Comelf S.A.

Earnings Release • May 15, 2015

COMELF SA Societate cotata la Bursa de Valori Bucuresti Registru comertului No.J/06/02/31.01.91 Cont bancar: (Lei) RO (Euro) RO 12INGB0024000040598911 58INGB0024000040590711 Deschise la: ING BANK BISTRITA

Raport pe trimestrul I 2015 conform Legii 297 / 2004 si Regulamentului CNVM nr.1 / 2006 anexa 30B

Data raportului : 15.05.2015 Denumirea societatii comerciale : COMELF SA Sediul social : Bistrita, str. Industriei nr. 4 Numarul de telefon / fax : 0263/234462 ; 0263/238092 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului : 568656 Numarul de ordine in Registrul Comertului : J06/02/1991 Capitalul social subscris si varsat : 13.579.505 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : B.V.B.

In trimestrul I productia fabricata a fost de 9.934 mii €, depasindu-se BVC-ul cu 2,4 %, iar fata de perioada similara a anului trecut, cresterea este de 15,4 % .

Prevederile BVC au fost depasite pe trim.I cu 9,7 % la cifra de afaceri, 8,1 % la productia vanduta si 9,1 % la venituri, iar nivelele sunt net superioare celor din anul precedent.

Profitul brut prevazut in BVC pe trimestrul I a fost depasit cu 38,8 %. Comparativ cu anul trecut, profitul este de 2 ori mai mare, ceea ce confirma preocuparea si rezultatele pe linia cresterii eficientei activitatii societatii .

In bilantul de la 31 martie, se inregistreaza o crestere cu 6.501 mii lei fata de inceputul anului a activelor imobilizate ca urmare a punerii in functiune a echipamentelor / utilajelor achizitionate prin proiectul de retehnologizare cu cofinantare europeana.

Trebuie subliniat faptul ca in prezent gradul de acoperire cu contracte incheiate si in curs de perfectare a productiei din BVC, este de 80 % si exista premize pentru acoperirea integrala a bugetului.

Situatia financiara la 31.03.2015 se prezinta astfel :

-	48.003.323
cifra de afaceri	lei
-	48.062.898
venituri totale	lei
-	46.555.058
cheltuieli totale	lei
- profit	1.507.840 lei
Indicatorii economico – financiari:

1. Lichiditatea curenta Active curente = 1,12

Datorii curente

1. Gradul de indatorare Capital imprumutat x 100 = 13,97

Capital propriu

• 1. Viteza de rotatie a debitelor clientii Sold mediu clienti x 90 = 71,57 zile Cifra de afaceri
• 4.Viteza de rotatie a activelor imobilizate Cifra de afaceri = 0,46 Active imobilizate

Analiza comparativa a indicatorilor de mai sus reliefeaza faptul ca acestia se mentin in limite optime. Consiliul de administratie si managementul au consolidat echilibrul financiar al firmei, activitatea s-a desfasurat fara intreruperi si s-a intarit pozitia societatii pe piata. Cresterea gradului de indatorare este consecinta faptului ca a fost tras aproape integral creditul de investitii cu termen de rambursare mai mare de un an, pentru cofinantarea proiectului " Modificarea fundamentala a fluxurilor de fabricatie si introducerea tehnologiilor noi cu scopul cresterii productivitatii si competitivitatii pe piata interna si externa a COMELF SA ", in cadrul Programului Operational Cresterea Competitivitatii Economice finantat si din fonduri europene .

Situatiile financiare pe trim I n-au fost auditate si nu s-a intocmit raport al Consiliului de administratie, care este optional.

Director general,	Director economic,
ing. Dorin Stoian	ec. Stefan Pop

COMELF S.A. BISTRITA Str.Industriei Nr.4 RO 568656

Situatia pozitiei financiare la 31.03.2015

	In Lei
Nr.		31.12.2014	31.03.2015
Crt.	DENUMIREA POZITIEI	IFRS	IFRS
1	Active
2	Imobilizari necorporale (ct.205+208-2805-2808)	124,040	104,521
3	Imobilizari corporale (ct.211+212+213+214+231-281)	97,887,699	104,408,227
4	Active financiare disponibile in vederea vanzarii	66,600	66,600
5	Alte investitii inclusiv instrumente financiare derivate(ct.267-296)	-	-
6	Total Active Imobilizate	98,078,339	104,579,348
7	Avansuri acordate pentru imobilizari corporale(ct.4093.9)	6,279,681	579,644
8	Stocuri(ct.301+302+303+321+351+/-371+/-308)	6,949,916	5,587,986
9	Creante din proiecte IAS 11(ct411+332-491)	53,122,411	51,186,727
10	Creante comerciale si alte creante +(ct.409)	7,593,174	5,406,835
11	Creante privind impozitul curent	124,477	-
12	Numerar si echivalente de numerar(ct.5121+5124+5311+5321+542)	7,431,063	11,064,683
13	Total Active Curente	81,500,722	73,825,875
14	Total Active	179,579,061	178,405,223
15	Capital social (ct.1012)	13,579,505	13,579,505
16	Ajustari ale capital social (ct.1028)	8,812,271	8,812,271
17	Rezerve (ct.105+1061+1068+10683)	59,198,413	59,198,413
18	Rezultat reportat(ct.+/-117-129)	(10,819,474)	(2,621,070)
19	Rezultat exercitiului(ct.+/-121)	8,198,403	1,328,456
20	Total Capitaluri Proprii	78,969,118	80,297,575
21	Datorii
22	Credite bancare pe termn lung (ct.1621)	9,393,698	11,215,857
23	Datorii privind impozitul amanat(ct.4412)	6,963,201	6,963,201
24 25	Provizioane pentru riscuri si cheltuieli(ct.1511+1512+1517+1518) Datorii privind venituri amanate(ct.475)	1,468,493	1,468,493

		6,381,272	12,821,299
26	Total Datorii pe Termen Lung	24,206,664	32,468,850
27	Credit bancar pe termen scurt (51911)	31,374,700	30,868,600
28	Partea curenta aferenta creditului pe termen lung(ct.1621)	2,487,566	2,487,566
29	Datorii comerciale si alte datorii	40,459,987	29,899,435
30	Provizioane pentru riscuri si cheltuieli(ct.1511+1512+1517+1518)	962,885	962,885
31	Datorii privind venituri amanate(ct.475)	1,118,141	1,420,312
32	Total Datorii Curente	76,403,279	65,638,798
33	Total Datorii	100,609,943	98,107,648
34	Total capitaluri proprii si datorii	179,579,061	178,405,223

Director General Director Economic Ing.STOIAN DORIN Ec.POP STEFAN

-