich postępowań z uczestnictwem którejkolwiek ze spółek z Grupy Kapitałowej DB Energy, w tym Emitenta. …………………………………………..……… …………………………………………..……… Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA (wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)