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CSC Interim / Quarterly Report 2021

Nov 17, 2021

51937_rns_2021-11-17_f3c4afa9-0e47-4f09-9b7f-a3d673917dbb.pdf

Interim / Quarterly Report

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2021 年 11 月 18-19 日

1 公司簡介 3 - 2 營運績效表現 - 6 目錄 電動車 再生能源 - - 國防產業 產業升級 Agenda 3 經營發展策略重點介紹 15

4 附錄

25

1

投資安全聲明

本文件可能包含「前瞻性陳述」,除簡報內所提供之歷史資訊 外,前瞻性陳述的實例包括(但不限於)未來展望、預測及估算 等預期性之陳述。

前瞻性陳述乃基於管理階層的信念及對於未來事件的目前看法。 這些看法受到風險及不確定性因素影響,可能造成實際結果與 陳述內容發生顯著不符。 本文件所做出的任何前瞻性陳述僅於陳述日當日適用。投資者 不應過分依賴該等前瞻性陳述。對於這些看法,除法規規定外, 未來若有任何變更或調整時,本公司並不負責隨時提醒或更新。 本節所述的警告聲明適用於本簡報所載的所有前瞻性陳述。

2

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3

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公司簡介 營運概況

  • 台灣最大一貫作業鋼鐵公司, 集團粗鋼年產能近 1,600 萬噸

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台灣最大一貫作業鋼鐵公司,
中鋼集團國內市佔率( 2021.1~3Q )
集團粗鋼年產能近 1,600 萬噸
88%
 中鋼四支高爐約 990 萬噸
26%
 中龍電爐及一、二號高爐約 600 萬噸 50%
11% 35%
82%
76%
 國內產品市佔率逾百分之五十 51% 60%
39%
26% 27%
 推展精緻鋼廠及綠能產業,
熱浸鍍鋅 棒線 電鍍鋅 鋼板 冷軋 熱軋 電磁鋼片
中鋼集團
提升高品級、高獲利鋼品比例
中鋼 中龍 中鴻
鋼鐵事業 工程事業 工業材料 物流貿易 服務投資
----- End of picture text -----

中鋼運通 中盈投資 中貿國際 中鋼保全 青島中鋼 中欣開發 矽軾摩凱 中鋼企管顧問 中鋼光能 中能發電 高雄捷運 4

中鋼 中鋼結構 中鴻 中宇環保工程 中龍 中鋼機械 中鋼馬來西亞 中冠資訊 中鋼日鐵越南 興達海基 中鋼印度

中鋼碳素 中聯資源 中鋼鋁業 高科磁技 常州中鋼精密鍛材 中能資源

公司簡介 海外生產基地及銷售通路布局

生產基地及通路之南向延伸,以突破台灣面臨之關稅障礙

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----- Start of picture text -----

||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|中國大陸|
|中國大陸|青島中鋼精密金屬有限公司|
|攀中伊紅金屬製品|(|重慶|)|有限公司|
|中國大陸|中國大陸|
|丸一金屬製品|(|佛山|)|有限公司|矽軾摩凱精密金屬有限公司|
|中國大陸|
|廈門春源精密機電有限公司|中國大陸|
|常州中鋼精密鍛材有限公司|
|義大利|中鋼持有70%股權|
|Ardemagni|SpA|年產能:8,000 噸|
|印度|越南|
|Mahindra Auto Steel|China Steel and Nippon Steel Joint|
|Private Limited|Stock Co. (CSVC)|
|中鋼持有|56%|股權|
|泰國|年產能:|120|萬噸|(|冷軋|50|萬噸|,|熱浸|
|Nippon Steel Thai|鍍鋅|30|萬噸|,|電磁鋼片|20|萬噸|,|酸洗|
|Sumilox Co., Ltd.|塗油鋼捲|20|萬噸|)|
|泰國|印度|
|TSK Steel Co., Ltd.|China Steel Corporation India Pvt. Ltd. (CSCI)|
|中鋼持有|100%|股權|
|泰國|年產能|:|電磁鋼片|20|萬噸|
|NST Coil Center|
|(Thailand) Ltd.|
|馬來西亞|
|越南|
|CSC Steel Sdn. Bhd.|
|Hanoi Steel Center Co., Ltd.|中鋼持有其母公司|CSHB 46%|股權|
|年產能|:|冷軋|48|萬噸|(|冷軋鋼捲|24|萬噸含酸洗|
|越南|塗油鋼捲|,|熱浸鍍鋅|17|萬噸|,|彩色鋼片|7|萬噸|)|
|CSGT Metals Vietnam Joint Stock|
|Company|
|5|

----- End of picture text -----

中鋼子公司中貿與區域鋼鐵同業及下游客戶在海外共同投資裁剪廠

中鋼集團海外投資

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6

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- 原料走勢 鐵礦及冶金煤

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----- Start of picture text -----

中鋼進料價格漲跌幅
( 相對於 2020 年 12 月 )
160.00%
150.59%
上半年:鐵礦價格不斷攀升,
140.00%
煤礦 6 月起亦快速上漲,平均進料
120.00%
成本逐步攀升。
第三季:鐵礦開始反轉下跌,
100.00%
進料成本上漲的趨勢有所緩和。
80.00%
第四季:煤礦持續飆漲,抵銷鐵礦
50.09%
60.00% 下跌幅度,進料成本再度走升。
40.00%
11.69%
20.00%
0.00%
-20.00%
202012 202101 202102 202103 202104 202105 202106 202107 202108 202109 202110
鐵礦 冶金煤 換算鐵水原料成本 7
----- End of picture text -----

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合併財務績效表現

最新自結盈餘資訊

合併財務績效表現 合併財務績效表現 合併財務績效表現 合併財務績效表現 合併財務績效表現 合併財務績效表現 合併財務績效表現
最新自結盈餘資訊
單位:新台幣百萬元
項目 2021年9月 2021年8月 MoM 2021年度累計 2020年度累計 YoY
營業收入 41,982 41,713 1% 338,848 227,177 49%
營業利益 8,200 8,495 -3% 58,102
(3,571)
1727%
營業利益率 19.53% 20.37% 17.15% -1.57%
稅前淨利 8,936 8,711 3% 61,933
(3,492)
1874%

季度獲利趨勢比較

  • 2020 下半年各國陸續解封後, 在下游需求快速恢復情況下, 市場熱絡,鋼價大幅回升。

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----- Start of picture text -----

新台幣百萬元
19.79%
20.00%
17.98%
25,000 18.00%
22,500
16.00%
20,000
14.00%
17,500
12.00%
12.77%
15,000
10.00%
12,500
8.00%
10,000
6.00%
7,500
5,000 4.00%
2,500 2.00%
12,489 13,099 20,758 22,102 24,855 26,732
- 0.00%
2021.1Q 2021.2Q 2021.3Q
----- End of picture text -----

 受惠月 / 季盤產品盤價調升, 特別是 Q2 價格調漲幅度顯著, 雖同期間原料成本逐步攀升, 銷售單價上升幅度持續大於成 本增幅, 2020Q4 到 2021Q3 獲 利逐季提升。

8

營業利益 稅前淨利 營業利益率

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中鋼個體生產 銷售表現 /

銷售量分析

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----- Start of picture text -----

萬噸
249.0 243.2  2 號高爐大修 2020 年底提前完成,趕上這
233.0
67% 64% 66% 波需求強勁有利時機。
銷售量 、
 Q1 Q2 市場需求旺盛,中鋼滿載接單生
內銷比例 產。
 Q3 銷售量略下滑,部分受到雨季以及外
2021.1Q 2021.2Q 2021.3Q 銷船期延後影響。
----- End of picture text -----

  • 2 號高爐大修 2020 年底提前完成,趕上這 波需求強勁有利時機。

  • Q1 Q2 市場需求旺盛,中鋼滿載接單生 產。

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----- Start of picture text -----

2020.1Q 銷售量 ( 扣除外購鋼胚 ) 約 230 萬噸。
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

2021.1~3Q 銷售值分析 生產量分析
萬噸
256.4
商用鋼胚 , 2% 252.1
棒鋼 , 9% 熱軋 , 26% 248.0 245.1
鋼板 , 10%
外銷 33% 231.4
221.4
線材 , 16%
內銷 67%
2021.1Q 2021.2Q 2021.3Q
冷軋 , 37%
粗鋼產量 鋼品產量
----- End of picture text -----

9

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- 銷售分析 中鋼

- 2021 年前三季銷售量 725 萬噸 內銷 / 外銷剖析

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----- Start of picture text -----

熱軋, 28.0%
冷軋, 18.3%
半成品, 3.4%
中國大陸 日本 14.6%
21.5%
棒線, 22.9%
塗鍍, 16.7%
鋼板, 10.7%
外銷
造船業 0.3% 內銷 34.57%
鋼線鋼纜業 0.6% 其他 34.9%
65.43% 251 萬噸
手工具業 1.3%
車輛業 4.9% 474 萬噸
其他 5.2%
鋼管業 5.7%
買賣業 6.4% 東南亞 29.0%
鋼結構業 7.3%
單軋業 12.8%
裁剪業 14.0%
螺絲螺帽業 17.0%
直接用戶 24.5%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
----- End of picture text -----

10

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- + 銷售分析 中鋼 中龍高爐

- 2021 年前三季銷售量 1,007 萬噸 內銷 / 外銷剖析

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----- Start of picture text -----

熱軋, 42.2%
冷軋, 13.2%
中國大陸 日本 14.9%
半成品, 8.4% 17.8%
塗鍍, 12.0%
棒線, 16.5% 鋼板, 7.7% 外銷
內銷
36.03%
造船業 0.3%
其他 32.6%
鋼線鋼纜業 0.4% 63.97% 363 萬噸
手工具業 1.0%
644 萬噸
車輛業 3.6%
買賣業 5.1%
鋼結構業 5.7%
鋼管業 7.8% 東南亞 34.7%
裁剪業 11.5%
螺絲螺帽業 12.5%
其他 13.1%
直接用戶 18.2%
單軋業 20.8%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
----- End of picture text -----

11

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合併綜合損益表

IFRSs 單位:新台幣百萬元 單位:新台幣百萬元 單位:新台幣百萬元
2021.1~3Q 2020.1~3Q YoY
營業收入 338,848 227,177 +49%
營業毛利 69,246 5,860 +1082%
營業毛利率 20.44% 2.58%
稅前淨利(損) 61,933 (3,492) +1874%
本期淨利
(損)
50,125 (3,823) +1411%
歸屬於
本公司業主 44,498 (4,360) +1121%
非控制權益 5,627 537 +948%
每股盈餘(新台幣元) $ 2.88 ($ 0.28)
+1129%

12

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合併財務狀況表現

單位:新台幣百萬元

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----- Start of picture text -----

105.15%
101.15% 100.66%
96.77% 96.86%
676,122 667,716 674,527 666,632 83.42%
636,083 678,240
51.25% 50.29% 49.18% 50.17% 49.20%
45.48%
346,542 335,764 331,729 334,417
312,976 308,462
37.62%
35.71% 34.50%
31.57% 31.95%
254,390 238,426 212,949 229,965 203,225 25.52%
173,098
12/31/2016 12/31/2017 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 09/30/2021
資產 負債 淨負債* 負債 / 淨值 負債 / 資產 淨負債 / 資產
----- End of picture text -----

  • 營業活動現金流穩健,持續償還借款,負債比例穩定降低。

  • 近年透過舉借公司債、償還美元負債等方式持續降低財務成本。

  • 信用評等指標:中華信評長期twAA- ;展望穩定(2021.04.23) 惠譽信評長期AA (twn);展望穩定(2021.10.18)

*2014~2017年

  • 淨負債= 付息負債 – 現金與約當現金– ( 透過損益按公允價值衡量之金融資產—流動+備供出售金融資產—流動+ 持有至到期日金融資產—流動+避險之衍

  • 生性金融資產—流動)

*2018年後

淨負債= 付息負債 – 現金與約當現金– ( 透過損益按公允價值衡量之金融資產—流動+透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產—流動)

13

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----- Start of picture text -----

歷年每股盈餘與股利配發
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
股利
85 132 86 70 102 82 81 63 88 600
配發率 (%)
現金股利
74 105 67 70 102 82 81 63 88 600
配發率 (%)
單位:每股新台幣元
2.00
1.00
- 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
現金股利 股票股利 每股盈餘
14
0.5
1.58 0.05
0.15
0.20
1.01 1.00 1.00
0.10 0.85 0.88
0.70
0.40 0.5
1.36 0.38 1.05 1.43 0.49 1.04 1.09 0.57 0.3
----- End of picture text -----

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
股利
配發率(%)
85 132 86 70 102 82 81 63 88 600
現金股利
配發率(%)
74 105 67 70 102 82 81 63 88 600

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15

  1. 調 適 脫 煤 減 碳 壓 力

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經營發展雙主軸 10 項策略

                  1. 開 建 提 深 導 驅 邁 傳 深 發 立 升 化 入 動 向 承 耕 精 優 行 用 人 高 高 精 綠 緻 質 銷 鋼 工 效 生 進 色 鋼 製 能 產 智 制 產 企 產 品 造 力 業 慧 度 力 業 業 能 升 物 及 文 力 級 聯 業 化 工 網 務 作 流 程

以智能創新為手段,發展為高值精緻鋼廠 以綠色能源為領域,開拓趨勢產業新商機

16

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開發精緻鋼品

精緻鋼品定義

具備「高技術含量、高獲利能力、高產業效益」

聚焦八品項(客戶需求,產業趨勢)
精密鍛
件用鋼
高值手
工具鋼
高功能
結構鋼
綠色能
源用鋼
尖端超
強韌鋼
先進合
金碳鋼
跨世代
車用鋼
超能效
電磁鋼
年份 2021 2022 2023 2024 2025
精緻比例目標%
(計算之目標總出貨量
不含leeway、次雜級品及鋼胚)
4.2% 5.5% 6.9% 8.4% 10.0%

, 。八項精緻鋼品銷售占比目標2025年提升至10% 2030年至20%2021年1~3Q精緻鋼品訂單量46.11萬噸

總訂單占比達7.31%(目標4.2%) 營收占比9.00% 毛利占比12.83%

17

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深化用鋼產業升級工作

深耕核心技術

推動工業4.0

整合產官學研資源,執行
創新前瞻研發、產學大聯
盟等計劃,如開發電動車
。
動力系統核心技術

建構產業雲:提升產業聚落 跨廠的協同產銷營運效率。 導入AI技術:提升智慧製造、 。 智能產銷服務能力 上下游協同研發 建立聯合實驗室,進行材 , 料至終端製品整合研發 。 提升產業鏈效能

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開展產業服務團 提供廠商精實管理、 製程技術等多元方案 。 培植中堅企業

整合產官學研資源,推動跨領域集成創新, 促進升級轉型,為精緻鋼品創造需求及應用效益。

18

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- 深耕綠色產業 風場開發及水下基礎

中鋼持股:51% (哥本哈根基礎建設基金49%) 總投資額(預估):新台幣500~550億元 發電量(預估):11億度/年 目前進度:

  • 已取得籌設許可,簽訂購售電契約,預計2024年完工併網

  • 已於今年向興達海基下單,採購建置風場所需之套筒式水下基礎。

  • 近日即將與銀行團簽署聯貸合約,確保風場開發資金來源。

中鋼持股:100% 總投資額:新台幣68.42億元

目前進度:

  • 今年7月完成首座100%國內產製水下基礎,

, 未來接單:已簽約承接中能風場31座水下基礎

19

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- 深耕綠色產業 太陽光電

55% 15% • 中鋼集團持股:100% 20% 10%

  • 總投資額:新台幣43.6億元(至2021年底)

  • 累計裝置容量:84.8MW(至2020年底)

  • 營運實績:(累計至2021年9月底)

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CO2 減碳量 大安森林公園 15.5 萬噸 397 CO2年吸收量

綠電發電量 售電收入 3.08 億度 14.18 億元

: 2020 年台電電力排碳係數 0.502 公斤 CO2e/ 度估算

年度 2017~2019 2020 2021 合計
實際裝置容量(MW) 83.2 1.6 建置中 84.8
發電量(億度) 1.25 1.04 0.79(前9月) 3.08
  • 未來發展:每年建置3~5MW,總目標設置量100MW以上

  • 配合再生能源發展條例用電大戶條款及地方自治綠建築條例,持續開拓集團 內外產業鏈之屋頂型太陽光電案場。

  • 進行再生能源第三型轉第一型電業之模式變更,以利取得電業執照銷售綠電, 20

  • 提升集團公司使用再生能源比例。

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減碳路徑規劃

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----- Start of picture text -----

以 2018 年為基準 2025 年 2030 年 2050 年
減排7% 減排22% 碳中和
----- End of picture text -----

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  • 、 、

  • 欠缺成熟技術、綠氫資源、需設備改造,將面對技術 資源 成本三大挑戰。評估投資澳洲綠氫生產直接還原鐵工廠,取得熱鐵磚(HBI) 降低 CO2 排放。

21

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積極投入環保工作

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----- Start of picture text -----

煤礦封閉式建築
----- End of picture text -----

簽署成為 並導入 TCFD 框架 TCFD supporter

  - **投資環保設施累計達 763 億元**
  • 環保近 5 年投入空污改善專案金額達 47.56 億元 投資2021~2026 年再投資 436.8 億元於 空汙改善工程

  • 參與工業局溫室氣體自願減量作業,自 2011 年至 2020 年合計執行 1,182 項減量方案,減排量合計達 145.1 萬噸 CO2e ,相當於 3,732 座大

  • 溫室氣體 安森林公園之吸碳量。 減量提前於 2021 年 8 月底前共停止 3 部鍋爐燃燒生煤,中鋼集團完全沒有 。

  • 燃煤鍋爐

    • 廠內用水再利用率 98.4% ( 高於政府要求 65%)

歷年共獲得 16 次經濟部水利署節水績優獎

  • 水資源全臺第一個使用都污再生水企業 開發2018 年導入鳳山溪都污再生水

  • 與利用臨海再生水現正進行功能測試, 預計今年底前可正式導入。

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----- Start of picture text -----

導入再生水蓄水池
----- End of picture text -----

22

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ESG 獲獎實績

  • 2021.10 榮獲台灣永續能源研究基金會 - 首屆「台 灣永續行動獎」中永續城市金獎及就業與經濟成 長銅獎。

  • 2021.09 榮獲 109 年度高雄市事業單位溫室氣體減 量評比銀獎

  • 2021.05 榮獲 109 年度第七屆公司治理評鑑上市組 。

  • 排名前 5%

獲獎實績

  • 2020.11 榮獲 2020 台灣企業永續獎 (TCSA) 最高榮 譽之「台灣十大永續典範企業獎 ( 製造業 ) 」等 9 項 獎項。

  • 2020.11 榮獲英國標準協會 (BSI) 永續韌性領航獎。

  • 2020.11 連續九年獲選道瓊永續指數 (DJSI) 之「新 興市場指數」成份股。

  • 2020.10 榮獲華爾街日報全球百大永續管理企業第 50 名,為臺灣唯 5 間上榜企業之一。 23

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謝 謝
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部門收入與營運結果

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
2021.1~3Q 鋼鐵部門 海運部門 其他部門 調整與沖銷 合併
來自外部客戶收入 $ 274,052,117 $ 1,653,719 $ 63,142,085 $ - $ 338,847,921
部門間收入 72,501,321 16,109,776 26,792,841 (
115,403,938)
-
部門收入 $ 346,553,438 $ 17,763,495 $ 89,934,926 ($ 115,403,938) $ 338,847,921
部門利益 $ 53,915,888 $ 2,216,234 $ 4,822,502 ($ 2,852,270) $ 58,102,354
利息收入 90,007 8,545 103,878 (
27,647)
174,783
財務成本
(
1,040,999)
(
85,771)
(
335,167)
104,749 (
1,357,188)
採用權益法認列之關
聯企業損益之份額
22,669,351 422,327 2,777,059 (
24,750,285)
1,118,452
其他營業外收支 793,076 84,385 2,556,411 460,700 3,894,572
稅前淨利 76,427,323 2,645,720 9,924,683 (
27,064,753)
61,932,973
所得稅費用 10,886,278 110,694 1,161,958 (
351,074)
11,807,856
本期淨利 $ 65,541,045 $ 2,535,026 $ 8,762,725 ($ 26,713,679) $ 50,125,117

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