Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France

Annual Report • Apr 11, 2018

ASSEMBLEE'GENERALE DU'29 MARS 2018'

DOCUMENT'DE'REFERENCE'

RAPPORT'FINANCIER au'31'décembre'2017'

SOMMAIRE

Rapport!de!Gestion!4!
Rapport!sur!le!gouvernement!d'entreprise 93
Rapport!du!Conseil!d'Administration à!l'Assemblée!Générale!!112
Comptes!consolidés!au!31/12/2017!116
Comptes!individuels!au!31/12/2017!234
Attestation!du!responsable!de!l'information 296
Résolutions!de!l'Assemblée!Générale298!
Rapports des!Commissaires!aux!Comptes317

RAPPORT DE GESTION

	RAPPORT!D'ACTIVITE!7!
1.!	LA!CROISSANCE!FRANCAISE!CONSERVE!UNE!CADENCE!SOLIDE !7
2.	UNE!ACTIVITE!COMMERCIALE!TRES!DYNAMIQUE!7
3.	LA!COLLECTE!8
4.	LES!CREDITS!8
5.	LES!SERVICES!ET!LES!ASSURANCES!9
	RAPPORT!FINANCIER 10
1.	ELEMENTS!FINANCIERS!DU!GROUPE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE :!NORMES!IFRS	10
1.1	LE!BILAN 10
1.2	LE!COMPTE!DE!RESULTAT 11
1.3 1.4	CHANGEMENT!DE!METHODE!COMPTABLE!ET!DE!PRESENTATION!DES!COMPTES!!EN!NORMES!IFRS12 EVENEMENTS!IMPORTANTS!SURVENUS!POSTERIEUREMENT!!A!LA!CLOTURE!DE!L'EXERCICE 13
2.!!	ELEMENTS!FINANCIERS!DU!GROUPE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE :!NORMES!FRANCAISES	14
2.1	LE!COMPTE!DE!RESULTAT!INDIVIDUEL14
2.2	EVENEMENTS!IMPORTANTS!SURVENUS!POSTERIEUREMENT!!A!LA!DATE!DE!CLOTURE!DE!L'EXERCICE14
2.3	PRESENTATION!DES!COMPTES!EN!NORMES!FRANCAISES14
2.4!	AFFECTATION!DU!RESULTAT!ET!FORME!DES!DISTRIBUTIONS15
2.5!	LE!CERTIFICAT!COOPERATIF!D'INVESTISSEMENT 16
3.	EVOLUTION!DES!FILIALES!ET!DES!PARTICIPATIONS	17
3.1	BERCY!PARTICIPATION 17
3.2 3.3	SOCADIF 17 BERCY!CHAMP!DE!MARS17
3.4	PRISES!DE!PARTICIPATION!PAR!LE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILEADEAFRANCE 17
4.	SUIVI!ET!CONTROLE!DES!RISQUES	18
4.1	RISQUES!DE!CREDIT 21
4.2	RISQUES!DE!MARCHE37
4.3	INFORMATIONS!SPECIFIQUES!SELON!LES!RECOMMANDATIONS!DU!FORUM!STABILITE!FINANCIERE	45
4.4	GESTION!DU!BILAN47
4.5	RISQUES!OPERATIONNELS 51
4.6	RISQUE!DE!NONACONFORMITE 56
4.7	DISPOSITIF!DE!CONTROLE!INTERNE!DE!L'INFORMATION!COMPTABLE!ET!FINANCIERE61
5.	LES!RATIOS!FINANCIERS	63
6.	INFORMATIONS!GÉNÉRALES	64
6.1	INFORMATION!SUR!LES!DELAIS!DE!PAIEMENT!DES!FOURNISSEURS!
6.2	(article!l.441A6A1!du!Code!de!commerce)64 INFORMATION!SUR!LES!DELAIS!DE!PAIEMENT!CLIENT!(article!D.441A4!du!Code!de!commerce)65
6.3	INFORMATION!SUR!LA!LOI!ECKERT 65
6.4	INFORMATION!SUR!LA!RECHERCHE!ET!DEVELOPPEMENT!(R&D)!65
7.	CONVENTIONS!REGLEMENTEES	65
7.1	CONVENTIONS!CONCLUES!AU!COURS!D'UN!EXERCICE!ANTERIEUR65
7.2	CONVENTIONS!CONCLUES!AU!COURS!DE!L'EXERCICE!201766
8.	PERSPECTIVES!D'AVENIR	66
9.	RESULTATS!FINANCIERS!DU!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE!
	AU!COURS!DES!CINQ!DERNIERS!EXERCICES	67

10.	RESPONSABILITE!SOCIALE!ET!ENVIRONNEMENTALE!(RSE)	68
10.1!	RECHERCHER!L'EXCELLENCE!DANS!LES!RELATIONS!AVEC!NOS!CLIENTS68
10.2	CONTRIBUER!AU!DEVELOPPEMENT!ECONOMIQUE!DE!NOTRE!TERRITOIRE71
10.3	REAFFIRMER!NOTRE!DIMENSION!COOPERATIVE!ET!MUTUALISTE74
10.4	PARTAGER!DES!PRATIQUES!SOCIALES!RESPONSABLES!AVEC!NOS!COLLABORATEURS76
10.5	METTRE!EN!ŒUVRE!NOTRE!RESPONSABILITE!SOCIETALE!ET!ENVIRONNEMENTALE81

RAPPORT!D'ACTIVITE

1. LA!CROISSANCE!FRANCAISE!CONSERVE!UNE!CADENCE!SOLIDE

La!croissance!du!PIB!en!zone!euro!a!réalisé!une!belle!performance!en!2017!avec!un!rythme!de!croissance! annuel!de!2,8 %,!en!accélération!sur!les!trois!derniers!mois.!

La!croissance!française!a!quant!à!elle!atteint 1,9!%!en!2017,!contre!1,0!%!en!2016.

Les! facteurs!externes!(environnement!international!et!contexte! financier)!ont! fourni!un!cadre!propice!sur! l'année!écoulée!:!

• A la! croissance! mondiale! a! connu! une! expansion! proche! de! 4! %,! un! niveau! inédit! depuis! 2010,! cette croissance!étant!largement!diffusée!à!l'ensemble!des!principales!zones;!
• A la!hausse!du!prix!du!baril!est!restée!relativement!contenue!(67!dollars!en!fin!d'année)!;!
• A les!conditions!de!financement!des!agents!économiques!sont!restées très!favorables!avec!des!taux!courts! proches!de!zéro!et!un!taux!long!OAT!dix!ans!encore!bas!(0,78!%!fin!2017).

La! consommation! privée! reste! le! principal!moteur! de! la! croissance! française.!Elle! a! néanmoins! perdu!en! vigueur!en!2017!(+1,2%),!après!une!année!2016!très!dynamique!(+2,1%).

La! confiance! des! ménages! augmente! de! deux! points.! L'indicateur! synthétique! atteint! 105! points! en! décembre!2017,!dépassant!ainsi!nettement!le!niveau!de!sa!moyenne!de!longue!période! (100).!Les!soldes! d'opinion!concernant!l'évolution!du!marché!de!l'emploi,!les!intentions!de!réaliser!des!achats!importants!et! l'opportunité!d'épargner!sont!bien!orientés.

Le!climat!des!affaires!de!l'Insee,!qui!atteignait!déjà!des!niveaux!élevés,!connaît!une!nouvelle!amélioration.! Il atteint! 112! points,! son! niveau! le! plus! haut! depuis! décembre! 2007.! L'accélération! est! commune! à! l'ensemble!des!secteurs!(industrie,!service!et!construction).

Dans! ce! contexte! de! faible!inflation! (1,0!%!en! 2017),!les! taux! de!marché! court! terme! sont! restés! stables! toujours!en! territoire!négatif! tandis!que!les! taux!longs!ont!amorcé!une! remontée!progressive! (0,78!%! fin! 2017!vs!0,68!%!fin 2016).

2. UNE!ACTIVITE!COMMERCIALE!TRES!DYNAMIQUE

Pour!le!Crédit!Agricole d'IleAdeAFrance,!l'année!2017!est!une!année!de!conquête!marquée!par!une!activité! exceptionnelle.!

En!2017,!plus!de!100!000!nouveaux!clients!ont!rejoint!la!Caisse!Régionale ;!la!recommandation!active et!une politique!tarifaire!mesurée ont!attiré!90 000!nouveaux!clients!particuliers!et!12!000!nouveaux!clients!parmi! les professionnels!et!les!TPE.

Cette! stratégie,! conjuguée! avec! un! contexte! économique! plus! favorable,! a! porté! les! capitaux! gérés! au! niveau!record de!96,7!milliards!d'euros (+9 %!sur!un!an).!

Cette!dynamique!a!bénéficié au!crédit!habitat,!dont!la!production!atteint!7,3!milliards!d'euros!(+71 %),!aux clients!professionnels!pour!900!millions d'euros (+29 %)!et!aux!crédits!moyen!terme!aux!entreprises!pour! 1,1!milliard d'euros (+17 %).

3. LA!COLLECTE

La!hausse!des!encours!de!collecte!sur!un!an!reste!forte!et!s'établit!à!+!6,0 %.

L'encours! de! collecte! a! augmenté! de! 3,5! milliards! d'euros! pour! s'établir! à! 62,0! milliards! d'euros! au! 31 décembre! 2017,!grâce!au! contexte! de! taux! bas! qui!a! favorisé! une! croissance! dynamique! de!l'épargne! bilan!et!au!maintien!d'encours!significatifs!sur!les!dépôts!à!vue.!

! Les!DAV

Les!soldes!des!DAV!des!clients!de!la!Caisse!Régionale,!à!11,7!milliards!d'euros,!progressent!de!1,5!milliards! d'euros,! soit! une! hausse! de! 15,4 %!à! fin! décembre! 2017,!avec! des! taux! de! progression! similaires! pour!la! banque!de!proximité!et!pour!les!comptes!à!vue!des!entreprises.!

! L'épargne!bilan

L'épargne!bilan!hors!DAV!progresse!de!2,0 %.!Elle!est!caractérisée!par!une!croissance!très!forte!des!livrets! d'épargne!(+13,3 %)!et!de!l'épargne!logement!(+4,7 %),!boostés!par!une!rémunération!attractive!au!regard! des!taux!bas!et!défiscalisée.

! L'épargne!horsAbilan

Les!encours!d'épargne!hors!bilan progressent!de!5,7!%!sur!1!an.!La!baisse!des!encours!d'OPCVM!(A4,9 %)!est! compensée!par!les!comptes!titres!des!clients!(+22,3!%)!et!l'assurance!vie!(+4,3!%).

4. LES!CREDITS

Les! encours! de! crédit! ont! progressé! de! 14,9 %! à! 34,7 milliards! d'euros,! la! hausse! touchant! la! majorité! des! marchés.

! Les!crédits!à!l'habitat

En! 2017,! les! réalisations! de! nouveaux! crédits! à! l'habitat! se! sont! élevées! à! 7,3! milliards! d'euros,! en! progression!de!71 %!par!rapport!à!2016!qui!constituait!un!pic!historique!pour!la!Caisse!Régionale.!

Corollaire! du! contexte! de! taux! bas! actuel,! l'activité! a! été! marquée! par! un! important! volume! de! remboursements!anticipés!et!de!rachats!sur!la!première!partie!de!l'année.!Le!Crédit!Agricole!d'IleA deAFrance! s'est! attaché! à! y! faire! face! en! protégeant! ses! encours,! sans! pour! autant! sacrifier! ses! marges.

En!fin!d'année,!les!encours!de!crédits!à!l'habitat!s'élèvent!à!21,6!milliards!d'euros,!en!progression!de!18,3 %! par!rapport!au!31!décembre!2017.!

! Les!crédits!à!la!consommation

Les!encours!augmentent!de!10,6 %!à!1,2!milliard!d'euros.

! Les!crédits!aux!professionnels!et!à!l'agriculture

Attentive! à! contribuer! au! développement! de! son! territoire,! la! Caisse! Régionale a! poursuivi! son! développement!sur!ce!marché.!Les!encours!ont!augmenté!de!15,6!%!à!2,3!milliards!d'euros.

! Les!crédits!aux!entreprises

Les!encours!de!crédit!aux!entreprises!ont!progressé!de!12,4!%!à!6,4!milliards!d'euros.

! Les!crédits!aux!collectivités!publiques!et!assimilées

Les! encours! de! crédit! aux! collectivités! locales! ont! continué! leur! contraction! de! 1,6! %! cette! année! à! 2,8 milliards!d'euros.

5. LES!SERVICES!ET!LES!ASSURANCES

L'équipement! en! assurance! de! nos! clients! s'accélère! en! protection! des! biens! (+6,5!%! sur! un! an) et! en! protection!des!personnes (+0,8 %!sur!un!an).!

Le!stock!de!cartes!progresse!de!3,9 %!avec!de!bons!résultats!sur!les!cartes!Premium (+6,2!%!sur!un!an).!

Le! stock! de! comptes! à! composer! affiche!également! de! belles! progressions :!+21,3! %! pour! les! comptes! à! composer!des!professionnels!et!+7,7!%!pour!les!Particuliers.

RAPPORT!FINANCIER

Seront!examinés!successivement!:!

• les!éléments! financiers!du!groupe!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!établis! selon!les!normes!comptables! IAS/IFRS ;!ils!seront!comparés!aux!résultats!2016,!établis!selon!ces!mêmes!normes!;!
• les!éléments!relatifs!au!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!établis!selon!les!normes!françaises!;!!
• l'évolution!desfiliales!et!des!participations!;!
• le!suivi!et!le!contrôle!des!risques!;!
• les!perspectives!d'avenir!;!

!!

• le!tableau!des!résultats!financiers!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au cours!des!5!derniers!exercices!;!
• la!responsabilité!sociale!et!environnementale.

1. ELEMENTS!FINANCIERS!DU!GROUPE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE :! NORMES!IFRS

Le périmètre!de!publication!des!comptes!consolidés!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance inclut,!outre!le!Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance :!

• ses!52!Caisses!locales affiliées!;!
• la!SAS!Bercy!Participation,!dont!il!détient!la!totalité!du!capital,!pour!une!valeur!comptable brute!de! 38,1!millions!d'euros!;!
• la!SA!SOCADIF,!dont!il!détient!100!%!du!capital!:!
  • o directement!à!hauteur!de!87,77!%!pour!une!valeur!comptable!brute!de!16,2!millions!d'euros!;!
  • o et!via!Bercy! Participation! qui!a!acquis,!en!juillet! 2006,! 12,22!%! du! capital! de!SOCADIF! pour! une!valeur!comptable!brute!de!5,7!millions!d'euros.
• La!SAS!Bercy!Champ!de!Mars,!dont!il!détient!la!totalité!du!capital,!pour!une!valeur!comptable!brute! de!10,9!millions!d'euros!;!

La! SAS! Bercy! Participation,! société! holding,! acquiert! et! gère! un! patrimoine! essentiellement! composé! de! titres,!de!valeurs!mobilières!et!d'actifs!immobiliers.!Les!participations!de!cette!filiale!ont!été!prises!avec!un! objectif!de!durée!de!détention!à!long!terme.!

La!SA!SOCADIF!est!la!filiale!de!la!Caisse!Régionale spécialisée!dans!le!capital!développement.

La!SAS!Bercy!Champ!de!Mars!est!une!filiale!de!la!Caisse!Régionale dont!l'activité!est!la!gestion!immobilière! de!bureaux!et!de!location!de!biens!à!des!particuliers.

1.1 LE!BILAN

Le!total!du!bilan!arrêté!au!31!décembre!2017!s'élève!à!45,5!milliards!d'euros,!contre!40,9!milliards!d'euros! au!31!décembre!2016,!soit!une!augmentation!de!4,6!milliards!d'euros!(+11,2!%).!Les!principales!évolutions! des!postes!du!bilan!d'une!année!sur!l'autre!sont!les!suivantes!:!

A!L'ACTIF!:

L'essentiel! de! la! variation! du! total! de! bilan! résulte d'une! hausse! de! 4,4!milliards! d'euros! des! opérations! avec!la!clientèle!due!à!:!

• la!hausse!de!3,4 milliards!d'euros!des!prêts!à!l'habitat!;!
• la!hausse!de!1,0!milliard!d'euros!des!autres!concours!dont!crédits!d'équipement.

AU!PASSIF!:!

Les!principales!variations!observées!portent!sur!les!postes!suivants!:!

• une!hausse!de!1,9!milliard!d'euros!des!Avances!souscrites!auprès!de Crédit!Agricole!S.A.!;!
• une!hausse!de!1,5!milliard!d'euros!des!Emprunts!en!blanc!contractés auprès!de Crédit!Agricole!S.A.!;!
• une!hausse!de!0,7!milliard!d'euros!des!comptes!ordinaires!créditeurs!de!la!clientèle!:!
  • o +2,0!milliards!d'euros!de!Dépôts!à!Vue!clientèle!;!
  • o A1,3!milliard!d'euros!de!Dépôts!à!terme.!
• une!hausse!de!0,2!milliard!d'euros!des!capitaux!propres!au!titre!de!l'intégration du!résultat!de!l'année.

1.2 LE!COMPTE!DE!RESULTAT

LE!PRODUIT!NET!BANCAIRE

Il!s'établit!à!971,0!millions!d'euros,!en!hausse!de!28,9!millions!d'euros!(+3,1!%)!par!rapport!à!celui!de!2016,! porté!par!la!conquête!et!par!la!dynamique!des!volumes.!

La!forte!dynamique!crédit/collecte!et!la!hausse!de!4,5 %!des!commissions!font!plus!que!compenser!l'effet! taux! négatif! lié!aux! renégociations!et!aux! remboursements!anticipés! de! crédits! habitat.! Ceci! permet!à! la! Caisse!Régionale!d'afficher!une!variation!positive!du!PNB!(+3,1 %)!tout!en!ayant!intensifié!les!opérations!de! restructuration!de!passif!visant!à!préserver!les!marges!futures.!

LE!RESULTAT!BRUT!D'EXPLOITATION

Les! charges! générales! d'exploitation! y! compris! dotations!aux!amortissements! ressortent!à! 563,1!millions! d'euros!contre!537,9!millions!d'euros!en!2016,!soit!une!augmentation!de!25,2!millions!d'euros!(+4,7 %).

L'augmentation!des! frais!généraux! reflète!la!poursuite!des!investissements!dans!le!digital!et!dans!les!agences! (+9 millions!d'euros!vs!2016)!d'une!part,!et!dans!les!moyens!humains!d'autre!part! (+100!conseillers!en!2017),! pour!accompagner! les! nouveaux! usages! de! ses! clients! franciliens.!En! phase! de! finalisation! du! programme! de! rénovation!de! ses!agences,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!également!engagé une!démarche!d'évaluation! prudente!au!prix!de!marché!des!droits!au!bail,!qui!impacte!l'exercice!2017!pour!13!millions!d'euros.

Le!résultat!brut!d'exploitation!s'établit!à!407,8!millions!d'euros,!en!hausse de!0,9!%.!

LE!COUT!DU!RISQUE

Le!coût!du!risque s'élève!à!25,7!millions!d'euros,!en!baisse!de!24,7 millions!d'euros!par!rapport!à!2016.!

Le!coût!du!risque!rapporté!aux!encours!s'établit!à!7!points!de!base,!avec!un!taux!de!créances!dépréciées!sur! encours!brut!stable!à!1,0 %,!et!un!niveau!de!couverture!par!les!provisions!des!pertes!attendues!bâloises!de! 152 %,!renforcé!de!29!points!sur!un!an.!

LE!RESULTAT!NET

La!charge!fiscale,!à!129,1!millions!d'euros,!augmente!de!1,4 %.

Au! final,! le! résultat! net! consolidé! part! du! groupe! ressort! à! 256,1! millions! d'euros,! contre! 250,1! millions! d'euros!en!2016,!soit!une!hausse!de!2,4!%.

1.3 CHANGEMENT!DE!METHODE!COMPTABLE!ET!DE!PRESENTATION!DES!COMPTES! EN!NORMES!IFRS

En!application! du! règlement! CE! n°! 1606/2002,!les! comptes! consolidés! ont!été!établis! conformément!aux! normes!IAS/IFRS!et!aux! interprétations!IFRIC!applicables!au! 31! décembre! 2017!et! telles! qu'adoptées! par! l'Union!européenne,!(version!dite!carve&out),!en!utilisant!donc!certaines!dérogations!dans!l'application!de!la! norme!IAS!39!pour!la!comptabilité!de!macroAcouverture.

Ce!référentiel!est!disponible!sur!le!site!de!la!Commission!européenne,!à!l'adresse!suivante!:! https://ec.europa.eu/info/businessAeconomyAeuro/companyAreportingAandAauditing/companyA reporting/financialAreporting_en.!

Les! normes! et! interprétations!sont! identiques! à! celles! utilisées! et! décrites! dans! les! états! financiers! du! Groupe!au!31!décembre!2016.!

Elles!ont!été!complétées!par!les!dispositions!des!normes!IFRS!telles!qu'adoptées!par!l'Union!européenne!au! 31!décembre!2017!et!dont!l'application!est!obligatoire!pour!la!première! fois!sur!l'exercice!2017.!CellesAci! portent!sur :!

Normes,!amendements!ou!interprétations	Date!de!publication! par!l'Union! européenne	Date!de!1ère! application :! exercices! ouverts!à! compter!du	Applicable! dans!le! Groupe
Amendement!à!IAS!12!! Impôts!sur!le!résultat Comptabilisation!d'actifs!d'impôt! différé!au!titre!de!pertes!latentes	6!novembre!2017! (UE!2017/1989)!	1er janvier!2017!!	Oui
Amendement!à!IAS!7!! Etats!des!flux!de!trésorerie Informations!sur!les!dettes!faisant!partie! des!activités!de!financement	6!novembre!2017 (UE!2017/1990)!	1er janvier!2017!	Oui

Il! est! rappelé! que! lorsque! l'application! anticipée! de! normes! et! interprétations! adoptées! par! l'Union! européenne! est! optionnelle! sur! une! période,! l'option! n'est! pas! retenue! par! le! Groupe,! sauf! mention! spécifique.!

Ceci!concerne!en!particulier :!

Normes,!Amendements!ou!Interprétations	Date!de!1ère! Date!de!publication! application! obligatoire :! par!l'Union! européenne exercices!ouverts!à! compter!du		Applicable! dans!le! Groupe
IFRS!15!Produits des!activités!ordinaires! tirés!de!contrats!conclus!avec!des!clients
Remplacement!d'IAS!11!sur!la! reconnaissance!des!contrats!de!construction! et!d'IAS!18!sur!la!reconnaissance!des! produits!ordinaires	22!septembre!2016 1er janvier!2018 (UE!2016/1905)		Oui
IFRS!9!Instruments!financiers Remplacement!d'IAS!39!A!Instruments! financiers!:!classification!et!évaluation,! dépréciation,!couverture	22!novembre!2016 (UE!2016/2067)	1er janvier!2018	Oui
IFRS!16!Contrats!de!location Remplacement!d'IAS17!sur!la! comptabilisation!des!contrats!de!location	31!octobre!2017! (UE!201/1986)!	1er janvier!2019!	Oui
Amendement!à!IFRS!15! Produits!des!activités!ordinaires tirés!de!contrats!conclus!avec!des!clients Clarification!à!IFRS!15	31!octobre!2017! (UE!201/1987)!	1er janvier!2018!	Oui
Amendement!à!IFRS!4! Contrats!d'assurance!/!IFRS!9!Instruments! financiers Proposition!d'approches!optionnelles! permettant!aux!entreprises!ayant!des! activités!d'assurance!de!gérer!le!décalage! d'application!entre!la!norme!IFRS!9!et!IFRS!4	31!octobre!2017! (UE!201/1988)!	1er janvier!2018!	Oui

1.4 EVENEMENTS!IMPORTANTS!SURVENUS!POSTERIEUREMENT! A!LA!CLOTURE!DE!L'EXERCICE

Il!n'y!a!pas!eu!d'événements!significatifs!survenus!postérieurement!à la!date!de!clôture!de!l'exercice.

2. ELEMENTS!FINANCIERS!DU!GROUPE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE :! NORMES!FRANCAISES

Les!données!financières!relatives!à!la!société!mère,!bien!qu'établies!en!application!des!normes!françaises,! sont! proches! des! données! financières! consolidées,! et! leur! évolution! s'explique! pour! une! large! part! de! manière! identique.! Aussi,! il! n'est! ici! apporté! de! commentaire! que! sur! certains! éléments! des! comptes! individuels!qui!présentent!des!spécificités.

2.1. LE!COMPTE!DE!RESULTAT!INDIVIDUEL

Le!produit!net!bancaire!s'élève!à!943,9!millions!d'euros!au!31!décembre!2017!contre!920,4!millions!d'euros! au!31!décembre!2016,! soit!une!hausse!de!2,6 %.!Les!écarts!par! rapport!aux!comptes!consolidés! tiennent! pour!l'essentiel!à!l'intégration!dans!ces!derniers!de!SOCADIF,!de!Bercy!Participations!et!de!Bercy!Champs!de! Mars,!ainsi!qu'aux!divergences!de!méthode!entre!les!deux!normes.

Les!frais!administratifs!s'établissent!à!218,3!millions!d'euros!en!hausse!de!1,1!%. A!noter!que!le!montant!global!des!dépenses!somptuaires!est!de!147!860,35!euros!au!31!décembre!2017.! L'impôt!supporté!a!été!de!58 306,26!euros.!

Le!résultat!brut!d'exploitation!enregistre!une!baisse!de!0,7 %!pour!s'établir!à!383,3!millions!d'euros.

Le!coût!du!risque!enregistre!une!dotation!nette!de!25,4!millions!d'euros.

Le!résultat!net!sur!actifs!immobilisés!est!positif!de!2,0!millions!d'euros.

La!charge!fiscale!diminue!de!13,4 %!à!100,9!millions!d'euros.

In!fine,!le!résultat!net!social!s'élève!à!253,9!millions!d'euros,!en!hausse!de!4,5!%!par!rapport!à!2016.

2.2 EVENEMENTS!IMPORTANTS!SURVENUS!POSTERIEUREMENT! A!LA!DATE!DE!CLOTURE!DE!L'EXERCICE

Il!n'y!a!pas!eu!d'évènements!significatifs!survenus!postérieurement!à!la!date!de!clôture!de!l'exercice.

2.3 PRESENTATION!DES!COMPTES!EN!NORMES!FRANCAISES

Les! états! financiers! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sont! établis! dans! le! respect! des! principes! comptables! applicables! en! France! aux! établissements! bancaires! et! conformément! aux! règles! définies! par! Crédit! Agricole! S.A.,!agissant!en! tant!qu'organe!central!et!chargé!d'adapter!les!principes!généraux!aux! spécificités!du!groupe! Crédit!Agricole.

Compte!tenu!de!l'intégration!de!ses!Caisses!locales et!de!ses!filiales!dans!le!périmètre!de!consolidation,!le! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!publie!des!comptes!individuels!et!des!comptes!consolidés.!

La! présentation! des! états! financiers! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! conforme! aux! dispositions! du! règlement! ANC! 2014A07 du! 26! novembre! 2014! qui,! à! partir! des! exercices! ouverts! au! 1er! janvier! 2015,! regroupe! à! droit! constant! dans! un! règlement! unique! l'ensemble! des! normes! comptables! applicables! aux! établissements!de!crédit.

A! noter! qu'aucun! changement! de! méthode! comptable! et! de! présentation! des! comptes! par! rapport! à! l'exercice!précédent!n'est!intervenu!en!2017.

2.4! AFFECTATION!DU!RESULTAT!ET!FORME!DES!DISTRIBUTIONS

Constatant!que!le!résultat!au!titre!de!l'exercice!2017!s'élève!à!253 944 969,67!euros!l'assemblée!générale! ordinaire du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!sur!proposition!de!son conseil!d'administration,!décide!:!

• ! de! verser! 1 354 360,60! euros au! titre! de! l'intérêt! à! payer! aux! parts! sociales,! calculé! prorata& temporis,! correspondant! à! un! taux! fixé! à! 1,80! %! du!montant nominal! des! parts.! Cet! intérêt! sera! payable!à!partir!du!2!mai!2018!;!
• ! de! verser! 32 017 272,90! euros,! au! titre! du! dividende! à! verser! aux! certificats! coopératifs! d'investissement,!représentant!un!dividende!de!3,70!euros!pour!chacun!des!8 653!317!certificats,! d'une!valeur!nominale!de!4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2 mai!2018!;
• ! de!verser!3 428 290,50!euros,!au! titre!du!dividende!à!verser!aux!certificats!coopératifs!d'associés,! représentant! un! dividende! de! 3,70! euros! pour! chacun! des! 926! 565! certificats,! d'une! valeur! nominale!de!4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2!mai!2018.
• ! Les! sommes! distribuées,! intérêts! aux! parts! et! dividendes,! sont! éligibles! à! l'abattement! de! 40 %,! conformément!aux!dispositions!de!l'article!158!du!Code!général!des!impôts.
• ! d'affecter! 75 %! du! solde! des! bénéfices! après! distribution! à! la! réserve! légale,! soit! une! somme! de! 162 858 784,25!euros!;
• ! de!verser!à!la!réserve!facultative!la!somme!de!54 286 261,42!euros.

Au!cours!des!exercices!précédents,!les!intérêts!aux!parts!sociales!versés!et!les!dividendes!distribués!ont!été! les!suivants!(montants!exprimés!en!euros)!:!

Exercice!de!référence	Intérêt!net!aux!parts! sociales	Dividende!net! distribué!aux!CCI!et! CCA	Total!distribué
2012	2!091 731,16	31 102 988,80	33 194 719,96
2013	1!850 957,92	32 894 558,00	34 745 515,92
2014	1!422 077,43	35 779 913,90	37 201 991,33
2015	1!354 359,46	35 640 531,20	36 994 890,66
2016	1!354!360,03	35 445 563,40	36 799 923,43

2.5! LE!CERTIFICAT!COOPERATIF!D'INVESTISSEMENT

Le!Certificat!Coopératif!d'Investissement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!coté!sur!l'Eurolist!hors!SRD.! Il!est!classé!dans!le!groupe!de!cotation!continu!B.

Durant!l'année!2017,!le!cours!du!Certificat!Coopératif!d'Investissement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! est! passé! de! 79,19 euros! (cours! de! clôture! au! 31! décembre! 2016)! à! 80,02 euros! (cours! de! clôture! au! 31 décembre!2017),!soit!une!augmentation!de!1,1 %.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!utilisé,!durant!cette!période,!la!faculté!qui!lui!avait!été!donnée!par!une! résolution!de!l'assemblée!générale!statuant!sur!les!comptes!de!l'année!2016!d'acquérir!ses!propres!titres! en!vue!d'assurer!la!liquidité!de!ces!titres.

Le! nombre! de! titres! achetés! en! 2017! dans! le! cadre! du! contrat! de! liquidité! est! de! 47 626! titres! pour! un! montant!de!3!910!milliers!d'euros.!Le!prix!moyen!à!l'achat!est!de!82,10!euros.!Le!nombre!de!titres!vendus! est!de!48 123!pour!un!montant!de!3!942!milliers!d'euros.!Le!prix!moyen!à!la!vente!est!de!81,91!euros. Au! 31! décembre! 2017,! la! Caisse! Régionale,! dans! ce! cadre,! détenait! 9 780! titres,! pour! une! valeur! nette! comptable!de!783!milliers!d'euros!vs.!10!277!titres!au!31!décembre!2016.

Il! sera! proposé! à! l'Assemblée! Générale! statuant! sur! les! comptes! de! l'exercice! 2017! de! renouveler! l'autorisation!donnée!au!Conseil!d'Administration!d'opérer!sur!les!certificats!coopératifs!d'investissement! de! la! Caisse! Régionale conformément! aux! dispositions! des! articles! L.225A209! et! suivants! du! Code! de! commerce!et!du!Règlement!2273/2003!de!la!Commission!Européenne!du!22!décembre!2003.

Les! achats! de! certificats! coopératifs! d'investissement! de! la! Caisse! Régionale qui! seront! réalisés! par! le! Conseil!d'Administration!en!vertu!de!la!présente!autorisation!ne!pourront!en!aucun!cas!amener!la!Caisse! Régionale à! détenir! plus! de! 250! 000! (deux! cent! cinquante! mille)! certificats! coopératifs! d'investissement! représentatifs!de!son!capital!social.

Le! montant! total! des! sommes! que! la! Caisse! Régionale pourra! consacrer! au! rachat! de! ses! certificats! coopératifs! d'investissement! au! cours! de! cette! période! est! de! 27 500! 000! (vingtAsept! millions! cinq! cent! mille)!euros.

L'acquisition! des! certificats! coopératifs! d'investissement! ne! pourra! être! effectuée! à! un! prix! supérieur! à! 110 (cent!dix)!euros.

Cette!autorisation!est!destinée!à!permettre!à!la!Caisse!Régionale d'opérer!en!bourse!ou!hors!marché!sur! ses! certificats! coopératifs! d'investissement! en! vue! de! toute! affectation! permise! ou! qui! viendrait! à! être! permise! par! la! loi! ou! la! réglementation! en! vigueur.! En! particulier,! la! Caisse! Régionale pourra! utiliser! la! présente!autorisation!en!vue :!

• 1. d'assurer!l'animation!du!marché!des!certificats!coopératifs!d'investissement!par!un!prestataire!de! services! d'investissement! dans! le! cadre! d'un! contrat! de! liquidité conforme! à! la! charte! de! déontologie!de!l'AFEI ;!
• 1. de!procéder!à!l'annulation!des!certificats!coopératifs!d'investissement!acquis.

3. EVOLUTION!DES!FILIALES!ET!DES!PARTICIPATIONS

3.1 BERCY!PARTICIPATION

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!détient!100!%!de!la!SAS!BERCY!PARTICIPATION,! société!holding!dont!le! capital!s'élève!à!34,8!millions!d'euros.

Au 31!décembre!2017,!les!participations!et!titres!immobilisés!de!cette!filiale!atteignent 33!millions!d'euros en!valeur!nette.!CellesAci!ont!été!prises!avec!un!objectif!de!durée!de!détention!principalement!à!long!terme! dans! des! sociétés! détenant! ellesAmêmes! diverses! participations.! Ces! dernières! sont! à! dominante! immobilière,!et!concernent!des!programmes!diversifiés.

La! SAS! BERCY! PARTICIPATION! a! dégagé! sur! l'exercice! un! résultat! social! 2017! bénéficiaire! de! 3! millions! d'euros.!Il!a!été! décidé!lors! de! son!Assemblée!Générale! d'affecter!le! bénéfice!au! report!à! nouveau! pour! 0,5 million!d'euros!et!de!verser!un!dividende!de!2,3 millions!d'euros!à!son!seul!actionnaire.

3.2 SOCADIF

!!

!!

!!

!!

La! SAS! BERCY! PARTICIPATION! et! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! détiennent! 100 %! de! la! SA! SOCADIF,! société!de!capital!développement!dont!le!capital!s'élève!à!18,5!millions!d'euros.

La!SA!SOCADIF!a!effectué 2,8!millions!d'euros d'investissements!en 2017 contre 14,7!millions!d'euros durant!l'exercice! précédent.!Elle!a!procédé!à 13,8!millions!d'euros!de!cessions!(prix!de!vente)!contre!21,8!millions!d'euros en!2016.

Le!résultat!net!social!ressort!bénéficiaire!de 5,7!millions!d'euros,!contre!un!bénéfice!de 7,9!millions!d'euros en!2016.!L'Assemblée!Générale!des!actionnaires!a!affecté!le!résultat!2017!en!report!à!nouveau. A! la! clôture! de! l'exercice,! la! SA! SOCADIF! détenait! des! participations! dans! 32! sociétés! d'une! valeur! nette! comptable!de 49,4!millions!d'euros.!!

3.3 BERCY!CHAMP!DE!MARS

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! détient! 100! %! de! la! SAS! BERCY! CHAMP! DE!MARS,! société! immobilière! dont!le!capital!s'élève!à!9,4!millions!d'euros.

La!société!exploite!2!immeubles!:!

• Un!situé!avenue!Rapp!75007!PARIS :!constitué!de!7!logements!et!de!deux!locaux!commerciaux!;!
• Un!situé!rue!aux!Ours!75007!PARIS :!constitué!de!bureaux!loués!au!Ministère!de!l'Intérieur.

Le!résultat!net!social!ressort!bénéficiaire!de 0,5!million!d'euros.

3.4 PRISES!DE!PARTICIPATION!PAR!LE!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE

En!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!pris!des!participations!dans!les!sociétés!suivantes!:

• FI!–!Venture!pour!un!montant!de!300 000!euros!dont!75 000!euros!de!capital!appelé!–libéré!;!
• Crédit!Agricole!Innovation!et!Territoire pour!un!montant!de!200 000!euros!dont!100 000!euros!de!capital! libéré!appelé!–libéré!;!
• Augmentation!de!capital!SAS!SACAM!Assurance!Caution!pour!1,8!millions!d'euros!représentant!6,12!%!de! détention!du!capital!de!la!société.

4. SUIVI ET!CONTROLE!DES!RISQUES

Introduction

Cette!partie!du!rapport!de!gestion!présente!la!nature!des!risques!auxquels!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! est!exposé,!leur!ampleur!et!les!dispositifs!mis!en!œuvre!pour!les!gérer.

L'information! fournie! au!titre! de! la! norme! IFRS! 7! relative! aux! informations! à! fournir! sur! les! instruments! financiers!couvre!les!types!de!risques!suivants!:

• Les! risques! de! crédit! (comprenant! le! risque! pays) :! risques! de! pertes! liés! à! la! défaillance! d'une! contrepartie!entraînant!l'incapacité!de!faire!face!à!ses!engagements!visAàAvis!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeA France!;!!
• Les! risques!de!marché :! risques!de!pertes!liés!à!la!variation!des!paramètres!de!marché! (taux!d'intérêt,! taux!de!change,!prix,!spreads!de!crédit)!;!
• Les!risques!structurels!de!gestion!de!bilan :!risques!de!pertes!liés!à!la!variation!des!taux!d'intérêt!(risque! de! taux! d'intérêt! global)! ou! des! taux! de! change! (risque! de! change)! et! risque! de! ne! pas! disposer! des! ressources!nécessaires!pour!faire!face!à!ses!engagements!(risque de!liquidité).!

Afin! de! couvrir! l'ensemble! des! risques! inhérents! à! l'activité! bancaire,! des! informations! complémentaires! sont!fournies!concernant :!

• Les! risques! opérationnels:! risques! de! pertes! résultant! principalement! de! l'inadéquation! ou! de! la! défaillance!des!processus,!des!systèmes!ou!des!personnes!en!charge!du!traitement!des!opérations!;!
• Les! risques! juridiques:! risques! résultant! de! l'exposition! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! à! des! procédures!civiles!ou!pénales!;!
• Les!risques!de!nonAconformité :!risques!liés!au!nonArespect!des!dispositions!légales!et!réglementaires!des! activités!bancaires!et!financières!exercées!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!

Conformément! aux! dispositions! réglementaires! et! aux! bonnes! pratiques! de! la! profession,! la! gestion! des! risques! au! sein! de! la! Caisse! Régionale se! traduit! par! une! gouvernance! dans! laquelle! le! rôle! et! les! responsabilités! de! chacun! sont! clairement! identifiés,! ainsi! que! par! des! méthodologies! et! procédures! de! gestion! des! risques!efficaces!et! fiables! permettant! de!mesurer,! surveiller!et!gérer!l'ensemble! des! risques! encourus.

Organisation!de!la!gestion!des!risques

La!gestion!des!risques,!inhérente!à!l'exercice!des!activités!bancaires,!est!au!cœur!du!dispositif!de!contrôle! interne!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!mis!en!œuvre!par!tous!les!acteurs!intervenant!de!l'initiation!des! opérations!jusqu'à!leur!maturité!finale.!

La! responsabilité! de! la! mesure! des! risques! et! de! leur! surveillance! est! assurée! par! la! Direction! de! la! Prévention!des!Risques (DPR),!indépendante!des!métiers!et!rapportant!directement!à!la!Direction!Générale.

Si! la! maîtrise! des! risques! relève! en! premier! lieu! de! la! responsabilité! des! métiers! qui! assurent! le! développement!de!leur!activité,!la!Direction!de!la!Prévention!des!Risques!a!pour!mission de!garantir!que!les! risques! auxquels! est! exposé! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sont! conformes! aux! stratégies! risques! définies! par! métiers! (limites! globales! et! individualisées,! critères! de! sélectivité)! et! compatibles! avec! les! objectifs!de!croissance!et de!rentabilité.

L'appétence!au!risque

(Déclaration&établie&en&conformité&avec&l'article&435(1)(f)&du&règlement&UE&n°575/2013)

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! formulé! une! déclaration! d'appétence! au! risque! qui! a!été! discutée!et! validée! par! le! Conseil! d'Administration! du! 6! décembre! 2017.! Cette! démarche! a! été! menée! de! manière! cohérente!dans!les!différentes!Directions!de!la!Caisse!Régionale.!La!déclaration!d'appétence!au!risque!est! une! partie! intégrante! et! directrice! du! cadre! de! référence! de! la! gouvernance! englobant! la! stratégie,! les! objectifs!commerciaux,!le!pilotage!des!risques!et!la!gestion! financière!globale.!Elle!est!cohérente!avec!les! orientations!stratégiques!définies!lors!de!l'élaboration!du!Plan!à!moyen!terme,!le!processus!budgétaire!et! l'allocation!des!ressources!aux!différents!métiers.

L'appétence!au!risque! (Risk!Appetite)!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!le!type!et!le!niveau!agrégé!de! risque!que!la!Caisse!Régionale est!prête!à!assumer,!dans!le!cadre!de!ses!objectifs!stratégiques.

La!détermination!de!l'appétence!au! risque!s'appuie!en!particulier!sur!les!principales!politiques!encadrant! les!risques!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!:!

• La!politique!d'Engagement!auprès!des!clientèles!(Particuliers,!Professionnels!et!Agriculteurs,!Entreprises! et!collectivités,!Professionnels!de!l'Immobilier!et!LBO/FSA)!;!
• La!politique!Financière!(risques!de!marché,!de!taux,!de!liquidité)!;!
• La!politique!de!gestion!des!risques!opérationnels.

Ces!politiques!régulièrement!mises!à!jour!définissent!:!

• Les!périmètres!d'intervention!et!d'application!(marchés!et!clientèles,!produits!et!services,!exclusions…)!;!
• Les!structures!de!pilotage!concernées(Comités!ad!'hoc)!ainsi!que!les!délégations!;!
• Les!méthodes!de!quantification,!de mesure!et!de!suivi!des!risques!;!
• Les!limites!fixées!par!activité,!marché,!clientèle!voire!par!client!individuel.

La!formalisation!de!l'appétence!au!risque!permet!à!la!Direction!générale!et!au!Conseil!d'administration!de! définir!la!trajectoire!de!développement!de!la!Caisse!Régionale en!cohérence!avec!le!Plan!Moyen!Terme!et! de!la!décliner!en!stratégies!opérationnelles. Elle!résulte!d'une!démarche!coordonnée!et!partagée!entre!les! Directions!stratégie,!finances,!risques!et!conformité.

Cette!déclaration,!coordonnée!avec!les!Directions!opérationnelles!des!différentes!entités,!vise!notamment!à!:!

• engager!les!administrateurs!et!la!Direction!dans!une!réflexion!et!un!dialogue!sur!la!prise!de!risque!;!
• formaliser,!normer!et!expliciter!le!niveau!de!risque!acceptable!en!lien!avec!une!stratégie!donnée!;!
• intégrer! pleinement! la! dimension! risque/rentabilité! dans! le! pilotage! stratégique! et! les! processus! de! décision!;!
• disposer!d'indicateurs!avancés!et!de!seuils!d'alertes!permettant!à!la!Direction!d'anticiper!les!dégradations! excessives!des!indicateurs!stratégiques!et!d'améliorer!la!résilience!en!activant!des!leviers!d'action!en!cas! d'atteinte!de!niveaux!d'alerte!par!rapport!à!la!norme!d'appétence!pour!le!risque!;!
• améliorer!la!communication!externe!visAàAvis!des!tiers!sur!la!solidité!financière!et!la!maîtrise!des!risques.

L'appétence!au!risque!de!la!Caisse!Régionale s'exprime!au!moyen!:!

• de! limites:! les! limites! sont! les! niveaux! auAdelà! desquels! l'information! de! l'organe! de! surveillance! est! nécessaire.!Il!peut!s'agir!de!limites!réglementaires!d'application!générale,!ou!bien!de!limites!instaurées! dans!le!cadre!de!la!Caisse!Régionale.!Toutes!ces!limites!sont!reprises!et!mises!à!jour!dans!les!politiques! concernées!(cf.!supra).

• de!seuils! et! d'alertes:! les! seuils! et! alertes! de! gestion! sont! des! niveaux! intermédiaires! dont! l'atteinte! (avant!les!limites)!doit!permettre!d'anticiper!les!mesures!correctrices!utiles,!de!sorte!à!éviter!d'atteindre! la!limite.!Comme!les!limites,!les!seuils!et!alertes!de!gestion!sont!intégrés!aux!politiques!concernées.

• d'une! gouvernance! de! l'appétence :! Dans! le! cadre! de! la! méthodologie! Groupe! Crédit! Agricole,! l'appétence!aux!risques,! ses!modalités! de! calcul!et! de!mise!à!jour,! s'inscrivent! naturellement! dans!les! processus! financiers! (arrêté! des! comptes,! pilotage! budgétaire…)! dont! ils! reprennent! les! données! chiffrées,!auxquels!s'ajoutent!les!indicateurs!et!résultats!du!pilotage!des!risques.

Les!indicateurs!clés!sont!déclinés!en!trois!niveaux!d'appréciation!:!

• l'appétence correspond! à! une! gestion! normale! et! courante! des! risques.! Elle! se! décline! sous! forme! d'objectifs!budgétaires!dans!le!cadre!de!limites!opérationnelles,!dont!les!éventuels!dépassements!sont! immédiatement!signalés!à!la!Direction!générale!qui!statue!sur!des!actions!correctrices!;!
• la!tolérance correspond!à!une!gestion!exceptionnelle!d'un!niveau!de!risque!dégradé.!Le!dépassement!des! seuils!de!tolérance!sur!des!indicateurs!ou!limites!clés déclenche!une!information!immédiate!au!Président! du!Comité!des!risques,!puis!le!cas!échéant,!au!Conseil!d'administration!;!
• la! capacité reflète! le! niveau!maximal! de! risques! que! le!Groupe! pourrait! théoriquement! assumer! sans! enfreindre!ses!contraintes!opérationnelles!ou!réglementaires.

Le! suivi! des! indicateurs! d'appétence! est! réalisé! en! Comité! de! Contrôle! Interne! (CCI)! et! en! Comité! des! Risques.

L'appétence! aux! risques! est! examinée! annuellement! au! CCI! et! en! Comité! des! Risques! et! validée! par! le! Conseil!d'Administration.

Le! franchissement! des! niveaux! tolérés! des!indicateurs! ou! des!limites! centrales! du! dispositif! conduisent!à! l'information!et!à!la!proposition!d'actions!correctrices!au!Conseil!d'administration.!

Au!31!décembre!2017,!les!principaux!indicateurs!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance sont!satisfaisants!et!se! situent!dans!la!zone!d'appétence!définie!par!le!Groupe.!

La! Direction! de! la! Prévention! des! Risques! de! la! Caisse! Régionale informe les! organes! exécutifs! et! délibérants! du! degré! de! maîtrise! du! risque,! et! les! alerte! de! tout! risque! de! déviation! par! rapport! aux! politiques!risques!validées!par!les!organes!exécutifs.!

Cette!action!s'inscrit!dans!le!cadre!des!instances!de!gouvernance!tout!particulièrement!:!

• Le!Conseil!d'Administration!;!
• Les!comités!spécialisés!issus!du!Conseil!d'Administration!:!le!Comité!d'Audit!et!le!Comité!des!risques!;!
• Le!Comité!de!Direction!;!
• Le!Comité!de!Contrôle!Interne!(coordination!générale!du!dispositif)!;!
• Le!Comité!de!Management!de!la!Conformité!;!
• Les!comités!dédiés!au!pilotage!de!certains!risques!:
  • o Le! Comité! Financier! (gestion! actifApassif,! du! refinancement! et! de! la! liquidité,! et! gestion! pour! compte!propre)!;!
  • o Le!Comité!des!Provisions!(revues!de!portefeuilles!et!provisions).!

4.1 RISQUES!DE!CREDIT

Un! risque! de! crédit! se! matérialise! lorsqu'une! contrepartie! est! dans! l'incapacité! de! faire! face! à! ses! obligations! et! que! cellesAci! présentent! une! valeur! d'inventaire! positive! dans! les! livres! de! la! Banque.! Cette contrepartie!peut!être!une!banque,!une!entreprise!industrielle!et!commerciale,!un!Etat!et!les!diverses! entités!qu'il!contrôle,!un!fonds!d'investissement!ou!une!personne!physique.

Définition!du!défaut!

La! définition! du! défaut! utilisée! en! gestion,! identique! à! celle! utilisée! pour! les! calculs! réglementaires,! est conforme!aux!exigences!prudentielles!en!vigueur!dans!les!différentes!entités!du!Groupe.

Ainsi,!un!débiteur!est!considéré!en!situation!de!défaut,!lorsqu'au!moins!une!des!deux!conditions!suivantes! est!satisfaite!:!

• un! arriéré! de! paiement! généralement! supérieur! à! 90 jours! sauf! si! des! circonstances! particulières! démontrent!que!l'arriéré!est!dû!à!des!causes!non!liées!à!la!situation!du!débiteur!;!
• le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! estime! improbable! que! le! débiteur! s'acquitte! intégralement! de! ses! obligations! de! crédit! sans! qu'elle! ait! recours! à! d'éventuelles! mesures! telles! que! la! réalisation! d'une! sûreté.

L'engagement!peut!être!constitué!de!prêts,!de!titres!de!créances!ou!de!propriété!ou!de!contrats!d'échange! de! performance,! de! garanties! données! ou! d'engagements! confirmés! non! utilisés.! Ce! risque! englobe! également! le! risque! de! règlementAlivraison! inhérent! à! toute! transaction! nécessitant! un! échange! de! flux! (espèce!ou!matière)!en!dehors!d'un!système!sécurisé!de!règlement.

Prêts!restructurés

Les! restructurations! au! sens! de! l'ABE! (forbearance)! correspondent! à! l'ensemble! des! modifications! apportées! à! un! ou! plusieurs! contrats! de! crédit,! ainsi! qu'aux! refinancements,! accordés! en! raison! de! difficultés!financières!rencontrées!par!le!client.!

Dès!lors!que!l'opération!de!restructuration!au!sens!de!l'ABE!a!été!réalisée,!l'exposition!conserve!ce!statut! de! « restructuré »! pendant! une! période! a! minima! de! 2! ans! si! l'exposition! était! saine! au! moment! de! la! restructuration,!ou!de!3!ans si!l'exposition!était!en!défaut!au!moment!de!la!restructuration.!Ces!périodes! sont!prolongées!en!cas!de!survenance!de!certains!évènements!prévus!par!les!normes!du!Groupe!(nouveaux! incidents!par!exemple).

Dans!ce!contexte,!les!entités!du!Groupe!ont!mis!en!œuvre!des!solutions!d'identification!et!de!gestion!de ces! expositions,!adaptées!à!leurs!spécificités!et!à!leurs!métiers,!selon!les!cas :!à!dire!d'expert,!algorithmique!ou! une!combinaison!de!ces!deux!approches.!Ces!dispositifs!permettent!également!de!répondre!à!l'exigence!de! production!trimestrielle!des!états réglementaires!sur!cette!thématique.!!

4.1.1 OBJECTIFS!ET!POLITIQUE

Les!politiques!d'engagement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sont!définies!pour!chaque!marché!concerné! et! validées! en! Conseil! d'Administration.! Elles! sont! revues! chaque! année! et! adaptées! en! fonction! de! nouvelles!orientations!ou!du!contexte!économique!et!financier.

Ces!politiques!ont!été!validées!pour!la!dernière!fois!à!la!séance du!6!décembre!2017!avec!une!application! sur!l'année!2018.!

Elles!s'inscrivent!dans!le!cadre!d'un!développement!durable!et!maîtrisé,!en!veillant!à!appliquer!et!respecter! le!principe!de!division!des!risques.

L'organisation! de! la! distribution! du! crédit! relève! pour! la! banque! de! détail! d'un! réseau! d'agences! de! proximité! regroupées! dans! quatre! Directions! Régionales! à! compétence! géographique! et! de! canaux! spécialisés!(prescription!habitat,!pôles!professionnels!et!haut!de!gamme,!banque!à!distance).

Les!demandes!de!crédit!en!agence!sont!analysées!afin!de!s'assurer!que!l'emprunteur!dispose!de! revenus! suffisants pour! assumer! ses! remboursements! et! donc! entretenir! une! relation! pérenne! avec! la! Caisse! Régionale.!

Pour! la! banque! des! entreprises,! l'organisation! s'articule! autour! de! Centres! d'Affaires! pour! les! PME,! de! Directions! Commerciales! regroupant! les! collectivités publiques,! les! professionnels! de! l'immobilier! et! les! entreprises!ayant!un!chiffre!d'affaires!supérieur!à!200!millions!d'euros!réparties!par!secteurs!d'activités.

De!plus,!les! financements!spécialisés!accordés!à!la!grande!clientèle!nécessitant!une!expertise!particulière! sont! logés! au! sein! du! Département! des! Financements! Structurés! notamment! pour! les! financements! d'acquisition!et!de!haut!de!bilan.

Enfin,!ces!politiques!d'engagement!s'inscrivent!dans!le!cadre!du!respect!des!règles!de!territorialité!définies par!le!Groupe!Crédit!Agricole!SA.

Marché!des!particuliers!

La! politique! d'engagement! de! la! Caisse! Régionale sur! le! marché! des! Particuliers! répond! à! différents! objectifs qui! sont,! d'assurer! le! développement! du! crédit! et! donner! un! cadre! de! référence! aux! agences ;! respecter!la!réglementation!et!les!évolutions!législatives ;!accroître!la!réactivité!et!augmenter!la!satisfaction! clients.!

Elle!s'intègre!dans!une!politique!crédit!visant!à!maintenir!un!taux!de!délégation!Agence!élevé,!optimiser!les! délais!de!décision!et!disposer!d'une!expertise!plus!poussée!pour!les!dossiers!complexes.

Elle!s'appuie!sur!les!éléments!suivants!:!

• 1. La!capacité!de!remboursement!de!l'emprunteur,
• 1. L'engagement!de!l'emprunteur!dans!le!projet!matérialisé!par!l'apport!personnel,
• 1. La!durée!maximale!des!crédits :!domaine!habitat,
• 1. Les!règles!d'octroi!et!de!renouvellement!des!crédits!Relais,
• 1. Les!règles!propres!au!marché!du!locatif,
• 1. Les!règles!de!financement!des!clients!et!des!prospects!nonArésidents,
• 1. Les!règles!de!territorialité,
• 1. Reprise!de!nos encours!par!un!nouveau!prêt!(rachat!interne),
• 1. Prêts!lissés,
• 1. Financement!des!parts!SCPI,
• 1. Les!règles!d'octroi!des!découverts,
• 1. La!politique!de!garantie,
• 1. La!politique!en!matière!de!couverture!ADE,
• 1. Le!cas!particuliers!des!financements!octroyés!aux!personnes!morales,
• 1. Les!délégations,
• 1. La!politique!de!taux,
• 1. Les!contrôles!spécifiques!sur!la!fraude!documentaire,
• 1. Le!comité!consultatif!des!dossiers!complexes,
• 1. L'objet!du!prêt!pour!le!PSM
• 1. Le!nouveau!circuit!Banque!du!Dirigeant.

Marché!des!professionnels!et!des!associations!

La!politique!d'engagement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sur!le!marché!des!Professionnels!et!Associations!vise! à! servir! ses! ambitions! de! conquête! grâce! au! levier! du! crédit! en! respectant! la! réglementation! et! les! évolutions! législatives,!tout!en!maîtrisant!le!risque!et!en!donnant!aux!agences!un!cadre!de!référence.

Elle!s'intègre!dans!une!politique!crédit!visant!à!:!

• rapprocher!la!décision!du!client!en!améliorant!le!taux!de!délégation,!en!s'appuyant!sur!l'élargissement!de! la! préAattribution,! la! simplification! des! circuits! de! décisions! et! le! relèvement! des! limites! d'octroi! en! montant!et!encours!;!!
• disposer!d'une!expertise!plus!poussée!pour!les!dossiers!complexes.

La!politique!d'engagement!sur!le!marché!des!Professionnels!et!des!associations!s'appuie!sur!les!principaux! éléments!suivants!:!

• 1. Le!respect!de!la!politique!générale!d'octroi!de!crédit,!
• 1. Les!secteurs!d'activités!économiques,!
• 1. La!qualité!financière!de!la!structure!professionnelle!appréciée!à!partir!de!la!notation! Bâloise!et!de!la!cotation!ANADEFI,
• 1. L'existence!d'une!marge!de!sécurité!sur!les!projets,!
• 1. La!présence!d'autofinancement,!
• 1. L'expérience!professionnelle,!
• 1. Le!comportement!bancaire!professionnel!et!privé,!
• 1. La!valeur!des!garanties,!
• 1. La!motivation!des!décisions,!
• 1. La!qualité!formelle!des!dossiers,!
• 1. Toute!décision!de!crédit!ne!peut!s'appuyer!uniquement!sur!un!score :! elle!est!la!résultante!d'une!analyse!globale!émanant!du!délégataire.

Marché!de!l'agriculture

La!politique!d'engagement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sur!le!marché!de!l'Agriculture!vise!à!accompagner,! de! manière! sécurisée,! les! Agriculteurs! présents! sur! son! territoire! en! respectant! la! réglementation! et! les! évolutions!législatives,!tout!en!maîtrisant!le!risque!et!en!donnant!aux!agences!un!cadre!de!référence.

Elle!s'intègre!dans!une!politique!crédit!visant!à!:!

• rapprocher!la!décision!du!client!en!améliorant!le!taux!de!délégation!en!s'appuyant!sur!l'élargissement!de! la! préAattribution,! la! simplification! des! circuits! de! décisions! et! le! relèvement! des! limites! d'octroi! en! montant!et!encours,!
• disposer!d'une!expertise!plus!poussée!pour!les!dossiers!complexes.

La!politique!d'engagement!sur!le!marché!de!l'Agriculture!s'appuie!sur!les!éléments!suivants!:!

• 1. Le!respect!de!la!politique!générale!d'octroi!de!crédit,!
• 1. Les!secteurs!d'activités!économiques,!
• 1. La!qualité!financière!de!la!structure!professionnelle!appréciée!à!partir!des documents! comptables,!de!la!notation!Bâloise et!de!la!cotation!ANADEFI,!
• 1. L'existence!d'une!marge!de!sécurité!sur!les!projets,!
• 1. La!présence!d'autofinancement,!
• 1. L'expérience!professionnelle,!
• 1. Le!comportement!bancaire!professionnel!et!privé,!
• 1. La!valeur!des!garanties,!
• 1. La!motivation!des!décisions,!
• 1. La!qualité!formelle!des!dossiers,!
• 1. Toute!décision!de!crédit!ne!peut!s'appuyer!uniquement!sur!un!score.! Elle est!la!résultante!d'une!analyse!globale!émanant!du!délégataire.!

Marché!des!Entreprises

La! Politique! Générale! Engagements,! relative! à! l'octroi,! a! pour! objectif! de! favoriser! une! croissance! ambitieuse,!pérenne!et!maitrisée!du!Crédit!Agricole!IleAdeAFrance!sur!le!marché!des!Entreprises.

Cette! stratégie! s'appuie! sur!la! conquête! commerciale!et!l'approfondissement! de! relations! rentables!avec! des!Entreprises!de!qualité!et!d'avenir,!sur!tous!les!segments!:!PME,!ETI!et!Grandes!Entreprises.

Le!but!est de!figurer!parmi!les!banques!de!premier!cercle!de!ces!entreprises,!et!de!capter!la!relation!privée,! pour!développer!des!opérations!à!forte!valeur!ajoutée.

La! Politique! Générale! Engagements! vise! à! guider! l'action! des! Chargés! d'Affaires! de! la! Direction! des! Entreprises,!et!à!orienter!leurs!propositions,!en!termes!de!risque,!pour!un!accompagnement!pertinent!de! leurs!clients!et!la!conquête!des!prospects.

Dans!ce!but,!un!dispositif!de!repères!a!été!fixé,!en!matière!de!durée,!quotité!de!financement,!respects!de! limites!individuelles…

Il!définit!3!typologies!de!dossiers!:

• VERT!:!tous!les!repères!sont!verts!:!l'étude!du!dossier!peut!être!poursuivie!;
• ORANGE! :! au! moins! un! des! repères! est! orange! :! l'analyse! requiert! une! vigilance! particulière. La poursuite!de!l'étude!nécessite!des!éclairages!supplémentaires!et!que!des!justifications!étayées et!documentées!soient!apportées!au!dossier!pour!chaque!critère!orange!;
• ROUGE! :! au! moins! un! des! repères! est! rouge! :! un! accord! d'un! Directeur! Général! Adjoint! ou! du Directeur!Général!de!la!Caisse!Régionale est!indispensable!pour!poursuivre!l'étude!du!dossier.

En!matière!d'implantation!géographique,!les!règles!de!territorialité!du!Groupe!Crédit!Agricole!s'imposent,!à! savoir!que!chaque!Caisse!Régionale ne!peut!intervenir!que!sur!sa!zone!géographique!de!compétence!(sauf! exception).

Dans!le!respect!des!limites!règlementaires!et!au!titre!de!la!gestion!prudentielle!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeA France,!le!Conseil!d'Administration!a!fixé!des!limites!de!concentration,!pour!favoriser!la!division!des!risques.!

Les!limites!d'encours!par!contrepartie!sont!définies!en!fonction!de!leur!note!Bâloise.!

Par!ailleurs,!depuis!le! 1er!janvier! 2010,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!applique!les!engagements! de!la! charte! de! bonne! conduite! dite! «Charte! GISSLER»! pour! toutes! les! nouvelles! opérations! de! financements! structurés!consentis!aux!collectivités!locales.

4.1.2 GESTION!DU!RISQUE!DE!CREDIT

I. PRINCIPES!GENERAUX!DE!PRISE!DE!RISQUES

Toute! opération! de! crédit! nécessite! une! analyse! approfondie! de! la! capacité! du! client! à! rembourser! son! endettement!et!de!la!façon!la!plus!efficiente!de!structurer!l'opération,!notamment!en!termes!de!sûretés!et! de! maturité.! Elle doit! s'inscrire! dans! la! stratégie! risques! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! et! dans! le! dispositif!de!limites!en!vigueur,!tant!sur!base!individuelle!que!globale.

Sélection!des!opérations!de!crédit!et!de!garantie!

Le! processus! d'octroi! de! crédit! repose! sur! un! système! de! délégation! individuelle! par! niveaux,! pour! la! banque!de!détail!et!la!banque!des!entreprises.!Ces!délégations!dépendent!d'abord!de!la!situation!du!client! au!regard!de!sa!notation,!ensuite!du!niveau!hiérarchique!du!décideur.

Particuliers

! Prêts!habitat

Le!premier!critère!qui!définit!la!politique!d'engagement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!la!capacité!de! remboursement!du!client.!Cette!capacité!s'apprécie!indépendamment!de!la!valeur!du!bien!acquis!ou!de!la! qualité!de!la!garantie.

En!matière! de!crédit!Habitat,!la!capacité! de! remboursement! de!l'emprunteur!est!vérifiée! par! un!outil! de! scoring!groupe!(SCORE!HABITAT).

! Prêts!à!la!consommation

En!matière!de!crédit!à!la!consommation,!la!capacité!de!remboursement!du!client!est!déterminée!par!Score! Conso!si!l'analyse!est!réalisée!par!l'agence.

A! l'instar! des! prêts! à! l'habitat,! l'organisation! de! l'instruction! des! prêts! à! la! consommation! est! de! type! industriel.!Elle!repose!sur!l'utilisation!d'un!applicatif!privatif!d'analyse!et!de!synthèse!du!risque!ainsi!que!sur! l'utilisation!d'une!méthode!de!score.

Cet!outil!est! utilisé! depuis!avril! 2010! pour!l'octroi! des! prêts!à!consommer!Atout! Libre!et! depuis! fin! 2010! pour!les!crédits!à!la!consommation,!auto,!perso!et!projet.

Professionnels

Le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! a!mis! en! place! différents! outils! qui! assistent! les! exploitants! dans! leurs! travaux!d'analyse!et!de!sélection.

La! note! synthétique! Bâloise! classifie! les! professionnels! clients! de! la! Caisse! Régionale.! Cette! note! est! notamment!établie!en!s'appuyant!sur!les!données!de!comportement!bancaire.

L'outil!de!notation!ANADEFI!permet!d'apprécier!la!situation!financière!des!entreprises,!des!professionnels! et! des! agriculteurs.! Les! méthodes! d'analyse! sont! adaptées! aux! différentes! catégories! de! clients! (entreprises,! professionnels,! agriculteurs).! Cette! phase! d'analyse! permet! une! étude! approfondie! des! contreparties! et! de! noter! financièrement! les! prospects! quand! il! s'agit! d'entreprises! ayant! au! moins! une! année!de!fonctionnement.

Chaque! note! Bâloise! correspond! à! une! probabilité! de! défaut.! Elle! est! utilisée! dans! la! détermination! des! niveaux! de! délégations,! la! préAattribution,! le! renouvellement!automatique! des! ouvertures! de! crédit!et! la! fixation!des!taux!clients.

La! demande! de! garanties! vise! à! atténuer! les conséquences! d'un! nonAremboursement ;! elle! n'est! jamais! considérée!comme!un!élément!clé!de!la!décision.

Dans!toutes!les!hypothèses,!les!sûretés!réelles,!garanties!personnelles!offertes!(du!type!caution!solidaire),! ou! cautions! simples! auprès! d'organismes! tels! que! SIAGI! ou! BPI,! doivent! être! évaluées! sans! optimisme! excessif!et!appréciées!à!leur!juste!valeur!(patrimoine!et!revenus).!

Entreprises

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! privilégie! les! entrées! en! relation! avec! des! entreprises! de! qualité! en! s'appuyant!notamment!sur!la!notation!Bâloise.

La!qualité!de!la!contrepartie!est!l'élément!primordial!de!décision!sous!réserve!que!le!montage!financier!ne! présente! pas! une! complexité! inappropriée :! s'il! est! toujours! souhaitable! d'assortir! un! concours! d'une! garantie,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'intervient!pas!dans!un!financement!du!seul!fait!de!la!garantie! proposée.

La!Caisse!Régionale choisit!des!garanties!utiles!ou!efficaces!eu!égard!à!l'opération!ou!à!l'objet! financé!en! estimant!la!valeur!de!la!garantie sur!la!base!d'une!approche!très!conservatrice!voire!liquidative.

Ses!critères!d'intervention!en!financement!varient selon!la!typologie!de!clientèle,!mais!avec!des!prérequis! communs :! historique! de! rentabilité,! endettement! mesuré! et! cohérent! avec! la! rentabilité! et! la! structure! financière!de!la!société,!marges!de!manœuvre…!!

Instruction!des!dossiers

• ! Pour!les!dossiers!de!la!banque&de&détail :
  • Le! service! des! engagements! du! marché! des! Particuliers! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! analyse les dossiers!habitat!et!les!dossiers!consommation!« hors!délégation »!agence!qui!sont!envoyés!par!le!réseau. Les!autres!dossiers!font!l'objet!de!contrôles!de!forme!par!sondage.
  • Le!service!engagements!du!marché!des!Professionnels!de!la!Caisse!Régionale analyse! tous!les!dossiers professionnels!hors!délégation!réseau,!envoyés!par!les!agences!et!les!pôles!professionnels,!tant!du!point de!vue!de!la!forme!que!du!fond.

Les!dossiers!en!"préAattribution!et!délégation!réseau"!font!l'objet!de!contrôles!a!posteriori!par!échantillonnage.

! Pour!les!dossiers!de!la!banque&des&entreprises!:

Avant! d'être! transmis! à! un! Analyste! Engagements! pour! l'étude! du! fond! et! la! présentation! à! la! décision,! chaque!dossier!fait!l'objet,!de!la!part!de!l'Unité!Engagement!Validation!Contrôle,!d'un!examen!approfondi! portant!sur!la!forme,!sur!la!vérification!du!niveau!de!délégation,!ainsi!que!sur!la!notation!Bâloise.

Les!décisions!de!crédit!sont!prises!selon!le!niveau!des!engagements!sur!le!groupe!ou!la!contrepartie!isolée,! soit!dans!le!cadre!des!Délégations!Individuelles,!soit!dans!le!cadre!du!Comité!des!Engagements.

Les! délégations! individuelles! font! l'objet! d'une! révision! annuelle! et! sont! fonction! de! la! note! Bâloise! de! l'emprunteur.

II. METHODOLOGIES!ET!SYSTEMES!DE!MESURE!DES!RISQUES

II.I. Les!systèmes!de!notation!interne!et!de!consolidation!des!risques!de!crédit

La!gouvernance!du!système!de!notation!s'appuie!sur!le!Comité!des!Normes!et!Méthodologies!présidé!par!le! Directeur! des! Risques! et! Contrôles! Permanents! Groupe,! qui! a! pour! mission! de! valider! et! de! diffuser! les! normes!et!méthodologies!de!mesure!et!de!contrôle!des!risques.

Depuis!fin!2007,!l'Autorité!de!Contrôle!Prudentiel!et!de!Résolution!a!autorisé!le!Groupe!Crédit!Agricole!et!le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! à! utiliser! les! systèmes! de! notation! internes! au! Groupe! pour! le! calcul! des! exigences!en!fonds!propres!réglementaires!au!titre!du!risque!de!crédit!des!portefeuilles!de!détail.

Sur! le! périmètre! de! la! banque& de& détail,! qui! couvre! les! crédits! aux! particuliers! (notamment! les! prêts! à! l'habitat! et! les! crédits! à! la! consommation)! et! aux! professionnels, le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance a! la! responsabilité!de!mettre!en!œuvre! son! système!de!notation,!dans!le!cadre!des! standards!Groupe!définis! par!Crédit!Agricole!S.A.!Ainsi,!la!Caisse!Régionale dispose!de!modèles!Groupe!Crédit!Agricole!d'évaluation! du!risque,!basé!sur!des!notions!de!groupe!de!risques!et!un!processus!de!notation.

La!gestion!du!défaut!fait!l'objet!d'un!suivi!particulier!au!niveau!de!la!Direction!de!la!Prévention!des!Risques! et!est largement!automatisée.

L'usage!Bâlois!de!la!notation!se!concrétise!dans!l'ensemble!des!procédures!de!délégation,!de!reporting,!de! scoring,!de!surveillance!rapprochée!des!crédits!sensibles!et!d'allocation!de!fonds!propres!économiques.

Sur! le! périmètre! de! la! banque& des& entreprises,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! dispose! également! de! méthodologies!de!notation!Groupe!Crédit!Agricole!basées!sur!:

• Des!règles!d'affectation!de!la!clientèle,!à!partir!de!5!millions!d'euros!de!chiffre!d'affaires!;
• Un!suivi!de!ces!règles,!dont!la!frontière!banque!de!détail!/!banque!des!entreprises!;
• Un!processus!de!notation!interne,!au!travers!d'outils!mis!à!disposition!des!chargés!d'affaires!et!de!grilles adaptées!par!marché,!et!d'un!système!indépendant!de!validation!et!de!contrôle!de!la!notation!;
• Une! gestion! du! défaut! qui! s'intègre! dans! le! processus! de! surveillance! et! de! maîtrise! des! risques,! de manière!décentralisée!par!les!chargés!d'affaires!et!centralisée,!au!niveau!du!département!engagements entreprises.

De!même! que! pour! la! banque& de& détail,! l'usage! Bâlois! de! la! notation! se! concrétise! dans! l'ensemble! des! procédures!de!délégation,!de!reporting,!de!surveillance!rapprochée!des!crédits!sensibles!et!d'allocation!de! fonds!propres!économiques.

II.II. La!mesure!du!risque!de!crédit

La! mesure! des! expositions! au! titre! du! risque! de! crédit! intègre! les! engagements! tirés! (au! bilan)! et! les! engagements!confirmés!non!utilisés!(horsAbilan).

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!mesure!ses!risques!de!crédit!au!travers!d'une!approche!prudentielle!qui! intègre!deux!niveaux!de!risque!:!

• Les!EAD¹ !sensible!(notes!comprises!entre!I!et!K!pour!le!Retail!et!de!E+!à!E- pour!le Corporate)!;
• Les!EAD¹défaut!(note!V!pour!le!Retail!et!notes!F!et!Z!pour!le!Corporate).!

L'évolution!de!ces!indicateurs!fait!l'objet!d'un!reporting!formalisé!par!un!tableau!de!bord!présenté!en!2017! trimestriellement!en!Comité!de!Contrôle!Interne!et!en!Comité!des!Risques.

¹ Exposure At Default or EAD

La! Caisse! Régionale suit! ses! risques! au! travers! de! son! exposition! au! moment! du! défaut! (notion! Bâloise!«!EAD¹ »!qui!correspond!aux!engagements!de!bilan!et!équivalent!crédit!des!engagements! Hors!Bilan)!par!réseau!:!!

(en!milliers!d'euros)	31.12.2017		31.12.2016
RESEAUX	EAD1	en!%	EAD1	en!%
Banque!de!Détail	26!147!725	64%	22!409!928	64%
dont&EAD1 défaut&	210&753	Tx&défaut :&0.81%	214&292	Tx&défaut :&1.0%
Banque!des!Entreprises	14!462!124	36%	12!642!936	36%
dont&EAD1 défaut&	141&157	Tx&défaut :&0.98%	174&664	Tx&défaut :&1.4%
TOTAL	40!609!849	100%	35!052!864	100%
dont&EAD1 défaut&	351&910	Tx&défaut :&0.87%	388!957	Tx&défaut :&1.1%

Source&:&Gerico

L'exposition mesurée au travers de l'EAD¹ augmente sur les deux réseaux, Banque de Détail et Banque des& Entreprises,!par!rapport!à!l'exercice!précédent.!

Le!poids!des!deux!réseaux!est!relativement!stable!par!rapport!au!31!décembre!2016,!à!savoir!que!la!Banque!de! Détail!représente!64!%!de!l'EAD¹ !globale!de!la!Caisse!Régionale!contre!36!%!pour!la!Banque!des!Entreprises.! En!termes!de!risque,!le!taux!de!défaut!global!de!la!Caisse!Régionale est!en!baisse!à!0,87!%!versus!1,1!%!au! 31!décembre!2016.!Le!taux!de!défaut!global!de!la!Caisse!Régionale est!faible!et!maitrisé.

III. DISPOSITIF!DE!SURVEILLANCE

Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d'engagements et de! critères!d'octroi!sont!mises!en!place!dans!le!but!de!prévenir!toute!concentration!excessive!du!portefeuille! et!de!limiter!l'impact!de!toute!dégradation!éventuelle.

III.I.! Processus!de!surveillance!des!concentrations!par!contrepartie!ou!groupe!de!contreparties!liées

La!notation!des!contreparties!prend!en!compte!l'appartenance!de!ces!dernières!à!un!groupe!de!risque!afin! de!mesurer!l'influence!éventuelle!de!la!note!du!groupe!sur!celle!de!la!contrepartie.

Le Crédit Agricole d'IleAdeAFrance a donc intégré dans son dispositif de mesure cette notion de groupe de! risque!et!l'appartenance!d'une!contrepartie!à!celuiAci!fait!l'objet!d'un!examen!systématique,!conformément! aux!règles!Groupe.

Encadrement!des!concentrations

Les! limites! d'engagement! de! crédit!sur! une! contrepartie,! un! groupe! de! contrepartie! ou! une!filière,!sont! fixées!par!le!Conseil!d'Administration!pour!l'ensemble!des!clientèles!gérées!par!la!Direction!du!Marché!des! Entreprises.!Ces!limites!dépendent!de!la note!du!groupe,!du!type!de!financement!ou!encore!du!groupe!de! risque!quand!il!s'agit!de!limite!individuelle!dérogatoire.

¹ Exposure At Default or EAD

Suivi!des!concentrations

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! présente! semestriellement! au! Comité! des! Risques! le! suivi! des! Grands! Risques! réglementaires! qui! recense! les! plus! grandes! expositions! par! groupe! de! risque! de! la! Caisse! Régionale,!tout!en!s'assurant!du!respect!des!limites!fixées!par!le!régulateur.

D'autre! part,! le! poids! relatif! des! 20! plus! grands! risques! de! crédits! de! la! Caisse! Régionale est! présenté! chaque!trimestre!en!Conseil!de!Direction!et!d'Administration!:!

(en!millions!d'euros)	31.12.2017	31.12.2016
20!PREMIERS!GROUPES	EAD1	EAD1
TOTAL	3!874!	3!279
En&%&du&total&Grande&Clientèle	27%	26%
En&%&du&total&Crédit&Agricole&d'IleTdeTFrance	10%	9%

Source&:&Gerico&

L'EAD¹ des!20!premiers!groupes!représente!10!%!des!expositions!globales!du!Crédit!Agricole!d'Ile-de-France,! soit!un!poids!en!légère!hausse!par!rapport!au!31!décembre!2016!(9!%).!

A!noter!que!sur!ces!20!plus!grands!risques,!7!sont!des!risques!d'Etat!ou!assimilés,!et!que!la!note!Bâloise!la! plus!faible!se!limite!à!D!(équivalent!S&P :!BB).

III.II.! Processus!de!revue!de!portefeuille

Pour!la!banque!de!détail,!un!Comité!des!Risques!se!tient!trimestriellement!dans!chaque!Direction!régionale!(DR)! en présence du Directeur régional, avec des représentants de la Direction de la Prévention des Risques et du! Département!du recouvrement,!afin!d'effectuer!un!bilan!des!risques!sur!son!périmètre!(évolutions!significatives! sur!le!trimestre,!identification!et!suivi!des!actions!correctrices,!dossiers!sensibles,!focus!thématiques).!

A!l'occasion!de!ce!Comité,!une!revue!des!dossiers est!réalisée.!Les!dossiers!sont!sélectionnés!par!la!Direction! de! la! Prévention! des! Risques! et! du! Secrétariat! Générale! à! travers! divers! indicateurs!risques.! La! Direction! régionale! a! la! possibilité! de! présenter! également! les! dossiers! qu'elle! juge! sensible.! Le! Département! du! Recouvrement!présente!également!les!dossiers!amiables!ou!contentieux!supérieur!à!300!K€.!

En!ce!qui!concerne!la!banque!des!entreprises,!le!«!Comité!des!risques!DDE »!se!réunit!chaque!trimestre,!y! participent! le! Directeur! du! marché! des! Entreprises,! la! Direction! de! la! Prévention! des! Risques,! et! le! Responsable!du!Recouvrement!amiable!et!Contentieux.!Il!a!pour!but!:!

• d'examiner! tous! les! dossiers! de! la! Direction! des! Entreprises! qui! présentent! un! risque! pour! le! Crédit Agricole!IleAdeAFrance!;
• d'identifier! précocement! les! risques! potentiels! concernant! les! clients! de! la! Caisse! Régionale et! leur environnement,!afin!de!pouvoir!prendre!au!plus!tôt!les!mesures!les!mieux!appropriées!et!donc!de!réagir avec!les!plus!grandes!chances!de!succès!;
• de! gérer, au! mieux! les! intérêts! de! la! Caisse! Régionale,! les! situations! dégradées! ou! les! évolutions préoccupantes!de!certaines!contreparties!porteuses!de!risque.

De!plus,!tous!les!engagements!à!court!terme!font!l'objet!d'un!examen!annuel.

Par!ailleurs,!chaque!année,!il!est!procédé!à!une!revue!des!crédits!moyen!terme!sans!concours!court!terme! destinée!à!évaluer!le!risque!sur!des!emprunteurs!qui!ne!disposent!que!de!financements!à!terme.

¹ Exposure At Default or EAD

III.III Processus!de!suivi!des!contreparties!défaillantes!et!sous!surveillance

Le!recouvrement!amiable!et!contentieux!pour!les!marchés!des!Particuliers et!des!Professionnels est!placé! sous!la!responsabilité!d'un!même!département.!

L'organisation! actuelle! se! décline! selon! trois! principes! structurants! :! la! centralisation! des! traitements,! le! regroupement! des! équipes! chargées! du! recouvrement! amiable! et! contentieux,! la! segmentation! des! processus!en!fonction!de!la!nature!et!du!montant!des!créances,!en!privilégiant!un!pilotage!par!les!flux.

La!banque!de!détail!fait!donc!l'objet!d'un!topage systématique!des!créances!impayées!auAdelà!de!30!jours! d'irrégularité!pour!les!prêts!et!de!45!jours!pour!les!DAV,!avec!un!minimum!de!150!euros!d'encours.

Pour!la!banque& des&entreprises,!le! suivi! spécifique! des! contreparties! défaillantes! fait! partie!intégrante! du! «!Comité!des!risques!DDE »!trimestriel!décrit!ciAavant.

De!plus,!une!assistance!des!affaires!spéciales! (rattachées!au!département!cité!ciAavant)!vient! renforcer!la! gestion!amiable!en!cas!de!procédures!collectives.

Une!présentation!des!pertes!de!crédit!et!un!suivi!de!la!rentabilité!des!opérations!sont effectués!deux!fois! par!an!en!Comité!des!Risques,!avec!notamment!un!focus!sur!les!dossiers!passés!à!perte!pour!des!montants! supérieurs!à!300!000!euros.

III.IV Impacts!de!stress!scenarios

Afin! d'anticiper! et! de! couvrir! au! mieux! les! sources! de! risques! potentiels! liées! à! l'évolution! de! certaines! filières! dans! le! contexte! économique! actuel,! la!Caisse! Régionale a! élaboré! plusieurs! scenarii! de! stress! et! ainsi!constitué!des!provisions!filières!sectorielles basées!en!partie!sur!un!« kit!stress!test »!fourni!par!Crédit! Agricole!S.A!afin!d'identifier!des!filières!qui!deviendraient!sensibles!en!cas!de!crise.

Les! résultats! de! ce! kit! permettent,! si! besoin,! d'adapter! la! politique! de! provisionnement! sectorielle! de la! Caisse! Régionale à! la! fois! sur! le! Périmètre! de! la! banque& de& détail et! le! Périmètre! de! la! banque& des& entreprises.

IV. MECANISMES!DE!REDUCTION!DU!RISQUE!DE!CREDIT

IV.I Garanties!Reçues!et!Sûretés

Les! garanties! ou! collatéraux! permettent! de! se!prémunir! partiellement! ou! en! totalité! contre! le! risque! de! crédit.

Toute! garantie! est! systématiquement! valorisée! à! l'instruction.! Cette! valorisation! repose! sur! la! valeur! du! bien!apporté!en!garantie!ou!sur!la!valeur!du!projet.

Les! règles! de! revalorisation! et! d'éligibilité! des! garanties! sont conformes! aux! normes! du! Groupe! Crédit! Agricole.

IV.II Utilisation!de!contrats!de!compensation

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!conclu!avec!toutes!ses!contreparties!des!contrats!cadre!ISDA!/!CSA!et! FBF!/!ARG!qui!régissent!ses!accords!de!collatéralisation.

Dans! le! cadre! de! la! réglementation! EMIR,! le! processus! de! collatéralisation! a! été! externalisé! auprès! de! CACEIS!pour!les!opérations!de!dérivés!OTC! (Over!The!Counter,!marché!de!gré!à!gré),!excepté!pour!CACIB! (opérations!de!taux!et!de!change)!et!pour!Deutsche!Bank! (opérations!de!change)!pour!lesquels!la!gestion! du!collatéral!a!été!gardée!au!sein!de!la!Caisse!Régionale.!

Le!contrat!de!services!conclu!avec!CACEIS!comprend!notamment!les!prestations!suivantes!:!

• Affirmation!des!transactions!sur!les!plateformes!de!matching!électronique,
• Tenue!de!position!et!gestion!des!statuts!des!opérations,
• Valorisation!quotidienne!des!contrats!en!markedAtoAmarket,
• Réconciliation!des!positions!avec!les!contreparties!et!gestion!des!différends,
• Gestion!du!collatéral.

IV.III Utilisation!de!dérivés!de!crédit

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!de!dérivés!de!crédit.

4.1.3 EXPOSITION

I. EXPOSITION!MAXIMALE

L'exposition maximale!au! risque!de!crédit!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!correspond!à!la!valeur!brute! comptable des! prêts! et! créances,! nette! de! tout! montant! compensé! et! de! toute! perte! de! valeur! comptabilisée.

(en&milliers&d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!(hors!titres!à!revenu!		100!903
variable!et!actifs!représentatifs!de!contrats!en!unités!de!compte)	70!783
Instruments!dérivés!de!couverture	345!111	410!090
Actifs!disponibles!à!la!vente!(hors!titres!à!revenu!variable)!	3!220!500	3!700!463
Prêts,!créances!et!dépôts!de!garantie!sur!les!établissements!	214!247	152!890
de!crédit!(hors!opérations!internes!au!Crédit!Agricole)
Prêts,!créances!et!dépôts!de!garantie!sur!la!clientèle	34!406!993	30!018!238
Actif!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance	820!467	403!902
Exposition!des!engagements!de!bilan!(nets!de!dépréciations)	39!078!101	34!786!486
Engagements!de!financement!donnés!	6!915!702
(hors!opérations!internes!au!Crédit!Agricole)		5!698!577
Engagements!de!garantie!financière!donnés!		859!721
(hors!opérations!internes!au!Crédit!Agricole)	1!505!074
Provisions!A!Engagements!par!signature!	A1!429	A4!129
Exposition!des!engagements!hors!bilan!(nets!de!provisions)	8!419!347	6!554!169
Exposition!maximale!au!risque!de!crédit	47!497!448	41!340!655

Source :&Etats&financiers

II. CONCENTRATION

II.I.! Diversification!du!portefeuille!de!la!grande!clientèle!par!filière!d'activité!économique

La! répartition! des!engagements! bruts! de! la! grande& clientèle! du!Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance!par!filière! d'activité!économique!se!présente!comme!suit!:

Au! 31! décembre! 2017,! d'après! l'indice! de! HerfindahlAHirschmann! notre! portefeuille! grande! clientèle! est! concentré!avec!une!intensité!du!risque!de!concentration!de!12!%.

II.II.! Concentration!du!portefeuille!de!la!grande!clientèle!sur!les!sociétés!étrangères

La!concentration!des!expositions!de!la!grande!clientèle!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sur!des!sociétés! étrangères!au!31!décembre!2017!se!présente!comme!suit!:

(en!millions!d'euros)	31.12.2017	31.12.2016
SOCIETES!ETRANGERES	EAD1	EAD1
TOTAL	130	176
En&%&du&total&Grande& Clientèle	0,9%	1,4%
En&%&du&total&Crédit& Agricole&d'IleTdeTFrance	0,3%	0,5%

Source :&Gerico

Entre!2016!et!2017,!une!baisse!de!46!millions!d'euros!est!constatée!sur!les!expositions!aux!sociétés!étrangères.! Le!poids!dans!le! total!des!expositions!sur!la!Grande!Clientèle!baisse! (0,9!%!vs!1,4!%).!A!noter!également!leur! faible!pondération!dans!le!total des!expositions!de!la!Caisse!Régionale (0,3!%!au!31!décembre!2017).

¹ Exposure At Default or EAD

II.III.! Ventilation!des!engagements!de!la!Caisse!Régionale par!type!de!financements

(en!milliers!d'euros)	31.12.2017			31.12.2016
TYPE!DE! FINANCEMENTS	EAD1	En!%	Taux!de! défaut	EAD1	En!%	Taux!de! défaut
Habitat	21!769!890	53,6%	0,6%	18!163!962	51,8%	0,6%
Conso!et!Révolving	1!219!960	3,0%	1,9%	1!120!164	3,2%	2,7%
Autres! Eng.! Particuliers	490!680	1,2%	1,4%	511!252	1,5%	1,6%
Professionnels	2!250!370	5,5%	2,4%	2!203!907	6,3%	2,4%
Agri.!Et!Assoc.	416!791	1,0%	1,4%	410!543	1,2%	1,3%
Corporates	6!704!446	16,5%	1,9%	5!779!433	16,5%	2,3%
Collectivités!Locales	4!230!083	10,4%	0,0%	3!765!937	10,7%	0,4%
PIM	2!787!081	6,9%	0,4%	2!296!275	6,6%	1,1%
Autres!Corporates	740!548	1,8%	0,1%	801!392	2,3%	0,1%
TOTAL	40!609!849	100,0%	0,9%	35!052!864	100,0%	1,1%

La!ventilation!des!expositions!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!par!type!de!financement!au!31!décembre!2017 se!présente!comme!suit!:

Source :&Gerico

A!fin!décembre!2017,!près!de!54 %!des!expositions!du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sont!constituées!de! Crédits! Habitat! et! un! peu! plus! de! 10 %! sur! des! clientèles! Collectivités! Locales! au! sens! large! (y! compris! Logement!Social!et!santé!Publique).

Ainsi,!environ!64 %!des!engagements!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!31!décembre!2017!sont!réalisés! sur!des!financements!présentant!le!profil!de!risque!le!moins!élevé!(habitat!et!collectivités!publiques).

II.IV.! Ventilation!des!encours!de!prêts!et!créances!par!agent!économique

Ventilation!par!agent!économique!des!prêts!et!créances!sur!la!clientèle!et!sur!les!établissements!de!crédit! (hors!opérations!internes!au!Crédit!Agricole)!:!

(en!milliers!d'euros)	31.12.2017	31.12.2016
Administrations!générales	2!343!549	2!528!396
Banques!centrales	0!	0!
Etablissements!de!crédit	214!247	152!890
Grandes!entreprises	8!840!048	7!821!800
Clientèle!de!détail	23!223!396	19!668!042
Total*!Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle	34!621!240	30!171!128

*Dont!encours!clientèle!sains!restructurés!(non!dépréciés)!pour!56!977 milliers!d'euros!en!2017!et!35!608 milliers!d'euros!en!2016. Source :&Etats&financiers

¹ Exposure At Default or EAD

III. QUALITE!DES!ENCOURS

III.I.! Analyse!des!prêts!et!créances!par!catégories!

Prêts!en!souffrance!ou!dépréciés!:!

343!585	257!060
356!032	386!283
699!617	643!343

Source :&Etats&financiers

III.II.! Analyse!des!encours!par!notation!interne!(source!OCE)

La! politique! de! notation! interne! vise! à! couvrir! l'ensemble! du! portefeuille! «! Corporate! »! (Entreprises,! Banques!et!Institutions!financières,!Administrations!et!Collectivités!publiques).!

Ce!périmètre!s'applique!au!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!Au!31!décembre!2017,!les!emprunteurs!notés! par!les! systèmes!de!notation!interne! représentent!99 %!des!encours!portés!par!la!Caisse!Régionale,!hors! banque!de!détail.

Le!périmètre!ventilé!dans!le!graphique!ciAaprès!est!celui!des!engagements!accordés!par!la!Caisse!Régionale à! ses! clients!sains hors! banque! de! détail.! La! répartition! par! rating! est! présentée! en! équivalent! notation! Standard!&!Poors.

Globalement,! au! 31! décembre! 2017,! 88 %! des! engagements! du! portefeuille! sain! hors! retail! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sont! accordés! à! des! contreparties! dont! les! notes! traduisent! une! qualité! des! emprunteurs!allant!« d'exceptionnel!à!assez!satisfaisant »!(notes!comprises!entre!AAA!à!BBB).!

34

III.III.! Dépréciation!et!couverture!du!risque!

Dépréciations!au!titre!du!risque!de!crédit!avéré

Dès!lors!qu'un!encours!est!douteux,!la!perte!probable!est!prise!en!compte!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeA France par!voie!de!dépréciation!figurant!en!déduction!de!l'actif!du!bilan.!Ces!dépréciations!correspondent!à! la!différence!entre!la!valeur!comptable!de!la!créance!et!les!flux!futurs!estimés!actualisés!au!taux!du!contrat,! en!prenant!en!considération!la!situation!financière!de!la!contrepartie,!ses!perspectives!économiques!ainsi! que!les!garanties!éventuelles!sous!déduction!de!leurs!coûts!de!réalisation.

Les!intérêts!des!créances!déclassées!en!créances!douteuses!sont!provisionnés!à!100!%.

Pour!les!encours!composés!de!petites!créances!présentant!des!caractéristiques!similaires,!l'étude,!contrepartie! par!contrepartie,!peut!être!remplacée!par!une!estimation!statistique!des!pertes!prévisionnelles.!

Les!pertes! probables relatives! aux!engagements! hors! bilan! sont! prises!en! compte! par! voie! de! provisions figurant au!passif!du!bilan.!

Dépréciation!au!titre!du!risque!de!crédit!non!affecté!individuellement

Par!ailleurs,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!également!constaté!des!provisions!destinées à!couvrir!des! risques! clientèle! non! affectés! individuellement,! tels! que! les! provisions! sectorielles! ou! des! provisions! calculées!à!partir!des!modèles!Bâlois.!Ces!dernières!visent!à!couvrir!des! risques!identifiés!pour!lesquels!il! existe! statistiquement! ou! historiquement! une! probabilité! de! nonArecouvrement! partiel,! sur! des! encours! non!classés!en!douteux!ou!non!dépréciés!individuellement.

Le! stock! des! provisions! calculées!à! partir! des!modèles!Bâlois! s'élève!au! 31! décembre! 2017!à! 8,3!millions! d'euros.

Le!stock!des!provisions!sectorielles!atteint!203,7!millions!d'euros!au!31!décembre!2017.

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
Administration générale	2 343 549				2 343 549
Banques centrales					0
Etablissements de crédit	214 247				214 247
Grandes entreprises	9 115 881	174 338	141 852	133 981	8 840 048
Clientèle de détail	23 383 379	181 694	76 636	83 347	23 223 396
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)	35 057 056	356 032	218 488	217 328	34 621 240

Encours!d'actifs!financiers!dépréciés

Source :&Etats&financiers

(1) Dont!encours!restructurés!pour!56!977!milliers!d'euros!en!2017.

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
Administration générale	2 528 490	15 112	94		2 528 396
Banques centrales					0
Etablissements de crédit	152 890				152 890
Grandes entreprises	7 978 180	189 502	129 561	26 819	7 821 800
Clientèle de détail	19 954 103	181 669	79 644	206 417	19 668 042
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)	30 613 663	386 283	209 299	233 236	30 171 128

Source&Etats&financiers

(1) Dont!encours!restructurés!pour!35 608!milliers!d'euros en!2016.

IV. COUT!DU!RISQUE

Le!coût!du!risque!s'élève!à!25,7!millions!d'euros,!en!baisse!de!24,7 millions!d'euros!par!rapport!à!2016.! Cf.!supra!Partie!1.2!Le!compte!de!résultat,!paragraphe!Coût!du!risque.

V. RISQUE!DE!CONTREPARTIE!SUR!INSTRUMENTS!DERIVES

Le!risque!de!contrepartie!sur!instruments!dérivés!peut!être!défini!comme!étant!le!risque!de!perte!lié!à!un! éventuel!manquement!d'une!contrepartie!à!honorer!ses!obligations!contractuelles!en raison!d'un!défaut!de! paiement!(cf.!note!3.1!« Risque!de!crédit »!des!états!financiers!consolidés).

4.2 RISQUES!DE!MARCHE

Le!risque!de!marché!représente!le!risque!d'incidences!négatives!sur!le!compte!de!résultat!ou!sur!le!bilan,!de! fluctuations!défavorables!de!la!valeur!des!instruments! financiers!à!la!suite!de!la!variation!des!paramètres! de!marché!notamment!:!

• Les!taux!d'intérêt :!le!risque!de!taux!correspond!au!risque!de!variation!de!juste!valeur!ou!au!risque de! variation! de! flux! de! trésorerie!futurs! d'un! instrument! financier! du! fait! de l'évolution! des! taux d'intérêt!;
• Les! taux! de! change :! le! risque! de! change! correspond! au! risque! de! variation! de! juste! valeur! d'un instrument!financier!du!fait!de!l'évolution!du!cours!d'une!devise!;
• Les!prix :!le!risque!de!prix!résulte!de!la!variation!de!prix!et!de!volatilité!des!actions!et!des!matières premières,! des! paniers! d'actions! ainsi! que! des! indices! sur! actions.! Sont! notamment! soumis! à! ce risque! les! titres! à! revenu! variable,! les! dérivés! actions! et! les! instruments dérivés! sur! matières premières!;
• Les! spreads! de! crédit :!le! risque! de! crédit! correspond!au! risque! de! variation! de!juste! valeur! d'un instrument!financier!du!fait!de!l'évolution!des!spreads!de!crédit!des!indices!ou!des!émetteurs.!Pour les!produits!plus exotiques!de!crédit!s'ajoute!également!le!risque!de!variation!de!juste!valeur!lié!à l'évolution!de!la!corrélation!entre!les!défauts!des!émetteurs.

4.2.1 OBJECTIFS!ET!POLITIQUE

La!maîtrise!des!risques!de!marché!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!repose!sur!un!dispositif!structuré,!des! méthodologies! d'identification! et! de! mesure! des! risques! ainsi! que! des! procédures! de! surveillance! et! d'alerte.!

Dans! un! contexte! de!marché!marqué! notamment! par! la! persistance! de! taux! bas,! la! politique! de! gestion! prudente! des risques! de!marché! a! été! poursuivie! en! 2017,! en! cohérence! avec! le! cadre! d'appétence! aux! risques!du!groupe!Crédit!Agricole.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!exposé!au!risque!de!marché!sur!les!éléments!de!son!portefeuille!de! titres!et!de!dérivés!lorsque!ces!instruments!sont!comptabilisés!en!juste!valeur!(au!prix!de!marché).

On! distingue! comptablement! le! portefeuille! de! négociation! (trading! book)! et! le! portefeuille! bancaire! (banking! book).! La! variation! de! juste! valeur! du! portefeuille! de! trading! se! traduit! par! un! impact! sur! le! résultat.!La!variation!de!juste!valeur!du!portefeuille!bancaire!se!traduit!par!un!impact!sur!les!fonds!propres.

4.2.2 GESTION!DU!RISQUE

I. DISPOSITIF!LOCAL!ET!CENTRAL

Le!contrôle!des!risques!de!marché!du!Groupe!Crédit!Agricole est!structuré!sur!deux!niveaux!distincts!mais! complémentaires!:!!

• Au! niveau! central,! la! Direction! des! Risques! et! du! Contrôle! Permanent! Groupe! assure! la coordination! sur! tous! les! sujets! de! pilotage! et! contrôle! des! risques! de! marché! à! caractère transverse.! Elle! norme! les! données! et! les! traitements! afin! d'assurer! l'homogénéité! de! la!mesure consolidée!des!risques!et!des!contrôles!;
• Au! niveau! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! le! Directeur! de! la! Prévention! des! Risques! pilote! et contrôle! les! risques! de! marché! issus! des! activités.! Il! est! nommé! par! le! Directeur! Général! de! la Caisse!Régionale et!lui!est!directement!rattaché!;

II. LES!COMITES!DE!DECISION!ET!SUIVI!DES!RISQUES

Les!organes!de!suivi!des!risques!de!marché!sont!structurés!sur!deux!niveaux!distincts!:!

• Organes!de!suivi!des!risques!de!niveau!Groupe!Crédit!Agricole!:
  • o Le!Comité!des!Risques!Groupe!(CRG)!;
  • o Le!Comité!de!suivi!des!Risques!des!caisses!régionales (CRCR)!;
  • o Le!Comité!Normes!et!Méthodologies.
• Organes!de!suivi!des!risques!propres!au!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!:
  • o Le!Comité!Financier
    • " Définit!annuellement!la!politique!financière!pour!la!proposer!à!la!validation!du!Conseil!d'Administration!;!
    • " Fixe!les!orientations!sur!la!gestion!des!risques!de!taux!et!de!liquidité,!sur!la!gestion!pour!compte propre!et!en!assure!le!suivi!;
    • " Fixe!le!dispositif!de!maitrise!et!d'encadrement!des!risques!financiers!(Risque!de!Taux,!Risque!de liquidité,!de!marché,!de!contrepartie,!de!change)!et!en!suit!le!reporting.!A!ce!titre,!il!valide!les évolutions! de! conventions! et! modèles! retenus! pour! la! production! des! indicateurs! de! risque, dans!le!respect!des!normes!Groupe!;
    • " Assure!le!suivi!des!ratios!prudentiels!de!liquidité!et!de!solvabilité!;
    • " Se!prononce!sur!l'opportunité!de!mettre!en!place!les!opérations!nécessitant!l'accord!du!comité (opérations!pour!compte!propre!et!opérations!de!gestion!bilancielle).

Le!Comité!Financier!est!l'instance!de!délibération!et!de!décision!concernant!l'application!de!la! politique!financière!sur!l'ensemble!de!son!périmètre.!

Ses! décisions! sont! mises! en! œuvre! par! le! Directeur! Financier! après! avoir! été! portées! à! la! connaissance!du!Directeur!Général.

o Le!Conseil!d'Administration!et!le!Comité!des!Risques

Le!Conseil!d'Administration,!organe!délibérant,!se!prononce!sur!la!politique!générale,!le!niveau de!tolérance!au!risque,!son!périmètre!d'application,!ainsi!que!sur!l'adéquation!des!risques!pris aux!dispositifs!d'identification, de!mesure!et!de!gestion!des!risques!financiers.

En!cours!d'exercice,!le!Comité!des!Risques!est!tenu!informé!trimestriellement!de!l'évolution!des différents! indicateurs! de! risque,! du! respect! des! limites! et! des! mesures! prises! en! cas! de dépassement!de!seuils!d'alerte!ou!d'impact!défavorable!des!scénarios!de!stress!sur!les!comptes de!la!Caisse!Régionale.!Il!examine!toute!modification!substantielle!des!méthodologies!internes à!la!Caisse!Régionale,!qui!doit!ensuite!être!validée!par!le!Conseil!d'Administration.

o Le!Comité!Nouveaux!Produits!de!Marchés!et!Structurés!suit!les!risques!liés!aux!opérations!sur!le marché! des! changes! et! sur! les! marchés! de! taux! effectuées! par! la! Caisse! Régionale pour! le compte!de!la!clientèle!Entreprises!et!Collectivités!Locales.!En!particulier,!il!s'assure!du!respect des! limites! d'engagement! générales! qui! s'appliquent! aux! contreparties! selon! la! politique! de crédit.!Le!Contrôle!Financier!quant!à!lui!s'assure!du!strict!adossement!des!opérations!de!taux,!la Caisse! Régionale ayant! pour! principe! de! ne! pas! prendre! de! positions! spéculatives! dans! les opérations!qu'elle!traite!avec!ses!clients.

Pour!la! réalisation!de!ces!opérations,!le!Directeur!Financier!a!la! faculté!de!déléguer!au! responsable!de!la! Gestion!Financière,!ainsi!qu'aux!différents!opérateurs!de!la!Table!des!Marchés.

Le! Contrôle! Financier,! qui! bénéficie! d'un! rattachement! hiérarchique! distinct! de! celui! de! la! Gestion! Financière! (Front! Office),! effectue! des! suivis! du! risque! en! termes! de! stress! du! portefeuille! titres! notamment,!et!alerte!en!cas!de!franchissement!des!limites.

4.2.3 METHODOLOGIE!DE!MESURE!ET!D'ENCADREMENT!DES!RISQUES!DE!MARCHE

Les!risques!de!marché!sont!encadrés!par!des!limites!globales!qui!peuvent!être!complétées!par!des!limites! opérationnelles!et!des!seuils!d'alerte,!afin!de!maintenir!les!expositions!conformes!à!ces!règles!internes. Une!limite!est!une!enveloppe!globale!de!risques!autorisée,!calibrée!en!tenant!compte!d'éléments!de!PNB,! de!résultats!ou!de!fonds!propres.

Les!limites!globales!sont!fixées!en!cohérence!avec!les!stratégies!de!gestion.!

Les! limites! ont! été! redéfinies! à! travers! la! politique! financière! validée! au! Conseil! d'Administration! du! 8!décembre! 2016¹ .! Le! suivi! de! la! VaR! du! portefeuille! titres! a! été! abandonné! au! profit! de! l'utilisation! de! scenarii!de!stress!du!Groupe!Casa.!

Au!31!décembre!2017,!le!dispositif!de!mesure!et!d'encadrement!des!risques!de!marché!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!repose!sur!les!indicateurs!de!stress!suivants!:!

• Encadrement!du!stress!«!Groupe»!sur!le!portefeuille!AFS!par!une!limite,
• Encadrement!du!stress!«!historique!1!an!»!sur!le!portefeuille!AFS!par!un!seuil!d'alerte,
• Encadrement!du!stress!«!Groupe»!sur!le!portefeuille!HTM!par!un!seuil!d'alerte.

Les!titres!intraAgroupes!sont!exclus!des!calculs!de!stress!pour!le!suivi!des!encadrements.! Ces!calculs!de!scénarii!de!stress,!conformément!aux!principes!du!Groupe,!simulent!des!conditions!extrêmes! de!marché.

I. DEFINITION!DES!SCENARII!RETENUS

I.I Stress!Groupe 2016

Stress! hypothétique! validé! au! Comité! des! Risques! Groupe! du! 5! juillet! 2016! élaboré! à! partir! d'une! dégradation!marquée!sur!le!souverain!France!qui!se!propage!sur!les!autres!titres!souverains,!corporate!et! bancaires,!et!en!particulier!sur!les!titres!périphériques.

I.II! Stress!adverse!1!an!(historique!1!an)!

Ce!stress!reprend!pour!chaque!facteur!de!risque!(spread!de!crédit,!taux!d'intérêt!et!inflation)!la!plus!grande! variation!sur!1!an!observée!sur!un!historique!long!(supérieur!à!10!ans).!Cette!approche!a!l'avantage!de!la! simplicité! mais! considère! que! l'ensemble! des! facteurs! de! risque! du! portefeuille! est! stressé! de! manière! corrélée!(soit!la!reconduction!simultanée!des!crises!de!crédit!sur!les!pays!périphériques,!de!la!crise!de!2008,! etc.).!Ce!stress!est!plus!sévère!que!le «!stress!Groupe!2016!»,!à!l'exception!des!chocs!de!spreads!sur!l'Etat! Français!(120!bp!vs!180!bp).

¹ Les!limites!ont!été!revues!au!Conseil!d'Administration!du!6!décembre!2017!afin!de!tenir!compte!de!la!nouvelle! norme comptable IFRS9. Ces nouvelles limites seront applicable à compter du!!1er janvier 2018 en cohérence! avec!la!date!de!première!application!d'IFRS9.

II. DISPOSITIF!DE!LIMITES

Le! suivi! global,! tel! que! décrit! ciAdessous,!a! fait! l'objet! d'une! présentation!au! Conseil! d'Administration! du! 8!décembre!2016!qui!a!confirmé!la!méthodologie!et!validé!les!montants.

Les! résultats! de! ces! calculs! sont! communiqués! au! Comité! Financier! et! portés! à! cette! occasion! à! la! connaissance!de!la!Direction!Générale.

Le!calcul!de!ces!stress!est!réalisé!selon!une!périodicité!mensuelle.

II.I Encadrement!du!stress!« Groupe »!sur!le!portefeuille!AFS!(limite!globale)!

Le! calcul! du! stress!Groupe! dépend! de!l'encours! par! classe! d'actif,! du! choc!appliqué!et,! pour!les! titres! de! dette,!de!la!durée!restant!à!courir!du!titre.

Le! calibrage! de! la! limite! globale! encadrant! l'impact! du! Stress!Groupe! a! été! réalisé! en! tenant! compte! de! l'évolution!prévisible!du!portefeuille!AFS.!

La!limite!est!calibrée!à!310!millions!d'euros,!soit!10 %!des!fonds!propres!prudentiels,!pour!répondre!à!:

• La!création!d'une!poche!de!titres!LCR!de!niveau!2!(Corporates!Investment!Grade!principalement).
• L'augmentation!de!l'encours!investi!dans!les!classes!d'actifs!du!portefeuille!non!LCR!(NB :!un!choc normatif!de!30!%!est!appliqué!sur!l'ensemble!des!stratégies!action,!immobilier,!diversifié).

II.II Encadrement!du!stress!«!historique!1!an!»!sur!le!portefeuille!AFS!(seuil!d'alerte)

Le!stress!historique!1!an!génère!un!impact!supérieur!au!stress!Groupe.

Le! seuil! d'alerte! est! calibré! en! cohérence! avec! la! relation! de! proportionnalité! entre! l'impact! du! Stress! Groupe!et!l'impact!du!Stress!historique!1!an.

Le!seuil!d'alerte!est!fixé!à!400!millions!d'euros.

II.III Encadrement!du!stress!«!Groupe»!sur!le!portefeuille!HTM!(seuil!d'alerte)

Le!calibrage!du!seuil!d'alerte!sur!le!«!Stress!Groupe!»!relatif!au!portefeuille!HTM!est!fixé!en!tenant!compte! de!la!progression!estimée!du!portefeuille!LCR!comptabilisé!en!HTM!pour!répondre!aux!exigences!LCR.!

La!politique!de!la!Caisse!Régionale est!d'orienter!ses!investissements!sur!les supports!les!moins!complexes.

Le! seuil! d'alerte! sur! le! « Stress! Groupe »! relatif! au! portefeuille! HTM! est! fixé! à! 200! millions! d'euros! en! cohérence!avec!l'augmentation!prévue!des!titres!LCR!de!niveau!1.

III. MESURE!DE!LA!LIMITE

en!Montant!en!M€	Montant! autorisé	Mesure!au! 31/12/2017
Limite!Stress!Groupe!A!portefeuille AFS	A310	A175
Seuil!d'alerte!Stress!adverse!1!an!A!portefeuille!AFS	A400	A232
Seuil!d'alerte!Stress!Groupe!A!portefeuille!HTM	A200	A100

Les!mesures!au!31!décembre!2017!sur!le!portefeuille!sont!les!suivantes!:!

• Sur!le!portefeuille!AFS,!le!stress!Groupe!est!à!A!175!millions!d'euros
• Sur!le!portefeuille!AFS,!le!Stress!averse!1!an!est!à!A!232!millions!d'euros
• Sur!le!portefeuille!HTM,!le!Stress!Groupe!est!à!A!100!millions!d'euros

Toutes!les!limites!de!Stress!sont!respectées!au!31!décembre!2017.

4.2.4 EXPOSITION :!ACTIVITES!DE!MARCHE!!

I.! LES!MONTANTS!DES!EXCEDENTS!DES!RESSOURCES!PROPRES

Au! 31! décembre! 2017,! ces! excédents! étaient! placés! à! hauteur! de! 5 304,6 millions! d'euros! avec! la! répartition!suivante!(sur!le!périmètre!de!la!Caisse!Régionale,!hors!filiales!consolidées)!:!

	31/12/2017	Normes!IAS!/!IFRS
	(en!millions!d'euros)	détenus! jusqu'à! l'échéance	Actifs! disponibles! à!la!vente! (*)	détenus!à! des!fins!de! transaction	à!la!juste! valeur!par! option	Prêts!et! créances	Total
Normes! française s!	Activité!de!portefeuille		83,0	0,8			83,8
	Investissement!hors! titrisation	820,5!(1)	2!346,8!(2)				3!167,2
	Investissement!A!Titrisation	1!052,6					1!052,6
	Placement		995,4			5,5	1!000,9
	Total	1!873,1	3!425,2	0,8	0,0	5,5	5!304,6

(*)A&ces&montants,&il& faut&ajouter&les&titres&de&participation& (2 563,5&millions&d'euros)&enregistrés&dans&le&portefeuille&des& titres&disponibles&à&la&vente.&Il&s'agit&principalement&des&titres&SAS&La&Boétie&(776,9&millions&d'euros)&et&de&la&participation& dans&SACAM&Mutualisation&(1 492,8&millions&d'euros).

(1) Obligations&détenues&jusqu'à&l'échéance,&sans&couverture&de&taux.

(2) Obligations&détenues&jusqu'à&échéance&et&couvertes&en&taux (asset&swap)&devant&être&comptabilisées&en&AFS&en&normes IFRS&pour&refléter&correctement&l'intention&de&couverture,&mais&en&titres&d'investissement&en&norme&française.

II.! LES!FAMILLES!DE!PRODUITS!UTILISABLES!DANS!LE!CADRE!DE!LA!GESTION!DES!EXCEDENTS!DE! RESSOURCES!PROPRES

La!gestion!pour!compte!propre!répond,!d'une!part,!à!un!objectif!de!constitution!de!réserves!LCR!et,!d'autre! part,! à! un! objectif! de! contribution! au! PNB! de! la! Caisse! Régionale dans! un! cadre! de! risque! défini.! L'investissement! des! excédents! de! fonds! propres! sur! les! marchés! financiers! peut! soit! générer! du! rendement!régulier!(produits!distribuant!des!coupons),!soit!constituer!une!réserve!de!plusAvalues!latentes! (produits!de!capitalisation).

La!Caisse!Régionale a!pris!l'engagement!de!ne!pas disposer!de!portefeuille!de!négociation!sauf!exception! validée!par!le!Conseil.!

III. LE!CLASSEMENT!COMPTABLE!DES!OPERATIONS!DE!LA!GESTION!DES!EXCEDENTS!DE!RESSOURCES PROPRES

Le! classement! comptable! des! titres! est! fonction! des! caractéristiques! techniques! et! des! intentions! de! gestion,!en!particulier!en!matière!de!durée!de!détention.

III.I Titres!détenus!jusqu'à!l'échéance!(HTM!pour!« held!to!maturity »)

Ce! portefeuille! est! composé! de! titres! destinés! à! être! détenus! jusqu'à! l'échéance! finale.! Il! comprend! des! obligations!et!des!EMTN!à! taux! fixe!et!à! taux!variable!en!euros!émis!par!des!émetteurs!publics!ou!privés! (bancaires! et! industriels)! de! bonne! qualité.! Ces! titres! représentaient! au! 31! décembre! 2017! un! encours! global! de! 1 873,1! millions! d'euros! dont! 820,5! millions! d'euros! de! titres HTM! hors! titrisation! et! 1 052,6 millions!d'euros!de!titres!de!titrisation.!Ces!montants!incluent!les!Intérêts!Courus!Non!Echus.

Ce! portefeuille!est! destiné! à! procurer! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! des! revenus! récurrents.! Compte! tenu!des!règles!comptables!liées!aux!titres!détenus!jusqu'à!l'échéance,!ce!portefeuille!n'est!pas!revalorisé ;! les! titres! étant! comptabilisés! pour! leur! valeur! d'achat.! Par! ailleurs,! ces! titres! ne! peuvent! pas! être! cédés! avant!l'échéance.

III.II Titres!et!dérivés!à!la!juste!valeur!par!option!(HFT!pour!«!held!for!trading!»)

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'entend!pas!disposer!de!portefeuille!de!négociation!au!sens!prudentiel,! aussi! les! titres! et! instruments! comptabilisés! en! HFT! le! sont! du fait! de! leur! nature! et! non! du! fait! de! l'intention!de!gestion.!

Il!peut!s'agir!notamment!:!

• De!titres!à!la!juste!valeur!par!option!;
• De!titres!non!liquides!ne!pouvant être!valorisés!de!façon!fiable!;
• De! dérivés! classés! à! la! juste! valeur! avec! intention! de! couverture! (par! exemple! opérations d'intermédiation!d'instruments!dérivés!clientèle,!ou!instruments!de!couverture!du! risque!de! taux de!titres!classés!en!titres!d'investissement)!;
• D'achat!de!protection!contre!le!risque!de!crédit,!ou!de!vente!de!protection!dont!l'objectif!principal est!l'optimisation!du!portefeuille!de!crédit!dans!une!gestion!à!long! terme!;!l'achat!ou!la!vente!de protection!n'étant!pas!réalisé!dans!une!intention!de!négociation!;
• D'instruments!de!gré!à!gré!détenus!afin!de!bénéficier!de!l'évolution!des!paramètres!de!marché!sur le!long!terme,!sans!intention!de!négociation!et!donc!sans!prise!de!bénéfice!à!court!terme.

La!documentation!de!l'intention!de!gestion!est!établie!dès!l'origine,!et!justifie!le!recours!à!ces!instruments,! en!décrivant!les!objectifs!poursuivis!et!les!conditions!dans!lesquelles!ces!instruments!pourraient!ne!pas!être! détenus!jusqu'à!leur!échéance!(par!exemple,!atteinte!d'un!niveau!de!perte!défini!à!l'origine!de!l'opération). Des!contrôles!a!posteriori!permettant!de!vérifier!le respect!de!la!politique!de!gestion!financière!validée!par! l'organe!délibérant!seront!effectués.

Pour! autant,! ces! instruments! exclus! du! portefeuille! de! négociation! feront! l'objet! d'un! suivi! de! leurs! résultats! et! de! leurs! risques! adaptés! à! leurs! caractéristiques! (notamment! stress! scénarios)! sur! base! mensuelle!à!minima.

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!de!titres!dans!ce!portefeuille.

III.III Titres!non!cotés!représentatifs!de!prêts!(«!loan!and!receivable!»)

Sont! inscrits! dans! ce! portefeuille! les! titres! non! cotés! représentatifs! d'une! créance.! Conformément! aux! directives! de! Crédit! Agricole! SA,! la! Caisse! Régionale y! loge! des! TSDI! émis! par! PREDICA.! L'encours! de! ce! portefeuille!était! de! 5,5!millions! d'euros!au! 31!décembre! 2017.!En! cas! de! dévalorisation! des! titres! de! ce! portefeuille,!des!provisions!seront!constituées!dont!les!dotations!s'imputeront!sur!le!compte!de!résultat.

III.IV Titres!détenus!à!des!fins!de!transaction

Dans!le!cadre!de!contrats!de!liquidité!du CCI, le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!détient!des!actions!propres! pour!un!encours!de!0,8!million!d'euros!au!31!décembre!2017.!

III.V!! Titres!disponibles!à!la!vente!(AFS!pour!« available!for!sale »)

Ce!portefeuille,!d'un!encours!de!5!988,7!millions!d'euros!au!31!décembre!2017,! regroupe!l'ensemble!des! autres! titres.! Il! comprend! en! particulier! les! titres! de! participation! pour! 2 563,5! millions! d'euros! et! 3!425,2 millions! d'euros! de! titres! acquis! dans! le! cadre! de! la! gestion! des! excédents! de! fonds! propres.! Ce montant! comprend!notamment!le! portefeuille! de!FCPR!ainsi! que! des! titres!asset! swappés!éligibles!au! ratio!LCR.

En!effet,!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!acquis!des!obligations!éligibles!au!ratio!LCR,!avec!intention!de! détention!jusqu'à!l'échéance,!et!les!a!couvertes!contre!le!risque!de!taux!avec!des!assets!swaps.

Cette!double!intention!de!gestion!de!détention!des!titres!jusqu'à!l'échéance!et!de!microAcouverture!contre! le! risque!de! taux!est!correctement! retraduite!dans!le! référentiel!comptable!normatif! français! (obligations! en! titres! d'investissements! avec! assets! swaps! en! microAcouverture),! mais! est! mal! retraduite! dans! le! référentiel!IFRS,!au!sein!duquel!il!faut!choisir!entre!:!

• Des! obligations! classées! en! HTM! mais! des! assetsAswaps! de! microAcouverture! classés! en! HFT, induisant!une!forte!volatilité!en!compte!de!résultat!IFRS!à!chaque!variation!des!taux!d'intérêts!;
• Des!obligations!classées!en!AFS!et!des!assets!swaps!en!fair!value!hedge!(AFS!de!micro!couverture). Dans! ce! cas,! le! compte! de! résultat! n'est! impacté! qu'en! cas! de! dépréciation! durable! liée! à! une dégradation!du!spread!des!émetteurs!des!obligations!concernées.

La! Caisse! Régionale a! choisi! cette! seconde! option,! qui! correspond! le! mieux! à! son! choix! de! gestion! en! traduisant!bien!l'intention!de!couverture.

Sur! le! montant! global! de! 5! 988,7! millions! d'euros,! 2 346,8! millions! d'euros! d'obligations! (incluant! les! Intérêts!Courus!Non!Echus)!sont!comptabilisées!en!portefeuille!d'investissement!en!comptes!sociaux!et!en! AFS!en!comptes!consolidés.!De!plus,!dans!les!comptes!consolidés,!l'application!des!normes!comptables!IFRS! conduit!à!imputer!les!plus!et!moinsAvalues!de!ce!portefeuille!en!variation!de!la!situation!nette,!et!donc!sans! impact!sur!le!compte!de!résultat.!

IV.! LES!PRINCIPALES!ORIENTATIONS!DE!GESTION!MISES!EN!ŒUVRE!AU!COURS!DE!L'EXERCICE

Compartiment!AFS!(hors!ICNE!et!titres!de!participations)	31/12/2016	31/12/2017
Actions	3,87%	5,16%
Gestion!alternative	0,52%	0,00%
Obligations	67,90%	68,27%
Monétaire!régulier	14,25%	11,76%
OPCVM!obligataires!éligibles!LCR	12,94%	13,63%
OPCVM!actions!éligibles!LCR	0,00%	0,30%
OPCI	0,52%	0,88%

Concernant!le!portefeuille!AFS,!l'allocation!sur!l'année!2017 a!évolué!comme!suit!:!

4.2.5 RISQUE!ACTION

Le!risque!action!représente!le!risque!de!perte!en!capital!qui!se traduit!par!la!baisse!du!cours!des!actions!ou! des!parts!détenues!en!portefeuille.

I.! RISQUE!SUR!ACTIONS!PROVENANT!DES!ACTIVITES!DE!TRADING!ET!D'ARBITRAGE

Au!31!décembre! 2017,!le Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!ne!détient!pas!en!portefeuille!des! titres réalisés! par!des!opérations!de!trading!ou!d'arbitrage!sur!actions.

II.! RISQUE!SUR!ACTIONS!PROVENANT!DES!ACTIFS!FINANCIERS!DISPONIBLES!A!LA!VENTE

Au! 31! décembre! 2017,! le Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! détient! un! portefeuille! de! placement!en!actions! pour! un! montant! de! 175,3! millions! d'euros! en! valeur! de! marché.! Cet! encours! est! composé! des! encours! suivants!:!

• Encours!engagé!et!libéré!des!FCPR!qui!totalise!73,8!millions!d'euros!(VNC)!pour!un!gain!latent!de 7!millions!d'euros,!soit!une!valeur!réévaluée!de!80,8!millions!d'euros.
• Encours! de! 60,6! millions! d'euros! (VNC)! de! FCP! actions! souscrits! dans! le! cadre! de! la! stratégie appelée!« alpha!portable »,!pour!un!gain!latent!de!31,2!millions!d'euros,!soit!une!valeur!évaluée!de 91,8! millions! d'euros.! Pour! des! raisons! de! couverture,! ces! FCP! actions! sont! couverts! par! des contrats!Futures!(classés!en!HFT)!en!position!vendeuse!sur!l'EuroStoxx!50.
• Le!reste!de!l'encours,!2,7 millions!d'euros!est!constitué!de!divers!titres.

III.! ACTIONS!D'AUTO?CONTROLE

Conformément! aux! dispositions! des! articles L. 225A209! et! suivants! du! Code! de! commerce! et! du! règlement 2273/2003! de! la! Commission! européenne! du! 22 décembre! 2003,! l'Assemblée! générale! mixte! des!actionnaires!du!Groupe!peut!autoriser!le!Conseil!d'Administration!du!Crédit!Agricole d'IleAdeAFrance!à! opérer!sur!ses!propres!CCI.

Cette!autorisation!est!utilisée!par!la!Caisse!Régionale principalement!en!vue!d'animer!le!marché!au!sein!de! contrat!de!liquidité!ou!de!procéder!à!des!achats!de!CCI!en!vue!de!leur!annulation.

Au!31!décembre!2017,!les!encours!d'actions!en!auto!détention!s'élèvent!à!0,03 %!du!capital!contre!0,04 %! au!31!décembre!2016!(cf.!note!6.19!de!l'annexe!aux!états!financiers!consolidés).

4.2.6 PERSPECTIVES!D'EVOLUTION!ET!INCERTITUDES!POUR!L'ANNEE!2018

La!mise! à! jour! de! la! politique! financière! a! été! validée! au! Conseil! d'Administration! du! 6! décembre! 2017.! Concernant! les! risques! de!marché,! les! limites! ont!été revues!en!montant! (évolution! des! bases! de! calcul)! mais! aussi! structurellement! afin! de! tenir! compte! de! la! nouvelle! norme! comptable! IFRS9.! La! revue! des! limites!sera!applicable!au!1er!janvier!2018!en!cohérence!avec!la!date!de!première!application!d'IFRS9. Ainsi,!nous!ne!parlerons!plus!de!limites!sur!les!portefeuilles!AFS!ou!HTM!mais!sur!les!portefeuilles!valorisés! au!coût!amorti!ou!à!la!valeur!de!marché.

4.3 INFORMATIONS!SPECIFIQUES!SELON LES!RECOMMANDATIONS!DU!FORUM STABILITE!FINANCIERE

4.3.1 CDO

Au!31!décembre!2017,!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!de!CDO.

4.3.2 LBO

Exposition!et!nombre!de!dossiers!LBO!de!la!Caisse!Régionale

L'exposition! de! la! Caisse! Régionale aux! financements! de! type! LBO! est! en! hausse! en! valeur! absolue! de! 73 millions!d'euros!et!en!hausse!dans!le!poids!global!des!expositions!sur!la!Grande!Clientèle!(2,8 %).

(en!millions!d'euros)	31.12.2017	31.12.2016
EXPOSITIONS!LBO	EAD1	EAD1
TOTAL	411	338
En&%&du&total&Grande& Clientèle	2,8%	2,7%
En&nombre&de&sociétés& (Siren)	133&sociétés	106&sociétés
En&nombre&de&groupes&de& risque	50&dossiers	49&dossiers

&&Source :&Arcade

¹ Exposure At Default or EAD

Répartition!des!engagements!LBO!par!notation!interne au!31!décembre!2017!(source&OCE)!:

Au! 31! décembre! 2017,! le! poids! des!engagements! LBO! sur! les! contreparties! notées! de! AAA!à! BBB!est!en! baisse! (notes! traduisant! une! qualité! des!emprunteurs!allant! d'exceptionnel!à!assez! satisfaisant).! Le! poids! des!engagements!en!défaut!diminue.

Répartition!des!engagements!LBO!par!secteur!d'activité!au!31!décembre!2017!(source&OCE)!:!

La! répartition! des! engagements! LBO! de! la! Caisse! Régionale par! filière! d'activité! économique! au! 31 décembre!2017!se!présente!comme!suit!:!

Avec!seulement!4!secteurs!qui!dépassent!10 %!au!31!décembre!2017,!le!portefeuille!LBO!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!reste!correctement!diversifié.

4.4 GESTION!DU!BILAN

Le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!gère!son!exposition!aux!risques!de!taux!et!de!liquidité!sous!le!contrôle!de! son!Comité!Financier,!dans!le!respect!de!ses!limites!et!des!normes!du!Groupe!Crédit!Agricole.

Les!limites!encadrant!les!risques!ALM!sont!validées!par!le!Conseil!d'Administration.

Les!orientations!de!gestion!ainsi!que!les!conventions!et!les!modèles!d'écoulement!sont!approuvés!en!Comité! Financier.!

Les! opérations! de! couverture! du! risque! de! taux!et! de! gestion! de! la! liquidité! sont!mises!en!œuvre! par! le! département!de!la!gestion!financière!en!conformité!avec!les!décisions!du!Comité!Financier.

4.4.1 RISQUE!DE!TAUX!D'INTERET!GLOBAL

I. OBJECTIFS!ET!POLITIQUE

La!gestion!du! risque!de! taux!d'intérêt!global!vise!à!stabiliser!les!marges! futures!contre!les!impacts!défavorables! d'une!évolution!adverse!des!taux!d'intérêts.!Les!variations!de!taux!d'intérêt!impactent!en!effet!la!marge!d'intérêt! en!raison!des!décalages!de!durées!et!de!type!d'indexation!entre!les!emplois!et!les!ressources.!La gestion!du!risque! de!taux!vise!par!des!opérations!de!bilan!ou!de!hors!bilan!à!limiter!cette!volatilité!de!la!marge.

II. METHODOLOGIE

II.I Risque!de!taux

La! mesure! du! risque! de! taux! s'appuie! principalement! sur! le! calcul! mensuel! de! gaps! synthétiques! ou! impasses!de!taux!synthétiques.

Cette!méthodologie!consiste!à!projeter!dans!le! futur!les!encours!à! taux!connu!et!les!encours!indexés!sur! l'inflation!en!fonction!de!leurs!caractéristiques!contractuelles!(date!de!maturité,!profil!d'amortissement)!ou! d'une!modélisation!de!l'écoulement!des!encours!lorsque!:

• le!profil!d'échéancement!n'est!pas!connu!(produits!sans!échéance!contractuelle!tels!que!les!dépôts à!vue,!les!livrets!ou!les!fonds!propres)!;
• des! options! implicites! vendues! à! la! clientèle! sont! incorporées! (remboursements! anticipés! sur crédits,!épargneAlogement…).

La! définition! de! ces! modèles! repose! habituellement! sur! l'analyse! statistique! du! comportement! passé! de! la! clientèle!complétée!d'une!analyse!qualitative!(contexte!économique!et!réglementaire,!stratégie!commerciale…).

Les!risques!sur!options!sont!retenus!dans!les!impasses!à!hauteur!de!leur!équivalent!delta.

II.II! Risque!inflation

Les! règles! applicables! en! France! sur! la! fixation! du! taux! du! Livret! A,! qui! sert! de! référence! à! une! partie! des! produits! de! collecte! de! la! Caisse! Régionale,! indexent! une! fraction! de! cette! rémunération! à! l'inflation! constatée! sur! des! périodes! de! douze mois! glissants.! Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! donc! amené! à! suivre,!en!complément!de!son!risque!à!l'évolution!des!taux!nominaux,!son!exposition!à!une!évolution!adverse! de!l'inflation.!Ce!suivi!est!réalisé!sur!la!base!d'un!gap!inflation!qui!fait!l'objet!d'un!jeu!de!limites!associé.

II.III Risque!de!base

Ces! différentes! mesures! ont! été! complétées! par! la! mise! en! place! de! la! mesure! du! risque! de! base,! qui! concerne! les! opérations! à! taux! révisable! et! variable! dont! les! conditions! de! fixation! de! taux! ne!sont! pas! homogènes!à!l'actif!et!au!passif.

III. LIMITES

Les!limites!permettent!de!borner!la!somme!des!pertes!maximales!actualisées!sur!les!30!prochaines!années! et!le!montant!de!perte!maximale!annuelle!sur!les!10!prochaines!années!en!cas!de!choc!de!taux.

Les!règles!de!fixation!des!limites!visent!à!protéger!la!valeur!patrimoniale!du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! dans! le! respect! des! dispositions! du! Pilier! 2! de! la! réglementation! Bâle! 3! en! matière! de! risque! de! taux! d'intérêt!global!et!à!limiter!la!volatilité!dans!le!temps!de!la!marge!d'intérêts!en!évitant!des!concentrations! de!risque!importantes!sur!certaines!maturités.!

Les!limites!encadrant!le! risque!de! taux!sont!validées!par!le!Conseil!d'Administration!après!examen!par!le! Comité!des!risques.

IV. EXPOSITION

(en!millions!d'euros)	1!an!(*)	2!ans	3!ans	4!ans	5!ans
GAP!au!31/12/2015	279	A549	A540	A251	!!!!!84
GAP!au!31/12/2016	A945	A1!368	A1!010	A1!111	A1!242
GAP!au!31/12/2017	650	A1!090	A612	A378	A764

L'exposition!au!risque!de!taux!a!évolué!comme!suit!(GAPS!synthétiques) :!

(*)!année!1!moyennée!sur!12!mois

• Un!gap!signé!positivement!correspond!à!un!excédent!de!ressources!taux!fixe!et!donc!un!risque!de! baisse!des!taux
• Un! gap! signé! négativement! correspond! à! un! excédent! d'emplois! taux! fixe! et! donc! un! risque! de! hausse!des!taux

Au!31!décembre!2017,!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!exposé! sur!2018!à!une!baisse!des! taux!de!la! zone!euro!et!perdrait!6,5 millions!d'euros!pour!une!baisse!des!taux!d'intérêt!de!100 points!de!base!soit!une! baisse!de!0,67 %!du!PNB 2017.!

Sur! l'ensemble! des! années! futures,! le Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! exposé! à! une! hausse! des! taux.! L'impact! cumulé! sur! les! 30! prochaines! années! d'une! hausse! de! 2! %! s'élève! à! 187! millions! d'euros,! soit! 5,11 %!des!fonds!propres.!

4.4.2 RISQUE DE!CHANGE

Conformément!aux!règles!internes!du!Groupe,!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!vocation!à!porter! de!risque!de!change!dans!son!bilan.!

Les! opérations! de! change! réalisées! avec! la! clientèle! font! l'objet! d'une! couverture! systématique.! Un dispositif!de!contrôle!permet!de!s'assurer!de!l'application!de!cette!politique.

4.4.3 RISQUE!DE!LIQUIDITE!ET!FINANCEMENT

Le! risque! de! liquidité! désigne! la! possibilité! de! subir! une! perte! si! l'entreprise! n'est! pas! en! mesure! de! respecter! ses! engagements! financiers! en! temps! opportun! et! à! des! prix! raisonnables! lorsqu'ils! arrivent! à! échéance.! Ces! engagements! comprennent! notamment! les! obligations! envers! les! déposants! et! les! fournisseurs,!ainsi!que!les!engagements!au!titre!d'emprunts!et!de!placement.

I. OBJECTIFS!ET!POLITIQUE

L'objectif!du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!en!matière!de!gestion!de!sa!liquidité!est!d'être!en!situation!de pouvoir!faire!face!à!tous!types!de!situation!de!crise!de!liquidité!sur!des!périodes!de!temps!prolongées.

Pour!ce!faire,!la!Caisse!Régionale s'appuie!sur!le!système!interne!de!gestion!et!d'encadrement!du!risque!de! liquidité!du!Groupe!Crédit!Agricole!qui!a pour!objectifs!:!

• Le!maintien!de!réserves!de!liquidités!;!
• L'adéquation!de!ces!réserves!avec!les!tombées!de!passifs!à!venir!;!
• L'organisation!du!refinancement!(répartition!dans!le!temps!de!l'échéancier!des!refinancements!à!court!et! long!terme,!diversification!des!sources!de!refinancement)!;!
• Un!développement!équilibré!des!crédits!et!des!dépôts!de!la!clientèle.

Ce!système!comprend!des!indicateurs,!des!limites!et!seuils!d'alerte.

Le!système!intègre!également!le!respect!des!contraintes!réglementaires!relatives!à!la!liquidité,!notamment! le!LCR!(« Liquidity!Coverage!Ratio »).

II. METHODOLOGIE

Le!système!de!gestion!et!d'encadrement!de!la!liquidité!est!structuré!autour!d'indicateurs!:!

• les!indicateurs!de!court!terme,!constitués!notamment!des!simulations!de!scénarios!de!crise!et!dont! l'objet! est! d'encadrer! l'échéancement! et! le! volume! des! refinancements! court! terme! en! fonction! des! réserves! de! liquidité,! des! flux! de! trésorerie! génrés par! l'activité! commerciale! et! de! l'amortissement!de!la!dette!long!terme,
• les!indicateurs!de!long!terme,!qui!permettent!de!mesurer!et!d'encadrer!l'échéancement!de!la!dette! long!terme :!les!concentrations!d'échéances!sont!soumises!au!respect!de!limites!afin!d'anticiper!les! besoins! de! refinancement! et! de! prévenir! le! risque! de! nonArenouvellement! du! refinancement! de! marché.

Dans!le!cadre!des!relations! financières!internes!au!Groupe!Crédit!Agricole,!un!dispositif!de!surveillance!et! de! gestion! du! risque! de! liquidité! du! groupe! vient! en! complément! des! obligations! réglementaires.! Cet! encadrement!s'opère!en!distinguant!le!risque!de!liquidité!à!court!terme!du!risque!de!liquidité!à!moyen!long! terme.

En! ce! qui! concerne!l'encadrement! du! risque! de!liquidité!à! court! terme,!les! différentes!entités! du!groupe! sont!dotées!d'une!limite!de!refinancement!à!court!terme.!Cette!limite!constitue!une!enveloppe!maximum! de! refinancement! de! marché! à! court! terme.! Elle! est! ventilée! sur! plusieurs! plages! de! maturité :! à! 1! jour! (CCT),!à!1!semaine,!à!1!mois,!à!3!mois,!auAdelà!de!6!mois!et!jusqu'à!1!an.

En!ce!qui!concerne!l'encadrement!du!risque!de!liquidité!à!moyen!terme,!le!dispositif!impose!le!respect!de! limites!en!concentration!d'échéances.

Depuis!le!mois!de!mars!2014,!les!établissements!de!crédit!de!la!zone!euro!ont!l'obligation!de!transmettre!à! leurs! superviseurs! les! reportings! du! Liquidity! Coverage! Ratio! (LCR)! définis! par! l'EBA! (European! Banking! Authority).!Le!LCR!a!pour!objectif!de!favoriser!la!résilience!à!court!terme!du!profil!de!risque!de!liquidité!des! banques!en!veillant!à!ce!qu'elles!disposent!d'un!encours suffisant!d'actifs!liquides!de!haute!qualité!(HQLA,! High!Quality!Liquid!Assets)!non!grevés!pouvant!être!convertis!en!liquidités,!facilement!et!immédiatement,! sur!des!marchés!privés,!dans!l'hypothèse!d'une!crise!de!liquidité!qui!durerait!30 jours!calendaires.!

Les!établissements!de!crédit!sont!assujettis!à!une!limite!sur!ce!ratio!qui!s'élève!à!80!%!depuis!le!1er janvier! 2017!et!100!%!depuis!le!1er janvier!2018.

Le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'est!défini!un!plan!de!convergence!de!son!ratio!LCR!pour!respecter!ces! contraintes.

Au!31!décembre!2017,!son!ratio!LCR!s'élève!à!112,49!%.

III. GESTION!DE!LA!LIQUIDITE

Le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!gère!son!refinancement!avec!comme!objectifs,!d'une!part,!le!respect!de! l'ensemble!des!limites!et!seuils!d'alerte encadrant!le!risque!de!liquidité!et,!d'autre!part,!l'optimisation!de! son!coût!pour!stabiliser!la!marge!d'intérêts!dans!le!contexte!actuel!de!taux!bas.

Pour! ce! faire,! la! Caisse! Régionale adopte! une! gestion! active! de! son! refinancement! qui! tient! compte! de! l'évolution!de!l'activité!clientèle!et!qui!s'appuie!sur!différentes!sources!de!refinancement!:!!

• Certificats!de!dépôts,
• Emprunts!en!blanc!auprès!de!Crédit!Agricole!SA!;!
• Financements!sécurisés!auprès!de!Crédit!Agricole!SA.

4.4.4 POLITIQUE!DE!COUVERTURE

Au!sein!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!l'utilisation!d'instruments!dérivés!répond!à!deux!objectifs!principaux!:!

• Apporter!une!réponse!aux!besoins!des!clients!;!
• Gérer!les!risques!de!taux!et!de!change!de!la!Caisse.!

I. COUVERTURE!DE!FLUX!DE!TRESORERIE

Les! couvertures! de! flux! de! trésorerie!modifient! notamment!le! risque!inhérent!à!la! variabilité! des! flux! de! trésorerie!liés!à!des!instruments!portant!intérêt!à!taux!variable.

Les! opérations! de! couverture! de! flux! de! trésorerie! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! comprennent! les! couvertures!liées!aux!émissions!de!titres!de!créances!négociables!et!d'avances!spécifiques.

II. COUVERTURE!DE!JUSTE!VALEUR

Les!couvertures!de!juste!valeur!modifient!le!risque!de!variations!de!juste!valeur!d'un!instrument!à!taux!fixe! causées!par!des!changements!de!taux!d'intérêts.!Ces!couvertures!transforment!des!actifs!ou!des!passifs!à! taux!fixe!en!éléments!à!taux!variables.!

Les!couvertures!de!juste!valeur!comprennent!notamment!la!couverture!de!prêts,!de!titres!et!de!dépôts!à! taux!fixes.

MacroTcouverture de&juste&valeur&:

Dans! le! cadre! de! la! couverture! du! risque! de! taux! global,! la! gestion! actifApassif! est! amenée! à! initier! des! opérations!de!couverture!de!juste!valeur.!

Les!opérations!mises!en!place!concernent!essentiellement!la!couverture!de!ressources!clientèle! (dépôts!à! vue,!dépôts!à!terme,!émissions!de!titres,!livrets)!et!la!couverture!de!crédits!à!taux!fixes.

La!désignation!du!montant!couvert!s'effectue!en!échéançant!les!encours!restant!dus!des!éléments!couverts! par! plage! de! maturités.! Ces! échéancements! sont! déterminés! en! tenant! compte! des! caractéristiques! contractuelles! des! opérations!et,! lorsqu'elles! n'existent! pas,! des! conventions! de!liquidité! de! ces! produits! retenues!au!niveau!du!Groupe!Crédit!Agricole.

Les!tests!d'efficacité!pour!la!macroAcouverture!de!juste!valeur!sont!effectués,!au!moins!trimestriellement,! sur!des!positions!brutes!de!swaps!et!d'éléments!couverts.

Pour! chaque! relation! de! couverture,! l'efficacité! prospective! est! mesurée! en! s'assurant! que! pour! chaque! bande! d'échéance,! l'encours! des! éléments! couverts! est! supérieur! à! l'encours! des! instruments! financiers! dérivés!de!couverture!désignés.

L'efficacité!rétrospective!est!mesurée!en!s'assurant!que!l'évolution!mensuelle!de!l'encours!couvert!ne!met! pas!en!évidence!de!surAcouverture!a!posteriori.

Il!convient!également!de!s'assurer!qu'en!cours!de!période,!les!nouveaux!swaps!ne!créent!pas!de!situation! de!surAcouverture!sur!la!base!de!l'encours!initialement!couvert.

Portefeuille&de&microTcouverture&de&Fair&Value&Hedge&(FVH)

Ce!portefeuille!comporte!principalement!les!couvertures!de!risque!de!taux!des!titres!éligibles!au!LCR.! Son!encours!en!montant!notionnel!est!de!2 155!millions!d'euros!au!31!décembre!2017.

III. CONDITIONS!DE!L'INVESTISSEMENT!NET!EN!DEVISE!(NET!INVESTMENT!HEDGE)

Au!31!décembre!2017,!la!Caisse!Régionale n'a!pas!de!relations!de!couverture!d'investissement!net!en!devise.

4.5 RISQUES!OPERATIONNELS!

Définition du!risque!opérationnel!!

Le!risque!opérationnel!correspond!au!risque!de!perte!résultant!de!l'inadéquation!ou!de!la!défaillance!des! processus!internes,!des!personnes,!des!systèmes!ou!d'évènements!extérieurs,!risque!juridique!inclus!mais! risque! stratégique! et! de! réputation! exclus. Il! inclut! le! risque! de! nonAconformité,! le! risque! juridique! et! également!les!risques!générés!par!le!recours!à!des!Prestations!de!Service!Essentielles!externalisées!(PSEE).

4.5.1 OBJECTIFS!ET!POLITIQUE

Gouvernance!!

Le! dispositif! de!gestion! des! risques! opérationnels,! décliné!au! sein! de!la!Caisse! Régionale s'inscrit! dans!le! cadre!règlementaire!du!dispositif!Bâlois,!contribuant!au!calcul!d'exigence!de!fonds!propres. Il!est!animé!par!la!ligne!métier!Groupe!Crédit!Agricole!S.A.!qui!centralise!la!collecte!des!informations!sous! forme!de!restitutions!trimestrielles.

En! interne,! le! Manager! Risque! Opérationnel! et! le! Gestionnaire! Risque! Opérationnel! Senior pilotent! et! animent!le!dispositif!local.

L'organisation!et!le!dispositif de!surveillance!décrit!dans!la!Politique!de!Gestion!des!Risques!Opérationnels! ont!été!présentés!en!Comité!de!Contrôle!Interne du!27 Avril!2017.

Collecte!des!pertes!opérationnelles!et!remontée!des!alertes!!

Un! processus! de! collecte! décentralisée! des! incidents! et! de! leurs! conséquences! financières! (approche! quantitative)! s'appuie! sur! un! réseau! de! 55! unités! déclarantes! et! couvre! l'ensemble! des! processus! de! la! Caisse!Régionale,!l'objectif!étant!d'identifier!à!la!source!tout!incident!avéré!(définitif!ou!estimé)!ayant!une! conséquence!de!perte!ou!de!gain!de!nature!risque!opérationnel.

Le!Gestionnaire!Risque!Opérationnel!Senior suit!la!collecte!des!pertes!opérationnelles :!

• Couverture!de!l'ensemble!des!processus!par!le!réseau!des!Unités!Déclarantes!;!
• Exhaustivité des!déclarations!;!
• Contrôle!de!cohérence!comptable!des!déclarations.

En!complément!de!la!collecte,!des!scénarii!majeurs!sont!étudiés!et!les!sinistralités!associées!sont!estimées! par!des!experts!métiers.

Les! Unités! Déclarantes! ont! également! pour! rôle! de! déclencher! systématiquement! la! procédure! d'alerte! risque! opérationnel! dès! lors! qu'ils! détectent! un! incident! avéré! ayant! une! conséquence! estimée! ou! définitive! supérieure! ou!égale! à! 150 000!euros!et/ou! un! impact! client! supérieur! ou!égal! à! 1! 000! clients.! Cette! procédure! a! pour! but! d'alerter! la! Direction! Générale! de! tout! incident! majeur! afin! de! prendre! les! mesures! correctrices! pour! limiter! la! perte! détectée! et! pour! prévenir! l'apparition! d'un! nouveau! risque.! Simultanément!une!alerte!Groupe!est!déclenchée (depuis 2015).!

Le! seuil! réglementaire! de! déclenchement! d'alerte! sur! un! risque! opérationnel! constitutif! d'un! incident! significatif!(0,5!%!des!fonds!propres!de!base!du!31!décembre!2017)!est!de!18,33!millions!d'euros.

Cartographie!des!risques!opérationnels!!

La!cartographie!des!risques!opérationnels!(approche!qualitative)!est!mise!à!jour!annuellement.!Cet!exercice! consiste!à!estimer!à!dire!d'expert!le!niveau!de!risque!futur!(fréquence!et!perte!estimée)!de!l'ensemble!des! processus! de! la! Caisse! Régionale.! La! révision! de! l'intégralité! des! processus! porteurs! de! risques! opérationnels!par!le!Métier!de!l'entité!est!réalisée!selon!un!plan!triennal!(conformément!à!la!LJ!2016A034).! Suite!à!un!dysfonctionnement!chez!l'éditeur!de!l'outil!Groupe,!la!revue!des!processus!sensibles!prévue!en! 2017!n'a!pu!être!réalisée!au!cours!de!l'exercice.!Du!fait!de!cet!incident!et!des!délais!impartis!(trois!mois!au! lieu!de!sept),!seule!la!mise!à!jour!des!processus!critiques!est!en!cours!de!réalisation.!Elle!se!terminera!en! février!2018,!conformément!à!la!demande!de!Crédit!Agricole!S.A.!

Calcul!et!allocation!des!fonds!propres!réglementaires!!

La!réglementation!Bâloise!demande!aux!banques!de!choisir!l'approche!la!mieux!adaptée!pour!mesurer!leur! exposition!aux!risques.!

Celle! retenue! par! le! Groupe! Crédit! Agricole! est! la! méthode! de! mesure! avancée! (AMA :! Advanced! Measurement! Approach).! Pour! les! filiales! du! périmètre! risques! opérationnels! de! la! Caisse! Régionale,! la! méthode!retenue!est!la!méthode!de!calcul!standard!(TSA).

Communication!sur!les!Risques!Opérationnels

Les!résultats,!évolutions!et!faits!marquants!issus!des!différents!dispositifs!RO!(collecte,!scénarios!majeurs,! alertes!et!cartographie)!sont!communiqués!à!la Direction!Générale!et!au!Comité!de!Direction!notamment! via!le!Comité!de!Contrôle!Interne!ainsi!qu'au!Conseil!d'Administration!(en!particulier!le!seuil!réglementaire! d'alerte!RO).

4.5.2 GESTION!DU!RISQUE :!ORGANISATION,!DISPOSITIF!DE!SURVEILLANCE

L'organisation! de! la! gestion! des! risques! opérationnels! s'intègre! dans! l'organisation! globale! de! la! ligne! métier! Risques! et! Contrôles! Permanents du! Groupe! :! le! manager! des! risques! opérationnels! de! la! Caisse! Régionale est! directement! rattaché! au! Directeur! des! Risques! et! Contrôles! Permanents! de! la! Caisse! Régionale.!

Le! dispositif! de! gestion! du! risque! opérationnel! couvre! intégralement! le! périmètre! opérationnel! et! fonctionnel!de!la!Caisse!Régionale et!de!ses!filiales.!

Travaux!menés!au!cours de!l'année!:!

• Une!liste!des!unités!déclarantes!est!tenue!et!mise!à!jour!des!mobilités.!!
• La! cartographie! 2016! des! risques! opérationnels! a! été! finalisée! fin! février! 2017! en! accord! avec! Crédit! Agricole!S.A ;!La!cartographie!2017 sera!terminée!fin!février!2018!;!
• Les! unités! déclarantes! ayant! constaté! un! RO! réalisent! mensuellement! une! déclaration! simplifiée! des! risques!opérationnels!dans!l'outil!Groupe!RCP/Olimpia,!contrôlée!par!l'équipe!risques!opérationnels!;!
• Il!est!également!à!noter!que!l'ACPR!est!intervenu!en!2016!au!sein!de!la!Caisse!Régionale pour!le!compte! de!la!BCE!pour!auditer!la!gouvernance!du!dispositif!et!l'application!des!normes!risques!opérationnels!du! Groupe!Crédit!Agricole.!

Fait!marquants!de!l'année :!

• En! 2017,! le! contrôle! Périodique! a! effectué! une! mission! sur! le!suivi! des! PSEE! et! l'Inspection! Générale! Groupe a!effectué!une!mission qui!fait!suite!au!passage!de!l'audit!BCE!en!2016.

4.5.3 METHODOLOGIE

Méthodologie!utilisée!pour!le!calcul!des!exigences!de!fonds!propres!

Le!Groupe!Crédit!Agricole!a!été autorisé!à!utiliser!la!méthode!avancée!(AMA),!la!validation!par!l'ACPR!a!été! actée!en!décembre!2007.

A! l'origine,! la! méthodologie! risque! opérationnel! a! été! présentée! et! validée! en! Comité! des! Normes! et! Méthodologies!le! 15! février! 2007.!Depuis!lors!le!calcul!des! fonds!propres!au! titre!du! risque!opérationnel! s'est!inscrit!dans!un!procédé!industriel!de!calcul!annuel!pour!le!Groupe!Crédit!Agricole.!

La!Caisse!Régionale met!donc!en!œuvre!la!méthode!de!mesure!avancée!(AMA)!pour!les!risques!opérationnels.

Le!dispositif!défini!par!le!Groupe!et!décliné!dans!la!Caisse!Régionale vise!à!respecter!l'ensemble!des!critères! qualitatifs!(intégration!de!la!mesure!des!risques!dans!la!gestion!quotidienne,!indépendance!de!la!fonction! risques,!déclaration!périodique!des!expositions!au!risque!opérationnel…)!et!des!critères!quantitatifs!Bâlois! (intervalle! de! confiance! de! 99,9 %! sur! une! période! d'un!an!;! prise!en! compte! des! données! internes,! des! données!externes,!d'analyses!de!scénarios!et!de!facteurs!reflétant!l'environnement).

Le! modèle! AMA! de! calcul! des! fonds! propres! repose! sur! un! modèle! actuariel! de! type! "Loss! Distribution! Approach"!(LDA)!qui!est!unique!au!sein!du!Groupe.!

Ce!modèle!LDA!est!mis!en!œuvre!d'une!part!sur!les!données!internes!collectées!mensuellement!dans!la!Caisse! Régionale,!ce!qui!constitue!son!historique!de!pertes,!et!d'autre!part!sur!des!scénarios!majeurs!qui!permettent! d'envisager! des! situations! non! observées! dans! l'entité! et! ayant! une! probabilité! de! survenance! auAdelà! de! l'horizon! d'un! an.! Ce! travail! d'analyse! est! mené! dans! la! Caisse! Régionale à! partir! d'une! liste! Groupe! de! scénarios!applicables!à!la!banque!de!détail,!piloté!et!contrôlé!par!Crédit!Agricole!S.A.!Cette!liste!de!scénarios! majeurs!fait!l'objet!d'une!révision!annuelle!et!a!pour!but!de!couvrir!l'ensemble!des!catégories!Bâloises,!ainsi! que!toutes!les!zones!de!risques!majeurs!susceptibles!d'intervenir!dans!l'activité!banque!de!détail.

Pour! les! caisses! régionales un! principe! de! mutualisation! des! données! internes! est! mis! en! œuvre.! Ce principe! de! mutualisation! du! calcul! de! l'Exigence! de! Fonds! Propres! pour! l'ensemble! des! caisses! régionales concerne!la!partie!de!l'Exigence!de!Fonds!Propres!qui!dépend!de!l'historique!de!pertes.!Ainsi!les! historiques!de!pertes!de!l'ensemble!des!caisses!régionales sont!concaténés!ce!qui!permet!de!disposer!d'une! profondeur!d'historique!d'incidents!accrue!et!d'un!profil!de!risque!plus!complet.!!

La! mutualisation! des! données! lors! de! la! détermination! de! la! charge! en! capital! implique! de! réaliser! une! répartition!de!cette!charge!par!Caisse!Régionale.!Pour!ce!faire!Crédit!Agricole!S.A!utilise!une!clé!de!répartition! prenant!en!compte!les!caractéristiques!de!la!Caisse!Régionale (coût!du!risque!et!PNB!de!l'année!écoulée).

Un!mécanisme!de!diversification!du!risque!est!mise!en!œuvre!dans!le!modèle!LDA!du!Groupe.!Pour!ce!faire! un! travail! d'experts! est! mené! à! Crédit! Agricole! S.A! afin! de! déterminer! les! corrélations! de! fréquence! existantes! entre! les! différentes! catégories! de! risque! Bâloises! et! entre! les! scénarios! majeurs.! Ce! travail! d'expert!a! fait!l'objet!d'une! formalisation!accrue,!visant!à!structurer!l'argumentation!autour!de!différents! critères! qualitatifs! (corrélation! conjoncturelle,! corrélation! structurelle,! étude! des! fréquences! historiques,! matrice!d'incertitude…).

La! méthode! de! calcul! standard! (TSA) est! aussi! utilisée! et! appliquée! aux! filiales! de! la! Caisse! Régionale.! L'exigence!en!fonds!propres!de!ces!entités!suit!la!méthodologie!de!ventilation!du!PNB!de!l'entité!par!ligne! métier!sur!les! trois!derniers!exercices.!La!part!d'exigence!en standard! (TSA)!vient!s'ajouter!à!la!part!AMA! pour!déterminer!l'exigence!en!fonds!propres!finale!au!titre!du!risque!opérationnel.

Au! 31! décembre! 2017,! l'exigence! en! fonds! propres! est! de! 106,7! millions.! Toutes! les! filiales! consolidées! entrent!dans!le!calcul!(SOCADIF,!Bercy!Participation,!Bercy!Champ!de!Mars).

4.5.4 EXPOSITION

PART!RELATIVE!DE!CHAQUE!CATEGORIE!DANS!LES!PERTES!NETTES!ENREGISTREES!– EN!MONTANT :!

!!	2017!	2016
1!A!Fraude!Interne!	0,21!%	NS
2!A!Fraude!Externe!	73,91!%!	58,42!%!
3!A!Pratiques!en!matière!d'emploi!et!de!sécurité!sur!le!lieu!de!travail!	0,78!%!	1,08!%!
4!A!Clients,!produits!et!pratiques!commerciales!	3,87!%!	2,94!%!
5!A!Dommages!occasionnés!aux!actifs!physiques!	7,42!%!	17,63!%!
6!A!Interruptions!de!l'activité!et!dysfonctionnement!des!systèmes!	0!%	1,06!%!
7!A!Exécution,!livraison!et!gestion!des!processus!	13,81!%!	18,87!%!
TOTAL!	100!%	100!%

(Pertes&enregistrées&dans&Olimpia&au&31&décembre&2017)!

L'augmentation! de! la! catégorie! «!fraude! externe »! s'explique! en! partie! par! la! diminution! des! pertes! enregistrées!sur!les!catégories!« Dommages!occasionnés!aux!actifs!physiques »!et!« Exécution,!livraison!et! gestion!des!processus ».

!!	2017!	2016
1!A!Fraude!Interne!	0,13!%	NS
2!A!Fraude!Externe!	94,99!%!	89,26!%!
3!A!Pratiques!en!matière!d'emploi!et!de!sécurité!sur!le!lieu!de!travail!	0,24!%!	0,40!%!
4!A!Clients,!produits!et!pratiques!commerciales!	0,63!%!	1,02!%!
5!A!Dommages!occasionnés!aux!actifs!physiques!	2,4!%!	5,7!%!
6!A!Interruptions!de!l'activité!et!dysfonctionnement!des!systèmes!	0!%	0,23!%!
7!A!Exécution,!livraison!et!gestion!des!processus!	1,61!%!	3,39!%!
TOTAL!	100!%	100!%

PART!RELATIVE!DE!CHAQUE!CATEGORIE!DANS!LES!PERTES!NETTES!ENREGISTREES!– EN!NOMBRE!D'INCIDENTS :!

(Pertes&enregistrées&dans&Olimpia&au&31&décembre&2017)

Le! coût! du! risque! se! répartit! principalement! sur! 2! catégories! de! risques :! fraude! externe! et! exécution! gestion!des!processus.!

4.5.5 ASSURANCE!ET!COUVERTURE!DES!RISQUES!OPERATIONNELS!

En!méthode!avancée,!la!Caisse!Régionale peut!prendre!en!compte!les!effets!de!l'assurance!pour!diminuer! l'exigence! en! fonds! propres! dans! la! limite! de! 20 %! du! total! des! fonds! propres! alloués! aux! risques! opérationnels.!

Cet! effet! réducteur! est! pris! en! compte! par! le! Crédit! Agricole! de! l'IleAdeAFrance! au! niveau! d'un! scénario! majeur!de!destruction!d'un!site!névralgique.!

Pour! déterminer! le! montant! de! l'Exigence! en! Fonds! Propres! prenant! en! compte! l'effet! réducteur! de! l'assurance!il!est!nécessaire!de!déterminer!un!certain!nombre!de!paramètres!calculés!par!l'assureur!à!savoir! le!taux!de!couverture,!le!taux!d'assurabilité,!la!franchise!globale!du!sinistre.

La! détermination! de! ces! paramètres! se! fait! en! étudiant! conjointement! le! scénario! majeur! de! la! Caisse! Régionale et!les!polices!d'assurance!susceptibles!d'intervenir.!

La!prise!en!compte! de!la! part! d'exigence!en! fonds! propres!mutualisée!liée!à!l'historique! de! pertes,! de!la! part! d'exigence! en! fonds! propres! relatives! aux! scénarios! majeurs! et! les! caractéristiques! de! l'assurance! permettent!ensuite!de!déterminer!le!montant!total!de!l'exigence!en!fonds!propres!AMA.

4.5.6! PLAN!DE!CONTINUITE!D'ACTIVITE!«!CRUE!DE!SEINE!»!

Le! dispositif! de! continuité! d'activités! de! la! Caisse! Régionale (PCA)! s'inscrit! dans! la! politique! générale! de! continuité! d'activités! du! Groupe! Crédit! Agricole! et! a! pour! objectif! de! permettre! une! gestion! adaptée! et! cohérente!de!situations!qui!pourraient!affecter!ses!activités.!!

Les!sinistres!que!doit!gérer!le!Groupe!relèvent!d'une!typologie!propre,!en!fonction!de!leur!nature!et!de!leur! étendue.

En!cohérence!avec!les!risques!opérationnels,!deux!natures!de!sinistres sont!retenues!par!la!Caisse!Régionale!:!

• Le! sinistre!localisé :!Il! s'agit! d'une! crise! d'ampleur!modérée! sur!le! plan!géographique! (par!exemple! un bâtiment!ou!un!campus).!L'incendie!d'un!bâtiment!ou!d'une!partie,!une!alerte!à!la!bombe!nécessitant l'évacuation!d'un!bâtiment,!une!coupure!électrique!prolongée!locale!sont!des!exemples!d'événements pouvant!entraîner!une!crise!localisée!et!souvent!soudaine!;
• Le!sinistre!systémique :!c'est!un!sinistre!tel!que!toute!une!zone!géographique!(Département,!ensemble de! départements,! région! Parisienne,…)!est! atteinte.! Les! impacts! d'un! tel! sinistre! s'étendent! à! tout! ou partie! des! entreprises,! des! services! publics! et! les! opérateurs! critiques! de! la! zone! touchée.! Une! crue centennale! de! la! Seine! pour! l'IleAdeAFrance,! correspondrait! à! un! tel! sinistre.! La! Caisse! Régionale est particulièrement!exposée!à!ce!sinistre!du!fait!de!la!localisation!de!son!siège!sur!les!bords!de!Seine.

Des!collaborations!renforcées au!niveau!du!Groupe!Crédit!Agricole

• Au! cours! du! premier! semestre! 2017,! la! Caisse! Régionale a! participé! à! un! test! PSI! piloté! par! Crédit Agricole! Technologies! et! Services.! L'exercice! a! simulé! la! perte! du! bâtiment! hébergeant! 20! caisses régionales (dont!Crédit!Agricole!IleAdeAFrance).!Il!a!permis!de!vérifier!le!bon!fonctionnement!du!système complet!en!configuration!de!production.!Le!test!a!été!concluant!et!sera!reconduit!sur!2018!;
• Au!cours du!second!semestre!2017,!en!intégrant!un!groupe!de! travail!sur!l'amélioration!de!l'outil communautaire!de!gestion!de!crise.

Des!liens!avec!les!acteurs!publics

• Participation! du! Crédit! Agricole! IleAdeAFrance! à! l'exercice! de! gestion! de! crise! 2017! organisé! par l'EPTB!Seine!Grands!Lacs!;
• Présence! de! la!Caisse! Régionale à! des! instances! publiques! (Conférence! Annuelle! PAPI,!IRISES! 10) portant!sur!les!risques!majeurs!et!la!continuité!d'activité.

4.6 RISQUE!DE!NON?CONFORMITE

Une!approche!de!la!conformité!fondée sur!l'évaluation!du!risque!de!non?conformité.!

Divers! canaux! de! remontée! des! dysfonctionnements,! en! particulier! les! agences,! le! Service! Client! et! le! Contrôle! Périodique,!permettent!au!Département!du!Contrôle!de!la!Conformité!d'obtenir!des!indicateurs!de!nonAconformité.

Les! risques! de! nonAconformité! sont! systématiquement!évoqués! de! façon! transversale!avec! les! directions! opérationnelles!concernées,!au!niveau!du!siège,!et!avec!le!réseau!(Directions!Régionales).!A!cet!effet,!deux! modifications!structurantes!de!notre!organisation!ont!été!opérées!au!cours!de!l'exercice!2017!:!

• La!création!au!mois!d'octobre,!d'un!Département!Conformité!qui!pilote!le!risque!de!nonAconformité!sur!les! périmètres!de!la!ConformitéADéontologie!et!de!la!Sécurité!Financière.!Ce!département!est!structuré!autour! de!deux!pôles.!Un!pôle!Opérationnel/Sécurité!Financière!dont!la!responsabilité!est!concentrée!sur!les!risques! principaux!de!blanchiment!de!capitaux!et!de!financement!du!terrorisme,!du!respect!des!embargos!et!de!gels! des! avoirs,! au! travers! des! comptes! de! clients! et! plus! globalement! de! toutes! les! opérations,! incluant! également!la!fraude!externe!et!interne!ainsi!que!la!protection!de!la!clientèle,!les!abus!de!marché!et!les!délits! d'initiés.! Un! pôle! Pilotage! /! Contrôles! dont! la! responsabilité! est! concentrée! sur! l'intégration! dans! les! procédures! des! nouvelles! réglementations! applicables! et! sur! la! mise! en! place! des! contrôles! afférents! à! l'ensemble!de!ces!procédures!ainsi!que!de!fait,!la!supervision!des!projets!réglementaires.
• La!création!au!mois!de!novembre,!d'un!Comité!de!Pilotage!Conformité!et!Remédiation!qui!associe!des représentants! des! Directions! Régionales,! et! celles! Directions! de! la! Conformité! (DPRSG),! du! marketing (DMDC),!du!bancaire!(DDSC),!des!Entreprises!(DDE)!et!des!marchés!spécialisés!(DEMS)!et!leur!permet!de réaliser! des! points! d'avancement! et! des! échanges! de! bonnes! pratiques! sur! la! mise! en! œuvre! des procédures!de!Conformité.

Par!ailleurs,!la!Conformité!contribue!à!la!validation!de!la!cotation!des!risques!de!nonAconformité!réalisée!dans!le! cadre!de!la!mise!à!jour!de!la!cartographie!des!risques,!elleAmême!pilotée!par!le!Manager!Risques!Opérationnels.!

4.6.1! Le!risque!de!non?conformité!sur!le!périmètre!de!la!Conformité!Déontologie

Le!périmètre!de!la!Conformité!Déontologie!est!articulé!autour!des!risques!principaux!suivants!:!

• La!prévention!des!abus!de!marché!;!
• La!protection!de!la!clientèle,!comprenant!notamment!la!qualité!du!conseil!en!investissement!donné! (adéquation!et!traçabilité),!et!la!conformité!des!nouveaux!produits!et!nouvelles!activités!;!
• Le! respect! par! les! collaborateurs! des! règles! de! déontologie! générales! (notamment! la! prévention! des!conflits!d'intérêts).

Les!mesures!mises!en!place!afin!de!diminuer!ce!risque!s'établissent!autour!de!trois!axes!principaux!:!

• La!formation,!et!l'accompagnement!des!collaborateurs!;!
• Les!contrôles!;!
• La!remontée!des!risques!aux!instances!dirigeantes.

I. PREVENTION DU!RISQUE!DE!NON?CONFORMITE!PAR!LA!FORMATION,!LE!CONSEIL!ET! L'ACCOMPAGNEMENT!!

La!diffusion!des!règles!de!bonnes!pratiques!au!sein!de!la!Caisse!Régionale

Le!RCSI!communique!sur!les!obligations!réglementaires!et!l'intégration!de!la!conformité!en!tant!que!facteur! de!développement!d'une!relation!durable!avec!le!client.!!

Les! différents! canaux! de! remontée! des! dysfonctionnements,! en! particulier! les! contrôles! de! commercialisation! réalisés!par!la!Conformité!Déontologie,! font!apparaître!le!défaut!de!conseil!comme!un! risque!significatif!de!nonAconformité.

Ce! risque!spécifique!s'articule!autour!de!deux!enjeux!majeurs,! faisant!l'objet!de!plans!d'action!constants,! soutenus!par!la!Direction!Générale!:!

• Une!bonne!appropriation!des!outils!par!le!réseau,
• Une!bonne!connaissance!des!clients,!des!produits!et!des!procédures.

Au!mois!de!novembre!2016,!un!plan!d'action!global!« Connaissance!Client!/!Connaissance!produit »,!validé! en! Comité! de! Contrôle! Interne,! avait! été! lancé! à! l'occasion! d'une! convention! réunissant! l'ensemble! des! Leaders!de!la!conformité.!Ce!plan!est!fondé!sur!:!

• Le! renforcement! du! dispositif! des! leaders! de! la! conformité,! réunissant! des! collaborateurs! référents! conformité! dans! le! réseau! (élargissement notamment! au! marché! des! professionnels! /! responsabilité! collective!de!la!constitution!des!ordres!du!jour!des!réunions!des!leaders!/!mobilisation!des!directeurs!de! secteur!sur!les!sujets!évoqués,!en!amont!de!la!réunion!de!secteur!de!présentation!desdits!sujets!par!les! leaders!de!la!conformité),
• La!mobilisation!des!lignes!managériales!(directeurs!de!secteur!et!surtout!directeurs!d'agence)!sur!l'effort! pédagogique!à!mener!auprès!des!équipes!en!termes!de!connaissance!des!produits!(grâce!à!la!création!de! «!frozen! zones »,! périodes! spécifiques! en! amont! des! commercialisations,! consacrées! à! la! prise! de! connaissance!des!caractéristiques!essentielles!des!produits!commercialisés).

Les!contrôles!réalisés!au!cours!de!l'année!2017!ont!confirmé!l'efficacité!de!ce!plan!d'action.!La!mobilisation! devant!être!maintenue,! une! nouvelle!évolution! du! dispositif! des! Leaders! de!la!Conformité!va!être!initiée! dès!le!mois!de!février!2018.!Elle!permettra!d'associer!plus!directement!l'ensemble!de!la!ligne!managériale!à! la! diffusion! de! la! culture! Conformité,! en! sanctuarisant,! notamment,! un! temps! d'échange! mensuel! entre! l'ensemble!des!Managers!du!Réseau!et!le!RCSI.

D'une! façon! générale,! le! RCSI! se! tient! à! la! disposition! de toutes! unités! opérationnelles! en! vue! de! l'accompagnement!au!quotidien!de!ces!dernières!et!de!la!diffusion!de!l'esprit!conformité!au!sein!de!l'entreprise.

Sur!le!plan!de!la!formation,!il!est!à!noter!que!la!« Formation!Expert »!destinée!aux!collaborateurs!en!charge! du! traitement! des! abus! de! marché,! dans! le! cadre! du! dispositif! MAD! MAR2,! a! été! réalisée! au! cours! du! 1er semestre!2017.

En! marge! des! formations! réglementaires! dispensées! aux! collaborateurs,! que! ce! soit! dans! le! cadre! des! recrutements! ou! de! la! formation! continue,! des! actions! de! formation! à! la! Conformité! Déontologie! sont! assurées! en! présentiel! auprès! des! collaborateurs! de! la! banque,! notamment! dans! le! cadre! de! viviers! de! collaborateurs!promus!ou!des!« nouveaux!entrants ».

En!outre,!le!dispositif!NAP! (Nouvelles!Activités!et!nouveaux!Produits),!dont!la!procédure!resserrée!datant! de!2014!a!été!mise!à!jour!en!2016,!a!connu!une!nouvelle!modification!en!2017,!avec!la!mise!en!place!d'un! Comité!NAP,!présidé!par!un!Directeur!Général!Adjoint,!qui!remplace!désormais!le!« process!NAP »!(échange! par!voie!de!mails)!qui!existait!jusqu'alors.

Ce!dispositif!NAP!contribue!à!favoriser!le!conseil!du!bon!produit!au!bon!client!par!une!attention!particulière! portée!sur!:

• A la!description!des!caractéristiques!des!produits!;!
• A la!clarté!et!la!transparence!de!la!communication!;!
• A la!mise!en!avant!des!risques!pour!le!client!;!
• A l'appropriation!des!connaissances!par!les!collaborateurs!(note!de!commercialisation!et!quizz)!;!
• A la!validation!des!ciblages!;!
• A la!protection!des!« personnes!fragiles!»!;!
• A les!rappels!des!obligations!réglementaires.

A!la!demande!du!RCSI,!les!points!de!vigilance!trouvent!toute!leur!place!dans!la!documentation!adressée!aux! commerciaux!et!validées!dans!le!cadre!du!processus!NAP.!En!2016,!les!« notes!détaillées »!à destination!des! collaborateurs!ont!été! revues!sur!la! forme! (en!vue!d'une!plus!grande!clarté!et!en!cohérence!avec!le!plan! d'action! général! « connaissance! produit »)! ainsi! que! sur! le! fond.! Dans! un! souci! de! protection! de! notre! clientèle,! la! notion! de! « cible clientèle »,! ainsi! que! sa! force! obligatoire,! ont! été! renforcées.! Ces! notes! continueront!d'évoluer!en!2018!de!manière!à!intégrer!les!nouvelles!dispositions!liées!à!mise!en!application! de!la!réglementation!MIF!2.

Enfin,!au!titre!de!la!prévention!des!conflits!d'intérêt,!il!est!à!noter!qu'une!Charte!de!Déontologie!renforcée! est!diffusée!aux!collaborateurs.

Cette!Charte,!signée!par!les!collaborateurs!concernés,!constitue!une!déclinaison!des!règles!contenues!dans! le!Règlement!Intérieur!de!la!Caisse!Régionale!et!de!la!Charte!de!Déontologie!du!Groupe!Crédit!Agricole,!et! est!destinée!:!

• A d'une! part,! aux! collaborateurs! des! marchés! spécialisés! (Banque! Privée! –! conseillers! en! gestion! de! patrimoine!et!conseillers!privés!;!Professionnels!;!Prescription!Immobilière)!ainsi qu'aux!chargés!d'affaires! de!la!Direction!des!Entreprises,!et!les!engage!sur!des!règles!renforcées!de!bonne!pratique!professionnelle!;!
• A d'autre! part,! aux! collaborateurs! réalisant! des! opérations! d'achats! auprès! de! fournisseurs! ou! de! prestataires,! en! application! des! dispositions! des! articles! 2.4! et! 2.5! de! la! Charte! des! Achats! de! la! Caisse!Régionale!;!
• A et!à!prêter!une!attention!particulière!à!toutes!invitations!provenant!d'un!prospect,!d'un!client,!ou! d'un!fournisseur!avec!lequel!le!collaborateur!est!en!relation!d'affaires.

II. LE!CONTROLE!DU!RISQUE!DE!NON?CONFORMITE

Le!RCSI!exerce!une!fonction!de!contrôle!sur!l'ensemble!de!son!périmètre,!au!travers!de!contrôles!:!

• A Quotidiens!(en!ce!qui!concerne!le!dispositif!de!prévention!des!abus!de!marché)!;!
• A Trimestriels!(par!exemple :!les!contrôles!de!commercialisation,!le!traitement!des!réclamations)!;!
• A Annuels! (par! exemple :! le! respect! de! la! Charte! des! Achats! de! la! Caisse! Régionale,! le! respect! des! procédures!applicables!en!matière! de! communication! financière,!la! formation! des!intermédiaires! en!assurance).

En! ce! qui! concerne! plus! particulièrement! les! conditions! dans! lesquels! les! produits! financiers! sont! commercialisés,! le! RCSI! réalise! trimestriellement! des! contrôles! dits! « de! commercialisation »! sur! des! produits! sélectionnés! sur! des! critères! de! risque,! et! en! particulier! sur! ceux! qui! ont! fait! l'objet! d'une! validation!dans!le!cadre!du!processus!NAP.

Il!s'agit,!sur!la!base!d'échantillons,!de!vérifier!la!conformité!des!ventes!et!en!particulier!la!prise!en!compte! de!la!démarche!MIF :!qualification!des!clients!avec!le!Questionnaire!ConnaissanceAExpérience,!utilisation!de! l'outil!Vente!Personnalisée!afin!d'évaluer!l'adéquation!de!l'investissement!avec!la!situation!financière!et!les! objectifs!du!client.!

Fin!2016,!la!Conformité!Déontologie!a!initié!de!nouveaux! formats!de!contrôles!de!commercialisation,!qui! seront!mis!en!œuvre!en!2017!:!

• A des! contrôles! exhaustifs! sur! l'ensemble! des! produits! dernièrement! « nappés »,! afin! d'évaluer! le! respect!des!cibles!clientèles!;!
• A des!contrôles!de!commercialisation!sur!pièces,!sur!des!échantillons!réduits!mais!systématiques!sur! les!3!segments!majeurs!(clientèle!intermédiaire,!clientèle!Banque!Privée!et!professionnels).

III. LA!DECLARATION!DES!RISQUES!DE!NON?CONFORMITE!DETECTES!AUX!INSTANCES!DIRIGEANTES

Les! résultats! des! contrôles! de! commercialisation! sont! systématiquement! adressés! aux! Directions! Régionales!ainsi!qu'aux!Directions!du!marketing!(DMDC),!du!bancaire!(DDSC)!et!le!cas!échéant!des!marchés! spécialisés!(DEMS).!

Les! risques! détectés! et! dysfonctionnements! manifestes! font! l'objet! d'une! présentation! à! la! Direction! Générale,!à!l'occasion!des!Comités!de!Management!de!la!Conformité!trimestriels.

Enfin,! il! relève! de! la! responsabilité! de! la! Conformité! Déontologie! l'établissement! des! deux! rapports! au! régulateur!suivants!:!

• A Le!rapport!annuel!RCSI!2016!à!l'AMF,!déposé!le!27!avril!2017!et!adressé!au!Directeur!Général!;!
• A Le!Questionnaire!Protection!de!la!Clientèle,!à!destination!de!l'ACPR,!validé!par!un!dirigeant!effectif,! déposé!le!28!juin!2017.

4.6.2! LE!RISQUE!DE!NON?CONFORMITE!SUR!LE!PERIMETRE!DE!LA!SECURITE!FINANCIERE

Le! périmètre! de! la! Sécurité! Financière! est! concentré! autour! des! risques! principaux! de! blanchiment! de! capitaux!et!de! financement!du! terrorisme,!du! respect!des!embargos!et!de!gels!des!avoirs,!au! travers!des! comptes!de!clients!et!plus!globalement!de! toutes!les!opérations,!incluant!également!la! fraude!externe!et! interne!et!la!prévention!des!abus!de!marché.

I. LA!PREVENTION!DU!RISQUE!DE!NON?CONFORMITE

En!matière!de!Sécurité!Financière,!l'efficacité!du!dispositif!de!maîtrise!des!risques!repose!en!grande!partie! sur! la! qualité! du! dossier! de! connaissance! client! tout! au! long de! la! relation! d'affaire,! ainsi! des! efforts! importants! ont! été! consacrés! aux! chantiers! de! mise! en! conformité! de! ceuxAci! au! cours! des! dernières! années.

Les!nouveaux!niveaux!d'exigence!tant!dans!le!cadre!du!plan!de!remédiation!OFAC!que!dans!le!cadre!de!la! mise! en! œuvre! de! la! 4ème! directive! dédiée! à! la! Lutte! Contre! le! Blanchiment! et! le! Financement! du! Terrorisme!(LCB-FT¹ ),!vont!nécessiter!une!vigilance!accrue.!

Le!dispositif!de!prévention!mis!en!place!afin!de!réduire!ce!risque!s'établit!au!quotidien!autour!de!:

• La!mise!en!place!de!procédures!correspondant!aux!attentes!du!régulateur,!et!le!respect!de!cellesAci,
• La!formation,!et!l'accompagnement!des!collaborateurs!;
• La! détection! d'opérations! et! de! fonctionnement! de! comptes! atypiques! par! l'utilisation! d'outils informatiques! opérationnels! dans! l'ensemble! des! caisses! régionales,! et! de! requêtes! péri informatiques!permettant!une!réactivité!immédiate.

Le!respect!par!tous!les!collaborateurs!des!règles!déontologiques!dédiées!à!la!LCB-FT¹ !sont!intégrées!dans!le! Règlement!Intérieur!de!la!Caisse!Régionale.!

Au!titre!de!la!prévention,!des!formations!sont!dispensées!sur!le!domaine!de!la!LCB-FT¹ !auprès!des!nouveaux! embauchés,!des!conseillers!commerciaux!nouvellement!nommés,!et!sont!complétées!et!renforcées!par!une! formation!LCB-FT¹ !en!e-learning!réalisée!par!l'ensemble!des!salariés!de!la!Caisse!Régionale.! Le!pilotage!du!suivi!permet!de!s'assurer!de!la!réalisation!de!cellesAci.

En! 2017, une! formation!spécifique! dédiée! aux!sanctions! internationales! a! été! délivrée! à! l'ensemble! des!

collaborateurs,!tout!comme!elle!l'avait!été!en!2016.! Dans!le!cadre!du!plan!de!remédiation!OFACASanctions!internationales,!les!caisses!pilotes!(sur!le!plan!RH!et Conformité)! ont! travaillé! en! janvier! 2017! sur! une! première! matrice! représentative! des! besoins! en! formations!supplémentaires!au!module!de!formation!générale!Sanctions!Internationales.!Pour!rappel,!il! s'agit! en! général! de! collaborateurs! dont! l'activité! est! en! lien! avec! les! Sanctions! Internationales! ou! qui! exercent!dans!une!entité!au!profil!de!risques!marqué.

Ainsi! un! chantier! de! mise! en! place! des! formations!supplémentaires! a! été! ouvert! en! complément! de! la! formation!générale!Sanctions!internationales!tous!collaborateurs.!

Ce! chantier! se! déroulera! en! plusieurs! étapes :! dans! un! premier! temps,! trois! nouveaux! modules! de! formation!sont! en! cours! de! préparation,! puis,! dans! un!second!temps,! la! matrice! de!segmentation! des! populations!sera!établie!et!permettra!d'établir la!liste!des!collaborateurs!qui!devront!suivre!les!formations! supplémentaires.

Le!déploiement!de!cette!formation!est!programmé!sur!le!premier!semestre!2018.

Parallèlement,!la!diffusion!d'un!support!interne!«!Fraud'zine!»!établi!à!partir!d'exemples!de!situation!et!de! cas!concrets!permet!de!compléter!le!dispositif,!tant!sur!la!LCB-FT¹ !que!sur!la!fraude.!

Le!plan!de!remédiation!OFAC!signé!entre!Crédit!Agricole!S.A et!les!autorités!américaines!qui!a!pour!objectif! d'assurer!la!mise!en!œuvre,!de!manière!pérenne,!de!la!nouvelle!note!de!procédure!sur!la!Politique!Groupe! de! conformité! aux! Sanctions! Internationales! fait! l'objet! d'un! accompagnement!spécifique! de! la! part! de! Crédit! Agricole! S.A,! et! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'attache! à! le! transposer! au!sein! de! la! Caisse! Régionale en!veillant!à!la!qualité!de!la!piste!d'audit.

Cette!transposition!fait!l'objet!d'un!pilotage!spécifique!par!une!équipe!projet!dédiée!au!travers!d'un!Comité! de!Pilotage!présidé!par!le!Directeur!Général!Adjoint!Fonctionnement.

Le! responsable! projet! rend! compte! régulièrement! aux! instances! de! la! Caisse! Régionale de! l'état! d'avancement!du!déploiement!à!l'occasion!du!Comité!de!Management!de!la!Conformité.

¹ Lutte Contre le Blanchiment des capitaux et le Financement du Terrorisme

II. LE!CONTROLE!DU!RISQUE!DE!NON?CONFORMITE

A!posteriori,!dans!le!cadre!du!contrôle!permanent,!le!responsable!de!la!Sécurité!Financière!(RSF)!réalise!:!

• des!contrôles!mensuels!par!échantillonnage!sur!les!alertes!traitées!par!l'équipe!en!charge!de!cellesA ci! au! quotidien,! afin! de! s'assurer! de! la! complétude! du! dossier! par! rapport! aux! investigations nécessaires!réglementairement!et!à!la!qualité!de!l'analyse ;
• un!suivi!particulier!sur!les!dossiers!faisant!l'objet!d'une!déclaration!de!soupçon!auprès!de!TRACFIN.

Les!résultats!sont! formalisés!et!la!Direction!Générale!en!est!régulièrement!tenue!informée!au!travers!des! comités!internes.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance répond! au! questionnaire! annuel! (QLB)! transmis! par! l'ACPR! qui! permet! d'avoir!une!image!à!un!instant!précis!de!la!qualité!du!dispositif!et!des!moyens!mis!en!œuvre!pour!lutter! contre!le!blanchiment!de!capitaux!et!le!terrorisme,!et!planifier!la!mise!en!œuvre!des!points!d'amélioration. Ce! questionnaire,! signé! par! le! Directeur!Général! est! retourné! à! la! Direction! de! la! Conformité! de! Crédit! Agricole!SA!qui!centralise!l'ensemble!des!QLB!avant!de!les!transmettre!au!régulateur.

III. LA!DECLARATION!DES!RISQUES!DE!NON?CONFORMITE!DETECTES!AUX!INSTANCES

Afin! de! répondre! aux!exigences! du!Groupe! basées! sur! les! obligations! réglementaires,! les! instances! de! la! Caisse!Régionale sont! régulièrement! tenues!informées!et! sensibilisées!lors!des!comités!internes! (Comités! de! Contrôle! Interne! trimestriels,! et! depuis! le! 4ème! trimestre! 2016! en! Comité! de! Management! de! la! Conformité)! par! la! présentation! de! reportings! quantitatifs! d'activité! ainsi! que! du! niveau! qualitatif! du! dispositif! et! des! évolutions! de! celuiAci! sur! le! plan! par! exemple! de! la! mise! à! jour! de! la! classification! des! risques,!des!évolutions!dans!le!cadre!des!obligations!sur!les!règles!d'entrée!en!relation,!ou!des!évolutions! réglementaires!liées!à!la!4ème Directive!européenne.

Le!Groupe!est!également!informé!au!travers!des!remontées!qui!leur!sont!adressées,!essentiellement!par!le! biais!des!rapports!de!contrôle!interne,!ou!des!grilles!d'analyse!des!risques!de!nonAconformité.

4.7 DISPOSITIF!DE!CONTROLE!INTERNE!DE!L'INFORMATION!COMPTABLE! ET!FINANCIERE

Rôles!et!responsabilités!dans!l'élaboration!et!le!traitement!de!l'information!comptable!et!financière

La!Direction! financière!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!assure!la!responsabilité!de!l'élaboration!de!ses!états! financiers!(comptes!individuels!et!comptes!consolidés)!et!de!la!transmission!à!Crédit!Agricole!S.A.!des!données! collectées,!nécessaires!à!l'élaboration!des!comptes!consolidés!du!Groupe!Crédit!Agricole.

Le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance se!dote,!conformément!aux!recommandations!du!Groupe,!en!matière!de! Contrôle! permanent! de!l'information! comptable!et! financière,! des!moyens! de! s'assurer! de!la! qualité! des! données!comptables!et!de!gestion!transmises!au!Groupe!pour!les!besoins!de!la!consolidation,!notamment! sur! les! aspects! suivants :! conformité! aux! normes! applicables,! concordance! avec! les! comptes! individuels! arrêtés!par!son!organe!délibérant,!réconciliation!des!résultats!comptables!et!de!gestion.!

Le!contrôle!permanent!de!dernier!niveau!de!l'information!comptable!et!financière!est!assuré!par!une!équipe! dédiée,!rattachée!hiérarchiquement!au!Responsable!de!la!Prévention!des!Risques!de!la!Caisse!Régionale.!

Une!charte!du!contrôle!comptable,!élaborée!selon!les!recommandations!et!principes!communs!au!groupe! Crédit!Agricole,!a!été!actualisée!en!mai!2017 ;!les!modifications!portent!principalement!sur l'organisation! comptable.!Elle!définit!notamment!le!périmètre!de!couverture!des!contrôles,!les!rôles!et!responsabilités!au! sein!du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!ainsi!que!les!procédures!d'organisation!et!de! fonctionnement!des! contrôles!permanents.

Le! dispositif! de! contrôle! permanent! de! l'information! comptable! et! financière! est! complété! par! l'approbation!des!comptes!des!caisses!régionales réalisée!par!Crédit!Agricole!S.A.!en!application!de!l'article! R! 512A11! du! Code! monétaire! et! financier! préalablement! à! leur! Assemblée! générale! ainsi! que! par! les! contrôles!de!cohérence!réalisés!dans!le!cadre!du!processus!de!consolidation.

Procédures!d'élaboration!et!de!traitement!de!l'information!comptable!et!financière

La! documentation! de! l'organisation! des! procédures! et! des! systèmes! d'information! concourant! à! l'élaboration! et! au! traitement! de! l'information! comptable! et! financière! est! assurée! par! le! livre! des! procédures! comptables! de! la! Caisse! Régionale et! par! la! cartographie! des! processus! concourant! à! la! production! et! au! contrôle! de! l'information! comptable! et! financière! du! système! d'information! Groupe.! La formalisation!des!procédures!relatives!à!la!piste!d'audit!doit!également!être!réalisée.

L'information! financière! publiée! par! la! Caisse! Régionale s'appuie! pour! l'essentiel! sur! les! données! comptables!mais!également!sur!des!données!de!gestion.

Données!comptables

La!Caisse!Régionale établit des!comptes!individuels!et!consolidés!selon!les!normes!comptables!du!Groupe! Crédit!Agricole,!diffusées!par!la!Direction!de!la!Comptabilité!et!de!la!Consolidation!de!Crédit!Agricole!S.A.! La!Caisse!Régionale met!en!œuvre!les!systèmes!d'information!comptable,!dont!la!maîtrise!d'ouvrage!est!assurée! par!Crédit!Agricole!S.A.,!lui!permettant!d'élaborer!les!données!dans!les!conditions!de!sécurité!satisfaisantes.

Données!de!gestion

Lorsque! les! données! publiées! ne! sont! pas! directement! extraites! des! informations! comptables,! il! est! fait! généralement!mention!des!sources!et!de!la!définition!des!modes!de!calcul!afin!d'en!faciliter!la!compréhension. Les!données!de!gestion!publiées!par!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance font!l'objet!de!la!mise!en!œuvre!de! contrôles! comptables! (notamment! pour! celles! relevant! de! l'application! de! la! norme! comptable! IFRS! 7)! permettant! de! s'assurer! de!la! qualité! de!la! réconciliation!avec!les! données! comptables,! de!la! conformité! aux!normes!de!gestion!fixées!par!l'organe!exécutif!et!de!la!fiabilité!du!calcul!de!l'information!de!gestion.! Les!données!de!gestion!sont!établies!selon!des!méthodes!et!des!modes!de!calcul!permettant!d'assurer!la! comparabilité!dans!le!temps!des!données!chiffrées.

Description!du!dispositif!de!Contrôle!permanent!de!l'information!comptable!et!financière

Les! objectifs! du! Contrôle! permanent! de! l'information! comptable! et! financière! visent! à! s'assurer! de! la! couverture! adéquate! des! risques! comptables! majeurs,! susceptibles! d'altérer! la! qualité! de! l'information! comptable!et financière!en!termes!de!:

• conformité!des!données!au!regard!des!dispositions!légales!et!réglementaires!et!des!normes!du!Groupe Crédit!Agricole,
• fiabilité!et!sincérité!des!données,!permettant!de!donner!une!image!fidèle!des!résultats!et!de!la!situation financière!de!la!Caisse!Régionale et!des!entités!intégrées!dans!son!périmètre!de!consolidation,
• sécurité!des!processus!d'élaboration!et!de!traitement!des!données,!limitant!les!risques!opérationnels,!au regard!de!l'engagement!de!la!Caisse!sur!l'information!publiée,
• prévention!des!risques!de!fraude!et!d'irrégularités!comptables.

Pour! répondre!à!ces!objectifs,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance a!décliné!les! recommandations!générales! de! déploiement! du! Contrôle! permanent! dans! le! domaine! du! contrôle! de! l'information comptable! et! financière!notamment!par!les!missions!assurées!par!le!contrôle!permanent!de!dernier!niveau :!réalisation! de!missions!(revue!du!fonctionnement!des!grands!livres!débiteurs!et!créditeurs!par!exemple),!surveillance! de! la!justification! des! comptes via! un! tableau! de! bord! dédié,! participation!aux! comités! trimestriels! postA arrêté!et!de!rapprochement!comptabilitéArisques.!

Le!Contrôle!permanent!de!l'information!comptable!et!financière!s'appuie!sur!l'évaluation!des!risques!et!des! contrôles!des!processus!comptables!gérés!par!les!services!opérationnels :!

• contrôles!comptables!de!1er!degré!assurés!par!les!unités!comptables!décentralisées!rattachés!aux!Directions,
• contrôles!de!2ème!degré!1er!niveau!exercés!par!la!Direction!comptable!et!financière.

Cette!évaluation!permet!au!Responsable!du!Contrôle!Permanent!de!la!Caisse!Régionale de!définir!un!plan! de!contrôles!et!la!mise!en!place!d'actions!correctives,!afin!de!renforcer,!si!besoin,!le!dispositif!d'élaboration! et!de!traitement!de!l'information!comptable!et!financière!

Le! Contrôleur! permanent! de! l'information! comptable! et! financière! rend! compte! périodiquement! au! Directeur!Général!de!la!Caisse!Régionale des!travaux!du!Contrôle!permanent!de!l'information!comptable!et! financière!(point!réalisé!lors!du!Comité!de Contrôle!Interne!du!07!décembre!2016)!et!de!l'évaluation!de!ce! dispositif!de!Contrôle!permanent!mis!en!place!dans!la!Caisse!Régionale.!

Relations!avec!les!Commissaires!aux!comptes

Conformément!aux!normes!professionnelles!en!vigueur,!les!Commissaires!aux comptes!mettent!en!œuvre! les!diligences!qu'ils!jugent!appropriées!sur!l'information!comptable!et!financière!publiée :!

• audit!des!comptes!individuels!et!des!comptes!consolidés!;
• examen!limité!des!comptes!consolidés!semestriels!;
• lecture!d'ensemble!des!supports!de!présentation!de!l'information!financière!publiée.

Dans!le!cadre!de!leur!mission!légale,!les!Commissaires!aux!comptes!présentent!au!Conseil!d'administration! de!la!Caisse!Régionale les!conclusions!de!leurs!travaux.

5. LES!RATIOS!FINANCIERS

Le!ratio!de!solvabilité!consolidé!(CRD)

La!directive!CRD4!(Capital!Requirements!Directive)!(2006A48ACE!et!2006A49!CE)!et!le!règlement!CRR!ont!été! publiés!au! JO!de!l'Union!européenne!le!26!juin!2013.!Les!nouvelles!règles!sont!rentrées!en!vigueur!le!1er! janvier 2014.! Ces! textes! intègrent! dans! le! droit! européen! la! réforme! internationale! Bâloise! (décembre! 2010)!qui!introduit!notamment!de!nouvelles!exigences!en!matière!de!solvabilité!bancaire!et!de!surveillance! du!risque!de!liquidité.

Ces! textes! révisent! pour! la! 3ème fois! la! directive! européenne! sur! l'adéquation! des! fonds! propres! (CRD)! entrée!en!application!à!partir!de!2007.!Les!établissements!de!crédit!sont!tenus!de!respecter!en!permanence! un!ratio!de!solvabilité!supérieur!à!9,25!%.!

Au!31!décembre!2017,!le!ratio!de!solvabilité!du!groupe!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!établi!en!application! de!la!norme!Bâloise!est!estimé!à!18,54!%!contre!19,26!%!au!31!décembre!2016.

Les! fonds! propres! étant! exclusivement! des! fonds! propres! de! première! catégorie! (CET1),! le! ratio! de! solvabilité!sur!les!fonds!propres!dit!«!tier!one!»!est!également!estimé!à!18,54!%!au!31!décembre!2017.

6. INFORMATIONS!GÉNÉRALES

6.1 INFORMATION!SUR!LES!DELAIS!DE!PAIEMENT!DES!FOURNISSEURS! (article!l.441?6?1!du!Code!de!commerce)

Exercice!2017!:!

	!"#\$%&'()++,(\$-,.(/(0!%#1"'2("'%1'2(343("'5&''2(!(&!()!#'()'(%&4#1"'()'( &6'7'"%\$%'()43#(&'(#'"8'('2#('%91
	!"#\$%&"	'()*(+,-(./ 0"1"2!"34567	20"1"8!"34567 80"1"9!"34567 90"34567":-"		;<57	=\$=>?"'0"#\$%&" @="A?%B/
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Exercice!2016!:!

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6.2 INFORMATION SUR!LES!DELAIS DE!PAIEMENT!CLIENT (article!D.441?4!du!Code!de!commerce)

Du! fait!de!son!activité!d'établissement!de!crédit,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance prélève!en!compte!ses! clients!suite!à!la!signature!d'un!contrat de!crédit!ou!de!service.!

Les!708 factures!établies!en!2017!concernent!principalement!des!refacturations!faites!auprès!de!filiales!du! Groupe Crédit!Agricole.!

	Factures!émises en!2017	Factures!avec!retard!de!paiement!au! 31/12/2017
Nombre	708	41
Montant!en!euros!TTC	79!482!509!€	631!444!€

6.3 INFORMATION!SUR!LA!LOI!ECKERT

Total!des!comptes! inactifs	Montant!des! comptes!inactifs	Nombre!de!comptes! inactifs!transférés!à! la!CDC	Montant!de!comptes! inactifs!transférés!à! la!CDC
63!162	41!018!676,59!€	3!298	13!481!116,95!€

6.4 INFORMATION!SUR!LA!RECHERCHE!ET!DEVELOPPEMENT!(R&D)

Pour!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!la!R&D!est!assurée!par!le!GIE!CA!Technologies!et!Services.! A! titre! indicatif,! en! 2016,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! bénéficié,! par! transparence, d'un! Crédit! d'Impôt!R&D!de!194!158!euros.

7. CONVENTIONS!REGLEMENTEES

7.1 CONVENTIONS!CONCLUES!AU!COURS!D'UN!EXERCICE!ANTERIEUR

Convention!Crédit!Agricole!IDF/SAFER!IDF

Suite!à!la!décision!du!Conseil!d'Administration!en!date!du!3!septembre!1993,!une!convention!a!été!signée! le!12!octobre!1993!avec!la!société!SAFER!IleAdeAFrance!dont!l'objet!est!de!conserver!au!Crédit!Agricole!d'IleA deAFrance!le! bénéfice! de! ses!garanties,!en! cas! d'exercice! de!l'action!en! résolution! des!ventes! ouvert!à!la! SAFER!pour!nonArespect!du!cahier!des charges!par!ses!attributaires.

Retraite!supplémentaire!du!Directeur!Général!au!titre!de!l'article!L.!225?42?1!du!Code!de!commerce

Un!engagement!a!été!souscrit!par!la!Caisse!Régionale!permettant!au!Directeur!Général!de!bénéficier!d'un! régime!de!retraite!supplémentaire!applicable!à!l'ensemble!des!cadres!de!direction!des!caisses!régionales.

Convention!de!transfert!et!de!suspension!du!contrat!de!travail!du!Directeur!Général

Dans!le! cadre! de!la! nomination! du! nouveau!Directeur!Général,!le! Conseil!a!approuvé!en! date! du! 2!mars! 2016!la!convention!de! transfert!et!de!suspension!de!son!contrat!de! travail!lui!permettant!ainsi!de!ne!pas! être!privé!des!avantages!qu'il!a!pu!acquérir!en!qualité!de!salarié,!à!raison!de!sa!carrière!passée!au!sein!du! groupe!Crédit!Agricole.

Conventions!d'émission!de!BMTN!subordonnés!conclues!entre!le!Crédit!Agricole!d'Ile?de?France et!les!Caisses! locales qui!lui!sont!affiliées

Suite! à! l'autorisation! donnée! par! le! Conseil! d'administration! dans! sa! séance! du! 4! mars! 2015,! des! conventions!d'émission!de!BMTN!subordonnées!ont!été!conclues!entre!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance et! l'ensemble!des!Caisses!locales en!date!du!15!décembre!2015.!!

Conventions! d'émission! de! BMTN! subordonnés! conclues! entre! le! Crédit! Agricole! d'Ile?de?France et! certaines!Caisses!locales qui!lui!sont!affiliées

Suite!à!l'autorisation!donnée!par!le!Conseil!d'administration!dans!sa!séance!du!2!mai!2016,!des!conventions! d'émission! de! BMTN! subordonnées! ont!été! conclues!entre! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance et! certaines! des!Caisses!locales qui!lui!sont!affiliées!en!date!du!10!juin!2016.

7.2 CONVENTIONS!CONCLUES!AU!COURS!DE!L'EXERCICE!2017

Suite!à!l'autorisation!donnée!par!le!Conseil!d'administration!dans!sa!séance!du!6!septembre!2017,!il!a!été! mis!en!œuvre!(i)!le!projet!de!cession!à!SACAM!PARTICIPATIONS!des!titres!détenus!par!la!Caisse!Régionale! dans!les!différentes!SACAM,!(ii)!la!participation!à!l'augmentation!de!capital!de!SACAM!FIAANET!EUROPE!par! émission!d'actions!par!SACAM!FIAANET!EUROPE.

Cette!opération!répond!aux!deux!objectifs!suivants!:

• limiter!les!charges!administratives!et!comptables!pour!la!vie!sociale!de!ces!SACAM!de!petite!taille!;
• simplifier! le! financement! des! activités! de! l'une! ou! l'autre! des! SACAM qui! reposerait! désormais! sur SACAM!Participations.

8. PERSPECTIVES!D'AVENIR

Les!premiers!apports!tangibles!du!plan!stratégique!«!Osons!2020!!!»

Le! concept! novateur! des! agences! ACTIVE! a! été! distingué! aux! Popai! Awards! 2017(4) dans! la! catégorie! «!Digital!–!Magasin!connecté ».!Avec!plus!de!2!millions!d'entretiens!conseil,!l'agence! reste!au!cœur!de!la! relation!client.!CelleAci!s'appuie!également!sur!l'usage!croissant!des!canaux!digitaux!et!sur!un!nouvel!écoA système!d'open&innovation,!lancé!en!2017!pour!développer!de!nouvelles!offres!et!services!à!la!clientèle!en! partenariat!avec!de!nombreuses!startTup.!

Ces!innovations!bénéficient!également!à!l'animation!du!territoire!par!les!52!Caisses!locales,!dont!le!cercle! de!clients!sociétaires!ne!cesse!de!s'agrandir!(320!000!à!fin!2017).!380!actions!ont!été!menées!par!cellesAci! en!2017,!et!l'activité!de!mécénat!soutient!de!nombreux!projets!d'intérêt!général!au!service!du!patrimoine! et!des!jeunes!talents.

9. !RESULTATS!FINANCIERS!DU!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE!AU!COURS! DES!CINQ!DERNIERS!EXERCICES

	2013	2014	2015	2016	2017
1-Situation financière en fin d'exercice
- Capital social	113 941 672	113 923 180	113 772 496	113 561 752	113 561 784
- Nombre de titres existants	28 485 418	28 480 795	28 443 124	28 390 438	28 390 446
2-Résultats global des opérations effectives
- Chiffre d'affaires hors taxes	1 551 016 192	1 534 972 978	1 512 977 141	1 484 101 295	1 465 202 885
- Résultat avant impôt, amortissements et provisions	426 014 800	418 423 053	428 123 734	426 542 316	379 252 850
- Impôt sur les bénéfices	154 364 166	161 999 386	138 214 162	116 554 843	100 888 807
- Résultat après impôt, amortissements et provisions	271 176 442	271 450 431	267 356 226	243 055 555	253 944 970
- Montants des excédents distribués	34 745 516	37 201 991	36 994 891	36 799 923	36 799 924
3- Résultat des opérations réduit à 1 titre
- Résultat après impôt mais avant amortissements et provisions	9,54	9,00	10,19	10,92	9,80
- Résultat après impôt, amortissements et provisions	9,52	9,53	9,40	8,56	8,94
- Intérêt net versé à chaque part sociale	0,10	0,08	0,07	0,07	0,07
- Dividende net versé à chaque certificat coopératif d'investissement	3,40	3,70	3,70	3,70	3,70
- Dividende net versé à chaque certificat coopératif d'associé	3,40	3,70	3,70	3,70	3,70
4- Personnel
- Nombre de salariés au 31 décembre	3 627	3 584	3 550	3 605	3 615
- Montant de la masse salariale	151 003 617	152 184 145	151 560 659	152 798 454	157 228 081
- Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux	112 618 722	110 379 483	114 853 519	111 612 786	112 561 506

10. RESPONSABILITE!SOCIALE!ET!ENVIRONNEMENTALE!(RSE)

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! banqueAassurance! coopérative! et! mutualiste! est! très! engagée! sur! son! territoire!au!service!de!la!satisfaction!durable!de!tous!ses!clients!et!de!ses!collaborateurs.

Au! quotidien,! ce! sont! plus! de! 3! 800! collaborateurs! et! 537! administrateurs! réunis! au! sein! de! 52! Caisses! locales qui! sur! l'ensemble! des! territoires! de! la Caisse! Régionale se mobilisent! et! s'engagent! pour! accompagner!les!projets!de!ses clients!dans!tous!les!métiers!de!la!Banque!Multicanal!de!Proximité.

En! 2016,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! lancé! son! nouveau! projet! d'entreprise! Osons! 2020,! articulé! autour!d'une!ambition!« Devenir!la!banque!préférée!des!franciliens ».

Les!4!défis!inscrits!dans!ce!plan!se!déclinent!comme!suit!:!

• Osons une!relation!différente
• Osons un!mutualisme!francilien
• Osons un!nouveau!modèle!RH
• Osonsl'innovation!pour!plus!d'efficacité

Le!développement!du!mutualisme!sur!les!territoires!franciliens!est!au!cœur!de!ses!orientations!stratégiques.

La! proximité,! la! solidarité! et! la! responsabilité,! constituent! le! socle! fondateur! des! valeurs! mutualistes! et! s'inscrivent! dans! le! droit! fil! de! la! Responsabilité! Sociétale! et! Environnementale! incarnée! dans! le! Pacte! Coopératif!et!Territorial!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Cet! engagement! se! formalise! naturellement! au! travers! des! cinq! engagements! du! Pacte! Coopératif! et! Territorial!du!Groupe!Crédit!Agricole!:!

• 1) Rechercher!l'excellence!dans les!relations!avec!nos!clients
• 2) Contribuer!au!développement économique!de!notre!territoire
• 3) Réaffirmer!notre!dimension!coopérative!et!mutualiste
• 4) Partager!des!pratiques!sociales!responsables!avec!nos!collaborateurs
• 5) Mettre!en!œuvre!notre!responsabilité!sociétale!et!environnementale

Ces!cinq!axes!d'engagement!structurent!la!partie!RSE!de!ce!rapport!Financier.

10.1! RECHERCHER!L'EXCELLENCE!DANS!LES!RELATIONS!AVEC!NOS!CLIENTS!

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! poursuivi! en! 2017 sa! politique! d'excellence! dans! la! relation! avec! ses! clients.!Leur!satisfaction!est!sa!priorité.!!

Cet!engagement!lui!a!permis!d'atteindre!son!plus!haut!niveau!d'IRC!(Indice!de!Recommandation!Client)!au! 4ème trimestre!2017!à!un!niveau!de!+!34,8.!

10.1.1 DES!ENGAGEMENTS!RELATIONNELS!FORTS

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!pris!visAàAvis!de!ses!clients!six!engagements!pour!répondre!au!mieux!à! leurs!besoins!et!leur!apporter!une!qualité!de!service!qui!les!fidélise!:!

• Les!conseillers!n'ont!pas!d'incitation!financière!à!proposer!un!produit!plutôt!qu'un!autre!;!
• La!remise!d'un!MEMO!à!la!suite!de!la!souscription!d'un!produit!et/ou!d'un!service!sous!la!forme!d'une! fiche!explicative!simplifiée!qui!rappelle!les!caractéristiques!essentielles!en!termes!clairs!et!simples!;!
• L'instauration!d'un!droit!de!rétractation!de!30!jours!après!la!souscription!de!certains!produits!;!
• La!création!d'avantages!dédiés!aux!clients!fidèles,!renouvelables!chaque!année!et!pouvant!être!offerts!à! un!membre!de!la famille!ou!de!l'entourage :!14 882!avantages!Fidélité!ont!été!utilisés!au!cours!de!l'année! 2017 par!la!clientèle!des!particuliers!;!
• Une!ligne!d'urgence!réservée!aux!clients!du!Crédit!Agricole!en!cas!de!problème!avec!leur!carte!bancaire.! Qu'elle!soit!bloquée,!volée,!ou!perdue,!un!numéro!est!accessible!24h/24!et!7j/7!pour!les!aider!à!résoudre! leur!difficulté!;!
• Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'engage!à!mesurer!régulièrement la!satisfaction!de!ses!clients.

Outre!les!engagements!relationnels,!et!afin!de!réaffirmer!les!valeurs!mutualistes!fondatrices!du!Groupe,!le! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!:

• propose!une!gamme!d'épargne!solidaire!et!responsable!pour!les!clients!qui!souhaitent!agir!à!travers!leur! épargne.!« L'autre!Épargne »!leur!permet!d'investir!leur!épargne!dans!trois!causes!nationales principales! que! sont :! le! logement! social,! la! sécurité! alimentaire! et! l'environnement.! Cette! gamme! est! disponible! pour!la!clientèle!des!particuliers!ainsi!que!pour!la!clientèle!des!personnes!morales.!Elle!s'appuie!sur!une! sélection!de!produits!solidaires!(label!Finansol)!et!de!produits!ISR!(label!AFNOR).!

Les!encours!des!fonds!solidaires commercialisés!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!31!décembre!2017!:

• i. Amundi!Valeurs!Durables:!18 233!214!euros!(CTO/PEA/UC)
• ii. Solidarité!–!CA!Habitat!et!Humanisme :!402!479!euros!(CTO/UC)
• iii. Solidarité!–!CA!contre!la!Faim :!469 159!euros!(CTO/UC)
• a!collecté!cette!année!lors!de!l'opération!« La!Cravate!Solidaire »!qui!s'est!déroulée!lors!de!Semaine!du! Sociétariat! du! Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance,! 1 tonne 350 kg! de! vêtements! professionnels! dans! 277 agences! bancaires.! L'association! La! Cravate! Solidaire! accompagne! les! personnes! éloignées! de! l'emploi! en! leur! procurant! des! tenues! adéquates! et! des! conseils! pour! réussir! leurs! entretiens! d'embauche.! Grâce! à! la! générosité! et! à! la! mobilisation! importante! des! clients,! des! sociétaires! et! des! collaborateurs,!l'association!a!battu!son!record!de!vêtements!collectés!;!
• soutient! les! entrepreneurs! d'IleAdeAFrance! en lançant! en! partenariat! avec! Tudigo,! une! campagne! de! crowdfunding!qui!s'étend!du!4!décembre!2017!au!4!mai!2018!;!
• a!lancé,!après!une!phase!de!tests!de!18!mois,!le!dispositif!Point!Passerelle!sur!son!territoire.!

L'accès!au!crédit!pour!le!financement!de!travaux!de!rénovation!énergétique!des!logements!afin!de!réduire! les!consommations!d'énergie!et!les!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre!(GES)!est!également!un!indicateur!de! suivi!dans!la!démarche!sociétale!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!Au!31!décembre!2017,!129!dossiers ont! été!financés!pour!2 170!661€!(contre!103!dossiers!financés!en!2016!pour!1!914!736!€).!

10.1.2 L'INNOVATION!AU!SERVICE!DE!LA!RELATION!CLIENT

En! 2014,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! lancé! l'Agence! ACTIVE! comme! cadre! de! l'instauration! d'un! nouveau!mode!de!relation!bancaire!avec!sa!clientèle.!

Au! 31! décembre! 2017,! 88 %! des! agences! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! ont! été! transformées! en! agences!ACTIVE.!L'agence!ACTIVE!met!la!qualité!de!l'accueil!et!du!conseil!au!cœur!de!l'expérience!client.! L'agence!est!équipée!à!l'entrée!d'une!borne!d'orientation!qui!permet!aux!clients!d'avertir!l'ensemble!des! collaborateurs!de!l'agence!de!leur!arrivée.!Le!cœur!des!agences!est!équipé!de!tablettes!numériques!et!d'un! hot!spot!wifi!gratuit.!Des!salons!de!conseil!offrent!un!lieu!de!confidentialité.!Un!espace!de!réception!highA tech!est! proposé! dans! le! grand! salon!équipé! pour! la! Visio. 2! 800! tablettes! ont!également!été! déployées! dans! ces! agences! pour! permettre! aux! clients! de! se! renseigner! librement! sur! les! produits! et! services! de! banque!et!d'assurance!ou!d'accéder!à!leurs!comptes.

La! Caisse! Régionale a! poursuivi! sa! transformation! digitale! pour! proposer! des! outils! numériques! qui! répondent!aux!besoins!de!ses!clients!et!leur!permettent!plus!d'autonomie!dans!la!gestion!bancaire,!tout!en! renforçant!la!personnalisation!du!conseil!à!travers!une!relation!multicanal!enrichie.!De!nombreux!services! de!relation!à!distance!et!de!supports!digitaux!sont!disponibles.!

Le!site!web!caTparis.fr intègre!dorénavant!de!nouveaux!services!innovants!:!

• le!chat!proactif!pour!la!mise!en!relation!à!distance!vers!les!plateformes!spécialisées!(chat!proactif)!
• la!prise!de!RDV!Visio
• la!contextualisation!des!motifs!de!prise!de!RDV!selon!le!marché
• la!commande!de!chéquiers!avec!réception!dans!une!autre!Caisse!Régionale
• la!mise!en!place!du!service!de!au!travers!du!Nouvel!Portail!Collaborateur!(NPCD)

Le!nouveau!site!web,!attendu!début!2018,!devrait!offrir une!meilleure!expérience!de!navigation!compatible! sur!l'ensemble!des!appareils!(ordinateur,!tablettes,!smartphones).!Il inclura!des!contenus!personnalisés!et! des! interfaces! modernisées et intégrera! les! dernières! normes! de! développement! pour! les! personnes! malentendantes!et!malvoyantes!grâce!à!une!solution!développée!en!partenariat!avec!ACCEO.

L'application!MA!BANQUE!a!dépassé!les!250!000!utilisateurs!actifs!et!a!été!enrichie!des!services!suivants!en!2017 :!

• une! version! dédiée! aux! clients! professionnels! (service! de! commande! de! monnaie,! prise! de! RDV! personnalisée)
• le!commande!de!chéquierstous!clients
• la!gestion!des!notes!de!frais
• la!promotion!du!service!paylib
• la!vue détaillée!des!contrats!PREDICA

L'application! MA! CARTE! a! quant! à! elle! intégré le! service! de! paiement! sans! contact! PAYLIB! utilisant! l'empreinte!digitale!;!la!version!intégrant!l'agrégation!est!attendue!sur!le!1er trimestre!2018.

Enfin! de! nouvelles! campagnes! d'acquisition pour! la! conquête! de! nouveaux! clients! (Google,! EMailing,! Facebook)!ont!été!mises!en!place!avec!de!bons!résultats.!

Dans!une!démarche!continue!d'innovation,!un pôle!«!Innovation »!a!été!créé!en!septembre!2016!avec!pour! objectif!d'enrichir!l'expérience!Clients!en!innovant!par!de!nouveaux!services.!

Ce!pôle!a!poursuivi!ses!principales missions!en!2017!:

• Développer!un!écosystème!accélérant!l'innovation!pour!la!Caisse!Régionale
• Comprendre!les!tendances!et!l'évolution!des!modes!de!consommation!des!clients
• Construire!des!relations!étroites!avec!des!Start!Up!pour!répondre!aux!besoins!des!clients
• Co!construire!et!expérimenter!des!nouveaux!services
• Diffuser!et!encourager!en!interne!les!initiatives!liées!à!l'innovation

10.1.3 DES!COLLABORATEURS!EN!AGENCE!PORTEURS DE!CONSEILS!A!VALEUR!AJOUTEE

Un!modèle!de!Distribution!100%!Digital!100%!Humain

Dans! un! secteur! d'activité! en! mutation,! sur! un! territoire! très dynamique,! la! transformation! et! l'implantation des!agences!se!stabilisent!après!3!ans!de!travaux.

Le!réseau!d'agences!se!compose!de!277!points!de!vente!avec!des!équipes!renforcées!en!termes!d'expertise! Banque!Privée!et!Professionnels.!

Dans!le!cadre!du!PMT!Osons!2020,!les!projets!concernant!la!Distribution!entrent!dans!la!phase!de!mise!en!œuvre!:!

• Les!métiers! de! conseil!et! les!métiers! d'expertise! ont!été! dimensionnés! pour! que! chaque! client! ait! un! interlocuteur (« le!bon!métier!face!au!bon!client »)!;!!
• La!mise!en!portefeuille!des!clients!sera!opérante!dès!le!début!d'année!2018!;!
• les!équipes!d'animation sont dimensionnées!pour!participer!à!la!montée!en!compétences!des!conseillers,! au!plus!proche.!Chaque!moniteur!aura!par!exemple!un!portefeuille!de!conseillers,!comme!le!conseiller! est!responsable!d'un!portefeuille!client.!Tous!2!partageront!un!programme!relationnel!personnalisé!au! service!de!la!progression!du!conseiller,!au!bénéfice!du!client.!

100 %!des!clients!ont!désormais!un!interlocuteur!en!agence!connu!et!disponible.!La!Satisfaction!Client!est! plus!que!jamais!au!centre!des!préoccupations!avec!l'ambition!forte!pour!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! de!devenir!la!Banque!préférée!des!Franciliens.

La! compétence! technique! des! collaborateurs! sur! les! produits! et! services! distribués,! comme! condition! essentielle!de!leur!valeur!ajoutée!visAàAvis!des!clients!est!un!point!d'attention!majeur!pour!la!Caisse.!Cette! compétence!technique!passe!par!des!actions!de!formation,!mais!également!d'information,!lors!de!la!mise! en! marché! de! nouveaux! produits! et! services.! Le! contrôle! de! la! clarté! et! de! l'exhaustivité! de! cette! information!(concrètement!des!notes!à!destination!des!collaborateurs)!est!une!partie!intégrante!de!l'un!des! dispositifs!essentiels!de!la!Caisse!Régionale en!matière!de!conformité!:!le!processus!«!Nouveaux!Produits! Nouvelles!Activités!»!(dit!procès!NAP),!consiste!en!la!validation!préalable!de!tous!les!produits!et!services!à! destination!des!clients.!

Ce! dispositif! (décrit! au! point! 4.6.! Risque! de! nonAconformité)! permet! d'assurer! le! respect! des! obligations! fondamentales!de!la!Caisse!Régionale en!matière!de!commercialisation!de!produits!financiers!et!bancaires! au! travers! notamment! de! l'encadrement! des! notions! d'information! claire!et! transparente! des! clients,! de! qualité!et! d'adéquation! du! conseil.! Ce! dispositif!a!été! renforcé!en!mars! 2017!avec!la!mise!en! place! d'un! Comité!NAP!qui!se!tient!tous!les!15!jours et!émet!un!avis.!

En!2017,!les!65!produits!et!services!mis!en!marché!ont!fait!l'objet!d'un!avis!NAP!préalable.!

10.2 CONTRIBUER!AU!DEVELOPPEMENT!ECONOMIQUE!DE!NOTRE!TERRITOIRE

10.2.1 FINANCEMENT!DE!1ER PLAN!DE!TOUS!LES!PROJETS!ET!BESOINS

Le!financement!des!PME!–!PMI

!!

Le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!est!un!partenaire!historique!des!entreprises! franciliennes.!Il! finance!les! besoins! d'exploitation! et! les! besoins! d'investissement! des! PME! –! PMI.! Au! titre! de! l'année! 2017,! la! production!de!concours!à!l'économie!sur!le!marché!des!PME!–!PMI!s'élève!à!310,9!millions!d'euros!contre! 191,6!millions!d'euros!en!2016.

La!Caisse!Régionale met!également!à!leur!service!son!expertise!sur!de!nombreux!domaines :!la!gestion!des! flux! domestiques! et! internationaux,! la! gestion! des! excédents! de! trésorerie,! du! passif! social! (épargne! salariale,!dispositif!de! retraite!complémentaire,!santéAprévoyance…)!ainsi!qu'une!expertise!en!matière!de! cession!ou!d'acquisition!d'entreprises.!!

Le!financement!de!la!filière!logement!collectif!et!logement!social!!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!contribue!à!la!production!de!logements!neufs!en!IleAdeAFrance!en!finançant :!

• Les! promoteurs.! Avec! 7 065! logements! financés! en! 2017! (3 139! en! 2016)! ce! sont! 350 777! m2 de! logements!nouveaux!qui!seront!construits!en!IleAdeAFrance!;!
• Les!bailleurs!sociaux.!Conformément!à!la!volonté!exprimée!à!travers!le!plan!stratégique,!les!accords!de! crédits!délivrés!en!2017 ont!fortement!progressé!pour!atteindre!347!millions!d'euros!contre!248!millions! d'euros en! 2016.!Pour!mémoire,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a! fait!le!choix!de!distribuer! tous!les! financements! réglementés! ouverts! aux! banques! commerciales! (Prêt! Locatif! Social,! Prêt! Locatif! Intermédiaire/LLI,! Prêt! Social! Location! Accession)! et! a! ainsi! contribué! à! l'agrément! de! 969! nouveaux! logements,!malgré!un!fort!recul!de!la!demande!de!financements!réglementés.!

A! titre!d'exemple!des!différentes! formes!d'accompagnement!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!en!faveur! notamment! du! logement! social,! le! financement d'une! opération! emblématique! à! Paris :! Chapelle! International.!Ce!projet!s'inscrit!dans!la!plus!grande!opération!de!renouvellement!urbain!de!Paris.!En!2022, le!nouveau!quartier!comptera!3 000!habitants!et une!immense!gare!de!fret.

L'aménagement! concerne! une! zone! de! 6! hectares,!le!long! du! réseau! de!la!Gare! du!Nord,!à!l'intérieur! de! Paris!dans!lequel!est!prévu!:!

• Plus!de!900!logements!(45!%!de!logements!sociaux,!45!%!de!logements!privés!et!10!%!de!logements à! loyer!maîtrisé)!
• 8!000!m2 de!«!Soho!»!(« Small!office,!Home!office »!en!rezAdeAchaussée!et!premier!étage!des!immeubles)! organisés!en!espace!à!double!hauteur!dont!le!but!est!de!rassembler!activité!économique!et!habitation
• 31 000!m2 de!bureaux

!!

!!

• une!école!sur!4 000!m2 et!une!crèche!sur!1 000!m2
• des!équipements!sportifs!et!culturels!sur!1 500!m2
• 700!m2 de!commerces!;
• des!places!de!livraison!et!de!stationnement!;
• la!voirie!publique,!dont!une!coulée!verte!de!328!m!de!long,!parallèle!à!la!rue!de!la!Chapelle.

La!Régie!Immobilière!de!la!Ville!de!Paris!a!été!désignée!par!la!Ville!de!Paris!opérateur!de!plusieurs!lots!sur! ce!site!en!partenariat!avec!la!Caisse!des!Dépôts!et!Consignations!via!une!SAS!commune. Le!coût! total!de! l'opération!réalisée!par!la!SAS!est!estimé à!24,2!millions!d'euros et!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!assure! le!seul!financement!bancaire!de!l'opération!à!hauteur!de!15!millions!d'euros.!

Le!financement!des!collectivités!locales!!

L'épargne! collectée! auprès! des! franciliens! permet! notamment! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! de! financer!les!collectivités!locales.!

Depuis! près! de! 20! ans,! une! équipe! dédiée! prend! en! charge! la! réponse! aux! besoins! de! financement! des! Communes,!des!Communautés!de!Communes,!des!Communautés!d'Agglomération,!des!Départements,!des! Syndicats!Intercommunaux...!

Dans!un!marché!où!l'offre!bancaire!est!à!nouveau!très!supérieure!à!la!demande,!la!Caisse!Régionale a!délivré!des! accords!de!financements!à!hauteur!de!369 millions!d'euros!en!2017!contre!347!millions!d'euros!en!2016.! Parallèlement,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!poursuivi!son!accompagnement!auprès!des!Communes! de!moins! de! 30 000! habitants! ou! des! Communautés! de! Communes,!en! finançant!en! 2017! les! projets! de! 117 d'entre!elles!contre!88 en!2016.

10.2.2 SOUTIEN!A!LA!CREATION!ET!AU!DEVELOPPEMENT!DES!PROFESSIONNELS! ET!DES!ENTREPRISES

Un!acteur!reconnu!sur!le!territoire!en!matière!d'aide!à!la!création!et!à la!transmission!d'entreprises!

La! création! et! la! transmission! d'entreprises! sont! vitales! pour! le! développement! de notre! territoire! et! notamment! l'emploi.! Face! à! ces!enjeux!économiques!et! sociaux,! le!Marché! des! Professionnels! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'engage! aux! côtés! des! associations! spécialistes! de! l'accompagnement! des! entrepreneurs!que!sont!Initiative!France, le!Réseau!Entreprendre,!les!Cédants!Repreneurs!d'Affaires,!pour! faciliter!le!financement!de!la!création!et!de!la!reprise!d'entreprises.

Pour!marquer!cet!engagement,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a! renforcé!son!dispositif!d'accompagnement avec!:!

• une! enveloppe! de! financement! de! 10! millions! d'euros! exclusivement! dédiée! à! la! création! et! à! la! transmission!d'entreprise!accompagnée!;!
• complétée!d'une!enveloppe!de!5!millions!d'euros!réservée!aux!jeunes!entreprises!innovantes!;!
• des!référents,!Conseillers!professionnels!et!Directeurs!d'agence,!chargés!de! faciliter!les!échanges!entre! les!plateformes!d'Initiative!IleAdeAFrance!et!du!Réseau!Entreprendre!et!les!agences!;!
• une!offre!de!bienvenue!pour!les!créateurs!;!
• L'organisation! de! « cafés! de! la! création »,! des lieux! d'échange! conviviaux,! autour! d'un! café,! où! les! porteurs!de!projets!peuvent!rencontrer!des!experts!en!entreprenariat,!qui!les!écoutent!et!les!conseillent,! à!titre!bénévole.

Pour!répondre!aux!entreprises!innovantes,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!partenaire!du!Village!by!CA! et de! l'association! « Investessor »,! 1er réseau! de! business! angels! en! France. Par! ailleurs,! des! conseillers! «!startup »!ont!été!nommés!au!sein!de!la!Caisse!Régionale pour! répondre!aux!besoins!spécifiques!de!ces! jeunes!entreprises!innovantes.

10.2.3 ACTEUR!MAJEUR!DE!L'INNOVATION

!!

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! banque! régionale,! est! un! acteur! économique! majeur! sur! le! territoire! francilien!depuis!de!nombreuses!années.!Proche!de!ses!clients,!il!joue!un!rôle!actif!auprès!des!entreprises! de!toutes!tailles!et!de!tous!secteurs.!

Adhérent!de!l'association!IleAdeAFrance!Initiative,!comme!d'ailleurs!Scientipôle!Initiative,!il!accompagne!par! ce!biais!au!quotidien!les!entrepreneurs!en!IleAdeAFrance.!!

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! souhaité,! par! les! liens! qu'il! a! tissés! avec! la! Communauté! d'Agglomération! du! Plateau! de! Saclay,! rendre! encore! plus! concrète! sa! volonté! de! soutenir! les! entrepreneurs! du! Scientipôle! en! devenant! actionnaire! du! fonds! d'investissement! Scientipôle! Capital.! Ce! fonds! d'investissement,! avec! l'aide! de! la! région! d'IleAdeAFrance,! a! pour! objectif! de! soutenir! le! développement! d'entreprises! innovantes! franciliennes,! par! l'intermédiaire! de! prises! de! participations,! d'apports!en!fonds!propres!et!de!concours!techniques.

Depuis! sa! création! en! 2006,! Scientipôle! Capital! a! accompagné! près! de! 40! entreprises! dans! tous! les! domaines! de! l'innovation,! dont! certaines! entreprises! ont! déjà! été! conduites! au! succès! ou! ont! rejoint! de! grands!groupes ;!il a!contribué!à!la!création!de!400!emplois!directs!en!IleAdeAFrance.

10.2.4 LA!RESPONSABILITE!DU!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE! VIS?A?VIS!DE!SES!FOURNISSEURS!ET!PRESTATAIRES!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'est!doté!depuis!2008!d'une!Charte!des!Achats.!CelleAci!vise!à!s'assurer! du!respect!de!la!conformité à!la!règlementation!en!vigueur!et!aux!contrôles!internes!portant!sur!les!achats.! Elle!vise!également!à!harmoniser!les!pratiques!et!constitue!un!document!de!référence.!

Ainsi,!elle!stipule!que!l'acte!d'Achat!doit!s'inscrire!dans!le!strict!respect!des!principes!posés!en!matière!de! droits! de! l'homme,! de! normes! de! travail,! d'environnement! et! de! lutte! contre! la! corruption! par! le! Pacte! Mondial!des!Nations!Unies!auquel!Crédit!Agricole!S.A.!a!adhéré!en!mars!2003.!

En! 2014,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! adopté! une! « Charte! de! Déontologie! Renforcée! en! matière! d'avantages! et! de! cadeaux! reçus »! qui! est! venue! compléter! les! règles! générales! de! bonne! pratique! professionnelle! applicables! en! la! matière,! telles! qu'énoncées! dans! le! Règlement! Intérieur! ainsi! que! dans! la! Charte!des!Achats.!

Cette! « Charte! de!Déontologie!Renforcée! »!est! destinée!aux! collaborateurs! particulièrement! susceptibles! d'être! confrontés! à! ce! genre! de! situation! (Banque! Privée! –! Conseillers! en! gestion! de! patrimoine! et! Conseillers!privés,!Conseillers!Professionnels,!Conseillers!Prescription!Immobilière,!Chargés!d'affaire!DDE!et! «!Prescripteurs!achats »!au!sens!général) ;!elle!a!été!signée!par!ces!derniers.!

La! Charte! Achats! du! Crédit! Agricole! IleAdeAFrance fait! l'objet! d'une! refonte! globale! qui! s'inscrit! dans! la! volonté! de! la! Caisse! Régionale de! professionnaliser! la! fonction! achats,! et! ainsi! de! mieux! encadrer! nos! actions!d'achats.!Cette!refonte!sera!diffusée!et!mise!en!œuvre!courant!premier!trimestre!2018.!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance fait!appel!à!des!prestataires!de!service,!experts!de!leurs!métiers.!

Le! périmètre! de! ces! prestations! inclut! des! prestataires! internes! au! Groupe,! comme! les! Groupements!de! moyens!(yc!GIE!Informatiques).!

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance prend! en! compte! la! responsabilité! sociale! et! environnementale! de! ses! prestataires!dans!sa relation!avec!ces!derniers.

Dans! la! lignée! de! cet! engagement,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'est! impliqué! en! 2017! dans! la! rédaction! d'une! Charte! Achats! Responsables! qui! concerne! l'ensemble! du! Groupe! Crédit! Agricole.! Cette! charte!sera!diffusée!et!mise!en!œuvre!courant!premier!trimestre!2018.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! intègre! également des! critères! RSE! dans! ses! appels! d'offre. A! titre! d'exemple,!des!notations!RSE! réalisées!par!des!sociétés!spécialisées! (par!exemple!Ecovadis)!seront!prises! en!compte!courant!2018!dans!l'évaluation!des!offres!des!soumissionnaires.

10.3 REAFFIRMER!NOTRE!DIMENSION!COOPERATIVE!ET!MUTUALISTE

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! une! banque! coopérative! et! mutualiste! qui! défend! des! valeurs! de! proximité,!de!responsabilité!et!de!solidarité.!Au!service!de!ses!clients,!elle!a!pour!finalité!de!leur!proposer! les!meilleures!prestations!au!meilleur!coût!dans!un!souci!permanent!de!respect!de!ces!valeurs.

10.3.1! UNE!ORGANISATION!MUTUALISTE!QUI!FAVORISE!UNE!VISION!LONG!TERME!

Contrairement!à!une!banque!classique,!le!capital!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'est!pas!composé!d'actions! mais!est!détenu!en!majeure!partie!sous! forme!de!parts!sociales,!par!des!sociétaires!qui!sont!aussi!ses!clients.! Cette!spécificité!lui!permet!de!construire!sa!stratégie!de!développement!avec!une!réelle!vision!à!long!terme.! Une!part!importante!des!résultats!de!la!banque!n'est!pas!redistribuée,!elle!est!conservée!en!réserve!pour! conforter!la!solidité!de!l'entreprise!et!financer!les!investissements!de!long!terme.!En!2017,!217 145!milliers! d'euros ont!été!conservés!et!mis!en!réserve.

10.3.2 UNE!BANQUE!QUI!ENTRETIENT!UNE!RELATION!PRIVILEGIEE!AVEC!SES!CLIENTS!SOCIETAIRES

Les! 52! Caisses! locales affiliées! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! rassemblent! les clients! sociétaires! sur! un! territoire!donné.!Les!clients!sociétaires!disposent!d'un!droit!de!vote,!selon!le!principe!« un!homme!=!une!voix »,! qu'ils! peuvent! exercer! lors! de! l'Assemblée! Générale! de! leur! Caisse! locale.! Les! sociétaires! élisent! des! représentants,!les!administrateurs!de!Caisse!locale.

En! 2017,! les! Assemblées! Générales! des!Caisses! locales du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! ont! accueilli! près! de! 8!000!clients!sociétaires,!contre!6 900!en!2016.

La! qualité! de! clients! sociétaires! permet! aux! clients! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! de! nouer! une! relation! privilégiée!avec!leur!banque.!

Cette! relation! privilégiée! se! décline! au! travers! de! 6! engagements! pris! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance à! l'égard!de!ses!sociétaires!:

• une!meilleure!connaissance!de!leur!banque!;!
• des!informations!sur!les!actions!locales!;!
• la!prise!en!compte!de!leur!avis!;!
• un!droit!de!vote!;!
• des!solutions!et!des!services!réservés!;!
• des!rencontres!privilégiées!lors!des!Assemblées!Générales!de!Caisse!locale.

Les!clients!sociétaires!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!ont!la!possibilité!d'échanger!avec!les!dirigeants!de!leur! banque!lors!des!Assemblées!Générales!de!Caisse!locale!(présence!d'un!cadre!dirigeant!lors!de!chaque!Assemblée! Générale).

Ils!bénéficient!également!d'une!information!privilégiée!sur!l'activité,!les!résultats!et!les!orientations!stratégiques! de! leur! banque,! sur! les! éléments! financiers! de! leur! Caisse! locale! et! sur! les! actions! qu'elle! a! soutenues.! Cette information!leur!est!délivrée!lors!des!Assemblées!Générales!des!Caisses!locales et!dans!la!Lettre&Sociétaires& en&action.!

Enfin,!ils!sont!reconnus!et!valorisés!à!travers!une!offre!bancaire!dédiée :!la!carte!sociétaire!et!le!livret!sociétaire.!

La!carte!sociétaire

Cette!carte!offre toutes!les!fonctionnalités!d'une!carte!classique.!En!plus,!à chaque!opération!de!paiement!ou!de! retrait,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! verse 1! centime! d'euro! (sans! frais! supplémentaire! pour! le! client)! en! faveur! d'un! fonds!mutualiste qui!abonde! les! projets! d'intérêt!général! soutenus! par! les!Caisses! locales sur! leur! territoire.

Le!livret!sociétaire

Ce! compte! sur! livret! permet! aux! clients! sociétaires! d'épargner! en! toute! sécurité! et! sans! aucun! frais! jusqu'à! 15 300 euros!au!taux!de!0,35!% (taux!nominal!annuel!brut!du!livret!sociétaire!en!vigueur!depuis!le!01/10/2016,! susceptible!de!variation).

Les!livrets!sociétaires!permettent!aux!sociétaires!qui en!sont!détenteurs!d'accumuler!des!Tookets,!une!monnaie! sociale!et!solidaire.!Ils!peuvent!distribuer!ces!Tookets!aux!associations!qu'ils!souhaitent!soutenir!dans!une!liste! présélectionnée!par!les!Caisses!locales.!Les!associations!convertissent!ensuite!leurs Tookets!en euros!auprès!du! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!

En!2017,!57!associations!ont!bénéficié!de!soutiens!financiers!via!les!Tookets!qui!leur!ont!été!attribués.

Au! 31! décembre! 2017,! il! y! avait! 321 305! sociétaires! (21! %! des! clients),! 48! 838! livrets! sociétaires! (15,2 %! des! sociétaires!équipés)!et!151!334!cartes!sociétaires!(47,1%!des!sociétaires!équipés).

10.3.3 LE!MUTUALISME!AU!CŒUR!DU!PROJET!STRATEGIQUE!OSONS!2020

Le!nouveau!projet!d'entreprise!OSONS!2020!a!été!lancé!en!2016.!Le!développement!d'un!mutualisme!francilien! figure!parmi!les!défis!que!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!continuera!à!relever!sur!les!prochaines!années. Dans! cette! optique,! quatre! projets! ont! été! lancés.! Ils! portent! sur! le! financement! participatif! des! projets! locaux,! sur! le! développement! des! points! de! rencontre,! physiques! et! digitaux,! entre! sociétaires,! élus! et! collaborateurs,!et!enfin!sur!la!création!d'une!«!eACaisse!locale ».

Par! ailleurs,! la! dynamique! de! développement! du! sociétariat! se! poursuivra! ,! avec! un! nouvel! objectif! de! 400 000!sociétaires!à!horizon!2020.

En!2017,!37!742!nouveaux!sociétaires!ont!ainsi!rejoint!les!Caisses!locales du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Année	Nombre!de!sociétaires!au!31!décembre	Nouveaux!sociétaires!sur!l'année
2014	171!822	59!885
2015	244!674	72!852
2016	283!563	38!889
2017	321!305	37!742

Evolution!du!sociétariat!au!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!depuis!2014

10.4 PARTAGER!DES!PRATIQUES!SOCIALES!RESPONSABLES!AVEC!NOS!COLLABORATEURS

10.4.1 EMPLOI!

Au! 31! décembre! 2017,! l'effectif! de! la! Caisse! Régionale du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'élève! à! 3!910√ collaborateurs!(y!compris!CDI,!CDD!et!alternants)!contre!3!891!au!31!décembre!2016.!La!gestion!des!effectifs! en!2017!s'inscrit!dans!une!volonté!de!maitrise!des!charges!tout!en!permettant!au!réseau!de!disposer!de!ressources! nécessaires!au! développement! commercial.!Ainsi,!en! 2017!a!été! pérennisée!la! task! force! commerciale! dédiée!au! réseau!qui!permet!d'octroyer!des!ressources!complémentaires!pour!pourvoir!rapidement!les!postes!vacants! De! plus,! notre! réseau! commercial! connait! une! restructuration! des!métiers! qui! s'inscrit! dans! une! logique! 100 %!digital /100 %!humain.

La!masse!salariale!s'établit!à!157!millions!d'euros!en!2017,!soit!une!hausse!de!2,9!%.

L'âge!moyen!des!collaborateurs!en!CDI!est!de!39,8!ans.!

L'effectif!CDI!se!décompose!ainsi!:!

	Hommes	Femmes	Total	Répartition
20!A!29!ans	295√	401√	696√	19,6%√
30!A!49!ans	805√	1386√	2191√	60,6%√
>=!50!ans	387√	341√	728√	19,8%√
Total	1487√	2128√	3615√	100,0%√

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!recruté!367√ CDI!en!2017!dont!134!collaborateurs!de!moins!de!26!ans! (soit! 37 %! des! recrutements).! Ce! niveau! élevé! de! recrutements! lui! permet! de! maintenir! sa! disponibilité! auprès!des!clients!quels!que!soient!les!moyens!de!communication!utilisés!(agences,!téléphone,!internet).!

Dans! ce! contexte,! la! Caisse! Régionale confirme! sa! volonté! de! recrutement! de! façon! pérenne! avec! la! signature,!en!décembre!2016,!du!contrat!de!génération!et!l'engagement!de!recruter!au!moins!450!jeunes! de!moins!de!30!ans!en!CDI!au!31!décembre!2019.!Le!recrutement!par!l'apprentissage!et!l'alternance!reste! également!un!axe!prioritaire!de!la!politique!de!recrutement!de!la!Caisse!Régionale.!

En! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! enregistré! 352√ départs! de! collaborateurs! CDI! (dont! 31 licenciements!pour!motif!personnel!(inaptitude,!faute).

Le!turnAover!de!la!Caisse!Régionale est,!au!31!décembre!2017,!de!9,7!%!;!il!est!en!légère!augmentation!par! rapport!à!celui!de!2016! (8!%).!Cela!s'explique!notamment!par!un!nombre!élevé!de!recrutements!en!2017! qui!occasionne!mécaniquement!une!hausse!du!nombre!de!départs!(fin!de!stage),!mais!aussi!par!le!marché! de!l'emploi!en!IleAdeAFrance,!marqué!par!une!forte!mobilité!et!de!nombreuses!opportunités!de!carrière.

Les! équipes! de! la! DRH! et! du! réseau! commercial! se! sont! mobilisées! pour! réaliser! les! recrutements! en réalisant!des!actions!de!recrutement!digitalisées!et!relayées!sur!le!site!institutionnel!(caAparis.com),!le!site! carrière! de! recrutement,! les! réseaux! sociaux! (Linkedin,! Facebook,! Twitter…)! et! auprès! des! écoles! partenaires. Les! offres! ont!été!également! diffusées!au! sein! du!Groupe! CA!et! sur! différents! sites! internet! spécialisés!(Monster,!Keljob,!site!institutionnel!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance recrutement,!welcome!to! the! jungle…).! De! plus,! pour! répondre! aux! besoins! de! recrutements,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! renforcé!sa!visibilité!et!son!attractivité!sur!les! réseaux!sociaux!professionnels,!notamment!« Linkedin »!et! sur! les! forums/salons! virtuels! (Pôle!emploi,!écoles! partenaires)!et!a! réalisé! un!afterwork! recrutement!au! sein! de! l'agence! Paris! La! Boetie.! L'équipe! recrutement! continue! à! faire! appel! aux! collaborateurs! dans! le! cadre!de!la!recommandation.

Entretiens!annuels!d'appréciation!et!entretiens!d'évolution!professionnelle

Ces! entretiens! se! déroulent! au! minimum! une! fois! par! an.! 3! 248! collaborateurs! faisaient! partie! de! la! population!de!campagne!arrêtée!au!14!mai!2017² .!

3! 134! collaborateurs ont! eu! un! entretien! d'appréciation! validé! par! leur! supérieur! hiérarchique! N+1! (soit! 96,5 %).! Et! parmi! eux,! 3 103! collaborateurs! ont! eu! un! entretien! d'appréciation! validé! par! leur! supérieur! hiérarchique!N+2!(soit!95,5!%).

Le! taux! d'autoAévaluation reste!à! un! bon! niveau! (98,8!%! des!évalués!l'ont! réalisée)!et!le! taux! d'entretien! (validé!par!le!supérieur!hiérarchique!direct)!reste!stable!par!rapport!à!2016.

Par! ailleurs,! le! nombre! d'entretiens! annuels! d'appréciation! (validé! par! le! supérieur! hiérarchique! N+2)! évolue!favorablement!avec!95,5!%!d'entretiens!validés.

L'entretien! d'évolution! professionnelle! est! parfaitement! intégré! dans! le! processus! de! la! campagne! 2017! avec!94,6!%!des!entretiens!validés!par!le!supérieur!hiérarchique!N+2.

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

² CDI!présents!au!31!décembre!2016,!hors!détachés!et!hors!cadres!de!Direction.

Evolution!de!carrière

Au!31!décembre!2017,!9,5!%!des!salariés!ont!bénéficié!d'une!promotion!sous!forme!de!responsabilité!dans! l'année,!soit!343!promotions!(changement!emploi)!sur!un!effectif!de!3!615!collaborateurs!en!CDI.

De!plus,!21,6 %!des!salariés!ont!bénéficié!d'une!mobilité!dans!l'année,!soit!782!mobilités!sur!un!effectif!de! 3!615!collaborateurs!en!CDI.

10.4.2 ORGANISATION!DU!TRAVAIL!

Au! 31! décembre! 2017,!le! taux d'absentéisme!lié!aux!maladies! (hors!longue!maladie)!est!en!moyenne! de! 2,4 %!(dernier!taux!connu).!Ce!taux!moyen!est!sensiblement!au!même!niveau!qu'en!2016 (2,5!%).

En!matière!d'organisation!du! travail,!les!collaborateurs! travaillent!35!heures!hebdomadaires!en!moyenne! sur!l'année,!via!des!jours!de!RTT.!Par!ailleurs,!dans!le!cadre!de!son!accord!sur!l'égalité!professionnelle!entre! les! femmes! et! les! hommes,! il! a! été! souligné! que! toutes! les! formes! de! travail! à! temps! partiel! seront! étudiées,!y!compris!annualisées.!Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!offre!ainsi!à!ses!salariés!la!possibilité!de! travailler!à!temps!partiel!pour!leur!permettre!de!concilier!vie!personnelle!et!vie!professionnelle.!Tous!ces! aménagements! sont! mis! en! œuvre! à! leur! demande.! Il! n'existe! pas de! temps! partiel! imposé.! Au! 31! décembre!2017,!293!salariés!en!CDI!travaillent!à!temps!partiel.!

Dans!le!cadre! du! projet! d'Entreprise!OSONS! 2020,! une!expérimentation!ayant! donné! toute! satisfaction!a! conduit!au!déploiement!du! télétravail!à!partir!de!juin! 2017!dans!les! services!du! siège,!pour!les! fonctions! supports! compatibles! avec! les! contraintes! techniques,! sécuritaires! et! organisationnelles! des! unités. A! ce! jour!111!personnes!font!du!télétravail!un!jour!par!semaine!dans!un!cadre!fixé!par!un!accord!d'entreprise,! un!avenant!au!contrat!de!travail!et!une!charte.!Cette!solution!innovante!répond!notamment!aux!attentes! de!collaborateurs!désireux!de!réduire!leur!temps!de!transport.!

D'autres! réflexions! portent! sur!la! possibilité! de! travailler! sur! un!autre!lieu! que!le!lieu! de! travail! habituel,! plus!proche!de!chez!soi,!sur!simple!réservation!d'un!poste!de!travail.!Après!une!phase!d'étude!de!faisabilité! en!2017,!un!test!devrait!voir!le!jour!au!cours!du!1er semestre!2018.

10.4.3 RELATIONS!SOCIALES

En! 2017,! 12! accords! d'entreprise! ont! été! signés,! portant! sur les! salaires! (accord! salarial! 2017,! prime! de! secrétaires! de! Caisse! locale,! évolution! de! la! rétribution! globale,! rémunération! extraAconventionnelle,! indemnité! francilienne),! le! télétravail,! les! élections! (vote! électronique,! prolongation! des! mandats),! la! formation!professionnelle,!l'intéressement!et!le!PERCO.!

Ces!accords,!par!leur!contenu!et!leur!nombre,!confirment!l'attachement!de!la!Direction!et!des!partenaires! sociaux! à! maintenir! un! dialogue! social! de! qualité! dans! un! contexte! de! transformation! de! l'entreprise.! Ce dialogue! se! poursuit! dans!le! cadre! d'échanges! nombreux!et! riches!au! sein! des!réunions! des!instances! sociales!sur!des!thèmes!et!projets!majeurs!pour!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!tels!que!la!présentation! au!2ème semestre!2017!du!projet!d'évolution!du!réseau!distributif,!qui!sera!déployé!début!2018.

10.4.4 SANTE!SECURITE

En!matière! de! santé!et! sécurité! au! travail,! l'entreprise!entretient! un! lien! permanent!et! régulier! avec! ses! partenaires!(CHSCT,!médecine!du!travail...)!pour!anticiper!et!prévenir!les!risques!professionnels.

Pour!assurer!de!meilleures!conditions!de!travail!et!renforcer!la!qualité!de!vie!au!travail,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! continue! de! mettre! en! œuvre! des démarches! innovantes! dans! la! préparation! et! l'accompagnement! de! ses! projets.! Ainsi,! en! amont! de! projets! structurants! importants,! il! est! réalisé! une! analyse!du!travail!réel!en!mobilisant!les!salariés!concernés,!qui!détiennent!le!savoir!sur!le!fonctionnement! réel!et!l'optimisation!des!processus.!Un!service!accompagnement!du!changement!a!été!créé!fin!2017!pour! identifier! les! irritants,! proposer! des! solutions! et! faciliter! la! mise! en! œuvre! du! changement! par! un! accompagnement!opérationnel,!dans!un!environnement!marqué!par!des!évolutions!rapides!et!profondes!et! dans!le!cadre!du!plan!moyen!terme!OSONS!2020.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! depuis! de! nombreuses! années! construit! une! politique! sociale! visant! l'amélioration!des!conditions!de!vie!au!travail!de!ses!collaborateurs!avec!la!création!d'un!poste!d'assistante! sociale,!le!déploiement!du!télétravail,!le!suivi!des!incivilités!avec!un!accompagnement!dédié,!une!formation! aux! incivilités,! un! dispositif! de! soutien! psychologique!en! cas! de! nécessité,! une!aide! financière!à! la! garde! d'enfant!(CESU),!des!engagements!en!faveur!de!la!mixité!dans!l'entreprise,!et!plus!récemment!en!2017,!un service!de!conciergerie,!un!service!d'aide!aux!devoirs!pour!les!enfants!de!nos!collaborateurs…!

Le!nombre!d'accidents!du!travail!et!de trajet!acceptés!par!la!Mutualité!Sociale!Agricole!(avec!ou!sans!arrêt)! augmente!entre! 2016!et! 2017,! passant! de 138!à!173.!A! noter,! que!le! nombre! d'accidents! du! travail! reste! stable.!Le!nombre!d'accidents!de!trajet!a!augmenté!et!explique!la!différence.

Le taux!de!gravité!est!passé!de!0,47!en!2016!à!0,57!pour!mille!en!2017.!

En!2017,!il!y!a!eu!une!demande!de! reconnaissance!de!maladie!professionnelle! (en!cours)!et!une!maladie! professionnelle!reconnue.

10.4.5 FORMATION!!

Indicateur	Classe0I	Classe0II	Classe0III	Directeurs	Total
				Rapport'='22'h/collaborateur
Nombre'total'd'heures'de'formation'par'Classe'd'emploi				96'540
Indicateur

Nombre'total'd'heures'de'formation'par'Classe'd'emploi 96'540 Nombre'total'de'collaborateurs'formés 4'468 Nombre'moyen'd'heures'de'formation'par'collaborateur'formé 16 28 14 3 22

Pour!l'année!2017,!un!peu!plus!de!96!500!heures!de!formations!ont!été!réalisées.!!

Sur!les! 5! dernières!années! (2013!à! 2017),!l'investissement! formation! du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!a!
représenté!en!moyenne!134 000!heures!de!formations!par!an.

15'005 63'804 17'684 47 922 2'257 1'275 14

Le! plan! de! formation! pour! l'année! 2018! s'est! établi! sur! une! prévision! de! près! de! 138 000 heures! de! formation,!s'articulant!autour!des!6!grandes!orientations!suivantes!:

• 1) Former!les!nouveaux!collaborateurs du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,
• 2) Accompagner!les!évolutions!professionnelles,!
• 3) Développer!les!compétences!individuelles,!
• 4) Former!aux!expertises!métiers,!
• 5) Consolider!et!développer!les!compétences!managériales,!
• 6) Accompagner!le!plan!à!moyen!terme!« Osons!2020 ».

Pour! accompagner! en! amont! les! collaborateurs! dans! leur! évolution! professionnelle! et! faciliter! l'apprentissage! d'un! nouvel! emploi,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! renforcé! ces! dernières! années! sa! politique!de!gestion!prévisionnelle!des!emplois!et!des!compétences!en!intégrant :!

• des!entretiens!d'évolution!professionnelle!avec!une!identification!des!besoins!de!formation,
• des!parcours!de!formation!pour!accompagner!les!collaborateurs!dans!leurs!nouveaux!métiers,
• une!appréciation!annuelle,
• une!revue!des!effectifs,
• un!dispositif!de!détection!et!de!formation!des!collaborateurs!à!potentiel,
• des!dispositifs!de!formation!variés:!CPF,!CIF,!VAE,
• des!entretiens!de!seconde!et!troisième!partie!de!carrière,
• une!cartographie!des!emplois,
• une!cartographie!des!formations.

Une!nouvelle!version!de!la!plateforme!de! formation!à!distance!a!été!déployée!sur!la! fin!de!l'année!2017,! avec!pour!ambition de!permettre!l'autoformation!des!collaborateurs.!Ce! sont!ainsi!un!nombre!important! de!ressources!qui!sont!à!la!libre!disposition des!collaborateurs,!et!de!nouvelles!ressources!seront!mises!à! disposition!de!manière!régulière.

Sur! les! mois! d'octobre! à! décembre! 2017,! un! peu! plus! de! 430! collaborateurs! se! sont! auto! inscrits! à! un! module! de! formation,! et! au! total! 380! modules! de! formation! ont! été! suivis! dans! leur! intégralité! et! 385 modules!de!formation!sont!en!cours!de!réalisation.

La! plateforme! prévoit! par! ailleurs! l'accès! un! nouvel! espace! d'apprentissage! en! libreAservice! pour! développer!les!connaissances!digitales!des!collaborateurs,!ainsi!que!l'accès!à!une!base!documentaire!sur!le! domaine!bancaire.

Formations!Lutte!Anti!blanchiment,!conformité!et!déontologie

En!2017,!les!formations!suivantes!ont!été!réalisées!sous!forme!de!eAlearning!:!

• 217!collaborateurs!pour!la!formation!FIDES,
• 301!collaborateurs!pour!la!formation!Lutte!contre!la!corruption,
• 394!collaborateurs!pour!la!formation!la!conformité!au!quotidien,
• 308!collaborateurs!pour!la!formation!Protection!de!la!clientèle,
• 461!collaborateurs!pour!la!formation!LCB-!FT¹ ,
• 517!collaborateurs!pour!la!formation!prévention!de!la!fraude.

L'année!2018!sera!une!année!importante!en!terme!de!formation!réglementaires,!avec!en!prévision :!

• 2!500!collaborateurs!qui!suivront!les!formations!Lutte!contre!la!corruption,!La!conformité!au!quotidien!et Protection!de!la!clientèle,
• 3!000!collaborateurs!qui!suivront!la!formation!LCB-FT¹ ,
• 600!collaborateurs!qui!suivront!la!formation!Fraude!externe

¹ Lutte Contre le Blanchiment des capitaux et le Financement du Terrorisme

10.4.6 EGALITE!DE!TRAITEMENT

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!poursuit!et!renforce!sa!politique!d'égalité!de!traitement!et!plus!largement! de!diversité.!

Un!accord!sur!l'intégration!des!personnes!handicapées!existe!depuis!2007,!il!est!renouvelé!périodiquement.! Parmi!les!moyens!d'actions!avancés!par!ce!texte,!une!attention!particulière!est!portée!à!l'accompagnement! des! nouveaux! embauchés.! Des! formations! diplômantes! (contrats! de! professionnalisation,! cursus! en! alternance…)!ont!été!mises!en!place!avec!l'aide!et!le!savoir-faire!de!l'IFCAM, l'Institut!de!Formation!du! Crédit Agricole. D'autres moyens ont été déployés, comme la sensibilisation des managers, le maintien! dans l'emploi!ou encore le! recours significatif,! dans! le! cadre! de! contrats! de! prestation! de! service,! aux! entreprises! du!secteur! adapté!(notamment!retraitement!des!déchets!et!numérisation!des!dossiers!papiers).!

La! semaine! européenne! du! handicap! constitue! un! temps! fort! de! la! sensibilisation! des! salariés.! Les! animations!proposées!à!cette!occasion!–!selon!les!années,!autour!des!thèmes!du!sport,!de!la!culture!ou!bien! encore!de!l'innovation!–!visent!à!promouvoir!une!idée!positive!de!la!différence!en!rappelant!à!chacun!que!le! handicap!n'interdit!pas!la!performance.!!

La! charte! de! la! diversité,! signée! en! 2008,! traduit! les! engagements! en! la! matière! portés! par! la! Caisse! Régionale,! ancrée! sur! le! territoire! de! l'Île-de-France particulièrement!marqué!par!la!diversité.!!

D'autres! accords,! dont! l'accord! sur! le! contrat! de! génération! et! plus! récemment,! l'accord! sur! l'égalité! professionnelle! entre! les! femmes! et les! hommes! et! la! qualité! de! vie! au! travail,! contribuent! à! renforcer!notre!politique!de!promotion!de!la!diversité!dans!l'entreprise.!!

Cette politique se manifeste aussi par des actions de sensibilisation à l'égalité de traitement et! à la! non-discrimination à l'égard de tous les collaborateurs, et l'organisation d'une! communication en!faveur de la!mixité! dans! l'entreprise,! via! notamment! une! charte! pour! un! meilleur! équilibre! entre! vie! privée! et! vie! personnelle,!laquelle!est!relayée!par!tous!les!managers.!!

Le! Crédit! Agricole! Ile-de-France! a! donné! une! nouvelle! impulsion! à! sa! politique! diversité! avec! la! mise! en! place des CESU garde d'enfants et CESU toutes prestations pour les personnes en situation de! handicap. L'entreprise a pu constater le succès de cette mesure avec plus de 900 bénéficiaires chaque! trimestre. Il!propose!aussi!une!offre!de!service!pour!la!garde!d'enfant!d'urgence.!

Toutes! ces! démarches! permettent! de! dessiner! une! politique! RH! mettant! la! diversité,! les! hommes! et! les! femmes!de!l'entreprise!au!cœur!de!ses!préoccupations.!!

10.4.7 SALARIES!ASSOCIES!AUX!RESULTATS!DE!L'ENTREPRISE!

Le!Crédit!Agricole!d'Ile-de-France!a!mis!en!place!un!dispositif!d'épargne!salariale!permettant!aux!collaborateurs! de! se constituer une épargne personnelle dans des conditions financières et fiscales particulièrement favorables,! avec!notamment! un! calcul! de! l'enveloppe! d'intéressement! avantageux! et! un! abondement! de! l'entreprise! sur! les! versements!au!PEE!ou!PERCO.!L'accord!d'intéressement!a!été!renouvelé!en!2017,!pour!3!ans.!

10.5! METTRE!EN!ŒUVRE!NOTRE!RESPONSABILITE!SOCIETALE!ET!ENVIRONNEMENTALE

Le Crédit Agricole d'Ile-de-France met en pratique ses valeurs mutualistes de proximité, de! responsabilité! et! de! solidarité! dans! différents! domaines!:! il! agit! pour! la! préservation! de! l'environnement! en! veillant! à! réduire!ses! impacts,! il! expérimente! un! dispositif! d'accompagnement! des! personnes!fragiles!et!soutient!des!initiatives!d'intérêt!général!sur!son!territoire.!

10.5.1 ENVIRONNEMENT

Politique!Générale!en!matière!environnementale

La! démarche! environnementale! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! une! démarche! progressive! et! priorisée.!Dans!un!premier!temps,!tous!les!niveaux!de!l'entreprise!ont!partagé des!éléments!mesurables!et! identifiables!tels!que!le!bilan!carbone!réalisé!en!2014!et!d'autres!indicateurs (par!exemple!la!consommation! de!papier).!Dans!un!second! temps,!l'analyse!de!ces!éléments!a!permis de!décider!et!de!mettre!en!œuvre! des!actions!concrètes!visant!à!réduire!l'empreinte!environnementale!de!la!Caisse!Régionale.!

L'économie!circulaire

! Les!mesures!de!prévention,!de!recyclage,!de!réutilisation,!d'autres!formes!de!valorisation et!d'élimination!des!déchets

La!gestion!des!déchets

En!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!poursuivi!son!effort!pour!le!tri!et!la!collecte!des!déchets!en!vue! de!favoriser!le!recyclage!et!le!réemploi!des!matériaux.!La!collecte!des!déchets!en!2017!s'élève!à!675!tonnes! en!progression!de!26 %!par!rapport à!2016!et!se!répartit!comme!suit!:!

• A 334,8!tonnes!de!papier!soit!85,6!kilogrammes!par!équivalent!temps!plein,!
• A 280,4!tonnes!de!déchets!industriels!non!dangereux,
• A 26,7!tonnes!de!bio!déchet,
• A 6!tonnes!d'emballages!boisson
• A 18,3!tonnes!d'Equipements!Electriques et!Electroniques!(DEEE)
• A 7,4!tonnes!de!consommables!d'impression
• A 1,4!tonnes!de!polystyrène

Les! corbeilles! de! tri! sélectif déployées! en! 2016! au! siège! et! dans! le! réseau! permettent! d'accroitre le! recyclage!du!papier. D'autre!part,!l'emménagement!dans!les!locaux!rénovés!a!été!l'occasion!de!mettre!au! rebut!de!nombreux!documents!en!2017.

Le! traitement! spécifique! des! consommables! d'impression (cartouches! et! toners)! a! généré! 4,4! tonnes! de! matières!qui!ont!fait!l'objet!d'un!reconditionnement!pour!un!réemploi.

Enfin,! la! collecte!et!le! traitement! des déchets! d'équipement!électrique!et!électronique!sont confiés!à! un! établissement! de! service!et! d'aide! par! le! travail!en! vue! d'alimenter! l'économie! circulaire.! Ce! tonnage!en! baisse! de! 61! %! par! rapport! à! 2016! (lié! à! une! action! de! déstockage! en! 2016! non! récurrente)!représente! 4,7 kilogrammes!par!équivalent!temps!plein.

Par!ailleurs,!la!Caisse!Régionale!s'est!engagée!dans!le!recyclage!des!cartes!bancaires.!Pour!2017,!ce!sont!plus!de! 241 000!cartes!bancaires!qui!ont!pu!être!recyclées,!chiffre!en!hausse!de!61 %!par!rapport!à!2016.

Les! matières! contenues! dans! les! cartes! bancaires! sont! séparées! et! récupérées! grâce! à! des! procédés! industriels!très!particuliers!permettant!de!limiter!l'impact!sur!l'environnement.

La!consommation!de!papier

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!choisi!le!papier!comme!indicateur!de!matière!première!utilisé dans!son! activité.!Sa!consommation!et! son!origine! sont!des!informations! relevées!et! suivies.!La!Caisse!Régionale a! choisi!de!réduire!progressivement!sa!consommation!et!de!privilégier!le!papier!écoresponsable.

En! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! acheté! 621,1! tonnes! de! papier,! soit! une! hausse! de! 8,3 %.! Cette! progression!s'explique!par!le!développement!commercial!soutenu!en!agences,!le!nombre!croissant!de!courriers! règlementaires!adressés!à!notre!clientèle!et!une!augmentation!des!stocks!de!papier!au!Centre!Editique.!

Par!rapport!à!2016,!les!chiffres!évoluent!de!la!manière!suivante :!

• A hausse!de!8,1 %!du!tonnage!de!papiers!préAimprimés,
• A hausse!de 10,8 %!du!tonnage!de!papier!A4!à!copier,!!
• A hausse!de!11,4%!du!tonnage!de!papier!nécessaire!à!la!fabrication!des!chèques!et!des!lettres!chèques.! La fabrication!de!chéquiers!a!baissé!de!14 %!par!rapport!à!2016,!mais!la!décision!de!passer!sur!du!papier! issu!de!forêts!gérées!durablement labellisé!PEFC conduit!à!renouveler!nos!stocks.!!

Concernant! les! chéquiers,! le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! s'inscrit!dans! une! démarche!éco! responsable puisque,!depuis!mars!2017,!ils!sont!tous!édités!sur!du!papier!labélisé!PEFC.!

A!noter,!dans!le!cadre!des!engagements!Responsable!Sociétaux!et!Environnements!du!Groupe!pris!dans!le!cadre!de!la! COP!21,!les!2!sites!d'impression!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'engagent!vers!la!certification!Imprim'vert. Pour!2017,!on!compte!70 %!de!papier!PEFC!utilisé!pour!les!relevés!de!compte,!et!100 %!pour!les!chéquiers.

Conformément!à!ses!engagements,!le!papier!acheté!en!2017!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!issu!à! hauteur! de! 99 %! de! forêts! gérées! durablement! (labellisé! PEFC! ou! FSC).! Parallèlement,! 0,01! %! du! papier! utilisé!par!la!Caisse!Régionale est!du!papier!recyclé.

En! 2018,!le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!maintient! ses!engagements! de! baisse! de! sa! consommation de! papier.! Pour! y! parvenir,! des! actions! seront! engagées! dès! le! 1er trimestre! 2018,! telles! que! la! dématérialisation!des! fiches!de!salaire!et!la! réduction!progressive!du!nombre!d'imprimantes!individuelles! au!profit!de!l'usage!d'imprimantes!centralisées.!!

! La!consommation!d'énergie!et!les!mesures!prises!pour!améliorer!l'efficacité!énergétique et!le!recours!aux!énergies!renouvelables

La!consommation!d'énergie

Le! poste! « Energie »! est! relatif! à! l'usage! du! combustible! pour! le! chauffage! et! à! l'usage! de! l'électricité.! Le périmètre!retenu!s'étend!à!l'ensemble!des!sièges!et!des!agences.!

En! 2017,!la! consommation!énergétique!globale! s'élève!à! 23! 537 Mégawatt! heure!en! baisse! de! 6,3 %! par! rapport!à!2016.!Cette!baisse!de!consommation!s'explique!principalement!par!les!conditions!climatiques. Rapporté! à! la! surface! utilisée,! le! coefficient! de! performance! énergétique! s'établit! à! 189! kWh/an/m² ,! en! amélioration!de!6,9 %!par!rapport!à!2016.!

Les!différentes!sources!d'énergie!utilisées!sont!:!

• A 79,6!%!d'électricité,
• A 12,7!%!de!gaz,
• A 7!%!de!géothermie,
• A 0,7!%!de!fioul.

Afin!de!tenir!compte!des!nuisances!sonores!et!de!toute!autre!forme!de!pollution!spécifique!à!son!activité,! le! Crédit! Agricole! d'Ile-de-France! arrête! la nuit les! équipements! électriques! de!son! réseau! d'agences! et! l'éclairage!de!son!siège!social.!

La!production!d'énergie!verte

Bien que la Caisse Régionale ne produise pas elleAmême!d'énergie!verte,!elle!utilise à hauteur de 93!% de! l'électricité!issue!de!sources!renouvelables.

Changement!climatique!!

Les!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!mentionnées!dans!le!bilan!carbone! réalisé!en!2014!sur!les!données!2013,!s'élèvent!à!18!229!tonnes!équivalent!CO2 soit!4,7!t!éqCO2 par!salarié.!

Comparativement!aux!données!2008!collectées!lors!du!bilan!carbone!réalisé!en!2009,!les!émissions!de!gaz!à! effet!de!serre!ont!été!réduites!de!3 217!tonnes!équivalent!CO2,!soit!15 %!sur!5!ans.!

Ce!rythme!de!réduction!respecte!les!objectifs!politiques!de!lutte!contre!le!réchauffement!climatique!inscrits! dans!le!protocole!de!Kyoto,!les!Directives!européennes!et!la!Loi!de!transition!énergétique.

Le!prochain!bilan!carbone!sera!réalisé!en!2018.

En! 2017,! les! émissions! de! CO2 liées! aux! consommations! d'énergie! s'élèvent! à! 1 221,3! tonnes! équivalent! CO2,!en!baisse!de!11,5!%!par!rapport!à!2016.!

Concernant! les! émissions! liées! aux! déplacements! professionnels en! voiture,! le! nombre! de! kilomètres! parcourus! par! les! collaborateurs! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,!s'élève! à! 7,527 millions! en! 2017! en! hausse!de!2,6 %!par!rapport!à!2016.!Ces déplacements!représentent!1!904 tonnes!équivalent!CO2.! Cette!augmentation! résulte!d'une!extension!du!nombre!de!bénéficiaires!au! remboursement!kilométrique! pour!le!trajet!depuis!leur!domicile!au!lieu!de!travail,!découlant!de!la transformation!des!métiers!de!chargés! d'accueil!en!poste!de!conseillers!de!clientèle!lesquels!peuvent!impliquer!des!déplacements!professionnels! et!donc!une!prise!en!charge!des!frais!de!déplacement.

En! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! continue! de! promouvoir! les! audio! et! les! visioconférences.! Par ailleurs,! le télétravail! a! été! mis! en! place progressivement! à! partir! du! 2ème semestre! 2017! mais! ceci! devrait! avoir! un! faible! impact! en! termes! d'émission! de! CO2 car! les! collaborateurs! concernés! utilisent! majoritairement!les!transports!en!commun.

Parallèlement,! les! déplacements! professionnels! en! train! et! en! avion! représentent! 1,280! millions! de! kilomètres!et!115!tonnes!équivalent!CO2.!!

Les!impacts!indirects!liés!aux!métiers!(hors!Grenelle)!!

Estimation!des!émissions!de!CO2!liés!aux!financements!pour!apporter!un!bénéfice!environnemental!

Le!Groupe!Crédit!Agricole!a!mis!en!place!une!méthode!d'estimation!des!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre! dans!le!cadre!de!l'activité!de sa!banque!de!financement!à!l'international.!Cette!méthode!«!open!source!»! est! reconnue!par!l'ADEME!et!présentée!dans!son!guide!sur!les!méthodologies!de!calcul!des!émissions!de! CO2.!Cette!méthodologie!«!Top/Down!»!n'est!cependant!pas!assez!fine!pour!appréhender!le!poids!carbone! des! financements!du!secteur!des!entreprises!dans!la!banque!de!détail.!Un!groupe!de! travail!constitué!de! CACIB/Crédit!Agricole!SA!et!6!caisses!régionales (dont!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance ne!fait!pas!partie)!a! été!constitué!en!novembre!2016!avec!pour!objectif!de!faire!évoluer!la!méthode!en!fixant!des!hypothèses! tenant!compte!des!données!disponibles!dans!les!caisses!régionales.!

Les! travaux! se! sont! appuyés! sur! une! méthodologie! développée! dans! le! cadre! de! la! Chaire! Finance et! Développement! Durable! de! Dauphine,! soutenue! par! Crédit! Agricole! Corporate! &! Investment! Bank! (CACIB).! Cette!méthode!a!pour!but!de!quantifier,!sans!comptage!multiple,!les!émissions!de!Gaz!à!Effet!de!Serre! (GES)! liées! aux! financements! et! aux! investissements! en! accord! avec! l'article! 173.! Cette! méthode! est! désormais! ouverte!à!tous!et!est!publiée!dans!un!Guide!Ademe!qui!a!pour!but!d'aider!les!différents!acteurs!de!la!finance!à! estimer!leurs!GES!(cf. http://www.bilansAges.ademe.fr/docutheque/docs/guideA3Atomes.pdf).

Les!estimations! publiées! cette!année! pour!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! sont! basées! sur!l'encours! de prêts!à!fin!2016!consentis!à!des!agents!économiques!non!particuliers.!

Les! émissions! mesurées! par! les! inventaires! nationaux! sont! réparties! en! 8! macroAsecteurs,! regroupant! 21 filières!dont!les!résultats!se!décomposent!dans!le!tableau!suivant!:!

Macro&secteurs	Encours-des-prêts au-31/12/2016-(EUR)	Emissions-financées- (kt-CO2)
Agriculture	494,775,824	166
Construction	4,136,321,508	395
Energie	166,158,112	210
Industrie	99,417,438	39
Transport	381,008,396	401
Services	2,378,331,282	0
Déchets	139,828,967	209
Administration	2,758,969,852	0
Autres	414,853,507	0
TOTAL	10-969-664-886	1-421

Investissements!en!énergies!renouvelables

Dans!le!cadre!de!la!gestion!de!son!excédent!de!fonds!propres!et!de!son!allocation!de!portefeuille,!le!Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance!intègre!progressivement!des!critères!ISG.

A!ce!titre,!il!a!investi!10!millions!d'euros!dans!la!1ère!OAT!verte!émise!par!l'Etat!français!et!dont!l'objectif! est!de!financer!la!transition!énergétique!pour!une!croissance!verte!autour!de!4!objectifs!nationaux :!la!lutte! contre!le!changement!climatique,!la!protection!de!la!biodiversité,!la!réduction!de!la!pollution!de!l'eau,!de! l'air!et!du!sol!et!l'adaptation!au!changement!climatique.

Protection!de!la!biodiversité!!

Comme! indiqué! ciAdessus,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'est! engagé! à! acheter! et! utiliser! en! priorité! du! papier!issu!de!forêts!gérées!durablement.!

Outre!ces!démarches,!la!Caisse!Régionale!s'est!engagée!dans!le!recyclage!des!cartes!bancaires.!Pour!2017,! ce!sont!plus!de!241 000!cartes!bancaires!qui!ont!pu!être!recyclées!soit!environ!7,65 %!du!volume!de!cartes! récupérées!au!niveau!de!l'ensemble!des!caisses!régionales.!!

10.5.2! LA!RESPONSABILITE!SOCIETALE!DANS!NOTRE!METIER!DE!BANQUIER?ASSUREUR!

Le!Crédit!Agricole d'IleAdeAFrance est!directement!en!prise!avec! son! territoire!grâce!à! ses!Caisses!locales,! structures!de!base!de!l'organisation!mutualiste,!animées!par!des!administrateurs!élus!qui!s'impliquent!dans! des!actions!de!soutien!à!la!vie!locale.!La!proximité!entretenue!avec!ses!clients!passe!donc!par!ses!Caisses! locales,!mais!aussi!par!son!réseau!d'agences!et!ses!services!sur!les!canaux!directs!et!digitaux.!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!une!banque!au!service!de!tous,!des!plus!modestes!aux!plus!fortunés.! Il a!mis!en!œuvre!un!accompagnement!pour!sa!clientèle!«!fragile!»!qui!comprend!un!dispositif!de!détection! des!clients!en!difficulté,!un!entretien!personnalisé!pour!qualifier!la!situation!et!une!offre!bancaire!de!base! pour!les!accompagner.

La!Caisse!Régionale a!intégré!dans!sa!tarification,!un!plafonnement!spécifique!des!commissions!d'intervention! pour!les!clients!fragiles!et!titulaires!du!service!bancaire!de!base.!

Points!Passerelle

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'est!doté!le!1er juin!2017!d'une!structure!dédiée,!le!Point!Passerelle,!au! service! de! ses! clients! qui! rencontrent! des! difficultés! financières! après! un! accident! de! la! vie! (décès! d'un! proche,!maladie,!perte!d'emploi,!séparation…).

Ces! événements! peuvent! être! la! source! de! graves! difficultés! sur! le! plan! financier! et! engendrer! des! situations!d'exclusion!bancaire!ou!sociale!pour!les!personnes!concernées.

Construit! à! partir! de! l'expérience! bancaire! et mutualiste! du! Crédit! Agricole,! le! Point! Passerelle! est! une! structure! d'accueil,! d'écoute! bienveillante,! et! d'accompagnement! qui! apporte! par! ses! conseils,! ses! préconisations!et!ses!actions,!un!soutien!concret!sur!les!plans!financier,!social!et!humain!aux!clients!de!la! Caisse!Régionale!qui!traversent!des!moments!difficiles..

Depuis! son! lancement,! sur! l'ensemble! du! territoire! de! la! Caisse! Régionale une! centaine! de! clients! a! pu! bénéficier!de!ce!service!entièrement!gratuit.!

Le! taux! de! succès! à! la! sortie! du! dispositif,! c'estAàAdire! le! nombre! de! sorties! favorables! (clients! ayant! retrouvé! totalement! ou! partiellement! un!équilibre! financier)! /! nombre! de! dossiers!effectivement! traités,! ressort!à!80!%!sur!la!période!considérée.

!!	06/2017!A12/2017
!!	07!mois!(1)!
•!Nombre!de!dossiers!POINT!PASSERELLE!éligibles!reçus!dans!l'année!(1)!	119
•!Nombre!de!dossiers!POINT!PASSERELLE!traités!et!clos!dans!l'année!(1)!(2)	75
•!Nombre!de!sorties POINT!PASSERELLE!favorables!(réussite!partielle!ou!totale)!(*)	60
•!Taux!de!réussite!(partielle!ou!totale)!de!l'accompagnement!POINT!PASSERELLE	80%
•!Nombre!d'accompagnements!en!cours!(au!31!décembre!2017)	44

(1)&du&1er juin&2017&au&31&décembre&2017

(2)& y& compris& les& dossiers& pour& lesquels& une& solution& a& pu& être& apportée& mais& qui& font& toujours& l'objet& d'un& accompagnement& (notamment& budgétaire)&et&qui&ne&sont&pas&encore&définitivement&clos&

10.5.3 LES!ACTIONS!DES!CAISSES!LOCALES!EN!FAVEUR!DE!PROJETS!D'ANIMATION! ET!DE!DEVELOPPEMENT!DE!LEUR!TERRITOIRE

Les! 52! Caisses! locales affiliées! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! mettent! en! application! les! valeurs! mutualistes! de! proximité,! de! responsabilité et de! solidarité,! et! remplissent! leur! objectif! d'animation! du! territoire! en! soutenant! des! projets! d'intérêt! général! portés! par! des! acteurs! locaux! (associations,! communes,!entreprises…).!

En!2017,!381!projets!ont!été!soutenus!par!les!Caisses!locales pour!un!montant!global!de!377 539!euros.!

Ces! projets! concernent! des! domaines! divers,! qui! reflètent! différentes! facettes! de! la! vie! locale :! culture,! économie,!santé,!éducation,!sport…

Ils!sont!choisis!par!le!Conseil!d'Administration!de!chaque!Caisse!locale.

Cette!année,!les!projets!soutenus!concernaient!en!premier!lieu!la!culture,!le!sport,!l'économie,!la!solidarité! et l'insertion.

Le!centime!de!la!carte!sociétaire

Les! fonds! issus! du! centime! de! la! carte! sociétaire! (centime! financé! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! cf. Partie!3.!Réaffirmer!notre!dimension!Coopérative!et!Mutualiste)!sont!destinés!à!abonder!les!actions!de! soutien!à!des!projets!locaux!réalisées!par!les!Caisses!locales.!

En!2017,!340!092!euros!ont!été!capitalisés!sur!ce!fonds,!contre!234!017!euros!en!2016,!soit!une!progression! de!45 %.!!

10.5.4 LE!FONDS!DE!DOTATION!CREDIT!AGRICOLE!D'ILE?DE?FRANCE!MECENAT,! UN!OUTIL!AU!SERVICE!DE!NOS!VALEURS!MUTUALISTES

Créé!le!13!octobre!2012,!le!fonds!de!dotation!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!Mécénat!soutient!des!projets! d'envergure! régionale,! en! complémentarité! avec! l'action! des! Caisses! locales en! faveur! d'initiatives! de! proximité.

Le!champ!d'intervention!de!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!Mécénat!s'articule!autour!de!deux!objectifs!:

• accompagner!et!favoriser!les!jeunes!talents!franciliens,!
• protéger,!conserver!et!mettre!en!valeur!le!patrimoine!culturel!et!historique!de!l'IleAdeAFrance.

Le! fonds! de! dotation! cherche à! privilégier! les! projets! associant! la! promotion! des! jeunes! talents! et! la! sauvegarde!des!patrimoines!d'IleAdeAFrance.!!

En! 2012,! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! Mécénat! s'était! engagé! sur! un! plan! d'action! pluriannuel! de! cinq années!et!un!budget!de!l'ordre!de!5!millions!d'euros.!

En! 2016,! le! projet! stratégique! OSONS! 2020! a! décidé! de! donner! les! moyens! au! fonds! de! dotation! de! poursuivre!son!action,!en!prévoyant!une!dotation!de!1!million!d'euros!chaque!année!pendant!les!4!années! couvertes!par!ce!plan.!

Depuis! la! création! de! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! Mécénat! en! octobre! 2012,! 124! projets! ont! été! présentés!aux!instances!de!décision!du!fonds!de!dotation.!Parmi!ceuxAci,!63!soutiens!ont!été!accordés!pour! un!montant!global!de!5 244 460!euros!(dont!17!soutiens!en!2017!pour!1 141!000!euros).!

En!2017,!le!fonds!de!dotation!a!continué!à!développer!son!activité!en!accordant!de!nouveaux!soutiens!en! cohérence!avec!son!champ!d'intervention.

Sur!l'année!2017,!14!conventions!ont!été!signées!pour!un!montant!total!de!878!000!euros,!avec!:

• le!Syndicat!intercommunal!de!Monte!Cristo,!pour!la!restitution!de!la!marquise!de!l'entrée!principale!du! Château!Monte!Cristo
• l'Association!Histoire!d'Orgeval,!pour!la!reconstitution!numérique!3D!des!bâtiments!et!du!domaine!de! l'Abbaye!d'Abbecourt
• l'Institut!national!du!patrimoine,!pour!l'acquisition!de!matériels!techniques!et!scientifiques!indispensables! à!la!formation!des!restaurateurs
• l'Association!Fonds!d'Action!et!d'Initiative!Rock,!pour!la!formation!professionnalisant!des!jeunes!talents! des!musiques!actuelles!
• le!Musée!de!Cluny!–!Musée!National!du!Moyen!Âge,!pour!la!restaurationArénovation!du!jardin!médiéval! de!l'Hôtel!de!Cluny!
• l'Institut!des!hautes!études!scientifiques,!pour!la!numérisation!d'une!partie!des!archives!de!l'IHES
• l'Association!Centre!de!musique!de!chambre!de!Paris,!pour!une!participation!au!financement!des!coûts! de!formation!et!de!rémunération!des!jeunes!talents!musiciens!composant!la!troupe!du!Centre!de! Musique!de!Chambre!de!Paris
• le!Fonds!de dotation!Fondagen,!pour!un!projet!de!recherche!visant!à!identifier!un!traitement!de!la! dystrophie!musculaire!de!Duchenne.
• la!Fondation!partenariale!de!l'Université!Pierre!et!Marie!Curie,!pour!la!mise!en!valeur!de!l'outil! pédagogique!exceptionnel!que!représente!la!collection!de!zoologie!de!l'UPMC
• les!Arts!décoratifs,!pour!le!perfectionnement!et!la!professionnalisation!de!deux!jeunes!talents! mannequiner!et!restaurateur!textiles
• la!Fondation!partenariale!de!l'Université!de!Versailles!SaintAQuentinAenAYvelines,!pour!un!projet!de! recherche!sur!l'amyotrophie!spinale
• la!Commune!de!Genainville,!pour!l'aménagement!et!la!mise!en!valeur!du!site!galloAromain!des!Vaux!de!la! Celle
• l'Assomivel!A!Association!pour!la!mise!en!valeur!de!l'église!de!Longuesse!A,!pour!la!création!de!vitraux! dans!l'église!Saint!Gildard!de!Longuesse,!classée!Monument!Historique
• le!Centre!des!monuments!nationaux,!pour!la!restauration!des!sculptures!de!la!façade!sur!cour!du!château! de!MaisonsALaffitte

Plus!de!30 %!des!projets!accordés!depuis!la!création!du!fonds!de!dotation!ont!été!apportés!par!une!Caisse! locale!ou!un!administrateur!de!la!Caisse!Régionale,!signe!de!l'intégration!du!mécénat!dans!la!vie!mutualiste! du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

ANNEXE :!Référentiels!et!périmètres!de!reporting!du!Rapport!RSE

Le!bilan!social!et!environnemental!2017!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'appuie!sur!:!

• les!informations! sociales!et!environnementales! prévues! dans!la!loi!Grenelle! 2! (article! R.! 225A105A1! du! Code!de commerce),!qui!structurent!le!reporting,
• le!« pacte!coopératif!et!territorial »!élaboré!dans!le!prolongement!du!projet!du!Groupe!Crédit!Agricole,! présenté!lors!du!congrès!de!Bruxelles!d'octobre!2012.!Dans!ce!cadre,!les!39!caisses!régionales ont!défini! leur!positionnement!en!matière!de!Responsabilité!Sociale!et!Environnementale!(RSE).!

Les!cinq!axes!d'engagement!du!« Pacte!Coopératif!et!Territorial »!sont!:!

• l'excellence!dans!les!relations!avec!nos!clients,
• le!développement!économique!de!nos!territoires!et!l'environnement,
• la!gouvernance!coopérative!et!mutualiste,
• nos!pratiques!RH!et!sociales,
• notre!responsabilité!sociétale!et!environnementale!sur!les!territoires.

Ces! cinq! axes! structurent! la! partie! « Responsabilité! sociale!et!environnementale »! du! rapport! de! gestion! 2017!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Précisions!méthodologiques!sur!les!indicateurs!:

• Le!périmètre!de!reporting!du!Rapport!RSE!inclut!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!et!filiales!consolidées.
• Des! fiches! détaillées! de! procédures! ont! été! rédigées! et! permettent! pour! les! indicateurs! cités! dans! le! rapport!RSE!de!préciser!leur!définition!exacte,!leur!mode!de!collecte!et!leur!périmètre.
• Dans!le!cadre!des!données!environnementales!communiquées!dans!le!rapport!RSE!2017!:!
  • o Le! périmètre! de! reporting! du Rapport! RSE! inclut! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! et! filiales! consolidées!(Socadif,!FCT!Crédit!Agricole!Habitat, Bercy!Champ!de!Mars!et!Bercy!Participation)!et!les! 52!Caisses!locales.!
  • o Les! déchets! d'équipements!électriques!et!électroniques! DEEE! s'entendent! hors! automates!et! hors!câbles.
  • o Le!tonnage!de!déchets!par!Equivalent!Temps!Plein!(ETP)!est!calculé!par!rapport!au!nombre!total!de! collaborateurs!actifs!en!CDI,!CDD!et!alternants!au!31!décembre!2017.
  • o Le!reporting!de!collecte!des!déchets!DEEE!et!des!consommables!d'impression!s'étend!du!1er janvier! au!31!décembre!2017.
  • o Le!reporting!de!collecte!des!autres!déchets!s'étend!du!1er décembre!2016!au!30!novembre!2017.
  • o La! consommation! de! papier! est! mesurée! au! travers! des! achats! effectués! sur! le! périmètre! de! la! déclaration! Ecofolio! auquel! est! ajoutée! la! somme! des! commandes! de! papier! A4! à! copier! et! de! papiers! destinés! à! la! fabrication! des! chéquiers! et! des! lettres! chèques.! A! noter! que! les! achats! de! papier!intègrent!des!critères!écoAresponsables.
  • o La!consommation!d'eau,!bien!que!non!pertinente!au!regard!de!l'activité!directe!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance,!a!été!estimée!sur!la!base!des!factures.!Elle!s'élève!à 26 072!M3 soit!6,67!M3 par!an!et! par!Equivalent!Temps!Plein.
  • o Les!consommations!d'énergie!sont!relatives!à l'usage!du!combustible!pour!le!chauffage!(électricité,! gaz,! fioul! et! chauffage! urbain)! et! à! l'usage! de! l'électricité.! Le! reporting! est! issu! des! factures! des! fournisseurs!d'énergie!reçues!du!1er décembre!2016!au!30!novembre!2017.
  • o Le! relevé! des! kilomètres! routiers! des! véhicules! appartenant! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! ou! loués!par!celuiAci!s'étend!du!1er décembre!2016!au!30!novembre!2017.
  • o Le!relevé!des!kilomètres!routiers!effectués!par!les!collaborateurs!à!l'aide!de!leur!véhicule!s'étend!du! 1er janvier au!31!décembre!2017.
• o Les!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre!liées!aux!déplacements!professionnels!routiers!sont!calculées!à! partir!des!kilomètres!parcourus!et!d'un! facteur!d'émission!de!0,253!kgCO2/km!correspondant!à!un! véhicule! particulier,! de! puissance! fiscale! moyenne! et! de! motorisation! moyenne! (source! Base! Carbone!ADEME).
• o Les!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre!liées!aux!déplacements!professionnels! ferroviaires!et!aériens! sont!calculées!par!le!prestataire!en!charge!de!la!réservation!des!billets!ou!à!partir!des!calculateurs! présents!sur!les!sites!sncf.com!et!aviationAcivile.gouv.fr.
• o Les!émissions!de!gaz!à!effet!de!serre!liées!aux!financements!sont!calculées!sur!la!base!des!encours!de! prêts!du!31!décembre!2016.
• Les!effectifs!prennent!en!compte!:!
  • o L'ensemble!des!collaborateurs!disposant!d'un!contrat!de!travail!à!durée!indéterminée,!d'un!contrat! de! travail! à! durée! déterminée! et! d'un! contrat! d'alternance! en! cours! avec! la! Caisse! Régionale de! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.
  • o Les!embauches!prennent!en!compte!les! recrutements!externes!et!les!mobilités!en!provenance!du! Groupe!Crédit!Agricole!en!CDI.
  • o Les! départs! prennent! en! compte! les! démissions,! licenciements,! départs! en! retraite,! ruptures! conventionnelles,!fins!de!contrat!pour!cause!de!décès!ou!d'invalidité!et!les!mobilités!vers!le!Groupe! Crédit!Agricole.
  • o Le! turnAover! correspond! au! nombre! de! collaborateurs! CDI! sortant! de! la! Caisse! Régionale sur! l'exercice!rapporté!à!l'effectif!total!des!collaborateurs!au!31!décembre!de!l'année.
  • o Le!nombre!total!d'heures!de!formation!correspond!à!la!totalité!des!heures!réalisées!dispensées!en! interne! ou! par! un! prestataire!externe,! sur!la! base! de! 7,8h! par!jour.! Les! heures! des! formations! (eA learning)!dispensées!à!cheval!sur!deux!exercices!ne!sont!comptabilisées!qu'une!seule fois:!l'année!où! elles!ont!été!dispensées.
  • o Le! taux! d'absentéisme! correspond! à! la! moyenne! annuelle! de! la! somme! des! taux! d'absentéisme! mensuels!sur!la!base!du!nombre!de!jours!d'absence!ETP!/!nombre!de!jours!ETP.
  • o Le! nombre! d'accidents! du! travail! correspond! aux! accidents! de! travail! sur! le! lieu! de! travail,! aux! accidents! de! trajet! entre! le! lieu! de! travail! et! le! domicile! ainsi! qu'aux! accidents! de! déplacement! lorsqu'un!collaborateur!est!en!déplacement!dans!le!cadre!de!sa!fonction.!Il!convient!de!préciser!que! seuls!les!accidents!reconnus!par!la!MSA!(Mutualité!Sociale!Agricole)!au!31!décembre!2017!sont!pris! en!compte.!
  • o Le!montant!de!la!masse! salariale!correspond!au!montant!de!la!Déclaration!Annuelle!des!Données! Sociales!(DADS),!formalité!administrative!obligatoire!que!doit!accomplir toute!entreprise!employant! des!salariés,!en!application!de!l'article!L133A5A4,!R243A14!du!code!de!la!sécurité!sociale!et!des!articles! 87,!88,!240!et!241!du!Code!Général!des!Impôts.!
• Le!nombre!de!sociétaires!est!obtenu!en!additionnant!les!« mandats »,!et!non!le!nombre!de!personnes! physiques! (ancienne!méthode).!Ainsi!si!un!client!détient!des!parts!sociales!dans!x!Caisses!locales,!il!est! donc! considéré! comme! x! sociétaires! (il! détient! d'ailleurs! un! droit! de! vote! dans! chacune! des! Caisses! locales dont!il!détient des!parts!sociales).
• Les!indicateurs!non!pertinents!:!
  • o Au!regard!de!l'activité!directe!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!les!thématiques!liées!à!la!promotion! et!respect!des!stipulations!des!conventions!fondamentales!de!l'Organisation!international!du!travail! relatives!au!respect!de!la!liberté!d'association!et!du!droit!de!négociation!collective,!à!l'élimination!du! travail!forcé!ou!obligatoire!et!à!l'abolition!effective!du!travail!des!enfants!ont!été!jugées!comme!non! pertinentes.!Néanmoins,!les!impacts!indirects!sont!traités,!notamment!dans!les!achats.!!
  • o Les!indicateurs!relatifs!aux!moyens!consacrés!à!la!prévention!des!risques!environnementaux!et!des! pollutions! ainsi! qu'aux! provisions! et! garanties! pour! risques! en! matière! d'environnement! ont! été! estimés!non!pertinents!au!regard!de!l'activité!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.
• o Les!indicateurs!relatifs!aux!mesures!de!prévention,!de!réduction!ou!de!réparation!de!rejets!dans!l'air,! l'eau! et! le! sol! affectant! gravement! l'environnement! ont! été! estimés! non! pertinents! au! regard! de! l'activité!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.
• o L'indicateur!relatif!à!la!lutte!contre!le!gaspillage!alimentaire!a!été!estimé!non!pertinent!par!rapport!à! l'activité!directe!du!groupe!:!cette!information!concerne!effectivement!la!politique!et!démarche!du! fournisseur! de! restauration,! pour! lequel! il! s'agit! d'un! enjeu! prioritaire.! En! effet,! la! lutte! contre! le! gaspillage! alimentaire! fait! partie! des! différents! critères! de! sélection! des! fournisseurs! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance.! La!Caisse! Régionale suit! cette! donnée!auprès! des! fournisseurs,!au!même! titre!que!d'autres!critères!RSE.!
• o L'indicateur!relatif!à!l'utilisation!des!sols!a!été!estimé!non!pertinent!par!rapport!à!l'activité!du!Crédit! latif!à!l'utilisation!des!sols!a!été!estimé!non!pertinent!par!rapport!à!l'activité!du!Crédit

RAPPORT'SUR'LE'GOUVERNEMENT' D'ENTREPRISE

RAPPORT!SUR!LE!GOUVERNEMENT!D'ENTREPRISE!! ?!EXERCICE!2017!?!

(Code&monétaire&et&financier,&art.&L.&621T18T3&;& Code&de&commerce,&art.&L.&225T37T&art.L.225T37T2&à&art.&L.&225T37T5)

Mesdames,!Messieurs!les!sociétaires,!

En! complément! du! rapport! de!gestion!établi! par!le! Conseil! d'administration,!nous!vous! rendons! compte,! dans!le!présent!rapport,!des!conditions!de!préparation!et!d'organisation!des!travaux!de!ce!dernier!(I)!ainsi! que!du!tableau!des!délégations!en!matière!d'augmentation!de!capital!(II)!et!des!modalités!de!participation! aux!assemblées!générales! (III)!mis!en! place!par!la!Caisse!Régionale de!Crédit!Agricole!Mutuel! de!Paris!et! d'IleAdeAFrance.!

I. PREPARATION!ET!ORGANISATION!DES!TRAVAUX!DU!CONSEIL

Les!principes!de!gouvernance!de!la!Caisse!Régionale résultent!des!articles!du!Code!monétaire!et!financier! propres!aux!caisses!de!Crédit!Agricole!Mutuel!et!de!la!loi!47A1775!du!10!septembre!1947!portant!statut!de! la!coopération,!telle!que!modifiée!par!la!loi!n°!2014A856!du!31!juillet!2014!relative!à!l'Economie!Sociale!et! Solidaire.

La!Caisse!Régionale,!du!fait!de!son!statut!coopératif,!ne!peut!appliquer!dans!son!intégralité!les!principes!de! gouvernement d'entreprise issus du! rapport! AFEPAMEDEF,! en! raison! des! spécificités! tenant! à! leur! organisation!ainsi!qu'à!leur!structure,!liées!au!statut!coopératif.

En! effet,! les! caisses! régionales de! Crédit! Agricole! Mutuel! répondent! à! un! corps! de! règles! adapté! à! leur! double!statut!de!société!coopérative!et!d'établissement!de!crédit!et!notamment!:

• aux!articles!L.!512A20!et!suivants!du!Code monétaire!et!financier!relatifs!au!Crédit!Agricole,!
• aux!dispositions!de!la!loi!n°!47A1775!du!10!septembre!1947!portant!statut!de!la!coopération, telle!que! modifiée!par!la!loi!n°!2014A856!du!31!juillet!2014!relative!à!l'Economie!Sociale!et!Solidaire,
• aux!articles!L.!231A1!et!suivants!du!code de!commerce!relatifs!aux!sociétés!à!capital!variable,
• à! la! réglementation! bancaire! contenue! dans! les! articles! L.! 511A1! et! suivants! du! code monétaire! et! financier,! y! compris,! la! Section! VIII! « Gouvernance! des! établissements! de! crédit! et! des! sociétés! de! financement »,!issue!de!la!Transposition!de!la!Directive!2013A672!du!26!juin!2013,!dite!« CRD!IV »,
• aux!dispositions!du!règlement!général!de!l'AMF!pour!les!caisses!régionales qui!émettent!des!titres!admis! aux!négociations!sur!un!marché!règlementé,
• ainsi!qu'aux!dispositions!non!abrogées!de!l'ancien!livre!V!du!Code rural.

A!titre!d'exemple!:

!!

• les! directeurs! généraux! sont! nommés! par! le! Conseil! d'administration! et! leur! nomination! doit! être! approuvée!par!Crédit!Agricole!S.A.!en!qualité!d'organe!central!du!réseau!;
• pour!caractériser!l'indépendance!des!administrateurs!des!caisses!régionales,!des!critères!spécifiques!ont! été! définis! au! cours! de! l'exercice! 2009! en! s'appuyant! sur! les! travaux! de! place! effectués! par! le! Groupement! National! de! la! Coopération! pour! les! administrateurs! de! sociétés! coopératives! tout! en! prenant!en!considération!le!caractère!normal!et!courant!de!la!relation!bancaire!entre!la!Caisse!Régionale et!son!administrateur.!

I.1. Présentation!du!conseil!

Composition!du!Conseil!

Le! Conseil! d'Administration! est! composé! de! 14! administrateurs! représentant! les! 52! Caisses! locales sociétaires!de!la!Caisse!Régionale et!sont!issus!en!majorité!des!professions!agricoles.!

Il!comprend!un!Président!et!quatre!ViceAPrésidents.!A!ce!jour, la!limite!d'âge!statutaire pour!se!présenter! ou!se!représenter!à!la!fonction!d'administrateur!est!de!70!ans.!L'administrateur!ayant!dépassé!cet!âge!en! cours!de!mandat!est!réputé!démissionnaire!à!la!fin!de!celuiAci.

Les!membres!du!Bureau!du!conseil!sont!élus!annuellement.!Il!est!composé!de!la!façon!suivante :!

Président!:!	M. François!IMBAULT
1er ViceAPrésident!:!	M. Etienne!de!MAGNITOT
ViceAPrésidents :!	Mme!Bénédicte!DOURIEZ!et!MM.!JeanALouis!CHAMBAUD!et!Michel!CAFFIN.

Identité	Date!de! naissance	H/F	Fonction!au!sein! du!Conseil! d'administration	Activité! professionnelle	Répartition! géographique
François!IMBAULT	22!octobre!1948	H!	Président	Agriculteur! retraité	Territoire! francilien
Etienne!de!MAGNITOT	13!mars!1952	H!	ViceAPrésident	Agriculteur
Bénédicte!DOURIEZ	18!novembre! 1962	F!	ViceAPrésident	Agricultrice
JeanALouis!CHAMBAUD	21!août!1950	H!	ViceAPrésident	Agriculteur
Michel!CAFFIN	17!juillet!1956	H!	ViceAPrésident	Agriculteur
Claude!RIGAULT	21!novembre! 1952	H!	Administrateur	Maraîcher
Thierry!FANOST	4!décembre! 1953	H!	Administrateur	Agriculteur
Denis!FUMERY	2!juillet!1956	H!	Administrateur	Agriculteur
Céline!DOURDAN	7!juin!1970	F!	Administrateur	Directrice! Générale!du! groupe!ESSIA
Christian!ROVEYAZ	14!juin!1954	H!	Administrateur	Agriculteur
AnneAMarie!HELLEISEN	30!décembre! 1947	F!	Administrateur	Retraitée
Guillaume!VANTHUYNE	25!janvier!1970	H!	Administrateur	Agriculteur
Chantal!NAYROLLES	22!décembre! 1964	F!	Administrateur	ExpertA comptable
Arlette!PATIN	12!juin!1957	F!	Administrateur	ExpertA comptable

La!nomination ou! le! remplacement! des!membres! du! Conseil! sont! du! ressort! de! l'assemblée! générale! où! chaque!sociétaire!porteur!de!parts!a!un!nombre!de!voix!égal!quel!que!soit!le!montant!de!sa!souscription.! Les! titres! susceptibles!de! faire!l'objet!d'une!OPA! (CCI!émis!par!la!Caisse!Régionale)!n'ont!pas!de!droit!de! vote,!en!conséquence!une!OPA!n'aurait!aucune!conséquence!sur!la!composition!du!Conseil.

Concernant!l'indépendance!des!administrateurs!du!Conseil!:!

L'indépendance!des!administrateurs!des!caisses! régionales résulte!de!leur!mode!d'élection!démocratique! (élus!par!l'Assemblée!générale,!selon!le!principe!un!homme!=!une!voix,!des!mandats!courts!de!3!ans!avec! un!renouvellement!par!tiers!tous!les!ans),!de!leur!qualité!de!sociétaire!obligatoire!(permet!une!convergence! des! intérêts! :! ils! ont! un intérêt! commun à! ce! que! leur! société! soit! bien! gérée)! et! de! l'absence! d'intérêt! pécuniaire!personnel!au!regard!de!la!bonne!marche!de!la!société.!En!effet,!dans!les!sociétés!coopératives,! les! sociétaires! même! administrateurs! n'ont! aucun! droit! sur! les! réserves! ni! sur! les! résultats! auAdelà! d'un! intérêt! légalement! plafonné.! Enfin,! la! fonction! d'administrateur! est! bénévole! (toute! rémunération! est! légalement! interdite! par! le! code! monétaire! et! financier),! ce! qui! démontre! l'indépendance! de! ceux! qui! l'exercent.

Changements!intervenus!dans!la!composition!du!Conseil!d'Administration
Fin!du!mandat!d'administrateur!de!Monsieur!Christian!HILLAIRET!! lors!de!l'assemblée!générale!du!30!mars!2017	H&	Départ
Madame!Arlette!PATIN!a!été!nommée!administratrice! de!la!Caisse!Régionale lors!de!l'assemblée!générale!du!30!mars!2017	F&	Nomination
Le!mandat!d'administrateur!de la!Caisse!Régionale!! de!Monsieur!JeanALouis!CHAMBAUD!a!été!renouvelé!! lors de!l'assemblée!générale!du!30!mars!2017	H&
Le!mandat!d'administrateur!de la!Caisse!Régionale!! de!Monsieur!Thierry!FANOST!a!été!renouvelé!! lors!de!l'assemblée!générale!du!30!mars!2017		Renouvellement
Le!mandat!d'administrateur!de la!Caisse!Régionale!! de Madame!Céline!DOURDAN!a!été!renouvelé!! lors!de!l'assemblée!générale!du!30!mars!2017	F&

Concernant!la!diversité!du!Conseil!d'administration :!

La!loi n°!2011A103!du!27!janvier!2011!relative!à!la!représentation!équilibrée!des!femmes!et!des!hommes!au! sein! des! Conseils! d'administration! et! de! surveillance! dont! le! champ! d'application! se! limite! aux! sociétés! ayant!la!forme!de!SA!ou!de!SCA!ne!s'applique!pas!aux caisses!régionales de!Crédit!Agricole!mutuel!qui!ne! sont!ni!des!SA,!ni!des!SCA!et!sont!donc!en!dehors!du!champ!d'application!de!ce!texte.

En!effet,!la!modification!de!l'article!L.225A37!du!Code!de!commerce!a!été!opéré!par!la!loi!n° 2011A103!du! 27 janvier! 2011! relative! à! la! représentation! équilibrée! des! femmes! et! des! hommes! au! sein! des! Conseils! d'administration!et!de!surveillance!dont!le!champ!d'application!se!limite!aux!sociétés!ayant!la!forme!de!SA! ou!de!SCA.!

Toutefois,! la! Caisse! Régionale s'est! engagée dans! une! démarche! volontaire! et! progressive pour la! diversification!de!son!Conseil (diversification!des!compétences,!plus!grande!féminisation!notamment).!

Concernant!la!durée!des!mandats :!

La! durée! du! mandat! des! administrateurs! est! de! trois! ans. Cette durée! se! justifie! par! la! volonté! que! les! sociétaires puissent!se!prononcer!plus!fréquemment!sur!leur!nomination!et!leur!renouvellement,!ce!qui!ne! réduit!pas!nécessairement!la!durée!de!présence!effective!d'un!administrateur!au!conseil.

Concernant!le!cumul des!mandats :!

En! application! des! nouvelles! dispositions! du! code!monétaire! et!financier! issues! de! la!transposition! de! la! Directive!du!26!juin!2013!dite!« CRD!IV »,!les!personnes!assurant!la!direction!effective,!les!administrateurs! des!établissements!de!crédit,!des!sociétés!de!financement!et!des!entreprises!d'investissement!à!l'exception! des!sociétés!de!gestion!de!portefeuille!sont!soumis!à!la!règle!de!cumul!des!mandats!suivante!:!!

• Soit!un!mandat!de!direction!générale!et!deux!mandats!d'administration,
• Soit,!quatre!mandats!d'administration.

Pour l'application de cette règle, les mandats exercés au sein d'un même groupe comptent pour un seul! mandat! et! les! mandats! exercés! dans! les! entités! dont! l'objet! n'est! pas! principalement! commercial! ne! doivent!être!pris!en!considération.!

Il!est!par!ailleurs!prévu!que!les!administrateurs!des!établissements!bancaires!précités!doivent!consacrer!le! temps!nécessaire!à!l'exercice!de!leur!fonction!au!sein!de!l'entreprise.! Cette!règle!est!bien!respectée!par!la!Caisse!Régionale.!

	Concernant!la!liste!des!mandats!et!fonctions!exercés!:!
--	---------------------------------------------------------	--	--

Prénom,!nom	Mandats!et!fonctions!exercés
	Président!SAS!DOMAINE!DE!LA!SABLONNIERE
	Président!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!Mécénat
	Président!de!la!Commission!des!Cadres!Dirigeants!du!groupe!Crédit!Agricole
	Administrateur!CA!CIB
	Administrateur!INDOSUEZ!WEALTH!(GROUP!+!France)
	Administrateur!de!PACIFICA
	Administrateur!PREDICA
	Représentant!permanent!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance au!sein!de!SOCADIF
François!IMBAULT	Représentant!permanent!de!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance au!sein!de!la!SCI!IDF
	Représentant!permanent!de!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!sein!de!la!SCI!
	BERCY!VILLIOT
	AssociéAgérant!de!GFA!DES!ERABLES
	AssociéAgérant!de!GFA!FERME!D'HUILET
	Membre!de!la!Commission!Nationale!de!rémunération!des!Cadres!de!Direction
	Membre!de!l'association!des!Présidents!à!la!FNCA
	Membre!suppléant!de!la!CCPMA!PREVOYANCE
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!MAGNY!EN!VEXIN
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!PARIS!TOUR!EIFFEL
	Président!du!SYNDICAT!DE!PROPRIETAIRES!FORESTIERS!SYLVICULTEURS!D'IDF
	ViceAprésident!du!CENTRE!REGIONAL!DE!LA!PROPRIETE!FORESTIERE!D'IDF
	Administrateur!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!Mécénat
	Administrateur!SOCADIF
Etienne!DE!MAGNITOT	Administrateur!SAFER
	Gérant!de!la!SCEA!DES!VALTYS
	Gérant!du!GROUPEMENT!FORESTIER!DE!MAGNITOT
	Membre!de!la!COMMISSION!DEPARTEMENTALE!D'AMENAGEMENT!FONCIER!
	(DEPEND!CONSEIL!GENERAL)
	Membre!de!la!COMMISSION!DEPARTEMENTALE!D'ORIENTATION!AGRICOLE!
	DU!VAL!D'OISE

	Président!CAISSE!LOCALE!DE!LA!FERTE!ALAIS
Bénédicte!DOURIEZ	Administrateur!Administrateur
	Administrateur!COOPERATIVE!AGRICOLE!D'ILEADEAFRANCE SUD
	Administrateur!COOP!ILEADEAFRANCE SUD!(ETAMPES)
	Administrateur!SICAE!LA!FERTE!ALAIS
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!PARIS!LOUVRE
Jean?Louis!CHAMBAUD	Administrateur!de!Administrateur
	Gérant!DUPRESSOIR!PERE!ET!FILS
	ViceAprésident!CAISSE!LOCALE!LE!PINCERAIS
	ViceAprésident!CAISSE!LOCALE!DE!BOULOGNE!SAINT!CLOUD
	Administrateur!FEDERATION!DES!OLEAGINEUX!ET!PROTEAGINEUX
	Administrateur!IRSTEA
Michel!CAFFIN	Administrateur!GROUPAMA!UD!CLAMA!IDF
	AssociéAgérant!GFA!DE!LA!MARE!MALAISE
	Gérant!SCEA!DE!LA!FERME!DE!LA!MARE!MALAISE
	Membre!du!CA!de!la!FEDERATION!DES!SYNDICATS!D'EXPLOITANTS!AGRICOLES!D'IDF
	Membre!du!CA!de!L'AGENCE!DES!ESPACES!VERTS!DE!LA!REGION
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!CONFLANS!SAINTEAHONORINE
Claude!RIGAULT	Administrateur!d'une!CAISSE!LOCALE!DE!GROUPAMA!(TAVERNY)
	Administrateur!au!CERCLE!DES!MARAICHERS
	Président!SICA!DE!LA!REGION!DE!VERSAILLESAIDF
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!MONTFORT!L'AMAURY
	Administrateur!Administrateur!
	Administrateur!au!CENTRE!D'EXPERTISE!COMPTABLE!AF2C
Thierry!FANOST	Gérant!GFA!LES!MOUSSEAUX Gérant!GFA!DES!ROCHES
	Gérant!SCI!DU!DONJON
	CoAgérant!SCI!DES!GRANDS!PRES
	Membre!de!la!CHAMBRE!D'AGRICULTURE!D'IDF
	Conseiller!Prud'homme!à!Versailles
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!LA!REGION!DE PONTOISE
	Président!ASSOCIATION!RENCONTRE!VILLE!CAMPAGNE
	ViceAPrésident!CERCLE!DES!AGRICULTEURS!DU!VEXIN
	ViceAPrésident!CERCLE!DES!OENOPHILES!DU!VEXIN
	Administrateur!d'une!CAISSE!LOCALE!DE!GROUPAMA
	Administrateur!MSA!VAL!D'OISE
Denis!FUMERY	Administrateur!COMITE!REGIONAL!DES!CEREALES!POUR!LA!FDEAIF
	Administrateur!USBIF
	Gérant!EARL!FUMERY
	Gérant!SCI!DNF
	Membre!de!la!Chambre!d'agriculture!IleAdeAFrance
	Suppléant!SAFER
	Directeur!Général!du!groupe!ESSIA
Céline!DOURDAN	Directeur!Général!de!la!SCIC!HLM!Essonne!Habitat Directeur!Général!Adjoint!de!la!Société!Coopérative!HLM!DOMENDI
	Directeur!Général!Adjoint!de!la!Société!Coopérative!HLM!GEXIO
	Directeur!Général!Délégué!de!la!Société!Coopérative!HLM!TERRALIA
	Membre!du!Conseil!d'Administration!de!la fédération!régionale!des!Bailleurs!Sociaux

Christian!ROVEYAZ	Président!CAISSE!LOCALE!DE!VERSAILLES
	Gérant!EARL!DE!CHENNEVIERES
	Administrateur!GIE!DES!HUIT!FERMES
	Administrateur!SICA!DE!VERSAILLES
	Exploitant!de!Roveyaz!Christian
Anne?Marie!HELLEISEN	Président!CAISSE!LOCALE!DE!PARIS!TROCADERO
	Président!ASSOCIATION!ADMINISTRATION!MODERNE
	Membre!FONDATEUR!DE!LA!FEDERATION!DES!FEMMES!ADMINISTRATEURS
	Membre!du!COMITE!DE!REDACTION!DE!LA!REVUE!
	DE!L'ADMINISTRATION!TERRITORIALE!DE!L'ETAT
	Elue!au!COMITE!DIRECTEUR!DE!L'ASSOCIATION!DES!AUDITEURS!DE!L'INSTITUT!
	DES!HAUTES!ETUDES!DE!LA!DEFENSE!NATIONALE
	Elue!au!CONSEIL!D'ADMINISTRATION!DE!L'ASSOCIATION!DES!AUDITEURS!DE!
	L'INSTITUT!NATIONAL!DES!HAUTES!ETUDES!DE!SECURITE!ET!DE!JUSTICE
	Président!CAISSE!LOCALE!DE!MARINES
Guillaume!VANTHUYNE	Président!SICAE!DE!LA!VALLEE!DE!SAUSSERON
	Administrateur!CONFEDERATION!GENERALE!DES!PLANTEURS!DE!BETTERAVES
	Gérant!EARL!VANTHUYNE,!FERME!DE!POLYCULTURE
	Membre!de!la!COMMISSION!MIXTE!USINE!ETREPAGNY
	Secrétaire!de!L'UNION!DES!SYNDICATS!BETTERAVIERS!D'ILEADEAFRANCE

Concernant!la!gestion!des!conflits!d'intérêt :!

Au! titre!de!la!prévention!des!conflits!d'intérêt,!un! règlement!intérieur!du!Conseil!d'administration!et!des! comités!spécialisés!de!la!Caisse!Régionale,!a!été!adopté!en!mai!2017.!

Il!traite!notamment!de!la!gestion!des!conflits!d'intérêt!:!

«!Un& administrateur& peut& se& trouver& dans& une& situation& professionnelle& dans& laquelle& son& pouvoir& d'appréciation& peut& être& altéré& dans& son& intégrité& par& des& considérations& autres& que& celles& relevant& de& l'exercice& de& sa& fonction& d'administrateur.& Ce& peut& être& notamment& le& cas& de& l'administrateur& appelé& à& participer&à&la&prise&de&décision&de&contracter&avec&un&client&avec&lequel&il&:&

• a&des&intérêts&communs&personnels,&ou&
• a&des&relations&familiales&directement&ou&indirectement,&ou&
• est&en&situation&de&concurrence&au&plan&professionnel.&

Tout&administrateur&en&situation&de&conflit&d'intérêt,&avéré&ou&potentiel,&avec&la&Caisse&ou&une&de&ses&filiales& est& tenu& d'en& informer& sans& délai& le& Président& du& Conseil& d'Administration& de& la& Caisse& ou& le& Président& du& Comité&auquel&il&participe.&Il&doit&quitter&la&séance&ou&tout&du&moins&s'abstenir&de&participer&aux&débats&ainsi& qu'au&vote&de&la&ou&des&délibérations&correspondantes.&».

Activité!du!Conseil et!de!ses!comités!spécialisés!:!rôle!et!fonctionnement!général!du!Conseil et!de!ses! comités!

Le! Conseil! d'administration! est! informé! mensuellement! de! l'évolution! de! l'activité! de! la! Caisse! Régionale,! et! trimestriellement,!il!procède!à!l'arrêté!des!comptes.!Par!ailleurs,!il!lui!est!fait!mensuellement!un!compte!rendu!des! Comités des! Engagements,! et! périodiquement! une! présentation! des! éléments! relatifs! aux! risques! de! taux,! de! marchés! et! aux! grands! risques! de! crédit.! En! 2017,! le! Conseil! d'administration! a! été! régulièrement! informé! de! l'avancement!du!projet!d'entreprise!d'Osons!2020.!Des!points!réguliers!et!approfondis!ont!également!été!réalisés! sur!le!développement!des!différents!marchés!(professionnels,!agriculteurs,!consommation,!etc).!

Plus!généralement,!il!n'est!fait!aucun!obstacle!à!la!mise!en!œuvre!effective!du!droit!de!communication!des! administrateurs.!

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

D'un! point! de! vue! déontologique,! des! règles! ont!été! définies! concernant! les! restrictions! ou! interdictions! d'intervention! des! administrateurs! sur! des! opérations! portant! sur! les! certificats! coopératifs! d'investissements!émis!par!la!Caisse!Régionale et!les!actions!émises!par!Crédit!Agricole!SA et!les!actions!des! entreprises!cotées!clientes!de!la!Caisse!Régionale.!

Le!règlement!intérieur!aborde!notamment!les!thèmes!suivants!:

• Fonctionnement!du!Conseil
• Organisation!des!travaux!du!Conseil
• Création!du!Bureau!du!Conseil!et!de!Comités!spécialisés
• Cumul!de!mandats
• Conflits!d'intérêts!A!Obligations!de!diligence!et!de!discrétion!A!Secret!professionnel

Évaluation!des!performances!du!Conseil

Le!Conseil!d'administration!se!réunit!au!minimum!11!fois!par!an,!avec!un!taux!de!présence!des!administrateurs! supérieur!à!90 %!en!2017.!

Le!Conseil!d'Administration!s'est!par!ailleurs!doté!d'un! règlement!intérieur!intégrant!celui!de!ses!comités! spécialisés!en!mai!2017.

Au!sein!de!la!Caisse!Régionale,!la!mission!d'évaluation!relève!de!la!compétence!du!comité!des!nominations.! En!effet,!celuiAci!évalue!l'équilibre!et!la!diversité!des!connaissances,!des!compétences!et!des!expériences! dont!disposent!individuellement!et!collectivement!les!membres!du!conseil!d'administration.!!

Le! comité! des! nominations! évalue périodiquement! et! au! moins! une! fois! par! an! la! structure,! la! taille,! la! composition! et! l'efficacité! du! conseil! d'administration! au! regard! des! missions! qui! lui! sont! assignées! et! soumet!à!ce!conseil!toutes!recommandations!utiles.

Conventions!« réglementées »!

La!Caisse!Régionale se!conforme!strictement!aux!dispositions!légales!(articles!L.225A38!et!suivants!du!Code! de!commerce)!en!matière!de!convention!réglementée!et!ainsi,!conformément!aux!dispositions!légales,!ces! conventions!ont!été!transmises!aux!Commissaires!aux!comptes!qui!présenteront!leur!rapport!spécial!sur!ce! point,!à!l'Assemblée!générale.

Ainsi,!les!conventions!conclues!au!cours!des!exercices!antérieurs!portent!sur!:!

• une! garantie! avec! la! société! SAFER! ÎLEADEAFRANCE! qui! a! continué! de! produire! ses! effets.! Lors! de! la présentation!au!Conseil!d'Administration,!l'Administrateur!concerné!n'a!pas!participé!à!la!délibération!et n'a!pas!pris!part!au!vote.
• l'autorisation!de!la!retraite!supplémentaire!du!Directeur!Général!au!titre!de!l'article!L.!225A42A1!du!Code de! commerce,! lui! permettant! de! bénéficier! d'un! régime! de! retraite! supplémentaire! applicable! à l'ensemble!des!cadres!de!direction!des!caisses!régionales.

• La!convention!de!transfert!et!de!suspension!du!contrat!de!travail!du!Directeur!Général.!Dans!le!cadre!de la! nomination! du! nouveau! Directeur! Général,! le! Conseil! a! approuvé! en! date! du! 2! mars! 2016! la convention!de! transfert!et!de!suspension!de!son!contrat!de! travail!lui!permettant!ainsi!de!ne!pas!être privé!des!avantages!qu'il!a!pu!acquérir!en!qualité!de!salarié,!à! raison!de!sa!carrière!passée!au!sein!du groupe!Crédit!Agricole.

• Les conventions!d'émission!de!BMTN!subordonnés!conclues!entre!notre!Caisse!Régionale et!les!Caisses locales affiliées.!Suite!à!l'autorisation!donnée!par!le!Conseil!d'administration!dans!ses séances!du!4!mars 2015 et! du! 2! mai! 2016,! des! conventions! d'émission! de! BMTN! subordonnées! ont! été! conclues! entre Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance et!certaines Caisses!locales en!date!du!15!décembre!2015 et!du!10!juin 2016.! Lors! des! présentations! au! Conseil! d'Administration,! les! Administrateurs! concernés! n'ont! pas participés!à!la!délibération!et!n'ont!pas!pris!part!au!vote.

Par! ailleurs,! une! nouvelle! convention! réglementée! a! été! autorisée! au! cours! de! l'exercice! 2017.! En! effet,! suite!à!l'autorisation!donnée!par!le!Conseil!d'administration!dans!sa!séance!du!6!septembre!2017,!il!a!été! mis!en!œuvre!(i)!le!projet!de!cession!à!SACAM!PARTICIPATIONS!des!titres!détenus!par!la!Caisse!Régionale! dans!les!différentes!SACAM,!(ii)!la!participation!à!l'augmentation de!capital!de!SACAM!FIAANET!EUROPE!par! émission!d'actions!par!SACAM!FIAANET!EUROPE.

Cette!opération!répond!aux!deux!objectifs!suivants!:

• limiter!les!charges!administratives!et!comptables!pour!la!vie!sociale!de!ces!SACAM!de!petite!taille!;
• simplifier! le financement! des! activités! de! l'une! ou! l'autre! des! SACAM qui! reposerait! désormais! sur SACAM!Participations.

Lors! de! la! présentation! au! Conseil! d'Administration,! l'Administrateur! concerné! n'a! pas! participé! à! la! délibération!et!n'a!pas!pris!part!au!vote.!

Code!de!gouvernement!d'entreprise!

Le!conseil!d'administration!de!la!Caisse!Régionale!de!Crédit!Agricole!Mutuel!de!Paris!et!d'IleAdeAFrance,!lors! de sa séance du 3 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement! d'Entreprises des!Sociétés!Cotées)!relatives!aux!rémunérations!des!mandataires!sociaux,!en!tenant!compte,! pour!leurs!modalités!d'application,!des!spécificités!de!l'organisation!du!groupe!Crédit!agricole.

Le groupe Crédit Agricole est notamment constitué de caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une! société!anonyme!cotée,!Crédit!Agricole!S.A.,!structure!nationale!investie!de!prérogatives d'organe!central. En!cette!qualité,!Crédit!Agricole!S.A.!est!chargée,!entre!autres!missions,!du!contrôle!du!bon!fonctionnement du!réseau!constitué!notamment!par!les!caisses!régionales et!leurs!filiales.!Dans!ce!cadre,!le!Code!monétaire! et! financier! confie! à! Crédit! Agricole! S.A.! des! missions! de! surveillance! dont! celle! de! l'agrément! de! la! nomination!des!Directeurs!Généraux!des!caisses!régionales.!Les!dirigeants,!agréés!par!l'Autorité!de!contrôle! prudentiel! et! de! Résolution! en! tant! que! Dirigeants! effectifs! sont! le! Directeur! Général! et! les! Directeurs! Généraux!adjoints.!

Le! capital! des! caisses! régionales est! majoritairement! détenu! par les! Caisses! locales,! elles! aussi!sociétés! coopératives,!qui!leurs!sont!affiliées,!ce!qui!les!rend!non!opéables,!et!par!Crédit!Agricole!S.A.

Outre! les!missions! confiées! à! Crédit!Agricole! S.A.! en!sa! qualité! d'organe! central,! le! groupe!s'est! doté! de! règles! collectives,! homogènes! pour! l'ensemble! des! caisses! régionales.! Elles! portent! sur les! conditions! d'habilitation! et! de! nomination! des! Directeurs! Généraux! et! des! cadres! de! direction,! leur! politique! de! rémunération!et!leur!régime!de!retraite.!Ces!règles!obéissent!aux!recommandations!du!code!AFEP/MEDEF,! relatives! aux! rémunérations,! exception! faite! de! celles! expliquées! ciAaprès! et ! qu i! s' inscrivent! dans! l'organisation!spécifique!des!caisses!régionales de!Crédit!Agricole,!sociétés!coopératives.

Les! Directeurs! Généraux! sont! nommés! par! le! Conseil! d'administration,! sur! proposition! du! Président.! Le candidat! doit! être! inscrit! sur! une! liste! d'aptitude.! Il! doit! avoir! pour! cela! exercé! préalablement! des!

fonctions! de! cadre! de! direction! dans! une! Caisse! Régionale! ou! une! autre! entité! du! groupe.! En! outre,! conformément au Code monétaire et financier, la nomination d'un Directeur Général doit être approuvée! par! le! conseil! d'administration! de! Crédit! Agricole! S.A.! Le! Directeur! Général! peut,! à! tout! moment,! être! révoqué par le conseil d'administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué par! décision du!Directeur!Général!de!Crédit!Agricole!S.A.!prise!après!avis!du!conseil!d'administration.!!! Le!statut! de! Directeur! Général! de! Caisse! Régionale! est! régi! par! un! corps! de! règles! homogènes! fondant! la! cohérence!et!l'équité!des!conditions!en!vigueur!dans!l'ensemble!des!caisses!régionales.!En!cas!de!révocation,!un! Directeur!Général!de!Caisse!Régionale!ne!bénéficie!d'aucune!indemnité!au!titre!de!son!mandat!social.!!

Rémunération!des!dirigeants!et!mandataires!sociaux

Lors!du!Conseil!d'administration!de!la!Caisse!Régionale en!date!du 05 octobre!2011,!le!Président!a!rappelé! la!règlementation! pour! les! établissements! de! crédit!(article! L511A41A1! A! du! Code! monétaire! et!financier! créé!par!la!loi!du!22!octobre!2010)!obligeant!ces!derniers!à!créer!un!Comité!des!rémunérations!

Dans!le!souci!de!prendre!en!compte!:!

• l'organisation! spécifique! de! notre! Groupe! où! la! loi! donne! un! rôle! à! l'organe! central! quant! à! la nomination!et!à!la!rémunération!des!Directeurs!Généraux,
• l'absence! dans! la! Caisse! Régionale! de! salariés,! professionnels! des! marchés! financiers,! dont! les activités!sont!susceptibles!d'avoir!une!incidence!significative!sur!le!profil!de!risque!de!l'entreprise,
• l'existence!de!la!Commission!Nationale!de!Rémunération!des!cadres!de!Direction!de!caisses!régionales,

Le! Conseil! a! décidé! que! la! Commission! Nationale! de! Rémunération! tienne! lieu! de! Comité! des! rémunérations de! la! Caisse! Régionale,! sachant! que! la! composition! de! cette! Commission! ainsi! que! ses! missions ont évolué afin de tenir compte de ce dispositif législatif et de la notion d'indépendance de ses! membres!visAàAvis!des!caisses!régionales.!

La! rémunération! des! Directeurs! Généraux! de! caisses! régionales est! encadrée! par! des! règles! collectives! communes!afin!d'assurer!leur!cohérence. Elle!est!proposée!par!le!Conseil!de!la!Caisse!Régionale!et!soumise! à!l'approbation!du!Directeur!Général!de!Crédit!Agricole!S.A.,!conformément!au!Code!monétaire!et!financier,! après! avis! de! la! Commission! Nationale! de! Rémunération! sur! leur! rémunération! fixe! et! sur! leur! rémunération!variable.!

Comme précisé ciN dessus, la composition de cette commission a été modifiée en 2011, elle est! désormais!composée! de! trois! membres! ès! qualité!représentant! le! Directeur! Général! de! Crédit! Agricole! S.A.,! dont! le! Directeur! Général! Délégué! de! Crédit! Agricole! SA! en! charge! des! caisses! régionales qui! la! préside,!de!trois!Présidents!de!Caisse!Régionale!et!du!Directeur!Général!de!la!F.N.C.A.!!

Cette!commission!donne!aussi!un!avis!sur!la!rémunération!fixe!des!Directeurs!Généraux!Adjoints!de!caisses!régionales.!

La!rémunération!fixe!des!Directeurs!Généraux!peut!être!complétée,!comme!pour!l'ensemble!des!cadres!de! direction,!d'une!rémunération!variable comprise,!dans!le!cadre!des!règles!collectives,!entre!0!et!45%!de!sa! rémunération! fixe annuelle,! sur! 13! mois,! et! versée! annuellement! après! l'assemblée! générale.! Cette! rémunération! variable! approuvée! par! le! Directeur! Général! de! Crédit! Agricole! S.A.,! est! fondée! sur! des! critères! de! performance! appréciés! par!rapport! à! la!situation!financière,! à la! qualité! du! pilotage! et! de! la! gouvernance!de!la!Caisse!Régionale!dont!les!risques. Le!détail!de!ces!critères!de!performance!n'est!pas! publié!pour!des!raisons!de!confidentialité.!

L'approbation!par!le!Directeur!Général!de!Crédit!Agricole!S.A.!de!la!rémunération!variable intervient!après! celle!des!comptes!individuels!des!caisses!régionales et!la!tenue!des!assemblées!générales!ordinaires.!

L'application! des! règles! d'encadrement! et! de! plafonnement! de! ces! rémunérations,! leur suivi! par! la! Commission! Nationale! de! Rémunération! ainsi! que! leur! agrément! par! l'Organe! Central! du! Groupe! Crédit! Agricole!conduisent!à!leur!modération!à!la!fois!dans!le!temps!mais!aussi!en!valeur!absolue.!

A!titre!de!rappel,!la!Caisse!Régionale de!Crédit!Agricole!Mutuel!de!Paris!et!d'IleAdeAFrance!ayant!émis!des! certificats!coopératifs!d'investissement!se!réfère ou!se!voit!appliquer!notamment!les!:!

• A recommandations! figurant! dans! le! code! de! gouvernement! d'entreprise! des! sociétés! cotées,! établi! conjointement!par!l'AFEP!et!le!MEDEF!et!révisé!en!novembre!2016!(le!«!Code!AFEPAMEDEF!»),!
• A dispositions!du!Code!monétaire!et!financier!applicables!aux!établissements!de!crédit!modifiées!à!la!suite! de!la!transposition!en!France!de!la!Directive!CRD!IV!en!matière!de!gouvernance!bancaire,!
• A la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée!portant!statut!de!la!coopération.

En! application! de! l'article! 26! du! Code! AFEPAMEDEF! issu! de! la! révision! dudit! code! en! novembre! 2016,! le! conseil! d'administration! présentera! et!soumettra! au! vote! des!sociétaires! lors! de! la! prochaine! Assemblée! générale!annuelle!de!la!Caisse!les!éléments!de!rémunération!dus!ou!attribués!au!Directeur!Général!au!titre! de!l'exercice!2017.!!

Les! éléments! de!rémunération! du!Directeur!Général!sont! déterminés!sur! la! base! d'un!référentiel! fédéral! soumis!à!l'agrément!de!l'organe!central.!!

La!rémunération!fixe!du!Directeur!Général!est!composée!d'une!rémunération!:!

• de!fonction!identique!pour!tous!les!Directeurs!généraux,
• complémentaire!déterminée!par!le!poids!relatif!de!la!Caisse!dans!le!total!des!capitaux!moyens!gérés!et du!total!de!bilan!des!caisses!régionales,
• des!compétences!liées!à!la!maîtrise!de!la!fonction.

Une! rémunération! variable! peut! également! lui! être! attribuée! en! fonction! de! l'atteinte! d'objectifs! quantitatifs!et!qualitatifs!dans!la!limite!d'un!plafond!et!de!conditions!de!performance!à!respecter.!Elle!est! soumise!à!l'agrément!de!l'organe!central.!!

Le!Directeur!Général!bénéficie!également!d'un!véhicule!de!fonction!et!d'un!logement!de!fonction!(ou!d'une! indemnité de logement) qui font l'objet d'une déclaration conforme à la règlementation sociale et fiscale! en!vigueur!sur!les!avantages!en!nature.!

Toute variation de la rémunération du Directeur Général est soumise pour avis à la Commission nationale! de! rémunération! qui! tient! lieu! de! comité! des! rémunérations! puis! soumise! pour! agrément! à! l'organe! central.

Le! Directeur! Général! bénéficie! d'un! régime! de! retraite! supplémentaire! souscrit! au! niveau! national! et! applicable!à!l'ensemble!des!cadres!de!direction!de!caisses!régionales.!

Ce! régime! peut! procurer! un!supplément! de! pension! dans! la! limite! d'un! plafond! de! 45%! du! revenu! de! référence!conformément!à!l'article!24.6.2!du!code!AFEP!MEDEF.

Cependant,! le! versement!d'une!pension!n'est!possible!que!sous!réserve!de!satisfaire! les deux! conditions! suivantes :!

• 1. être!en!activité!dans!le!groupe!Crédit!agricole!au!moment!de!la!demande!de!liquidation!de!la!retraite,
• 1. remplir!les!conditions!légales!de!départ!en!retraite.

En!outre,!les!droits!à!pension!sont!calculés!prorata&temporis sur!la!base!de!l'ancienneté!dans!le!statut!de! cadre! dirigeant! et! en! fonction! de! la! réalisation! annuelle! de! critères! de! performance.! Afin! de! pouvoir! pleinement!bénéficier!de!ce!régime,!le!Directeur!Général!doit!justifier!d'une!ancienneté!minimale!de!10!ans! dans!la!fonction!de!cadre!de!direction.!En!deçà!d'un!minimum!de!5!années!pleines!(contre!2!ans!minimum

fixés!par!le!Code!AFEP!MEDEF),!aucun!droit n'est!ouvert.!Entre!5!et!10!ans!d'ancienneté,!le!droit!à!pension! au!titre!de!la!retraite!supplémentaire!fait!l'objet!d'une!réfaction!de!1/10ème par!année!manquante. L'intérêt! pour! la! Caisse! de! souscrire! un! engagement! en! faveur! de! son! Directeur! Général! au! titre! de! sa! retraite!supplémentaire!est!justifié!aux!motifs!que!cet!avantage!:!

• est!un!outil!de!modération!de!la!rémunération!fixe!et!variable!du!Directeur!Général,
• permet!de!fidéliser!le!Directeur!Général!au!sein du!groupe!Crédit!Agricole,
• s'inscrit! dans! un! système! collectif! de! retraite! supplémentaire! des! cadres! de! direction!mis! en! place! et négocié!de!manière!équitable!entre!les!caisses!régionales au!plan!national,
• est!assorti!de!conditions!financières,!de!présence!(lors!de!la!demande!de!liquidation!de!cette!retraite),!de performance!(définies!et!contrôlées!annuellement!par!le!Conseil) et!d'ancienneté!identiques!pour!toutes les!caisses!régionales (étant!précisé!que!les!conditions!d'ancienneté!requises!sont!plus!strictes!que!celles fixées!par!le!Code!AFEP!MEDEF).

Le!Directeur!Général!ne!bénéficie!pas,!au!titre!de!ses!fonctions!dans!la!Caisse,!de!stockN options,!d'actions! de!performance!ou!de!jetons!de!présence.!

Les!éléments!de!rémunération!(fixe!et!variable)!dus!ou!attribués!au!Directeur!Général!au!titre!de!l'exercice!2017! doivent!faire!l'objet!d'une!présentation!et!d'une!résolution!spécifique!soumise!à!un!vote!des!sociétaires!lors!de! la!prochaine!Assemblée!Générale!de!la!Caisse!conformément!à!l'article!26 du!Code AFEPAMEDEF.

L'octroi! de! la! rémunération! variable! (en! ce! compris! les! droits! à! retraite! supplémentaire)! du! Directeur! Général!est!subordonné!à!l'atteinte!de!conditions!de!performance.

En!application!de!l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée,!le!Président!de!la!Caisse!a!bénéficié!au! titre de l'exercice 2017 d'une indemnité compensatrice de temps passé (l'!«!ITP ») dont le montant a été! déterminé!selon!des!recommandations!nationales!applicables!à!toutes!les!caisses!régionales.!En!revanche,! le!Président!ne!bénéficie!pas!d'indemnité!de!départ.

Le!Président!de!la!Caisse!dispose!durant!l'exercice!de!son!mandat!d'un!véhicule!de!fonction.

Dans!le!prolongement!du!régime!indemnitaire,!le!Président!bénéficie!d'un!dispositif!d'indemnité!viagère!de! temps! passé! qui! concerne! l'ensemble! des! Présidents! de! caisses! régionales et! dont! la! pension! est! déterminée, au prorata du nombre d'années dans la fonction, avec un minimum de 5 ans en deçà duquel! aucune!pension!n'est!perçue.

Ces! éléments! concernant! le! Président! au! titre! de! l'exercice! 2017! (dispositif! indemnitaire,! véhicule! de! fonction)! doivent! faire! l'objet! d'une! présentation! et! d'un! vote des! sociétaires! lors! de! la! prochaine! Assemblée!Générale!de!la!Caisse!conformément!aux!dispositions!de!l'article!26 du!Code!AFEPAMEDEF.

En!application!des!dispositions!de!l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée, l'Assemblée!Générale! du! 30! mars! 2017,! sur! proposition! du! Conseil! d'administration,! a! fixé! la! somme! globale! allouée! au! financement!des!indemnités!des!administrateurs!à!500!000!euros!pour!l'exercice!2017!conformément!aux! recommandations!de!la!Fédération!Nationale!du!Crédit!Agricole!(la!« FNCA »).!!

En! application! des! dispositions! de! l'article! L.! 511A73! du! Code! monétaire! et! financier! applicables! aux! établissements!de!crédit,!l'enveloppe!globale!des!rémunérations!de!toutes!natures!versées!par!la!Caisse!au! Directeur Général, les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de! contrôle!à!hauteur!d'un!montant!égal!à!3!604 979 euros!au!titre!de!l'exercice!2017.

Conformément! à! l'article! L.! 511A73! du! Code! monétaire! et! financier,! cette! enveloppe! globale! fera! l'objet! d'une!présentation!et!d'un!vote!consultatif!lors!de!la!prochaine!assemblée!générale.

Tableau!de!synthèse!des!rémunérations(1) !! et!des!options!et!actions!attribuées!à!chaque!dirigeant!mandataire!social!
	Exercice!2016	Exercice!2017
Président :!M.!François!IMBAULT
Rémunérations!fixes!(1) dues!au!titre!de!l'exercice!	81.480	83.340
Rémunérations!variables!dues!au!titre!de!l'exercice	Néant	Néant
Rémunération!exceptionnelle	Néant	Néant
Avantage!en!nature	Véhicule!de fonction	Véhicule!de fonction
Jetons!de!présence	Néant	Néant
Valorisation!des!options!attribuées! au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant
Valorisation!des!actions!de!performance! attribuées!au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant

(1) Indemnité!compensatrice!du!temps!passé

Tableau!de!synthèse!des!rémunérations! et!des!options!et!actions!attribuées!à!chaque!dirigeant!mandataire!social
	Exercice!2016!! (jusqu'au!03/04/2016)	Exercice!2017
Directeur!Général!:!M.!Pascal!CELERIER!
Rémunérations!fixes!dues!au!titre!de!l'exercice!	85.873	Néant
Rémunérations!variables!dues!au!titre!des! exercices!2013A2014A2015	29.313	Non!déterminée
Rémunération!exceptionnelle!(Intéressement!Hors! plafond)	8.859	Non!déterminée
Avantage!en!nature	Logement!et!véhicule! de fonction	Néant
Jetons!de!présence	Néant	Néant
Valorisation!des!options!attribuées! au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant
Valorisation!des!actions!de!performance! attribuées!au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant

Tableau!de!synthèse!des!rémunérations! et!des!options!et!actions!attribuées!à!chaque!dirigeant!mandataire!social
	Exercice!2016!! (à!compter!du!4!avril!2016)	Exercice!2017
Directeur!Général!:!M.!Olivier!GAVALDA!
Rémunérations!fixes!dues!au!titre!de!l'exercice!	284.989	395.901
Rémunérations!variables!dues!au!titre!de!l'exercice	107.078	Non!déterminée
Rémunération!exceptionnelle	Néant	Non!déterminée
Avantage!en!nature	Logement!et!véhicule! de fonction	Logement!et!véhicule! de fonction
Jetons!de!présence	Néant	Néant
Valorisation!des!options!attribuées! au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant
Valorisation!des!actions!de!performance! attribuées!au!cours!de!l'exercice!	Néant	Néant

Dirigeants mandataires sociaux	Contrat! de!travail	Régime!de!retraite Supplémentaire!	Indemnités! ou!avantages!dus! ou!susceptibles! d'être!dus! à!raison! de!la!cessation! ou!du!changement! de!fonctions	Indemnités! relatives!à!une! clause!de!non! concurrence
Président - François!IMBAULT - Date!début!mandat : 7!octobre!1998, renouvelé annuellement - Date!de! renouvellement! du!mandat! d'administrateur!:! 31!mars!2016	Non	Oui	Non	Non
Directeur!Général! - M.!Olivier!GAVALDA - Date!de!prise!de fonction!dans!la Caisse!Régionale : 4!avril!2016	Non(2)	Oui	Non	Non

(2) Le!contrat!de!travail!est!suspendu

I.2!Présentation de!l'organisation!et!du!fonctionnement!des!comités!

En!application!des!dispositions!du!Code!monétaire!et! financier!issues!de!la! transposition!de!la!Directive! CRD!IV,!la!Caisse!Régionale a!constitué!un!comité!des!risques!(distinct!du!comité!d'audit),!un!comité!des! rémunérations!et!un!comité!des!nominations,!dispositif!validé!par!le!Conseil!d'administration!lors!de!sa! séance!du!2!septembre!2015.!

Les!textes!CRDIV!ne!mentionnent!pas!l'existence!du!comité!d'audit!et!l'arrêté!du!3!novembre!2014!qui!se! substitue!au!Règlement!CRBF!97A02!supprime!toute!référence!au!comité!d'audit.!

Toutefois,! les! textes! du! Code! de! Commerce! relatifs! au! comité! d'audit! demeurent! applicables! aux! établissements!de!crédit!et!aux!sociétés!cotées.!Ainsi,!notre!Caisse!Régionale!a!maintenu l'existence!du! comité!d'audit!dans!son!fonctionnement!précédent,!en!transférant!toutes!missions!relatives!au!suivi!des! risques!et!au!contrôle!interne!au!comité!des!risques.

Le!Comité!des!Nominations!

Conformément!à!l'article!L.511A89!du!Code!monétaire!et! financier,!la!Caisse!Régionale!a!créé!un!comité! des!nominations.

Il!est!composé!de!5!membres,!exclusivement!pris!parmi!les!administrateurs!de!la!Caisse!Régionale!:!

• M.!François!IMBAULT,!en!qualité!de!Président,
• M.!Etienne!de!MAGNITOT,!
• M.!JeanALouis!CHAMBAUD,!
• M.!Michel!CAFFIN,!
• Mme!Bénédicte!DOURIEZ.

Les!missions!principales!du!comité!des!nominations!sont!les!suivantes!:!

• Il! identifie!et! recommande! au! conseil! d'administration! les! candidats! aptes! à! l'exercice! des! fonctions! d'administrateurs!en!vue!de!proposer!leur!candidature!à!l'assemblée!générale,
• Il!évalue!l'équilibre!et!de!la!diversité!des!connaissances,!des!compétences!et!des!expériences!(individuelles! et!collectives)!des!administrateurs!(publicité!requise),
• Il!précise!les!missions!et!les!qualifications!nécessaires!aux!fonctions!exercées!au!sein!de!ces!conseils!et! évalue!le!temps!à!consacrer!à!ces!fonctions,
• Il! fixe! un! objectif! à! atteindre! en! ce! qui! concerne! la! représentation! équilibrée! des! femmes! et! des! hommes! au! sein! du! conseil! d'administration,! du! conseil! de! surveillance! ou! de! tout! autre! organe! exerçant!des!fonctions!équivalentes.!Il!élabore!une!politique!ayant!pour!objet!d'atteindre!cet!objectif,
• Il!évalue!périodiquement!et!au!moins!une!fois!par!an!la!structure, la!taille,!la!composition!et l'efficacité! du!Conseil!d'administration!au!regard!des!missions!qui!lui!sont!assignées!et!soumet!à!ce!conseil toutes! recommandations!utiles,
• Il!évalue!périodiquement!et!au!moins!une!fois!par!an!les!connaissances,!les!compétences!et!l'expérience! des!membres!du!conseil!d'administration,!tant!individuellement!que!collectivement,!et!lui!en!rend!compte,
• Il! examine! périodiquement! les! politiques! du! conseil! d'administration! en! matière! de! sélection! et! de! nomination!des!dirigeants!effectifs!et!du!responsable!de!la!fonction!de!gestion!des!risques!et!formule! des!recommandations!en!la!matière,
• Dans!l'exercice!de!ses!missions,!le!comité!des!nominations!s'assure!que!le!conseil!d'administration!n'est! pas!dominé!par!une!personne!ou!un!petit!groupe!de!personnes!dans!des!conditions!préjudiciables!aux! intérêts!de!l'établissement!de!crédit.!!!

Le!Comité!des!Risques!

Conformément!à!l'article!L.511A89!du!Code!monétaire!et! financier,!la!Caisse!Régionale!a!créé!un!comité! des!risques.!

Le! Comité! des! Risques! se! compose! de! 7! membres,& exclusivement! pris! parmi! les! administrateurs! de! la! Caisse!Régionale!:!

• M.!Etienne!de!MAGNITOT,!en!qualité!de!Président,
• M.!JeanALouis!CHAMBAUD,
• Mme!Bénédicte!DOURIEZ,
• Mme!Céline!DOURDAN,
• M.!Claude!RIGAULT,
• M.!Christian!ROVEYAZ,
• M.!Guillaume!VANTHUYNE.

Les!missions!principales!du!comité!des!risques!sont!les!suivantes!:!

• Conseiller! le! conseil! d'administration! sur! la! stratégie! globale! de! l'établissement! de! crédit! ou! de! la! société!de!financement!et!sur!l'appétence!globale!en!matière!de!risque,!tant!actuels!que!futurs.!!
• Assister! le! conseil! lorsque! celuiAci! contrôle! la! mise! en! œuvre! de! cette! stratégie! par! les! personnes! mentionnées!à!l'article!L.511A13!Code!monétaire!et! financier!et!par!le! responsable!de!la! fonction!de! gestion!des!risques.!
• Examiner,! dans! le! cadre! de! sa!mission,! si! les! prix! des! produits! et! services! proposés! aux! clients! sont! compatibles!avec!la!stratégie!en!matière!des!risques!de!l'établissement.!Lorsque!les!prix!ne!reflètent! pas!correctement!les! risques,!le!comité!présente!au!conseil!d'administration un!plan!d'action!pour!y! remédier.!
• Examiner!(sans!préjudice!des!attributions!du!comité!de!rémunération)!si!« les!incitations!prévues!par!la! politique!et!les!pratiques!de!de!rémunération!de!l'établissement!de!crédit!ou!la!société!de!financement! sont!compatibles!avec!la!situation!de!ces!derniers!au!regard!des!risques!auxquels!ils!sont!exposés,!de! leur! capital,! de! leur! liquidité! ainsi! que! de! la! probabilité! et! de! l'échelonnement! dans! le! temps! des! bénéfices!attendus.!

Le!Comité!d'audit!

Le!Comité!d'audit!se!compose!de!7!membres,!exclusivement!pris!parmi!les!administrateurs!de!la!Caisse! Régionale!:!

• M.!Etienne!de!MAGNITOT,!en!qualité!de!Président,
• M.!Michel!CAFFIN,
• M.!Thierry!FANOST,
• M.!Denis!FUMERY,
• Mme!AnneAMarie!HELLEISEN,
• Mme!Chantal!NAYROLLES,
• Mme!Arlette!PATIN.

Les! missions! légales! incombant! au! Comité d'audit! sont! inscrites! dans! l'article! L823A19! du! Code! de! commerce,!tel!que!rapporté!littéralement!ciAdessous!:!

«&Sans& préjudice& des& compétences& des& organes& chargés& de& l'administration,& de& la& direction& et& de& la& surveillance,&ce&comité&est&notamment&chargé&des&missions&suivantes&:&

1°& Il& suit& le& processus& d'élaboration& de& l'information& financière& et,& le& cas& échéant,& formule& des& recommandations&pour&en&garantir&l'intégrité&;&

2°&Il&suit&l'efficacité&des&systèmes&de&contrôle&interne&et&de&gestion&des&risques,&ainsi&que&le&cas&échéant&de& l'audit&interne,&en&ce&qui&concerne&les&procédures&relatives&à&l'élaboration&et&au&traitement&de&l'information& comptable&et&financière,&sans&qu'il&soit&porté&atteinte&à&son&indépendance&;&

3°&Il&émet&une&recommandation&sur&les& commissaires&aux& comptes&proposés&à&la&désignation&par&l'assemblée& générale&ou&l'organe&exerçant&une&fonction&analogue.&Cette&recommandation&adressée&à&l'organe& chargé&de& l'administration& ou& l'organe& de& surveillance& est& élaborée& conformément& aux& dispositions& de& l'article& 16& du& règlement& (UE)& n°& 537/2014& précité& ;& il& émet& également& une& recommandation& à& cet& organe& lorsque& le& renouvellement&du&mandat&du&ou&des&commissaires&est&envisagé&dans&les&conditions&définies&à&l'article&L.&823-3-1&;&

4°& Il&suit& la& réalisation& par& le& commissaire& aux& comptes& de&sa& mission& ;& en& ce& qui& concerne& les& entités& d'intérêt& public,& il&tient& compte& des& constatations& et& conclusions& du&Haut& conseil& du& commissariat& aux& comptes&consécutives&aux&contrôles&réalisés&en&application&des&articles L.821-9&et&suivants&;&&

5°& Il& s'assure& du& respect& par& le& commissaire& aux& comptes& des& conditions& d'indépendance& définies& à& la& section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il& prend&les&mesures&nécessaires&à&l'application&du&paragraphe&3&de&l'article&4&du&règlement&(UE)&n°&537/2014& précité&et&s'assure&du&respect&des&conditions&mentionnées&à&l'article&6&du&même&règlement&;&

6°&Il&approuve,&pour&les&entités&d'intérêt&public,&la&fourniture&des&services&mentionnés&à&l'article&L.&822T11T2&;&

7°& Il& rend compte& régulièrement& à& l'organe& collégial& chargé& de& l'administration& ou& à& l'organe& de& surveillance& de& l'exercice& de& ses& missions.& Il& rend& également& compte& des& résultats& de& la& mission& de& certification& des& comptes,& de& la& manière& dont& cette& mission& a& contribué& à& l'intégrité& de& l'information& financière&et&du&rôle&qu'il&a&joué&dans&ce&processus.&Il&l'informe&sans&délai&de&toute&difficulté&rencontrée.&»&

A!noter :!Au!sein!des!établissements!bancaires!dits!« significatifs¹ »,!la!mission!de!suivi!de!l'efficacité!des! systèmes!de!contrôle!interne!et!de!gestion!des!risques,!relève!désormais!de!la!compétence!du!comité!des! risques.!!

Comité!des!Rémunérations!

Cf.!supra!partie!relative!à!la!rémunération!des!dirigeants!et!mandataires!sociaux

I.3!Pouvoirs!du!Conseil!d'Administration!et!délégation!au!Directeur!Général

Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d'administration a tous les pouvoirs! pour agir au nom de la Caisse Régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son! objet!social.!Il!peut!déléguer!tout!ou!partie!de!ses!pouvoirs.!

Le! Conseil! a! conféré! au! Directeur! Général l'ensemble! des! pouvoirs! nécessaires! au! fonctionnement! de! l'entreprise.!

¹ Total!de!bilan!supérieur!à!5!milliards!d'euros.

Ces!pouvoirs!étant!néanmoins!limités!dans!les!domaines!suivants :!

Octroi!de!crédit!et!engagements!par!signature!!

Pour!les!entreprises!non!agricoles!plafonnement!à :!

• 8.000.000!euros!pour!les!entreprises!relevant!des!Secteurs,
• 5.000.000!euros!pour!les!entreprises!relevant!des!Centres!d'affaires,
• 5.000.000!euros!pour!les!Entreprises!professionnelles!de!l'immobilier,
• 8.000.000!euros!pour!les!Grandes!Collectivités!locales,
• 1.000.000!euros!pour!les!Petites!Collectivités!publiques,

Pour! les! personnes! physiques! agissant! pour! des! besoins! professionnels! ou! exerçant! sous! forme! d'entreprises!individuelles!ou!de!personnes!morales!autre!qu'agricoles,!plafonnement!à!1.000.000!euros.

Pour! les! particuliers,! hors! salariés! du! Groupe! Crédit! Agricole! IleAdeAFrance plafonnement! à! 1.500.000 euros!

Pour!les!particuliers!salariés!du!Groupe!Crédit!Agricole!IleAdeAFrance plafonnement!à 5.000.000!euros!

Pour!les!entités!agricoles plafonnement!à 150.000!euros.!!

A!titre!exceptionnel,!en!cas!d'impossibilité!de!réunir!le!Comité!des!engagements,!et!dans!le!respect!de!la! politique! de! crédit! validée! chaque! année! par! le! Conseil! d'administration,! toutes! demandes! de! crédit! à! court,!moyen!et!long!terme!et!d'engagements!par!signature,!sans!limitation!de!montant.

AuAdelà! de! ces! limites,! les! Comités! Régionaux! ou! le! Comité! des! engagements! sont! compétents! conformément!à!la!politique!des!engagements!en!vigueur.

AuAdelà!de!ces!limites,!le!Conseil!d'administration!est!seul!compétent.

Acquisitions,!cessions!immobilières,!droit!au!bail!:!

Pour!les!achats!ou!ventes!de!fonds!de!commerce!ou!de!droits!aux!baux!et!achats!ou!ventes!immobilières! plafonnement!à!2.000.000!d'euros.

AuAdelà!de!2!millions!d'euros!et!jusqu'à!4 millions!d'euros!:!signatures!conjointes!avec!M.!François!IMBAULT,! Président.

II.!Tableau!récapitulatif!des!délégations!en!cours!de!validité! dans!le!domaine!des!augmentations!de!capital

Cette!exigence!est! sans! objet! pour! la Caisse! Régionale,! qui!est!une!société à! capital! variable,!et! qui! ne! procède! à! des! augmentations! de! capital! que! par! voie! d'émission! de! CCI! ou! de! CCA,! sur! la! base! d'une! délégation!ad!hoc!de!son!assemblée!générale!extraordinaire.!

III.!Modalités!de!participations!à!l'assemblée!générale

ART.!34!–!Chaque!sociétaire!personne!physique!a!droit!à!une!voix!quel!que!soit!le!nombre!de!parts!qu'il! possède.!Il!peut!se!faire!représenter!par!un!autre!sociétaire!porteur!d'un!mandat!écrit!et!qui!dans!ce!cas,! dispose,! en! outre! de! sa! voix! personnelle,! de! la! voix! de! chacun! des! sociétaires! qu'il! représente,! sans! pouvoir!disposer!à!ce!titre!de!plus!de!cinq!voix,!la!sienne!comprise.

Chaque!sociétaire!personne!morale!a!droit!à!une!voix!quel!que!soit!le!montant!de!sa!souscription,!puis!à! une!voix!supplémentaire!par!cinq!parts!souscrites,!sans!toutefois!qu'il!puisse!disposer!de!plus!de!cinq!voix! en! tout.! Il! se! fait! représenter! par! un! délégué! membre! ou! non! à! titre! personnel! de! la! présente! Caisse! Régionale.

Le!délégué!représentant!plusieurs!sociétaires!personnes!morales!ne!pourra disposer!de!plus!de!cinq!voix.!

Chaque! associé! mandataire! représentant! à! la! fois! des! sociétaires! personnes! physiques! et! personnes! morales pourra!disposer!au!maximum!de!cinq!voix!de!sociétaires!personnes!physiques!la!sienne comprise! et!de!cinq!voix!de!sociétaires!personnes!morales.

*!*!*

RAPPORT' DU'CONSEIL'D'ADMINISTRATION A'L'ASSEMBLÉE'GÉNÉRALE

RAPPORT!DU!CONSEIL!D'ADMINISTRATION!A!L'ASSEMBLEE! SUR!LES!RECOMMANDATIONS!AFEP?MEDEF

ASSEMBLEE!GENERALE!DU!29!MARS!2018

A!titre!de!rappel,!les!caisses!régionales de!Crédit!Agricole!mutuel!(les!«!caisses!régionales »)!ayant!émis! des! certificats! coopératifs! d'investissement! y! compris! la! Caisse! Régionale de! Crédit! agricole! mutuel! de! Paris!et!d'IleAdeAFrance (la!«!Caisse »)!se!réfèrent!ou!se!voient!appliquer!notamment!les :!

• recommandations! figurant! dans! le! code! de! gouvernement! d'entreprise! des! sociétés! cotées,! établi conjointement!par!l'AFEP!et!le!MEDEF!et!révisé!en!novembre!2016!(le!«!Code!AFEPAMEDEF »),
• dispositions! du! Code! monétaire! et! financier! applicables! aux! établissements! de! crédit! modifiées! à! la suite!de!la!transposition!en!France!de!la!Directive!CRD!IV!en!matière!de!gouvernance!bancaire,
• la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée!portant!statut!de!la!coopération.

Le! conseil! d'administration! souhaite! formaliser! les! modalités! d'application! de! certaines! de! ces recommandations!et!de!ces!dispositions,!adaptées!au!contexte!des!caisses cotées.

En!premier! lieu,! en! application!de! l'article! 26!du!Code!AFEP?MEDEF! issu! de! la! révision! dudit! code! en! novembre 2016, le conseil d'administration présentera et soumettra au vote des sociétaires lors de la! prochaine!Assemblée!générale!annuelle!de!la!Caisse!les!éléments!de!rémunération!dus!ou!attribués!au! Directeur!Général!au!titre!de!l'exercice!2017.!!

Le!conseil!d'administration!rappelle!que!la!Caisse!étant!cotée,!elle!fait!déjà!figurer,!dans!le!rapport!sur!le! gouvernement! d'entreprise rendu! public! chaque! année,! le! montant! et! les! différents! éléments! de! la! rémunération!ou!de l'indemnisation!des!mandataires!sociaux!de!la!Caisse.

Le!conseil!d'administration!indique!que,!compte! tenu!de!l'organisation!spécifique!des caisses! régionales,! les éléments de rémunération du Directeur Général sont déterminés sur la base d'un référentiel fédéral! soumis!à!l'agrément!de!l'organe!central.!!

Il!précise!que!la!rémunération!fixe!du!Directeur!Général!est!composée!d'une!rémunération!:!

• de!fonction!identique!pour!tous!les!Directeurs!généraux,
• complémentaire!déterminée!par!le!poids!relatif!de!la!Caisse!dans!le!total!des!capitaux!moyens!gérés!et du!total!de!bilan!des!caisses!régionales,
• des!compétences!liées!à!la!maîtrise!de!la!fonction.

Une! rémunération! variable! peut! également! lui! être! attribuée! en! fonction! de! l'atteinte! d'objectifs! quantitatifs!et!qualitatifs!dans!la!limite!d'un!plafond!et!de!conditions!de!performance!à!respecter.!Elle!est! soumise!à!l'agrément!de!l'organe!central.!!

Le! conseil! d'administration! rappelle! que! le! Directeur! Général! bénéficie! également! d'un! véhicule! de! fonction! et! d'un! logement! de! fonction! (ou! d'une! indemnité! de! logement)! qui! font! l'objet! d'une!déclaration!conforme!à!la!règlementation!sociale!et!fiscale!en!vigueur!sur!les!avantages!en!nature.!

Le!Président!indique!enfin!que!toute!variation!de!la!rémunération!du!Directeur!Général!est!soumise!pour! avis!à!la!Commission!nationale!de!rémunération!qui!tient!lieu!de!comité!des!rémunérations!puis!soumise! pour!agrément!à!l'organe!central.

Le!Président!rappelle!que!le!Directeur!Général!bénéficie!d'un!régime!de!retraite!supplémentaire!souscrit! au!niveau!national!et!applicable!à!l'ensemble!des!cadres!de!direction!de!caisses!régionales.!

Ce! régime! peut! procurer! un! supplément! de! pension! dans! la! limite! d'un! plafond! de! 45%! du! revenu! de! référence!conformément!à!l'article!24.6.2!du!code!AFEP!MEDEF.

Cependant,! le! Président! ajoute! que! le! versement! d'une! pension! n'est! possible! que! sous! réserve! de! satisfaire!les!trois!conditions!suivantes :!

• 1. être!en!activité!dans!le!groupe!Crédit!agricole!au!moment!de!la!demande!de!liquidation!de!la!retraite,
• 1. remplir!les!conditions!légales!de!départ!en!retraite.

Le! Président! indique! en! outre! que! les! droits! à! pension! sont! calculés! prorata& temporis sur! la! base! de! l'ancienneté! dans! le! statut! de! cadre! dirigeant et! en! fonction! de! la! réalisation! annuelle! de! critères de! performance.!Afin!de!pouvoir!pleinement!bénéficier!de!ce!régime,!le!Directeur!Général!doit!justifier!d'une! ancienneté! minimale! de! 10! ans! dans! la! fonction! de! cadre! de! direction.! En! deçà! d'un! minimum! de! 5! années!pleines!(contre!2!ans!minimum!fixés!par!le Code!AFEP!MEDEF),!aucun!droit!n'est!ouvert.!Entre!5!et! 10!ans!d'ancienneté,!le!droit!à!pension!au!titre!de!la!retraite!supplémentaire!fait!l'objet!d'une!réfaction!de! 1/10ème par!année!manquante.

Le! Président! expose! enfin! que! l'intérêt! pour! la! Caisse! de! souscrire! un! engagement! en! faveur! de! son! Directeur!Général!au!titre!de!sa!retraite!supplémentaire!est!justifié!aux!motifs!que!cet!avantage!:!

• est!un!outil!de!modération!de!la!rémunération!fixe!et!variable!du!Directeur!Général,
• permet!de!fidéliser!le!Directeur!Général!au!sein!du!groupe!Crédit!Agricole,
• s'inscrit!dans!un!système!collectif!de!retraite!supplémentaire!des!cadres!de!direction!mis!en!place!et négocié!de!manière!équitable!entre!les!caisses!régionales au!plan!national,
• est!assorti!de!conditions!financières,!de!présence!(lors!de!la!demande!de!liquidation!de!cette!retraite), de!performance! (définies!et!contrôlées!annuellement!par!le!Conseil) et d'ancienneté!identiques!pour toutes!les!caisses!régionales (étant!précisé!que!les!conditions!d'ancienneté!requises!sont!plus!strictes que!celles!fixées!par!le!Code!AFEP!MEDEF).

Il est enfin indiqué que le Directeur Général ne bénéficie pas, au titre de ses fonctions dans la Caisse, de! stockN options,!d'actions!de!performance!ou!de!jetons!de!présence.!

Les!éléments de!rémunération!(fixe!et!variable)!dus!ou!attribués!au!Directeur!Général!au!titre!de!l'exercice! 2017! doivent! faire! l'objet! d'une! présentation! et! d'une! résolution! spécifique! soumise! à! un! vote! des! sociétaires!lors!de!la!prochaine!Assemblée!Générale!de!la!Caisse!conformément!à!l'article!26! du!Code! AFEPAMEDEF.

L'octroi! de! la! rémunération! variable! (en! ce! compris! les! droits! à! retraite!supplémentaire)! du! Directeur! Général!est!subordonné!à!l'atteinte!de!conditions!de!performance.!!!!!!!!

En deuxième lieu, en application de l'article 26 du Code AFEP?MEDEF!issu!de!la!révision!dudit!code!en! novembre! 2016,! le! conseil! d'administration! devra! également! présenter! et! soumettre! au! vote! des! sociétaires! lors! de! la! prochaine! Assemblée! générale! annuelle! de! la! Caisse! les! éléments! de! l'indemnisation!du!Président!au!titre!de!l'exercice!2017.!

Il! est! rappelé! que! la! Caisse! étant! cotée,! elle! fait! déjà! figurer,! dans! le! rapport! sur! le! gouvernement! d'entreprise! publié! chaque! année,! le! montant! et! les! différents! éléments! de! son! indemnisation! notamment.!!!

En!application!de!l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée,!le!Président!de!la!Caisse!a!bénéficié! au titre de l'exercice 2017 d'une indemnité compensatrice de temps passé (l'!«!ITP ») dont le montant a! été! déterminé! selon! des! recommandations! nationales! applicables! à! toutes! les! caisses! régionales.! En revanche,!le!Président!ne!bénéficie!pas!d'indemnité!de!départ.

Le!Président!de!la!Caisse!dispose!durant!l'exercice!de!son!mandat!d'un!véhicule!de!fonction.

Dans!le!prolongement!du!régime indemnitaire, le Président bénéficie d'un dispositif d'indemnité viagère! de! temps! passé! qui! concerne! l'ensemble! des! Présidents! de! caisses! régionales et! dont! la! pension! est! déterminée,!au!prorata!du!nombre!d'années!dans!la!fonction,!avec!un!minimum!de!5!ans!en!deçà!duquel! aucune!pension!n'est!perçue.

Ces! éléments! concernant! le! Président! au! titre! de! l'exercice! 2017! (dispositif! indemnitaire,! véhicule! de! fonction)! doivent! faire! l'objet! d'une! présentation! et! d'un! vote des! sociétaires! lors! de! la! prochaine! Assemblée!Générale!de!la!Caisse!conformément!aux!dispositions!de!l'article!26!!du!Code!AFEPAMEDEF.

En!troisième!lieu,!en!application!des!dispositions!de!l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée,! le conseil d'administration propose à la prochaine Assemblée générale de la Caisse de fixer la somme! globale! allouée! au! financement! des! indemnités! des! administrateurs! à! 550.000! euros! pour! l'exercice! 2018!conformément!aux!recommandations!de!la!Fédération!Nationale!du!Crédit!Agricole!(la!« FNCA »).!!

En!quatrième!et!dernier!lieu,!en!application!des!dispositions!de!l'article!L.!511?73!du!Code!monétaire!et! financier applicables aux établissements de crédit, le conseil d'administration indique que l'enveloppe! globale des rémunérations de toutes natures versées par la Caisse au Directeur Général, aux membres! du!Comité!de!direction!et!aux!fonctions!de!contrôle!durant!l'exercice!2017!s'élève!!à!!3.604.979!euros.!

Conformément à l'article L. 511A73 du Code monétaire et financier, cette enveloppe globale fera l'objet! d'une!présentation!et!d'un!vote!consultatif!lors!de!la!prochaine!assemblée!générale!de!la!Caisse.!!

COMPTES'CONSOLIDÉS AU'31/12/2017

Caisse!Régionale!de!Crédit!Agricole!Mutuel de!Paris!et!d'IleNdeNFrance

COMPTES!CONSOLIDES!AU!31/12/2017!

Arrêtés!par!le!Conseil!d'Administration!du!Crédit!Agricole!d'Ile?de?France en!date!du!7!février!2018 et!soumis!à!l'approbation!de!l'Assemblée!générale!ordinaire!en!date!du!29!mars!2018

CADRE!GENERAL 120
Présentation!juridique!de!l'entité	120
Organigramme!simplifié!du!Crédit!Agricole	120
Organigramme!simplifié!du!Crédit!Agricole!d'Ile?de?France	122
Relations!internes!au!Crédit!Agricole	122

ETATS!FINANCIERS!CONSOLIDES 128
COMPTE!DE!RESULTAT	128
RESULTAT!NET!ET!GAINS!ET!PERTES!COMPTABILISES!DIRECTEMENT!EN!CAPITAUX!PROPRES	129
BILAN!ACTIF	130
BILAN!PASSIF 131
TABLEAU!DE!VARIATION!DES!CAPITAUX!PROPRES 132
TABLEAU!DES!FLUX!DE!TRESORERIE 133

	NOTES!ANNEXES!AUX!ETATS!FINANCIERS 135
1.	Principes!et!méthodes!applicables!dans!le!Groupe,!jugements!et!estimations!utilisés	135
1.1	Normes!applicables!et!comparabilité135
1.2.	Format!de!présentation!des!états!financiers143
1.3.	Principes!et!méthodes!comptables143
1.4	Principes!et!méthodes!de!consolidation!(IFRS!10,!IFRS!11!et!IAS!28)164
2!	Principales!opérations!de!structure!et!évènements!significatifs!de!la!période	167
3!	Gestion!financière,!exposition!aux!risques!et!politique!de!couverture	168
3.1.	Risque!de!crédit 168
3.2.	Risque!de!marché 174
3.3.	Risque!de!change177
3.4.	Risque!de!liquidité!et!de!financement177
3.5.	Couverture!des!risques!de!flux!de!trésorerie!et!de!juste!valeur!sur!taux!d'intérêts!et!de!change	179
3.6.	Risques!opérationnels180
3.7.	Gestion!du!capital!et!ratios!réglementaires180
4!	Notes!relatives!au!résultat!net!et!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres	182
4.1.	Produits!et!charges!d'intérêts182
4.2.	Commissions!nettes182
4.3.	Gains!ou!pertes!nets!sur!instruments!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat 183
4.4.	Gains!ou!pertes!nets!sur!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente !184
4.5.	Produits!et!charges!nets!des!autres!activités184
4.6.	Charges!générales!d'exploitation185
4.7.	Dotations!aux!amortissements!et!aux!dépréciations!des!immobilisations!corporelles!et!incorporelles186
4.8.	Coût!du!risque186
4.9.	Gains!ou!pertes!nets!sur!autres!actifs187
4.10.	Impôts187
4.11.	Variation!des!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres189

5!	Informations!sectorielles	190
6!	Notes!relatives!au!bilan	191
6.1.	Caisse,!banques!centrales191
6.2.	Actifs!et!passifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat 191
6.3.	Instruments!dérivés!de!couverture 192
6.4.	Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente193
6.5.	Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle193
6.6.	Actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance!194
6.7.	Actifs!transférés!non!décomptabilisés!ou!décomptabilisés!avec!implication!continue	195
6.8.!	Dépréciations!inscrites!en!déduction!des!actifs!financiers196
6.9.	Exposition!au!risque!souverain 197
6.10.	Dettes!envers!les!établissements!de!crédit!et!la!clientèle198
6.11.	Dettes!représentées!par!un!titre!et!dettes!subordonnées199
6.12.	Informations!sur!la!compensation!des!actifs!et!des!passifs!financiers199
6.13.	Actifs!et!passifs!d'impôts!courants!et!différés200
6.14.	Comptes!de!régularisation!actif,!passif!et!divers201
6.15.	CoAentreprises!et!entreprises!associées202
6.16.	Immeubles!de!placement202
6.17.	Immobilisations!corporelles!et!incorporelles!(hors!écarts!d'acquisition)203
6.18.	Provisions204
6.19.	Capitaux!propres206
6.20.	Participations!ne!donnant!pas!le!contrôle209
6.21.	Ventilation!des!actifs!et!passifs!financiers!par!échéance!contractuelle210
7!	Avantages!au!personnel!et!autres!rémunérations	211
7.1.	Détail!des!charges!de!personnel211
7.2.	Effectif!de!la!période211
7.3.	Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!cotisations!définies211
7.4.	Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!prestations!définies211
7.5.
7.6.	Autres!engagements!sociaux 214 Rémunérations!des!dirigeants214
8!	Engagements!de!financement!et!de!garantie!et!autres!garanties	215
9!	Reclassements!d'instruments!financiers	217
10	Juste!valeur!des!instruments!financiers	217
10.1.	Juste!valeur!des!actifs!et!passifs!financiers!comptabilisés!au!coût219
10.2.	Informations!sur!les!instruments!financiers!évalués!à!la!juste!valeur222
11	Périmètre!de!consolidation!au!31!décembre!2017	227
11.1.	Information!sur!les!filiales227
11.2.	Composition!du!périmètre228
12	Participations!et!entités!structurées!non!consolidées	230
12.1.	Participations!non!consolidées230
12.2.	Informations!sur!les!entités!structurées!non!consolidées231
13	Événements!postérieurs!au!31!décembre!2017	233

Les!comptes!consolidés!sont!constitués!du!cadre!général,! des!états!financiers!consolidés!et!des!notes!annexes!aux!états!financiers.

CADRE!GENERAL

! ! !

!!

Présentation!juridique!de!l'entité

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! une! société! coopérative! à! capital! variable,! créée! le! 22! décembre! 1901,!régie!par!le!livre!V!du!Code!Monétaire!et!Financier!et!par!le!livre!V!du!Code!Rural,!inscrite!sur!la!liste! des! « Etablissements! de! crédit! agréés! en! qualité! de! banques! mutualistes! ou! coopératives ».! Le! Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance!est!également!une!société!de!courtage!d'assurances.

Son!siège!social!est!situé!au!26,!Quai!de!la!Rapée,!75012!Paris.

Son!numéro!d'immatriculation!est!775!665!615!RCS!Paris.!Le!code!NAF!est!651!D.

Le! Certificat! Coopératif! d'Investissement! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! coté! depuis! 1988! au! second!marché!de!la!Bourse!de!Paris!(devenu!Eurolist!hors!SRD)!sous!le!code!ISIN!FR0000045528.

Organigramme!simplifié!du!Crédit!Agricole

Un!Groupe!bancaire!d'essence!mutualiste

L'organisation! du! Crédit! Agricole! fait! de! lui! un! Groupe! uni! et! décentralisé :! sa! cohésion! financière,! commerciale!et!juridique!va!de!pair!avec!la!décentralisation!des!responsabilités.!

Les!Caisses!locales forment!le!socle!de!l'organisation!mutualiste!du!Groupe.!Leur!capital!social!est!détenu! par!9,7 millions!de!sociétaires!qui!élisent!quelques!30 902!administrateurs. Elles!assurent!un!rôle!essentiel! dans!l'ancrage!local!et!la!relation!de!proximité!avec!les!clients.!Les!Caisses!locales détiennent!la!majeure! partie!du!capital!des!caisses!régionales,!sociétés!coopératives!à!capital!variable!et!banques!régionales!de! plein!exercice.!

La!SAS!Rue!La!Boétie,!détenue!exclusivement!par!les!caisses!régionales,!détient!la!majorité!du!capital!de! Crédit!Agricole!S.A. Les!titres!SAS!Rue!La!Boétie!ne!sont!pas!cessibles!en!dehors!de!la!communauté!des! caisses! régionales.! Par! ailleurs,! les! transactions! éventuelles! sur! ces! titres! entre! caisses! régionales sont! encadrées!par!une!convention!de!liquidité!qui!fixe!notamment!les!modalités!de!détermination!du!prix!de! transaction.! Ces! opérations! recouvrent! les! cessions! de! titres! entre! les! caisses! régionales et! les! augmentations!de!capital!de!la!SAS!Rue!la!Boétie.!

La!Fédération!Nationale! du! Crédit!Agricole! (FNCA)! constitue! une!instance!d'information,! de! dialogue!et! d'expression!pour!les!caisses!régionales.!

Crédit!Agricole!S.A. en!qualité!d'organe!central!du!réseau!Crédit!Agricole,!tel!que!défini!à!l'article!R.!512A 18!du!Code!monétaire!et!financier!veille,!conformément!aux!dispositions!du!Code!monétaire!et!financier! (article!L.!511A31!et!article!L.!511A32),!à!la!cohésion!du!réseau!Crédit!Agricole,!au!bon!fonctionnement!des! établissements!de!crédit!qui!le!composent!et!au!respect!des!dispositions!législatives!et!réglementaires!qui! leur! sont propres! en! exerçant! sur! ceuxAci! un! contrôle! administratif,! technique! et! financier.! A! ce! titre,! Crédit! Agricole! S.A. peut! prendre! toute! mesure! nécessaire,! notamment! pour! garantir! la! liquidité! et! la! solvabilité!tant!de!l'ensemble!du!réseau!que!de!chacun!des établissements!qui!lui!sont!affiliés.

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!fait!partie,!avec!38!autres!caisses!régionales,!du! Groupe!Crédit!Agricole.

Les! caisses! régionales détiennent! la! totalité! du! capital! de! la! SAS! Rue! La! Boétie,! qui! détient! elleAmême! 56,6 %!du!capital!de!Crédit!Agricole!S.A.,!cotée!à!la!bourse!de!Paris!depuis!le!14!décembre!2001.!

Le! solde! du! capital! de! Crédit!Agricole!S.A.!est! détenu! par!le! public! (y! compris!les! salariés!et!les!actions! d'autocontrôle)!à!hauteur!de!43,4!%.

Organigramme!simplifié!du!Crédit!Agricole!d'Ile?de?France

SACAM!Mutualisation!détient!25,2!%!du!capital!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!suite!à!l'acquisition!de! Certificats! Coopératifs! d'Investissement! et! des! Certificats! Coopératifs! d'Associés! émis! par! la! Caisse! Régionale qui!étaient!détenus!par!Crédit!Agricole!S.A.

(1) Y!compris!les!parts!autodétenues

Relations!internes!au!Crédit!Agricole

" Mécanismes!financiers!internes

Les! mécanismes! financiers! qui! régissent! les! relations! réciproques! au! sein! du! Crédit! Agricole! sont spécifiques!au!Groupe.

• Comptes!ordinaires!des!caisses!régionales

Les!caisses!régionales ont!un!compte!de!trésorerie!ouvert!dans!les!livres!de!Crédit!Agricole!S.A.,!qui enregistre! les! mouvements! financiers! correspondant! aux! relations! financières! internes! au! Groupe. Ce compte,! qui! peut! être! débiteur! ou! créditeur,! est! présenté! au! bilan! en! "Opérations! internes! au Crédit!Agricole!A!Comptes!ordinaires"!et!intégré!sur!la!ligne!«!Prêts!et!créances!sur!les!établissements de!crédit!»!ou!« Dettes!envers!les!établissements!de!crédit ».

• Comptes!d'épargne!à!régime spécial

Les! ressources! d'épargne! à! régime! spécial! (Livret! d'épargne! populaire,! Livret! de! développement! durable,!comptes!et!plans!d'épargneAlogement,!plans!d'épargne!populaire,!Livret!jeune!et!Livret!A)! sont! collectées! par! les! caisses! régionales pour! le! compte! de! Crédit! Agricole! S.A.,! où! elles! sont! obligatoirement!centralisées.!Crédit!Agricole!S.A.!les!enregistre!à! son!bilan!en! "Comptes!créditeurs! de!la!clientèle".

• Comptes!et!avances!à!terme

Les! ressources! d'épargne! (comptes! sur! livrets,! emprunts! obligataires,! bons! et! certains! comptes! à! terme! et! assimilés,! etc.)! sont! également! collectées! par! les! caisses! régionales au! nom! de! Crédit! Agricole!S.A.!et!centralisées!par!Crédit!Agricole!S.A.,!elles!figurent!à!ce!titre!à!son!bilan.

Les! comptes! d'épargne! à! régime! spécial! et! les! comptes! et! avances! à! terme! permettent! à! Crédit! Agricole! S.A.! de! réaliser! les! « avances »! (prêts)! faites! aux! caisses! régionales destinées! à! assurer! le! financement!de!leurs!prêts!à!moyen!et!long!terme.

Quatre!principales! réformes! financières!internes!ont!été! successivement!mises!en!œuvre.!Elles!ont! permis!de!restituer!aux!caisses!régionales,!sous!forme!d'avances!dites!"avancesNmiroir" (de!durées!et! de! taux! identiques! aux! ressources! d'épargne! collectées),! 15 %,! 25 %,! puis! 33 %! et,! depuis! le! 31!décembre! 2001,! 50 %! des! ressources! d'épargne! qu'elles! ont! collectées!et! dont!elles! ont!la!libre! disposition.

Depuis! le! 1er janvier! 2004,! les! marges! financières! issues! de! la! gestion! de! la! collecte! centralisée! (collecte!non! restituée!sous! forme!d'avances!miroirs)!sont!partagées!entre!les!caisses! régionales et! Crédit!Agricole!S.A.!et sont!déterminées!par! référence!à!l'utilisation!de!modèles!de!replacement!et! l'application!de!taux!de!marché.

Par!ailleurs,! 50%!des!nouveaux!crédits! réalisés!depuis!le! 1er janvier! 2004!et!entrant!dans!le!champ! d'application!des!relations!financières!entre!Crédit!Agricole!S.A.!et!les!caisses!régionales!peuvent!être! refinancés!sous!forme!d'avances!négociées!à!prix!de!marché!auprès!de!Crédit!Agricole!S.A.

Ainsi,! deux! types! d'avances! coexistent! à! ce! jour :! celles! régies! par! les! règles! financières! d'avant! le! 1er janvier!2004!et!celles!régies!par!les!nouvelles!règles.

Par!ailleurs,!des!financements!complémentaires!à!taux!de!marché!peuvent!être!accordés!aux!caisses! régionales par!Crédit!Agricole!S.A.

• Transfert!de!l'excédent!des!ressources!monétaires!des!caisses!régionales

Les! ressources! d'origine! « monétaire »! des! caisses! régionales (dépôts! à! vue,! dépôts! à! terme! non! centralisés! et! certificats! de! dépôt! négociables),! peuvent! être! utilisées! par! cellesAci! pour! le! financement! de!leurs! prêts! clients.! Les!excédents! sont!obligatoirement! transférés!à!Crédit!Agricole S.A.,! où! ils! sont! enregistrés! en! comptes! ordinaires! ou! en! comptes! à! terme! dans! les! rubriques "Opérations!internes!au!Crédit!Agricole!".

• Placement!des!excédents!de!fonds!propres!des!caisses!régionales auprès!de!Crédit!Agricole!S.A.

Les!excédents!disponibles!de! fonds!propres!des!caisses!régionales peuvent!être!investis!chez!Crédit! Agricole! S.A.! sous! la! forme! de! placements! de! 3! à! 10! ans! dont! les! caractéristiques! sont! celles! des! opérations!interbancaires!du!marché!monétaire.

• Opérations!en!devises

Crédit!Agricole!S.A.,!intermédiaire!des!caisses! régionales auprès!de!la!Banque!de!France,!centralise! leurs!opérations!de!change.

• Titres!à!moyen!et!long!terme!émis!par!Crédit!Agricole!S.A.

CeuxAci!sont!placés!sur!le!marché!ou!par!les!caisses!régionales auprès!de!leurs!clients.!Ils!figurent!au! passif!du!bilan!de!Crédit!Agricole!S.A.,!en!fonction!du!type!de!titres!émis,!en!"Dettes!représentées!par! un!titre"!ou!"Dettes!subordonnées".

• Couverture!des!risques!de!liquidité!et!de!solvabilité

Dans!le!cadre!du!mécanisme!légal!de!solidarité!financière!interne!prévu!à!l'article!L.!511A31!du!Code! monétaire! et! financier,! Crédit! Agricole! S.A.,! en! sa! qualité! d'organe! central,! doit! prendre! toutes! mesures!nécessaires!pour!garantir!la!liquidité!et!la!solvabilité!de!chaque!établissement!de!crédit!affilié! comme! de! l'ensemble! du! réseau.! Ainsi,! chaque! membre! du! réseau! et! chaque! établissement! affilié! bénéficie!de!cette!solidarité!financière!interne.

Les! dispositions! générales! du! Code! monétaire! et! financier! ont! été! déclinées! par! des! dispositifs! internes!qui!prévoient!les!mesures!opérationnelles!à!prendre!dans!le!cadre!de!ce!mécanisme!légal!de! solidarité.

Dans!le! cadre! de!l'introduction!en! bourse! de!Crédit!Agricole!S.A.,!la!CNCA! (devenue!Crédit!Agricole! S.A.)!a!conclu!en!2001!avec!les!caisses!régionales un!protocole!ayant!notamment!pour!objet!de!régir! les! relations! internes! au! groupe! Crédit! Agricole.! Ce! protocole! prévoit! en! particulier! la! constitution! d'un!Fonds!pour!Risques!Bancaires!de!Liquidité!et!de!Solvabilité!(FRBLS)!destiné!à!permettre!à!Crédit! Agricole!S.A.!d'assurer!son!rôle!d'organe!central!en!intervenant!en!faveur!des!affiliés!qui!viendraient!à! connaître! des! difficultés.! Les! principales! dispositions! du! protocole! sont! détaillées! au! Chapitre!III! du! Document!de!référence!de!Crédit!Agricole!S.A.!enregistré!auprès!de!la!Commission!des!Opérations!de! Bourse!le!22!octobre!2001!sous!le!numéro!R.01A453.

Par!ailleurs,!le!dispositif!européen!de!résolution!des!crises!bancaires!adopté!au!cours!de!l'année!2014! (directive! BRRD,! transposée! en! droit! français! par! l'ordonnance! 2015A1024! du! 20! août! 2015,! qui! a! également! adapté! le! droit! français! au! règlement! sur! le!mécanisme! de! résolution! unique)! introduit! plusieurs!modifications!importantes!dans!la!réglementation!applicable!aux!établissements!de!crédit. Ce!dispositif,!qui!comprend!des!mesures!de!prévention!et!de!résolution!des!crises!bancaires,!a!pour! objet! de! préserver! la! stabilité! financière,! d'assurer! la! continuité! des! activités,! des! services! et! des! opérations!des!établissements!dont!la!défaillance!aurait!de!graves!conséquences!pour!l'économie,!de! protéger!les!déposants,!et!d'éviter!ou!de!limiter!au!maximum!le!recours!au!soutien!financier!public.! Dans! ce! cadre,!les!autorités! de! résolutions!européennes,! dont!le! Conseil! de! résolution! unique, ont! été!dotées!de!pouvoirs!très!étendus!en!vue!de!prendre!toute!mesure!nécessaire!dans!le!cadre!de!la! résolution!de!tout!ou!partie!d'un!établissement!de!crédit!ou!du!groupe!auquel!il!appartient.!

Ce!dispositif!de!résolution!ne!remet!pas!en!cause!le!mécanisme!légal!de!solidarité!financière!interne! prévu!à!l'article!L.!511A31!du!Code!monétaire!et!financier,!appliqué!au!réseau!Crédit!Agricole!tel!que! défini! par! l'article! R.! 512A18! de! ce! même! Code.! Crédit! Agricole! S.A.! considère! qu'en! pratique,! ce! mécanisme!devrait!s'exercer!préalablement!à!toute!mesure!de!résolution.

L'application! au! groupe! Crédit! Agricole! de! la! procédure! de! résolution! suppose! ainsi! que! le! mécanisme! légal! de! solidarité! interne! n'aurait! pas! permis! de! remédier! à! la! défaillance! d'une! ou! plusieurs!entités!affiliées!du!Groupe,!et!donc!du!Réseau!dans!son!ensemble.!Elle!est!par!ailleurs!de! nature! à! limiter! la! survenance! des! conditions! de!mise! en!œuvre! de! la! garantie! des! obligations! de! Crédit!Agricole!S.A.!consentie!en!1988!au!bénéfice!de!ses!tiers!créanciers!par!l'ensemble!des!caisses! régionales,!solidairement!entre!elles,!et!à!hauteur!de!leurs!fonds!propres!agrégés.!Il!est!rappelé!que! cette!garantie!est! susceptible! d'être!mise!en!œuvre!en! cas! d'insuffisance! d'actif! de! Crédit!Agricole! S.A.!constatée!à!l'issue!de!sa!liquidation!judiciaire!ou!de!sa!dissolution.

Dans!la! conduite! de! son!action!en! tant! qu'autorité! de! résolution,!le! Conseil! de!Résolution!Unique! doit! respecter!le!principe!fondamental!selon!lequel!aucun!créancier!ne!doit,!en!résolution,!subir!de!pertes!plus! importantes! que! celles! qu'il! aurait! subies! si! l'entité! concernée! avait! été! liquidée! selon! une! procédure! normale!d'insolvabilité! (principe!dit!du!No!Creditor!Worse!Off! than!on!Liquidation!–!NCWOL!–!prévu!à! l'article!L.!613A57A1!du!Code!monétaire!et!financier!et!à!l'article!73!de!la!directive!BRRD).!La!nécessité!de! respecter!ce!principe!conduit!Crédit!Agricole!S.A.!à!considérer!que!la!garantie!accordée!en!1988!par!les! caisses! régionales au! bénéfice! des! créanciers! de!Crédit!Agricole!S.A.! devra être! prise!en! compte! par!le! Conseil!de!Résolution!Unique,!sans!toutefois!préjuger!des!modalités!de!cette!prise!en!compte.

• Garanties!spécifiques!apportées!par!les!caisses!régionales à!Crédit!Agricole!SA!(Switch)

Le! dispositif! des! garanties! Switch,! mis! en! place! le! 23! décembre! 2011! complété! par! un! premier! avenant!signé!le!19!décembre!2013!et!amendé!par!deux!avenants!en!2016!respectivement!signés!le! 17!février!(avenant!n°2)!et!le!21!juillet!(avenant!n°3), s'inscrit!dans!le!cadre!des!relations!financières! entre!Crédit!Agricole!S.A.,!en!qualité!d'organe!central,!et!le!réseau!mutualiste!des!caisses!régionales de!Crédit!Agricole.!Les!derniers!amendements!de!ces garanties!ont!pris!effet!rétroactivement!le!1er juillet!2016,!en!remplacement!des!précédentes,!avec!pour échéance!le!1er!mars!2027!sous!réserve!de! résiliation!anticipée!totale!ou!partielle!ou!de!prorogation!selon!les!dispositions!prévues!au!contrat.

A! travers! ce! dispositif,!et! dans!la!limite! du! plafond! contractuel, les! caisses! régionales s'engagent!à! supporter,! pour! le! compte! de! Crédit! Agricole! S.A.,! les! exigences! prudentielles! liées! à! la! mise! en! équivalence! de! certaines! participations! détenues! par! Crédit! Agricole! S.A.,! et! à! en! subir! les! risques! économiques!associés!sous!forme!d'indemnisation!le!cas!échéant.

Les!garanties!en!vigueur!permettent!un!transfert!des!exigences!prudentielles!s'appliquant!désormais! aux!participations!de!Crédit!Agricole!S.A.!dans!Crédit!Agricole!Assurances!(CAA),!cellesAci!étant!mises! en! équivalence! pour! les! besoins! prudentiels :! on! parle! désormais! des! garanties! Switch! Assurance.! Elles! font!l'objet!d'une! rémunération! fixe!qui!couvre!le! risque!actualisé!et!le!coût!d'immobilisation! des!fonds!propres!par!les!caisses!régionales.!

La! bonne! fin! du! dispositif! est! sécurisée! par! des! dépôts! de! garantie! versés! par! les! caisses! régionales à! Crédit!Agricole!S.A.!Ces!dépôts!de!garantie!sont!calibrés!pour!matérialiser!l'économie!de! fonds!propres! réalisée!par!Crédit!Agricole!S.A.,!et!sont!rémunérés!à!taux!fixe!aux!conditions!de!la!liquidité!long!terme.

Ainsi!les!garanties!Switch!Assurance!protègent!Crédit!Agricole!S.A.!en!cas!de!baisse!de!la!valeur!de! mise!en!équivalence!des!participations!susvisées!moyennant!le!versement!par!les!caisses!régionales d'une! indemnisation! compensatrice! prélevée! sur! le! dépôt! de! garantie.! Symétriquement! en! cas! de! hausse!ultérieure!de!la!valeur!de!mise!en!équivalence,!Crédit!Agricole!S.A.,!de!par!l'application!d'une! clause!de!retour!à!meilleure!fortune!pourrait!restituer!les!indemnisations!préalablement!perçues.

Sur!le!plan!prudentiel!:

• Crédit!Agricole!S.A.!réduit!ses!exigences!de!capital!à!proportion!des!montants!des!garanties! accordées!par!les!caisses!régionales!;!
• Les! caisses! régionales constatent! symétriquement! des! exigences! de! capital! égales! à! celles! économisées!par!Crédit!Agricole!S.A.

Ce!dispositif,!qui!est!neutre!au!niveau!du!groupe!Crédit!Agricole,!permet!de!rééquilibrer!l'allocation! en!fonds!propres!entre!Crédit!Agricole!S.A.!et!les!caisses!régionales.!

Comptablement,!les!garanties!s'analysent!en!substance!comme!des!contrats!d'assurance!du! fait!de! l'existence!d'un!risque!d'assurance!au!sens!de!la!norme!IFRS!4.!

La!norme!IFRS!4!permet!à!l'émetteur!d'un!contrat!d'assurance,!de!recourir!aux!principes!comptables! déjà!appliqués!pour!des!garanties!données!similaires,!sous!réserve!d'effectuer!un!test!de!suffisance! du!passif!selon!les!modalités!visées!par!le!paragraphe!14(b)!de!la!norme.

Par!conséquent,!le! traitement!comptable!des!garanties!est!assimilable!à!celui!d'une!garantie!donnée!à! première!demande!et!leur! rémunération!est!enregistrée!de!manière!étalée!dans!la!marge!d'intérêt!en! Produit!net!bancaire.!Dans!le!cas!où!il!existerait!des!perspectives!de!perte!nette!à!l'échéance!après!prise! en!compte!d'hypothèses!raisonnables!de!retour!à!meilleure!fortune,!une!provision!serait!à!doter,!en!Coût! du!risque,!conformément!aux!exigences!du!test!de!suffisance!du!passif.!En!cas!d'appel!des!garanties,!ou!le! cas! échéant! lors! d'un! retour! à! meilleure! fortune! ultérieur,! la! charge! d'indemnisation! ou! le! produit! de! remboursement!seraient!respectivement!reconnus!en!Coût!du!risque.

Il!convient!de!noter!que!l'activation!des!garanties!Switch!Assurance!est!semestrielle!et!s'apprécie!sur! la!base!des!variations!semestrielles!de!la!Valeur!de!Mise!en!Equivalence!des!participations!détenues! dans! Crédit! Agricole! Assurance.! Lors! des! arrêtés! trimestriels,! les! caisses! régionales sont! tenues! d'estimer!s'il!existe!un!risque!d'indemnisation!et!de!le!provisionner!le!cas!échéant!;!en!cas!de!retour! probable à!meilleure! fortune,!aucun!produit!ne!peut!être!comptabilisé,!celuiAci!n'étant!pas!certain.! Lors!des!arrêtés!semestriels!et!si!les!conditions!sont!vérifiées,!les!caisses! régionales comptabilisent! les!effets!de!l'activation!des!garanties!sous!forme!d'appel ou!de!retour!à!meilleure!fortune.

" Informations!relatives!aux!parties!liées

• Participation! du! Crédit! Agricole! d'Ile?de?France!aux! émissions! de! Crédit! Agricole!Home! Loan! SFH! (anciennement!Crédit!Agricole!Covered!Bonds).

Afin!de!trouver!de!nouvelles!sources!de!financement,!le!groupe!Crédit!Agricole!a!créé!l'établissement! CA!Covered!Bonds!(CA!CB)!dont!le!rôle!est!d'emprunter!sur!les!marchés!financiers.!CA!CB!a!émis!des! emprunts!garantis! par!les!meilleurs! crédits! habitats! des! caisses! régionales.!Depuis! 2011,! CA! CB!est! devenu! Crédit! Agricole! Home! Loan! SFH! (Société! de! Financement! de! l'Habitat).! La! totalité! des! ressources!empruntées!par!Crédit!Agricole!Home!Loan!SFH!sur!les!marchés!financiers!est!transférée! aux!caisses!régionales!sous!forme!d'avances!spécifiques.

La!quoteApart!reçue!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!sur!les!émissions!de!Crédit!Agricole!Home! Loan! SFH! s'élève!à! 1 666,8 millions! d'euros!en! 2017!et!en! contrepartie,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeA France!a!apporté!à Crédit!Agricole!Home!Loan!SFH!2 653,6 millions!d'euros!de!créances!en!garantie.!!

• Distribution!d'avances!spécifiques!CRH!(Caisse!de!refinancement!hypothécaire)!par!Crédit!Agricole!S.A.

Crédit!Agricole!S.A!souscrit!des!emprunts!auprès!de!la!CRH,!garantis!par!des!crédits!à!l'habitat!des! caisses! régionales.! Ces! emprunts! bénéficient! entièrement! aux! caisses! régionales sous! forme! d'avances!spécifiques.

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!reçu!de!Crédit!Agricole!S.A.!836,4 millions! d'euros!d'avances!spécifiques!CRH!et!il!a!apporté!à!la!CRH!un!collatéral!de!1 272,5 millions!d'euros.

• Distribution!d'avances!spécifiques!BEI!(Banque!Européenne!d'Investissement)!par!Crédit!Agricole!S.A.

En!mars! 2010,! une! convention! cadre! intraAgroupe! de! garantie! financière! a!été! signée!entre! Crédit! Agricole!S.A.!et!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

La!BEI!met!à!disposition!de!Crédit!Agricole!S.A.!des!prêts.!Le!produit!des!prêts!BEI!est!rétrocédé!par! Crédit!Agricole!S.A.!au! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! sous! forme! d'avances,! pour!lui! permettre! de! financer! des! investissements! éligibles! aux! financements! BEI! et! notamment! des! investissements! réalisés! par! certaines! collectivités! publiques! françaises! et! par! des! petites! et!moyennes! entreprises! françaises.

En!garantie!de!ces!avances,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!remet!en!pleine!propriété!des!créances! éligibles!au!profit!de!Crédit!Agricole!S.A..!Ces!créances!font!l'objet!par!la!suite!de!cessions!Dailly!au! profit!de!la!BEI.!!

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!reçu!de!Crédit!Agricole!S.A.!73,7 millions! d'euros!d'avances!spécifiques!BEI!et!il!a!apporté!à!Crédit!Agricole!S.A.!au!titre!de!la!BEI!un!collatéral! de!120,0!millions!d'euros.!!

• Distribution!d'avances!spécifiques!CDC!(Caisse!des!dépôts!et!consignations)!par!Crédit!Agricole!S.A.

En! juin! 2011,! une! convention! cadre! intraAgroupe! de! garantie! financière! a! été! signée! entre! Crédit! Agricole!S.A.!et!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

La!CDC!met!à!disposition!de!Crédit!Agricole!S.A.!des!prêts.!Le!produit!des!prêts!CDC!est!rétrocédé!par! Crédit!Agricole!S.A.!au! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! sous! forme! d'avances,! pour!lui! permettre! de! financer! des! investissements! éligibles! aux! financements! CDC! et! notamment! des! investissements! réalisés!par!certaines!collectivités!publiques!françaises!ou!associations.

En!garantie!de!ces!avances,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!remet!en!pleine!propriété!des!créances! éligibles!au!profit!de!Crédit!Agricole!S.A..!Ces!créances!font!l'objet!par!la!suite!de!cessions!Dailly!au! profit!de!la!CDC.!!

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!reçu!de!Crédit!Agricole!S.A.!785,8 millions! d'euros!d'avances!spécifiques!CDC!et!il!a!apporté!à!Crédit!Agricole!S.A.!au!titre!de!la!CDC!un!collatéral! de!622,9!millions!d'euros.!!

• Distribution! d'avances! spécifiques! BDCE! (Banque! de! Développement! du! Conseil! de! l'Europe)! par! Crédit!Agricole!S.A.

CASA!a!développé!un!partenariat!avec!la!Banque!du!Développement!du!Conseil!de!l'Europe! (BDCE)! en!matière!de!financement!qui!se!traduit!par!la!signature!d'une!enveloppe!de!100!millions!d'euros.! Cette!ligne!sera!garantie!par!un!apport!de!collatéral!à!due!concurrence!des!prêts!accordés.

Au! 31! décembre! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! reçu! de! Crédit! Agricole! S.A.! 0,7 million! d'euros! d'avances! spécifiques! BDCE! et! il! a! apporté! à! Crédit! Agricole! S.A.! au! titre! de! la! BDCE! un! collatéral!de!2,3!millions!d'euros.!!

ETATS!FINANCIERS!CONSOLIDES

COMPTE!DE!RESULTAT!

	Notes
(en milliers d'euros)		31/12/2017	31/12/2016
Intérêts et produits assimilés	4.1	893 640	930 679
Intérêts et charges assimilées	4.1	-388 436	-452 216
Commissions (produits)	4.2	490 752	476 747
Commissions (charges)	4.2	-100 291	-94 391
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste	4.3	-6 676	3 864
valeur par résultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la	4.4-6.4	76 144	73 506
vente
Produits des autres activités	4.5	10 719	9 648
Charges des autres activités	4.5	-4 855	-5 724
PRODUIT NET BANCAIRE		970 997	942 113
Charges générales d'exploitation	4.6-7.1-7.4-7.6	-512 778	-504 307
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des	4.7	-50 373	-33 647
immobilisations incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION		407 846	404 159
Coût du risque	4.8	-25 689	-50 438
RESULTAT D'EXPLOITATION		382 157	353 721
Quote-part du résultat net des entreprises mises en	6.16
équivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs	4.9	3 024	24 447
Variations de valeur des écarts d'acquisition	6.19
RESULTAT AVANT IMPOT		385 181	378 168
Impôts sur les bénéfices	4.10	-129 069	-127 320
Résultat net d'impôt des activités abandonnées	6.15
RESULTAT NET		256 112	250 848
Participations ne donnant pas le contrôle			725
RESULTAT NET PART DU GROUPE		256 112	250 123

RESULTAT!NET!ET!GAINS!ET!PERTES!COMPTABILISES! DIRECTEMENT!EN!CAPITAUX!PROPRES

Résultat net 256 112 250 848 Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi 4.11 842 -3 359 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en 4.11 842 -3 359 équivalence Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, des entreprises mises en 4.11 équivalence Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en 4.11 -499 651 équivalence Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en 4.11 équivalence Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.11 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux 4.11 343 -2 708 propres non recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion 4.11 Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente 4.11 107 425 2 243 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.11 7 783 3 549 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en 115 208 5 792 équivalence 4.11 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.11 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en -11 607 673 équivalence 4.11 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.11 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux 4.11 propres recyclables sur activités abandonnées Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux 103 601 6 465 propres recyclables 4.11 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux 103 944 3 757 propres 4.11 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en 360 056 254 605 capitaux propres Dont part du Groupe 361 215 253 993 Dont participations ne donnant pas le contrôle -1 159 612	(en milliers d'euros)	Notes	31/12/2017	31/12/2016

BILAN!ACTIF!

(en milliers d'euros)	Notes	31/12/2017	31/12/2016
Caisse, banques centrales	6.1	120 320	127 699
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	6.2-6.9	70 783	100 903
Instruments dérivés de couverture	3.2-3.4	345 111	410 090
Actifs financiers disponibles à la vente	6.4-6.7-6.8-6.9	5 911 865	6 285 685
Prêts et créances sur les établissements de crédit	3.1-3.3-6.5-6.7-6.9	2 787 703	2 256 442
Prêts et créances sur la clientèle	3.1-3.3-6.5-6.7-6.9	34 406 993	30 018 238
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux		-3 821	11 491
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	6.6-6.7-6.9	820 467	403 902
Actifs d'impôts courants et différés	6.13	104 333	125 111
Comptes de régularisation et actifs divers	6.14	595 451	837 580
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Participation aux bénéfices différée
Participations dans les entreprises mises en équivalence
Immeubles de placement	6.17	20 889	21 963
Immobilisations corporelles	6.18	254 977	232 976
Immobilisations incorporelles	6.18	21 861	35 558
Ecarts d'acquisition
TOTAL DE L'ACTIF		45 456 932	40 867 638

BILAN!PASSIF!

(en milliers d'euros)	Notes	31/12/2017	31/12/2016
Banques centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	6.2	54 223	90 494
Instruments dérivés de couverture	3.2-3.4	309 811	406 898
Dettes envers les établissements de crédit	3.3-6.10	22 579 709	18 887 274
Dettes envers la clientèle	3.1-3.3-6.10	15 558 029	14 812 088
Dettes représentées par un titre	3.2-3.3-6.11	298 729	88 283
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux		304 761	380 478
Passifs d'impôts courants et différés	6.13	219	787
Comptes de régularisation et passifs divers	6.14	698 046	848 152
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions	6.18	101 826	116 753
Dettes subordonnées	3.2-3.3-6.11
Total dettes		39 905 353	35 631 207
Capitaux propres		5 551 579	5 236 431
Capitaux propres part du Groupe		5 551 579	5 225 640
Capital et réserves liées		333 220	331 210
Réserves consolidées		4 758 351	4 545 514
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres		203 896	98 793
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice		256 112	250 123
Participations ne donnant pas le contrôle	6.23		10 791
TOTAL DU PASSIF		45 456 932	40 867 638

TABLEAU!DE!VARIATION!DES!CAPITAUX!PROPRES

	Part du Groupe						Participations ne donnant pas le contrôle
	Capital et réserves liées			Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres						Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres			Capitaux
(en milliers d'ouros)	Capital	Primes et Reserves consolidees liées au capital (1)	Elimination des litres autodélenus	Autres instruments de capitaux propres	Total Capital et Réserves consolidees	Gains et pertes Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres capitaux propres recyclables	comptabilisés directement en non recyclables	Total des gains et pertes comptabilisés directement en ca pitaux propres	net	Résultat Capitaux propres	Capital réserves liees ot résultat	comptabilisés recyclables	Gains et pertes Gains et pertes comptabilisés directement en directement en capitaux propres capitaux propres non recyclables	Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	Capitaux propres	propres consolidés
Capitaux propres au 1er janvier 2016	90 231	4 824 774	-2 651		4 912 354	98 725	-3 802	94 923		5 007 277	8 907	1 272		1 272	10 179	5 017 456
Augmentation de capital Variation des titres autodétenus Emissions d'instruments de capitaux propres Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres Dividendes versés en 2016	2 501	-291 -36 313	1 882		2 210 1 882 -36 313					2 210 1 882 -36 313						2 210 1 882 -36 313
Dividendes recus des caisses régionales et filiales Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le controle Mouvements liés aux paiements en actions		420			420					420						420
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	2 501	-36 183	1 882		-31 800	6 578	-2 708	0 3 870		-31 800 3 870		C -113		-113	-113	-31 800 3 757
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence Résultat 2016 Autres variations		-3 830			-3 830				250 123	250 123 -3 830	725				725	250 848 -3 830
Capitaux propres au 31 decembre 2016	92 732	4 784 761	-769		4 876 724	105 303	-6 510		98 793 250 123	5 225 640	9 632	1 159	0	1 159	10 791	5 236 431
Affectation du résultat 2016		250 123			250 123				0 -250 123					0
Capitaux propres au 1er janvier 2017	92 732	5 034 884	-769		5 126 847	105 303	-6 510	98 793	O	5 225 640	9632	1 159	0	1 159	10 791	5 236 431
Augmentation de capital Variation des titres autodétenus Emissions d'instruments de capitaux propres Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres	2 025		-15		2 025 -15					2 025 -15						2 025 -15
Dividendes versés en 2017 Dividendes reçus des caisses régionales et filiales Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle		-36 348 -968			-36 348 968					-36 348 -868	-9 632				-9 632	-36 348 -10 600
Mouvements lies aux paiements en actions Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires	2 025	-37 316	-15		-35 306					-35 306	-9 632	0			-9 632	-44 938
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence Resultat 2017						104 760	343	105 103	256 112	105 103 256 112		-1 159		-1 159	-1 159	103 944 256 112
Autres variations																30
CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2017	94 757	4 997 598	-784	O	5 091 571	210 063	-6 167		233 8961 256 112	5 551 579	이	0	0	0		5 551 579

(1)!Réserves!consolidées!avant!élimination!des!titres!d'autoAcontrôle.

TABLEAU!DES!FLUX DE!TRESORERIE

Le!tableau!des!flux!de!trésorerie!est!présenté!selon!le!modèle!de!la!méthode!indirecte.

Les! activités! opérationnelles sont! représentatives! des! activités! génératrices! de! produits! du! Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance!y!compris!les!actifs!recensés!dans!le!portefeuille!de!placements!détenus!jusqu'à! l'échéance.

Les!flux!d'impôts!sont!présentés!en!totalité!avec!les!activités!opérationnelles.

Les! activités! d'investissement représentent! les! flux! de! trésorerie! pour! l'acquisition! et! la! cession! de! participations!dans!les!entreprises!consolidées!et!non!consolidées,!et!des!immobilisations!corporelles!et! incorporelles.! Les! titres! de! participations! stratégiques! inscrits! dans le! portefeuille! Actifs! financiers! disponibles!à!la!vente sont!compris!dans!cette!rubrique.

Les! activités! de! financement résultent! des! changements! liés! aux! opérations! de! structure! financière! concernant!les!capitaux!propres!et!les!emprunts!à!long!terme.

La!notion!de!trésorerie!nette comprend!la!Caisse,!les!créances!et!dettes!auprès!des!banques!centrales,! ainsi!que!les!comptes!(actif!et!passif)!et!prêts!à!vue!auprès!des!établissements!de!crédit.

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros) Résultat avant impôt	385 181	378 168
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
corporelles et incorporelles	50 373	33 647
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions	3 514	59 639
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence
Résultat net des activités d'investissement	-1 391	-28 295
Résultat net des activités de financement
Autres mouvements	13 191	11 682
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des
autres ajustements	65 687	76 673
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit	3 421 167	368 177
Flux liés aux opérations avec la clientèle	-3 706 681	1 477 008
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers	144 508	-221 822
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers	74 993	48 995
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence
Impôts versés	-113 996	-100 799
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles	-180 009	1 571 559
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)	270 859	2 026 400
Flux liés aux participations (1)	3 657	-1 401 700
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles	-36 933	-35 774
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)	-33 276	-1 437 474
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)	-44 892	-36 086
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3)	48 616
Flux provenant des activités abandonnées
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)	3 724	-36 086
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de	1
trésorerie (D)
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	241 308	552 840
(A + B + C + D)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture	843 976	291 136
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *	127 699	124 980
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **	716 277	166 156
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture	1 085 284	843 976
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *	120 320	127 699
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **	964 964	716 277
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE	241 308	552 840

*! Composé!du!solde!net!du!poste!"Caisse!et!Banques!centrales",!hors!intérêts!courus,!tel!que!détaillé!en!note!6.1!et!y!compris! trésorerie des!entités!reclassées!en!activités!abandonnées)

**! Composé!du!solde!des!postes!"Comptes!ordinaires!débiteurs!sains"!et!"comptes!et!prêts!au!jour!le!jour!sains"!tel!que!détaillés! en!note!6.5!et!des!postes "comptes!ordinaires!créditeurs"!et!"Comptes!et!emprunts!au!jour!le!jour"!tel!que!détaillés!en!note!6.10.! (hors!intérêts!courus!et!y!compris!opérations!internes!au!Crédit!Agricole).

(1) Cette!ligne!recense!les!effets!nets!sur!la!trésorerie!des!acquisitions!et!des!cessions!de!titres!de!participation.!Ces!opérations! externes!sont!décrites!dans!la!note!2!« Principales!opérations!de!structure!et!évènements!de!la!période ».!Au!cours!de!l'année 2017,! l'impact! net! des! acquisitions! sur! la! trésorerie! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'élève! à! 3,7! millions! d'euros.! Cette! somme!comprend!principalement!l'acquisition!de!SACAM!Assurance!Caution!pour!A1,9!millions!d'euros et!les!plusAvalues!sur!la! cession!des!titres!Exeol!et!Vilvarel!pour 5,6!millions!d'euros.

(2) Le! flux! de! trésorerie! provenant! ou! à! destination! des! actionnaires! comprend! principalement! le! paiement! des! dividendes! versés!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!à!ses!actionnaires,!à!hauteur!de!35!414!milliers!d'euros!et!le!paiement!des!intérêts! aux!parts!sociales!à!ses!sociétaires!pour!934!milliers!d'euros!relatif!au!résultat!2016.!

(3) Au!cours!de!l'année!2017,!les!émissions!nettes!d'emprunts!obligataires!s'élèvent!à!48!616!milliers!d'euros.

NOTES!ANNEXES!AUX!ETATS!FINANCIERS

1 Principes et!méthodes!applicables!dans!le!Groupe,!jugements!et!estimations! utilisés

1.1 Normes!applicables!et!comparabilité

En!application!du!règlement!CE!n°!1606/2002,!les!comptes!consolidés!ont!été!établis!conformément!aux normes!IAS/IFRS!et!aux!interprétations!IFRIC!applicables!au!31!décembre!2017!et!telles!qu'adoptées!par! l'Union!européenne,!(version!dite!carve!out),!en!utilisant!donc!certaines!dérogations!dans!l'application!de! la!norme!IAS!39!pour!la!comptabilité!de!macroAcouverture.

Ce!référentiel!est!disponible!sur!le!site!de!la!Commission!européenne,!à!l'adresse!suivante!:! https://ec.europa.eu/info/businessAeconomyAeuro/companyAreportingAandAauditing/companyA reporting/financialAreporting_en.!

Les! normes! et! interprétations! sont! identiques! à! celles! utilisées! et! décrites! dans! les! états! financiers! du! Groupe!au!31!décembre!2016.!

Elles!ont!été!complétées!par!les!dispositions!des!normes!IFRS!telles!qu'adoptées!par!l'Union!européenne! au!31!décembre!2017!et!dont!l'application!est!obligatoire!pour!la!première!fois!sur!l'exercice!2017.! CellesAci!portent!sur :!

Normes,!Amendements!ou!Interprétations	Date!de! publication! par!l'Union! européenne	Date!de!1ère! application :! exercices!ouverts! à!compter!du	Applicable! dans!le! Groupe
Amendement!à!IAS!12!Impôts!sur!le!résultat Comptabilisation!d'actifs!d'impôt!différé! au!titre!de!pertes!latentes	6!novembre!2017! (UE!2017/1989)!	1er janvier!2017!!	Oui
Amendement!à!IAS!7!Etats!des!flux!de!trésorerie Informations!sur!les!dettes!faisant!partie! des!activités!de!financement	6!novembre!2017 (UE!2017/1990)!	1er janvier!2017!	Oui

Par!ailleurs,!il!est!rappelé!que!lorsque!l'application!anticipée!de!normes!et!interprétations!adoptées!par! l'Union! européenne! est! optionnelle! sur! une! période,! l'option! n'est! pas! retenue! par! le! Groupe,! sauf! mention!spécifique.!

Ceci!concerne!en!particulier :!

Normes,!Amendements!ou!Interprétations	Date de!publication! par!l'Union! européenne	Date!de!1ère! application! obligatoire :! exercices!ouverts! à!compter!du	Applicable! dans!le!Groupe
IFRS!15!Produits des!activités!ordinaires!
tirés!de!contrats!conclus!avec!des!clients
Remplacement!d'IAS!11!	22!septembre!2016	1er janvier!2018
sur!la!reconnaissance!des!contrats!	(UE!2016/1905)		Oui
de!construction!et!d'IAS!18!sur!la!
reconnaissance!des!produits!ordinaires
IFRS!9!Instruments!financiers
Remplacement!d'IAS!39!A!Instruments!	22!novembre!2016	1er janvier!2018	Oui
financiers!:!classification!et!évaluation,!	(UE!2016/2067)
dépréciation,!couverture
IFRS!16!Contrats!de!location	31!octobre!2017!
Remplacement!d'IAS17!sur!la!	(UE!201/1986)!	1er janvier!2019!	Oui
comptabilisation!des!contrats!de!location
Amendement!à!IFRS!15!Produits!des!
activités!ordinaires!tirés!de!contrats!	31!octobre!2017!	1er janvier!2018!	Oui
conclus!avec!des!clients	(UE!201/1987)!
Clarification!à!IFRS!15
Amendement!à!IFRS!4!
Contrats!d'assurance!/!
IFRS!9!Instruments financiers
Proposition!d'approches!optionnelles!	31!octobre!2017!	1er janvier!2018!
permettant!aux!entreprises!ayant!des!	(UE!201/1988)!		Oui
activités!d'assurance!de!gérer!le!décalage!
d'application!entre!la!norme!IFRS!9!
et!IFRS!4

• Norme!IFRS!15!Produits!des activités!ordinaires!tirés!de!contrats!conclus!avec!des!clients

La!norme!IFRS!15!Produits&des&activités&ordinaires&tirés&de&contrats&conclus&avec&des&clients sera!applicable! aux! exercices! ouverts! à! compter! du! 1er! janvier! 2018! (conformément! au! règlement! UE! 2016/1905).! L'amendement!« Clarification!d'IFRS!15 »!qui!apporte!des!précisions!complémentaires!entre!en!vigueur!à! la!même!date (conformément!au!règlement!UE 2017/1987).!

Pour!la!première!application!de!cette!norme,!le!groupe!Crédit!Agricole!a!choisi!la!méthode!rétrospective! modifiée,!en!comptabilisant!l'effet!cumulatif!au!1er janvier!2018,!sans!comparatif!au!niveau!de!l'exercice! 2017,!et!en!indiquant!en!annexe!les!éventuelles!incidences!de!la!norme!sur!les!différents!postes!des!états! financiers.

La! norme!IFRS! 15! remplacera! les! normes!IAS! 11!Contrats& de& construction,!IAS! 18!Produits& des& activités& ordinaires,!ainsi! que! toutes!les!interprétations!liées!IFRIC! 13!Programmes& de& fidélisation& de&la& clientèle,! IFRIC!15!Contrats&de&construction&de&biens&immobiliers,!IFRIC!18!Transferts&d'actifs&provenant&de&clients et! SIC!31!Produits&des&activités&ordinaires!A!opérations&de&troc&impliquant&des&services&de&publicité.!

Elle!regroupe!dans!un!texte!unique!les!principes!de!comptabilisation!des!revenus!issus!des!ventes!de!contrats!à! long! terme,! ventes! de! biens,! ainsi! que! des! prestations! de! services! qui! n'entrent! pas! dans! le! champ! d'application!des!normes!relatives!aux!instruments! financiers! (IAS!39/IFRS!9),!aux!contrats!d'assurance! (IFRS! 4/IFRS!17)!ou!aux!contrats!de!location! (IAS!17/IFRS!16).!Elle!introduit!des!concepts!nouveaux!qui!pourraient! modifier!les!modalités!de!comptabilisation!de!certains!revenus!du!produit!net!bancaire.

Sur! la! base! des! conclusions! de! l'étude! d'impact!menée! au! cours! de! premier! semestre! 2016,! le!Groupe! estime! que! la! mise! en! oeuvre! d'IFRS! 15! n'aura! pas! d'impact! significatif! dans! les! capitaux! propres! d'ouverture!au!1er janvier!2018.!!

En!l'état!actuel!de ses!analyses,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance n'attend!pas!d'impacts!significatifs!sur! son!résultat.!

• Norme!IFRS!9!Instruments!financiers

La!norme!IFRS!9!Instruments&financiers est!appelée!à!remplacer!la!norme!IAS!39!Instruments!financiers :! comptabilisation! et! évaluation.! Elle! a! été! adoptée! par! l'Union! européenne! le! 22! novembre! 2016! et! publiée!au!Journal!Officiel!de!l'Union!européenne!le!29!novembre!2016.!Elle!entre en!vigueur!de!manière! obligatoire! pour! les! exercices! ouverts! à! compter! du! 1er! janvier 2018. L'amendement! « Clauses! de! remboursement! anticipé! prévoyant! une! compensation! négative »! qui! précise! la! comptabilisation! des! instruments!de!dettes!assortis!de!telles!clauses!est!en!cours!d'adoption!par!l'Union!Européenne!et!devrait! entrer!en!vigueur!au!1er janvier!2019!avec!une!application!anticipée!possible!au!1er janvier!2018.!Le!Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! prévoit! d'appliquer! l'amendement! par! anticipation! conformément! aux! recommandations!de!l'AMF.

IFRS!9 définit!de!nouveaux!principes!en!matière de!classement!et!d'évaluation!des!instruments!financiers,! de! dépréciation! du! risque! de! crédit! et! de! comptabilité! de! couverture,! hors! opérations! de! macroA couverture.

• Les!principales!évolutions!apportées!par!la!norme

Classement&et&évaluation&des&actifs&financiers

Sous!IFRS!9,!les!critères!de!classement!et!d'évaluation!dépendent!de!la!nature!de!l'actif! financier,!selon! qu'il! est! qualifié! d'instrument! de! dette! (i.e. prêt,! avance,! crédit,! titre! obligataire,! part! de! fonds)! ou! d'instruments!de!capitaux!propres!(i.e. action).

S'agissant& des&instruments& de& dettes (prêts!et! titres!à! revenus! fixes! ou! déterminables),!la! norme!IFRS! 9! s'appuie!sur!le!modèle!de!gestion!d'une!part!et!sur!l'analyse!des!caractéristiques!contractuelles!d'autre! part,!pour!classer!et!évaluer!les!actifs!financiers.!

• Les!trois!modèles!de!gestion!:
  • o Le!modèle!de!pure!collecte dont!l'intention!est!de!collecter!les!flux!de!trésorerie!contractuels!sur!la! durée!de!vie!;
  • o Le!modèle!mixte!dont!l'intention!est!de!collecter!les!flux!de!trésorerie!contractuels!sur!la!durée!de! vie!et!de!céder!les!actifs,!dans!ce!modèle,!la!vente!d'actifs! financiers!et!la!perception!de! flux!de! trésorerie!sont!toutes!les!deux!essentielles!;!et!
  • o Le!modèle!de!pure!cession!dont!l'intention!est!de!céder!l'actif.
• Les!caractéristiques!contractuelles!(test!«!Solely&Payments&of&Principal&&&Interests&» ou!test!«!SPPI!»).

Ce! second! critère!est!appliqué!aux! caractéristiques! contractuelles! du! prêt! ou! du! titre! de! dette! pour!en! déduire!l'éligibilité!définitive!de!l'instrument!à!une!catégorie!comptable!de!classement!et!d'évaluation.!

Lorsque!l'instrument!de!dette!a!des!flux!de!trésorerie!attendus!qui!ne!reflètent!pas!uniquement!des!éléments! de!capital!et!de!pure!rémunération!d'intérêts!(i.e. taux!simple),!ses!caractéristiques!contractuelles!sont!jugées! trop!complexes!et!dans!ce!cas,!le!prêt!ou!le!titre!de!dette!est!comptabilisé!à!la!juste!valeur!par!résultat!quel! que!soit!le!modèle!de!gestion.!Sont!visés!les!instruments!qui!ne!respectent!pas!les!conditions!du!test!« SPPI ».

Sur!la!base!des!critères!énoncés!ciAdessus!:!

• Un! instrument! de! dette! est! comptabilisé! au! coût! amorti! à! condition! d'être! détenu! en! vue! d'en! percevoir! les! flux! de! trésorerie! représentatifs! uniquement! d'éléments! de! capital! et de! pure! rémunération!d'intérêts!respectant!le!test!« SPPI ».
• Un!instrument!de!dette!est!comptabilisé!à!la!juste!valeur!par!capitaux!propres!recyclables!à!condition! d'être! dans! un! modèle! mixte! de! collecte! de! flux! de! trésorerie! et! de! revente! en! fonction! des opportunités,! sous! réserve! que! ses! caractéristiques! contractuelles! soient! également! représentatives! d'éléments!de!capital!et!de!pure!rémunération!d'intérêts!respectant!le!test!« SPPI ».
• Un!instrument!de!dette!qui!n'est!pas!éligible!à!la!catégorie!coût!amorti!ou!en!juste!valeur!par!capitaux! propres!recyclables!est!enregistré!en!juste!valeur!par!résultat.!C'est!le!cas!notamment!des!instruments! de!dettes!dont!le!modèle!de!gestion!est!de!pure!cession.!Cela!concerne!également!les!parts!d'OPCVM! non!consolidées!qui!sont!des!instruments!de!dette!ne!respectant!pas!le!test!« SPPI »!indépendamment! du!modèle!de!gestion.!!

S'agissant& des& instruments& de& capitaux& propres (investissements! de! type! actions),! ils! doivent! être,! par! défaut,!comptabilisés!à!la!juste!valeur!par!résultat,!sauf!option!irrévocable!pour!un!classement!à!la!juste! valeur! par! capitaux! propres! non! recyclables! (sous! réserve! que! ces!instruments! ne! soient! pas! détenus!à! des!fins!de!transaction).!

Dépréciation

La! norme!IFRS! 9! instaure! un! nouveau!modèle! de! dépréciation! qui!exige! de! comptabiliser! les! pertes! de! crédit!attendues!('Expected&Credit&Losses'!ou!'ECL')!sur!les!crédits!et!les!instruments!de!dettes!évalués!au! coût!amorti!ou!à!la!juste!valeur!par!capitaux!propres!recyclables,!sur!les!engagements!de!prêts!et!sur!les! contrats!de!garantie!financière!qui!ne!sont!pas!comptabilisés!à!la!juste!valeur,!ainsi!que!sur!les!créances! résultant!de!contrats!de!location!et!créances!commerciales.!

Cette!nouvelle!approche!ECL!vise!à!anticiper!au!plus!tôt!la!comptabilisation des!pertes!de!crédit!attendues! alors! que! dans! le! modèle! de! provisionnement! d'IAS! 39,! elle! est! conditionnée! à! la! constatation! d'un! événement!objectif!de!perte!avérée.!

L'ECL se! définit! comme! la! valeur! probable! espérée! pondérée! de! la! perte! de! crédit! (en! principal! et! en! intérêts)! actualisée.! Elle! correspond! à! la! valeur! actuelle! de! la! différence! entre! les! flux! de! trésorerie! contractuels!et!ceux!attendus!(incluant!le!principal!et les!intérêts).!

La! formule! de! calcul! intègre! les! paramètres! de! probabilité! de! défaut,! perte! en! cas! de! défaut! et! d'exposition!au!moment!du!défaut.

Ces! calculs! s'appuient!largement! sur!les!modèles!internes! utilisés! dans!le! cadre! du! dispositif! prudentiel lorsqu'ils!existent,!mais!avec!des!retraitements!pour!déterminer!une!ECL économique.!

La!norme!IFRS!9!préconise!une!analyse!en!date!d'arrêté!(Point&in&Time)!tout!en!tenant!compte!de!données! de! pertes! historiques!et! des! données! prospectives!macroAéconomiques! (Forward& Looking),! alors! que! la! vue!prudentielle!s'analyse!à!travers!le!cycle!(Through&The&Cycle)!pour!la!probabilité!de!défaut!et!en!bas!de! cycle!(downturn)!pour!la!perte!en!cas!de!défaut.

L'approche! comptable! conduit! également! à! recalculer! certains! paramètres! bâlois,! notamment! pour! neutraliser!les! coûts!internes! de! recouvrement! ou!les! floors! qui! sont!imposés! par!le! régulateur! dans!le! calcul!réglementaire!de!la!perte!en!cas!de!défaut!('Loss&Given&Default'!ou!'LGD').

Le!nouveau!modèle!de!provisionnement!du!risque!de!crédit!distingue!trois!étapes!:

• 1ère étape! :! dès! la! comptabilisation! initiale! de! l'instrument! (prêt,! titre! de! dette,! garantie!…),! l'entité! comptabilise!les!pertes!de!crédit!attendues!sur!douze mois!;
• !2ème étape!:! dans! un! deuxième! temps,! si! la! qualité! de! crédit! se! dégrade! significativement! pour! une! transaction!ou!un!portefeuille!donné,!l'entité!comptabilise!les!pertes!prévues!sur!sa!durée!de!vie!;!
• !3ème étape! :! dans! un! troisième! temps,! dès! lors! qu'un! ou! plusieurs! événements! de! défaut! sont! intervenus!sur!la!transaction!ou!sur!la!contrepartie!en!ayant!un!effet!néfaste!sur!les!flux!de!trésorerie! futurs!estimés,!l'entité!comptabilise!une!perte!de!crédit!avérée!à!maturité.!

Concernant!la!deuxième!étape,!le!suivi!et!l'estimation!de!la!dégradation!significative!du!risque!de!crédit! peuvent!être!effectués!sur!une!base!individuelle!de!niveau! transactionnel!ou!sur!une!base!collective!de! niveau!portefeuille!en!regroupant!les!instruments!financiers!en!fonction!de!caractéristiques!communes!de! risque! de! crédit.! La! démarche! repose! sur! l'utilisation! d'un! large! éventail! d'informations,! incluant! des! données!historiques!de!pertes!observées,!des!ajustements!de!nature!conjoncturelle!et!structurelle,!ainsi! que!des!projections!de!pertes!établies!à!partir!de!scénarios raisonnables.

Cette!dégradation!dépend!du!niveau!de!risque!à!la!date!de!comptabilisation!initiale!et!doit!être!constatée! avant!que!la!transaction!ne!soit!dépréciée!(3ème étape).

Afin!d'apprécier!la!dégradation!significative,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!s'inscrit!dans!le!processus! du!groupe Crédit!Agricole!fondé!sur!deux!niveaux!d'analyse!:!

• Un!premier!niveau!dépendant!de!règles!et!de!critères!absolus!et!relatifs!qui!s'imposent!à!l'ensemble! des!entités!du!Groupe!;!!
• Un!deuxième!niveau!lié!à!l'appréciation!en!local!de!critères!qualitatifs!du!risque!porté!par!le!Groupe!sur! ses! portefeuilles! pouvant! conduire! à! durcir! les! critères! de! dégradation! définis! en! premier! niveau! (bascule!d'un!portefeuille!ou!sousAportefeuille!en!étape 2!d'ECL à!maturité).!

Il! existe! une! présomption! réfutable! de! dégradation! significative! en! présence! d'un! impayé! de! plus! de! trente!jours.!Le!Groupe!pourra!réfuter!cette!présomption!sur!le!périmètre!des!encours!pour!lesquels!des! dispositifs! de! notation! internes! ont! été! construits,! en! particulier! les! expositions! suivies! en! méthodes! avancées,!considérant!que!l'ensemble!des!informations!intégrées!dans!les!dispositifs!de!notation!permet! une!appréciation!plus!pertinente!que!le!seul!critère!d'impayés!de!plus!de!trente!jours.

Concernant!le!périmètre!des!instruments!entrant!dans!la!troisième!étape!de!provisionnement,!le!Groupe alignera! la!définition!de!la!défaillance!avec!celle!du!défaut!actuellement!utilisée!en!gestion!pour!des!fins!réglementaires.!

Ainsi,! un! débiteur! est! considéré! en! situation! de! défaut,! lorsqu'au! moins! une! des! deux! conditions! suivantes! est! satisfaite!:!

• Un! arriéré! de! paiement! généralement! supérieur! à! quatreAvingtAdix! jours! sauf! si! des! circonstances! particulières!démontrent!que!l'arriéré!est dû!à!des!causes!non!liées!à!la!situation!du!débiteur!;!
• L'entité!estime!improbable!que!le!débiteur!s'acquitte!intégralement!de!ses!obligations!de!crédit!sans! qu'elle!ait!recours!à!d'éventuelles!mesures!telles!que!la!réalisation!d'une!sûreté.

En!synthèse,!le!nouveau!modèle!de!provisionnement!d'IFRS!9!devrait!conduire!à!une!stabilité!du!montant! des! dépréciations! sur! les! prêts! et! titres! comptabilisés! au! bilan! au! coût! amorti! ou! en! juste! valeur! par! capitaux! propres! recyclables,! et! sur! les! engagements! hors! bilan ainsi! que! sur! les! créances! résultant! de! contrats!de!location!et!les!créances!commerciales.

Comptabilité&de&couverture

Sur!la!comptabilité!de!couverture!(hors!opérations!de!macroAcouverture!de!juste!valeur),!la!norme!IFRS!9! prévoit! des! évolutions! limitées! par! rapport! à! IAS! 39.! Les! dispositions! de! la! norme! s'appliquent! au! périmètre!suivant!:

Toutes!les!opérations!de!microAcouverture ;!et!

• les!opérations!de!macroAcouverture!de!flux!de!trésorerie!uniquement,!
• les!opérations!de!macroAcouverture!de!Juste Valeur!de!risque!de!taux!sont!exclues!et!peuvent!rester! dans!le!champ!d'IAS!39!(option).

Lors!de!la!première!application!de!la!norme!IFRS!9,!deux!possibilités!sont!offertes!par!la!norme!:

• Appliquer!le!volet!« couverture »!IFRS!9 ;!ou
• Maintenir!IAS!39!jusqu'à!l'application!d'IFRS!9!pour!l'ensemble!des!relations!de!couverture!(au!plus!tard! lorsque!le!texte!macroAcouverture!de!Juste!Valeur!de!taux!sera!adopté!par!l'Union!européenne).
• Conformément!à!la!décision!du!Groupe,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'appliquera!pas!ce!volet!de! la!norme.

Toutefois,! des! informations! devront! être! fournies! dans! les! annexes! aux! états! financiers! avec! une! granularité!accrue! sur!la!gestion! des! risques!et!les!effets! de!la! comptabilité! de! couverture! sur!les!états! financiers.

La! norme! IFRS! 9! permet! d'appliquer! de!manière! anticipée! les! dispositions! relatives! au! risque! de! crédit! propre!des!passifs! financiers!désignés!en!juste!valeur!par! résultat!sur!option,!à!savoir!la! reconnaissance! des! variations! de! valeur! liées! au! risque! de! crédit! propre! en! autres! éléments! du! résultat! global! non! recyclables.! Conformément! à! l'orientation! du! Groupe,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! n'applique! pas par!anticipation!ces!dispositions. Par!ailleurs,!l'IASB!a!précisé!le!traitement!comptable!d'une!modification! non!substantielle!des!termes!contractuels!d'une!dette!n'entraînant!pas!sa!décomptabilisation.!Désormais,! l'impact!de!la!modification!est!comptabilisé!immédiatement!en!résultat!avec!maintien!du!TIE!d'origine.!

• Le!déploiement!du!projet!dans!le!groupe!Crédit!Agricole!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!fait!partie!intégrante!du!projet!Groupe!qui!s'est!organisé!pour!mettre!en! œuvre!la!norme!IFRS!9!dans!les!délais!requis,!en!associant!l'ensemble!des!fonctions!comptables,!finances,! risques!et!informatiques.!

Les&étapes&du&projet&et&les&réalisations&à&date&

Au!premier!semestre!2015,!les!travaux!ont!porté!sur!:

• L'analyse!des!dispositions!de!la!norme,!avec!une!attention!particulière!sur!les!changements!induits!par! les nouveaux!critères!de!classement!et!d'évaluation!des!actifs!financiers!et!par!la!refonte!du!modèle!de! dépréciation! du! risque! de! crédit! qui! requiert! de! passer! d'un! provisionnement! de! pertes! de! crédit! avérées!à!un!provisionnement!de!pertes!de!crédit!attendues!(ECL)!;
• L'identification! des! questions! clés! et! des! principaux! sujets! d'interprétation! comptable! à! partir! des! premiers!macroAchiffrages!des!impacts!de!la!norme.

Après!cette!étape!d'analyse!et!de!diagnostic,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!pris!part!à la!phase!de! mise!en!œuvre!du!projet!à!partir!de!septembre!2015.!

Par! ailleurs,! durant l'année! 2016,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! été! associé! aux! principales! réalisations!qui!ont!concerné!:

• Les! chantiers! normatifs! avec! l'identification! des! principaux! impacts! sur! les! états! financiers! et! la! définition!du!processus!cible!de!provisionnement!du!Groupe!qui!s'est!concrétisé!par!la!rédaction!d'un! cadre!méthodologique!commun!;!
• Les!chantiers!méthodologiques!Groupe!de!définition!des!options!possibles!concernant!la! formule!de! calcul!des!provisions,!la!dégradation! significative!et!le!forward&looking,!ainsi!que!la!méthodologie!de! calcul!de!la!juste!valeur!des!crédits!;
• Des! simulations! provisoires! des! impacts! de! la! nouvelle! norme! sur! les! états! financiers! et! les! fonds! propres! prudentiels,! notamment! pour! répondre! au! mieux! aux! demandes! de! l'Autorité! Bancaire! Européenne!au!niveau!du!groupe!Crédit!Agricole.!Ces!travaux!ont!été!effectués!sur!la!base!des!données! comptables!au!31!décembre!2015!de!niveau!Groupe!;!!
• Les!chantiers!informatiques!avec!des!impacts!majeurs!dans!les!systèmes!d'information,!impliquant des! travaux!de!spécifications!sur!les!outils!Risques!et!Finance!et!des!choix!d'outils!mutualisés,!à!savoir:!un! outil! central! de! provisionnement! et! pour! les! titres de! dettes! côtés! un! outil! d'analyse! des! caractéristiques!contractuelles!permettant!l'industrialisation!du!test!«!SPPI ».!!

L'ensemble! de! ces! travaux! de! déploiement! se! sont poursuivis en! 2017! et! ont! intégré! des! chiffrages! d'impact!sur!la!base!des!états!financiers!au!31!décembre!2016!afin!de!répondre!notamment!à!la!demande! de!l'Autorité!Bancaire!Européenne!(ABE).

En!particulier,!le!Groupe!a!précisé!la!gouvernance!transverse!applicable!au!futur!dispositif!de!provisionnement.! Cette!gouvernance! s'appuiera! sur! le! dispositif!mis!en! place! pour! répondre!aux!exigences! prudentielles! CRR! /CRD.!La!Direction!des!Risques!du!Groupe!('DRG')!est!responsable!de!la!définition!du!cadre!organisationnel!et! méthodologique!Groupe!ainsi!que!de!sa!diffusion!au!sein!des!entités.

• Transition

La!norme!IFRS!9!est!d'application!rétrospective!et!obligatoire!à!compter!du!1er janvier!2018!en!ajustant!le! bilan!d'ouverture!en!date!de!première!application,!sans!l'obligation!de!retraiter!les!états!financiers!de!la! période!comparative!2017.!En!conséquence,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!ne!prévoit!pas!de!retraiter! les!états!financiers!présentés!en!comparaison!avec!ceux!de!l'année!2018.

• Norme!IFRS!16!Contrats!de!location

La!norme!IFRS!16!Contrats&de&location remplacera!la!norme!IAS!17!et!toutes!les!interprétations!liées!(IFRIC! 4!Déterminer&si&un&accord&contient&un&contrat&de&location,!

SIC! 15! Avantages& dans& les& contrats& de& location et! SIC! 27! Evaluation& de& la& substance& des& transactions& impliquant& la& forme& juridique& d'un& contrat& de& location).! Elle! sera! applicable! aux! exercices! ouverts! à! compter!du!1er janvier!2019.!

La! principale! évolution! apportée! par! la! norme! IFRS! 16! concerne! la! comptabilité! des! locataires.! IFRS! 16! imposera!pour!les!locataires!un!modèle!visant!à!comptabiliser!au!bilan!tous!les!contrats!de!location,!avec! la! reconnaissance!au! passif! d'une! dette!locative! représentative! des!engagements! sur! toute!la! durée! du! contrat,!et!à!l'actif!un!droit!d'utilisation!à!amortir.!

Une!étude! d'impact! de! la!mise en!œuvre! de! la! norme! dans! le!groupe! Crédit! Agricole!a!été! réalisée!au! second!trimestre!2017.!À!ce!stade!de!l'avancement!du!projet,!le!Groupe!reste!entièrement!mobilisé!sur!la! définition!des!options!structurantes!liées!à!l'interprétation!de!la!norme.!

Les! normes!et! interprétations! publiées! par! l'IASB au! 31! décembre! 2017 mais! non!encore!adoptées! par! l'Union!européenne! ne! sont! pas! applicables! par! le!Groupe.! Elles! n'entreront!en! vigueur! d'une!manière! obligatoire!qu'à!partir!de!la!date!prévue!par!l'Union!européenne!et!ne! sont!donc!pas!appliquées!par!le! Groupe!au!31!décembre!2017.!

Cela!concerne!en!particulier!la!norme!IFRS!17.!

La! norme! IFRS! 17! Contrats& d'assurance remplacera! IFRS! 4.! Elle! sera! applicable! aux! exercices! ouverts! à! compter! du! 1er janvier! 2021 sous! réserve! de! son! adoption! par! l'Union! Européenne.! Elle! définit! de! nouveaux!principes!en!matière!de!valorisation,!de!comptabilisation!des!passifs!des!contrats!d'assurance! et!d'appréciation!de!leur!profitabilité,!ainsi!qu'en!matière!de!présentation.!Courant!2017,!un!cadrage!du! projet de!mise!en!œuvre!a!été!réalisé afin!d'identifier!les!enjeux!et!les!impacts!de!la!norme!a!été!lancée! pour!les!filiales!assurance!du!Groupe.!Ces!travaux!se!poursuivront!d'ici!l'entrée!en!vigueur!de!la!norme.

Par!ailleurs,!plusieurs!amendements!et!deux!interprétations!à!des!normes!existantes!ont!été!publiés!par! l'IASB,! sans! enjeu! majeur! pour! le! Groupe! qui! s'appliquent! sous! réserve! de! leur! adoption! par! l'Union! européenne.!Il!s'agit!d'une!part!de!l'amendement!à!IFRS!12!Informations&à&fournir&sur&les&intérêts&détenus& dans& d'autres& entités,! applicable au! 1er janvier! 2017! et! des! amendements! à! IFRS! 2! Classement& et& évaluation&des& transactions&dont&le&paiement&est& fondé&sur&des&actions,!à!IAS!28!Participations!dans!des! entreprises! associées! et! à IAS! 40! Immeubles! de! placement,! applicables! au! 1er janvier! 2018,! et! d'un! deuxième!amendement!à!IAS! 28! Participations! dans! des!entreprises!associées!applicable!au! 1er!janvier! 2019.! D'autre! part,! il! s'agit! de! l'interprétation! IFRIC! 22! Transactions& en& monnaies& étrangères& et& contrepartie& anticipée& applicable! au! 1er janvier! 2018! et! de! l'interprétation! IFRIC! 23! Positions& fiscales& incertaines applicable!au!1er janvier!2019.

1.2. Format!de!présentation!des!états!financiers

En!l'absence!de!modèle!imposé!par!le!référentiel!IFRS,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance utilise!les!formats! des! documents! de! synthèse! (bilan,! compte! de! résultat,! état! du! résultat! net! et! des! gains! et! pertes! comptabilisés! directement! en! capitaux! propres,! tableau! de! variation! des! capitaux! propres,! tableau! des! flux!de!trésorerie)!préconisés!par!la!recommandation!ANC!n°2013A04!du!7!novembre!2013.!

1.3. Principes!et!méthodes!comptables

1.3.1 Utilisation!de!jugements!et!estimations!dans!la!préparation!des!états!financiers!

De! par! leur! nature,! les! évaluations! nécessaires! à! l'établissement! des! états! financiers! exigent! la! formulation!d'hypothèses!et!comportent!des! risques!et!des!incertitudes!quant!à!leur! réalisation!dans!le! futur.!

A! ce! titre,! au! 31! décembre! 17,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! n'a! pas! mis! en! évidence! de! sources! d'incertitudes!nécessitant!un!réajustement!de!son!niveau!de!provisionnement.

Les!réalisations!futures!peuvent!être!influencées!par!de!nombreux!facteurs,!notamment!:!

• les!activités!des!marchés!nationaux!et!internationaux!;!
• les!fluctuations!des!taux!d'intérêt!et!de!change!;!
• la!conjoncture!économique!et!politique!dans!certains!secteurs!d'activité!ou!pays!;!
• les!modifications de!la!réglementation!ou!de!la!législation.

Cette!liste!n'est!pas!exhaustive.

! !

Les! estimations! comptables! qui! nécessitent! la! formulation! d'hypothèses! sont! utilisées! principalement! pour!les!évaluations!suivantes!:!

• les!instruments!financiers!évalués!à!la!juste!valeur!;
• les!participations!non!consolidées!;!
• les!régimes!de!retraite!et!autres!avantages!sociaux!futurs!;!
• les! dépréciations! durables! de! titres! disponibles! à! la! vente!et! d'actifs! financiers! détenus! jusqu'à! l'échéance!;!
• les!dépréciations!des!créances!;!
• les!provisions!;!
• les!dépréciations!des!écarts!d'acquisition!;
• les!actifs!d'impôts!différés.

Les! modalités! de! recours! à! des! jugements! ou! à! des! estimations! sont! précisées! dans! les! paragraphes! concernés!ciAaprès.

1.3.2 Instruments!financiers!(IAS!32!et!39)

Les!actifs!et!passifs!financiers!sont!traités!dans!les!états!financiers!selon!les!dispositions!de!la!norme!IAS! 39!telle!qu'adoptée!par!la!Commission!européenne.!

Lors! de! leur! comptabilisation! initiale,! les! actifs! et! passifs! financiers! sont! évalués! à! leur! juste! valeur! en! intégrant!les!coûts!de!transaction!(à!l'exception!des!instruments!financiers!comptabilisés!à!la!juste!valeur! par!le!biais!du!compte!de!résultat).!Après!la!comptabilisation!initiale,!les!actifs!et!passifs! financiers!sont! évalués! en! fonction! de! leur! classification! soit! à! leur! juste! valeur,! soit! au! coût! amorti! en! utilisant! la! méthode!du!taux!d'intérêt!effectif.

IFRS! 13! définit! la! juste! valeur! comme! le! prix! qui! serait! reçu! pour! la! vente! d'un! actif! ou! payé! pour! le! transfert! d'un! passif! lors! d'une! transaction! normale! entre! des! intervenants! du! marché,! sur! le! marché! principal!ou!le!marché!le!plus!avantageux,!à!la!date!d'évaluation.!

Le! taux! d'intérêt! effectif! est! le! taux! qui! actualise! exactement! les! décaissements! ou! encaissements! de! trésorerie!futurs!sur!la!durée!de!vie!prévue!de!l'instrument!financier!ou,!selon!le!cas,!sur!une!période!plus! courte!de!manière!à!obtenir!la!valeur!comptable!nette!de!l'actif!ou!du!passif!financier.!

!Titres!à!l'actif

• Classification!des!titres!à!l'actif!

Les!titres!sont!classés!selon!les!quatre!catégories!d'actifs!applicables!aux!titres!définis!par!la!norme!IAS!39!:!

• actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!par!nature!ou!sur!option!;!
• actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance!;!
• prêts!et!créances!;!
• actifs!financiers!disponibles!à!la!vente.
  • o Actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!par!nature!ou!sur!option!

Selon!la!norme!IAS!39,!ce!portefeuille!comprend!les!titres!dont!le!classement!en!actif!financier!à!la!juste! valeur!par!résultat!résulte,!soit!d'une!réelle!intention!de!transaction!–!affectation!par!nature,!soit!d'une! option!prise!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!

Les! actifs! financiers! à! la! juste! valeur! par! résultat! par! nature! sont! des! actifs! acquis! ou! générés! par! l'entreprise!principalement!dans!l'objectif!de!les!céder!à!court!terme!ou!qui!font!partie!d'un!portefeuille! d'instruments!gérés!en!commun!dans!le!but!de!réaliser!un!bénéfice!lié!à!des!fluctuations!de!prix!à!court! terme!ou!à!une!marge!d'arbitragiste.

La!comptabilisation!d'actifs! financiers!à!la!juste!valeur!par! résultat! sur!option,!quant!à!elle,!pourra!être! retenue,! sous! réserve! de! répondre! aux! conditions! définies! dans! la! norme,! dans! les! trois! cas! de! figure! suivants :! pour! des! instruments! hybrides! comprenant! un! ou! plusieurs! dérivés! incorporés,! dans! une! optique!de!réduction!de!distorsion!de!traitement!comptable!ou!dans!le!cas!de!groupe!d'actifs!financiers! gérés!dont!la!performance!est!évaluée!à!la!juste!valeur.!Cette!comptabilisation!est!généralement!utilisée! pour!éviter!de!comptabiliser!et!évaluer!séparément!des!dérivés!incorporés!à!des!instruments!hybrides.!

A! ce! titre,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! utilisé! cette! comptabilisation! à! la! juste! valeur! par! option! principalement! pour! des! EMTN,! ces! titres! comprenant! des! dérivés! incorporés! et! pour! des! obligations! remboursables!ou!convertibles!en!actions.

Les! titres! classés! en! actifs! financiers! à! la! juste! valeur! par! résultat! sont! initialement! comptabilisés! à! la! juste! valeur,!hors!coûts!de!transaction!directement!attribuables!à!l'acquisition!(directement!enregistrés!en!résultat).!

Ils!sont!ultérieurement!évalués!à!leur!juste!valeur!et!les!variations de!juste!valeur!sont!comptabilisées!en!résultat.!

Cette!catégorie!de!titres!ne!fait!pas!l'objet!de!dépréciations.

Les!encours!de!syndication!de!titres!destinés!à!être!cédés!sont!affectés!à!la!catégorie!Actifs!financiers!à!la! juste!valeur!par!résultat!par!nature et!sont!évalués!en!markAtoAmarket.

o Actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance

La! catégorie! Actifs! financiers! détenus! jusqu'à! l'échéance! (applicable! aux! titres! à! maturité! définie)! est! ouverte!aux!titres!à!revenu!fixe!ou!déterminable!que!le!Crédit Agricole!d'IleAdeAFrance!a!l'intention!et!la! capacité!de!conserver!jusqu'à!leur!échéance,!autres!que!:!

• ceux!que!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!désignés!lors!de!leur!comptabilisation!initiale!comme!des! actifs!évalués!en!juste!valeur!en!contrepartie!du!résultat!;!
• ceux! qui! répondent!à!la! définition! des! prêts!et! créances.!Ainsi,!les! titres! de! dettes! non! cotés! sur! un! marché!actif!ne!peuvent!pas!être!classés!dans!la!catégorie!des!Actifs!détenus!jusqu'à!l'échéance.

Le! classement! dans! cette! catégorie!entraîne! l'obligation! impérative! de! respecter! l'interdiction! de! céder! des!titres!avant!leur!échéance,!sauf!exceptions!prévues!par!la!norme!IAS!39.!

La!couverture!du!risque!de!taux!de!ces!titres!n'est!pas!éligible!à!la!comptabilité!de!couverture!définie!par! la!norme!IAS!39.

Les!titres!détenus!jusqu'à!l'échéance!sont!initialement!comptabilisés!pour!leur!prix!d'acquisition,!frais!de! transaction!directement!attribuables!à!l'acquisition!et!coupons!courus!inclus.!

Ils! sont! comptabilisés! ultérieurement!au! coût!amorti!avec!amortissement! de!la! surcote! /! décote!et! des! frais!de!transaction!selon!la!méthode!du!taux!d'intérêt!effectif.

Cette! catégorie! de! titres! fait! l'objet! de! dépréciations! dans! les! conditions! décrites! dans! le! chapitre! spécifique!« Dépréciation!des!titres »!pour!les!titres!évalués!au!coût!amorti.

o Prêts!et!créances!

La!catégorie!Prêts!et!créances!enregistre!les!actifs!financiers!non!cotés!sur!un!marché!actif!à!revenu!fixe! ou!déterminable.!

Les! titres! du! portefeuille! Prêts! et! créances! sont! comptabilisés! initialement! pour! leur! prix! d'acquisition,! frais!de!transaction!directement!attribuables!et!coupons!courus!inclus.

Ils! sont! comptabilisés! ultérieurement!au! coût!amorti!avec!amortissement! de!la! surcote! /! décote!et! des! frais!de!transaction!selon!la!méthode!du!taux!d'intérêt!effectif.

Cette! catégorie! de! titres! fait! l'objet! de! dépréciations! dans! les! conditions! décrites! dans! le! chapitre! spécifique!« Dépréciation!des!titres »!pour!les!titres!évalués!au!coût!amorti.

o Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente

La!catégorie!Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente!est!définie!par!la!norme!IAS!39!comme!la!catégorie!par! défaut!ou!par!désignation.

Les! titres! classés! en! Actifs! financiers! disponibles! à! la! vente! sont! initialement! comptabilisés! à! la! juste! valeur,!frais!de!transaction!directement!attribuables!à!l'acquisition!et!coupons!courus!inclus.

Les!titres!classés!en!Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente!sont!ultérieurement!évalués!à!leur!juste!valeur!et!les! variations!de!juste!valeur!sont!enregistrées!en!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres.

En!cas!de!cession,!ces!variations!sont!transférées!en!résultat.

L'amortissement!des!éventuelles!surcotes!/!décotes!et!des!frais!de!transaction!des!titres!à!revenu!fixe!est! comptabilisé!en!résultat!selon!la méthode!du!taux!d'intérêt!effectif.

Cette! catégorie! de! titres! fait! l'objet! de! dépréciations! dans! les! conditions! décrites! dans! le! chapitre! spécifique!« Dépréciation!des!titres ».

Valorisation!des!titres!SAS!Rue!La!Boétie!:

L'ensemble!des!caisses!régionales de!Crédit!Agricole!détient!la!totalité!du!capital!de la SAS Rue!La!Boétie! dont!l'objet!exclusif!est!la!détention!à!tout!moment!de!plus!de!50!%!des!droits!de!vote!et!du!capital!de! Crédit!Agricole!S.A.

La! fixation! de! paramètres! permettant! de! refléter! l'ensemble! des! droits! et! obligations! attachés! à! la! détention!des! titres!SAS!Rue!La!Boétie!est!complexe!et!donne!lieu!à!une!large! fourchette!d'évaluations! possibles!en!fonction!des!éléments!suivants :!

• La!stabilité!capitalistique!du!Groupe!qui!permet!d'assurer!le!contrôle!collectif!et!permanent!des! caisses!régionales sur!Crédit!Agricole!S.A.!;!
• La!couverture!des!risques!de!liquidité!et!de!solvabilité!des!caisses!régionales!;!
• Les!relations!économiques!et!financières!internes!au!groupe!Crédit!Agricole!;!
• La!mise!en!commun!de!moyens ;!et!!
• La!valorisation,!le!développement!et!l'utilisation!de!la!marque!Crédit!Agricole.

En!conséquence,!et!en!application!de!l'exception!prévue!par!la!norme!IAS!39,!les!titres!SAS!Rue!La!Boétie! sont! valorisés! à! leur! coût! dans! les! comptes! des! caisses! régionales.! Les! titres! font! l'objet! d'un! test! de! dépréciation!annuel!et,!le!cas!échéant,!en!cas!d'indice!de!pertes!de!valeur!(cf!partie!principes!et!méthodes! comptables!–!dépréciation!des!titres).!

• Dépréciation!des!titres

Une!dépréciation!doit!être!constatée!lorsqu'il!existe!un!indice!objectif!de!dépréciation!résultant!d'un!ou! plusieurs!événements!intervenus!après!l'acquisition!des!titres!autres!que!ceux!classés!en!juste!valeur!par! résultat.

Constitue!un!indice!objectif!de!perte!une!baisse!durable!ou!significative!de!la!valeur!du!titre!pour!les!titres! de!capitaux!propres,!ou!l'apparition!d'une!dégradation!significative!du! risque!de!crédit!matérialisée!par! un!risque!de!non!recouvrement!pour!les!titres!de!dettes.

Pour! les! titres! de! capitaux! propres,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance utilise! des! critères! quantitatifs! comme!indicateurs!de!dépréciation potentielle.!Ces!critères!quantitatifs!reposent!principalement!sur!une! perte! de! l'instrument! de! capitaux! propres! de! 30 %! au! moins! de! sa! valeur! sur! une! période! de six mois! consécutifs.! Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance prend! également! en! considération! des facteurs! de! type! difficultés!financières!de!l'émetteur,!perspectives!à!court!terme!etc.

AuAdelà!de!ces!critères,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance constate!une!dépréciation!en!cas!de!baisse!de! valeur!supérieure!à!50 %!ou!observée!pendant!plus!de!trois ans.

Valorisation!des!titres!SAS!Rue!La!Boétie!:

Les! titres!SAS! Rue!la! Boétie,!valorisés!au! coût,! font! systématiquement!l'objet! d'un! test! de! dépréciation! annuel!et!en!cas!d'indices!de!pertes!de!valeurs.!

A!titre!d'exemples,!les!situations!suivantes!pourraient!être!considérées!comme!des!indications!objectives! de!dépréciation!(à!apprécier!en!fonction!de!leur!significativité)!:

• Annonce!d'un!plan!de!restructuration!ou!de!cession!sur!le!périmètre!Groupe!Crédit!Agricole!S.A. ;!
• Baisse!du!cours!de!l'action!Crédit!Agricole!S.A.!;!
• Diminution!de!l'actif!net!consolidé!de!Crédit!Agricole!S.A.!;!
• Constatation!d'un!résultat!net!déficitaire!;!
• Dégradation!de!la!notation!de!Crédit!Agricole!S.A.!...

Une!dépréciation!sera!enregistrée!en!résultat!conformément!au!paragraphe!66!d'IAS!39,!dès!lors!que!la! valeur! comptable! du! titre! sera! supérieure! à! une! valeur! de! référence! déterminée! sur! une! approche! multicritères! fondée! sur! des! paramètres! de! marché! visant! à! établir! une! valeur! des! flux! de! trésorerie! futures!attendus!actualisés!au!taux!qui!serait!retenu!par!le marché!pour!un!actif!similaire.!Cette!approche! combine!une!valorisation!des!flux!futurs!attendus!des!différentes!activités!du!Groupe!actualisés!à!un!taux! de! marché,! une! valorisation! de! l'actif! net! du! Groupe,! une! valorisation! des! activités! du! Groupe! par! référence! à! des! prix! de! transactions! observés! récemment! sur! des! activités! similaires,! une! valorisation! fondée!sur!le!cours!de!bourse!de!Crédit!Agricole!S.A.!complété!d'une!prime!de!contrôle!et,!le!cas!échéant! une!valorisation!par!référence!aux!transactions!internes.

Pour!les!titres!de!dettes,!les!critères!de!dépréciation!sont!ceux!qui!s'appliquent!aux!prêts!et!créances.

La! constatation! de! cette! dépréciation! ne! se! fait! que! dans! la! mesure! où! elle! se! traduira! par! une! perte! probable!de!tout!ou!partie!du!montant!investi!:

• pour!les!titres!évalués!au!coût!amorti!via!l'utilisation!d'un!compte!de!dépréciation,!le!montant!de! la!perte!étant!comptabilisé!au!compte!de!résultat,!avec!une!reprise!possible!en!cas!d'amélioration! ultérieure!;!
• pour!les titres!disponibles!à!la!vente!par!un!transfert!en!résultat!du!montant!de!la!perte!cumulée! sortie! des! capitaux! propres,! avec! possibilité,! en! cas! d'amélioration! ultérieure! de! la! valeur! des! titres,! de! reprendre! par! le! résultat! la! perte! précédemment! transférée! en! résultat! lorsque! les! circonstances!le!justifient!pour!les!instruments!de!dettes.

• Date!d'enregistrement!des!titres

Les!titres!classés!dans!les!catégories!Actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance et!Prêts!et!créances!sont! enregistrés!à!la!date!de!règlement!livraison.!Les!autres!titres,!quelle!que!soit!leur!nature!ou!la!catégorie! dans!laquelle!ils!sont!classés!sont!enregistrés!à!la!date!de!négociation.

!Reclassements!d'actifs!financiers

Conformément! à! IAS! 39,! il! est! autorisé! d'opérer! des! reclassements! de! la! catégorie! Actifs! financiers! disponibles!à!la!vente!vers!la!catégorie!Actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance!en!cas!de!changement! d'intention! de!gestion!et! si! les critères! de! reclassement!en! Actifs! financiers! détenus!jusqu'à! l'échéance sont!respectés.

Conformément!à!l'amendement!de!la!norme!IAS!39!publié!et!adopté!par!l'Union!européenne!en!octobre! 2008,!il!est!également!autorisé!d'opérer!les!reclassements!suivants!:!

• des!catégories!Actifs!financiers!détenus!à!des!fins!de!transaction et!Actifs!financiers!disponibles!à! la! vente! vers! la! catégorie! Prêts! et! créances,! si! l'entité! a! désormais! l'intention! et! la! capacité! de! conserver! l'actif! financier! concerné! dans! un! avenir! prévisible! ou! jusqu'à! l'échéance! et! si! les! critères! d'éligibilité! à! cette! catégorie! sont! respectés! à! la! date! de! transfert! (notamment! actif! financier!non!coté!sur!un!marché!actif)!;!
• dans!le!cas!de!circonstances!rares!et!documentées,!de!la!catégorie!Actifs!financiers!détenus!à!des! fins!de!transaction vers!les!catégories!Actifs! financiers!disponibles!à!la!vente!ou!Actifs! financiers! détenus!jusqu'à!l'échéance,! si!les!critères!d'éligibilité! sont! respectés!à!la!date!de! transfert pour! chacun!des!deux!postes.

La!juste!valeur!à!la!date!de!reclassement!devient!le!nouveau!coût!ou!le!nouveau!coût!amorti,!selon!le!cas,! de!l'actif!financier!reclassé.

Les! informations! sur! les! reclassements! réalisés! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! en! application! de! l'amendement!de!la!norme!IAS!39!sont!données!dans!la!note!9!Reclassements!d'instruments!financiers.

\$ Acquisition!et!cession!temporaire!de!titres

Au! sens! de! la! norme! IAS! 39,! les! cessions! temporaires! de! titres! (prêts/emprunts! de! titres,! pensions)! ne! remplissent!généralement!pas!les!conditions!de!décomptabilisation!d'IAS!39!et!sont!considérées!comme! des!financements!garantis.!

Les! titres! prêtés! ou! mis! en! pension! sont! maintenus! au! bilan.! Le! cas! échéant,! le! montant! encaissé,! représentatif!de!la!dette!à!l'égard!du!cessionnaire,!est!enregistré!au!passif!du!bilan!par!le!cédant.

Les!éléments!empruntés!ou!reçus!en!pension!ne!sont!pas!inscrits!au!bilan!du!cessionnaire.! Une!créance!est!enregistrée!en!contrepartie!du!montant!versé.!En!cas!de! revente!ultérieure!du! titre,!le!

cessionnaire!enregistre!un!passif!évalué!à!la!juste!valeur!qui!matérialise!son!obligation!de!restituer!le!titre! reçu!en!pension.

Les!produits!et!charges! relatifs!à!ces!opérations!sont! rapportés!au!compte!de! résultat!prorata! temporis! sauf!en!cas!de!classement!en!actifs!et!passifs!à!la!juste!valeur!par!résultat.!!

!Activité!de!crédits

Les!crédits!sont!affectés!principalement!à!la!catégorie!Prêts!et!créances.!Ainsi,!conformément!à!la!norme! IAS!39,!ils!sont!évalués!à!l'initiation!à!la!juste!valeur,!et!ultérieurement!au!coût!amorti!selon!la!méthode! du! taux! d'intérêt! effectif.! Le! taux! d'intérêt! effectif! est! le! taux! qui! actualise! exactement! les! flux! de! trésorerie! futurs! à! l'encours! net! d'origine.! Ce! taux! inclut! les! décotes! ainsi! que! les! produits! et! coûts! de! transaction!intégrables!au!taux!d'intérêt!effectif,!le!cas!échéant.

Les!crédits!et!encours!de!syndication!destinés!à!être!cédés!à!court!terme!sont!affectés!à!la!catégorie Actifs! financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!par!nature!et!sont!évalués!en!markAtoAmarket.

Les!prêts!subordonnés,!de!même!que!les!opérations!de!pension!(matérialisées!par!des!titres!ou!des!valeurs),! sont!intégrés!dans!les!différentes!rubriques!de!créances,!en!fonction!de!la!nature!de!la!contrepartie.

Les! revenus! calculés! sur! la! base! du! taux! d'intérêt! effectif! sur! les! créances! sont! portés! au! compte! de! créances!rattachées!en!contrepartie!du!compte!de!résultat.

• Dépréciations!de!créances

Conformément!à!la!norme!IAS!39,!les!créances!affectées!en!Prêts!et!créances!sont!dépréciées!lorsqu'elles! présentent! une! indication! objective! de! dépréciation! résultant! d'un! ou! plusieurs! événements! de! perte! intervenus!après!la!réalisation!de!ces!créances,!telle!que!:!

• des!difficultés!financières!importantes!du!débiteur!;!
• une!rupture!de!contrat!telle!qu'un!défaut!de!paiement!des!intérêts!ou!du!capital!;
• l'octroi! par! le! prêteur! à! l'emprunteur,! pour! des! raisons! économiques! ou! juridiques! liées! aux! difficultés! financières!de!l'emprunteur,!d'une! facilité!que!le!prêteur!n'aurait!pas!envisagée!dans! d'autres!circonstances!(restructuration!de!prêts)!;!
• une!probabilité!croissante!de!faillite!ou!autre!restructuration!financière!de!l'emprunteur.

Les! dépréciations! peuvent! être! réalisées! sur! base! individuelle,! sur! base! collective,! ou! sous! forme! de! décotes!sur!prêts!restructurés!pour!cause de!défaillance!du!client.

Les!dotations!et!reprises!de!dépréciation!pour!risque!de!nonArecouvrement!sont!inscrites!en!coût!du!risque ;! l'augmentation! de! la! valeur! comptable! des! créances! du! fait! de! la! désactualisation! de! la! dépréciation! et! de! l'amortissement!de!la!décote!des!créances!restructurées!est!inscrite!dans!la!marge!d'intérêts.

L'évaluation! d'une! dépréciation! sur! base! actualisée! est! estimée! en! fonction! d'un! certain! nombre! de! facteurs,!notamment!économiques!ou!sectoriels.!Il!est!possible!que!les!évaluations! futures!du!risque!de! crédit! diffèrent! de! façon! significative! des! évaluations! actuelles,! ce! qui! pourrait! nécessiter! une! augmentation!ou!une!diminution!du!montant!de!la!dépréciation.

Les!pertes!probables!relatives!aux!engagements!hors!bilan!sont!prises!en!compte!par!voie!de!provisions! figurant!au!passif!du!bilan.

o Dépréciations!sur!base!individuelle

Le! risque! de! perte! avéré! est! tout! d'abord! examiné! sur! les! créances! prises! individuellement.! Les! pertes! prévisibles!sont!ainsi!appréhendées!à!travers!l'enregistrement!de!dépréciations!individuelles!portant!sur! des! créances! de! toute! nature,! même! assorties! de! garanties,! présentant! une! indication! objective! de! dépréciation.! Le! montant! des! dépréciations! correspond! à! la! différence! entre! la! valeur! comptable! des! prêts!(coût!amorti)!et!la!somme!des!flux!futurs!estimés,!actualisés!au!taux!d'intérêt!effectif!d'origine.

Pour!les!encours!composés!de!petites!créances!présentant!des!caractéristiques!similaires,!l'étude,!contrepartie! par!contrepartie,!peut!être!remplacée!par!une!estimation!statistique!des!pertes!prévisionnelles.

o Dépréciations!sur!base!collective

Les! séries! statistiques! et! historiques! des! défaillances! clientèle! du! Groupe,! démontrent! l'existence! de! risques!avérés!de!non!recouvrement!partiel!sur!les!encours!non!dépréciés!sur!base!individuelle.!Afin!de! couvrir!ces!risques!par!nature!non!individualisés,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!constaté!à!l'actif!de! son!bilan,!selon!des!modèles!élaborés!à!partir!de!ces!séries!statistiques,!diverses!dépréciations!sur!bases! collectives.!Elles!sont!déterminées!par!un!ensemble!homogène!de!créances!dont!les!caractéristiques!de! risque!de!crédit!sont!similaires.

! Dépréciations!calculées!à!partir!de!modèles!bâlois!:!

Dans!le!cadre!de!la!réglementation!bâloise,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!détermine,!à!partir!d'outils! et! de! bases! statistiques! un! montant! de! pertes! attendues! à! horizon! d'un! an,! en! fonction! de! multiples! critères!d'observation!qui!répondent!à!la!définition!de!l'événement!de!perte!au!sens!de!la!norme!IAS!39.

L'évaluation! de! la! dépréciation! fait! appel! à! la! probabilité! de! défaillance! affectée! à! chaque! classe! de! notation!attribuée!aux!emprunteurs!mais!fait!également!appel!au!jugement!expérimenté!de!la!Direction.!! Le!montant! de! cette! dépréciation! est! obtenu! par! l'application! au!montant! de! pertes! attendues! calculé! selon!les!modèles!bâlois,!d'un!coefficient!correcteur!de!passage!à!maturité,!destiné!à!prendre!en!compte! la!nécessité!de!constituer!des!dépréciations!sur!les!pertes!attendues!jusqu'au!terme!du!contrat.!

! Autres!dépréciations!sur!base!collective!:!

Par!ailleurs,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!également!constaté!à!l'actif!de!son!bilan!des!dépréciations! sur!bases!collectives!destinées!à!couvrir!des!risques!clientèle!non!affectés!individuellement!telles!que!les! dépréciations! sectorielles.! Ces! dernières! visent! à! couvrir! des! risques,! pour! lesquels! il! existe! statistiquement!ou!historiquement!un!risque!de!nonArecouvrement!partiel.!

• Restructurations!de!créances

!!

Les!créances! restructurées!pour!difficultés! financières! sont!des!créances!classées!en!défaut!au!moment! de!la!restructuration!pour!lesquelles!l'entité!a!modifié!les!conditions! financières!initiales! (taux!d'intérêt,! durée)!pour!des!raisons!économiques!ou!juridiques!liées!aux!difficultés!financières!de!l'emprunteur,!selon! des!modalités!qui!n'auraient!pas!été!envisagées!dans!d'autres!circonstances.!

Ainsi!elles!concernent!les!créances!classées!en!défaut!et,!les!créances!saines,!au!moment!de!la!restructuration.!

La!réduction!des!flux!futurs!accordée!à!la!contrepartie,!qui!peut!notamment!provenir!du!report!de!ces!flux! sur! un! horizon! plus! lointain! lors! de! la! restructuration,! donne! lieu! à! l'enregistrement! d'une! décote.! Elle! correspond!au!manque!à!gagner!de!flux!de trésorerie!futurs,!actualisés!au!taux!d'intérêt!effectif!d'origine.! Elle!est!égale!à!l'écart!constaté!entre!:

• la!valeur!comptable!du!prêt!;
• et! la! somme! des! flux! de! trésorerie! futurs! théoriques! du! prêt! restructuré,! actualisés! au! taux! d'intérêt!effectif!d'origine!(défini!à!la!date!de!l'engagement!de!financement).

La! perte! constatée! lors! d'une! restructuration! de! créance! est! comptabilisée! en! coût! du! risque.! Son! amortissement!affecte!ensuite!la!marge!d'intérêt.

Les!crédits!restructurés!font!l'objet!d'un!suivi!en!fonction!de!la!notation!conforme!aux!règles!bâloises!et! sont!dépréciés!en!fonction!du!risque!de!crédit!estimé.!Ils!sont!dépréciés!individuellement!au!plus!tard!au! bout!de!30!jours!d'impayés.

Les!crédits!restructurés!restent!classés!dans!cette!catégorie!pendant!une!période!de!deux!ans! (trois!ans! s'ils!étaient!en!défaut!au!moment!de!la!restructuration).

• Encours!en!souffrance

Les! encours! en! souffrance! sont! des! encours! pour! lesquels! ont! été! constatés! des! arriérés! de! paiement! n'entraînant!pas!pour!autant!une!dépréciation!sur!base!individuelle!(encours!sensibles!sous!surveillance).

• Renégociations!commerciales

Les!créances!renégociées!pour!raisons!commerciales!en!l'absence!de!difficultés!financières!de!la!contrepartie!et! dans! le! but! de! développer! ou! conserver! une! relation! commerciale! sont! décomptabilisées! en! date! de! renégociation.!Les!nouveaux!prêts!accordés!aux!clients!sont!enregistrés!à!cette!même!date!à!leur!juste!valeur! puis!ultérieurement!au!coût!amorti!à!partir!du!taux!d'intérêt!effectif!déterminé!selon!les!conditions!du!nouveau! contrat.

• Intérêts!pris!en!charge!par!l'Etat!(IAS!20)!

Dans!le!cadre!de!mesures!d'aides!au!secteur!agricole!et!rural,!ainsi!qu'à!l'acquisition!de!logement,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance accorde!des!prêts!à!taux!réduits,!fixés!par!l'Etat.!En!conséquence,!il!perçoit!de!l'Etat!une!bonification! représentative!du!différentiel!de!taux!existant!entre!le!taux!accordé!à!la!clientèle!et!un!taux!de!référence!prédéfini.! En!conséquence,!il!n'est!pas!constaté!de!décote!sur!les!prêts!qui!bénéficient!de!ces!bonifications.

Les!modalités!de!ce!mécanisme!de!compensation!sont!réexaminées!périodiquement!par!l'Etat.

Les! bonifications! perçues! de! l'Etat! sont! enregistrées! sous! la! rubrique! Intérêts! et! produits! assimilés! et! réparties!sur!la!durée!de vie!des!prêts!correspondants,!conformément!à!la!norme!IAS!20.

!Passifs!financiers

La!norme!IAS!39!adoptée!par!l'Union!européenne!reconnaît!trois!catégories!de!passifs financiers!:

• les! passifs! financiers! évalués! par! nature! en! juste! valeur! en! contrepartie! du! compte! de! résultat.! Les variations!de!juste!valeur!de!ce!portefeuille!impactent!le!résultat!aux!arrêtés!comptables!;!
• les! passifs! financiers! évalués! sur! option! en! juste! valeur,! en! contrepartie! du! compte! de! résultat.! La comptabilisation!de!passifs! financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!sur!option!pourra!être!retenue,! sous!réserve!de!répondre!aux!conditions!définies!dans!la!norme,!dans!les!trois!cas!de!figure!suivants:! pour!des!instruments!hybrides!comprenant!un!ou!plusieurs!dérivés!incorporés,!dans!une!optique!de! réduction!de!distorsion!de!traitement!comptable!ou!dans!le!cas!de!groupes!de!passifs!financiers!gérés! dont!la!performance!est!évaluée!à!la!juste!valeur.!Cette!comptabilisation!est!généralement!utilisée!pour! éviter!de!comptabiliser!et!d'évaluer!séparément!des!dérivés!incorporés!à!des!instruments!hybrides;!
• les!autres!passifs!financiers!:!cette!catégorie!regroupe!tous!les!autres!passifs!financiers.!Ce!portefeuille! est!enregistré!en!juste!valeur!à!l'origine!(produits!et!coûts!de!transaction!inclus)!puis!est!comptabilisé! ultérieurement!au!coût!amorti!selon!la!méthode!du!taux!d'intérêt!effectif.

La! valorisation! des!émissions! comptabilisées! à! la! juste! valeur! intègre! la! variation! du! risque! de! crédit! propre! du! Groupe.

• Titres!au!passif

o Distinction!dettes!–!capitaux!propres

La!distinction!entre!instruments!de!dettes!et!instruments!capitaux!propres!est!fondée!sur!une!analyse!de! la!substance!économique!des!dispositifs!contractuels.

Un!instrument!de!dettes!constitue!une!obligation!contractuelle!:!

• de!remettre!des!liquidités!ou!un!autre!actif!financier!ou!;!
• d'échanger!des!instruments!dans!des!conditions!potentiellement!défavorables.

Un!instrument!de!capitaux!propres!est!un!contrat!qui!offre!une!rémunération!discrétionnaire mettant!en! évidence!un!intérêt!résiduel!dans!une!entreprise!après!déduction!de!tous!ses!passifs!financiers!(actif!net)! et!qui!n'est!pas!qualifié!d'instrument!de!dette.

o Rachat!d'actions!propres!

Les!actions!propres!ou!instruments!dérivés!équivalents!tels que!les!options!sur!actions!rachetées!par!le!Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! ne! rentrent! pas! dans! la! définition! d'un! actif! financier! et! sont! comptabilisées! en! déduction!des!capitaux!propres.!Elles!ne!génèrent!aucun!impact!sur!le!compte!de!résultat.

!Produits!de!la!collecte

Les! produits! de! la! collecte! sont! comptabilisés! en! totalité! dans! la! catégorie! des! Dettes! envers! la! clientèle malgré! les! caractéristiques! du! circuit! de! collecte! dans! le! groupe! Crédit! Agricole,! avec! une! centralisation! de! la! collecte! chez! Crédit! Agricole! S.A.! en! provenance! des! caisses! régionales.! La contrepartie!finale!de!ces!produits!de!collecte!pour!le!Groupe!reste!en!effet!la!clientèle.!

L'évaluation!initiale!est!faite!à!la!juste!valeur,!l'évaluation!ultérieure!au!coût!amorti.

Les!produits!d'épargne!réglementée!sont!par!nature!considérés!comme!étant!à!taux!de!marché. Les! plans! d'épargneAlogement! et! les! comptes! d'épargneAlogement! donnent! lieu! le! cas! échéant! à! une! provision!telle!que!détaillée!dans!la!note!6.18!« Provisions ».

!Instruments!dérivés

Les!instruments!dérivés!sont!des!actifs!ou!des!passifs!financiers!et!sont!enregistrés!au!bilan!pour!leur!juste! valeur!à!l'origine!de!l'opération.!A!chaque!arrêté!comptable,!ces!dérivés!sont!évalués!à!leur!juste!valeur! qu'ils!soient!détenus!à des!fins!de!transaction!ou!qu'ils!entrent!dans!une!relation!de!couverture. La! contrepartie! de! la! réévaluation! des! dérivés! au! bilan! est! enregistrée! en! résultat! (sauf! dans! le! cas! particulier!de!la!relation!de!couverture!de!flux!de!trésorerie).

• La!comptabilité!de!couverture!

La!couverture!de!juste!valeur!a!pour!objet!de!se!protéger!contre!une!exposition!aux!variations!de!juste! valeur!d'un!actif!ou!d'un!passif!comptabilisé!ou!d'un!engagement!ferme!non!comptabilisé.

La!couverture!de!flux!de!trésorerie!a!pour objet!de!se!prémunir!contre!une!exposition!à!la!variabilité!des! flux!de!trésorerie!futurs!sur!des!instruments!financiers!associés!à!un!actif!ou!à!un!passif!comptabilisé!(par! exemple,! à! tout! ou! partie! des! paiements! d'intérêts! futurs! sur! une! dette! à! taux! variable)! ou! à! une! transaction!prévue!hautement!probable.

La!couverture!d'un!investissement!net!dans!une!activité!à!l'étranger!a!pour!objet!de!se!protéger!contre!le! risque! de! variation! défavorable! de! la!juste! valeur! lié!au! risque! de! change! d'un! investissement! réalisé!à! l'étranger!dans!une!monnaie!autre!que!l'euro.

Dans!le!cadre!d'une!intention!de!couverture,!les!conditions!suivantes!doivent!être!respectées!afin!de!bénéficier! de!la!comptabilité!de!couverture!:!

• éligibilité!de!l'instrument!de!couverture!et!de!l'instrument!couvert!;!

• documentation! formalisée! dès! l'origine,! incluant! notamment! la! désignation! individuelle! et! les! caractéristiques!de!l'élément!couvert,!de!l'instrument!de!couverture,!la!nature!de!la! relation!de! couverture!et!la!nature!du!risque!couvert!;!

• démonstration!de!l'efficacité!de!la!couverture,!à!l'origine!et!rétrospectivement,!à!travers!des!tests! effectués!à!chaque!arrêté.

Pour! les! couvertures! d'exposition! au! risque! de! taux! d'intérêt! d'un! portefeuille! d'actifs! financiers! ou! de! passifs! financiers,! le! groupe! Crédit! Agricole! S.A.! privilégie! une! documentation! de! couverture! en! juste! valeur!telle!que!permise!par!la!norme!IAS!39!adoptée!par!l'Union!européenne!(version!dite!carve&out). De!plus,!le!Groupe!documente!ces!relations!de!couverture!sur!la!base!d'une!position!brute!d'instruments! dérivés!et!d'éléments!couverts.

La!justification!de!l'efficacité!de!ces!relations!de!couverture!s'effectue!par!le!biais!d'échéanciers.!

L'enregistrement!comptable!de!la!réévaluation!du!dérivé!se!fait!de!la!façon!suivante!:!

• couverture! de!juste! valeur :! la! réévaluation! du! dérivé!et! la! réévaluation! de! l'élément! couvert! à! hauteur! du! risque! couvert! sont! inscrites! symétriquement! en! résultat.! Il! n'apparaît,! en! net! en! résultat,!que!l'éventuelle!inefficacité!de!la!couverture!;!
• couverture! de! flux! de! trésorerie :! la! réévaluation! du! dérivé! est! portée! au! bilan! en! contrepartie! d'un!compte!spécifique!de!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres!pour!la! partie!efficace!et!la!partie!inefficace!de!la!couverture!est,!le!cas!échéant,!enregistrée!en!résultat.! Les! profits! ou! pertes! sur! le! dérivé! accumulés! en! capitaux! propres! sont! ensuite! reclassés! en! résultat!au!moment!où!les!flux!couverts!se!réalisent!;!
• couverture!d'un!investissement!net!dans!une!activité!à!l'étranger!:!la!réévaluation!du!dérivé!est! portée! au! bilan! en! contrepartie! d'un! compte! d'écarts! de! conversion! en! capitaux! propres! et! la! partie!inefficace!de!la!couverture!est!enregistrée!en!résultat.

Lorsque! les! conditions! ne! sont! plus! respectées! pour! bénéficier! de! la! comptabilité! de! couverture,! le! traitement!comptable!qui!suit!doit!être!appliqué!prospectivement.

• couverture! de! juste! valeur! :! seul! l'instrument! de! couverture! continue! à! être! réévalué! en! contrepartie! du! résultat.! L'élément! couvert! est! intégralement! comptabilisé! conformément! à! sa! classification.! Pour!les! titres! disponibles!à!la!vente,!les!variations! de!juste!valeur! postérieures!à! l'arrêt! de la! relation! de! couverture,! sont! enregistrées! en! capitaux! propres.! Pour! les! éléments! couverts!évalués!au!coût!amorti,!qui!étaient!couverts!en!taux,!le!stock!d'écart!de!réévaluation!est! amorti!sur!la!durée!de!vie!restante!de!ces!éléments!couverts.
• couverture!de!flux!de!trésorerie!:!l'instrument!de!couverture!est!valorisé!à!la!juste!valeur!par!résultat.! Les!montants!accumulés!en!capitaux!propres!au!titre!de!la!part!efficace!de!la!couverture!demeurent! en!capitaux!propres!jusqu'à!ce!que!l'élément!couvert!affecte!le!résultat.!Pour!les!éléments!qui!étaient! couverts!en!taux,!le!résultat!est!affecté!au!fur!et!à!mesure!du!versement!des!intérêts.!Le!stock!d'écart! de!réévaluation!est!donc!amorti!sur!la!durée!de!vie!restante!de!ces!éléments!couverts.
• couverture! d'investissement! net! à! l'étranger! :! Les! montants! accumulés! en! capitaux! propres! au! titre!de!la!part!efficace!de!la!couverture!demeurent!en!capitaux!propres!tant!que!l'investissement! net!est!détenu.!Le!résultat!est!constaté!lorsque!l'investissement!net!à!l'étranger!sort!du!périmètre! de!consolidation.

• Dérivés!incorporés

Un!dérivé!incorporé!est!la!composante!d'un!contrat!hybride!qui!répond!à!la!définition!d'un!produit!dérivé.! Le! dérivé! incorporé! doit!être! comptabilisé! séparément! du! contrat! hôte! si! les! trois! conditions! suivantes! sont!remplies!:!

• le!contrat!hybride!n'est!pas!évalué!à!la!juste!valeur!par!résultat!;!
• séparé!du!contrat!hôte,!l'élément!incorporé!possède!les!caractéristiques!d'un!dérivé!;!
• les!caractéristiques!du!dérivé!ne!sont!pas!étroitement!liées!à!celle!du!contrat!hôte.

!Détermination!de!la!juste!valeur!des!instruments!financiers

La!juste!valeur!des!instruments!financiers!est!déterminée!en!maximisant!le!recours!aux!données!d'entrée! observables.!Elle!est!présentée!selon!la!hiérarchie!définie!par!IFRS!13.

IFRS! 13! définit! la! juste! valeur! comme! le! prix! qui! serait! reçu! pour! la! vente! d'un! actif! ou! payé! pour! le! transfert! d'un! passif! lors! d'une! transaction! normale! entre! des! intervenants! du! marché,! sur! le! marché! principal!ou!le!marché!le!plus!avantageux,!à!la!date d'évaluation.

La!juste!valeur!s'applique!à!chaque!actif!financier!ou!passif!financier!à!titre!individuel.!Par!exception,!elle! peut!être!estimée!par!portefeuille,!si!la!stratégie!de!gestion!et!de!suivi!des!risques!le!permet!et!fait!l'objet! d'une!documentation!appropriée.!Ainsi,!certains!paramètres!de!la!juste!valeur!sont!calculés!sur!une!base! nette!lorsqu'un!groupe!d'actifs! financiers!et!de!passifs! financiers!est!géré! sur!la!base!de! son!exposition! nette!aux!risques!de!marché!ou!de!crédit.!C'est!notamment!le!cas!du!calcul!de!CVA/DVA.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!considère!que!la!meilleure!indication!de!la!juste!valeur!est!la!référence! aux!cotations!publiées!sur!un!marché!actif.!

En! l'absence! de! telles! cotations,! la! juste! valeur! est! déterminée! par! l'application! de! techniques! de! valorisation!utilisant!des!données!observables!ou!non!observables.

• Juste!valeur!des!émissions!structurées

Conformément!à! la! norme!IFRS! 13,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! valorise! ses!émissions! structurées! comptabilisées! à! la! juste! valeur! en! prenant! comme! référence! le! spread! émetteur! que! les! intervenants! spécialisés!acceptent!de!recevoir!pour!acquérir!de!nouvelles!émissions!du!Groupe.!

• Risque!de!contrepartie!sur!les!dérivés

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!intègre!dans!la juste!valeur!l'évaluation!du!risque!de!contrepartie!sur!les! dérivés!actifs!(credit!valuation!adjustment!ou!CVA)!et,!selon!une!approche!symétrique,!le!risque!de!nonA exécution!sur!les!dérivés!passifs!(debt!valuation!adjustment!ou!DVA!ou!risque!de!crédit!propre).

Le!CVA!permet!de!déterminer!les!pertes!attendues!sur!la!contrepartie!du!point!de!vue!du!groupe!Crédit! Agricole ;!le!DVA!les!pertes!attendues!sur!le!groupe!Crédit!Agricole!du!point!de!vue!de!la!contrepartie.

Le!calcul!du!CVA/DVA!repose!sur!une!estimation!des!pertes!attendues!à!partir!de!la!probabilité!de!défaut! et! de! la! perte!en! cas! de! défaut.! La!méthodologie!employée!maximise! l'utilisation! de! données! d'entrée! observables.!Elle!repose!prioritairement!sur!des!paramètres!de!marché!tels!que!les!CDS!nominatifs!cotés! (ou! CDS! Single! Name)! ou! les! CDS! indiciels! en! l'absence! de! CDS! nominatif! sur! la! contrepartie.! Dans! certaines!circonstances,!les!paramètres!historiques!de!défaut!peuvent!être!utilisés.

• Hiérarchie!de!la!juste!valeur

La!norme!classe!les!justes!valeurs!selon!trois!niveaux!en!fonction!de!l'observabilité!des!données!d'entrée! utilisées!dans!l'évaluation

o Niveau!1 :!justes!valeurs!correspondant!à!des!cours!(non!ajustés)!sur!des!marchés!actifs.

Sont!présentés!en!niveau!1!les!instruments!financiers!directement!cotés!sur!des!marchés!actifs!pour!des! actifs! et! des! passifs! identiques! auxquels! l'entité! peut! avoir! accès! à! la! date! d'évaluation.! Il! s'agit! notamment!des!actions!et!obligations!cotées!sur!un!marché!actif!(tels!que!la!Bourse!de!Paris,!le!London! Stock!Exchange,!le!New!York!Stock!Exchange…),!des!parts!de!fonds!d'investissement!cotées!sur!un!marché! actif!et!des!dérivés!contractés!sur!un!marché!organisé,!notamment!les!futures.

Un! marché! est! considéré! comme! actif! si! des! cours! sont! aisément! et! régulièrement! disponibles! auprès! d'une! bourse,! d'un! courtier,! d'un! négociateur,! d'un! service! d'évaluation! des! prix! ou! d'une! agence! réglementaire! et! que! ces! prix! représentent! des! transactions! réelles! ayant! cours! régulièrement! sur! le! marché!dans!des!conditions!de!concurrence!normale.

Sur!les!actifs!et!passifs!financiers!présentant!des!risques!de!marché!qui!se!compensent,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance retient! des! cours! midAprice! comme! base! de! l'établissement! de! la! juste! valeur! de! ces! positions.! Pour! les! positions nettes! vendeuses,! les! valeurs! de! marché! retenues! sont! celles! aux! cours! acheteurs!et!pour!les!positions!nettes!acheteuses,!il!s'agit!des cours!vendeurs.!

o Niveau! 2 :! justes! valeurs! évaluées! à! partir! de! données! directement! ou! indirectement! observables,!autres!que!celles!de!niveau!1.!

Ces!données!sont!directement!observables!(à!savoir!des!prix)!ou!indirectement!observables!(données!dérivées! de! prix)! et! répondent! généralement! aux! caractéristiques! suivantes:! il! s'agit! de! données! qui! ne! sont! pas! propres!à!l'entité,!qui!sont!disponibles!/!accessibles!publiquement!et!fondées!sur!un!consensus!de!marché.

Sont!présentés!en!niveau!2!:!

• les!actions!et!obligations!cotées!sur!un!marché!considéré!comme!inactif,!ou!non!cotées!sur!un!marché! actif,! mais! pour! lesquelles! la! juste! valeur! est! déterminée! en! utilisant! une! méthode! de! valorisation! couramment! utilisée! par!les!intervenants! de!marché!(tels! que! des!méthodes! d'actualisation! de! flux! futurs,!le!modèle!de!Black!&!Scholes)!et!fondée!sur!des!données!de!marché!observables!;!
• les!instruments!négociés!de!gré!à!gré!pour!lesquels!la!valorisation!est!faite!à!l'aide!de!modèles!qui! utilisent!des!données!de!marchés!observables,!c'estAàAdire!qui!peuvent!être!obtenues!à!partir!de! plusieurs! sources! indépendantes! des! sources! internes!et! ce! de! façon! régulière.! Par!exemple,! la! juste!valeur!des!swaps!de!taux!d'intérêt!est!généralement!déterminée!à!l'aide!de!courbes!de!taux! fondées!sur!les!taux!d'intérêt!du!marché!observés!à!la!date!d'arrêté.

Lorsque!les!modèles!utilisés!sont!fondés!notamment!sur!des!modèles!standards,!et!sur!des!paramètres!de! marchés! observables! (tels! que! les! courbes! de! taux! ou! les! nappes! de! volatilité! implicite),! la! marge! à! l'origine!dégagée!sur!les!instruments!ainsi!valorisés!est!constatée!en!compte!de!résultat!dès!l'initiation.!!

o Niveau!3!:!justes!valeurs!pour!lesquelles!une!part!significative!des!paramètres!utilisés!pour! leur!détermination!ne!répond!pas!aux!critères!d'observabilité.!

La! détermination! de! la! juste! valeur! de! certains! instruments! complexes! de! marché,! non! traités! sur! un! marché!actif!repose!sur!des!techniques!de!valorisation!utilisant!des!hypothèses!qui!ne!sont!pas!étayées! par! des! données! observables! sur! le!marché! pour! le!même! instrument.! Ces! produits! sont! présentés! en! niveau!3.

Il! s'agit! pour! l'essentiel de! produits! complexes! de! taux,! de! dérivés! actions! et! de! produits!structurés! de! crédit! dont! la! valorisation! requiert,! par! exemple,! des! paramètres! de! corrélation! ou! de! volatilité! non! directement!comparables!à!des!données!de!marché.

Le!prix!de!transaction!à!l'origine!est!réputé!refléter!la!valeur!de!marché!et!la!reconnaissance!de!la!marge! initiale!est!différée.

La!marge!dégagée! sur!ces!instruments! financiers! structurés!est!généralement!constatée!en! résultat!par! étalement!sur!la!durée!pendant!laquelle!les!paramètres!sont!jugés!inobservables.!Lorsque!les!données!de! marché!deviennent!« observables »,!la!marge!restant!à!étaler!est!immédiatement!reconnue!en!résultat.

Les!méthodologies!et!modèles!de!valorisation!des!instruments!financiers!présentés!en!niveau!2!et!niveau! 3!intègrent!l'ensemble!des!facteurs!que!les!acteurs!du!marché!utilisent!pour!calculer!un!prix.!Ils!doivent! être! au! préalable! validés! par! un! contrôle! indépendant.! La! détermination! des! justes! valeurs! de! ces! instruments!tient!compte!notamment!du!risque!de!liquidité!et!du!risque!de!contrepartie.

Absence!de!juste!valeur reconnue!pour!un!instrument!de!capitaux!propres.

Conformément! aux! principes! d'IAS! 39,! si! les! diverses! techniques! utilisées! donnent! des! estimations! trop! divergentes,!le! titre! reste!évalué!au!coût!et!est!maintenu!dans!la!catégorie!Actifs! financiers!disponibles!à!la! vente.!Dans!ce!cas,!le!Groupe!ne!communique!pas!de!juste!valeur,!conformément!aux!préconisations!de!la! norme!IFRS!7!en!vigueur.!Pour!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!cela!concerne!le!titre!SAS!Rue!La!Boétie,!titre! de! participation! de! société! non! cotée! sur! un! marché! actif! dont! la! détermination! d'une! juste! valeur! est! complexe.!

!Gains!ou!pertes!nets!sur!instruments!financiers

!!

• Gains!ou!pertes!nets!sur!instruments!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat

Pour! les! instruments! financiers! désignés! à! la! juste! valeur! par! résultat! et! les! actifs! et! passifs! financiers! détenus!à!des!fins!de!transaction,!ce!poste!comprend!notamment!les!éléments!de!résultat!suivants!:

• les!dividendes!et!autres!revenus!provenant!d'actions!et!autres!titres!à!revenu!variable!classés!dans!les! actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!;
• les!variations!de!juste!valeur!des!actifs!ou!passifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!;
• les!plus!et!moinsAvalues!de!cessions!réalisées!sur!des!actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!;
• les!variations!de!juste!valeur!et!les!résultats!de!cession!ou!de!rupture!des!instruments!dérivés!n'entrant! pas!dans une!relation!de!couverture!de!juste!valeur!ou!de!flux!de!trésorerie.

Ce!poste!comprend!également!l'inefficacité!résultant!des!opérations!de!couverture.

• Gains!ou!pertes!nets!sur!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente!!

Pour! les! actifs! financiers! disponibles! à! la! vente,! ce! poste! comprend! notamment! les! éléments! de! résultat! suivants!:

• les!dividendes!et!autres!revenus!provenant!d'actions!et!autres!titres!à!revenu!variable!classés!dans!la! catégorie!des!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente!;!
• les!plus!et!moinsAvalues!de!cession!réalisées!sur!des!titres!à!revenu!fixe!et!à!revenu!variable!classés!dans! la!catégorie!des!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente!;
• les!pertes!de!valeur!des!titres!à!revenu!variable!;
• les! résultats! de! cession! ou! de! rupture! des! instruments! de! couverture! de! juste! valeur! des! actifs! financiers disponibles!à!la!vente!lorsque!l'élément!couvert!est!cédé!;
• les!résultats!de!cession!ou!de!rupture!des!prêts!et!des!créances,!des!titres!détenus!jusqu'à!l'échéance! dans!les!cas!prévus!par!la!norme!IAS!39.

!Compensation!des!actifs!et!passifs!financiers

Conformément! à! la! norme!IAS! 32, le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance compense! un! actif!et! un! passif! financier!et! présente! un! solde! net,! si! et! seulement! s'il! a! un! droit! juridiquement! exécutoire! de! compenser! les! montants! comptabilisés!et!a!l'intention!de!régler!le!montant!net!ou!de!réaliser!l'actif!et!de!réaliser!le!passif!simultanément. Les!instruments!dérivés!et!les!opérations!de!pension!traités!avec!des!chambres!de!compensation!dont!les! principes!de! fonctionnement! répondent!aux!deux!critères! requis!par!la!norme!IAS!32! font!l'objet!d'une! compensation!au!bilan.

Cet!effet!de!compensation!est!présenté!dans!le!tableau!de!la!note!6.12!relative!à!l'amendement!d'IFRS!7! sur!les!informations!à!fournir!au!titre!des!compensations!d'actifs!financiers!et!des!passifs!financiers.

!Garanties!financières!données

Un! contrat! de! garantie! financière! est! un! contrat! qui! impose! à! l'émetteur! d'effectuer! des! paiements! spécifiés!pour!rembourser!le!titulaire!d'une!perte!qu'il!encourt!en!raison!de!la!défaillance!d'un!débiteur! spécifié!à effectuer!un!paiement!à!l'échéance!aux!termes!initiaux!ou!modifiés!de!l'instrument!de!dette.

Les! contrats! de! garantie! financière! sont! évalués! initialement! à! la! juste! valeur! puis! ultérieurement! au! montant!le!plus!élevé!entre!:!

• celui! déterminé! conformément aux! dispositions! de! la! norme! IAS! 37! Provisions,! passifs éventuels! et! actifs!éventuels;!ou
• le!montant!initialement!comptabilisé,!diminué!le!cas!échéant!des!amortissements!comptabilisés!selon! la!norme!IAS!18!Produits!des!activités!ordinaires.

Les!engagements!de!financement!qui!ne!sont!pas!désignés!comme!actifs!à!la!juste!valeur!par!résultat!ou! qui!ne!sont!pas!considérés!comme!des!instruments!dérivés!au!sens!de!la!norme!IAS!39!ne!figurent!pas!au! bilan.!Ils!font!toutefois!l'objet!de!provisions!conformément!aux!dispositions!de!la!norme!IAS!37.

!Décomptabilisation!des!instruments!financiers

Un!actif!financier!(ou!groupe!d'actifs!financiers)!est!décomptabilisé!en!tout!ou!partie!:!

• lorsque!les!droits!contractuels!sur!les!flux!de!trésorerie!qui!lui!sont!liés!arrivent!à!expiration ;!
• ou! sont! transférés! ou! considérés! comme! tels! parce! qu'ils! appartiennent! de! fait! à! un! ou! plusieurs! bénéficiaires!et!lorsque!la!quasiAtotalité!des!risques!et!avantages!liés!à!cet!actif!financier!est!transférée.

Dans! ce! cas,! tous! les! droits! et! obligations! créés! ou! conservés! lors! du! transfert! sont! comptabilisés! séparément!en!actifs!et!en!passifs.

Lorsque! les! droits! contractuels! sur! les! flux! de! trésorerie! sont! transférés!mais! que! seule! une! partie! des! risques! et! avantages,! ainsi! que! le! contrôle,! sont! conservés,! l'entité! continue! à! comptabiliser! l'actif! financier!dans!la!mesure!de!son!implication!continue!dans!cet!actif.

Un!passif!financier!est!décomptabilisé!en!tout!ou!partie!:!

• lorsqu'il!arrive!à!extinction,!ou
• lorsque!les!analyses!quantitatives!ou qualitatives!concluent!qu'il!a!été!substantiellement!modifié!en!cas! de!restructuration.

1.3.3 Provisions!(IAS!37!et!19)

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! identifie! les! obligations! (juridiques! ou! implicites),! résultant! d'un! évènement!passé,!dont!il!est!probable!qu'une!sortie!de!ressources!sera!nécessaire!pour!les!régler,!dont! l'échéance!ou!le!montant!sont!incertains!mais!dont!l'estimation!peut!être!déterminée!de!manière!fiable.! Ces!estimations!sont!le!cas!échéant!actualisées!dès!lors!que!l'effet!est!significatif.

Au! titre! des! obligations! autres! que! celles! liées! au! risque! de! crédit,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance a! constitué!des!provisions!qui!couvrent!notamment!:!

• les!risques!opérationnels!;!
• les!avantages!au!personnel!;!
• les!risques!d'exécution!des!engagements!par!signature!;!
• les!litiges!et!garanties!de!passif!;!
• les!risques!fiscaux!;!
• les!risques!liés!à!l'épargneAlogement.

Cette!dernière!provision!est!constituée!afin!de!couvrir!les!engagements!aux!conséquences!défavorables! des! contrats!épargneAlogement.! Ces!engagements! sont! relatifs,! d'une! part,! à! l'obligation! de! rémunérer! l'épargne!dans!le! futur!à!un!taux! fixé!à!l'ouverture!du!contrat!pour!une!durée!indéterminée,!et,!d'autre! part,! à! l'octroi! d'un! crédit! aux! souscripteurs! des! comptes! et! plans! d'épargneAlogement! à! un! taux! déterminé! fixé! à! l'ouverture! du! contrat.! Cette! provision! est! calculée! par! génération! de! plan! épargneA logement!et!pour!l'ensemble!des!comptes!d'épargneAlogement,!sachant!qu'il!n'y!a!pas!de!compensation! possible!entre!les!engagements relatifs!à!des!générations!différentes.

Les!engagements!sont!établis!en!prenant!en!compte,!notamment!:!

• le! comportement! modélisé! des! souscripteurs,! en! utilisant! des! hypothèses! d'évolution! de! ces! comportements,!fondées!sur!des!observations!historiques!et!susceptibles!de!ne!pas!décrire!la!réalité!de! ces!évolutions!futures!;!
• l'estimation!du!montant!et!de!la!durée!des!emprunts!qui!seront!mis!en!place!dans!le!futur,!établie!à! partir!d'observations!historiques!de!longue!période!;!
• la!courbe!des!taux!observables!sur!le!marché!et!ses!évolutions!raisonnablement!anticipées.

L'évaluation!des!provisions!suivantes!peut!également!faire!l'objet!d'estimations!:!

• la!provision!pour! risques!opérationnels!pour!lesquels,!bien!que! faisant!l'objet!d'un! recensement!des! risques!avérés,!l'appréciation!de!la!fréquence!de!l'incident!et!le!montant!de!l'impact!financier!potentiel! intègre!le!jugement!de!la!Direction ;!
• les!provisions!pour!risques!juridiques!qui!résultent!de!la!meilleure!appréciation!de!la!Direction,!compte! tenu!des!éléments!en!sa!possession!à!la!date!d'arrêté!des!comptes.

Des!informations!détaillées!sont!fournies!en!note!6.18!« Provisions ».

1.3.4 Avantages!au!personnel!(IAS!19)

Les!avantages!au!personnel,!selon!la!norme!IAS!19,!se!regroupent!en!quatre!catégories!:!

• les! avantages! à! court! terme,! tels! que! les! salaires,! cotisations! de! sécurité! sociale,! congés! annuels,! intéressement,!participations!et!primes,! sont!ceux!dont!on! s'attend!à!ce!qu'ils! soient! réglés!dans!les! douze!mois!suivant!l'exercice!au!cours!duquel!les!services!ont!été!rendus!;!
• les!avantages!à!long!terme!(médailles!du!travail,!primes!et!rémunérations!payables!douze!mois!ou!plus! après!la!clôture!de!l'exercice)!;!
• les!indemnités!de!fin!de!contrat!de!travail!;!
• les! avantages! postérieurs! à! l'emploi,! classés! euxAmêmes! en! deux! catégories! décrites! ciAaprès:! les! régimes!à!prestations!définies!et!les!régimes!à!cotisations!définies.

!Avantages!à!long!terme

Les!avantages!à!long!terme!sont!les!avantages!à!verser!aux!salariés,!autres!que!les!avantages!postérieurs!à! l'emploi!et!les!indemnités!de!fin!de!contrats,!mais!non!intégralement!dus!dans!les!douze!mois!suivant!la! fin!de!l'exercice!pendant!lesquels!les!services!correspondants!ont!été!rendus.

Sont!notamment!concernés!les!bonus!et!autres!rémunérations!différées!versés!douze!mois!ou!plus!après! la!fin!de!l'exercice!au!cours!duquel!ils!ont!été!acquis,!mais!qui!ne!sont!pas!indexés!sur!des!actions.

La! méthode! d'évaluation! est! similaire! à! celle! utilisée! par! le! Groupe! pour! les! avantages! postérieurs! à! l'emploi!relevant!de!la!catégorie!de!régimes!à!prestations!définies.

!Avantages!postérieurs!à!l'emploi

• Régimes!à!prestations!définies

Le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance détermine!à! chaque!arrêté! ses!engagements! de! retraite!et!avantages! similaires!ainsi!que!l'ensemble!des!avantages! sociaux!accordés!au!personnel!et! relevant!de!la!catégorie! des!régimes!à!prestations!définies.

Conformément!à!la!norme!IAS!19,!ces!engagements!sont!évalués!en!fonction!d'un!ensemble!d'hypothèses! actuarielles,! financières! et! démographiques,! et! selon! la! méthode! dite! des! Unités! de! Crédit! Projetées.! Cette!méthode! consiste!à!affecter,!à! chaque!année! d'activité! du! salarié,! une! charge! correspondant!aux! droits! acquis! sur! l'exercice.! Le! calcul! de! cette! charge! est! réalisé! sur! la! base! de! la! prestation! future! actualisée.

Les!calculs!relatifs!aux!charges!liées!aux!prestations!de!retraites!et!avantages!sociaux! futurs!sont!établis! en!se!fondant!sur!des!hypothèses!de!taux!d'actualisation,!de!taux!de!rotation!du!personnel!ou!d'évolution! des! salaires!et! charges! sociales!élaborées! par! la!Direction.! Si! les! chiffres! réels! diffèrent! des! hypothèses! utilisées,!la!charge!liée!aux!prestations!de!retraite!peut!augmenter!ou!diminuer!lors!des!exercices!futurs! (cf.!note!7.4!« Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!prestations!définies »).

Les!taux!d'actualisation!sont!déterminés!en!fonction!de!la!durée!moyenne!de!l'engagement,!c'estAàAdire!la! moyenne!arithmétique!des!durées!calculées!entre!la!date!d'évaluation!et!la!date!de!paiement!pondérée! par!les!hypothèses!de!turnAover.

Le! taux! de! rendement! prévu! sur! les! actifs! des! régimes! est! également! estimé! par! la! Direction.! Les rendements! estimés! sont! fondés! sur! le! rendement! prévu! des! titres! à! revenu! fixe! comprenant! notamment!le!rendement!des!obligations.

Le! rendement!attendu! des!actifs de! régimes!est! déterminé! sur!la! base! des! taux! d'actualisation! retenus! pour!évaluer!l'obligation!au!titre!de!prestations!définies.

Conformément! à! la! norme! IAS! 19! révisé! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance impute! la! totalité! des! écarts! actuariels!constatés!en!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres.

Le!montant!de!la!provision!est!égal!à!:!

• la!valeur!actuelle!de!l'obligation!au!titre!des!prestations!définies!à!la!date!de!clôture,!calculée!selon!la! méthode!actuarielle!préconisée!par!la!norme!IAS!19!;!
• diminuée,!le!cas!échéant,!de!la!juste!valeur!des!actifs!alloués!à!la!couverture!de!ces!engagements.!CeuxA ci! peuvent! être! représentés! par! une! police! d'assurance! éligible.! Dans! le! cas! où! l'obligation! est! totalement!couverte!par!une!police!correspondant!exactement,!par!son!montant!et!sa!période,!à!tout! ou!partie!des!prestations!payables!en!vertu!du!régime,!la!juste!valeur!de!cette!dernière!est!considérée! comme! étant! celle! de! l'obligation! correspondante! (soit! le! montant! de! la! dette! actuarielle! correspondante).

Les!engagements!du Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!portent!sur!:!

• les!indemnités!de!départ!à!la!retraite!dont!bénéficient!l'ensemble!des!salariés,
• le!régime!de!retraite!complémentaire!dont!bénéficient!le!président,!les!viceAprésidents!et!les!cadres!de! direction!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Ces! engagements! sont! couverts! par! quatre! polices! d'assurance! pour! lesquelles! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeA France! verse! des! cotisations,! qui! sont! comptabilisées! en! charge! durant! l'exercice! au! titre! duquel! elles! sont! dues.! Lorsque! les! engagements! ne! sont! pas! totalement! couverts,! une! provision! est! constituée! et! figure! au! passif! du! bilan! sous! la! rubrique! Provisions.! Cette! provision! est! égale! au! montant! correspondant! aux! engagements!concernant!les!personnels du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,!présents!à!la!clôture!de!l'exercice,! relevant!de!la!Convention!Collective!du!groupe!Crédit!Agricole!entrée!en!vigueur!le!1er janvier!2005.

• Régimes!à!cotisations!définies

Il!existe! divers! régimes! de! retraite! obligatoires!auxquels! cotisent!les! sociétés! « employeurs ».! Les! fonds! sont!gérés!par!des!organismes!indépendants!et!les!sociétés!cotisantes!n'ont!aucune!obligation,!juridique! ou!implicite,!de!payer!des!cotisations!supplémentaires!si!les! fonds!n'ont!pas!suffisamment!d'actifs!pour! servir! tous! les! avantages! correspondant! aux! services! rendus! par! le! personnel! pendant! l'exercice! et! les! exercices!antérieurs.!Par!conséquent,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!de!passif!à!ce! titre!autre! que!les!cotisations!à!payer!pour!l'exercice!écoulé.

1.3.5 Les!paiements!fondés!sur!des!actions!(IFRS!2)

Les!souscriptions!d'actions!proposées!aux!salariés!dans!le!cadre!du!plan!d'épargne!entreprise!relèvent!des! dispositions!de!la!norme!IFRS!2.!Les!actions!sont!proposées!avec!une!décote!maximum!de!20 %.!Ces!plans! ne!comportent!pas!de!période!d'acquisition!des droits!mais!sont!grevés!d'une!période!d'incessibilité!de! cinq!ans.!L'avantage!consenti!aux!salariés!se!mesure!comme!étant!la!différence!entre!la!juste!valeur!de! l'action!acquise!en!tenant!compte!de!la!condition!d'incessibilité!et!le!prix!d'acquisition!payé!par!le!salarié! à!la!date!de!souscription!multipliée!par!le!nombre!d'actions!souscrites.!

La! charge! relative! aux! plans! d'attribution! d'actions! dénoués! par! instruments! de! capitaux! propres! de! Crédit! Agricole! S.A.,! ainsi! que! celle! relative! aux! souscriptions d'actions! sont! comptabilisées! dans! les! comptes!des!entités!employeur!des!bénéficiaires!de!plans.!L'impact! s'inscrit!en!charge!de!personnel!en! contrepartie!d'une!augmentation!des!Réserves!consolidées!part!du!Groupe.&&

1.3.6 Impôts!courants!et!différés

Conformément!à!la!norme!IAS!12,!l'impôt!sur!le!bénéfice!comprend!tous!les!impôts!assis!sur!le!résultat,! qu'ils!soient!exigibles!ou!différés.

CelleAci!définit!l'impôt!exigible!comme!«!le!montant!des!impôts!sur!le!bénéfice!payables!(récupérables)!au! titre! du! bénéfice imposable! (perte! fiscale)! d'un! exercice! ».! Le! bénéfice! imposable! est! le! bénéfice! (ou perte)!d'un!exercice!déterminé!selon!les!règles!établies!par!l'administration!fiscale.!

Les! taux! et! règles! applicables! pour! déterminer! la! charge! d'impôt! exigible! sont! ceux! en! vigueur! dans! chaque!pays!d'implantation!des!sociétés!du!Groupe.

L'impôt! exigible! concerne! tout! impôt! sur! le! résultat,! dû! ou! à! recevoir,! et! dont! le! paiement! n'est! pas! subordonné!à!la!réalisation!d'opérations!futures,!même!si!le!règlement!est!étalé!sur!plusieurs!exercices.

L'impôt!exigible,! tant! qu'il! n'est! pas! payé,! doit!être! comptabilisé!en! tant! que! passif.!Si!le!montant! déjà! payé! au! titre! de! l'exercice! et! des! exercices! précédents! excède! le! montant! dû! pour! ces! exercices,! l'excédent!doit!être!comptabilisé!en!tant!qu'actif.

Par!ailleurs,!certaines!opérations!réalisées!par!l'entité!peuvent!avoir!des!conséquences!fiscales!non!prises! en!compte!dans!la!détermination!de!l'impôt!exigible.!Les!différences!entre!la!valeur!comptable!d'un!actif! ou!d'un!passif!et!sa base!fiscale!sont!qualifiées!par!la!norme!IAS!12!de!différences!temporelles.

La!norme!impose!la!comptabilisation!d'impôts!différés!dans!les!cas!suivants :!

• Un! passif! d'impôt! différé! doit! être! comptabilisé! pour! toutes! les! différences! temporelles! imposables,!entre! la! valeur! comptable! d'un!actif! ou! d'un! passif!au! bilan!et! sa! base! fiscale,! sauf! dans!la!mesure!où!le!passif!d'impôt!différé!est!généré!par!:
  • o la!comptabilisation!initiale!de!l'écart!d'acquisition!;!
  • o la!comptabilisation!initiale!d'un!actif!ou!d'un!passif!dans!une!transaction!qui n'est!pas!un! regroupement! d'entreprises,! et! n'affecte! ni! le! bénéfice! comptable,! ni! le! bénéfice! imposable!(perte!fiscale)!à!la!date!de!la!transaction.
• A Un! actif! d'impôt! différé! doit! être! comptabilisé! pour! toutes! les! différences! temporelles! déductibles,!entre!la!valeur!comptable!d'un!actif!ou!d'un!passif!au!bilan!et!sa!base!fiscale,!dans!la! mesure!où!il!est!jugé!probable!qu'un!bénéfice!imposable,!sur!lequel!ces!différences!temporelles! déductibles!pourront!être!imputées,!sera!disponible.
• A Un!actif!d'impôt!différé!doit!également!être!comptabilisé!pour!le!report!en!avant!de!pertes!fiscales!et! de! crédits! d'impôt! non! utilisés! dans! la! mesure! où! il! est! probable! que! l'on! disposera! de! bénéfices! imposables!futurs!sur!lesquels!ces!pertes!fiscales!et!crédits!d'impôt!non!utilisés!pourront!être!imputés.

Les!taux!d'impôts!de!chaque!pays!sont!retenus!selon!les!cas.

Le!calcul!des!impôts!différés!ne!fait!pas!l'objet!d'une!actualisation.

Les!plusAvalues!latentes!sur!titres,!lorsqu'elles!sont!taxables,!ne!génèrent!pas!de!différences!temporelles! imposables! entre! la! valeur! comptable! à! l'actif! et! la! base! fiscale.! Elles! ne! donnent! donc! pas! lieu! à! constatation! d'impôts! différés.! Lorsque! les! titres! concernés! sont! classés! dans! la! catégorie! des! titres! disponibles!à!la!vente,!les!plus!et!moinsAvalues!latentes!sont!comptabilisées!en!contrepartie!des!capitaux! propres.!Aussi,!la!charge!d'impôt!ou!l'économie!d'impôt!réel!supportée!par!l'entité!au!titre!de!ces!plus!ou! moinsAvalues!latentes!estAelle!reclassée!en!déduction!de!cellesAci.

En!France,!les!plusAvalues!sur!les!titres!de!participation,!tels!que!définis!par!le!code!général!des!impôts,!et! relevant! du! régime! fiscal! du! long! terme,! sont! exonérées! pour! les! exercices! ouverts! à! compter! du! 1er janvier!2007!(à!l'exception d'une!quoteApart!de!12 %!de!la!plusAvalue,!taxée!au!taux!de!droit!commun).! Aussi! les! plusAvalues! latentes! constatées! à! la! clôture! de! l'exercice! génèrentAelles! une! différence! temporelle!donnant!lieu!à!constatation!d'impôts!différés!à!hauteur!de!cette!quoteApart.

Pour!mémoire,!les!plusAvalues!sur!les!titres!de!participation!non!cotés!à!prépondérance!immobilière!sont! fiscalisées!au!taux!de!droit!commun.

L'impôt!exigible!et! différé!est! comptabilisé! dans! le! résultat! net! de! l'exercice! sauf! dans! la!mesure! où! l'impôt!est! généré!:

• A soit!par!une!transaction!ou!un!événement!qui!est!comptabilisé!directement!en!capitaux!propres,! dans!le!même!exercice!ou!un!exercice!différent,!auquel!cas!il!est!directement!débité!ou!crédité! dans!les!capitaux!propres!;!
• A soit!par!un!regroupement!d'entreprises.

Les!actifs!et!passifs!d'impôts!différés!sont!compensés!si,!et!seulement!si!:

• A l'entité!a!un!droit!juridiquement!exécutoire!de!compenser!les!actifs!et!passifs!d'impôt!exigible ;!et
• A les!actifs!et!passifs!d'impôts!différés!concernent!des!impôts!sur!le!résultat!prélevés!par!la!même! autorité!fiscale!:
  • a) soit!sur!la!même!entité!imposable,
  • b) soit! sur! des! entités! imposables! différentes! qui! ont! l'intention,! soit! de! régler! les! passifs! et! actifs!d'impôts!exigibles!sur!la!base!de!leur!montant!net, soit!de!réaliser!les!actifs!et!de!régler! les!passifs!simultanément,!lors!de!chaque!exercice!futur!au!cours!duquel!on!s'attend!à!ce!que! des!montants!importants!d'actifs!ou!de!passifs!d'impôts!différés!soient!réglés!ou!récupérés.

Les! crédits! d'impôts! sur! revenus! de! créances! et! de! portefeuilles! titres,! lorsqu'ils! sont! effectivement! utilisés!en!règlement!de!l'impôt!sur!les!sociétés!dû!au!titre!de!l'exercice,!sont!comptabilisés!dans!la!même! rubrique! que! les! produits! auxquels! ils! se! rattachent.! La! charge! d'impôt correspondante! est! maintenue! dans!la!rubrique!Impôts!sur!le!bénéfice du!compte!de!résultat.

Cependant,!en!raison!de!l'objectif!poursuivi!par!le!législateur!de!permettre!la!diminution!des!charges!de! personnel!par!le!Crédit!d'Impôts!pour!la!Compétitivité!et l'Emploi!(CICE),!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! a!fait!le!choix!de!comptabiliser!le!Crédit!d'Impôt!pour!la!Compétitivité!et!l'Emploi!(article!244!quater!C!du! Code!général!des!impôts)!en!déduction!des!charges!de!personnel.

1.3.7 Traitement!des!immobilisations!(IAS!16,!36,!38!et!40)

Le! groupe! Crédit! Agricole! S.A. applique! la! méthode! de! comptabilisation! des! actifs! par! composants! à! l'ensemble! de! ses! immobilisations! corporelles.! Conformément! aux! dispositions! de! la! norme! IAS! 16,! la! base!amortissable!tient!compte de!l'éventuelle!valeur!résiduelle!des!immobilisations.

Les!terrains!sont!enregistrés!à!leur!coût!d'acquisition,!diminué!des!dépréciations!éventuelles.

Les!immeubles!d'exploitation!et!de!placement,!ainsi!que!le!matériel!d'équipement! sont!comptabilisés!à! leur!coût!d'acquisition!diminué!des!amortissements!et des!dépréciations!constitués!depuis!leur!mise!en! service.

Les! logiciels! acquis! sont! comptabilisés! à! leur! coût! d'acquisition! diminué! des! amortissements! et des! dépréciations!constatés!depuis!leur!date!d'acquisition.

Les! logiciels! créés! sont! comptabilisés! à! leur! coût! de! production! diminué! des! amortissements! et des dépréciations!constatés!depuis!leur!date!d'achèvement.

Outre!les!logiciels,!les!immobilisations!incorporelles!comprennent!principalement!les!fonds!de!commerce! acquis.! CeuxAci! ont! été! évalués! en! fonction! des! avantages! économiques! futurs! correspondants! ou! du! potentiel!des!services!attendus.

Les!immobilisations!sont!amorties!en!fonction!de!leurs!durées!estimées!d'utilisation.

Les!composants!et!durées!d'amortissement!suivants!ont!été!retenus!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!:!

Composant	Durée!d'amortissement!
Foncier	Non!amortissable
Gros!œuvre	25!à!50!ans
Second!œuvre	10!à!20!ans
Installations!techniques	8!à!10!ans
Agencements	5!à!15!ans
Matériel!informatique	3!à!4!ans!(dégressif!ou!linéaire)
Matériel!spécialisé	2!à!5!ans!(dégressif!ou!linéaire)
Logiciels!informatiques	Linéaire!3!ans

Les! amortissements! dérogatoires,! qui! correspondent! à! des! amortissements! fiscaux! et! non! à! une! dépréciation!réelle!de!l'actif,!sont!annulés!dans!les!comptes!consolidés.

Les! éléments! dont! dispose! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sur! la! valeur! de! ses! immobilisations amortissables lui! permettent de! conclure! que! les! tests! de! dépréciation! ne! conduiraient! pas! à! la! modification!des!valeurs!inscrites!au!bilan.

1.3.8 Opérations!en!devises!(IAS!21)

En!application!de!la!norme!IAS!21,!une!distinction!est!effectuée!entre!les!éléments!monétaires!et!non!monétaires.

A!la!date!d'arrêté,!les!actifs!et!passifs!monétaires!libellés!en!monnaie!étrangère!sont!convertis!au!cours!de! clôture!dans!la!monnaie!de!fonctionnement!du!groupe!Crédit!Agricole!S.A. Les!écarts!de!change!résultant! de!cette!conversion!sont!comptabilisés!en!résultat.!Cette!règle!comporte!deux!exceptions!:!

• sur!les!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente,!seule!la!composante!de!l'écart!de!change!calculée!sur!le! coût!amorti!est!comptabilisée!en!résultat ;!le!complément!est!enregistré!en!capitaux!propres!;!
• les!écarts!de!change!sur!les!éléments!désignés!comme!couverture!de!flux!de!trésorerie!ou!faisant!partie! d'un!investissement!net!dans!une!entité!étrangère!sont!comptabilisés!en!capitaux!propres.
• Les!traitements!relatifs!aux!éléments!non!monétaires!diffèrent!selon!la!nature!de!ces!éléments!:!
• les!éléments!au!coût!historique!sont!évalués!au!cours!de!change!du!jour!de!la!transaction!;!
• les!éléments!à!la!juste!valeur!sont!mesurés!au!cours!de!change!à!la!date!de!clôture.

Les!écarts!de!change!sur!éléments!non!monétaires!sont!comptabilisés!:!

• en!résultat!si!le!gain!ou!la!perte!sur!l'élément!non!monétaire!est!enregistré!en!résultat!;!
• en!capitaux!propres!si!le!gain!ou!la!perte!sur!l'élément!non!monétaire!est!enregistré!en!capitaux!propres.

1.3.9 Commissions!sur!prestations!de!services!(IAS!18)

Les!produits!et!charges!de!commissions!sont!enregistrés!en!résultat!en!fonction!de!la!nature!des!prestations! auxquelles!ils!se!rapportent!:!

• A les!commissions!qui! font!partie!intégrante!du! rendement!d'un!instrument! financier!sont!comptabilisées! comme!un!ajustement!de!la!rémunération!de!cet!instrument!et!intégrées!à!son!taux!d'intérêt!effectif!;!
• A lorsque!le!résultat!d'une!transaction!faisant!intervenir!une!prestation!de!services!peut!être!estimé! de! façon! fiable,!le!produit!des!commissions!associé!à!cette! transaction!est!comptabilisé!dans!la! rubrique! Commissions! et! en! fonction! du! degré! d'avancement! de! la! transaction! à! la! date! de! clôture!:!
  • a) les! commissions! perçues! ou! versées! en! rémunération! de! services! ponctuels! sont! intégralement!enregistrées!en!résultat. Les!commissions!à!verser!ou!à!recevoir!sous!condition!de!réalisation!d'un!objectif!de!performance! sont!comptabilisées!uniquement!si!l'ensemble!des!conditions!suivantes!est!respecté!:!
    • i) le!montant!des!commissions!peut!être!évalué!de!façon!fiable!;!
    • ii) il!est!probable!que!les!avantages!économiques!associés!à!la!prestation!iront!à!l'entreprise!;!
    • iii) le! degré! d'avancement! de! la! prestation! peut! être! évalué! de! façon! fiable,! et! les! coûts! encourus!pour!la!prestation!et!les!coûts!pour!achever!celleAci!peuvent!être!évalués!de!façon! fiable!;!
  • b) les! commissions! rémunérant! des! services! continus! (commissions! sur!moyens! de! paiement,! par!exemple)!sont,!quant!à!elles,!étalées!en!résultat!sur!la!durée!de!la!prestation!rendue.

1.4 Principes!et!méthodes!de!consolidation!(IFRS!10,!IFRS!11!et!IAS!28)

\$ Périmètre!de!consolidation

Les!états! financiers!consolidés!incluent!les!comptes!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!et!ceux!de! toutes! les!sociétés sur!lesquelles,!selon!les!dispositions!des!normes!IFRS!10,!IFRS!11!et!IAS!28,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance dispose!d'un!pouvoir!de!contrôle.!

• Consolidation!des!caisses!régionales

Les! normes! de! consolidation!existant! dans! le! référentiel! international,! sont! définies!en! référence!à! des! groupes!ayant!des!structures!juridiques!intégrant!les!notions!classiques!de!sociétéAmère!et!de!filiales.

Le! groupe! Crédit! Agricole,! qui! repose! sur! une! organisation! mutualiste,! ne! s'inscrit! pas! directement! et! simplement!dans!le!cadre!de!ces!règles,!compte!tenu!de!sa!structure!dite!de!pyramide!inversée.

Le! Crédit! Agricole! Mutuel! a! été! organisé,! par! la! loi! du! 5! novembre! 1894,! qui! a! posé! le! principe! de! la! création! des!Caisses!locales de! Crédit!Agricole,!la!loi! du! 31!mars! 1899! qui! fédère!les! Caisses!locales en! caisses!régionales!de!Crédit!Agricole!et!la!loi!du!5!août!1920!qui!crée!l'Office!National!du!Crédit!Agricole,! transformé!depuis!en!Caisse!Nationale!de!Crédit!Agricole,!puis!Crédit!Agricole!S.A.,!dont!le!rôle!d'organe! central!a!été!rappelé!et!précisé!par!le!Code!Monétaire!et!financier.

Ces!différents!textes!expliquent!et!organisent!la!communauté!d'intérêts!qui!existent,!au!niveau!juridique,! financier,!économique!et!politique,!entre!Crédit!Agricole!S.A.,!les!caisses!régionales et!les!Caisses!locales de!Crédit!Agricole!Mutuel.!Cette!communauté!repose,!notamment,!sur!un!même!mécanisme!de!relations! financières,! sur! une! politique! économique! et! commerciale! unique,! et! sur! des! instances! décisionnaires! communes,!constituant!ainsi,!depuis!plus!d'un!siècle,!le!socle!du!groupe!Crédit!Agricole.

Ces! différents! attributs,! déclinés! au! niveau! régional! et! attachés! à! la! communauté! régionale! du! Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance représentent!les!éléments!principaux!qui!caractérisent!généralement!la!notion!de! sociétéAmère! :! valeurs,! objectifs! et! idéal! communs,! centralisation! financière! et! prises! de! décisions! politique!commerciale!communes,!histoire!partagée.

C'est!pourquoi,!en!accord!avec!les!autorités!de!régulation!française,!le!Crédit!Agricole!a!défini!une!sociétéA mère!conventionnelle!et!existant à!deux!niveaux,!national!et!régional.

Cette! maisonAmère! conventionnelle! étant! définie,! le! groupe! Crédit! Agricole! applique! les! normes! de! consolidation!prévues!dans!le!référentiel!international.

La!maisonAmère!conventionnelle!régionale!est!constituée!de!la!Caisse!Régionale du Crédit!Agricole!d'IleA deAFrance et!des!Caisses!locales de!Crédit!Agricole!Mutuel!qui!lui!sont!affiliées!;!ses!comptes!consolidés! sont!constitués!de!l'agrégation!des!comptes!de!ces!différentes!entités!après!élimination!des!opérations! réciproques.

• Notions!de!contrôle

Conformément! aux! normes! comptables! internationales,! toutes! les! entités! contrôlées,! sous! contrôle! conjoint!ou!sous!influence!notable!sont!consolidées,!sous!réserve!qu'elles!n'entrent!pas!dans!le!cadre!des! exclusions!évoquées!ciAaprès.

Le! contrôle! exclusif! sur! une! entité! est! présumé! exister! lorsque! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! exposé!ou!a!droit!aux!rendements!variables!résultant!de!son!implication!dans!l'entité!et!si!le!pouvoir!qu'il! détient!sur!cette!dernière!lui permet!d'influer!sur!ces!rendements.!Pour!apprécier!la!notion!de!pouvoir,! seuls! les! droits! (de! vote! ou! contractuels)! substantifs! sont! examinés.! Les! droits! sont! substantifs! lorsque! leur! détenteur! a! la! capacité,! en! pratique,! de! les! exercer,! lors! de! la! prise de! décision! concernant! les! activités!pertinentes!de!l'entité.!

Le!contrôle!d'une!filiale!régie!par!les!droits!de!vote!est!établi!lorsque!les!droits!de!vote!détenus!confèrent! au! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!la! capacité!actuelle! de! diriger!les!activités pertinentes! de!la! filiale.! Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! contrôle! généralement! la! filiale! lorsqu'il détient,! directement! ou! indirectement!par!l'intermédiaire!de! filiales,!plus!de!la!moitié!des!droits!de!vote!existants!ou!potentiels! d'une!entité,! sauf s'il! peut!être! clairement! démontré! que! cette! détention! ne! permet! pas! de! diriger! les! activités! pertinentes.! Le! contrôle! existe! également! lorsque! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! détient! la! moitié! ou! moins! de! la! moitié! des! droits! de! vote,! y! compris! potentiels,! d'une! entité! mais! dispose! en! pratique! de! la! capacité! de! diriger! seul! les! activités! pertinentes! en! raison! notamment! de! l'existence! d'accords!contractuels,!de!l'importance!relative!des!droits!de!vote!détenus!au!regard!de!la!dispersion!des! droits!de!vote!détenus!par!les!autres!investisseurs!ou!d'autres!faits!et!circonstances.

Le!contrôle!d'une!entité!structurée!ne!s'apprécie!pas!sur!la!base!du!pourcentage!des!droits!de!vote!qui! n'ont,!par!nature,!pas!d'incidence!sur!les!rendements!de!l'entité.!L'analyse du!contrôle!tient!compte!des! accords!contractuels,!mais!également!de!l'implication!et!des!décisions!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! lors! de! la! création! de! l'entité,! des! accords! conclus! à! la! création! et! des! risques! encourus! par! le! Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance,!des!droits!résultants!d'accords!qui!confèrent!à!l'investisseur!le!pouvoir!de!diriger! les!activités!pertinentes!uniquement!lorsque!des!circonstances!particulières!se!produisent!ainsi!que!des! autres! faits! ou! circonstances! qui! indiquent! que! l'investisseur! a! la! possibilité! de! diriger! les! activités! pertinentes!de!l'entité.!Lorsqu'il!existe!un!mandat!de!gestion,!l'étendue!du!pouvoir!décisionnel!relatif!à!la! délégation! de pouvoir! au! gérant! ainsi! que! les! rémunérations! auxquelles! donnent! droit! les! accords

contractuels! sont! analysées! afin! de! déterminer! si! le! gérant! agit! en! tant! qu'agent! (pouvoir! délégué)! ou! principal!(pour!son!propre!compte).!

Ainsi! au! moment! où! les! décisions! relatives! aux! activités! pertinentes! de! l'entité! doivent! être! prises,! les! indicateurs! à! analyser! pour! définir! si! une! entité! agit! en! tant! qu'agent! ou! en! tant! que! principal! sont! l'étendue! du! pouvoir! décisionnel! relatif! à! la! délégation! de! pouvoir! au! gérant! sur! l'entité,! les! rémunérations!auxquelles!donnent!droit!les!accords!contractuels!mais!aussi!les!droits!substantifs!pouvant! affecter!la!capacité!du!décideur!détenus!par!les!autres!parties!impliquées!dans!l'entité!et,!l'exposition!à!la! variabilité!des!rendements!tirés!d'autres!intérêts!détenus!dans!l'entité.

Le! contrôle! conjoint! s'exerce! lorsqu'il! existe! un! partage! contractuel! du! contrôle! sur! une! activité! économique.!Les!décisions!affectant!les!activités!pertinentes!de!l'entité!requièrent!l'unanimité!des!parties! partageant!le!contrôle.

Dans! les! entités! traditionnelles,! l'influence! notable! résulte! du! pouvoir! de! participer! aux! politiques! financière! et! opérationnelle! d'une! entreprise! sans! en! détenir! le! contrôle.! Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeA France! est! présumé! avoir! une! influence! notable! lorsqu'il! détient,! directement! ou! indirectement! par! le! biais!de!filiales,!20%!ou!plus!des!droits!de!vote!dans!une!entité.

• Exclusions!du!périmètre!de!consolidation

Conformément! aux! dispositions! prévues! par! les! normes! IAS! 28.18,! les! participations! minoritaires! détenues!par!des!entités!de!capitalArisque!sont!exclues!du!périmètre!de!consolidation!dans!la!mesure!où! elles!sont!classées!en!actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!soit!par!nature!soit!sur!option.

\$ Méthodes!de!consolidation

Les!méthodes!de!consolidation!sont!fixées!respectivement!par!les!normes!IFRS!10!et!IAS!28!révisée.!Elles! résultent! de! la! nature! du! contrôle! exercé! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sur! les! entités! consolidables,!quelle!qu'en!soit!l'activité!et!qu'elles!aient!ou!non!la!personnalité!morale!:!

• l'intégration! globale,! pour! les! entités! contrôlées,! y! compris! les! entités! à! structure! de! comptes! différente,!même!si!leur!activité!ne!se!situe!pas!dans!le!prolongement!de!celle!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!;!
• la!mise!en!équivalence,!pour!les!entités!sous!influence!notable.!

L'intégration!globale!consiste!à!substituer!à!la!valeur!des!titres!chacun!des!éléments!d'actif!et!de!passif!de! chaque!filiale.!La!part!des!participations!ne!donnant!pas!le!contrôle!dans!les!capitaux!propres!et!dans!le! résultat!apparaît!distinctement!au!bilan!et!au!compte!de!résultats!consolidés.

Les! participations! ne! donnant! pas!le! contrôle! sont! telles! que! définies! par!la! norme!IFRS! 10!et!intègrent!les! instruments!qui!sont!des!parts!d'intérêts!actuelles!et!qui!donnent!droit!à!une!quoteApart!de!l'actif!net en!cas!de! liquidation!et!les!autres!instruments!de!capitaux!propres!émis!par!la!filiale!et!non!détenus!par!le!Groupe.

La! mise! en! équivalence! consiste! à! substituer! à! la! valeur! des! titres! la! quoteApart! du! Groupe! dans! les! capitaux!propres!et!le!résultat!des sociétés!concernées.

La!variation!de!la!valeur!comptable!de!ces!titres!tient!compte!de!l'évolution!de!l'écart!d'acquisition.

Lors!d'acquisitions!complémentaires!ou!de!cessions!partielles!avec!maintien!du!contrôle!conjoint!ou!de! l'influence!notable!le Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance constate :!

• en!cas!d'augmentation!du!pourcentage!d'intérêts,!un!«!écart!d'acquisition!»!complémentaire!;!
• en!cas!de!diminution!du!pourcentage!d'intérêts,!une!plus!ou!moinsAvalue!de!cession!/!dilution!en!résultat.

\$ Retraitements!et!éliminations

Les!retraitements!nécessaires!à!l'harmonisation!des!méthodes!d'évaluation!des!sociétés!consolidées!sont!effectués.

L'effet!sur!le!bilan!et!le!compte!de!résultat!consolidés!des!opérations!internes!au!Groupe!est!éliminé!pour! les!entités!intégrées!globalement.

Les!plus!ou!moinsAvalues!provenant!de!cessions!d'actifs!entre!les!entreprises!consolidées!sont!éliminées,! les!éventuelles!dépréciations!durables!mesurées!à!l'occasion!d'une!cession!interne!sont!constatées.!

2 Principales!opérations!de!structure!et!évènements!significatifs!de!la!période

Conformément! à!IFRS! 3,! la! juste! valeur! provisoire! des! actifs!et! passifs! acquis! peut!être! ajustée! afin! de! refléter!les!informations!nouvelles!obtenues!à!propos!des! faits!et!des!circonstances!qui!prévalaient!à!la! date! d'acquisition! pendant!la! période! d'évaluation! qui! ne! doit! pas!excéder! un!an!à! compter! de!la! date! d'acquisition.!Par!conséquent!les!écarts!d'acquisition!présentés!dans!ce!paragraphe!peuvent!faire!l'objet! d'ajustements!ultérieurs dans!ce!délai.

Le!périmètre!de!consolidation!et!ses!évolutions!au!31!décembre!2017!sont!présentés!de!façon!détaillée!à! la!fin!des!notes!annexes!en!note!12!« Périmètre!de!consolidation!au!31!décembre!2017 ».

\$ Opération!de!titrisation!!

Au! 31! mars! 2017,! une! nouvelle! entité! (FCT! Crédit! Agricole! Habitat! 2017)! a! été! consolidée! au! sein! du! Groupe! Crédit! Agricole,! née! d'une! opération! de! titrisation! réalisée! par! les! 39! caisses! régionales le! 23 février!2017.!Cette!transaction!est!le!premier!RMBS!français!placé!dans!le!marché!par!le!Groupe.

Cette!opération!s'est!traduite!par!une!cession!de!crédits!à!l'habitat!originés!par!les!39!caisses!régionales au!« FCT!Crédit!Agricole!Habitat!2017 »!pour!un!montant!de!1!milliard!d'euros.!Les!titres!senior!adossés! au!portefeuille!de!créances!habitat!ont!été!placés!auprès!de!37!investisseurs!européens!(banques,!fonds! et!banques!centrales).

Dans!le!cadre!de!cette!titrisation,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!cédé,!à!l'origine,!des!crédits!habitat! pour! un! montant! de! 76,1! millions! d'euros! au! FCT! Crédit! Agricole! Habitat! 2017.! Elle! a! souscrit! pour! 9,1 millions!d'euros!des!titres!subordonnés.!!

\$ Restructuration!de!la!dette

Dans! le!même! temps,! la! Caisse! Régionale! a! procédé! à! des! remboursements! par! anticipation! d'avances! globales!classiques!générant!le!paiement!de!soultes!pour!38,1!millions!d'euros!comptabilisées!pour!partie en!résultat!et!pour!partie!étalées sur!la!durée!restante!théorique!de!ces!avances.

3 Gestion!financière,!exposition!aux!risques!et!politique!de!couverture

Le! pilotage! des! risques! au! sein! du! Crédit! Agricole! d'IleN deN France! est! assuré! par! la! Direction! de! la! Prévention! des! Risques.! Cette! direction! est! rattachée! au! Directeur!Général! et! a! pour! mission! la! maîtrise!et!le!contrôle!permanent!des!risques!de!crédit,!financiers!et!opérationnels.!

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport! de! gestion,! chapitre! « facteurs! de! risques »,! comme! le! permet! la! norme! IFRS! 7.! Les! tableaux! de! ventilations!comptables!continuent!néanmoins!de!figurer!dans!les!états!financiers.

3.1. Risque!de!crédit

(cf.!Rapport!de!gestion,!chapitre!«4. Suivi!et!contrôle!des!risques »,!partie!4.1!risque!de!crédit)

Exposition!maximale!au!risque!de!crédit

L'exposition!maximale!au!risque!de crédit!d'une!entité!correspond!à!la!valeur!brute!comptable,!nette!de! tout!montant!compensé!et!de!toute!perte!de!valeur!comptabilisée.

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)	70 783	100 903
Instruments dérivés de couverture	345 111	410 090
Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable )	3 220 500	3 700 463
Prêts, créances et dépôts de garantie sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)	214 247	152 890
Prêts, créances et dépôts de garantie sur la clientèle	34 406 993	30 018 238
Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance	820 467	403 902
Exposition des engagements de bilan (nets de	39 078 101	34 786 486
dépréciations)
Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)	6 915 702	5 698 577
Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)	1 505 074	859 721
Provisions - Engagements par signature	-1 429	-4 129
Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)	8 419 347	6 554 169
Exposition maximale au risque de crédit	47 497 448	41 340 655

Le!montant!des!garanties!et!autres!rehaussements!de!crédits!reçus!s'élève!à!:!

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors
opérations internes au Crédit Agricole)
Prêts et créances sur la clientèle	19 735 848	17 591 962
Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)	1 229 676	806 056
Engagements de garantie donnés (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

La! présentation! de! diverses! concentrations! de! risques! permet! de! donner! une! information! sur! la! diversification!de!cette!exposition!aux!risques.

Concentrations!par!agents!économiques!de!l'activité!de!crédit

Prêts! et! créances! sur! les! établissements! de! crédit! et! sur! la! clientèle! par! agent! économique! (hors! opérations!internes!au!Crédit!Agricole)!

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
Administration générale	2 343 549				2 343 549
Banques centrales					0
Etablissements de crédit	214 247				214 247
Grandes entreprises	9 115 881	174 338	141 852	133 981	8 840 048
Clientèle de détail	23 383 379	181 694	76 636	83 347	23 223 396
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)	35 057 056	356 032	218 488	217 328	34 621 240

(1)!Dont!encours!restructurés!pour!56!977!milliers!d'euros.

Le!montant!des!opérations!avec!le!Crédit!Agricole!s'élève!à!2 573!456!milliers!d'euros!portant!le!montant! total!des!prêts!et!créances!sur!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle!à!37 194!696!milliers!d'euros.!!

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
Administration générale	2 528 490	15 112	94		2 528 396
Banques centrales					0
Etablissements de crédit	152 890				152 890
Grandes entreprises	7 978 180	189 502	129 561	26 819	7 821 800
Clientèle de détail	19 954 103	181 669	79 644	206 417	19 668 042
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)	30 613 663	386 283	209 299	233 236	30 171 128

(1)!Dont!encours!restructurés!pour!35 608!milliers!d'euros.

Le!montant!des!opérations!avec!le!Crédit!Agricole!s'élève!à!2 103!552!milliers!d'euros!portant!le!montant! total!des!prêts!et!créances!sur!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle!à!32 274!680!milliers!d'euros.!!

L'essentiel!des!opérations!est!réalisé!avec!des!contreparties!résidant!en!France!métropolitaine. Engagements!donnés!en!faveur!de!la!clientèle!par!agent!économique

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Engagements de financement en faveur de la clientèle
Administration générale	294 819	363 334
Grandes entreprises	4 579 673	3 753 491
Clientèle de détail	2 041 210	1 581 752
Total Engagements de financement	6 915 702	5 698 577
Engagements de garantie en faveur de la clientèle
Administration générale	12 500	8 000
Grandes entreprises	1 466 876	807 561
Clientèle de détail	26 787	27 409
Total Engagements de garantie	1 506 163	842 970

Dettes!envers!la!clientèle!par!agent!économique

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Administration générale	492 449	320 409
Grandes entreprises	7 467 719	7 482 763
Clientèle de détail	7 597 861	7 008 916
Total Dettes envers la clientèle	15 558 029	14 812 088

L'essentiel!des!opérations!est!réalisé!avec!des!contreparties!résidant!en!France!métropolitaine.

Concentrations!par!zone!géographique!de!l'activité!de!crédit

Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle!par!zone!géographique! (hors opérations!internes!au!Crédit!Agricole)

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
France (y compris DOM-TOM)	34 796 018	355 771	218 248	217 030	34 360 740
Autres pays de l'Union européenne	154 317	231	217	148	153 952
Autres pays d'Europe	14 596	4	3	40	14 553
Amérique du Nord	19 426	1	1	34	19 391
Amériques centrale et du Sud	4 662	9	8	3	4 651
Afrique et Moyen-Orient	32 575	15	10	49	32 516
Asie et Océanie (hors Japon)	32 770			1	32 769
Japon	2 692	1	1	23	2 668
Organismes supranationaux					0
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)	35 057 056	356 032	218 488	217 328	34 621 240

(1)!Dont!encours!restructurés!pour!56!977!milliers!d'euros.

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	Encours bruts	dont encours bruts dépréciés sur base individuelle	Dépréciations individuelles	Dépréciations collectives	Total
France (y compris DOM-TOM)	30 418 323	385 722	208 869	233 236	29 976 218
Autres pays de l'Union européenne	115 998	224	207		115 791
Autres pays d'Europe	11 468	4			11 468
Amérique du Nord	13 964	16	11		13 953
Amériques centrale et du Sud	4 359	6	5		4 354
Afrique et Moyen-Orient	26 035	303	202		25 833
Asie et Océanie (hors Japon)	20 083	7	4		20 079
Japon	3 433	1	1		3 432
Organismes supranationaux					0
Total Prêts et créances sur les
établissements de crédit et sur la clientèle (1)	30 613 663	386 283	209 299	233 236	30 171 128

(1)!Dont!encours!restructurés!pour!35!608!milliers!d'euros.

Engagements!donnés!en!faveur!de!la!clientèle!par!zone!géographique

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Engagements de financement en faveur de la clientèle
France (y compris DOM-TOM)	6 799 340	5 567 430
Autres pays de l'Union européenne	103 831	118 535
Autres pays d'Europe	521	545
Amérique du Nord	469	421
Amériques centrale et du Sud	317	122
Afrique et Moyen-Orient	584	539
Asie et Océanie (hors Japon)	10 560	10 920
Japon	80	65
Total Engagements de financement	6 915 702	5 698 577
Engagements de garantie en faveur de la clientèle
France (y compris DOM-TOM)	1 505 469	832 248
Autres pays de l'Union européenne	575	7 741
Autres pays d'Europe	31	31
Amérique du Nord	64	80
Amériques centrale et du Sud
Afrique et Moyen-Orient	24	2 870
Asie et Océanie (hors Japon)
Japon
Total Engagements de garantie	1 506 163	842 970

Dettes!envers!la!clientèle!par!zone!géographique

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
France (y compris DOM-TOM)	15 185 863	14 397 994
Autres pays de l'Union européenne	245 882	296 062
Autres pays d'Europe	28 014	29 686
Amérique du Nord	28 910	26 068
Amériques centrale et du Sud	5 506	6 908
Afrique et Moyen-Orient	39 573	32 373
Asie et Océanie (hors Japon)	22 612	21 556
Japon	1 669	1 441
Organismes supra-nationaux
Total Dettes envers la clientèle	15 558 029	14 812 088

Informations!sur!les!actifs!financiers!en!souffrance!ou!dépréciés!individuellement!

Actifs!financiers!en!souffrance!ou!dépréciés!individuellement!par!agent!économique

	31/12/2017
			Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en
	souffrance
					Valeur	Valeur nette	Dépréciations
					comptable	comptable des	d'actifs financiers
		> 90 jours à	> 180 jours		des actifs	actifs dépréciés	individuellement
	≤ 90 jours	≤ 180 jours	à ≤ 1an	> 1an	financiers	individuellement	et collectivement
					en		testés
(en milliers d'euros)					souffrance
Instruments de capitaux propres						812 299	-55 771
Instruments de dettes	0	0	0	0	0	0	0
Administration générale					0
Banques centrales					0
Etablissements de crédit					0
Grandes entreprises					0
Clientèle de détail					0
Prêts et avances	340 569	2 167	849	0	343 585	137 544	-435 816
Administration générale	22 520				22 520
Banques centrales					0
Etablissements de crédit					0
Grandes entreprises	157 036	133			157 169	32 486	-275 833
Clientèle de détail	161 013	2 034	849		163 896	105 058	-159 983
Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement	340 569	2 167	849	0	343 585	949 843	-491 587

	31/12/2016
	Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en
			souffrance				Dépréciations
					Valeur	Valeur nette	d'actifs financiers
					comptable	comptable des	individuellement
	≤ 90 jours	> 90 jours à	> 180 jours	> 1an	des actifs	actifs dépréciés	et collectivement
		≤ 180 jours	à ≤ 1an		financiers	individuellement	testés
					en
(en milliers d'euros)					souffrance
Instruments de capitaux propres						814 343	-60 770
Instruments de dettes	0	0	0	0	0	0	0
Administration générale					0
Banques centrales					0
Etablissements de crédit					0
Grandes entreprises					0
Clientèle de détail					0
Prêts et avances	252 031	3 161	1 868	0	257 060	176 984	-442 535
Administration générale	25 300				25 300	15 018	-94
Banques centrales					0
Etablissements de crédit					0
Grandes entreprises	83 143	28	364		83 535	59 941	-156 380
Clientèle de détail	143 588	3 133	1 504		148 225	102 025	-286 061
Total Actifs financiers en souffrance ou
dépréciés individuellement	252 031	3 161	1 868	0	257 060	991 327	-503 305

3.2. Risque!de!marché

(cf.!Rapport!de!gestion!chapitre!« 4.!Suivi!et!contrôles!des!risques »,!partie!4.2!risques!de!marché).

Opérations!sur!instruments!dérivés!:!analyse!par!durée!résiduelle!

La! ventilation! des! valeurs! de! marché! des! instruments! dérivés! est! présentée! par! maturité! contractuelle!résiduelle.!

Instruments!dérivés!de!couverture!–!juste!valeur!actif!:!

	31/12/2017							31/12/2016
	Opérations sur marchés organisés			Opérations de gré à gré			Total en	Total en
(en milliers d'euros)	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	valeur de marché	valeur de marché
Instruments de taux d'intérêt	0	0	0	288	218 679	126 144	345 111	410 090
Futures							0
FRA							0
Swaps de taux d'intérêts				288	218 679	126 144	345 111	410 090
Options de taux							0
Caps - floors - collars							0
Autres instruments conditionnels							0
Instruments de devises et or	0	0	0	0	0	0	0	0
Opérations fermes de change							0
Options de change							0
Autres instruments	0	0	0	0	0	0	0	0
Dérivés sur actions & indices boursiers							0
Dérivés sur métaux précieux							0
Dérivés sur produits de base							0
Dérivés de crédits							0
Autres							0
Sous-total	0	0	0	288	218 679	126 144	345 111	410 090
. Opérations de change à terme							0
Total Juste valeur des instruments
dérivés de couverture - Actif	0	0	0	288	218 679	126 144	345 111	410 090

Instruments!dérivés!de!couverture!–!juste!valeur!passif!:!

	31/12/2017							31/12/2016
	Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré			Total en	Total en
		> 1 an à			> 1 an à		valeur de	valeur de
(en milliers d'euros)	≤1 an	≤ 5 ans	> 5 ans	≤1 an	≤ 5 ans	> 5 ans	marché	marché
Instruments de taux d'intérêt	0	0	0	6 332	150 817	152 662	309 811	406 898
Futures							0
FRA							0
Swaps de taux d'intérêts				6 332	150 817	152 662	309 811	406 898
Options de taux							0
Caps - floors - collars							0
Autres instruments conditionnels							0
Instruments de devises et or	0	0	0	0	0	0	0	0
Opérations fermes de change							0
Options de change							0
Autres instruments	0	0	0	0	0	0	0	0
Dérivés sur actions & indices boursiers							0
Dérivés sur métaux précieux							0
Dérivés sur produits de base							0
Dérivés de crédits							0
Autres							0
Sous-total	0	0	0	6 332	150 817	152 662	309 811	406 898
. Opérations de change à terme							0
Total Juste valeur des instruments	0	0	0	6 332	150 817	152 662	309 811	406 898
dérivés de couverture - Passif

Instruments!dérivés!de!transaction!–!juste!valeur!actif!:!

	31/12/2017						31/12/2016
	Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré			Total en	Total en
		> 1 an à			> 1 an à		valeur de	valeur de
(en milliers d'euros)	≤1 an	≤ 5 ans	> 5 ans	≤1 an	≤ 5 ans	> 5 ans	marché	marché
Instruments de taux d'intérêt	0	0	0	4 774	21 644	31 784	58 202	84 800
Futures							0
FRA							0
Swaps de taux d'intérêts				4 534	18 413	27 687	50 634	75 312
Options de taux							0
Caps - floors - collars				240	3 231	4 097	7 568	9 488
Autres instruments conditionnels							0
Instruments de devises et or	0	0	0	0	0	0	0	0
Opérations fermes de change							0
Options de change							0
Autres instruments	0	0	0	784	0	0	784	2 163
Dérivés sur actions & indices boursiers							0
Dérivés sur métaux précieux							0
Dérivés sur produits de base							0
Dérivés de crédits							0
Autres				784			784	2 163
Sous total	0	0	0	5 558	21 644	31 784	58 986	86 963
Opérations de change à terme							0
Total Juste valeur des instruments	0	0	0	5 558	21 644	31 784	58 986	86 963
dérivés de transaction - Actif

Instruments!dérivés!de!transaction!–!juste!valeur!passif!:!

	31/12/2017							31/12/2016
	Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré			Total en	Total en
(en milliers d'euros)	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	≤1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	valeur de marché	valeur de marché
Instruments de taux d'intérêt	0	0	0	4 616	19 321	27 433	51 370	85 007
Futures							0
FRA							0
Swaps de taux d'intérêts				4 403	16 109	23 383	43 895	75 519
Options de taux							0
Caps - floors - collars				213	3 212	4 050	7 475	9 488
Autres instruments conditionnels							0
Instruments de devises et or	0	0	0	0	0	0	0	0
Opérations fermes de change							0
Options de change							0
Autres instruments	0	0	0	2 853	0	0	2 853	5 487
Dérivés sur actions & indices boursiers							0
Dérivés sur métaux précieux							0
Dérivés sur produits de base							0
Dérivés de crédits							0
Autres				2 853			2 853	5 487
Sous total	0	0	0	7 469	19 321	27 433	54 223	90 494
Opérations de change à terme							0
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif	0	0	0	7 469	19 321	27 433	54 223	90 494

Opérations!sur!instruments!dérivés!:!montant!des!engagements!

	31/12/2017	31/12/2016
	Total	Total
(en milliers d'euros)	encours	encours
	notionnel	notionnel
Instruments de taux d'intérêt	22 286 998	20 726 678
Futures
FRA
Swaps de taux d'intérêts	19 511 316	17 503 234
Options de taux
Caps - floors - collars	2 775 682	3 223 444
Autres instruments conditionnels
Instruments de devises et or	619 887	694 730
Opérations fermes de change
Options de change	619 887	694 730
Autres instruments	68 703	50 894
Dérivés sur actions et indices boursiers	68 703	50 894
Dérivés sur métaux précieux
Dérivés sur produits de base
Dérivés de crédits
Autres
Sous-total	22 975 588	21 472 302
Opérations de change à terme	2 381 024	2 158 732
Total Notionnels	25 356 612	23 631 034

3.3. Risque!de!change

(cf.!Rapport!de!gestion!chapitre!« 4.!Suivi!et!contrôles!des!risques »,!partie!4.4!Gestion!du!bilan).!!

Les!opérations!de!change!initiées!par!la!Caisse!Régionale sont!systématiquement!couvertes!de!manière!à! annuler!tout!risque!lié!aux!fluctuations!des!cours!des!devises.

Contribution!des!différentes!devises!au!bilan!consolidé

	31/12/2017		31/12/2016
(en milliers d'euros)	Actif	Passif	Actif	Passif
EUR	45 177 329	45 177 329	40 570 946	40 570 944
JPY	3 322	3 322	8 255	8 255
USD	261 330	261 330	275 208	275 208
Autres devises de l'Union européenne	8 210	8 210	8 491	8 492
Autres devises	6 741	6 741	4 738	4 739
Total bilan	45 456 932	45 456 932	40 867 638	40 867 638

Détail!des!emprunts!obligataires!et!des!dettes!subordonnées!par!monnaie!d'émission

		31/12/2017		31/12/2016
		Dettes	Dettes		Dettes	Dettes
	Emprunts	subordonnées	subordonnées	Emprunts	subordonnées	subordonnées
	obligataires	à durée	à durée	obligataires	à durée	à durée
(en milliers d'euros)		déterminée	indéterminée		déterminée	indéterminée
EUR	48 616
Autres devises de l'Union
européenne
USD
JPY
Autres devises
Total	48 616	0	0	0	0	0

3.4. Risque!de!liquidité!et!de!financement

(cf.!Rapport!de!gestion!chapitre!« 4.!Suivi!et!contrôles!des!risques »,!partie!4.4!Gestion!du!bilan).

Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle!par!durée!résiduelle!

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	1 281 624	222 141	145 647	1 138 291		2 787 703
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)	2 106 787	3 181 358	11 413 476	18 141 188		34 842 809
Total	3 388 411	3 403 499	11 559 123	19 279 479	0	37 630 512
Dépréciations						-435 816
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	796 875	151 633	108 168	1 199 766		2 256 442
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)	2 225 678	2 735 437	10 584 419	14 915 239		30 460 773
Total	3 022 553	2 887 070	10 692 587	16 115 005	0	32 717 215
Dépréciations						-442 535
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

Dettes!envers!les!établissements!de!crédit!et!la!clientèle!par!durée!résiduelle

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	3 710 308	7 083 071	7 037 510	4 748 820		22 579 709
Dettes envers la clientèle	13 365 131	221 295	962 059	1 009 544		15 558 029
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle	17 075 439	7 304 366	7 999 569	5 758 364	0	38 137 738

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)	3 736 296	5 634 071	5 553 987	3 962 920		18 887 274
Dettes envers la clientèle	12 021 331	614 117	1 109 179	1 067 461		14 812 088
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle	15 757 627	6 248 188	6 663 166	5 030 381	0	33 699 362

Dettes!représentées!par!un!titre!et!dettes!subordonnées

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse	1 913					1 913
Titres du marché interbancaire						0
Titres de créances négociables	41 000	156 700	50 500			248 200
Emprunts obligataires				48 616		48 616
Autres dettes représentées par un titre						0
Total Dettes représentées par un titre	42 913	156 700	50 500	48 616	0	298 729
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée						0
Dettes subordonnées à durée indéterminée						0
Dépôt de garantie à caractère mutuel						0
Titres et emprunts participatifs						0
Total Dettes subordonnées	0	0	0	0	0	0

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse	2 073					2 073
Titres du marché interbancaire						0
Titres de créances négociables	10	35 000	51 200			86 210
Emprunts obligataires						0
Autres dettes représentées par un titre						0
Total Dettes représentées par un titre	2 083	35 000	51 200	0	0	88 283
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée						0
Dettes subordonnées à durée indéterminée						0
Dépôt de garantie à caractère mutuel						0
Titres et emprunts participatifs						0
Total Dettes subordonnées	0	0	0	0	0	0

Garanties!financières!en!risque!données!par!maturité!attendue

Les!montants!présentés!correspondent!au!montant attendu!d'appel!des!garanties! financières!en! risque,! c'estAàAdire!qui!ont!fait!l'objet!de!provisions!ou!qui!sont!sous!surveillance.

(en milliers d'euros)	31/12/2017
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Garanties financières données	540					540

(en milliers d'euros)	31/12/2016
	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Garanties financières données	2 403					2 403

Les! échéances! contractuelles! des! instruments! dérivés! sont! présentées! dans! la! note! 3.2! « Risque! de! marché ».

3.5. Couverture!des!risques!de!flux!de!trésorerie!et!de!juste!valeur!sur!taux!d'intérêts! et!de!change

(cf.!Rapport!de!gestion!chapitre!« 4.!Suivi!et!contrôles!des!risques »,!partie!4.4!gestion!du!bilan).

Couverture!de!juste!valeur

Les! couvertures! de! juste! valeur! modifient! le! risque! induit! par! les! variations! de! juste! valeur! d'un! instrument!à!taux!fixe!causée!par!des!changements!de!taux!d'intérêts.!Ces!couvertures!transforment!des! actifs!ou!des!passifs!à!taux!fixe!en!éléments!à!taux!variable.!

Les!couvertures!de!juste!valeur!comprennent!notamment!la!couverture!de!prêts,!de!titres!et!de!dépôts!à! taux!fixe.

Couverture!de!flux!de!trésorerie

Les!couvertures!de!flux!de!trésorerie!modifient!notamment!le!risque!inhérent!à!la!variabilité!des!flux!de! trésorerie!liés!à!des!instruments!portant!intérêt!à!taux!variable.

Les! opérations! de! couverture! de! flux! de! trésorerie! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! comprennent! les! couvertures!liées!aux!émissions!de!titres!de!créances!négociables!et!celles!sur!des!avances!spécifiques.

Couverture!d'un!investissement!net!en!devise

Les!couvertures!des!investissements!nets!en!devises!modifient!le!risque!inhérent!aux!fluctuations!des!taux! de!change!liées!aux!participations!dans!les!filiales!en!devise!étrangères.

Instruments!dérivés!de!couverture

	31/12/2017			31/12/2016
	Valeur de marché		Montant	Valeur de marché		Montant
(en milliers d'euros)	positive	négative	Notionnel	positive	négative	Notionnel
Couverture de juste valeur	345 111	283 643	11 166 583	410 080	371 083	9 163 810
Taux d'intérêt	345 111	283 643	11 166 583	410 080	371 083	9 163 810
Instruments de capitaux propres
Change
Crédit
Matières premières
Autres
Couverture de flux de trésorerie	0	26 168	198 642	10	35 815	292 206
Taux d'intérêt		26 168	198 642	10	35 815	292 206
Instruments de capitaux propres
Change
Crédit
Matières premières
Autres
Couverture d'investissements nets dans une
activité à l'étranger
Total Instruments dérivés de couverture	345 111	309 811	11 365 225	410 090	406 898	9 456 016

3.6. Risques!opérationnels

(cf.!Rapport!de!gestion!chapitre!« 4.!Suivi!et!contrôles!des!risques »,!partie!4.5!Risques!opérationnels).

3.7. Gestion!du!capital!et!ratios!réglementaires!

Conformément! à! la! réglementation! prudentielle! bancaire! qui!transpose! en! droit! français! les! directives! européennes!« adéquation!des! fonds!propres!des!entreprises!d'investissement!et!des!établissements!de! crédit »!et!« conglomérats!financiers »,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!soumis!au!respect!du!ratio!de! solvabilité!et!des!ratios!relatifs!à!la!liquidité,!la!division!des!risques!ou!les!équilibres!de!bilan.

La gestion! des! fonds! propres! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! est! conduite! de! façon! à! respecter! les! niveaux! de! fonds! propres! prudentiels! au! sens! de! la! directive! européenne! 2013/36! et! du! règlement! européen!575/2013!depuis!le!1er janvier!2014!et!exigés!par!les!autorités!compétentes,!la!Banque!centrale! européenne!(BCE)!et!l'Autorité!de!contrôle!prudentiel!et!de!résolution!(ACPR)!afin!de!couvrir!les!risques! pondérés!au!titre!des!risques!de!crédit,!des!risques!opérationnels!et!des!risques!de!marché.

Le!dispositif!prudentiel!a!été!renforcé!par!la!réforme!Bâle!3!qui!consiste!notamment!à!renforcer!la!qualité! et! la! quantité! des! fonds! propres! réglementaires! requis, à!mieux! appréhender! les! risques,! à! inclure! des! coussins! de! capital! et! des! exigences! supplémentaires! au! terme! de! la! liquidité! et! du! levier.! Certaines! dispositions!s'appliquent!de!manière!progressive!jusqu'au!31!décembre!2017,!de!même!pour!l'exigence! de!coussins!en!capital!qui!atteindra!la!cible!en!2019.

Toutefois,! le! régulateur! a! maintenu! les! exigences! de! fonds! propres! au! titre! des! niveaux! plancher! (l'exigence! Bâle! 3! ne! pouvant! être! inférieure! à! 80%! de! l'exigence! Bâle! 1).! Le! niveau! plancher! a! été! supprimé. Cependant!l'information!relative!aux!exigences!Bâle!1!reste!obligatoire!et!est!prévue!jusqu'à!la! fin!de!la!période!transitoire!prévue!fin!2017.

Les!fonds!propres!sont!répartis!en!trois!catégories :!

• les! fonds! propres! de! base! de! catégorie! 1! ou! Common! Equity! Tier! 1! (CET1),! déterminés! à! partir! des! capitaux!propres!du!Groupe!et!retraités!notamment!de!certains!instruments!de!capital!qui!sont!classés! en!Additional!Tier!1 et!des!immobilisations!incorporelles!;
• les!fonds!propres!de!catégorie!1!ou!Tier!1,!constitués!du!Common!Equity!Tier!1!et!des!fonds!propres! additionnels!de!catégorie 1!ou!Additional!Tier!1!;!
• les!fonds!propres!globaux,!qui!sont!constitués!des!fonds!propres!de!catégorie!1!et!des!fonds!propres!de! catégorie!2!composés!d'instruments!subordonnés!ayant!une!maturité!minimale!à!l'émission!de!5!ans.

Pour!être!reconnus!en!Bâle!3,!les!instruments!de!fonds!propres!de!catégorie!1!et!de!catégorie!2!doivent! répondre!à!des!critères!d'inclusion!plus!exigeants.!Si!ces!instruments!ne!sont!pas!éligibles!Bâle!3,!ils!font! l'objet!d'une!clause!de!«!grandApère!»!qui!s'étale!sur!10!ans!jusqu'à!fin!2021!pour!les!éliminer!des!fonds! propres!de!façon!progressive.

Les! déductions! relatives! aux! participations! dans! d'autres! établissements! de! crédit! viennent! minorer! le! total!de!ces!fonds!propres!et!s'imputent!respectivement!selon!le!type!de!l'instrument!sur!les!montants!du! CET1,! du! Tier1! (AT1)! et! du! Tier! 2.! Elles! s'appliquent! également! aux! détentions! dans! le! secteur! des! assurances! quand! l'établissement! n'est! pas soumis! à! l'application! de! la! «!directive! conglomérat! financier!»,! sinon! les! valeurs! de! mise! en! équivalence! des! titres! des! entreprises! d'assurances! détenues! dans!le!Groupe!sont!pondérées!en!risques.

En! 2017! comme! en! 2016! et! selon! la! règlementation! en! vigueur,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! répondu!à!ces!exigences!réglementaires.

4 Notes!relatives!au!résultat!net!et!gains!et!pertes!comptabilisés!directement! en!capitaux!propres

4.1. Produits!et!charges!d'intérêts

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Sur opérations avec les établissements de crédit	4 152	3 163
Sur opérations internes au Crédit Agricole	55 055	48 606
Sur opérations avec la clientèle	692 803	732 699
Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente	25 519	26 535
Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	13 927	3 705
Intérêts courus et échus des instruments de couverture	102 184	115 971
Sur opérations de location-financement
Autres intérêts et produits assimilés
Produits d'intérêts (1) (2)	893 640	930 679
Sur opérations avec les établissements de crédit	-2 897	-1 360
Sur opérations internes au Crédit Agricole	-247 609	-251 174
Sur opérations avec la clientèle	-33 261	-68 124
Sur dettes représentées par un titre	155	-107
Sur dettes subordonnées
Intérêts courus et échus des instruments de couverture	-104 499	-131 289
Sur opérations de location-financement
Autres intérêts et charges assimilées	-325	-162
Charges d'intérêts	-388 436	-452 216

(1) Dont!5 842!milliers!d'euros!sur!créances!dépréciées!individuellement!au!31!décembre!2017!contre!5 126!milliers!d'euros!au! 31!décembre!2016.!

(2) Dont!1!451!milliers!d'euros!correspondant!à!des!bonifications! reçues!de!l'Etat!au!31!décembre!2017!contre!1!938!milliers! d'euros!au!31!décembre!2016.

4.2. Commissions!nettes

	31/12/2017			31/12/2016
(en milliers d'euros)	Produits	Charges	Net	Produits	Charges	Net
Sur opérations avec les établissements de crédit	1 822	-6 290	-4 468	1 529	-11 427	-9 898
Sur opérations internes au Crédit Agricole	52 420	-42 049	10 371	57 803	-37 623	20 180
Sur opérations avec la clientèle	128 979	-3 286	125 693	129 994	-2 884	127 110
Sur opérations sur titres		-16	-16		-23	-23
Sur opérations de change	170		170	162		162
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan			0			0
Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers	299 118	-48 650	250 468	278 573	-42 399	236 174
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues	8 243		8 243	8 686	-35	8 651
Produits nets des commissions	490 752	-100 291	390 461	476 747	-94 391	382 356

4.3. Gains!ou!pertes!nets!sur!instruments!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dividendes reçus
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature	-8 039	-1 467
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option	-1 206	407
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)	2 839	4 810
Résultat de la comptabilité de couverture	-270	114
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat	-6 676	3 864

Le!résultat!de!la!comptabilité!de!couverture!se!décompose!comme!suit!:!

	31/12/2017
(en milliers d'euros)	Profits	Pertes	Net
Couvertures de juste valeur	323 867	-324 246	-379
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux	103 247	-165 949	-62 702
risques couverts
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris	220 620	-158 297	62 323
cessations de couvertures)
Couvertures de flux de trésorerie	0	0	0
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie			0
inefficace
Couvertures d'investissements nets dans une activité à	0	0	0
l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie			0
inefficace
Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de	720 063	-719 946	117
taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
Variations de juste valeur des éléments couverts	389 823	-330 073	59 750
Variations de juste valeur des dérivés de couverture	330 240	-389 873	-59 633
Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un
portefeuille d'instruments financiers au risque de taux	3	-11	-8
d'intérêt
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie	3	-11	-8
inefficace
Total Résultat de la comptabilité de couverture	1 043 933	-1 044 203	-270

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	Profits	Pertes	Net
Couvertures de juste valeur	371 258	-370 922	336
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux	152 321	-147 386	4 935
risques couverts
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris	218 937	-223 536	-4 599
cessations de couvertures)
Couvertures de flux de trésorerie	0	0	0
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie			0
inefficace
Couvertures d'investissements nets dans une activité à	0	0	0
l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie			0
inefficace
Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de	771 063	-770 982	81
taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
Variations de juste valeur des éléments couverts	369 311	-397 370	-28 059
Variations de juste valeur des dérivés de couverture	401 752	-373 612	28 140
Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un
portefeuille d'instruments financiers au risque de taux	16	-319	-303
d'intérêt
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie	16	-319	-303
inefficace
Total Résultat de la comptabilité de couverture	1 142 337	-1 142 223	114

4.4. Gains!ou!pertes!nets!sur!actifs!financiers!disponibles!à!la!vente

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dividendes reçus	64 286	40 751
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1)	16 711	34 486
Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres) (2)	-4 853	-1 731
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers
détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente	76 144	73 506

(1)!Hors! résultat! de! cession! sur!actifs! financiers! disponibles!à!la!vente!à! revenu! fixe! dépréciés! durablement!mentionnés!en! note! 4.8! «!Coût!du!risque ».

(2) Dont!des!dépréciations!durables!par!Socadif!pour!A0,5!M€!comptabilisées!en!2017!et!pour!A1,6!M€!en!2016!!

4.5. Produits!et!charges!nets!des!autres!activités

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance
Autres produits nets de l'activité d'assurance
Variation des provisions techniques des contrats d'assurance
Produits nets des immeubles de placement	-1 098	-1 260
Autres produits (charges) nets	6 962	5 184
Produits (charges) des autres activités	5 864	3 924

4.6. Charges!générales!d'exploitation

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Charges de personnel	-292 462	-286 279
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)	-28 197	-28 953
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation	-192 119	-189 075
Charges générales d'exploitation	-512 778	-504 307

(1) Dont!3!581!milliers!d'euros!comptabilisés!au!titre!du!fonds!de!résolution!au!31!décembre!2017! contre!3 232!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Le!détail!des!frais!de!personnel!est!fourni!en!note!7.1.

Honoraires!des!commissaires!aux!comptes

!!

Le!montant!des!charges!générales!d'exploitation!intègre!les!honoraires!des!commissaires!aux!comptes!du! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!et!de!ses!filiales!consolidées.!

La!répartition!par!cabinet!et!par!type!de!mission!de!ces!honoraires!comptabilisés!dans!le!résultat!2017!est! donnée!ciAdessous!:!

Collège!des!Commissaires!aux!comptes!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance

	MAZARS		KPMG
(en milliers d'euros hors taxes)	2017	2016	2017	2016	Total/2017
Commissariat aux comptes, certification, examen des
comptes individuels et consolidés	151	133	140	122	291
Emetteur	151	133	140	122	291
Filiales,intégrées,globalement					0
Services/autres/que/la/certification/des/comptes/(1)	2	4	2	4	4
Emetteur					0
Filiales,intégrées,globalement					0
Total	153	137	142	126	295

(1)!En!2016,!la!SACC!est!une!attestation!portant!sur!des!informations!RSE!+!une!attestation!relative!au!projet!EUREKA.!En!2017,!la! SACC!est!une!attestation!portant!sur!des!informations!RSE

Autres!Commissaires!aux!comptes!intervenant!sur!les!sociétés!du!groupe!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance consolidées!par!intégration!globale

	RSM)France		Autres		Total
(en milliers d'euros hors taxes)	2017	2016	2017	2016	2017
Commissariat aux comptes, certification, examen des
comptes individuels et consolidés	63	64			63
Servicesautresquelacertificationdescomptes*(1)					0
Total	63	64	0	0	63

(1)!A!la!différence!de!ce!qui!a!été!publié!en!2016,!les!missions relatives!aux!diligences!directement!liées!et!aux!autres!prestations d'avant!le!17!juin!2016!ont!été!agrégées!avec!celles!relatives!aux!services!autres!que!la!certification!des!comptes!faisant!suite!à!la! réforme!européenne!de!l'audit!de!juin!2016

4.7. Dotations!aux!amortissements!et!aux!dépréciations!des!immobilisations! corporelles!et!incorporelles

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dotations aux amortissements	-34 821	-34 024
Immobilisations corporelles	-34 303	-33 587
Immobilisations incorporelles	-518	-437
Dotations (reprises) aux dépréciations	-15 552	377
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles (1)	-15 552	377
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles	-50 373	-33 647

(1)!En!phase!de!finalisation!du!programme!de!rénovation!de!ses!agences,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!engagé! une!démarche!d'évaluation!prudente!au!prix!de!marché!des!droits!au!bail,!qui!impacte!l'exercice!2017!pour!13!M€.

4.8. Coût!du!risque

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dotations aux provisions et aux dépréciations	-154 484	-115 080
Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe
Prêts et créances	-130 653	-94 006
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
Autres actifs	-252	-521
Engagements par signature	-1 763	-49
Risques et charges	-21 816	-20 504
Reprises de provisions et de dépréciations	131 702	67 141
Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe
Prêts et créances	110 017	43 256
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
Autres actifs	110	2
Engagements par signature	4 464	2 361
Risques et charges	17 111	21 522
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions	-22 782	-47 939
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers
disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés	-4 963	-4 447
Récupérations sur prêts et créances amortis	2 213	2 047
Décotes sur crédits restructurés	-156	-97
Pertes sur engagements par signature
Autres pertes	-1	-2
Autres produits
Coût du risque	-25 689	-50 438

4.9. Gains!ou!pertes!nets!sur!autres!actifs

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation	3 024	24 447
Plus-values de cession	3 666	24 688
Moins-values de cession	-642	-241
Titres de capitaux propres consolidés	0	0
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement
Gains ou pertes nets sur autres actifs	3 024	24 447

4.10. Impôts

Charge!nette!d'impôt

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Charge d'impôt courant	-98 065	-122 208
Charge d'impôt différé (1)	-31 004	-5 112
Charge d'impôt de la période	-129 069	-127 320

(1) Dont!20!978!milliers!d'euros!de!charge!d'impôt!différés!au!titre!de!l'exercice!2017!lié(e)!à!la!publication!de!la!loi!de!finance! 2018!portant!progressivement!le!taux!d'imposition!courant!de!39,43!%!(incluant!la!contribution!exceptionnel!de!15!%) en!2018!à! 25,83 %!à!partir!de!2022.

Réconciliation!du!taux!d'impôt!théorique!avec!le!taux!d'impôt!constaté

Au&31&décembre&2017&

(en milliers d'euros)	Base	Taux d'impôt	Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence	385 181	34,43%	-132 618
Effet des différences permanentes Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires		-6,14%	23 634
Effet de l'imposition à taux réduit Changement de taux		0,07%	-266
Effet des autres éléments		5,15%	-19 819
Taux et charge effectifs d'impôt		33,51%	-129 069

Le! taux! d'impôt! théorique! est! le! taux! d'imposition! de! droit! commun! (y! compris! la! contribution! sociale! additionnelle)!des!bénéfices!taxables!en!France!au!31!décembre!2017.!

Le!total!des!impôts!différés!relatifs!aux!éléments!imputés!dans!les!capitaux!propres s'élève!à!12!921 K€.

Il!n'existe!pas!de!différences!temporelles!pour!lesquelles!aucun!actif!d'impôt!n'a!été!constaté.

Au&31&décembre&2016&

(en milliers d'euros)	Base	Taux d'impôt	Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence	378 168	34,43%	-130 203
Effet des différences permanentes Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires		3,98%	15 036
Effet de l'imposition à taux réduit Changement de taux		0,15%	-562
Effet des autres éléments		3,07%	-11 591
Taux et charge effectifs d'impôt		33,67%	-127 320

Le! taux! d'impôt! théorique! est! le! taux! d'imposition! de! droit! commun! (y! compris la! contribution! sociale! additionnelle)!des!bénéfices!taxables!en!France!au!31!décembre!2016.!

4.11. Variation!des!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres

Est!présenté!ciAdessous!le!détail!des!produits!et!charges!comptabilisés!de!la!période!:!

Détail!des!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion	0	0
Ecart de réévaluation de la période
Transferts en résultat
Autres variations
Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente	107 425	2 243
Ecart de réévaluation de la période	119 871	36 645
Transfert en résultat	-12 446	-34 402
Autres variations
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture	7 783	3 549
Ecart de réévaluation de la période	7 783	3 549
Transferts en résultat
Autres variations
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables des entreprises mises en équivalence
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	-11 607	673
recyclables hors entreprises mises en équivalence
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur
activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables	103 601	6 465
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi	842	-3 359
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables	-499	651
hors entreprises mises en équivalence
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur
activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables	343	-2 708
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres	103 944	3 757
Dont part du Groupe	105\$103	3\$869
Dont participations ne donnant pas le contrôle	)1\$159	)112

Détail!des!gains!et!pertes!comptabilisés!directement!en!capitaux!propres!et!effets!d'impôt

	31/12/2016			Variation			31/12/2017
(en milliers d'euros)	Brut	Impôt		Net d'impôt Net dont part Groupe	Brut	Impôt		Net d'impôt Net dont part Groupe	Brut	Impôt		Net d'impôt Net dont part Groupe
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion			0				0				0
Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente	151 984	-23 445	128 539	127 380	107 425	-8 637	98 788	99 947	259 409	-32 082	227 327	227 327
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture	-31 059	8 982	-22 077	-22 077	7 783	-2 970	4 813	4 813	-23 276	6 012	-17 264	-17 264
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors	120 925	-14 463	106 462	105 303	115 208	-11 607	103 601	104 760	236 133	-26 070	210 063	210 063
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises			0				0				0
mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités			0				0				0
abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables	120 925	-14 463	106 462	105 303	115 208	-11 607	103 601	104 760	236 133	-26 070	210 063	210 063
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi	-9 158	2 648	-6 510	-6 510	842	-499	343	343	-8 316	2 149	-6 167	-6 167
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence	-9 158	2 648	-6 510	-6 510	842	-499	343	343	-8 316	2 149	-6 167	-6 167
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des			0				0				0
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités			0				0				0
abandonnées
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables	-9 158	2 648	-6 510	-6 510	842	-499	343	343	-8 316	2 149	-6 167	-6 167
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	111 767	-11 815	99 952	98 793	116 050	-12 106	103 944	105 103	227 817	-23 921	203 896	203 896

5 Informations!sectorielles

Le!secteur!d'activité!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!celui!de!la!banque!de!proximité!en!France.

La! clientèle! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! comprend! les! particuliers,! les! agriculteurs,! les! professionnels,!les!entreprises!et!les!collectivités!locales.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! commercialise! toute! la! gamme! de! services! bancaires! et! financiers :! support! d'épargne! (monétaire,! obligataire,! titres),! placement! d'assuranceAvie,! distribution! de! crédits,! notamment!à!l'habitat!et!à!la!consommation,!offre!de!moyens!de!paiements.!Il!distribue!également!une! gamme! très! large! de! produits! d'assurance! IARD! et! de! prévoyance,! s'ajoutant! à! la! gamme! des! produits! d'assuranceAvie.

6 Notes!relatives!au!bilan!

6.1. Caisse,!banques!centrales

	31/12/2017		31/12/2016
(en milliers d'euros)	Actif	Passif	Actif	Passif
Caisse	86 153		83 534
Banques centrales	34 167		44 165
Valeur au bilan	120 320	0	127 699	0

6.2. Actifs!et!passifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat

Actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	58 986	86 963
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	11 797	13 940
Valeur au bilan	70 783	100 903
Dont Titres prêtés

Actifs!financiers!détenus!à!des!fins!de!transaction

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Instruments de capitaux propres	0	0
Actions et autres titres à revenu variable
Titres de dettes	0	0
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe
Prêts et avances	0	0
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres reçus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Instruments dérivés	58 986	86 963
Valeur au bilan	58 986	86 963

Les! montants! relatifs! aux! titres! reçus! en! pension! livrée! comprennent! ceux! que! l'entité! est! autorisée! à! redonner!en!garantie.

Actifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat!sur!option

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Instruments de capitaux propres	O
Actions et autres titres à revenu variable
Titres de dettes	11 797	13 940
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres à revenu fixe	11 797	13 940
Prêts et avances
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Titres recus en pension livrée
Valeurs reçues en pension
Valeur au bilan	11 797	13 940

Passifs!financiers!à!la!juste!valeur!par!résultat

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	54 223	90 494
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Valeur au bilan	54 223	90 494

Passifs!financiers!détenus!à!des!fins!de!transaction

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Titres vendus à découvert
Titres donnés en pension livrée
Dettes représentées par un titre
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes envers la clientèle
Instruments dérivés	54 223	90 494
Valeur au bilan	54 223	90 494

Une!information!détaillée!sur!les!instruments!dérivés!de!transaction!est!fournie!dans!la!note!3.2!relative! au!risque!de!marché,!notamment!sur!taux!d'intérêt

6.3. Instruments!dérivés!de!couverture

L'information!détaillée!est!fournie!à!la!note!3.4!relative!à!la!couverture!du!risque!de!flux!de!trésorerie!ou! de!juste!valeur,!notamment!sur!taux!d'intérêt!et!de!change.

6.4. Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente

	31/12/2017		31/12/2016
(en milliers d'euros)	Valeur au bilan		Gains latents Pertes latentes	Valeur au bilan		Gains latents Pertes latentes
Effets publics et valeurs assimilées	635 050	18 990	-11 325	605 245	25 183	-16 474
Obligations et autres titres à revenu fixe	2 585 450	66 136	-43 226	3 095 218	91 910	-68 189
Actions et autres titres à revenu variable (2)	241 964	47 780	-1 543	228 856	46 740	-4 965
Titres de participation non consolidés	2 449 401	184 242	-1 031	2 356 366	78 514	-735
Total des titres disponibles à la vente	5 911 865	317 148	-57 125	6 285 685	242 347	-90 363
Créances disponibles à la vente
Total des créances disponibles à la vente	0	0	0	0	0	0
Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à
la vente (1)	5 911 865	317 148	-57 125	6 285 685	242 347	-90 363
Impôts		-46 423	14 343		-48 050	24 605
Gains et pertes sur actifs financiers disponibles à la vente comptabilisés directement en capitaux propres (nets d'impôt)		270 725	-42 782		194 297	-65 758

(1) Dont!A55!771!milliers!d'euros!comptabilisés!au!titre!de!la!dépréciation!durable!sur!titres!et!créances!au!31!décembre!2017!et!A60 770! milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

(2) Par!exception,!les!titres!SAS!Rue!La!Boétie!sont!évalués!au!coût!pour!un!montant!net!de!dépréciation!de!776 925 milliers!d'euros!au! 31 décembre!2017!et!776 925 milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

6.5. Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit!et!sur!la!clientèle

Prêts!et!créances!sur!les!établissements!de!crédit

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Etablissements de crédit
Titres de dettes	0	0
Titres non cotés sur un marché actif
Prêts et avances	214 247	152 890
Comptes et prêts	76 918	105 181
dont comptes ordinaires débiteurs sains	18 480	61 593
dont comptes et prêts au jour le jour sains
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée	89 620
Prêts subordonnés	47 709	47 709
Autres prêts et créances
Valeur brute	214 247	152 890
Dépréciations
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit	214 247	152 890
Opérations internes au Crédit Agricole
Titres de dettes	0	0
Titres non cotés sur un marché actif
Prêts et avances	2 573 456	2 103 552
Comptes ordinaires	1 332 519	723 389
Comptes et avances à terme	1 240 937	1 380 163
Prêts subordonnés
Prêts et créances internes au Crédit Agricole	2 573 456	2 103 552
Valeur au bilan	2 787 703	2 256 442

Prêts!et!créances!sur!la!clientèle

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Opérations avec la clientèle
Titres de dettes	5 533	5 533
Titres non cotés sur un marché actif	5 533	5 533
Prêts et avances	34 837 276	30 455 240
Créances commerciales	91 676	27 132
Autres concours à la clientèle	34 220 497	29 826 020
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés	27 035	48 211
Comptes ordinaires débiteurs	498 068	553 877
Valeur brute	34 842 809	30 460 773
Dépréciations	-435 816	-442 535
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle	34 406 993	30 018 238
Opérations de location-financement
Location-financement immobilier
Location-financement mobilier, location simple et opérations
assimilées
Valeur brute	0	0
Dépréciations
Valeur nette des opérations de location-financement	0	0
Valeur au bilan	34 406 993	30 018 238

6.6. Actifs!financiers!détenus!jusqu'à!l'échéance

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Effets publics et valeurs assimilées	458 084	207 759
Obligations et autres titres à revenu fixe	362 383	196 143
Total	820 467	403 902
Dépréciations
Valeur au bilan	820 467	403 902

6.7. Actifs!transférés!non!décomptabilisés!ou!décomptabilisés! avec!implication!continue

	Actifs transférés restant comptabilisés en totalité
Nature des actifs transférés			Actifs transférés			Actifs et passifs associés
(en milliers d'euros)	Valeur comptable	Dont titrisation (non déconsolidante)	Dont pensions livrées	Juste valeur (2)	Valeur comptable	Dont titrisation (non déconsolidante)	Juste valeur (2)	Juste valeur nette (2)
Détenus à des fins de
transaction	0	0	0	0	0	0	0	0
Instruments de capitaux
Titres de dettes
Prêts et avances
Désignés à la juste valeur
par résultat sur option	0	0	0	0	0	0	0	0
Instruments de capitaux
Titres de dettes
Prêts et avances
Disponibles à la vente	0	0	0	0	0	0	0	0
Instruments de capitaux
propres
Titres de dettes
Prêts et avances
Prêts et créances	245 455	55 786	189 669	249 222	48 615	48 615	48 810	200 412
Titres de dettes
Prêts et avances	245 455	55 786	189 669	249 222	48 615	48 615	48 810	200 412
Détenus jusqu'à l'échéance	0	0	0	0	0	0	0	0
Titres de dettes
Prêts et avances
Total Actifs financiers	245 455	55 786	189 669	249 222	48 615	48 615	48 810	200 412
Opérations de location
financement
Total Actifs transférés	245 455	55 786	189 669	249 222	48 615	48 615	48 810	200 412

Actifs!transférés!non!décomptabilisés!intégralement!au!31!décembre 2017

Titrisations

Les! titrisations! consolidées! avec! investisseurs! externes! constituent! un! transfert! d'actifs! au! sens! de! l'amendement! à! IFRS! 7.! En! effet,! le! Groupe! a! une! obligation! contractuelle! indirecte! de remettre! aux! investisseurs!externes! les! flux! de! trésorerie! des! actifs! cédés! au! fonds! de! titrisation! (bien! que! ces! actifs! figurent! au! bilan! du! groupe! via! la! consolidation! du! fonds).! Les! créances! cédées! au! fonds! de! titrisation! servent!de!garantie!aux!investisseurs.

Les! titrisations! consolidées! intégralement! autoAsouscrites! qui! ne! font! pas! l'objet! d'un! mécanisme! de! refinancement!ne!constituent!pas!un!transfert!d'actif!au!sens!de!la!norme!IFRS!7.

6.8. Dépréciations!inscrites!en!déduction!des!actifs!financiers

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Variations de périmètre	Dotations	Reprises et utilisations	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2017
Créances sur les établissements de crédit							0
Créances sur la clientèle	442 535		132 586	-139 305			435 816
dont dépréciations collectives	233 236		6 786	-22 694			217 328
Opérations de location-financement							0
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance							0
Actifs disponibles à la vente	60 770		4 854	-9 853			55 771
Autres actifs financiers	724		321	-110			935
Total Dépréciations des actifs financiers	504 029	0	137 761	-149 268	0	0	492 522

(1) Cf.!note!1.3!Principes!et!méthodes!comptables,!partie!Dépréciations!sur!base!collective.

(2) Cf.!note!4.4!Gains!ou!pertes!sur!actifs!financiers.

(en milliers d'euros)	31/12/2015	Variations de périmètre	Dotations	Reprises et utilisations	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2016
Créances sur les établissements de crédit							0
Créances sur la clientèle	407 770		96 929	-62 164			442 535
dont dépréciations collectives	220 537		20 012	-7 313			233 236
Opérations de location-financement							0
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance							0
Actifs disponibles à la vente	60 962		1 730	-1 922			60 770
Autres actifs financiers	205		521	-2			724
Total Dépréciations des actifs financiers	468 937	0	99 180	-64 088	0	0	504 029

6.9. Exposition!au!risque!souverain

Expositions!significatives!au!risque!souverain!

Le! périmètre! des! expositions! souveraines! recensées! couvre! les! expositions! à! l'État,! hors! collectivités! locales.!Les!créances!fiscales!sont!exclues!du!recensement.

L'exposition!aux!dettes!souveraines!correspond!à!une!exposition!nette!de!dépréciation! (valeur!au!bilan)! présentée!à!la!fois!brute!et!nette!de!couverture.

Les!expositions!significatives!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!risque!souverain!sont!les!suivantes!:!

Activité!bancaire

31/12/2017		Expositions nettes de dépréciations
		Dont portefeuille bancaire					Couvertures&
(en milliers d'euros)	Actifs financiers Actifs financiers Actifs à la juste détenus jusqu'à Prêts et créances disponibles à la vente valeur par résultat l'échéance dérivés)	Dont portefeuille de négociation (hors	Total&activité& banque brut&de&couvertures	Actifs&financiers& disponibles&à&la& vente	Total activité banque net de couvertures
Allemagne	15 491					15 491		15 491
Arabie Saoudite						0		0
Belgique						0		0
Brésil						0		0
Chine						0		0
Espagne		106 051				106 051		106 051
Etats-Unis						0		0
France	437 505	441 108				878 613		878 613
Grèce						0		0
Hong Kong						0		0
Irlande						0		0
Italie	5 088	87 891				92 979		92 979
Japon						0		0
Maroc						0		0
Portugal						0		0
Royaume-Uni						0		0
Russie						0		0
Syrie						0		0
Ukraine						0		0
Venezuela						0		0
Yémen						0		0
Total	458 084	635 050	0	0	0	1 093 134	0	1 093 134

31/12/2016	Expositions nettes de dépréciations
		Dont portefeuille bancaire			Dont portefeuille de négociation (hors dérivés)		Couvertures&
(en milliers d'euros)	Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	Actifs financiers disponibles à la vente	Actifs à la juste valeur par résultat	Prêts et créances		Total&activité& banque brut&de&couvertures	Actifs&financiers& disponibles&à&la& vente	Total activité banque net de couvertures
Allemagne	24 830					24 830		24 830
Arabie Saoudite						0		0
Belgique						0		0
Brésil						0		0
Chine						0		0
Espagne		109 361				109 361		109 361
Etats-Unis						0		0
France	177 850	439 217				617 067		617 067
Grèce						0		0
Hong Kong						0		0
Irlande						0		0
Italie	5 079	56 667				61 746		61 746
Japon						0		0
Maroc						0		0
Portugal						0		0
Royaume-Uni						0		0
Russie						0		0
Syrie						0		0
Ukraine						0		0
Venezuela						0		0
Yémen						0		0
Total	207 759	605 245	0	0	0	813 004	0	813 004

6.10. Dettes!envers!les!établissements!de!crédit!et!la!clientèle

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts	234 137	116 051
dont comptes ordinaires créditeurs	186 451	68 365
dont comptes et emprunts au jour le jour
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée	89 737
Total	323 874	116 051
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs	200 120	635
Comptes et avances à terme	22 055 715	18 770 588
Total	22 255 835	18 771 223
Valeur au bilan	22 579 709	18 887 274

Dettes!envers!les!établissements!de!crédit

Dettes!envers!la!clientèle

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Comptes ordinaires créditeurs	12 551 855	10 559 369
Comptes d'épargne à régime spécial	297 347	268 387
Autres dettes envers la clientèle	2 708 827	3 984 332
Titres donnés en pension livrée
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de réassurance
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et
rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques
Valeur au bilan	15 558 029	14 812 088

6.11. Dettes!représentées!par!un!titre!et!dettes!subordonnées

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse	1 913	2 073
Titres du marché interbancaire
Titres de créances négociables	248 200	86 210
Emprunts obligataires	48 616
Autres dettes représentées par un titre
Valeur au bilan	298 729	88 283
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée
Dettes subordonnées à durée indéterminée
Dépôts de garantie à caractère mutuel
Titres et emprunts participatifs
Valeur au bilan	0	0

6.12. Informations!sur!la!compensation!des!actifs!et!des!passifs!financiers

Compensation!–!Actifs!financiers

	31/12/2017 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires
				Autres montants compensables sous conditions
Nature des instruments financiers (en milliers d'euros)	Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation (1)	Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement (1) et (2)	Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse	Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation	Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie	Montant net après l'ensemble des effets de compensation
Dérivés (1)	403 313		403 313	352 503	36 067	14 743
Prises en pension de titres (2)	189 766		189 766			189 766
Prêts de titres			0			0
Autres instruments financiers			0			0
Total des actifs financiers soumis à compensation	593 079	0	593 079	352 503	36 067	204 509

(1) Le!montant!des!dérivés!soumis!à!compensation!présente!99,8!%!des!dérivés!à!l'actif!à!la!date!d'arrêté.

(2) Le!montant!des!prises!en!pension!de!titres!soumis!à!compensation!représente!100!%!des!prises!en!pension!de!titres!à!l'actif!à la!date!d'arrêté

	31/12/2016 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires
				Autres montants compensables sous conditions
Nature des instruments financiers (en milliers d'euros)	Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation (1)	Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement (1) et (2)	Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse	Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation	Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie	Montant net après l'ensemble des effets de compensation
Dérivés (1)	494 332		494 332	471 461	5 491	17 380
Prises en pension de titres			0			0
Prêts de titres			0			0
Autres instruments financiers			0			0
Total des actifs financiers soumis à compensation	494 332	0	494 332	471 461	5 491	17 380

(1) Le!montant!des!dérivés!soumis!à compensation!présente!99,5!%!des!dérivés!à!l'actif!à!la!date!d'arrêté.

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Compensation!–!Passifs!financiers

		31/12/2017 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Autres montants compensables sous
Nature des instruments financiers (en milliers d'euros)	Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation (1)	Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement (1) et (2)	Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse	Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation	conditions Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie	Montant net après l'ensemble des effets de compensation
Dérivés (1)	361 181		361 181	352 503	8 519	159
Mises en pension de titres (2)	190 082		190 082			190 082
Emprunts de titres			0			0
Autres instruments financiers			0			0
Total des passifs financiers soumis à compensation	551 263	0	551 263	352 503	8 519	190 241

(1) Le!montant!des!dérivés!soumis!à!compensation!présente!99,2!%!des!dérivés!à!l'actif!à!la!date!d'arrêté.

(2) Le!montant!des!mises!en!pension!de!titres!soumis!à!compensation!représente!100!%!des!mises!en!pension!de!titres!au!passif! à!la date!d'arrêté

			31/12/2016 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Autres montants compensables sous conditions
Nature des instruments financiers (en milliers d'euros)	Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation (1)	Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement (1) et (2)	Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse	Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation	Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie	Montant net après l'ensemble des effets de compensation
Dérivés (1)	491 525		491 525	471 461	20 064	0
Mises en pension de titres	151		151			151
Emprunts de titres			0			0
Autres instruments financiers			0			0
Total des passifs financiers soumis à compensation	491 676	0	491 676	471 461	20 064	151

(1) Le!montant!des!dérivés!soumis!à!compensation!présente!98,8!%!des!dérivés!à!l'actif!à!la!date!d'arrêté.

6.13. Actifs!et!passifs!d'impôts!courants!et!différés

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Impôts courants	35 476	22 964
Impôts différés (1)	68 857	102 147
Total Actifs d'impôts courants et différés	104 333	125 111
Impôts courants
Impôts différés (1)	219	787
Total Passifs d'impôts courants et différés	219	787

(1) Dont! diminution! du! stock! d'impôts! différés! actifs! de!A! 8!465 milliers! d'euros! et! d'impôts! différés! passifs! de!A! 718! milliers! d'euros!au! titre! de!l'exercice! 2017!liée!à!la! publication! de!la!loi! de! finance! 2018! portant! progressivement!le! taux! d'imposition! courant!de!34,43%!en!2018!à!25,83%!à!partir!de!2022.

Le!net!des!actifs!et!passifs!d'impôts!différés!se!décompose!comme!suit!:!

	31/12/2017		31/12/2016
	Impôts différés	Impôts différés	Impôts différés	Impôts différés
(en milliers d'euros)	Actif	Passif	Actif	Passif
Décalages temporaires comptables-fiscaux	91 636	0	107 543	0
Charges à payer non déductibles	7 185		6 979
Provisions pour risques et charges non déductibles	66 531		83 800
Autres différences temporaires	17 920		16 764
Impôts différés sur réserves latentes	-12 921	0	-4 109	0
Actifs disponibles à la vente	-20 208		-14 922
Couvertures de Flux de Trésorerie	6 012		8 982
Gains et pertes sur écarts actuariels	1 275		1 831
Impôts différés sur résultat	-9 858	219	-1 287	787
Total Impôts différés	68 857	219	102 147	787

(1)!La!part!d'impôts!différés!relative!aux!déficits!reportables!pour!2017!est!de!1!749 milliers!d'euros!contre!1!819!milliers!d'euros! en!2016.

Les!impôts!différés!(hors!CVA/DVA)!sont!nettés!au!bilan!par!entité!fiscale.

6.14. Comptes!de!régularisation!actif,!passif!et!divers

Comptes!de!régularisation!et!actifs!divers

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Autres actifs	219 598	271 406
Comptes de stocks et emplois divers	512	802
Gestion collective des titres Livret de développement durable
Débiteurs divers (1)	212 534	265 442
Comptes de règlements	6 552	5 162
Capital souscrit non versé
Autres actifs d'assurance
Parts des réassureurs dans les provisions techniques
Comptes de régularisation	375 853	566 174
Comptes d'encaissement et de transfert	176 703	416 615
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts	350	2 183
Produits à recevoir	122 492	122 118
Charges constatées d'avance	2 087	1 174
Autres comptes de régularisation	74 221	24 084
Valeur au bilan	595 451	837 580

(1) Dont! 1! 859! milliers! d'euros! au! titre! de! la! contribution au! Fonds! de! Résolution! Unique! versée! sous! forme! d'un! dépôt! de! garantie.!Ce!dépôt!de!garantie!est!utilisable!par!le!Fonds!de!Résolution!Unique,!à!tout!moment!et!sans!condition,!pour!financer! une!intervention.

Comptes!de!régularisation!et!passifs!divers

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Autres passifs (1)	236 442	252 068
Comptes de règlements
Créditeurs divers	186 926	212 899
Versements restant à effectuer sur titres	49 516	39 169
Autres passifs d'assurance
Autres
Comptes de régularisation	461 604	596 084
Comptes d'encaissement et de transfert (2)	101 743	161 330
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts	1 713	18
Produits constatés d'avance	109 595	101 961
Charges à payer	122 076	128 991
Autres comptes de régularisation	126 477	203 784
Valeur au bilan	698 046	848 152

(1) Les!montants indiqués!incluent!les!dettes!rattachées.

(2) Les!montants!sont!indiqués!en!net.

6.15. Co?entreprises!et!entreprises!associées

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'est!pas!concerné.

6.16. Immeubles!de!placement

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions et échéances)	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2017
Valeur brute	38 810		39	-36			38 813
Amortissements et dépréciations	-16 847		-1 095	18			-17 924
Valeur au bilan (1)	21 963	0	-1 056	-18	0	0	20 889

(1)!Y!compris!immeubles!de!placement!donnés!en!location!simple

(en milliers d'euros)	31/12/2015	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions)	Diminutions (cessions et échéances)	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2016
Valeur brute	38 798		96	-84			38 810
Amortissements et dépréciations	-15 630		-1 254	37			-16 847
Valeur au bilan (1)	23 168	0	-1 158	-47	0	0	21 963

(1) Y!compris!Immeubles!de!placement!donnés!en!location!simple

La!valeur!de!marché!des!immeubles!de!placements!comptabilisés!au!coût!amorti,!établie!« à!dire!d'expert »,! s'élève!à!40!964!milliers!d'euros!au!31!décembre!2017!contre 39!634!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Juste!valeur!des!immeubles!de!placement!par!modèle!de!valorisation!:!

(en milliers d'euros)		31/12/2017	31/12/2016
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Valorisation fondée sur des données observables	Niveau 1 Niveau 2	40 964	39 634
Valorisation fondée sur des données non observables Valeur de marché des immeubles de placement	Niveau 3	40 964	39 634

Tous!les!immeubles!de!placement!font!l'objet!d'une!comptabilisation!au!coût!amorti!au!bilan.

6.17. Immobilisations!corporelles!et!incorporelles!(hors!écarts!d'acquisition)

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises)	Diminutions (cessions et échéances)	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2017
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute	590 466		60 382	-96 175		18 720	573 393
Amortissements et dépréciations (1)	-357 490		-34 303	73 377			-318 416
Valeur au bilan	232 976	0	26 079	-22 798	0	18 720	254 977
Immobilisations incorporelles
Valeur brute	54 072		3 513	-1 343			56 242
Amortissements et dépréciations (2)	-18 514		-16 581	714			-34 381
Valeur au bilan	35 558	0	-13 068	-629	0	0	21 861

!(1)!Y!compris!amortissements!sur!immobilisations!données!en!location!simple.

(2)!Dont!13M€!de!dépréciations!suite!à!une!campagne!d'évaluation!des!droits!au!bail

(en milliers d'euros)	31/12/2015	Variations de périmètre	Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises)	Diminutions (cessions et échéances)	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2016
Immobilisations corporelles d'exploitation
Valeur brute	649 574		127 150	-186 258			590 466
Amortissements et dépréciations (1)	-442 328		-33 586	118 424			-357 490
Valeur au bilan	207 246	0	93 564	-67 834	0	0	232 976
Immobilisations incorporelles
Valeur brute	53 167		1 096	-191			54 072
Amortissements et dépréciations	-18 453		-1 703	1 642			-18 514
Valeur au bilan	34 714	0	-607	1 451	0	0	35 558

(1) Y!compris!amortissements!sur!immobilisations!données!en!location!simple.

6.18. Provisions!

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Variations de périmètre	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2017
Risques sur les produits épargne-logement	43 918		34		-13 740			30 212
Risques d'exécution des engagements par signature	4 129		1 764		-4 464			1 429
Risques opérationnels	46 325		17 613	-1 326	-16 051			46 561
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)	7 859				-70		-1 398	6 391
Litiges divers	2 959		1 912		-428			4 443
Participations	14							14
Restructurations	2 202				-765			1 437
Autres risques	9 347		7 214	-3 595	-1 627			11 339
Total	116 753	0	28 537	-4 921	-37 145	0	-1 398	101 826

(1) Dont! 5! 058! milliers! d'euros! au! titre! des! avantages! postérieurs! à! l'emploi! sur! des! régimes! à! prestations! définies,! tels! que! détaillés!dans!la!note!7.4,!et!dont!1!333!milliers!d'euros!au!titre!de!la!provision!pour!médaille!du!travail.

(en milliers d'euros)	31/12/2015	Variations de périmètre	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	Ecart de conversion	Autres mouvements	31/12/2016
Risques sur les produits épargne-logement	32 154		11 764					43 918
Risques d'exécution des engagements par signature	6 441		49		-2 361			4 129
Risques opérationnels	44 579		24 274	-2 432	-20 096			46 325
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)	5 094				-301		3 066	7 859
Litiges divers	2 592		940		-573			2 959
Participations	0		14					14
Restructurations	3 853				-1 651			2 202
Autres risques	13 149		3 155	-5 070	-1 887			9 347
Total	107 862	0	40 196	-7 502	-26 869	0	3 066	116 753

(1) Dont! 6! 501! milliers! d'euros! au! titre! des! avantages! postérieurs! à! l'emploi! sur! des! régimes! à! prestations! définies,! tels! que! détaillés!dans!la!note!7.4,!et!dont!1!358!milliers!d'euros!au!titre!de!la!provision!pour!médaille!du!travail.

Provision!épargne?logement!!

Encours!collectés!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargneNlogement!sur!la!phase!d'épargne

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016 pro forma
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	1 548 183	1 723 015
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	1 916 111	1 593 894
Ancienneté de plus de 10 ans	1 787 354	1 667 238
Total plans d'épargne-logement	5 251 648	4 984 147
Total comptes épargne-logement	733 593	716 841
Total Encours collectés au titre des contrats épargne logement	5 985 241	5 700 988

L'ancienneté!est!déterminée!conformément!au!CRC!2007A01!du!14!décembre!2007.

Les!encours!de!collecte,!hors!prime!de!l'Etat,!sont!des!encours!sur!base!d'inventaire!à!fin!novembre!2017! pour!les!données!au!31!décembre!2017!et!à!fin!novembre!2016!pour!les!données!au!31!décembre!2016.!

Encours!de!crédits!en!vie!octroyés!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargneNlogement

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Plans d'épargne-logement	10 969	14 264
Comptes épargne-logement	33 757	45 263
Total Encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement	44 726	59 527

Provision!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargneNlogement

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016 pro forma
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans	8 516	12 000
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans	10 084	10 054
Ancienneté de plus de 10 ans	11 578	21 864
Total plans d'épargne-logement	30 178	43 918
Total comptes épargne-logement	34
Total Provision au titre des contrats épargne-logement	30 212	43 918

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Dotations	Reprises	Autres mouvements	31/12/2017
Plans d'épargne-logement	43 918		-13 740		30 178
Comptes épargne-logement		34			34
Total Provision au titre des contrats épargne-logement	43 918	34	-13 740	0	30 212

L'organisation!financière!du!groupe!Crédit!Agricole!concernant!les!comptes!d'épargne!à!régime!spécial!est! décrite!dans!le!paragraphe!« relations!internes!au!Crédit!Agricole!A!mécanismes!financiers internes »!de!la! partie!« Cadre!général ».

6.19. Capitaux!propres!

Composition!du!capital!au!31!décembre!2017!

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!une!société!coopérative!à!capital!variable,!soumise!notamment!aux! articles!L.!512A20!et!suivants!du!Code!Monétaire!et!Financier!relatifs!au!Crédit!Agricole,!aux!articles!L.!231A1! et suivants! du! Code! de! Commerce! relatifs! aux! sociétés! à! capital! variable,! et! aux! dispositions! de! la! loi! n° 47A1775!du!10!septembre!1947!portant!statut!de!la!coopération.

Son! capital est! composé! de! parts! sociales! cessibles! nominatives! souscrites! par! les! sociétaires,! de! Certificats!Coopératifs!d'Investissement!(CCI)!et!de!Certificats!Coopératifs!d'Associés!(CCA).

Conformément! aux! dispositions! de! l'IFRIC! 2,! la! qualité! de! capital! est! reconnue! aux! parts! sociales! des! coopératives! dans!la!mesure! où!l'entité! dispose! d'un! droit!inconditionnel! de! refuser!le! remboursement! des!parts.

La! cession! des! parts! sociales! étant! soumise! à! l'agrément! du! Conseil! d'Administration! de! la! Caisse! Régionale,!cette!dernière!caractéristique!confirme!par!conséquent!leur!qualité!de!capital!social!au!regard! des!normes!IFRS.

Les! CCI!et/ou! CCA! sont! des!valeurs!mobilières! sans! droit! de!vote!émises! pour!la! durée! de!la! société!et! représentatives!de!droits!pécuniaires!attachés!à!une!part!de!capital.!Leur!émission!est!régie!par!les!titres!II! quater et!quinquies de!la!loi!du!10!septembre!1947.

A!la!différence!des!parts!sociales,!ils!confèrent!à!leurs!détenteurs!un!droit!sur!l'actif!net!de!la!société!dans! la!proportion!du!capital!qu'ils!représentent.

Les!CCI!sont!émis!au!profit!de!titulaires!n'ayant!pas!à!justifier!de!la!qualité!de!sociétaire,!et!sont!librement! négociables.

Les!CCA!ne!peuvent!en!revanche!être!souscrits!et!détenus!que!par!les!sociétaires!de!la!Caisse!Régionale et des!Caisses!locales qui!lui!sont!affiliées.

Répartition du capital de la Caisse Régionale	Nombre de titres au 01/01/2017	Nombre de titres émis	Nombre de titres rembourses	Nombre de titres au 31/12/2017	% du capital	% des droits de vote
Certificats Coopératifs d'investissements (CCI)	8 653 317	497	-497	8 653 317	30,48%	0.00%
Dont part du Public	2 403 501	497		2 403 998	8.47%
Dont part Sacam Mutualisation	6 239 539			6 239 539	21,98%
Dont part autodétenue	10 277		-497	9 780	0,03%
Certificats Coopératifs d'associés (CCA)	926 565	0	0	926 565	3,26%	0,00%
Dont part du Public
Dont part Crédit Agricole S.A.
Dont part Sacam Mutualisation	926 565			926 565	3,26%
Parts sociales	18 810 556	88	80	18 810 564	66,26%	0,00%
Dont 52 Caisses Locales	18 810 139			18 810 139	66.26%
Dont 14 administrateurs de la CR	120	88		208	0.00%
Dont Crédit Agricole S.A.	0			0	0,00%
Dont Sacam Mutualisation					0,00%
Dont Autres	296		80	216	0,00%
Total	28 390 438	રૂકર્ણ	-417	28 390 446	100,00%	0,00%

La!valeur!nominale!des!titres!est!de!4!euros.!Ils!sont!entièrement!libérés.!Le!montant!total!du!capital!est! 113 562!milliers!d'euros.

Résultat!par!action

Conformément!à!la!norme!IAS!33,!une!entité!doit!calculer!le! résultat!attribuable!aux!porteurs!d'actions! ordinaires! de! l'entité! mère.! CeluiAci! doit! être! calculé! en! divisant! le! résultat! attribuable! aux! porteurs! d'actions!ordinaires!par!le!nombre!moyen!d'actions!ordinaires!en!circulation.

Ainsi! qu'il!est!évoqué!au! paragraphe! précédent,! les! capitaux! propres! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! sont!composés!de!parts!sociales,!de!CCI!et!de!CCA.

Conformément! aux! dispositions! de! l'article! 14! de! la! loi! n°! 47A1775! du! 10! septembre! 1947! relative! au! statut!de!la!coopération,!la!rémunération!des!parts!sociales!est!au!plus!égale!à!la!moyenne,!sur!les!trois! années!civiles!précédant!la!date!de!l'Assemblée!générale,!du! taux!moyen!de!rendement!des!obligations! des!sociétés!privées,!majorée!de!deux!points,!publié!par!le!ministre!chargé!de!l'économie.!

La! rémunération! des! CCI! et! CCA! est! quant! à! elle! fixée! annuellement! par! l'Assemblée! Générale! des! sociétaires!et!doit!être!au!moins!égale!à!celle!des!parts!sociales.

Par! conséquent,! du! fait! des! particularités! liées! au! statut! des sociétés! coopératives! à! capital! variable! portant! tant!sur!la!composition!des!capitaux!propres!que!sur!les!caractéristiques!de!leur! rémunération,! les!dispositions!de!la!norme!IAS!33!relative!à!la!communication!du!résultat!par!action,!sont!inappropriées.

Dividendes

Au! titre! de! l'exercice! 2017,! le! Conseil! d'administration! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! décidé! de! proposer!à!l'Assemblé!générale!du!29 mars!2018!un!dividende!net!par!action!de!3,70!euros,!sous!réserve! de l'approbation!par!l'Assemblée!générale.

Année de rattachement du	Par CCI	Par CCA	Par Part Sociale
dividende	Montant Net	Montant Net	Montant Net
2014	3,70€	3,70€	1,89%
2015	3,70€	3,70€	1,80%
2016	3,70€	3,70€	1,80%
Prévu 2017	3,70€	3,70€	1,80%

Dividendes!payés!au!cours!de!l'exercice!:!

Les!montants!relatifs!aux!dividendes!figurent!dans!le!tableau!de!variation!des!capitaux!propres.!Le!Crédit! Agricole!d'IleAdeAFrance!a!comptabilisé!la!somme!de!36 348!milliers!d'euros!au!titre!de!la!distribution aux! porteurs!de!capitaux!propres!au!cours!de!l'exercice!2017.!Ce!montant!est!net!des!dividendes!versés!sur! les!CCI!autoAdétenus.

Affectation!du!résultat!et!fixation!du!dividende!2017

La! proposition! à! l'Assemblée! Générale! Ordinaire! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! du! 29! mars! 2018! statuant!sur!les!comptes!de!l'exercice!2017!pour!l'affectation!du!résultat!social!est!la!suivante!:!

«!Constatant! que! le! résultat! au! titre! de! l'exercice! 2017! s'élève! à! 253 944 969,67! euros! l'assemblée! générale! ordinaire! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! sur! proposition! de! son! conseil! d'administration,! décide!:!

• de!verser!1 354 360,60!euros au!titre!de!l'intérêt!à!payer!aux!parts!sociales,!calculé!prorata&temporis,! correspondant!à!un!taux!fixé!à!1,80!%!du!montant!nominal!des!parts.!Cet!intérêt!sera!payable!à!partir! du!2!mai!2018!;!
• de! verser! 32 017 272,90! euros,! au! titre! du! dividende! à! verser! aux! certificats! coopératifs! d'investissement,! représentant! un! dividende! de! 3,70! euros! pour! chacun! des! 8 653! 317! certificats,! d'une!valeur!nominale!de!4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2 mai!2018!;
• de! verser! 3 428 290,50! euros,! au! titre! du! dividende! à! verser! aux! certificats! coopératifs! d'associés,! représentant!un!dividende!de!3,70!euros!pour!chacun!des!926!565!certificats,!d'une!valeur!nominale! de!4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2!mai!2018.

Les! sommes! distribuées,! intérêts! aux! parts! et! dividendes,! sont! éligibles! à! l'abattement! de! 40 %,! conformément!aux!dispositions!de!l'article!158!du!Code!général!des!impôts.

• d'affecter! 75 %! du! solde! des! bénéfices! après! distribution! à! la! réserve! légale,! soit! une! somme! de! 162 858 784,25!euros!;
• de!verser!à!la!réserve!facultative!la!somme!de!54 286 261,42!euros.!»!

6.20. Participations!ne!donnant!pas!le!contrôle

Informations! sur! l'étendue! des! intérêts! détenus! par! les! participations! ne! donnant! pas! le! contrôle! significatives

Le!tableau!ciAaprès!présente!les!informations!relatives!aux!filiales!et!entités!structurées!consolidées!dont! le!montant!des!participations!ne!donnant!pas!le!contrôle!est! significatif!au! regard!des!capitaux!propres! totaux! du! Groupe! ou! du! palier! ou! dont! le! total! bilan! des! entités! détenues! par! les! participations! ne! donnant!pas!le!contrôle!est!significatif.

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	Pourcentage des droits de vote des détenteurs de paticipations ne donnant pas le contrôle	Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle	Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période	Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période	Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle
SOCADIF	8,71%	8,71%	725	10 791
Total			725	10 791	0

En!2017,!SOCADIF!est!détenue!à!100%.

6.21. Ventilation!des!actifs!et!passifs!financiers!par!échéance!contractuelle

La! ventilation! des! soldes! au! bilan! des! actifs! et! passifs! financiers! est! réalisée! par! date! d'échéance contractuelle.

L'échéance!des!instruments!dérivés!de!transaction!et!de!couverture!correspond!à!leur!date!de!maturité! contractuelle.

Les! actions! et! autres! titres! à! revenu! variable! sont! par! nature! sans! échéance! contractuelle ;! ils! sont! positionnés!en!« Indéterminée ».

	31/12/2017
	≤ 3 mois	> 3 mois	> 1 an	> 5 ans	Indéterminée	Total
(en milliers d'euros)		à ≤ 1 an	à ≤ 5 ans
Caisse, banques centrales	120 320					120 320
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	842	4 716	21 644	31 784	11 797	70 783
Instruments dérivés de couverture	288		218 679	126 144		345 111
Actifs financiers disponibles à la vente	90 652	259 489	1 581 651	1 288 708	2 691 365	5 911 865
Prêts et créances sur les établissements de crédit	1 281 624	222 141	145 647	1 138 291		2 787 703
Prêts et créances sur la clientèle	1 993 577	3 151 021	11 286 785	17 975 610		34 406 993
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	-3 821					-3 821
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	16 494	9 333	188 201	606 439		820 467
Total Actifs financiers par échéance	3 499 976	3 646 700	13 442 607	21 166 976	2 703 162	44 459 421
Banques centrales						0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	2 908	4 561	19 321	27 433		54 223
Instruments dérivés de couverture	2 680	3 652	150 817	152 662		309 811
Dettes envers les établissements de crédit	3 710 308	7 083 071	7 037 510	4 748 820		22 579 709
Dettes envers la clientèle	13 365 131	221 295	962 059	1 009 544		15 558 029
Dettes représentées par un titre	42 913	156 700	50 500	48 616		298 729
Dettes subordonnées						0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	304 761					304 761
Total Passifs financiers par échéance	17 428 701	7 469 279	8 220 207	5 987 075	0	39 105 262

	31/12/2016
(en milliers d'euros)	≤ 3 mois	> 3 mois à ≤ 1 an	> 1 an à ≤ 5 ans	> 5 ans	Indéterminée	Total
Caisse, banques centrales	127 699					127 699
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	2 294	2 212	34 797	47 660	13 940	100 903
Instruments dérivés de couverture	2 106	3 573	210 659	193 752		410 090
Actifs financiers disponibles à la vente	21 005	345 317	1 530 782	752 745	3 635 836	6 285 685
Prêts et créances sur les établissements de crédit	796 875	151 633	108 168	1 199 766		2 256 442
Prêts et créances sur la clientèle	1 888 228	2 707 139	10 530 527	14 892 344		30 018 238
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	11 491					11 491
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	35 817	62 521	78 270	227 294		403 902
Total Actifs financiers par échéance	2 885 515	3 272 395	12 493 203	17 313 561	3 649 776	39 614 450
Banques centrales						0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	5 617	8 160	32 818	43 899		90 494
Instruments dérivés de couverture	4 996	6 000	147 056	248 846		406 898
Dettes envers les établissements de crédit	3 736 296	5 634 071	5 553 987	3 962 920		18 887 274
Dettes envers la clientèle	12 021 331	614 117	1 109 179	1 067 461		14 812 088
Dettes représentées par un titre	2 083	35 000	51 200			88 283
Dettes subordonnées						0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	380 478					380 478
Total Passifs financiers par échéance	16 150 801	6 297 348	6 894 240	5 323 126	0	34 665 515

7 Avantages!au!personnel!et!autres!rémunérations

7.1. Détail!des!charges!de!personnel

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Salaires et traitements (1) (2)	147 477	141 793
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)	16 826	16 747
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)	3 848	3 185
Autres charges sociales	60 064	60 405
Intéressement et participation	32 981	33 167
Impôts et taxes sur rémunération	31 266	30 982
Total Charges de personnel	292 462	286 279

(1) Dont!indemnités!liées!à!la!retraite pour!5!058!milliers!d'euros!au!31!décembre!2017!contre!6!501!milliers!d'euros!au! 31 décembre!2016.!

(2) Dont! médailles! du! travail! pour 1! 333! milliers! d'euros! au! 31! décembre! 2017! contre! 1! 358! milliers! d'euros! au! 31 décembre!2016.

7.2. Effectif de la période

	Effectif moyen		Effectif fin de période
Effectifs (1)	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016
France	3 569	3 479	3 607	3 565
Etranger
Total	3 569	3 479	3 607	3 565

(1) En!ETP!(Equivalent!Temps!Plein)!et!hors!détachés

7.3. Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!cotisations!définies

Il!existe! divers! régimes! de! retraite! obligatoires!auxquels! cotisent!les! sociétés! « employeurs ».! Les! fonds! sont!gérés!par!des!organismes!indépendants!et!les!sociétés!cotisantes!n'ont!aucune!obligation,!juridique! ou!implicite,!de!payer!des!cotisations!supplémentaires!si les! fonds!n'ont!pas!suffisamment!d'actifs!pour! servir! tous! les! avantages! correspondant! aux! services! rendus! par! le! personnel! pendant! l'exercice! et! les! exercices!antérieurs.!Par!conséquent,!les!sociétés!du!groupe!Crédit!Agricole!S.A.!n'ont!pas!de!passif!à!ce! titre!autre!que!les!cotisations!à!payer.

7.4. Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!prestations!définies

Les!engagements! de! retraite!et! d'indemnités! de! fin! de! carrière! sont!gérés! par! un! organisme! spécialisé,! auquel!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!verse!des!cotisations,!qui!sont!comptabilisées!en!charge!durant! l'exercice!au!titre!duquel!elles!sont!dues.

Les!informations!reprises!dans!les!tableaux!ciAaprès!sont!communiquées!par!les!entités!du!groupe!Crédit! Agricole!qui!gèrent!l'ensemble!du!dispositif.

Variation!dette!actuarielle

	31/12/2017			31/12/2016
		Hors zone	Toutes	Toutes
(en milliers d'euros)	Zone euro	euro	zones	zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1	59 183		59 183	53 210
Ecart de change
Coût des services rendus sur l'exercice	3 734		3 734	3 111
Coût financier	796		796	1 061
Cotisations employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variation de périmètre	-27		-27	-193
Prestations versées (obligatoire)	-1 897		-1 897	-1 392
Taxes, charges administratives et primes
(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)	-898		-898	-993
(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1)	234		234	4 379
Dette actuarielle au 31/12/N	61 125	0	61 125	59 183

(1)!Dont!écarts!actuariels!liés!aux!ajustements!d'expérience

Détail!de!la!charge!comptabilisée!au!résultat

	31/12/2017			31/12/2016
	Zone euro	Hors zone	Toutes	Toutes
(en milliers d'euros)		euro	zones	zones
Coût des services	3 734		3 734	3 111
Charge/produit d'intérêt net	38		38	4
Impact en compte de résultat au 31/12/N	3 772	0	3 772	3 115

Détail!des!gains!et!pertes!comptabilisés!en!autres!éléments!du!résultat!global!non!recyclables

	31/12/2017			31/12/2016
		Hors zone	Toutes	Toutes
(en milliers d'euros)	Zone euro	euro	zones	zones
Réévaluation du passif (de l'actif) net
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N-1 Ecart de change	9 159		9 159	5 800
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif	-177		-177	-27
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)	-898		-898	-993
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)	234		234	4 379
Ajustement de la limitation d'actifs
Total des éléments reconnus immédiatement en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31/12/N	-841	0	-841	3 359

(1)!Dont!écarts!actuariels!liés!aux!ajustements!d'expérience

Variation!de!juste!valeur!des!actifs

	31/12/2017			31/12/2016
		Hors zone	Toutes	Toutes
(en milliers d'euros)	Zone euro	euro	zones	zones
Juste valeur des actifs au 31/12/N-1	52 681			49 730
Ecart de change
Intérêt sur l'actif (produit)	758		758	1 057
Gains/(pertes) actuariels	177		177	27
Cotisations payées par l'employeur	4 374		4 374	3 452
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variation de périmètre	-27		-27	-193
Taxes, charges administratives et primes
Prestations payées par le fonds	-1 897		-1 897	-1 392
Juste valeur des actifs au 31/12/N	56 066	0	3 385	52 681

Position!nette

	31/12/2017			31/12/2016
		Hors zone	Toutes	Toutes
(en milliers d'euros)	Zone euro	euro	zones	zones
Dette actuarielle fin de période	-61 125		-61 125	-59 183
Impact de la limitation d'actifs
Juste valeur des actifs fin de période	56 066		56 066	52 681
Position nette (passif) / actif fin de période	-5 059	0	-5 059	-6 502

Régimes!à!prestations!définies!:!principales!hypothèses!actuarielles

	31/12/2017		31/12/2016
	Zone euro	Hors zone	Zone euro	Hors zone
(en milliers d'euros)		euro		euro
	Entre		Entre
	0,91% et		0,89% et
Taux d'actualisation (1)	1,38%		1,37%
	Entre		Entre
	1,50% et		1,58% et
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement	1,58%		1,60%
	Entre
	1,75% et		Entre 2% et
Taux attendus d'augmentation des salaires (2)	4,25%		4,33%
Taux d'évolution des coûts médicaux
Autres (à détailler)

(1)! Les! taux! d'actualisation! sont! déterminés! en! fonction! de! la! durée! moyenne! de! l'engagement,! c'estAàAdire! la! moyenne! arithmétique!des!durées!calculées!entre!la!date!d'évaluation!et!la!date!de!paiement!pondérée!par!les!hypothèses!de!rotation!du! personnel.!Le!sousAjacent!utilisé!est!la!taux!d'actualisation!par!référence!à!l'indice!iboxx.

(2)!Suivant!les!populations!concernées!(cadres!ou!non!cadres).

Information!sur!les!actifs!des!régimes!N!Allocations!d'actifs!(1)

	Zone euro			Hors zone euro			Toutes zones
	En %	en montant dont coté		En %	en montant dont coté		En %	en montant dont coté
(en milliers d'euros)
Actions	9,40%	5 270					9,40%	5 270
Obligations	83,40%	46 759					83,40%	46 759
Immobiliers
Autres actifs (2)	7,20%	4 037					7,20%	4 037

(1)!Dont!juste!valeur!des!droits!à!remboursement

(2)!Cash!contrat!d'assurance!…

Au!31!décembre!2017,!les!taux!de!sensibilité!démontrent!que!:

• une! variation! de! plus! 50! points! de! base! des! taux! d'actualisation! conduirait! à! une! baisse! de! l'engagement!de!4,02!%!;!
• une! variation! de! moins! 50! points! de! base! des! taux! d'actualisation! conduirait! à! une! hausse! de! l'engagement!de!4,34!%.

7.5. Autres!engagements!sociaux

La! provision! constituée!au! titre! du! paiement! des! primes! relatives!à!l'obtention! des!médailles! du! travail! s'élève!au!31!décembre!2017!à!1!333!milliers!d'euros.!

Par! ailleurs,! les! salariés! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! bénéficient! d'une! participation! et! d'un! intéressement.!La!provision!constituée!au! titre!de!ces!engagements!s'élève!à!32!981!milliers!d'euros!au! 31 décembre!2017.

7.6. Rémunérations!des!dirigeants

Durant! l'année! 2017,! le! montant! global! des! rémunérations! de! toute! nature! allouées! aux! membres! du! Conseil! d'Administration! s'est! élevé! à! 262! milliers! d'euros! et! le! montant! global! des! rémunérations! de! toute!nature!allouées!aux!membres!de!la!Direction!de!la!société!s'est!élevé!à!1 328 milliers!d'euros.

8 Engagements!de!financement!et!de!garantie!et!autres!garanties

Engagements!donnés!et!reçus

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Engagements donnés
Engagements de financement	6 915 702	5 708 569
Engagements en faveur des établissements de crédit		9 992
Engagements en faveur de la clientèle	6 915 702	5 698 577
. Ouverture de crédits confirmés	5 124 481	4 433 954
- Ouverture de crédits documentaires	25 873	36 855
- Autres ouvertures de crédits confirmés	5 098 608	4 397 099
. Autres engagements en faveur de la clientèle	1 791 221	1 264 623
Engagements de garantie	1 873 916	1 228 198
Engagements d'ordre d'établissement de crédit	367 753	385 228
. Confirmations d'ouverture de crédits documentaires	5 976	23 451
. Autres garanties (1)	361 777	361 777
Engagements d'ordre de la clientèle	1 506 163	842 970
. Cautions immobilières	428 993	237 661
. Autres garanties d'ordre de la clientèle	1 077 170	605 309
Engagements reçus
Engagements de financement	169 203	239 682
Engagements reçus des établissements de crédit	169 203	239 682
Engagements reçus de la clientèle
Engagements de garantie	16 786 111	13 512 536
Engagements reçus des établissements de crédit	9 110 997	7 791 059
Engagements reçus de la clientèle	7 675 114	5 721 477
. Garanties reçues des administrations publiques et assimilées	471 983	440 574
. Autres garanties reçues	7 203 131	5 280 903

(1)!Dont!361!777!milliers!d'euros! relatifs!à!la!garantie!Switch!assurance!mise!en!place!le!1er juillet!2016!en!amendement!de!la! garantie!précédente!octroyée!depuis!le!2!janvier!2014!pour!le!même!montant.

Instruments!financiers!remis!et!reçus!en!garantie

	31/12/2017	31/12/2016
(en milliers d'euros)
Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie
(dont actifs transférés) (1)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de
refinancement (Banque de France, CRH …)	11 300 209	11 397 705
Titres prêtés
Dépôts de garantie sur opérations de marché
Autres dépôts de garantie
Titres et valeurs donnés en pension	190 082	151
Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en	11 490 291	11 397 856
garantie
Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie
Autres dépôts de garantie
Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables
et réutilisés (2)
Titres empruntés
Titres et valeurs reçus en pension	189 342
Titres vendus à découvert
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie	189 342	0
réutilisables et réutilisés

(1) L'opération! de! simplification! capitalistique! qui! s'est! traduite! par! la! cession! des! parts! CCI/CCA! le! 3! août! 2016! s'est! accompagnée!de!deux!avenants!au!dispositif!switch!qui!ont!pris!effet!le!21!juillet!2016.!Dans!ce!contexte,!l'assiette!de!la!garantie! globale! (switch)! et! le! dépôt! de! gage! espèces! ont! été! en! partie! réduits.! Ainsi,! le! montant! plafond! de! la! garantie! a! baissé! à! concurrence!de!la!composante!liées!aux!participations!de!Crédit!Agricole!S.A.!dans!les!caisses! régionales (CCI/CCA)!et!la!partie! correspondante!du!dépôt!de!gage!espèces!a!été!remboursée.!A!l'issue!de!l'opération,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!conserve! un! dépôt! de! 122! 461!milliers! d'euros! relatif!aux!exigences! prudentielles!liées!à!la!mise!en!équivalence! des! participations! dans! Crédit!Agricole!Assurance!détenues!par!Crédit!Agricole!S.A.!

(2) Au! 30! juin! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! utilisé! les! titres! souscrits! auprès! du! FCT! Crédit! Agricole! Habitat! 2015! comme!dispositif!de!refinancement!en!titres!et!valeurs!reçus!en!pension.

Créances!apportées!en!garantie!:!

Au! cours! de! l'année! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! apporté! 11 300! 209! milliers! d'euros! de! créances!en!garantie!dans!le!cadre!de!la!participation!du!groupe!Crédit!Agricole!à!différents!mécanismes! de!refinancement,!contre!11 397 705!milliers!d'euros!en!2016.!Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!conserve! l'intégralité!des!risques!et!avantages!associés!à!ces!créances.!

En!particulier,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!apporté!:

• 6!628! 939! milliers! d'euros! de! créances! à! Crédit! Agricole! S.A.! dans! le! cadre! des! opérations! de! refinancement!du!Groupe!auprès!de!la!Banque!de!France!ou!de!la!Banque!Centrale!Européenne! contre!6!032 624!milliers!d'euros!en!2016!;!
• 1!272 454! milliers! d'euros! de! créances! hypothécaires! à! Crédit! Agricole! S.A.! dans! le! cadre! du! refinancement!auprès!de!la!CRH!(Caisse!de!Refinancement!de!l'Habitat),!contre!1 525 943!milliers! d'euros!en!2016!;
• 398!816!milliers!d'euros!de!créances!à!Crédit!Agricole!S.A.!ou!à!d'autres!partenaires!du!Groupe! dans!le!cadre!de!divers!mécanismes!de!refinancement,!contre!3!839 138!milliers!d'euros!en!2016.

Garanties!détenues!et!actifs!reçus!en!garantie!:!

La! plus! grande! partie! des! garanties! et! rehaussements! détenus! correspond! à! des! hypothèques,! des! nantissements!ou!des!cautionnements!reçus,!quelle!que!soit!la!qualité!des!actifs!garantis.

Les! garanties! détenues! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! et! qu'elle! est! autorisée! à! vendre! ou! à! redonner! en! garantie! sont! non! significatives! et! l'utilisation! de! ces! garanties! ne! fait! pas! l'objet! d'une! politique!systématisée!étant!donné!son!caractère!marginal!dans!le!cadre!de!l'activité!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance.!

La!politique!de!l'établissement!consiste!à!céder!dès!que!possible!les!actifs!obtenus!par!prise!de!possession! de garanties.

(en milliers d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Actifs non courants destinés à être cédés et activités
abandonnées
Immobilisations corporelles
Immeubles de placement
Instruments de capitaux propres et de dettes
Autres		132
Total Actifs obtenus par prise de possession de garantie	0	132

En!2016,!le!montant!correspond!au!stock!d'actifs!obtenus!par!prise!de!possession!de!garantie.!Le!montant! acquis!au!cours!de!l'exercice!2016!était!de!132!milliers!d'euros.

9 Reclassements!d'instruments!financiers

Comme!les!exercices!précédents,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!opéré!en!2017!de!reclassement! au!titre!de!l'amendement!de!la!norme!IAS!39!adopté!par!l'Union!européenne!le!15!octobre!2008.

10 Juste!valeur!des!instruments!financiers

La!juste!valeur est!le!prix!qui!serait!reçu!pour!la!vente!d'un!actif!ou!payé!pour!le!transfert!d'un!passif!lors! d'une!transaction!normale!entre!des!participants!de!marché!à!la!date!d'évaluation.

La!juste!valeur!est!basée!sur!le!prix!de!sortie!(notion!d'exit!price).

Les! montants! de! juste! valeur! indiqués! ciAdessous! représentent! les! estimations! effectuées! à! la! date! d'arrêté!en!ayant!recours!en!priorité!à!des!données!de!marché!observables.!CellesAci!sont!susceptibles!de! changer! au! cours! d'autres! périodes! en! raison! de! l'évolution! des! conditions de! marché! ou! d'autres! facteurs.!

Les!calculs!effectués!représentent!la!meilleure!estimation!qui!puisse!être!faite.!Elle!se!base!sur!un!certain! nombre!d'hypothèses.!Il!est!supposé!que!les!intervenants!de!marché!agissent!dans!leur!meilleur!intérêt! économique.! Dans! la! mesure! où! ces! modèles! présentent! des! incertitudes,! les! justes! valeurs! retenues! peuvent!ne!pas!se!matérialiser!lors!de!la!vente!réelle!ou!le!règlement!immédiat!des!instruments!financiers! concernés.

La! hiérarchie! de! juste! valeur! des! actifs! et! passifs! financiers! est! ventilée! selon! les! critères! généraux! d'observabilité!des!données!d'entrées!utilisées!dans!l'évaluation,!conformément!aux!principes!définis!par! la!norme!IFRS!13.

Le!niveau!1!de!la!hiérarchie!s'applique!à!la!juste!valeur!des!actifs!et!passifs!financiers!cotés!sur!un!marché! actif.

Le! niveau! 2! de! la! hiérarchie! s'applique! à! la! juste! valeur! des! actifs! et! passifs! financiers! pour! lesquels! il! existe! des! données! observables.! Il! s'agit! notamment! des! paramètres! liés! au! risque! de! taux! ou! des! paramètres! de! risque! de! crédit! lorsque! celuiAci! peut! être! réévalué! à! partir! de! cotations! de! spreads! de! Credit& Default& Swaps (CDS).! Les! pensions! données! et! reçues! portant! sur! des! sousAjacents! cotés! sur! un! marché! actif! sont! également! inscrites! dans! le! niveau! 2! de la! hiérarchie,! ainsi! que! les! actifs! et! passifs! financiers!avec!une!composante!à!vue!pour!lesquels!la!juste!valeur!correspond!au!coût!amorti!non!ajusté.

Le!niveau!3!de!la!hiérarchie!indique!la!juste!valeur!des!actifs!et!passifs!financiers!pour!lesquels!il n'existe! pas! de! donnée! observable! ou! pour! lesquels! certains! paramètres! peuvent! être! réévalués! à! partir! de! modèles! internes! qui! utilisent! des! données! historiques.! Il! s'agit! principalement! des! paramètres! liés! au! risque!de!crédit!ou!au!risque!de!remboursement!anticipé.

Dans! un! certain! nombre! de! cas,! les! valeurs! de!marché! se! rapprochent! de! la! valeur! comptable.!Il! s'agit! notamment!:!

• des! actifs! ou! passifs! à! taux! variables!pour! lesquels! les! changements! d'intérêts! n'ont! pas! d'influence! notable! sur! la! juste! valeur,! car! les! taux! de! ces! instruments! s'ajustent! fréquemment! aux! taux! du! marché!;!
• des!actifs!ou!passifs!à!court!terme!pour!lesquels!il!est considéré!que!la!valeur!de!remboursement!est! proche!de!la!valeur!de!marché!;!
• des!instruments!réalisés!sur!un!marché!réglementé!(ex :!l'épargne!réglementée)!pour!lesquels!les!prix! sont!fixés!par!les!pouvoirs!publics!;!
• des!actifs!ou!passifs!exigibles!à!vue!;!
• des!opérations!pour!lesquelles!il!n'existe!pas!de!données!fiables!observables.!

10.1. Juste!valeur!des!actifs!et!passifs!financiers!comptabilisés!au!coût

Les!montants!présentés!incluent!les!créances!et!dettes!rattachées!et!sont!nets!de!dépréciation.

Actifs!financiers!comptabilisés!au!coût!au!bilan!valorisés!à!la!juste!valeur

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31 décembre 2017	Juste valeur au 31 décembre 2017	Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan
Prêts et créances	37 194 696	37 970 529	0	3 311 842	34 658 687
Créances sur les établissements de crédit	2 787 703	2 789 267	0	2 789 267	0
Comptes ordinaires et prêts JJ	1 250 853	1 250 812		1 250 812
Comptes et prêts à terme	1 299 375	1 297 213		1 297 213
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée	189 766	189 342		189 342
Prêts subordonnés	47 709	51 900		51 900
Titres non cotés sur un marché actif
Autres prêts et créances
Créances sur la clientèle	34 406 993	35 181 262	0	522 575	34 658 687
Créances commerciales	91 676	92 924			92 924
Autres concours à la clientèle	33 822 159	34 560 111			34 560 111
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
Titres non cotés sur un marché actif	5 533	5 652			5 652
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés	12 117	26 229		26 229
Comptes ordinaires débiteurs	475 508	496 346		496 346
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	820 467	825 208	825 208	0	0
Effets publics et valeurs assimilées	458 084	461 959	461 959
Obligations et autres titres à revenu fixe	362 383	363 249	363 249
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée	38 015 163	38 795 737	825 208	3 311 842	34 658 687

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31 décembre 2016	Juste valeur au 31 décembre 2016	Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan
Prêts et créances	32 274 680	34 554 159	0	52 971	34 501 188
Créances sur les établissements de crédit	2 256 442	2 335 832	0	0	2 335 832
Comptes ordinaires et prêts JJ	784 982	784 956			784 956
Comptes et prêts à terme	1 423 751	1 498 605			1 498 605
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés	47 709	52 271			52 271
Titres non cotés sur un marché actif
Autres prêts et créances
Créances sur la clientèle	30 018 238	32 218 327	0	52 971	32 165 356
Créances commerciales	27 132	28 723			28 723
Autres concours à la clientèle	29 420 693	31 584 267			31 584 267
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
Titres non cotés sur un marché actif	5 533	5 460		5 460
Créances nées d'opérations d'assurance directe
Créances nées d'opérations de réassurance
Avances en comptes courants d'associés	33 508	47 511		47 511
Comptes ordinaires débiteurs	531 372	552 366			552 366
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance	403 902	401 259	401 259	0	0
Effets publics et valeurs assimilées	207 759	205 832	205 832
Obligations et autres titres à revenu fixe	196 143	195 427	195 427
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée	32 678 582	34 955 418	401 259	52 971	34 501 188

Passifs!financiers!comptabilisés!au!coût!au!bilan!valorisés!à!la!juste!valeur!

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31 décembre 2017	Juste valeur au 31 décembre 2017	Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de crédit Comptes ordinaires et emprunts JJ Comptes et emprunts à terme	22 579 709 286 226 22 103 401	22 752 169 285 848 22 255 825	0	22 752 169 285 848 22 255 825	0
Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée	190 082	210 496		210 496
Dettes envers la clientèle Comptes ordinaires créditeurs Comptes d'épargne à régime spécial Autres dettes envers la clientèle Titres donnés en pension livrée Dettes nées d'opérations d'assurance directe Dettes nées d'opérations de réassurance Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques	15 558 029 12 551 855 297 347 2 708 827	15 466 033 12 551 120 297 347 2 617 566	0	15 168 686 12 551 120 2 617 566	297 347 297 347
Dettes représentées par un titre Dettes subordonnées	298 729	299 799		299 799
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée	38 436 467	38 518 001	0	38 220 654	297 347

(en milliers d'euros)	Valeur au bilan au 31 décembre 2016	Juste valeur au 31 décembre 2016	Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de crédit Comptes ordinaires et emprunts JJ Comptes et emprunts à terme Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée	18 887 274 68 849 18 818 274 151	19 238 939 68 679 19 170 260	0	19 238 939 68 679 19 170 260	0
Dettes envers la clientèle Comptes ordinaires créditeurs Comptes d'épargne à régime spécial Autres dettes envers la clientèle Titres donnés en pension livrée Dettes nées d'opérations d'assurance directe	14 812 088 10 559 369 268 387 3 984 332	14 645 249 10 559 217 268 387 3 817 645	0	14 645 249 10 559 217 268 387 3 817 645	0
Dettes nées d'opérations de réassurance Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques Dettes représentées par un titre	88 283	85 593		85 593
Dettes subordonnées
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée	33 787 645	33 969 781	0	33 969 781	0

10.2. Informations!sur!les!instruments!financiers!évalués!à!la!juste!valeur

Evaluation! du! risque! de! contrepartie! sur! les! dérivés! actifs! (credit! valuation! adjustment! ou! CVA)! du! risque!de!nonNexécution!sur!les!dérivés!passifs! (debt!valuation!adjustment!ou!DVA!ou! risque!de!crédit! propre).

L'ajustement!de!valeur!relatif!à!la!qualité!de!la!contrepartie!(CVA)!vise!à!intégrer!dans la!valorisation!des! instruments! dérivés! le! risque! de! crédit! associé! à! la! contrepartie! (risque! de! nonApaiement! des! sommes! dues! en! cas! de! défaut).! Cet! ajustement! est! calculé! globalement! par! contrepartie! en! fonction! du! profil! d'expositions! futures! des! transactions! déduction! faite! d'éventuels! collatéraux.! Cet! ajustement! est! systématiquement!négatif!et!vient!en!minoration!de!la!juste!valeur!active!des!instruments!financiers.

L'ajustement!de!valeur!relatif!au!risque!de!crédit!propre!de!notre!établissement!(DVA) vise!à!intégrer!dans! la!valorisation!des!instruments!dérivés!le! risque!porté!par!nos!contreparties.!Cet!ajustement!est!calculé! globalement!par!contrepartie!en!fonction!du!profil!d'expositions!futures!des!transactions.!Cet!ajustement! est!systématiquement!positif!et!vient!en!diminution!de!la!juste!valeur!passive!des!instruments!financiers.

Le!calcul!du!CVA/DVA!repose!sur!une!estimation!des!pertes!attendues!à!partir!de!la!probabilité!de!défaut! et! de! la! perte!en! cas! de! défaut.! La!méthodologie!employée!maximise! l'utilisation! de! données! d'entrée! observables.!La!probabilité!de!défaut!est!en!priorité!directement!déduite!de!CDS!cotés!ou!de!proxys!de! CDS!cotés!lorsqu'ils!sont!jugés!suffisamment!liquides.

Répartition!des!instruments!financiers!à!la!juste!valeur!par!modèle!de!valorisation

Actifs!financiers!valorisés!à!la!juste!valeur

Les!montants!présentés!sont!y!compris!créances!rattachées!et!nets!de!dépréciation.

(en milliers d'euros)	31/12/2017	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction	58 986	0	58 986	0
Créances sur les établissements de crédit	0
Créances sur la clientèle	0
Titres reçus en pension livrée	0
Valeurs reçues en pension	0
Titres détenus à des fins de transaction	0	0	0	0
Effets publics et valeurs assimilées	0
Obligations et autres titres à revenu fixe	0
Actions et autres titres à revenu variable	0
Instruments dérivés	58 986		58 986
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	11 797	0	11 797	0
Créances sur les établissements de crédit	0
Créances sur la clientèle	0
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte	0
Valeurs reçues en pension	0
Titres à la juste valeur par résultat sur option	11 797	0	11 797	0
Effets publics et valeurs assimilées	0
Obligations et autres titres à revenu fixe	11 797		11 797
Actions et autres titres à revenu variable	0
Actifs financiers disponibles à la vente	5 911 865	3 321 312	2 590 553	0
Effets publics et valeurs assimilées	635 050	635 050
Obligations et autres titres à revenu fixe	2 585 450	2 585 450
Actions et autres titres à revenu variable (1)	2 691 365	100 812	2 590 553
Créances disponibles à la vente	0
Instruments dérivés de couverture	0
Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur	5 982 648	3 321 312	2 661 336	0
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
données observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
Total des transferts vers chacun des niveaux		0	0	0

(1)!Y!compris!776!925!milliers!d'euros!de!titres!SAS!Rue!La!Boétie!valorisés!selon!la!méthode!du coût!(cf.!Titres!à!l'actif!de!la!note! 1.3!Principes!et!méthodes!comptables).

31/12/2016	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3
86 963	0	86 963	0
0
0
0
0
0	0	0	0
0
13 940	0	13 940	0
0
0
0
0
13 940	0	13 940	0
0
13 940		13 940
6 285 685	3 799 829	2 485 856	0
605 245	605 245
3 095 218	3 095 218
2 585 222	99 366	2 485 856
0
410 090		410 090
6 796 678	3 799 829	2 996 849	0
			0
	0 0 86 963 0	0	86 963 0

(1)!Y!compris!776 925!milliers!d'euros!de!titres!SAS!Rue!La!Boétie!valorisés!selon!la!méthode!du!coût!(cf.!Titres!à!l'actif!de!la!note! 1.3!Principes!et!méthodes!comptables).

Passifs!financiers!valorisés!à!la!juste!valeur

(en milliers d'euros)	31/12/2017	Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des donnees observables : Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	54 223	0	54 223
Titres vendus à découvert	0
Titres donnés en pension livrée	0
Dettes représentees par un titre	0
Dettes envers les établissements de crédit	0
Dettes envers la clientèle	0
Instruments derivés	54 223		54 223
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	0
Instruments dérivés de couverture	309 811		309 811
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur	364 034	0	364 034	0
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotées sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
donnees observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des donnees non observables
Total des transferts vers chacun des niveaux		0	0	0

Il!n'y!a!pas!eu!de!transfert!vers!ou!à!partir!du!niveau!3.

(en milliers d'euros)	31/12/2016	Prix cotes sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1	Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2	Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction	90 494	0	90 494	0
Titres vendus à découvert	0
Titres donnes en pension livree	0
Dettes representees par un titre	0
Dettes envers les établissements de crédit	0
Dettes envers la clientele	0
Instruments derives	90 494		90 494
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option	0
Instruments dérivés de couverture	406 898		406 898
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur	497 392	0	497 392	0
Transferts issus du Niveau 1 Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondee sur des
données observables
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
Total des transferts vers chacun des niveaux		0	0	0

Il!n'y!a!pas!eu!de!transfert!vers!ou!à!partir!du!niveau!3.

11 Périmètre!de!consolidation!au!31!décembre!2017!

11.1. Information!sur!les!filiales

11.1.1. Restrictions!sur!les!entités!contrôlées

Des!dispositions! règlementaires,!légales!ou!contractuelles!peuvent!limiter!la!capacité!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!à!avoir!librement!accès!aux!actifs!de!ses! filiales!et!à! régler!les!passifs!du!Crédit!Agricole d'IleAdeAFrance.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'est!confronté!à!aucune!restriction!limitant!l'accès!ou!l'utilisation!des! actifs! et! le! règlement! des! passifs! auxquelles! il! pourrait! être! soumis! (IFRS! 12.13) ;! qu'il! s'agisse! de! restrictions!légales,!réglementaires!ou!contractuelles.

Pour!information,!les!restrictions!possibles!sont!les!suivantes!:!

Contraintes!réglementaires!:!

Pour! les! filiales! soumises! à! la! réglementation! prudentielle! et! à! des! exigences! de! fonds! propres! réglementaires!dans!les!pays!dans!lesquels!elles!sont!implantées,!le!maintien!de!fonds!propres!minimaux! (ratio! de! solvabilité),! d'un! ratio! de! levier! et! de! ratios! de! liquidité! limite! la! capacité! de! ces! entités! à! distribuer!des!dividendes!ou!à!transférer!des!actifs.&

Contraintes!légales!:!

Pour! les! filiales! soumises! aux! dispositions! légales! liées! à! la! distribution! du! capital! et! des! bénéfices! distribuables,!ces!exigences!limitent!la!capacité!de!ces!filiales!à!distribuer!des!dividendes.!Dans!la!plupart! des!cas,!elles!sont!moins!contraignantes que!les!restrictions!réglementaires!mentionnées!ciAavant.

Contraintes!contractuelles

Certains! actifs! financiers! peuvent! être! grevés! pour! lever! des! fonds! par! le! biais! de! titrisations! ou! de! refinancement!auprès!de!banques!centrales.!Une! fois! remis!en!garantie,!les!actifs!ne!peuvent!plus!être! utilisés.!Ce!mécanisme!est!décrit!dans!la!note!8!« Engagements!de!financement!et!de!garantie!et!autres! garanties ».

11.1.2. Soutiens!aux!entités!structurées!contrôlées

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!apporté!de!soutien!financier!aux!entités! structurées!consolidées.

La! notion! de! soutien! financier,! au! sens! de! l'IFRS! 12,! fait! référence! à! des! situations! particulières! :! elle! correspond! aux! opérations! d'avance! de! trésorerie,! rachats! d'actifs! ou! garanties! accordées! qui! vont! auA delà! de! la! participation! normale! au! refinancement! d'une! filiale! c'estAàAdire! qui! n'ont! pas! lieu! dans! un! contexte! de! marché! habituel! (par! exemple,! transactions! à! des! conditions! hors! marché! ,! subventions,! abandons!de!créances…).

11.2. Composition!du!périmètre

Périmètre de consoldation de l'entité		Modification		Slege social	Type d'entité	% de contrôle		% d'intérét
	Methode de consolidation	de périmètre (1)	Implantation	(si différent de Timplantation)	et nature du contrôle (2)	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016
Sociétés d'investissament
Sogadif	Integration globale		France		Filiale	100.0%	91.3%	100.0%	91.3%
Divers
Bercy Participation Bercy champ de Mars 52 Caisses Locales Société Technique de Titnsation	Integration globale Integration globale Integration globale Intégration globale		France France France France		Filiale Billiale Filiale Enlitée structure	100,0% 100.0% 100,0% 100.0%	100.0% 100,0% 100.0% 100.0%	100.0% 100,0% 100.0% 100.0%	100,0% 700,0% 100,0% 100.0%

Au!31/12/2017,!une!nouvelle!entité!(FCT!Crédit!Agricole!Habitat!2017)!a!été!consolidée!au!sein!du!groupe! Crédit!Agricole,!née!d'une!opération!de!titrisation!réalisée!par!les!39!caisses!régionales le!23!février!2017.! Cette!transaction!est!le!premier!RMBS!français!placé!dans!le!marché!par!le!Groupe.

Cette!opération!s'est!traduite!par!une!cession!de!crédits!à!l'habitat!originés!par!les!39!caisses!régionales au!«!FCT!Crédit!Agricole!Habitat!2017!»!pour!un!montant!de!1!milliard!d'euros.!Les!titres!senior!adossés! au!portefeuille!de!créances!habitat!ont!été!placés!auprès!de!37!investisseurs!européens!(banques,!fonds! et!banques!centrales).

Au! 31! décembre! 2017,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance ayant! participé! à! l'opération! de! titrisation! a! consolidé! sa!quoteApart! (analyse!par! silo),!le!complément!de!prix!de!cession,!le!mécanisme!de!garantie! ainsi!que!la!convention!de! remboursement!interne!limitant!in! fine!la! responsabilité!de!chaque!cédant!à! hauteur!des!«!gains!et!pertes!»!réellement!constatés!sur!les!créances!qu'il!a!cédées!au!FCT.

Par!ailleurs,!la!liste!des!52!Caisses!locales est!présentée!ciAdessous!:!!

Nom de la Caisse locale	Siege Social
Caisse locale d'Argenteuil	85, Avenue Gabriel Peri		95 100 ARGENTEUIL
Caisse locale de Bonnieres	24, rue de la République		78 270 BONNIERES
Caisse locale des Bords de Marne	180, Grande Rue Charles de Gaulle		94 130 NOGENT SUR MARNE
Caisse locale de Boulogne St Cloud	16, Boulevard Voltaire		92 130 ISSY LES MOULINEAUX
Caisse locale de Clermont	45, rue de la République		60 600 CLERMONT
Caisse locale de Conflans-Ste-Honorine	8 Place de la Liberté		78 700 CONFLANS STE HONORINE
Caisse locale de Corbeil	16, rue Feray		91 100 CORBEIL
Caisse locale de Créteil	33 avenue Pierre Brossolette		94 000 CRETEIL
Caisse locale du Plateau Briard	41, Av du General Leclerc		94 470 BOISSY ST LEGER
Caisse locale de Deuil-la-Barre et des communes environnantes	30, rue Charles de Gaulle		95 170 DEUIL LA BARRE
Caisse locale d'Ezanville	10 Ter, Grande Rue		95 460 EZANVILLE
Caisse locale d'Estrées-St-Denis	32, Av des Flandres		60 190 ESTREES ST DENIS
Caisse locale de Fort de Bicêtre	6, avenue Eugene Thomas		94 270 LE KREMLIN BICETRE
Caisse locale de Gonesse	25, Av de General Leclerc		95 380 LOUVRES
Caisse locale de Houdan	16, Grande Rue		78 550 HOUDAN
Caisse locale de Lassigny	4, rue Saint Crepin		60 310 LASSIGNY
Caisse locale de Levallois	75 rue Voltaire		92 300 LEVALLOIS PERRET
Caisse locale de l'Isle Adam	7, rue de la liberation		95 260 BEAUMONT SUR OISE
Caisse locale de la Vallee de l'Yvette	5, Place Charles Steber		91 160 LONGJUMEAU
Caisse locale de Magny en Vexin	22, rue de Beauvais		95 420 MAGNY EN VEXIN
Caisse locale de Maignelay	4, Place du General De Gaulle		60 420 MAIGNELAY
Caisse locale de Mantes-la-Jolie	23, Av de la République		78 200 MANTES LA JOLIE
Caisse locale de Saint-Denis	188, Avenue Jean Jaures		93 000 BOBIGNY
Caisse locale de Marines	3, Place Ernest Peyron		95 460 MARINES
Caisse locale de Maule	29, Place du General de Gaulle		78 580 MAULE
Caisse locale de Meulan en Yvelines	4, Place Brigitte Gros		78 250 MEULAN
Caisse locale de Montreuil	57, rue de Paris		93 100 MONTREUIL
Caisse locale de Croissy-Montesson	4, Place Paul Demange		78 360 MONTESSON
Caisse locale de Montfort l'Amaury	23, rue de Paris		78 490 MONTFORT L'AMAURY
Caisse locale de Monthéry	9, Place du Marché		91 310 MONTHERY
Caisse locale de la région de Pontoise	10 Bis, rue Thiers		95 300 PONTOISE
Caisse locale du Pincerais	6, Place de la République		78 300 bolssy
Caisse locale de Sartrouville	80, Avenue Jean Jaures		78 500 SARTROUVILLE
Caisse locale de la région du Sausseron	10 Bis, rue Thiers		95 300 PONTOISE
Caisse locale du Val de Bièvre	4, Av de la Division Leclerc		92 160 ANTONY
Caisse locale de Paris Concorde	16, rue de la Boetie	75 008 PARIS
Caisse locale de Paris Louvre	16 bis, Boulevard Sebastopol	75 004 PARIS
Caisse locale de Paris Trocadero	126, rue Saint Charles	75 015 PARIS
Caisse locale de Paris Tour Eiffel	20, rue Hector Malot	75 012 PARIS
Caisse locale de Taverny	21, Av de la Gare		95 150 TAVERNY
Caisse locale de Versailles	7, Place Charost		78 000 VERSAILLES
Caisse locale de Lafayette	60, rue d'Amsterdam	75 009 PARIS
Caisse locale d'Arpajon	99, Grande Rue		91 290 ARPAJON
Caisse locale de Chevreuse	65-67, rue de la Division Leclerc		78 460 CHEVREUSE
Caisse locale de Dourdan	8, rue Emile Renault		91 410 DOURDAN
Caisse locale de la Ferté-Alais	5, rue Brunel		91 590 LA FERTE ALAIS
Caisse locale de Limours	6, rue Felicien Vallet		91 470 LIMOURS
Caisse locale des Deux Vallées	45, Grande Rue		91 720 MAISSE
Caisse locale de Rambouillet	11, rue Gosselin Lenotre		78 120 RAMBOUILLET
Caisse locale de la region Sud-Essonne	75, Rue Nationale		91 670 ANGERVILLE
Caisse locale de Sceaux	102, rue Houdan		92 330 SCEAUX
Caisse locale d'Etampes	12, Carrefour des Religieuses		91 150 ETAMPES

12 Participations!et!entités!structurées!non!consolidées

12.1. Participations!non!consolidées

Ces!titres!enregistrés!au!sein!du!portefeuille!« Actifs!financiers!disponibles!à!la!vente »,!sont!des!titres!à! revenu! variable! représentatifs! d'une! fraction! significative! du! capital! des! sociétés! qui! les! ont! émis! et! destinés!à!être!détenus!durablement

Ce! poste s'élève! à! 13! 720! milliers! d'euros au! 31! décembre! 2017! contre! 13! 720! milliers! d'euros au! 31 décembre!2016.!

Conformément! à! l'option! offerte! par! la! Recommandation! ANC! 2016A01,! la! liste! exhaustive! des! entités! contrôlées!non!consolidées!et!des!titres!de!participations!significatifs!non!consolidés!est!consultable!sur!le! site!internet!du!Crédit!Agricole!de!l'IleAdeAFrance!à!l'adresse!suivante!: https://www.caAparis.fr.

! 12.1.1 Entités!exclues!du!périmètre!de!consolidation

Les!entités!sous!contrôle!exclusif,!sous!contrôle!conjoint!et!sous!influence!notable!qui!ont!été!exclues!du! périmètre!de!consolidation,!sont!présentées!dans!le!tableau!ciAdessous!:

Entités non consolidees	Siege social	% d'interêt 31/12/2017	Motif d'exclusion du perimetre de consolidation
SCI AGRICOLE DE L'ILE-DE-FRANCE	FRANCE		100,0% Entité non significative
SCI BERCY VILLIOT	FRANCE		100,0% Entité non significative
SC INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION	FRANCE		100,0% Entité non significative
SNC ARCHIMEDE	FRANCE		70,0% Entité en gestion extinctive
SAS BERCY TRANSACTION	FRANCE		100,0% Entité non significative
SAS DOMAINE DE LA SABLONNIERE	FRANCE		100,0% Entité non significative
SAS BERCY DEVELOPPEMENT	FRANCE		100,0% Entité non significative

! 12.1.2 Titres!de!participations!significatifs!non!consolidés

Les!titres!de!participation!représentant!une!fraction!du!capital!supérieure!ou!égale!à!10!%!n'entrant!pas! dans!le!périmètre!de!consolidation!sont!présentés!dans!le!tableau!ciAdessous!:!

Titres de participation non consolidees	Siege social	% d'interet 31/12/2017	Montant des capitaux propres (1)	Résultat du dernier exercice (1)
SAFER ILE-DE-FRANCE	FRANCE	19.0%	4 019 229	271 604
COHERIS	FRANCE	29.0%	12 589 000	847 000
SEM AMENAGEMENT QUEUE EN BRIE	FRANCE	10.0%	-380 100	-2 300
SCI RESIDENCES DU BELVEDERE	FRANCE	10,0%	15 000
CA EDITION	FRANCE	15,0%	353 000	27 000
PAPERSIGN GROUP	FRANCE	18,0%	0	0
AB. COM	FRANCE	13.0%	-582 000	-1 027 000
POTENTIEL	FRANCE	13.0%	0	0
COME TO PARIS	FRANCE	35,0%	1 084 000	46 000
EQUIS INVESTISSEMENT	FRANCE	14,0%	2 571 000	-4 848 000
KONIAMBO POWER SNC	NOUVELLE CALE	13.0%	-539 606 283	-97 375 140
INNOV DEVELOPPEMENT	FRANCE	11.0%	15 998 200	1 255
GL HOLDING	FRANCE	36,0%	1 514 000	-32 000
CANSA HOLDING	FRANCE	13.0%	33 851 017	161 230
METALU.I	FRANCE	16.0%	7 138 000	1 255 000
FINANCIERE MEDIASCIENCE	FRANCE	17.0%	5 532 000	730 000
LUMINVEST	FRANCE	40.0%	2 488 000	000 099
SPAS CROISSANCE	FRANCE	18.0%	7 753 000	119 000
VIVALTO VIE	FRANCE	12.0%	19 773 000	203 000
FINANCIERE GN 2	FRANCE	11.0%	28 151 000	344 000

(1)&Le&montant&des&capitaux&propres&et&le& résultat&du&dernier&exercice&peuvent&être&omis&lorsque,&en& raison&de&leur&nature,&leur& divulgation&porterait&gravement&préjudice&à&une&des&entreprises&auxquelles&elles&se&rapportent.&Dans&ce&cas,&il&est&fait&mention&du& caractère&incomplet&des&informations&données.

12.2. Informations!sur!les!entités!structurées!non!consolidées

Conformément!à!IFRS!12,!une!entité!structurée!est!une!entité!conçue!de!telle!manière!que!les!droits!de! vote!ou!droits!similaires!ne!constituent!pas!le!facteur!déterminant!pour!établir!qui!contrôle!l'entité ;!c'est! notamment!le!cas!lorsque!les!droits!de!vote!concernent!uniquement!des!tâches!administratives!et!que!les! activités!pertinentes!sont!dirigées!au!moyen!d'accords!contractuels.

Informations!sur!la!nature!et!l'étendue!des!intérêts!détenus

! !

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!des intérêts!dans!certaines!entités!structurées! non!consolidées.!

Au! sens! de! l'IFRS! 12,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! sponsorisé! des! entités! structurées! non! consolidées!du!fait!que!le!nom!d'une!filiale!ou!d'une!société!du!Groupe!Crédit!Agricole!est!associé!au!nom! de! l'entité! structurée! ou! aux! instruments! financiers! émis! par! celleAci.! Dans! le! cas! présent,! il! s'agit! d'OPCVM!gérés!par!des!sociétés!de!gestion!du!Groupe.

L'implication!globale!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!dans!des!entités!structurées non!consolidées,!est! présentée!dans!le!tableau!ciAdessous!:

	31/12/2017
	Titrisation						Gestion d'actifs				Fonds de placement (1)		Financement structuré (1)
			Perte maximale		Perte maximale			Perte maximale				Perte maximale
(en millers d'euros)	Valeur au bilan	Exposition maximalo au risque de perte	Garanties recues et autres re ha usse ments de crédit	Exposition nette	Valeur au bilan	Exposition max male au risque de perte	Garanties reçues et autres re haussements de crédit	Exposition nette	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties reçues et autres re ha ussements de crédit	Exposition netto	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties recues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette
Actifs financiers détenus à des fins de transaction Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Actifs financiers disponibles à la vente Préts et créances Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance									421 275	421 275		421 275
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées						0			421 275	421 275	0	421 275				O
Instruments de capitaux propres Passifs financiers détenus à des fins රීම transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Dettes
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées																O
Engagements donnés Engagements de financement Engagements de garantie Autres Provisions sur risque d'exécution - Engagements par signature
Total des engagements hors bilan net de provisions vis à vis des entités structurées non consolidées																0
Total bilan des entités structurées non consolidées

(1)! Les! entités! structurées! non! sponsorisées! ne! présentent! pas! de! risques! spécifiques! liées! à! la! nature! de! l'entité.! Des! informations!relatives!à!ces!expositions!sont!communiquées!dans!la!note!3.1!"Exposition!au!risque!de!crédit"!et!dans!la!note!3.2! "Risque! de!marché".!Il! s'agit! des! fonds! de! placement! dans! lesquels! le!Groupe! n'est! pas! gérant! et! des! entités! de! financement! structuré!dans!lesquelles!le!Groupe!a!uniquement!accordé!un!prêt.

	31/12/2016
			Titrisation				Gestion d'actifs				Fonds de placement (1)		Finacement structuré (1)
		Perte maximale				Perte maximale			Perte maximale				Perte maximale
(en milliers d'euros)	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette	Valeur au bilan	Exposition maximale au risque de perte	Garanties reçues et autres rehaussements de crédit	Exposition nette
Actifs financiers détenus à des fins de Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Actifs financiers disponibles à la vente Prêts et créances Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance									554 742	554 742		554 742
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	0	0	0	0	0	0	0	0	554 742	554 742	0	554 742	0	0	0	0
Instruments de capitaux propres Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Dettes
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Engagements donnés Engagements de financement Engagements de garantie Autres Provisions sur risque d'exécution - Engagements par signature																0
Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées		0	0	0		0	0	0		0	0	0		0	0	0
Total bilan des entités structurées non consolidées

(1)! Les! entités! structurées! non! sponsorisées! ne! présentent! pas! de! de! risques! spécifiques! liées! à! la! nature! de! l'entité.! Des! informations!relatives!à!ces!expositions!sont!communiquées!dans!la!note!3.1!"Exposition!au!risque!de!crédit"!et!dans!la!note!3.2! "Risque! de!marché".!Il! s'agit! des! fonds! de! placement! dans! lesquels! le!Groupe! n'est! pas! gérant! et! des! entités! de! financement! structuré!dans!lesquelles!le!Groupe!a!uniquement!accordé!un!prêt.

Exposition!maximale!au!risque!de!perte

L'exposition!maximale!au!risque!de!perte!des!instruments!financiers!correspond!à!la!valeur!comptabilisée! au!bilan!à!l'exception!des!dérivés!de!vente!d'option!et!de!credit&default&swap pour!lesquels!l'exposition! correspond! à! l'actif! au! montant! du! notionnel! et! au! passif! au! notionnel! minoré! du! markTtoTmarket.! L'exposition!maximale!au!risque!de!perte!des!engagements!donnés!correspond!au!montant!du!notionnel! et!la!provision!sur!engagements!donnés!au!montant!comptabilisé!au!bilan.

13 Événements!postérieurs!au!31!décembre!2017!!

Il!n'y!a!pas!eu!d'événements!significatifs!postérieurs!à!la!clôture.

14 Rapport!de!gestion!et!rapport!du!président!du!Conseil!d'Administration

Ces!deux!rapports!sont!consultables sur!le!site!internet!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.!

COMPTES'INDIVIDUELS AU 31/12/2017

CAISSE!RÉGIONALE!DE!CRÉDIT!AGRICOLE!MUTUEL DE!PARIS!ET!D'ILENDENFRANCE

Société!coopérative!à!capital!et!personnel!variables régie!par!les!dispositions!du!Livre!V!du!Code!monétaire!et!financier au!capital!de!113 561 784,00!euros Siège!social!:!26,!quai!de!la!Rapée!75012!PARIS 775!665!615!R.C.S!PARIS

COMPTES!INDIVIDUELS!AU!31/12/2017

Arrêtés!par!le!Conseil!d'administration!de!Crédit!Agricole!d'Ile?de?France en!date!du!7!février!2018 et!soumis!à!l'approbation!de!l'Assemblée!générale!ordinaire! en!date!du!29!mars!2018

SOMMAIRE

	BILAN!AU!31!DECEMBRE!2017238
	COMPTE!DE!RESULTAT!AU!31!DECEMBRE!2017 241
NOTE!1!!!!	CADRE!JURIDIQUE!ET!FINANCIER!!ET!FAITS!CARACTERISTIQUES!DE!L'EXERCICE242
NOTE!2!!!!	PRINCIPES!ET!METHODES!COMPTABLES 247
	NOTE!3!!!!!CREANCES!SUR!LES!ETABLISSEMENTS!DE!CREDIT!ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE262
	NOTE!4!!!!!OPERATIONS!AVEC!LA!CLIENTELE 263
	NOTE!5!!!!!TITRES!DE!TRANSACTION,!DE!PLACEMENT,!D'INVESTISSEMENT! ET!TITRES!DE!L'ACTIVITE!DE!PORTEFEUILLE264
	NOTE!6!!!!!TITRES!DE!PARTICIPATION!ET!DE!FILIALES 268
	NOTE!7!!!!!VARIATION!DE!L'ACTIF!IMMOBILISE270
NOTE!8!!!!	ACTIONS!PROPRES271
	NOTE!9!!!!!COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!ACTIFS!DIVERS 271
	NOTE!10!!!DEPRECIATIONS!INSCRITES!EN!DEDUCTION!DE!L'ACTIF 272
NOTE!11!!	DETTES!ENVERS!LES!ETABLISSEMENTS!DE!CREDIT!?!ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE272
	NOTE!12!!!COMPTES!CREDITEURS!DE!LA!CLIENTELE 273
	NOTE!13!!!DETTES!REPRESENTEES!PAR!UN!TITRE274
	NOTE!14!!!COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!PASSIFS!DIVERS 274
	NOTE!15!!!PROVISIONS275
	NOTE!16!!!EPARGNE!LOGEMENT276
	NOTE!17!!!ENGAGEMENTS!SOCIAUX!277
	NOTE!18!!!FONDS!POUR!RISQUES!BANCAIRES!GENERAUX278
NOTE	19!!!DETTES!SUBORDONNEES!:!ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE279
	NOTE!20!!!VARIATION!DES!CAPITAUX!PROPRES!(avant!répartition)280
	NOTE!21!!!COMPOSITION!DES!FONDS!PROPRES280

	NOTE!22!!!OPERATIONS!EFFECTUEES!EN!DEVISES281
	NOTE!23!!!OPERATIONS!DE!CHANGE,!PRETS!ET!EMPRUNTS!EN!DEVISES 281
	NOTE!24!!!OPERATIONS!SUR!INSTRUMENTS!FINANCIERS!A!TERME282
	NOTE!25!!!INFORMATIONS!RELATIVES!AU!RISQUE!!DE!CONTREPARTIE!SUR!PRODUITS!DERIVES285
	NOTE!26!!!ENGAGEMENTS!DE!FINANCEMENT!!ET!DE!GARANTIE!ET!AUTRES!GARANTIES286
	NOTE!27!!!ACTIFS!DONNES!ET!REÇUS!EN!GARANTIE287
	NOTE!28!!!PRODUITS!NETS!D'INTERETS!ET!REVENUS!ASSIMILES288
	NOTE!29!!!REVENUS!DES!TITRES288
	NOTE!30!!!PRODUIT!NET!DES!COMMISSIONS 289
	NOTE!31!!!GAINS!OU!PERTES!DES!OPERATIONS!!SUR!PORTEFEUILLES!DE!NEGOCIATION289
NOTE!32	!!GAINS!OU!PERTES!SUR!OPERATIONS!!DES!PORTEFEUILLES!DE!PLACEMENT! ET!ASSIMILES 290
	NOTE!33!!!!!AUTRES!PRODUITS!ET!CHARGES!D'EXPLOITATION!BANCAIRE 290
	NOTE!34!!!!!CHARGES!GENERALES!D'EXPLOITATION291
	NOTE!35!!!!!COUT!DU!RISQUE292
	NOTE!36!!!!!RESULTAT!NET!SUR!ACTIFS!IMMOBILISES 293
	NOTE!37!!!!!CHARGES!ET!PRODUITS!EXCEPTIONNELS 293
	NOTE!38!!!!!IMPOT!SUR!LES!BENEFICES 294
NOTE!39	!!EVENEMENTS!POSTERIEURS!A!LA!CLOTURE!SUSCEPTIBLES!! DE!REMETTRE!EN!CAUSE!LA!CONTINUITE!DE!L'EXPLOITATION295
	NOTE!40!!!!!AFFECTATION!DES!RESULTATS295
	NOTE!41!!!!!PUBLICITE!DES!HONORAIRES!DE!COMMISSAIRES!AUX!COMPTES295

BILAN!AU!31!DECEMBRE!2017

ACTIF

(En!milliers!d'euros)	Notes	31/12/2017	31/12/2016
OPERATIONS!INTERBANCAIRES!ET!ASSIMILEES		1!453 346	1!057 818
!!Caisse,!banques!centrales		120 321	127 699
!!Effets!publics!et!valeurs!assimilées	5	1!074 353	787 822
!!Créances!sur!les!établissements!de!crédit	3	258 672	142 297
OPERATIONS!INTERNES!AU!CREDIT!AGRICOLE	3	2!590 500	2!181 737
OPERATIONS!AVEC!LA!CLIENTELE	4	33 409 594	28 986 429
OPERATIONS!SUR!TITRES	5.1	4!101 319	4!395 290
!!Obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe	5	3!069 732	3!201 791
!!Actions!et!autres!titres!à!revenu!variable	5	1!031 587	1!193 499
VALEURS!IMMOBILISEES		2!577 762	2!603 225
!!Participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	6.1A7	2!234 802	2!248 053
!!Parts!dans!les!entreprises!liées	6.1A7	65 579	86 066
!!Immobilisations!incorporelles	7	20 789	34 487
!!Immobilisations!corporelles	7	256 592	234 619
CAPITAL!SOUSCRIT!NON!VERSE
ACTIONS!PROPRES	8	783	814
COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!ACTIFS!DIVERS	9!	703 094	923 939
!!Autres!actifs	9	284 532	313 703
!!Comptes!de!régularisation	9	418 562	610 236
TOTAL!ACTIF		44 836 398	40 149 252

PASSIF

! !	Notes	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
OPERATIONS!INTERBANCAIRES!ET!ASSIMILEES		379 676	116 051
!!Banques!centrales
!!Dettes!envers!les!établissements!de!crédit	11	379 676	116 051
OPERATIONS!INTERNES!AU!CREDIT!AGRICOLE	11	22 293 367	18 803 721
COMPTES!CREDITEURS!DE!LA!CLIENTELE	12	15 605 904	14 858 388
DETTES!REPRESENTEES!PAR!UN!TITRE	13	250 114	88 283
COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!PASSIFS!DIVERS	14!	857 507	1!034 758
!!Autres!passifs	14	262 075	284 617
!!Comptes!de!régularisation	14	595 432	750 141
PROVISIONS!ET!DETTES!SUBORDONNEES		450 186	470 551
!!Provisions	15	318 293	350 444
!!Dettes!subordonnées	19A21	131 893	120 107
FONDS!POUR!RISQUES!BANCAIRES!GENERAUX!(FRBG)	18?21	95 848	90 848
CAPITAUX!PROPRES!HORS!FRBG	20?21	4!903 796	4!686 652
!!Capital!souscrit		113 562	113 562
!!Primes!d'émission		239 247	239 247
!!Réserves		4!297 042	4!090 787
!!Ecarts!de!réévaluation
!!Provisions!réglementées!et!subventions!d'investissement
!!Report!à!nouveau
!!Résultat!de!l'exercice		253 945	243 056
TOTAL!PASSIF		44 836 398	40 149 252

HORS?BILAN!AU!31!DECEMBRE!2017

(En!milliers!d'euros)	Notes	31/12/2017	31/12/2016
ENGAGEMENTS!DONNES		8!796 013	6!942 307
!!Engagements!de!financement	26	6!915 703	5!708 569
!!Engagements!de!garantie	26	1!873 869	1!228 151
!!Engagements!sur!titres	26	6!441	5!587
ENGAGEMENTS!RECUS		15 904 996	12 757 351
!!Engagements!de!financement	26	169 202	239 682
!!Engagements!de!garantie	26	15 729 353	12 512 082
!!Engagements!sur!titres	26	6!441	5!587

Notes!concernant!le!HorsAbilan!(autres!informations)!:

A!Opérations!de!change!au!comptant!et!à!terme!:!note!23

A!Opérations!sur!instruments!financiers!à!terme!:!note!24

COMPTE!DE!RESULTAT!AU!31!DECEMBRE!2017

	Notes	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Intérêts!et!produits!assimilés	28	856 451	889 678
Intérêts!et!charges!assimilées	28	A396 397	A448 491
Revenus!des!titres!à!revenu!variable	29	62 265	40 053
Commissions!Produits	30	492 480	478 739
Commissions!Charges	30	A100 318	A94 821
Gains!ou!pertes!sur!opérations!des!portefeuilles!de!négociation	31	A4!884	3!138
Gains!ou!pertes!sur!opérations!des!portefeuilles!de!placement!et! assimilés	32	9!560	25 315
Autres!produits!d'exploitation!bancaire	33	28 200	30 716
Autres!charges!d'exploitation!bancaire	33	A3!478	A3!924
PRODUIT!NET!BANCAIRE		943 879	920 403
Charges!générales!d'exploitation	34	A510 212	A500 919
Dotations!aux!amortissements!et!dépréciations!sur!immobilisations! incorporelles!et!corporelles		A50 393	A33 668
RÉSULTAT!BRUT!D'EXPLOITATION		383 274	385 816
Coût!du!risque	35	A25 413	A49 971
RESULTAT!D'EXPLOITATION		357 861	335 845
Résultat!net!sur!actifs!immobilisés	36	1!973	23 766
RESULTAT!COURANT!AVANT!IMPOT		359 834	359 611
Résultat!exceptionnel	37
Impôts!sur!les!bénéfices	38	A100 889	A116 555
Dotations!/!reprises!de!FRBG!et!provisions!réglementées		A5!000
RESULTAT!NET!DE!L'EXERCICE		253 945	243 056

Note!1 CADRE!JURIDIQUE ET!FINANCIER!FAITS!CARACTERISTIQUES!DE! L'EXERCICE

Note 1.1 Cadre!juridique!et!financier

La!Caisse!Régionale de!Crédit!Agricole!Mutuel!de!Paris!et!d'IleAdeAFrance (Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance)! est!une!société!coopérative!à!capital!variable!régie!par!les!articles!L.512A20!et!suivants!du!Code!monétaire! et!financier!et!la!loi!n°47A1775!du!10/09/1947!portant!statut!de!la!coopération.

Sont! affiliées! au! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance,! cinquanteAdeux! Caisses! locales qui! constituent! des! sociétés!coopératives!ayant!une!personnalité!juridique!propre.!

Les! comptes! individuels! sont! représentatifs! des! comptes! de! la! Caisse! Régionale seule,! tandis! que! les! comptes! consolidés,! selon! la! méthode! de! l'entité! consolidante,! intègrent! également! les! comptes! des! Caisses!locales et!le!cas!échéant,!les!comptes!des!filiales!consolidables.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!agréé,!avec!l'ensemble!des!Caisses!locales qui!lui!sont!affiliées,!en! qualité!de!banque!mutualiste!ou!coopérative,!avec!les!compétences!bancaires!et!commerciales!que!cela! entraîne.!Elle!est!de!ce!fait!soumise!à!la!réglementation!applicable!aux!établissements!de!crédit.

Au!31!décembre!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!fait!partie,!avec!38!autres!caisses!régionales,!du! réseau! Crédit! Agricole! dont! l'organe! central,! en! application! de! l'article! L.511A30! du! Code! monétaire! et! financier,!est!Crédit!Agricole!S.A.!Les!caisses!régionales détiennent!la!totalité!du!capital!de!la!SAS!Rue!La! Boétie,!qui!détient!elleAmême!56,64!%!du!capital!de!Crédit!Agricole!S.A.,!cotée!à!la!bourse!de!Paris!depuis! le!14!décembre!2001.

Le! solde!du!capital!de!Crédit!Agricole!S.A.!est!détenu!par!le!public! (y!compris!les! salariés)!à!hauteur!de 43,28%.

Par!ailleurs,!Crédit!Agricole!S.A.!détient!2 146!133!actions!propres!au!31!décembre!2017,!soit!0,08!%!de! son!capital,!contre!2 765!736!actions!propres!au!31!décembre!2016.

Crédit! Agricole! S.A.! coordonne! l'action! des! caisses! régionales et! exerce,! à! leur! égard,! un! contrôle! administratif,! technique! et! financier! et! un! pouvoir! de! tutelle! conformément! au! Code! monétaire! et! financier.!Du! fait!de!son! rôle!d'organe!central,!confirmé!par!la!loi!bancaire,!il!a!en!charge!de!veiller!à!la! cohésion du!réseau!et!à!son!bon! fonctionnement,!ainsi!qu'au!respect,!par!chaque!Caisse!Régionale,!des! normes!de!gestion.!Il!garantit!leur!liquidité!et!leur!solvabilité.!Par!ailleurs,!en!1988,!les!caisses!régionales ont! consenti! une! garantie! au! bénéfice! des tiers! créanciers! de! Crédit! Agricole! S.A.,! solidairement! entre! elles,!et!à!hauteur!de!leurs!fonds!propres!agrégés.!Cette!garantie!est!susceptible!d'être!mise!en!œuvre!en! cas! d'insuffisance! d'actif! de! Crédit! Agricole! S.A.! constatée! à! l'issue! de! sa! liquidation! judiciaire! ou! de! sa! dissolution.

Note 1.2 Mécanismes!financiers!internes!au!Crédit!Agricole

L'appartenance! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! au! réseau! du! Crédit! Agricole! se! traduit! en! outre! par! l'adhésion!à!un!système!de!relations!financières!dont!les!règles!de!fonctionnement!sont!les!suivantes!:

Comptes!ordinaires!des!caisses!régionales

Les! caisses! régionales ont! un! compte! de! trésorerie! ouvert! dans! les! livres! de! Crédit! Agricole! S.A.,! qui! enregistre! les! mouvements! financiers! correspondant! aux! relations! financières! internes! au! Groupe.! Ce compte,!qui!peut!être!débiteur!ou!créditeur,!est!présenté!au!bilan!en!«!Opérations!internes!au!Crédit! Agricole!A!Comptes!ordinaires!».

Comptes!d'épargne!à!régime!spécial

Les!ressources!d'épargne!à!régime!spécial!(Livret!d'Epargne!Populaire,!Livret!de!Développement!Durable,! comptes!et!plans!d'épargneAlogement,!plans!d'épargne!populaire,!Livret!jeune!et!Livret!A)!sont!collectées! par! les! caisses! régionales pour! le! compte! de! Crédit! Agricole! S.A.,! où! elles! sont! obligatoirement! centralisées.!Crédit!Agricole!S.A.!les!enregistre!à!son!bilan!en!«!Comptes!créditeurs!de!la!clientèle!».

Comptes!et!avances!à!terme

Les!ressources!d'épargne!(comptes!sur!livrets,!emprunts!obligataires!et!certains!comptes!à!terme,!bons!et! assimilés,! etc...)! sont! également! collectées! par! les! caisses! régionales au! nom! de! Crédit! Agricole! S.A.! et! centralisées!par!Crédit!Agricole!S.A.,!elles!figurent!à!ce!titre!à!son!bilan.

Les!comptes!d'épargne!à!régime!spécial!et!les!comptes!et!avances!à!terme!permettent!à!Crédit!Agricole! S.A.!de!réaliser!les!«!avances!»!(prêts)!faites!aux!caisses!régionales destinées!à!assurer!le!financement!de! leurs!prêts!à!moyen!et!long!terme.

Quatre!principales!réformes!financières!internes!ont!été!successivement!mises!en!œuvre.!Elles!ont!permis! de!restituer!aux!caisses!régionales,!sous! forme!d'avances!dites!«!avancesAmiroir!»! (de!durées!et!de!taux! identiques!aux! ressources! d'épargne! collectées),! 15!%,! 25!%! puis! 33!%!et!enfin,! depuis!le! 31! décembre! 2001,! 50! %! des! ressources! d'épargne! qu'elles! ont! collectées! et! dont! elles! ont! désormais! la! libre! disposition.

Depuis!le!1er!janvier!2004,!les!marges!financières!issues!de!la!gestion!de!la!collecte!centralisée!(collecte! non!restituée!sous!forme!d'avances!miroir)!sont!partagées!entre!les!caisses!régionales et!Crédit!Agricole! S.A.!et!sont!déterminées!par!référence!à!l'utilisation!de!modèles!de!replacement!et!l'application!de!taux! de!marché.

Par! ailleurs,! 50! %! des! nouveaux! crédits! réalisés! depuis! le! 1er! janvier! 2004! et! entrant! dans! le! champ! d'application! des! relations financières! entre! Crédit! Agricole! S.A.! et! les! caisses! régionales peuvent! être! refinancés!sous!forme!d'avances!négociées!à!prix!de!marché!auprès!de!Crédit!Agricole!S.A.

Ainsi,! deux! types! d'avances! coexistent! à! ce! jour! :! celles! régies! par! les! règles! financières! d'avant! le! 1er! janvier!2004!et!celles!régies!par!les!nouvelles!règles.

Par! ailleurs! des! financements! complémentaires! à! taux! de! marché! peuvent! être! accordés! aux! caisses! régionales par!Crédit!Agricole!S.A.

Transfert!de!l'excédent!des!ressources!monétaires!des!caisses!régionales

Les! ressources! d'origine! «! monétaire! »! des! caisses! régionales (dépôts! à! vue,! dépôts! à! terme! non! centralisés!et!certificats!de!dépôts!négociables)!peuvent!être!utilisées!par!cellesAci!pour!le!financement!de! leurs! prêts! clients.! Les excédents! sont! obligatoirement! transférés! à! Crédit! Agricole! S.A.! où! ils! sont! enregistrés!en! comptes! ordinaires! ou!en! comptes!à! terme! dans! les! rubriques! «!Opérations! internes!au! Crédit!Agricole!».

Placement!des!excédents!de!fonds!propres!des!caisses!régionales auprès!de!Crédit!Agricole!S.A.

Les! excédents! disponibles! de! fonds! propres! des! caisses! régionales peuvent! être! investis! chez! Crédit! Agricole!S.A.!sous!forme!de!placements!de!3!à!10!ans!dont!les!caractéristiques!sont!celles!des!opérations! interbancaires!du!marché!monétaire.

Opérations!en!devises

Crédit!Agricole!S.A.,!intermédiaire!des!caisses!régionales auprès!de!la!Banque!de!France,!centralise!leurs! opérations!de!change.

Titres!à!moyen!et!long!terme!émis!par!Crédit!Agricole!S.A.

CeuxAci!sont!placés!sur!le!marché!ou!par!les!caisses!régionales auprès!de!leurs!clients.!Ils!figurent!au!passif! du!bilan!de!Crédit!Agricole!S.A.,!en!fonction!du!type!de!titres!émis,!en!«!Dettes!représentées!par!un!titre!»! ou!«!Provisions!et!dettes!subordonnées ».

Couverture!des!risques!de!liquidité!et!de!solvabilité

Dans! le! cadre! du! mécanisme! légal! de! solidarité! financière! interne! prévu! à! l'article! L.! 511A31! du! Code! monétaire!et! financier,!Crédit!Agricole!S.A.,!en!sa!qualité!d'organe!central,!doit!prendre! toutes!mesures! nécessaires!pour!garantir!la!liquidité!et!la!solvabilité!de!chaque!établissement!de!crédit!affilié!comme!de! l'ensemble!du!réseau.!Ainsi,!chaque!membre!du!réseau!et!chaque!établissement!affilié!bénéficie!de!cette! solidarité!financière!interne.

Les dispositions!générales!du!Code!monétaire!et! financier!ont!été!déclinées!par!des!dispositifs!internes! qui!prévoient!les!mesures!opérationnelles!à!prendre!dans!le!cadre!de!ce!mécanisme!légal!de!solidarité.!!

Dans! le! cadre! de! l'introduction! en! bourse! de! Crédit! Agricole! S.A.,! la! CNCA! (devenue! Crédit! Agricole! S.A.)! a! conclu!en! 2001!avec! les! caisses! régionales un! protocole!ayant! notamment! pour! objet! de! régir! les! relations! internes!au!groupe!Crédit!Agricole.!Ce!protocole!prévoit!en!particulier!la!constitution!d'un Fonds!pour!Risques! Bancaires!de!Liquidité!et!de!Solvabilité! (FRBLS)!destiné!à!permettre!à!Crédit!Agricole!S.A.!d'assurer! son! rôle! d'organe!central!en!intervenant!en!faveur!des!affiliés!qui!viendraient!à!connaître!des!difficultés.!Les!principales! dispositions! du! protocole! sont! détaillées! au! Chapitre! III! du! Document! de! référence! de! Crédit! Agricole! S.A.! enregistré!auprès!de!la!Commission!des!Opérations!de!Bourse!le!22!octobre!2001!sous!le!numéro!R.01A453.

Par! ailleurs! le! dispositif! européen! de! résolution! des! crises! bancaires! adopté! au! cours! de! l'année! 2014! (directive! BRRD! et! règlement! sur! le! mécanisme! de! résolution! unique! transposés! en! droit! français! par! l'ordonnance! 2015A1024! du! 20! août! 2015)! introduit! plusieurs! modifications! importantes! dans! la! réglementation!applicable!aux!établissements!de!crédit.

Ce!dispositif,!qui!comprend!des!mesures!de!prévention!et!de!résolution!des!crises!bancaires,!a!pour!objet! de!préserver!la!stabilité!financière,!d'assurer!la!continuité!des!activités,!des!services!et!des!opérations des! établissements! dont! la! défaillance! aurait! de! graves! conséquences! pour! l'économie,! de! protéger! les! déposants,!et!d'éviter!ou!de!limiter!au!maximum!le!recours!au!soutien!financier!public.!Dans!ce!cadre,!le! Conseil!de!résolution!unique,!autorité!de!résolution!européenne,!a!été!doté!de!pouvoirs!très!étendus!en! vue! de! prendre! toute! mesure! nécessaire! dans! le! cadre! de! la! résolution! de! tout! ou! partie! d'un! établissement!de!crédit!ou!du!groupe!auquel!il!appartient.!

Ce! dispositif! de! résolution! ne! remet! pas! en! cause! le! mécanisme! légal! de! solidarité! financière! interne! prévu!à!l'article!L.!511A31!du!Code!monétaire!et!financier,!appliqué!au!réseau!Crédit!Agricole!tel!que!défini! par! l'article! R.! 512A18! de! ce! même! Code.! Crédit! Agricole! S.A.! considère! qu'en! pratique,! ce mécanisme! devrait!s'exercer!préalablement!à!toute!mesure!de!résolution.

L'application!au!groupe!Crédit!Agricole!de!la!procédure!de!résolution!suppose!ainsi!que!le!mécanisme!légal!de! solidarité! interne! n'aurait! pas! permis! de! remédier! à! la! défaillance! d'une ou! plusieurs! entités! affiliées! du! Groupe,! et! donc! du! réseau! dans! son! ensemble.! Elle! est! par! ailleurs! de! nature! à! limiter! la! survenance! des! conditions! de! mise! en! œuvre! de! la! garantie! des! obligations! de! Crédit! Agricole! S.A.! consentie! en! 1988! au! bénéfice!de!ses!tiers!créanciers!par!l'ensemble!des!caisses!régionales,!solidairement!entre!elles,!et!à!hauteur! de!leurs!fonds!propres!agrégés.!Il!est!rappelé!que!cette!garantie!est!susceptible!d'être!mise!en!œuvre!en!cas! d'insuffisance!d'actif!de!Crédit!Agricole!S.A. constatée!à!l'issue!de!sa!liquidation!judiciaire!ou!de!sa!dissolution.

Dans!la!conduite!de!son!action!en!tant!qu'autorité!de!résolution,!l'Autorité!de!contrôle!prudentiel!et!de! résolution! doit! respecter! le! principe! fondamental! selon! lequel! aucun! créancier ne! doit,! en! résolution,! subir!de!pertes!plus!importantes!que!celles!qu'il!aurait!subies!si!l'entité!concernée!avait!été!liquidée!selon! une! procédure! normale! d'insolvabilité! (principe! dit! du! No! Creditor! Worse! Off! than! on! Liquidation! –! NCWOL! –! prévu! à! l'article! L.! 613A57A1! du! Code! monétaire! et! financier! et! à! l'article! 73! de! la! directive! BRRD).! La! nécessité! de! respecter! ce! principe! conduit! Crédit! Agricole! S.A.! à! considérer! que! la! garantie! accordée!en!1988!par!les!caisses!régionales au!bénéfice!des!créanciers!de!Crédit!Agricole!S.A.!devra!être! prise! en! compte! par! l'Autorité! de! contrôle! prudentiel! et! de! résolution,! sans! toutefois! préjuger! des! modalités!de!cette!prise!en!compte.

Garanties!spécifiques!apportées!par!les!caisses!régionales à!Crédit!Agricole!S.A.!(Switch)

Suite! à! l'opération! de! simplification! de! la! structure! du! Groupe! qui! s'est! traduite! par! la! cession! des! participations! CCI/CCA! détenues! par! Crédit! Agricole! S.A.! à! une! société! intégralement! détenue! par! les! caisses!régionales,!SACAM!Mutualisation,!Crédit Agricole!S.A.!n'est!plus!actionnaire!des!caisses!régionales à!l'issue!de!l'opération!; celleAci!s'est!donc!accompagnée!de!la!signature!de!deux!avenants!à!la!Convention! Cadre!de!la!garantie!Switch!respectivement!signés!le!17!février!(avenant!n°2)!et!le!21!juillet!(avenant!n°3)! et!mettant!notamment!fin!à!la!garantie!sur!les!CCI/CCA.

Ce! dispositif! ainsi! modifié! a! pris! effet! le! 1er! juillet! 2016! et! permet! désormais! de! transférer! aux! caisses! régionales uniquement! les! exigences! prudentielles! des! participations! de Crédit! Agricole! S.A.! dans! Crédit! Agricole! Assurances! (CAA)! dans! la! limite! d'un! plafond! contractuel! :! on! parle! donc! désormais! des! Switch! Assurance.

La!bonne! fin!du!dispositif! reste! sécurisée!par!des!dépôts!de!garantie!versés!par!les! caisses! régionales à! Crédit!Agricole!S.A.!Ces! dépôts! de!garantie! sont! calibrés! pour!matérialiser!l'économie! de! fonds! propres! réalisée!par!Crédit!Agricole!S.A.,!et!sont!rémunérés!à!taux!fixe!aux!conditions!de!la!liquidité!long!terme.

Ainsi,!les!garanties!Switch!Assurance!protègent!Crédit!Agricole!S.A.!en!cas!de!baisse!de!la!valeur!globale! de!mise!en!équivalence!des!participations!susvisées,!moyennant!le!versement!par!les!caisses! régionales d'une! indemnité! compensatrice! prélevée! sur! le! dépôt! de! garantie.! Symétriquement! en! cas! de! hausse! ultérieure!de!la!valeur!de!mise!en!équivalence,!Crédit!Agricole!S.A.,!de!par!l'application!d'une!clause!de! retour!à!meilleure!fortune,!peut!restituer!les!indemnisations!préalablement!perçues.

Comptablement,! les! garanties! sont! des! engagements! de! horsAbilan! assimilables! à! des! garanties! données! à! première!demande.!Leur!rémunération!est!enregistrée!de!manière!étalée!dans!la!marge!d'intérêt!en!Produit! net!bancaire.!En!cas!d'appel!des!garanties,!ou!le!cas!échéant!lors!d'un!retour!à!meilleure!fortune!ultérieur,!la! charge!d'indemnisation!ou!le!produit!de!remboursement!sont!respectivement!reconnus!en!Coût!du!risque.

Il!convient!de!noter!que!l'activation!des!garanties!Switch!Assurance!est!semestrielle!et!s'apprécie!sur!la!base! des! variations! semestrielles! de! la! Valeur! de! Mise! en! Equivalence! des! participations! CAA.! Lors! des! arrêtés! trimestriels,! les! caisses! régionales sont! tenues! d'estimer! s'il! existe! un! risque! d'indemnisation! et! de! le! provisionner! le! cas! échéant ;! en! cas! de! retour! probable! à! meilleure! fortune,! aucun! produit! ne! peut! être! comptabilisé,! celuiAci! n'étant! pas! certain.! Lors! des! arrêtés! semestriels! et! si! les! conditions! sont! vérifiées,! les!

caisses! régionales comptabilisent! les! effets! de! l'activation! des! garanties! sous! forme! d'appel! ou! de! retour! à! meilleure fortune.

Note 1.3 Evénements!significatifs!relatifs!à!l'exercice!2017

Opération!de titrisation!

Le!23!février!2017,!une!nouvelle!opération!de!titrisation!(FCT!Crédit!Agricole!Habitat!2017)!a!été!réalisée! au! sein! du! Groupe! Crédit! Agricole,! portant! sur! les! créances! habitat! des! 39! caisses! régionales.! Cette transaction!est!le!premier!RMBS!français!placé!dans!le!marché!par!le!Groupe.!Cette!opération!s'est! traduite!par!une!cession!de!crédits!à!l'habitat!par!les!39!caisses!régionales au!«!FCT!Crédit!Agricole!Habitat! 2017! »! pour! un! montant! de! 1! milliard! d'euros.! Les! titres! seniors! adossés! au! portefeuille! de! créances! habitat!ont!été!placés!auprès!de!37!investisseurs!européens!(banques,!fonds!et!banques!centrales).

Dans!le!cadre!de!cette!titrisation,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!cédé,!à!l'origine,!des!crédits!habitat! pour! un! montant! de! 76,1! millions! d'euros! au! FCT! Crédit! Agricole! Habitat! 2017.! Elle! a! souscrit! pour! 9,1 millions!d'euros!des!titres!subordonnés.!!

Restructuration!de!la!dette!

La! Caisse! Régionale! a! procédé! à! des! remboursements! par! anticipation! d'avances! globales! classiques! générant!le!paiement!de!soultes!pour!38,1!millions!d'euros!comptabilisées!flat!en!résultat.

Dividendes!

Au!cours!de!l'exercice!2017,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!perçu!39,1!millions!d'euros!de!dividendes! de! la! SAS! Rue! de! la! Boétie! et,! pour! la! première! fois,! 20,7 millions! d'euros! de! dividendes! de! Sacam! Mutualisation.

Note 1.4 Evénements!postérieurs!à!l'exercice!2017

Il!n'y!a!pas!eu!d'évènements!postérieurs!à!la!date!de!clôture!de!l'exercice.

Note!2 PRINCIPES!ET!METHODES!COMPTABLES

Les! états! financiers! du! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance sont! établis! dans! le! respect! des! principes! comptables!applicables!en!France!aux!établissements!bancaires!et!conformément!aux!règles!définies!par! Crédit! Agricole! S.A.,! agissant! en! tant! qu'organe! central! et! chargé! d'adapter! les! principes! généraux! aux! spécificités!du!groupe!Crédit!Agricole.

Compte!tenu!de!l'intégration!de!ses!Caisses!locales dans!le!périmètre!de!consolidation,!le!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!publie!des!comptes!individuels!et!des!comptes!consolidés.!

La!présentation!des!états! financiers du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!est!conforme!aux!dispositions!du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014! qui,! à! partir! des! exercices! ouverts! au! 1er! janvier! 2015,! regroupe!à!droit!constant!dans!un!règlement!unique!l'ensemble!des!normes!comptables!applicables!aux! établissements!de!crédit.

A! noter! qu'aucun! changement! de! méthode! comptable! et! de! présentation! des! comptes! par! rapport! à! l'exercice!précédent!n'est!intervenu!en!2017.

Note 2.1 Créances!et!engagements!par!signature

Les! créances! sur! les! établissements! de crédit,! les! entités! du! groupe! Crédit! Agricole! et! la! clientèle! sont! régies! par! les! articles! 2211A1! à! 2251A13! (Titre! 2! Traitement! comptable! du! risque! de! crédit! du! Livre! II! Opérations!particulières)!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014.

Elles!sont!ventilées!selon!leur!durée!initiale!ou!la!nature!des!concours!:!!

• les!créances!à!vue!et!à!terme!pour!les!établissements!de!crédit!;
• les!comptes!ordinaires,!comptes!et!avances!à!terme!pour!les!opérations!internes!au!Crédit!Agricole!;
• les!créances!commerciales,!autres!concours!et!comptes!ordinaires!pour!la!clientèle.!

Conformément! aux! dispositions! réglementaires,! la! rubrique! clientèle! comporte! en! outre! les! opérations! réalisées!avec!la!clientèle!financière.

Les! prêts! subordonnés,! de! même que! les! opérations! de! pension! (matérialisées! par! des! titres! ou! des! valeurs),! sont! intégrés! dans! les! différentes! rubriques! de! créances,! en! fonction! de! la! nature! de! la! contrepartie!(interbancaire,!Crédit!Agricole,!clientèle).

Les!créances!sont!inscrites!au!bilan!à!leur!valeur!nominale.

En! application! de! l'article! 2131A1! du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! les! commissions! reçues!et!les!coûts!marginaux!de!transaction!supportés!sont!étalés!sur!la!durée!de!vie!effective!du!crédit! et!sont!donc!intégrés!à!l'encours!de!crédit!concerné.

Les! intérêts! courus! sur! les! créances! sont! portés! en! compte! de! créances! rattachées! en! contrepartie! du! compte!de!résultat.

Les! engagements! par! signature! comptabilisés! au! horsAbilan! correspondent! à! des! engagements! irrévocables!de!concours!en!trésorerie!et!à!des!engagements!de!garantie!qui!n'ont!pas!donné!lieu!à!des! mouvements!de!fonds.

Les! avances! accordées! par! Crédit! Agricole! S.A.! aux! caisses! régionales ne! présentent! pas! pour! Crédit! Agricole! S.A.! un! risque! direct! sur! les! bénéficiaires! des! prêts! à! la! clientèle! distribués! par! les! caisses! régionales,!mais!éventuellement!un!risque!indirect!sur!la!solidité!financière!de!cellesAci.!

L'application!du!Titre!2!Traitement!comptable!du!risque!de!crédit!du!Livre!II!Opérations!particulières!du! règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014!conduit!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!à!comptabiliser! les!créances!présentant!un!risque!d'impayé!conformément!aux!règles!suivantes.!L'utilisation!des!systèmes! de!notation!externes!et/ou!internes!contribue!à permettre!d'apprécier!l'existence!d'un!risque!de!crédit.

Créances!restructurées!

Ce! sont!des!créances!détenues!auprès!de!contreparties!présentant!des!difficultés! financières! telles!que! l'établissement! de! crédit! est! amené! à! modifier! les! caractéristiques! initiales! (durée,! taux,! etc.)! afin! de! permettre!aux!contreparties!d'honorer!le!paiement!des!échéances.

Elles!concernent!les!créances!classées!en!défaut!et!les!créances!saines,!au!moment!de!la!restructuration.

Sont! exclues! des! créances! restructurées! les! créances! dont! les! caractéristiques! ont! été! renégociées! commercialement!avec!des!contreparties!ne!présentant!pas!des!problèmes!d'insolvabilité.

La!réduction!des!flux!futurs!accordée!à!la!contrepartie,!ou!le!report!de!ces!flux!sur!un!horizon!plus!lointain! lors! de la! restructuration,! donne! lieu! à! l'enregistrement! d'une! décote.! Elle! correspond! au! manque! à! gagner! de! flux! de! trésorerie! futurs,!actualisés!au! taux!effectif! d'origine.!Elle!est!égale!à!l'écart! constaté! entre!:!

• la!valeur!nominale!du!prêt!;
• et!la!somme!des flux!de!trésorerie!futurs!théoriques!du!prêt!restructuré,!actualisés!au!taux!d'intérêt!effectif! d'origine!(défini!à!la!date!de!l'engagement!de!financement).

La! décote! constatée! lors! d'une! restructuration! de! créance! est! dotée! en! coût! du! risque.! Son! amortissement!affecte!ensuite!la!marge!d'intérêt.

Les!crédits!restructurés!font!l'objet!d'une!notation!conformément!aux!règles!bâloises!et!sont!dépréciés!en!fonction! du!risque!de!crédit!estimé. Ils!sont!dépréciés!individuellement!au!plus!tard!au!bout!de!trente!jours!d'impayés.

Le! montant! des! créances! restructurées! détenues! par! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! s'élève! à! 56 847 milliers!d'euros!au!31!décembre!2017!contre!35!393!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.!Sur!ces! prêts,!des!décotes!sont!comptabilisées!pour!un!montant!de!14,4!milliers!d'euros.

Créances!douteuses

Ce!sont!les!créances!de!toute!nature,!même!assorties!de!garanties,!présentant!un!risque!de!crédit!avéré! correspondant!à!l'une!des!situations!suivantes!:

• A! il!existe!un!ou!plusieurs!impayés!depuis trois!mois!au!moins,
• A! la!situation!d'une!contrepartie!présente!des!caractéristiques!telles!qu'indépendamment!de!l'existence! de!tout!impayé,!on!peut!conclure!à!l'existence!d'un!risque!avéré,
• A! il!existe!des!procédures!contentieuses!entre!l'établissement!et!sa!contrepartie.

Pour! les! découverts,! l'ancienneté! de! l'impayé! est! décomptée! dès! que! le! débiteur! a! dépassé! une! limite! autorisée! qui! a! été! portée! à! sa! connaissance! par! l'établissement! ou! qu'il! a! été! averti! que! son! encours! dépasse!une!limite!fixée!par!l'établissement!dans!le!cadre!de!son!dispositif!de!contrôle!interne,!ou!qu'il!a! tiré!des!montants!sans!autorisation!de!découvert.

Sous! condition,! en! lieu! et! place! des! critères! susvisés,! l'établissement! peut! décompter! l'ancienneté! de! l'impayé! lorsque! le! découvert! a! fait! l'objet! de! la! part! de! l'établissement! d'une! demande! de! remboursement!total!ou!partiel!auprès!du!débiteur.!!!

Parmi! les! encours! douteux,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! distingue! les! encours! douteux! compromis! des!encours!douteux!non!compromis.

• Créances!douteuses!non!compromises.!Ce!sont!les!créances!douteuses!qui!ne!répondent!pas!à!la!définition! des!créances!douteuses!compromises.
• Créances!douteuses!compromises.!Ce!sont!les!créances!douteuses!dont!les!perspectives!de!recouvrement! sont!fortement!dégradées!et!pour!lesquelles!un!passage!en!perte!à!terme!est!envisagé.

Pour!les!créances!douteuses,!l'enregistrement!des!intérêts!se!poursuit!tant!que!la!créance!est!considérée! comme!douteuse!non!compromise ;!il!est!arrêté!lorsque!la!créance!devient!compromise.

Dépréciations!au!titre!du!risque!de!crédit!avéré!

Dès!lors! qu'un!encours!est! douteux,!la! perte! probable!est! prise!en! compte! par! Crédit!Agricole! d'IleAdeA France!par!voie!de!dépréciation!figurant!en!déduction!de!l'actif!du!bilan.!Ces!dépréciations!correspondent! à! la! différence! entre! la! valeur! comptable! de! la! créance! et! les! flux! futurs! estimés! actualisés! au! taux! du! contrat,! en! prenant! en! considération! la! situation! financière! de! la! contrepartie,! ses! perspectives! économiques!ainsi!que!les!garanties!éventuelles!sous!déduction!de!leurs!coûts!de!réalisation.

Pour!les!encours!composés!de!petites!créances!présentant!des!caractéristiques!similaires,!l'étude,!contrepartie! par!contrepartie,!peut!être!remplacée!par!une!estimation!statistique!des!pertes!prévisionnelles.

Les!pertes!probables!relatives!aux!engagements!horsAbilan!sont!prises!en!compte!par!voie!de!provisions! figurant!au!passif!du!bilan.

Traitement!comptable!des!dépréciations

Les!dotations!et!reprises!de!dépréciation!pour!risque!de!non!recouvrement!sur!créances!douteuses!sont! inscrites!en!coût!du!risque,!l'augmentation!de!la!valeur!comptable!liée!à!la!reprise!de!dépréciation!du!fait! du!passage!du!temps!étant!inscrite!dans!la!marge!d'intérêt.

Provisions!au!titre!du!risque!de!crédit!non!affecté!individuellement!

Par! ailleurs,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! également! constaté,! au! passif! de! son! bilan,! des! provisions! destinées!à!couvrir!des!risques!clientèle!non!affectés!individuellement!telles!que!les!provisions!Risques!pays!ou! les!provisions!sectorielles!généralement!calculées!à!partir!des!modèles!Bâlois.!Ces!dernières!visent!à!couvrir! des! risques! identifiés! pour! lesquels! il! existe! statistiquement! ou! historiquement! une! probabilité! de! nonA recouvrement!partiel!sur!des!encours!non!classés!en!douteux!ou!non!dépréciés!individuellement.

Le!montant! des! provisions! sectorielles! s'établit!à! 217 327!milliers! d'euros!au! 31! décembre! 2017! contre! 233 235!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Risques?pays

Les! risquesApays! (ou! risques! sur! engagements! internationaux)! sont! constitués! «! du! montant! total! des! engagements! non! compromis,! de! bilan! ou! de! horsAbilan,! portés! par! un! établissement! directement! ou! au! travers!de!structures!dites!de!défaisance,!sur!des!débiteurs!privés!ou!publics!résidant!dans!les!pays!recensés! par!l'Autorité!de!Contrôle!Prudentiel!et!de!Résolution,!ou!dont!la!bonne!fin!dépend!de!la!situation!de!débiteurs! privés!ou!publics!résidant!dans!de!tels!pays!»!(Note!de!la!Commission!Bancaire!du!24!décembre!1998).

Lorsque!ces!créances!ne!sont!pas!qualifiées!de!douteuses,!elles!demeurent!dans!leur!poste!d'origine.

Passage!en!perte

L'appréciation!du!délai!de!passage!en!perte!est!basée!sur!le!jugement!d'experts.!Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeA France!le!détermine!avec!sa!Direction!des!Risques,!en!fonction!de!la!connaissance!qu'il!a!de!son!activité.

Note 2.2 Portefeuille!Titres

Les! règles! relatives!à!la!comptabilisation!des!opérations!sur! titres!sont!définies!par!les!articles!2311A1!à! 2391A1! (Titre! 3! Comptabilisation! des! opérations! sur! titres! du! Livre!II!Opérations! particulières)!ainsi! que! par!les!articles!2211A1!à!2251A13!(Titre!2!Traitement!comptable!du!risque!de!crédit!du!Livre!II!Opérations! particulières)!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014!pour!la!détermination!du!risque!de!crédit! et!la!dépréciation!des!titres!à!revenu!fixe.

Les! titres! sont! présentés! dans! les! états! financiers! en! fonction! de! leur! nature! :! effets! publics! (Bons! du! Trésor!et!titres!assimilés),!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe!(titres!de!créances!négociables!et!titres! du!marché!interbancaire),!actions!et!autres!titres!à!revenu!variable.

Ils! sont! classés! dans! les! portefeuilles! prévus! par! la! réglementation! (transaction,! placement,! investissement,! activité!de!portefeuille,!autres!titres!détenus!à!long!terme,!participation)!en!fonction!de!l'intention!initiale!de! détention!des!titres!qui!a!été!identifiée!dans!le!système!d'information!comptable!dès!leur!acquisition.

Titres!de!transaction!

Ce!sont!des!titres!qui,!à!l'origine,!sont!:

• soit!acquis!avec!l'intention!de!les!revendre!ou!vendus!avec!l'intention!de!les!racheter!à!court!terme!;
• soit!détenus!par!l'établissement!du!fait!de!son!activité!de!mainteneur!de!marché,!ce!classement!en!titres!de! transaction!étant!subordonné!à!la!condition!que!le!stock!de!titres!fasse!l'objet!d'une!rotation!effective!et! d'un!volume d'opérations!significatif!compte!tenu!des!opportunités!du!marché.

Ces!titres!doivent!être!négociables!sur!un!marché!actif!et!les!prix!de!marché!ainsi!accessibles!doivent!être!représentatifs! de!transactions!réelles!intervenant!régulièrement!sur!le!marché!dans!des!conditions!de!concurrence!normale.

Sont!également!considérés!comme!des!titres!de!transaction!:

• les! titres! acquis! ou! vendus! dans! le! cadre! d'une! gestion! spécialisée! de! portefeuille! de! transaction! comprenant!des!instruments!financiers!à!terme,!des!titres!ou!d'autres!instruments!financiers!qui!sont!gérés! ensemble,!et!présentant!des!indications!d'un!profil!récent!de!prise!de!bénéfices!à!court!terme,
• les!titres!faisant!l'objet!d'un!engagement!de!vente!dans!le!cadre!d'une!opération!d'arbitrage!effectuée!sur! un!marché!d'instruments!financiers!organisé!ou!assimilé.

Hormis! dans! les! cas! prévus! conformément! aux! articles! 2381A1! à! 2381A5! (Titre! 3! Comptabilisation! des! opérations! sur! titres! du! Livre! II! Opérations! particulières)! du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! les! titres! enregistrés! parmi! les! titres! de! transaction! ne! peuvent! être! reclassés! dans! une! autre! catégorie! comptable! et! continuent! à! suivre! les! règles! de! présentation! et! de! valorisation! des! titres! de! transaction!jusqu'à!leur!sortie!du!bilan!par!cession,!remboursement!intégral!ou!passage!en!pertes.

Les!titres!de!transaction!sont!comptabilisés!à!la!date!de!leur!acquisition!et!pour!leur!prix!d'acquisition!frais! exclus,!en!incluant!le!cas!échéant!les!intérêts!courus.

La!dette!représentative!des!titres!vendus!à!découvert!est!inscrite!au!passif!de!l'établissement!cédant!pour! le!prix!de!vente!des!titres!frais!exclus.

A! chaque! arrêté! comptable,! les! titres! sont! évalués! au! prix! de! marché! du! jour! le! plus! récent.! Le! solde! global!des!différences!résultant!des!variations!de!cours!est!porté!au!compte!de!résultat!et!enregistré!dans! la!rubrique!«!Solde!des!opérations!des!portefeuilles!de!négociation!».

Titres!de!placement!

Cette!catégorie!concerne!les!titres!qui!ne!sont!pas!inscrits!parmi!les!autres!catégories!de!titres.

Les!titres!sont!enregistrés!pour!leur!prix!d'acquisition,!frais!exclus.!

Obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe

Ces!titres!sont!enregistrés!pour!leur!prix!d'acquisition,!coupon!couru!à!l'achat!inclus.!La!différence!entre!le! prix! d'acquisition! et la! valeur! de! remboursement! est! étalée! de! façon! actuarielle! sur! la! durée! de! vie! résiduelle!du!titre.

Les!revenus!sont!enregistrés!en!compte!de!résultat!dans!la!rubrique!:!«!Intérêts!et!produits!assimilés!sur! obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe!».!

Actions!et!autres!titres!à!revenu!variable

Les! actions! sont! inscrites! au! bilan! pour! leur! valeur! d'achat,! hors! frais! d'acquisition.! Les! revenus! de! dividendes!attachés!aux!actions!sont!portés!au!compte!de!résultat!dans!la!rubrique!«!Revenus!des!titres!à! revenu!variable ».

Les! revenus! des! SICAV! et! des! Fonds! Communs! de! Placement! sont! enregistrés! au! moment! de! l'encaissement!dans!la!même!rubrique.

A!la!clôture!de!l'exercice,!les!titres!de!placement!sont!évalués!pour!leur!valeur!la!plus!faible!entre!le!coût! d'acquisition!et! la! valeur! de!marché.! Ainsi,! lorsque! la! valeur! d'inventaire! d'une! ligne! ou! d'un!ensemble! homogène!de!titres!(calculée!par!exemple!à!partir!des!cours!de!bourse!à!la!date!d'arrêté)!est!inférieure!à! la! valeur! comptable,! il! est! constitué! une! dépréciation! au! titre! de! la! moinsAvalue! latente! sans! compensation!avec!les!plusAvalues!constatées!sur!les!autres!catégories!de!titres.!Les!gains,!provenant!des! couvertures,! au! sens! de! l'article! 2514A1! du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! prenant! la! forme! d'achats! ou! de! ventes! d'instruments! financiers! à! terme,! sont! pris! en! compte! pour! le! calcul! des! dépréciations.!Les!plusAvalues!potentielles!ne!sont!pas!enregistrées.

En! outre,! pour! les! titres! à! revenu! fixe,! des! dépréciations! destinées! à! prendre! en! compte! le!risque! de! contrepartie!et!comptabilisées!en!coût!du!risque,!sont!constituées!sur!cette!catégorie!de!titres!:

• s'il!s'agit!de!titres!cotés,!sur!la!base!de!la!valeur!de!marché!qui!tient!intrinsèquement!compte!du!risque! de! crédit.! Cependant,! si! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! dispose! d'informations! particulières! sur! la! situation!financière!de!l'émetteur!qui!ne!sont!pas!reflétées!dans!la!valeur!de!marché,!une!dépréciation! spécifique!est!constituée!;
• s'il!s'agit!de!titres!non!cotés,!la!dépréciation!est!constituée!de!manière!similaire!à!celle!des!créances!sur! la!clientèle!au!regard!des!pertes!probables!avérées!(cf.!note!2.1 Créances!et!engagements!par!signature! –!Dépréciations!au!titre!du!risque!de!crédit!avéré).

Les!cessions!de!titres!sont!réputées!porter!sur!les!titres!de!même!nature!souscrits!à!la!date!la!plus!ancienne.

Les!dotations!et!les! reprises!de!dépréciation!ainsi!que!les!plus!ou!moinsAvalues!de!cession!des! titres!de! placement! sont!enregistrées! sous!la! rubrique! «!Solde! des! opérations! des! portefeuilles! de! placement!et! assimilés!»!du!compte!de!résultat.

Titres!d'investissement!

Sont!enregistrés!en!titres!d'investissement,!les!titres!à!revenu! fixe!assortis!d'une!échéance! fixée!qui!ont! été!acquis!ou!reclassés!dans!cette!catégorie!avec!l'intention!manifeste!de!les!détenir!jusqu'à!l'échéance.

Ne!sont!comptabilisés!dans!cette!catégorie!que!les!titres!pour!lesquels!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance! dispose!de!la!capacité!de!financement!nécessaire!pour!continuer!de!les!détenir!jusqu'à!leur!échéance!et! n'est! soumise! à! aucune! contrainte! existante,! juridique! ou! autre,! qui! pourrait! remettre! en! cause! son! intention!de!détenir!ces!titres!jusqu'à!leur!échéance.

Les! titres! d'investissement! sont! comptabilisés! pour! leur! prix! d'acquisition,! frais! d'acquisition! exclus! et! coupons!inclus.!

La! différence! entre! le! prix! d'acquisition! et! le! prix! de! remboursement! est! étalée! sur! la! durée! de! vie! résiduelle!du!titre.

Il!n'est!pas!constitué!de!dépréciation!des!titres!d'investissement!si!leur!valeur!de!marché!est!inférieure!à! leur!prix!de!revient.!En!revanche,!si!la!dépréciation!est!liée!à!un!risque!propre!à!l'émetteur!du!titre,!une! dépréciation!est!constituée!conformément!aux!dispositions!du!Titre!2!Traitement!comptable!du!risque!de! crédit! du! Livre! II! Opérations! particulières,! du! règlement ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014! ;! elle! est! enregistrée!dans!la!rubrique!«!Coût!du!risque!».

En! cas! de! cession! de! titres! d'investissement! ou! de! transfert! dans! une!autre! catégorie! de! titres! pour! un! montant!significatif,!l'établissement!n'est!plus!autorisé,!pendant!l'exercice!en!cours!et!pendant!les!deux! exercices! suivants,! à! classer! en! titres! d'investissement! des! titres! antérieurement! acquis! et! les! titres! à! acquérir!conformément!à!l'article!2341A2!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014.

Titres!de!l'activité!de!portefeuille

Conformément! aux! articles! 2351A2! à! 2352A6! (Titre! 3! Comptabilisation! des! opérations! sur! titres! du! Livre! II! Opérations! particulières)! du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! les! titres! classés! dans! cette! catégorie!correspondent!à!des!«!investissements!réalisés!de!façon!régulière!avec!pour!seul!objectif!d'en!retirer! un!gain!en!capital!à!moyen!terme,!sans!intention!d'investir!durablement!dans!le!développement!du!fonds!de! commerce!de!l'entreprise!émettrice,!ni!de!participer!activement à!sa!gestion!opérationnelle!».

De! plus,! des! titres! ne! peuvent! être! affectés! à! ce! portefeuille! que! si! cette! activité,! exercée! de! manière! significative!et!permanente!dans!un!cadre!structuré,!procure!à!l'établissement!une!rentabilité!récurrente,! provenant!principalement!des!plusAvalues!de!cession!réalisées.

Le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance! satisfait!à! ces! conditions!et! peut! classer! une! partie! de! ses! titres! dans! cette!catégorie.

Les!titres!de!l'activité!de!portefeuille!sont!enregistrés!pour!leur!prix!d'acquisition,!frais!exclus.!

Lors!des!arrêtés!comptables,!ces!titres!sont!évalués!au!plus!bas!de!leur!coût!historique!ou!de!leur!valeur! d'utilité,!laquelle!est!déterminée!en!tenant!compte!des!perspectives!générales!d'évolution!de!l'émetteur! et!de!la!durée!résiduelle!de!détention!estimée.

Pour!les!sociétés!cotées,!la!valeur!d'utilité!correspond!généralement!à!la!moyenne!des!cours!de!bourse! constatés! sur! une! période! suffisamment! longue! tenant! compte! de! l'horizon! de! détention!envisagé! afin! d'atténuer!l'effet!de!fortes!variations!ponctuelles!des!cours!de!bourse.

Les!moinsAvalues! latentes!éventuelles! sont! calculées! par! ligne! de! titre!et! font! l'objet! d'une! dotation! de! dépréciation!sans!compensation!avec!les!plusAvalues!latentes!constatées.!Elles!sont!enregistrées!sous!la! rubrique!«!Solde!des!opérations!des!portefeuilles!de!placement!et!assimilés!»,!de!même!que!les! flux!de! dépréciation!relatifs!à!ces!titres.

Les!plusAvalues!latentes!ne!sont!pas!comptabilisées.

Parts!dans!les!entreprises!liées,!titres!de participation!et!autres!titres!détenus!à!long!terme

• Les!parts!dans!les!entreprises!liées! sont!les!parts!détenues!dans!des!entreprises!contrôlées!de!manière! exclusive,! incluses! ou! susceptibles! d'être! incluses! par! intégration! globale! dans! un! même! ensemble! consolidable.
• Les! titres! de! participation! sont! des! titres! (autres! que! des! parts! dans! une! entreprise! liée)! dont! la! possession! durable!est!estimée! utile!à!l'activité! de!l'établissement,! notamment! parce! qu'elle! permet! d'exercer!une!influence!sur!la!société!émettrice!des!titres!ou!d'en!assurer!le!contrôle.
• Les!autres!titres!détenus!à!long!terme!correspondent!à!des!titres!détenus!dans!l'intention!de!favoriser!le! développement! de! relations! professionnelles! durables! en! créant! un! lien! privilégié! avec! l'entreprise! émettrice!mais!sans!influencer!la!gestion!de!cette!dernière!en!raison!du!faible!pourcentage!des!droits!de! vote!détenus.

Ces!titres!sont!comptabilisés!pour!leur!prix!d'acquisition!frais!exclus.!

A! la! clôture! de! l'exercice,! ces! titres! sont! évalués,! titre! par! titre,! en! fonction! de! leur! valeur! d'usage! et! figurent!au!bilan!au!plus!bas!de!leur!coût!historique!ou!de!cette!valeur!d'utilité.

CelleAci!représente!ce!que!l'établissement!accepterait!de!décaisser!pour!les!acquérir!compte!tenu!de!ses! objectifs!de!détention.

L'estimation! de! la! valeur! d'utilité! peut! se! fonder! sur! divers! éléments! tels! que! la! rentabilité! et! les! perspectives!de!rentabilité!de!l'entreprise!émettrice,!ses!capitaux!propres,!la!conjoncture!économique!ou! encore!le!cours!moyen!de!bourse!des!derniers!mois!ou!la!valeur!mathématique!du!titre.

Lorsque!la!valeur!d'utilité!de!titres!est!inférieure!au!coût!historique,!ces!moinsAvalues!latentes!font!l'objet! de!dépréciations!sans!compensation!avec!les!plusAvalues!latentes.!

Les! dotations!et! reprises! de! dépréciations! ainsi! que! les! plus! ou!moinsAvalues! de! cession! relatives! à! ces! titres!sont!enregistrées!sous!la!rubrique!«!Résultat!net!sur!actifs!immobilisés!».

Prix!de!marché

Le!prix!de!marché!auquel!sont!évaluées,!le!cas!échéant,!les!différentes!catégories!de!titres,!est!déterminé! de!la!façon!suivante!:

• les!titres!négociés!sur!un!marché!actif!sont!évalués!au!cours!le!plus!récent,
• si!le!marché!sur!lequel!le!titre!est!négocié!n'est!pas!ou!plus!considéré!comme!actif,!ou!si!le!titre!n'est! pas! coté,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! détermine! la! valeur! probable! de! négociation! du! titre! concerné!en!utilisant!des!techniques!de!valorisation.!En!premier!lieu,!ces!techniques!font!référence!à! des!transactions!récentes!effectuées!dans!des!conditions!normales!de!concurrence.!Le cas!échéant,!le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! utilise! des! techniques! de! valorisation! couramment! employées! par! les! intervenants! sur! le! marché! pour! évaluer! ces! titres! lorsqu'il! a! été! démontré! que! ces! techniques! produisent!des!estimations!fiables!des!prix!obtenus!dans!des!transactions!sur!le!marché!réel.

Dates!d'enregistrement

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! enregistre! les! titres! classés! en! titres! d'investissement! à! la! date! de! règlementAlivraison.! Les! autres! titres,! quelle! que! soit! leur! nature! ou! la! catégorie! dans! laquelle! ils! sont! classés,!sont!enregistrés!à!la!date!de!négociation.

Pensions!livrées

Les! titres! donnés!en! pension!livrée! sont!maintenus!au! bilan!et!le!montant!encaissé,! représentatif! de!la! dette!à!l'égard!du!cessionnaire,!est!enregistré!au!passif!du!bilan.

Les!titres!reçus!en!pension!livrée!ne!sont!pas!inscrits!au!bilan!mais!le!montant!décaissé,!représentatif!de!la! créance!sur!le!cédant,!est!enregistré!à!l'actif!du!bilan.

Les!titres!donnés!en!pension!livrée!font!l'objet!des!traitements!comptables!correspondant!à!la!catégorie! de!portefeuille!dont!ils!sont!issus.

Reclassement!de!titres

Conformément!aux!articles!2381A1!à!2381A5!(Titre!3!Comptabilisation!des!opérations!sur!titres!du!Livre!II! Opérations! particulières)! du! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! il!est!autorisé! d'opérer! les! reclassements!de!titres!suivants!:

• du!portefeuille!de!transaction!vers!le!portefeuille!d'investissement!ou!de!placement,!en!cas!de!situation! exceptionnelle! de!marché! ou! pour!les! titres!à! revenu! fixe,!lorsqu'ils! ne sont! plus! négociables! sur! un! marché !!!actif!et!si!l'établissement!a!l'intention!et!la!capacité!de!les!détenir!dans!un!avenir!prévisible!ou! jusqu'à!l'échéance,
• du!portefeuille!de!placement!vers!le!portefeuille!d'investissement,!en!cas!de!situation!exceptionnelle!de! marché!ou!pour!les!titres!à!revenu!fixe,!lorsqu'ils!ne!sont!plus!négociables!sur!un!marché!actif.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! n'a! pas! opéré,! en! 2017,! de! reclassement! au! titre! du! règlement! ANC! 2014A07!du!26!novembre!2014.

Rachat!d'actions!propres!

Les!actions!propres!rachetées!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!dans!le!cadre!du!contrat!de!liquidité! sont! enregistrées! à! l'actif! du! bilan! dans! une! rubrique! spécifique.! Elles! sont! comptabilisées! en! titres! de! transaction.!A!chaque!arrêté!comptable,!elles!sont!évaluées!au!prix!de!marché!de!fin!de!période,!le!solde! global!des!différences!résultant!des!variations!de!cours!étant!porté!au!compte!de!résultat.

Par!ailleurs,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!initié!en! 2008!un!programme!de! rachat!de!ses! titres!en! application!d'une!autorisation!donnée!par!l'Assemblée!Générale!statuant!sur!les!résultats!2007!d'acquérir! ses!propres!titres.!Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!suspendu!en!2016!le!programme!de!rachat!de!ses! titres!en!vue!de!les!détruire.!

Note 2.3 Immobilisations

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! applique! le! règlement! ANC! 2014A03! du! 05! juin! 2014! par! rapport! à! l'amortissement!et!à!la!dépréciation!des!actifs.

Il!applique!la!méthode!de!comptabilisation!des!actifs!par!composants!à!l'ensemble!de!ses!immobilisations! corporelles.!Conformément!aux!dispositions!de!ce!texte,!la!base!amortissable!tient!compte!de!l'éventuelle! valeur!résiduelle!des!immobilisations.

Le!règlement!de!l'ANC!n°!2015A06!modifie!la!comptabilisation!au!bilan!du!mali!technique!de!fusion!ainsi! que! son! suivi! dans! les! comptes! sociaux. Le! mali! ne! doit! plus! être! comptabilisé! globalement! et! systématiquement!au!poste!«!Fonds!commercial!»!;!il!doit!être!comptabilisé!au!bilan!selon!les!rubriques! d'actifs! auxquelles! il! est! affecté! en! «! Autres! immobilisations! corporelles,! incorporelles,! financières…! ».! Le mali!est!amorti,!déprécié,!sorti!du!bilan!selon!les!mêmes!modalités!que!l'actif!sousAjacent.!!

Le!coût!d'acquisition!des!immobilisations!comprend,!outre!le!prix!d'achat,!les!frais!accessoires, c'estAàAdire! les!charges!directement!ou!indirectement!liées!à!l'acquisition!pour!la!mise!en!état!d'utilisation!du!bien!ou! pour!son!entrée!«!en!magasin!».

Les!terrains!sont!enregistrés!à!leur!coût!d'acquisition.

Les! immeubles! et! le! matériel! d'équipement! sont! comptabilisés! à! leur! coût! d'acquisition! diminué! des! amortissements!ou!des!dépréciations!constitués!depuis!leur!mise!en!service.

Les! logiciels! acquis! sont! comptabilisés! à! leur! coût! d'acquisition! diminué! des! amortissements! ou! des! dépréciations!constitués!depuis!leur!date!d'acquisition.

Les! logiciels! créés! sont! comptabilisés! à! leur! coût! de! production! diminué! des! amortissements! ou! des! dépréciations!constitués!depuis!leur!date!d'achèvement.

A!l'exception!des!logiciels,!des!brevets!et!des!licences,!les!immobilisations!incorporelles!ne!font!pas!l'objet! d'amortissement.!Le!cas!échéant,!elles!peuvent!faire!l'objet!de!dépréciation.

Les!immobilisations!sont!amorties!en!fonction!de!leur!durée!estimée!d'utilisation.

Les!composants!et!durées!d'amortissement!suivants!ont!été!retenus!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance,& suite! à! l'application! de! la! comptabilisation! des! immobilisations! par! composants.! Il! convient! de! préciser! que!ces!durées!d'amortissement!doivent!être!adaptées!à!la!nature!de!la!construction!et!à!sa!localisation!:

Composant	Durée!d'amortissement!
Foncier	Non!amortissable
Gros!œuvre	25!à!50!ans
Second!œuvre	10!à!20!ans
Installations!techniques	8!à!10!ans
Agencements	5!à!15!ans
Matériel!informatique	3!à!4!ans!(dégressif!ou!linéaire)
Matériel!spécialisé	2!à!5!ans!(dégressif!ou!linéaire)
Logiciels!informatiques	Linéaire!3!ans

Note 2.4 Dettes!envers!les!établissements!de!crédit!et!la!clientèle

Les!dettes!envers!les!établissements!de!crédit,!les!entités!du!Crédit!Agricole!et!la!clientèle!sont!présentées! dans!les!états!financiers!selon!leur!durée!initiale!ou!la!nature!de!ces!dettes!:!

• dettes!à!vue!ou!à!terme!pour!les!établissements!de!crédit,
• comptes!ordinaires,!comptes!et!avances!à!terme!pour!les!opérations!internes!au!Crédit!Agricole,!
• comptes!d'épargne!à!régime!spécial!et!autres!dettes!pour!la!clientèle!(cellesAci!incluent!notamment!la! clientèle!financière).

Les!opérations!de!pension,!matérialisées!par!des!titres!ou!des!valeurs!sont!incluses!dans!ces!différentes! rubriques,!en!fonction!de!la!nature!de!la!contrepartie.

Les! intérêts! courus! sur! ces! dettes! sont! enregistrés! en! compte! de! dettes! rattachées! en! contrepartie! du! compte!de!résultat.

Note 2.5 Dettes!représentées!par!un!titre

Les! dettes! représentées! par! un! titre! sont! présentées! selon! la! nature! de! leur! support! :! bons! de! caisse,! titres!du!marché!interbancaire!et!titres!de!créances!négociables!et!emprunts!obligataires,!à!l'exclusion!des! titres!subordonnés qui!sont!classés!dans!la!rubrique!du!passif!«!Dettes!subordonnées!».

Les! intérêts! courus! non! échus! sont! enregistrés! en! comptes! de! dettes! rattachées! en! contrepartie! du! compte!de!résultat.

Les!primes!d'émission!ou!de!remboursement!des!emprunts!obligataires!sont!amorties!sur!la!durée!de!vie! des! emprunts! concernés,! la! charge! correspondante! est! inscrite! dans! la! rubrique! «! Intérêts! et! charges! assimilées!sur!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe!».

Les!primes!de!remboursement!peuvent!être!amorties!selon!deux méthodes!:

• soit!au!prorata!des!intérêts!courus!pour!les!obligations!émises!avant!le!1er!Janvier!1993,!ou!pour!celles! dont!la!prime!de!remboursement!est!inférieure!à!10!%!du!prix!d'émission!;
• soit! de! façon! actuarielle! pour! les! emprunts! émis! depuis! le! 1er! Janvier! 1993! dont! la! prime! de! remboursement!excède!10!%!du!prix!d'émission.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!applique!également!la!méthode!d'étalement!des!frais!d'emprunts!dans! ses!comptes!individuels.

Les! commissions! de! services! financiers,! versées! aux! caisses! régionales,! sont! comptabilisées! en! charges! dans!la!rubrique!«!Commissions!(charges)!».

Note 2.6 Provisions

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!applique!le!règlement!ANC!2014A03!du!05!juin!2014!pour!la!comptabilisation! et!l'évaluation!des!provisions.

Ces! provisions! comprennent! notamment! les! provisions! relatives! aux! engagements! par! signature,! aux! engagements!de!retraite!et!de!congés!fin!de!carrière,!aux!litiges!et!aux!risques!divers.

Les! provisions! incluent! également! les! risquesApays.! L'ensemble! de! ces! risques! fait! l'objet! d'un! examen! trimestriel.! Les! risques! pays! sont! provisionnés! après! analyse! des! types! d'opérations,! de! la! durée! des! engagements,!de!leur!nature!(créances,!titres,!produits!de!marché)!ainsi!que!de!la!qualité!du!pays.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! partiellement! couvert! les! provisions! constituées! sur! ces! créances! libellées!en!monnaies!étrangères!par!achat!de!devises!pour!limiter!l'incidence!de!la!variation!des!cours!de! change!sur!le!niveau!de!provisionnement.

La!provision!pour! risque!de!déséquilibre!du!contrat!épargneAlogement!est!constituée!afin!de!couvrir!les! engagements! aux! conséquences! défavorables! des! contrats! épargneAlogement.! Ces! engagements! sont! relatifs,! d'une! part,! à! l'obligation! de! rémunérer! l'épargne! dans! le! futur! à! un! taux! fixé! à! l'ouverture! du! contrat! pour! une! durée! indéterminée,! et,! d'autre! part,! à! l'octroi! d'un! crédit! aux! souscripteurs! des! comptes!et!plans!d'épargneAlogement!à!un!taux!déterminé!fixé!à!l'ouverture!du!contrat.!Cette!provision! est! calculée! par! génération! de! plan! épargneAlogement! et! pour! l'ensemble! des! comptes! d'épargneA logement,! sachant! qu'il! n'y! a! pas! de! compensation! possible! entre! les! engagements! relatifs! à! des! générations!différentes.

Les!engagements!sont!établis!en!prenant!en!compte,!notamment!:

• le!comportement!des!souscripteurs,!ainsi!que!l'estimation!du!montant!et!de!la!durée!des!emprunts!qui! seront!mis!en!place!dans!le!futur.!Ces!estimations!sont!établies!à!partir!d'observations!historiques!de! longue!période.
• la!courbe!des!taux!observables!sur!le!marché!et ses!évolutions!raisonnablement!anticipées.

Les!modalités!de!calcul!de!cette!provision!sont!établies!en!conformité!avec!le!Titre!6!Epargne!règlementée! du!Livre!II!Opérations!particulières!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014.

Provision!pour!risquessur!GIE!d'investissement!

Afin! de! donner! une! image! fidèle! de! ses! comptes,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! constitue! une! provision! spécifique!pour!pertes!et!charges!dans!le!but!de!compenser!l'incidence!temporaire!sur!la!charge!d'impôt!et!sur! le!résultat net,!de!la!participation!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!à!certains!GIE!réalisant!des!opérations!de! financement!par!créditAbail!ou!des!opérations!particulières.!Cette!provision!d'exploitation!sera!reprise!au!fur!et! à! mesure! des! suppléments! d'impôts! que devra! acquitter! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! au! cours! des! exercices!ultérieurs,!de!manière!à!neutraliser!l'impact!de!ces!opérations!sur!le!résultat!net.

Note 2.7 Fonds!pour!risques!bancaires!généraux!(F.R.B.G.)

Conformément!aux!dispositions!prévues!par!la!IVème!directive!européenne!et!le! règlement!CRBF!90A02! du! 23! février! 1990! modifié! relatifs! aux! fonds! propres,! les! fonds! pour! risques! bancaires! généraux! sont! constitués!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!à!la!discrétion!de!ses!dirigeants,!en!vue!de!faire face!à!des! charges!ou!à!des!risques!dont!la!concrétisation!est!incertaine!mais!qui!relèvent!de!l'activité!bancaire.

Ils!sont!repris!pour!couvrir!la!concrétisation!de!ces!risques!en!cours!d'exercice.

Note 2.8 Opérations!sur!les!Instruments!financiers!à!terme!et!conditionnels

Les!opérations!de!couverture!et!de!marché!sur!des!instruments!financiers!à!terme!de!taux,!de!change!ou! d'actions!sont!enregistrées!conformément!aux!dispositions!du!Titre!5!Les!instruments!financiers!à!terme! du!Livre!II!Opérations!particulières!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014.

Les!engagements!relatifs!à!ces!opérations!sont!inscrits!au!horsAbilan!pour!la!valeur!nominale!des!contrats :! ce!montant!représente!le!volume!des!opérations!en!cours.

Les!résultats!afférents!à!ces!opérations!sont!enregistrés!en!fonction!de!la!nature!de!l'instrument!et!de!la! stratégie!suivie!:

Opérations!de!couverture

Les! gains! ou! pertes! réalisés! sur! opérations! de! couverture! affectées! (catégorie! «!b!»! article! 2522A1! du! règlement!ANC!2014A07)!sont!rapportés!au!compte!de!résultat!symétriquement!à!la!comptabilisation!des! produits!et!charges!de!l'élément!couvert!et!dans!la!même!rubrique!comptable.

Les! charges! et! les! produits! relatifs! aux! instruments! financiers! à! terme! ayant! pour! objet! la! couverture! et! la! gestion!du risque!de!taux!global!de!Crédit!Agricole!S.A!(catégorie!«!c!»!article!2522A1!du!règlement!ANC!2014A 07)! sont! inscrits! prorata! temporis! dans! la! rubrique! «! Intérêts! et! produits! (charges)! assimilé(e)s! –! Produit! (charge)!net(te)!sur!opérations!de!macroAcouverture!».!Les!gains!et!les!pertes!latents!ne!sont!pas!enregistrés.

Opérations!de!marché

Les!opérations!de!marché!regroupent!:!!

• les!positions!ouvertes!isolées!(catégorie!«!a!»!article!2522A1!du!règlement!ANC!2014A07),
• la!gestion!spécialisée!d'un!portefeuille!de! transaction! (catégorie!«!d!»!article!2522!du!règlement!ANC! 2014A07).

Elles!sont!évaluées!par!référence!à!leur!valeur!de!marché!à!la!date!de!clôture.

CelleAci!est!déterminée!à!partir!des!prix!de!marché!disponibles,!s'il!existe!un!marché!actif,!ou!à!l'aide de! méthodologies!et!de!modèles!de!valorisation!internes,!en!l'absence!de!marché!actif.

Pour!les!instruments!:

• en! position! ouverte! isolée! négociés! sur! des!marchés! organisés! ou!assimilés,! l'ensemble! des!gains!et! pertes!(réalisés!ou!latents)!est!comptabilisé ;!
• en!position!ouverte!isolée!négociés!sur!des!marchés de!gré!à!gré,!seules!les!pertes!latentes!éventuelles! sont!constatées!via!une!provision.!Les!plus!et!moinsAvalues!réalisées!sont!comptabilisées!en!résultat!au! moment!du!dénouement!;
• faisant! partie! d'un portefeuille! de! transaction,! l'ensemble! des! gains! et! pertes! (réalisés! ou! latents)! est! comptabilisé.!!

Risque!de!contrepartie!sur!les!dérivés

Conformément! au! règlement! ANC! 2014A07! du! 26! novembre! 2014,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! intègre!l'évaluation!du!risque!de!contrepartie!sur!les!dérivés!actifs!(Credit!Valuation!Adjustment!ou!CVA)! dans!la!valeur!de!marché!des!dérivés.!A!ce!titre,!seuls!les!dérivés!comptabilisés!en!position!ouverte!isolée! et!en!portefeuille!de!transaction!(respectivement!les!dérivés classés!selon!les!catégories!a!et!d!de!l'article! 2522A1.!du!règlement!précité)!font!l'objet!d'un!calcul!de!CVA.!

Le!CVA!permet!de!déterminer!les!pertes!attendues!sur!la!contrepartie!du!point!de!vue!du!Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance.

Le!calcul!du!CVA!repose!sur!une!estimation!des!pertes!attendues!à!partir!de!la!probabilité!de!défaut!et!de! la! perte! en! cas! de! défaut.! La! méthodologie! employée! maximise! l'utilisation! de! données! d'entrée! observables.!

Elle!repose!:!

• prioritairement!sur!des!paramètres!de!marché!tels!que!les!CDS!nominatifs!cotés!(ou!CDS!Single!Name)! ou!les!CDS!indiciels,
• en!l'absence!de!CDS!nominatif!sur!la!contrepartie,!d'une!approximation!fondée!sur!la!base!d'un!panier! de! CDS! S/N! de! contreparties! du! même! rating,! opérant! dans! le! même! secteur! et! localisées! dans! la! même!région.!

Dans!certaines!circonstances,!les!paramètres!historiques!de!défaut!peuvent!être!utilisés.

Note 2.9 Opérations!en!devises

Les!créances!et!les!dettes!monétaires!ainsi!que!les!contrats!de!change!à!terme!figurant!en!engagements! horsAbilan!libellés!en!devises!sont!convertis!au!cours!de!marché!en!vigueur!à!la!date!d'arrêté!ou!au!cours! de!marché!constaté!à!la!date!antérieure!la!plus!proche.

Les!produits!perçus!et!les!charges!payées!sont!enregistrés!au!cours!du!jour!de!la!transaction.!Les!produits! et!charges!courus!non!échus!sont!convertis!au!cours!de!clôture.

Les! dotations! aux! succursales,! les! immobilisations! des! implantations! à! l'étranger,! les! titres! d'investissement!et!de!participation!en!devises!achetés!contre!euros!sont!convertis en!euros!au!cours!du! jour!de!la!transaction.!Une!provision!peut!être!constituée!lorsque!l'on!constate!une!dépréciation!durable! du!cours!de!change!relative!aux!participations!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!à!l'étranger.

A!chaque!arrêté,!les!opérations!de!change!à!terme!sont!évaluées!au!cours!à!terme!restant!à!courir!de!la!devise! concernée.! Les! gains! ou! les! pertes! constatés! sont! portés!au! compte! de! résultat! sous! la! rubrique! «! Solde! des! opérations! des! portefeuilles! de! négociation! A! Solde! des! opérations! de change! et! instruments! financiers! assimilés ».

Dans! le! cadre! de! l'application! du! Titre! 7! Comptabilisation! des! opérations! en! devises! du! Livre! II! Opérations! particulières!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!mis!en!place!une! comptabilité!multiAdevises!lui!permettant!un!suivi!de!sa!position!de!change!et!la!mesure!de!son!exposition!à!ce! risque.

Note 2.10 Engagements!hors?bilan

Le! horsAbilan! retrace! notamment! les! engagements! de! financement! pour! la! partie! non! utilisée! et! les! engagements!de!garantie!donnés!et!reçus.

Le! cas! échéant,! les! engagements! donnés! font! l'objet! d'une! provision! lorsqu'il! existe! une! probabilité! de! mise!en!jeu!entraînant!une!perte!pour!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Le! horsAbilan! publiable! ne! fait! mention! ni! des! engagements! sur! instruments! financiers! à! terme,! ni! des! opérations! de! change.! De! même,! il! ne! comporte! pas! les! engagements! reçus! concernant! les! Bons! du! Trésor,!les!valeurs!assimilées!et!les!autres!valeurs!données!en!garantie.

Ces!éléments!sont!toutefois!détaillés!dans!l'annexe!aux!notes!23!et!24.

Note 2.11 Participation!des!salariés!aux!fruits!de!l'expansion!et!intéressement

La! participation! des! salariés! aux! fruits! de! l'expansion! est! constatée! dans! le! compte! de! résultat! de! l'exercice!au!titre!duquel!le!droit des!salariés!est!né.

L'intéressement!est!couvert!par!l'accord!du!09!juin 2017,!qui!a!pris!effet!à!partir!de!l'exercice!ouvert!au! 1er!janvier!2017!et!qui!est!conclu!pour!une!durée!de!trois ans.!

La!participation!et!l'intéressement!figurent!dans!les!«!Frais de!personnel!».

Note 2.12 Avantages!au!personnel!postérieurs!à!l'emploi

Engagements!en!matière!de!retraite,!de!pré?retraite!et!d'indemnités!de!fin!de!carrière!–!régimes!à! prestations!définies

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!appliqué,!à!compter!du!1er!janvier!2013,!la!recommandation!2013A02! de! l'Autorité! des! normes! comptables! du! 07! novembre! 2013! relative! aux! règles! de! comptabilisation! et! d'évaluation!des!engagements!de! retraite!et!avantages!similaires,! recommandation!abrogée!et!intégrée! dans!la!section!4!du!chapitre!II!du!titre!III!du!règlement!ANC!2014A03!du!05!juin!2014.

En!application!de!ce!règlement,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!provisionne!ses!engagements!de!retraite! et!avantages!similaires!relevant!de!la!catégorie!des!régimes!à!prestations!définies.

Ces! engagements! sont! évalués! en! fonction! d'un! ensemble! d'hypothèses! actuarielles,! financières! et! démographiques! et! selon! la! méthode! dite! des! Unités! de! Crédits! Projetés.! Cette! méthode! consiste! à! affecter,!à!chaque!année!d'activité!du!salarié,!une!charge!correspondant!aux!droits!acquis!sur!l'exercice.! Le!calcul!de!cette!charge!est!réalisé!sur!la!base!de!la!prestation!future!actualisée.

Le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance!a! opté! pour!la!méthode! 2! qui! prévoit! notamment!la! comptabilisation! des!profits!ou!pertes!constatés!au!titre!des!modifications!des!régimes!à!prestations!définies!au!moment! où!se!produit!la!réduction!ou!la!liquidation.!

Le! règlement!autorise!également!la!comptabilisation!des!écarts!actuariels!selon!la!méthode!du!corridor! ou!selon!toute!autre!méthode!conduisant!à!les!comptabiliser!plus!rapidement!en!résultat.

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a! fait!le!choix!de!reconnaitre!les!écarts!actuariels!à!partir!de!l'exercice! suivant! et! de! façon! étalée! sur! la! durée! de! vie! active! moyenne! résiduelle! du! personnel! bénéficiant! du! régime,!par!conséquent!le!montant!de!la!provision!est!égal!à!:

• la!valeur!actuelle!de!l'obligation!au!titre!des!prestations!définies!à!la!date!de!clôture,!calculée!selon!la! méthode!actuarielle!préconisée!par!le!règlement,
• majorée!des!profits!actuariels!(minorée!des!pertes!actuarielles)!restant!à!étaler,
• diminuée,!le!cas!échéant,!de!la!juste!valeur!des!actifs!du!régime.!CeuxAci!peuventAêtre!représentés!par! une!police!d'assurance!éligible.!Dans!le!cas!où!l'obligation!est!totalement!couverte par!une!telle!police,! la!juste!valeur!de!cette!dernière!est!considérée!comme!étant!celle!de!l'obligation!correspondante!(soit! le!montant!de!la!dette!actuarielle!correspondante).

Plans!de!retraite!–!régimes!à!cotisations!définies

Il!existe!divers!régimes!de!retraite!obligatoires!auxquels!cotisent!les!sociétés!«!employeurs!».!Les! fonds!sont! gérés! par! des! organismes! indépendants! et! les! sociétés! cotisantes! n'ont! aucune! obligation,! juridique! ou! implicite,!de!payer!des!cotisations!supplémentaires!si!les!fonds!n'ont!pas!suffisamment!d'actifs!pour!servir!tous! les! avantages! correspondant! aux! services! rendus! par! le! personnel! pendant! l'exercice! et! les! exercices! antérieurs.

Par!conséquent,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!de!passif!à!ce! titre!autre!que!les!cotisations!à! payer!pour!l'exercice!écoulé.

Le!montant!des!cotisations!au!titre!de!ces!régimes!de!retraite!est!enregistré!en!« Frais!de!personnel ».

Note 2.13 Souscription!d'actions!proposées!aux!salariés!dans!le!cadre!du!Plan! d'Epargne!Entreprise

Les!souscriptions!d'actions!proposées!aux!salariés!dans!le!cadre!du!Plan!d'Epargne!Entreprise,!avec!une! décote!maximum!de!20!%,!ne!comportent!pas!de!période!d'acquisition!des!droits!mais!sont!grevées!d'une! période! d'incessibilité! de! 5! ans.! Ces! souscriptions! d'actions! sont comptabilisées! conformément! aux! dispositions!relatives!aux!augmentations!de!capital.

Note 2.14 Charges!et!produits!exceptionnels

Ils! représentent!les!charges!et!produits!qui!surviennent!de!manière!exceptionnelle!et!qui!sont! relatifs!à! des!opérations!ne!relevant!pas!du!cadre!des!activités!courantes!du!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance.

Note 2.15 Impôt!sur!les!bénéfices!(charge!fiscale)

D'une!façon!générale,!seul!l'impôt!exigible!est!constaté!dans!les!comptes!individuels.

La! charge! d'impôt! figurant! au! compte! de! résultat! correspond! à! l'impôt! sur! les! sociétés! dû! au! titre! de! l'exercice.!Elle!intègre!les!conséquences!de!la!contribution!sociale!sur!les!bénéfices!de!3,3!%.

Les!crédits!d'impôt!sur!revenus!de!créances!et!de!portefeuilles!titres,!lorsqu'ils!sont!effectivement!utilisés en! règlement! de! l'impôt! sur! les! sociétés! dû! au! titre! de! l'exercice,! sont! comptabilisés! dans! la! même! rubrique! que! les! produits! auxquels! ils! se! rattachent.! La! charge! d'impôt! correspondante! est! maintenue! dans!la!rubrique!«!Impôts!sur!le!bénéfice!»!du!compte!de!résultat.

Le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance!a! signé!avec! Crédit! Agricole! S.A.! une! convention! d'intégration! fiscale.! Aux! termes! des! accords! conclus,! le! Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! constate! dans! ses! comptes! la! dette! d'impôt!dont!elle!est!redevable!au titre!de!la!convention!fiscale!qu'elle!a!signé!avec!Crédit!Agricole!SA.

En!raison!de!l'objectif!poursuivi!par!le!législateur!de!permettre!la!diminution!des!charges!de!personnel!par! le!Crédit!d'Impôt!pour!la!Compétitivité!et!l'Emploi!(CICE),!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!a!fait!le!choix! de!comptabiliser!le!Crédit!d'Impôt!pour!la!Compétitivité!et!l'Emploi!(article!244!quater!C!du!Code!général! des!impôts)!en!déduction!des!charges!de!personnel!et!non!en!diminution!de!l'impôt.!

Note!3 CREANCES!SUR!LES!ETABLISSEMENTS DE!CREDIT ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE

	31/12/2017							31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤!1!an >!1!an!≤!5!ans		>!5!ans!	Total!en! principal	Créances! rattachées	Total	Total
Établissements!de!crédit
Comptes!et!prêts!:
!!!!!!à!vue	7!102				7!102	1!	7!103	51 001
!!!!!!à!terme	22 183	19 063	5!438	67 540	114 224	16	114 240	43 587
Valeurs!reçues!en!pension
Titres!reçus!en!pension!livrée		89 523			89 523	97	89 620
Prêts!subordonnés				47 660	47 660	49	47 709	47 709
Total	29 285	108 586	5!438	115 200	258 509	163	258 672	142 297
Dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN							258 672	142 297
Opérations!internes!au!Crédit! Agricole
Comptes!ordinaires	1!249 377				1!249 377	40	1!249 417	801 575
Comptes!et!avances!à!terme	4!505	8!556	140 210	1!078 893	1!232 164	8!773	1!240 937	1!380 162
Titres!reçus!en!pension!livrée		100 146			100 146		100 146
Prêts!subordonnés
Total	1!253 882	108 702	140 210	1!078 893	2!581 687	8!813	2!590 500	2!181 737
Dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN							2!590 500	2!181 737
TOTAL							2!849 172	2!324 034

Commentaires:

Les!prêts!subordonnés!et!participatifs!consentis!aux!établissements!de!crédit!s'élèvent!à!47 660!milliers! d'euros.

Parmi!les créances!sur!les!établissements!de!crédit!80!milliers!d'euros!sont!éligibles!au!refinancement!de! la!banque!centrale.&

Opérations& internes& au& Crédit& Agricole :! en! matière! de! comptes! et! avances! à! terme,! cette! rubrique! enregistre!les!placements!monétaires!réalisés!par!la!Caisse!Régionale auprès!de!Crédit!Agricole!S.A.!dans! le!cadre!des!Relations!Financières!Internes.

Note!4 OPERATIONS!AVEC!LA!CLIENTELE

	31/12/2017
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤ 1! an	>!1!an!≤ 5!ans	>!5!ans!	Total!en! principal	Créances! rattachées	Total	Total
Créances!commerciales	91 329	347			91 676		91 676	27 132
Autres!concours!à!la!clientèle	1!407 969	3!114 575	11 051 069	17 381 956	32 955 569	84 376	33 039 945	28 678 061
Valeurs!reçues!en!pension!livrée
Comptes!ordinaires!débiteurs	479 302				479 302	1!723	481 025	475 691
Dépréciations							A203 052	A194 455
VALEUR!NETTE!AU!BILAN							33 409 594	28 986 429

Note 4.1 Opérations!avec!la!clientèle!?!analyse!par!durée!résiduelle

Commentaires!:

Parmi!les!créances!sur!la!clientèle!6 712 863!milliers!d'euros!sont!éligibles!au!refinancement!de!la!banque! centrale!au!31!décembre!2017!contre!6 012 286!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Le! montant! des! créances! restructurées! au! 31! décembre! 2017! s'élève! à! 56! 847 milliers! d'euros! contre! 35 393!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.!!

Note 4.2 Opérations!avec!la!clientèle!?!Analyse!par!agents!économiques

	31/12/2017				31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Encours!brut	Dont! encours! douteux	Dont! encours! douteux! compromis	Dépréciations! des!encours! douteux	Dépréciations! des!encours! douteux! compromis	Encours!brut	Dont! encours! douteux	Dont! encours! douteux! compromis	Dépréciations! des!encours! douteux	Dépréciations! des!encours! douteux! compromis
Particuliers	18 751 820	131 237	61 158	A51 126	A34 877	15 846 433	133 255	62 058	A54 500	A35 960
Agriculteurs	504 611	9!080	5!983	A5!611	A5!063	490 704	7!626	5!087	A5!279	A4!524
Autres professionnels	2!889 223	37 923	22 665	A20 038	A14 695	2!424 433	41 141	21 474	A20 709	A14 079
Clientèle!financière	1!464 209	63 384	5!487	A51 404	A4!808	1!210 767	55 195	5!870	A18 020	A5!021
Entreprises	7!541 717	95 177	79 818	A74 792	A66 345	6!542 612	117 521	59 033	A95 744	A49 874
Collectivités!publiques	2!323 584					2!504 829	15 112		A94
Autres!agents! économiques	137 482	225	73	A81	A60	161 106	144	56	A109	A47
TOTAL	33 612 646	337 026	175 184	?203 052	?125 848	29 180 884	369 994	153 578	?194 455	?109 505

Note!5 TITRES!DE!TRANSACTION,!DE!PLACEMENT,!D'INVESTISSEMENT! ET!TITRES!DE!L'ACTIVITE DE!PORTEFEUILLE

	31/12/2017 31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Transaction	Placement	Titres!de! l'activité!de! portefeuille	Investissement	Total	Total
Effets!publics!et!valeurs!assimilées!:				1!064 646	1!064 646	779 236
!!!!!!dont!surcote!restant!à!amortir				61 318	61 318	48 266
!!!!!!dont!décote!restant!à!amortir				A2!038	A2!038	A65
Créances!rattachées				9!707	9!707	8!586
Dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN!!(2)				1!074 353	1!074 353	787 822
Obligations!et autres!titres!à!revenu!fixe!(1):
Emis!par!organismes!publics				305 651	305 651	320 133
Autres!émetteurs		5!494		2!738 727	2!744 221	2!860 909
!!!!!!dont!surcote!restant!à!amortir				48 721	48 721	67 769
!!!!!!dont!décote!restant!!à!amortir				A3!303	A3!303	A366
Créances!rattachées		40		19 827	19 867	20 818
Dépréciations		A7			A7	A69
VALEUR!NETTE!AU!BILAN		5!527		3!064 205	3!069 732	3!201 791
Actions!et!autres!titres!à!revenu!variable		960 919	76 450		1!037 369	1!202 372
Créances!rattachées
Dépréciations		A740	A5!042		A5!782	A8!873
VALEUR!NETTE!AU!BILAN		960 179	71 408		1!031 587	1!193 499
TOTAL		965 706	71 408	4!138 558	5!175 672	5!183 112
Valeurs!estimatives		1!001 054	83 000	4!209 951	5!294 005	5!333 116

(1)!dont!160 693!d'euros!de!titres!subordonnés!(hors!créances!rattachées)!au!31!décembre!2017! et!151 674!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016

Transferts!de!titres!en!cours!d'exercice

Le!montant!des!titres!d'investissement!transférés!pendant!l'exercice!en!titres!de!placement!s'élève!à!40,6!millions! d'euros.

Valeurs!estimatives

La! valeur! estimée! des! plusAvalues! latentes! nettes! sur! le! portefeuille! de! titres! de! placement! s'élève! à! 35 348!milliers!d'euros!au!31!décembre!2017,!contre 25!143!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.!!

La!valeur!estimative!des!titres!de!placement!correspond!au!dernier!cours!de!bourse.

La! valeur! estimée! des! plusAvalues! latentes! nettes! sur! les! titres! de! l'activité! de! portefeuille! s'élève! à! 11 592 milliers!d'euros!au!31!décembre!2017,!contre 21 845!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.!

La! valeur! estimative! des! titres! de! l'activité! de! portefeuille! est! déterminée! en! tenant! compte! des! perspectives!générales!d'évolution!de!l'émetteur!et!de!l'horizon!de!détention (pour!les!sociétés!cotées,!il! s'agit!généralement!de!la!moyenne!des!cours!de!bourse!constatée!sur!une!période!suffisamment!longue! tenant!compte!de!l'horizon!de!détention).

La!valeur!estimée! des! plusAvalues!latentes! nettes! sur!le! portefeuille! de! titres! d'investissement! s'élève!à! 71 393!milliers!d'euros!au!31!décembre!2017,!contre 130!016!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.!

Décomposition!des!effets!publics!par!risques!pays!(2)

PAYS	MATURITÉ	TOTAL!(en!K€)
Allemagne	2!A!3!ans	15!491
Total!Allemagne		15!491
Espagne	1!A!2!ans	54!746
	3!A!5!ans	24!261
	5!A!10!ans	22!597
Total!Espagne		101!604
France	1!A!2!ans	183!384
	2!A!3!ans	59!367
	3!A!5!ans	187!772
	5!A!10!ans	88!275
	10!ans!et!plus	286!520
Total!France		805!319
Italie	1!an	5!088
	1!A!2!ans	24!519
	3!A!5!ans	99!377
	5!A!10!ans	22!956
Total!Italie		151!940
Total!général		1!074!353

Note 5.1 Titres!de!transaction,!de!placement,!d'investissement!et!titres!de!l'activité! de!portefeuille!(hors!effets!publics)!:!ventilation par!grandes!catégories!de! contrepartie

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Administration!et!banques!centrales!(y!compris!Etats)	305 652	320 133
Etablissements!de!crédit	1!543 834	1!677 265
Clientèle!financière	2!097 901	2!253 975
Collectivités!locales
Entreprises,!assurances!et!autres!clientèles	139 854	132 041
Divers!et!non!ventilés
Total!en!principal	4!087 241	4!383 414
Créances!rattachées	19 867	20 818
Dépréciations	A5!789	A8!942
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	4!101 319	4!395 290

Note 5.2 Ventilation!des!titres!cotés!et!non!cotés!à!revenu!fixe!ou!variable

		31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Obligations!et! autres!titres!à! revenu!fixe	Effets! publics!et! valeurs! assimilées	Actions!et! autres!titres!à! revenu! variable	Total	Obligations! et!autres! titres!à! revenu!fixe	Effets! publics!et! valeurs! assimilées	Actions!et! autres!titres!à! revenu! variable	Total
Titres!à!revenu!fixe!ou! variable	3!049 872	1!064 646	1!037 369	5!151 887	3!181 042	779 236		1!202 372 5!162 650
!!!!dont!titres!cotés	1!991 779	1!064 646	3!082	3!059 507	2!132 049	779 236		3!082 2!914 367
!!!!dont!titres!non!cotés!(1)	1!058 093		1!034 287	2!092 380	1!048 993			1!199 290 2!248 283
Créances!rattachées	19 867	9!707		29 574	20 818	8!586		29 404
Dépréciations	A7		A5!782	A5!789	A69		A8!873	A8!942
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	3!069 732	1!074 353	1!031 587	5!175 672	3!201 791	787 822		1!193 499 5!183 112

Commentaires!:

(1)!La!répartition!des!parts!d'OPCVM!est!la!suivante!:

• OPCVM!français!1 021 944!milliers!d'euros dont!OPCVM!français!de!capitalisation!934 362!milliers!d'euros
• OPCVM!étrangers!6 475!milliers!d'euros dont!OPCVM!étrangers!de!capitalisation!6 475!milliers!d'euros

La!répartition!de!l'ensemble!des!OPCVM!par!nature!est!la!suivante!au!31!décembre!2017!:

(En!milliers!d'euros)	Valeur!d'inventaire	Valeur!liquidative
OPCVM!monétaires	400 000	400 000
OPCVM!obligataires
OPCVM!actions	151 795	190 747
OPCVM!autres	476 625	483 488
TOTAL	1!028 420	1!074 235

Note 5.3 Effets!Publics,!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe!:!analyse!par!durée! résiduelle

	31/12/2017 31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤!1! an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	Total!en! principal	Créances! rattachées	Total	Total
Obligations!et!autres! titres!à!revenu!fixe
Valeur!Brute	95 304	244 073	1!075 587	1!634 908	3!049 872	19 867	3!069 739	3!201 860
Dépréciations							A7	A69
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	95 304	244 073	1!075 587	1!634 908	3!049 872	19 867	3!069 732	3!201 791
Effets!publics!et!valeurs! assimilées
Valeur!Brute Dépréciations		4!994	641 455	418 197	1!064 646	9!707	1!074 353	787 822
VALEUR!NETTE!AU!BILAN		4!994	641 455	418 197	1!064 646	9!707	1!074 353	787 822

Note 5.4 Effets!Publics,!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe!:!analyse!par!zone! géographique

	31/12/2017		31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Encours!bruts	Dont!Encours! douteux	Encours!bruts	Dont!Encours! douteux
!!!!France!(y!compris!DOMATOM)	2!465 252		2!074 004
!!!!Autres!pays!de!l'U.E.	1!649 266		1!886 274
!!!!Autres!pays!d'Europe
!!!!Amérique!du!Nord
!!!!Amérique!Centrale!et!du!Sud
!!!!Afrique!et!MoyenAOrient
!!!!Asie!et!Océanie!(hors!Japon)
!!!!Japon
Total!en!principal	4!114 518		3!960 278
!!!!Créances!rattachées	29 574		29 404
!!!!Dépréciations	A7		A69
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	4!144 085		3!989 613

Note!6 TITRES!DE!PARTICIPATION!ET!DE!FILIALES

Filiales et participations (En milliers d'euros)	Capital	propres hors capital social	Capitaux Quote part de capital detenu	Valeur comptable des titres		Prets et avances consenties et non rembourses	Montant des cautions et avals donnés par la société	PNB ou CA HT du dernier exercice ecoule	Résultat du dernier exercice	Dividendes encaissés par la société au cours de l'esercice
31/12/2017				Brute	Nette
Participations dont la valeur d'Inventaire excéde 1% du capital de l'entité
Parts dans les entreprises liées détenues dans des etablissements de crédit
Participations dans des établissements de crédit
SAS rue de la Boetie (1)	2744903	TE 530 906	4,13%	742 450	742 450			898 570 PMB	893 492	39637
Autres parts dans les entreprises liées
Sas Bercy Participation	34800	3832	100,00%	38 112	38 112			2954 PNB	2 954	D
Sa Socadif	18 499	85 a00	87,77%	16 202	16 202			2185PNB	5 707
Sas Bercy Champs de Mars	ਰ 436	1470	100,00%	10 888	108888	306		2 175 CA	541	229
Autres titres de porticipations
Sacam Mutualisation	18 556 677	-108	7,55%	1 401 353	1 401 353				-1 036	20 698
Sas Sacam International (1)	522 023	87 963	4,13%	37 170	24 036			16 678PNB	-16 520	421
Sas Sacam Développement (1)	725 471	13 307	2,91%	21 229	21 229	10068		-21 880PNB	-18 242
Sas Sacam Fireca (1)	22 510	-1 049	6,68%	2 983	1 433			-385 PMB	-396
Sas Sacam Participations (1)	62 558	13 996	5,86%	4 247	4247			SUBING	1945
CAPS (Ex Sa Ct Cam) (1)	15 106	25039	5,73%	3 470	3 470			6 314 CA	2 865	109
Sas Sacam Immobilier (1)	139 288	4 408	2,31%	7 407	7 407			4 173 PNB	4 141	207
C2MS	53 053	8 a83	2,099%	1574	1574			8532PNB	8 600	કર
DELTA	79 550	-1603	0,60%	5 251	5251				26
Participations dont la valeur d'inventaire est Inférieure à 1% du capital de l'entité
- Parts dans les entreprises liees detenues dans des etoblissements de crédit
Participations dans des établissements de crédit
Autres parts dans les entreprises llees				0	0
Autres titres de participations				TS 202	12 276	ਾਇ				106
TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS				2 304 901	2 289 929	10 452				21 493

(1)&Comptes&arrêtés&au&31&décembre&2016.

Note 6.1 Valeur!estimative!des!titres!de!participation

	31/12/2017		31/12/2016
	Valeur!au!bilan	Valeur!estimative	Valeur!au!bilan	Valeur!estimative
(En!milliers!d'euros)
Parts!dans!les!entreprises!liées
!!!!!!Titres!non!cotés	65 202	198 411	78 923	195 121
!!!!!!Titres!cotés
!!!!!!Avances!consolidables	371	371	7!018	7!019
!!!!!!Créances!rattachées	6	6	125	125
!!!!!!Dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	65 579	198 788	86 066	202 265
Titres!de!participation!et!autres!titres!détenus!à!
long!terme
Titres!de!participation
!!!!!!Titres!non!cotés	2!232 412	2!741 951	2!235 916	2!643 381
!!!!!!Titres!cotés
!!!!!!Avances!consolidables	9!928	9!928	10 372	9!928
!!!!!!Créances!rattachées	140	140	141	141
!!!!!!Dépréciations	A14 934		A20 372
Sous?total!titres!de!participation	2!227 546	2!752 019	2!226 057	2!653 450
Autres!titres!détenus!à!long!terme
!!!!!!Titres!non!cotés	7!287	7!250	6!242	6!219
!!!!!!Titres!cotés
!!!!!!Avances!consolidables	14 925	7	30 032	15 773
!!!!!!Créances!rattachées			5	5
!!!!!!Dépréciations	A14 956		A14 283
Sous?total!autres!titres!détenus!à!long!terme	7!256	7!257	21 996	21 997
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	2!234 802	2!759 276	2!248 053	2!675 447
TOTAL!DES!TITRES!DE!PARTICIPATION	2!300 381	2!958 064	2!334 119	2!877 712

	31/12/2017		31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Valeur!au!bilan	Valeur!estimative	Valeur!au!bilan	Valeur!estimative
Total!valeurs!brutes
!!!!!!Titres!non!cotés	2!304 901		2!321 081
!!!!!!Titres!cotés
!!TOTAL	2!304 901		2!321 081

Les! valeurs! estimatives! sont! déterminées! d'après! la! valeur! d'utilité! des! titres! ;! celleAci! n'est! pas! nécessairement! la! valeur! de! marché.

Note!7 VARIATION!DE!L'ACTIF!IMMOBILISE!

Immobilisations!financières

(En!milliers!d'euros)		01/01/2017 Augmentations! (acquisitions)	Diminutions! (cessions,! échéance)	Autres! mouvements!	31/12/2017
Parts!dans!les!entreprises!liées
Valeurs!brutes	78 923		A13 721		65 202
Avances!consolidables	7!018	1!997	A8!644		371
Créances!rattachées	125	602	A721		6
Dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	86 066	2!599	?23 086		65 579
Titres!de!participation!et!autres!titres!détenus!à!
long!terme
Titres!de!participation
Valeurs!brutes	2!235 916	3!744	A7!248		2!232 412
Avances!consolidables	10 372		A444		9!928
Créances!rattachées	141	2!482	A2!483		140
Dépréciations	A20 372	A1!044	6!482		A14 934
Sous?total!titres!de!participation	2!226 057	5!182	?3!693		2!227 546
Autres!titres!détenus!à!long!terme
Valeurs!brutes	6!242	1!096	A51		7!287
Avances!consolidables	30 032	2!800	A17 907		14 925
Créances!rattachées	5	111	A116
Dépréciations	A14 283	A1!414	741		A14 956
Sous?total!autres!titres!détenus!à!long!terme	21 996	2!593	?17 333		7!256
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	2!248 053	7!775	?21 026		2!234 802
TOTAL	2!334 119	10 374	?44 112		2!300 381

Immobilisations!corporelles!et!incorporelles

(En!milliers!d'euros)	01/01/2017	Augmentations! (acquisitions)	Diminutions! (cessions,! échéance)	Autres! mouvements!(1)	31/12/2017
Immobilisations!corporelles
Valeurs!brutes	593 337	79 107	A96 190		576 254
Amortissements!et!dépréciations	A358 718	A34 323	73 379		A319 662
Mali!technique!de!fusion!sur! immobilisations!corporelles
Valeurs!brutes
Amortissements!et!dépréciations
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	234 619	44 784	?22 811		256 592
Immobilisations!incorporelles
Valeurs!brutes	52 999	3!514	A1!343		55 170
Amortissements!et!dépréciations	A18 512	A16 582	713		A34 381
Mali!technique!de!fusion!sur! immobilisations!incorporelles
Valeurs!brutes
Amortissements!et!dépréciations!!
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	34 487	?13 068	?630		20 789
TOTAL	269 106	31 716	?23 441		277 381

Note!8 ACTIONS!PROPRES

	31/12/2017				31/12/2016
	Titres!de! Transaction	Titres!de! Placement	Valeurs! immobilisées	Total	Total
Nombre	9!780			9!780	10 277
Valeurs!comptables (En!K€)	784			784	814
Valeurs!de!marché (En!K€)	784			784	814

Valeur!nominale!de!l'action!:!4!euros

Note!9 COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!ACTIFS!DIVERS

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Autres!actifs!(1)
Instruments!conditionnels!achetés	8!094	9!152
Comptes!de!stock!et!emplois!divers	513	802
Débiteurs!divers!(2)	269 373	298 587
Gestion!collective!des!titres!Livret!de!développement!durable
Comptes!de!règlement	6!552	5!162
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	284 532	313 703
Comptes!de!régularisation
Comptes!d'encaissement!et!de!transfert	176 702	416 611
Comptes!d'ajustement!et!comptes!d'écart	350	2!183
Pertes!latentes!et!pertes!à!étaler!sur!instruments!financiers	1!907	1!423
Charges!constatées!d'avance	4!249	3!863
Produits!à!recevoir!sur!engagements!sur!instruments!financiers!à!terme	34 461	35 418
Autres!produits!à!recevoir	126 670	126 649
Charges!à!répartir
Autres!comptes!de!régularisation	74 223	24 089
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	418 562	610 236
TOTAL	703 094	923 939

(1)!Les!montants!incluent!les!créances!rattachées.

(2)! dont! 1! 859! milliers! d'euros! au! titre! de! la! contribution! au! Fonds! de! Résolution! Unique! versée! sous! forme! d'un! dépôt! de! garantie.! Ce! dépôt! de! garantie! est! utilisable! par! le! Fonds! de! Résolution, à! tout!moment! et! sans! condition,! pour! financer! une! intervention.

Note 10 DEPRECIATIONS!INSCRITES!EN!DEDUCTION!DE!L'ACTIF

(En!milliers!d'euros)	Solde!au !!! 01/01/2017	Dotations	Reprises!et! utilisations	Désactualisation	Autres! mouvements	Solde!au !!!! 31/12/2017
Sur!opérations!interbancaires!et!assimilées
Sur!créances!clientèle	194 455	123 886	A112 410	A2!879		203 052
Sur!opérations!sur!titres	8!942	5!120	A8!273			5!789
Sur!valeurs!immobilisées	36 479	18 520	A7!733			47 266
Sur!autres!actifs	531	527	A110			948
TOTAL	240 407	148 053	?128 526	?2!879		257 055

Note 11 DETTES!ENVERS!LES!ETABLISSEMENTS!DE!CREDIT! ?!ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE

	31/12/2017						31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤! 1!an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	Total!en! principal	Dettes! rattachées	Total	Total
Établissements!de!crédit
Comptes!et!emprunts!:!
!!!à!vue	186 452				186 452		186 452	68 365
!!!à!terme				103 461	103 461	26	103 487	47 686
Valeurs!données!en!pension
Titres!donnés!en!pension!livrée		89 523			89 523	214	89 737
VALEUR!AU!BILAN	186 452	89 523		103 461	379 436	240	379 676	116 051
Opérations!internes!au!Crédit!
Agricole Comptes!ordinaires	112 202				112 202	441	112 643	21 536
Comptes!et!avances!à!terme	3!411 696	6!888 824	7!037 509	4!725 824	22 063 853		16 526 22 080 379	18 782 034
Titres!donnés!en!pension!livrée		100 146			100 146	199	100 345	151
VALEUR!AU!BILAN	3!523 898	6!988 970	7!037 509	4!725 824	22 276 201		17 166 22 293 367	18 803 721
TOTAL	3!710 350	7!078 493	7!037 509	4!829 285	22 655 637		17 406 22 673 043	18 919 772

Opérations&internes&au&Crédit&Agricole&:&Ce!poste!est!constitué!pour!une!large!part!des!avances!accordées!par!Crédit!Agricole!S.A.! et! nécessaires! au! financement! de! l'encours! des! prêts! sur! avances! octroyés! par! la! Caisse! Régionale (Cf.& Cadre& Juridique& et& Financier).

Note 12 COMPTES!CREDITEURS!DE!LA!CLIENTELE

	31/12/2017					31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤!1! an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	Total!en! principal	Dettes! rattachées	Total	Total
Comptes!ordinaires!créditeurs	12 572 976				12 572 976		735 12 573 711 10 579 655
Comptes!d'épargne!à!régime!	297 347				297 347		297 347	268 387
spécial!: !!!à!vue	297 347				297 347		297 347	268 387
!!!à!terme
Autres!dettes!envers!la!clientèle!:	529 388	221 356	961 993	1!009 545	2!722 282	12 564	2!734 846	4!010 346
!!!à!vue	39 008				39 008		39 008	15 724
!!!à!terme	490 380	221 356	961 993	1!009 545	2!683 274	12 564	2!695 838	3!994 622
Valeurs!données!en!pension!livrée
VALEUR!AU!BILAN	13 399 711	221 356	961 993		1!009 545 15 592 605		13 299 15 605 904 14 858 388

Note 12.1 Comptes!créditeurs!de!la!clientèle!?!analyse!par!durée!résiduelle

Note 12.2 Comptes!créditeurs!de!la!clientèle!?!analyse!par!agents!économiques

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Particuliers	5!906 911	5!535 471
Agriculteurs	126 658	111 248
Autres!professionnels	690 076	654 516
Clientèle!financière	777 123	529 983
Entreprises	6!758 012	6!979 146
Collectivités!publiques	491 866	320 084
Autres!agents!économiques	841 959	651 017
Total!en!principal	15 592 605	14 781 465
Dettes!rattachées	13 299	76 923
VALEUR!AU!BILAN	15 605 904	14 858 388

Note 13 DETTES!REPRESENTEES!PAR!UN!TITRE

	31/12/2017						31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	≤!3!mois	>!3!mois!≤!1! an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans!	Total!en! principal	Dettes! rattachées	Total	Total
Bons!de!caisse	1!764				1!764	150	1!914	2!073
Titres!du!marché!interbancaire!
Titres!de!créances!négociables!(1)	41 000	156 700	50 500		248 200		248 200	86 210
Emprunts!obligataires
Autres!dettes représentées!par!un!
titre
VALEUR!NETTE!AU!BILAN	42 764	156 700	50 500		249 964	150	250 114	88 283

Dettes!représentées!par!un!titre!?!analyse!par!durée!résiduelle

Note 14 COMPTES!DE!REGULARISATION!ET!PASSIFS!DIVERS

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Autres!passifs!(1)
Opérations!de!contrepartie!(titres!de!transaction)
Dettes!représentatives!de!titres!empruntés
Instruments!conditionnels!vendus	8!246	9!359
Comptes!de!règlement!et!de!négociation
Créditeurs!divers	204 876	236 089
Versements!restant!à!effectuer!sur!titres	48 953	39 169
VALEUR!AU!BILAN	262 075	284 617
Comptes!de!régularisation
Comptes!d'encaissement!et!de!transfert	101 743	161 329
Comptes!d'ajustement!et!comptes!d'écart	1!713	18
Gains!latents!et!gains!à!étaler!sur!instruments!financiers	123	120
Produits!constatés!d'avance!	192 357	203 335
Charges!à!payer!sur!engagements!sur!instruments!financiers!à!terme	46 762	50 544
Autres!charges!à!payer	126 259	131 013
Autres!comptes!de!régularisation	126 475	203 782
VALEUR!AU!BILAN	595 432	750 141
TOTAL	857 507	1!034 758

(1)!Les!montants!incluent!les!dettes!rattachées.

Note 15 PROVISIONS

(En!milliers!d'euros)	Solde!au! 01/01/2017	Dotations	Reprises! utilisées	Reprises! non! utilisées	Autres! mouvements	Solde!au! 31/12/2017
Provisions!pour!engagements!de!retraite et!assimilés	168			A45		123
Provisions!pour!autres!engagements!sociaux!(1)	1!358			A25		1!333
Provisions!pour!risques!d'exécution!des!engagements! par!signature	4!129	1!763		A4!464		1!428
Provisions!pour!litiges!fiscaux!(2)		1!530				1!530
Provisions!pour!autres!litiges	2!319	314		A428		2!205
Provision!pour!risques!pays
Provisions!pour!risques!de!crédit	233 235	6!787		A22 695		217 327
Provisions!pour!restructurations	A3!531			A765		A4!296
Provisions!pour!impôts!(3)	1!819	222		A291		1!750
Provisions!sur!participations	14					14
Provisions!pour!risques!opérationnels!(4)	46 326	17 613	A1!326	A16 051		46 562
Provisions!pour!risque!de!déséquilibre!du!contrat! épargneAlogement!(5)	43 918			A13 706		30 212
Autres!provisions!(6)	20 689	7!275	A3!595	A4!264		20 105
VALEUR!AU!BILAN	350 444	35 504	?4!921	?62 734		318!293

(1) Dont!1!333!milliers!d'euros!au!titre!de!la!provision!pour!médaille!du!travail.

(2) Provision!pour!litige!fiscal

(3)! Provision!pour!déficit!des!filiales.!

(4)! Cette!provision!est!destinée!à!couvrir!les!risques!d'insuffisance!de!conception,!d'organisation!et!de!mise!en!œuvre!des! procédures!d'enregistrement!dans!le!système!comptable!et!plus!généralement!dans!les!systèmes!d'information!de! l'ensemble!des!événements!relatifs!aux!opérations!de!l'établissement.

(5) Voir!note!16!ciAaprès.

(6)! Dont!Dat!progressif!:!1,6!millions!d'euros!A!CVA!:!2,9!millions!d'euros!!

Note 16 EPARGNE!LOGEMENT

Encours!collectés!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargne?logement!sur!la!phase!d'épargne

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016 !!! (pro?forma)
Plans!d'épargne?logement
Ancienneté!de!moins!de!4!ans	1 548 186	1 723 015
Ancienneté!de!plus!de!4!ans!et!de!moins!de!10!ans	1 916 111	1 593 894
Ancienneté!de!plus!de!10!ans	1 787 354	1 667 238
Total!plans!d'épargne?logement	5 251 648	4 984 147
Total!comptes!épargne?logement	733!593	716!841
TOTAL!ENCOURS!COLLECTES!AU!TITRE!DES!CONTRATS!EPARGNE?LOGEMENT	5!985!241	5!700!988

L'ancienneté! est! déterminée! conformément! au! Titre! 6! Epargne! règlementée! du! Livre! II! Opérations! particulières!du!règlement!ANC!2014A07!du!26!novembre!2014. Les!encours!de!collecte!sont!des!encours!hors!prime!d'état.

Encours!de!crédits!octroyés!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargne?logement

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Plans!d'épargneAlogement	10!969	14!264
Comptes!épargneAlogement	33!757	45!263
TOTAL!ENCOURS!DE!CREDIT!EN!VIE!OCTROYES!AU!TITRE!DES!CONTRATS!EPARGNE?LOGEMENT	44!726	59!527

Provision!au!titre!des!comptes!et!plans!d'épargne?logement

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016 (pro?forma)
Plans!d'épargne?logement
Ancienneté!de!moins!de!4!ans	8 516	12 000
Ancienneté!de!plus!de!4!ans!et!de!moins!de!10!ans	10 084	10 054
Ancienneté!de!plus!de!10!ans	11 578	21 864
Total!plans!d'épargne?logement	30 178	43 918
Total!comptes!épargne?logement	34	0!
TOTAL!PROVISION!AU!TITRE!DES!CONTRATS!EPARGNE?LOGEMENT	30!212	43!918

(En!milliers!d'euros)	01/01/2017	Dotations	Reprises	31/12/2017
Plans!d'épargneAlogement	43!918	0!	13!740	30!178
Comptes!épargneAlogement	0!	34	0!	34
TOTAL!PROVISION!AU!TITRE!DES!CONTRATS!EPARGNE?LOGEMENT	43!918	34	13!740	30!212

La! dotation! de! la! provision! épargne! logement! au! 31! décembre! 2017! est! liée! à! l'actualisation! des! paramètres!de!calcul!et!notamment!à!la!baisse!de!la!marge!collecte.

Note 17 ENGAGEMENTS!SOCIAUX!

Avantages!postérieurs!à!l'emploi,!régimes!à!prestations!définies

Les!engagements! de! retraite!et! d'indemnités! de! fin! de! carrière! sont!gérés! par! un! organisme! spécialisé,! auquel!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!verse!des!cotisations,!qui!sont!comptabilisées!en!charge!durant! l'exercice!au!titre!duquel!elles!sont!dues.!

Les!informations!reprises!dans!les!tableaux!ciAaprès!sont!communiquées!par!les!entités!du!groupe!Crédit! Agricole!qui!gèrent!l'ensemble!du!dispositif.!

Variations!de!la!dette!actuarielle

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dette!actuarielle!au!31/12/N?1!	59!182	53!210
Coût!des!services!rendus!sur!l'exercice	3!734	3!111
Coût!financier	796	1!061
Cotisations!employés
Modifications,!réductions!et!liquidations!de!régime
Variation!de!périmètre	A27	A193
Indemnités!de!cessation!d'activité
Prestations!versées!(obligatoire)	A1!897	A1!392
(Gains)!/!pertes!actuariels	A664	3!385
DETTE!ACTUARIELLE!AU!31/12/N	61!123	59!182

Détail!de!la!charge!comptabilisée!au!compte!de!résultat

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Coût!des!services!rendus	3!734	3!111
Coût!financier	796	1!061
Rendement!attendu!des!actifs	A758	A1!057
Coût!des!services!passés
(Gains)!/!pertes!actuariels!net	556	293
(Gains)!/!pertes!sur!réductions!et!liquidations!de!régimes
(Gains)!/!pertes!du(e)s!au!changement!de!limitation!d'actif
CHARGE!NETTE!COMPTABILISEE!AU!COMPTE!DE!RESULTAT	4!328	3!408

Variations!de!juste!valeur!des!actifs!des!régimes

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Juste!valeur!des!actifs!/!droits!à!remboursement!au!31/12/N?1!	52!681	49!729
Rendement!attendu!des!actifs!	758	1!057
Gains!/!(pertes)!actuariels	177	27
Cotisations!payées!par!l'employeur	4!374	3!452
Cotisations!payées!par!les!employés
Modifications,!réductions!et!liquidations!de!régime
Variation!de!périmètre	A27	A193
Indemnités!de!cessation!d'activité
Prestations!payées!par!le!fonds	A1!897	A1!391
JUSTE!VALEUR!DES!ACTIFS!/!DROITS!A!REMBOURSEMENT!AU!31/12/N	56!066	52!681

Composition!des!actifs!des!régimes

Les!actifs!des!régimes!sont!constitués!de!quatre!polices!d'assurance!souscrites!par!le!Crédit!Agricole!d'IleA deAFrance!auprès!d'un!organisme!spécialisé.!

Variations!de!la!provision

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Dette!actuarielle!au!31/12/N	61!123	59!182
Impact!de!la!limitation!d'actifs
Gains!et!(pertes)!actuariels!restant!à!étaler	4!936	6!333
Juste!valeur!des!actifs!fin!de!période	56!066	52!681
POSITION NETTE!(PASSIF)!/!ACTIFS!AU!31/12/N	?121	?168

Rendement!des!actifs!des!régimes

Le!taux!de!rendement!effectif!des!actifs!des!régimes!est!compris!entre!1,50!%!et!1,58!%!pour!2017.!

Hypothèses!actuarielles!utilisées

Au!31!décembre!2017,!les!taux!de!sensibilité!démontrent!que!:

• une!variation!de!+!50bp!des!taux!d'actualisation!conduirait!à!une!baisse!de!l'engagement!de!4,02!%!;
• une!variation!de!A!50bp!des!taux!d'actualisation!conduirait!à!une!hausse!de!l'engagement!de!4,34!%.

Note 18 FONDS!POUR!RISQUES!BANCAIRES!GENERAUX

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Fonds!pour!risques!bancaires!généraux	95 848	90 848
VALEUR!AU!BILAN	95 848	90 848

Note 19 DETTES!SUBORDONNEES!:!ANALYSE!PAR!DUREE!RESIDUELLE

	31/12/2017						31/12/2016
(En!milliers!d'euros)		≤!3!mois >!3!mois!≤ 1!an	>!1!an!≤ 5! ans	>!5!ans	Total!en! principal	Dettes! rattachées	Total	Total
Dettes!subordonnées!à!terme
Euro
Autres!devises!de!l'Union!Europ.
Franc!Suisse
Dollar
Yen
Autres!devises
Titres!et!emprunts!participatifs
Autres!emprunts!subordonnés!à!
terme Dettes!subordonnées!à!durée!
indéterminée!(1) Euro
Autres!devises!de!l'Union!Europ.
Franc!Suisse
Dollar
Yen
Autres!devises
Placement!des!fonds!propres!des!				129 160	129 160	2!733	131 893	120 107
Caisses!locales Dépots!de!Garantie!à!caractère!
mutuel VALEUR!AU!BILAN				129 160	129 160	2!733	131 893	120 107

(1)!durée!résiduelle!des!dettes!subordonnées!à!durée!indéterminée!positionnées!par!défaut!en!>!5!ans.

Commentaire!:!

Le! montant! des! charges! relatives! aux! dettes! subordonnées! s'élève! à! 2 790! milliers! d'euros! au! 31 décembre!2017!contre!2 332!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Note 20 VARIATION!DES!CAPITAUX!PROPRES!(avant!répartition)

Variation!des!capitaux!propres

	Capitaux!propres
(En!milliers!d'euros)	Capital !! (1)	Réserve! légale	Réserve! statutaire	Primes,! autres! réserves!et! report!à! nouveau !!(2)	Ecarts! conversion réévaluation	Provisions! réglementées &!subventions! d'investissement	Résultat	Total!des! capitaux! propres
Solde!au!31/12/2015	113 773	2!930 316		1!173 411			267 356	4!484 856
Dividendes!versés!au!titre!							A36 995	A36 995
de!NA2 Variation!de!capital	A211							A211
Variation!des!primes!et!				A4!054				A4!054
réserves Affectation!du!résultat!		172 771		57 590			A230 361
social!NA2 Report!à!nouveau
Résultat!de!l'exercice!NA1							243 056	243 056
Autres!variations!
Solde!au!31/12/2016	113 562	3!103 087		1!226 947			243 056	4!686 652
Dividendes!versés!au!titre!							A36 800	A36 800
de!NA1 Variation!de!capital
Variation!des!primes!et! réserves! Affectation!du!résultat!		154 692		51!564			A206 256
social!NA1 Report!à!nouveau
Résultat!de!l'exercice!N							253 945	253 945
Autres!variations!
Solde!au!31/12/2017	113 562	3!257 779		1!278!511			253!945	4!903 796

(1) Les!parts!sociales!(PS)!sont!au!nombre!de!18 810!556!pour!une!valeur!nominale!de!75!242!milliers!d'euros.!Elles!sont! nominatives.!Les!sociétaires!sont!engagés!à!concurrence!du!montant!des!parts!souscrites!par!eux. Le!nombre!total!de!Certificats!Coopératifs!d'Investissement!(CCI)!émis!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!

31 décembre!2017 est!de!8!653 317!titres!pour!une!valeur!nominale!de!34 613!milliers!d'euros.!

• Le!nombre!total!de!Certificats!Coopératifs!d'Associés!(CCA)!émis!par!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!au!
• 31 décembre 2017!est!de!926!565!pour!une!valeur!nominale!de!3!706!milliers!d'euros.

Ce!sont!des!valeurs!mobilières!sans!droit!de!vote.

(2)!Dont!239!247!milliers!d'euros!de!primes!d'émission!et!987!700!milliers!d'euros!de!réserves!facultatives.

Note 21 COMPOSITION!DES!FONDS!PROPRES

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Capitaux!propres	4!903 796	4!686 652
Fonds!pour!risques!bancaires!généraux	95 848	90 848
Dettes!subordonnées!et!titres!participatifs	131 893	120 107
Dépôts!de!garantie!à!caractère!mutuel
TOTAL!DES!FONDS!PROPRES	5!131 537	4!897 607

Note 22 OPERATIONS!EFFECTUEES!EN!DEVISES

Contributions!par!devise!au!bilan

	31/12/2017		31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Actif	Passif	Actif	Passif
!!!Euro	44 273 928	43 931 209	39 361 474	38 995 930
!!!Autres!devises!de!l'Union!Europ.	19 205	19 205	8!453	8!453
!!!Franc!Suisse	4!019	4!019	2!467	2!467
!!!Dollar	245 432	245 432	273 853	273 853
!!!Yen	3!322	3!322	8!255	8!255
!!!Autres!devises	4!191	4!191	2!269	2!269
Valeur!brute	44 550 097	44 207 378	39 656 771	39 291 227
!!!Créances,!dettes!rattachées!et!comptes!de!régularisation	543 358	629 020	732 889	858 025
!!!Dépréciations	A257 057		A240 408
TOTAL	44 836 398	44 836 398	40 149 252	40 149 252

Note 23 OPERATIONS!DE!CHANGE,!PRETS!ET!EMPRUNTS!EN!DEVISES

	31/12/2017		31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	A!recevoir	A!livrer	A!recevoir	A!livrer
Opérations!de!change!au!comptant
!!!!!!A!Devises
!!!!!!A!Euros
Opérations!de!change!à!terme	1!190 837	1!190 188	1!080 025	1!078 706
!!!!!!A!Devises	609 233	609 235	570 147	570 148
!!!!!!A!Euros	581 604	580 953	509 878	508 558
Prêts!et!emprunts!en!devises
TOTAL	1!190 837	1!190 188	1!080 025	1!078 706

Note 24 OPERATIONS!SUR!INSTRUMENTS!FINANCIERS!A!TERME

! !
		31/12/2017		31/12/2016
	Opérations!de! couverture	Opérations! autres!que!de!	Total	Total
(En!milliers!d'euros)		couverture
Opérations!fermes	11 340 068	8!128 348	19 468 416	17 554 128
Opérations!sur!marchés!organisés!(1)		68 703	68 703	50 894
Contrats!à!terme!de!taux!d'intérêt
Contrats!à!terme!de!change
Instruments!à!terme!ferme!sur!actions!et!indices!boursiers		68 703	68 703	50 894
Autres!contrats!à!terme
Opérations!de!gré!à!gré!(1)	11 340 068	8!059 645	19 399 713	17 503 234
Swaps!de!taux!d'intérêt	11 340 068	8!059 645	19 399 713	17 503 234
Autres!contrats!à!terme!de!taux!d'intérêt
Contrats!à!terme!de!change
FRA
Instruments!à!terme!ferme!sur!actions!et!indices!boursiers
Autres!contrats!à!terme
Opérations!conditionnelles		3!395 567	3!395 567	3!918 174
Opérations!sur!marchés!organisés
Instruments!de!taux!d'intérêt!à!terme
Achetés
Vendus
Instruments!sur!action!et!indices!boursiers!à!terme
Achetés
Vendus
Instruments!de!taux!de!change!à!terme
Achetés
Vendus
Autres!instruments!à!terme!conditionnels
Achetés
Vendus
Opérations!de!gré!à!gré		3!395 567	3!395 567	3!918 174
Options!de!swaps!de!taux
Achetées
Vendues
Instruments!de!taux!d'intérêts!à!terme
Achetés		1!387 840	1!387 840	1!611 722
Vendus		1!387 840	1!387 840	1!611 722
Instruments!de!taux!de!change!à!terme
Achetés		309 944	309 944	347 366
Vendus		309 943	309 943	347 364
Instruments!sur!actions!et!indices!boursiers!à!terme
Achetés
Vendus
Autres!instruments!à!terme!conditionnels
Achetés
Vendus
Dérivés!de!crédit
Contrats!de!dérivés!de!crédit
Achetés
Vendus
TOTAL	11 340 068	11 523 915	22 863 983	21 472 302

(1)!Les!montants!indiqués!sur!les!opérations!fermes!correspondent!au!cumul!des!positions!prêteuses!et!emprunteuses!(swaps!de! taux!et!options!de!swap!de!taux),!ou!au!cumul!des!achats!et!ventes!de!contrats!(autres!contrats).

Note 24.1 Opérations!sur!instruments!financiers!à!terme!:!encours!notionnels!par! durée!résiduelle

	Total!31/12/2017			dont!opérations!effectuées! de!gré!à!gré			dont!opérations!sur! marchés!organisés!et! assimilés
(En!milliers!d'euros)	≤!1!an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	≤!1an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	≤!1an	>!1!an!≤! 5!ans	>!5!ans
Futures
Options!de!change	619 887			619 887
Options!de!taux Opérations!fermes!en!devise!sur!marchés! organisés F.R.A.
Swaps!de!taux!d'intérêt	1!945 354	10 478 525	6!975 834	1!945 354	10 478 525	6!975 834
Caps,!Floors,!Collars	648 835	1!471 994	654 851	648 835	1!471 994	654 851
Forward!taux
Opérations!fermes!sur!actions!et!indices	68 703						68 703
Opérations!conditionnelles!sur!actions!et! indices
Dérivés!sur!actions,!indices!boursiers!et métaux!précieux
Dérivés!de!crédit
Sous!total	3!282 779	11 950 519	7!630 685	3!214 076	11 950 519	7!630 685	68 703
Swaps!de!devises
Opérations!de!change!à!terme	1!970 122	410 903		1!970 122	410 903
Sous!total	1!970 122	410 903		1!970 122	410 903
TOTAL	5!252 901	12 361 422	7!630 685	5!184 198	12 361 422	7!630 685	68 703

	dont!opérations!effectuées!de!gré!à! Total!31/12/2016 gré				dont!opérations!sur! marchés!organisés!et! assimilés
(En!milliers!d'euros)	≤!1!an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	≤!1an	>!1!an!≤!5! ans	>!5!ans	≤!1an	>!1!an!≤! 5!ans	>!5!ans
Futures
Options!de!change	694 730			694 730
Options!de!taux
Opérations!fermes!en!devise!sur!marchés! organisés
F.R.A.
Swaps!de!taux!d'intérêt	2!124 547	8!205 883	7!172 804	2!124 547	8!205 883	7!172 804
Caps,!Floors,!Collars	552 331	1!770 987	900 126	552 331	1!770 987	900 126
Forward!taux
Opérations!fermes!sur!actions!et!indices	50 894						50 894
Opérations!conditionnelles!sur!actions!et! indices
Dérivés!sur!actions,!indices!boursiers!et! métaux!précieux
Dérivés!de!crédit
Sous!total	3!422 502	9!976 870	8!072 930	3!371 608	9!976 870	8!072 930	50 894
Swaps!de!devises
Opérations!de!change!à!terme	1!684 747	473 985		1!684 747	473 985
Sous!total	1!684 747	473 985		1!684 747	473 985
TOTAL	5!107 249	10 450 855	8!072 930	5!056 355	10 450 855	8!072 930	50 894

Note 24.2 Instruments!financiers!à!terme!:!juste!valeur

(En!milliers!d'euros)	Juste!Valeur! Positive!au! 31/12/2017	Juste!Valeur! Négative!au! 31/12/2017	Encours! Notionnel!au! 31/12/2017	Juste!Valeur! Positive!au! 31/12/2016	Juste!Valeur! Négative!au 31/12/2016	!!Encours! Notionnel !!!au! 31/12/2016
Futures
Options!de!change			619 887			694 730
Options!de!taux
Opérations!fermes!en!devise!sur!marchés!organisés
F.R.A.
Swaps!de!taux!d'intérêt	394 939	353 547	19 399 713	484 844	482 038	17 503 234
Caps,!Floors,!Collars	7!568	7!475	2!775 680	9!488	9!488	3!223 444
Forward!taux
Opérations!fermes!sur!actions!et!indices			68 703		51 908	50 894
Opérations!conditionnelles!sur!actions!et!indices
Dérivés!sur!actions,!indices!boursiers!et!métaux!
précieux Dérivés!de!crédit
Sous!total	402 507	361 022	22 863 983	494 332	543 434	21 472 302
Swaps!de!devises
Opérations!de!change!à!terme			2!381 025			2!158 732
Sous!total			2!381 025			2!158 732
TOTAL	402 507	361 022	25 245 008	494 332	543 434	23 631 034

Les!opérations!de!change!(à!terme!ou!optionnelles)!sont!parfaitement!adossées!;!leurs!valorisations!se!compensent.!

Note 24.3 Information!sur!les!Swaps

Ventilation!des!contrats!d'échange!de!taux!d'intérêt

(En!milliers!d'euros)	Position!ouverte! isolée	MicroAcouverture	MacroAcouverture	Swaps!de!transaction
Contrats!d'échange!de!taux		2!970!068	8!370!000	8!059!645
Contrats!assimilés!(1)

(1) Il!s'agit!des!contrats!assimilés!au!sens!de!l'article!2521A1!du!règlement!ANC!2014A07.

Note 25 INFORMATIONS!RELATIVES!AU!RISQUE!DE!CONTREPARTIE!SUR! PRODUITS!DERIVES

L'évaluation! du! risque! de! contrepartie! attaché! aux! Instruments! Financiers! à! Terme! utilisés! par! l'établissement!mesurée!par!la!valeur!de!marché!de!ces!instruments!et!par!le! risque!de!crédit!potentiel résultant! de! l'application! de! facteurs! de! majoration! (addAon)! réglementaires,! fonction! de! la! durée! résiduelle!et!de!la!nature!des!contrats!peut!être!résumée!de!la!façon!suivante!:

Répartition!des!risques!de!contrepartie!sur!instruments!financiers!à!terme

	31/12/2017		31/12/2016
!! (En!milliers!d'euros)	Valeur!de! marché	Risque!de! crédit! potentiel! (1)	Total!risque! de! contrepartie	Valeur!de! marché	Risque!de! crédit! potentiel (2)	Total!risque! de! contrepartie
Risques!sur!les!gouvernements!et!banques!centrales!
de!l'OCDE!et!organismes!assimilés Risques!sur!les!établissements!financiers!de!l'OCDE et! organismes!assimilés	91!610	88!665	180!275	474!826	69!211	544!037
Risques!sur!les!autres!contreparties	355!529	47 270	402!799	116!748	53!284	170!032
Total!avant!effet!des!accords!de!compensation	447!139	135!935	583!074	591!574	122!495	714!069
Dont!risques!sur!contrats!de!: !A!taux!d'intérêt,!change!et!matières!premières !A!dérivés!actions!et!sur!indices	447!139	135 935!	583!074	591!574	122!495	714!069
Total!avant!effet!des!accords!de!compensation	447!139	135!935	583!074	591!574	122!495	714!069
Incidences!des!accords!de!compensation!et!de! collatérisation	14!540	0!	14!540!	50!040	0!	50!040
TOTAL!APRES!EFFET!DES!ACCORDS!DE! COMPENSATION!ET!DE!COLLATERISATION	432!599	135!935	568 534	541!534	122!495	664!029

(1) calculé!selon!les!normes!prudentielles!CRR!/!CRD4

(2) calculé!selon!les!normes!prudentielles!Bâloises

Note 26 ENGAGEMENTS!DE!FINANCEMENT!ET!DE!GARANTIE!ET!AUTRES! GARANTIES

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Engagements!donnés
Engagements!de!financement	6!915 703	5!708 569
!!!Engagements!en!faveur!d'établissements!de!crédit		9!992
!!!Engagements!en!faveur!de!la!clientèle	6!915 703	5!698 577
!!!!!!Ouverture!de!crédits!confirmés	5!124 481	4!433 954
!!!!!!!!!Ouverture!de!crédits!documentaires	25 873	36 855
!!!!!!!!!Autres!ouvertures!de!crédits!confirmés	5!098 608	4!397 099
!!!!!!Autres!engagements!en!faveur!de!la!clientèle	1!791 222	1!264 623
Engagements!de!garantie	1!873 869	1!228 151
!!!Engagements!d'ordre!d'établissement!de!crédit	367 753	385 228
!!!!!!Confirmations!d'ouverture!de!crédits!documentaires	5!976	23 451
!!!!!!Autres!garanties (1)	361 777	361 777
!!!Engagements!d'ordre!de!la!clientèle	1!506 116	842 923
!!!!!!Cautions!immobilières	428 993	237 661
!!!!!!Autres!garanties!d'ordre!de!la!clientèle	1!077 123	605 262
Engagements!sur!titres	6!441	5!587
!!!Titres!acquis!avec!faculté!de!rachat!ou!de!reprise
!!!Autres!engagements!à!donner	6!441	5!587

Engagements!reçus
Engagements!de!financement	169 202	239 682
!!!Engagements!reçus!d'établissements!de!crédit	169 202	239 682
!!!Engagements!reçus!de!la!clientèle
Engagements!de!garantie	15 729 353	12 512 082
!!!Engagements!reçus!d'établissements!de!crédit	8!840 838	7!515 153
!!!Engagements!reçus!de!la!clientèle	6!888 515	4!996 929
!!!!!!Garanties!reçues!des!administrations!publiques!et!assimilées	471 983	440 574
!!!!!!Autres!garanties!reçues	6!416 532	4!556 355
Engagements!sur!titres	6!441	5!587
!!!Titres!vendus!avec!faculté!de!rachat!ou!de!reprise
!!!Autres!engagements!reçus	6!441	5!587

(1)!dont!361 777!milliers!d'euros!relatifs!à!la!garantie!(Switch!Assurance)!mise!en!place!le!1er juillet!2016,!en!amendement!de!la! garantie!précédente!octroyée!le!2!janvier!2014!pour!le!même!montant.

Note 27 ACTIFS!DONNES!ET!REÇUS!EN!GARANTIE

Créances!apportées!en!garantie!

Au! cours! de! l'année! 2017, Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance a! apporté! 11 300 209! milliers! d'euros! de! créances!en!garantie!dans!le!cadre!de!la!participation!du!groupe!Crédit!Agricole!à!différents!mécanismes! de! refinancement,! contre! 11 397 705!milliers! d'euros! en! 2016. Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance conserve! l'intégralité!des!risques!et!avantages!associés!à!ces!créances.!

En!particulier, Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance a!apporté!:

• 6!628 939!milliers!d'euros!de!créances!à!Crédit!Agricole!S.A.!dans!le!cadre!des!opérations!de!refinancement! du!Groupe!auprès!de!la!Banque!de!France,!contre!6 032 624!milliers!d'euros!en!2016
• 1!272 454!milliers!d'euros!de!créances!hypothécaires!à!Crédit!Agricole!S.A.!dans!le!cadre!du!refinancement! auprès!de!la!CRH!(Caisse!de!Refinancement!de!l'Habitat),!contre!1 525 943!milliers!d'euros!en!2016;
• 398 816!milliers! d'euros! de! créances! à! Crédit! Agricole! S.A.! ou! à! d'autres! partenaires! du! Groupe! dans! le! cadre!de!divers!mécanismes!de refinancement,!contre!3 839 138!milliers!d'euros!en!2016.&

Titrisation!

En!octobre!2015,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance a!participé!à!la!1ère opération!de!titrisation!du!groupe! sous!forme!de!remboursement!avec!cession!"true!sale"!de!créances!habitat.

Dans!le!cadre!de!cette!opération,!le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance a!cédé,!à!l'origine,!des!crédits!habitats! pour!un!montant!de!1,036!milliards!d'euros.

En! 2017, Crédit! Agricole! d'IleAdeAFrance! a! participé! à! la! titrisation! du! FCT! Crédit! Agricole!Habitat! 2017,! titrisation!décrite!au!niveau!de!la!note!1.3.

Dans!le! cadre! de! cette! opération,!le! Crédit!Agricole! d'IleAdeAFrance a! cédé! des! crédits! habitats! pour! un! montant!de!76!millions!d'euros.

Note 28 PRODUITS!NETS!D'INTERETS!ET!REVENUS!ASSIMILES

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Sur!opérations!avec!les!établissements!de!crédit	4!529	3!163
Sur!opérations!internes!au!Crédit!Agricole	55 055	50 000
Sur!opérations!avec!la!clientèle	663 426	703 090
Sur!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe	77 860	83 878
Produit!net!sur!opérations!de!macroAcouverture	55 387	49 322
Sur!dettes!représentées!par!un!titre	194	7
Autres!intérêts!et!produits!assimilés		218
Intérêts!et!produits!assimilés	856 451	889 678
Sur!opérations!avec!les!établissements!de!crédit	A10 014	A12 085
Sur!opérations!internes!au!Crédit!Agricole (1)	A263 966	A265 626
Sur!opérations!avec!la!clientèle	A56 723	A98 578
Charge!nette!sur!opérations!de!macroAcouverture
Sur!obligations!et!autres!titres!à!revenu!fixe	A65 544	A72 085
Sur!dettes!représentées!par!un!titre	A39	A117
Autres!intérêts!et!charges!assimilées	A111
Intérêts!et!charges!assimilées	?396 397	?448 491
TOTAL!PRODUITS!NETS!D'INTERETS!ET!REVENUS!ASSIMILES	460 054	441 187

(1)! Le! montant! des! charges! nettes! d'intérêts! et! revenus! assimilés! des! dettes! subordonnées! au! 31! décembre! 2017! est! de! 2!790 milliers!d'euros.!Il!était!de!2 332!milliers!d'euros!au!31!décembre!2016.

Les! opérations! de! macroAcouverture! portent! sur! l'ensemble! du! portefeuille! et! sont,! par! nature,! non! affectables!à!un!type!d'opérations.!Elles!sont!présentées!sur!des!lignes!spécifiques.

Note 29 REVENUS!DES!TITRES

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Parts!dans!les!entreprises!liées,!titres!de!participation!et!autres!titres!détenus!à!long! terme	62 125	39 715
Titres!de!placement!et!titres!de!l'activité!de!portefeuille	108	137
Opérations!diverses!sur!titres	32	201
TOTAL!DES!REVENUS!DES!TITRES!A!REVENUS!VARIABLES	62 265	40 053

Note 30 PRODUIT!NET!DES!COMMISSIONS

	31/12/2017			31/12/2016
(En!milliers!d'euros)	Produits	Charges	Net	Produits	Charges	Net
Sur!opérations!avec!les!établissements!de!crédit	1!822	A6!290	A4!468	1!529	A11 427	A9!898
Sur!opérations!internes!au!crédit!agricole	52 420	A42 049	10 371	57 803	A37 622	20 181
Sur!opérations!avec!la!clientèle	127 193	A1!389	125 804	128 399	A1!175	127 224
Sur!opérations!sur!titres		A16	A16		A23	A23
Sur!opérations!de!change	170		170	162		162
Sur!opérations!sur!instruments!financiers!à!terme!et! autres!opérations!de!horsAbilan
Sur!prestations!de!services!financiers!(1)	308 452	A48 565	259 887	288 290	A42 327	245 963
Provision!pour!risques!sur!commissions	2!423	A2!009	414	2!556	A2!247	309
TOTAL!PRODUIT!NET!DES!COMMISSIONS	492 480	?100 318	392 162	478 739	?94 821	383 918

(1)!dont!prestations!assuranceAvie!:!44 571!milliers!d'euros.

Note 31 GAINS!OU!PERTES!DES!OPERATIONS!SUR!PORTEFEUILLES!DE! NEGOCIATION

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Solde!des!opérations!sur!titres!de!transaction		A45
Solde!des!opérations!de!change!et!instruments!financiers!assimilés	2!869	4!817
Solde!des!autres!opérations!sur!instruments!financiers!à!terme	A7!753	A1!634
GAINS!OU!PERTES!DES!OPERATIONS!SUR!PORTEFEUILLES!DE!NEGOCIATIONS	?4!884	3!138

Note 32 GAINS!OU!PERTES!SUR!OPERATIONS!DES!PORTEFEUILLES!DE! PLACEMENT!ET!ASSIMILES

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Titres!de!placement
Dotations!aux!dépréciations	A413	A183
Reprises!de!dépréciations	3!149	8!491
Dotations!ou!reprises!nettes!aux!dépréciations	2!736	8!308
PlusAvalues!de!cessions!réalisées	4!218	23 279
MoinsAvalues!de!cessions!réalisées	A4!315	A11 621
Solde!des!plus!et!moins?values!de!cessions!réalisées	?97	11 658
Solde!des!opérations!sur!titres!de!placement	2!639	19 966
Titres!de!l'activité!de!portefeuille
Dotations!aux!dépréciations	A4!707	A950
Reprises!de!dépréciations	5!124	1!121
Dotations!ou!reprises!nettes!aux!dépréciations	417	171
PlusAvalues!de!cessions!réalisées	6!513	5!340
MoinsAvalues!de!cessions!réalisées	A9	A162
Solde!des!plus!et!moins?values!de!cessions!réalisées	6!504	5!178
Solde!des!opérations!sur!titres!de!l'activité!de!portefeuille	6!921	5!349
GAINS!OU!PERTES!SUR!OPERATIONS!DES!PORTEFEUILLES!DE!PLACEMENT!ET!ASSIMILES	9!560	25 315

Note 33 AUTRES!PRODUITS!ET!CHARGES!D'EXPLOITATION!BANCAIRE

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Produits!divers	27 289	29 065
Quote!part!des!opérations!faites!en!commun
Refacturation!et!transfert!de!charges
Reprises!provisions	911	1!651
Autres!produits!d'exploitation!bancaire	28 200	30 716
Charges!diverses	A3!308	A3!732
Quote!part!des!opérations!faites!en!commun	A70	A126
Refacturation!et!transfert!de!charges
Dotations!provisions	A100	A66
Autres!charges!d'exploitation!bancaire	?3!478	?3!924
TOTAL!AUTRES!PRODUITS!ET!CHARGES!D'EXPLOITATION!BANCAIRE	24 722	26 792

Note 34 CHARGES!GENERALES!D'EXPLOITATION

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros) Frais!de!personnel
Salaires!et!traitements	A163 831	A161 125
Charges!sociales	A81 294	A80 631
A!dont!cotisations!au!titre!des!régimes!d'avantages!postérieurs à! l'emploi!à!cotisations!définies	A16 826	A16 747
Intéressement!et!participation	A32 981	A33 167
Impôts!et!taxes!sur!rémunérations	A31 266	A30 982
Total!des!charges!de!personnel	?309 372	?305 905
Refacturation!et!transferts!de!charges!de!personnel	17 423	20 796
Frais!de!personnel!nets	?291 949	?285 109
Frais!administratifs
Impôts!et!taxes	A18 275	A28 668
Services!extérieurs,!autres!frais!administratifs!et!contributions!règlementaires! (1)!(2)	A206 297	A192 135
Total!des!charges!administratives	?224 572	?220 803
Refacturation!et!transferts!de!charges!administratives	6!309	4!993
Frais!administratifs!nets	?218 263	?215 810
CHARGES!GENERALES!D'EXPLOITATION	?510 212	?500 919

(1)!dont!3!581!milliers!d'euros!au!titre!du!fonds!de!résolution!unique

Crédit!d'Impôt!pour!la!Compétitivité!et!l'Emploi!(CICE)

Au!titre!de!l'exercice!écoulé,!un!montant!de!4!814!milliers!d'euros!a!été!accordé!à!la!Caisse!Régionale!de! Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance au!titre!du!crédit!d'impôt!pour!la!compétitivité!et!l'emploi.

Il!a!participé!au!financement!des!projets!Ambitions2.015!et!du!PMT!Osons!2020!notamment!:

38!965!milliers!d'euros!dans!le!cadre!du!projet!Agence!Active!:!

• Dont!30!406!milliers!d'euros!liés!à!des!investissements,
• Dont!8!559!milliers!d'euros!liés!à!des!charges.

7!437!milliers!d'euros!dans!le!cadre!du!PMT!Osons!2020:!

• A Dont!230!milliers!d'euros!liés!à!des!investissements,
• A Dont 7!207!milliers!d'euros!liés!à!des!charges.

Effectif!par!catégorie

(Effectif!moyen!du!personnel!en!activité au!prorata!de!l'activité)

Catégories!de!personnel 31/12/2017		31/12/2016
Cadres	1!125	1!084
Non!cadres	2!598	2!560
Total!de!l'effectif!moyen	3!723	3!645
Dont!:!A!France	3!723	3!645
!!!!!!!!!!!!!A!Etranger
Dont!:!personnel!mis!à!disposition	154	166

Rémunération!des!dirigeants!:

Durant! l'année! 2017,! le! montant! global! des! rémunérations! de! toute! nature! allouées! aux! membres! du! Conseil! d'Administration! s'est! élevé! à! 262 milliers! d'euros! (vacations)! et! le! montant! global! des! rémunérations! de! toute! nature! allouées! aux! membres! de! la! direction! de! la! société! s'est! élevé! à! 1!167 milliers!d'euros!(année!de!versement).

Note 35 COUT!DU!RISQUE

	31/12/2017	31/12/2016
(En!milliers!d'euros)
Dotations!aux!provisions!et!dépréciations	?152 959	?114 614
!!Dépréciations!de!créances!douteuses	A122 004	A73 411
!!Autres!provisions!et!dépréciations	A30 955	A41 203
Reprises!de!provisions!et!dépréciations	152 540	79 837
!!Reprises!de!dépréciations!de!créances!douteuses!(1)	107 393	47 369
!!Autres!reprises!de!provisions!et!dépréciations!(2)	45 147	32 468
Variation!des!provisions!et!dépréciations	?419	?34 777
!!Pertes!sur!créances!irrécouvrables!non!dépréciées!(3)	A4!963	A4!449
!!Pertes!sur!créances!irrécouvrables!dépréciées!(4)	A21 323	A11 441
!!Décote!sur!prêts!restructurés	A156	A97
!!Récupérations!sur!créances!amorties	2!213	2!047
!!Autres!pertes	A765	A1!254
!!Autres!produits
COUT!DU!RISQUE	?25 413	?49 971

(1)!dont!utilisées!en!couverture!de!pertes!sur!créances!douteuses!compromises!:!12 187!milliers!d'euros

dont!utilisées!en!couverture!de!perte!sur!créances!douteuse!non!compromises!:!9 135!milliers!d'euros

(2)!dont!765!milliers!d'euros!utilisés!en!couverture!de!risques!provisionnés!au!passif

(3)!dont!2 581!milliers!d'euros!sur!les!créances!douteuses!compromises

(4)!dont!12 187!milliers!d'euros!sur!les!créances!douteuses!compromises

Note 36 RESULTAT!NET!SUR!ACTIFS!IMMOBILISES

(En!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Immobilisations!financières
!!!Dotations!aux!dépréciations	?2!457	?682
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	A2!457	A682
!!!Reprises!de!dépréciations	7!222	2
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	7!222	2
!!!Dotation!ou!reprise!nette!aux!dépréciations	4!765	?680
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	4!765	A680
!!!Plus?values!de!cessions!réalisées	151	5
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	151	5
!!!Moins?values!de!cessions!réalisées	?5!967
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	A5!967
!!!!!!Pertes!sur!créances!liées!à!des!titres!de!participation
!!!Solde!des!plus!et!moins?values!de!cessions	?5!816	5
!!!!!!Sur!titres!d'investissement
!!!!!!Sur!parts!dans!les!entreprises!liées,!participations!et!autres!titres!détenus!à!long!terme	A5!816	5
Solde!en!perte!ou!en!bénéfice	?1!051	?675
Immobilisations!corporelles!et!incorporelles
!!!!!!PlusAvalues!de!cessions	3!666	24 682
!!!!!!MoinsAvalues!de!cessions	A642	A241
Solde!en!perte!ou!en!bénéfice	3!024	24 441
RESULTAT!NET!SUR!ACTIFS!IMMOBILISES	1!973	23 766

Note 37 CHARGES!ET!PRODUITS!EXCEPTIONNELS

Pas!de!résultat!exceptionnel!en!2017.

Note 38 IMPOT!SUR!LES!BENEFICES

(en!milliers!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
I.S.!social!sur!résultat!courant!au!taux!normal	101!819	118!343
I.S.!social!sur!résultat!courant!au!taux!réduit	395	192
Avoirs!fiscaux!et!crédits!d'impôt	A13!386	A12!683
I.S.!social!sur!éléments!exceptionnels	0!	0!
Sous?total	88!828	105!852
Redressement	2!107	19
Net!de!l'intégration fiscale	A1!018	A1!109
Extinction!de!la!créance!pour!crédit!d'impôt!(prêts!taux!0%)	11 778	10!811
Net!des!impôts!différés	A69	962
Régularisation sur!exercice!antérieur	A77	92
Provision!/!remb.!I.S.!payés!sur!les!filiales	A80	A331
Contribution!3%!sur!dividendes!distribués	A580	260
CHARGE!FISCALE!NETTE	100!889	116!556

Commentaires!:

La! charge! fiscale! est! de! 100! 889! milliers! d'euros! après! prise! en! compte! des! crédits! d'impôts! (13 386 milliers! d'euros),! des! gains! résultant! de l'intégration! fiscale! (1! 018!milliers! d'euros),! des! impôts! différés! (produit de!69!milliers!d'euros),!de!l'extinction!de!la!créance!sur!l'état!dans!le!cadre!des!prêts!à! taux!0 %!avec!crédit!d'impôt!(charge!de!11!778!milliers!d'euros),!de!la!régularisation!d'impôts!sur!exercice! antérieur! (produit de!77!milliers!d'euros)!et!d'un! redressement! (charge de!2!107!milliers!d'euros),!de!la! provision!sur!remboursement!d'I.S.!payés!pour!le!compte!des filiales!(produit!de!80!milliers!d'euros)!et!du! remboursement!par!l'Etat!au!titre!de!2015/2016!de!la!contribution de!3 %!sur!dividendes!distribués!jugée! inconstitutionnelle!(produit!de!580!d'euros).

Il!n'est!pas!comptabilisé!d'impôts!différés dans!les!comptes!individuels!(à!l'exception!des!provisions!pour! impôts!différés!relatifs!à!des!opérations!ponctuelles!telles!que!la!participation!à!des!opérations!de!leasing! fiscaux!aéronautiques!qui!sont!considérées!comme!des!charges!à!payer,!(cf.!principes!comptables)).

La!Caisse!Régionale a!opté!pour!le!régime!de!l'intégration!fiscale.

Les!modalités!de!répartition!de!la!charge!globale!d'impôt!et!de!l'économie!globale!sont!les!suivantes!:!

• pour!les!sociétés!déficitaires!:!économie!d'impôt!pour!la!Caisse Régionale,!
• pour!les!sociétés!excédentaires!:!charge!d'impôt!à!la!charge!des!filiales,
• pour!les!sociétés!redevenant!bénéficiaires!après!avoir!eu!des!déficits!:!récupération!du!déficit!antérieur! par!la!filiale,!la!charge!d'I.S.!sur!le!bénéfice!de!l'exercice étant!supportée!par!la!Caisse!Régionale.!

Note 39 EVENEMENTS!POSTERIEURS!A!LA!CLOTURE!SUSCEPTIBLES! DE!REMETTRE!EN!CAUSE!LA!CONTINUITE!DE!L'EXPLOITATION

Le!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance!n'a!pas!eu!d'événement!intervenant!entre!la!date!de!clôture!et!la!date d'établissement!des!comptes!susceptibles,!par!leurs!influences!sur!le!patrimoine!et!la!situation!financière! de!l'établissement,!de!remettre!en!cause!la!continuité!de!l'exploitation.!!

Note 40 AFFECTATION!DES!RESULTATS

Affectation!du!résultat!(en!millions!d'euros)	31/12/2017	31/12/2016
Intérêts!versés!aux!parts!sociales	1,4	1,4
Rémunération!des!C.C.I.	32,0	32,0
Rémunération!des!C.C.A.	3,4	3,4
Réserve!légale	162,9	154,7
Autres!réserves	54,3	51,6
	253,9	243,1

Note 41 PUBLICITE!DES!HONORAIRES!DE!COMMISSAIRES!AUX!COMPTES

Collège!des!Commissaires!aux!Comptes!de!Crédit!Agricole!d'IleAdeAFrance

(En!milliers!d'euros!hors!taxes)	MAZARS	!%	KPMG	!%
Commissariat!aux!comptes,!certification,! examen!des!comptes!individuels!(*)	151	99%	140	99%
!!	!!	!!	!!
Services!autres!que!la!certification!des!comptes!(**)	2!	!!1%	2!	!! 1%
TOTAL	153	100%	142	100%

(*)!y!compris!les!prestations!d'experts!indépendants!ou!du!réseau!à!la!demande!des!commissaires!aux!comptes!dans!le!cadre!de! la!certification!des!comptes.

(**)!la!SACC!est!une!attestation!portant!sur!des!informations!RSE.

ATTESTATION'DU'RESPONSABLE' DE'L'INFORMATION

ATTESTATION!DU!RESPONSABLE!DE!L'INFORMATION

Responsable!de!l'information!relative!à!la!Caisse!Régionale

M. Olivier!Gavalda,!Directeur!Général!de!la!Caisse!Régionale!de!Crédit!Agricole!Mutuel!de Paris!et!d'IleAdeAFrance,

Attestation!du Responsable

J'atteste,! à! ma! connaissance,! que! les! comptes!sont! établis! conformément! aux! normes! comptables! applicables! et! donnent! une! image! fidèle! du! patrimoine,! de! la! situation! financière!et!du!résultat!de!la!Caisse!Régionale et!de!l'ensemble!des!entreprises!comprises! dans!la!consolidation!et!que!le! rapport!de!gestion!ciAjoint présente!un! tableau! fidèle!de! l'évolution!des!affaires,!des!résultats!et!de!la!situation!financière!de!la!Caisse!Régionale!et! de! l'ensemble! des! entreprises! comprises! dans! la! consolidation! ainsi! qu'une! description! des!principaux!risques!et!incertitudes!auxquels!elles!sont!confrontées.

Fait!à Paris,! Le!7!février!2018

Le!Directeur!Général

RÉSOLUTIONS''DE' L'ASSEMBLÉE'GÉNÉRALE' DU'29'MARS'2018

CAISSE!REGIONALE!DE!CRÉDIT!AGRICOLE!MUTUEL!DE!PARIS!ET!D'ILEUDEUFRANCE __________

Société!Coopérative!à!capital!variable.!Etablissement!de!crédit.!Société!de!courtage!d'assurances. 775.665.615!RCS!PARIS. Immatriculée!au!Registre!des!Intermédiaires!en!Assurance!sous!le!numéro!07!008 015. Siège!Social!:!26,!quai!de!la!Rapée!?!75012!PARIS.

__________!

RESOLUTIONS!DE!L'ASSEMBLEE!GENERALE!MIXTE! ORDINAIRE!ET!EXTRAORDINAIRE!DU!29!MARS!2018

°°°°°°°

PREMIERE!RESOLUTION

L'assemblée!générale!ordinaire,! régulièrement!convoquée!et!constituée,!après!avoir!entendu!le!rapport de!gestion et!les!rapports!des!Commissaires!aux!Comptes!:

• Approuve!le!Bilan!et!le!Compte!de!résultat!de!l'exercice!2017!tels!qu'ils!lui!sont!présentés!ainsi!que!les opérations!traduites!dans!ces!comptes!ou!résumées!dans!ces!rapports.!Lesdits!comptes!se!soldent!par un!bénéfice!de!253 944 969,67!euros.
• Donne!quitus!aux!Administrateurs!de!leur!gestion!pour!l'année!écoulée.

DEUXIEME!RESOLUTION

L'assemblée!générale!ordinaire,!sur!proposition!du!conseil!d'administration,!décide!de!distribuer!:!

• A!chaque!Part!Sociale!(PS)!de!4,00!euros,!un!intérêt!à!un!taux!fixé!à!1,80!%!du!montant!nominal!des parts,!qui!sera!mis!au!paiement!à!compter!du!2!mai!2018.
• A! chaque! Certificat! Coopératif! d'Investissement! (CCI)! un! dividende! de! 3,70! euros! qui! sera! mis! au paiement!à!compter!du!2!mai!2018.
• A!chaque!Certificat!Coopératif!d'Associés!(CCA)!un!dividende!de!3,70!euros,!qui!sera!mis!au!paiement!à compter!du!2!mai!2018.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

TROISIEME!RESOLUTION

Constatant!que!le!résultat!au!titre!de!l'exercice!2017!s'élève!à!253 944 969,67!euros!l'assemblée!générale! ordinaire,!sur!proposition!du!conseil!d'administration,!décide!:!

• de!verser!1 354 360,60!euros au!titre!de!l'intérêt!à!payer!aux!parts!sociales,!calculé!prorata!temporis,! correspondant!à!un!taux!fixé!à!1,80!%!du!montant!nominal!des!parts.!Cet!intérêt!sera!payable!à!partir! du!2!mai!2018!;!
• de! verser! 32 017 272,90! euros,! au! titre! du! dividende! à! verser! aux! certificats! coopératifs! d'investissement,!représentant!un!dividende!de!3,70!euros!pour!chacun!des!8 653!317!certificats,!d'une! valeur!nominale!de!4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2 mai!2018!;
• de! verser! 3 428 290,50! euros,! au! titre! du! dividende! à! verser! aux! certificats! coopératifs! d'associés,! représentant!un!dividende!de!3,70!euros!pour!chacun!des!926!565!certificats,!d'une!valeur!nominale!de! 4,00!euros.!Le!dividende!sera!payable!à!partir!du!2!mai!2018.

Les! sommes! distribuées,! intérêts! aux! parts! et! dividendes,! sont! éligibles! à! l'abattement! de! 40 %,! conformément!aux!dispositions!de!l'article!158!du!Code!général!des!impôts.

• d'affecter! 75%! du! solde! des! bénéfices! après! distribution! à! la! réserve! légale,! soit! une! somme! de! 162 858 784,25!euros!;
• de!verser!à!la!réserve!facultative!la!somme!de!54 286 261,42!euros.

Montants!des!distributions!effectuées!au!titre!des!trois!exercices!précédents!:

• Intérêts!aux!parts!

2014………………………!1	422 077,43!euros
2015!……………………….!1	354 359,46!euros
2016!……………………….!1	354 360,03!euros

• Certificats!coopératifs!d'investissement!:

A!TITRE! DE!L'EXERCICE	TOTAL!DES!SOMMES EN!EUROS!	NOMBRE! DE!CERTIFICATS	DIVIDENDE HORS!FISCALITE
2014	32 351!623,40	8!743 682	3,70
2015	32 212 240,70	8!706 011	3,70
2016	32 017 272,90	8!653!317	3,70

.!Certificats!coopératifs!d'associés!:

A!TITRE! DE!L'EXERCICE	TOTAL!DES!SOMMES EN!EUROS	NOMBRE! DE!CERTIFICATS	DIVIDENDE HORS!FISCALITE
2014	3!428!290,50	926 565	3,70
2015	3!428!290,50	926 565	3,70
2016	3!428 290,50	926!565	3,70

QUATRIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire! constate! que! le! capital! social! de! la! Caisse! Régionale! s'élève! au! 31 décembre 2017!à!113 561 784!euros!contre!113 561!752!euros!à!l'issue!de!l'exercice!précédent,!d'où!une! augmentation!de!32,00!euros.

CeluiAci!se!décompose!de!la!manière!suivante!:!

• 75 242!256!euros!correspondant!aux!18 810!564!partssociales!d'une!valeur!nominale!de!4,00!euros!;!
• 34 613! 268! euros! correspondant! aux! 8 653! 317! certificats! coopératifs! d'investissement! d'une! valeur! nominale!de!4,00!euros!;!
• 706!260!euros!correspondant!aux!926!565!certificats!coopératifs!d'associés!d'une!valeur!nominale!de! 4,00!euros.!!

CINQUIEME!RESOLUTION

L'assemblée!générale!ordinaire,! régulièrement!convoquée!et!constituée,!après!avoir!entendu!le! rapport! de!gestion!et!les!rapports!des!Commissaires!aux!Comptes!:

• Approuve!le!Bilan!et!le!Compte!de!résultat consolidés!de!l'exercice!2017!tels!qu'ils!lui!sont!présentés! ainsi!que!les!opérations!traduites!dans!ces!comptes!ou!résumées!dans!ces!rapports.!Lesdits!comptes!se! soldent!par!un!bénéfice!consolidé!part!du!groupe!de!256!112!milliers!d'euros!;!
• Donne!quitus!aux!Administrateurs!de!leur!gestion!pour!l'année!écoulée.

SIXIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire,! sur! le! rapport! du! conseil! d'administration! statuant! en! application! de! l'article!223!quater!du!Code!Général!des!Impôts,!approuve!le!montant!global!s'élevant!à!147!860,35!euros! de! charges! non! déductibles,! visées! à! l'article! 39A4! de! ce! Code! ainsi! que! le! montant! s'élevant! à! 58 306,26 euros!de!l'impôt!sur!les!sociétés,!acquitté!sur!ces!dépenses.

SEPTIEME!RESOLUTION

Connaissance!prise!du!rapport!spécial!des!Commissaires!aux!comptes!sur!les!conventions!visées!à!l'article! L.225A38! et! suivants! du! Code! de! commerce,! l'assemblée! générale! ordinaire! approuve! lesdites! conventions.

HUITIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale,!statuant! aux! conditions! de! quorum! et! de!majorité!requises! pour! les! assemblées! générales!ordinaires,!après!avoir!pris! connaissance!du!rapport!du! conseil!d'administration,!autorise!le! conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur! les! certificats! coopératifs! d'investissement! (CCI)! de! la! Caisse! Régionale conformément! aux! dispositions! des!articles!L.225-209!et suivants du!Code!de!commerce.!

La présente! autorisation,! qui! se! substitue! à! celle! conférée! par! l'assemblée! générale! ordinaire! du! 30 mars 2017!dans!sa!8ème!résolution,!est!donnée!au! conseil!d'administration!jusqu'à!la!date!de!son! renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période! maximale!de!dixAhuit!(18)!mois!à!compter!de!la!date!de!la!présente!assemblée.

Les achats! de! certificats! coopératifs! d'investissement! de! la! Caisse! Régionale qui!seront! réalisés! par! le! conseil!d'administration!en!vertu!de!la!présente!autorisation!ne!pourront!en!aucun!cas!amener!la!Caisse! Régionale!à!détenir!plus!de!10%!des!CCI!composant!son!capital!social.!

Les!opérations!réalisées!dans!le!cadre!du!programme!de!rachat!de!certificats!coopératifs!d'investissement! mis!en!place!par!la!Caisse!Régionale pourront!être!effectuées,!en!une!ou!plusieurs!fois,!par!tous!moyens! autorisés!par!la!règlementation!en!vigueur,!sur!les!marchés!réglementés!ou!de!gré!à!gré!ou!encore!par!le! recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles! des!options!d'achat!et!de!vente!ou!toutes!combinaisons!de!cellesAci)!et!ce,!dans!les!conditions!autorisées! par!les!autorités!de!marché!compétentes!et!aux!époques!que!le!conseil!d'administration!ou!la!personne! qui!agira!sur!la!délégation!du!conseil!d'administration!appréciera.!Il!est!précisé!que!la!part!du!programme! de! rachat! de! certificats! coopératifs! d'investissement! réalisée! par! acquisition! de! blocs! de! titres! pourra! atteindre!l'intégralité!dudit!programme.

Les!achats!de!certificats!coopératifs!d'investissement!qui!seront!réalisés!par!le!conseil!d'administration!en! vertu de la présente autorisation pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 10 % du! nombre! total! de! certificats! coopératifs! d'investissement! composant! le! capital! social! à! la! date! de! réalisation!de!ces!achats,!soit!à!titre!indicatif!au 31!décembre!2017, un!plafond!de!865 331 certificats! coopératifs!d'investissement.!Toutefois,!(i)!le!nombre!de!CCI!acquis!par!la!Caisse!Régionale!en!vue!de!leur! conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de! fusion, de scission ou d'apport, ne pourra excéder 5 % des CCI de la!Caisse Régionale et (ii) lorsque les! titres! rachetés! pour! favoriser! la! liquidité! dans! les! conditions! définies! par! le! règlement! général! de! l'Autorité des marchés financiers, le nombre de titres pris en compte pour le calcul de la limite de 10 %! prévue! ciAdessus! correspond! au nombre! de CCI! achetés,! déduction! faite! du nombre! de CCI! revendus! pendant!la!durée!de l'autorisation.

Le!conseil!d'administration!veillera!à!ce!que!l'exécution!de!ces!rachats!soit!menée!en!conformité!avec!les! exigences!prudentielles!telles!que!fixées!par!la!règlementation!et!par!la!Banque!Centrale!Européenne.

L'acquisition!des! certificats! coopératifs!d'investissement!ne!pourra! être! effectuée! à!un!prix!supérieur! à! 110!euros.

En!tout! état! de! cause,! le!montant maximum! des!sommes! que! la! Caisse! Régionale pourra! consacrer! au! rachat!de!ses!CCI,!dans!le!cadre!de!la!présente!résolution,!ne!pourra!excéder!95 186 410!euros.!!

Cette!autorisation!est!destinée!à!permettre!à!la!Caisse!Régionale!d'opérer!en!bourse!ou!hors!marché!sur! ses! certificats! coopératifs! d'investissement! en! vue! de!toute! affectation! permise! ou! qui! viendrait! à! être! permise! par! la! loi ou! la! réglementation!en! vigueur.! En! particulier,! la! Caisse! Régionale! pourra! utiliser! la! présente!autorisation!en!vue!:!

• d'assurer!l'animation!du!marché!secondaire!ou!la!liquidité!des!certificats!coopératifs!d'investissement par!un!prestataire!de!services!d'investissement!dans!le!cadre!d'un!contrat!de!liquidité!dans!le!respect de!la!pratique!de!marché!admise!par!l'Autorité!des!marchés!financiers,
• de!procéder!à!l'annulation!totale!ou!partielle!des!certificats!coopératifs!d'investissement!acquis.

Ce! programme! est! également! destiné! à! permettre! la! mise! en! œuvre! de! toute! pratique! de! marché! qui! viendrait!à!être!admise!par!l'Autorité!des!marchés!financiers,!et!plus!généralement,!la!réalisation!de! toute! autre opération conforme à la règlementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la! Caisse! Régionale!informera!les!porteurs!de!CCI!par!voie!de!communiqué.!

Les! opérations! effectuées! par! le! conseil! d'administration! en! vertu! de! la! présente! autorisation! pourront! intervenir! à! tout! moment,! dans! les! limites! autorisées! par! les! dispositions! légales! et! règlementaires!en!vigueur.!

L'assemblée! générale! donne! tous! pouvoirs! au! conseil! d'administration,! avec! faculté! de! délégation! dans! les!conditions!prévues!par!la!loi, pour!décider!la!mise!en!œuvre!de!la!présente!autorisation!et!en! fixer! les! modalités! dans! les! conditions! légales! et! dans! les! conditions! de! la! présente! résolution! et,! notamment!pour!passer! tous! ordres! en! bourse,! signer! tous! actes,! conclure! tous! accords,! affecter! ou! réaffecter! les! CCI! acquis!aux!différents!objectifs!poursuivis,!fixer!les!conditions!et!modalités!suivant! lesquelles!sera!assurée,!s'il! y! a! lieu,! la! préservation! des! droits! des! porteurs,! en! conformité! avec! les! dispositions! légales! et! règlementaires! ou,! le! cas! échéant,! avec! les! dispositions! contractuelles! prévoyant! d'autres! cas!d'ajustement,! effectuer! toutes! déclarations! et! formalités,! notamment! auprès! de! la! Banque! Centrale! Européenne!et!de!l'Autorité!des!marchés!financiers,!et!plus!généralement!faire! tout!le!nécessaire.!

NEUVIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale,! statuant! aux! conditions! de! quorum! et! de! majorité! requises! pour! les! assemblées! générales! extraordinaires,! après! avoir! pris! connaissance! du! rapport! du! conseil! d'administration! et! du! rapport! spécial! des! Commissaires! aux! comptes,! autorise! le! conseil! d'administration,! conformément! aux! articles!L.225-209!et!suivants!du!Code!de!commerce!:!

• 1. à! annuler,! en! une! ou! plusieurs! fois! et! sur! ses! seules! décisions,! aux! époques! et! selon! les!modalités! qu'il déterminera,!tout!ou!partie!des!certificats!coopératifs!d'investissement!acquis!par!la!Caisse!Régionale,!dans la!limite!de!10 %!du!capital!par!période de!vingtAquatre!(24)!mois!à!compter!de!la!présente!assemblée,
• 1. à!réduire!corrélativement!le!capital!social.

La!présente!autorisation!est!donnée!pour!une!durée!de!vingtAquatre!(24)!mois!à!compter!de!la!présente! assemblée.! Elle! se! substitue! à! l'autorisation! conférée! par! la! 9ème! résolution! de! l'assemblée! générale! extraordinaire!du!30!mars 2017!et!la!prive!d'effet!à!partir!de!ce!jour!à!hauteur,!le!cas!échéant,!de!la!partie! non!encore!utilisée.

La!présente!autorisation!est!donnée!au!conseil!d'administration,!avec! faculté!de!subdélégation,!à!l'effet! d'accomplir! tous! actes,! formalités! ou! déclarations! en! vue! d'annuler! les! certificats! coopératifs! d'investissement,!de!rendre!définitive(s)!la!(ou!les)!réduction(s)!de!capital!et!d'en!constater!la!réalisation,! de!procéder!à!la!modification!corrélative!des!statuts!et,!généralement,!de!faire!le!nécessaire.

DIXIEME RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire! sur! proposition! du! conseil! d'administration! décide! de! renouveler! le! mandat!d'Administrateur!de!M.!Guillaume!VANTHUYNE,!pour!une!durée!de!trois!ans!expirant!à!l'issue!de! l'assemblée!générale!annuelle!qui!statuera!sur!les!comptes!de!l'Exercice!2020.

ONZIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire! sur! proposition! du! conseil! d'administration! décide! de! renouveler! le! mandat! d'Administrateur! de! M.! Denis! FUMERY,! pour! une! durée! de! trois! ans! expirant! à! l'issue! de! l'assemblée!générale!annuelle!qui!statuera!sur!les!comptes!de!l'Exercice!2020.

DOUZIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire! sur! proposition! du! conseil! d'administration! décide! de! renouveler! le! mandat! d'Administrateur! de! M.! Claude! RIGAULT,! pour! une! durée! de! trois! ans! expirant! à! l'issue! de! l'assemblée!générale!annuelle!qui!statuera!sur!les!comptes!de!l'Exercice!2020.

TREIZIEME!RESOLUTION

L'assemblée! générale! ordinaire! sur! proposition! du! conseil! d'administration! décide! de! nommer!Mme Viviane GOUZLAN qui! l'accepte,! pour! une! durée! de! trois! ans! expirant! à! l'issue! de! l'Assemblée! Générale! annuelle qui statuera sur les comptes de l'Exercice 2020, suite à l'arrivée du! terme du mandat de Mme!Anne-Marie!HELLEISEN.!

QUATORZIEME!RESOLUTION

L'Assemblée!Générale!Ordinaire,!connaissance!prise!du!rapport!sur!le!gouvernement!d'entreprise,!décide! d'approuver!les!éléments!fixes!et!variables!de!la!rémunération!dus!ou!attribués!au!Directeur!Général!au! titre! de! l'exercice! 2017! tels! qu'ils! lui! sont! exposés! dans! le! rapport! du! Conseil! d'Administration! et! conformément!aux!dispositions!de!l'article!26!du!Code!AFEPAMEDEF.

QUINZIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! Générale! Ordinaire,! après! avoir! pris! connaissance! du! rapport! sur! le! gouvernement! d'entreprise,!décide!d'approuver!les!éléments!d'indemnisation!du!Président!au!titre!de!l'exercice!2017! tels!qu'ils!sont! exposés!dans! le!rapport!du!Conseil! et! conformément! aux!dispositions!de! l'article! 26!du! Code!AFEPAMEDEF.

SEIZIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! Générale! Ordinaire,! après! avoir! pris! connaissance! de! la! proposition! faite! par! le! Conseil! d'administration!à!ce!sujet!et!en!application!de!l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée,!décide! de! fixer! à! 550! 000! euros! la! somme! globale! allouée! au! titre! de! l'exercice! 2018! au! financement! des! indemnités! des! administrateurs! et! donne! tous! pouvoirs! au! Conseil! d'administration! de! la! Caisse! pour! déterminer!l'affectation!de!cette!somme!conformément!aux!recommandations!de!la!FNCA.!

DIX?SEPTIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! Générale! Ordinaire,! après! avoir! pris! connaissance! des! indications! du! Conseil! d'Administration! à! ce! sujet,! émet! un! avis! favorable! relatif! à! l'enveloppe! globale! des! rémunérations! de! toutes!natures!versées!aux!personnes!identifiées,!à!savoir!le!Directeur!Général,!les!membres!permanents! du! Comité! de! direction et! les! responsables! des! fonctions! de! contrôle! à! hauteur! d'un! montant! égal! à! 3!604 979 euros!au!titre!de!l'exercice!2017.!

DIX?HUITIEME!RESOLUTION

L'Assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!le!premier!paragraphe!de!l'article!1er!des!statuts! afin!de!supprimer!la!notion!de!société!coopérative!« à!personnel!variable ».!

Le!premier!paragraphe!de!l'article!1er!sera!modifié!comme!suit :!

«&Entre&les&Caisses&locales de&Crédit&Agricole&Mutuel,&les&personnes&physiques&et&les&groupements&visés&au& Livre& V,& Titre& I,& Chapitre& 2,& Section& 3& du& Code& Monétaire& et& Financier,& établis& dans& la& circonscription& territoriale&ciTaprès&définie&à&l'article&2,&ayant&adhéré&ou&qui&adhéreront&aux&présents&statuts,&il&a&été&fondé& le& vingtTdeux& décembre& mil& neuf& cent& un& une& Société& coopérative& à& capital& variable& dénommée& "Caisse& Régionale&de&Crédit&Agricole&Mutuel&de&Paris&et&d'IleTdeTFrance.&»

DIX!NEUVIEME!RESOLUTION

L'Assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!l'article!2!des!statuts!relatif!à!la!composition!de!la! circonscription!territoriale!de!la!Caisse!afin!de!préciser!que!celleAci!a!été!définie!à!la!date!de!constitution! de!la!Caisse!Régionale.!!

L'article!2!sera!modifié!comme!suit :!

«La& circonscription& territoriale& de& la& présente& Caisse& comprend& :& la& Ville& de& Paris,& les& départements& des& HautsTdeTSeine,&de&la&SeineTSaintTDenis,&du&ValTdeTMarne,&de&l'Essonne,&des&Yvelines&et&du&ValTd'Oise&et&les& cantons& de& Clermont,&EstréesTSaintTDenis,& Lassigny&et&Maignelay& dans& le& département& de& l'Oise& tels& que& définis&à&la&date&de&constitution&de&la&Caisse&Régionale »!

VINGTIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 7! des! statuts! relatif! aux! différentes! modalités! d'augmentation! du! capital! pour! y! ajouter! que! cette! augmentation! peut! être! réalisée! par! souscription!de!tout!autre!titre!de!capital!que!la!Caisse!serait!autorisée!à!émettre.!!

L'article!7!sera!modifié!comme!suit :!

«! Le& capital& social& peut& être& augmenté,& soit& par& décision& du& Conseil& d'Administration& au& moyen& de& l'adjonction&de&nouveaux&membres&ou&de&la&souscription&de&nouvelles&parts&faites&par&les&sociétaires,&soit& par&décision&de&l'Assemblée&Générale&Extraordinaire&au&moyen&de&la&souscription&de&Certificats&Coopératifs& d'Investissement,&de&Certificats&Coopératifs&d'Associés,&conformément&au&Titre&II&quater&et&quinquiès&de&la& Loi&n°47T1775&du&10&septembre&1947,&modifiée,&ou&de& tout&autre& titre&de&capital&que&la&Caisse&Régionale& serait&autorisée&à&émettre.&»

Le&capital&social&ne&peut&être&réduit&auTdessous&du&capital&de&fondation,&ni&sans&autorisation&expresse&de& Crédit& Agricole& S.A.,& auTdessous& des& trois& quarts& du& montant& le& plus& élevé& constaté& depuis& la& fondation& (article&13&de&la&loi&du&10&septembre&1947).!»!

VINGT!ET!UNIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 8! des! statuts! relatif! aux! certificats! coopératifs! d'associés! et! aux! certificats! coopératifs! d'investissement! afin! d'utiliser! les! abréviations! correspondantes!pour!en!faciliter!la!lecture.!!

L'article!8!sera!modifié!comme!suit :!

«!Les&certificats&coopératifs&d'associés&(CCA)&sont&des&valeurs&mobilières&émises&pour&la&durée&de&la&société& dont&les&caractéristiques&et&les&modalités&d'émission&sont&régies&par&le&titre&II&quater&et&quinquies&de&la&loi& n°& 47T1775& du& 10& septembre& 1947& portant& statut& de& la& coopération& et& sont& librement& négociables.& Toutefois,&ils&ne&peuvent&être&détenus&que&par&les&sociétaires&de&la&Caisse Régionale ou&des&Caisses&locales qui&lui&sont&affiliées.&

Les& certificats& coopératifs& d'investissement& (CCI)& sont& des& valeurs& mobilières& émises& pour& la& durée& de& la& société&dont&les&caractéristiques&et&les&modalités&d'émission&sont&régies&par&le&titre&II&quater&de&la&loi&n°&47T 1775&du&10&septembre&1947&portant&statut&de&la&coopération&et&sont&librement&négociables.

En&cas&de&fusion&de&la&Caisse&Régionale,&les&CCI&ou&CCA&pourront&être&échangés&contre&des&CCI&ou&CCA&de&la& Caisse& Régionale absorbante.& Une& Assemblée& spéciale& des& titulaires& de& CCI& ou& CCA& est& réunie& pour& délibérer&sur&le&projet&de&fusion&dans&les&mêmes&conditions&et&les&mêmes&délais&que&l'Assemblée&générale& extraordinaire&des&porteurs&de&parts.

Les&CCA&et&CCI&ne&peuvent&représenter&ensemble&plus&de&50&%&du&capital&social&à&l'exception&des&CCA&et&CCI& détenus& par& l'organe& central& du& Crédit& Agricole& qui& ne& sont& pas& pris& en& compte& dans& le& calcul& de& cette& limitation,&conformément&aux&dispositions&de&l'article&L.&511T31&du&Code&monétaire&et&financier.&

L'Assemblée& générale& annuelle& fixe& la& rémunération& des& CCA& ou& CCI.& Cette& rémunération& est& au& moins& égale&à&celle&versée&aux&parts&sociales.

Dans&la&mesure&où&la&législation&le&permet,&en&vue&de&l'identification&des&détenteurs&de&CCI au&porteur,&la& Caisse&Régionale est&en&droit,&dans&les&conditions&législatives&et&réglementaires&en&vigueur,&de&demander&à& tout&moment,&contre&rémunération&à&sa&charge,&à&l'organisme&chargé&de&la&compensation&des&titres,&selon& le& cas,& le& nom& ou& la& dénomination,& la& nationalité,& l'année& de& naissance& ou& l'année& de& constitution,& et& l'adresse&des&détenteurs&de&CCI&ainsi&que&la&quantité&de&CCI&détenue&par&chacun&d'eux&et,&le&cas&échéant,& les&sûretés&ou&toute&autre&restriction&dont&les&CCI&peuvent&être&l'objet.&

Au&vu&de&la&liste&transmise&à&la&Caisse&Régionale par&l'organisme&chargé&de&la&compensation&des&titres,&la& Caisse& Régionale a& la& faculté& de& demander& dans& les& mêmes& conditions& soit& par& l'entremise& de& cet& organisme,& soit& directement& aux& personnes& figurant& sur& cette& liste& et& dont& la& Caisse& Régionale estime& qu'elles&pourraient&être&inscrites&en&qualité&d'intermédiaire&pour&compte&de&propriétaires&de&CCI&résidant&à& l'étranger,&les&informations&prévues&au&paragraphe&précédent&concernant&ces&propriétaires&de&CCI.&

Ces&personnes&seront& tenues,&si&elles&ont&la&qualité&d'intermédiaire,&de&révéler&l'identité&des&propriétaires& de&ces&CCI.&L'information&sera&fournie&directement&à&l'intermédiaire&financier&habilité&en&qualité&de&teneur& de& compte,& à& charge& pour& ce& dernier& de& la& communiquer,& selon& le& cas,& à& la& Caisse& Régionale ou& à& l'organisme&compensateur.&

La&Caisse&Régionale est&également&en&droit,&pour&ce&qui&concerne&les&CCI&inscrits&sous&la&forme&nominative,& de& demander& à& tout& moment& à& l'intermédiaire& inscrit& pour& le& compte& de& tiers& propriétaires& des& CCI,& de& révéler&l'identité&des&propriétaires&de&ces&CCI.&

Aussi& longtemps& que& la& Caisse& Régionale estime& que& certains& détenteurs& de& CCI,& au& porteur& ou& sous& la& forme&nominative,&dont&l'identité&lui&a&été&communiquée&le&sont&pour&le&compte&de&tiers&propriétaires&des& CCI,&elle&est&en&droit&de&demander&à&ces&détenteurs&de&révéler&l'identité&des&propriétaires&de&ces&CCI&dans& les&conditions&prévues&ciTdessus.&

A& l'issue& des& demandes& d'informations& visées& ciTdessus,& la&Caisse& Régionale est& en& droit& de& demander& à& toute& personne& morale& propriétaire& de& CCI& représentant& plus& du& quarantième& du& capital& de& la& Caisse& Régionale de&lui& faire&connaître&l'identité&des&personnes&détenant,&directement&ou&indirectement,&plus&du& tiers&du&capital&social&de&cette&personne&morale.

Lorsque& la& personne& faisant& l'objet& d'une& demande& n'a& pas& transmis& les& informations& ainsi& demandées& dans&les&délais&légaux&et&réglementaires&ou&a&transmis&des&renseignements&incomplets&ou&erronés&relatifs& soit& à& sa& qualité,& soit& aux& propriétaires& des& CCI,& les& CCI& donnant& accès& au& capital& et& pour& lesquels& cette& personne&a&été&inscrite&en&compte&sont&privés&du&paiement&du&dividende&jusqu'à&la&date&de&régularisation& de&l'identification.&

En& outre,& au& cas& où& la& personne& inscrite& méconnaîtrait& sciemment& les& dispositions& ciTdessus,& le& tribunal& dans&le&ressort&duquel&la&Caisse&Régionale a&son&siège&social&peut,&sur&demande&de&la&Caisse&Régionale ou& d'un& ou& plusieurs& porteurs& de& CCI& détenant& au& moins& 5%& du& capital,& prononcer& la& privation& totale& ou& partielle,&pour&une&durée&totale&ne&pouvant&excéder&cinq&ans,&du&dividende&correspondant.&»!

VINGT!DEUXIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 14! des! statuts! relatif! au! statut! des! sociétaires!afin!:!

• de!remplacer!le!terme!«!procédure&collective&d'apurement&du&passif »!par!«!procédure!de!redressement ou!de!liquidation!judiciaire!» ;!et
• d'y!insérer!la!procédure!du!contradictoire.

L'article!14!sera!modifié!comme!suit :!

« Tout& sociétaire& soumis& à& un& redressement& ou& liquidation& judiciaire& ou& qui& fait& l'objet& d'une& procédure& contentieuse&de&la&Caisse&Régionale&pourra&être&exclu.&»

Il&pourra&en&aller&de&même&de&tout&sociétaire&qui&aura&été&condamné&à&une&peine&d'emprisonnement&ou&qui& aura& cherché& à& nuire& à& la& Caisse& Régionale,& par& des& actes& ou& propos& de& nature& à& troubler son& fonctionnement.

De&même,&tout&sociétaire&qui&ne&remplit&plus&les&conditions&nécessaires&pour&son&admission&et&notamment& celui&qui&n'aura&pas&eu& recours&aux& services&de&la&Caisse&Régionale&pendant&plus&de&dix&ans,&pourra&être& exclu.

L'exclusion& sera& proposée& par& le& Conseil& d'Administration& après& avoir& convoqué& l'intéressé& et& lui& avoir& proposé& d'entendre& ses& explications,& et& prononcée& par& l'Assemblée& Générale& qui,& pour& délibérer& valablement,& devra& réunir& les& conditions& prévues& par& l'article& 38& ciTaprès pour& les& Assemblées&Générales& ayant&pouvoir&de&modifier&les&statuts,&et&dans&les&cas&prévus&aux&deux&précédents&paragraphes,.

Le&sociétaire&exclu&peut&être&frappé&par&l'Assemblée&Générale&d'une&pénalité&qui&ne&pourra&être&supérieure& au&montant&des&parts&qu'il&a&souscrites,&sans&préjudice&des&poursuites&judiciaires&éventuelles.&»!

VINGT!TROISIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! les! paragraphes! 2,! 3! et! 4! de! l'article! 15! des! statuts!relatif!au!remboursement!des!sociétaires aux!motifs!que!:!

• la!simple!mention!de!la!démission!du!sociétaire!pour!signifier!une!demande!de!remboursement total!de!parts!sociales!n'est!pas!suffisamment!explicite!dans!les!dispositions!statutaires!précitées!;
• l'ajout! explicite! de! la! demande! de! remboursement! total! des! parts! sociales! par! tout! sociétaire sortant,! outre! la! demande! de! remboursement! partiel,! permet! de! clarifier! les! dispositions! de l'article!15.

Les!paragraphes!suvisés!de!l'article!15!seront!modifiés!comme!suit!:!

«!En& cas& de& démission,& d'exclusion,& de& décès& ou& de& demande& de& remboursement& total& ou& partiel,& les& sociétaires& sortants& ou& leurs& héritiers& pourront& obtenir& le& remboursement& de& leurs& parts& qui& ne& saurait& excéder&la&valeur&nominale&augmentée&des&intérêts&échus&non&versés à&leur&date&de&sortie.&&&

En& cas& de& démission,& d'exclusion,& de& décès& ou& de& demande& de& remboursement& total& ou& partiel& de& parts& sociales,&le&remboursement&sera&opéré&sur&proposition&du&Conseil&d'administration&et&devra&être&approuvé& par&la&plus&prochaine&Assemblée&générale&ordinaire.

Afin&de& respecter&les&contraintes& règlementaires,&le&Conseil&d'administration&a&la& faculté&de&s'opposer&ou& différer& tout& remboursement& de& parts& sociales& notamment& dans& les& cas& suivants& :& démission,& exclusion,& décès&ou&demande&de&remboursement&total&ou&partiel&de&parts&sociales. »!

VINGT!QUATRIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale!extraordinaire! décide! de!modifier! l'article! 16! des! statuts! relatif!au!montant! total! des!dépôts!de!fonds!que!la!Caisse!peut!recevoir!afin de!l'actualiser!au!niveau!du!montant!et!des!modalités! de!modification.!

L'article!16!sera!modifié!comme!suit :!

«!Le&montant&total&des&dépôts&de&fonds&que&la&présente&Caisse&peut&recevoir,&dans&les&conditions&prévues& par&les& articles&L.& 512T31& alinéa& 4,&L.& 512T44,&L. 512T45&et&R.& 512T12& du&Code&Monétaire&et&Financier,& ne& pourra&jamais&dépasser&cent&milliards&d'euros.

Par& dérogation& à&l'article& 38,& premier& alinéa,& ce&montant&maximum& pourra&être&modifié& par&l'Assemblée& Générale&Extraordinaire&sous&réserve&de&l'approbation&de&Crédit&Agricole&S.A.

La& liquidité& et& la& solvabilité& de& la& Caisse& Régionale& à& l'égard& de& ses& déposants& doivent& être& assurées& conformément&à&la&réglementation&bancaire.!»!

VINGT!CINQUIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 17! des! statuts! relatif! aux! administrateurs!afin :!

• de!clarifier!leur!situation! (modalités!de!nomination,!incompatibilités,!limite!d'âge,!modalités de!cooptation…)!;!et
• de!prévoir!une!nouvelle!date!butoir!de!dépôt!des!candidatures!à!la! fonction!d'administrateur! située plus!en!amont!de!la!date!de!réunion!de!l'assemblée!générale!(que!celle!qui!figure!actuellement)!afin!de permettre! au! comité! des! nominations! de! contrôler! l'aptitude! des! candidats! et! d'adresser! ses recommandations!au!conseil!en!vue!de!proposer!ou!non!leur!candidature!à!l'Assemblée!générale!en application!de!l'article!L.!511A98!du!Code!monétaire!et!financier!;

L'article!17!sera!modifié!comme!suit :!

«!La& Caisse& Régionale& est& administrée& par& un& Conseil& d'Administration& composé& de& douze& à& quinze& membres&pris&parmi&les&sociétaires&et&nommés&par&l'Assemblée&Générale.&En&cas&d'existence&des&Comités& Régionaux& prévus& à& l'article& 18& quatrième& alinéa& ciTaprès,& onze& administrateurs& au&moins& sont& nommés& parmi&les&sociétaires&des&Caisses&locales de&la&circonscription&de&chacun&des&Comités&Régionaux,&à&raison&de& deux&administrateurs&au&moins&pour&chacun&des&Comités&Régionaux.

Les&administrateurs&sont&nommés&pour&trois&ans.&Ils&sont&renouvelables&par&tiers&chaque&année.&

Les&administrateurs&sortants&sont&rééligibles.

Les&nouvelles&candidatures&au&mandat&d'administrateur&ainsi&que&les&demandes&de&renouvellement&doivent& être&notifiées&par&les&intéressés&au&Président,&par&écrit,&au&plus&tard&le&31&janvier&de&chaque&année. Toutefois,& et&sous& réserve& des& dispositions& de& l'article& L.& 512T38& du& Code& Monétaire& et& Financier,& cette& formalité&ne&sera&pas&observée&au&cas&où&un&ou&plusieurs&postes&d'administrateurs&deviendraient&vacants,& soit&entre&le&1er&février&et&la&date&de&réunion&de&l'Assemblée&Générale,&soit&au&cours&de&cette&Assemblée&qui& pourra&alors&procéder&sur&le&champ&au&remplacement&du&ou&des&administrateurs&manquants.&

L'âge& limite& pour&se& présenter& ou&se&représenter à& la&fonction& d'administrateur& est& de&soixanteTdix& ans.& L'administrateur& ayant& dépassé& cet& âge& en& cours& de& mandat& est& réputé& démissionnaire& d'office à& l'Assemblée&Générale&suivant&son&70ème anniversaire.&&

Ne&sont&pas&éligibles&les&sociétaires&:

• (a) affectés par&l'une&des&incompatibilités&prévues&par&les&dispositions&législatives&ou& réglementaires en&vigueur&ou&atteints&par&la&limite&d'âge&visés&ciTdessous,&ou&rentrant&dans&l'un&des&cas&d'exclusion du&sociétariat&tel&que&visé&à&l'article&14&;
• (b) en&retard&de&plus&de&six&mois&dans&leurs&obligations&financières&visTàTvis&de&la&Caisse&Régionale&;
• (c) parties&à&une&procédure&contentieuse&devant&toute&juridiction&civile,&pénale&ou&administrative,&tant en&défense&qu'en&demande,&à&laquelle&est&également&partie,&avec&des&intérêts&divergents,&la&Caisse Régionale&;
• (d) ayant&exercé&des& fonctions&de&cadre&de&direction&dans&une&entité&du&Groupe&Crédit&Agricole&dans les&3&années&suivant&leur&départ du&Groupe.

Sans&préjudice&des&incompatibilités&prévues&par&les&dispositions&législatives&ou&réglementaires&en&vigueur,& toute& fonction& d'administrateur& exercée& dans& la& Caisse& Régionale est& incompatible,& sauf& autorisation& exceptionnelle&donnée&par&le&Conseil&d'administration,&avec&un&contrat&de&travail,&l'exercice&de&fonctions&de& mandataire&social&ou&toute&autre&fonction,&rémunérée&ou&non,&dans&toute&entité&poursuivant&des&activités& concurrentes.&Elles&ne&s'appliquent&pas&aux&activités&concurrentes&exercées,&directement&ou&indirectement,& par&la&Caisse&Régionale,&ses&filiales&ou&toute&filiale&de&Crédit&Agricole&S.A.

Tout& sociétaire&présentant& sa&candidature&aux& fonctions&d'administrateur&de&la&Caisse&Régionale&ou& tout& administrateur&en& fonction,& qui&envisagerait& de& se& trouver& dans& une& situation& d'incompatibilité& telle& que& décrite&ciTdessus,&sera&tenu&d'en&informer&au&préalable&le&Président&du&Conseil&d'administration,&en&vue&de& lui&permettre&de&statuer&sur&son&cas.

Tout& sociétaire& présentant& sa& candidature& au& poste& d'administrateur& de& la& Caisse& Régionale& ou& tout& administrateur&en& fonction,&s'engage&à&consacrer&un&temps&suffisant&à&l'exercice&de&ses& fonctions&au&sein& de&la&Caisse&Régionale.

Si&un&administrateur&ne& remplissait&plus&les&conditions& requises&à&son&éligibilité&ou&venait&à&méconnaître& les&dispositions&mentionnées&ciTdessus,&son&mandat&prendrait&fin&immédiatement.& Prenant& acte& de& cette& situation,& le& Conseil& d'Administration& en& notifierait& le& constat& à& l'intéressé,& par& simple&courrier.!»!

VINGT!SIXIEME!RESOLUTION

L'assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!l'article!18!afin!:!

• de!remplacer!le!terme!de!« Comité!d'escompte!ou!d'attribution!des!prêts!»!par!« Comité!des!engagements »!;
• de! supprimer!la! référence! obsolète!et!inexacte!aux! «!émoluments! »! susceptibles! d'être! reçus! par!la Direction!Générale!et! les!employés! de! la!Caisse! Régionale aux!motifs! que! ce! terme!est! inadapté!au statut!de!mandataire!social!du!Directeur!Général!et!renvoie!davantage!à!la!rétribution!de!certains!actes accomplis!par!des!officiers!ministériels!et!parfois!fixés!au!plan!règlementaire ;
• de!prévoir!la!possibilité!de!verser!à!l'ensemble!des!administrateurs!une!indemnité!compensatrice!du temps!consacré!à!l'administration!de!la!Caisse!Régionale dès!lors!que!cette! faculté!est! reconnue!par l'article!6!de!la!loi!du!10!septembre!1947!portant!statut!de!la!coopération!modifié!depuis!l'entrée!en vigueur!de!la!loi!du!31!juillet!2014!relative!à!l'économie!sociale!et!solidaire ;!et
• d'actualiser!la!composition!du!comité!des!prêts.

L'article!18!sera!modifié!comme!suit :!

!«!Le&Conseil&élit&chaque&année&son&Président&et&constitue&son&bureau.&

Le&Conseil&fixe&la&composition&d'un&Comité&des&engagements&chargé&d'examiner&les&demandes&de&prêts&et& dont&les&décisions&sont&consignées&sur&un&registre&spécial.&Ce&comité&de&trois&membres&au&moins,&dont&deux& administrateurs&spécialement&délégués&à&cet&effet&peut&comprendre&le&Directeur&Général&ou&son&suppléant,& à&l'exclusion&de&toute&autre&personne&non&sociétaire.&Il&agit&par&délégation&du&Conseil&d'Administration.

Les& fonctions& de&membre& du& Conseil& d'Administration& sont& gratuites& et& n'ouvrent& droit,& sur& justification,& qu'à& un& remboursement& de& frais& nécessités& par& l'exercice& de& leurs& fonctions& ainsi& qu'au& paiement& d'indemnités&compensatrices&du&temps&consacrés&à&l'administration&de&la&Caisse&Régionale&dont&la&somme& globale&est&fixée&chaque&année&par&l'Assemblée&Générale.

Le& Conseil& d'Administration& peut& décider& la& création& de& Comités& Régionaux& composés& de& membres& des& Conseils&d'Administration&des&Caisses&locales de&Crédit&Agricole&Mutuel&affiliées&à&la&Caisse&Régionale.

Le&Conseil&d'Administration&détermine&la&circonscription&de&chaque&Comité&Régional&et& fixe&le&nombre&de& ses& membres.&Il&nomme&les&membres&de&chaque&Comité&Régional&sur&proposition&des&Conseils&d'Administration&des& Caisses&locales de&la&circonscription&du&Comité&Régional,&chaque&Caisse&locale devant&être&représentée. Le&Conseil& d'Administration& peut&modifier&le& nombre&et&la& circonscription& des&Comités&Régionaux.&Il& peut& également&procéder&à&leur&dissolution.

Chaque& Comité& Régional& est& chargé,& par& délégation spéciale& du& Conseil& d'Administration,& de& statuer& sur& des& demandes&de&prêts&présentées&par&les&sociétaires&des&Caisses&locales faisant&partie&de&la&circonscription&du&Comité& Régional,&ainsi&que&sur&d'autres&demandes&de&prêts&émanant&de&personnes&se&trouvant&dans&ladite&circonscription.

Chaque& Comité& Régional& peut& déléguer& les& pouvoirs& ciTdessus& à& un& Comité& des& prêts& comprenant& trois& membres& au& moins& dont& deux& membres& du& Comité& Régional& spécialement& délégués& à& cet& effet& et& le& Directeur&Régional&ou&son&suppléant.&Les&décisions&de&ce&Comité&sont&consignées&dans&un&registre.

Chaque& Comité& Régional& désigne& annuellement& son& Président& et& son& ViceTPrésident& avec& l'agrément& du& Conseil&d'Administration&de&la&Caisse&Régionale.&Le&Président&de&chaque&Comité&Régional&doit&être&nommé& parmi& les& membres& du& Conseil& d'Administration& de& la& Caisse& Régionale.& Le& Comité& Régional& ne& délibère& valablement& que& si& la& moitié& au& moins& de& ses& membres& sont& présents.& Les& décisions& sont& prises& à& la& majorité&des&voix&des&membres&présents.&Les&délibérations&du&Comité&Régional&sont&portées&sur&un&registre& particulier&et&signées&par&deux&membres&du&Comité.&»!

VINGT!SEPTIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 20! des! statuts! afin d'instaurer! une! cession!ou!un!remboursement!obligatoire!des!parts!sociales!des! administrateurs!qui! cesseraient!pour! quelque!raison!que!ce!soit,!leur!fonction.!

L'article!20!sera!modifié!comme!suit :!

«!Les& administrateurs& ne& sont& responsables& que& de& l'exécution& du& mandat& qu'ils ont& reçu.& Ils& ne& contractent,& à& raison& de& leur& gestion,& aucune& obligation& personnelle,& ni& solidaire,& relativement& aux& engagements&de&la&société,&en&dehors&des&cas&prévus&par&la&loi.&Ils&n'engagent&la&société&que&dans&la&limite& des&pouvoirs&qui&leur&sont&conférés&par&les&présents&statuts&ou&par&décision&de&l'Assemblée&Générale.

Les& administrateurs& doivent& être& propriétaires& de& deux& parts& inaliénables& et& déposées& dans& la& Caisse& Régionale& à& titre& de& garantie& pendant& toute& la& durée& de& leurs& fonctions& et,& s'ils& cessent& d'être& administrateurs,&jusqu'à&l'approbation&des&comptes&par&l'Assemblée&Générale.&&

S'ils& cessent& d'être& administrateur,& ces& parts& sont& obligatoirement& soit& remboursées, soit& cédées& à& l'administrateur&entrant, quel&que&soit&le&motif&de&la&cessation&de&fonctions. »!

VINGT!HUITIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 25! des! statuts! afin! d'y! prévoir! formellement! l'application! au! Directeur! Général! de! la! procédure! de! contrôle! des! conventions! règlementées! dans! la! mesure! où! l'article! L.! 225A38! du! Code! de! commerce! le! place! dans! le! champ! d'application!de!cette!procédure.

L'article!25!sera!modifié!comme!suit!:!

«!Toute&convention&entre&la&Caisse&Régionale&et&son&Directeur&Général,&l'un&de&ses&administrateurs,&agissant& directement&ou&indirectement,&ou&par&personne&interposée,&doit&être&soumise&à&l'autorisation&préalable&du& Conseil&d'Administration,&dans& la&mesure&où& elle&ne& concerne&pas&une&opération& courante& conclue&à&des& conditions&normales.&L'administrateur&concerné&est&tenu&d'en&informer&le&Conseil&d'Administration&et&ne& peut&pas&prendre&part&au&vote&sur&l'autorisation&sollicitée.!»!!

VINGT!NEUVIEME!RESOLUTION!

L'assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!l'article!27!des!statuts!afin!:!

• de!clarifier!les!pouvoirs!du!conseil!d'administration!;!et
• de!préciser!les!incompatibilités!de!la!fonction!de!Directeur!Général!avec!celle!d'administrateur.

L'article!27!sera!modifié!comme!suit :!

!«!Le&Conseil&d'Administration&nomme&et& révoque&le&Directeur&Général,&détermine&ses&attributions&et& fixe& son&traitement.&Le&Conseil&d'administration&reconnaît&la&qualité&de&Dirigeant&Effectif&du&ou&des&Directeurs& Généraux&Adjoints.

Il&délègue&au&Directeur&Général&tous&pouvoirs&destinés&à&lui&assurer&autorité&sur&l'ensemble&du&personnel&de& la&Caisse&Régionale.

La&nomination&du&Directeur&Général&de&la&Caisse&Régionale&est&soumise&à&l'agrément&de&Crédit&Agricole&S.A.&qui& doit&approuver&également&le&montant&du&traitement&et,&s'il&y&a&lieu,&de&la&gratification,&qui&lui&sont&alloués.

Il& est& interdit& au& Directeur&Général,& sauf& autorisation& spéciale& de& Crédit& Agricole& S.A.,& soit& d'exercer& une& profession&industrielle&ou&commerciale,&soit&de&remplir&un&emploi&rétribué,&soit&d'effectuer&à&titre&privé&un& travail&moyennant&rémunération,&soit&enfin&de&remplir&les&fonctions&d'administrateur&d'une&institution&hors& groupe&Crédit&Agricole&dès&lors&qu'elle&est&susceptible&de&recevoir&des&prêts&du&Crédit&Agricole.

Conformément& à& l'article& L.& 512T40& alinéa& 2,& du& Code& Monétaire& et& Financier,& le& Directeur& Général& peut& être& révoqué&par&décision&du&Directeur&Général&de&Crédit&Agricole&S.A.,&prise&après&avis&du&Conseil&d'Administration. ».

TRENTIEME!RESOLUTION!

L'assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!l'article 34!des!statuts!afin!de!faciliter!la!compréhension! de!ce!dernier!en!remplaçant!les!termes!« délégué »!par!« mandataire »!et!« membre »!par!« sociétaire ».

L'article!34!est!modifié!comme!suit!:!

!«!Chaque&sociétaire&personne&physique&a&droit&à&une&voix&quel&que&soit&le&nombre&de&parts&qu'il&possède.& Il peut&se&faire&représenter&par&un&autre&sociétaire&porteur&d'un&mandat&écrit&et&qui&dans&ce&cas,&dispose,&en& outre&de&sa&voix&personnelle,&de&la&voix&de&chacun&des&sociétaires&qu'il&représente,&sans&pouvoir&disposer&à& ce&titre&de&plus&de&cinq&voix,&la&sienne&comprise.

Chaque&sociétaire&personne&morale&a&droit&à&une&voix&quel&que&soit&le&montant&de&sa&souscription,&puis&à&une&voix& supplémentaire&par&cinq&parts&souscrites,&sans&toutefois&qu'il&puisse&disposer&de plus&de&cinq&voix&en&tout. Ilse&fait& représenter&par&un&mandataire,&sociétaire&ou&non&à&titre&personnel&de&la&présente&Caisse&Régionale.&»&

Le&mandataire&représentant&plusieurs&sociétaires&personnes&morales&ne&pourra&disposer&de&plus&de&cinq&voix.

Chaque& associé& mandataire& représentant& à& la& fois& des& sociétaires& personnes& physiques& et& personnes& morales&pourra&disposer&au&maximum&de&cinq&voix&de&sociétaires&personnes&physiques&la&sienne&comprise& et&de&cinq&voix&de&sociétaires&personnes&morales. »!

TRENTE!ET!UNIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 37! des! statuts! relatif! aux! pouvoirs! dévolus à!l'assemblée!générale!afin :!

• d'utiliser!les!abréviations!« CCI »!et!« CCA!»!pour!en!faciliter!la!lecture!;
• de!préciser!le!régime!de!nomination!des!Commissaires!aux!comptes;
• d'ajouter!aux!compétences!de!l'assemblée!générale!ordinaire!celle!consistant!à!discuter!les!termes!du rapport! final! établi! par! le! réviseur! coopératif! selon! des! modalités! déterminées! par! les! statuts conformément!à!l'article!25A3!de!la!loi!du!10!septembre!1947 ;!et
• de! prévoir! la! désignation! par! l'assemblée! générale! ordinaire! d'un! réviseur! titulaire! et! d'un! réviseur suppléant!en!application!de!l'article!25A5!de!la!loi!du!10!septembre!1947!modifiée!et!de l'article!10!du décret!n°!2015A706!du!22!juin!2015!relatif!aux!conditions!d'agrément!des!réviseurs!coopératifs!et!aux conditions!et!modalités!d'exercice!de!leurs!fonctions.

L'article!37!sera!modifié!comme!suit :!

«!L'Assemblée& Générale& annuelle,& après& avoir& pris& connaissance& du& compte& rendu& du& Conseil& d'Administration&sur&le&fonctionnement&de&la&société&pendant&l'exercice&écoulé,&du&rapport&du&Commissaire& sur&les&Comptes&présentés&par&les&administrateurs,&ainsi&que&du&rapport&spécial&établi&par&le&Commissaire& aux&Comptes&sur&les&conventions&visées&à&l'article&25&ciTdessus,&délibère&et&statue&sur&toutes&les&questions& relatives&aux&comptes&de&l'exercice&écoulé&sur&le&projet&d'affectation&des&résultats&établi&conformément&aux& dispositions&de&l'article&41&ciTaprès,&et&le&cas&échéant&sur&les&conventions&susvisées.

L'Assemblée& Générale& constate& les& variations& du& capital& social& intervenues& au& cours& de& l'exercice& et& approuve&le&remboursement&des&parts.&Elle&fixe&annuellement&à&la&fin&de&l'exercice&l'intérêt&des&parts&et&la& rémunération&des&CCI&ou&CCA&;&cette&dernière&est&au&moins&égale&à&celle&attribuée&aux&parts&sociales.

L'Assemblée&Générale& confère& aux& administrateurs&les& autorisations& nécessaires& dans& tous&les& cas& où&les& pouvoirs&qui&leur&sont&attribués&seraient&insuffisants.

L'Assemblée&Générale&procède&à&la&nomination&et&au&renouvellement&du&Conseil&d'Administration&tous&les& ans&par&tiers.

Elle&délibère&sur&toutes&les&autres&propositions&portées&à&l'ordre&du&jour.

L'Assemblée& Générale& Ordinaire& désigne& un& ou& plusieurs& Commissaire(s)& aux& Comptes& obligatoirement& choisi(s)& sur&la&liste& officielle& des&Commissaires& aux&Comptes& conformément& aux& dispositions& du&Code& de& commerce& applicable& par& renvoi& de& l'article& L.511T38& du& Code& monétaire& et& financier.& Le& nom& du& (des)& Commissaire(s)&aux&Comptes&dont&la&désignation&sera&soumise&à&l'Assemblée&Générale&doit&préalablement& avoir&été&communiqué&à&Crédit&Agricole&S.A.&

L'Assemblée&générale&annuelle&discute&du&rapport&final&établi&par&le&réviseur.

L'Assemblée& Générale& Ordinaire& nomme& un& réviseur& titulaire& et& un& réviseur& suppléant& choisis& parmi& les& réviseurs&coopératifs&agréés.!»!

TRENTE!DEUXIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! d'ajouter! un! dernier! paragraphe! à! l'article! 39! des! statuts! relatif!aux!commissaires!aux!comptes!afin de!prendre!en!compte!la!possibilité!visée!à!l'article!L.!823A1!du! Code! de! commerce! modifié,! applicable! aux! établissements! de! crédit! selon! l'article! L.! 511A38! du! code! monétaire!et! financier, de!se!dispenser!de!désigner!un commissaire!aux!comptes!suppléant!lorsque!son! commissaire!aux!comptes!titulaire!est!une!personne!morale!autre!qu'une!société!unipersonnelle.

Le!paragraphe!à!ajouter!à!l'article!39!sera!rédigé!comme!suit :!

«!Lorsque& le& Commissaire& aux& Comptes& titulaire& est& une& personne& morale& autre& qu'une& société& unipersonnelle,&la&Caisse&Régionale&est&dispensée&de&désigner&un&Commissaire&aux&Comptes&suppléant.!».!

TRENTE!TROISIEME!RESOLUTION

L'Assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! créer! un! article! 40! dans! les!statuts! afin! d'y! ajouter! la! procédure!de!contrôle!dite!de!«!révision!coopérative!»!applicable!à!compter!de!2018.

La!numérotation!des!articles!suivants!est!donc!modifiée!en!conséquence.

L'article!40!sera!rédigé!comme!suit :!

«!La& Caisse& Régionale& se&soumet& tous& les& cinq& ans,& dans& les& conditions& fixées& par& la& loi& n°& 47T1775& du& 10 septembre& 1947& portant& statut& de& la& coopérative& modifiée& par& la& loi& n°& 2014T856& du& 31& juillet& 2014& relative& à& l'économie& sociale& et& solidaire& et& ses& décrets& d'application,& à& un& contrôle& dit& de& « révision& coopérative »&destiné&à&vérifier&la&conformité&de&son&organisation&et&de&son&fonctionnement&aux&principes& et&aux&règles&de&la&coopération&et&à&l'intérêt&de&ses&adhérents,&ainsi&qu'aux&règles&coopératives&spécifiques& qui&lui&sont&applicables&et,&le&cas&échéant,&à&lui&proposer&des&mesures&correctives.!»!

TRENTE!QUATRIEME!RESOLUTION!

L'assemblée!générale!extraordinaire!décide!de!modifier!l'article!45!des!statuts!relatif!à!la!dissolution!de!la! Caisse! Régionale! afin de! remplacer! le terme! « procédure& collective& d'apurement& du& passif »! par! «!procédure!de!redressement!ou!de!liquidation!judiciaire ».

L'article!45!sera!modifié!comme!suit :!

«!La& Caisse& Régionale& ne& peut& être& dissoute& par& la& mort,& la& retraite,& l'admission& à& une& procédure& de& redressement& ou& de& liquidation& judiciaire,& l'interdiction& ou& la& déconfiture& d'un& porteur& de& parts& ;& elle& continuera&de&plein&droit&entre&les&autres&porteurs&de&parts.!».!

TRENTE!CINQUIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 46! des! statuts! afin! d'utiliser! les! abréviations! « CCI »! et! « CCA!»!pour! en! faciliter! la! lecture! et! d'y! insérer! les! pouvoirs! de! l'assemblée! générale!et!du!liquidateur!dans!l'hypothèse!d'une!liquidation.

L'article!46!sera!modifié!comme!suit :!

«!En&cas&de&dissolution&de&la&Caisse&Régionale,&l'Assemblée&Générale&nomme&à&la&majorité&des&voix&un&ou& plusieurs&liquidateurs&chargés&de&réaliser&l'actif.

Pendant&la&liquidation,&les&pouvoirs&de&l'Assemblée&générale&se&continuent&comme&pendant&l'existence&de& la&Caisse&Régionale.&Toutes&les&valeurs&de&la&Caisse&Régionale sont&réalisées&par&les&liquidateurs&qui&ont,&à& cet& effet,& les& pouvoirs& les& plus& étendus,& y& compris& celui& de& transiger& et& de& compromettre,& de& donner& mainlevée&même&sans&recevoir&paiement.&

Le&reliquat&de&l'actif,&après&paiement&des&dettes&sociales,&remboursement&du&capital&et&du&droit&sur&l'actif& net&revenant&aux&titulaires&de&CCI&ou&CCA&sera&placé,&en&dépôt&sans&intérêt,&à&Crédit&Agricole&S.A.,&jusqu'à& ce& que& le& montant& puisse& être& mis, au& fur& et& à& mesure& de&ses& besoins,& à& la& disposition& de&toute& Caisse& Régionale&de&Crédit&Agricole&Mutuel&qui&reprendrait&l'activité&de&la&Caisse&Régionale&dissoute.

La&dissolution&de&la&société&ne&pourra&être&prononcée&que&lorsque&Crédit&Agricole&S.A.&aura&notifié&qu'il&ne& fait& pas& d'objection& à& raison& des& conditions& dans& lesquelles& des& avances& ont& été& accordées& à& la& Caisse& Régionale.!»!

TRENTE!SIXIEME!RESOLUTION!

L'assemblée! générale! extraordinaire! décide! de! modifier! l'article! 49! des! statuts! afin! de remplacer! la! référence! au! Livre! V,! Titre! I,! Section! 3! du! Code! Monétaire! et! Financier! par! la!mention «!dispositions! législatives!et!réglementaires!en!vigueur ».

L'article!49!sera!modifié!comme!suit :!

«! Les& présents& statuts& pourront& être& modifiés& par& l'Assemblée& Générale& délibérant& dans& les& conditions& prévues&à&l'article&38&ciTdessus.

Tout&projet&de&modification&des&statuts&doit&être&soumis&à&l'accord&préalable&de&Crédit&Agricole&S.A.

Toutefois,& il& ne& pourra& être& porté& atteinte& aux& dispositions& fondamentales& des& statuts,& telles& qu'elles& résultent&de&l'application&des&dispositions&législatives&et&réglementaires&en&vigueur.!»!

TRENTE!SEPTIEME!RESOLUTION!

L'assemblée générale ordinaire décide de désigner le cabinet Montiel Laborde, situé au 14 rue Portalis à PARIS (75008), représenté par M. Jean-Luc MONTIEL, en qualité de réviseur titulaire et le cabinet Albouy Associés Consult, situé au 15 cité de Pusy à PARIS (75017), représenté par M. Christian ALBOUY, en qualité de réviseur suppléant afin de conduire une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 et aux textes d'application.

TRENTE!HUITIEME!RESOLUTION

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d'un extrait ou d'une copie du procèsN verbal de l'Assemblée! pour!l'accomplissement!des!formalités!légales.!

RAPPORTS' DES'COMMISSAIRES' AUX'COMPTES

• Rapport!sur!les!informations!sociales,! environnementales!et!sociétales
• Rapport!sur!les!comptes!consolidés!
• Rapport!sur!les!comptes!annuels
• Rapport!spécial!sur!les!conventions! et!engagements!réglementés
• Rapport!sur!la!réduction!du!capital!

KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Site internet : www.kpmg.fr

Téléphone : +33 (0)1 55 68 86 66 Télécopie : +33 (0)1 55 68 86 60

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Exercice clos le 31 décembre 2017 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Île-de-France 26, Quai de la Râpée 75012 Paris Ce rapport contient 7 pages

KPMG S.A., société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l'Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.

Siège social : KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 5 497 100 !. Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417

KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Site internet : www.kpmg.fr

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Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Île-de-France

Siège social : 26, Quai de la Râpée 75012 Paris Capital social : !. 113 561 784

Rapport de l'organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion

Exercice clos le 31 décembre 2017

Aux sociétaires,

En notre qualité de commissaire aux comptes désigné organisme tiers indépendant de la société Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Île-de-France, accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1049¹ , nous vous présentons notre rapport sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées relatives à l'exercice clos le 31 décembre 2017, présentées dans le rapport de gestion (ci-après les « Informations RSE »), en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du code de commerce.

Responsabilité de la société

Il appartient au Conseil d'administration d'établir un rapport de gestion comprenant les Informations RSE prévues à l'article R.225-105-1 du code de commerce, préparées conformément au référentiel utilisé par la société (ci-après le « Référentiel »), dont un résumé figure dans le rapport de gestion et disponible sur demande au siège de la société.

Indépendance et contrôle qualité

Notre indépendance est définie par les textes réglementaires, le code de déontologie de la profession ainsi que les dispositions prévues à l'article L.822-11-3 du code de commerce. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des règles déontologiques et des textes légaux et réglementaires applicables.

KPMG S.A., société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l'Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.

Siège social : KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 5 497 100 !. Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417

¹ Dont la portée est disponible sur le site www.cofrac.fr

Responsabilité de l'organisme tiers indépendant

Il nous appartient, sur la base de nos travaux :

• ! d'attester que les Informations RSE requises sont présentes dans le rapport de gestion ou font l'objet, en cas d'omission, d'une explication en application du troisième alinéa de l'article R.225-105 du code de commerce (Attestation de présence des Informations RSE) ;
• ! d'exprimer une conclusion d'assurance modérée sur le fait que les Informations RSE, prises dans leur ensemble, sont présentées, dans tous leurs aspects significatifs, de manière sincère conformément au Référentiel (Avis motivé sur la sincérité des Informations RSE) ;
• ! d'exprimer, à la demande de la société et en dehors du champ d'accréditation, une conclusion d'assurance raisonnable sur le fait que les informations sélectionnées par la société et identifiées par le signe ! dans le chapitre 11 du rapport de gestion ont été établies, dans tous leurs aspects significatifs, conformément au Référentiel (Rapport d'assurance raisonnable sur une sélection d'informations RSE).

Il ne nous appartient pas en revanche de nous prononcer sur la conformité aux autres dispositions légales applicables le cas échéant, en particulier celles prévues par l'article L. 225-102-4 du code de commerce (plan de vigilance) et par la loi n° 2016- 1691 du 9 décembre 2016 dite Sapin II (lutte contre la corruption).

Nos travaux ont mobilisé les compétences de cinq personnes et se sont déroulés entre janvier et février 2018 sur une durée totale d'intervention d'environ deux semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos experts en matière de RSE.

Nous avons conduit les travaux décrits ci-après conformément à l'arrêté du 13 mai 2013 déterminant les modalités dans lesquelles l'organisme tiers indépendant conduit sa mission ainsi qu'à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention et, concernant l'avis motivé de sincérité et le rapport d'assurance raisonnable, à la norme internationale ISAE 30002 .

² ISAE 3000 – Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information

^- Exercice clos le 31 décembre 2017 3

1. Attestation de présence des Informations RSE

Nature et étendue des travaux

Nous avons pris connaissance, sur la base d'entretiens avec les responsables des directions concernées, de l'exposé des orientations en matière de développement durable, en fonction des conséquences sociales et environnementales liées à l'activité de la société et de ses engagements sociétaux et, le cas échéant, des actions ou programmes qui en découlent.

Nous avons comparé les Informations RSE présentées dans le rapport de gestion avec la liste prévue par l'article R.225-105-1 du code de commerce.

En cas d'absence de certaines informations consolidées, nous avons vérifié que des explications étaient fournies conformément aux dispositions de l'article R.225-105 alinéa 3 du code de commerce.

Nous avons vérifié que les Informations RSE couvraient le périmètre consolidé, à savoir la société ainsi que ses caisses locales au sens de l'article L.233-1 et les sociétés qu'elle contrôle au sens de l'article L.233-3 du code de commerce avec les limites précisées dans la note méthodologique présentée en Annexe 1 du rapport de gestion.

Conclusion

Sur la base de ces travaux et compte tenu des limites mentionnées, nous attestons de la présence dans le rapport de gestion des Informations RSE requises.

2. Avis motivé sur la sincérité des Informations RSE

Nature et étendue des travaux

Nous avons mené une dizaine d'entretiens avec les personnes responsables de la préparation des Informations RSE auprès des directions en charge des processus de collecte des informations et, le cas échéant, responsables des procédures de contrôle interne et de gestion des risques, afin :

• ! d'apprécier le caractère approprié du Référentiel au regard de leur pertinence, leur exhaustivité, leur fiabilité, leur neutralité, leur caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;
• ! de vérifier la mise en place d'un processus de collecte, de compilation, de traitement et de contrôle visant à l'exhaustivité et à la cohérence des Informations RSE et prendre connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration des Informations RSE.

^- Exercice clos le 31 décembre 2017 4

Nous avons déterminé la nature et l'étendue de nos tests et contrôles en fonction de la nature et de l'importance des Informations RSE au regard des caractéristiques de la société, des enjeux sociaux et environnementaux de ses activités, de ses orientations en matière de développement durable et des bonnes pratiques sectorielles.

Pour les informations RSE que nous avons considérées les plus importantes³ :

• ! au niveau de l'entité consolidante, nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour corroborer les informations qualitatives (organisation, politiques, actions), nous avons mis en œuvre des procédures analytiques sur les informations quantitatives et vérifié, sur la base de sondages, les calculs ainsi que la consolidation des données et nous avons vérifié leur cohérence et leur concordance avec les autres informations figurant dans le rapport de gestion ;
• ! Nous avons mené des entretiens au siège social de la société de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Ile-de-France pour vérifier la correcte application des procédures et pour identifier d'éventuelles omissions et mis en œuvre des tests de détail sur la base d'échantillonnages, consistant à vérifier les calculs effectués et à rapprocher les données des pièces justificatives. Nos travaux ont porté sur 100% des effectifs considérés comme grandeur caractéristique du volet social, 100% des données environnementales considérées comme grandeurs caractéristiques du volet environnemental et 100% des données sociétales considérées comme grandeurs caractéristiques du volet sociétal.

³ Assurance raisonnable

Informations sociales : Effectif total inscrit fin de période, Répartition de l'effectif inscrit en CDI par genre et par âge, Nombre d'embauches CDI, Nombre de départs CDI dont le nombre de licenciements.

Assurance modérée

Information sociale : Nombre d'heures de formation.

Informations environnementales : Consommations d'énergie par source (électricité, gaz, chauffage, fioul) Consommation de papier, Quantité de déchets recyclés et valorisés (Déchets non dangereux, Déchets d'équipements électriques et électroniques, cartouches et toners), Kilomètres parcourus par les collaborateurs (train et avion), Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels et aux consommations d'énergie.

Informations sociétales : Résultats conservés pour le développement de la Caisse Régionale (montant des réserves), Nombre de projets soutenus par les Caisses Locales et montant associé, Nombre de projets soutenus par le Conseil d'Administration du fonds de dotation Crédit Agricole d'Ile-de-France Mécénat et montant global associé.

Informations qualitatives: L'organisation du temps de travail, L'organisation du dialogue social notamment les procédures d'information, de consultation du personnel et de négociation avec celui-ci, Les mesures prises en faveur de l'emploi et l'insertion des personnes handicapées, La consommation d'énergie et les mesures prises pour améliorer l'efficacité énergétique et le recours aux énergies renouvelables, Les mesures de prévention, de recyclage, de réutilisation, d'autres formes de valorisation et d'élimination des déchets, Les actions de partenariat ou de mécénat, L'importance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les fournisseurs et les sous-traitants de leur responsabilité sociale et environnementale, Les actions engagées pour prévenir la corruption.

Pour les autres informations RSE consolidées, nous avons apprécié leur cohérence par rapport à notre connaissance de la société.

Enfin, nous avons apprécié la pertinence des explications relatives, le cas échéant, à l'absence totale ou partielle de certaines informations.

Nous estimons que les méthodes d'échantillonnage et tailles d'échantillons que nous avons retenues en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d'assurance modérée ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Du fait du recours à l'utilisation de techniques d'échantillonnages ainsi que des autres limites inhérentes au fonctionnement de tout système d'information et de contrôle interne, le risque de nondétection d'une anomalie significative dans les Informations RSE ne peut être totalement éliminé.

Conclusion

Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que les Informations RSE, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel.

3. Rapport d'assurance raisonnable sur une sélection d'informations RSE

Nature et étendue des travaux

Concernant les informations sélectionnées par la société et identifiées par le signe !, nous avons mené des travaux de même nature que ceux décrits dans le paragraphe 2 ci-dessus pour les Informations RSE considérées les plus importantes mais de manière plus approfondie, en particulier en ce qui concerne le nombre de tests.

L'échantillon sélectionné représente ainsi 100% des effectifs considérés comme grandeur caractéristique du volet social.

Nous estimons que ces travaux nous permettent d'exprimer une assurance raisonnable sur les informations sélectionnées par la société et identifiées par le signe !.

^- Exercice clos le 31 décembre 2017 6

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Île-de-France

Rapport de l'organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion 23 février 2018

Conclusion

A notre avis, les informations sélectionnées par la société et identifiées par le signe ! ont été établies, dans tous leurs aspects significatifs, conformément au Référentiel.

Paris La Défense, le 23 février 2018

KPMG S.A.

Anne Garans Arnaud Bourdeille Associée Sustainability Services

Associé

• Exercice clos le 31 décembre 2017 7

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France

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Exercice clos le 31 décembre 2017 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Ce rapport contient 8 pages

KPMG Audit FS I, société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes KPMG Audit FS I Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z 512 802 596 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

Siège social :

Société par actions simplifiée

de Versailles.

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France

Siège social : 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Capital social : !.113 561 784

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 31 décembre 2017

A l'attention de l'Assemblée générale,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes

de Versailles.

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

Justification des appréciations - Points clés de l'audit

En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

Dépréciations de créances de crédit sur base individuelles

Risque identifié

La Caisse Régionale constitue des provisions pour couvrir les risques avérés de pertes résultant de l'incapacité de ses clients à faire face à leurs engagements financiers.

Les pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré font l'objet d'une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine, comme exposé dans la note 1.3.2 de l'annexe aux comptes consolidés.

S'agissant de la détermination d'éventuelles dépréciations, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.

Au 31 décembre 2017, les prêts et créances envers la clientèle grandes entreprises et clientèle de détail s'élèvent à 32 499 millions d'euros dont 356 millions d'encours douteux dépréciés sur base individuelle à hauteur de 218 millions d'euros, tel que détaillé dans la note 3.1 de l'annexe aux comptes consolidés.

Nous avons considéré la détermination des dépréciations des créances comme un point clé de l'audit en raison de l'importance relative de ces dépréciations dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour la détermination des flux futurs estimés.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Nous avons examiné le dispositif mis en place par la direction pour identifier les créances à déprécier et évaluer le montant des dépréciations à enregistrer.

Nous avons en particulier :

• Mené des entretiens avec la direction, et plus particulièrement avec la direction des risques, afin de prendre connaissance de la gouvernance du processus de provisionnement et des procédures mises en place;
• Testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la banque pour identifier les encours douteux et assurer le correct déversement des données dans les outils informatiques;
• Testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre pour évaluer le montant des dépréciations associées aux encours douteux et assurer leur correcte alimentation en comptabilité.

Pour les dépréciations déterminées sur base statistique :

• nous avons comparé le montant d'encours servant d'assiette de calcul avec les encours de crédit identifiés comme douteux dans le système d'information servant à la gestion des crédits;
• nous avons apprécié le caractère raisonnable du niveau de provisionnement.

Pour les dépréciations sur base individuelle, nous avons apprécié le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de crédits présentant un risque avéré.

Dépréciations de créances de crédit sur base collective

Risque identifié

La Caisse Régionale constitue des dépréciations sur bases collectives sur des encours non dépréciés individuellement.

Ces dépréciations sont déterminées à l'aide des modèles internes de risque de crédit, sur la base de séries statistiques et historiques des défaillances de la clientèle, tel que décrit dans les notes 1.3.2 de l'annexe aux comptes consolidés.

S'agissant de la détermination des autres dépréciations sur base collective sectorielles, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses de dégradation de la notation des contreparties.

Au 31 décembre 2017, le montant des dépréciations sur bases collectives s'élève à 217 millions d'euros.

Nous avons considéré la détermination des dépréciations comme un point clé de l'audit en raison :

• de l'importance des hypothèses dans les modèles de notation et dans les scenarii de dégradation de ces notations ;
• de l'évolution au cours de l'exercice 2017 du modèle interne de risque de crédit de la banque de détail.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Dans le cadre de l'audit des comptes consolidés de votre établissement, nous avons notamment réalisé les diligences suivantes sur les processus de détermination des provisions sur bases collectives. Nous avons défini les travaux à effectuer sur :

• le dispositif de contrôle et de gouvernance du modèle de notation;
• la couverture des risques liés à l'évolution du modèle de notation et aux hypothèses de modélisation;
• la couverture des risques liés à l'insertion opérationnelle du modèle dans les systèmes d'information.

Compte tenu de l'organisation qui prévaut au sein du groupe, nous nous sommes appuyés, pour la mise en œuvre de ces travaux, sur des travaux conduits par les commissaires aux comptes de l'organe central . Nous avons pris connaissance de leurs travaux et nous nous sommes assuré que ces derniers étaient appropriés.

Par ailleurs, nous avons :

• analysé les modalités de détermination des scenarii de dégradation appliqués par la direction et testé leur correcte application
• vérifié, pour une sélection de provisions, les assiettes utilisées pour le calcul des provisions sur bases collectives.

Vérification des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile de France par l'assemblée générale du 26 mars 2015 pour le cabinet KPMG FS I et du 15 avril 1991 pour le cabinet Mazars.

Au 31 décembre 2017, le cabinet KPMG FS I était dans la 3ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans la 28ème année, dont respectivement 3 et 28 années depuis la date à laquelle l'entité est entrée dans le périmètre des EIP tel que défini par les textes européens.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés

Objectif et démarche d'audit

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

• il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
• concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons un rapport au comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit. la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Les commissaires aux comptes

Paris-La Défense, le 23 février 2018 Courbevoie, le 23 février 2018

Paris La DéfenseKPMG Audit FS I , le 23 février 2018 Courbevoie, le 23 février 2018 Mazars

Arnaud Bourdeille Vincent Rambaux Associé Associé

Exercice clos le 31 décembre 2017 8

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61 rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France

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Exercice clos le 31 décembre 2017 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Ce rapport contient 8 pages

Siège social : KPMG Audit FS I Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z 512 802 596 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes

de Versailles.

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61 rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France

Siège social : 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Capital social : !.113 561 784

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2017

A l'attention de l'Assemblée générale,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

Justification des appréciations - Points clés de l'audit

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

Dépréciations de créances de crédit sur base individuelles

Risque identifié

La Caisse Régionale constitue des provisions pour couvrir les risques avérés de pertes résultant de l'incapacité de ses clients à faire face à leurs engagements financiers.

Les pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré font l'objet d'une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt du contrat, comme exposé dans la note 2.1 de l'annexe aux comptes annuels.

S'agissant de la détermination d'éventuelles dépréciations, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.

Au 31 décembre 2017, les encours de crédit s'élèvent à 33 613 millions d'euros dont 337 millions d'euros d'encours douteux dépréciés à hauteur de 203 millions d'euros, tel que détaillé dans la note 4.2 de l'annexe aux comptes annuels.

Nous avons considéré la détermination des dépréciations des créances comme un point clé de l'audit en raison de l'importance relative de ces dépréciations dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour la détermination des flux futurs estimés.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Nous avons examiné le dispositif mis en place par la direction pour identifier les créances à déprécier et évaluer le montant des dépréciations à enregistrer.

Nous avons en particulier :

• Mené des entretiens avec la direction, et plus particulièrement avec la direction des risques, afin de prendre connaissance de la gouvernance du processus de provisionnement et des procédures mises en place.
• Testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la banque pour identifier les encours douteux et assurer le correct déversement des données dans les outils informatiques.
• Testé l'efficacité des contrôles clés mis en œuvre pour évaluer le montant des dépréciations associées aux encours douteux et assurer leur correcte alimentation en comptabilité.

Pour les dépréciations déterminées sur base statistique :

• nous avons comparé le montant d'encours servant d'assiette de calcul avec les encours de crédit identifiés comme douteux dans le système d'information servant à la gestion des crédits.
• nous avons apprécié le caractère raisonnable du niveau de provisionnement.

Pour les dépréciations sur base individuelle, nous avons apprécié le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de crédits présentant un risque avéré.

Dépréciations de créances de crédit sur base collective

Risque identifié

La Caisse Régionale constitue des dépréciations sur bases collectives sur des encours non dépréciés individuellement.

Ces dépréciations sont déterminées à l'aide des modèles internes de risque de crédit, sur la base de séries statistiques et historiques des défaillances de la clientèle, tel que décrit dans les notes 2.1 de l'annexe aux comptes annuels

S'agissant de la détermination des autres dépréciations sur base collective sectorielles, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses de dégradation de la notation des contreparties.

Au 31 décembre 2017, le montant des dépréciations sur bases collectives s'élève à 217 millions d'euros.

Nous avons considéré la détermination des dépréciations comme un point clé de l'audit en raison :

• de l'importance des hypothèses dans les modèles de notation et dans les scenarii de dégradation de ces notations ;
• de l'évolution au cours de l'exercice 2017 du modèle interne de risque de crédit de la banque de détail.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Dans le cadre de l'audit des comptes annuels de votre établissement, nous avons notamment réalisé les diligences suivantes sur les processus de détermination des provisions sur bases collectives. Nous avons défini les travaux à effectuer sur :

• le dispositif de contrôle et de gouvernance du modèle de notation;
• la couverture des risques liés à l'évolution du modèle de notation et aux hypothèses de modélisation;
• la couverture des risques liés à l'insertion opérationnelle du modèle dans les systèmes d'information.

Compte tenu de l'organisation qui prévaut au sein du groupe, nous nous sommes appuyés, pour la mise en œuvre de ces travaux, sur des travaux conduits par les commissaires aux comptes de l'organe central. Nous avons pris connaissance de leurs travaux et nous nous sommes assuré que ces derniers étaient appropriés.

Par ailleurs, nous avons :

• analysé les modalités de détermination des scenarii de dégradation appliqués par la direction et testé leur correcte application;
• vérifié, pour une sélection de provisions, les assiettes utilisées pour le calcul des provisions sur bases collectives.

Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux sociétaires

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans le rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

Autres informations

En application de la loi, nous nous sommes assuré que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Ile-de-France par votre assemblée générale du 26 mars 2015 pour le cabinet KPMG Audit FS I et du 15 avril 1991 pour le cabinet Mazars.

Au 31 décembre 2017, le cabinet KPMG Audit FS I était dans la 3ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans la 28ème année, dont respectivement 3 et 28 années depuis que l'entité est entrée dans le périmètre des EIP tel que défini par les textes européens.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels

Objectif et démarche d'audit

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier;
• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons un rapport au comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Les commissaires aux comptes

KPMG Audit FS I Mazars

Paris La Défense, le 23 février 2018 Courbevoie, le 23 février 2018

KPMG Audit FS I Mazars

Arnaud Bourdeille Vincent Rambaux Associé Associé

Exercice clos le 31 décembre 2017 8

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92 400 Courbevoie France

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Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Ce rapport contient 9 pages reg 9 Référence : RS CRCA IDF appx 0

Siège social : KPMG Audit FS I Tour Eqho - 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z - RCS Nanterre N° Siret : 512 802 596 00027 TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes

de Versailles.

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Mazars Tour Exaltis 61, rue Henri Regnault 92 400 Courbevoie France

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France

Siège social : 26, quai de la Rapée - 75012 Paris Capital social : !.113 561 784

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS A L'APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

Conventions et engagements autorisés au cours de l'exercice écoulé

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

En application de l'article L. 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.

Siège social : KPMG Audit FS I Tour Eqho - 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z - RCS Nanterre N° Siret : 512 802 596 00027 TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

• Autorisation relative à

(i) la mise en œuvre du projet de cession à SACAM Participations des titres détenus par les caisses régionales dans le capital de SACAM Progica, SACAM Pleinchamp, SACAM Santeffi, SACAM Machinisme et SACAM FIA-NET Europe (les « SACAM ») ;

(ii) la participation à l'augmentation de capital de SACAM FIA-NET Europe par émission d'actions par SACAM FIA-NET Europe.

Nature et Objet

Depuis les années 2000, plusieurs S.A.S. utilisant dans leur dénomination sociale le nom de SACAM ont été mises en place afin de :

• permettre à chaque Caisse de se prononcer au cas par cas sur sa participation au financement d'un projet ;
• de garantir une représentation unifiée des Caisses Régionales dans chaque projet en face de partenaires du groupe ou externes.

Le projet proposé prévoit de :

• regrouper au sein de SACAM Participations des trois SACAM suivantes : SACAM Progica, SACAM Pleinchamp et SACAM Santeffi ;
• placer la participation globale des Caisses Régionales dans SACAM Machinisme sous le contrôle direct de SACAM Participations, après cessions à SACAM Participations de 95% du capital de SACAM Machinisme, étant précisé que le protocole d'accord conclu entre les actionnaires de SACAM Machinisme et concernant le réajustement triennal de la répartition du capital serait de plein droit résilié faute d'objet à la suite de ladite cession ;
• regrouper également SACAM FIA-NET Europe dans SACAM Participations, après cession à SACAM Participations de la participation détenue par les Caisses Régionales dans le capital de SACAM FIA-NET Europe.

Préalablement à l'opération de cession à SACAM Participations des actions détenues par la Caisse dans le capital de SACAM FIA-NET Europe, il est prévu que l'avance en compte-courant consentie par la Caisse à SACAM FIA-NET Europe soit remboursée sous forme d'incorporation au capital de SACAM FIA-NET Europe.

L'opération répond ainsi à deux objectifs :

• limiter les charges administratives et comptables pour la vie sociale de ces SACAM de petite taille ;
• simplifier le financement des activités de l'une ou l'autre des SACAM qui reposerait désormais sur SACAM Participations.

Modalités

Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile de France, réuni le 06 septembre 2017 a :

• approuvé l'opération de cession à SACAM Participations des actions que la Caisse détient dans le capital des SACAM concernées ;
• approuvé la participation de la Caisse à l'augmentation de capital de SACAM FIA-NET Europe, et la cession ultérieure à SACAM Participations des actions détenues par la Caisse dans le capital de SACAM FIA-NET Europe pour 1 Euro ;
• conféré, sans limitation de durée, tous pouvoirs au Président et au Directeur Général de la Caisse, avec faculté d'agir séparément et de subdéléguer, aux fins et pour le nom de la Caisse :
  • o de signer tout acte, document et/ou ordre de mouvement nécessaire à la mise en œuvre et à la bonne fin de l'opération de cession à SACAM Participations des actions détenues par la Caisse dans les SACAM concernées ;
  • o de signer tout acte et ordre de paiement de quelque nature que ce soit pour participer à l'augmentation de capital de SACAM FIA-NET Europe par émission d'actions ordinaires par cette dernière, susceptibles d'être souscrites par la Caisse ;
  • o plus généralement, de faire tout ce qui sera nécessaire et d'effectuer l'ensemble des formalités requises dans le cadre de (ou en rapport avec) l'opération de cession à SACAM Participations des actions détenues par la Caisse dans les SACA concernées.

Les cessions seraient opérées sur la base de la valorisation retenue pour l'établissement des comptes IFRS des Caisses Régionales.

L'opération de cession conduira SACAM Participations à faire remonter aux Caisses Régionales 19 M! au prix de revient des entités concernées. A l'exception de SACAM Machinisme, qui distribue des dividendes aux Caisses Régionales (126 K! au titre de l''exercice 2016), les SACAM visées ne versent pas de dividendes actuellement.

S'agissant des comptes sociaux, l'opération de cession :

• ne devrait pas générer de moins-values, car les moins-values latentes font déjà l'objet de provisions dans les comptes sociaux ;
• ne devrait pas faire l'objet de plus-values éventuelles imposables dans le cadre de l'intégration fiscale.

S'agissant des comptes IFRS des Caisses Régionales, l'opération de cession ne devrait pas avoir d'impact significatif anticipé car la valeur d'achat des actions devrait correspondre à la valeur retenue dans les reportings IFRS (intégrant les plus-values latentes).

Personne concernée

Monsieur François Imbault, Président de la Caisse, est par ailleurs administrateur de SACAM Participations, et n'a par conséquent pas pris part au vote.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE

Conventions et engagements approuvés au cours d'exercices antérieurs

• Convention conclue avec la SAFER Ile-de-France

Nature et objet

Votre Conseil d'administration, dans sa séance du 3 septembre 1993, a accepté une convention dont l'objet est de conserver au Crédit Agricole d'Ile-de-France le bénéfice de ses garanties, en cas d'exercice de l'action en résolution des ventes ouvert à la SAFER pour nonrespect du cahier des charges par ses attributaires. Aux termes de cette convention, la SAFER se porte caution solidaire de l'emprunteur et garantit le remboursement de prêt.

Modalités

L'exécution de la convention s'est poursuivie sur 2017 sans impact financier.

Personne concernée

Monsieur Etienne de Magnitot, administrateur de CADIF.

• Convention au titre de la retraite supplémentaire du Directeur Général au titre de l'article L. 225-42-1 du code de commerce (autorisée lors du Conseil d'administration du 2 mars 2016)

Nature et objet

Le Directeur Général bénéficie d'un régime de retraite supplémentaire souscrit au niveau national et applicable à l'ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales.

Modalités

Ce régime peut procurer un supplément de pension dans la limite d'un plafond de 45% du revenu de référence conformément à l'article 23.2.6 du code AFEP MEDEF relatif au gouvernement d'entreprise des sociétés cotées.

Cependant, le versement d'une pension n'est possible que sous réserve de satisfaire les deux conditions suivantes : être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite et remplir les conditions légales de départ en retraite.

Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l'ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Afin de pouvoir pleinement bénéficier de ce régime, le Directeur Général doit justifier d'une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d'un minimum de 5 années pleines, aucun droit n'est ouvert. Entre 5 et 10 ans d'ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l'objet d'une réfaction de 1/10ème par année manquante.

Au titre de l'exercice 2017, votre Caisse Régionale n'a versé aucune somme.

Personne concernée

Monsieur Olivier Gavalda est Directeur Général de CADIF.

• Convention de transfert et de suspension du contrat de travail du Directeur Général (autorisée lors du Conseil d'administration du 2 mars 2016)

Nature et objet

Dans le cadre de la nomination de M. Olivier Gavalda, la convention de transfert et de suspension de son contrat de travail en qualité de Directeur Général adjoint a été approuvée lors du Conseil d'administration du 02 mars 2016. Il convient en effet que sa nomination en qualité de mandataire social ne le prive pas des avantages qu'il a pu acquérir à ce jour en qualité de salarié, à raison de sa carrière passée au sein du groupe Crédit Agricole.

Modalités

Dans ce cadre, sa rémunération annuelle fixe en tant que Directeur Général adjoint, serait suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, revalorisée sur la base de l'évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs généraux adjoints de Caisses Régionales depuis la date de suspension.

Il est également prévu qu'en cas de réactivation du contrat de travail, l'ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu'il passera dans l'exercice de son mandat, pour le calcul de l'ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre du contrat de travail.

Personne concernée

Monsieur Olivier Gavalda est Directeur Général de CADIF.

• Convention d'émission de BMTN subordonnés conclue entre CA IDF et les caisses locales qui lui sont affiliées (autorisée au cours du CA du 04 mars 2015)

Nature et objet

Suite à l'autorisation donnée par le Conseil d'administration dans sa séance du 4 mars 2015, des conventions d'émission de BMTN subordonnées ont été conclues entre CA IDF et l'ensemble des caisses locales en date du 15 décembre 2015.

Modalités

Les caisses locales ont souscrit jusqu'au 15 décembre 2015 à ces BMTN dont la rémunération dépend des encours placés par ces dernières. La rémunération est calculée sur la base du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées (ci-après, TMO) de la manière suivante :

• ! TMO + 200 bps (soit 3%) jusqu' à 1 M!
• ! TMO + 100 bps (soit 2%) de 1 à 2 M!
• ! TMO + 50 bps (soit 1,5%) de 2 à 3 M!
• ! TMO au-delà de 3 M!

Au 31 décembre 2017, à l'actif des quatorze caisses concernées, le montant total des BMTN est de 42 350 K!; et le montant des intérêts perçus est de 822 122,05 !.

Personnes concernées

Monsieur Claude Rigault est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Conflans Saint Honorine.

Monsieur Etienne de Magnitot est administrateur de CADIF et administrateur des caisses locales de Magny en Vexin et de Paris-Tour Eiffel.

Monsieur Guillaume Vanthuyne est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Marines.

Monsieur Denis Fumery est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Pontoise.

Madame Bénédicte Douriez est administratrice de CADIF et administratrice de la caisse locale La Ferté Alais.

Monsieur Jean-Louis Chambaud est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Paris-Louvre.

Madame Arlette Patin est administratrice de CADIF et administratrice de la caisse locale de Paris-Louvre.

Monsieur Thierry Fanost est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Montfort L'Amaury.

Madame Anne-Marie Helleisen est administratrice de CADIF et administratrice des caisses locales de Paris-Eiffel et Paris-Trocadéro.

Monsieur Christian Roveyaz est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Versailles.

Monsieur Michel Caffin est administrateur de CADIF et administrateur des caisses locales de Maule et de Boulogne – Saint-Cloud.

Madame Chantal Nayrolles est administratrice de CADIF et de la caisse Fort de Bicêtre

Monsieur François Imbault est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale d'Etampes.

• Convention d'émission de BMTN subordonnés conclue entre CA IDF et les caisses locales qui lui sont affiliées (autorisée au cours du CA du 2 mai 2016)

Nature et objet

Suite à l'autorisation donnée par le Conseil d'administration dans sa séance du 2 mai 2016, des conventions d'émission de BMTN subordonnées ont été conclues entre CA IDF et certaines caisses locales qui lui sont affiliées en date du 10 juin 2016.

Modalités

Les BMTN subordonnés ont une durée de vie de quatre ans, soit jusqu'au 30 juin 2020, sous réserve de remboursement anticipé. La rémunération des BMTN est déterminée en fonction du montant total du placement effectué par la Caisse Locale, à savoir :

• Pour la tranche inférieure à 1 M!, le taux applicable sera le TMO + 200 bps,
• Pour la tranche comprise entre 1 M! et 2 M!, le taux applicable sera le TMO + 100 bps,
• Pour la tranche comprise entre 2 M! et 3 M!, le taux applicable sera le TMO + 50 bps,
• Pour la tranche supérieure à 3 M!, le taux applicable sera le TMO.

Le BMTN subordonné, objet de la présente émission, sera rémunéré à TMO+ l00 bps.

Le taux appliqué sera la moyenne arithmétique des 12 derniers TMO constatés.

A notre connaissance, le montant des BMTN souscrits dans le cadre de cette convention est nul au 31/12/2017.

Personnes concernées

Monsieur Claude Rigault est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Conflans Saint Honorine.

Monsieur Etienne de Magnitot est administrateur de CADIF et administrateur des caisses locales de Magny en Vexin et de Paris-Tour Eiffel.

Monsieur Guillaume Vanthuyne est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Marines.

Monsieur Denis Fumery est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Pontoise.

Madame Bénédicte Douriez est administratrice de CADIF et administratrice de la caisse locale La Ferté Alais.

Monsieur Jean-Louis Chambaud est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Paris-Louvre.

Madame Arlette Patin est administratrice de CADIF et administratrice de la caisse locale de Paris-Louvre.

RS CRCA IDF - Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017 8

Monsieur Thierry Fanost est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Montfort L'Amaury.

Madame Anne-Marie Helleisen est administratrice de CADIF et administratrice des caisses locales de Paris-Eiffel et Paris-Trocadéro.

Monsieur Christian Roveyaz est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale de Versailles.

Monsieur Michel Caffin est administrateur de CADIF et administrateur des caisses locales de Maule et de Boulogne – Saint-Cloud.

Madame Chantal Nayrolles est administratrice de CADIF et de la caisse Fort de Bicêtre

Monsieur François Imbault est administrateur de CADIF et administrateur de la caisse locale d'Etampes.

Paris La Défense, le 23 février 2018 Courbevoie, le 23 février 2018

KPMG Audit FS I Mazars

Arnaud Bourdeille Vincent Rambaux Associé Associé

RS CRCA IDF - Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017 9

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie

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Assemblée générale du 29 mars 2018, résolutions n° 8 et n° 9 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Île-de-France 26 quai de la Rapée - 75012 Paris Ce rapport contient 3 pages

Siège social : KPMG Audit FS I Tour Eqho - 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z - RCS Nanterre N° Siret : 512 802 596 00027 TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes

de Versailles.

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

KPMG AUDIT FS I Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Île-de-France

Siège social : 26 quai de la Rapée - 75012 Paris Capital social : !.113 561 784

Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital

Assemblée générale du 29 mars 2018, résolutions n° 8 et n° 9

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse Régionale et en exécution de la mission prévue à l'article L. 225-209 du Code de commerce en cas de réduction du capital par annulation de certificats coopératifs d'investissement achetés, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.

Votre conseil d'administration vous propose de lui déléguer, avec faculté de subdélégation, pour une durée de 24 mois à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre total de certificats coopératifs d'investissement composant le capital social, par période de vingt-quatre mois, les certificats coopératifs d'investissement achetés au titre de la mise en œuvre d'une autorisation d'achat par votre Caisse Régionale de ses propres certificats coopératifs d'investissement dans le cadre des dispositions de l'article précité. Cette autorisation d'achat est proposée, par ailleurs, à l'approbation de votre assemblée générale. Elle se substituerait à celle conférée par l'assemblée générale du 30 mars 2017 et serait donnée au conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de 18 mois à compter de la date de votre assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences conduisent à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envisagée, qui n'est pas de nature à porter atteinte à l'égalité des sociétaires, sont régulières.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.

Société par actions simplifiée inscrite à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.

Siège social : KPMG Audit FS I Tour Eqho - 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 200 000 !. Code APE 6920Z - RCS Nanterre N° Siret : 512 802 596 00027 TVA Union Européenne FR 22 51 28 02 596

KPMG Audit FS I,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Île-de-France

Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital 23 février 2018

Paris La Défense et Courbevoie, le 23 février 2018

KPMG Audit FS I Mazars

Arnaud Bourdeille Vincent Rambaux Associé Associé

• Assemblée générale du 29 mars 2018, résolutions n° 8 et n° 9 3