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Conafi — Interim / Quarterly Report 2022
Sep 28, 2022
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Interim / Quarterly Report
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CONAFI S.p.A.:
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 30 giugno 2022
Torino, 28 settembre 2022
Il Consiglio di Amministrazione presieduto dal Prof. Avv. Gaetano Caputi, Presidente di Conafi S.p.A. ("Conafi" o la "Società"), holding di partecipazioni quotata sul mercato Euronext Milan, ha approvato in data odierna i dati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2022.
Approvazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2022
- Risultato netto consolidato negativo per 3,3 milioni di Euro (positivo per 0,1 milioni di Euro al 30/06/21)
- Posizione finanziaria netta consolidata attiva pari a 12,3 milioni di Euro (attiva per 23,0 milioni di Euro al 31/12/21)
- Patrimonio netto consolidato di Gruppo pari a 15,2 milioni di Euro (21,1 milioni di Euro al 31/12/21)
- Ricavi consolidati pari a 2,0 milioni di Euro (1,7 milioni di Euro al 30/06/21)
- Costi operativi al lordo di ammortamenti e accantonamenti ai fondi, pari a 3,0 milioni di Euro (2,6 milioni di Euro al 30/06/21)
- Risultato operativo lordo negativo per 1 milione di Euro (negativo per 0,9 milioni di Euro al 30/06/21)
- Risultato netto delle attività finanziarie valutate al fair value negativo per 3,8 milioni di Euro (positivo per 1,2 milioni di Euro al 30/06/21)
- Risultato dell'attività corrente al lordo delle imposte negativo per 5,1 milioni di Euro ( positivo per 0,3 milioni di Euro al 30/06/21)
- Risultato delle attività dismesse al netto delle imposte positivo per 1,5 milioni di Euro ( non presente al 30/06/21)
Risultati economico-finanziari consolidati del Gruppo Conafi al 30 giugno 2022
I ricavi sono pari a 2,0 milioni di Euro (1,7 milioni di Euro al 30/06/21); l'incremento è dovuto principalmente ai proventi straordinari derivanti da crediti d'imposta ottenuti nel 1° semestre 2022 relativi all'operazione di quotazione e pari a 0,7 milioni di Euro. I proventi legati alle attività di recupero dei crediti finanziari NPL (non performing loan) realizzati dalla controllata ISCC Fintech S.p.A. sono in linea con il precedente esercizio a 0,75 milioni di Euro, mentre risultano in fisiologico calo da 0,8 a 0,4 Euro milioni i proventi derivanti dalla gestione dei portafogli di crediti della capogruppo Conafi S.p.a.
I costi, pari a 3,0 milioni di Euro (2,6 milioni di Euro al 30/06/21) che includono le commissioni passive, i costi del personale, e gli altri costi operativi tra cui le spese di recupero crediti NPL e le spese amministrative, sono in aumento in relazione all'incremento della struttura dei costi legati all'attività di recupero crediti NPL. Si evidenzia in particolare un incremento di spese per il personale inclusi i compensi ai C.d.a e ai Collegi sindacali per 0,2 milioni di Euro rispetto al primo semestre 2021, e dei costi per prestazioni di servizi e degli altri costi operativi per complessivi 0,2 milioni di Euro.
Il risultato delle attività finanziarie valutate al fair value è negativo per 3,8 milioni di Euro rispetto ad un impatto positivo di 1,2 milioni di Euro nel primo semestre 2021. Le attività finanziarie hanno subito una significativa perdita di valore soprattutto in coincidenza con la debolezza dei mercati finanziari per il conflitto in Ucraina.
Il risultato dell'attività corrente al lordo delle imposte è negativo 5,0 milioni di Euro (positivo per 0,3 milioni di Euro al 30/06/21).
Il risultato delle attività dismesse al netto delle imposte pari a 1,5 milioni di Euro, è relativo alla plusvalenza generata dalla cessione di 300.000 azioni della controllata ISCC Fintech S.p.a pari al 2,33% del capitale , avvenuta nel 1° trimestre nell'ambito dell' opzione "green shoe" prevista nella quotazione all'Euronext Growth Milan della stessa società.
La Posizione Finanziaria Netta Consolidata attiva che si attesta a 12,3 milioni di Euro al 30 giugno 2022 rispetto a 23 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 ha fatto registrare un decremento significativo. La variazione è dovuta principalmente alla perdita sul portafoglio titoli di 3,8 milioni di Euro, alla distribuzione del dividendo 2021 della capogruppo per 1,5 milioni di Euro, e all'impatto di nuovi investimenti in portafogli crediti NPL superiori a 5,5 milioni euro. Tra gli incrementi piu' significativi si segnala la cessione della quota " green shoe " di partecipazione nella ISCC Fintech che ha generato 1,5 milioni di Euro di liquidità.
Il Patrimonio Netto consolidato di Gruppo che è pari a 15,2 milioni di Euro rispetto a 21,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2021, si riduce di 5,9 milioni di Euro principalmente per la redditività complessiva consolidata del semestre negativa di 3,3 Euro milioni, per la riduzione della quota di patrimonio netto nella ISCC Fintech dal 63,18% al 60,85% dovuta alla cessione della green shoe che impatta per 0,3 milioni di Euro , e per la rilevazione a riserva di patrimonio netto di oneri accessori residui dell'operazione di quotazione della Iscc Fntech S.p.a pari a 0,7 Milioni di Euro.
Fatti di rilievo avvenuti nel periodo
La Conafi nella sua qualità di holding di partecipazioni , ha quale scopo quello di valorizzare gli asset posseduti sia finanziari che industriali.
Per quanto riguarda gli asset finanziari, nel 1° semestre dell'anno corrente si è potuto assistere ad una sensibile correzione del mercato finanziario dovuta principalmente al conflitto in Ucraina. Il quadro macroeconomico che ne è scaturito ha determinato un peggioramento dell'Asset allocation durante il periodo febbraio - giugno 2022 con un impatto negativo di 3,8 Euro milioni sui risultati conseguiti e sul fair value dei portafogli titoli al 30 giugno 2022. Al 27 di settembre 2022 l'impatto negativo progressivo dell'asset allocation si è ridotto a 3,5 Euro milioni.
Relativamente agli asset industriali del Gruppo, la ISCC Fintech S.p.a ha terminato nel semestre la fase di start-up , avendo analizzato ed enucleato sui portafogli Npl acquistati ulteriori 3.700 posizioni per un GBV di circa 40 milioni di Euro caratterizzate da piena solvibilità e aventi le caratteristiche idonee per il loro positivo recupero giudiziale tramite assegnazione alla controllata Lawyers ( a partire dal mese di settembre) , e tali così da consentire alla società di realizzare progressivamente nei prossimi periodi un flusso di ricavi stabile.
In data 20 gennaio 2022, il Global Coordinator dell'operazione di quotazione della controllata ISCC Fintech S.p.a., Integrae SIM S.p.A. ha esercitato integralmente l'opzione greenshoe per complessive n. 300.000 azioni di proprietà della Conafi S.p.A. Il prezzo di acquisto è pari a Euro 5,00, corrispondente al prezzo stabilito nell'ambito del collocamento delle azioni della Società per un controvalore complessivo pari a Euro 1.500.000. L'ammissione a quotazione è avvenuta con il collocamento di complessive n. 3.200.000 azioni ordinarie, di cui n. 2.900.000 di nuova emissione e n. 300.000 azioni collocate nell'ambito dell'opzione di overallotment in vendita concessa dall'azionista Conafi S.p.A. a Integrae SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator.
A seguito dell'esercizio integrale dell'opzione greenshoe, il flottante è pari al 24,81% e il capitale sociale è rappresentato da 12.900.000 azioni, di cui detenuto da Conafi S.p.A. per 7.850.000 azioni pari a 60,85% .
L'esercizio della green shoe ha generato un effetto economico positivo nel bilancio 2022 della Conafi S.p.a. per effetto della plusvalenza da cessione di 1.488.600 euro determinata dalla differenza tra l'importo di Euro 1.500.000 di esercizio , e il valore di carico pari a 11.400 € della quota del 2,33% ceduta e classificata in bilancio tra le attività in dismissione.
Il 17 gennaio 2022 la controllata ISCC Fintech, ha perfezionato il contratto di acquisto di un portafoglio di crediti NPL unsecured riconducibile al mercato secondario dal valore nominale di circa 483 milioni di Euro. Lo stock è composto da n. 54.117 posizioni, derivanti prevalentemente da contratti di credito al consumo.
In data 27 gennaio 2022 il Consiglio di Amministrazione ha sostituito il Consigliere dimissionario Stella D'Atri, cooptando in sua sostituzione il dottor Gerardino Garrì, primo non eletto della lista di minoranza in cui era stato candidato il consigliere cessato.
In data 4 maggio 2022 l'Assemblea ordinaria degli Azionisti ha approvato il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, che evidenziava un utile di esercizio pari a Euro 1.625.774,00, nonché deliberato, avuto riguardo alle disposizioni di legge e regolamentari, di distribuire agli azionisti un dividendo ordinario pari a Euro 0,04 per azione, al lordo delle ritenute di legge ove previste, per complessivi Euro 1.477.671,68. Lo stacco cedola (n. 11) del predetto dividendo è avvenuto il giorno 9 maggio 2022, e il pagamento il giorno 11 maggio 2022.
In pari data l'Assemblea ha approvato la politica di remunerazione relativa all'esercizio 2022 illustrata nella prima sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'articolo 123-ter D. Lgs. 58/1998 ed espresso parere favorevole sulla seconda sezione della stessa avente ad oggetto i compensi corrisposti nell'esercizio 2021 o ad esso relativi.
La medesima assemblea ha inoltre approvato la nomina, a seguito delle dimissioni di un consigliere di amministrazione, dell'amministratore dottor Gerardino Garrì.
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo
In data 13/07/2022 la controllata ISCC Fintech S.p.a. ha perfezionato il contratto di acquisto di un portafoglio di crediti NPL unsecured riconducibile al mercato secondario e finanziario dal valore nominale di circa 8 milioni di Euro, composto da n. 1.477 posizioni, derivanti prevalentemente da contratti di origine bancaria.
In data 25/07/2022 la controllata ISCC Fintech S.p.a. ha perfezionato il contratto di acquisto di un portafoglio di crediti NPL unsecured riconducibile al mercato secondario e finanziario dal valore nominale di circa 3,7 milioni di Euro, composto da n. 236 posizioni, derivanti prevalentemente da contratti di origine bancaria. Conseguentemente a tali operazioni d'acquisto il portafoglio di crediti NPL della controllata ISCC Fintech S.p.a. ammonta a circa 663 milioni di Euro per un totale di n 86.812 posizioni.
In data 03/08/2022 è stato poi sottoscritto dalla controllata un accordo vincolante per l'acquisto pro soluto di un portafoglio di crediti NPL unsecured del valore nominale di circa 103 milioni di Euro, composto da n. 12.293 posizioni derivanti prevalentemente da contratti di credito al consumo.
Si segnala infine che nel mese di settembre 2022 è stato avviato il processo di assegnazione alla controllata LAWYERS delle n. 3.700 posizioni aventi le caratteristiche idonee per il loro positivo recupero giudiziale (per un GBV complessivo di circa 40 milioni di Euro) individuate a seguito delle approfondite e diversificate attività di valorizzazione svolte nel primo semestre 2022 dalla ISCC sui propri portafogli di crediti NPL.
Evoluzione prevedibile della gestione
La gestione sociale, come già precisato, è indirizzata alla creazione e massimizzazione di valore per gli Azionisti attraverso la riorganizzazione dell'assetto societario e la predisposizione di un nuovo programma industriale che vede coinvolta la Conafi nella sua veste di holding di partecipazioni.
Nonostante gli eventi relativi alla diffusione del Covid-19, e le recenti turbolenze legate al conflitto in Ucraina stiano solo in parte rallentando le attività della società e delle sue controllate, la Conafi nella sua veste di holding di partecipazioni proseguirà nel 2022 a fornire il supporto finanziario eventualmente necessario alla controllata ISCC Fintech Spa, a mantenere l'operatività di mediazione della Prestito' Srl , e a sviluppare l'attività di asset allocation nei mercati finanziari, prevedendo di recuperare nel medio periodo gli effetti economici negativi dovuti alla straordinaria ed inaspettata congiuntura.
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Andrea Brizio Falletti di Castellazzo, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
* * *
Si riportano di seguito i prospetti di bilancio consolidato del Gruppo Conafi
Il comunicato è disponibile anche sul sito della società www.conafi.it.
Conafi S.p.A., società con sede a Torino, è una holding di partecipazioni quotata al mercato MTA di Borsa Italiana dal 12 Aprile 2007.
Per maggiori informazioni si prega di contattare:
CONAFI S.p.A.
Nunzio Chiolo Investor Relations Manager Tel: +39 011 7710320 e-mail: [email protected] www.conafi.it
Allegati
- o Stato Patrimoniale Consolidato al 30 giugno 2022
- o Conto Economico Consolidato al 30 giugno 2022
- o Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 30 giugno 2022
- o Rendiconto Finanziario Consolidato al 30 giugno 2022
Dati in migliaia di Euro
Stato Patrimoniale Consolidato al 30/06/22
| Voci dell'attivo | 30/06/22 | 31/12/21 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Immobilizzazioni immateriali | 59 | 66 |
| Immobilizzazioni materiali | 34 | 36 |
| Partecipazioni | 7 | 10 |
| Altri crediti non correnti | 1.250 | 1.667 |
| Attività fiscali anticipate | 1.106 | 973 |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 0 | 11 |
| Totale attività non correnti | 2.456 | 2.763 |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||
| Crediti finanziari | 8.510 | 3.971 |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 3.597 | 5.772 |
| Attività fiscali correnti | 102 | 136 |
| Altre attività | 2.954 | 2.239 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 8.677 | 17.277 |
| Totale attività correnti | 23.840 | 29.395 |
| TOTALE ATTIVO | 26.296 | 32.158 |
| Voci del Passivo e del patrimonio netto | 30/06/22 | 31/12/21 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 11.160 | 11.160 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.067 | 1.067 |
| Riserve | 6.305 | 10.623 |
| Riserve da valutazione | (2) | (6) |
| Utile (perdita) d'esercizio | (3.293) | (1.716) |
| Totale patrimonio netto di Gruppo | 15.237 | 21.128 |
| Totale patrimonio netto di pertinenza di terzi | 5.287 | 5.045 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||
| Trattamento di fine rapporto del personale | 124 | 113 |
| Fondi per rischi e oneri | 1.263 | 971 |
| Totale Passività non correnti | 1.387 | 1.084 |
| PASSIVITA' CORRENTI | ||
| Debiti finanziari | 1.288 | 1.355 |
| Passività per imposte correnti | 330 | 403 |
| Altre passività | 2.767 | 3.143 |
| Totale passività correnti | 4.385 | 4.901 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 26.296 | 32.158 |
Dati in migliaia di Euro
Conto Economico Consolidato al 30/06/22
| Voci | 30/06/22 | 30/06/21 |
|---|---|---|
| Ricavi per servizi | 387 | 787 |
| Proventi finanziari su NPL | 744 | 750 |
| Altri proventi | 855 | 161 |
| TOTALE RICAVI | 1.986 | 1.698 |
| Costi per prestazioni di servizi | (450) | (686) |
| Costi del personale | (1.353) | (1.154) |
| Altri costi operativi | (1.156) | (778) |
| TOTALE COSTI | (2.959) | (2.618) |
| RISULTATO OPERATIVO LORDO | (973) | (920) |
| Risultato netto di attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | (3.833) | 1.182 |
| Utile (perdite) delle partecipazioni | (3) | 0 |
| Accantonamenti e Rettifiche su crediti | (352) | (44) |
| Ammortamenti | (13) | (21) |
| RISULTATO OPERATIVO NETTO | (5.174) | 197 |
| Proventi finanziari | 90 | 128 |
| RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE | (5.084) | 325 |
| Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | 241 | (252) |
| RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE | (4.843) | 73 |
| Risultato delle attività dismesse al netto delle imposte | 1.489 | |
| Risultato d'esercizio di pertinenza di terzi | (61) | 8 |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO DEL GRUPPO | (3.293) | 65 |
Posizione Finanziaria Netta Consolidata 30/06/22
| Voci/Valori | 30/06/22 | 31/12/21 | Variazione % |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide in cassa | 3 | 3 | 0,0% |
| C/C di corrispondenza attivi | 8.674 | 17.274 | (49,8%) |
| Liquidità finanziaria (A) | 8.677 | 17.277 | (49,8%) |
| C/C di corrispondenza passivi | (7) | (9) | (22,2%) |
| Liquidità finanziaria netta (B) | 8.670 | 17.268 | (49,8%) |
| Portafoglio Attività e passività finanziarie al fair value | 3.597 | 5.772 | (37,7%) |
| Debiti per estinzioni anticipate e rimborsi | (8) | (1) | 700,0% |
| Saldo Finanziario Corrente ( C ) | 3.589 | 5.771 | (37,8%) |
| Posizione Finanziaria Netta ( B + C ) | 12.259 | 23.039 | (46,8%) |
Dati in migliaia di Euro
Rendiconto Finanziario Consolidato al 30/06/22
Metodo Indiretto
| A. ATTIVITA' OPERATIVA | IMPORTO | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/21 | |||
| 1. GESTIONE | (4.689) | (1.083) | |
| - risultato d'esercizio (+/-) | (3.293) | 65 | |
| - plus/minus su attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 601 | (1.022) | |
| - rettifiche di valore nette per deterioramento (-/+) | 59 | 17 | |
| - rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) | 13 | 21 | |
| - accantonamento netto ai fondi rischi ed oneri ed altri costi e ricavi (+/-) | 293 | 27 | |
| - altri aggiustamenti | (2.362) | (191) | |
| 2. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE ATTIVITÀ FINANZIARIE | (3.763) | 3.104 | |
| - attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Titoli | 1.574 | 1.793 | |
| - crediti verso banche | 417 | 412 | |
| - crediti verso clientela | (4.598) | 207 | |
| - altre attività | (1.156) | 305 | |
| 3. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE PASSIVITÀ FINANZIARIE |
(167) | 145 | |
| - debiti verso banche | 5 | (22) | |
| - debiti verso clientela | (72) | (110) | |
| - altre passività | (100) | 277 | |
| Liquidità generata ed assorbita dall'attività operativa | (8.619) | 2.166 | |
| B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | |||
| 1. LIQUIDITA' GENERATA DA | 1.500 | 6 | |
| - vendita di attività materiali | 6 | ||
| - vendita partecipazioni | 1.500 | ||
| 2. LIQUIDITA' ASSORBITA DA | (4) | (26) | |
| - acquisti di attività materiali | (3) | (2) | |
| - acquisti di attività immateriali | (24) | ||
| Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività d'investimento | 1.496 | (20) | |
| C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA | |||
| - distribuzione dividendi e altre finalità | (997) | ||
| Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività di provvista | (1.477) | (997) | |
| LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO | (8.600) | 1.149 |
RICONCILIAZIONE
| IMPORTO | ||
|---|---|---|
| 30/06/22 | 30/06/21 | |
| Conti Correnti liquidi all'inizio dell'esercizio | 17.277 | 4.269 |
| Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio | (8.600) | 1.149 |
| Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio | 8.677 | 5.418 |