CU Inc. — Capital/Financing Update 2020

Sep 22, 2020

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être remis avec le présent document.

Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Il n’existe aucun marché pour la négociation des titres offerts. Il peut être impossible pour les souscripteurs ou les acquéreurs de revendre les titres souscrits aux termes du prospectus préalable de base définitif, ce qui peut avoir une incidence sur le cours des titres sur le marché secondaire, la transparence et la disponibilité de leur cours, leur liquidité et l’étendue des obligations réglementaires de l’émetteur.

Le 21 septembre 2020

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CU Inc.

Débentures (non garanties) aux termes d’un prospectus simplifié préalable de base daté du 16 septembre 2020 Sommaire définitif des modalités

Émetteur : CU Inc. (la « société ») Notes de crédit : DBRS : A (haut) (stable) S&P : A- (stable) Montant du capital : 150 millions de dollars canadiens Date de fixation du prix : Le 21 septembre 2020 Date de règlement : Le 28 septembre 2020 (T+5) Date d’échéance : Le 28 septembre 2050 (30 ans) Écart à l’émission[1] : [Information retirée conformément au paragraphe 9A.3(4) du Règlement 44-102 sur le placement de titres au moyen d’un prospectus préalable ] Rendement de l’émission : 2,609 % Coupon : 2,609 % Prix d’émission : 100,00 $ CA Remboursement : Les débentures sont remboursables au gré de la société en tout temps en totalité ou en partie à l’occasion et selon les conditions prévues dans l’avis de rachat applicable, 1) au prix le plus élevé entre le taux de rendement des obligations du Canada (selon la définition ci-après) et la valeur nominale ou 2) à compter du 28 mars 2050 (soit 6 mois avant l’échéance), à la valeur nominale, dans l’un ou l’autre des cas, plus les intérêts courus et impayés. « Taux de rendement des obligations du Canada » s’entend du prix des débentures établi le troisième jour ouvrable avant la date de remboursement (la « date de calcul du prix de remboursement ») et calculé de façon à donner un rendement pour la durée de vie résiduelle jusqu’au 28 mars 2050 équivalant au rendement des obligations du gouvernement du Canada, majoré de 0,38 %. « Rendement des obligations du gouvernement du Canada » s’entend du rendement à l’échéance que produirait une obligation du gouvernement du Canada non remboursable (émise au Canada, en dollars canadiens, portant un intérêt composé semestriellement versé à terme échu et dont la durée coïncide avec la durée de vie résiduelle jusqu’au 28 mars 2050) si elle était émise à 100 % de son montant en capital à la date de calcul du prix de remboursement. Le rendement des obligations du gouvernement du Canada correspondra à la moyenne des rendements établis par deux grandes maisons de courtage en valeurs mobilières canadiennes, choisies par la société. Paiement de l’intérêt : Les intérêts sont payables tous les semestres à terme échu, en versements égaux, le 28 mars et le 28 septembre, à compter du 28 mars 2021.

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Rang :	Les débentures sont des obligations directes non garanties et ont égalité de rang (sauf
	quant aux fonds d’amortissement) avec toutes les autres dettes non subordonnées et
	non garanties de la société.
Numéro CUSIP/ISIN :	12657ZBN2/CA12657ZBN20
Syndicat :	BMO Nesbitt Burns Inc. (cochef de file et coresponsable des livres)
	RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (cochef de file et coresponsable des livres)
	Valeurs Mobilières TD Inc.
	Scotia Capitaux Inc.
	Marchés mondiaux CIBC inc.
	MUFG Securities (Canada), Ltd.

1 [Information retirée conformément au paragraphe 9A.3(4) du Règlement 44-102 sur le placement de titres au moyen d’un prospectus préalable ]

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