Conafi — Earnings Release 2019

Apr 14, 2020

CONAFI S.p.A.: APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO 2019 E IL BILANCIO CONSOLIDATO 2019

• Risultato netto consolidato negativo per 2,7 milioni di Euro (positivo per 0,8 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Posizione finanziaria netta attiva pari a 13,8 milioni di Euro (attiva per 18,2 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Ricavi pari a 1,4 milioni di Euro (2,7 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Costi operativi al lordo di ammortamenti e accantonamenti ai fondi, pari a 4,0 milioni di Euro (6,1 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Risultato operativo lordo negativo per 2,7 milioni di Euro (negativo per 3,4 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Risultato dell'attività corrente al lordo delle imposte negativo per 2,5 milioni di Euro (negativo per 3,7 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Patrimonio netto consolidato pari a 17,6 milioni di Euro (23,3 milioni di Euro al 31/12/2018)
• Proposta di distribuzione di un dividendo straordinario di Euro 0,019 per azione, per complessivi Euro 701.894,05.
• Convocazione dell'assemblea ordinaria dei soci per il 03 giugno 2020 (in unica convocazione).

Torino, 14 aprile 2020

Il Consiglio di Amministrazione presieduto dal Prof. Avv. Gaetano Caputi, Presidente di Conafi S.p.A. ("Conafi" o la "Società"), holding di partecipazioni quotata sul mercato MTA, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato relativi all'esercizio 2019. Il progetto di bilancio di esercizio 2019 sarà sottoposto per l'approvazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti convocata per il 3 giugno 2020, in unica convocazione.

Risultati economico-finanziari consolidati del Gruppo Conafi al 31 dicembre 2019

I ricavi sono pari a 1,4 milioni di Euro (2,7 milioni di Euro al 31/12/2018) e includono le commissioni attive dell'attività di collocamento di finanziamenti di terzi e gli utili da cessione di attività finanziarie, i dividendi e proventi assimilati e gli altri proventi di gestione.I costi sono pari a 4,0 milioni di Euro (6,1 milioni di Euro al 31/12/2018) e includono le commissioni passive, i costi del personale, e gli altri costi operativi incluse le spese amministrative. La riduzione è dovuta alla diminuzione degli oneri conseguente all'interruzione dell'attività di intermediazione (minori costi del personale per 0,4 milioni di Euro rispetto all'esercizio 2018 , minori costi straordinari per Euro milioni 0,8 e riduzione dei costi operativi per 0,7 milioni di Euro).

Il risultato dell'attività corrente al lordo delle imposte è negativo per 2,5 milioni di Euro (negativo per 3,7 milioni di Euro al 31/12/2018); tale risultato beneficia rispetto al 2018 di proventi derivanti dalla gestione di tesoreria e di minori oneri per accantonamenti e rettifiche di valore dei crediti, connessi all'interruzione dell'attività riservata.

La Posizione Finanziaria Netta attiva si attesta a 13,8 milioni di Euro al 31/12/2019 rispetto a 18,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2018; lo scostamento è dovuto principalmente alla distribuzione di dividendi per un importo pari a 2,9 milioni di Euro avvenuta nel periodo di riferimento.

Il Patrimonio Netto consolidato è pari a 17,6 milioni di Euro; la riduzione rispetto ad Euro 23,3 milioni al 31 dicembre 2018 è dovuta principalmente alla distribuzione di dividendi per 2,9 milioni di Euro e alla perdita di periodo per 2,7 milioni di Euro.

Fatti di rilievo dell'esercizio 2019

Nel mese di marzo 2019 l'Agenzia delle Entrate ha proceduto al rimborso di 0,7 milioni di Euro alla Conafi per effetto della sentenza della Cassazione, che aveva accolto nel 2018 il ricorso della Società capogruppo relativo ad avvisi di accertamento già pagati.

Il 23 maggio 2019 l'Assemblea della Conafi ha approvato il bilancio chiuso al 31 dicembre 2018 con un utile di 666.138 Euro e ha deliberato la distribuzione di un dividendo straordinario di 2.955.343 Euro composto in parte dall'utile d'esercizio e in parte della riserva sovraprezzo azioni, con data di pagamento 29 maggio 2019. Nel corso della medesima Assemblea è stato rinnovato l'organo amministrativo, nelle persone di: Prof. Avv. Gaetano Caputi (Presidente), Dottor Nunzio Chiolo, Dottor Mauro Pontillo, Avv. Simona Chiolo e Dott.ssa Lorenza Ticli, il cui mandato scadrà con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019. In pari data, il Consiglio di Amministrazione ha nominato il Dottor Chiolo Amministratore Delegato, l'Avv. Simona Chiolo Amministratore incaricato del sistema di controllo interno di gestione dei rischi ed il Dottor Mauro Pontillo e la Dott.ssa Lorenza Ticli membri del Comitato Controllo e Rischi con funzione di Comitato per le Operazioni con Parti Correlate e del Comitato per la Remunerazione e le Nomine, conferendo alla Dott.ssa Ticli il ruolo di Presidente.

In data 30 giugno 2019 è cessato il rapporto di lavoro subordinato in essere con il Direttore Generale Dr. Forte. La nuova organizzazione interna della società che ha rinunciato all'iscrizione nell'elenco degli intermediari finanziari, modificando il proprio oggetto sociale in holding di partecipazioni e riducendo significativamente il personale alle proprie dipendenze, non prevede la figura di direttore generale.

In data 11 luglio 2019 il Consiglio di amministrazione ha determinato previo parere favorevole, per quanto di rispettiva competenza, del Comitato per la Remunerazione e le Nomine, del Comitato Controllo e Rischi, in funzione di comitato per le operazioni con parti correlate e del Collegio Sindacale, i compensi dei membri del Consiglio di Amministrazione, dei comitati interni al Consiglio e gli emolumenti del Presidente, dell'Amministratore Delegato e dell'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre nominato il nuovo investor relator della Società, nella persona dell'Amministratore Delegato, Dottor Nunzio Chiolo. La nomina si è resa necessaria in considerazione dell'efficacia, a decorrere dal 01 luglio 2019, dell'accordo di scioglimento consensuale del rapporto di lavoro subordinato con il Direttore Generale, dott. Claudio Forte.

In data 16 ottobre 2019 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la delibera di fusione per incorporazione in Conafi delle società interamente possedute ServizieValore S.r.l. Società Unipersonale e Techinvoice S.r.l. Società Unipersonale ai sensi dell'art. 2505, comma 2, c.c., fusione perfezionatasi in data 18 dicembre 2019 in virtù della stipula dell'atto di fusione per incorporazione con efficacia giuridica delle fusioni dalla data di iscrizione del predetto atto presso il registro delle imprese e con effetti contabili e fiscali retroattivi al 01 gennaio 2019. Le predette fusioni hanno l'obiettivo di semplificare la catena partecipativa, concentrare la gestione di Techinvoice e ServizieValore e razionalizzare le attività dalle stesse esercitate, così raggiungendo una maggiore efficienza operativa ed una semplificazione dei processi amministrativi, nonché una riduzione dei relativi oneri.

In data 18 dicembre, al fine di valorizzare e sfruttare appieno le potenzialità del Gruppo Conafi, nonché le professionalità di cui dispone, Conafi ha costituito la società ISCC (Integrated System Credit Consulting) S.r.l., avente ad oggetto l'attività di recupero crediti, e richiesto apposita licenza alla Questura, ai sensi dell'art. 115 T.U.L.P.S.. Attraverso le fusioni di ServizieValore e Techinvoice in Conafi e la costituzione di ISCC, il Gruppo intende razionalizzare le proprie attività e mettere a frutto l'esperienza maturata in 30 anni di attività in ambito finanziario, focalizzandosi nel settore del recupero crediti e, parallelamente, nel settore della mediazione

creditizia attraverso la società interamente controllata Prestitò S.r.l.

Fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo

A partire da Febbraio 2020, in seguito alla rilevazione dei primi casi di diffusione sul territorio nazionale dell'influenza da Covid-19, il Governo italiano ha dapprima dichiarato l'emergenza di sanità pubblica di interesse internazionale e quindi ha preso provvedimenti necessari al contenimento della diffusione del virus restrittivi della mobilità delle persone sul territorio nazionale e dell'operatività di imprese appartenenti a numerosi settori economici.

Il gruppo Conafi ha quindi verificato come gli effetti dei provvedimenti adottati dal Governo comportino una maggiore difficoltà di gestione e collocamento dei contratti generati dall'attività di distribuzione prodotti finanziari da parte della società di mediazione controllata Prestitò Srl, un rallentamento dell'attività di recupero sui portafogli crediti residui, e una difficoltà di parte del personale allo svolgimento dell'attività a causa delle misure che hanno portato alla chiusura degli istituti scolastici. In considerazione di tali problematiche il Gruppo ha mantenuto attiva l'operatività che le è consentita dall'appartenenza ai settori economici esclusi dai provvedimenti restrittivi, attivando le misure di sicurezza richieste per il lavoro in sede, riducendo contestualmente mediante l'utilizzo dapprima delle ferie e quindi della cassa integrazione in deroga l'impiego del personale in funzione della diminuzione riscontrata delle attività operative.

Evoluzione prevedibile della gestione

La gestione sociale, come già precisato, è indirizzata alla creazione e massimizzazione di valore per gli Azionisti attraverso la riorganizzazione dell'assetto societario e la predisposizione di un nuovo programma industriale che vede coinvolta la Conafi nella sua veste di holding di partecipazioni.

Nel corso dell'anno appena trascorso sono state esaminate e valutate alcune iniziative imprenditoriali con l'intento di trovare le opportunità di business più profittevoli e, al tempo stesso, capaci di accogliere l'esperienza e la specializzazione accumulate in trent'anni di storia. Tra queste, attività quali la cessione dei crediti commerciali di aziende di piccole dimensioni e la compravendita immobiliare che sono state individuate sia per la loro potenziale redditività che per la compatibilità con l'esperienza e il know how maturato, potranno a seguito di ulteriori approfondimenti circa la fattibilità operativa e la profittabilità essere parte dei futuri progetti imprenditoriali del gruppo.

Il Gruppo inoltre ha individuato nel settore del recupero crediti, in particolare dei portafogli Non Performing Loan un segmento di mercato in notevole espansione capace di valorizzare l'esperienza, le conoscenze tecniche e i sistemi tecnologici a disposizione. L'attività specifica sarà realizzata attraverso la neo costituita società ISCC Srl, grazie alla combinazione di esperienza e tecnologia sia da personale altamente specializzato sia attraverso una piattaforma tecnologica dedicata nella quale convergeranno peculiarità aziendali come:

• la capacità di valutare i portafogli di crediti da acquisire e di gestirne i crediti;
• l'esperienza nel dialogo con i debitori che appartengono alla medesima tipologia di clientela con la quale il gruppo interagisce fin dalle sue origini;
• un modello operativo completo e strutturato che poggia su una piattaforma tecnologica sviluppata internamente e di proprietà

Contestualmente il gruppo si è dedicato al rafforzamento dell'attività di mediazione creditizia svolta dalla controllata Prestitò Srl nell'ambito della tradizionale Cessione del Quinto. La Prestitò ha stipulato nuovi accordi con intermediari finanziari del settore che potranno permettere di fornire maggiori opportunità alla propria clientela e anche mediante la riconversione di parte del personale ha quindi incrementato le azioni di marketing e commerciali e predisposto nuove iniziative volte all'acquisizione della clientela. Le

attività intraprese e gli ulteriori sviluppi che sono in fase di studio nell'ambito della mediazione creditizia costituiranno quindi parte del programma industriale in via di definizione.

Nonostante i recenti eventi relativi alla diffusione del Covid-19 stiano rallentando la messa in opera dei progetti descritti, il Gruppo perseguirà nell'esercizio 2020 l'intento rendere operativa la nuova società I.s.c.c. Srl e di potenziare l'attività di mediazione della Prestitò Srl.

Altre delibere del Consiglio di Amministrazione

Dividendo straordinario

Il Consiglio di Amministrazione propone la distribuzione di un dividendo straordinario di Euro 0,019 per azione, per complessivi Euro 701.894,05, a valere sulla riserva sovrapprezzo.

La proposta di distribuzione di riserve tiene conto della decisione di concentrare l'attività in attività meno "capital intensive" rispetto alla precedente attività finanziaria.

Pertanto, il Consiglio di Amministrazione propone la distribuzione di un dividendo pari a Euro 0,019 per ogni azione in circolazione, al lordo delle ritenute di legge, tratto dalla distribuzione parziale della riserva sovrapprezzo azioni che, al 31 dicembre 2019, ammonta a Euro 6.770.756 e che per l'effetto viene ridotta dell'ammontare di Euro 701.894,05, quale dividendo straordinario.

Relazione di corporate governance e Relazione sulla remunerazione

Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato in data odierna la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l'esercizio 2019 prevista dall'art. 123-bis del TUF e dall'art. 89-bis del Regolamento Emittenti 11971/99 e la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti prevista dall'art. 123-ter del TUF e dall'art. 84-quater del Regolamento Emittenti 11971/99, che sarà sottoposta all'esame dell'Assemblea.

Sia la Relazione sul governo societario che la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti saranno messe a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità previste dalla legge.

Convocazione dell'Assemblea degli Azionisti e variazione del calendario societario

Il Consiglio di Amministrazione, a parziale modifica di quanto indicato nel calendario degli eventi societari per l'esercizio 2020 diffuso in data 30 gennaio u.s., ha pertanto provveduto a convocare l'assemblea ordinaria dei soci per il giorno 03 giugno 2020 (anziché in data 28 aprile 2020) in unica convocazione, in conformità a quanto consentito dall'art. 106, comma 1, del D. L. 17 marzo 2020 n. 18 (cd. Decreto Cura Italia) secondo cui, in deroga a quanto stabilito dall'articolo 2364, secondo comma, del codice civile o dalle diverse disposizioni statutarie, l'assemblea ordinaria è convocata entro centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio. L'Assemblea si terrà con le più appropriate modalità di svolgimento per favorire un'adeguata partecipazione degli azionisti, così come previsto dall'art. 106 del Decreto Cura Italia.

L'avviso di convocazione verrà messo a disposizione del pubblico, unitamente alla relazione illustrativa sulle materie all'ordine del giorno dell'Assemblea e all'ulteriore documentazione assembleare, nei termini e con le modalità previste dalla legge.

In ottemperanza a quanto disposto dall'art. 2.6.2, comma 1, lett. b), del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. sarà conseguentemente aggiornato il calendario degli eventi societari pubblicato sul sito internet della Società www.conafi.it.

Informazioni finanziarie periodiche aggiuntive

In virtù della cessazione dell'attività finanziaria e del compiuto perfezionamento degli adempimenti inerenti e successivi (avuto riguardo in particolare alla migrazione dei contratti di finanziamento agli istituti di credito eroganti), anche in considerazione delle dimensioni attuali

della Società e della variazione dei dati finanziari per effetto della modifica dell'attività sociale, nonché tenuto conto del dispendio di tempo e dei costi necessari alla predisposizione del resoconto intermedio di gestione, il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato, ai sensi e per gli effetti di cui art. 82-ter, secondo comma, del Regolamento Emittenti, di interrompere la pubblicazione delle informazioni periodiche aggiuntive, con effetto dall'esercizio 2021.

Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Andrea Brizio Falletti di Castellazzo, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

* * *

Si riportano di seguito i prospetti di bilancio consolidato del Gruppo Conafi in corso di revisione contabile.

Il comunicato è disponibile anche sul sito della società www.conafi.it.

Conafi S.p.A., società con sede a Torino, è una holding di partecipazioni quotata al mercato MTA di Borsa Italiana dal 12 Aprile 2007.

Per maggiori informazioni si prega di contattare:

CONAFI S.p.A.

Nunzio Chiolo Investor Relations Manager Tel: +39 011 7710320 e-mail: investor_relator@conafi.it www.conafi.it

Allegati

• SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO al 31 dicembre 2019
• o Stato Patrimoniale Consolidato
• o Conto Economico Consolidato
• o Posizione Finanziaria Netta Consolidata
• o Rendiconto Finanziario Consolidato
• SCHEMI DI BILANCIO CONAFI S.p.A. al 31 dicembre 2019
• o Stato Patrimoniale Conafi S.p.A.
• o Conto Economico Conafi S.p.A.
• o Rendiconto Finanziario Conafi S.p.A.

Stato Patrimoniale Consolidato 31/12/19

Voci dell'attivo	31/12/19	31/12/18
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobilizzazioni immateriali	30	62
Immobilizzazioni materiali	105	134
Partecipazioni	10	0
Altri crediti non correnti	2.439	2.863
Attività fiscali anticipate	876	1.169
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	0	0
Totale attività non correnti	3.460	4.228
ATTIVITA' CORRENTI
Crediti finanziari	2.889	3.682
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	7.327	5.665
Attività fiscali correnti	446	596
Altre attività	3.857	5.326
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	8.451	12.561
Totale attività correnti	22.970	27.830
TOTALE ATTIVO	26.430	32.058
Voci del Passivo e del patrimonio netto	31/12/19	31/12/18
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	11.160	11.160
Sovrapprezzi di emissione	6.771	9.060
Riserve	2.426	2.270
Riserve da valutazione	(7)	(3)
Utile (perdita) d'esercizio	(2.740)	824
Totale patrimonio netto	17.610	23.311
PASSIVITA' NON CORRENTI
Trattamento di fine rapporto del personale	93	135
Fondi per rischi e oneri	710	758
Passività per imposte differite	0	0
Totale Passività non correnti	803	893
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti finanziari	3.919	2.519
Passività per imposte correnti	0	183
Altre passività	4.098	5.152
Totale passività correnti	8.017	7.854
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	26.430	32.058

Conto Economico Consolidato 31/12/19

Voci	31/12/19	31/12/18
Ricavi per servizi	924	1.008
Dividendi e proventi assimilati	0	1.212
Altri proventi	458	449
TOTALE RICAVI	1.382	2.669
Costi per prestazioni di servizi	(793)	(903)
Costi del personale	(1.928)	(3.134)
Altri costi operativi	(1.313)	(2.022)
TOTALE COSTI	(4.034)	(6.059)
RISULTATO OPERATIVO LORDO	(2.652)	(3.390)
Risultato netto di attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	112	(186)
Utile (perdite) delle partecipazioni	0	(54)
Accantonamenti e Rettifiche su crediti	(217)	(391)
Ammortamenti	(83)	(116)
RISULTATO OPERATIVO NETTO	(2.840)	(4.137)
Proventi finanziari	307	403
Oneri finanziari	(6)	(14)
RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE	(2.539)	(3.748)
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(201)	(370)
RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE	(2.740)	(4.118)
Risultato delle attività dismesse al netto delle imposte	0	4.942
RISULTATO DELL'ESERCIZIO	(2.740)	824

Posizione Finanziaria Netta Consolidata 31/12/19

Voci/Valori	31/12/19	31/12/18	Variazione %
Disponibilità liquide in cassa	2	2	0,0%
C/C di corrispondenza attivi	8.449	12.559	(32,7%)
Liquidità finanziaria (A)	8.451	12.561	(32,7%)
C/C di corrispondenza passivi	(6)	(4)	50,0%
Liquidità finanziaria netta (B)	8.445	12.557	(32,7%)
Portafoglio Attività e passività finanziarie al fair value	5.409	5.665	(4,5%)
Debiti per estinzioni anticipate e rimborsi	(32)	(56)	(42,9%)
Saldo Finanziario Corrente ( C )	5.377	5.609	(4,1%)
Posizione Finanziaria Netta ( B + C )	13.822	18.166	(23,9%)

Rendiconto Finanziario Consolidato

Metodo Indiretto A. ATTIVITA' OPERATIVA		IMPORTO
		31/12/18
1. GESTIONE	(1.388)	(925)
- risultato d'esercizio (+/-)	(2.740)	824
- plus/minusvalenza su attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	1.052	554
- rettifiche di valore nette per deterioramento (-/+)	245	430
- rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)	83	116
- accantonamento netto ai fondi rischi ed oneri ed altri costi e ricavi (+/-)	(28)	(39)
- altri aggiustamenti	-	(2.810)
2. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE ATTIVITÀ FINANZIARIE	164	8.355
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	(2.714)	(6.219)
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto a patrimonio netto	-	11
- crediti verso banche	371	9.686
- crediti verso enti finanziari	53	17
- crediti verso clientela	547	4.156
- altre attività	1.907	704
3. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE PASSIVITÀ FINANZIARIE	100	(9.559)
- debiti verso banche	(24)	(4.887)
- debiti verso clientela	(496)	(507)
- passività finanziarie di negoziazione	1.918	-
- altre passività	(1.298)	(4.165)
Liquidità generata ed assorbita dall'attività operativa	(1.124)	(2.129)
B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
2. LIQUIDITA' ASSORBITA DA	(22)	(5)
- acquisti di attività materiali	(14)	(5)
- acquisti di attività immateriali	(8)	-
Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività d'investimento	(22)	(5)
C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA
- emissione/acquisti di azioni proprie	-	(1.264)
- emissione/acquisti di strumenti di capitale	(10)	-
- distribuzione dividendi e altre finalità	(2.955)	(1.976)
Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività di provvista	(2.965)	(3.240)
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO	(4.111)	(5.374)

RICONCILIAZIONE

	IMPORTO
	31/12/19	31/12/18
Conti Correnti liquidi all'inizio dell'esercizio	12.556	17.930
Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio	(4.111)	(5.374)
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio	8.445	12.556

Dati in Euro

CONAFI S.P.A. - Stato Patrimoniale 31/12/19

Voci dell'attivo	31/12/19	31/12/18
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobilizzazioni immateriali	30.107	62.408
Immobilizzazioni materiali	104.534	103.247
Partecipazioni	20.000	257.106
Altri crediti non correnti	2.438.886	2.825.293
Attività fiscali anticipate	875.166	1.169.079
Totale attività non correnti	3.468.693	4.417.133
ATTIVITA' CORRENTI
Crediti finanziari	2.888.529	3.681.202
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	7.326.843	5.665.425
Attività fiscali correnti	413.139	572.995
Altre attività	3.761.112	5.269.573
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	8.405.298	12.056.930
Totale attività correnti	22.794.921	27.246.125
TOTALE ATTIVO	26.263.614	31.663.258
Voci del Passivo e del patrimonio netto	31/12/19	31/12/18
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	11.160.000	11.160.000
Sovrapprezzi di emissione	6.770.756	9.059.961
Riserve	2.352.023	2.181.674
Riserve da valutazione	(1.087)	(2.298)
Utile (perdita) d'esercizio	(2.705.100)	666.138
Totale patrimonio netto	17.576.592	23.065.475
PASSIVITA' NON CORRENTI
Trattamento di fine rapporto del personale	70.326	122.023
Fondi per rischi e oneri	709.967	758.441
Totale Passività non correnti	780.293	880.464
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti finanziari	3.919.472	2.505.510
Passività per imposte correnti	0	183.453
Altre passività	3.987.257	5.028.356
Totale passività correnti	7.906.729	7.717.319
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	26.263.614	31.663.258

Dati in Euro

CONAFI S.P.A. - Conto economico 31/12/19

Voci	31/12/19	31/12/18
Ricavi per servizi	543.749	617.426
Dividendi e proventi assimilati	0	1.211.767
Altri proventi	527.194	473.594
TOTALE RICAVI	1.070.943	2.302.787
Costi per prestazioni di servizi	(676.440)	(731.874)
Costi del personale	(1.644.251)	(2.824.602)
Altri costi operativi	(1.216.402)	(1.728.912)
TOTALE COSTI	(3.537.093)	(5.285.388)
RISULTATO OPERATIVO LORDO	(2.466.150)	(2.982.601)
Risultato netto di attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	112.458	(186.242)
Utile (perdite) delle partecipazioni	(90.000)	(378.684)
Accantonamenti e Rettifiche su crediti	(217.059)	(405.930)
Ammortamenti	(82.626)	(113.442)
RISULTATO OPERATIVO NETTO	(2.743.377)	(4.066.899)
Proventi finanziari	307.145	397.770
Oneri finanziari	(5.938)	(13.579)
RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE	(2.442.170)	(3.682.708)
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(262.930)	(593.378)
RISULTATO DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE	(2.705.100)	(4.276.086)
Risultato delle attività dismesse al netto delle imposte	0	4.942.224
RISULTATO DELL'ESERCIZIO	(2.705.100)	666.138

Dati in Euro

CONAFI S.P.A. -Rendiconto Finanziario

A. ATTIVITA' OPERATIVA		IMPORTO
		31/12/18
1. GESTIONE	(1.262.935)	(692.157)
- risultato d'esercizio (+/-)	(2.705.100)	666.138
- plus/minus su attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	1.052.481	553.734
- rettifiche di valore nette per deterioramento (-/+)	244.933	436.823
- rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)	82.626	113.443
- accantonamento netto ai fondi rischi ed oneri ed altri costi e ricavi (+/-)	(27.875)	(30.893)
- altri aggiustamenti	90.000	(2.431.402)
2. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DA ATTIVITÀ FINANZIARIE	213.850	8.310.930
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	(2.713.899)	(6.219.159)
- crediti verso banche	371.200	9.685.512
- crediti verso enti finanziari	5.454	51.020
- crediti verso clientela	546.494	4.141.609
- altre attività	2.004.601	651.948
3. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DA PASSIVITÀ FINANZIARIE	49.138	(9.577.039)
- debiti verso banche	(23.559)	(4.885.779)
- debiti verso clientela	(482.093)	(503.850)
- passività finanziarie di negoziazione	1.917.600	-
- altre passività	(1.362.810)	(4.187.410)
Liquidità generata ed assorbita dall'attività operativa	(999.947)	(1.958.266)
B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
1. LIQUIDITA' GENERATA DA	433.005	-
- vendita/incorporazione partecipazioni	433.005	-
2. LIQUIDITA' ASSORBITA DA	(131.363)	(384.311)
- acquisti di partecipazioni	(110.000)	(378.684)
- acquisti di attività materiali	(13.623)	(287)
- acquisti di attività immateriali	(7.740)	(5.340)
Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività d'investimento	301.642	(384.311)
C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA
- emissione/acquisti di azioni proprie	-	(1.264.154)
- emissione/acquisti di strumenti di capitale	(2.955.342)	-
- distribuzione dividendi e altre finalità	-	(1.976.376)
Liquidità netta generata ed assorbita dall'attività di provvista	(2.955.342)	(3.240.530)
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO	(3.653.647)	(5.583.107)

RICONCILIAZIONE

	IMPORTO
	31/12/19	31/12/18
Conti Correnti liquidi all'inizio dell'esercizio	12.052.632	17.635.739
Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio	(3.653.646)	(5.583.107)
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio	8.398.986	12.052.632