CSC - Annual Report 2021 | FinancialReports.eu

中國鋼鐵股份有限公司

2021 年 3 月 25 日

1 公司簡介 3 - 2 營運績效表現 - 6 目錄電動車再生能源 - - 國防產業產業升級 Agenda 3 經營發展策略重點介紹 15

4 附錄

投資安全聲明

本文件可能包含「前瞻性陳述」，除簡報內所提供之歷史資訊外，前瞻性陳述的實例包括(但不限於)未來展望、預測及估算等預期性之陳述。

前瞻性陳述乃基於管理階層的信念及對於未來事件的目前看法。這些看法受到風險及不確定性因素影響，可能造成實際結果與陳述內容發生顯著不符。本文件所做出的任何前瞻性陳述僅於陳述日當日適用。投資者不應過分依賴該等前瞻性陳述。對於這些看法，除法規規定外，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒或更新。本節所述的警告聲明適用於本簡報所載的所有前瞻性陳述。

==> picture [247 x 116] intentionally omitted <==

==> picture [234 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

公司簡介營運概況

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

台灣最大一貫作業鋼鐵公司，集團粗鋼年產能近 1,600 萬噸

==> picture [383 x 191] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

中鋼集團國內市佔率( 2020 )
86%
67%
25%
萬噸 17%
30%
81%
53% 59% 56% 50%
27% 31%
熱浸鍍鋅棒線電鍍鋅鋼板冷軋熱軋電磁鋼片
中鋼集團
中鋼中龍中鴻
----- End of picture text -----

中鋼四支高爐約 990 萬噸
中龍電爐及一、二號高爐約 600 萬噸
國內產品市佔率逾百分之五十
推展精緻鋼廠及綠能產業，提升高品級、高獲利鋼品比例

鋼鐵事業工程事業

物流貿易

服務投資

工業材料

中國鋼鐵中鋼結構中鴻鋼鐵中宇環保工程中龍鋼鐵中鋼機械中鋼馬來西亞中冠資訊中鋼日鐵越南興達海基中鋼印度

中鋼運通中盈投資中貿國際中鋼保全青島中鋼中欣開發矽軾摩凱中鋼企管顧問中鋼光能中能發電高雄捷運

中鋼碳素中聯資源中鋼鋁業高科磁技常州中鋼精密鍛材中能資源

公司簡介海外生產基地及銷售通路布局

==> picture [581 x 14] intentionally omitted <==

生產基地及通路之南向延伸，以突破台灣面臨之關稅障礙

==> picture [673 x 424] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|中國大陸|
|中國大陸|青島中鋼精密金屬有限公司|
|攀中伊紅金屬製品|(|重慶|)|有限公司|中鋼直間接持有|70%|股權|
|中國大陸|中國大陸|
|丸一金屬製品|(|佛山|)|有限公司|矽軾摩凱精密金屬有限公司|
|中鋼持有|80%|股權|
|中國大陸|
|廈門春源精密機電有限公司|中國大陸|
|常州中鋼精密鍛材有限公司|
|義大利|中鋼持有70%股權|
|Ardemagni SpA|年產能：8,000 噸|
|印度|越南|
|Mahindra Auto Steel|China Steel and Nippon Steel Joint|
|Private Limited|Stock Co. (CSVC)|
|中鋼持有|56%|股權|
|泰國|年產能：|120|萬噸|(|冷軋|50|萬噸|,|熱浸|
|Nippon Steel Thai|鍍鋅|30|萬噸|,|電磁鋼片|20|萬噸|,|酸洗|
|Sumilox Co., Ltd.|塗油鋼捲|20|萬噸|)|
|泰國|印度|
|TSK Steel Co., Ltd.|China Steel Corporation India Pvt. Ltd. (CSCI)|
|中鋼持有|100%|股權|
|泰國|年產能|:|電磁鋼片|20|萬噸|
|NST Coil Center|
|(Thailand) Ltd.|
|馬來西亞|
|越南|
|CSC Steel Sdn. Bhd.|
|Hanoi Steel Center Co., Ltd.|中鋼持有其母公司|CSHB 46%|股權|
|年產能|:|冷軋|48|萬噸|(|冷軋鋼捲|24|萬噸含酸洗|
|越南|塗油鋼捲|,|熱浸鍍鋅|17|萬噸|,|彩色鋼片|7|萬噸|)|
|CSGT Metals Vietnam Joint Stock|
|Company|

----- End of picture text -----

中鋼子公司中貿與區域鋼鐵同業及下游客戶在海外共同投資裁剪廠

中鋼集團海外投資

==> picture [247 x 116] intentionally omitted <==

==> picture [342 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

合併財務績效表現

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

最新各項產品業務營收統計	最新各項產品業務營收統計	最新各項產品業務營收統計	最新各項產品業務營收統計	最新各項產品業務營收統計	最新各項產品業務營收統計
單位：新台幣仟元
	項目	2021年2月	2021年1~2月	2020年1~2月	YoY
1	鋼鐵產品	24,538,377	49,197,413	40,149,749	23%
2	非鐵工業材料	2,420,306	5,229,687	4,601,337	14%
3	營建工程收入	1,274,467	2,845,232	2,014,901	41%
4	物流貿易收入	1,277,962	2,504,262	2,190,024	14%
5	服務及其他收入	597,158	1,150,064	1,208,024	-5%
減	銷貨退回及折讓	0	0	0
	合計	30,108,270	60,926,658	50,164,035	21%

合併財務績效表現

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

合併財務績效表現	合併財務績效表現	合併財務績效表現	合併財務績效表現	合併財務績效表現	合併財務績效表現	合併財務績效表現
最新自結盈餘資訊
單位:新台幣百萬元
項目	*2021年2月	*2021年1月	MoM	*2021年度累計	2020年度累計	YoY
營業收入	30,108	30,818	-2%	60,927	50,164	21%
營業利益	3,866	3,235	20%	7,101	(1,681)	523%
營業利益率	12.84%	10.50%		11.66%	-3.35%
稅前淨利	3,851	3,610	7%	7,462	(2,057)	463%
*自結數

季度獲利趨勢比較

==> picture [606 x 223] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣百萬元
7,000 6.70% 7.00%  受疫情影響， 2020 上半年鋼價
6,000 6.00% 下探，後因各國陸續解封，下
5,000 5.00%
游產業恢復生產運作，鋼市逐
4,000 4.00%
漸回升， 8 月起合併稅前已轉
3,000 3.00%
為獲利。
2,000 2.00%
1,000 328 5,867 6,260 1.00%  Q4 起季盤 / 月盤產品價格全面
- -1,037 -1,253 -155 0.00% 調漲，且銷售量明顯成長，獲
-1,000 -1.00%
-0.20%
利提升。
-2,000 -1.43% -2.00%
2020.2Q 2020.3Q 2020.4Q
營業利益稅前淨利營業利益率 8
----- End of picture text -----

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

中鋼個體生產/銷售表現

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [245 x 191] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

銷售量分析
萬噸
263.9
245.3
232.4
67% 67%
60%
銷售量
內銷比例
2020.2Q 2020.3Q 2020.4Q
----- End of picture text -----

Q2 、 Q3 受疫情影響，鋼鐵需求急凍，導致下游提貨量銳減，以去庫存為主；同時，中鋼也配合市場情形，適度調節產量並提前於 Q3 進行 2 號高爐大修。

 隨各國下游產業復工，帶動鋼鐵需求復甦， Q4 起銷售量明顯回升， 2021 上半年需求持續正向發展。

==> picture [661 x 204] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2020 年銷售值分析生產量分析
萬噸
商用鋼胚 , 10% 熱軋 , 25% 213.4 210.8 218.8
棒鋼 , 7% 224.5
208.8
外銷 33%
181.4
鋼板 , 10%
內銷 67%
線材 , 15%
2020.2Q 2020.3Q 2020.4Q
冷軋 , 33%
粗鋼產量鋼品產量
----- End of picture text -----

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

2020年銷售分析中鋼

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

- 2020 年銷售量 1,014 萬噸內銷 / 外銷剖析

==> picture [665 x 375] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

熱軋, 29.0%
冷軋, 15.8%
半成品, 14.1%
中國大陸日本 15.1%
塗鍍, 14.0% 26.4%
棒線, 17.9% 鋼板, 9.2%
外銷
內銷
34.30%
鋼線鋼纜業 0.5%
其他 29.2%
造船業 0.7% 65.70% 348 萬噸
手工具業 0.7%
666 萬噸
車輛業 3.4%
鋼管業 4.5%
買賣業 4.8%
鋼結構業 7.2% 東南亞 29.3%
裁剪業 11.5%
單軋業 12.7%
螺絲螺帽業 13.1%
直接用戶 19.7%
其他 21.2%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
----- End of picture text -----

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

2020年銷售分析中鋼+中龍高爐

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

- 2020 年銷售量 1,395 萬噸內銷 / 外銷剖析

==> picture [665 x 375] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

熱軋, 43.2%
冷軋, 11.5%
中國大陸日本 14.8%
塗鍍, 10.2% 26.2%
半成品, 15.4%
鋼板, 6.7%
棒線, 13.0% 外銷
內銷
鋼線鋼纜業 0.4% 39.01%
造船業 0.5% 60.99% 544 萬噸其他 25.4%
手工具業 0.6%
車輛業 2.7% 851 萬噸
買賣業 4.0%
鋼結構業 6.0%
鋼管業 6.5% 東南亞 33.6%
裁剪業 10.0%
螺絲螺帽業 10.3%
直接用戶 15.5%
單軋業 18.4%
其他 25.1%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
----- End of picture text -----

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

合併綜合損益表

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

IFRSs	單位:新台幣百萬元	單位:新台幣百萬元	單位:新台幣百萬元
	2020	2019	YoY
營業收入	314,783	366,241	-14%
營業毛利	15,118	27,828	-46%
營業毛利率	4.80%	7.60%
稅前淨利(損)	2,768	12,802	-78%
本期淨利 (損)	2,258	10,330	-78%
歸屬於
本公司業主	886	8,809	-90%
非控制權益	1,372	1,521	-10%
每股盈餘（新台幣元）	$ 0.05	$ 0.57	-91%

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

合併財務狀況表現

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

單位:新台幣百萬元

==> picture [651 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

111.44%
105.15%
101.15% 100.66%
96.77% 96.86%
678,139 676,122 667,716 674,527 666,632
636,083
52.71% 51.25% 50.29% 49.18% 50.17% 49.20%
357,414 346,542 335,764 331,729 334,417
312,976
39.67%
37.62%
35.71% 34.50%
31.57% 31.95%
269,034 254,390 238,426 212,949 229,965 203,225
12/31/2015 12/31/2016 12/31/2017 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020
資產負債淨負債＊負債 / 淨值負債 / 資產淨負債 / 資產
----- End of picture text -----

營業活動現金流維持穩健，持續償還借款，降低負債比例。
近年透過舉借公司債、償還美元負債等方式持續降低財務成本。
信用評等指標：中華信評長期twAA- ;展望負向(2020.04.16) 惠譽信評長期AA-(twn);展望穩定(2020.12.23)

＊2014~2017年

淨負債= 付息負債 – 現金與約當現金– ( 透過損益按公允價值衡量之金融資產—流動+備供出售金融資產—流動+ 持有至到期日金融資產—流動+避險之衍
生性金融資產—流動)

＊2018年後

淨負債= 付息負債 – 現金與約當現金– ( 透過損益按公允價值衡量之金融資產—流動+透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產—流動)

==> picture [707 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

歷年每股盈餘與股利配發
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
股利
85 132 86 70 102 82 81 63 88 600
配發率 (%)
現金股利
74 105 67 70 102 82 81 63 88 600
配發率 (%)
單位:每股新台幣元
2.00
1.00
- 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
現金股利股票股利每股盈餘
14
0.15
0.20
1.01 1.00 1.00
0.10 0.85 0.88
0.70
0.40 0.5
1.36 0.38 1.05 1.43 0.49 1.04 1.09 0.57 0.3
0.5
1.58 0.05
----- End of picture text -----

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
股利配發率(%)	85	132	86	70	102	82	81	63	88	600
現金股利配發率(%)	74	105	67	70	102	82	81	63	88	600

==> picture [247 x 116] intentionally omitted <==

==> picture [451 x 140] intentionally omitted <==

調適脫煤減碳壓力

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

10 項策略

1. 1. 1. 1. 開建提深導驅邁傳深發立升化入動向承耕精優行用人高高精綠緻質銷鋼工效生進色鋼製能產智制產企產品造力業慧度力業業能升物及文力級聯業化工網務作流程

以智能創新為手段，進階高值化精緻鋼廠以綠色能源為領域，開拓趨勢產業新商機

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

開發精緻鋼品

精緻鋼品定義

。具備「高技術含量、高獲利能力、高產業效益」，能創造 20% 以上獲利率

聚焦八品項（客戶需求，產業趨勢）


聚焦八品項（客戶需求，產業趨勢）
精密鍛件用鋼	高值手工具鋼	高功能結構鋼	綠色能源用鋼	尖端超強韌鋼	先進合金碳鋼	跨世代車用鋼	超能效電磁鋼

年份			2021	2022	2023	2024	2025
精緻鋼品目標總量			35.0	46.2	58.5	71.3	85.2
年度目標出貨量 (不含leeway、次雜級品及鋼胚)			833	840	848	849	852
精緻比例目標%			4.2%	5.5%	6.9%	8.4%	10.0%

，  精緻鋼品銷售占比2025年提升至10% 2030年至20%。

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

深化用鋼產業升級工作

深耕核心技術

推動工業4.0

整合產官學研資源，執行
創新前瞻研發、產學大聯
盟等計劃，如開發電動車
。
動力系統核心技術

建構產業雲：提升產業聚落跨廠的協同產銷營運效率。導入AI技術：提升智慧製。造、智能產銷服務能力 上下游協同研發 建立聯合實驗室，進行材，料至終端製品整合研發。提升產業鏈效能

==> picture [111 x 111] intentionally omitted <==

開展產業服務團 提供廠商精實管理、製程技術等多元方案。培植中堅企業

整合產官學研資源，推動跨領域集成創新，促進升級轉型，為精緻鋼品創造需求及應用效益。

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

深耕綠色產業

興達海洋基礎股份有限公司-水下基礎製造

2020年1月正式投產。
總投資額：新台幣68.42億元，自有資金佔50%，中鋼持股比例 100%。
目前進度：目前正承製沃旭能源-大彰化離岸風場之水下基礎，首座 100%國內產製水下基礎預計於上半年完成。

中能發電股份有限公司-離岸風場開發

規劃產能：通過遴選獲配300MW併網容量。
合作對象：中鋼與哥本哈根基礎建設基金（CIP）共同成立中能發電以開發營運29號離岸風場，中鋼持股比例51%。
目前進度：已取得籌設許可，簽訂購售電契約，並通過第二次環差審查，預計2024年底完工併網，預估每年可發電約11億度電，與台電簽訂之20年購售電契約，營運前10年收購電價為6.2795元/度。
(kWh)；後10年為4.1422元/度(kWh)

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

深耕綠色產業

中鋼光能股份有限公司

==> picture [180 x 141] intentionally omitted <==

總投資43.6億台幣，於集團廠房屋頂建置 84.8MW容量PV。
持續佈局中鋼集團關聯產業鏈之屋頂型太陽光電案場，並伺機跨入地面型PV電場。

`年度`	2017	2018	2019	2020	2021	`合計`
`預定裝置容量`(MW)	30	30	20	--	--	80
`實際裝置容量`(MW)	31.16	30.01	22.04	1.59		84.8
`發電量`(`億度`)	0.04	0.47	0.74	1.04	0.17 (`前`2`個月`)	2.46

截至2021年2月底，所發綠電累計已達約2.46億度，售電收入11.3億元，減碳量已達約12.5萬噸，相當於322座大安森林公園的二氧化碳年吸收量。

(以2019年台電電力排放係數0.509公斤CO2e/度估算)

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

ESG 重點工作及獲獎實績

簽署成為 TCFD supporter 並導入 TCFD 框架。
規劃依 SASB 準則揭露鋼鐵產業相關重要永續指標。
於公司治理暨永續委員會下成立「中鋼節能減碳及碳中和推動小組」，對氣候變遷採取實際行動。

`重點工作`

2020~2026 年投資 447.14 億元於空汙改善工程，並持續再生水計畫。
2020.11 榮獲 2020 台灣企業永續獎 (TCSA) 最高榮譽之「台灣十大永續典範企業獎 ( 製造業 ) 」等 9 項獎項。
2020.11 榮獲英國標準協會 (BSI) 永續韌性領航獎。
2020.11 連續九年獲選道瓊永續指數 (DJSI) 之「新興市場指數」成份股。

`獲獎實績`

2020.10 榮獲華爾街日報全球百大永續管理企業第 50 名，為臺灣唯 5 間上榜企業之一。
2020.08 入選天下雜誌「 2020 天下企業公民獎」 TOP50 大型企業組第 17 名。
2020.06 榮獲世界鋼鐵協會 (worldsteel) 永續發展優勝企業獎。
2020.04 榮獲 108 年度第六屆公司治理評鑑上市組 排名前 5% 。

==> picture [362 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

謝謝
----- End of picture text -----

==> picture [247 x 116] intentionally omitted <==

==> picture [124 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [46 x 540] intentionally omitted <==

部門收入與營運結果

==> picture [556 x 14] intentionally omitted <==

單位：新台幣仟元

2020	鋼鐵部門	營建工程部門	海運部門	其他部門	調整與沖銷	合併
來自外部客戶收入	$ 248,698,696	$ 11,517,864	$ 3,147,615	$ 51,419,126	$ -	$ 314,783,301
部門間收入	74,466,424	11,982,456	12,839,078	22,739,467	( 122,027,425)	-
部門收入	$ 323,165,120	$23,500,320	$15,986,693	$74,158,593	($122,027,425)	$ 314,783,301

部門利益(損失)	($ 1,297,784)	$ 875,449	$ 2,138,395	$ 3,025,326	($ 2,445,149)	$ 2,296,237
利息收入	158,114	75,769	22,983	116,227	( 70,205)	302,888
財務成本	( 1,987,616)	( 46,273)	( 164,085)	( 437,459)	175,355	( 2,460,078)
採用權益法認列之關聯企業損益之份額	( 411,996)	764,733	635,106	1,123,563	( 1,528,156)	583,250
其他營業外收支	2,347,885	49,118	( 13,243)	598,178	( 936,073)	2,045,865
稅前淨利(損)	( 1,191,397)	1,718,796	2,619,156	4,425,823	( 4,804,228)	2,768,162
所得稅費用(利益)	(205,580)	352,960	86,363	783,072	(506,486)	510,329

本期淨利(損)	($ 985,817)	$ 1,365,836	$ 2,532,793	$ 3,642,763	($ 4,297,742)	$ 2,257,833

AI assistant

CSC Annual Report 2021

51937_rns_2021-03-24_ebfa75fd-da62-40a0-bd43-4926792b4afa.pdf

中國鋼鐵股份有限公司

投資安全聲明

公司簡介營運概況

公司簡介海外生產基地及銷售通路布局

生產基地及通路之南向延伸，以突破台灣面臨之關稅障礙

合併財務績效表現

最新各項產品業務營收統計

合併財務績效表現

最新自結盈餘資訊

季度獲利趨勢比較

中鋼個體生產/銷售表現

2020年銷售分析中鋼

- 2020 年銷售量 1,014 萬噸內銷 / 外銷剖析

2020年銷售分析中鋼+中龍高爐

- 2020 年銷售量 1,395 萬噸內銷 / 外銷剖析

合併綜合損益表

合併財務狀況表現

單位:新台幣百萬元

＊2014~2017年

＊2018年後

10 項策略

開發精緻鋼品

精緻鋼品定義

，  精緻鋼品銷售占比2025年提升至10% 2030年至20%。

深化用鋼產業升級工作

深耕核心技術

推動工業4.0

深耕綠色產業

興達海洋基礎股份有限公司-水下基礎製造

中能發電股份有限公司-離岸風場開發

深耕綠色產業

ESG 重點工作及獲獎實績

`重點工作`

`獲獎實績`

部門收入與營運結果

單位：新台幣仟元

AI assistant

CSC — Annual Report 2021

51937_rns_2021-03-24_ebfa75fd-da62-40a0-bd43-4926792b4afa.pdf

中國鋼鐵股份有限公司

投資安全聲明

公司簡介 營運概況

公司簡介 海外生產基地及銷售通路布局

生產基地及通路之南向延伸，以突破台灣面臨之關稅障礙

合併財務績效表現

最新各項產品業務營收統計

合併財務績效表現

最新自結盈餘資訊

季度獲利趨勢比較

中鋼個體生產/銷售表現

2020年銷售分析 中鋼

- 2020 年銷售量 1,014 萬噸 內銷 / 外銷剖析

2020年銷售分析 中鋼+中龍高爐

- 2020 年銷售量 1,395 萬噸 內銷 / 外銷剖析

合併綜合損益表

合併財務狀況表現

單位:新台幣百萬元

＊2014~2017年

＊2018年後

10 項策略

開發精緻鋼品

精緻鋼品定義

，  精緻鋼品銷售占比2025年提升至10% 2030年至20%。

深化用鋼產業升級工作

深耕核心技術

推動工業4.0

深耕綠色產業

興達海洋基礎股份有限公司-水下基礎製造

中能發電股份有限公司-離岸風場開發

深耕綠色產業

ESG 重點工作及獲獎實績

重點工作

獲獎實績

部門收入與營運結果

單位：新台幣仟元

More from CSC

CSC Annual Report 2021

公司簡介營運概況

公司簡介海外生產基地及銷售通路布局

2020年銷售分析中鋼

- 2020 年銷售量 1,014 萬噸內銷 / 外銷剖析

2020年銷售分析中鋼+中龍高爐

- 2020 年銷售量 1,395 萬噸內銷 / 外銷剖析

`重點工作`

`獲獎實績`