CT BARRAGAN S.A. — Capital/Financing Update 2021

Nov 19, 2021

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

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OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 5 DENOMINADAS EN UNIDADES DE VALOR ADQUISITIVO A TASA DE INTERÉS FIJA, CON VENCIMIENTO A LOS 36 MESES CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN VALOR NOMINAL DENOMINADO EN UVA HASTA EL EQUIVALENTE A US$ 10.000.000 (QUE PODRÁ SER AMPLIADO HASTA UN MONTO MÁXIMO DE US$ 96.000.000) A SER SUSCRIPTAS E INTEGRADAS EN PESOS AL VALOR UVA INICIAL Y PAGADERAS EN PESOS AL VALOR UVA APLICABLE

EL VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 4 Y DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 5 EN CONJUNTO SERÁ DE HASTA EL EQUIVALENTE A US$96.000.000

A EMITIRSE EN EL MARCO DEL PROGRAMA DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES (NO CONVERTIBLES EN ACCIONES) POR HASTA US$200.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS O UNIDADES DE VALOR)

CON GARANTÍA PERSONAL SUJETA A CONDICIÓN SUSPENSIVA Y RESOLUTORIA OTORGADA POR YPF S.A. Y PAMPA ENERGÍA S.A.

CT Barragán S.A. (la “ Emisora ”) comunica a los Inversores Calificados (según se define más adelante) que ofrece en suscripción obligaciones negociables Clase 5 denominadas en Unidades de Valor Adquisitivo (o “UVA”, tal como dicho término se define más adelante) y pagaderas en Pesos al Valor UVA Aplicable (según éste término se define más adelante) a tasa de interés fija con vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación (tal como dicho término se define más adelante) por un valor nominal de hasta el equivalente a US$10.000.000 (que podrá ser ampliado hasta un monto máximo de US$96.000.000) (las “ Obligaciones Negociables Clase 5 ” o las “ Obligaciones Negociables ”) a ser emitidas por la Emisora en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “ CNV ”) mediante la Resolución del Directorio de la CNV Nº 20.802 de fecha 24 de septiembre de 2020 (el “ Programa ”), y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto del Programa de fecha 14 de mayo de 2021 (el “ Prospecto ”), y del suplemento de Prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 5 de fecha 19 de noviembre de 2021 (el “ Suplemento ”), publicados en Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “ BCBA ”) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ BYMA ”) a la BCBA, conforme lo dispuesto en la Resolución N° 18.629 de la CNV, en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (la “ Página Web de la CNV ”) y en el Boletín Electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (“ MAE ”) (www.mae.com.ar) (la Página Web del MAE ”). El valor nominal máximo de las Obligaciones Negociables Clase 4 y de las Obligaciones Negociables Clase 5 a ser emitidas por la Emisora en el marco del Programa, en conjunto, será de hasta el equivalente a US$96.000.000. A los fines del cálculo del valor nominal máximo de la emisión, se considerará el Valor de Cálculo (conforme se define en el Suplemento).

Los términos en mayúsculas utilizados que no estén definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Prospecto y/o Suplemento, según corresponda.

A continuación, se detallan los principales términos de las Obligaciones Negociables Clase 5:

1) Emisora : CT Barragán S.A.

2) Descripción : Obligaciones negociables simples no convertibles en acciones, no subordinadas, garantizadas con la Garantía, emitidas conforme con la Ley de Obligaciones Negociables y demás normas vigentes.

3) Agentes Colocadores: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Río S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; HSBC Bank Argentina S.A.; SBS Trading S.A.; Balanz Capital Valores S.A.U.; BACS Banco de Crédito y Securitización

S.A.; Banco Hipotecario S.A.; Banco Mariva S.A.; Negocios Financieros y Bursátiles S.A.; Invertir en Bolsa S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.; AR Partners S.A.; Banco de la Provincia de Buenos Aires; BNP Paribas Sucursal Buenos Aires; Banco Patagonia S.A.; TPCG Valores S.A.U.; Industrial Valores S.A.; Macro Securities S.A.; y Puente Hnos. S.A. (los “ Agentes Colocadores ”).

4) Período de Difusión: será el 23 de noviembre de 2021.

5) Período de Subasta: Comenzará a las 10 hs y finalizará a las 16 hs del 24 de noviembre de 2021, pudiendo los Inversores Calificados remitir Órdenes de Compra a los Agentes Colocadores y/o a los Agentes del MAE desde el inicio del Período de Subasta hasta su cierre. A su vez, los agentes intermediarios habilitados podrán, a pedido de ellos, ser dados de alta para participar en la Subasta por el Agente de Liquidación siempre que acrediten su inscripción ante la CNV como “Agente Registrado” (los “Agentes del MAE” ). En cualquier caso, la solicitud de alta deberá ser realizada por los Agentes del MAE antes de las 17.00 hs. del día que inicia el Período de Difusión para que tales Agentes del MAE cuenten con línea de crédito otorgada a tiempo por los Agentes Colocadores, e implicará el alta en la rueda de la Subasta.

6) Órdenes de Compra: Deberán contener el nombre o la denominación del Inversor Calificado, el valor nominal total a suscribir, la Tasa Fija Solicitada (expresada como porcentaje nominal anual truncado a tres decimales), el tipo de Inversor Calificado de que se trata, al igual que la declaración del inversor respecto a su conocimiento total del Prospecto, Suplemento y demás documentos conexos, entre otras características que establezca el respectivo Agente Colocador o Agente del MAE, según sea el caso.

Ningún inversor podrá presentar Órdenes de Compra cuyo monto solicitado supere el Valor Nominal Conjunto (según dicho término se define más adelante), ya sea que se presenten en una o más Órdenes de Compra del mismo inversor y fueran presentadas ante uno o más Agentes Colocadores.

7) Fecha de Emisión y Liquidación: La fecha de emisión y liquidación de las Obligaciones Negociables tendrá lugar a los dos (2) Días Hábiles posteriores al cierre del Período de Subasta y será informada en el Aviso de Resultados.

8) Monto de la Emisión: El valor nominal máximo de las Obligaciones Negociables Clase 4 y de las Obligaciones Negociables Clase 5, en conjunto, será de hasta el equivalente a US$ 96.000.000 calculado al Tipo de Cambio Inicial (el “ Valor Nominal Conjunto ”). Dado que las Obligaciones Negociables Clase 5 se encuentran denominadas en UVA, se tomará el Valor UVA Inicial (tal como se define más adelante) y se convertirá al Tipo de Cambio Inicial para poder acreditar que no se ha superado el Valor Nominal Conjunto previsto en Dólares.

A los fines de determinar el Valor Nominal Conjunto, se considerará el Tipo de Cambio Inicial respecto al monto a emitir de las Obligaciones Negociables Clase 4.

El valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase 5 a ser efectivamente emitido será informado

oportunamente en el Aviso de Resultados. La Emisora podrá declarar desierta la colocación de las Obligaciones Negociables. Esta circunstancia no otorgará derecho alguno de compensación o indemnización.

9) Tipo de Cambio Inicial: Será el promedio aritmético simple de los últimos tres (3) Días Hábiles previos al cierre del Período de Subasta, del tipo de cambio de referencia Dólar/Pesos informado por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500 (Mayorista) (o la regulación que la sucediere o modificare en el tiempo). El Tipo de Cambio Inicial será informado oportunamente en el Aviso de Resultados. En el supuesto que el BCRA dejare de efectuar dicha determinación y publicación, el Tipo de Cambio Inicial será calculado de acuerdo con el promedio aritmético simple de los últimos tres (3) Días Hábiles previos al cierre del Período de Subasta al tipo de cambio Dólar billete vendedor informado por el Banco de la Nación Argentina (el “ BNA ”) al cierre de sus operaciones.

10) Valor UVA Inicial: $93,52

11) Valor UVA Aplicable : Será la cotización de la UVA publicada por el BCRA en su sitio web (http://www.bcra.gov.ar/PublicacionesEstadisticas/Prin cipales_variables.asp) correspondiente al quinto Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago de Intereses y/o a la Fecha de Vencimiento, según corresponda, que será informada por el Agente de Cálculo en la Fecha de Cálculo(el “ Valor UVA Aplicable ”) (o, en caso que el BCRA suspenda la publicación de dicha variable, dicha equivalencia será calculada mediante la aplicación del Índice Sustituto, tal como se define más adelante).

12) Índice Sustituto : Véase “ Índice Sustituto – Resumen de los Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables” del Suplemento.

13) Fecha de Cálculo: La fecha que opere el Día Hábil inmediatamente anterior a cada una de las Fechas de Pago de Intereses aplicable o a la Fecha de Vencimiento, según corresponda.

14) Precio de Emisión: 100% del valor nominal (a la par).

15) Denominación Mínima : 1 (un UVA).

16) Monto mínimo de suscripción y Unidad Mínima de Negociación: 200 UVA (doscientos UVA) y múltiplos de 1 (un UVA) por encima de dicho monto.

17) Garantía: Las Obligaciones Negociables contarán con la garantía personal sujeta a condición suspensiva y resolutoria, otorgada por YPF S.A. y Pampa Energía S.A. (los “ Fiadores ”) en los en los términos del artículo

1.810 y subsiguientes del CCyCN y del artículo 3, tercer párrafo, de la Ley de Obligaciones Negociables.

Los Fiadores garantizarán el cumplimento en tiempo y forma del pago de cualquier monto adeudado, incluyendo los servicios de capital e intereses de las Obligaciones Negociables en circulación, en caso de que la Habilitación Comercial del Cierre de Ciclo no ocurra en o antes del 1 de septiembre de 2022. De haber entrado en vigencia la Garantía, ésta mantendrá su plena vigencia y validez hasta lo que ocurra primero entre: (i) la total cancelación de las Obligaciones Negociables, y (ii) la Habilitación Comercial del Cierre de Ciclo. De no producirse la Habilitación Comercial del Cierre de Ciclo en o antes de la fecha indicada, y ante el incumplimiento de la Emisora en el pago de cualquier monto adeudado bajo las Obligaciones Negociables en circulación, cada tenedor tendrá derecho a accionar por vía ejecutiva para obtener su cobro, tanto respecto de Barragán como respecto de los Fiadores, indistinta y/o conjuntamente, sujeto a los porcentajes que se detallan a continuación.

Cada uno de los Fiadores responderá en forma simplemente mancomunada por el 50% (cincuenta por ciento) del monto en circulación de las Obligaciones Negociables, en los términos del artículo 1.589 del CCyCN, gozando cada Fiador del beneficio de división previsto en el mencionado artículo.

Se entenderá por “ Habilitación Comercial del Cierre de Ciclo ” el cumplimiento (o dispensa en caso de corresponder) de las siguientes condiciones: (i) que la obra del cierre de ciclo de la Central Térmica Ensenada de Barragán (la “ Central Barragán” o “Central Ensenada de Barragán ”) sea completada, y (ii) que CAMMESA hubiere emitido una resolución que autorice el inicio de las operaciones comerciales del Proyecto ENARSA-BARRAGÁN. La obtención de la Habilitación Comercial del Cierre de Ciclo será oportunamente informada por la Emisora a los tenedores de las Obligaciones Negociables mediante la publicación de un Hecho Relevante en la Página Web de la CNV.

Se entenderá por “ Proyecto ENARSA-BARRAGÁN ” la construcción, montaje, puesta en marcha, supervisión de la operación y mantenimiento (incluyendo las contrataciones necesarias a tales efectos), del cierre de ciclo de la Central Ensenada de Barragán. Para más información sobre la Garantía, remitirse a la sección Oferta de los Valores Negociables—Resumen de los Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables—Garantía” del Suplemento.

18) Procedimiento de Colocación : Las Obligaciones Negociables Clase 5 serán ofrecidas y colocadas por oferta pública a Inversores Calificados en la República Argentina, en los términos de la Ley de Mercado de Capitales y las Normas de la CNV. La colocación

primaria de las Obligaciones Negociables se realizará mediante el proceso licitatorio denominado “subasta o licitación pública” (la “Subasta ”), a través del módulo de licitaciones sistema denominado SIOPEL de propiedad de, y operado por, el MAE (“ SIOPEL ”). La rueda de licitación tendrá la modalidad abierta (conforme lo establece el artículo 8, inciso d), Sección II, Capítulo IV del Título VI de las Normas de la CNV). Los Agentes Colocadores serán habilitados en la rueda en forma automática y los Agentes del MAE podrán, a pedido de ellos, ser, dados de alta para participar en la Subasta por el Agente de Liquidación siempre que acrediten su inscripción ante la CNV como “Agente Registrado” en los términos de la Ley de Mercado de Capitales y el cumplimiento de las normas en materia de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo de forma satisfactoria para el Agente de Liquidación.

El Mecanismo de adjudicación y prorrateo podrá consultarse en el Suplemento en la sección “ Plan de Distribución de las Obligaciones Negociables— Mecanismo de adjudicación ”. Para más información sobre estas y otras cuestiones relativas a la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 5, véase la sección “ Plan de Distribución de las Obligaciones Negociables ” del Suplemento.

19) Modificación, Suspensión y/o Prórroga : La Emisora, de común acuerdo con los Agentes Colocadores, podrá terminar y dejar sin efecto, modificar, suspender y/o prorrogar el Período de Difusión y/o el Período de Subasta en cualquier momento, debiendo comunicar a más tardar el mismo día con una (1) hora de anticipación a que finalice el período o al cierre de la rueda dicha circunstancia a la CNV, a BYMA y al MAE, y publicar un aviso indicando tal situación en el Boletín Diario de la BCBA, en la Página Web de la CNV, y en la página web del MAE. En el supuesto que se termine, modifique, suspenda o prorrogue el Período Subasta, los inversores que hubieren presentado Órdenes de Compra podrán, a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Órdenes de Compra en cualquier momento, debiendo notificar de forma escrita a los Agentes Colocadores y/o los Agentes del MAE, según corresponda, y a la Emisora, con anterioridad al vencimiento de la terminación, modificación, suspensión o prórroga del Período de Subasta. Las Órdenes de Compra que no hubieren sido canceladas por escrito por los inversores una vez vencido dicho periodo, se considerarán ratificadas, firmes y obligatorias.

20) Denominación: Las Obligaciones Negociables Clase 5 estarán denominadas en unidades de valor adquisitivo actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (“ CER ”) - Ley N° 25.827 (“ UVA ”), de conformidad con lo dispuesto en el Decreto de Necesidad y Urgencia N°146/2017 del

Poder Ejecutivo Nacional (el “ Decreto 146/17 ”) y la Resolución General de la CNV N° 718/2018.

21) Moneda de Suscripción e Integración: Pesos al Valor UVA Inicial.

22) Moneda de Pago: Pesos al Valor UVA Aplicable.

23) Fecha de Vencimiento: Será a los 36 meses de la Fecha de Emisión y Liquidación, y será informada oportunamente en el Aviso de Resultados. Si la Fecha de Vencimiento no fuese un Día Hábil, la Fecha de Vencimiento será el Día Hábil inmediato anterior.

24) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Clase 5 será amortizado en un único pago en la Fecha de Vencimiento.

25) Intereses: Las Obligaciones Negociables Clase 5 devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual equivalente a la Tasa Aplicable (según se define más adelante) desde la Fecha de Emisión y Liquidación (inclusive) hasta la Fecha de Vencimiento (exclusive) que será informada oportunamente mediante el Aviso de Resultados. Por “Tasa Aplicable” se entiende a la tasa fija nominal anual, truncada a tres decimales, que surgirá del proceso licitatorio descripto que se determinará una vez finalizado el Período de Subasta, conforme al procedimiento que se establece en la sección “Plan de Distribución de las Obligaciones Negociables” del Suplemento y que será informada a los inversores mediante el Aviso de Resultados.

LA TASA APLICABLE PODRÁ SER IGUAL PERO NUNCA MENOR A 0%.

26) Fecha de Pago de Intereses: Los intereses se pagarán en forma vencida, trimestralmente, a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que se indiquen en el Aviso de Resultados (las “ Fechas de Pago de Intereses ” y cada una, una “ Fecha de Pago de Intereses ”). En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses no sea un Día Hábil, será de aplicación lo previsto en la sección “Descripción de la Oferta y la Negociación—Pago de Capital e Intereses” del Suplemento.

27) Rescate a Opción de la Emisora: La Emisora podrá rescatar a su sola opción, en su totalidad y no parcialmente, las Obligaciones Negociables, con una anticipación no mayor a 180 días a la Fecha de Vencimiento. En caso de rescate de las Obligaciones Negociables, se rescatarán por un importe equivalente al monto de capital no amortizado de las Obligaciones Negociables, más los intereses devengados e impagos sobre aquellos a la fecha del rescate en cuestión, más cualquier monto adeudado e impago bajo las Obligaciones Negociables. A su vez se podrán rescatar las Obligaciones Negociables por cuestiones

impositivas, de conformidad con lo dispuesto en el apartado “Oferta de los Valores Negociables–Rescate por razones impositivas” del Suplemento.

28) Obligaciones Negociables adicionales: La Emisora, sin el consentimiento de los tenedores de las Obligaciones Negociables, podrá en cualquier momento, pero sujeto a la autorización de la CNV en caso de ser exigible, emitir nuevas obligaciones negociables de diferentes series dentro de esta misma Clase que tengan los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables y que sean iguales en todo sentido, excepto por sus fechas de emisión, primera fecha de pago de intereses y/o precios de emisión, de manera que tales nuevas obligaciones negociables sean consideradas Obligaciones Negociables de la misma Clase y sean fungibles con las mismas.

La Emisora no requerirá el consentimiento de los tenedores de las Obligaciones Negociables para emitir nuevas Clases bajo el Programa, sin perjuicio de que, al igual que en el caso mencionado en el párrafo precedente, dicha emisión estará sujeta a la autorización de la CNV, en caso de que esta autorización sea requerida.

29) Forma, Compensación y Liquidación : Las Obligaciones Negociables Clase 5 se encontrarán representadas bajo la forma de un certificado global permanente, que será depositado por la Emisora en el sistema de depósito colectivo llevado por Caja de Valores de acuerdo a lo establecido por la Ley de Nominatividad. Los tenedores renuncian al derecho a exigir la entrega de láminas individuales.

30) Listado y Negociación: La Emisora solicitó autorización para el listado de las Obligaciones Negociables Clase 5 en BYMA y para su negociación en el MAE.

31) Agente de Liquidación: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Las Obligaciones Negociables serán acreditadas en las cuentas de los custodios participantes en el Sistema de Compensación MAE‐CLEAR que hubiese previamente indicado el inversor a los Agentes Colocadores y/o a los Agentes del MAE, según fuera el caso, en las correspondientes Órdenes de Compra, presentadas a través suyo en Caja de Valores.

32) Calificación de Riesgo : El Programa no cuenta con calificación de riesgo. Las Obligaciones Negociables contarán con una calificación de riesgo otorgada por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, afiliada a Fitch Rating, que será informada en un aviso complementario al presente y al Suplemento.

33) Destino de los Fondos : La Emisora aplicará los fondos netos procedentes de la colocación para los destinos permitidos por el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables Clase 5, incluyendo la refinanciación de pasivos y/o para aquellos otros destinos especificados en la Sección “Destino de los Fondos” del Suplemento.

34) Agente de Cálculo : CT Barragán S.A.

35) Comisión de Colocación : Los Agentes Colocadores recibirán por sus servicios una comisión de parte de la Emisora. Para más información véase la sección “Gastos de Emisión” del Suplemento.

36) Jurisdicción : La Emisora se someterá a la competencia no exclusiva de los juzgados de primera instancia en lo comercial con asiento en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, incluyendo los tribunales ordinarios en lo comercial y el Tribunal de Arbitraje General de la BCBA, o el que se cree en el futuro de

conformidad con el artículo 46 de la Ley de Mercado de Capitales, y a cualquier tribunal competente en el lugar en que la Emisora tenga su sede social a los efectos de cualquier acción o procedimiento que surja de o en relación con las Obligaciones Negociables.

Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo con el artículo 46 de la Ley de Mercado de Capitales, los tenedores de Obligaciones Negociables podrán someter controversias relacionadas con las Obligaciones Negociables a la jurisdicción no exclusiva del Tribunal de Arbitraje General de la BCBA, o el tribunal arbitral del mercado de valores que lo reemplace. A su vez, en los casos en que las normas vigentes establezcan la acumulación de acciones entabladas con idéntica finalidad ante un solo tribunal, la acumulación se efectuará ante el tribunal judicial.

37) Ley aplicable : Las Obligaciones Negociables se regirán por, y serán interpretadas de conformidad con, las leyes de Argentina.

Mediante la presentación de Órdenes de Compra o la adquisición posterior de las Obligaciones Negociables los adquirentes deberán otorgar ciertas declaraciones y garantías a la Emisora y a los Agentes Colocadores, entre ellas: (i) que están en posición de soportar los riesgos económicos de invertir en las Obligaciones Negociables; (ii) que han recibido copia, y han revisado el Prospecto, el Suplemento y todo otro documento relacionado con la emisión de las Obligaciones Negociables; y (iii) que no han recibido asesoramiento legal, comercial, financiero, cambiario, impositivo y/o de otro tipo por parte de la Emisora ni de los Agentes Colocadores.

La oferta pública primaria de las Obligaciones Negociables que se emiten en el marco del presente está destinada exclusivamente a inversores calificados, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 12, Sección I, Capítulo VI, Título II de las Normas de la CNV. Por lo tanto, las Obligaciones Negociables sólo pueden ser adquiridas por Inversores Calificados, a saber: (a) el Estado Nacional, las Provincias y Municipalidades, Entidades Autárquicas, Sociedades y Empresas del Estado; (b) Organismos Internacionales y Personas Jurídicas de Derecho Público; (c) Fondos Fiduciarios Públicos; (d) la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) – Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS); (e) Cajas Previsionales; (f) Bancos y Entidades Financieras Públicas y Privadas; (g) Fondos Comunes de Inversión; (h) Fideicomisos Financieros con oferta pública; (i) Compañías de Seguros, de Reaseguros y Aseguradoras de Riesgos de Trabajo; (j) Sociedades de Garantía Recíproca; (k) Personas Jurídicas registradas por la CNV como Agentes, cuando actúen por cuenta propia; (l) Personas humanas que se encuentren inscriptas, con carácter definitivo, en el Registro de Idóneos a cargo de la CNV; (m) Personas humanas o jurídicas, distintas de las enunciadas en los incisos anteriores, que al momento de efectuar la inversión cuenten con inversiones en valores negociables y/o depósitos en entidades financieras por un monto equivalente a UVA 350.000; y (n) Personas jurídicas constituidas en el extranjero y personas humanas con domicilio real en el extranjero (los “Inversores Calificados”).

Este Aviso de Suscripción no constituye, y no podrá ser utilizado a los fines de, una oferta o solicitud por alguien en ninguna jurisdicción en la cual tal oferta o solicitud no se encuentra autorizada o a alguna persona a quien es ilegal realizar tal oferta o solicitud, y ninguna acción está siendo adoptada para permitir una oferta de las Obligaciones Negociables Clase 5 o la distribución de este Aviso de Suscripción en cualquier jurisdicción donde tal acción es requerida.

La oferta pública fue autorizada por Resolución de la CNV Nº 20.802 de fecha 24 de septiembre de 2020. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto y/o en el Suplemento. La información contenida en el Prospecto y en el Suplemento no ha sido objeto de revisión por parte de MAE, siendo la misma exclusiva responsabilidad de los miembros del órgano de administración y fiscalización, en lo que resulta de su competencia y de los Agentes Colocadores en la oferta pública conforme con lo previsto por los artículos 119 y 120 de la Ley de Mercado de Capitales. La veracidad de la información contable, económica y financiera, así como de toda otra

información suministrada en el Prospecto y/o en el Suplemento, es exclusiva responsabilidad del Directorio y, en lo que les atañe, de los Órganos de Fiscalización y de los Auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley de Mercado de Capitales. El Directorio manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y el Suplemento contienen, a la fecha de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquélla que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

El Prospecto, el Suplemento y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 5 se encontrarán a disposición de los interesados en la sede social de la Emisora, sita en Maipú 1, C1084ABA, Buenos Aires, Argentina, Teléfono +54-11-4344-6000, y en las oficinas de los Agentes Colocadores, sitas en las direcciones que se indican a continuación. Asimismo, el Prospecto y el Suplemento se encontrarán disponibles en la Página Web de la CNV y en la Página Web del MAE. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto y el Suplemento en su totalidad y de los estados financieros de la Emisora referidos en los mismos y sus notas correspondientes a los últimos tres ejercicios anuales cerrados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018.

Agentes Colocadores

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Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Tte. General Juan Domingo Perón 430 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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HSBC Bank Argentina S.A.

Bouchard 557, Piso 20° Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

Tucumán 1, Piso 19 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Negocios Financieros y Bursátiles S.A.

Suipacha 1380 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Banco Santander Río S.A.

Av. Juan de Garay 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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SBS Trading S.A.

Av. E. Madero 900 Piso 19°Torre Catalinas Plaza Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Banco Hipotecario S.A.

Reconquista 151, Piso 4 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Invertir en Bolsa S.A.

Av. Del Libertador 498, Piso 10° Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.

Florida 99 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Balanz Capital Valores S.A.U.

Av. Corrientes 316, Piso 3°, Of. 362 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Banco Mariva S.A.

Sarmiento 500 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Av. Corrientes 1174, Piso 3° Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina

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AR Partners S.A. Banco de la Provincia de Buenos Aires BNP Paribas Sucursal Buenos Aires Arenales 707, Piso 6° San Martín 108, Piso 15° Bouchard 547, Piso 26 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina República Argentina República Argentina

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Banco Patagonia S.A. TPCG Valores S.A.U. Industrial Valores S.A. Avenida de mayo 701, Piso 24 Bouchard 547, Piso 27 Sarmiento 530, Piso 2 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina República Argentina República Argentina

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Macro Securities S.A.

Puente Hnos. S.A.

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Negociación Integral Número de matrícula asignado 59 de la CNV Número de matrícula asignado 28 de la CNV

La fecha de este Aviso de Suscripción es 19 de noviembre de 2021

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______
Carolina Sigwald
Subdelegada
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