Crayon Group Holding — M&A Activity 2010

Jun 24, 2010

INM - Inmeta ASA overtar Osiris Data Holding AS

(Oslo 24. juni 2010) Inmeta ASA overtar konsulentselskapet Osiris Data Holding

AS med virkning fra 1. juni 2010, i henhold til intensjonsavtalen offentliggjort

27. mai i år. Osiris er konsulentselskap dedikert mot Microsoft teknologi med

fokus på skreddersømsløsninger og samhandling. Forut for transaksjonens

godkjennelse i Inmetas styre 23. juni 2010, er det gjennomført en due diligence

samt at partene har 24. juni 2010 undertegnet en endelig aksjekjøpsavtale.

Kjøpet får regnskapsmessig effekt fra 1. juni 2010.

Om transaksjonen

Inmeta kjøper 100 prosent av de utestående aksjene i Osiris Data Holding AS. Den

totale kjøpesummen er MNOK 23,3 som gjøres opp i aksjer og kontanter.

Totalt betaler Inmeta MNOK 23,3. Av kjøpesummen på overtagelsestidspunktet

betales MNOK 10,0 i kontanter, det resterende beløpet, MNOK 13,3 betales med

aksjer i Inmeta.

Inmetas kontantutlegg på overtagelsestidspunktet finansieres gjennom bruk av

oppkjøpsfasilitet i Nordea Bank. Betalingen i Inmeta aksjer skjer ved 3.500.000

aksjer fra Inmeta ASAs egen aksjebeholdning.

Aksjene er omfattet av bindingstid og kan avhendes med en tredel etter

henholdsvis 12, 24 og 36 måneder.

Inmeta overtar netto kontantbeholdning på MNOK 3,2.

Om aksjekjøpsavtalen

Partene har inngått en detaljert aksjekjøpsavtale som dekker alle normale

klausuler i transaksjonen.

Om Osiris

Osiris er et konsulentselskap med 28 ansatte, fordelt på 23 ansatte i Oslo og 5

ansatte i Stockholm. Selskapet har et rendyrket fokus på Microsoft teknologi.

Osiris utvikler forretningskritiske programvareløsninger for en rekke norske

virksomheter innen både offentlig og privat sektor. Osiris utfører skreddersøm,

prosjektledelse og design, rådgivning innen teknisk arkitektur og metode, og har

bygget opp en anerkjent utviklingsfabrikk for Microsofts teknologi. Osiris

leverer løsninger og tjenester som bidrar til at kundene/bedriftene bruker

teknologi mer effektivt.

Administrerende direktør i selskapet er Pål Børseth-Hansen. Selskapet ble

etablert i 1996 og har en solid og stabil kundeportefølje bestående av store og

mellomstore foretak.

Selskapet er gjeldfritt og hadde i 2009 driftsinntekter på MNOK 32,2, resultat

før skatt var MNOK 5,0. Selskapet hadde pr 31. desember 2009 en egenkapital på

MNOK 3,6 og en totalbalanse på MNOK 15,2.

MNOK 2007 2008 2009

-----------------------------------------------------------

Driftsinntekter        30,6        35,4        32,2

EBITDA         7,1         5,9         5,6

EBIT         7,0         5,5         4,9

EK         4,1         5,5         3,6

Total Balanse        15,6        16,6        15,2

Nåværende eiere i Osiris er ledelse, ansatte og styremedlemmer.

Ledelse:

Administrerende direktør Pål Børseth-Hansen

VD i Siriso AB David Blomqvist

Teknisk leder Terje Sandstrøm

Styret:

Styrets leder,  Pål Børseth- Hansen

Nestleder, Terje Sandstrøm

Styremedlemmer, Jarl Farstad og David Blomqvist

Begrunnelse for oppkjøpet

Inmeta har de siste årene styrket sin markedsposisjon innen konsulentområdet.

Selskapet er godt posisjonert med rammeavtaler og sterk seniorprofil. Selskapet

har videre en solid kundeportefølje gjennom lisensområdet som gir en god

mulighet for et bredere salg til kundene. Inmetas virksomhet har en tett fokus

og relasjon til Microsoft.

- Osiris har vist gjennom flere år at de leverer solide løsninger til kunder som

bruker teknologi på en avansert måte. Deres fokus på Microsoft teknologi

generelt og skreddersøm og samhandling spesielt er veldig interessant for

Inmeta. Vi styrker vår spisskompetanse på Microsoft .net og samtidig vår

breddekompetanse på Microsoft Sharepoint, som begge deler gir oss gode

muligheter for vekst. Osiris tilfører nye kunder for Inmeta, og vi ser samtidig

at deres kompetanse passer godt inn mot de kunder og prosjekter vi betjener,

sier Jarl Øverby Konsernsjef i Inmeta ASA.

Osirs vil bli integrert i Inmetas Consulting divisjon og vil inngå i det

utvidede leveranseapparatet som Inmeta kan tilby store og mellomstore foretak.

Kontaktpersoner

Konsernsjef Jarl Øverby, Inmeta ASA. Tlf +47 98 21 70 09

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1426849]