Comperia.pl S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

May 24, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2019 ROKU DO 31 MARCA 2019 ROKU

24 maja 2019 roku

1

SPIS TREŚCI

A.	KOMENTARZ ZARZĄDU					3
B.		WYBRANE DANE FINANSOWE				4
C.	SKRÓCONE	ŚRÓDROCZNE KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.	SKONSOLIDOWANE	SPRAWOZDANIE	FINANSOWE	GRUPY 5
D.		INFORMACJE DODATKOWE				9
E.			SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.			20

Dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały przedstawione w tys. zł, chyba, że zaznaczono inaczej.

A. KOMENTARZ ZARZĄDU

W pierwszym kwartale 2019 Spółka osiągnęła pozytywne wyniki EBITDA na poziomie skonsolidowanym jak i jednostkowym. W pierwszym kwartale udało się osiągnąć założone cele przez Zarząd zarówno w segmencie reklamy efektywnościowej oraz w segmencie dystrybucji ubezpieczeń.

Porównanie podstawowych wielkości z rachunku zysków i strat w podziale na segmenty działalności przedstawia się następująco:

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa		dystrybucja ubezpieczeń		pośrednictwo kredytowe on-line		dane skonsolidowane
['000 PLN]	Q1 2019	Q1 018	Q1 2019	Q1 2018	Q1 2019	Q1 2018	Q1 2019	Q1 2018
Przychody	5 089	5 876	1 461	813	0	0	6 509	6 675
EBITDA*	395	1 338	-15	-287	-224	0	151	1 076

* Zysk/strata z działalności operacyjnej + amortyzacja

W segmencie reklamy efektywnościowej zanotowaliśmy znaczny spadek EBITDA w pierwszym kwartale 2019 roku w porównaniu do pierwszego kwartału roku poprzedniego. Tak jak wspominaliśmy w poprzednich raportach okresowych, naszym zdaniem jest to spowodowane wprowadzeniem przepisów RODO. Zauważyliśmy mniejszą skłonność internautów do akceptowania wszystkich wymaganych przez przepisy RODO zgód na przetwarzanie danych osobowych. To zjawisko wpłynęło na niższą liczbę leadów, które mogliśmy pozyskać i negatywnie wpłynęło na przychody. Do pozytywnych zdarzeń należy zaliczyć to, że w odniesieniu do trzeciego i czwartego kwartału 2018 roku, czyli dwóch kwartałów w których obowiązywały nowe przepisy RODO, udało nam się odzyskać rentowność segmentu reklamy efektywnościowej. Działania adaptacyjne, które podjęliśmy i o których informowaliśmy w poprzednich raportach okresowych przyniosły pozytywny skutek. Prowadzimy szereg działań rozwojowych z zamierzeniem wzrostu przychodów i dalszej poprawy rentowności w tym segmencie w kolejnych kwartałach 2019 roku.

Zgodnie z naszymi założeniami segment ubezpieczeniowy w pierwszym kwartale był na granicy rentowności przy bardzo dynamicznym wzroście przychodów. W okresie pierwszego kwartału 2019 roku zanotowaliśmy 80% wzrost przychodów z tytułu dystrybucji ubezpieczeń w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W pierwszym kwartale 2019 roku kontynuowaliśmy prace związane z rozwojem projektu Fintech. W pierwszym kwartale 2019 roku ponieśliśmy wydatki na realizację projektu Fintech w łącznej kwocie 764 tysięcy złotych, z czego 540 tysięcy złotych zostało skapitalizowane a pozostała część wydatków tj. kwota 224 tysiące złotych została bezpośrednio odniesiona w rachunek zysków i strat za okres 1 kwartału 2019 roku, co wpłynęło na obniżenie EBITDA Grupy w pierwszym kwartale 2019 roku. Spodziewamy się, że produkcyjne uruchomienie projektu Fintech nastąpi na przełomie drugiego i trzeciego kwartału 2019 roku. Monetyzacja projektu Fintech będzie miała istotny wpływ na nasze przyszłe wyniki.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN			tys. EUR
	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2018-01-01	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-03-31	do 2018-12-31	do 2018-03-31	do 2019-03-31	do 2018-12-31	do 2018-03-31
Przychody netto ze sprzedaży	6 509	26 385	6 458	1 515	6 184	1 546
Zysk (strata) ze sprzedaży	42	-4 463	-160	10	-1 046	-38
EBITDA (skorygowana)*	151	168	1 076	35	39	257
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	32	-7 403	6	7	-1 735	1
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	21	-7 700	-83	5	-1 805	-20
Zysk (strata) netto	20	-7 538	-86	5	-1 767	-21
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	20	-7 538	-86	5	-1 767	-21
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	759	-1 947	-403	177	-456	-96
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-666	-1 985	-211	-155	-465	-51
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-198	6 736	2 251	-46	1 579	539
Przepływy pieniężne netto – razem	-105	2 803	1 637	-24	657	392
Aktywa/Pasywa razem	13 325	13 672	17 956	3 098	3 180	4 267
Aktywa trwałe	4 930	4 384	9 791	1 146	1 020	2 155
Aktywa obrotowe	8 395	9 288	8 165	1 952	2 160	1 940
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	9 302	9 282	9 122	2 163	2 159	2 168
Zobowiązania razem	4 023	4 390	8 834	935	1 021	2 099
Zobowiązania długoterminowe	106	106	1 425	25	25	339
Zobowiązania krótkoterminowe	3 917	4 285	7 409	911	996	1 760
Liczba akcji (szt.)	3 491 225	3 491 225	2 157 891	3 491 225	3 491 225	2 157 891
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,01	-2,16	-0,04	0,00	-0,51	-0,01
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,01	-2,16	-0,04	0,00	-0,51	-0,01
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	2,66	2,66	4,24	0,62	0,62	1,01

* EBITDA (skorygowana) - oznacza zysk operacyjny powiększony o amortyzację i skorygowany o wartość odpisów aktualizujących na wartości niematerialne

Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane w raporcie w walucie EURO zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu euro z dnia 29 marca 2019 r. 4,3013 PLN/EURO, dnia 31 grudnia 2018 r. 4,3000 PLN/EURO oraz dnia 30 marca 2018 r. 4,2085 PLN/EURO.

Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku oraz , od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, oraz od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku (odpowiednio: 4,2978 PLN/EURO, 4,2669 PLN/EURO i 4,1784 PLN/EURO).

C. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZADANIE Z ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 2019-01-01	od 2018-01-01
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	do 2019-03-31	do 2018-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody	6 509	6 675
Przychody ze sprzedaży	6 509	6 458
Pozostałe przychody	-	217
Koszty działalności operacyjnej	6 478	6 669
Usługi obce	4 709	4 021
Wynagrodzenia	1 231	1 108
Amortyzacja	119	1 070
Podatki i opłaty	75	132
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	183	165
Zużycie materiałów i surowców	37	75
Pozostałe koszty	123	99
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	32	6
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-
Przychody finansowe	-	-
Koszty finansowe	11	89
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	21	-83
Podatek dochodowy	1	3
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	20	-86
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	20	-86
przypadające jednostce dominującej	20	-86
przypadające udziałom niedającym kontroli	-	-
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 491 225	2 157 891
Zysk netto na jedną akcję zwykłą akcjonariuszy jednostki dominującej z działalności kontynuowanej	0,01	-0,04
Zysk netto na jedną akcję zwykłą akcjonariuszy jednostki dominującej z działalności zaniechanej	-	-

AKTYWA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	4 930	4 384	9 791
Wartości niematerialne	4 436	3 960	9 071
Rzeczowe aktywa trwałe	156	85	148
Udziały w jednostce zależnej	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	338	340	572
Aktywa obrotowe	8 395	9 288	8 165
Należności z tytułu dostaw i usług	4 303	5 064	5 073
Należności pozostałe	49	143	33
Należność z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 828	3 932	2 766
Pozostałe aktywa	215	149	292
Aktywa razem	13 325	13 672	17 956

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	9 302	9 282	9 122
Kapitał akcyjny	349	349	216
Kapitał zapasowy	20 868	20 868	16 715
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	197	197	197
Zyski zatrzymane	-12 112	-12 132	-8 006
- w tym zysk (strata) netto	20	-7 538	-86
Udziały niedające kontroli	-	-	-
Zobowiązanie długoterminowe	106	106	1 425
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	106	106	503
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-	500
Dotacje	-	-	423
Zobowiązania krótkoterminowe	3 917	4 285	7 409
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	479	666	3 254
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 675	2 806	2 923
Zobowiązania pozostałe	621	569	617
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	142	243	-
Dotacje	-	-	615
Pasywa razem	13 325	13 672	17 956

	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-03-31	do 2018-03-31
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	21	-83
II. Korekty	737	-320
1. Amortyzacja	119	1 070
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	10	89
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-100	-
5. Zmiana stanu należności	854	-848
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-79	-328
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-	-186
8. Podatek dochodowy zapłacony	-	-
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	-66	-117
10. Koszty programu motywacyjnego	-	-
11. Utrata wartości przez aktywa niefinansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	759	-403
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	666	211
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	666	211
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-666	-211
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	2 500
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	2 500
3. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	198	249
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	188	188
2. Odsetki	10	25
3. Inne wydatki finansowe	-	37
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-198	2 251
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-105	1 637
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-105	1 637
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 932	1 129
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	3 828	2 766
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 31.03.2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	20 868	197	-	-12 132	9 282
Całkowite dochody:	-	-	-	-	20	20
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	20	20
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2019 roku	349	20 868	197	-	-12 112	9 302

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	16 715	197	-	-8 085	9 042
Całkowite dochody:	-	-3 490	-	-	-4 048	-7 538
Zysk/strata netto roku obrotowego	-		-	-	-7 538	-7 538
Podział wyniku finansowego	-	-3 490	-	-	3 490	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	133	7 644	-	-	-	7 777
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-		-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	133	7 867	-	-	-	8 000
Koszty emisji akcji	-	-223	-	-	-	-223
Stan na 31 grudnia 2018 roku	349	20 868	197	-	-12 132	9 282

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.03.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	16 715	197	-	-7 919	9 208
Całkowite dochody:	-	-	-	-	-86	-86
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-86	-86
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2018 roku	216	16 715	197	-	-8 006	9 122

D. INFORMACJE DODATKOWE

1. Jednostka Dominująca

Comperia.pl S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) powstała z przekształcenia spółki Comperia.pl spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie Comperia.pl spółki z o.o. w spółkę akcyjną nastąpiło na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Grupy z dnia 8 czerwca 2011 roku (akt notarialny Rep A nr 9827/2011).

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS 0000390656 w dniu 4 lipca 2011 roku. Spółka posiada numer NIP 9512209854 oraz symbol REGON 140913752.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorskiej 13.

Czas trwania Jednostki Dominującej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności jest pośrednictwo finansowe.

Istotą powstania Comperia.pl było stworzenie możliwości błyskawicznego i co ważne – darmowego porównania i wyboru w jednym miejscu najlepszych produktów w obszarze finansów, ubezpieczeń i telekomunikacji po to, by oszczędzać czas oraz pieniądze naszych klientów.

Działalność Spółki polega na prowadzeniu internetowych porównywarek produktów finansowych (w tym oddziałów bankowych i bankomatów), niefinansowych oraz GSM, a także portalu telekomunikacyjnego TELEPOLIS.PL. Na stronach tych internauci mają możliwość porównywania produktów finansowych (produkty kredytowe, lokacyjne i ubezpieczeniowe) oraz niefinansowych (np. telekomunikacyjne), oferowanych przez partnerów spółki i wybór najkorzystniejszej dla siebie oferty. Najpopularniejsze portale należące do Spółki to:

• Comperia.pl pierwsza w Polsce porównywarka produktów finansowych,
• eHipoteka.com internetowa wyszukiwarka kredytów hipotecznych,
• Banki.pl lokalizator placówek bankowych oraz bankomatów ze zintegrowaną porównywarką ofert bankowych,
• TELEPOLIS.PL portal zajmujący się tematyką ofert GSM i telekomunikacji.

Spółka rozwija także program partnerski o nazwie ComperiaLead. Program "ComperiaLead" polega na udostępnieniu przez Spółkę właścicielom witryn internetowych oprogramowania w celu stworzenia przez nich na swoich stronach internetowych sekcji prezentującej porównania produktów finansowych. Sekcje te są firmowane przez markę "Comperia" oraz koherentne z porównywarkami produktów finansowych dostępnych na portalu "Comperia.pl". Dzięki programowi "ComperiaLead" internauci mogą korzystać z porównywarek stworzonych przez Spółkę nie tylko na swoich własnych portalach, ale również na portalach partnerów programu "ComperiaLead".

W przypadku zainteresowania konkretnym produktem oferowanym przez partnera współpracującego z Comperią (np. instytucję finansową), internauta poprzez formularz ma możliwość pozostawienia swoich danych kontaktowych (tzw. "lead"), co umożliwi temu partnerowi, kontakt z internautą i sfinalizowanie transakcji. Partnerzy Spółki, bezpośrednio lub za pośrednictwem domów mediowych, za otrzymywanie leadów płacą Spółce prowizję. W przypadku zdecydowania się przez internautę na wybraną ofertę produktu finansowego i pozostawieniu przez niego swoich danych kontaktowych w ramach programu ComperiaLead Spółka dzieli się z tym uczestnikiem programu ComperiaLead wynagrodzeniem, które otrzymuje z tego tytułu od sprzedawcy danego produktu finansowego

Działalność Spółki, polegająca na generowaniu leadów, związana jest z rynkiem internetowej reklamy efektywnościowej. Spółka osiąga również przychody z umieszczania na swoich portalach reklam wizerunkowych instytucji finansowych i pośrednictwa ubezpieczeniowego.

ZARZĄD COMPERIA.PL S.A.

Na dzień 31 marca 2019 roku Zarząd Comperia.pl S.A działał w następującym składzie:

• Wojciech Małek Członek Zarządu
• Szymon Fiecek Członek Zarządu

W okresie od 01 stycznia do 31 marca 2019 roku miały następujące zmiany w Zarządzie Spółki.

W dniu 17 stycznia 2019 roku Pan Grzegorz Długosz złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 17 stycznia 2019 roku.

Wszyscy członkowie Zarządu powołani są na wspólną kadencję.

Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A.

Na dzień 30 września 2018 roku Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A działała w następującym składzie:

• Marek Dojnow Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Derek Alexander Christopher Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Adam Jabłoński Członek Rady Nadzorczej;
• Krzysztof Mędrala Członek Rady Nadzorczej;
• Michał Piwowarczyk Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia do 31 marca 2019 roku nie nastąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Spółki.

2. Jednostka zależna

Comperia Ubezpieczenia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została założona dnia 17 maja 2013 roku (akt notarialny Rep A nr 3273/2013).

Została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego rejestru Sadowego prowadzonego przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000465027 w dniu 7 czerwca 2013 roku. Spółka posiada numer NIP 5213649980 oraz symbol REGON 146713965.

Siedziba Jednostki Zależnej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorska 13.

Czas trwania Jednostki Zależnej jest nieoznaczony.

Podstawową działalnością Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. jest pośrednictwo ubezpieczeniowe (sprzedaż produktów ubezpieczeniowych online, za pośrednictwem call center, a także za pośrednictwem sieci współpracujących agentów ubezpieczeniowych) oraz prowadzenie serwisów comperiaagent.pl oraz comperiaubezpieczenia.pl.

CU prowadzi działalność w zakresie sprzedaży produktów ubezpieczeniowych jako agent ubezpieczeniowy uzyskując prowizje ze sprzedaży od towarzystw ubezpieczeniowych, a także w zakresie sprzedaży w formie licencji w formule SaaS (software as a service) aplikacji do zarządzania multiagencją ubezpieczeniową, zarządzania portfelem klientów, porównywania i sprzedaży produktów ubezpieczeniowych Comperiaagent.pl. Dodatkowo spółka ta generuje również przychody pochodzące z reklamy internetowej i jak i sprzedaży leadów do instytucji finansowych.

3. Struktura Grupy kapitałowej Comperia.pl

W skład Grupy Kapitałowej Comperia.pl (Grupa) wchodzi Comperia.pl S.A. oraz Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. Comperia.pl S.A. jest porównywarką produktów finansowych. Comperia Ubezpieczenia sp.z o.o. (wobec, której podmiotem dominującym jest Comperia.pl S.A.) została założona w maju 2013 roku.

Jednostka Zależna podlega konsolidacji metodą pełną.

4. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Comperia.pl.

5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Patrz Komentarz Zarządu zamieszczony we wstępie do niniejszego raportu.

6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Patrz Komentarz Zarządu zamieszczony we wstępie do niniejszego raportu.

7. Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w szczególności w zgodności z MSR 34

"Śródroczne sprawozdania finansowe" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. na dzień 31 marca 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 marca 2018, wyniki jej działalności za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku i 31 marca 2017 roku oraz przepływy pieniężne i zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku i 31 marca 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Comperia.pl za rok 2018.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 24 maja 2019 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd jednostki dominującej osądy w zakresie stosowanych przez Grupę Kapitałową Comperia.pl zasad rachunkowości i głównych źródeł szacowania niepewności, były takie same jak opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2018.

8. Istotne zmiany wielkości szacunkowych.

Sprawozdanie finansowe będące częścią niniejszego raportu uwzględnia szacowane wartości kosztów 210 tys. zł w odniesieniu do działań wykonanych w I kwartale 2019 roku, które zostaną rozliczone w okresach późniejszych, a także rozliczenie szacunków dla działań wykonanych w IV kwartale 2018 roku w łącznej kwocie netto 35 tys. zł, czyli po stronie przychodów 53,5 tys. zł, a po stronie kosztów 18,5 tys. zł.

9. Przychody ze sprzedaży, w tym informacja o segmentach

Grupa w działalności wyodrębnia 3 segmenty działalności – segment reklamy efektywnościowej, segment dystrybucji produktów ubezpieczeniowych oraz powstający segment dystrybucji kredytów gotówkowych on-line. Grupa działa na terenie Polski, wszystkie przychody ze sprzedaży osiąga na rynku krajowym. Zarząd jednostki dominującej nie wyodrębnia segmentów geograficznych.

Stan na 31.03.2019

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	dystrybucja ubezpieczeń	pośrednictwo kredytowe on-line	korekty konsolidacyjne	RAZEM dane skonsolidowane
Przychody	5 089	1 461	0	-40	6 509
Koszty działalności	4 795	1 500	224	-41	6 477
zysk operacyjny	294	-39	-224	1	32
+amortyzacja	101	24	0	-6	119
+odpisy aktualizacyjne	0	0		0	0
EBITDA	395	-15	-224	-5	151
koszty i przychody finansowe niealokowane na segmenty					-11
zysk przed opodatkowaniem	294	-39	-224	1	21
Aktywa trwałe	2 836	239	1 854		4 930
Należności	3 622	729	0		4 352

Stan na 31.03.2018

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	dystrybucja ubezpieczeń	pośrednictwo kredytowe on-line	korekty konsolidacyjne	RAZEM dane skonsolidowane
Przychody	5 876	813	0	-14	6 675
Koszty działalności	5 359	1 364	0	-54	6 669
zysk operacyjny	517	-551	0	40	6
+amortyzacja	822	263	0	-15	1 070
+odpisy aktualizacyjne	0	0	0	0	0
EBITDA	1 338	-287	0	25	1 076
koszty i przychody finansowe niealokowane na segmenty	0	0	0	0	-89
zysk przed opodatkowaniem	517	-551	0	40	-83
Aktywa trwałe	7 125	2 629	37		9 791
Należności	4 693	413	0		5 106

10. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Nie wystąpiły w okresie I kwartału 2019 roku.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Nie wystąpiły.

12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Nie wystąpiły.

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Nie wystąpiły.

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W I kwartale 2019 roku nie było zmian.

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie pierwszego kwartału 2019 roku nabyto środki trwałe oraz środki trwałe w budowie na kwotę 77 tys. zł.

16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nie występują.

17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

18. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

19. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Nie wystąpiły.

20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Nie dotyczy.

21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Nie dotyczy.

22. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda.

W okresie I kwartale 2019 roku nie wypłacano ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

23. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

W dniu 25 kwietnia 2019 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie alokacji programu menedżerskiego wprowadzonego uchwałą NWZA z dnia 6 kwietnia 2018 roku, opublikowanej w RB 26/2018. Na podstawie tych uchwał zostały podpisane z uczestnikami programu umowy o uczestnictwo. Spółka dokona wyceny alokowanego programu opcyjnego i zgodnie z MSSF 2 będzie ujmować koszty programu w koszty operacyjne oraz w kapitały spółki. Koszty programu opcyjnego nie powodują odpływu środków pieniężnych ze Spółki.

24. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Nie wystąpiły.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Spółki nie publikował prognoz na rok 2019.

26. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego następujący akcjonariusze posiadali, bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Talnet Holding Limited	744 890	21,34%	74 489,00	1 089 890	26,09%
Marek Dojnow	632 378	18,11%	63 237,80	836 809	20,03%
Adam Jabłoński	417 768	11,97%	41 776,80	554 054	13,26%
TFI Investors	270 403	7,75%	27 040,30	270 403	6,47%
Porozumienie akcjonariuszy Comperia	255 642	7,32%	25 564,20	255 642	6,12%
Quercus TFI S.A.	274 657	7,87%	27 465,70	274 657	6,58%
Pozostali	895 487	25,65%	89 548,70	895 487	21,44%
SUMA	3 491 225	100%	349 122,50	4 176 942	100%

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Marek Dojnow	632 378	18,11%	63 237,80	836 809	20,03%
Adam Jabłoński	417 768	11,97%	41 776,80	554 054	13,26%
Szymon Fiecek	17 000	0,49%	1 700,00	17 000	0,41%
Wojciech Małek	14 022	0,40%	1 402,20	14 022	0,34%

Osoby zarządzające i nadzorujące Comperia.pl S.A. nie posiadały udziałów w jednostkach powiązanych ze Spółką.

27. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego żadna ze spółek Grupy kapitałowej Comperia.pl nie była stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym

dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiła co najmniej 10 % kapitałów własnych spółki (odrębnie bądź łącznie).

28. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy kapitałowej Comperia.pl nie zawierały w okresie I kwartału 2019 roku transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

29. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

Spółka otrzymała dwie gwarancje de minimis od Banku Gospodarstwa Krajowego S.A. jedną do kwoty 900 tysięcy złotych na kredyt nieodnawialny, drugą do kwoty 300 tysięcy złotych na kredyt w rachunku bieżącym. Obie gwarancje są zabezpieczeniem kredytów w Alior Banku S.A., szerzej opisanych w Nocie 34.

30. Instrumenty finansowe, w tym informacje na temat wartości godziwej

Do głównych instrumentów finansowych, które posiada Grupa, należą aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa nie prowadziła obrotu instrumentami finansowymi.

Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

	Kategoria zgodnie z	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	MSSF 9/ 31.03.2019 MSR 39		31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	AZK/PiN	4 303	5 064	4 303	5 064
Należności pozostałe	AZK/PiN	49	143	49	143
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AZK/PiN	3 828	3 932	3 828	3 932
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	ZZK/ZZK	479	666	479	666
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	ZZK/ZZK	2 675	2 806	2 675	2 806
Zobowiązania pozostałe	ZZK/ZZK	621	569	621	569

Wartość bilansowa i wartość godziwa klas instrumentów finansowych.

Użyte skróty:

AZK – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZZK – zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

PiN – pożyczki i należności

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiadała na dzień 31 marca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych.

Ze względu na brak istotności aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych nie została przedstawiona szczegółowa struktura walutowa instrumentów finansowych.

31. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych w ten sposób.

Nie wystąpiła.

32. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie wystąpiła.

33. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Nie wystąpiły.

34. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

W 2017 r Jednostka dominująca zaciągnęła w ALIOR Bank S.A. z siedzibą w Warszawie kredyt nieodnawialny w wysokości 1.500 tys. zł Termin spłaty ostatniej raty przypada na 14.11.2019 roku. Oprocentowanie kredytu (zmienne) wynosi WIBOR 3M + marża banku. Część długoterminowa tytułem tego zobowiązania wynosi 500 tys. zł.

W październiku 2018 r Jednostka dominująca przedłużyła w ALIOR Bank kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 500 tys. zł na finasowanie bieżącej działalności. Termin spłaty przypada na 15 października 2019 roku. Oprocentowanie kredytu (zmienne) wynosi WIBOR 3M + marża banku.

Zabezpieczeniem obu kredytów jest gwarancja de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego S.A. do kwoty 900 tysięcy złotych na kredyt nieodnawialny, gwarancja de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego S.A. do kwoty 300 tysięcy złotych na kredyt w rachunku bieżącym, niepotwierdzony przelew wierzytelności o wartości nie niższej niż 1 milion złotych, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w Alior Bank S.A.

35. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnych kwartałach spółka zamierza zwiększać przychody zarówno w segmencie współpracy z bankami oraz w spółce zależnej Comperia Ubezpieczenia.

Spodziewamy się, że produkcyjne uruchomienie projektu Fintech nastąpi na przełomie drugiego i trzeciego kwartału 2019 roku. Monetyzacja projektu Fintech będzie miała istotny wpływ na nasze przyszłe wyniki.

W segmencie reklamy efektywnościowej działania adaptacyjne, które podjęliśmy i o których informowaliśmy w poprzednich raportach okresowych przyniosły pozytywny skutek. Odzyskaliśmy rentowność tego semgmentu. Prowadzimy szereg dalszych działań rozwojowych z zamierzeniem wzrostu przychodów i dalszej poprawy rentowności w tym segmencie w kolejnych kwartałach 2019 roku.

E. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-03-31	do 2018-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody	5 140	5 917
Przychody ze sprzedaży	5 140	5 737
Pozostałe przychody	-	180
Koszty działalności operacyjnej	4 876	5 241
Usługi obce	3 712	3 398
Wynagrodzenia	830	732
Amortyzacja	101	821
Podatki i opłaty	19	19
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	135	127
Zużycie materiałów i surowców	19	54
Pozostałe koszty	60	90
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	264	675
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-
Przychody finansowe	18	31
Koszty finansowe	11	28
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	271	678
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	271	678
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	271	678
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 491 225	2 157 891
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,08	0,31
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-

					SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	19 083	15 000	19 518
Wartości niematerialne	4 308	3 814	6 968
Rzeczowe aktywa trwałe	156	85	135
Udziały w jednostce zależnej	12 291	9 291	9 291
Pożyczki dla jednostki zależnej	2 065	1 547	2 763
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	263	263	362
Aktywa obrotowe	7 700	11 717	5 993
Należności z tytułu dostaw i usług	3 961	4 693	5 057
Należności pozostałe	46	58	13
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pożyczki krótkoterninowe	75	3 127
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 409	3 694	485
Pozostałe aktywa	209	146	438
Aktywa razem	26 783	26 718	25 512

PASYWA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	23 138	22 867	19 762
Kapitał akcyjny	349	349	216
Kapitał zapasowy	26 530	26 530	20 315
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	197	197	197
Kapitał rezerwowy	-	-	-
Zyski zatrzymane	-3 938	-4 209	-966
- w tym zysk (strata) netto	271	-3 663	678
Zobowiązanie długoterminowe	79	79	1 251
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	79	79	503
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-	500
Dotacje	-	-	248
Pozostałe pasywa	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	3 566	3 771	4 499
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	476	664	729
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 432	2 479	2 644
Zobowiązania pozostałe	517	464	509
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	98	98	-
Dotacje	-	-	466
Pozostałe pasywa	42	67	150
Pasywa razem	26 783	26 718	25 512

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 31.03.2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	26 530	197	-	-4 209	22 867
Całkowite dochody:	-	-	-	-	271	271
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	271	271
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2019 roku	349	26 530	197	-	-3 938	23 138

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapaso wy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	20 315	197	-	-1 976	18 752
Całkowite dochody:	-	-1 429	-	-	-2 234	-3 663
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-3 663	-3 663
Podział wyniku finansowego	-	-1 429	-	-	1 429	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-		-
Transakcje z właścicielami: Zawarcie umowy opcji menedżerskich na	133	7 644	-	-		7 777
akcje	-		-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	133	7 867	-	-		8 000
Koszty emisji akcji	-	-223	-	-		-223
Stan na 31 grudnia 2018 roku	349	26 530	197	-	-4 209	22 867

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.03.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	20 315	197	-	-1 643	19 085
Całkowite dochody:	-	-	-	-	678	678
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	678	678
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2018 roku	216	20 315	197		-966	19 762

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-03-31	do 2018-03-31
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	271	678
II. Korekty	756	-1 070
1. Amortyzacja	101	821
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-7	-3
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-	-
5. Zmiana stanu należności	744	-1 340
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	7	-282
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-25	-224
8. Podatek dochodowy zapłacony	-	-
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	-63	-41
10. Pozostałe koszty (w tym odpis na udziały)	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	1 027	-392
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	3 052	-
1. Zwrot udzielonych pożyczek	3 052	-
II. Wydatki	4 166	211
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	666	211
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	3 000	-
3. Dopłaty do kapitału w jednostce zależnej	-	-
4. Pożyczki udzielone jednostce zależnej	500	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 114	-211
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	405
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	405
3. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	198	212
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	188	188
2. Odsetki	10	25
3. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-198	193
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-285	-411
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-285	-411
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 694	895
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	3 409	485
- o ograniczonej możliwości dysponowania		-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Niniejszy raport kwartalny został zatwierdzony przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 24 maja 2019 roku.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI

_________________________ Wojciech Małek Członek Zarządu Członek Zarządu

Szymon Fiecek

_________________________

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg Rachunkowych Spółki Wiesława Karwowska Polskie Centrum Audytu i Rachunkowości Sp zo.o.

Warszawa, 24 maja 2019 roku.

______________________________