PZ Cormay S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Mar 29, 2024

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Flavio Finotello Wojciech Suchowski
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 11
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 12
1. Informacje ogólne 12
2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY 12
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej 13
4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym 14
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 14
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
6.1 Założenie kontynuowania działalności 14
6.2 Wojna Rosji przeciwko Ukrainie 14
6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 16
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej 16
6.5 Oświadczenie o zgodności 16
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych 17
7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości 17
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości 17
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie 18
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE 19
8. Korekty błędów poprzednich okresów 19
9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 20
9.1 Profesjonalny osąd 21
9.2 Niepewność szacunków 21
10. Istotne zasady rachunkowości 22
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe 22
10.2 Wartości niematerialne 23
10.3 Leasing 24
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 26
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego 26
10.6 Aktywa finansowe 26
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych 27
10.8 Zapasy 27
2 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 28
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28
10.13 Rezerwy 28
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne 28
10.15 Płatności w formie akcji własnych 29
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne 29
10.17 Dotacje 29
10.18 Przychody z umów z klientami 29
10.19 Podatki 30
10.20 Zysk netto na akcję 31
10.21 Kapitał własny 31
10.22 Rozliczenia międzyokresowe 31
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana 31
11. Sezonowość 32
12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 32
13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych 32
14. Przychody operacyjne według branż 33
15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży 33
16. Przychody i koszty 33
16.1 Pozostałe przychody operacyjne 33
16.2 Pozostałe koszty operacyjne 34
16.3 Przychody finansowe 34
16.4 Koszty finansowe 34
16.5 Koszty według rodzajów 35
17. Podatek dochodowy 35
17.1 Obciążenie podatkowe 35
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 35
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 36
18. Rzeczowe aktywa trwałe 36
19. Leasing 38
19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 38
19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu 39
19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego 39
19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego 39
20. Wartości niematerialne 39
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych 41
3 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych 41
21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach 41
22. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości 41
23. Zapasy 42
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 42
25. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe 43
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44
27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 44
28. Kapitał własny 45
28.1 Kapitał podstawowy 45
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe 46
28.3 Prawa akcjonariuszy 46
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale 46
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej 46
28.6 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 47
29. Rezerwy na świadczenia pracownicze 47
30. Rezerwy pozostałe 47
31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe 50
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 50
33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe 50
34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 52
34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych 52
34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi 52
34.3 Gwarancje bankowe 52
34.4 Przyszłe zobowiązania umowne 52
34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania 52
35. Informacje o podmiotach powiązanych 54
35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Grupę 54
35.2 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 55
36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 56
36.1 Ryzyko stopy procentowej 57
36.2 Ryzyko walutowe 57
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych 58
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów 59
36.5 Ryzyko kredytowe 59
36.6 Ryzyko związane z płynnością 59
37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka 61
4 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji 61
38. Instrumenty finansowe 61
39. Zarządzanie kapitałem 62
40. Struktura zatrudnienia 63
41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej 63
42. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 63
43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego 63
5 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	82 225	85 361	18 158	18 207
Koszt własny sprzedaży	48 622	50 486	10 737	10 769
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(5 358)	(4 314)	(1 183)	(920)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 863)	(6 242)	(853)	(1 331)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	(4 544)	(7 039)	(1 003)	(1 501)
EBITDA*	(534)	292	(118)	62
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 249)	(8 709)	(717)	(1 858)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 520	8 969	1 219	1 913
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(19)	(1 337)	(4)	(285)
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	2 252	(1 077)	497	(230)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	(0,053)	(0,083)	(0,012)	(0,018)

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Aktywa razem	93 903	101 975	21 597	21 744
Zobowiązania długoterminowe	5 462	4 790	1 256	1 021
Zobowiązania krótkoterminowe	32 773	35 824	7 537	7 639
Kapitał własny	55 668	61 361	12 803	13 084
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	19 366	17 955
Liczba akcji w tys.
## Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	82 225	85 361
Koszt własny sprzedaży	48 622	50 486
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	33 603	34 875
Pozostałe przychody operacyjne	1 484	1 650
Koszty sprzedaży	24 338	25 724
Koszty ogólnego zarządu	10 389	9 184
Koszty badań i rozwoju	4 077	3 459
Pozostałe koszty operacyjne	1 641	2 472
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(5 358)	(4 314)
Przychody finansowe	3 302	3 156
Koszty finansowe	1 890	4 847
Strata (zysk) netto z tytułu utraty wartości należności	(83)	237
Zysk (strata) brutto	(3 863)	(6 242)
Podatek dochodowy	681	797
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(4 544)	(7 039)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za okres	(4 544)	(7 039)
Zysk (strata) netto za okres przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(4 496)	(6 963)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	(48)	(76)
Zysk / (strata) na jedną akcję
Podstawowy zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,05)	(0,08)
Podstawowy zysk netto na jedną akcję	(0,05)	(0,08)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,05)	(0,08)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję	(0,05)	(0,08)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Zysk (strata) netto za okres	(4 544)	(7 039)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku	2 74
Zyski (straty) aktuarialne	2 74
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku	(1 149)	3 309
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	(1 149)	3 309
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	(1 147)	3 383
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody netto	(1 147)	3 383
Całkowity dochód netto za okres	(5 691)	(3 656)
Całkowity dochód netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(5 608)	(3 634)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	(83)	(22)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe	46 786	43 074
Rzeczowe aktywa trwałe	19 744	17 463
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	4 532	3 823
Wartości niematerialne	21 596	20 555
Wartość firmy	-	-
Należności długoterminowe	52	52
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	862	1 181
Aktywa obrotowe	47 117	58 901
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	47 117	58 901
Zapasy	23 713	26 793
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13 384	17 161
Pozostałe aktywa finansowe	6 189	13 655
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 831	1 292
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	-	-
SUMA AKTYWÓW	93 903	101 975
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	55 256	60 865
Kapitał podstawowy	84 205	84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	92 811	92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe	6 328	7 439
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)	(128 088)	(123 590)
Udziały niekontrolujące	412	496
Kapitał własny ogółem	55 668	61 361
Zobowiązania długoterminowe	5 462	4 790
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	203	192
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	874	1 100
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	3 635	2 862
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	750	636
Zobowiązania krótkoterminowe	32 773	35 824
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	32 773	35 824
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	896	641
Rezerwy pozostałe	13 179	13 165
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 176	20 648
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	80	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 279	1 212
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	163	158
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	-	-
Zobowiązania razem	38 235	40 614
SUMA PASYWÓW	93 903	101 975

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	(4 544)	(7 039)
Korekty:	2 021	(1 613)
Podatek dochodowy	681	797
Zmiana stanu odpisów aktualizujących	64	200
Amortyzacja	4 824	4 606
Wycena aktywów do wartości godziwej	497	1 246
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	(3 742)	(3 160)
(Przychody) / koszty finansowe	202	1 432
Zmiana stanu zapasów	(1 656)	(9 664)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	2 937	(1 294)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	(435)	(434)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(1 654)	5 797
Zmiana stanu rezerw	504	(972)
Inne korekty	(201)	(167)
Przepływy pieniężne z działalności	(2 523)	(8 652)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	726	57
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 249)	(8 709)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	52
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	18	24
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	6 838	17 122
Otrzymane dywidendy	3 744	-
Dotacje otrzymane	554	206
Nabycie wartości niematerialnych	(1 975)	(5 952)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 659)	(2 483)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 520	8 969
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego	2 032	493
Dywidendy wypłacone	-	(5)
Odsetki	(480)	(372)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	(508)	(535)
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa	(1 063)	(918)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(19)	(1 337)
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	2 252	(1 077)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	287	(137)
Przepływy pieniężne razem	2 539	(1 214)
Środki pieniężne na początek okresu	1 292	2 506
Środki pieniężne na koniec okresu	3 831	1 292

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał podstawowy | Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane/ niepokryte straty | Razem | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem

Na dzień 1 stycznia 2023 | 84 205 | 92 811 | 7 439 | (123 590) | 60 865 | 496 | 61 361
Zysk (strata) za okres | - | - | - | (4 496) | (4 496) | (48) | (4 544)
Inne całkowite dochody | - | - | (1 112) | - | (1 112) | (35) | (1 147)
Całkowite dochody za okres ogółem | - | - | (1 112) | (4 496) | (5 608) | (83) | (5 691)
Inne zmiany | - | - | - | (1) | (1) | (1) | (2)
Zmiany w kapitale w okresie | - | - | (1 112) | (4 497) | (5 609) | (84) | (5 693)
Na dzień 31 grudnia 2023 | 84 205 | 92 811 | 6 327 | (128 087) | 55 256 | 412 | 55 668

Dane przekształcone

Kapitał podstawowy | Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane/ niepokryte straty | Razem | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem

Na dzień 1 stycznia 2022 | 84 205 | 92 811 | 4 110 | (116 626) | 64 500 | 851 | 65 351
Zysk (strata) za okres | - | - | - | (6 963) | (6 963) | (76) | (7 039)
Inne całkowite dochody | - | - | 3 329 | - | 3 329 | 54 | 3 383
Całkowite dochody za okres ogółem | - | - | 3 329 | (6 963) | (3 634) | (22) | (3 656)
Dywidenda wypłacona przez Orphée SA dla akcjonariuszy niesprawujących kontroli | - | - | - | - | - | (333) | (333)
Inne zmiany | - | - | - | (1) | (1) | - | (1)
Zmiany w kapitale w okresie | - | - | 3 329 | (6 964) | (3 635) | (355) | (3 990)
Na dzień 31 grudnia 2022 | 84 205 | 92 811 | 7 439 | (123 590) | 60 865 | 496 | 61 361

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) składa się z PZ CORMAY S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca”) i z jej jednostek zależnych. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. Siedziba statutowa Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Nazwa Jednostki Dominującej: PZ CORMAY Spółka Akcyjna
Siedziba statutowa: ul.# PZ CORMAY S.A. – RACHUNKOWOŚĆ JEDNOSTEK UDZIAŁOWYCH I GRUP KAPITAŁOWYCH

Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Główne miejsce prowadzenia działalności: Polska
Jednostki Dominującej Sąd rejonowy: Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców: 0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej: 1181872269
REGON: 140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD: 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie: Polski złoty (PLN)
Nazwa jednostki najwyższego szczebla: PZ CORMAY S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: brak zmian

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

Na dzień 31 grudnia 2023 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio udziały w spółce Orphée SA, jednostce dominującej dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego i udziału w głosach:

Nazwa	Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2023	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Orphée SA (Szwajcaria)	97,9%	Zależny	Pełna

Na dzień 31 grudnia 2023 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach:

Nazwa	Udział Orphée SA w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2023	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o. (Białoruś)	98,5%	Zależny	Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o. (Rosja)	100,0%	Zależny	Pełna
Orphee Technics Sp. z o.o. (Polska)	100,0%	Zależny	Pełna

Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2023 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce, posiadanym przez Orphée SA, Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. PZ CORMAY S.A. – produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
2. Orphée SA – dystrybucja odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
3. Orphee Technics Sp. z o.o. – zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
4. Kormej Diana Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Białorusi odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
5. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
* Flavio Finotello – Prezes Zarządu,
* Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu.

W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczek do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku. W dniu 24 października 2023 roku pan Marcin Sieczek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 8 listopada 2023 roku. W dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza odwołała pana Flavio Finotello z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz powołała go do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
* Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
* Marcin Sieczek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
* Kamil Gewartowski – Członek Rady Nadzorczej,
* Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej,
* Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 31 maja 2023 roku pan Paweł Małyska złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 22 czerwca 2023 roku. W dniu 22 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Kamila Gewartowskiego. W dniu 5 września 2023 roku pan Tadeusz Wesołowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 19 września 2023 roku. W dniu 19 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Marcina Murawskiego. W dniu 18 października 2023 roku pan Andrzej Trznadel złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 8 listopada 2023 roku. W dniu 8 listopada 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Marcina Sieczek, którego w dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
* Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu,
* Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu,
* Marcin Murawski – Członek Komitetu Audytu.

Z uwagi na opisaną powyżej rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej pana Tadeusza Wesołowskiego, z dniem 19 września 2023 roku przestał on pełnić również funkcję Członka Komitetu Audytu. W dniu 29 września 2023 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu pana Marcina Murawskiego.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

W roku 2023 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany w składzie organów Jednostki Dominującej.

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

1. Informacje ogólne:

   • Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.
   • Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029
   • Rynek: Równoległy.
   • Sektor GPW: Produkcja leków.
   • Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG.

2. System depozytowo – rozliczeniowy:

   • Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.

3. Kontakty z inwestorami:

   • Błażej Dowgielski, MakMedia Group, +48 692 823 744, e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl.

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 28 marca 2024 roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego zatwierdzeniu.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2023 roku. W szczególności, opisana w nocie 6.2 Wojna Rosji przeciwko Ukrainie, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2023 roku.

6.2 Wojna Rosji przeciwko Ukrainie

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi, jednocześnie udzielając wsparcia Ukrainie w obronie przed agresorem. Grupa prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych na Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. W roku 2023 sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 21,8% przychodów Grupy, przy czym udział sprzedaży w Rosji w przychodach Grupy wyniósł 15,4%, na Ukrainie – 4,5%, na Białorusi – 2,0%. Na Ukrainie Grupa sprzedaje swoje produkty do niepowiązanego dystrybutora. Na rynkach białoruskim oraz rosyjskim Grupa prowadzi działalność poprzez spółki zależne: Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o. Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży na wymienionych rynkach w roku 2023 wraz z porównaniem do przychodów ze sprzedaży w roku 2022 oraz roku 2021 (ostatni porównywalny okres sprzed wybuchu wojny).

	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2023	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021	Zmiana 2023 do 2022	Zmiana % 2023 do 2022	Zmiana 2023 do 2021	Zmiana % 2023 do 2021
Rosja	12 636	16 483	12 930	-3 847	-23%	-294	-2%
Ukraina	3 660	2 634	3 349	1 026	39%	311	9%
Białoruś	1 635	1 712	1 148	-77	-5%	487	42%
Razem	17 931	20 829	17 427	-2 898	-14%	504	3%

Sytuacja na rynkach rosyjskim i białoruskim

Produkty i towary sprzedawane przez Grupę do Rosji z uwagi na ich zastosowanie do celów medycznych były do tej pory wyłączone z sankcji towarowych nałożonych na Rosję przez Unię Europejską. Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę Grupa odnotowała krótkotrwały wzrost sprzedaży zarówno na rynku rosyjskim jak i białoruskim. Pomimo wzrostu sprzedaży w początkowych miesiącach po inwazji, w drugiej połowie roku 2022 i na początku roku 2023 obserwowano osłabienie popytu

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

na tych rynkach. Pomimo istotnego osłabienia się kursu rubla rosyjskiego w roku 2023, popyt w Rosji uległ jednak ponownie zwiększeniu w dalszej części roku 2023. W stosunku do stanu sprzed wybuchu wojny Grupa obserwuje istotny wzrost kosztów i wydłużony czas transportu do Rosji i na Białoruś. Pomimo wykluczenia niektórych z działających w Rosji i na Białorusi banków z systemu SWIFT, płatności od spółek rosyjskiej i białoruskiej do Jednostki Dominującej przebiegały do czasu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego bez istotnych zakłóceń, za pośrednictwem nieobjętych sankcjami oddziałów zagranicznych banków obecnych na tych rynkach.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Zgodnie z przyjętym przez Komisję Europejską w dniu 18 grudnia 2023 roku 12 pakietem sankcji od dnia 21 marca 2024 wywóz do Rosji analizatorów do diagnostyki in vitro i części do nich będzie wymagał uzyskania indywidualnego zezwolenia Ministerstwa Rozwoju i Technologii. Brak uzyskania takiego zezwolenia może potencjalnie negatywnie wpłynąć na sprzedaż Grupy na rynku rosyjskim. Główne aktywa posiadane przez Grupę w spółkach w Rosji i na Białorusi to aktywa obrotowe: należności od klientów i zapasy oraz aktywa trwałe: analizatory wydzierżawiane do szpitali. Poniżej dokonano podsumowania wartości tych aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Rzeczowe aktywa trwałe	1 388	1 640
Zapasy	2 472	2 702
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 418	1 850
Razem	5 278	6 192

Powyższe kwoty to wartości netto uwzględniające odpisy z tytułu utraty wartości aktywów oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów. Odpis aktualizujący wartość zapasów został obliczony zgodnie z polityką Grupy opisaną w nocie 9.2 „Niepewność szacunków” bazując na zaktualizowanych na dzień bilansowy danych dotyczących rotacji zapasów. Z uwagi na wprowadzony zakaz eksportu wyrobów medycznych z Rosji, w przypadku braku sprzedaży analizatorów i odczynników na rynku rosyjskim brak jest obecnie możliwości sprzedaży tych wyrobów do klientów Grupy w innych krajach. W przypadku należności nie zaobserwowano zwiększonych problemów z terminowym ich regulowaniem przez klientów w Rosji i na Białorusi i dlatego w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie było konieczności rozpoznania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości należności w związku z prowadzoną przez Rosję wojną.

Sytuacja na rynku ukraińskim

W przeciwieństwie do rynków rosyjskiego i białoruskiego sprzedaż na rynku ukraińskim bezpośrednio po inwazji Rosji uległa istotnemu zmniejszeniu. Sprzedaż dość szybko jednak powróciła do poziomów zbliżonych do tych sprzed inwazji i w roku 2023 sprzedaż na Ukrainę była o 9% wyższa od sprzedaży w roku 2021, tj. ostatnim porównywalnym roku sprzed wybuchu wojny. Saldo należności Grupy na rynku ukraińskim wyniosło na dzień 31 grudnia 2023 roku 187 tys. PLN w porównaniu do 439 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz do 985 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pomimo trwającej wojny kontrahenci z Ukrainy regularnie dokonują spłat należności, a całość salda należności na dzień 31 grudnia 2023 roku była nieprzeterminowana. Z tego powodu Grupa nie utworzyła dodatkowych odpisów na należności od tych klientów.

Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o. nadal prowadziły działalność. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie był w stanie określić z wysokim prawdopodobieństwem długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Jednostki Dominującej zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem:

1. spadek sprzedaży do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju – ryzyko to aktualnie jest zmniejszone z uwagi na międzynarodową pomoc dla Ukrainy, która obejmuje poza wsparciem wojskowym również wsparcie humanitarne, w tym wsparcie dla sektora ochrony zdrowia,
2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:
   a. kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, możliwością objęcia sankcjami również towarów przeznaczonych do celów medycznych, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi,
   b. zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną,
   c. percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajdują się Polska i Szwajcaria, przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,
   d. utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki,
3. ograniczenie regulowania zobowiązań handlowych do Grupy przez dystrybutorów z terenu Ukrainy oraz utrudnienia w realizowaniu płatności w obrębie Grupy od spółek z Rosji, i Białorusi do innych podmiotów z Grupy.

Zarząd Jednostki Dominującej nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

Zarząd Jednostki Dominującej, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje, że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
c) Grupa posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Grupy przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2023 rok jest Moore Polska Audyt sp. z o.o.

6.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. Sprawozdania spółek wchodzących w skład Grupy sporządzane są wg lokalnych standardów, a następnie podlegają przekształceniu na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku za wyjątkiem zastosowania zmian opisanych w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości”, jak również zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2023 roku. Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN). Do przeliczenia danych finansowych zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 21. Dane finansowe tych jednostek zostały przeliczone na złote polskie w następujący sposób:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przez Narodowy Bank Polski,
• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, następujących w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.W związku z powyższym zastosowane zostały następujące kursy:

Waluta	Kurs średni w okresie sprawozdawczym (12 miesięcy 2023)	Kurs średni w okresie sprawozdawczym (12 miesięcy 2022)	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego (31 grudnia 2023)	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego (31 grudnia 2022)
EUR/PLN	4,5284	4,6883	4,3480	4,6899
CHF/PLN	4,6605	4,6832	4,6828	4,7679
RUB/PLN	0,0496	0,0681	0,0427	0,0618
BYN/PLN	1,2955	1,3356	1,2955	1,2955

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok.

7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
  Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard nie ma zastosowania do działalności Grupy.

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
  Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne odnoszące się do stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”: Definicja wartości szacunkowych
  Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Przedstawiają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

17

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji
  Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub później. Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – tymczasowe zwolnienie od obowiązku ujmowania odroczonego podatku wynikającego z wdrożenia reformy międzynarodowego systemu podatkowego (tzw. drugi filar BEPS 2.0)
  Zmiany opublikowano 23 maja 2023 roku. Przewidują one tymczasowy wyjątek od wymogów dotyczących aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkiem dochodowym drugiego filaru BEPS 2.0. Zastosowanie wyjątku i ujawnienie tego faktu następują ze skutkiem natychmiastowym, pozostałe obowiązki informacyjne obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później, ale nie są wymagane w żadnym śródrocznym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok. Zastosowanie zmian do standardu wiązało się z koniecznością dokonania dodatkowych ujawnień wymaganych przez zmiany do standardu, poza tym nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe
  Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami
  Zmiany opublikowano 31 października 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko-lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
  Zmiany opublikowano 22 września 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiana do MSSF 16 określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca stosuje przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby zapewnić, że sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznaje

18

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)

żadnej kwoty zysku lub straty związanej z aktywami z tytułu prawa do korzystania, które zachowuje. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMS), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
  Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Ustalenia dotyczące finansowania dostawców
  Zmiany zostały opublikowane w dniu 25 maja 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany dodają wymogi dotyczące ujawniania informacji oraz „drogowskazy” w ramach istniejących wymogów dotyczących ujawniania informacji, które zobowiązują podmioty do dostarczania informacji jakościowych i ilościowych na temat ustaleń dotyczących finansowania dostawców. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

 Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności
Zmiany zostały opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany zawierają wytyczne określające, kiedy dana waluta jest wymienialna i w jaki sposób ustalać kurs wymiany, gdy tak nie jest. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

 Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności. Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

8. Korekty błędów poprzednich okresów

Dokonano korekty błędnej kwoty odpisu z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w Jednostce Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku. W zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2022 dokonano odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w Jednostce Dominującej do wysokości 19 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) rezerwy z tytułu tego podatku. Podejście to byłoby prawidłowe, gdyby poszczególne składniki rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogły być kompensowane z pozycjami aktywów z tego tytułu w deklaracjach podatkowych CIT za przyszłe okresy na cele ustalenia wyniku podatkowego. Tak jednak nie jest z uwagi na wprowadzony od 1 stycznia 2018 roku w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych podział zysku podatkowego na dwa źródła – zyski kapitałowe i pozostałe źródła. W rezultacie nie ma możliwości przy obliczaniu podatku CIT należnego za dany rok podatkowy rozliczania zysków kapitałowych ze stratami z pozostałych źródeł i na odwrót. Dlatego na cele ustalenia odpisu na aktywa z tytułu podatku odroczonego należy analizować te aktywa w korespondencji do rezerw osobno dla pozycji bilansowych, które są związane z zyskami kapitałowymi i osobno dla pozycji bilansowych, które są związane z zyskami z pozostałych źródeł. W wyniku przeprowadzonej analizy ustalono, że w przypadku dochodów z pozostałych źródeł istnieje nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwą z tego tytułu i w tym przypadku odpis, tak jak w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za rok 2022, pozostał w pełnej wysokości nadwyżki aktywów nad rezerwą. Natomiast w przypadku dochodów ze źródeł kapitałowych nie wystąpiły aktywa a jedynie rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 395 tys. PLN. Rezerwa ta w całości była związana z wyceną posiadanych przez Jednostkę Dominującą akcji spółki Scope Fluidics S.A. Ponieważ kwota rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przekraczała w przypadku źródła zysków kapitałowych kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, nie było konieczności tworzenia odpisu. W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za rok 2022 przy łącznej analizie aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z obu źródeł dochodów, kwota odpisu na aktywa utworzona do poziomu rezerwy była niższa o 395 tys. PLN od prawidłowo wyliczonej kwoty odpisu zgodnie z opisem powyżej. Poniżej dokonano podsumowania wpływu korekty błędu na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z zysków i strat oraz na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów za rok 2022:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

PASYWA	31 grudnia 2022
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(395)
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)	(395)
Kapitał własny ogółem	(395)
Zobowiązania długoterminowe	395
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	395
SUMA PASYWÓW

Sprawozdanie z zysków i strat

Rok zakończony 31 grudnia 2022
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) netto za okres

Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów

Rok zakończony 31 grudnia 2022
Zysk (strata) netto za okres
Całkowity dochód netto za okres

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Oprócz szacunków w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy największe znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w poniższych punktach.

9.1 Profesjonalny osąd

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Grupę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 „Wartości niematerialne” kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są aktywowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Pierwsze aktywowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem.

Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją opisane w MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Niezależnie od powyższego, zgodnie z wymogami MSR 36, Grupa przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe). Poza samą weryfikacją przesłanek utraty wartości aktywów od profesjonalnego osądu zależy wybór właściwego modelu wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów, w przypadku konieczności przeprowadzenia dla nich testu z tytułu trwałej utraty wartości.

9.2 Niepewność szacunków

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

W razie stwierdzenia istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych lub każdorazowo na koniec roku w przypadku wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe) Grupa przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Główne wartości szacunkowe przyjmowane w testach na utratę wartości to szacunki przyszłych przychodów możliwe do osiągnięcia z tych aktywów i odpowiadające im koszty, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu.

Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności

Grupa oblicza odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w par. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie trwania należności. W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla każdej spółki Grupy oraz, w przypadku PZ CORMAY S.A., osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Grupa dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości zapasów na odczynniki, których termin przydatności do użycia upłynął na dzień bilansowy. Dodatkowo Grupa analizuje rotację wszystkich składników zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad przewidywaną rotację w okresie 2 lat po dniu bilansowym lub, jeżeli termin przydatności do użycia danego indeksu upływa wcześniej, w okresie od dnia bilansowego do terminu jego przydatności do użycia. Szacując przewidywaną rotację Grupa bazuje na rotacji historycznej danego indeksu, chyba że inne okoliczności wskazują na niewłaściwość takiego założenia.# Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.

Wycena pozostałych rezerw

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Grupa dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpisy takie przeprowadzane są na poziomie pojedynczych spółek wchodzących w skład Grupy, przy uwzględnieniu prawa podatkowego krajów, w których te spółki działają, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących dochodów podatkowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Grupa wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

10. Istotne zasady rachunkowości

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:

• budynki i budowle 1% - 10%,
• urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
• sprzęt komputerowy 20% - 33%,
• środki transportu 15% - 20%,
• pozostałe środki trwałe 10% - 25%.

Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku nowego roku obrotowego. Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy. Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach obrotowych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

10.2 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Każdorazowo Grupa ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Grupie występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:

• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat,
• oprogramowanie komputerów - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
• pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione,

• koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa prezentuje „Wartość firmy”. Wartość firmy powstaje z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej spełniającej definicję „przedsięwzięcia” w rozumieniu MSSF 3 i stanowi nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na koniec każdego roku obrotowego podlega ona testowi z tytułu utraty wartości.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, oraz
jest nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją podstawowego lub uzupełniającego wzoru sprawozdawczości finansowej Grupy określonego na podstawie MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy nie jest odwracany w kolejnym okresie.

W celu obniżenia wartości bilansowej aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości przypisuje się do poniższych składników aktywów ośrodka w następującej kolejności:
a) w pierwszej kolejności, w celu obniżenia kwoty wartości firmy, która została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, oraz
b) następnie, do innych aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość firmy wykazana w sprawozdaniu finansowym jest równa zero. Została ona całkowicie odpisana w poprzednich okresach sprawozdawczych.

10.3 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia, czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie. W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Grupa nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych.

Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:
opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Grupy, na podstawie których podjęte zostaną decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Grupy, kary za wypowiedzenie umowy oraz koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
znaczenie składnika aktywów dla działalności Grupy, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.

Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla wyznaczenia okresu leasingu Grupa stosuje profesjonalny osąd.

Na moment początkowego ujęcia:
zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.

Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy.

W późniejszych okresach:
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania. Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Okres leasingu aktualizowany jest w przypadku:
wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Grupa kontroluje i które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.

Leasing krótkoterminowy

W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna), Grupa stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Grupa jako leasingodawca

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa klasyfikuje daną umowę leasingową jako:
leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów lub jako
leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.

Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.

Leasing finansowy

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Grupie. W okresie leasingu Grupa ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.

Leasing operacyjny

Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową przez okres trwania leasingu.

10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Grupa przeprowadza corocznie test z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.# ZASADY RACHUNKOWOŚCI

10.4 Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

10.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

10.6 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

Zgodnie z wymogami MSSF 9:

• Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
  • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowego, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Grupa dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.

10.7 Utrata wartości aktywów finansowych

W skład aktywów finansowych Grupy wchodzą środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe oraz należności. Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.

10.8 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO. Spółki Grupy klasyfikują zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.

10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości należności. Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych” powyżej. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona ujawnieniu.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.# 10.11Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

10.12Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok według metody zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

10.13Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

10.14Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne

Grupa ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Grupa ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Grupa tworzy rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego.

Zgodnie z wymaganiami MSR 19 w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Grupa stosuje tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów, w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Grupa spodziewa się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Grupę i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego.

10.15Płatności w formie akcji własnych

Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Grupa dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Grupa koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia. Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi Grupa ujmuje koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony.

W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Grupa rozpoznaje koszt w wartości godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Grupa na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.

10.16Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Grupa nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych, bądź na wypłatę dywidendy.

10.17Dotacje

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Grupa wykazuje zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.

10.18Przychody z umów z klientami

Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i analizatorów medycznych. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe.

Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Grupa nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Grupę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni. W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej. Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Grupa stwierdza, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi.# PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY INNYCH USŁUG

Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Grupa ujmuje w miarę realizacji swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia a Grupa ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia.

Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym Grupa w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.

W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów.

10.19 PODATKI

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

30
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

10.20 ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

10.21 KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania.

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

10.22 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Czynne rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Bierne rozliczenia międzyokresowe

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

10.23 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej.

Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.

Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik aktywów obrotowych.

Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.

31
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Działalność zaniechana

W przypadku gdy Grupa przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej.

Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym Grupa ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana.

W sytuacji zaniechania działalności po dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Grupa reklasyfikuje działalność jako zaniechaną na dzień bilansowy.

W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”.

Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.

11. SEZONOWOŚĆ

W segmencie działalności, na którym działają spółki Grupy (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie.

12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Działalność Grupy opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.## 13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Kraj	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2023	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Udział w przychodach ogółem
Polska	18 264	22,2%	14 287	16,7%
Rosja	16 483	19,3%	12 636	15,4%
Bangladesz	3 756	4,6%	5 877	6,9%
Ukraina	3 660	4,5%	2 634	3,1%
Meksyk	3 042	3,7%	1 841	2,2%
Panama	2 317	2,8%	1 984	2,3%
Filipiny	2 012	2,4%	3 088	3,6%
Indie	1 890	2,3%	1 955	2,3%
Arabia Saudyjska	1 962	2,4%	-	-
Iran	1 790	2,2%	-	-
Białoruś	1 712	2,0%	-	-
Szwajcaria	1 531	1,8%	-	-
Pozostałe (85 kraje)	30 896	37,5%	Pozostałe (88 krajów)	33 969
Razem	82 225	100,0%	Razem	85 361

13.1. Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

Kraj	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Polska	43 209	38 739
Rosja	1 967	2 331
Szwajcaria	670	768
Białoruś	26	3
Razem	45 872	41 841

14. Przychody operacyjne według branż

Branża	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2023	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Udział w przychodach ogółem
Hematologia	37 440	45,5%	42 244	49,5%
Biochemia	30 081	36,6%	30 979	36,3%
Immunologia	7 235	8,8%	3 865	4,5%
Analityka Ogólna	1 529	1,9%	1 195	1,4%
Serwis	1 087	1,3%	1 059	1,2%
Koagulologia	829	1,0%	806	0,9%
Endomagnetics	741	0,9%	-	-
Diagnostyka COVID-19	-	-	773	0,9%
Vacutest	614	0,7%	617	0,7%
Pozostałe	2 669	3,3%	3 823	4,6%
Razem	82 225	100,0%	85 361	100,0%

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Sprzedaż wyrobów	30 522	32 278
Sprzedaż towarów	48 036	48 773
Sprzedaż usług	3 667	4 310
Razem	82 225	85 361

16. Przychody i koszty

16.1. Pozostałe przychody operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji	666	444
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy	489	604
Umorzenie zobowiązań	56	229
Otrzymane odszkodowania	30	230
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe	94	-
Inne	149	143
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 484	1 650

Przychody z tytułu otrzymanych dotacji

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Dotacja w ramach Działania 1.3 „Badania i innowacje w sektorze przedsiębiorstw” Priorytetu I „Badania naukowe i innowacje” programu „Fundusze Europejskie dla Lubelskiego 2021-2027” dotyczącego projektu „Realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i wprowadzeniem na rynek nowego analizatora hematologicznego	449	-
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych pozycji	185	238
Pozostałe dotacje	32	206
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem	666	444

Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe

W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2023 roku testów na utratę wartości Grupa podjęła decyzję o zmniejszeniu odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zmniejszenia tego odpisu w roku 2023 przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.

16.2. Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Utylizacja zapasów	807	888
Odpis na zapasy	305	936
Koszty sądowe i egzekucyjne	229	198
Aktualizacja wartości i likwidacja środków trwałych	177	87
Aktualizacja wartości prac rozwojowych	-	140
Inne	123	223
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	1 641	2 472

Utylizacja zapasów i odpis na zapasy

Rozpatrując łącznie odpis na zapasy i utylizację zapasów największymi pozycjami objętymi odpisem i/lub zutylizowanymi były odczynniki hematologiczne (314 tys. PLN utylizacja, 333 tys. PLN zmiana odpisu, łącznie 647 tys. PLN), odczynniki i materiały zużywalne immunologiczne (zmiana odpisu 120 tys. PLN), odczynniki i materiały zużywalne biochemiczne (128 tys. PLN utylizacja, -42 tys. PLN zmiana odpisu, łącznie 86 tys. PLN) oraz analizatory hematologiczne (zmiana odpisu 150 tys. PLN).

16.3. Przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej (łącznie z dywidendą)	3 004	3 110
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS	233	-
Przychody z tytułu odsetek	63	40
Inne	2	6
Przychody finansowe ogółem	3 302	3 156

Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej

Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy

Grupa posiadała w latach 2023 i 2022 jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy. Podsumowanie zmiany wartości jednostek uczestnictwa przedstawiono w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

16.4. Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Różnice kursowe	718	3 484
Odsetki od umów leasingu	504	401
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"	224	204
Odsetki i prowizje bankowe	196	191
Odsetki związane z rezerwą na roszczenie z tytułu pożyczki	140	140
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS	-	375
Pozostałe	108	52
Koszty finansowe ogółem	1 890	4 847

Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy

Grupa posiadała w latach 2023 i 2022 jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy. Podsumowanie zmiany wartości jednostek uczestnictwa przedstawiono w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

16.5. Koszty według rodzajów

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Amortyzacja	4 927	4 662
Zużycie materiałów i energii	12 142	12 997
Usługi obce	13 466	16 242
Podatki i opłaty	1 494	1 658
Koszty świadczeń pracowniczych	24 926	24 664
Pozostałe koszty rodzajowe	865	705
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	30 737	31 212
Zmiana stanu produktów	(1 131)	(3 287)
Koszty według rodzajów ogółem	87 426	88 853
Koszt własny sprzedaży	48 622	50 486
Koszt sprzedaży	24 338	25 724
Koszty ogólnego zarządu	10 389	9 184
Koszty badań i rozwoju	4 077	3 459
Razem koszty według miejsca powstawania	87 426	88 853

17. Podatek dochodowy

17.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	974	339
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(74)	(84)
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	(219)	542
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat	681	797

17.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	(3 863)	(6 242)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej Jednostkę Dominującą (19%)	(734)	(1 186)
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	535	771
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych	(306)	(387)
Podatek od kapitałów własnych ujęty w podatku dochodowym (Szwajcaria)	93	126
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych	7 768	5 630
Korekta podatku bieżącego za lata poprzednie, w części nieuwzględnionej w podatku odroczonym w poprzednich latach	(75)	(84)
Różnica między średnią stawką podatkową a stawką lokalną	(27)	52
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(1)	(3)
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(6 572)	(4 122)
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat	681	797

17.3. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań	7 218	7 078
Nierozliczona strata z lat ubiegłych	13 646	20 788
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku	(19 909)	(26 682)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	955	1 184
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniach jednostkowych

Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2023 i 2022 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 przed korektą	2 951	10 059	7 300	559	21 310	769	42 948
Korekta prezentacyjna bilansu otwarcia	-	-	(725)	-	725	-	-
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023	2 951	10 059	6 575	559	22 035	769	42 948
Zwiększenia	-	2 254	1 069	157	4 765	6 999	15 244
Nabycia bezpośrednie	-	-	1 106	25	3 308	3 440	7 879
Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe	-	2 254	468	51	4 456	-	7 229
Przeniesienie z zapasów	-	-	600	-	284	3 691	4 575
Zmniejszenia	-	-	164	42	5 831	7 229	13 266
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	-	-	1 163	-	1 163
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	-	44	1 993	-	2 039
Likwidacja	-	-	160	-	2 675	-	2 835
Transfer ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	7 229	7 229
Inne	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	(2)	2	(633)	(79)	(622)	-	(1 334)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023	2 949	12 315	6 847	595	20 347	539	43 592
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2023	-	-	470	-	227	60	757
Zwiększenia	-	-	-	-	158	-	158
Rozpoznanie	-	-	-	-	158	-	158
Zmniejszenia	-	-	-	-	116	-	116
Wykorzystanie	-	-	-	-	116	-	116
Rozwiązanie	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2023	-	-	470	-	269	60	799
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023	-	3 055	4 221	545	16 907	-	24 728
Korekta prezentacyjna bilansu otwarcia	-	-	(391)	-	391	-	-
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 po korekcie	-	3 055	3 830	545	17 298	-	24 728
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	423	582	9	1 924	-	2 938
Zmniejszenia	-	-	146	-	3 748	-	3 894
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	-	-	1 023	-	1 023
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	2	-	266	-	268
Likwidacja	-	-	144	-	2 459	-	2 603
Różnice kursowe z przeliczenia	-	3	(176)	(5)	(545)	-	(723)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023	-	3 481	4 090	549	14 929	-	23 049
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023	2 951	7 004	2 609	14	4 176	709	17 463
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023	2 949	8 834	2 287	46	5 149	479	19 744

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	2 872	9 411	5 781	541	20 052	625	39 282
Zwiększenia	77	648	1 608	-	2 686	4 439	9 458
Nabycia bezpośrednie	-	-	-	-	-	2 070	2 070
Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe	77	648	812	-	2 686	-	4 223
Przeniesienie z zapasów	-	-	796	-	-	2 369	3 165
Zmniejszenia	-	-	236	-	1 827	4 295	6 358
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	95	-	1 032	-	1 127
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	84	-	538	-	622
Likwidacja	-	-	57	-	257	-	314
Transfer ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	4 223	4 223
Inne	-	-	-	-	-	72	72
Różnice kursowe z przeliczenia	2	-	(147)	18	399	-	(566)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	2 951	10 059	7 300	559	21 310	769	42 948
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022	-	-	470	-	259	-	729
Zwiększenia	-	-	-	-	-	60	60
Rozpoznanie	-	-	-	-	-	60	60
Zmniejszenia	-	-	-	-	32	-	32
Wykorzystanie	-	-	-	-	31	-	31
Rozwiązanie	-	-	-	-	1	-	1
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022	-	-	470	-	227	60	757
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	2 697	3 727	492	15 787	-	22 703
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	364	508	38	1 856	-	2 766
Zmniejszenia	-	-	78	-	967	-	1 045
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	8	-	767	-	775
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	16	-	40	-	56
Likwidacja	-	-	54	-	160	-	214
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(6)	64	15	231	-	(304)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	3 055	4 221	545	16 907	-	24 728
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	2 872	6 460	1 570	49	4 007	625	15 583
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	2 951	7 004	2 609	14	4 176	709	17 463

19. Leasing

19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2023 oraz 2022 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023	534	719	1 767	6 146	9 166
Zwiększenia	34	-	330	1 725	2 089
Nabycia bezpośrednie	-	-	254	1 725	1 979
Aktualizacja wyceny	34	-	76	-	110
Zmniejszenia	-	-	98	681	779
Sprzedaż	-	-	98	482	580
Likwidacja	-	-	-	199	199
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	(44)	-	(44)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023	568	719	1 955	7 190	10 432
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023	136	620	1 232	3 355	5 343
Amortyzacja w okresie	195	19	225	898	1 337
Sprzedaż	-	-	98	472	570
Likwidacja	-	-	-	199	199
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	(11)	-	(11)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023	331	639	1 348	3 582	5 900
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023	398	99	535	2 791	3 823
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023	237	80	607	3 608	4 532

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	534	80	497	413	1 524
Nabycia bezpośrednie	534	80	497	413	1 524
Zmniejszenia	951	-	231	-	1 182
Sprzedaż	-	-	179	-	179
Likwidacja	951	-	52	-	1 003
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	26	-	26
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	534	719	1 767	6 146	9 166
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	188	15	250	916	1 369
Sprzedaż	-	-	151	-	151
Likwidacja	951	-	52	-	1 003
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	11	-	11
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	136	620	1 232	3 355	5 343
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	398	99	535	2 791	3 823

19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka PZ CORMAY S.A. jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółki z Grupy Kapitałowej są stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Do 1 roku	1 279	900
Od 1 roku do 5 lat	3 635	2 862
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	4 914	3 762

19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego

Spółki Grupy Kapitałowej występują w roli leasingodawców w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Do 1 roku	58	44
Od 1 roku do 5 lat	-	-
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	58	44

19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku spółki Grupy nie występowały w roli leasingodawców w leasingu finansowym.

20. Wartości niematerialne

Grupa ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie Grupa zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2023 i 2022 przedstawiały się następująco:

	Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023	28 788	6 949	2 039	1 330	2 701	41 807
Zwiększenia	683	-	75	2 507	853	4 118
Nabycia bezpośrednie	683	-	-	233	853	1 769
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	75	2 274	-	2 349
Zmniejszenia	-	-	-	-	2 349	2 349
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	-	-	2 349	2 349
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(77)	(19)	(208)	-	(304)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023	29 471	6 872	2 095	3 629	1 205	43 272
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2023	13 295	62	-	-	-	13 357
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	94	-	-	-	-	94
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2023	13 201	62	-	-	-	13 263
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023	-	5 864	1 703	328	-	7 895
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	233	115	298	-	646
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(77)	(15)	(36)	-	(128)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023	-	6 020	1 803	590	-	8 413
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023	15 493	1 023	336	1 002	2 701	20 555
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023	16 270	790	292	3 039	1 205	21 596

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	27 112	6 661	1 849	423	44	36 089
Zwiększenia	1 676	-	122	939	3 196	5 933
Nabycia bezpośrednie	1 676	-	-	522	3 124	5 322
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	122	417	-	539
Inne transfery	-	-	-	-	72	72
Zmniejszenia	-	-	-	-	539	539
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	-	-	539	539
Różnice kursowe z przeliczenia	-	288	68	(32)	-	324
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	28 788	6 949	2 039	1 330	2 701	41 807
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022	13 155	62	-	-	-	13 217
Zwiększenia	140	-	-	-	-	140
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022	13 295	62	-	-	-	13 357
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	5 300	1 521	198	-	7 019
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	277	126	125	-	528
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	287	56	5	-	348
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	5 864	1 703	328	-	7 895
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	13 957	1 299	328	225	44	15 853
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	15 493	1 023	336	1 002	2 701	20 555

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku następująco:

	Stan na 31 grudnia 2023			Stan na 31 grudnia 2022			Zmiana wartości netto w roku 2023
	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Poniesione nakłady	Odpis odwrócony / (rozpoznany) w ciągu roku	Łącznie zmiana wartości netto
Projekt
Equisse	28 293	13 201	15 092	27 801	13 295	14 506	492	94	586
Pozostałe	1 178	-	1 178	987	-	987	191	-	191
Razem	29 471	13 201	16 270	28 788	13 295	15 493	683	94	777

20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych Equisse

W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu biochemicznego Equisse w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. W związku z brakiem zastrzeżeń URPL Grupa może wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej.

W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora Equisse. Rozmowy prowadzone z potencjalnymi klientami i partnerami uwidoczniły znacznie szersze od rozpatrywanego dotąd spektrum możliwości komercjalizacji Equisse i potencjalnego zwiększenia wartości, jaką produkt ten może wygenerować dla akcjonariuszy Jednostki Dominującej. Jednocześnie, zaburzenia w łańcuchach dostaw spowodowane pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie istotnie ograniczyły aktualne możliwości dostosowania wielkości produkcji Equisse do popytu zasygnalizowanego podczas prezentacji aparatu m.in. na targach Medica w Düsseldorfie w listopadzie 2022 roku, jak również na targach Medlab w Dubaju w lutym 2023 roku. W rezultacie, pomimo iż Grupa mogłaby rozpocząć sprzedaż Equisse w oparciu o już posiadane analizatory z seryjnej produkcji, Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, pozwalających na wybór optymalnej ścieżki rozwoju, produkcji i komercjalizacji Equisse. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej przesunięcie w czasie rozpoczęcia sprzedaży Equisse pozwoli na wybór i wdrożenie rozwiązania potencjalnie maksymalizującego zwrot z kapitału zaangażowanego przez Grupę w ten projekt.

20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych

Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Grupa przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac rozwojowych, jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania. W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2023 roku testów Grupa podjęła decyzję o rozwiązaniu odpisu aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 94 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Jednostki Dominującej dokonał porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz wyniósł 10 lat. Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Grupa, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz. Zastosowana stopa dyskonta to 21,79% (w 2022 wyniosła ona 25,05%) Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby równa wartości księgowej brutto to 11,18% (w 2022 18,56%).

21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Grupa nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.

22. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości

Nie wystąpiły.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

23. Zapasy

Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Materiały	2 255	2 998
Produkcja w toku	214	259
Produkty gotowe	2 397	2 076
Towary	18 847	21 460
Zapasy ogółem	23 713	26 793

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:

Odpis aktualizujący wartość zapasów	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia	8 411	6 926
Zwiększenie	433	1 824
Wykorzystanie	128	888
Rozwiązanie	489	604
Różnice kursowe z przeliczenia	(985)	1 153
Na dzień 31 grudnia	7 242	8 411

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	10 942	13 926
Należności budżetowe	1 565	2 703
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych	236	167
Rozliczenia międzyokresowe	641	365
Należności ogółem (netto)	13 384	17 161
Odpis aktualizujący należności	1 852	1 995
Należności brutto	15 236	19 156

Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień 31 grudnia 2022:

	Razem należności brutto	Należności terminowe brutto	Należności przeterminowane brutto	Odpisy	Razem należności netto	Należności terminowe netto	Należności przeterminowane netto
31 grudnia 2023	15 236	7 166	8 070	1 852	13 384	7 925	5 459
31 grudnia 2022	19 156	10 295	8 861	1 995	17 161	9 929	7 232

Grupa stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
* należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze nie minął,
* należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął.

Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.

Analiza wiekowa należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:

	< 30 dni	30-90 dni	90-180 dni	180-360 dni	> 360 dni	Razem przeterminowane należności brutto
31 grudnia 2023	2 082	2 434	1 061	836	1 657	8 070
31 grudnia 2022	2 173	2 839	1 541	587	1 721	8 861

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2023 i 2022 przedstawiały się następująco:

Odpis z tytułu utraty wartości należności	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia	1 995	2 486
Zwiększenie	(182)	368
Wykorzystanie	(15)	818
Rozwiązanie	(99)	131
Różnice kursowe z przeliczenia	(75)	90
Na dzień 31 grudnia	1 852	1 995

25. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe

Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Akcje Scope Fluidics S.A.

1 4 577 Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem

6 189 13 655 Akcje Scope Fluidics S.A.

W pozycji tej Grupa wykazuje nabyte przez Grupę akcje notowanej do 19 stycznia 2023 na rynku NewConnect a od 20 stycznia 2023 na rynku głównym GPW w Warszawie S.A. spółki Scope Fluidics S.A. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2023 i 2022 przedstawiała się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia	9 078	5 968
Wypłata dywidendy	(3 744)	-
Zbycie akcji	(2 150)	-
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej	3 004	3 110
Na dzień 31 grudnia	6 188	9 078

Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO

W pozycji tej Grupa prezentuje nabyte przez Orphée SA w roku 2019 denominowane w złotych polskich (PLN) jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO. W ramach tego funduszu Grupa posiadała jednostki uczestnictwa w subfunduszach QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Obligacji Skarbowych oraz QUERCUS Agresywny.

Celem subfunduszu QUERCUS Ochrony Kapitału jest osiąganie stabilnych zysków w ujęciu nominalnym przy jednoczesnej ochronie powierzonego kapitału. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne.

Celem subfunduszu QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne, w tym m.in. emitowane przez:
* Skarb Państwa lub bank centralny Rzeczypospolitej Polskiej,
* przedsiębiorstwa, w tym spółki notowane na GPW w Warszawie,
* inne państwa należące do UE lub OECD lub ich banki centralne.

Celem subfunduszu QUERCUS Obligacji Skarbowych jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski i zagraniczne instrumenty o podobnej charakterystyce.

Celem subfunduszu QUERCUS Agresywny jest dynamiczny wzrost wartości jednostki uczestnictwa w długoterminowym horyzoncie czasowym, wyższy niż w przypadku indeksu WIG. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez

43 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) lokowanie środków głównie w akcje spółek notowanych na GPW w Warszawie. Jednostki uczestnictwa wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.

Poniżej przedstawiono zmiany wartości posiadanych jednostek uczestnictwa w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku:

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych	Subfundusz QUERCUS Agresywny	Łącznie fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO
Stan na dzień 1 stycznia 2023	1	1 946	1 607	1 023	4 577
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	(1 991)	(1 715)	(1 069)	(4 775)
Wycena jednostek uczestnictwa	-	45	108	46	199
Stan na dzień 31 grudnia 2023	1	-	-	-	1
Stan na dzień 1 stycznia 2021	1 15	341	1 821	1 209	18 372
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	(13 500)	-	-	(13 500)
Wycena jednostek uczestnictwa	-	105	(214)	(186)	(295)
Stan na dzień 31 grudnia 2021	1 946	1 607	1 023	4 577

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Bieżące rachunki bankowe	3 831	1 292
Środki pieniężne, razem	3 831	1 292

27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu należności
Aktywa trwałe - Należności długoterminowe	-	(3)
Aktywa obrotowe - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	3 777	(2 926)
Łącznie	3 777	(2 929)
Różnice:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(840)	1 635
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku przepływów pieniężnych	2 937	(1 294)

Zobowiązania niefinansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	114	(158)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	5	(70)
Łącznie	119	(228)
Różnice:
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej	(554)	(206)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych	(435)	(434)

44 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych - zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(3 472)	6 633
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotyczących wydatków inwestycyjnych	363	425
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	1 398	(1 215)
Inne	57	(46)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych	(1 654)	5 797

Zapasy

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zapasów	3 080	(8 206)
Różnice:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy	(3 691)	(2 519)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na zapasy w związku z ich sprzedażą	640	116
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(1 398)	875
Inne	(287)	70
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych	(1 656)	(9 664)

Rezerwy

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu rezerw
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - długoterminowe	11	(58)
Rezerwy pozostałe - długoterminowe	-	-
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe	255	5
Rezerwy pozostałe - krótkoterminowe	14	(607)
Łącznie	280	(660)
Różnice:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	224	(312)
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych	504	(972)

28. Kapitał własny

28.1 Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał akcyjny (podstawowy) Jednostki Dominującej wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone). Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Grupy przedstawia skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralny element niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku. Dane zaprezentowano w przypadku wartości w tys. PLN, natomiast w przypadku liczebności w tys. sztuk.

Struktura kapitału podstawowego

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
1. Wysokość kapitału podstawowego	84 205	84 205
2. Liczba udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:	84 205	84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty	84 205	84 205
- akcje uprzywilejowane	-	-
3. Struktura emisyjna, w tym:	84 205	84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania	6 882	6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania	2 500	2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania	495	495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 985	1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania	10 000	10 000

45 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania	3 000	3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania	4 000	4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 500	1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania	200	200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 300	1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania	31 862	31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania	13 481	13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania	7 000	7 000

28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe

W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Grupa prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od początku istnienia Grupy. Poniżej dokonano rozbicia tej pozycji rezerw na kwotę wynikającą ze zakumulowanych różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych i zysków/(strat) aktuarialnych wraz ze zmianami w roku 2023 oraz w roku 2022.

	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski/ (straty) aktuarialne	Pozostałe kapitały rezerwowe łącznie
Na dzień 1 stycznia 2023	7 420	19	7 439
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	(1 114)	2	(1 112)
Na dzień 31 grudnia 2023	6 306	21	6 327
Na dzień 1 stycznia 2022	4 165	(55)	4 110
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	3 255	74	3 329
Na dzień 31 grudnia 2022	7 420	19	7 439

28.3 Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Żadne akcje nie są uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.

28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.

Stan na 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,0%	16 000 000	19,0%
Pozostali	68 205 008	81,0%	68 205 008	81,0%
Razem	84 205 008	100,0%	84 205 008	100,00%

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,0%	16 000 000	19,0%
Pozostali	68 205 008	81,0%	68 205 008	81,0%
Razem	84 205 008	100,0%	84 205 008	100,0%

Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji.

28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej

Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji w Jednostce Dominującej posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:

46 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Akcjonariusz	Ostatnia pełniona funkcja	Liczba akcji na 31 grudnia 2023 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji	Liczba akcji na 31 grudnia 2022
Wojciech Suchowski	Wiceprezes Zarządu	100 000	100 000
Marcin Sieczek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	110 000	-
Tadeusz Wesołowski*	Członek Rady Nadzorczej	b.d.	2 454 232
Bartosz Marczuk	Członek Rady Nadzorczej	81 652	81 652

* wraz z podmiotem blisko związanym; w dniu 5 września 2023 roku pan Tadeusz Wesołowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 19 września 2023 roku.

28.6 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Skonsolidowany zysk (także strata) Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym PZ CORMAY S.A. przygotowanym dla celów statutowych.

29. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2023 oraz w roku 2022 przedstawiały się następująco:

	Niewykorzystane urlopy	Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowne i pośmiertne	Suma
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	628 205	833
Zwiększenie	109 157	266
Rozwiązanie	-	-	-
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	737 362	1 099
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku	737	159	896
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku	-	203	203
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	618 268	886
Zwiększenie	10	-	10
Rozwiązanie	-	63	63
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	628 205	833
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	628	13	641
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	192	192

30. Rezerwy pozostałe

Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2023 oraz w roku 2022 przedstawiały się następująco:

47 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwa na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo.	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Rezerwa na premie	Inne rezerwy	Razem
Na dzień 1 stycznia 2023	10 580	-	204	2 053	204	124	13 165
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	144	-	-	224	599	56	1 023
Wykorzystanie	527	-	-	-	204	52	783
Różnice kursowe z przeliczenia	(190)	-	(2)	-	(32)	(2)	(226)
Na dzień 31 grudnia 2023	10 007	-	202	2 277	567	126	13 179
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku	10 007	-	202	2 277	567	126	13 179
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku	-	-	-	-	-	-	-

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwa na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo.	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Rezerwa na premie	Inne rezerwy	Razem
Na dzień 1 stycznia 2022	9 893	405	196	1 849	1 257	172	13 772
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	140	-	-	204	1 248	117	1 709
Wykorzystanie	164	431	-	-	2 367	170	3 132
Różnice kursowe z przeliczenia	711	26	8	-	(66)	5	816
Na dzień 31 grudnia 2022	10 580	-	204	2 053	204	124	13 165
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	10 580	-	204	2 053	204	124	13 165
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	-	-	-	-	-	-

Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki

Spółka Orphée SA była pozwaną w dwóch sprawach sądowych związanych z roszczeniami wywodzonymi z umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2010 roku na kwotę 2 mln CHF. W dniu 10 sierpnia 2016 roku pierwszy z dwóch pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko spółce domagając się zapłaty połowy pożyczonej kwoty, to jest 1 mln CHF wraz z odsetkami w wysokości 3% rocznie licząc od 1 stycznia 2015 roku. W ocenie spółki otrzymane wezwanie do zapłaty jest bezzasadne. Spółka wskazuje, że zgodnie z umową – kwota pożyczki miała stać się wymagalna w przypadku osiągnięcia przez Orphée SA w okresie udzielenia pożyczki zysku netto w wysokości co najmniej 2 mln CHF. Równocześnie w przypadku nieosiągnięcia przez Grupę CORMAY zysku netto w wysokości 3 mln CHF w okresie 5 lat od dnia podpisania Umowy, pożyczka zgodnie z treścią tejże Umowy ulegała umorzeniu. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej warunek powstania wymagalności zwrotu pożyczki nie został spełniony, zaś warunek umorzenia pożyczki został spełniony, przy czym z uwagi na zawyżone wyniki finansowe Grupy CORMAY w sprawozdaniach finansowych za kolejne okresy okoliczności powyższe nie są wprost odzwierciedlone, ponieważ sprawozdania te zawierają wyniki finansowe zawyżone w stosunku do rzeczywistych. Na wniosek Rady Dyrektorów, Zarząd PZ CORMAY S.A. zlecił biegłemu rewidentowi dodatkowy audyt, który potwierdził faktyczne wyniki Grupy CORMAY w latach 2010-2014. W dniu 16 grudnia 2016 roku spółka Orphée SA wniosła o oddalenie roszczeń wskazanych w wezwaniu w całości. W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym odrzucił w całości roszczenie przeciwko Orphée SA i obciążył powoda kosztami procesowymi. Powód nie odwołał się od wyroku, przez co wyrok w dniu 12 lutego 2020 roku stał się prawomocny. W dniu 11 listopada 2016 roku drugi z pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko Orphée SA domagając się zapłaty odsetek od pożyczonej kwoty w wysokości 30 tys. CHF. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym uznał roszczenie pożyczkodawcy dotyczące odsetek od pożyczki za rok 2015 na kwotę 30 tys. CHF, dodatkowo zasądzając odsetki za lata 2016-2018 w kwocie 30 tys. CHF za każdy rok. Łączna zasądzona kwota do zapłaty przez Orphée SA wraz z kosztami procesowymi to 134 tys. CHF. W dniu 2 czerwca 2020 roku Orphée SA odwołała się od wyroku najpierw do sądu apelacyjnego a następnie do sądu federalnego. W dniu 10 stycznia 2022 roku apelacja Orphée SA została odrzucona, czyniąc wyrok z dnia 30 kwietnia 2020 roku prawomocnym.

48 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Mimo pozytywnego dla Grupy wyroku w pierwszej sprawie, postanowiono o nierozwiązywania rezerwy również w części objętej pierwszym ze sporów, z uwagi na potencjalną możliwość dochodzenia całości kwoty przypadającej na pierwszego z pożyczkodawców przez drugiego z pożyczkodawców. Grupa utworzyła rezerwę w wysokości całej kwoty pożyczki (2 mln CHF) powiększonej o kwotę odsetek zasądzonych wyrokiem z dnia 30 kwietnia 2020 roku za lata 2015-2018 wraz z kosztami procesowymi (134 tys. CHF) oraz powiększonej o kwotę odsetek wyliczonych za lata 2019-2023 (150 tys. CHF) i pomniejszonej o kwoty wypłacone dla powoda (148 tys. CHF).

Postępowanie arbitrażowe z Diesse NewCo S.r.l.

W dniu 13 maja 2019 roku Orphée SA zawarła ze spółką Diesse NewCo. s.r.l. z siedzibą w Mediolanie („Nabywca”) umowę sprzedaży („Umowa”) 13 500 000 akcji spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. z siedzibą w Mediolanie („Diesse”) za łączną cenę 13 300 tys. EUR. W dniu 6 maja 2020 roku Orphée SA otrzymała od Nabywcy wezwanie do przystąpienia do arbitrażu w sprawie zarzucanych Orphée SA przez Nabywcę naruszeń oświadczeń i zapewnień zawartych w Umowie, dotyczących trzech zakładów produkcyjnych będących własnością Diesse. W wezwaniu Nabywca wycenił aktualne koszty likwidacji Naruszeń na kwotę 7 699 tys. EUR, powiększoną o podatki i inne daniny wymagane przepisami prawa oraz o nieokreśloną w wezwaniu kwotę utraconego w wyniku naruszeń zysku Diesse i wysunął w stosunku do Orphée SA roszczenie o wartości 50% tej łącznej kwoty („Roszczenie”). Należy jednocześnie wskazać, że w dniu 6 maja 2020 roku Nabywca przedstawił Orphée SA informacje o przychodach Diesse w 2019 roku, na podstawie których, zgodnie z zapisami Umowy, Orphée SA przysługuje od Nabywcy dodatkowe wynagrodzenie z tytułu zawarcia transakcji sprzedaży akcji Diesse w kwocie 1 000 tys. EUR („Earn-Out”), którego wypłata nastąpi po ostatecznym rozstrzygnięciu sporów pomiędzy Nabywcą a Orphée SA i które może zostać zbilansowane z kwotą uznanych roszczeń Nabywcy wobec Orphée SA. Z uwagi na bezzasadność roszczenia Nabywcy, w ocenie Grupy było mało prawdopodobne, aby Orphée SA została skazana przez sąd arbitrażowy na zapłatę odszkodowania w kwocie przekraczającej kwotę należnego spółce Earn-Out (należność z tytułu Earn-Out była wykazana na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie zero, ze względu na fakt, że Nabywca odmówił zapłaty do czasu ostatecznego rozstrzygnięcia arbitrażu). W rezultacie na dzień 31 grudnia 2020 roku nie została ujęta rezerwa na żądaną przez Diesse NewCo kwotę, a jedynie rezerwa na koszty postępowania sądowego.# W dniu 22 lutego 2022 roku Rada Arbitrażowa Izby Arbitrażu w Mediolanie wydała decyzję w sprawie Roszczenia oraz Earn-Out („Decyzja”), na mocy której: (i) Orphée SA została zobowiązana do wypłaty na rzecz Nabywcy odszkodowania z tytułu Naruszeń w kwocie 180 tys. EUR, (ii) Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée Earn-Out w kwocie 1 000 tys. EUR, (iii) po zbilansowaniu w/w wzajemnych należności Orphée SA i Nabywcy, Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée SA kwoty 820 tys. EUR wraz z odsetkami w wysokości określonej w Umowie, które mogą zostać naliczone począwszy od 10 dnia roboczego po dacie Decyzji i (iv) Orphée SA została zobowiązana do zwrotu części kosztów obsługi prawnej związanych z wydaniem Decyzji poniesionych przez Nabywcę w łącznej kwocie 88 tys. EUR netto. Zasądzona kwota 820 tys. EUR została zapłacona po potrąceniu zasądzonych wobec Orphée SA kosztów obsługi prawnej 88 tys. EUR netto przez Diesse na rzecz Orphée SA w dniu 31 marca 2022 roku, w efekcie czego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku rozliczeniu uległy kwoty aktywów z tytułu Earn-Out i nastąpiło rozwiązanie rezerwy na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo.

Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"

W dniu 29 lipca 2016 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy było udzielenie Jednostce Dominującej dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Jednostka Dominująca złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2022 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku Jednostka Dominująca złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, które Jednostka Dominująca musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 866 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2023 roku (866 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji (38 tys. PLN).

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Grupa w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.

49

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa	3 635	2 862
Długoterminowe zobowiązania finansowe	3 635	2 862

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa	-	312
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa	1 279	900
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 279	1 212

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	13 695	17 765
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 424	1 354
Pozostałe zobowiązania	1 593	1 424
Rozliczenia międzyokresowe bierne	464	105
Razem	17 176	20 648

33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe

W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się jak poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Grupę, dla których, w ocenie Zarządu Jednostki Dominujące, ryzyko zwrotu było większe niż znikome.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania*
Umowa Equisse	572	2 286
Umowa Demonstrator **	-	1 411
Umowa Centrum Badań i Rozwoju	130	920
Umowa Fotowoltaika	148	166
Umowa Nowy Analizator Hematologiczny	-	230
Pozostałe dotacje	63	63
Razem	913	5 076
w tym długoterminowe	750	Nd.
w tym krótkoterminowe	163	Nd.

* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Grupę.

** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły realizacji projektów:

1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),

50

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

1. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
2. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”),
3. „Zastosowanie odnawialnych źródeł energii w przedsiębiorstwie Orphee Technics Sp. z o. o.” objętego wsparciem na podstawie umowy z dnia 26 lipca 2022 roku w ramach Działania 15.1 RPLU numer RPLU.15.01.00-06-0102/22-00 („Umowa Fotowoltaika”),
4. „Realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i wprowadzeniem na rynek nowego analizatora hematologicznego” objętego wsparciem na podstawie umowy z dnia 12 października 2023 roku w ramach Działania 1.3 FELU numer FELU.01.03-IP.01-0009/23-00 („Umowa Nowy Analizator Hematologiczny”).

Umowa Equisse

W latach 2009 - 2015 Jednostka Dominująca realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Jednostka Dominująca była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu. Jednostka Dominująca utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Jednostka Dominująca osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Jednostka Dominująca złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Jednostka Dominująca złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Jednostce Dominującej anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia 18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1 tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu oraz że w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia. W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania. W ocenie Grupy powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania otrzymanego przez Jednostkę Dominującą w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN).# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Umowa Demonstrator

Z uwagi na reklasyfikację nierozliczonych przychodów z tej dotacji do pozycji rezerw, Umowę Demonstrator opisano w nocie 30. „Rezerwy pozostałe”.

Umowa Centrum Badań i Rozwoju

Dnia 15 grudnia 2017 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy było udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). W dniu 12 grudnia 2023 Jednostka Dominująca otrzymała końcową płatność z dotacji w kwocie 155 tys. PLN. Okres trwałości projektu upływa 12 grudnia 2026 roku. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko zwrotu dotacji jest niewielkie.

Umowa Fotowoltaika

Dnia 26 lipca 2022 Orphee Technics Sp. z o.o. zawarła umowę o dofinansowanie z Lubelską Agencją Wspierania Przedsiębiorczości. Przedmiotem umowy było udzielenie dofinansowania na montaż instalacji fotowoltaicznej na budynkach biurowych należących do Grupy w Lublinie. Okres trwałości projektu upływa 20 marca 2026 roku. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko zwrotu dotacji jest niewielkie.

Umowa Nowy Analizator Hematologiczny

Dnia 12 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę o dofinansowanie z Lubelską Agencją Wspierania Przedsiębiorczości. Przedmiotem umowy jest realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i wprowadzeniem na rynek nowego aparatu hematologicznego. Koszt projektu szacowany jest na 2 060 tys. PLN, a kwota dofinansowania 51

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

wynieść ma 1 313 tys. PLN. W roku 2023 Jednostka Dominująca rozpoczęła etap prac badawczych tego projektu. Grupa rozpoznała pozostałe przychody operacyjne odpowiadające kwocie dotacji przypadającej na wykonane prace. Nadwyżka kwoty naliczonej w przychody (449 tys. PLN) nad kwotą dotacji otrzymaną w roku 2023 (230 tys. PLN) została rozpoznana jako memoriał przychodowy w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko zwrotu dotacji jest niewielkie.

Pozostałe dotacje

Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na dzień 31 grudnia 2023 roku to 63 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.

34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco wynosiła 12 541 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 11 752 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami dotacyjnymi.

34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 4 206 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 877 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi.

34.3 Gwarancje bankowe

Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez nią ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 13 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 2 stycznia 2025 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Orphée SA posiadała zobowiązania warunkowe związane z gwarancją bankową stanowiącą zabezpieczenie kosztów najmu na rzecz właściciela biura w wysokości 11 tys. CHF.

34.4 Przyszłe zobowiązania umowne

Umowy o dofinansowanie

Grupa posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. ”Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.

34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania

W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Grupa utworzyła rezerwy zostały opisane w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.

34.5.1 Postępowania przeciwko spółkom z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 915/14)

W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Jednostce Dominującej, objęte pozwem złożonym przez byłego członka jej Zarządu, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia, alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej. W dniu 23 lutego 2017 roku Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok

52
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

jest prawomocny. Pozytywny dla Jednostki Dominującej wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15). W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Jednostce Dominującej w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Jednostka Dominująca złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia 2022 roku Jednostka Dominująca otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd. W dniu 8 kwietnia 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała wyrok Sądu Najwyższego z dnia 22 lutego 2023 roku oddalający skargę kasacyjną.

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14)

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu PZ CORMAY S.A. zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14 opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej sprawie zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku PZ CORMAY S.A. skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Wyrok został zaskarżony apelacją przez powoda. W dniu 31 stycznia 2023 roku Sąd Apelacyjny wydał postanowienie odrzucające apelację, które prawomocnie zakończyło postępowanie w sprawie.

Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 410/15)

Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego PZ CORMAY S.A. poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu PZ CORMAY S.A. zostało zawieszone postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 1020/14. W dniu 11 marca 2024 roku PZ CORMAY S.A. poinformowała sąd o treści rozstrzygnięć w sprawach XXVI GC 1020/14 oraz XXVI GC 915/14 i oczekuje dalszych czynności w sprawie.

34.5.2 Postępowania z powództwa spółek z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt: XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15))

Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę z PZ CORMAY S.A. w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot nienależnego świadczenia w postaci pobranych z PZ CORMAY S.A. środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji Prezesa Zarządu PZ CORMAY S.A. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od PZ CORMAY S.A. otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017 roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona PZ CORMAY S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku PZ CORMAY S.A. skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejna rozprawa miała miejsce 29 września 2022 roku. Przeprowadzono na niej przesłuchanie stron. Następnie Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XVIII K 17/18.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18, wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV)

Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez PZ CORMAY S.A. w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa na szkodę PZ CORMAY S.A., polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września 2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia ekonomicznego wypłat środków z kasy PZ CORMAY S.A. oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków PZ CORMAY S.A. w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz PZ CORMAY S.A., czym wyrządził PZ CORMAY S.A. szkodę majątkową wielkich rozmiarów.

W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie PZ CORMAY S.A. pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT.

Oskarżony złożył apelację od wyroku. Aktualnie postępowanie pozostaje w toku przed Sądem Apelacyjnym.

Postepowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XXV C 12/23)

W dniu 30 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. wniosła pozew o zapłatę przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie („PARP”) kwoty 3 251 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami tytułem zwrotu kwoty zapłaconej przez Spółkę w dniu 17 lipca 2019 roku na rzecz PARP z zastrzeżeniem jej zwrotu na podstawie art. 411 pkt 1 Kodeksu Cywilnego.

W dniu 7 października 2016 roku PZ CORMAY S.A. zawarła z PARP umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników" objętego wsparciem finansowym w ramach Poddziałania 3.2.1 Badania Na Rynek Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 („Projekt”, „Umowa”).

Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji Projektu wynikającego z Umowy, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników rezultatu i celów Projektu, PZ CORMAY S.A. w dniu 16 maja 2018 roku złożyła do PARP wniosek o ograniczenie zakresu Projektu.

W dniu 16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji Projektu według zapisów Umowy, PZ CORMAY S.A. otrzymała pismo z PARP informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku PZ CORMAY S.A. o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu 24 kwietnia 2019 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia wraz z wezwaniem do zwrotu otrzymanych środków powiększonych o odsetki.

W przesłanym do PARP w dniu 8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu Umowy PZ CORMAY S.A. zakwestionowała podstawy oraz legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). W dniu 17 lipca 2019 PZ CORMAY S.A. zwróciła całość otrzymanego dofinansowania.

W dniu 19 lutego 2024 roku Sąd Okręgowy wydał wyrok oddalający powództwo PZ CORMAY S.A. W ustnym uzasadnieniu Sąd wskazał, że większość wskazanych przez PARP powodów rozwiązania Umowy była nietrafna, zaś PARP przy rozpatrywaniu wniosku PZ CORMAY S.A. o zmiany w Projekcie naruszyła postanowienia Umowy. Równocześnie Sąd stwierdził, że PARP mogła odwołać się do braku zrealizowania Projektu w terminie określonym w Umowie.

PZ CORMAY S.A. wystąpiła o sporządzenie i doręczenie pisemnego uzasadnienia wyroku w celu ustalenia podstaw dla złożenia ewentualnej apelacji.

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez Prokuraturę w Genewie

W dniu 10 listopada 2015 roku Jednostka Dominująca zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom, byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée SA z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée SA w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone było przez prokuraturę w Genewie (sygn.: P/21097/2015 DRJ).

W dniu 12 czerwca 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała postanowienie prokuratury o umorzeniu postepowania. W dniu 22 czerwca 2023 roku Jednostka Dominująca złożyła do Izby Karnej Odwoławczej Trybunału Sprawiedliwości w Genewie odwołanie od postanowienia prokuratury. W dniu 11 grudnia 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała wyrok Izby Karnej Odwoławczej Trybunału Sprawiedliwości w Genewie oddalający jej apelację.

35. Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Grupę

Podmiotem mającym znaczący wpływ na Jednostkę Dominującą i Grupę Kapitałową pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19% udziałów w jej kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pomimo posiadania mniej niż 20% udziałów w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej, znaczący wpływ na nią wynika z faktu zasiadania w jej Radzie Nadzorczej osób posiadających rzeczywiste i istotne powiązania z TOTAL FIZ.

W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Grupą a TOTAL FIZ. Na dzień 31 grudnia 2023 roku jak i na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała należności od ani zobowiązań wobec TOTAL FIZ.

35.2 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W 2023 i 2022 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej były wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych kosztów zgodnie z umowami. Poniżej przedstawiono łączne wynagrodzenie, w tym wynikające z programów motywacyjnych, wypłacone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej przez spółki z Grupy w roku 2023 oraz w roku 2022:

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Wynagrodzenie Zarządu Jednostki Dominującej otrzymane od spółek Grupy, w tym (wg ostatnio zajmowanego stanowiska):
Marcin Sieczek - Prezes Zarządu*	2 768	1 595
Flavio Finotello - Prezes Zarządu	1 482	-
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu	690	667
Janusz Płocica - Prezes Zarządu	596	549
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, w tym (wg ostatnio zajmowanego stanowiska):
Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu	82	78
Marcin Sieczek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	7	-
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu	41	54
Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu	61	54
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej	34	36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej	17	36
Kamil Gewartowski - Członek Rady Nadzorczej	22	-
Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu	17	-
Razem	3 049	1 853

* Wynagrodzenie pana Marcina Sieczek uwzględnia rezerwę z tytułu wynagrodzenia z tytułu zakazu konkurencji w ciągu 6 miesięcy po ustaniu okresu zatrudnienia.

Program motywacyjny dla członków Zarządu Jednostki Dominującej na rok 2023 – premia gotówkowa

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 9 lutego 2023 rokuczłonkom Zarządu Jednostki Dominującej w okresie roku obrotowego 2023 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę w roku 2023 wskaźnika EBITDA BAZOWA, zdefiniowanego jako EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres) przed wpływem rezerw na premie dla członków Zarządu i kierownictwa Jednostki Dominującej (innego niż członkowie Zarządu), w wysokości co najmniej 400 tys. PLN.

W przypadku osiągnięcia wskaźnika EBITDA BAZOWA w wysokości 400 tys. PLN, pula premii dla członków Zarządu wyniosłaby 100 tys. PLN. W przypadku przekroczenia przez wskaźnik EBITDA BAZOWA wartości 400 tys. PLN, pula premii dla członków Zarządu powiększyłaby się o 20% nadwyżki osiągniętego wskaźnika EBITDA BAZOWA ponad 400 tys. PLN.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Program motywacyjny dla członków Zarządu Jednostki Dominującej na rok 2023 – warranty subskrypcyjne

W dniu 22 czerwca 2023 roku oraz 19 września 2023 roku Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwały w sprawie, odpowiednio: (i) przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu oraz kluczowych osób zatrudnionych w Jednostce Dominującej i spółkach z Grupy („Program Motywacyjny”), (ii a) emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z prawem do objęcia akcji serii N („Warranty”), z wyłączeniem w całości prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A oraz (ii b) warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru akcji serii N, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii N do obrotu na rynku regulowanym oraz zmiany Statutu Jednostki Dominującej. Podstawowe założenia Programu Motywacyjnego przewidują jego realizację w oparciu o wskaźniki efektywności działalności Jednostki Dominującej lub Grupy za 3 kolejne lata obrotowe, to jest lata 2023, 2024, 2025. Uczestnikom Programu oferowane będą uprawnienia do objęcia łącznie nie więcej niż 5.894.350 akcji zwykłych na okaziciela Jednostki Dominującej serii N po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej i wynoszącej 1 zł za jedną akcję („Akcji Serii N”), w związku z czym Jednostka Dominująca wyemituje nieodpłatnie nie więcej niż 5.894.350 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A inkorporujących prawa do objęcia Akcji Serii N. Akcje Serii N stanowić będą nie więcej niż 7% całkowitej liczby akcji Jednostki Dominującej istniejących w dniu 22 czerwca 2023 roku i podlegać będą zakazowi sprzedaży przez członków Zarządu Jednostki Dominującej w terminie 12 miesięcy od dnia ich objęcia. W ramach Programu proporcje udziału członków Zarządu i kluczowych osób zatrudnionych w Jednostce Dominującej lub spółkach z Grupy w ogólnej puli Warrantów wynoszą, odpowiednio, 60% i 40% i na rok 2023 przyjęły wartości, odpowiednio, 1.178.870 i 1.964.783 Warrantów.

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2023 roku warunkami zaoferowania Warrantów za rok 2023, związanymi z wynikami finansowymi Grupy za ten okres były:
1. osiągnięcie przez Grupę przychodów co najmniej o wartości zabudżetowanej na rok 2023 i powiększonej o 10%, tj. 99 959 tys. PLN oraz
2. osiągnięcie przez Grupę dodatniego wskaźnika EBITDA.

Wyżej wymienione warunki zaoferowania Warrantów nie zostały spełnione, a pula Warrantów na rok 2023 przeszła na kolejny rok obowiązywania Programu Motywacyjnego.

Program motywacyjny dla członków Zarządu Jednostki Dominującej na rok 2022

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 24 lutego 2022 rokuzmienionej Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 1 czerwca 2022 roku członkom Zarządu Jednostki Dominującej w okresie roku obrotowego 2022 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę w roku 2022 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2022. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:

1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2022 roku wypłacana jednorazowo.
2. Wysokość premii uzależniona była od wysokości osiągniętego przez Grupę w 2022 roku wskaźnika EBITDA w stosunku do wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy na rok.
3. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 900 tys. PLN i miał być on przyznany w przypadku uzyskania przez Grupę wskaźnika EBITDA wyższego o 3 000 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy.
4. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
5. Z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022, wyłączony miał być wpływ zdarzeń jednorazowych nieujętych w budżecie.
6. W przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2022 premia miała być rozliczona proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji za wyjątkiem funkcji p.o. Prezesa Zarządu.

W roku 2022 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za rok 2022 nie została przyznana.

36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą środki pieniężne, akcje, jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym oraz należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Grupę działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko zmiany ceny, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

36.1 Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. Grupa gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych. Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Grupę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe). Pożyczka była nieoprocentowana i była spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występowało.

Zobowiązania z tytułu leasingów

Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania Grupy z tytuły leasingu wynosiły 4 914 tys. PLN (3 635 tys. PLN część długoterminowa oraz 1 279 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 3 762 tys. PLN (2 862 tys. PLN część długoterminowa oraz 900 tys. PLN część krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie zmienne.

36.2 Ryzyko walutowe

Spółki Grupy realizują przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym osiągają istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie spółki Grupy pozyskują większość materiałów do produkcji odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Dodatkowo spółki Grupy ponoszą koszty wynagrodzeń i usług obcych w walutach krajów, w których działają. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Grupę Kapitałową na ryzyko zmian kursów walut. Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Grupę Kapitałową CORMAY przychody ze sprzedaży nie bazują na umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian kursów walut. W 2023 oraz 2022 roku spółki Grupy nie były stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Grupa stosuje w możliwej do osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach PLN.# 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych

Ryzyko dotyczy posiadanych przez Grupę Kapitałową jednostek uczestnictwa w Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym (SFIO) QUERCUS Parasolowy oraz posiadanych akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Aktywa te są prezentowane w pozycji pozostałych aktywów finansowych (krótkoterminowych) i wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku jednostki były alokowane prawie w całości w subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału. Na dzień 31 grudnia 2022 roku jednostki były alokowane prawie w całości pomiędzy 4 subfundusze:
* QUERCUS Ochrony Kapitału,
* QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy,
* QUERCUS Obligacji Skarbowych,
* QUERCUS Agresywny.

Podsumowanie alokacji na subfundusze wraz z opisem subfunduszy przedstawiono w nocie 25. „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. Z uwagi na znikomą wartość udziałów w funduszu SFIO QUERCUS na dzień 31 grudnia 2023 roku ryzyko zmian cen praktycznie nie występuje. W 2020 roku spółka nabyła także akcje w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie. Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe (jednostki uczestnictwa w SFIO QUERCUS Parasolowy, akcje Scope Fluidics S.A.)	6 189	13 655
Wpływ na wynik przy wzroście wartości aktywów o 10%	619	1 366
Wpływ na wynik przy spadku wartości aktywów o 10%	(619)	(1 366)

36.4 Ryzyko cen produktów, towarów

Poziom przychodów z działalności Grupy jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach, w których Grupa realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem PKB. Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Grupy.

Zwiększenie/ (zmniejszenie) cen o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto
Przyrost ceny oferowanych produktów 5%	4 111
Spadek ceny oferowanych produktów (5%)	(4 111)
Przyrost ceny oferowanych produktów 10%	8 223
Spadek ceny oferowanych produktów (10%)	(8 223)

36.5 Ryzyko kredytowe

Ryzykiem kredytowym Grupa zarządza w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Grupę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Należności od żadnego klienta nie przekraczały na dzień 31 grudnia 2023 roku 10% ogólnego salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. W celu ograniczania ryzyka kredytowego Grupa na bieżąco monitoruje spłacalność należności oraz stosuje wczesną windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części klientów Grupy stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły na dzień 31 grudnia 2023 roku 31 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 90 tys. PLN. Dla pozostałych należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Udział w całości sprzedaży Grupy sprzedaży w oparciu o bezpieczne formy płatności, tj. przedpłatę, faktoring i akredytywę wyniósł w roku 2023: 28%, natomiast w roku 2022: 34%. Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Grupy. Analizę wiekową przeterminowanych należności oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Grupa analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2023 oraz w roku 2022.

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Cykl rotacji należności handlowych w dniach	Wartość średnia należności x 365 / przychody	55	54

36.6 Ryzyko związane z płynnością

Grupa zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Grupy jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Grupa stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Grupa zabezpiecza się przed ewentualnymi trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi kredyty bankowe czy leasing finansowy. Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.

31 grudnia 2023

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	3 437	198	3 635
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	340	939	-	-	1 279
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 098	79	-	-	17 177
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	80	-	-	-	80
Łącznie	17 518	1 018	3 437	198	22 171
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13 383	-	-	-	13 383
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	(4 135)	(1 018)	(3 437)	(198)	(8 788)

31 grudnia 2022 (dane przekształcone)

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	2 653	209	2 862
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	224	988	-	-	1 212
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	19 824	779	45	-	20 648
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-
Łącznie	20 048	1 767	2 698	209	24 722
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17 161	-	-	-	17 161
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	(2 887)	(1 767)	(2 698)	(209)	(7 561)

Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja płynnościowa Grupy wynikająca z bieżących należności i zobowiązań w okresie do 3 miesięcy i do roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Grupę aktywów finansowych.Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Grupa analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki te za rok 2023 oraz rok 2022 przedstawiono w poniższej tabeli:

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Wskaźnik płynności bieżącej	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe	1,44	1,64
Wskaźnik płynności szybkiej	(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe	0,69	0,89
Cykl rotacji zapasów w dniach	Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży	190	164
Cykl rotacji należności handlowych w dniach	Wartość średnia należności x 365 / przychody	55	54
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach	Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x 365 / zakupy*	108	75
Cykl konwersji gotówki w dniach	Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji zobowiązań	137	143

* zakupy zdefiniowano jako: usługi obce + zużycie materiałów i energii + wartość sprzedanych towarów i materiałów + zmiana stanu materiałów + zmiana stanu towarów

Wskaźnik płynności bieżącej utrzymuje się na bezpiecznym poziomie zarówno w roku 2023 jak i w roku 2022 znacząco przekraczając poziom 1, przy którym aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności szybkiej spadł na koniec roku 2023 do poziomu 0,70, co wynikało z w dalszym ciągu wysokiego poziomu zatowarowania w Grupie na koniec roku. W wyniku wysokiego poziomu zatowarowania oraz niższej niż zakładana sprzedaży w roku 2023 wydłużeniu uległ cykl rotacji zapasów. Grupa planuje obniżyć poziom zatowarowania w trakcie roku 2024. Cykl rotacji należności kształtował się w roku 2023 na podobnym poziomie jak w roku 2022. Istotnie wzrósł cykl rotacji zobowiązań, co było bezpośrednio związane ze zwiększonym cyklem rotacji zapasów i przesuwaniem płatności do dostawców do momentu sprzedaży zapasów. Pomimo gorszej sytuacji płynnościowej w roku 2023 niż w roku 2022, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza istotnych zagrożeń co do zdolności do wywiązywania się przez Grupę ze spłaty zobowiązań w perspektywie 12 miesięcy od daty bilansowej.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka

37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji

Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.

38. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań.

	Kategoria wg MSSF 9	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
		Wartość bilansowa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość godziwa
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe	AFwgZK	52	52	52	52
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	AFwgZK	13 384	17 161	13 384	17 161
Pozostałe aktywa finansowe	AFwgWGprzWF	6 189	13 655	6 189	13 655
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgWGprzWF	3 831	1 292	3 831	1 292
Razem		23 456	32 160	23 456	32 160
Zobowiązania finansowe
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	3 635	2 862	3 635	2 862
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	ZFwgZK	17 176	20 648	17 176	20 648
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	1 279	1 212	1 279	1 212
Razem		22 090	24 722	22 090	24 722

Legenda
AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy.

Szacowanie wartości godziwej

Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:

• poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
• poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).

Grupa wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej:
* Środki pieniężne – poziom 1 wyceny
* Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.

39. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może m.in. wyemitować nowe akcje lub zaciągnąć nowe zobowiązania finansowe. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Jednostki Dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	3 635	2 862
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 176	20 648
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	80	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 279	1 212
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 831	1 292
Zadłużenie netto	18 339	23 430
Kapitał razem	55 668	61 361
Kapitał i zadłużenie netto	74 007	84 791
Wskaźnik dźwigni (%)	25%	28%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje	30%	29%

40. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w spółkach Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)	164	162
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)	61	60
Razem	225	222

41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej

Jednostka Dominująca zawarła w dniu 9 sierpnia 2022 roku umowę z firmą audytorską Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2022 - 2024. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2023 oraz 2022.

Rodzaj usługi	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	64	64
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	45	45
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF	5	5
Razem	114	114

42. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Przesunięcie terminu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora biochemicznego Equisse

Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o przesunięciu terminu zakończenia przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora biochemicznego Equisse z pierwotnie zakładanego końca I kwartału 2024 roku z powodu toczących się w ramach przeglądu opcji negocjacji ze stronami trzecimi. W ocenie Zarządu przegląd opcji strategicznych powinien zakończyć się do końca II kwartału 2024 roku.

43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego

Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Grupy zawarte zostały w Sprawozdaniu Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Grupy Kapitałowej CORMAY w 2023 roku.