CSC - Annual Report 2017 | FinancialReports.eu

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中國鋼鐵股份有限公司

2017 年 10 月 27 日

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堅如鋼鐵的永續信念，是中鋼不變的承諾 http://www.csc.com.tw/csc/hr/csr/index.htm

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• 中鋼集團簡介

中鋼經營發展策略
銷售分析
股利政策
附錄：財務狀況

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中鋼簡介

台灣最大一貫作業鋼鐵公司
簡介  總部及主要廠區設立於高雄市

 2016 年度產能為 990 萬噸

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 國內板類鋼品製造領導者銷售值分析 ( 依產品別 ) 內 / 外銷值分析
(2017.1~3Q) (2017.1~3Q)
 持續升級，提高高品級產品比例商用鋼胚 , 8%
棒鋼 , 8% 熱軋 , 24%
外銷 31%
主要產品  國內產品市佔率逾百分之五十
鋼板 , 9%
 持續掌握東南亞及中國市場
快速發展的契機
線材 , 15%
內銷 69%
冷軋 , 36%
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中鋼集團簡介

其他集團事業

鋼鐵核心事業

工程事業物流事業

中國鋼鐵股份有限公司
- 中鋼機械股份有限公司  中鋼運通股份有限公司
- 中國鋼鐵結構股份有限公司  中貿國際股份有限公司  中宇環保工程股份有限公司  青島中鋼精密金屬有限公司  中冠資訊股份有限公司  矽軾摩凱精密金屬有限公司  中鋼光能股份有限公司
中鴻鋼鐵股份有限公司
中龍鋼鐵股份有限公司
CSC Steel Sdn. Bhd.
China Steel Sumikin Vietnam (CSVC )  中鋼光能股份有限公司
業務範圍  China Steel Corporation India Pvt. 工業材料服務與投資事業 Ltd (CSCI)  中鋼鋁業股份有限公司 

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Ltd (CSCI)  中鋼鋁業股份有限公司  中盈投資開發股份有限公司
 中鋼碳素化學股份有限公司  中鋼保全股份有限公司
 中聯資源股份有限公司  中欣開發股份有限公司
 高科磁技股份有限公司  中鋼企管顧問股份有限公司
 常州中鋼精密鍛材有限公司
 中能資源股份有限公司
 中鋼精密金屬工業股份有限公司
中鋼集團國內市佔率(2017.1~3Q)
89%
 目前中鋼集團粗鋼 76% 16%
13%
產能及年產能近 1,600 萬噸 34%
87%
市佔率 ( 包含中鋼、中龍 56% 77% 71% 63%
電爐及一、二號高爐 ) 26% 39%
熱浸鍍鋅棒線電鍍鋅鋼板冷軋熱軋電磁鋼片
中鋼中龍中鴻
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中鋼經營發展策略

中鋼以「追求成長，持續節能環保及價值創新，成為值得信賴的全球卓越鋼鐵企業」為願景，規劃 2017-2021 年鋼鐵事業經營策略主軸

傳承企業文提升客戶精整合集團資研發先進產強化集團工擴展集團產品化，推動職實服務，強源，布局綠品、國防材程能力，審之值與量，持涯發展，營化策略夥伴能產業，投料、應用技慎發展綠續降低成本，造樂活環關係，鞏固資深加工領術及高效綠能、軌道事精進節能環境，行銷集內銷市場，域，並提升色製程，提業，全力開保，強化安全團形象。拓展外銷通原料自給比升鋼鐵產業拓工程業務衛生，並以生路。率。鏈價值。產力 4.0 智能製造與服務提升整體產業鏈價值。

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||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|海外生產基地及銷售通路|中國大陸|
|常州中鋼精密鍛材有限公司|
|中國大陸|中國大陸|中鋼持有70%股權|
|攀中伊紅金屬製品|(|重慶|)|有限公司|矽軾摩凱精密金屬有限公司|年產能：8,000 噸|
|中鋼持有80%股權|
|中國大陸|
|常熟寶順昌鋼材加工有限公司|
|中國大陸|
|青島中鋼精密金屬有限公司|
|義大利|
|Ardemagni SpA|
|中國大陸|
|丸一金屬製品|(|佛山|)|有限公司|
|中國大陸|
|廈門春源精密機電裁剪中心|
|印度|泰國|
|越南|
|China Steel Corporation|Thai Sumilox|
|China Steel Sumikin Vietnam Joint|
|India Pvt. Ltd. (CSCI)|Company Limited|
|Stock Co. (CSVC)|
|中鋼持有100%股權|
|中鋼持有56%股權|
|年產能: 電磁鋼片20萬噸|泰國|
|TSK Steel Co. Ltd.|年產能：120萬噸( 冷軋 50萬噸, 熱|
|印度|浸鍍鋅30萬噸, 電磁鋼片20萬噸, 酸|
|洗塗油鋼捲 20萬噸)|
|Mahindra Auto Steel|泰國|
|Private Limited Co., Ltd|SB裁剪中心(SBCT)|
|越南|
|馬來西亞|河內裁剪中心|
|達業鋼材有限公司|
|馬來西亞|
|CSC Steel Sdn. Bhd.|
|越南|
|中鋼持有其母公司CSHB 46%股權|
|CSGT Metals Vietnam Joint Stock|
|年產能: 冷軋 48萬噸 (冷軋鋼捲 24萬噸|含酸洗|
|Company|
|塗油鋼捲 , 熱浸鍍鋅17萬噸, 彩色鋼片7萬噸)|

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中鋼集團海外投資中鋼子公司中貿與區域鋼鐵同業及下游客戶在海外共同投資裁剪廠

- 海外銷售通路中貿國際

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中國大陸上海
上海綜貿國際貿易公司
日本大阪
中貿國際日本株式會社
台灣高雄
中貿國際股份有限公司香港
中貿國際香港有限公司
墨西哥
中貿墨西哥辦事處
越南胡志明
中貿胡志明市辦事處
新加坡
印度孟買中貿國際新加坡有限公司
中貿國際印度私人有限公司
印尼雅加達
中貿國際新加坡公司雅加達辦事處
泰國曼谷
中貿國際新加坡公司曼谷辦事處
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銷售公司 5 家；辦事處 4 家

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－生產據點 CSVC

掌握越南成長契機，開拓集團熱軋鋼材通路
建立AFTA市場供應基地，貼近東南亞當地客戶，突破關稅障礙

CSVC

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－生產據點 CSCI

外銷中東及歐洲鄰近國家。
• 運用中鋼集團資源拓展內銷市場。

CSCI

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－海外投資 FHS

• 建立策略聯盟。 • 掌握東協鋼鐵市場成長契機。

突破 AFTA 關稅壁壘。
• 長期半成品需求來源。 FHS

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料源投資

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主要原料半成品合金鐵
東亞聯合鋼鐵
株式會社
取得越南台塑河靜鋼鐵公司
22.5% 股權 ( 美金 11.14 億元 )
取得馬來西亞 Sakura 取得欣欣水泥 39.04% 股
Ferroalloys Sdn. Bhd.19% 股權以穩固石灰石來源
權 ( 合金鐵 , 美金 7,619 萬元 )
取得加拿大 ArcelorMittal Mines
Canada 旗下兩家子公司各 3.68%
權益 ( 鐵礦 , 投資金額 2.7 億美金 )
Iron
Coal &
Iron ore
Iron 取得澳洲 Sonoma coal project 5% 權
益 ( 投資金額澳幣 1,644 萬 )
取得巴西 CSN Mineracao S.A. 鐵取得澳洲 Roy Hill iron ore project
礦 0.41% 股權 ( 投資金額台幣 27 2.5% 權益 ( 投資金額澳幣 3.15 億元 )
億元 )
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`主要原料`

近 100% 鐵礦及煤礦皆與礦商簽訂長期合約 ( 量 )
與日本、韓國、加拿大、澳洲及巴西共同投資
確保石灰石來源 — 取得欣欣水泥 39.04% 股權 ( 綜合持股 )

`半成品`

藉由合作夥伴及策略聯盟確保供給來源
東亞聯合鋼鐵株式會社
新日鐵住金和歌山廠提供可靠扁鋼胚來源
越南台塑河靜鋼鐵興業責任有限公司
熱軋及扁鋼胚等產品可相互支援

`合金鐵`

簽訂長期合約以降低市場風險
取得馬來西亞 Sakura Ferroalloys Sdn. Bhd. 19% 股權
確保長期穩定的合金鐵來源，並有效降低取得成本

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新產品及高品級研發：拓展電動車市場

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MODEL-X MODEL-3
Roadster MODEL-S
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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500 5k 23k 40k 70k 130k 250k 500k 1,000k

配合TESLA新車MODEL-3上市時程，中鋼不斷精進產品品質， 2016年成功替TESLA開發薄厚度、頂規25CS1250HF電磁鋼片，。
並成為MODEL-3指定用料，與下游共同鞏固TESLA供應鏈商機
中鋼亦積極推動電動車產業聚落，促成富田於銅鑼科學園區投資擴廠，健全國內電動車產業生態。

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新產品及高品級研發：熱沖壓技術

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抗高溫氧化塗層鋼捲
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已完成熱沖壓技術與熱沖壓用抗高溫氧化塗層鋼捲開發。
轉投資之宏利與長春崨科公司皆已完成建廠，並接獲車廠的熱沖壓部件訂單，預計 2018 年起即陸續開始交件。

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- 新產品及高品級研發鎳基合金產品研發

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耐蝕閥件

固態燃料電池組件

耐熱組件

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高溫爐罩
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銲線車用高溫扣件
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採精煉製程已開發超過10種鎳基合金，應用於化工、汽車、銲線。
正朝連鑄之高性價比產品，以及高品級之能源/航太產品應用發展。

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提升高品級比率

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----- Start of picture text -----

高品級產品比率
50
47.42
三高
45.72
高
45
43.01
品
45.40
高功能級
38.63
產 40
品
38.36
高技術比
35 37.09
率
含量
%
30
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017.08 止
高附加
價值
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＊ 2017 年初檢討並修訂高品級定義，上述高品級產品比率為依新定義調整後資訊。

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協助下游產業升級

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強化提升擴大
策略夥伴關係產業鏈價值產品差異化
推動提高合作開發
聯合實驗室產品附加價值客製化產品
強化
深耕擴大終端市場
Early Vendor
產業大同盟高品級鋼材需求 Involvement
與技術行銷
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－綠能事業太陽光電

響應政策，創造雙贏

中鋼集團光電建置計畫 (80MW 2017~2019 年 )

中鋼集團為善盡企業社會責任，響應國家綠能政策以太陽能發電為基礎，結合集團子公司 ( 中宇、中碳及中龍 ) 共同成立中鋼光能 ( 股 ) 公司，總投資額 43.6 億元新台幣，目標總建置量約 80MW 太陽能。

建置容量 (kWp) 81,017.45 年發電量 ( 度 ) 103,500,000 設置面積 (m2) 810,174.50

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年發電量約 1 億度，每年可創造約 4 億元售電收入

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每年減少 43,504 Tons CO2 排放量

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發電量可供應 1,430 戶家庭每日所需

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減少的碳排放量，相當於種植 3,973,328 顆樹

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－銷售分析中鋼

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2017 年前三季銷售量 823 萬噸 2017 年前三季內銷 / 外銷銷售量與地區別
熱軋 ,
27.2% 冷軋 , 車輛業
16.3%
半成品 ,
塗鍍 , 中國大陸
12.0% 15.5% 日本 17.1%
21.8%
裁剪業
鋼管業外銷 31.60%
棒線 , 鋼板 ,
20.2% 8.8% (260 萬噸 ) 其他 26.8%
鋼線鋼纜業 0.6%
手工具業 1.0% 單軋業
造船業 1.0% 東南亞 34.3%
螺絲螺帽業
車輛業 4.0%
內銷 68.40%
買賣業 4.0% 造船業 (563 萬噸 )
鋼結構業 4.8%
鋼管業 5.6%
單軋業 11.9%
螺絲螺帽業 14.4%
裁剪業 14.8%
其他 17.5%
直接用戶 20.4%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
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－＋銷售分析中鋼中龍高爐

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2017 年前三季中鋼加中龍高爐產品銷售量 1,112 萬噸 2017 年前三季內銷 / 外銷銷售量與地區別
熱軋 ,
41.5%
冷軋 ,
半成品 , 12.0% 車輛業日本 18.2%
13.5%
中國大陸
塗鍍 , 外銷 34.14% 16.9%
11.5% 裁剪業 (380 萬噸 )
棒線 ,
鋼板 ,
14.9% 6.6% 鋼管業其他 21.8%
鋼線鋼纜業 0.5%
造船業 0.8% 單軋業
手工具業 0.8% 東南亞 43.1%
螺絲螺帽業
車輛業 3.1%
內銷 65.86%
買賣業 3.1%
造船業 (732 萬噸 )
鋼結構業 4.0%
鋼管業 7.1%
螺絲螺帽業 11.1%
裁剪業 12.4%
直接用戶 15.8%
其他 19.9%
單軋業 21.4%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
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股利政策

單位 : 每股新台幣元

股利 84 85 87 85 85 87 88 85 132 86 70 102 82 配發率 (%)

現金股利配發率 (%)

74 78 78 78 64 66 70 74 105 67 70 102 82




		.50 5


		.50

		0		.3	0				0.30

				0					.3
									0
		0		5			.3			0.50
							0
																0.50
		3.9		3.7			2.78		3.50			0.43 .33				99	.15 .20 -
												.43

												0		.3
																			.1
	5.26		4.83			3.56		4.49			2.03	1.30	1.54	1.01 0	2.83	1.		1.36	1.01 0	0.40 0.10 0.38	1.05	0.70 0	1.43	1.00	0.5 - 0.49	1.04
																											0.85 -
																						0.70
`現金股利` `股票股利` `每股盈餘` 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

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結語

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謝謝

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附註 1 ：中鋼集團自結盈餘

單位 :新台幣百萬元項目 2017 年上半年 2017* 年 1~8 月合併營業收入 167,849 226,959 合併營業利益 11,638 14,472 合併稅前淨利 9,814 12,565**

`* 自結數`

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附註 2 ：中鋼集團績效表現

IFRSs	單位:新台幣百萬元	單位:新台幣百萬元	單位:新台幣百萬元	單位:新台幣百萬元
	2016.1H		2017.1H
營業收入	137,291		167,849
營業毛利	15,885		18,732
營業毛利率	11.57%		11.16%
稅前淨利		7,849		9,814
本期淨利		7,081		8,686

歸屬於
本公司業主		5,762		7,087
非控制權益		1,319		1,599
每股盈餘（新台幣元）		$0.37		$0.46

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附註 3 ：中鋼集團財務狀況

單位:新台幣百萬元

	12/31/2012	12/31/2013`※`	12/31/2014`※`	12/31/2015`※`	12/31/2016`※`	6/30/2017`※`
`負債`	312,393	362,630	348,049	357,414	346,542	363,420
`負債/淨值`	102.26%	113.55%	103.99%	111.44%	105.15%	112.68%
`資產`	617,892	681,999	682,737	678,139	676,122	685,954
`負債/資產`	50.56%	53.17%	50.98%	52.71%	51.25%	52.98%
`淨負債＊`	283,402	338,593	322,284	329,674	324,942	342,697
`淨負債/資產`	45.87%	49.65%	47.20%	48.61%	48.06%	49.96%

自 2009 年以來，因應中龍鋼鐵擴建及海外投資，中鋼集團為充實資金發行公司債及簽署銀行聯貸案。

＊淨負債 = 負債 – 現金與約當現金 – ( 透過損益按公允價值衡量之金融資產 — 流動 + 備供出售金融資產 — 流動 + 持有至到期日金融資產 — 流動 + 避險之衍生性金融資產 — 流動 )
※ 自 2013 年起為 IFRSs 基礎

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AI assistant

CSC Annual Report 2017

51937_rns_2017-10-25_e48d1321-c8da-4365-8353-18cb96f47645.pdf

中國鋼鐵股份有限公司

• 中鋼集團簡介

中鋼簡介

中鋼集團簡介

其他集團事業

鋼鐵核心事業

工程事業物流事業

中鋼經營發展策略

- 海外銷售通路中貿國際

銷售公司 5 家；辦事處 4 家

－生產據點 CSVC

CSVC

－生產據點 CSCI

－海外投資 FHS

料源投資

`主要原料`

`半成品`

`合金鐵`

新產品及高品級研發：拓展電動車市場

新產品及高品級研發：熱沖壓技術

- 新產品及高品級研發鎳基合金產品研發

提升高品級比率

協助下游產業升級

－綠能事業太陽光電

響應政策，創造雙贏

－銷售分析中鋼

－＋銷售分析中鋼中龍高爐

股利政策

單位 : 每股新台幣元

附註 1 ：中鋼集團自結盈餘

`* 自結數`

附註 2 ：中鋼集團績效表現

附註 3 ：中鋼集團財務狀況

自 2009 年以來，因應中龍鋼鐵擴建及海外投資，中鋼集團為充實資金發行公司債及簽署銀行聯貸案。

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中國鋼鐵股份有限公司

• 中鋼集團簡介

中鋼簡介

中鋼集團簡介

其他集團事業

鋼鐵核心事業

工程事業 物流事業

中鋼經營發展策略

- 海外銷售通路 中貿國際

銷售公司 5 家；辦事處 4 家

－ 生產據點 CSVC

CSVC

－ 生產據點 CSCI

－ 海外投資 FHS

料源投資

主要原料

半成品

合金鐵

新產品及高品級研發：拓展電動車市場

新產品及高品級研發：熱沖壓技術

- 新產品及高品級研發 鎳基合金產品研發

提升高品級比率

協助下游產業升級

－ 綠能事業 太陽光電

響應政策，創造雙贏

－ 銷售分析 中鋼

－ ＋ 銷售分析 中鋼 中龍高爐

股利政策

單位 : 每股新台幣元

附註 1 ：中鋼集團自結盈餘

* 自結數

附註 2 ：中鋼集團績效表現

附註 3 ：中鋼集團財務狀況

自 2009 年以來，因應中龍鋼鐵擴建及海外投資，中鋼集團為充實資金發行公司債及簽署銀行聯貸案。

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工程事業物流事業

- 海外銷售通路中貿國際

－生產據點 CSVC

－生產據點 CSCI

－海外投資 FHS

`主要原料`

`半成品`

`合金鐵`

- 新產品及高品級研發鎳基合金產品研發

－綠能事業太陽光電

－銷售分析中鋼

－＋銷售分析中鋼中龍高爐

`* 自結數`