Comperia.pl S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 5, 2020

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2020 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU

5 listopada 2020 roku

1

SPIS TREŚCI

A.	KOMENTARZ ZARZĄDU	3
B.	WYBRANE DANE FINANSOWE	5
C.	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.	6
D.	INFORMACJE DODATKOWE	10
E.	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.	22

Dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały przedstawione w tys. zł, chyba, że zaznaczono inaczej.

A. KOMENTARZ ZARZĄDU

W okresie pierwszych trzech kwartałów 2020 Spółka osiągnęła pozytywne wyniki EBITDA oraz zysk netto na poziomie skonsolidowanym jak i jednostkowym. W okresie trzech kwartałów, a w szczególności w drugim kwartale Grupa mocno odczuła efekty pandemii koronawirusa. Ograniczenie aktywności gospodarczej w drugim kwartale szczególnie negatywnie wpłynęło na segment reklamy efektywnościowej. Mimo to Grupa utrzymała zyskowność na poziomie EBITDA oraz na poziomie zysku netto. Jednocześnie w trzecim kwartale zauważyliśmy pozytywne odbicie w segmencie reklamy efektywnościowej, jakkolwiek segment ten nie powrócił na poziomy sprzed wybuchu pandemii.

Porównanie podstawowych wielkości z rachunku zysków i strat w podziale na segmenty działalności przedstawia się następująco:

Segment operacyjny		reklama efektywnościowa		dystrybucja ubezpieczeń		pośrednictwo kredytowe on-line		dane skonsolidowane
['000 PLN]		Q3 2020	Q3 2019		Q3 2020	Q3 2019	Q3 2020	Q3 2019	Q3 2020	Q3 2019
Przychody		10 968	15 103		5 994	4 583	8	0	16 969	19 633
EBITDA		1 027	1 660		252	-155	-188	-639	1 090	906

* Zysk/strata z działalności operacyjnej + amortyzacja

W segmencie reklamy efektywnościowej zanotowaliśmy znaczny spadek EBITDA w okresie pierwszych trzech kwartałów 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Tak jak wspominaliśmy w raporcie bieżącym nr 5/2020 doświadczyliśmy decyzji ze strony kontrahentów co do zawieszenia (wstrzymania) lub odstąpienia od realizacji projektów, ze względu na trudności związane z dostępnością produktów kredytowych od tych kontrahentów. Taka nagłe decyzje skutkujące istotnym zmniejszeniem naszych przychodów spowodowałby, że mimo podjętych działań, nie mogliśmy w tak szybkim czasie dostosować bazy kosztowej. Jednocześnie w trzecim kwartale dzięki pozytywnemu odbiciu w tym segmencie oraz podjętym przez nas działaniom optymalizacyjnym w obszarze kosztowym powróciliśmy na ścieżkę pozytywnej EBITDA. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki tego segmentu operacyjnego to rozwój epidemii koronawirusa w czwartym kwartale i poziom obostrzeń wprowadzanych przez rząd oraz kwestia kontraktowania w zakresie współpracy, o czym szerzej jest mowa w nocie 34 niniejszego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z naszymi założeniami, pomimo lockdownu w drugim kwartale 2020 roku segment ubezpieczeniowy w okresie 3 kwartałów 2020 roku zanotował ponad 30% wzrost przychodów oraz zgodnie z naszymi oczekiwaniami był rentowny. Naszym zdaniem weszliśmy na ścieżkę trwałej rentowności projektu ubezpieczeniowego. W kolejnych kwartałach będziemy koncentrować się na dalszym skalowaniu segmentu ubezpieczeniowego.

W okresie 3 kwartałów 2020 roku kontynuowaliśmy prace związane z rozwojem projektu ComperiaRaty (dawniej określaliśmy ten projekt jako Fintech). W okresie pierwszych trzech kwartałów 2020 roku ponieśliśmy wydatki na realizację projektu ComperiaRaty w łącznej kwocie 921 tysięcy złotych, z czego 725 tysięcy złotych zostało skapitalizowane a pozostała część wydatków tj. kwota 196 tysięcy złotych została bezpośrednio odniesiona w rachunek zysków i strat za okres 3 kwartałów 2020 roku, co wpłynęło na obniżenie EBITDA Grupy w okresie 3 kwartałów 2020. W trzecim kwartale 2020 obserwowaliśmy ograniczony apetyt na ryzyko kredytowe partnerów platformy ComperiaRaty spowodowanej ograniczeniami nałożonymi na sektor pozabankowy oraz COVID-19. Fakt ten związany był w dużej mierze

z wewnętrzną sytuacją partnerów – pomimo dostępnej oferty produktowej, klienci wielokrotnie nie posiadali wystarczającej zdolności aby na prostych warunkach otrzymać finansowanie online bez dodatkowych dokumentów. Spółka tym samym obsługiwała innym kanałem klientów zaangażowanych na platformie ComperiaRaty. Nie bez wpływu pozostał również fakt renegocjacji umowy z jednym z partnerów oraz wdrożeniem przez niego nowego systemu, do którego ComperiaRaty musiała się dostosować.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN			tys. EUR
	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 2020-01-01	od 2019-01-01	od 2019-01-01	od 2020-01-01	od 2019-01-01	od 2019-01-01
	do 2020-09-30	do 2019-12-31	do 2019-09-30	do 2020-09-30	do 2019-12-31	do 2019-09-30
Przychody netto ze sprzedaży	16 951	26 162	19 573	3 816	6 082	4 543
Zysk (strata) ze sprzedaży	445	139	88	100	32	21
EBITDA (skorygowana)*	1 090	1 266	906	245	294	210
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	306	237	138	69	55	32
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	263	171	84	59	40	20
Zysk (strata) netto	658	235	149	148	55	35
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	658	235	149	148	55	35
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 026	2 493	1 572	231	579	365
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-974	-1 979	-1 631	-219	-460	-379
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	616	-1 210	-957	139	-281	-222
Przepływy pieniężne netto – razem	668	-696	-1 016	150	-162	-236
Aktywa/Pasywa razem	15 369	14 558	14 513	3 395	3 419	3 318
Aktywa trwałe	7 576	6 678	6 592	1 674	1 568	1 507
Aktywa obrotowe	7 793	7 880	7 921	1 721	1 850	1 811
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	10 448	9 683	9 562	2 308	2 274	2 186
Zobowiązania razem	4 921	4 875	4 950	1 087	1 145	1 132
Zobowiązania długoterminowe	268	455	577	59	107	132
Zobowiązania krótkoterminowe	4 654	4 419	4 373	1 028	1 038	1 000
Liczba akcji (szt.)	3 511 788	3 511 788	3 511 788	3 511 788	3 511 788	3 511 788
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,19	0,07	0,04	0,04	0,02	0,01
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,19	0,07	0,04	0,04	0,02	0,01
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	2,98	2,76	2,72	0,66	0,65	0,62

* EBITDA (skorygowana) - oznacza zysk operacyjny powiększony o amortyzację i skorygowany o wartość odpisów aktualizujących na wartości niematerialne

Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane w raporcie w walucie EURO zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu euro z dnia 30 września 2020 r. 4,5268 PLN/EURO, dnia 31 grudnia 2019 r. 4,2585 PLN/EURO oraz dnia 30 września 2019 r. 4,3736 PLN/EURO. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie od 1 stycznia 2020 roku do

30 września 2020 roku oraz , od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku, oraz od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku (odpowiednio: 4,4420 PLN/EURO, 4,3018 PLN/EURO i 4,3086 PLN/EURO).

C. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZADANIE Z ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 2020-07-01	od 2020-01-01	od 2019-07-01	od 2019-01-01
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	do 2020-09-30	do 2020-09-30	do 2019-09-30	do 2019-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody	6 101	16 969	6 399	19 633
Przychody ze sprzedaży	6 086	16 951	6 342	19 573
Pozostałe przychody	16	19	57	60
Koszty działalności operacyjnej	5 421	16 664	6 308	19 495
Usługi obce	3 677	11 260	4 280	13 547
Wynagrodzenia	1 226	3 676	1 302	3 930
Amortyzacja	255	784	274	768
Podatki i opłaty	68	206	82	228
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	159	371	184	553
Zużycie materiałów i surowców	24	129	53	114
Pozostałe koszty	12	237	133	356
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	681	306	91	138
Przychody finansowe		-	5	5
Koszty finansowe	13	43	16	58
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	668	263	79	84
Podatek dochodowy	280	-395	-	-65
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	388	658	79	149
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	388	658	79	149
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 511 788	3 511 788	3 503 071	3 495 217
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,11	0,19	0,02	0,04
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-	-	-

AKTYWA	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019 6 592
Aktywa trwałe	7 576	6 678
Wartości niematerialne	5 934	5 332	5 120
Rzeczowe aktywa trwałe	949	1 048	1 173
Udziały w jednostce zależnej	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	693	298	299
Aktywa obrotowe	7 793	7 880	7 921
Należności z tytułu dostaw i usług	3 592	4 409	4 661
Należności pozostałe	103	94	88
Należność z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 905	3 237	2 917
Pozostałe aktywa	193	140	254
Aktywa razem	15 369	14 558	14 513

PASYWA	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	10 448	9 683	9 562
Kapitał akcyjny	351	351	351
Kapitał zapasowy	11 266	13 100	13 100
Kapitał rezerwowy	1 481	-	-
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	489	382	347
Zyski zatrzymane	-3 139	-4 150	-4 235
- w tym zysk (strata) netto	658	235	149
Udziały niedające kontroli	-	-	-
Zobowiązanie długoterminowe	268	455	577
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	268	455	577
Zobowiązania krótkoterminowe	4 654	4 419	4 373
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	3	3	104
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 642	483	479
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 235	3 164	3 050
Zobowiązania pozostałe	631	627	597
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	142	142	142
Dotacje	-	-	-

Pasywa razem 15 369 14 558 14 513

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	od 2020-01-01	od 2019-01-01
	do 2020-09-30	do 2019-09-30
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	263	84
II. Korekty	764	1 488
1. Amortyzacja	784	768
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	42	47
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-	-100
5. Zmiana stanu należności	808	457
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-925	272
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-	-
8. Podatek dochodowy zapłacony	-	-
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	54	44
10. Koszty programu motywacyjnego	-	-
11. Utrata wartości przez aktywa niefinansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	1 026	1 572
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	974	1 631
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	974	1 631
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-974	-1 631
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	1 082	2
1. Wpływy z emisji akcji	-	2
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
3. Inne wpływy finansowe	1 082	-
II. Wydatki	466	959
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	-	563
2. Odsetki	42	47
3. Inne wydatki finansowe	424	349
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	616	-957
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	668	-1 016
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	668	-1 016
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 237	3 932
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	3 905	2 917
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2020 roku do 30.09.2020 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	351	13 100	382	-	-4 150	9 683
Całkowite dochody:	-	-1 834	-	1 481	1 011	658
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-		658	658
Podział wyniku finansowego	-	-1 834	-	1 481	353	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	107	-	-	107
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	107	-	-	107
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2020 roku	351	11 266	489	1 481	-3 139	10 448

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	20 868	197	-12 153	9 261
Całkowite dochody:	-	-7 768	-	8 003	235
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	235	235
Podział wyniku finansowego	-	-7 768	-	7 768	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	185	-	187
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	185	-	185
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	2
Stan na 31 grudnia 2019 roku	351	13 100	382	-4 150	9 683

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	20 868	197	-12 153	9 261
Całkowite dochody:	-	-7 768	-	7 917	149
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	149	149
Podział wyniku finansowego	-	-7 768	-	7 768	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	150	-	152
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	150	-	150
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	2
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 roku	351	13 100	347	-4 235	9 562

D. INFORMACJE DODATKOWE

1. Jednostka Dominująca

Comperia.pl S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) powstała z przekształcenia spółki Comperia.pl spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie Comperia.pl spółki z o.o. w spółkę akcyjną nastąpiło na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Grupy z dnia 8 czerwca 2011 roku (akt notarialny Rep A nr 9827/2011).

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS 0000390656 w dniu 4 lipca 2011 roku. Spółka posiada numer NIP 9512209854 oraz symbol REGON 140913752.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorskiej 13.

Czas trwania Jednostki Dominującej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności jest pośrednictwo finansowe.

Istotą powstania Comperia.pl było stworzenie możliwości błyskawicznego i co ważne – darmowego porównania i wyboru w jednym miejscu najlepszych produktów w obszarze finansów, ubezpieczeń i telekomunikacji po to, by oszczędzać czas oraz pieniądze naszych klientów.

Działalność Spółki polega na prowadzeniu internetowych porównywarek produktów finansowych (w tym oddziałów bankowych i bankomatów), niefinansowych oraz GSM, a także portalu telekomunikacyjnego TELEPOLIS.PL. Na stronach tych internauci mają możliwość porównywania produktów finansowych (produkty kredytowe, lokacyjne i ubezpieczeniowe) oraz niefinansowych (np. telekomunikacyjne), oferowanych przez partnerów spółki i wybór najkorzystniejszej dla siebie oferty. Najpopularniejsze portale należące do Spółki to:

• Comperia.pl pierwsza w Polsce porównywarka produktów finansowych,
• eHipoteka.com internetowa wyszukiwarka kredytów hipotecznych,
• Banki.pl lokalizator placówek bankowych oraz bankomatów ze zintegrowaną porównywarką ofert bankowych,
• TELEPOLIS.PL portal zajmujący się tematyką ofert GSM i telekomunikacji.

Spółka rozwija także program partnerski o nazwie ComperiaLead. Program "ComperiaLead" polega na udostępnieniu przez Spółkę właścicielom witryn internetowych oprogramowania w celu stworzenia przez nich na swoich stronach internetowych sekcji prezentującej porównania produktów finansowych. Sekcje te są firmowane przez markę "Comperia" oraz koherentne z porównywarkami produktów finansowych dostępnych na portalu "Comperia.pl". Dzięki programowi "ComperiaLead" internauci mogą korzystać z porównywarek stworzonych przez Spółkę nie tylko na swoich własnych portalach, ale również na portalach partnerów programu "ComperiaLead".

W przypadku zainteresowania konkretnym produktem oferowanym przez partnera współpracującego z Comperią (np. instytucję finansową), internauta poprzez formularz ma możliwość pozostawienia swoich danych kontaktowych (tzw. "lead"), co umożliwi temu partnerowi, kontakt z internautą i sfinalizowanie transakcji. Partnerzy Spółki, bezpośrednio lub za pośrednictwem domów mediowych, za otrzymywanie leadów płacą Spółce prowizję. W przypadku zdecydowania się przez internautę na wybraną ofertę produktu finansowego i pozostawieniu przez niego swoich danych kontaktowych w ramach programu ComperiaLead Spółka dzieli się z tym uczestnikiem programu ComperiaLead wynagrodzeniem, które otrzymuje z tego tytułu od sprzedawcy danego produktu finansowego

Działalność Spółki, polegająca na generowaniu leadów, związana jest z rynkiem internetowej reklamy efektywnościowej. Spółka osiąga również przychody z umieszczania na swoich portalach reklam wizerunkowych instytucji finansowych i pośrednictwa ubezpieczeniowego.

ZARZĄD COMPERIA.PL S.A.

Skład Zarządu Comperia.pl S.A., Jednostki Dominującej, na dzień 30 września 2020 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu przedstawiał się następująco:

Szymon Fiecek – Członek Zarządu,

Wojciech Małek – Członek Zarządu,

Paweł Szukalski–Członek Zarządu.

Wszyscy członkowie Zarządu powołani są na wspólną kadencję. W dniu 24 czerwca 2020 roku, Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład Zarządu Spółki Pana Pawła Szukalskiego, do pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 1 lipca 2020 roku.

W dniu 27 lipca 2020r. Rada Nadzorcza Spółki powołała, z dniem 10 sierpnia 2020r., na nową wspólną, trzyletnią kadencję, Zarząd Spółki w składzie: Szymon Fiecek –Członek Zarządu, Paweł Szukalski–Członek Zarządu i Wojciech Małek–Członek Zarządu.

Kompetencje i zasady pracy Zarządu Comperia.pl S.A. określone zostały w następujących dokumentach:

Statut Spółki (dostępny na stronie internetowej Spółki);

Regulamin Zarządu (dostępny na stronie internetowej Spółki);

Kodeks Spółek Handlowych.

Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A.

Na dzień 30 września 2020 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A działała w następującym składzie:

• Marek Dojnow Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Derek Alexander Christopher Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Adam Jabłoński Członek Rady Nadzorczej;
• Krzysztof Mędrala Członek Rady Nadzorczej;
• Przemysław Czuk Członek Rady Nadzorczej.
• W dniu 26 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwały w sprawie wyboru Rady Nadzorczej na nową 3 letnią kadencję.
• Kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej Comperia.pl S.A. określone zostały w następujących dokumentach:
• Statut Spółki (dostępny na stronie internetowej Spółki);
• Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej Spółki);
• Kodeks Spółek Handlowych.

2. Jednostka zależna

Comperia Ubezpieczenia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została założona dnia 17 maja 2013 roku (akt notarialny Rep A nr 3273/2013).

Została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego rejestru Sadowego prowadzonego przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000465027 w dniu 7 czerwca 2013 roku. Spółka posiada numer NIP 5213649980 oraz symbol REGON 146713965.

Siedziba Jednostki Zależnej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorska 13.

Czas trwania Jednostki Zależnej jest nieoznaczony.

Podstawową działalnością Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. jest pośrednictwo ubezpieczeniowe (sprzedaż produktów ubezpieczeniowych online, za pośrednictwem call center, a także za pośrednictwem sieci współpracujących agentów ubezpieczeniowych) oraz prowadzenie serwisów comperiaagent.pl oraz comperiaubezpieczenia.pl.

CU prowadzi działalność w zakresie sprzedaży produktów ubezpieczeniowych jako agent ubezpieczeniowy uzyskując prowizje ze sprzedaży od towarzystw ubezpieczeniowych, a także w zakresie sprzedaży w formie licencji w formule SaaS (software as a service) aplikacji do zarządzania multiagencją ubezpieczeniową, zarządzania portfelem klientów, porównywania i sprzedaży produktów ubezpieczeniowych Comperiaagent.pl. Dodatkowo spółka ta generuje również przychody pochodzące z reklamy internetowej i jak i sprzedaży leadów do instytucji finansowych.

3. Struktura Grupy kapitałowej Comperia.pl

W skład Grupy Kapitałowej Comperia.pl (Grupa) wchodzi Comperia.pl S.A. oraz Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. Comperia.pl S.A. jest porównywarką produktów finansowych. Comperia Ubezpieczenia sp.z o.o. (wobec, której podmiotem dominującym jest Comperia.pl S.A.) została założona w maju 2013 roku.

Jednostka Zależna podlega konsolidacji metodą pełną.

4. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Comperia.pl

5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W okresie 3 kwartałów 2020 Grupa osiągnęła pozytywne wyniki EBITDA na poziomie skonsolidowanym jak i jednostkowym. W trzecim kwartale udało się osiągnąć założone cele przez Zarząd zarówno w segmencie reklamy efektywnościowej oraz w segmencie dystrybucji ubezpieczeń. Poniżej prezentujemy kluczowe czynniki wpływające na wyniki zrealizowane w ciągu 9 miesięcy 2020 roku.

• Spadek przychodów skonsolidowanych ze sprzedaży rok do roku o 14%. Spadek przychodów w segmencie reklamy efektywnościowej o 27% wynikał głównie z wybuchu epidemii korornawirusa, lockdownu w drugim kwartale 2020 i niepełnego odbicia w trzecim kwartale 2020. Dodatkowo warto podkreślić, że zanotowany został 31% wzrost przychodów z działalności ubezpieczeniowej z 4 583 tys. zł w okresie 3 kwartałów 2019 roku do 5 994 tys. zł w okresie 3 kwartałów 2020 roku. Jest to o szczególnie ważne, gdyż Grupa planuje intensywnie rozwijać ten obszar w

kolejnych okresach i ma ku temu mocne fundamenty w postaci rosnącej liczby agentów i klientów. Są podpisane umowy na dystrybucję produktów ubezpieczeniowych z 26 towarzystwami ubezpieczeniowymi. Grupa współpracuje z ponad 1000 agentów w całej Polsce.

• W okresie 3 kwartałów 2020 Grupa utrzymała rentowność EBITDA na poziomie 6,4%, tj. o 2 punkty procentowe wyżej niż w analogicznym okresie 2019 roku.
• W okresie 3 kwartałów 2020 roku kontynuowaliśmy prace związane z rozwojem projektu ComperiaRaty (dawniej określaliśmy ten projekt jako Fintech). W okresie pierwszych trzech kwartałów 2020 roku ponieśliśmy wydatki na realizację projektu ComperiaRaty w łącznej kwocie 921 tysięcy złotych, z czego 725 tysięcy złotych zostało skapitalizowane a pozostała część wydatków tj. kwota 196 tysięcy złotych została bezpośrednio odniesiona w rachunek zysków i strat za okres 3 kwartałów 2020 roku, co wpłynęło na obniżenie EBITDA Grupy w okresie 3 kwartałów 2020. W trzecim kwartale 2020 obserwowaliśmy ograniczony apetyt na ryzyko kredytowe partnerów platformy ComperiaRaty spowodowanej ograniczeniami nałożonymi na sektor pozabankowy oraz COVID-19. Fakt ten związany był w dużej mierze z wewnętrzną sytuacją partnerów – pomimo dostępnej oferty produktowej, klienci wielokrotnie nie posiadali wystarczającej zdolności aby na prostych warunkach otrzymać finansowanie online bez dodatkowych dokumentów. Spółka tym samym obsługiwała innym kanałem klientów zaangażowanych na platformie ComperiaRaty. Nie bez wpływu pozostał również fakt renegocjacji umowy z jednym z partnerów oraz wdrożeniem przez niego nowego systemu, do którego ComperiaRaty musiała się dostosować.

6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Patrz Komentarz Zarządu zamieszczony we wstępie do niniejszego raportu.

7. Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w szczególności w zgodności z MSR 34 "Śródroczne sprawozdania finansowe" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. na dzień 30 września 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 30 września 2019, wyniki jej działalności za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku i 30 września 2019 roku oraz przepływy pieniężne i zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku i 30 września 2019 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Comperia.pl za rok 2019.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem kwestii opisanych poniżej.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 5 listopada 2020 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd jednostki dominującej osądy w zakresie stosowanych przez Grupę Kapitałową Comperia.pl zasad rachunkowości i głównych źródeł szacowania niepewności, były takie same jak opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

8. Istotne zmiany wielkości szacunkowych.

Sprawozdanie finansowe będące częścią niniejszego raportu uwzględnia szacowane wartości przychodów 278 tys. zł i kosztów ich uzyskania 53 tys. zł w odniesieniu do działań wykonanych w III kwartale 2020 roku, które zostaną rozliczone w okresach późniejszych, a także rozliczenie analogicznych szacunków dla działań wykonanych w II kwartale 2020 roku stronie przychodów 353 tys. zł, a po stronie kosztów 58 tys. zł.

9. Przychody ze sprzedaży, w tym informacja o segmentach

Grupa w działalności wyodrębnia 3 segmenty działalności – segment reklamy efektywnościowej, segment dystrybucji produktów ubezpieczeniowych oraz powstający segment dystrybucji kredytów gotówkowych on-line. Grupa działa na terenie Polski, wszystkie przychody ze sprzedaży osiąga na rynku krajowym. Zarząd jednostki dominującej nie wyodrębnia segmentów geograficznych.

Przychody 10 968 5 994 8 0 16 969 Koszty działalności 10 677 5 809 196 -18 16 663 zysk operacyjny 291 185 -188 18 306 +amortyzacja 737 67 0 -20 784 EBITDA 1 027 252 -188 -2 1 090 koszty i przychody finansowe -43 niealokowane na segmenty zysk przed opodatkowaniem 291 185 -188 18 263 Aktywa trwałe 3 692 101 3 783 7 576 Należności 2 875 820 0 3 695	Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	dystrybucja ubezpieczeń	pośrednictwo kredytowe on-line	korekty konsolidacyjne	RAZEM dane skonsolidowane

Stan na 30.09.2020

Stan na 30.09.2019

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	pośrednictwo dystrybucja kredytowe ubezpieczeń on-line		korekty konsolidacyjne	RAZEM dane skonsolidowane
Przychody	15 103	4 583	-	-53	19 633
Koszty działalności	14 144	4 824	639	-112	19 495
zysk operacyjny	958	-241	-639	59	138
+amortyzacja	702	86	-	-19	768
EBITDA	1 660	-155	-639	40	906
koszty i przychody finansowe niealokowane na segmenty					-54
zysk przed opodatkowaniem	958	-241	-639	59	84
Aktywa trwałe	4 001	164	2 427	-	6 592
Należności	3 988	761	-	-	4 749

10. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Nie wystąpiły w okresie III kwartału 2020 roku.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Nie wystąpiły.

12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Nie wystąpiły.

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Nie wystąpiły.

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W III kwartale 2020 roku nie było istotnych zmian.

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

13.03.2020 roku podpisano umowę leasingu operacyjnego na sprzęt komputerowy. Zgodnie z MSSF 16 przyjęto przedmioty wymienione w umowie na środki trwałe w wartości początkowej 313 tys.

16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nie występują.

17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

18. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły

19. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Nie wystąpiły.

20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Nie dotyczy.

21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Nie dotyczy.

22. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda.

W okresie III kwartału 2020 roku nie wypłacano ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

23. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Spółka przypomina, że jedynie do dnia 31 grudnia 2020 roku obowiązuje kontrakt z jednym z kluczowych partnerów Spółki, o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 5/2020. Współpraca z kluczowym partnerem w ramach przyjętego modelu kontraktowania usług polega każdorazowo na określeniu na dany rok kalendarzowy zasad współpracy przy uwzględnieniu uwarunkowań zarówno rynkowych, jak i indywidualnie odnoszących się do tego kontrahenta. Ewentualny brak współpracy w roku 2021 z tym kontrahentem w opinii Zarządu mógłby spowodować realizację ryzyka, że zgodnie z informacjami zawartymi w sprawozdaniu Zarządu za 2019 rok oraz w półrocznym sprawozdaniu Zarządu na dzień 30 czerwca 2020 roku, utrata niektórych z aktualnych dostawców może skutkować, zwłaszcza w przejściowym okresie, szczególnie w obecnym negatywnym otoczeniu makroekonomicznym, pogorszeniem wyników Grupy. W chwili obecnej zarząd Spółki oczekuje na stanowisko partnera co do zamiaru współpracy w przyszłym roku obrachunkowym.

24. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Nie wystąpiły.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Spółki nie publikował prognoz na rok 2020.

26. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta

najmniej 5	% ogólnej	liczby	Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego następujący akcjonariusze posiadali, bezpośrednio lub pośrednio, co głosów na	walnym zgromadzeniu	Spółki:
Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Talnet Holding Limited	744 890	21,21%	74 489,00	1 089 890	25,97%
Marek Dojnow	637 378	18,15%	63 737,80	841 809	20,05%
Adam Jabłoński	417 768	11,90%	41776,8	554 054	13,20%
Quercus TFI S.A.	274 657	7,82%	27465,7	274 657	6,54%
TFI Investors	270 403	7,70%	27040,3	270 403	6,44%
Maciej Wandzel	226 839	6,46%	22683,9	226 839	5,40%
Pozostali	939 853	26,76%	93 985,30	939 853	22,39%
Suma	3 511 788	100%	351 178,80	4 197 505	100%

Dnia 19 czerwca 2020 roku Zarząd jednostki dominującej działając na podstawie upoważnienia, w ramach kapitału docelowego, zawartego w §16 Statutu Spółki, a także na podstawie art. 446 w zw. z art. 453 § 1 w zw. z art. 431 oraz art. 432 Kodeksu spółek handlowych podjął uchwałę nr 1 sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Na podstawie niniejszej uchwały zarządu, kapitał jednostki dominującej został podniesiony o kwotę 1 467,70 zł (jeden tysiąc czterysta sześćdziesiąt siedem złotych siedemdziesiąt groszy) poprzez emisję 14 677 (czternaście tysięcy sześćset siedemdziesiąt siedem) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, oznaczonych jako seria H. Akcje zostały zaoferowane do objęcia uczestnikom programu motywacyjnego wdrożonego w Spółce. Rejestracja powyższej emisji akcji serii H na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie została zarejestrowana przez właściwy dla jednostki dominującej Sąd Rejestrowy.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Marek Dojnow	637 378	18,15%	63 737,80	841 809	20,05%
Adam Jabłoński	417 768	11,90%	41 776,80	554 054	13,20%
Szymon Fiecek	25 736	0,73%	2 573,60	25 736	0,61%
Wojciech Małek	24 073	0,69%	2 407,30	24 073	0,57%

Według informacji posiadanych przez Grupę w okresie od dnia przekazania ostatniego skonsolidowanego raportu kwartalnego do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające lub nadzorujące Comperia.pl S.A.

Osoby zarządzające i nadzorujące Comperia.pl S.A. nie posiadały udziałów w jednostkach powiązanych ze Spółką.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 30 września 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego żadna ze spółek Grupy kapitałowej Comperia.pl nie była stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiła co najmniej 10 % kapitałów własnych spółki (odrębnie bądź łącznie).

27. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy kapitałowej Comperia.pl nie zawierały w okresie III kwartału 2020 roku transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

28. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

Spółka wystawiła weksel własny in blanco na rzecz PARP jako zabezpieczenie przyznanej dotacji na kapitał obrotowy w kwocie 112 tysięcy złotych.

29. Instrumenty finansowe, w tym informacje na temat wartości godziwej

Do głównych instrumentów finansowych, które posiada Grupa, należą aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa nie prowadziła obrotu instrumentami finansowymi. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Wartość bilansowa i wartość godziwa klas instrumentów finansowych.

	Kategoria zgodnie z	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	MSSF 9/ MSR 39	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2020	31.12.2019
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	AZK/PiN	3 592	4 409	3 592	4 409
Należności pozostałe	AZK/PiN	103	94	103	94
Należności z tytułu podatku	AZK/PiN	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AZK/PiN	3 905	3 237	3 905	3 237
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	ZZK/ZZK	3	3	3	3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	ZZK/ZZK	2 235	3 164	2 235	3 164
Zobowiązania pozostałe	ZZK/ZZK	631	627	631	627
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	ZZK/ZZK	-	-	-	-

Użyte skróty:

AZK – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZZK – zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

PiN – pożyczki i należności

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiadała na dzień 30 września 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych. Ze względu na brak istotności aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych nie została przedstawiona szczegółowa struktura walutowa instrumentów finansowych.

30. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych w ten sposób.

Nie wystąpiła.

31. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie wystąpiła.

32. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Nie wystąpiły.

33. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

Poza kwestiami wskazanymi w komentarzu Zarządu oraz w Nocie 34 nie wystąpiły inne istotne informacje la oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

34. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Oceniamy, że wystąpienie okoliczności niepewnych i nieprzewidywalnych, wynikających ze skali oddziaływania COVID-19 oraz związane z tym nie tylko krajowe, ale i globalne konsekwencje, mogą w perspektywie krótko- i długoterminowej negatywnie wpłynąć na działalność, możliwości rozwoju i kondycję finansową Spółki w poniżej przedstawionym zakresie.

Istotnymi obszarami, które Spółka na bieżąco monitoruje, a które mogą generować znaczące ryzyko dla przyszłych wyników finansowych są: (i) zachowania konsumentów (w tym jako odbiorców usług finansowych i ubezpieczeniowych) i kształtowanie się ich potrzeb pożyczkowych, (iii) regulacje wprowadzane w związku z epidemią koronawirusa przez władze ustawodawczą wpływające na sektor bankowy oraz sektor pożyczkowy, a także sektor ubezpieczeniowy, jak również (ii) postawa sektora bankowego i pożyczkowego i działania banków oraz firm pożyczkowych podejmowane w obszarze świadczenia usług na rzecz klientów detalicznych.

Ponadto, Spółka liczy się z ryzykiem: (i) czasowej absencji personelu, która może przyczynić się do opóźnienia prowadzonych projektów w Spółce, (ii) decyzji ze strony kontrahentów co do zawieszenia (wstrzymania) lub odstąpienia od realizacji projektów w obszarze reklamy efektywnościowej, ze względu na trudności związane z dostępnością produktów kredytowych od tych kontrahentów.

Zarząd spodziewa się niekorzystnego wpływu II fali epidemii COVID-19 na wyniki finansowe Spółki począwszy od IV kwartału 2020 roku, jednak obecnie, mając na uwadze dostępne informacje, a także biorąc pod uwagę zmienność sytuacji w związku z falą zachorowań i przebiegiem epidemii, nie jest możliwe ustalenie długości okresu, w którym będą odczuwalne te niekorzystne skutki; tym samym nie jest możliwe oszacowanie ich ewentualnego wpływu na wyniki finansowe Spółki.

Spółka otrzymuje sygnały o ograniczeniu aktywności kredytowej jej kontrahentów w związku z istniejącym zagrożeniem na rynku polskim, co w ocenie Zarządu może mieć istotny negatywny wpływ na osiągane wyniki finansowe w segmencie reklamy efektywnościowej, jednak na chwilę obecną nie można określić konkretnych danych co do wielkości tego wpływu, w tym także w dłuższej perspektywie czasowej.

Zarząd na bieżąco analizuje sytuację związaną z istniejącym zagrożeniem oraz podejmuje – w zakresie swoich kompetencji zarządczych - działania mające na celu ograniczenie, w miarę możliwości, jego negatywnego wpływu na działalność Spółki; w przypadku zidentyfikowania nowych istotnych okoliczności związanych z tą sytuacją, odnośne informacje Spółka przekaże do publicznej wiadomości zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa.

Spółka przypomina, że jedynie do dnia 31 grudnia 2020 roku obowiązuje kontrakt z jednym z kluczowych partnerów Spółki, o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 5/2020. Współpraca z kluczowym partnerem w ramach przyjętego modelu kontraktowania usług polega każdorazowo na określeniu na dany rok kalendarzowy zasad współpracy przy uwzględnieniu uwarunkowań zarówno rynkowych, jak i indywidualnie odnoszących się do tego kontrahenta. Ewentualny brak współpracy w roku 2021 z tym kontrahentem w opinii Zarządu mógłby spowodować realizację ryzyka, że zgodnie z informacjami zawartymi w sprawozdaniu Zarządu za 2019 rok oraz w półrocznym sprawozdaniu Zarządu na dzień 30 czerwca 2020 roku, utrata niektórych z aktualnych dostawców może skutkować, zwłaszcza w przejściowym okresie, szczególnie w obecnym negatywnym otoczeniu makroekonomicznym, pogorszeniem wyników Grupy. W chwili obecnej zarząd Spółki oczekuje na stanowisko partnera co do zamiaru współpracy w przyszłym roku obrachunkowym.

E. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 2020-07-01 do 2020-09-30	od 2020-01-01 do 2020-09-30	od 2019-07-01 do 2019-09-30	od 2019-01-01 do 2019-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody	4 127	11 266	4 863	15 297
Przychody ze sprzedaży	4 115	11 254	4 806	15 240
Pozostałe przychody	13	13	57	57
Koszty działalności operacyjnej	3 286	10 470	4 440	14 330
Usługi obce	2 111	6 791	3 007	10 126
Wynagrodzenia	792	2 407	882	2 693
Amortyzacja	243	737	243	702
Podatki i opłaty	13	50	19	56
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	107	225	137	413
Zużycie materiałów i surowców	14	94	29	60
Pozostałe koszty	6	166	123	280
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	841	797	423	967
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-	-	-
Przychody finansowe	-	9	29	67
Koszty finansowe	20	70	16	58
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	820	735	436	977
Podatek dochodowy	278	-371	0	-68
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	542	1 106	436	1 045
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	542	1 106	436	1 045
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 511 788	3 511 788	3 503 071	3 495 217
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,15	0,31	0,12	0,30
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-	-	-

					SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Aktywa trwałe	23 271	21 436	21 155
Wartości niematerialne	5 908	5 258	5 028
Rzeczowe aktywa trwałe	949	1 048	1 173
Udziały w jednostce zależnej	15 791	12 291	12 291
Pożyczki dla jednostki zależnej	-	2 586	2 410
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	623	253	253
Aktywa obrotowe	6 764	7 334	7 351
Należności z tytułu dostaw i usług	2 835	3 969	4 327
Należności pozostałe	88	85	80
Pożyczki krótkoterminowe	-	75	75
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 674	3 078	2 619
Pozostałe aktywa	168	128	250
Aktywa razem	30 036	28 770	28 506

PASYWA	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	25 727	24 515	24 044
Kapitał akcyjny	351	351	351
Kapitał zapasowy	22 301	22 868	22 868
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	489	382	347
Kapitał rezerwowy	1 481	-
Zyski zatrzymane	1 106	914	478
- w tym zysk (strata) netto	1 106	1 481	1 045
Zobowiązanie długoterminowe	268	455	577
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-	-
Dotacje	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	268	455	577
Zobowiązania krótkoterminowe	4 041	3 800	3 885
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-	101
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 642	483	479
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 801	2 698	2 729
Zobowiązania pozostałe	500	521	477
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	98	98	98
Dotacje	-	-	-
Pozostałe pasywa	-	-	-
Pasywa razem	30 036	28 770	28 506

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2020 roku do 30.09.2020 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapita ł własny razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	351	22 868	382	-	914	24 515
Całkowite dochody:	-	-567	-	1 481	192	1 106
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	1 106	1 106
Podział wyniku finansowego	-	-567	-	1 481	-914	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	106	-	-	106
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	106	-	-	106
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2020 roku	351	22 301	489	1 481	1 106	25 727

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapaso wy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	26 530	197	-	-4 230	22 846
Całkowite dochody:	-	-3 663	-	-	5 144	1 481
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	1 481	1481
Podział wyniku finansowego	-	-3 663	-	-	3 663	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	185	-	-	187
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	185	-	-	185
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	-	2
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 roku	351	22 868	382	-	914	24 515

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	26 530	197	-	-4 230	22 846
Całkowite dochody:	-	-3 663	-	-	4 708	1 045
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	1 045	1 045
Podział wyniku finansowego	-	-3 663	-	-	3 663	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	150	-	-	152
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	150	-	-	150
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	-	2
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 roku	351	22 868	347	-	478	24 044

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2020-01-01	od 2019-01-01
	do 2020-09-30	do 2019-09-30
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	735	977
II. Korekty	1 076	1 272
1. Amortyzacja	737	702
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	61	-16
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-	-
5. Zmiana stanu należności	1 130	344
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-918	263
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-	-67
8. Podatek dochodowy zapłacony	-	-
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	66	46
10. Pozostałe koszty (w tym odpis na udziały)	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	1 811	2 249
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	3 911	3 052
II. Wydatki	4 624	5 418
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	974	1 618
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	3 500	3 000
3. Dopłaty do kapitału w jednostce zależnej	-	-
4. Pożyczki udzielone jednostce zależnej	150	800
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-713	-2 367
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	1 082	2
1. Wpływy z emisji akcji	-	2
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
3. Inne wpływy finansowe	1 082	-
II. Wydatki	1 585	959
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	1 100	563
2. Odsetki	61	47
3. Inne wydatki finansowe	424	350
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-502	-957
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	596	- 1 075
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	596	-1 075
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 078	3 694
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	3 674	2 619
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Niniejszy raport w dniu 5 listopada 2020 roku.	kwartalny	został	zatwierdzony	przez	Zarząd	Jednostki	Dominującej
_______			_______			_______

Wojciech Małek

Szymon Fiecek Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Paweł Szukalski

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki:

_________________________ Elektronicznie podpisany przez Wiesława Karwowska Data: 2020.11.05 15:40:21 +01'00'

Wiesława Karwowska Polskie Centrum Audytu i Rachunkowości sp. z o.o.

Warszawa, 5 listopada 2020 roku.