Raport Creotech Instruments S.A. za I półrocze 2024 roku

27 września 2024 r.

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
PODSTAWOWE INFORMACJE 10
1. PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI 10
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 11
4. WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11
5. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 11
SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI 12
6. WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE 12
6.1. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych 12
DANE SEGMENTOWE 13
7. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13
8. PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE 14
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 16
9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW 16
9.1. Przychody ze sprzedaży 16
9.2. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty 16
9.3. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy 17
9.4. Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży 17
10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 18
10.1. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania 18
10.3. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18
10.4. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania 19
10.5. Kredyty, pożyczki 19
10.6. Rezerwy 19
11. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO 22
11.1. Kategorie i klasy instrumentów finansowych 22
11.2. Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej 22
12. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 24

12.1.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 24
12.2.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 26
12.3.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 27
12.4.	Sezonowość i cykliczność 29
12.5.	Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 29
12.6.	Wypłacone dywidendy 29
12.7.	Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 29
12.8.	Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 29
12.9.	Sprawy sądowe 29
12.10.	Istotne zmiany wielkości szacunkowych 29
12.11.	Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja i zaniechanie działalności 30
12.12.	Zatwierdzenie do publikacji 30
	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU 32
	Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 32
	POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE I PÓŁROCZA 2024 r 33
1.	Informacje ogólne: 33
2.	Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej 33
3.	Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki 34
4.	Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień
	publikacji niniejszego raportu 34
5.	Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 36
6.	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki 36
7.	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 38
8.	Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 38
9.	Udzielone poręczenia i gwarancje 38
10.	Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Spółki 38
11.	Czynniki wpływające na wyniki kolejnego kwartału 41
12.	Istotne postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne 43
13.	Oświadczenie w sprawie rzetelności skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki43

SEKCJA A

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Creotech Instruments Spółka Akcyjna

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2024	01.01.2023
	30.06.2024	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Przychody ze sprzedaży produktów	11 814	11 862	2 741	2 571
Przychody z tytułu dotacji	5 286	7 952	1 226	1 724
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 9 142	- 6 669	- 2 121	- 1 446
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 9 112	- 6 945	- 2 114	- 1 506
Zysk (strata) netto	- 7 548	- 5 668	- 1 751	- 1 229
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	- 1 931	10 125	- 448	2 195
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	- 10 130	- 7 991	- 2 350	- 1 732
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	- 1 540	- 986	- 357	- 214
Przepływy pieniężne netto razem	- 13 601	1 148	- 3 155	249

	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa razem	165 340	172 536	38 335	39 682
Zobowiązania długoterminowe	62 419	57 119	14 472	13 137
Zobowiązania krótkoterminowe	19 098	24 046	4 428	5 530
Kapitał własny	83 823	91 371	19 435	21 015
Kapitał podstawowy	238	238	55	55
Liczba akcji (w szt.)	2 379 347	2 379 347	2 379 347	2 379 347

Kursy walutowe zastosowane do przeliczenia

WYSZCZEGÓLNIENIE	2024	2023
Kurs EUR/PLN dla danych bilansowych	4,3130	4,3480
Kurs EUR/PLN dla całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych	4,3109	4,6130
Za okres 6 miesięcy zakończonych w dniu 30.06

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE	Nota	01.01.2024	01.01.2023
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		30.06.2024	30.06.2023
Przychody ze sprzedaży		17 100	19 814
Przychody ze sprzedaży produktów	9	11 814	11 862
Przychody z tytułu dotacji		5 286	7 952
Koszty działalności operacyjnej		26 256	26 827
Amortyzacja		4 035	3 975
Zużycie materiałów i energii		4 023	5 467
Usługi obce		4 848	6 842
Podatki i opłaty		197	174
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne oraz		14 161	10 692
inne świadczenia
Pozostałe koszty		238	285
Zmiana stanu produktów		- 1 246	- 608
Pozostałe przychody operacyjne		78	364
Pozostałe koszty operacyjne		64	20
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		- 9 142	- 6 669
Przychody finansowe		2 492	386
Koszty finansowe		2 461	662
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		- 9 112	- 6 945
Podatek dochodowy		- 1 564	- 1 277
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		- 7 548	- 5 668
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres		- 7 548	- 5 668

Inne całkowite dochody		-	-

Składniki podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w późniejszych okresach		-	-
Składniki niepodlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku w późniejszych okresach		-	-
Inne całkowite dochody, przed
opodatkowaniem		-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych
całkowitych dochodów		-	-
Inne całkowite dochody ogółem netto		-	-
Suma całkowitych dochodów netto		-	-

Zysk (strata) na jedna akcję
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej		- 3,17	- 2,86
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) na jedną akcję		- 3,17	- 2,86
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej		- 3,17	- 2,86
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej		-	-
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję		- 3,17	- 2,86

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.06.2024	31.12.2023
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE	86 594	77 141
Rzeczowe aktywa trwałe	32 355	33 063
Wartości niematerialne	44 275	35 661
Inwestycje w udziały i akcje	10	10
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 729	5 165
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności	3 225	3 242
Aktywa z tytułu umów	-	-
Pozostałe aktywa	-	-
AKTYWA OBROTOWE	78 745	95 395
Zapasy	10 728	9 600
Należności z tytułu dostaw i usług oraz	7 840	11 334
pozostałe należności
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-
Aktywa z tytułu umów	407	1 237
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	59 771	73 224
Pozostałe aktywa	-	-
AKTYWA RAZEM	165 340	172 536

PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY	83 823	91 371
Kapitał podstawowy	238	238
Akcje własne	-	-
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości	106 349	106 349
nominalnej
Pozostałe kapitały	146	146
Zyski zatrzymane	- 22 910	- 15 362
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	62 419	57 119
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	-	-
Rezerwy długoterminowe	2 574	2 574
Zobowiązania z tytułu leasingu	22 080	22 093
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania	-	-
finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	-	-
pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-
Dotacje rozliczane w czasie	37 766	35 452
ZOBOWIĄZANIA KRÓKOTERMINOWE	19 098	24 046
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	15 786	20 534
pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	- 411	548
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 018	1 913
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania	-	-
finansowe
Rezerwy krótkoterminowe	105	139
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
Dotacje rozliczane w czasie	1 600	912
PASYWA RAZEM	165 340	172 536

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Na dzień 1 stycznia 2024	238	-	106 349	146	- 15 363	91 370
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2024, po korektach	238	-	106 349	146	- 15 363	91 370
Zysk / strata netto	-	-	-	-	- 7 548	- 7 548
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	-	-	-	-
Na dzień 30 czerwca 2024	238	-	106 349	146	- 22 910	83 823

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Na dzień 1 stycznia 2023	198	-	56 179	158	- 8 051	48 484
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2023, po korektach	198	-	56 179	158	- 8 051	48 484
Zysk / strata netto	-	-	-	-	- 5 666	- 5 666
Inne całkowite dochody	-	-	-	-		-
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	-	-	- 5 666	- 5 666
Na dzień 30 czerwca 2023	198	-	56 179	158	- 13 717	42 818

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW	01.01.2024	01.01.2023
PIENIĘŻNYCH	30.06.2024	30.06.2023
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 9 112	- 6 945
Korekty	7 181	17 070
Amortyzacja	4 035	3 975
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	- 196	- 398
Przychody z tytułu odsetek	- 928	- 249
Koszty z tytułu odsetek	778	598
(Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej	-	13
Zmiana stanu zapasów	- 1 128	- 3 320
Zmiana stanu należności	1 325	- 3 006
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów	-	- 688
Zmiana stanu zobowiązań	- 3 504	4 955
Zmiana stanu rezerw	- 34	- 540
Zmiana stanu dotacji do rozliczenia	6 002	15 643
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	-	87
Podatek dochodowy (zapłacony) zwrócony	-	-
Inne korekty	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 1 931	10 125
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
I. Wpływy	790	221
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	-	-
Odsetki otrzymane	790	221
II. Wydatki	10 920	8 212
Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne	10 920	8 212
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 10 130	- 7 991
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
I. Wpływy	-	4
Wpływ z wydania udziałów (emisji akcji), dopłaty do kapitału	-	-
Otrzymane pożyczki i kredyty	-	4
Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	1 540	990
Spłata pożyczek i kredytów	-	127
Dywidendy wypłacone	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	762	534
Odsetki zapłacone	778	329
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 1 540	- 986
Przepływy pieniężne razem	- 13 601	1 148
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek
okresu	73 923	26 006
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec
okresu	60 323	27 154
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	15	1
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek
okresu w bilansie	73 224	26 304
Przepływy pieniężne razem	- 13 601	1 148
Niezrealizowane różnice kursowe od środków pieniężnych	9	- 842
Naliczone odsetki od lokat	138	- 18
Środki pieniężne na koniec okresu w bilansie	59 771	26 592

Pozycja Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne na rachunkach VAT.

Pozycja Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu obejmuje zaliczki na dotacje w projektach B+R na kwotę 23,9 mln PLN na 30 czerwca 2024 i środki na lokatach bankowych na kwotę 33,0 mln PLN na 30 czerwca 2024 oraz zaliczki na dotacje w projektach B+R na kwotę 19,8 mln PLN na 30 czerwca 2023 i środki na lokatach bankowych na kwotę 5,0 mln PLN na 30 czerwca 2023.

PODSTAWOWE INFORMACJE

1. PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

NAZWA	Creotech Instruments Spółka Akcyjna
FORMA PRAWNA	spółka akcyjna
SIEDZIBA	ul. Jana Pawła II 66, 05-500 Piaseczno
KRS Spółki	0000407094
Organ prowadzący rejestr	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy
REGON	141246690
NIP	9512244313

Creotech Instruments Spółka Akcyjna ("Spółka", "Emitent", "Jednostka") powstała z przekształcenia Creotech Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w dniu 2 stycznia 2012 roku na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 22 listopada 2011 roku, akt notarialny: Repertorium A Nr 12116/2011, notariusz: Krzysztof Borawski, Warszawa.

Creotech Instruments Spółka Akcyjna nie jest spółka zależną od innej jednostki, która posiadałaby w niej całościowy lub częściowy udział.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka zajmuje się przede wszystkim:

projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów wykorzystywanych w przemyśle kosmicznych, w tym satelitów,
projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów do zarządzania operacjami dronowymi oraz do generowania, przetwarzania lub udostępniania danych satelitarnych i dronowych,
projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów wykorzystywanych w komputerach kwantowych, kryptografii kwantowej, systemach synchronizacji czasu oraz pozostałych podsystemów lub systemów wykorzystywanych w działalności naukowej,
usługowym wytwarzaniem elektroniki przemysłowej na zamówienie klientów.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE, w tym przede wszystkim z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.

W ramach oceny możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę Zarząd dokonał analizy dotychczasowych ryzyk.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Ewentualne zaistniałe różnice w wysokości 1 tys. PLN przy sumowaniu pozycji zaprezentowanych w notach objaśniających wynikają z przyjętych zaokrągleń. Zaokrąglenia stosowane są w następujący sposób, że liczby po przecinku posiadające kwotę większą niż 500 zł zaokrąglane są w górę, a kwoty po przecinku poniżej 500 zł zaokrąglane są w dół.

4. WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Zmiany do MMSF 16 Leasing: zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. Zmiany zostały opublikowane w dniu 25 maja 2023 roku mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności, niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później).

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

5. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Stosowana polityka rachunkowości nie uległa zmianie w porównaniu do 31 grudnia 2023 roku.

SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI

6. WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

Przychody Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku wyniosły 17,1 mln PLN i były niższe o 2,7 mln PLN analizując analogiczny okres. Spadek przychodów wynikał w głównej mierze z niższych przychodów z tytułu dotacji (-2,7 mln PLN w porównaniu do H1'2023).

Koszty działalności operacyjnej łącznie zmniejszyły się o 0,6 mln PLN do poziomu 26,3 mln PLN porównując okres 6 miesięcy.

Największy wpływ na poziom kosztów operacyjnych miało zmniejszenie kosztów zużycia materiałów i energii (-1,4 mln PLN) oraz usług obcych (-2,0 mln PLN) oraz zwiększenie koszów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych (+3,5 mln PLN).

Spółka zidentyfikowała szereg pozycji, które są istotne ze względu na swój charakter i/lub kwotę. Są one wymienione w tabeli poniżej, aby zapewnić lepsze zrozumienie wyników finansowych Spółki:

ISTOTNE POZYCJE ZYSKÓW I STRAT	01.01.2024 30.06.2024	01.01.2023 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży produktów	11 814	11 862
Przychody z tytułu dotacji	5 286	7 952
Zużycie materiałów i energii	4 023	5 467
Usługi obce	4 848	6 842
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne oraz inne świadczenia	14 161	10 692
Amortyzacja	4 035	3 975
Strata netto z działalności kontynuowanej	- 7 548	- 5 668

Suma aktywów Spółki na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 165,3 mln PLN i była niższa o 7,2 mln PLN w porównaniu ze stanem z dnia 31 grudnia 2023 roku. Wartość aktywów trwałych na 30 czerwca 2024 roku wyniosła 86,6 mln PLN i była wyższa o 9,5 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim z tytułu zwiększenia wartości niematerialnych i prawnych o 8,6 mln PLN, głównie w związku ze zwiększeniem skapitalizowanych nakładów na prace rozwojowe.

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 czerwca 2024 zmniejszyła się o 16,7 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim w efekcie zmniejszenia salda środków pieniężnych o 13,5 mln PLN oraz zmniejszenia salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o 3,5 mln PLN. Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniósł 83,8 mln PLN i był niższy o 7,5 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2023 roku z powodu straty netto za okres 6 miesięcy 2024 roku w kwocie 7,5 mln PLN. Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zmniejszyła się o 4,8 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2023 roku.

6.1. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym zakończonym w dniu 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

DANE SEGMENTOWE

7. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Opis segmentów i głównych rodzajów działalności

Spółka zajmuje się przede wszystkim rozwojem technologii kosmicznych, aparatury naukowej i kontrolnopomiarowej. Działalność produkcyjna na potrzeby zleceniodawców stanowi dodatkowe źródło przychodu.

Zarząd Creotech Instruments Spółka Akcyjna ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji strategicznych.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom zarządzającym Spółką i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym.

Podstawowym podziałem na segmenty działalności jest podział według podstawowych grup asortymentu sprzedaży Spółki, czyli tytułów, z których osiąga lub planuje osiągać ona przychody ze sprzedaży. W związku z powyższym Zarząd wyodrębnił cztery segmenty:

Projekty kosmiczne (Space) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów wykorzystywanych w przemyśle kosmicznych, w tym satelitów,
Dane satelitarne i technologie UAV (Geospatial) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów do zarządzania operacjami dronowymi oraz do generowania, przetwarzania lub udostępniania danych satelitarnych i dronowych,
Systemy kwantowe (Quantum Systems) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów wykorzystywanych w komputerach kwantowych, kryptografii kwantowej, systemach synchronizacji czasu oraz pozostałych podsystemów lub systemów wykorzystywanych w działalności naukowej,
Produkcja elektroniki (Manufacturing) usługowe wytwarzanie elektroniki przemysłowej na zamówienie klientów.

Segmenty operacyjne nie są łączone.

Spółka nie prezentuje:

aktywów i zobowiązań,
pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,
przychodów i kosztów finansowych

dla każdego segmentu sprawozdawczego, ponieważ kwoty nie są regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

8. PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz innych istotnych informacji dla poszczególnych segmentów Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz 30 czerwca 2023 roku.

	Dane
WYSZCZEGÓLNIENIE	Projekty	satelitarne i	Systemy	Produkcja	Przychody / Koszty	Razem
	kosmiczne technologie UAV		kwantowe	elektroniki	niealokowane
Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024
Przychody operacyjne	7 392	69	6 356	3 283	-	17 100
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	5 154	7	3 469	3 184	-	11 814
Przychody z dotacji	2 238	61	2 887	99	-	5 286
Zmiana stanu produktów	-	-	- 1 278	32	-	- 1 246
Koszty operacyjne	9 093	152	8 354	2 714	7 189	27 502
Pozostałe przychody operacyjne*					78	78
Pozostałe koszty operacyjne*					64	64
Zysk/strata na działalności operacyjnej	- 1 701	- 83	- 720	537	- 7 175	- 9 142
Amortyzacja	1 243	8	591	111	2 082	4 035
EBITDA	- 458	- 75	- 129	648	- 5 093	- 5 107

*Spółka nie prezentuje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, przychodów i kosztów finansowych dla każdego segmentu sprawozdawczego, ponieważ kwoty nie są regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

		Dane
WYSZCZEGÓLNIENIE	Projekty kosmiczne	satelitarne i technologie UAV	Systemy kwantowe	Produkcja elektroniki	Przychody / Koszty niealokowane	Razem
Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023
Przychody operacyjne	8 517	1 264	6 164	3 870	-	19 815
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	4 684	20	3 388	3 770	-	11 862
Przychody z dotacji	3 833	1 244	2 776	99	-	7 952
Zmiana stanu produktów	-	-	- 608	-	-	- 608
Koszty operacyjne	11 890	1 888	7 765	2 965	2 926	27 434
Pozostałe przychody operacyjne *					364	364
Pozostałe koszty operacyjne*					20	20
Zysk/strata na działalności operacyjnej	- 3 373	- 624	- 993	904	- 2 582	- 6 669
Amortyzacja	1 902	117	1 157	405	393	3 974
EBITDA	- 1 471	- 506	164	1 309	- 2 189	- 2 692

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

9.1. Przychody ze sprzedaży

Na przychody ze sprzedaży w okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 oraz 30 czerwca 2023 roku składały się następujące pozycje:

	Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2024	01.01.2023
	30.06.2024	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:	11 813	11 860	99,99%	100,00%
Przychody z tytułu umów z klientami	11 813	11 860	99,99%	100,00%
Wyłączone z zakresu MSSF 15	-	-	0,00%	0,00%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w tym:	1	2	0,01%	0,00%
Przychody z tytułu umów z klientami	1	2	0,01%	0,00%
Wyłączone z zakresu MSSF 15	-	-	0,00%	0,00%
Przychody ze sprzedaży, w tym:	11 814	11 862	100,00%	100,00%
Przychody z tytułu umów z klientami	11 814	11 862	100,00%	100,00%

Podział przychodów na kategorie uwzględniający istotne czynniki ekonomiczne mające wpływ na ich rozpoznanie:

Podział przychodów według asortymentu i według regionu geograficznego przedstawionych w notach 9.2 i 9.3.

9.2. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

			Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2024	01.01.2023
	30.06.2024	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Segment projektów kosmicznych	5 154	4 683	43,63%	39,48%
Projekty realizowane we współpracy i/lub na zlecenie ESA	5 035	4 003	42,62%	33,75%
Budowa platformy satelitarnej oraz jej podzespołów	120	680	1,01%	5,73%
Segment danych satelitarnych i technologii UAV	7	20	0,06%	0,17%
Systemy obserwacji Ziemi i technologii UAV	7	20	0,06%	0,17%
Segment systemów kwantowych	3 469	3 388	29,36%	28,56%
Systemy kwantowe	2 084	2 318	17,64%	19,54%
Systemy synchronizacji czasu	1 384	1 070	11,72%	9,02%
Segment produkcji elektroniki	3 184	3 770	26,95%	31,78%
Produkcja zaawansowanej elektroniki	3 184	3 770	26,95%	31,78%
Razem	11 814	11 862	100,00%	100,00%

Poniższa tabela prezentuje kwoty (w tys. PLN) przychodów od zewnętrznych klientów przekraczających 10% przychodów ogółem w poszczególnych latach:

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024 30.06.2024	01.01.2023 30.06.2023
Przychody od Klienta 1	2 411	4 047
Przychody od Klienta 2	1 732	2 853
Pozostali obiorcy	7 671	4 962
Razem	11 814	11 862

Przychody od Klienta nr 1 są wykazane w segmencie projektów kosmicznych, natomiast przychody od Klienta nr 2 są wykazane w segmencie produkcji elektroniki.

9.3. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

			Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2024	01.01.2023
	30.06.2024	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Sprzedaż krajowa	3 311	3 612	28,02%	30,45%
Sprzedaż eksportowa	8 503	8 251	71,98%	69,55%
Unia Europejska	7 102	6 708	60,11%	56,55%
Pozostałe kraje	1 401	1 543	11,86%	13,01%
Razem	11 814	11 862	100,00%	100,00%

9.4. Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży

Spółka w większości generuje przychody ze sprzedaży bezpośredniej do klientów instytucjonalnych i biznesowych. Sprzedaż ta dokonywana jest bezpośrednio w ramach umów bilateralnych.

10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10.1. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Spółka nie rozpoznała nowych odpisów.

Poniżej zaprezentowano w tabeli odpisy aktualizujące dotyczące wartości niematerialnych:

ODPISY	Patenty, znaki towarowe i inne prawa	Inne wartości niematerialne	Nakłady na prace rozwojowe w trakcie wytwarzania	Zakończone prace rozwojowe	Razem
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024	-	-	455	-	455
Utworzenie	-	-	-	-	-
Odwrócenie	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.06.2024	-	-	455	-	455

Podsumowanie wyników analizy utraty wartości

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 roku w Spółce nie wystąpiły nowe odpisy.

10.2. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Spółka nie rozpoznała nowych odpisów.

Poniżej zaprezentowano w tabeli odpisy aktualizujące dotyczące wartości zapasów.

ZMIANA STANU ODPISÓW ZAPASÓW	01.01.2024	01.01.2023
	30.06.2024	31.12.2023
Stan na początek okresu	489	-
Zwiększenie	-	489
Zmniejszenie	-	-
Razem odpisy aktualizujące stan zapasów	489	489

10.3. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	01.01.2024	01.01.2023
OCZEKIWANA STRATA KREDYTOWA	30.06.2024	31.12.2023
Stan na początek okresu	50	55
Utworzenie	-	-
Odwrócenie	-	5
Pozostałe	-	-
Stan na koniec okresu	50	50

Spółka definiuje należności handlowe objęte uproszczonym modelem ECL jako dostawy i usługi z tytułu umów z klientami.

10.4. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 roku oraz 30 czerwca 2023 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek do utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania.

10.5. Kredyty, pożyczki

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek z tytułu debetu na kartach kredytowych w wysokości 0,1 tys. zł.

10.6. Rezerwy

Zmiany stanu poszczególnych rezerw w ciągu okresu 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2024 przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW	Rezerwa na koszty przywrócenia do stanu poprzedniego	Rezerwy z tytułu gwarancji	Rezerwy na sprawy sądowe	Inne rezerwy	Rezerwa na koszty podwykonawcy w projektach	Rezerwa na pozostałe koszty /likwidacja inwestycji w obce ŚT	Razem
Wartość
bilansowa na	2 473	- -	-	53	82	-	2 608
początek roku
Utworzenie rezerw	-	- -	-		- -	-	-
Wykorzystanie	-	- -	-		- -	-	-
rezerw
Rozwiązanie	-	- -	-		- 35	-	35
rezerw
Wzrost kwoty
zdyskontowanej
wynikającej z
upływu czasu i	-	- -	-		- -	-	-
skutków zmian
stopy
dyskontowej
Wartość
bilansowa na	2 473	- -	-	53	47	-	2 573
koniec okresu

Zmiany stanu poszczególnych rezerw w ciągu okresu 12 miesięcy zakończonych w dniu 31 grudnia 2023 przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW	Rezerwa na koszty przywrócenia do stanu poprzedniego	Rezerwy z tytułu gwarancji	Rezerwy na sprawy sądowe	Inne rezerwy	Rezerwa na koszty podwykonawcy w projektach	Rezerwa na pozostałe koszty /likwidacja inwestycji w obce ŚT	Razem
Wartość
bilansowa na	-	- -	-	87	232	324	643
początek roku
Utworzenie rezerw	2 473	- -	-	53	13	-	2 539
Wykorzystanie	-	- -	-	87		324	411
rezerw
Rozwiązanie	-	- -	-	-	163	-	163
rezerw
Wzrost kwoty
zdyskontowanej
wynikającej z
upływu czasu i	-	- -	-	-	-	-	-
skutków zmian
stopy
dyskontowej
Wartość
bilansowa na	2 473	- -	-	53	82	-	2 608
koniec roku

Informacje o poszczególnych rezerwach i znaczących oszacowaniach

Inne rezerwy uwzględniają m.in. rezerwę na przygotowanie i audyt SF - oczekiwane (nie zafakturowane na dzień bilansowy koszty) związane z przeglądem sprawozdania finansowego.

Rezerwa na koszty podwykonawcy w projektach podana jest kwota wynikającego z umowy zobowiązania, które nie zostało zafakturowane.

W tabeli poniżej przedstawiono rodzaje rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 30 czerwca 2024 r.:

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE NA DZIEŃ 30.06.2024 R.	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Rezerwy urlopowe	1 160	-	1 160
Rezerwy emerytalno-rentowe	5	101	106
Razem	1 165	101	1 266

W tabeli poniżej przedstawiono rodzaje rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 31 grudnia 2023 r.:

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE NA DZIEŃ 31.12.2023 R.	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Rezerwy urlopowe	1 160	-	1 160
Rezerwy emerytalno-rentowe	5	101	106
Razem	1 165	101	1 266

Zmiany stanu poszczególnych rezerw na świadczenia pracownicze w ciągu okresu 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2024 przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW PRACOWNICZYCH	Rezerwa urlopowe	Rezerwy emerytalno rentowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	1 160	105	1 265
Utworzenie rezerw	-	-	-
Wykorzystanie rezerw	-	-	-
Rozwiązanie rezerw	-	-	-
Wzrost kwoty zdyskontowanej wynikającej
z upływu czasu i skutków zmian stopy	-	-	-
dyskontowej
Wartość bilansowa na koniec	1 160	105	1 265

Zmiany stanu poszczególnych rezerw na świadczenia pracownicze w ciągu 2023 roku przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW PRACOWNICZYCH	Rezerwa urlopowe	Rezerwy emerytalno rentowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	522	83	605
Utworzenie rezerw	638	22	660
Wykorzystanie rezerw	-	-	-
Rozwiązanie rezerw	-	-	-
Wzrost kwoty zdyskontowanej wynikającej
z upływu czasu i skutków zmian stopy	-	-	-
dyskontowej
Wartość bilansowa na koniec roku	1 160	105	1 265

Rezerwy urlopowe ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

11. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO

11.1. Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe	Kategoria	30.06.2024	31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwZK	4 101	5 138
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwZK	59 771	73 224
Kaucje	AFwZK	3 199	3 216
Razem		67 071	81 578

Zobowiązania finansowe	Kategoria	30.06.2024	31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	ZFwZK	4 264	8 360
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	ZFwZK	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	według MSSF 16	24 097	24 006
Razem		28 361	32 366

Legenda oznaczeń:

AFwZK – Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

AFwWGWF – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

AFwWGICD – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

ZFwZK – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZFwWGWF – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

11.2. Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE		Wartość księgowa		Wartość godziwa
	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Kredyty	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	24 097	24 006	24 097	24 006
Razem	24 097	24 006	24 097	24 006

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada ich wartości księgowej.

W tabeli poniżej zaprezentowano poziomy hierarchii wartości godziwej zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2024 r.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Hierarchia wartości godziwej na 30.06.2024	Wartość godziwa na 30.06.2024
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Kredyty	-		-	- -
Razem	-		-	- -

W tabeli poniżej zaprezentowano poziomy hierarchii wartości godziwej zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 r.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Hierarchia wartości godziwej na 31.12.2023	Wartość godziwa na 31.12.2023
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 1
Kredyty	-		-	- -
Razem	-		-	- -

Spółka zalicza swoje aktywa i zobowiązania finansowe do trzech poziomów hierarchii wartości godziwej.

Przy poziomie 1 wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach wynika z ich notowań na koniec okresu sprawozdawczego. Ceną notowań rynkowych wykorzystywaną dla wyceny aktywów finansowych jest bieżący kurs kupna.

Przy poziomie 2 wartość godziwa instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu na aktywnym rynku określana jest przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny, które w najszerszym możliwym zakresie wykorzystują obserwowalne dane rynkowe i w jak najmniejszym stopniu polegają na szacunkach w zakresie Spółki.

Hierarchia wartości godziwej na poziomie 3 występuje w sytuacji, gdy co najmniej jeden rodzaj znaczących danych wejściowych nie stanowi obserwowalnych danych rynkowych. Są to zazwyczaj nienotowane kapitałowe papiery wartościowe.

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

12. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12.1. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o aktywach warunkowych, jeśli wpływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny. Jeśli jest to wykonalne w praktyce, Spółka szacuje skutki finansowe aktywów warunkowych, wyceniając je zgodnie z zasadami obowiązującymi przy wycenie rezerw. Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych, jeśli:

ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub
ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego, gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.

Spółka dokonuje szacunków w odniesieniu do skutków finansowych ujawnianych aktywów warunkowych w oparciu o wartość wcześniej rozpoznanych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać (np. na mocy podpisanych umów ubezpieczenia), bądź wartość przedmiotu postępowań, w których Spółka występuje w roli powoda.

Spółka szacuje możliwe przyszłe zobowiązania, stanowiące zobowiązania warunkowe, w oparciu o wartość roszczeń w ramach toczących się postępowań, w których Spółka jest strona pozwaną.

12.1.1. Aktywa warunkowe

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada aktywów warunkowych.

12.1.2. Zobowiązania warunkowe

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka posiadała zobowiązania warunkowe obejmują zabezpieczenia kwot dofinansowania w okresie trwałości projektów badawczo-rozwojowych na rzecz instytucji zarządzających dofinansowaniem. Poniżej w tabeli ujęto zobowiązania warunkowe.

Lp.	Nazwa podmiotu	Kwota ekspozycji (w tys. PLN)*	Data zawarcia umowy)	Data całkowitej spłaty	Rodzaj Zabezpieczenia
1	mBank S.A. – kredyt w rachunku bieżącym	2 000 + odsetki	13.01.2022	31.01.2025	weksel własny in blanco, gwarancja de minimis
2	Ministerstwo Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	1 503 + odsetki	16.09.2016	15.12.2024	weksel własny in blanco
3	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 325 + odsetki	11.02.2016	09.05.2025	weksel własny in blanco

4	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	14 988 + odsetki	24.11.2017	29.03.2025	weksel własny in blanco
5	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 630 + odsetki	10.08.2018	14.09.2025	weksel własny in blanco
6	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	355 + odsetki	02.12.2019	02.04.2027	weksel własny in blanco
7	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	5 452 + odsetki	06.12.2019	31.12.2028	weksel własny in blanco
8	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	6 689 + odsetki	03.12.2019	30.09.2029	weksel własny in blanco
9	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	14 353 + odsetki	03.12.2019	30.06.2029	weksel własny in blanco
10	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 158 + odsetki	27.07.2020	30.09.2028	weksel własny in blanco
11	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	27 253 + odsetki	17.06.2020	31.12.2027	weksel własny in blanco
12	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	12 725 + odsetki	07.12.2020	05.07.2027	weksel własny in blanco
13	Ministerstwo Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 134 + odsetki	03.12.2020	19.05.2024**	weksel własny in blanco
14	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	30 909 + odsetki	26.05.2021	31.05.2030	brak zabezpieczeń
15	European Research Executive Agency (REA) Horizon 2020	345 EUR + odsetki	01.06.2021	31.12.2024	brak zabezpieczeń
16	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	5 024 + odsetki	21.10.2021	31.10.2026	weksel własny in blanco

17	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	1 835 + odsetki	08.02.2023	30.04.2028	weksel własny in blanco
18	European Union	2 210 EUR + odsetki	31.03.2023	31.08.2026	brak zabezpieczeń
19	European Union	4 524 EUR + odsetki	17.12.2022	31.08.2025	brak zabezpieczeń
20	European Union	229 EUR + odsetki	24.11.2023	19.12.2026	brak zabezpieczeń
21	European Union	167 EUR + odsetki	14.12.1012	31.07.2026	brak zabezpieczeń
22	European Union	1 054 EUR + odsetki	27.12.2023	30.09.2025	brak zabezpieczeń
23	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	361 + odsetki	28.06.2024	31.12.2031	weksel własny in blanco
24	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	238 + odsetki	28.06.2024	31.12.2031	weksel własny in blanco

*Chyba, że podano inną walutę, odsetki ustawowe.

** Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka ma jeszcze obowiązek złożyć raport z trwałości projektu za 2024 rok.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.

12.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi i pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono w poniższych notach.

12.2.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego

W okresie 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2024 roku oraz w 2023 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły transakcje Spółki z członkami Zarządu, Rady Nadzorczej i z bliskimi im osobami. Spółka nie identyfikuje członków kluczowego personelu kierowniczego Spółki poza członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

12.2.2. Wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne członkom Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego Spółki

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024 30.06.2024	01.01.2023 30.06.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	910	815
Świadczenie po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenie z rozwiązania stosunku pracy	-	-

Płatności w formie akcji	-	-
Razem	910	815

Powyższa tabela przedstawia wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne kluczowemu personelowi kierowniczemu Spółki za okres sprawozdawczy.

12.2.3. Transakcje oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi

Spółka nie wchodzi w skład Grupy Kapitałowej. Creotech Instruments S.A. posiada 40% udziałów w spółce Newmap Sp. z o.o. W okresie od stycznia 2024 do czerwca 2024 nie było żadnych transakcji oraz rozrachunków z Newmap Sp. z o.o.

12.2.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Nie dotyczy.

12.3. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego miały miejsce następujące istotne zdarzenia:

Informacja o wyborze Creotech Instruments S.A. do realizacji kontraktu przygotowania satelitów opartych o HyperSat do operacji poza niską orbitą okołoziemską w ramach planowanej przez Europejską Agencję Kosmiczną misji Plasma Obesrvatory" – 25 lipca 2024 roku Spółka zakończyła pomyślnie negocjacje z Europejską Agencją Kosmiczną ("ESA") w sprawie ustalenia warunków kontraktu "DAUGHTER SPACECRAFT PLATFORMS for PLASMA OBSERVATORYM7 Mission – Phase A/B1". Wybór Spółki i negocjacje odbywały się w formule "direct", czyli bez fazy przetargu, a ze wskazaniem na Creotech Instruments S.A. jako pożądanego partnera misji ESA. Celem projektu jest przystosowanie platformy HyperSat do uczestnictwa w misji ESA o nazwie Plasma Observatory. Misja ta jest obecnie w fazie planowania przez ESA i w 2023 roku została wybrana jako jeden z trzech kandydatów na kolejną misję naukową klasy średniej ("M-Class"). Ma ona składać się z 6 mniejszych satelitów oraz jednego większego, a jej celem będzie badanie środowiska cząstek naładowanych elektrycznie w okolicach Ziemi. Koszt całej misji szacowany jest na 0,5 mld EUR. Ostateczna decyzja co do wyboru misji przez ESA nastąpi po obecnej fazie wstępnej w 2026 roku. W ramach fazy wstępnej Spółka ma zaproponować rozwiązania, które przystosują platformę HyperSat (flagowy produkt Spółki) do operacji poza niską orbitą okołoziemską m.in. pod kątem istotnie zwiększonej radiacji. Realizacja projektu rozpocznie się w III kwartale 2024 i potrwa on 24 miesiące. Wartość projektu wynosi 3,95 mln EUR, a Spółka jest jedynym jego wykonawcą. W przypadku powodzenia projektu i wybrania misji Plasma Observatory w 2026 jako kolejnej misji klasy średniej ESA, Spółka ma szansę na produkcję i dostawę 6 mniejszych statków kosmicznych opartych na platformie HyperSat do programu Plasma Observatory. 3 września 2024 roku została podpisana umowa z ESA na realizację projektu.
Informacja o wyniesieniu na orbitę i separacji od rakiety nośnej satelity EagleEye 16 sierpnia 2024 doszło do udanego wystrzelenia i skutecznej separacji satelity EagleEye od drugiego członu rakiety nośnej Falcon 9 firmy SpaceX – Space Exploration Technologies Corporation. Separacja miała miejsce na zakładanej orbicie. Po separacji Spółka odpowiadała za operowanie satelitą EagleEye.
Informacja o prawidłowym nawiązaniu łączności z satelitą EagleEye 17 sierpnia 2024 Spółka uzyskała dwukierunkową łączność z satelitą EagleEye i uzyskała wstępne dane telemetryczne dotyczące podsystemów satelity.
Informacja o stabilnej pracy platformy satelitarnej EagleEye oraz zakończeniu LEOP 19 sierpnia 2024 roku Zarządu Spółki poinformował, że dane telemetryczne zebrane w dniach 17-18 sierpnia 2024 r. wskazują na stabilną pracę platformy satelitarnej EagleEye. Ponadto, w nawiązaniu do informacji z dnia

17 sierpnia 2024 r. o prawidłowym nawiązaniu łączności z satelitą EagleEye, Spółka poinformowała, że w okresie 17-18 sierpnia 2024 r. uzyskano łączność z satelitą w trakcie trzydziestu okien komunikacyjnych. Uruchomiono kluczowe podsystemy platformy, które działały prawidłowo. Zakończona również została faza wystrzelenia i wczesnej orbity (LEOP – launch and early orbit phase) satelity EagleEye, w szczególności ustabilizowano orientację przestrzenną oraz rozłożono panele słoneczne, które dostarczają energię wystarczającą do pracy satelity.

Problemy z łącznością dwustronną z satelitą EagleEye 25 sierpnia 2024 roku Zarząd Spółki poinformował, że dokonana została wewnętrzna analiza stanu satelity EagleEye. Po okresie stabilnej pracy orbitalnej satelity, w trakcie której przeprowadzono podstawowe testy większości podsystemów platformy, zostały zidentyfikowane istotne problemy z łącznością dwustronną z satelitą, skutkujące brakiem możliwości odbierania danych telemetrycznych z satelity. Problemy te uznano w wyniku analizy przeprowadzonej 25 sierpnia 2024 r. za trwałe. Zidentyfikowano dwa najbardziej prawdopodobne powody ich wystąpienia – niedokładność w określeniu pozycji satelity, skutkującą błędnym pozycjonowaniem anteny naziemnej służącej do komunikacji lub niedobór mocy elektrycznej na satelicie. Po zidentyfikowaniu problemów, dla obu scenariuszy zostały wprowadzone środki naprawcze.
Aktualizacja informacji o problemach z łącznością dwustronną z satelitą EagleEye 2 września 2024 roku Zarząd Spółki poinformował, że zakończona została kolejna wewnętrzna analiza stanu satelity EagleEye. Z wysokim prawdopodobieństwem rozwiązano problem związany z pozycjonowaniem satelity. Dzięki prowadzonym obliczeniom wykorzystującym dane z telemetrii przesłanej przez EagleEye (przed utratą łączności) udało się precyzyjnie wyznaczyć spodziewaną orbitę obiektu. Orbita ta następnie została zweryfikowana poprzez obserwacje teleskopem naziemnym. Satelita został zarejestrowany w bazie NORAD pod numerem 60508 (NORAD-ID). Pozycjonowanie satelity EagleEye będzie się odbywać na podstawie danych udostępnianych przez NORAD. Problem z zasilaniem odtworzono z dużą wiarygodnością w laboratorium w trakcie testów bliźniaka funkcjonalnego satelity (tzw. FlatSat). Z przeprowadzonych testów wynika, że problem nie jest związany z samym systemem dystrybucji energii (który pozytywnie zweryfikowano przed utratą łączności), ale z wprowadzonych dodatkowych zabezpieczeń zapobiegających zbyt wysokiemu napięciu podawanemu do satelity z paneli słonecznych. Okazały się one nie działać tak jak pierwotnie zakładano w pewnych specyficznych warunkach występujących w przestrzeni kosmicznej i spowodowały zmniejszenie efektywnego napięcia na podsystemach satelity. Prawdopodobną konsekwencją są aktualnie trwające problemy z łącznością. W opinii Zarządu Spółki, po dokładnym zbadaniu problemu w laboratorium uznano, że w przypadku korzystnego ustawienia satelity względem Słońca możliwe będzie uruchomienie kanału komunikacji z Ziemią. Równocześnie Spółka przygotowała i przetestowała na bliźniaku funkcjonalnym satelity procedurę minimalizującą problem z systemem zabezpieczeń. Jeżeli pojawi się stosowne okno komunikacyjne, zostanie ona zaimplementowana na satelicie. W tym celu Spółka podejmuje cykliczne próby nawiązania komunikacji z satelitą EagleEye z wykorzystaniem stacji naziemnych. Jednak biorąc pod uwagę nieznaną aktualnie orientację względem Słońca satelity i jego rotację, Spółka nie jest obecnie w stanie przewidzieć momentu pojawienia się takiego okna komunikacyjnego. W związku z wynikami powyższych działań i analiz Spółka uznaje, że misja EagleEye jest obecnie w trudnej sytuacji, ale nie uznaje jej na tym etapie za trwale utraconą. Jednocześnie Spółka wprowadza stosowne modyfikacje do platformy HyperSat, w tym do trzech satelitów konstelacji PIAST, które wyniesione zostaną na orbitę w 2025 roku.
Informacja w sprawie rekomendowania dofinansowania projektów Spółki przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości – 21 września 2024 roku Zarząd Spółki poinformował, że otrzymał informację o projektach rekomendowanych do dofinansowania w ramach naboru nr FENG.01.01-IP.02- 002/23 (Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki, Działanie Ścieżka SMART) operowanego przez Polską Agencję Rozwoju Przemysłu ("PARP"). W wyniku oceny do dofinansowania wybrane zostały

trzy projekty zaproponowane przez Spółkę. Dwa z dofinansowanych projektów poświęcone są rozbudowaniu portfolio Spółki w obszarze kosmicznym: "System efektywnych satelitarnych paneli fotowoltaicznych", w przypadku którego całkowita wartość projektu netto wynosi 13 987 910,70 zł, a rekomendowana wartość dofinansowania wskazana na liście PARP to 7 625 312,13 zł oraz "System Radiowej Komunikacji – CERBER", w przypadku którego całkowita wartość projektu netto wynosi 10 257 781,88 zł, a rekomendowana wartość dofinansowania wskazana na liście PARP to 5 128 890,85 zł. Ostatni projekt związany jest z rynkiem dronów, na którym również obecna jest Spółka: "SMOB – System Monitowania Operacji Bezzałogowych", którego wartość netto wynosi 6 965 802,88 zł, a rekomendowana wartość dofinansowania wskazana na liście PARP to 4 875 427,63 zł. Biorąc pod uwagę powyższe, łączna wartość projektów Spółki rekomendowanych do dofinansowania wynosi: 31 211 495,46 zł, zaś łączna kwota dofinansowania wynosi: 17 629 630,61 zł. Celem realizacji ww. projektów, będzie zwiększenie potencjału produktowego Spółki w obszarze kosmicznym i związanym z rynkiem dronowym.

12.4. Sezonowość i cykliczność

Działalność spółki charakteryzuje się wysokim poziomem zmienności sprzedaży, ale nie charakteryzuje się wyraźną sezonowością lub cyklicznością. Na ograniczenie potencjalnej sezonowości sprzedaży wpływ ma również prowadzenie działalności w wielu segmentach rynkowych oraz wysoki udział projektów długoterminowych, rozliczanych etapowo.

12.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz kapitałowych papierów wartościowych w okresie objętym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym.

12.6. Wypłacone dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji Spółka nie dokonywała wypłat dywidend.

12.7. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

12.8. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

12.9. Sprawy sądowe

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki.

12.10. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie dotyczy.

12.11. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja i zaniechanie działalności

Nie dotyczy.

12.12. Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 września 2024 roku.

Prezes Zarządu – Grzegorz Brona Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych – Paweł Górnicki Wiceprezes Zarządu – Jacek Kosiec

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych – Barbara Biedrzycka

SEKCJA B

Sprawozdanie Zarządu Creotech Instruments Spółka Akcyjna

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 r.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Creotech Instruments Spółka Akcyjna za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze na 31 grudnia 2023 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.

Zarząd przeprowadził analizę okoliczności mających wpływ na zdolność Spółki do kontynuacji działalności, wśród których zidentyfikował przesłanki mogące wskazywać na zagrożenie kontynuacji działalności:

− planowane wydatki związane z pracami badawczo-rozwojowymi i przygotowaniem rozwijanych przez Spółkę technologii (w tym satelitarnych) do komercjalizacji,
− niekorzystne wskaźniki rentowności,
− ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej w historycznych i prognozowanych sprawozdaniach finansowych,
− straty z działalności operacyjnej.

Pod koniec 20023 roku Spółka pozyskała kapitał z emisji akcji w wysokości 57,2 mln PLN (po odjęciu kosztów emisji).

Ponadto Spółka pracuje nad pozyskaniem nowych znaczących zleceń, które zagwarantują jej dalszy dynamiczny rozwój.

Dokładny opis zasad sporządzenia sprawozdania finansowego został przedstawiony w punktach 2-5 śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 r., powyżej.

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE I PÓŁROCZA 2024 r.

1. Informacje ogólne:

Nazwa (firma) i forma prawna	Creotech Instruments Spółka Akcyjna
Siedziba	Piaseczno, Polska
Adres	ul. Jana Pawła II 66, 05-500 Piaseczno
Adres poczty elektronicznej	[email protected]
Strona internetowa	www.creotech.pl
Podstawowy przedmiot działalności (PKD)	30.30.Z Produkcja statków powietrznych, statków kosmicznych i podobnych maszyn
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS	0000407094
REGON	141246690
NIP	9512244313
Kapitał zakładowy	237 934,70 zł – w całości opłacony

2. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Na 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu półrocznego skład Zarządu Spółki był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Grzegorz Brona	Prezes Zarządu
Paweł Górnicki	Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
Jacek Kosiec	Wiceprezes Zarządu

W okresie objętym niniejszym raportem półrocznym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Radosław L. Kwaśnicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Paweł Pacek	Członek Rady Nadzorczej
Waldemar Maj	Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Lewandowski	Członek Rady Nadzorczej
Adam Piotrowski	Członek Rady Nadzorczej

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu półrocznego skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Radosław L. Kwaśnicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Radosław Koszewski	Członek Rady Nadzorczej
Waldemar Maj	Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Lewandowski	Członek Rady Nadzorczej
Adam Piotrowski	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 5 lipca 2024 roku wpłynęło do siedziby Spółki oświadczenie o odwołaniu Pana Pawła Packa z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki sporządzone przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A., złożone ze skutkiem na dzień 5 lipca 2024 roku. Przedmiotowe oświadczenie zostało złożone w związku z posiadanym przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. uprawnieniem osobistym do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 5 lipca 2024 roku wpłynęło do siedziby Spółki oświadczenie o powołaniu Pana Radosława Koszewskiego na funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki sporządzone przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. Przedmiotowe oświadczenie zostało złożone w związku z posiadanym przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. uprawnieniem osobistym do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Spółki. Pan Radosław Koszewski został powołany na wspólną, 3-letnią kadencję, która upływa w dniu 31 grudnia 2024 roku.

Na dzień 30 czerwca 2024 r. skład Komitetu Audytu był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Dariusz Lewandowski	Przewodniczący Komitetu Audytu
Radosław L. Kwaśnicki	Członek Komitetu Audytu
Paweł Pacek	Członek Komitetu Audytu

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu półrocznego skład Komitetu Audytu był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Dariusz Lewandowski	Przewodniczący Komitetu Audytu
Radosław L. Kwaśnicki	Członek Komitetu Audytu
Waldemar Maj	Członek Komitetu Audytu

W dniu 5 lipca 2024 roku Pan Paweł Pacek zaprzestał pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu w związku z jego odwołaniem przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki. 13 września 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Waldemara Maja w skład Komitetu Audytu Creotech Instruments S.A. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki

Nie dotyczy. Spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

4. Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu

Poniższa tabela prezentuje strukturę akcjonariatu Spółki na dzień 30 czerwca 2024 roku:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZ	% udział głosów na WZ
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	271 180	11,40%	271 180	11,40%
Grzegorz Brona	211 528	8,89%	211 528	8,89%
Paweł Kasprowicz	211 528	8,89%	211 528	8,89%
Katarzyna Kubrak	211 528	8,89%	211 528	8,89%
PTE Allianz Polska S.A.	196 000	8,24%	196 000	8,24%
Grzegorz Kasprowicz	191 528	8,05%	191 528	8,05%
TFI PZU S.A.	191 384	8,04%	191 384	8,04%
Pozostali akcjonariusze	894 671	37,60%	894 671	37,60%

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego zaszły następujące zmiany w akcjonariacie:

14 czerwca 2024 roku udział Pana Grzegorza Brony zmniejszył się do 211.528 akcji, co stanowi 8,89% udziału w kapitale zakładowym, dając 211.528 głosów i 8,89% udziału w głosach WZA Spółki.

14 czerwca 2024 roku udział Pana Pawła Kasprowicza zmniejszył się do 211.528 akcji, co stanowi 8,89% udziału w kapitale zakładowym, dając 211.528 głosów i 8,89% udziału w głosach WZA Spółki.

20 sierpnia 2024 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zwiększeniu udziału Pana Macieja Wiśniewskiego do 119.000 akcji, co stanowi 5,00% udziału w kapitale zakładowym, dając 119.000 głosów i 5,00% udziału w głosach WZA Spółki.

Poniższa tabela prezentuje strukturę akcjonariatu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZ	% udział głosów na WZ
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	271 180	11,40%	271 180	11,40%
Grzegorz Brona	211 528	8,89%	211 528	8,89%
Paweł Kasprowicz	211 528	8,89%	211 528	8,89%
Katarzyna Kubrak	211 528	8,89%	211 528	8,89%
PTE Allianz Polska S.A.	196 000	8,24%	196 000	8,24%
Grzegorz Kasprowicz	191 528	8,05%	191 528	8,05%
TFI PZU S.A.	191 384	8,04%	191 384	8,04%
Maciej Wiśniewski	119 000	5,00%	119 000	5,00%
Pozostali akcjonariusze	775 671	32,60%	775 671	32,60%

5.			Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
----	--	--	---------------------------------------------------------------	--

Osoba	Stanowisko	Liczba akcji na 27.09.2024
Zarząd
Grzegorz Brona	Prezes Zarządu	211 528
Jacek Kosiec	Wiceprezes Zarządu	26 545
Paweł Górnicki	Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych	0
Rada Nadzorcza
Radosław Kwaśnicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0
Dariusz Lewandowski	Członek Rady Nadzorczej	0
Waldemar Maj	Członek Rady Nadzorczej	0
Adam Piotrowski	Członek Rady Nadzorczej	0
Radosław Koszewski	Członek Rady Nadzorczej	0

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego w wyniku transakcji zawartej w dniu 14 czerwca 2024 roku zmniejszył się stan posiadanych akcji przez Pana Grzegorza Bronę z 241.528 akcji do 211.528 akcji.

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego w wyniku transakcji zawartej w dniu 16 września 2024 toku zmniejszył się stan posiadanych akcji przez Pana Radosława Kwaśnickiego z 1 akcji do 0 akcji.

Nie miały miejsca inne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.

6. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki

Podpisanie umowy na projekt pt.: "Pre-Phase a System Study of a High Resolution Lunar Mineralogy Mapper" – 17 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podpisał z Europejską Agencją Kosmiczną ("ESA") umowę na realizację projektu "Pre-Phase a System Study of a High Resolution Lunar Mineralogy Mapper". Celem projektu jest zaprojektowanie misji (tzw. Faza 0/A), która zapewni precyzyjne dane pozwalające na wykorzystanie, pod koniec bieżącej dekady, zasobów na powierzchni naturalnego satelity Ziemi. Spółka będzie odpowiedzialna za projektowanie całej misji i satelity opartego na autorskiej platformie mikrosatelitarnej HyperSat. Pozostali konsorcjanci odpowiedzialni za ładunek optyczny to Centrum Badań Kosmicznych PAN oraz Instytut Nauk Geologicznych PAN. Wartość Fazy 0/A (objętej kontraktem) wynosi 250 tys. EUR, z czego większość przypadnie na Spółkę. Realizacja projektu potrwa 12 miesięcy. Po tym etapie planowane są kolejne rozmowy z ESA w celu negocjowania kontraktu na budowę satelity w oparciu o projekt realizowany w fazie 0/A.
Podpisanie umowy na projekt pt.: "PRELIEMINARY DESIGN OF IN-SPACE TRANSPORTATION OF CONCEPT-1: IN-ORBIT RENDEZVOUS AND DOCKING – PHASE B1" – 19 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podpisał z OHB-System AG umowę na realizację dla Europejskiej Agencji Kosmicznej projektu "PRELIMINARY DESIGN OF IN-SPACE TRANSPORTATION PROOF OF CONCEPT-1: IN-ORBIT RENDEZVOUS AND DOCKING – PHASE-B1". Celem projektu jest zaprojektowanie misji polegającej na przeprowadzeniu tankowania satelity na orbicie Ziemi. Creotech Instruments S.A. odpowiedzialny jest za przygotowanie projektu statku kosmicznego "Client Spacecraft Platform", czyli satelity (ok. 60 kg), który będzie tankowany przez drugiego większego satelitę. Satelita projektowany przez Spółkę zostanie stworzony w oparciu o platformę HyperSat i wykorzysta wiele rozwiązań opracowanych na potrzeby pierwszej misji

kosmicznej opracowywanej przez Spółkę EagleEye. Rozwinięcie i wdrożenie technologii tankowania satelitów na orbicie pozwoli wydłużyć okres realizacji misji satelitarnych, realizować trudniejsze misje wymagające dużego zużycia paliwa oraz rozwijać technologie związane z serwisowaniem statków kosmicznych na orbicie. Realizacja projektu zakończy się w drugiej połowie bieżącego roku. Udział Spółki w fazie B1 objętej kontraktem wynosi około 400 000 EUR. Po tym etapie planowane są kolejne rozmowy z ESA w celu zawarcia kontraktu na budowę satelity w oparciu o projekt realizowany w fazie B1. Obecny harmonogram projektu zakłada wyniesienie satelity na orbitę w drugiej połowie 2026 r.

Podpisanie umowy z Siecią Badawczą Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa na realizację projektu dla ESA pt. "THERMOPLASTIC SMALL SATELLITE PLATFORM" – 24 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z Siecią Badawczą Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa, na realizację projektu pt., "THERMOPLASTIC SMALL SATELLITE PLATFORM" ("Projekt") dla Europejskiej Agencji Kosmicznej ("ESA"). Sieć Badawcza Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa jest liderem Projektu realizowanego dla ESA, natomiast Spółka pełni rolę podwykonawcy. Wynagrodzenie przewidziane dla Creotech Instruments S.A. z tytułu realizacji prac objętych Projektem wynosi około 300 000 EUR netto, zaś realizację przewiduje się do września 2025. Szczegółowe zapisy umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Projekt dotyczy opracowania nowych metod projektowania i wytwarzania struktur satelitów opartych na tworzywach termoplastycznych. Tworzywa takie nadają się do zastosowania w satelitach klasy 100-200 kg i istotnie podnoszą konkurencyjność technologiczną takich rozwiązań. W ramach realizacji prac objętych Projektem Spółka odpowiada za definicję wymagań dla opracowywanych struktur pod kątem współpracy z małą jednostką satelitarną rzędu 200 kg, integrację prototypów testowych, a także analizę wyników testów. Projektowany satelita będzie zakładał ładunek telekomunikacyjny co dodatkowo umożliwi Spółce zweryfikowanie parametrów platformy satelitarnej Creotech Instruments S.A. – HyperSat pod kątem potrzeb misji związanych z komunikacją.
Zawarcie aneksu do umowy na realizację prac remontowych i adaptacyjnych powierzchni produkcyjnych wynajmowanych przez Spółkę – 8 marca 2024 roku Zarząd Spółki podpisał z Emisen Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy z dnia 17 lipca 2023 r. na realizację prac remontowych i adaptacyjnych w pomieszczeniach o charakterze produkcyjnym wynajmowanych przez Spółkę w Piasecznie. W ramach podpisanej umowy powierzchnia około 2000 m2 zostanie przystosowana do produkcji elektroniki specjalnego zastosowania oraz do integracji satelitów. Konieczność zawarcia aneksu do ww. umowy wynikała z modyfikacji harmonogramu robót w zw. ze zwiększeniem zakresu obowiązków wykonawcy. Łączna wartość umowy została zwiększona o kwotę 267 158,00 PLN netto. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Spółka odstąpiła od Umowy, o czym mowa poniżej.
Odstąpienie od umowy na realizację prac remontowych i adaptacyjnych powierzchni produkcyjnych wynajmowanych przez Spółkę – 21 maja 2024 roku Zarząd Spółki złożył oświadczenie o odstąpieniu ze skutkiem natychmiastowym od umowy na realizację prac remontowych i adaptacyjnych w pomieszczeniach o charakterze produkcyjnym wynajmowanych przez Spółkę w Piasecznie zawartej dnia 17 lipca 2023 r. z Emisen Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Umowa"). Odstąpienie od Umowy wywołało skutek co do części robót budowlanych niewykonanych przez Emisen Sp. z o.o. do chwili odstąpienia od Umowy przez Spółkę. Odstąpienie od Umowy było uzasadnione przyczynami, za które odpowiedzialność ponosi wyłącznie Emisen Sp. z o.o., w tym opóźnieniami w wykonywaniu robót budowlanych o więcej niż 14 dni w stosunku do harmonogramu oraz innymi nieprawidłowościami w toku wykonywania Umowy przez Emisen Sp. z o.o. Odstąpienie od Umowy nie wpływa negatywnie na obecnie posiadane przez Spółkę zdolności produkcyjne. Oddanie inwestycji do użytkowania planowane jest na drugą połowę 2024 roku.
Zakończenie procedur transportowych satelity EagleEye do USA 22 maja 2024 roku Zarząd Spółki otrzymał informację o zakończeniu z sukcesem procedury transportowej na teren USA, w tym procesu odprawy celnej satelity EagleEye. Odprawa została przeprowadzona na terenie lotniska w Los Angeles,

USA. Po odprawie satelita EagleEye znalazł się na terenie USA, gdzie został odebrany przez spółkę Exolaunch GmbH, która przejęła od Spółki odpowiedzialność za transport satelity EagleEye do bazy Vandenberg Space Force Base, gdzie przeprowadzona zostanie integracja satelity z rakietą firmy SpaceX – Space Exploration Technologies Corporation.

Zawarcie umowy na wyniesienie satelitów na orbitę okołoziemską w ramach projektu PIAST 12 czerwca 2024 roku Zarząd Spółki podpisał umowę ze spółką Exolaunch GmbH z siedzibą w Berlinie, zapewniającą pośrednictwo w obsłudze kampanii startowej dla satelitów PIAST (Polish ImAging SaTellites). Wartość umowy wynosi 1 260 000 EUR netto. Zgodnie z harmonogramem realizacji projektu, satelity PIAST zostaną wyniesione na orbitę w 2025 roku. Rakietą wynoszącą będzie Falcon 9 firmy Space Exploration Technologies Corporation z siedzibą w Hawthorne, w Kalifornii (Stany Zjednoczone), znanej również pod nazwą SpaceX, dla której spółka Exolaunch GmbH jest partnerem obsługującym.
Osiągnięcie kamienia milowego w projekcie PIAST – informacja o zakończeniu etapu 2 13 czerwca 2024 roku Zarząd Spółki poinformował, że projekt budowy konstelacji satelitów obserwacyjnych pod nazwą: "Nanosatelitarna konstelacja optoelektronicznego rozpoznania obrazowego PIAST (Polish ImAging SaTellites)" (dalej jako "PIAST"), planowanych do umieszczenia na orbicie okołoziemskiej w 2025 roku, osiągnął kamień milowy. Projekt PIAST realizowany jest przez Spółkę w ramach konsorcjum, którego liderem jest Wojskowa Akademia Techniczna. Dnia 13.06.2024 roku Spółka otrzymała potwierdzenie zakończenia z sukcesem Etapu 2 projektu, kończącego się przeglądem projektu tzw. Critical Design i budowy satelitów, obok tzw. Preliminary Design Review (PDR) i Flight Acceptance Review (FAR). Przeglądy te prowadzone są w oparciu o niezależnych zewnętrznych ekspertów. Zakończenie przeglądu CDR pozwala na przejście projektu do kolejnej fazy, a tym samym istotną redukcję ryzyka technologicznego projektu. Zarząd Spółki uważa niniejszą informację za istotną, gdyż projekt PIAST jest pierwszym projektem, w którym platforma satelitarna HyperSat zostanie wdrożona w ramach konstelacji, zgodnie z założoną strategią rozwoju.

7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Nie wystąpiły.

8. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Spółka nie publikowała prognoz.

9. Udzielone poręczenia i gwarancje

Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji w okresie sprawozdawczym.

10. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Spółki

Spółka realizuje kluczowe projekty B+R zgodnie z założonymi harmonogramami. W przypadku ewentualnych zmian lub opóźnień harmonogramy projektów modyfikowane są zgodnie z zapisami umów z instytucjami współfinansującymi.

▪ W dniu 16 sierpnia 2024 roku doszło do udanego wyniesienia satelity EagleEye oraz jego skutecznej separacji od rakiety Falcon 9 na zakładanej orbicie. Po separacji potwierdzono prawidłową pracę jego podsystemów, ustabilizowano orientację przestrzenną i rozłożono panele słoneczne dostarczające energię do dalszych operacji. W drugiej połowie sierpnia zidentyfikowano problemy z łącznością dwustronną, które uznano za trwałe. Przeprowadzono szczegółowe analizy wskazujące na możliwe przyczyny problemów. Wdrożono środki naprawcze. Na początku września zakończono wewnętrzną analizę stanu satelity, co pozwoliło na precyzyjne określenie jego orbity przy wsparciu obserwacji teleskopowych i danych z NORAD. Spółka podjęła także cykliczne próby ponownego nawiązania łączności z satelitą. Mimo trudności z komunikacją, misja nie została uznana za trwale utraconą, a działania naprawcze są kontynuowane. Dodatkowo, w wyniku zdobytych doświadczeń, wprowadzono modyfikacje do platformy HyperSat, które zostaną zastosowane w przyszłych misjach.

Spółka kontynuuje projekt Polish ImAging SaTellites (PIAST). Celem projektu jest zaprojektowanie, skonstruowanie i rozmieszczenie na orbicie nanosatelitów obserwacyjnych "PIAST" do prowadzenia optoelektronicznego rozpoznania obrazowego. Projekt oparty jest na autorskiej platformie satelitarnej HyperSat rozwijanej w Spółce. Satelity zostaną zintegrowane w Polsce przez Creotech, wykonane w polskich technologiach i sterowane z terytorium Polski. Projekt realizowany jest przez konsorcjum podmiotów związanych z sektorem kosmicznym: Wojskową Akademię Techniczną im. Jarosława Dąbrowskiego, Spółkę, Centrum Badań Kosmicznych PAN, Sieć Badawczą Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa, Scanway Sp. z o.o. oraz PCO S.A. Projekt współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju w ramach programu SZAFIR. Okres realizacji projektu: od czerwca 2021 do lutego 2026 roku.
W drugim kwartale 2024 roku, w ramach projektu TeSat, rozpoczęto realizację kolejnego pakietu roboczego, koncentrując się na rozwoju wstępnego modelu 3D satelity termoplastycznego. Na tym etapie Spółka skupiła się na dopracowaniu i weryfikacji konstrukcji satelity, zapewniając jej zgodność z obecnym stanem techniki, wymaganiami technicznymi oraz przeprowadzonymi analizami strukturalnymi i termicznymi. Z kolei lider konsorcjum, Ł-ILOT, rozpoczął produkcję demonstratorów z materiałów termoplastycznych oraz przeprowadził próby produkcyjne i mechaniczne testy krytycznych cech.
W projekcie MANIAC, w drugim kwartale 2024 roku, ukończono produkcję Modelu Funkcjonalnego Elektrycznego (EFM). Następnie przeprowadzono wstępne testy, które obejmowały sprawdzenie elektryczne płytek oraz programowanie i testowanie układów FPGA. Rozpoczęto także proces debugowania, który obejmował korekcję impulsów, ustawianie i resetowanie systemu oraz organizację kodu, aby przygotować go do oficjalnych testów.
Projekt MEMS został oficjalnie zakończony 15 maja 2024 roku podczas spotkania Project Close-out Review, na którym podsumowano osiągnięcia i sfinalizowano obecny kontrakt.
W ramach projektu POLON "POLski mOduł Napędowy" w drugim kwartale 2024 roku kontynuowano kampanię testową zaprojektowanych układów sterowania modułem napędowy wraz z układem sterowania orbitą mająca na celu ich kwalifikację do poziomu TRL7. Pomyślnie przeprowadzono testy wibracyjne wersji inżynierskiej układu sterowania napędem, testy hot fire napędu jak również testy środowiskowe w komorze TVAC oraz testy kompatybilności elektromagnetycznej EMC zintegrowanego napędu z platformą satelitarną. W maju Narodowe Centrum Badań i Rozwoju przeprowadziło audyty finansowy i merytoryczny projektu, obydwa zakończone bez znaczących uwag. Projekt zakończył się zgodnie z planem w czerwcu 2024 roku.
W drugim kwartale 2024 roku w projekcie REACTS 'Responsive European Architecture for Space', kierowanym przez Niemiecką Agencję Kosmiczną (DLR), pozyskane wymagania od przedstawicieli ministerstw obrony krajów europejskich zostały przekształcone w scenariusze, na których będzie bazował projekt w kolejnych fazach. Trwają prace konsorcjum nad określeniem wymagań wysokopoziomowych dla responsywnego systemu satelitarnego (RSS), które będą podstawą do opracowania analiz segmentu kosmicznego, których liderem jest Spółka. Projekt realizowany jest przez 35 konsorcjantów. Celem projektu REACTS jest dostarczenie holistycznej, skalowalnej sieci odpornych, integrowalnych, solidnych i redundantnych zdolności mających na celu szybkie zwiększenie zdolności obronnych, umożliwiających wystrzelenie satelity i rozpoczęcie dostarczania danych w ciągu 72 godzin lub krócej.
W drugim kwartale 2024 roku w projekcie HIGH RESOLUTION LUNAR MINERALOGY MAPPER (HRLMM) o kryptonimie "Pan Twardowski" osiągnięto pierwszy z trzech kamień milowy związany z przygotowaniem analizy misji. Rozpoczęto prace mające na celu: identyfikację i ocenę scenariuszy

misji, opracowanie wstępnego projektu instrumentów optycznych oraz identyfikację potencjalnych instrumentów alternatywnych. Projekt realizowany jest dla Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA) i skupia się na opracowaniu założeń dla misji w celu zapewnia obrazowania w wysokiej rozdzielczości, obejmującego spektrum od podczerwieni do ultrafioletu całej powierzchni Księżyca. Start projektowanej misji planowany jest na 2028 rok. Spółka – lider projektu, odpowiedzialna jest za projektowanie całej misji i satelity opartego na autorskiej platformie mikro satelitarnej HyperSat. Konsorcjanci odpowiedzialni są za opracowania dotyczące instrumentu optycznego - Centrum Badań Kosmicznych PAN oraz definicje naukowych celów misji - Instytut Nauk Geologicznych PAN.

W czerwcu 2024 roku rozliczono drugi kamień milowy w projekcie komercyjnym dla ESA QKDHRDP "Preliminary sensor design verification report". Kontynuowane są prace w obrębie testowania i wprowadzania niezbędnych zmian w pierwszych prototypach podsystemów: sensora, elektroniki sterującej, LNA, oprogramowania oraz elementów mechanicznych.
W projekcie komercyjnym dla ESA LAND kontynuowana jest faza implementacji i weryfikacji projektów prototypów podsystemów.
Z końcem maja 2024 roku złożono do Komisji Europejskiej oficjalny dokument z wymaganiami oraz wysokopoziomową architekturą ("Detailed Analysis of Satellite System Performance" oraz "High Level Space System Definition") w ramach projektu MESEO. W terminie dostarczono również dokument 'Plan on the communication and dissemination activities and on the results exploitation and future market uptake.' Spółka zdefiniowała wymagania dotyczące PIC (Payload Interface Controller) i będzie dalej ściśle współpracowała z firmami współodpowiedzialnymi za segment kosmiczny Satlantis (dostawcą payload'u) oraz Ubotica (dostawcą co-processor'a), wraz z GMV odpowiedzialnym za segment naziemny. Przygotowano również video prezentujące rolę Spółki w projekcie MESEO. Film został umieszczony na stronie projektu: CREOTECH - MESEO (meseoproject.eu). Oficjalne pierwsze spotkanie techniczne konsorcjum - TM1 (Technical Meeting) - zaplanowano na koniec września 2024 roku. Omówione na nim zostaną zdefiniowane elementy systemu i ich wymagania, wraz z przewidywanymi ryzykami projektowymi.
W projekcie MILLENION, po wysłaniu pierwszej iteracji układu ASIC do produkcji w firmie X-FAB w Niemczech w styczniu 2024 roku oraz zrealizowaniu pierwszego kamienia milowego (MS1) pod koniec lutego 2024 roku, Spółka kontynuowała prace nad projektem. Zakończono prace nad finalną wersją "shuttling subsystem", który będzie odpowiedzialny za precyzyjne przemieszczanie jonów między różnymi miejscami w układzie. Ukończono również projektowanie komponentów do tego podsystemu i rozpoczęto proces ich zakupu. Dodatkowo, w zakresie ASIC, ostatecznie zweryfikowano i doprecyzowano wymagania projektowe na podstawie wyników pierwszej iteracji ASIC opracowanej w oprogramowaniu Cadence.
W drugim kwartale 2024 roku Spółka kontynuowała realizację projektu "European, Certifiable, Affordable, User-oriented, Secure, Integration-able, Scalable quantum key distribution solutions" (eCAUSIS) w ramach konkursu DIGITAL-2021-QCI-01-INDUSTRIAL dofinansowanego ze środków Komisji Europejskiej. Jego ukończenie planowane jest na sierpień 2025 roku. Projekt realizowany jest w konsorcjum z Austrian Institute Of Technology oraz Fraunhofer Gesellschaft Zur Forderung Der Angewandten Forschung EV. Celem projektu jest opracowanie i zbudowanie zaawansowanego i dojrzałego modułu dystrybucji kluczy kwantowych oraz oprogramowania do zarządzania kluczami kryptograficznymi. W 2024 roku trwały prace nad pierwszym prototypem oraz testy, integracja rozwiązań z podsystemami współkonsorcjantów oraz dalszych prac nad przygotowaniem do walidacji i certyfikacji. Przygotowywano projekt do podsumowania prac w ramach oceny śródokresowej, przeprowadzając wewnętrzne analizy i prace planistyczne.
Spółka kontynuuje projekt QUANTERA "Nowe rozwiązania kontrolno-pomiarowe dla procesów kwantowych i metrologii". Celem projektu jest zaprojektowanie, wykonanie prototypu i walidacja nowej

superczułej kamery dostosowanej do wymagań odczytu i sterowania kubitami w systemach atomowych. Projekt realizowany jest w konsorcjum z niemieckim Instytutem Optyki Kwantowej im. Maxa-Plancka i chorwackim Instytutem Fizyki w Zagrzebiu. Spółka występuje w roli lidera konsorcjum projektu i odpowiada za przygotowanie projektu, a następnie prototypu urządzenia wraz z systemem kontrolnym. Pozostali konsorcjanci są odpowiedzialni za zdefiniowanie parametrów i wymagań dla projektowanych rozwiązań oraz przeprowadzenie eksperymentów, demonstrujących działanie kamery. W drugim kwartale 2024 roku zmontowane zostały trzy prototypy kamer i rozpoczęto ich testowanie.

Spółka kontynuuje projekt misji kosmicznej HYADES w ramach której powstanie dedykowany teleskop kosmiczny do obserwacji wodoru i deuteru wokół małych ciał w Układzie Słonecznym. Celem projektu jest ustalenie pochodzenia wody na naszej planecie oraz poszukiwanie nowych, nieznanych dotąd rezerwuarów wody w Układzie Słonecznym i innych układach planetarnych. Pięcioletni projekt realizowany jest na zlecenie Wydziału Fizyki, Astronomii i Informatyki Stosowanej Uniwersytetu Jagiellońskiego (UJ). Spółka w ramach projektu przygotowuje szczegółową analizę misji dla projektu HYADES. Główne wymagania stanowią: wysoka dokładność śledzenia teleskopu za obiektami (poniżej 30 sekund kątowych w 3 osiach) oraz optymalizacja budżetu mocy i masy dostępnych w ramach satelity CubeSat (Kestrel). W drugim kwartale 2024 roku trwały prace zmierzające do uzupełnienia braków zgłoszonych w ramach Mission Definition Requirements. W wyniku przeprowadzonej analizy dotychczas dostarczonej dokumentacji i założeń misji oraz payloadu zdecydowano o kontynuacji prac w ramach fazy 0 celem bardziej precyzyjnego zdefiniowania wymagań w odniesieniu do dostarczanego przez UJ payloadu. Planowany start misji to połowa 2028 roku.
Spółka kontynuuje prace w ramach finansowanego przez Unię Europejską program EU Horizon 2020 projektu Harmonia zmierzającego do wytworzenia w ramach konsorcjum 22 firm i organizacji systemu wsparcia na rzecz poprawy odporności i zrównoważonego rozwoju obszarów miejskich w celu radzenia sobie ze zmianami klimatycznymi i zjawiskami ekstremalnymi. Spółka obecnie kontynuuje prace związane z utrzymaniem infrastruktury wspomagającej działanie narzędzi wytworzonych w ramach konsorcjum. Projekt zakończy się w pierwszym kwartale 2025 roku.
Spółka kontynuuje prace w ramach finansowanego przez Unię Europejską program EU Horizon 2020 rozpoczętego w listopadzie 2023 roku projektu OCEANIDS. W ramach projektu konsorcjum 15 firm i organizacji wytwarza narzędzia i aplikacje wspomagane przez użytkowników. Narzędzia te skupiają się na planowaniu przestrzennym obszarów morskich uwzględniającym zmiany klimatyczne i zintegrowanym zarządzaniu krajobrazem morskim, a wszystkie mają na celu przyczynienie się do powstania odpornej i zintegrowanej gospodarki morskiej. Ogólnym celem projektu jest opracowanie narzędzi i aplikacji, które umożliwią utworzenie bardziej odpornego i włączającego społeczeństwa w regionach przybrzeżnych dzięki lepiej poinformowanemu i zintegrowanemu zarządzaniu krajobrazem morskim. Spółka na obecnym etapie aktywnie uczestniczy w rozmowach zmierzających do precyzyjnego zdefiniowania architektury systemu oraz podziału pracy pomiędzy konsorcjantami. Projekt przewidziany jest do 3 kwartału 2026 roku.

11. Czynniki wpływające na wyniki kolejnego kwartału

Przyszłe wyniki Spółki zależne są od wielu czynników, z których najistotniejsze to m.in.:

▪ Potencjalne przesunięcia w sprzedaży - termin realizacji dużej liczby zleceń produkcyjnych oraz rozliczenia kamieni milowych w projektach (dotacyjnych oraz z Europejskiej Agencji Kosmicznej) przypada bardzo często na przełom poszczególnych kwartałów. Każde potencjalne przesunięcie realizacji zlecenia lub kamienia milowego w okresie końcówki kwartału może mieć istotny wpływ na zaewidencjonowaną sprzedaż w danym okresie, a co za tym idzie – na osiągnięte wyniki finansowe.

Dostępność komponentów zaawansowana działalność w obszarze elektroniki wykonywana przez Spółkę wymaga zamawiania bardzo specjalistycznych komponentów produkcyjnych. Istnieje zatem ryzyko związane z dostępnością i potencjalnymi zmianami poziomu cen kluczowych komponentów. Jest ono jednakże w znacznym stopniu mitygowane poprzez współpracę z dużą liczbą producentów lub brokerów poszczególnych komponentów. Jeżeli chodzi o zmiany cen, to w segmencie produkcji elektroniki ryzyko to ponosi klient (to on określa komponenty, z których wykonany ma być produkt i ponosi ich koszt). Natomiast w przypadku własnych produktów, głównie w obszarze aparatury naukowo-pomiarowej i podsystemów do komputerów kwantowych, ryzyko to hipotetycznie ponosi Spółka, aczkolwiek w znacznym stopniu wzrost cen może być zrekompensowany przez podwyższenie ceny produktu końcowego dla klientów. Niemniej jednak, zerwane łańcuchy i wydłużone terminy dostaw wpłynęły w istotnym stopniu na możliwości realizacji zleceń Spółki w raportowanym okresie i istnieje ryzyko, że sytuacja będzie dalej negatywnie wpływać na terminy realizacji zleceń w przyszłości.
Natężenie i faza projektów B+R projekty B+R stanowią bardzo istotną część działalności Spółki. Duże natężenie prac B+R ma negatywny wpływ na bieżące wyniki Spółki, gdyż koszty projektów są tylko częściowo pokrywane z dotacji. Ponadto należy zwrócić uwagę inwestorów, iż w przypadku Spółki wynik na sprzedaży nie jest wynikiem odzwierciedlającym w pełni działalność operacyjną Spółki - ze względu na specyfikę prowadzonej działalności badawczo-rozwojowej wszystkie koszty projektów badawczorozwojowych, jakie prowadzi Spółka, są wykazywane w poszczególnych pozycjach kosztów działalności operacyjnej, podczas gdy powiązane z nimi przychody, jakie uzyskuje Spółka z tytułu dotacji, wykazywane są w rachunku wyników w pozycji Pozostałe Przychody Operacyjne. Oznacza to, że wynik na sprzedaży ujmuje tylko kosztową stronę projektów B+R, a pierwszym poziomem wyniku finansowego, który ujmuje całościowy efekt prowadzonych prac B+R jest wynik na działalności operacyjnej. Kolejnym istotnym czynnikiem jest faza projektów B+R, gdyż koszty projektów są ujmowane w wynikach, jeżeli projekt znajduje się w fazie badań przemysłowych (niższe poziomy gotowości technologicznej). W fazie prac rozwojowych (wyższe poziomy gotowości technologicznej) koszty projektów mogą być aktywowane w bilansie (ale wtedy również nie są wykazywane przychody z dotacji).
Zmiany stóp procentowych Spółka jest stroną umów leasingowych opartych o zmienne stopy procentowe. W związku z tym Spółka narażony jest na ryzyko zmian stóp procentowych w przypadku zaciągania nowego zadłużenia. Ewentualny wzrost stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych Spółki, a tym samym wpłynąć negatywnie na osiągane przez nią wyniki finansowe.
Zmiany kursów walutowych Spółka dokonuje zakupów oraz sprzedaży produktów i usług w walutach obcych (głównie w EUR, w mniejszym stopniu w USD i innych walutach), w związku z czym jest narażona na występowanie ryzyka kursowego. Dokonywane przez Spółkę zakupy obejmują komponenty do produkcji kontraktowej (usług montażu elektronicznego) i produkcji wyrobów dla odbiorców aparatury naukowej (Quantum Systems), a także usługi podwykonawców w projektach realizowanych na rzecz Europejskiej Agencji Kosmicznej denominowane w walutach obcych.
Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie zastrzegając, że rozwój sytuacji na Ukrainie nie jest przewidywalny, przyjmujemy, że w kolejnym kwartale nie nastąpią istotne zmiany w funkcjonowaniu Spółki z tym związane. Wpływ wojny na Spółkę został opisany w odrębnym punkcie niniejszego raportu kwartalnego.
Wysoka inflacja wysoka inflacja jest zjawiskiem bardzo groźnym z punktu widzenia prowadzenia działalności gospodarczej. Patrząc przez pryzmat działalności prowadzonej przez Creotech, z jednej strony można stwierdzić, iż Spółka jest relatywnie dobrze zabezpieczona przed skutkami wysokiej inflacji, z uwagi na bardzo specjalistyczny charakter wytwarzanych produktów (relatywnie wysoka elastyczność popytu, dająca względnie duże możliwości kształtowania cen) oraz relatywnie niską energochłonność (główne wzrosty cen dotyczą kosztów energii). Z drugiej jednak strony główną

kategorią kosztów w Spółce są koszty osobowe: odczuwalna jest presja na wzrost wynagrodzeń związana z inflacją. Ponadto Spółka realizuje projekty B+R w ramach z góry ustalonych budżetów, które trudno jest modyfikować w trakcie trwania projektu, aby uwzględnić wzrost cen określonych kategorii kosztowych.

▪ Inwestycje dotyczące zaplecza produkcyjnego - pełne uruchomienie zaplecza produkcyjnego w nowej lokalizacji będzie wymagać dodatkowych nakładów inwestycyjnych w 2024 roku. Oddanie inwestycji do użytkowania planowane jest na drugą połowę 2024 roku.

Szczegółowy opis zdarzeń, które miały miejsce po dniu bilansowym został zaprezentowany w Sekcji A, pkt 12.3 do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

12. Istotne postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne

Opisane w pkt. 12.9 sprawozdania finansowego.

13. Oświadczenie w sprawie rzetelności skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki

Zarząd Creotech Instruments S.A. z siedzibą w Piasecznie oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jego wynik finansowy, oraz, że półroczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

PODPISY:

Grzegorz Brona

Prezes Zarządu

___________________________ Paweł Górnicki Digitally signed by Paweł Górnicki Date: 2024.09.27 12:35:22 +02'00'

Paweł Górnicki

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

Jacek Kosiec

Wiceprezes Zarządu

Barbara Biedrzycka Elektronicznie podpisany przez Barbara Biedrzycka Data: 2024.09.27 12:27:04 +02'00'

Barbara Biedrzycka Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg

___________________________

rachunkowych

AI Terminal

Creotech Instruments S.A.

5575_rns_2024-09-27_651da1fc-c4c4-4d35-83bf-513292c1ef6f.pdf

Raport Creotech Instruments S.A. za I półrocze 2024 roku

SEKCJA A

WYBRANE DANE FINANSOWE

Kursy walutowe zastosowane do przeliczenia

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PODSTAWOWE INFORMACJE

1. PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

4. WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

5. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI

6. WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

6.1. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

DANE SEGMENTOWE

7. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Opis segmentów i głównych rodzajów działalności

8. PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

9.1. Przychody ze sprzedaży

9.2. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

9.3. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

9.4. Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży

10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10.1. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Podsumowanie wyników analizy utraty wartości

10.2. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

10.3. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10.4. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania

10.5. Kredyty, pożyczki

10.6. Rezerwy

Informacje o poszczególnych rezerwach i znaczących oszacowaniach

11. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO

11.1. Kategorie i klasy instrumentów finansowych

11.2. Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

12. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12.1. Aktywa i zobowiązania warunkowe

12.1.1. Aktywa warunkowe

12.1.2. Zobowiązania warunkowe

12.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

12.2.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego

12.2.2. Wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne członkom Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego Spółki

12.2.3. Transakcje oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi

12.2.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

12.3. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

12.4. Sezonowość i cykliczność

12.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

12.6. Wypłacone dywidendy

12.7. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

12.8. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

12.9. Sprawy sądowe

12.10. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

12.11. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja i zaniechanie działalności

12.12. Zatwierdzenie do publikacji

SEKCJA B

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE I PÓŁROCZA 2024 r.

1. Informacje ogólne:

2. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki

4. Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu

6. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki

7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

8. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

9. Udzielone poręczenia i gwarancje

10. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Spółki

11. Czynniki wpływające na wyniki kolejnego kwartału

12. Istotne postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne

13. Oświadczenie w sprawie rzetelności skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki

More from Creotech Instruments S.A.

Talk to a Data Expert