Comperia.pl S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 13, 2016

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 MARCA 2016 ROKU

Warszawa, 13 maja 2016 r.

Spis treści

A.	WYBRANE DANE FINANSOWE	2
B.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ
	COMPERIA.PL S.A. ZA 3 MIESIĄCE 2016 ROKU	3
C.	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE	7
D.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI COMPERIA.PL S.A. ZA 3
	MIESIĘCE 2016 ROKU	22

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

Bartosz Michałek Karol Wilczko Łukasz Tatarkiewicz

Warszawa, 13 maja 2016 r.

A. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

	tys. PLN			tys. EUR
	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 2016-01-01	od 2015-01-01	od 2015-01-01	od 2016-01-01	od 2015-01-01	od 2015-01-01
	do 2016-03-31	do 2015-03-31	do 2015-12-31	do 2016-03-31	do 2015-03-31	do 2015-12-31
Przychody netto ze sprzedaży	2 562	6 169	18 912	588	1 487	4 519
Zysk (strata) ze sprzedaży	-2 192	472	-3 352	503	114	-801
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 775	665	-2 235	-407	160	-534
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 770	687	-2 178	-406	166	-520
Zysk (strata) netto	-1 442	480	-2 341	-331	116	-559
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Comperia	-1 442	480	-2 341	-331	116	-559
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-344	781	857	-79	188	205
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-645	-1 738	-4 768	-148	-419	-1 139
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-	-	-59	-	-	-14
Przepływy pieniężne netto – razem	-989	-957	-3 970	-227	-231	-949
Aktywa/Pasywa razem	25 193	31 992	27 516	5 902	7 824	6 457
Aktywa trwałe	20 125	19 804	20 507	4 715	4 843	4 812
Aktywa obrotowe	5 068	12 188	7 009	1 187	2 981	1 645
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Comperia	19 799	24 111	21 240	4 638	5 897	4 984
Zobowiązania razem	5 395	7 881	6 276	1 264	1 927	1 473
Zobowiązania długoterminowe	2 986	4 039	3 521	700	988	826
Zobowiązania krótkoterminowe	2 408	3 842	2 755	564	940	646
Liczba akcji (tys. szt.)1	2 157 891	2 157 891	2 157 891	2 157 891	2 157 891	2 157 891
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR )	-0,67	0,22	-1,09	-0,15	0,05	-0,26
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	-0,67	0,22	-1,09	-0,15	0,05	-0,26
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN /EUR )	9,18	11,17	9,84	2,15	2,69	2,35

Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane w raporcie w walucie EURO zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu euro z dnia 31 marca 2016 r. 4,2684 PLN/EURO, dnia 31 grudnia 2015 r. 4,2615 PLN/EURO oraz dnia 31 marca 2015 r. 4,0890 PLN/EURO. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w roku obrotowym 2015 r. oraz okresów od 1 stycznia 2015 do 31 marca 2015 oraz od 1 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku (odpowiednio: 4,1848 PLN/EURO, 4,1489 PLN/EURO i 4,3559 PLN/EURO).

¹ Zastosowano średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję, pkt 20)

B. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A. ZA 3 MIESIĄCE 2016 ROKU

SKRÓCONEŚRÓDROCZNESKONSOLIDOWANE SPRAWOZADANIE Z ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	01.01.2016- 31.03.2016	01.03.2015- 31.03.2015
			PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody			2 979	6 361
	Przychody ze sprzedaży	15	2 562	6 169
	Pozostałe przychody	16	417	192
	Koszty działalności operacyjnej		4 754	5 696
	Usługi obce	17	2 232	3 751
	Wynagrodzenia	17	992	839
	Amortyzacja	17	1 162	876
	Podatki i opłaty		72	6
	Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia		144	75
	Zużycie materiałów i surowców		70	73
	Pozostałe koszty	17	82	77
	Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-1 775	665
Zysk na okazyjnym nabyciu		18	-	-
	Przychody finansowe	19	5	22
	Koszty finansowe		-	-
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-1 770	687
	Podatek dochodowy	31	-328	206
	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-1 442	480
	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Inne całkowite dochody			-	-
Całkowite dochody ogółem			-1 442	480
	Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję2	32	2 157 891	2 157 891
	Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	32	-0,67	0,22
	Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej		0,00	0,00

² Zastosowano średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję, pkt 20).

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota	31.03.2016	31.12.2015
	20 125	20 507
20	19 409	19 762
	193	202
	-	-
	523	544
	5 068	7 009
21	2 722	2 489
21	57	1 125
	416	558
23	1 666	2 655
22	207	181
	25 193	27 516
Nota	31.03.2016	31.12.2015
	19 799	21 240
24	216	216
25	25 184	25 184
25	197	197
	-5 798	-4 356
	-1 442	-2 341
	-	-
	2 986	3 521
	1 054	1 403

Pozostałe rezerwy 1 1 Dotacje 30 1 931 2 117 Zobowiązania krótkoterminowe 2 408 2 755 Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 1 136 1 181 Zobowiązania pozostałe 27 571 823 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe rezerwy 106 155 Dotacje 596 596 Pasywa razem 25 193 27 516

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	-1 770	687
II. Korekty	1 426	94
1. Amortyzacja	1 162	876
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-	-
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-50	1 028
5. Zmiana stanu należności	836	-1 154
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-297	-221
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-186	-173
8. Podatek dochodowy zapłacony	-13	-140
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	-26	-121
10. Koszty programu motywacyjnego	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	-344	781
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	645	1 738
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	645	1 738
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-645	-1 738
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
3. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	-	-
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	-	-
2. Odsetki	-	-
3. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-	-
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-989	-957
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-989	-957
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	2 655	6 625
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	1 666	5 667
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	216	25 184	197	-	-4 356	21 240
Całkowite dochody:	-	-	-	-	-1 442	-1 442
Zysk/strata netto roku obrotowego					-1 442	-1 442
Podział wyniku finansowego						-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje						-
Emisja akcji/wydanie udziałów						-
Koszty emisji akcji						-
Stan na 31 marca 2016 roku	216	25 184	197	-	-5 798	19 799

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	216	19 415	197	-	3 804	23 631
Całkowite dochody:	-	5 769	-	-	-8 160	-2 391
Zysk/strata netto roku obrotowego					-2 341	-2 341
Podział wyniku finansowego		5 769			-5 769	-
Korekta Podatku za rok poprzedni					-49	-49
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje						-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-				-
Koszty emisji akcji		-				-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	216	25 184	197	-	-4 356	21 240

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	216	19 415	197	-	3 804	23 631
Całkowite dochody:	-	-	-	-	480	480
Zysk/strata netto roku obrotowego					480	480
Podział wyniku finansowego		-			-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje			-			-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-				-
Koszty emisji akcji		-				-
Stan na 31 marca 2015 roku	216	19 415	197	-	4 284	24 111

6

C. WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1 Informacje podstawowe

Dane Jednostki Dominującej

Comperia.pl S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) powstała z przekształcenia spółki Comperia.pl spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie Comperia.pl spółki z o.o. w spółkę akcyjną nastąpiło na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Grupy z dnia 8 czerwca 2011 roku (akt notarialny Rep A nr 9827/2011).

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS 0000390656 w dniu 4 lipca 2011 roku. Spółka posiada numer NIP 9512209854 oraz symbol REGON 140913752.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie(kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorskiej 13.

Czas trwania Jednostki Dominującej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności jest pośrednictwo finansowe.

Opis organizacji Grupy Kapitałowe

W skład Grupy Comperia.pl wchodzi Comperia.pl S.A. oraz Comperia Ubezpieczenia spółka z o.o. Comperia.pl S.A. jest porównywarką produktów finansowych. Comperia Ubezpieczenia (wobec, której podmiotem dominującym jest Comperia.pl S.A.) została założona w maju 2013 roku. Działalność Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. koncentruje się obecnie na prowadzeniu serwisów comperiaagent.pl oraz comperiaubezpieczenia.pl oraz budowaniu podstaw do funkcjonowania naziemnych struktur sprzedaży.

Struktura Grupy Comperia:

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku w Grupie nie zachodziły żadne zmiany organizacyjne.

Organy Spółki

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Comperia.pl S.A. Skład Zarządu Comperia.pl S.A., Jednostki Dominującej, na dzień 31.03.2016 roku przedstawiał się następująco

• Prezes Zarządu Bartosz Piotr Michałek,
• Wiceprezes Zarządu Karol Wilczko.

Dnia 29 kwietnia 2016 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Łukasza Tatarkiewicza w skład Zarządu Spółki. Kadencja Pana Łukasza Tatarkiewicza jest wspólna z kadencją pozostałych członków Zarządu Spółki.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.03.2016 roku wchodzili:

• Marek Dojnow Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Derek Alexander Christopher Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Góreczny Członek Rady Nadzorczej,
• Przemysław Czuk Członek Rady Nadzorczej,
• Jacek Łubiński Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej.

2 Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w szczególności w zgodności z MSR 34 "Śródroczne sprawozdania finansowe" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. dzień 31 marca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku, wyniki jej działalności za okresy 3 miesięcy zakończone dnia 31 marca 2016 roku i 31 marca 2015 roku oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku i 31 marca 2015 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. za rok 2015.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej Comperia.pl S.A. w dniu 13 maja 2016 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z data ich wejścia w życie.

3 Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.

Grupa Kapitałowa Comperia.pl S.A. obejmuje:

• jednostkę dominującą Comperia.pl S.A.,
• jednostkę zależną Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

Spółka zależna podlega konsolidacji metodą pełną.

4 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A.

5 Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Jednostki Dominującej nie publikował skonsolidowanych prognoz za rok 2016.

6 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu półrocznego.

Wyszczególnienie	Ilość akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Talnet Holding Limited	352 239	16,32%	35 223,90	697 239	24,52%
Marek Dojnow	209 861	9,73%	20 986,10	414 292	14,57%
Adam Jabłoński	141 941	6,58%	14 194,10	278 227	9,78%
Bartosz Michałek	190 668	8,84%	19 066,80	190 668	6,71%
Karol Wilczko	183 831	8,52%	18 383,10	183 831	6,46%
Pozostali	1 079 351	50,02%	107 935,10	1 079 351	37,96%
SUMA	2 157 891	100,00%	215 789,10	2 843 608	100,00%

Struktura akcjonariuszy Jednostki Dominującej na dzień wydania niniejszego raportu

Zarząd Jednostki Dominującej na dzień sporządzenia raportu nie posiada żadnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

7 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.

Prezes Zarządu Bartosz Michałek posiada bezpośrednio 190 668 akcji Comperia.pl S.A.

Wiceprezes Zarządu Karol Wilczko posiada bezpośrednio 183 831 akcji Comperia.pl S.A.

Członek Zarządu Łukasz Tatarkiewicz na dzień sporządzenia raportu posiada bezpośrednio 6117 akcji Comperia.pl S.A.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku liczba akcji posiadanych przez osoby zarządzające lub nadzorujące Comperia.pl S.A. uległa zmianie. Zmiany dotyczyły zakupu 2 811 akcji w styczniu 2016 roku przez Pana Bartosza Michałka oraz zakupu 2624 akcji w styczniu 2016 roku przez Pana Karola Wilczko.

Prezes Zarządu Bartosz Michałek i Wiceprezes Zarządu Karol Wilczko nie posiadają akcji pośrednio.

Osoby nadzorujące nie posiadają akcji w sposób bezpośredni ani pośredni.

8 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa nie była stroną istotnych spraw spornych prowadzonych w imieniu i przeciwko Grupie.

9 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie 3 miesięcy 2016 roku nie dokonywano korekty błędów poprzednich okresów.

10 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta.

Wszystkie transakcje w Grupie COMPERIA.PL S.A. są zawierane na zasadach rynkowych.

11 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta.

Grupa Comperia.pl S.A. nie udzielała poręczeń kredytów lub pożyczek lub gwarancji.

12 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Grupa Comperia.pl S.A. na dzień 31 marca 2016 nie była stroną żadnych umów kredytowych lub pożyczkowych, w przypadku których doszłoby do naruszenia postanowień umownych.

13 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Na dzień 31 marca 2016 roku nie wystąpiły żadne istotne zmiany.

14 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Zdaniem Zarządu jednostki dominującej COMPERIA.PL S.A. nie występują czynniki zagrażające osiągnięciu dobrych wyników finansowych w drugim kwartale 2016 roku.

15 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy za okresy 3 miesięcy 2016 roku i 2015 roku wyniosły:

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (STRUKTURA RZECZOWA/ RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Przychody ze sprzedaży usług	2 562	6 169
w tym: od jednostek powiązanych	-	-
Pozostałe przychody	417	192
w tym: od jednostek powiązanych	-	-
Przychody sprzedaży, razem	2 979	6 361
w tym: od jednostek powiązanych	-	-

Grupa uzyskuje przychody przede wszystkim z reklamy efektywnościowej oraz sprzedaży powierzchni reklamowej na stronach internetowych, będących narzędziami pozwalającymi na porównywanie różnych produktów finansowych.

Grupa prowadzi jednorodną działalność, Zarząd Jednostki Dominującej nie wyodrębnia segmentów oceniając wyniki Grupy.

16 Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Przychody z tytułu dotacji	186	184
Pozostałe przychody	231	9
Razem	417	192

Jako przychody z działalności podstawowej, z tytułu dotacji Grupa ujmuje odpisy z tytułu rozliczenia okresowego dotacji otrzymanych na zakup środków trwałych i wytworzenie wartości niematerialnej w okresie amortyzacji środków trwałych.

17 Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej Grupy przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Usługi obce	2 232	3 751
Wynagrodzenia	992	839
Amortyzacja	1 162	876
Podatki i opłaty	72	6
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	144	75
Zużycie materiałów i surowców	70	73
Pozostałe koszty	82	77
Razem	4 754	5 696

KOSZTY AMORTYZACJI	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	80	18
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 082	858
Koszty amortyzacji, razem	1 162	876

KOSZTY USŁUG OBCYCH	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Usługi marketingowe	1 025	2 457
Usługi najmu	139	126
Usługi informatyczne	21	29
Pozostałe usługi	1 047	1 138
Koszty usług obcych, razem	2 232	3 750

Wysoki udział usług obcych w kosztach działalności podstawowej wynikał z charakteru prowadzonej przez Grupę działalności. Spółka ponosi wysokie koszty w związku z współpracą w programach partnerskich, obsługą informatyczną oraz z tytułu usług marketingowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Comperia.pl na dzień 31 marca 2016 (wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Wynagrodzenia	992	839
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	144	75
Koszty programu opcji menedżerskich	-	-
Razem koszty świadczeń	1 136	914

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Pakiety medyczne	19	18
Podróże służbowe	31	30
Koszty ubezpieczeń	1	-
Pozostałe koszty	31	29
Razem	82	77

18 Zysk na okazyjnym nabyciu

W okresie od 01 stycznia 2016 do 31 marca 2016 nie wystąpiła taka sytuacja.

19 Przychody finansowe

W ramach przychodów finansowych za okres 3 miesięcy 2016 roku Grupa wykazuje odsetki otrzymane od środków pieniężnych od lokat bankowych w kwocie 5 tys. PLN.

20 Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	31.03.2016	31.12.2015
Prace rozwojowe oraz inne wartości niematerialne	18 357	18 694
Wartości niematerialne w toku wytwarzania	1 053	1 068
Razem	19 409	19 762

Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa jako inne wartości niematerialne wykazuje nabyte licencje oraz prace rozwojowe. Prace rozwojowe, aktywowane w pozycji wartości niematerialnych dotyczą aktywowanych kosztów budowy stron internetowych i programów komputerowych zapewniających pożądane na tych stronach użyteczności oraz kosztów budowy integrującego systemu informatycznego.

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu.

Grupa nie dokonywała zabezpieczeń na wartościach niematerialnych.

Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa nie posiadała zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu wartości niematerialnych.

21 Należności handlowe oraz pozostałe należności

Specyfikacja należności ogółem

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Należności handlowe	2 957	2 724
Odpis aktualizujący wartość należności	235	235
Należności handlowe netto	2 722	2 489
Inne należności	57	1 125
Razem	2 779	3 614

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Należności pozostałe, w tym:	57	1 125
- należności dochodzone na drodze sądowej	-	-
Należności publiczno-prawne, bez podatku bieżącego	29	184
Dotacje	-	-
Należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy)	28	-
Należności pozostałe brutto, razem	57	1 125
Odpisy aktualizujące wartość należności	-	-
Należności pozostałe netto, razem	57	1 125
- w tym od jednostek powiązanych	-	-

Wartość księgowa netto należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartości należności handlowych:

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Stan na dzień 1 stycznia	235	66
Utworzenie odpisów	-	169
Odwrócenie odpisów ('-")	-	-
Razem	235	235

22 Pozostałe aktywa

POZOSTAŁE AKTYWA	31.03.2016	31.12.2015
Poniesione koszty dotyczące przyszłych emisji	-	-
Koszty usług obcych	207	181
Krótkoterminowe pozostałe aktywa, razem	207	181

23 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w kasie i w banku	894	682
Lokaty krótkoterminowe	772	1 973
Razem	1 666	2 655

Wszystkie środki pieniężne wykazywane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 marca 2016 roku były w walucie PLN.

24 Kapitał podstawowy

Struktura akcjonariuszy jednostki dominującej na dzień 31 marca 2016 roku (pow. 5%).

Wyszczególnienie	Ilość akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Talnet Holding Limited	352 239	16,32%	35 223,90	697 239	24,52%
Marek Dojnow	209 861	9,73%	20 986,10	414 292	14,57%
Adam Jabłoński	141 941	6,58%	14 194,10	278 227	9,78%
Bartosz Michałek	190 668	8,84%	19 066,80	190 668	6,71%
Karol Wilczko	183 831	8,52%	18 383,10	183 831	6,46%
Pozostali	1 079 351	50,02%	107 935,10	1 079 351	37,96%
SUMA	2 157 891	100,00%	215 789,10	2 843 608	100,00%

25 Pozostałe kapitały

W ramach kapitału zapasowego, którego wartość na koniec marca 2016 roku wyniosła 25 184 tys. zł Grupa wykazała między innymi nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji objętych ofertą publiczną oraz poniesionych kosztów emisji.

Do dnia sporządzenia raporty za pierwszy kwartał 2016 r. nie odbyło się Walne Zgromadzenie jednostki dominującej Comperia.pl S.A. w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2015 wysokości 547 tys. zł .

POZOSTAŁE KAPITAŁY	31.03.2016	31.12.2015
Zyski lat ubiegłych	5 769	5 769
Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną	19 415	19 415
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	197	197
Pozostałe kapitały, razem	25 381	25 381

26 Zobowiązanie finansowe

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku Spółka nie zaciągała zobowiązań finansowych.

27 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Struktura zobowiązań handlowych i pozostałych

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Zobowiązania handlowe	1 136	1 181
Zobowiązania publiczno-prawne	341	429
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	224	386
Pozostałe zobowiązania	6	8
Razem	1 707	2 004

Wartość księgowa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Wartości bilansowe zobowiązań krótkoterminowych są wyrażone w całości w walucie PLN.

28 Świadczenia pracownicze

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	224	386
Razem	224	386

Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty:

Wyszczególnienie	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Koszty bieżącego zatrudnienia	992	839
Koszty ubezpieczeń społecznych	144	75
Razem	1 136	914

29 Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółek z Grupy

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących Jednostki Dominującej wypłacone lub należne:

Wyszczególnienie	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Organy zarządzające	154	138
Organy nadzorujące	-	-
Razem	154	138

30 Przychody przyszłych okresów, dotacje

PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW - DOTACJE	31.03.2016	31.12.2015
Przychody przyszłych okresów długoterminowe , w tym:	1 931	2 117
Dotacje	1 931	2 117
Przychody przyszłych okresów krótkoterminowe, w tym:	596	596
Dotacje	596	596
Dotacje, razem:	2 527	2 713

31 Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
Podatek bieżący	-	-
Podatek odroczony	-328	206
Razem	-328	206

Część bieżąca i odroczona podatku dochodowego w roku 2015 i 2016 ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Grupa w roku 2014 aktywowała stratę podatkową w wysokości 1 730 tys. zł. Stratę podatkowa do dnia sporządzenia raportu za pierwszy kwartał 2016r. nie została rozliczona.

W latach 2015-2016 nie wystąpił podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitale własnym na dzień bilansowy.

Najistotniejsze różnice przejściowe, od których Grupa tworzy aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą nabytych składników majątku Telepolis wykazywanych w wartościach niematerialnych, które nie mają wartości podatkowej, aktywowanej straty podatkowej Grupy za okres 3 miesięcy 2016 roku, różnic w wartościach netto podatkowych i bilansowych majątku trwałego oraz rezerw kosztowych.

32 Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.

WYLICZENIE ZYSKU ROZWODNIONEGO	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015	1.01.2015- 31.12.2015
Wynik netto z działalności kontynuowanej	-1 442	480	-2 341
Wynik netto na działalności zaniechanej	-	-	-
Wynik netto, razem	-1 442	480	-2 341
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-	-
Wynik netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	-1 442	480	-2 341

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Comperia.pl na dzień 31 marca 2016 (wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

LICZBA AKCJI	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015	1.01.2015- 31.12.2015
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	2 157 891	2 157 891	2 157 897
Wpływ rozwodnienia:	-	-	-
Opcje na akcje	-	-	-
Umarzalne akcje uprzywilejowane	-	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	2 157 891	2 157 891	2 157 891

WYLICZENIE ZYSKU NA JEDNĄ AKCJĘ	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015	1.01.2015- 31.12.2015
Zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	-0,67	0,22	-1,09
Rozwodniony zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	-0,67	0,22	-1,09

33 Istotne zmiany wielkości szacunkowych.

W okresie 3 miesięcy 2016 roku w Grupie nie wystąpiły istotne zmiany.

34 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Zdaniem Zarządu Comperia.pl S.A. nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w Grupie w okresie 3 miesięcy 2016 roku.

35 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Spółka Comperia.pl w pierwszym kwartale 2016 roku wygenerowała mniej przychodów niż zakładano, wartość sprzedaży w badanym okresie osiągnęła 2,4 mln vs 6,4 mln w pierwszym kwartale 2015 roku. Wyraźny wpływ na taką sytuację mają ograniczenia budżetów reklamowych kluczowych reklamodawców. Wpływa to wyraźnie na skalę działań oraz niemożność realizowania wysokobudżetowych kampanii, które cechowały wyniki osiągnięte przez Spółkę w pierwszym kwartale 2015 roku. Spółka stale i sukcesywnie realizuje założoną strategię dywersyfikacji oraz rozwijania sprzedaży o nowe segmenty reklamodawców. Działalność ubezpieczeniowa spółki zależnej Comperia Ubezpieczenia w pierwszym kwartale 2016 była realizowana zgodnie z przyjętymi założeniami Wyraźne wzrosty zauważalne są głównie w zakresie sprzedaży polis i generowanego przypisu, inkasa składki oraz przychodów z tytuły prowizji. Nadal jednak Spółka zależna nie osiąga bieżącej rentowności

36 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Nie dotyczy.

37 Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie od 01.01.2016 do 31.03.2016 r. nie było takich zdarzeń.

38 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W okresie 3 miesięcy 2016 nie wypłacano dywidendy.

39 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

40 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych.

41 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

Zdaniem Zarządu Comperia.pl S.A. w okresie 3 miesięcy 2016 roku nie wystąpiły czynniki o nietypowym charakterze mające wpływa na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych.

42 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, które posiada Grupa, należą aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Jednostka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych nie jest istotne ze względu na brak długoterminowych zobowiązań finansowych. Wszystkie formy finansowania działalności są oparte o zmienną stopę procentową bazującą na stawce WIBOR. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych w kraju.

Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Jednostki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Jednostki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycji na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko związane z płynnością

Kierownictwo Grupy monitoruje ryzyko braku funduszy. Celem Jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania.

Ryzyko walutowe

Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym w walucie polskiej, dlatego nie jest w istotny sposób na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Wartość bilansowa i wartość godziwa klas instrumentów finansowych.

	Kategoria zgodnie z MSR	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	39	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	2 722	2 489	2 722	2 489
Należności pozostałe	PiN	57	1 125	57	1 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	DDS	1 666	2 655	1 666	2 665
Należność z tytułu podatku dochodowego	PiN	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	PZFwgZK	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	1 136	1 181	1 136	1 181
Zobowiązania pozostałe	PZFwgZK	571	823	-	823
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	PZFwgZK	-	-	-	-

Użyte skróty:

WwWGpWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

PiN – Pożyczki i należności,

PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

DDS – Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 marca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

• ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
• dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 marca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku Jednostka nie posiadała instrumentów finansowych wycenionych w wartości godziwej.

Ze względu na brak istotności aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych (wartości na poszczególne dni bilansowe poniżej 1 tys. PLN) nie zostanie przedstawiona szczegółowa struktura walutowa instrumentów finansowych.

Na dzień 31 marca 2016 nie wystąpiły zdarzenia mające wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

Nie dokonano zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

43 Zarządzanie kapitałem.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku, 31 marca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	-
Zobowiązania leasingowe	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 707	2 003
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-1 666	-2 655
Zadłużenie netto	40	-652
Kapitał własny	19 799	21 240
Kapitał i zadłużenie netto	19 839	20 589
Wskaźnik dźwigni	1	0,97

44 Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

D. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI COMPERIA.PL S.A. ZA 3 MIESIĘCE 2016 ROKU

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNEJEDNOSTKOWESPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW ISTRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2016- 31.03.2016	01.01.2015- 31.03.2015
		PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody		2 725	6 667
	Przychody ze sprzedaży	2 441	6 382
	Pozostałe przychody	284	285
Koszty działalności operacyjnej		3 793	5 315
	Usługi obce	2 053	3 922
	Wynagrodzenia	614	399
	Amortyzacja	893	811
	Podatki i opłaty	18	6
	Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	102	54
	Zużycie materiałów i surowców	65	72
	Pozostałe koszty	49	51
	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 068	1 352
Zysk na okazyjnym nabyciu		-	-
	Przychody finansowe	5	22
	Koszty finansowe	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-1 063	1 374
	Podatek dochodowy	-328	269
	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-735	1 105
	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Inne całkowite dochody		-	-
Całkowite dochody ogółem		-735	1 105
zysku na jedną akcję	Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego	2 157 891	2 157 891
Zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności kontynuowanej		-0,34	0,51
	Zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	31.03.2016	31.12.2015
	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe	25 179	25 440
Wartości niematerialne	15 827	16 215
Rzeczowe aktywa trwałe	135	138
Udziały w jednostce zależnej	9 029	8 878
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	189	209
Aktywa obrotowe	4 617	6 591
Należności z tytułu dostaw i usług	2 520	3 009
Należności pozostałe	27	275
Należność z tytułu podatku dochodowego	416	558
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 449	2 587
Pozostałe aktywa	206	163
Aktywa razem	29 796	32 031

PASYWA	31.03.2016	31.12.2015
	PLN'000	PLN'000
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	25 195	25 930
Kapitał akcyjny	216	216
Kapitał zapasowy	25 184	25 184
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	197	197
Zyski zatrzymane	-402	333
- w tym zysk (strata) netto	-735	547
Zobowiązanie długoterminowe	2 366	2 863
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 054	1 403
Pozostałe rezerwy	1	1
Dotacje	1 310	1 460
Zobowiązania krótkoterminowe	2 235	3 238
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 002	1 073
Zobowiązania pozostałe	537	1 414
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-
Pozostałe rezerwy	101	155
Dotacje	596	596
Pasywa razem	29 796	32 031

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	216	25 184	197	-	333	25 930
Całkowite dochody:	-	-	-	-	-735	-735
Zysk/strata netto roku obrotowego					-735	-735
Podział wyniku finansowego						-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje						-
Emisja akcji/wydanie udziałów						-
Koszty emisji akcji						-
Stan na 31 marca 2016 roku	216	25 184	197	-	-402	25 195

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	216	19 415	197	-	5 605	25 431
Całkowite dochody:	-	5 769	-	-	-5 271	498
Zysk/strata netto roku obrotowego					547	547
Podział wyniku finansowego		5 769			-5 769	0
Korekta podatku za rok poprzedni					-49	-49
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje						-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-				-
Koszty emisji akcji		-				-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	216	25 184	197	-	333	25 930

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	216	19 415	197	-	5 605	25 432
Całkowite dochody:	-	-	-	-	1 105	1 105
Zysk/strata netto roku obrotowego					1 105	1 105
Podział wyniku finansowego		-			-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje			-			-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-				-
Koszty emisji akcji		-				-
Stan na 31 marca 2015 roku	216	19 415	197	-	6 710	26 537

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	1.01.2016- 31.03.2016	1.01.2015- 31.03.2015
	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	-1 063	1 374
II. Korekty	577	1 658
1. Amortyzacja	893	811
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-	-
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	16	1 028
5. Zmiana stanu należności	802	-943
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-948	1 197
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-149	-173
8. Podatek dochodowy zapłacony	-13	-140
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	-23	-121
10. Koszty programu motywacyjnego	-	-
11. Zysk na okazyjnym nabyciu Telepolis	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	-486	3 032
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	652	3 482
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	501	982
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	151	2 500
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-652	-3 482
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-	-
I. Wpływy	-	-
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
3. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	-	-
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	-	-
2. Odsetki	-	-
3. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-	-
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-1 138	-449
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-1 138	-449
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	2 587	6 061
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	1 449	5 612
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Comperia.pl na dzień 31 marca 2016 (wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Bartosz Michałek Karol Wilczko Łukasz Tatarkiewicz

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, 13 maja 2016 r.