Crown Advanced Material Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2024

Jun 14, 2024

中信建投证券股份有限公司

关于明冠新材料股份有限公司

定增募集资金投资项目之

“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期的核查意见

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”） 作为明冠新材料股份有限公司（以下简称“明冠新材”或者“公司”）2022 年 度向特定对象发行股票的持续督导机构，根据《上海证券交易所科创板股票上 市规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》等规定，对明冠新材定增募集资金投资项 目之“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期事项进行了核查， 具体情况如下：

一、募集资金基本情况

根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 2 日核发《关于同意明冠新材 料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2040 号）， 同意公司向特定对象发行 A 股股票 37,214,182 股，发行价格为 45.02 元/股，募 集资金总额为人民币 1,675,382,473.64 元，扣除发行费用人民币 19,501,016.02 元 （不含增值税），募集资金净额为人民币 1,655,881,457.62 元。上述募集资金已 全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了 审验，并于 2022 年 11 月 23 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕3-108 号）。

为规范本次募集资金的存放、使用与管理，公司及负责实施募投项目的全资 子公司依照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户 监管银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

二、募投项目及募集资金使用情况

根据公司《明冠新材料股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募 集说明书（注册稿）》披露的募集资金投资项目及募集资金使用计划，截至 2024

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年 6 月 6 日，募集资金使用情况如下：

单位：万元

					单位：万元
序号	项目名称	投资总额	拟投入募集 资金金额	累计投入募 集资金总额	募集资金投 入进度
1	明冠锂膜公司年产2亿平米 铝塑膜建设项目	136,871.42	93,060.00	3,554.37	3.82%
2	嘉明薄膜公司年产1亿平米 无氟背板建设项目	55,573.65	41,580.00	20,602.03	49.55%
3	补充流动资金	31,538.25	30,948.15	31,193.90	100.79%
合计		223,983.32	165,588.15	55,350.30	33.43%

注：“截至 2024 年 6 月 6 日累计投入募集资金总额”未经审计。

三、本次募投项目延期的具体情况及原因

（一）本次募投项目延期的具体情况

公司基于审慎性原则，结合当前募投项目实际进展情况，在募投项目实施主 体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，拟将募投项目“嘉明薄 膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”的达到预定可使用状态日期进行调整， 具体如下：

序号	项目名称	原计划达到预定 可使用状态日期	延期后达到预定可使用 状态日期
1	嘉明薄膜公司年产1 亿平米无氟背 板建设项目	2024年6月30日	2025年6月30日

（二）本次募投项目延期的原因

公司募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”原定项目建 设期为 18 个月，计划于 2024 年 6 月达到预定可使用状态。该项目于 2023 年初 开工建设，各项建设进度按计划推进，截至 2024 年 1 季度，该项目主设备 5 条 单涂线完成安装调试。随着光伏组件分布式应用电站和 BC 高效电池技术的快速 发展，市场对单玻极致黑组件所需要的双面黑色背板的需求快速增长；同时，激 光烧结技术在 N 型 TOPCon 电池上的应用和表面微晶工艺在异质结电池上的应 用，也快速推动了 N 型双面高效电池单玻封装组件的量产。上述 N 型双面组件 封装工艺技术的变化，导致市场对透明背板和透明网格背板的需求快速增长。为 满足市场对多样化背板应用场景的需求，公司拟追加部分设备投资和延长建设周 期，该项目建设周期拟申请延期 1 年，延期到 2025 年 6 月。同时，因设备单价 降低等因素影响，项目整体拟使用募集资金金额不变。公司会按计划加快推动募

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投项目建设进度。

四、本次延期募投项目的必要性和可行性

根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 的相关规定，公司对募投项目的必要性及可行性进行了重新论证，认为募投项目 “嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”符合公司战略规划，项目继续 实施仍具备必要性和可行性。

（一）项目必要性分析

我国光伏产业经过十多年的快速发展，已取得显著成就，成为全球光伏产业 引领者，是我国具备全球竞争优势，实现自主安全可控并有望率先成为高质量发 展典范的新兴产业。公司从长远战略规划和产能布局角度考虑，公司需要把握光 伏行业未来发展期，进一步巩固和提高公司在光伏组件封装材料的行业地位，争 取更多的市场份额。募投项目建设能够充分利用公司长期积累的生产经验和研发 成果，通过扩大生产规模、提升产品质量，在生产端降低单位成本，提升公司盈 利能力。通过项目的实施，为公司可持续发展奠定坚实基础。

（二）项目可行性分析

公司自成立以来，一直专注于太阳能电池组件封装材料的研发、生产，公司 光伏电池背板产品质量和性能已经主流厂商长期验证，获得了众多客户的认可， 具有一定的行业地位及品牌口碑。经过多年积累，公司已建立起一支具有丰富经 验的市场营销团队、技术研发团队，完善的营销管理体系和深厚的技术研发实力 将为本项目的实施提供强有力的支持。

（三）募集资金投资项目论证结论

公司认为募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”符合公 司战略规划，具备投资的必要性和可行性，公司将继续实施该项目。同时，公司 将密切关注相关条件变化，适时安排募集资金项目的投资。

五、本次募投项目延期对公司的影响

本次募投项目“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期是公司 根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的投资内容、投资总 额、实施主体等，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次调整不存在变

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相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，不会对公司的正常经营产生 重大不利影响，符合公司长期发展规划。公司后续将进一步加快推进募投项目建 设进度，促使募投项目尽快达到预定可使用状态。

六、监事会意见

公司本次“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期不会对公司 的正常经营产生不利影响，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形， 符合公司的长远发展规划。该事项的决策和审批程序符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规、规范性文件及公司 《募集资金管理办法》的规定。监事会同意公司本次募投项目延期事项。

七、保荐机构核查意见

本次“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延期是公司根据项目 实施的实际情况做出的审慎决定，项目的延期未改变募投项目的投资内容、投资 总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性的影响；本次募投项目延期 不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形；本次募投项目延期已经公 司董事会、监事会审议通过，履行了必要的决策程序，符合相关法律、法规、规 范性文件的要求。

综上，保荐机构对公司本次募投项目延期事项无异议。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于明冠新材料股份有限公司 定增募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目”延 期的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

武 楠 陈 昶

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中信建投证券股份有限公司
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年 月 日

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