Cumulex N.V. — Capital/Financing Update 2022

Feb 1, 2022

3. Voorstel tot verhoging van het eigen vermogen van Cumulex en versterking van de financiële structuur

Value8 heeft in 2014 de lening van 1.897.600 euro overgenomen van Groupe Sopex. Daarnaast is een bedrag van 281.106 euro door Value8 betaald om de jaarlijkse kosten van Cumulex te kunnen dragen. Thans wordt voorgesteld om deze financieringsstructuur met Value8 als volgt te wijzigen:

1) De bestaande lening van 2.178.706 euro wordt omgezet in een eigenvermogenlening met de volgende voorwaarden:

a.	Soort	Eigenvermogen lening
b.	Rentepercentage	Tot 1 april 2027:	2 procent
		Na 1 april 2027:	5 procent
c.	Rangschikking	Diep achtergesteld
d.	Aflossing/rentebetaling	Ter discretie van Raad van Bestuur

• 2) Op het moment dat Cumulex twee achtereenvolgende boekjaren positief resultaat boekt, zal het bedrag van 1.205.262 EUR dat eerder was kwijtgescholden onder de voorwaarde van "terugkeer in beteren doen" ("retour à meilleur fortune"), conform de toen gemaakte afspraken herleven. Vanaf dat moment zal de lening dezelfde voorwaarden verkrijgen als de eerste (eigenvermogen)lening.
• 3) Ter compensatie van niet ontvangen rentevergoeding en achterstelling van de lening een eenmalige uitgifte van 85.000 aandelen Cumulex NV.

Deze wijzigingen van de financiële positie worden voorgelegd aan de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders. Met deze aanpassing zal Cumulex haar eigen vermogenspositie met de omvang van de eigenvermogenlening verbeteren.