Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za okres 01.01.2024-31.03.2024

Kraków, 24 maja 2024 r.

Sprawozdanie sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Spis treści

I.		Skonsolidowany bilans 5
II.		Skonsolidowany rachunek zysków i strat 7
		III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
		IV. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 8
V.		Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
		VI. Informacja dodatkowa 10
	1.	Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch10 1.1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch 11 1.2. Struktura działania Grupy Comarch12
		1.3. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej w I kwartale 2024 roku13 1.4. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej po dacie bilansu 14
	2.	Opis stosowanych zasad rachunkowości15
	3.	Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 22 3.1. Sprawozdawczość wg segmentów za 3 miesiące 2024 roku 22 3.2. Rzeczowe aktywa trwałe 27
		3.3. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania 27 3.4. Nieruchomości inwestycyjne 28 3.5. Wartość firmy28
		3.6. Pozostałe wartości niematerialne 29 3.7. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży29 3.8. Pochodne instrumenty finansowe 30
		3.9. Odroczony podatek dochodowy 31 3.10. Zapasy 33
		3.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności 33 3.12. Kontrakty długoterminowe34 3.13. Aktywa zakwalifikowane do sprzedaży35
		3.14. Kapitał zakładowy35 3.15. Kredyty i pożyczki 36 3.16. Zobowiązania z tytułu leasingu 39
		3.17. Pozostałe zobowiązania finansowe40 3.18. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 40 3.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 41
		3.20. Zobowiązania warunkowe 41 3.21. Istotne zobowiązania do nabycia rzeczowych aktywów trwałych 42 3.22. Program opcji menedżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki 42
		3.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 43 3.24. Zysk na akcję 44
	4.	Noty dodatkowe 45 4.1. Informacje o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
		zgromadzeniu Comarch S.A. oraz akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące 45 4.2. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe47 4.3. Inne wydarzenia I kwartału 2024 roku48

	4.4. Zdarzenia po dacie bilansu nieujęte w sprawozdaniu50
	4.5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na
	dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników
	prognozowanych51
	4.6. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej51
	4.7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zawartych na warunkach innych niż
	rynkowe 51
	4.8. Informacje o udzielonych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach za zobowiązania
	osób trzecich lub udzielonych gwarancjach 51
	4.9. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich
	zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 55
5.	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń oraz czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty
	wynik finansowy Grupy Comarch w I kwartale 2024 roku oraz czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte
	wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału56
	5.1. Przychody ze sprzedaży i wynik finansowy 56
	5.2. Struktura przychodów59
	5.3. Kurs akcji Comarch S.A. 62
	5.4. Zdarzenia I kwartału 2024 roku o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy 63
	5.5. Zdarzenia po dacie bilansu o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch 63

zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej

2 mld PLN kapitalizacja Comarch S.A. na GPW

(31.03.2024)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za 3 miesiące 2024 roku

I. Skonsolidowany bilans

AKTYWA	Nota	Stan na 31 marca 2024	Stan na 31 grudnia 2023
I. AKTYWA TRWAŁE		916 375	917 217
Rzeczowe aktywa trwałe	3.2	627 986	636 243
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	3.3	96 923	85 478
Nieruchomości inwestycyjne	3.4	36 443	36 747
Wartość firmy	3.5	45 774	45 774
Pozostałe wartości niematerialne	3.6	61 439	64 472
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		2 926	3 579
Pozostałe aktywa wyceniane w wartości godziwej– instrumenty pochodne	3.8a	10 111	8 456
Inwestycje pozostałe		836	825
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.9	26 724	29 002
Pozostałe należności		7 213	6 641
II. AKTYWA OBROTOWE		1 319 997	1 322 907
Zapasy	3.10	119 086	107 442
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3.11	408 414	510 648
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 055	13 198
Należne przychody z tytułu kontraktów długoterminowych	3.12	161 179	140 164
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	3.7	66	576
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8a	22 681	26 995
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		605 516	523 884
III. AKTYWA ZAKWALIFIKOWANE DO SPRZEDAŻY	3.13	3 915	23 745
AKTYWA RAZEM		2 240 287	2 263 869

PASYWA	Nota	Stan na 31 marca 2024	Stan na 31 grudnia 2023
I. KAPITAŁ WŁASNY		1 318 469	1 320 196
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki		1 318 556	1 324 759
Kapitał zakładowy	3.14	8 133	8 133
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		84 446	84 446
Pozostałe kapitały		32 895	58 595
Różnice kursowe		31 210	33 695
Zyski/(straty) z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego		1 161 872	1 139 890
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		(87)	(4 563)
II. ZOBOWIĄZANIA		921 818	943 673
Zobowiązania długoterminowe		212 165	222 518
Kredyty i pożyczki	3.15	72 009	89 621
Pozostałe zobowiązania finansowe	3.17	-	-
Inne zobowiązania		705	805
Zobowiązanie z tytułu leasingu	3.16	76 912	68 249
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8b	-	-
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3.9	58 463	59 994
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	3.18	4 076	3 849
Zobowiązania krótkoterminowe		709 653	721 155
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	3.19	282 667	280 979
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		15 432	28 199
Zafakturowane przychody dotyczące kontraktów długoterminowych	3.12	135 478	137 632
Kredyty i pożyczki	3.15	31 369	39 137
Zobowiązania z tytułu leasingu	3.16	23 497	22 138
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8b	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	3.17	-	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	3.18	221 210	213 070
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		2 240 287	2 263 869

II. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Przychody ze sprzedaży		434 688	427 605
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		(335 888)	(339 273)
Zysk brutto na sprzedaży		98 800	88 332
Pozostałe przychody operacyjne		8 624	6 923
Koszty sprzedaży i marketingu		(43 158)	(40 540)
Koszty ogólnego zarządu		(29 738)	(30 851)
Pozostałe koszty operacyjne		(7 015)	(4 588)
Zysk operacyjny		27 513	19 276
Przychody/(koszty) finansowe - netto		8 858	10 788
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych		-	1
Zysk przed opodatkowaniem		36 371	30 065
Podatek dochodowy		(14 411)	(8 961)
Zysk netto za okres		21 960	21 104
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		21 982	23 056
Zysk/(strata) netto przypadający udziałom niedającym kontroli		(22)	(1 952)
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej za okres (wyrażony w PLN na jedną akcję)
– podstawowy	3.24	2,70	2,83
– rozwodniony	3.24	2,70	2,83

III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Zysk netto za okres	21 960	21 104
Pozostałe dochody całkowite:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	(2 480)	(4 010)
Razem pozostałe dochody całkowite	(2 480)	(4 010)
Suma dochodów całkowitych za okres	19 480	17 094
przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej	19 497	19 045
przypadających udziałom niedającym kontroli	(17)	(1 951)

IV. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

	Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe	Zyski/(straty) z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego	Kapitały przypadaj ące udziałom niedający m kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.	8 133	84 446	58 595	54 530	1 071 815	2 171	1 279 690
Dywidenda wypłacona	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe (1)	-	-	-	(4 011)	-	1	(4 010)
Zysk za okres (2)	-	-	-	-	23 056	(1 952)	21 104
Całkowite dochody za okres (1+2)	-	-	-	(4 011)	23 056	(1 951)	17 094
Stan na 31 marca 2023 r.	8 133	84 446	58 595	50 519	1 094 871	220	1 296 784
Stan na 1 stycznia 2024 r.	8 133	84 446	58 595	33 695	1 139 890	(4 563)	1 320 196
Dywidenda wypłacona	-	-	-	-	-	-	-
Zmiana struktury własnościowej*	-	-	(25 700)	-	-	4 493	(21 207)
Różnice kursowe (1)	-	-	-	(2 485)	-	5	(2 480)
Zysk (strata) za okres (2)	-	-	-	-	21 982	(22)	21 960
Całkowite dochody za okres (1+2)	-	-	-	(2 485)	21 982	(17)	19 480
Stan na 31 marca 2024 r.	8 133	84 446	32 895	31 210	1 161 872	(87)	1 318 469

*) W 2024 roku nastąpiła zmiana struktury własnościowej, jednostka dominująca nabyła od jednostki zewnętrznej dotychczasowe udziały niedające kontroli w spółce MKS Cracovia SSA.

V. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	21 960	21 104
Korekty razem	92 793	125 246
Amortyzacja	24 735	22 895
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(35)	4 242
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	531	934
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(6 951)	(9 077)
Zmiana stanu zapasów	(11 675)	(10 283)
Zmiana stanu należności	70 924	94 746
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	15 264	21 789
Zysk netto pomniejszony o korekty razem	114 753	146 350
Zapłacony podatek dochodowy	(18 783)	(7 975)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	95 970	138 375
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(6 688)	(16 821)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	24 308	448
Nabycie wartości niematerialnych	(578)	(3 509)
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w WNIP	406	88
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	-	-
Wydatki na inwestycje w nieruchomości	(72)	(12)
Spłata udzielonych pożyczek	-	-
Odsetki od udzielonych pożyczek	1 555	-
Wpływy z tytułu instrumentów finansowych	4 762	-
Wydatki z tytułu instrumentów finansowych	-	(411)
Wpływy z tytułu aktywów finansowych	450	92
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	24 143	(20 125)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek	-	46
Spłata kredytów i pożyczek	(24 268)	(12 643)
Odsetki od kredytu i pożyczek	(1 237)	(1 263)
Dywidendy i inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(8 515)	(7 899)
Inne wpływy finansowe	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(34 020)	(21 759)

Zmiana środków pieniężnych netto	86 093	96 491
Środki pieniężne na początek okresu	523 587	498 187
Dodatnie (ujemne) różnice kursowe w środkach pieniężnych	(4 586)	(2 169)
Środki pieniężne na koniec okresu	605 094	592 509
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	3 971	4 406

VI. Informacja dodatkowa

1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Comarch ("Grupa"), której jednostką dominującą jest Spółka Comarch S.A. z siedzibą w Krakowie przy Al. Jana Pawła II 39A ("Spółka"), jest działalność związana z oprogramowaniem - PKD 62.01.Z. Oznaczenie sądu rejestrowego dla Comarch S.A.: Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Numer KRS: 0000057567. Spółka Comarch S.A. posiada dominujący udział w Grupie Comarch pod względem osiąganych przychodów, wartości aktywów oraz ilości i wielkości realizowanych kontraktów. Akcje Spółki Comarch S.A. są dopuszczone do obrotu giełdowego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Czas trwania jednostki dominującej nie jest ograniczony.

1.1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

100% dział w głosach Comarch S.A., chyba że wskazano inaczej

. Na dzień 31 marca 2024 r. jednostką stowarzyszoną z jednostką dominującą jest:

▪ SoInteractive S.A. w likwidacji z siedzibą w Krakowie w Polsce (16,10% głosów przypada na CCF FIZ, 11,27% głosów przypada na Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A).

W dniu 11 kwietnia 2022 roku nadzwyczajne walne zgromadzenie SoInteractive S.A. podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki i powołaniu likwidatora celem przeprowadzenia likwidacji spółki. Proces likwidacji spółki jest w toku.

Spółka stowarzyszona nie jest konsolidowana a udziały w niej wyceniane metodą praw własności na dzień 31 marca 2024 r. mają wartość zerową.

1.2. Struktura działania Grupy Comarch

Struktura działania Grupy Comarch jest następująca:

Jednostka dominująca Comarch S.A. pozyskuje większość kontraktów w dużej mierze realizując je,
Spółki Comarch S.A.S., Comarch R&D S.A.S., Comarch Luxembourg S.à r.l., Comarch Inc., Comarch Panama Inc., Comarch Canada, Corp., Comarch Middle East FZ-LLC, Comarch LLC, Comarch Technologies Oy, Comarch UK Ltd., Comarch Chile SpA, Comarch Sistemas LTDA, Comarch Yazilim A.S., Comarch S.R.L., Comarch Malaysia SDN. BHD., Comarch AB, Comarch Colombia S.A.S., Comarch Japan KK, Comarch Saudi Arabia Co., Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.), Comarch (Thailand) Limited, Comarch B.V., Comarch Pty. LTD., pozyskują kontrakty informatyczne na rynkach zagranicznych i realizują je w całości lub w części,
Spółka Comarch AG produkuje i dostarcza oprogramowanie ERP dla klientów MSP z regionu DACH, a także sprzedaje inne systemy i usługi informatyczne Grupy Comarch na rynkach DACH. Comarch Solutions GmbH prowadzi działalność o profilu identycznym z profilem działalności spółki Comarch AG,
Comarch Swiss AG zajmuje się sprzedażą i wdrożeniem oprogramowania (głównie ERP) oraz integrowaniem systemów informatycznych w Szwajcarii,
Comarch Healthcare S.A.S. dostarcza rozwiązania i usługi informatyczne dla podmiotów medycznych na rynku francuskim,
OOO Comarch zajmowała się sprzedażą i wdrażaniem produktów Comarch w Rosji oraz supportem dostarczonych klientom systemów informatycznych, obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej,
Comarch Polska S.A. pozyskuje kontrakty informatyczne na rynku krajowym głównie w sektorze publicznym,
Comarch Technologies sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie projektowania i produkcji urządzeń elektronicznych oraz związanego z nimi oprogramowania,
CA Consulting S.A. prowadzi działalność polegającą na świadczeniu usług outsourcingowych, informatycznych oraz doradczych,
Comarch Cloud S.A. świadczy usługi informatyczne i outsourcingowe, głównie dla sektora bankowego,
Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty prowadzi, poprzez swoje spółki zależne, działalność w zakresie nowych technologii i usług IT, a także działalność inwestycyjna na rynku kapitałowym i nieruchomościowym,
Bonus Management sp. z o.o. SK-A oraz Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A prowadzą działalność inwestycyjną na rynku kapitałowym oraz nieruchomości,
Przedmiotem działalności Bonus Development sp. z o.o. SK-A oraz Bonus Development sp. z o.o. II Koncept SK-A jest działalność deweloperska oraz inwestycyjna na rynku nieruchomości,
Comarch Healthcare S.A. prowadzi sprzedaż oprogramowania związanego z medycyną i urządzeń medycznych oraz zajmuje się świadczeniem usług medycznych i diagnostycznych w Centrum Medycznym iMed24 w Krakowie,
Comarch Infrastruktura S.A. prowadzi działalność polegającą na oferowaniu usług data center oraz outsourcing usług informatycznych,
iComarch24 S.A. prowadzi projekty informatyczne z zakresu e-księgowości oraz handlu elektronicznego, a także świadczy również usługi księgowe dla krajowych podmiotów zależnych z Grupy Comarch,
MKS Cracovia SSA prowadzi działalność sportową i w zakresie krzewienia kultury fizycznej,
"Bonus Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Cracovia Park SK-A zajmuje się wynajmem i zarządzeniem nieruchomościami dla celów sportowych, odnowy biologicznej i rekreacji,
Rox Star Maritime Ltd. prowadzi działalność związaną z turystyką,
Comarch Finance Connect sp. z o.o. jest operatorem platformy Apfino oferującej usługi finansowe,
W dniu 15 lutego 2024 r. spółka Wszystko.pl sp. z o.o. ogłosiła zakończenie działalności portalu ecommerce pod nazwą Wszystko.pl,
Spółki Geopolis sp. z o.o., Comarch Management Sp. z o.o., Comarch Management sp. z o.o. SK-A , CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A , Comarch s.r.o., Comarch Pointshub, Inc., Comarch Espace Connecté Inc., Comarch Mexico S.A. de C.V., Comarch Software (Shanghai) Co. Ltd, Comarch New Zealand Limited, LLC "Comarch Software" oraz CAMS AG nie prowadzą obecnie działalności operacyjnej.

1.3. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej w I kwartale 2024 roku

▪ W dniu 11 stycznia 2024 roku zostało zarejestrowane w KRS podwyższenie kapitału spółki Wszystko.pl Sp. z o.o. do kwoty 9 630 000 PLN.
W dniu 1 lutego 2024 roku w Rejestrze Akcjonariuszy spółki Miejski Klub Sportowy "Cracovia" S.A. wykreślono Gminę Miejską Kraków jako akcjonariusza uprawnionego z 73 480 akcji imiennych nieuprzywilejowanych, w tym 68 480 akcji serii A o numerach od 1 do 68 480 oraz 5 000 akcji serii B o numerach od 1 do 5 000 oraz jednocześnie wpisano spółkę Comarch S.A. jako akcjonariusza z powyższych akcji. W związku z powyższym 99,75 % akcji Miejskiego Klubu Sportowego "Cracovia" S.A znajduje się obecnie w posiadaniu spółki Comarch S.A.
W dniu 2 lutego 2024 roku zostały uchwalone zmiany statutu spółki Cabinet Conseil en Strategie Informatique S.A.S., które zmieniły nazwę tego podmiotu na Comarch Healthcare S.A.S. Zmiana nazwy weszła w życie z dniem jej uchwalenia, tj. 2 lutego 2024 r. Zmiany statutu nie zostały jeszcze zarejestrowane w odpowiednim rejestrze.
W dniu 15 lutego 2024 roku spółka Wszystko.pl sp. z o.o. ogłosiła zakończenie działalności portalu ecommerce pod nazwą Wszystko.pl.

1.4.Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej po dacie bilansu

▪ W dniu 5 kwietnia 2024 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comarch Finance Connect Sp. z o.o., na którym zadecydowano o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 4 000 000 PLN do kwoty 11 000 000 PLN poprzez ustanowienie 140 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 PLN. Wszystkie nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zostały objęte przez dotychczasowego jedynego wspólnika – Comarch S.A. Nowo ustanowione udziały zostały pokryte w całości poprzez wpłatę Comarch S.A., która została wykonana w dniu 10 kwietnia 2024 roku. W dniu 15 maja 2024 roku zmiana wysokości kapitału zakładowego spółki została zarejestrowana w KRS.
W dniu 5 kwietnia 2024 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Wszystko.pl Sp. z o.o., na którym zadecydowano o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 9 630 000 PLN do kwoty 16 230 000 PLN poprzez ustanowienie 11 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 600,00 PLN. Wszystkie nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zostały objęte przez dotychczasowego jedynego wspólnika – Comarch S.A. Nowo ustanowione udziały zostały pokryte w całości poprzez wpłatę Comarch S.A., która została wykonana w dniu 10 kwietnia 2024 roku. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zmiany nie zostały zarejestrowane w KRS.
W dniu 10 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki Comarch Chile SpA. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego o 4,8 mld CLP (słownie: cztery miliardy osiemset milionów chilijskich peso) z poziomu 161 500 000 CLP do poziomu 4 961 500 000 CLP. Kapitał zakładowy dzieli się zatem na 496 150 akcji bez wartości nominalnej. Wszystkie akcje nowej emisji objął dotychczasowy jedyny akcjonariusz spółki Comarch Chile SpA, tj. Comarch S.A. Wpłaty tytułem ich objęcia zostały wykonane w dniu 11 kwietnia 2024 roku w następujących kwotach: 2 300 000 EUR, co stanowiło 2 356 120 000 CLP po kursie obowiązującym tego dnia w Banco Central de Chile oraz 2 563 035,52 USD, co stanowiło 2 443 880 000 CLP po kursie obowiązującym tego dnia w Banco Central de Chile. Podwyższenie kapitału jest skuteczne z datą sporządzenia aktu notarialnego rejestrującego wspomnianą uchwałę NWZA, tj. z dniem 12 kwietnia 2024 roku.
W dniu 19 kwietnia 2024 roku Comarch Argentina S.A. en liquidación została ostatecznie wyrejestrowana z rejestru handlowego Argentyny.
W dniu 30 kwietnia 2024 roku odbyło się zgromadzenie wspólników spółki Comarch S.R.L., podczas którego podjęto uchwałę o dokapitalizowaniu spółki kwotą 1 695 000,00 EUR (tj. 7 324 603,5 PLN wg kursu EUR z dnia 30 kwietnia 2024 roku) przeznaczoną w całości na pokrycie bieżących strat spółki i z utrzymaniem aktualnej wysokości kapitału zakładowego Comarch S.R.L., tj. 500 000,00 EUR. Przelew z tego tytułu został wykonany, zgodnie z lokalnymi przepisami, w dniu 25 kwietnia 2024 roku, a środki znajdowały się na rachunku spółki w dniu podejmowania ww. uchwały.

2. Opis stosowanych zasad rachunkowości

Niniejsze niezbadane Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Comarch ("Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") obejmujące okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 r. wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34, oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 r. nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy Comarch sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawierającym noty ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF") za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego obejmującego okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 r. są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Comarch sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (Nota 2 oraz Nota 3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Comarch sporządzonego według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.).

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 r. składa się ze skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego zestawienia całkowitych dochodów, zestawienia zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym uwzględnia się bądź odracza koszty powstające w roku finansowym nierównomiernie tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać uwzględnione bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 r. zostało przygotowane w tysiącach PLN i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 24 maja 2024 r.

Istotne zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2019 i kontynuowane w latach kolejnych

▪ MSSF 16 Leasing

Standard MSSF 16 został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Grupa Comarch wdrożyła stosowanie standardu MSSF 16 metodą retrospektywną, z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 16 ujętym na dzień 1 stycznia 2019 r., bez przekształcania danych porównawczych.

Grupa Comarch dokonuje analizy wszystkich zawieranych umów pod kątem spełniania kryteriów uznania ich za umowy o charakterze leasingowym wg MSSF 16. Do umów leasingu podlegających pod MSSF 16 Grupa Comarch zalicza umowy najmu budynków i powierzchni biurowych, prawo wieczystego użytkowania gruntów, leasing środków transportu i leasing sprzętu komputerowego.

Dla umów zawartych na czas oznaczony Grupa Comarch przyjmuje okres leasingu zgodny z umownym okresem leasingu, chyba że znane są okoliczności wskazujące na skorzystanie z opcji przedłużenia lub wypowiedzenia. Umów zawartych na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy Grupa Comarch nie wycenia wg MSSF 16, z wyjątkiem umowy najmu przez MKS Cracovia stadionu przy ulicy Kałuży 1 w Krakowie, która ze względu na strategiczny charakter wynajmowanej nieruchomości została wyceniona wg MSSF 16, i dla której Grupa Comarch przyjmuje każdorazowo 5 letni okres leasingu. Szacunkowa wartość zobowiązań wynikających z pozostałych umów zawartych na czas nieokreślony dla okresu 12 miesięcy wynosi ok. 1 579 tys. PLN. Umów najmu na czas nieoznaczony z okresem wypowiedzenia dłuższym niż 12 miesięcy Grupa Comarch nie zidentyfikowała.

Zgodnie ze standardem MSSF 16 Leasing Grupa Comarch wdrożyła jednolite zasady rachunkowości, wymagające od leasingobiorców ujmowania aktywów i zobowiązań w przypadku wszystkich umów leasingu z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w standardzie. Grupa Comarch ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat z tytułu wykorzystywania aktywów będących przedmiotem leasingu została wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów ogólnych bądź kosztów sprzedaży. Zamiast ujmowanych w kosztach finansowych odsetek płaconych od bieżących rat leasingowych zostały wprowadzone odsetki naliczone od zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo natomiast zobowiązania leasingowe rozliczane efektywną stopą procentową (krańcową stopą procentową leasingobiorcy).

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy dla danej umowy leasingu ustalona została jako suma stopy wolnej od ryzyka zależnej od waluty i okresu leasingu, korekty z tytuły marży kredytowej oraz korekty specyficznej dla przedmiotu leasingu. Wysokość krańcowych stóp procentowych zastosowanych przez Grupę Comarch kształtuje się między 1,3% a 10,01%.

Wdrożenie MSSF 16 ma wpływ na wskaźniki finansowe wyliczane na podstawie sprawozdań finansowych, w tym także te, które stanowią kowenanty w umowach kredytowych zawartych przez Grupę Comarch. Grupa Comarch doprowadziła do wyłączenia wpływu zmian wynikających z wdrożenia standardu MSSF 16 na wyliczenia kowenantów we wszystkich umowach kredytowych. Zarząd Grupy Comarch informuje, że nie widzi ryzyka przekroczenia dopuszczalnych wartości kowenantów wynikających z umów kredytowych zawartych przez Grupę Comarch także w sytuacji, gdyby do wyliczeń wartości kowenantów zostały wykorzystane dane uwzględniające zastosowanie MSSF 16.

Na dzień bilansowy 31 marca 2024 r. wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania w Grupie Comarch wyniosła 96 923 tys. PLN, a wartość zobowiązania z tytułu leasingu 100 409 tys. PLN. Wartość amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniosła 6 280 tys. PLN. Wartość odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniosła 882 tys. PLN.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje sprawozdania finansowego Grupy Comarch

	Stan na 31 marca 2024 – dane opublikowane	Stan na 31 marca 2024 – bez MSSF 16
WPŁYW NA BILANS
Aktywa razem	2 240 287	2 143 364
Aktywa trwałe	916 375	819 452
w tym: Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	96 923	-

Pasywa razem	2 240 287	2 143 364
Zobowiązania ogółem, w tym:	921 818	821 409
Zobowiązania długoterminowe	212 165	135 253
Zobowiązania krótkoterminowe	709 653	686 156
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:	100 409	-
Zobowiązania długoterminowe	76 912	-
Zobowiązania krótkoterminowe	23 497	-

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy spółki	1 318 556	1 376 828
WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Amortyzacja	24 735	18 455
w tym amortyzacja prawa do użytkowania	6 280	-
Zysk netto	21 960	20 538
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy spółki	21 982	20 560
WPŁYW NA PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Przepływy pieniężne razem	86 093	86 093
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	95 970	87 455
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	24 143	24 143
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(34 020)	(25 505)

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Leasing środków transportu i sprzętu komputerowego	217	247
Najem	5 952	5 712
Użytkowanie wieczyste	111	100
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6 280	6 059

Grupa Comarch korzysta z dwóch uproszczeń dotyczących klasyfikowania umowy jako umowy leasingu wg MSSF 16. Grupa Comarch wyłączyła z wyceny wg MSSF 16 umowy spełniające definicję leasingu krótkoterminowego według MSSF 16 oraz umowy aktywów o niskiej wartości tj. o wartości początkowej nieprzekraczającej równowartości 5 tys. USD. Zastosowanie przez Spółkę powyższych uproszczeń zobowiązuje ją do stosowania ich w całym okresie obowiązywania standardu. Zastosowane uproszczenia są udokumentowane odpowiednimi zapisami polityki rachunkowości. Koszt związany z umowami leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów o niskiej wartości w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniósł ok. 111 tys. PLN.

Zmiany standardów i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2023:

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do tego standardu pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości - zatwierdzone przez UE - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji oraz globalny minimalny podatek dochodowy - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Comarch.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2024 r.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, zostały zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2024 r.

Zmiany do MSSF 16 "Leasing" zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe ujawnianie informacji" – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Comarch.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

▪ Zmiany do MSR 21 "Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych" – brak wymienialności zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Grupy powyższe zmiany nie będą miały istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za 3 miesiące 2024 roku obejmuje sprawozdania następujących spółek:

Nazwa spółki	Charakter powiązań	Metoda konsolidacji	Udział Comarch S.A. w kapitale zakładowym
Comarch S.A.	Jednostka dominująca	Pełna
Comarch Sistemas LTDA	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch AG
Comarch AG	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Solutions GmbH	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch AG
Comarch S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch R&D S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Luxembourg S.à r.l.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%

Comarch Panama Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch Inc.
Comarch Canada, Corp.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Espace Connecté Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Middle East FZ-LLC	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch LLC	Jednostka zależna	Pełna	100%
OOO Comarch	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Software (Shanghai) Co. Ltd.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Technologies Oy	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch UK Ltd.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Japan KK	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch UK Ltd.
Comarch Chile SpA	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Colombia S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Yazilim A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch S.R.L.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Malaysia SDN. BHD.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch s.r.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Pointshub, Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch AB	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Argentina S.A. en liquidación*	Jednostka zależna	Pełna	95% w posiadaniu Comarch S.A., 5% w posiadaniu Comarch AG
Comarch Saudi Arabia Co.	Jednostka zależna	Pełna	95% w posiadaniu Comarch S.A., 5% w posiadaniu Comarch Infrastruktura S.A.
Comarch Mexico S.A. de C.V.	Jednostka zależna	Pełna	99% w posiadaniu Comarch S.A., 1% w posiadaniu CA Consulting S.A.
Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.)	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch (Thailand) Limited	Jednostka zależna	Pełna	98% w posiadaniu Comarch S.A., 1% w posiadaniu CA Consulting S.A., 1% w posiadaniu Comarch Technologies sp. z o.o.
Comarch B.V.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Pty. LTD.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Healthcare S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%

Comarch New Zealand Limited	Jednostka zależna	Pełna	100%
LLC "Comarch Software"	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Technologies sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
CA Consulting S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Geopolis sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Wszystko.pl sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Management sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	Jednostka zależna	Pełna	100% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych,
Comarch Management sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	26,45% w posiadaniu Comarch S.A., 8,82% w posiadaniu CCF FIZ, 64,73% akcji nabytych w celu umorzenia przez Comarch Management sp. z o.o. SK-A
Bonus Management sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Bonus MANAGEMENT sp. z o.o. Cracovia Park SK-A	Jednostka zależna	Pełna	50% w posiadaniu Bonus Management sp. z o.o. SK-A, 50% w posiadaniu MKS Cracovia SSA
Bonus Development sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	65,52% w posiadaniu CCF, 34,48% w posiadaniu Bonus Development sp. z o.o. II Koncept SK-A
Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Bonus Development sp. z o.o. II Koncept SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Rox Star Maritime Limited	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Healthcare S.A.	Jednostka zależna	Pełna	44,52% w posiadaniu Comarch S.A., 45,42% w posiadaniu CCF, 10,06% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A
Comarch Polska S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Cloud S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Infrastruktura S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
iComarch24 S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Swiss AG	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A
CAMS AG	Jednostka zależna	Pełna	51% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A
Comarch Finance Connect sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
MKS Cracovia SSA	Jednostka zależna	Pełna	99,75%

3. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1.Sprawozdawczość wg segmentów za 3 miesiące 2024 roku

Dla Grupy Comarch podstawowym rodzajem segmentów operacyjnych są segmenty branżowe, a pomocniczym rodzajem segmentów operacyjnych są segmenty geograficzne według miejsca prowadzenia działalności. Objęte konsolidacją jednostki Grupy Comarch prowadzą następujące rodzaje działalności:

sprzedaż systemów informatycznych i usług z nimi związanych w tym również produkcja oprogramowania dla medycyny oraz sprzedaż sprzętu informatycznego (dalej jako "Segment IT"),
działalność sportową (dalej jako "Segment Sport") prowadzoną przez MKS Cracovia SSA,
działalność związaną z inwestowaniem na rynku kapitałowym i na rynku nieruchomości (dalej jako "Segment Inwestycje"),
działalność w zakresie świadczenia usług medycznych (dalej jako "Segment Medycyna").

Dominujący udział w przychodach ze sprzedaży, wynikach oraz aktywach posiada Segment IT. Ze względu na specyfikę działalności segment IT prezentowany jest z wydzieleniem rynku DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), rynku polskiego oraz rynków pozostałych.

Ze względu na geograficzny podział miejsca prowadzenia działalności Grupa Comarch wyróżnia następujące segmenty rynku: Polska, Rejon DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), Pozostałe kraje. Segment Sport, Segment Inwestycje i Segment Medycyna prowadzą działalność wyłącznie na terenie Polski. Ze względu na to, że jedynie Segment IT prowadzi działalność poza krajem i jednocześnie ponoszone w Segmencie IT koszty w znacznej mierze są wspólne dla sprzedaży eksportowej oraz krajowej nie jest celowe ustalanie wyniku odrębnie dla działalności eksportowej i krajowej.

Sprzedaż Grupy Comarch jest mocno zdywersyfikowana i nie występuje uzależnienie od jednego odbiorcy. W ciągu 3 miesięcy 2024 roku sprzedaż do żadnego z kontrahentów nie przekroczyła 10% całkowitej sprzedaży Grupy Comarch. Rozkład przychodów ze sprzedaży osiąganych przez Grupę Comarch na przestrzeni roku 2023 przedstawiał się następująco: 23% rocznej sprzedaży zostało zrealizowane w I kwartale, 22% w II kwartale, 25% w III kwartale oraz 30% w IV kwartale. Na przestrzeni roku 2024 Grupa Comarch spodziewa się rozkładu przychodów ze sprzedaży zbliżonego do tego z 2023 roku.

QSr 1 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2024 roku

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

3 miesiące 2023	Rynek polski	Segment IT Rynek DACH	Pozostałe rynki	Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment Medycyna	Eliminacje	Razem
Przychody segmentu – sprzedaż klientom zewnętrznym, w tym:	254 353	63 310	112 527	1 037	8 524	5 565	-	445 316
Przychody ze sprzedaży:	244 256	60 669	109 882	934	6 474	5 390	-	427 605
na rzecz klientów z sektora Telekomunikacja, Media, IT	42 721	12 538	37 271	-	-	-	-	92 530
na rzecz klientów z sektora Finanse i Bankowość	47 732	7 335	17 087	-	-	-	-	72 154
na rzecz klientów z sektora Handel i Usługi	16 107	5 451	35 808	-	-	-	-	57 366
na rzecz klientów z sektora Przemysł i Utilities	25 546	12 641	17 105	-	-	-	-	55 292
na rzecz klientów z Sektora Publicznego	21 947	55	1	-	-	-	-	22 003
na rzecz Małych i Średnich Przedsiębiorstw	83 218	22 589	-	-	-	-	-	105 807
na rzecz klientów z sektora Medycyna	6 725	60	2 243	-	-	5 390	-	14 418
na rzecz pozostałych klientów	260	-	367	934	6 474	-	-	8 035
Pozostałe przychody operacyjne	553	3 728	618	22	1 872	130	-	6 923
Przychody finansowe	9 544	(1 087)	2 027	81	178	45	-	10 788
Przychody segmentu– sprzedaż pozostałym segmentom	108 472	3 688	8 786	2 601	2 083	-	(125 630)	-
Przychody segmentu ogółem*	362 825	66 998	121 313	3 638	10 607	5 565	(125 630)	445 316
Koszty segmentu d/t sprzedaży klientom zewnętrznym	221 259	71 994	102 436	748	13 493	5 322	-	415 252
Koszty segmentu d/t sprzedaży pozostałym segmentom	108 472	3 688	8 786	2 601	2 083	-	(125 630)
Koszty segmentu ogółem*	329 731	75 682	111 222	3 349	15 576	5 322	(125 630)	415 252
Podatek bieżący	(2 748)	(851)	(3 501)	(205)	-	-	-	(7 305)
Aktywa i rezerwa na podatek z tytułu ulgi inwestycyjnej i pozostałych tytułów	(4 032)	2 299	(11)	61	27	-	-	(1 656)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych	1	-	-	-	-	-	-	1
Wynik netto, w tym:	26 315	(7 236)	6 579	145	(4 942)	243	-	21 104
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	26 315	(7 236)	6 579	145	(2 990)	243	-	23 056
Wynik przypadający udziałom niedającym kontroli	-	-	-	-	(1 952)	-	-	(1 952)

*) pozycje obejmują odpowiednio przychody oraz koszty z wszystkich rodzajów, które w sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom

Sprzedaż pomiędzy poszczególnymi segmentami odbywa się na zasadach rynkowych.

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

Aktywa i zobowiązania segmentów oraz wydatki inwestycyjne i amortyzacja na dzień 31 marca 2023 r. oraz w okresie 3 miesięcy 2023 r. przedstawiają się następująco:

31 marca 2023 / 3 miesiące 2023

		Segment IT		Segment Inwestycje	Segment	Segment Medycyna
	Polska	Rejon DACH	Pozostałe kraje		Sport		Ogółem
Aktywa	1 066 390	316 404	615 945	166 260	109 657	11 435	2 286 091
Zobowiązania	413 304	129 497	377 946	33 721	33 012	1 827	989 307
Wydatki inwestycyjne	7 740	242	10 205	79	2 365	122	20 753
Amortyzacja	14 271	2 674	2 836	975	1 878	261	22 895

QSr 1 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2024 roku

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

3 miesiące 2024	Rynek polski	Segment IT Rynek DACH	Pozostałe rynki	Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment Medycyna	Eliminacje	Razem
Przychody segmentu – sprzedaż klientom zewnętrznym, w tym:	252 364	69 202	114 957	1 079	8 371	6 197	-	452 170
Przychody ze sprzedaży:	243 864	65 841	111 078	891	7 048	5 966	-	434 688
na rzecz klientów z sektora Telekomunikacja, Media, IT	35 134	17 077	34 978	-	-	-	-	87 189
na rzecz klientów z sektora Finanse i Bankowość	44 644	6 455	18 617	-	-	-	-	69 716
na rzecz klientów z sektora Handel i Usługi	15 930	7 614	38 354	-	-	-	-	61 898
na rzecz klientów z sektora Przemysł i Utilities	24 783	12 701	17 563	-	-	-	-	55 047
na rzecz klientów z Sektora Publicznego	22 829	-	121	-	-	-	-	22 950
na rzecz Małych i Średnich Przedsiębiorstw	93 750	21 971	-	-	-	-	-	115 721
na rzecz klientów z sektora Medycyna	6 501	23	1 350	-	-	5 966	-	13 840
na rzecz pozostałych klientów	293	-	95	891	7 048	-	-	8 327
Pozostałe przychody operacyjne	5 602	1 810	212	3	834	163	-	8 624
Przychody finansowe	2 898	1 551	3 667	185	489	68	-	8 858
Przychody segmentu– sprzedaż pozostałym segmentom	108 176	4 321	9 645	2 739	2 171	-	(127 052)	-
Przychody segmentu ogółem*	360 540	73 523	124 602	3 818	10 542	6 197	(127 052)	452 170
Koszty segmentu d/t sprzedaży klientom zewnętrznym	216 329	66 498	111 359	698	15 241	5 674	-	415 799
Koszty segmentu d/t sprzedaży pozostałym segmentom	108 174	4 320	9 648	2 739	2 171	-	(127 052)	-
Koszty segmentu ogółem*	324 503	70 818	121 007	3 437	17 412	5 674	(127 052)	415 799
Podatek bieżący	(6 850)	(2 535)	(4 068)	(211)	-	-	-	(13 664)
Aktywa i rezerwa na podatek z tytułu ulgi inwestycyjnej i pozostałych tytułów	(2 467)	995	504	20	201	-	-	(747)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wynik netto, w tym:	26 720	1 165	31	190	(6 669)	523	-	21 960
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	26 720	1 165	31	192	(6 649)	523	-	21 982
Wynik przypadający udziałom niedającym kontroli	-	-	-	(2)	(20)	-	-	(22)

*) pozycje obejmują odpowiednio przychody oraz koszty z wszystkich rodzajów, które w sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom

Sprzedaż pomiędzy poszczególnymi segmentami odbywa się na zasadach rynkowych.

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

Aktywa i zobowiązania segmentów oraz wydatki inwestycyjne i amortyzacja na dzień 31 marca 2024 r. oraz w okresie 3 miesięcy 2024 r. przedstawiają się następująco:

31 marca 2024 / 3 miesiące 2024

		Segment IT		Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment Medycyna
	Polska	Rejon DACH	Pozostałe kraje				Ogółem
Aktywa	1 090 683	329 584	538 921	164 656	104 915	11 528	2 240 287
Zobowiązania	413 362	100 823	342 769	29 309	32 315	3 240	921 818
Wydatki inwestycyjne	4 405	525	1 410	260	463	275	7 338
Amortyzacja	14 854	1 980	4 559	982	2 041	319	24 735

Podział przychodów ze sprzedaży, aktywów oraz wydatków inwestycyjnych ogółem wg segmentów geograficznych jest zaprezentowany poniżej.

Przychody ze sprzedaży podstawowej – według lokalizacji działalności

	3 miesiące 2024	%	3 miesiące 2023	%
Kraj /Polska/	257 769	59,3	257 054	60,1
Rejon DACH	65 841	15,1	60 669	14,2
Pozostałe kraje	111 078	25,6	109 882	25,7
Razem	434 688	100,0	427 605	100,0

Suma aktywów – według lokalizacji działalności

	31 marca 2023	%	31 grudnia 2023	%
Kraj /Polska/	1 371 781	61,2	1 432 835	63,3
Rejon DACH	329 584	14,7	290 678	12,8
Pozostałe kraje	538 922	24,1	540 356	23,9
Razem	2 240 287	100,0	2 263 869	100,0

Wydatki inwestycyjne – według lokalizacji działalności

	3 miesiące 2024	%	12 miesięcy 2023	%	3 miesiące 2023	%
Kraj /Polska/	5 403	73,6	64 831	75,4	10 306	49,7
Rejon DACH	525	7,2	2 001	2,3	242	1,1
Pozostałe kraje	1 410	19,2	19185	22,3	10 205	49,2
Razem	7 338	100,0	86 017	100,0	20 753	100,0

3.2.Rzeczowe aktywa trwałe

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Grunty, budynki i budowle	472 552	475 287
Środki transportu i urządzenia	133 782	137 153
Środki trwałe w budowie	10 508	13 192
Pozostałe	11 109	10 543
Zaliczki na środki trwałe w budowie	35	68
Razem	627 986	636 243

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują głównie nieruchomości i urządzenia posiadane przez Grupę Comarch. Na dzień 31 marca 2024 r. w skład rzeczowych aktywów trwałych Grupy Comarch wchodzi sześć budynków biurowych położonych w Krakowie w Specjalnej Strefie Ekonomicznej o powierzchni całkowitej 74 144 m² , dwa budynki biurowe położone w Warszawie o powierzchni całkowitej 2 542 m² , budynki biurowe w Łodzi o powierzchni całkowitej 12 572 m² , budynek biurowy i data center w Lille o powierzchni całkowitej 2 526 m² , budynek biurowy i data center w Dreźnie o powierzchni całkowitej 2 144 m² oraz data center w USA o powierzchni całkowitej 3 134,18 m² . Grupa Comarch jest również w posiadaniu niezabudowanych nieruchomości gruntowych na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Krakowie o powierzchni ok. 2,01 ha. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują też centrum treningowo-szkoleniowe MKS Cracovia SSA. Środki trwałe w budowie na dzień 31 marca 2024 r. obejmują głównie nakłady na nakłady modernizację budynków w Bonus Management sp. z o.o. SK-A, Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A oraz w Bonus Development sp. z o.o. SKA w łącznej kwocie 6 718 tys. PLN, oraz wartość sprzętu w kwocie 1 582 tys. PLN, który nie został jeszcze przyjęty do użytkowania w spółce Comarch S.A.

3.3.Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Leasing środków transportu i sprzętu IT	1 298	1 372
Najem	66 619	54 990
Użytkowanie wieczyste	29 006	29 116
Razem	96 923	85 478

Wartość amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniosła 6 280 tys. PLN.

Zmiany aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Stan na początek okresu	85 478	85 296
Zwiększenia	18 055	11 892
- nowe umowy i modyfikacje umów dotychczasowych	18 055	11 892
- różnice kursowe	-	-

Zmniejszenia	6 610	7 296
- amortyzacja	6 280	6 059
- różnice kursowe	330	1 237
Stan na koniec okresu	96 923	89 892

3.4.Nieruchomości inwestycyjne

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Grunty	12 868	12 868
Budynki	23 575	23 879
Razem	36 443	36 747

Nieruchomości inwestycyjne dotyczą zabudowanych nieruchomości gruntowych wykorzystywanych na cele wynajmu podmiotom spoza Grupy Comarch oraz grunty położone w Krakowie i Zabierzowie, nabyte z zamiarem budowy obiektów przeznaczonych na wynajem podmiotom spoza Grupy Comarch. Na dzień 31 marca 2024 r. nieruchomości inwestycyjne obejmują głównie budynek biurowy o powierzchni całkowitej 5 652 m² , 4 budynki mieszkalne o łącznej powierzchni 1 026 m² , 1 budynek usługowo-produkcyjny o powierzchni 600 m² (wszystkie zlokalizowane w Krakowie), 2 budynki usługowo-magazynowe o powierzchni 2 611 m² zlokalizowane w Zabierzowie oraz nieruchomość zlokalizowaną w Kostrzyniu o powierzchni 1 315 m² .

W wyniku skonsolidowanym Grupy Comarch ujęto poniżej zaprezentowane przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi:

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Przychody	1 403	1 539
Koszty	1 606	1 845

3.5.Wartość firmy

Obejmuje wartość firmy ustaloną przy nabywaniu udziałów następujących spółek:

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Comarch Kraków	99	99
CDN Comarch	1 227	1 227
Comarch AG	1 900	1 900
Comarch, Inc.	58	58
Comarch AG	29 038	29 038
Comarch Swiss AG	8 413	8 413

Comarch Healthcare S.A.S. (poprzednio Cabinet Conseil en Strategie Informatique S.A.S.)	5 039	5 039
Razem	45 774	45 774

Test na utratę wartości przeprowadzony został na dzień 31 grudnia 2023 r. i nie wykazał utraty wartości firmy. Zastosowana metoda wykonania testu została szczegółowo opisana w raporcie rocznym za rok 2023.

3.6.Pozostałe wartości niematerialne

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-
Prawo wieczystego użytkowania	37 163	37 187
Koncesje, licencje i oprogramowanie	16 907	18 485
Inne	7 369	8 800
Razem	61 439	64 472

Inne wartości niematerialne obejmują wycenę zaliczonych do wartości niematerialnych aktywów związanych z kartami zawodników w MKS Cracovia SSA w kwocie 7 369 tys. PLN.

Prawo wieczystego użytkowania obejmuje głównie prawo do użytkowania gruntów posiadane przez MKS Cracovia SSA o wartości 31 650 tys. PLN. Jest ono traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania i nie jest amortyzowane. Spółka spodziewa się, że nastąpi odnowienie prawa wieczystego użytkowania i odbędzie się to bez ponoszenia znaczących kosztów, gdyż Spółka nie jest zobowiązana do spełnienia żadnych warunków, od których zależałoby przedłużenie tego prawa. Spółka nie spodziewa się poniesienia znaczących kosztów przy odnowieniu prawa wieczystego użytkowania w kontekście dotychczasowych działań.

3.7.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	66	576
Razem	66	576

Na dzień 31 grudnia 2023 r. pozycja ta obejmowała obligacje krótkoterminowe posiadane przez spółkę Bonus Management II Activia SK-A w kwocie 514 tys. PLN oraz posiadane przez Comarch S.A. certyfikaty energetyczne o wartości 62 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2024 r. pozycja ta obejmuje posiadane przez Comarch S.A. certyfikaty energetyczne o wartości 66 tys. PLN.

Po dacie bilansu

Nie dotyczy.

a) Aktywa

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Terminowe kontrakty walutowe – przeznaczone do obrotu	30 426	33 131
Transakcje zamiany stopy procentowej IRS	2 366	2 320
	32 792	35 451
Część krótkoterminowa	22 681	26 995
Część długoterminowa	10 111	8 456

b) Zobowiązania

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Terminowe kontrakty walutowe – przeznaczone do obrotu	-	-
Transakcje zamiany stopy procentowej IRS	-	-
	-	-
Część krótkoterminowa	-	-
Część długoterminowa	-	-

Grupa Comarch posiadała kontrakty terminowe typu forward zawarte w celu ograniczenia wpływu na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych związanych z uprawdopodobnionymi planowanymi transakcjami, wynikających z ryzyka zmiany kursów walut. Na dzień 31 marca 2024 r. ww. instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej ustalonej wg ceny rynkowej, a zmiany w wycenie zostały odniesione na wynik z operacji finansowych. Łączna wartość netto kontraktów forward otwartych na dzień 31 marca 2024 r. wyniosła 28 100 tys. EUR, 17 500 tys. USD, 700 tys. GBP oraz 45 000 tys. JPY.

Spółka Comarch S.A. w dniu 9 lipca 2014 r. zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w czerwcu 2006 roku w BGŻ BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie na sfinansowanie III etapu budowy budynków produkcyjno-biurowych w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Krakowie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została na okres 10 lat, tj. do dnia 29 lipca 2024 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 marca 2024 r. wyniosła: 13 tys. PLN.

Spółka Comarch S.A. w dniu 20 lutego 2017 r. zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w maju 2016 roku przez Bank Handlowy w Warszawie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została do dnia 29 lutego 2028 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 marca 2024 r. wyniosła: 1 265 tys. PLN.

W dniu 27 listopada 2017 r., spółka Bonus Development sp. z o.o. SK-A zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w dniu 29 czerwca 2015 r. w Banku Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została na cały okres kredytowania, tj. do 31 maja 2030 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 marca 2024 r. wyniosła: 1 088 tys. PLN.

Po dacie bilansu

Comarch S.A. w okresie od 1 kwietnia 2024 r. do dnia 24 maja 2024 r. zawarła nowe kontrakty terminowe na sprzedaż 1 000 tys. USD i 1 000 tys. EUR . Wartość netto kontraktów forward nierozliczonych na dzień 24 maja 2024 r. wyniosła 27 600 tys. EUR, 17 600 tys. USD, 40 000 tys. JPY oraz 700 tys. GBP. Kontrakty forward zapadają w terminie do 40 miesięcy od dnia bilansowego. Wszystkie kontrakty terminowe typu forward zostały zawarte w celu ograniczenia wpływu zmian kursów walut na wynik finansowy związany z realizowanymi przez Comarch S.A. kontraktami handlowymi, w których wynagrodzenie lub koszty ustalone są w walutach obcych. Wycena bilansowa kontraktów terminowych typu forward na dzień 30 kwietnia 2024 r. wynosiła 28 281 tys. PLN, podczas gdy na 31 marca 2024 r. wynosiła 30 426 tys. PLN.

3.9.Odroczony podatek dochodowy

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnice przejściowe	18 810	17 793
Aktywa z tytułu straty podatkowej	4 082	4 518
Aktywa z tytułu działalności w SSE	3 832	6 691
Razem	26 724	29 002
Odniesione na wynik	26 724	29 002

Comarch S.A. posiada aktualnie trzy niewykorzystane zezwolenia na prowadzenie działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Krakowie:

uzyskane w roku 2013, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania;
uzyskane w lutym 2016 roku, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania;
uzyskane w marcu 2016 roku, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania.

Jednocześnie Spółka zwraca uwagę, że w dniu 23 lipca 2013 r. Rada Ministrów przyjęła rozporządzenia wydłużające do 2026 roku termin funkcjonowania specjalnych stref ekonomicznych na terenie Polski.

Zgodnie z MSR 12 niewykorzystana ulga podatkowa na dzień 31 marca 2023 r. stanowi aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka w trakcie prowadzenia działalności w SSE dysponowała pierwotnie pięcioma zezwoleniami. Ulga inwestycyjna z tytułu zezwolenia uzyskanego w roku 1999 została w całości wykorzystana (jego okres ważności upłynął 31 grudnia 2017 r.). Ulga inwestycyjna z tytułu zezwolenia uzyskanego w 2007 roku została w całości wykorzystana. Wartość ulgi inwestycyjnej z tytułu zezwolenia uzyskanego w 2013 roku dotyczącego inwestycji w budynek biurowy SSE6 wynosi na dzień 31 marca 2024 r. 14 743 tys. PLN (po zdyskontowaniu na dzień przyznania zezwolenia). Wartość ulgi inwestycyjnej z tytułu zezwolenia uzyskanego w marcu 2016 roku dotyczącego inwestycji w budynek biurowy SSE7 w Krakowie wynosi na dzień 31 marca 2024 r. 22 809 tys. PLN (po zdyskontowaniu na dzień przyznania zezwolenia). Spółka nie ma zamiaru korzystać z zezwolenia uzyskanego w lutym 2016 ze względu na fakt otrzymania (już po jego pozyskaniu), dofinansowania nakładów inwestycyjnych określonych do poniesienia w tym zezwoleniu- dla wyeliminowania ryzyka skorzystania z dwóch form pomocy publicznej dotyczących jednej inwestycji.

W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch dokonała częściowego rozliczenia aktywa z 31 grudnia 2023 r. z tytułu podatku odroczonego dotyczącego różnic przejściowych w kwocie 1 539 tys. PLN oraz dokonała utworzenia aktywa z tytułu różnic przejściowych w kwocie 2 556 tys. PLN, a także rozwiązania aktywa z tytułu straty podatkowej w kwocie 436 tys. PLN. Łączny wpływ wszystkich powyżej opisanych operacji na wynik netto w okresie sprawozdawczym wyniósł + 581 tys. PLN.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi oraz z tytułu ulgi w podatku dochodowym w związku z prowadzeniem działalności w SSE, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Ze względu na powyższą zasadę aktywa z tytułu działalności w SSE ustala się jedynie w rocznym horyzoncie czasowym, przyjmując za bazę do jego ustalenia przeciętny dochód uzyskany z działalności strefowej z okresu 3 lat, wybranych z okresu pięcioletniego (łącznie z rokiem, za który jest sporządzane sprawozdanie), po odrzuceniu dwóch wielkości skrajnych. Aktywo według tej metodologii zostało ustalone na dzień 31 grudnia 2023 r.

W okresie 3 miesięcy 2024 roku dokonano częściowego rozwiązania utworzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. aktywa z tytułu działalności strefowej w kwocie 2 859 tys. PLN. Zwracamy uwagę, iż rozpoznanie Aktywa nie wpływa na przepływy pieniężne w jednostce dominującej ani w Grupie Comarch (zarówno rozpoznanie Aktywa, jak również jego realizacja). Operacja ta ma więc charakter wyłącznie memoriałowy i wynika z zastosowania przez Grupę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch.

Łączny wpływ zmian aktywa na wynik Grupy Comarch w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniósł -2 278 tys. PLN.

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Rezerwa na podatek odroczony
Różnice przejściowe	23 682	25 195
Rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości MKS Cracovia SSA	5 430	5 430
Rezerwa z tytułu wyceny certyfikatów CCF FIZ	29 351	29 369
Razem	58 463	59 994
Odniesione na kapitał	5 430	5 430
Odniesione na wynik finansowy	53 033	54 564

W związku z wyceną wartości aktywów netto CCF FIZ dokonano w okresie 3 miesięcy 2024 roku zmniejszenia rezerwy o kwotę 18 tys. PLN. Równocześnie dokonano utworzenia rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 4 850 tys. PLN i rozwiązania z tego samego tytułu w kwocie 6 363 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik netto w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniósł +1 531 tys. PLN.

Ogółem zmiany w podatku odroczonym spowodowały spadek wyniku o 747 tys. PLN.

W odniesieniu do spółki Comarch Healthcare S.A. mimo występowania straty podatkowej nie tworzono z tego tytułu aktywa na podatek odroczony ze względu na brak możliwości dokonania wiarygodnych szacunków co do możliwości wykorzystania istniejącej straty podatkowej z lat ubiegłych. Gdyby aktywo było tworzone, to kwota aktywa z tego tytułu wyniosłaby 4 737 tys. PLN.

3.10. Zapasy

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Materiały i surowce	2 810	2 858
Produkcja w toku	90 365	80 204
Towary	24 558	23 246
Produkty gotowe	440	466
Zaliczki na towary	913	668
Razem	119 086	107 442

Koszt zapasów ujęty w pozycji "koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów" wyniósł 128 923 tys. PLN (3 miesiące 2024 roku), 537 324 tys. PLN (12 miesięcy 2023 roku), 129 260 tys. PLN (3 miesiące 2023 roku).

W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 99 tys. PLN oraz rozwiązała utworzone w latach wcześniejszych odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 46 tys. PLN.

3.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Należności handlowe netto	355 344	442 761
Należności handlowe brutto	403 231	488 791
Odpis aktualizujący wartość należności	(47 887)	(46 030)
Należności pozostałe	24 955	51 217
Rozliczenia międzyokresowe czynne	25 687	16 573
Pozostałe rozliczenia	2 336	-
Pożyczki	88	96
Należności handlowe i pozostałe od podmiotów powiązanych netto	4	1
Należności handlowe i pozostałe od podmiotów powiązanych brutto	4	1
Odpis aktualizujący wartość należności	-	-
Razem	408 414	510 648
Część krótkoterminowa	408 414	510 648

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności jest zbliżona do ich wartości bilansowej przedstawionej powyżej. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych, ponieważ Grupa Comarch posiada dużą liczbę klientów. W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch ujęła odpis z tytułu utraty wartości należności w kwocie 5 509 tys. PLN oraz rozwiązała utworzone wcześniej odpisy w wysokości 3 402 tys. PLN w związku z uregulowaniem należności bądź ustaniem okoliczności uzasadniających ich uprzednie utworzenie. Operacje te ujęto odpowiednio w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych w rachunku zysków i strat.

3.12. Kontrakty długoterminowe

Z uwagi, iż Grupa Comarch stosuje zasadę ustalania stopnia zaawansowania prac proporcjonalnie do udziału poniesionych kosztów w całości kosztów kontraktu, suma poniesionych kosztów oraz ujętych wyników odpowiada przychodom. Na koniec okresu sprawozdawczego dokonano wyceny kontraktów długoterminowych zgodnie ze stopniem zaawansowania prac.

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Przychody z zakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym	5 778	4 006
Przychody z niezakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym	119 116	120 985
Przychody z niezakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym - efekt rozliczenia zgodnie z MSSF 15	23 169	31 315
Razem	148 063	156 306

Zmiana stanu rozliczeń z tytułu kontraktów długoterminowych ujętych w aktywach i pasywach między 31 marca 2024 r., a 31 marca 2023 r. prezentowana jest poniżej:

	31 marca 2024	31 marca 2023
Przychody z tytułu kontraktów długoterminowych ujęte do dnia bilansowego - wg stopnia zawansowania prac	2 287 032	2 125 296
Wystawione faktury	(2 261 331)	(2 073 169)
Razem	25 701	52 127

	Należne przychody z tytułu kontraktów długoterminowych	Zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych	Efekt rozliczenia netto
Wartość na 1 stycznia 2023 r.	166 811	(145 999)	20 812
Korekta okresu bieżącego (odwrócenie korekty z tytułu zastosowania MSSF 15)	-	1	1
Korekta okresu bieżącego	11 505	19 809	31 314
Wartość na 31 marca 2023 r.	178 316	(126 189)	52 127
Zmiana	11 505	19 810	31 315
Wartość na 1 stycznia 2024 r.	140 164	(137 632)	2 532

Korekta okresu bieżącego (odwrócenie korekty z tytułu zastosowania MSSF 15)	-	(2)	(2)
Korekta okresu bieżącego	21 015	2 156	23 171
Wartość na 31 marca 2024 r.	161 179	(135 478)	25 701
Zmiana	21 015	2 154	23 169

3.13. Aktywa zakwalifikowane do sprzedaży

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Aktywa zakwalifikowane do sprzedaży	3 915	23 745
Razem	3 915	23 745

W I kwartale 2024 roku dokonano zbycia środka transportu (samolotu). W wyniku tej transakcji wynik operacyjny uległ zwiększeniu o kwotę 3 394 tys. PLN.

Według stanu na 31 marca 2024 r. aktywo dotyczy przeznaczonej do sprzedaży nieruchomości zlokalizowanej w Krakowie na osiedlu Teatralnym, obejmującej budynek biurowy wraz z parkingiem. Planowane jest sfinalizowanie transakcji sprzedaży do końca bieżącego roku.

3.14. Kapitał zakładowy

	Ilość akcji (szt.)	Akcje zwykłe i uprzywilejowane	Akcje własne	Razem
Stan na 1 stycznia 2023	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 31 grudnia 2023	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 1 stycznia 2024	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 31 marca 2024	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349

Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1 PLN.

Na kapitał zakładowy Comarch S.A. składa się:

1. 864 800 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A,
1. 75 200 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
1. 883 600 akcji imiennych uprzywilejowanych serii B,
1. 56 400 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
1. 3 008 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
1. 1 200 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D,
1. 638 600 akcji zwykłych na okaziciela serii E,
1. 125 787 akcji zwykłych na okaziciela serii G,
1. 102 708 akcji zwykłych na okaziciela serii G3,
1. 563 675 akcji zwykłych na okaziciela serii H,
1. 441 826 akcji zwykłych na okaziciela serii I2,
1. 91 041 akcji zwykłych na okaziciela serii J2,
73 953 akcji zwykłych na okaziciela serii K3,
7 759 akcji zwykłych na okaziciela serii L1.

Akcje imienne serii A i B są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą akcje przypada 5 głosów na walnym zgromadzeniu. Zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela jest dopuszczalna. W przypadku zamiany akcji imiennych na akcje na okaziciela tracą one wszelkie uprzywilejowanie. Zbycie akcji imiennej uprzywilejowanej powoduje wygaśnięcie związanego z nią uprawnienia szczególnego co do głosu na walnym zgromadzeniu. Nie powoduje wygaśnięcia uprawnienia szczególnego co do głosu na walnym zgromadzeniu:

a. zbycie na rzecz osób będących akcjonariuszami Spółki na dzień 18 marca 1998 r.,
b. zbycie na rzecz zstępnych zbywcy,
c. przejście własności akcji imiennej w wyniku spadkobrania.
d. zbycie na rzecz osoby prawnej prawa polskiego albo obcego albo jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej prawa polskiego albo obcego, w tym w szczególności na rzecz ułomnej osoby prawnej prawa polskiego albo obcego ("Struktura") kontrolowanej w rozumieniu art. 8 ust. 5 Statutu wyłącznie przez akcjonariusza wnoszącego (zbywającego) akcje imienne uprzywilejowane do Struktury ("Akcjonariusz Wnoszący") albo (współ)kontrolowanej wyłącznie przez wstępnych, zstępnych, rodzeństwo lub małżonka Akcjonariusza Wnoszącego albo wyłącznie przez niektóre lub wszystkie z tych osób ("Osoba bądź Osoby Bliskie") i Akcjonariusza Wnoszącego łącznie ("Struktura Kontrolowana") oraz zbycie akcji imiennych uprzywilejowanych przez jedną Strukturę Kontrolowaną na rzecz innej Struktury Kontrolowanej.

Zbycie akcji imiennych wymaga zgody Zarządu udzielonej w formie pisemnej. Zbycie akcji bez zgody Zarządu jest możliwe na warunkach określonych w Statucie Comarch S.A. Akcje na okaziciela mają prawo do 1 głosu na WZA. Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne nie jest dopuszczalna.

3.14.1. Zmiany w stanie kapitału zakładowego w I kwartale 2024 roku

Informacja o transakcjach na akcjach Comarch S.A.

W dniu 19 marca 2024 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował- raportem bieżącym nr RB-7-2024, że otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze- Pana Michała Pruskiego- powiadomienia o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust. 8 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku. Powiadomienia dotyczyły transakcji zakupu w dniach 8-19 marca 2024 r. 1 310 sztuk akcji zwykłych na okaziciela.

3.14.2. Zmiany w stanie kapitału zakładowego po dacie bilansu

Nie wystąpiły.

3.15. Kredyty i pożyczki

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Długoterminowe	72 009	89 621
Kredyty nieodnawialne	72 009	89 621
Kredyty odnawialne	-	-

Pożyczki	-	-
Krótkoterminowe	31 369	39 137
Kredyty nieodnawialne Kredyty odnawialne	26 125 -	28 985 -
Pożyczki	5 244	10 152
Kredyty, pożyczki ogółem	103 378	128 758

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek nie jest istotnie różna od wartości bilansowej.

W okresie 3 miesięcy 2024 roku wartość spłaconego kapitału od nieodnawialnych kredytów bankowych i pożyczek od podmiotów spoza Grupy Comarch wyniosła 24 268 tys. PLN. W okresie 3 miesięcy 2024 roku spółki Grupy Comarch nie uruchomiły żadnych nowych kredytów bankowych i pożyczek od podmiotów spoza Grupy Comarch. Na dzień bilansowy Grupa Comarch nie wykorzystywała kredytów w rachunku bieżącym.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające kredytodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.

Obciążenie kredytów i pożyczek Grupy Comarch ryzykiem stopy procentowej	do 1 roku	1-5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kredyty i pożyczki	39 137	85 660	3 961	128 758
Stan na 31 marca 2024 r.
Kredyty i pożyczki	31 369	68 782	3 227	103 378

Struktura zapadalności kredytów, pożyczek i zobowiązań finansowych długoterminowych	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Od 1 do 2 lat	21 322	25 582
Od 2 do 5 lat	47 460	60 078
Powyżej 5 lat	3 227	3 961
	72 009	89 621

Struktura walutowa wartości bilansowej kredytów, pożyczek i zobowiązań finansowych	31 marca 2024	31 grudnia 2023
W walucie polskiej	5 244	10 152
W EUR (równowartość w PLN)	98 134	118 606
	103 378	128 758

Efektywne stopy procentowe na dzień bilansowy	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Kredyty bankowe i pożyczki	5,09%	4,43%

3.15.1. Kredyty nieodnawialne i pożyczki

Kredytobiorca	Instytucja	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy		Zobowiązanie na dzień bilansowy				Warunki	Termin
Przedmiot finansowania	finansująca	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	oprocentowania	ostatecznej spłaty	Zabezpieczenia
Comarch S.A. Budynek biurowy SSE4 w Krakowie	BNP Paribas Bank Polska S.A	44 000	PLN	311 (wobec 466 na 31 grudnia 2023)	EU R	1 337 (wobec 2 027 na 31 grudnia 2023)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 29-07- 2024	29.07.2024	hipoteka na budynku SSE4, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku, weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się
Comarch S.A. Budynek biurowy SSE7 w Krakowie	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	13 333	EU R	6 203 (wobec 6 599 na 31 grudnia 2023)	EU R	26 679 (wobec 28 692 na 31 grudnia 2023)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 29-02- 2028	29.02.2028	egzekucji hipoteka na budynku SSE7, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Bonus Development sp. z o.o. SK-A Budynek biurowy w Łodzi	Bank Polska Kasa Opieki S.A.	9 262	EU R	4 032 (wobec 4 193 na 31 grudnia 2023)	EU R	17 341 (wobec 18 230 na 31 grudnia 2023)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 31-05- 2030	31.05.2030	hipoteka na budynku biurowym w Łodzi, oświadczenie Bonus Development sp. z o.o. SK-A o poddaniu się egzekucji, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku biurowego w Łodzi, cesja praw z gwarancji należytego wykonania oraz z gwarancji rękojmi, cesja praw z umowy dzierżawy finansowanej nieruchomości zawartej z Comarch S.A., poręczenie Comarch S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji Comarch S.A.
Comarch S.A. Cele ogólnokorporacyjne	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	2 300	EU R	758 (wobec 914 na 31 grudnia 2023)	EU R	3 261 (wobec 3 972 na 31 grudnia 2023)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	29.06.2025	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Cele ogólnokorporacyjne	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	14 500	EU R	11 513 (wobec 12 164 na 31 grudnia 2023)	EU R	49 516 (wobec 52 890 na 31 grudnia 2023)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	31.12.2026	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch Polska S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	15 689	PLN			5 244 (wobec 8 724 na 31 grudnia 2023)	PLN	stałe	01.06.2024	poręczenie Comarch S.A.

3.15.2. Kredyty odnawialne

Grupa Comarch posiada następujące limity odnawialnych kredytów w rachunku bieżącym:

Kredytobiorca	Instytucja	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy	Zobowiązanie na dzień bilansowy				Warunki	Termin ostatecznej	Zabezpieczenia
Przedmiot finansowania	finansująca	Kwota	Wa a lut	Kwota	Wa a lut	Kwota	Wa a lut	oprocentowania	spłaty
Comarch S.A. Finansowanie bieżącej działalności	BNP Paribas Bank Polska S.A	30 000	PLN	0	PLN	0	PLN	WIBOR1M + marża banku	30.04.2024	weksel in blanco
Comarch S.A. Finansowanie bieżącej działalności	Bank Polska Kasa Opieki S.A.	36 198	PLN	0	PLN	0	PLN	WIBOR1M + marża banku	30.06.2024	oświadczenie o poddaniu się egzekucji

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Linie kredytowe w rachunku bieżącym, w tym:	66 198	63 123
Wykorzystane na dzień bilansowy	-	-
Dostępne na dzień bilansowy	66 198	63 123

3.16. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Leasing środków transportu i sprzętu IT	1 258	1 333
Najem	69 065	57 899
Użytkowanie wieczyste	30 086	31 155
Część krótkoterminowa	23 497	22 138
Część długoterminowa	76 912	68 249
Razem	100 409	90 387

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu

	do 1 roku	2-5 lat	> 5 lat	Razem
Leasing środków transportu i sprzętu IT	626	632	0	1 258
Najem	22 782	38 447	7 836	69 065
Użytkowanie wieczyste	89	391	29 606	30 086
Zobowiązania z tytułu leasingu	23 497	39 470	37 442	100 409

Zmiany zobowiązań z tytułu leasingu

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Stan na początek okresu	90 387	91 326
Zwiększenia	18 937	12 683
- nowe umowy i modyfikacje umów dotychczasowych	18 055	11 892
- odsetki efektywne	882	791
- różnice kursowe	-	-
Zmniejszenia	8 915	8 134
- przepływy zrealizowane	8 515	7 899
- różnice kursowe	400	235
Stan na koniec okresu	100 409	95 875

3.17. Pozostałe zobowiązania finansowe

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu dywidendy	-	-
Część krótkoterminowa	-	-
Część długoterminowa	-	-
Zobowiązania z tytułu weksli	-	-
Część krótkoterminowa	-	-
Część długoterminowa	-	-
Razem	-	-

3.18. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia

	Koszty dotyczące okresu bieżącego, które zostaną poniesione w przyszłości	Rezerwy na koszty kontraktów	Rezerwy na kary umowne i inne roszczenia	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na nagrody pieniężne	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2023 r.	4 923	9 112	12 186	55 268	132 275	3 249	217 013
Zmiana:	70	1 849	(5 024)	-	2 411	600	(94)
- utworzenie rezerw	28 219	16 561	12 679	31 997	147 989	1 027	238 472
- wykorzystanie rezerw	(28 149)	(14 712)	(17 703)	(31 997)	(145 578)	(427)	(238 566)
Stan na 31 grudnia 2023 r.	4 993	10 961	7 162	55 268	134 686	3 849	216 919
Część krótkoterminowa	4 993	10 961	7 162	55 268	134 686	-	213 070
Część długoterminowa	-	-	-	-	-	3 849	3 849

Stan na 1 stycznia 2024 r.	4 993	10 961	7 162	55 268	134 686	3 849	216 919
Zmiana:	1 340	(517)	2 568	9 480	(4 731)	227	8 367
- utworzenie rezerw	6 186	2 078	3 849	12 160	19 734	1 630	45 637
- wykorzystanie rezerw	(4 846)	(2 595)	(1 281)	(2 680)	(24 465)	(1 403)	(37 270)
Stan na 31 marca 2024 r.	6 333	10 444	9 730	64 748	129 955	4 076	225 286
Część krótkoterminowa	6 333	10 444	9 730	64 748	129 955	-	221 210
Część długoterminowa	-	-	-	-	-	4 076	4 076

Wszystkie rezerwy zostały obliczone w oparciu o wiarygodny szacunek dokonany na dzień bilansowy.

3.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Zobowiązania handlowe	57 690	78 885
Zaliczki otrzymane na poczet usług i dostaw	2 366	2 059
Zobowiązania handlowe i pozostałe wobec podmiotów powiązanych	355	355
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń podatkowych	90 868	109 505
Zobowiązania inwestycyjne	1 950	3 046
Przychody przyszłych okresów	70 533	35 714
Pozostałe zobowiązania	5 613	5 775
Fundusze specjalne (ZFŚS i Zakładowy Fundusz Mieszkaniowy)	4 073	2 399
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	49 219	43 241
Razem	282 667	280 979

Wartość godziwa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości bilansowej przedstawionej powyżej.

3.20. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 marca 2024 r. wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie Comarch S.A. w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła 63 695 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. ich wartość wynosiła 65 328 tys. PLN.

Według stanu na dzień 31 marca 2024 r. wartość gwarancji wystawionych przez banki na zlecenie Grupy Comarch AG wynosiła 464 tys. EUR (tj. 1 994 tys. PLN), podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. ich wartość wynosiła 473 tys. EUR (tj. 2 056 tys. PLN).

Comarch S.A. udzieliła oświadczeń o możliwości udzielenia wsparcia finansowego ("letter of comfort") dla spółek zależnych: Comarch R&D S.A.S. bezterminowo, Comarch Argentina S.A. en liquidación bezterminowo,

Comarch Malaysia SDN. BHD. bezterminowo, Comarch Healthcare S.A. bezterminowo, Comarch Middle East FZ-LLC bezterminowo, Comarch Japan KK bezterminowo, Comarch S.A.S. bezterminowo, MKS Cracovia SSA do 30 czerwca 2025 roku.

Przyznane linie kredytowe na finansowanie działalności bieżącej (gwarancje, akredytywy, kredyt w rachunku bieżącym)	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Linie kredytowe*	182 073	182 113
Razem	182 073	182 113

* zawierają linie kredytowe w rachunku bieżącym i kredyty odnawialne opisane w pkt. 3.15.2

Grupa Comarch jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 25 790 tys. PLN, z czego kwota 4 751 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 marca 2024 r. W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch utworzyła rezerwy na roszczenia objęte postępowaniami sądowymi na kwotę 2 251 tys. PLN, natomiast rozwiązała rezerwy z tego tytułu w kwocie 96,6 tys. PLN.

Grupa Comarch pozostaje w sprawach spornych nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 3 845 tys. PLN, z czego kwota 4 685 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 marca 2024 r. W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch nie utworzyła rezerw na roszczenia objęte sprawami spornymi nieobjętymi postępowaniami sądowymi, a rozwiązała rezerwy z tego tytułu na kwotę 128 tys. PLN.

Według Zarządów spółek Grupy Comarch, w oparciu o opinie doradców prawnych, nie istnieją okoliczności wskazujące na konieczność utworzenia rezerw na pozostałe roszczenia objęte aktualnie postępowaniami sądowymi oraz sprawami spornymi, nieobjęte postępowaniami sądowymi.

W związku z prowadzonymi postępowaniami sądowymi w okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch nie utworzyła nowych odpisów aktualizujących wartość należności.

3.21. Istotne zobowiązania do nabycia rzeczowych aktywów trwałych

Nie dotyczy.

3.22. Program opcji menedżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki

Nie dotyczy.

3.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

3.23.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	4	4
SoInteractive S.A. w likwidacji	4	4
Razem	4	4

Cenę usług ustala się w zależności od rodzaju transakcji według jednej z trzech metod:

1. porównywalnej ceny rynkowej,
1. metody koszt plus (marża przy towarach 2-3%, przy usługach 5%),
1. marży od sprzedaży usług (marża w wysokości 10-40%).

3.23.2. Zakupy towarów i usług

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Zakup towarów	-	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	-	-
Zakup usług	-	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	-	-
Ujęte w kosztach wytworzenia	-	-
Ujęte w pozostałych kosztach	-	-
Razem	-	-

3.23.3. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Należności od podmiotów powiązanych	4	1
SoInteractive S.A. w likwidacji	4	1
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	5	5
SoInteractive S.A. w likwidacji	5	5

3.23.4. Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi i z podmiotami powiązanymi osobowo

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Zakupy od podmiotów powiązanych osobowo	1 229	1 012
Sprzedaż do podmiotów powiązanych osobowo	506	599
Sprzedaż nieruchomości do podmiotów powiązanych osobowo (nabytej jako towar)	-	-
Pożyczki i odsetki od pożyczek spłacone przez podmioty powiązane osobowo	-	-
Pożyczki i odsetki od pożyczek udzielone podmiotom powiązanym osobowo	-	-
Zakupy od podmiotów stowarzyszonych		-
Sprzedaż do podmiotów stowarzyszonych	4	4
Pożyczki i odsetki od pożyczek spłacone przez podmioty stowarzyszone	-	-
Pożyczki i odsetki od pożyczek udzielone podmiotom stowarzyszonym	-	-
Pożyczki i inne wpłaty otrzymane od podmiotów powiązanych osobowo	-	-
Pożyczki i inne wypłaty, oraz odsetki od nich do podmiotów powiązanych osobowo	-	-

3.23.5. Salda rozrachunków na dzień bilansowy z jednostkami powiązanymi osobowo

	31 marca 2024	31 grudnia 2023
Należności handlowe od podmiotów powiązanych osobowo	1 822	1 756
Należności z tytułu pożyczek od podmiotów powiązanych osobowo	4 518	4 486
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych osobowo	801	1 036
Zobowiązania z tytułu zobowiązań wekslowych wobec podmiotów powiązanych osobowo	-	-

3.24. Zysk na akcję

	3 miesiące 2024	3 miesiące 2023
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki	21 982	23 056
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	8 133 349	8 133 349
Podstawowy zysk na akcję zwykłą (w PLN)	2,70	2,83
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	8 133 349	8 133 349
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	2,70	2,83

Podstawowy zysk netto na 1 akcję w kolumnie "3 miesiące 2024" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2024 roku oraz średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2024 roku, gdzie wagą jest ilość dni. Podstawowy zysk netto na 1 akcję w kolumnie "3 miesiące 2023" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku oraz średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku, gdzie wagą jest ilość dni.

Rozwodniony zysk netto na 1 akcję w kolumnie "3 miesiące 2024" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2024 roku oraz sumy średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2024 roku, gdzie wagą jest ilość dni. Rozwodniony zysk netto na 1 akcję w kolumnie "3 miesiące 2023" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku oraz sumy średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku, gdzie wagą jest ilość dni.

4. Noty dodatkowe

4.1.Informacje o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Comarch S.A. oraz akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące
4.1.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Comarch S.A., wg stanu na dzień 24 maja 2024 r.

*) W dniu 17 grudnia 2023 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował- raportem bieżącym nr RB-19-2023- o otrzymaniu informacji o śmierci Prezesa Zarządu Comarch S.A., Pana Profesora Janusza Filipiaka. W związku z powyższym z dniem 17 grudnia 2023 r. wygasł mandat Pana Profesora Janusza Filipiaka w zarządzie Spółki Comarch S.A.

4.1.2. Zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów w Comarch S.A. w I kwartale 2024 roku

4.1.3. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od 26 kwietnia 2024 r.

	Stan na 24 maja 2024 r.				Stan na 26 kwietnia 2024 r.
Podmiot	Akcje	Udział w kapitale zakładowym (%)	Ilość głosów	Udział w głosach na WZA (%)	Akcje	Udział w kapitale zakładowym (%)	Ilość głosów	Udział w głosach na WZA (%)
Janusz Filipiak*	1 997 027	24,55	5 569 027	36,82	1 997 027	24,55	5 569 027	36,82
Elżbieta Filipiak	846 000	10,40	4 230 000	27,96	846 000	10,40	4 230 000	27,96
Nationale-Nederlanden OFE + DFE	846 571	10,41	846 571	5,60	846 571	10,41	846 571	5,60
Fundusze Generali OFE	829 183	10,19	829 183	5,48	829 183	10,19	829 183	5,48

4.1.4. Zmiany w stanie posiadania akcji Comarch S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Comarch S.A. w okresie od 26 kwietnia 2024 r. do 24 maja 2024 r.

W poniższej tabeli przedstawiono stan posiadania akcji Comarch S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień opublikowania skonsolidowanego raportu rocznego za 2023 rok, tj. 26 kwietnia 2024 r. oraz w dniu 24 maja 2024 r., zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami.

Stan na 24 maja 2024 r.				Stan na 26 kwietnia 2024 r.
Osoby nadzorujące	Funkcja	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)	Osoby nadzorujące	Funkcja	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)
Elżbieta Filipiak	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	846 000		27,96 Elżbieta Filipiak	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	846 000	27,96
Osoby zarządzające	Funkcja	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)	Osoby zarządzające	Funkcja	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)
Anna Pruska	Prezes Zarządu Comarch S.A.	-		- Anna Pruska	Prezes Zarządu Comarch S.A.	-	-
Michał Pruski	Wiceprezes Zarządu	1 600		0,01 Michał Pruski	Wiceprezes Zarządu	1 600	0,01
Konrad Tarański	Wiceprezes Zarządu	10 608		0,07 Konrad Tarański	Wiceprezes Zarządu	10 608	0,07
Wojciech Pawluś	Wiceprezes Zarządu	-		- Wojciech Pawluś	Wiceprezes Zarządu	-	-
Arkadiusz Iłgowski	Wiceprezes Zarządu	-	-	Arkadiusz Iłgowski	Wiceprezes Zarządu	-	-
Marcin Kaleta	Wiceprezes Zarządu	-		- Marcin Kaleta	Wiceprezes Zarządu	-	-

Tomasz Matysik	Wiceprezes Zarządu	-		- Tomasz Matysik	Wiceprezes Zarządu	-	-
Andrzej Przewięźlikowski	Wiceprezes Zarządu	-	-	Andrzej Przewięźlikowski	Wiceprezes Zarządu	-	-
Marcin Romanowski	Wiceprezes Zarządu	-	-	Marcin Romanowski	Wiceprezes Zarządu	-	-
Zbigniew Rymarczyk	Wiceprezes Zarządu	34 661		0,23 Zbigniew Rymarczyk	Wiceprezes Zarządu	34 661	0,23
Marcin Warwas	Wiceprezes Zarządu	10 608		0,07 Marcin Warwas	Wiceprezes Zarządu	10 608	0,07

4.2.Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

4.2.1. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

W okresie 3 miesięcy 2024 roku dokonano rozwiązania utworzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. aktywa z tytułu działalności strefowej w kwocie 2 859 tys. PLN. Łączny wpływ zmian aktywa na wynik Grupy Comarch w okresie 3 miesięcy 2024 roku wyniósł - 2 278 tys. PLN.

Ogółem zmiany w podatku odroczonym spowodowały spadek wyniku o 747 tys. PLN.

Szczegóły opisano w pkt 3.9.

4.2.2. Różnice kursowe oraz wycena instrumentów finansowych

Ujemne różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności na dzień 31 marca 2024 r. zmniejszyły przychody i wynik operacyjny Grupy Comarch w okresie I kwartału 2024 roku o 1 320 tys. PLN (w analogicznym okresie 2023 roku zmniejszyły o 5 204 tys. PLN). Ujemne różnice kursowe zrealizowane oraz z wyceny bilansowej zobowiązań handlowych w okresie I kwartału 2024 roku zmniejszyły wynik operacyjny o 4 022 tys. PLN (w analogicznym okresie 2023 roku zmniejszyły o 656 tys. PLN). Różnice kursowe z pozostałych tytułów zwiększyły wynik netto Grupy Comarch o 2 371 tys. PLN (w analogicznym okresie 2023 roku zmniejszyły wynik Grupy Comarch o 1 302 tys. PLN). Wycena instrumentów finansowych oraz transakcje zrealizowane (głównie kontrakty typu forward) wraz z rezerwą na podatek odroczony od ich wyceny, zwiększyły wynik netto Grupy Comarch o 3 045 tys. PLN (w analogicznym okresie 2023 roku zwiększyły wynik netto Grupy Comarch o 7 984 tys. PLN).

Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów pochodnych na wynik netto Grupy Comarch za okres I kwartału 2024 roku wyniósł + 74 tys. PLN (w analogicznym okresie 2023 roku wyniósł +822 tys. PLN).

4.2.3. Utworzenie odpisów na należności wątpliwe

W okresie 3 miesięcy 2024 roku Grupa Comarch utworzyła odpisy z tytułu utraty wartości należności w wysokości 5 509 tys. PLN oraz rozwiązała utworzone wcześniej odpisy w wysokości 3 402 tys. PLN w związku z uregulowaniem należności bądź ustaniem okoliczności uzasadniających ich uprzednie utworzenie. Operacje te ujęto odpowiednio w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych w rachunku zysków i strat.

4.2.4. Spłata pożyczki leasingowej

Jednostka dominująca w dniu 19 stycznia dokonała spłaty całości pożyczki leasingowej zaciągniętej w PKO Leasing na zakup środka transportu (samolotu), w związku z jego planowaną sprzedażą. Wartość spłaconego kapitału pożyczki wynosiła 2 917 tys. EUR.

4.2.5. Zbycie niefinansowych aktywów trwałych

W pierwszym kwartale 2024 roku jednostka dominująca dokonała zbycia niefinansowego aktywa trwałego (samolot) zakwalifikowanego na 31 grudnia 2023 r. do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. W wyniku tej transakcji w pierwszym kwartale 2024 roku został rozpoznany wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 3 394 tys. PLN.

4.2.6. Zmiana struktury własnościowej MKS Cracovia SSA

W wyniku zmian w strukturze własnościowej opisanych w pkt 1.3., począwszy od pierwszego kwartału 2024 r. na akcjonariuszy jednostki dominującej przypada 99,75% wyniku MKS Cracovia SSA, a w okresach wcześniejszych było to 66,11%. W efekcie tych zmian wpływ MKS Cracovia SSA na wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w pierwszym kwartale 2024 wyniósł -6 649 tys. PLN, podczas gdy w pierwszym kwartale 2023 wyniósł -1 952 tys. PLN.

Szczegóły opisano w pkt 1.3.

4.3.Inne wydarzenia I kwartału 2024 roku

4.3.1. Daty przekazywania raportów okresowych w 2024 roku

W dniu 9 stycznia 2024 r. raportem bieżącym nr RB-6-2024 Zarząd Comarch S.A. określił następujące stałe daty przekazywania raportów okresowych w 2024 roku:

Skonsolidowane raporty kwartalne zawierające skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe i skrócone jednostkowe sprawozdania finansowe:

1) IV kwartał 2023 w dniu 29 lutego 2024 r.,

2) I kwartał 2024 w dniu 24 maja 2024 r.,

3) II kwartał 2024 – Zgodnie z zasadami § 79 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Comarch S.A. nie będzie publikować raportu kwartalnego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2024 r.,

4) III kwartał 2024 w dniu 22 listopada 2024 r.

RAPORTY ROCZNE I PÓŁROCZNE:

1) Raport roczny za 2023 rok w dniu 26 kwietnia 2024 r.,

2) Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok w dniu 26 kwietnia 2024 r.,

3) Skonsolidowany raport półroczny zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku w dniu 30 sierpnia 2024 r.

4.3.2. Aktualizacja Informacji na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

W dniu 3 stycznia 2024 r. Spółka – raportem nr EBI-1-2024- dokonała aktualizacji komentarza do zasady 2.1. oraz 2.2. Pełna treść Informacji na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 znajduje się na stronie internetowej Spółki.

4.3.3. Treść uchwał podjętych przez NWZA Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

W dniu 3 stycznia 2024 roku Zarząd Comarch S.A. przekazał - raportem bieżącym nr RB-1-2024 - treść uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 3 stycznia 2024 r. Treść dokumentów będących przedmiotem głosowania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia została udostępniona na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.comarch.pl/relacjeinwestorskie/walne-zgromadzenie-akcjonariuszy/3-stycznia-2024/dokumentacja//

4.3.4. Odwołanie członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

W dniu 3 stycznia 2024 roku Zarząd Comarch S.A. poinformował - raportem bieżącym nr RB-2-2024 - że w dniu 3 stycznia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 5 w sprawie odwołania Pani dr Anny Pruskiej z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 3 stycznia 2024 roku, w związku z planowanym powołaniem jej na stanowisko Prezesa Zarządu Comarch S.A.

4.3.5. Powołanie członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

W dniu 3 stycznia 2024 roku Zarząd Comarch S.A. poinformował - raportem bieżącym nr RB-3-2024 - że w dniu 3 stycznia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 6 w sprawie wyboru członka Rady Nadzorczej Spółki. W skład Rady Nadzorczej powołana została Pani Profesor Maria Jolanta Flis. Pani Profesor Maria Jolanta Flis została powołana do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. do końca aktualnej kadencji Rady Nadzorczej. Zarząd Comarch S.A. przekazał, w ramach raportu bieżącego, życiorys członka Rady Nadzorczej wybranego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 3 stycznia 2024 r.

4.3.6. Powołanie osób zarządzających Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

Zarząd Comarch S.A. poinformował- raportem bieżącym nr RB-4-2024- że w dniu 3 stycznia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały nr 7, 8 oraz 9 w sprawie wyboru członków Zarządu Spółki. Powołani zostali:

1. Pani dr Anna Pruska na stanowisko Prezesa Zarządu,
1. Pan Marcin Warwas na stanowisko Wiceprezesa Zarządu,
1. Pan Marcin Kaleta na stanowisko Wiceprezesa Zarządu,

Pani dr Anna Pruska, Pan Marcin Warwas oraz Pan Marcin Kaleta zostali powołani do pełnienia funkcji członków Zarządu Comarch S.A. do końca aktualnej kadencji Zarządu.

4.3.7. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZA Comarch S.A.

W dniu 3 stycznia 2024 roku Zarząd Comarch S.A. - raportem bieżącym nr RB-5-2024 - poinformował, że zgodnie z listą akcjonariuszy uczestniczących w Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 roku, następujący akcjonariusze: Elżbieta Filipiak, Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederlanden PTE S.A., Generali Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Generali PTE S.A. oraz Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na tym Zgromadzeniu, według szczegółów poniżej:

Elżbieta Filipiak – 846 000 sztuk akcji, z których przysługiwało 4 230 000 głosów na WZA i które stanowiły 61,39% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 27,96%;
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. – 843 071 sztuk akcji Comarch S.A., z których przysługiwało 843 071 głosów na WZA Spółki i które stanowiły 12,24% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 5,57%.
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Generali PTE S.A. – 829 183 sztuk akcji Comarch S.A., z których przysługiwało 829 183 głosów na WZA Spółki i które stanowiły 12,03% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 5,48%.
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" zarządzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. – 439 219 sztuk akcji Comarch S.A., z których przysługiwało 439 219 głosów na WZA Spółki i które stanowiły 6,37% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 2,90%.

4.4.Zdarzenia po dacie bilansu nieujęte w sprawozdaniu

4.4.1. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Comarch S.A. za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku oraz ocena sytuacji Spółki

Zgodnie z zasadą nr 2.11. zawartą w "Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021" Zarząd Comarch S.A. zaprezentował sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Comarch S.A. za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, ocenę sytuacji Spółki w ujęciu skonsolidowanym z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej, systemu zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, ocenę stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania, ocenę zasadności wydatków w zakresie działalności sponsoringowej i charytatywnej oraz informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.

Spółka poinformowała o szczegółach raportem bieżącym nr EBI-2-2024 z dnia 20 maja 2024 r.

4.4.2. Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward

4.5.Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników za pierwszy kwartał 2024, ani pełny rok 2024.

4.6. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Grupa Comarch jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 25 790 tys. PLN.

Grupa Comarch pozostaje w sprawach spornych nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 3 845 tys. PLN.

Więcej informacji zostało zawarte w pkt 3.20.

4.7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zawartych na warunkach innych niż rynkowe

Nie wystąpiły.

4.8.Informacje o udzielonych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach za zobowiązania osób trzecich lub udzielonych gwarancjach

W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i utrzymanie systemu BSS, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania Comarch UK Ltd.. Poręczenie zostało udzielone do wysokości zobowiązań Comarch UK Ltd. wynikających z powyższej umowy, tj. do kwoty 808 tys. GBP oraz dodatkowo 86 tys. GBP rocznie za usługę SLA i jest ważne przez cały okres trwania umowy.
W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Next Generation Performance Management Solution, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG wynikające z umowy. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 823 tys. EUR i było ważne przez cały okres trwania umowy, w konsekwencji zmian w umowie głównej z klientem, Comarch S.A. udzielił nowego poręczenia klientowi zewnętrznemu za zobowiązania Comarch AG (do maksymalnej kwoty 1 609 630,00 EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Planning and Inventory Application (PIA), został podpisany przez Comarch S.A. list patronacki, w którym Comarch S.A. zobowiązuje się do zapewnienia należytego wykonania umowy przez Comarch AG. List patronacki jest ważny 24 miesiące od zakończenia umowy, wartość umowy wynosi 3 505 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na wdrożenie Comarch Loyalty Management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 2 351 tys. GBP i jest ważne przez okres trwania umowy.
W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i licencję Comarch Loyalty Management, a także na usługi data center, Support

& Maintenance zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanych przez Comarch S.A.S. umów, tj. 2 807 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.

W związku z zawarciem przez Comarch AG Belgian Branch, umowy z jednym z klientów na usługi data center, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG Belgian Branch wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanej przez Comarch AG Belgian Branch umowy, tj. 236 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na zakup licencji na oprogramowanie oraz usługi utrzymania i wsparcia, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 11 244 tys. GBP i jest ważne w okresie dwunastu lat od zakończenia kontraktu.
W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umów na obsługę kart paliwowych, zostały udzielone przez Comarch S.A. poręczenia dla operatora kart paliwowych za zobowiązania Comarch Healthcare S.A. wynikające z powyższych umów. Poręczenie jest ważne do dnia 31 maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 100 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Comarch ECM, a także dostarczenie usług utrzymania i zarządzania systemem (SaaS), zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S., wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 838 tys. EUR i jest ważne do momentu zakończenia projektu.
W związku z zawarciem przez CA Consulting S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za zobowiązania CA Consulting S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 31 maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 50 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez Comarch AG Belgian Branch, umowy ramowej z jednym z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG Belgian Branch. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości umowy, tj. 3 241 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów, na wdrożenie Comarch Customer Engagement Platform, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie ("Parent Guarantee") za zobowiązania spółki Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tego projektu. Umowa została podpisana na okres 10 lat. Poręczenie jest ważne do momentu wywiązania się przez Comarch Middle East FZ-LLC ze wszystkich obowiązków wynikających z umowy i zostało udzielone do wysokości maksymalnej odpowiedzialności z kontraktu, tj. 10 000 tys. USD.
W związku z zawarciem przez Bonus Development sp. z o.o. SK-A, spółkę zależną Comarch S.A., umowy kredytu inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której bank udzielił spółce Bonus Development sp. z o.o. SK-A finansowania w EUR w wysokości 38 800 tys. PLN (co na dzień podpisania umowy kredytu stanowiło równowartość kwoty 9 262 tys. EUR) oraz w związku z

zawarciem umowy na transakcje skarbowe związane z zabezpieczeniem ryzyka kursowego oraz stopy procentowej ww. kredytu, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczeń za zobowiązania Bonus Development sp. z o.o. SK-A wynikające z powyższych umów. Poręczenia są ważne do momentu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytu, ostateczny termin spłaty kredytu przypada na dzień 28 czerwca 2030 roku.

W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za zobowiązania Comarch Polska S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 14 września 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie systemu Loyalty Management Solutions i jego serwis, zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 39 747 tys. SEK.
W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch Healthcare S.A. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 450 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 330 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Retail, Comarch Mobile Sale i Comarch POS zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S.. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 444 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch Colombia S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Loyalty Management zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Colombia S.A.S. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 10 710 tys. USD.
W związku z zawarciem przez Comarch Luxembourg S.a.R.L., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji przy realizacji projektu Billing System zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Luxembourg S.a.R.L. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 7 240 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do realizacji usługi einvoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 2 095 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usług ERP, POS i MoS zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 254 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji CLM, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 3 155 tys. USD.
W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i świadczenie usługi e-invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 784 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch Japan KK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy na najem powierzchni biurowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Japan KK wynikające z tej umowy. Wartość poręczenia do dnia 31 lipca 2023 wynosiła 16 909 tys. JPY, po przedłużeniu umowy wartość poręczenia od 1 sierpnia 2023 roku wynosi 17 723 tys. JPY i jest ważne do 31 lipca 2024 roku.
W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na dostarczenie platformy BSSv7, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch S.A.S. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 11 175 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch Swiss AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usługi Convergent Billing wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Swiss AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 12 144 tys. CHF.
W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usługi NRM & SI wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 10 659 tys. GBP.
W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie systemu CLM, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 673 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług hostingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 4 325 tys. EUR.
W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na inventory management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 7 544 tys. GBP.
W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na licencję i usługi serwisowe, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za

zobowiązania spółki zależnej Comarch AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 42 251 tys. EUR.

W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług hostingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 2 106 tys. USD.
W związku z zawarciem przez Comarch, Inc., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji i świadczenie usług wsparcia w związku z aktualizacją rozwiązania FSM do wersji 5 oraz świadczenie usług: MDs pool dla CRs, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch, Inc. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 11 945 tys. PLN.
W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy pożyczki zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Polska S.A. Poręczenie jest ważne do 30 września 2024 roku i zostało udzielone do kwoty 15 745 tys. PLN.
W związku z zawarciem umowy ramowej o świadczenie usług informatycznych między Comarch Middle East FZ-LLC (główny wykonawca umowy), Comarch S.A. oraz ABU DHABI COMMERCIAL BANK PJSC, spółka Comarch S.A. poręczyła za zobowiązania Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z umowy. W razie niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółka Comarch S.A. zobowiązana jest do przejęcia odpowiedzialności za wykonanie umowy. Poręczenie jest ważne na czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 8 975 tys. AED.

4.9.Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

4.9.1. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, Rosji oraz na Bliskim Wschodzie na działalność i wyniki finansowe Grupy Comarch

W nawiązaniu do zaleceń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022 r., Zarząd Comarch S.A. przekazuje, że monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność Grupy Comarch. Zarząd Spółki informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy Comarch na terenie Ukrainy prowadzona jest bez zakłóceń, a na terenie Rosji Grupa Comarch nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej. Skutki rosyjskiej inwazji na Ukrainę nie miały istotnego negatywnego wpływu na sytuację gospodarczą Grupy Comarch.

Zarząd Comarch S.A. monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Bliskim Wschodzie na działalność Grupy Comarch. Zarząd Spółki informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy Comarch na Bliskim Wschodzie prowadzona jest bez zakłóceń. Grupa Comarch nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej na terenie krajów regionu bezpośrednio zaangażowanych w konflikty zbrojne.

Działalność Grupy Comarch jest bardzo dobrze zdywersyfikowana geograficznie i produktowo, Grupa Comarch prowadzi projekty w ponad 60 krajach na 6 kontynentach.

5. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń oraz czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Grupy Comarch w I kwartale 2024 roku oraz czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

5.1.Przychody ze sprzedaży i wynik finansowy

W I kwartale 2024 roku Grupa Comarch wypracowała przychody ze sprzedaży o wartości 434 688 tys. PLN, większej o 7 083 tys. PLN, tj. o 1,7% od osiągniętych w I kwartale 2023 roku. Zysk operacyjny wyniósł 27 513 tys. PLN i był o 8 237 tys. PLN, tj. o 42,7% wyższy niż w I kwartale 2023 roku. Wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w I kwartale 2024 roku 21 962 tys. PLN i był o 1 094 tys. PLN, tj. o 4,7 % niższy niż w I kwartale 2023 roku. Rentowność operacyjna wyniosła w opisywanym okresie +6,3%, natomiast rentowność netto +5,1%. Grupa Comarch wypracowała w I kwartale 2024 roku zysk EBITDA o wartości 52 248 tys. PLN, wyższej o 10 077 tys. PLN, tj. o 23,9% niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Na wyniki osiągnięte przez Grupę Comarch w opisywanym okresie miały wpływ m.in.:

dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży krajowej, który wyniósł 14 688 tys. PLN (tj. 8,1%), będący głównie efektem zwiększenia sprzedaży rozwiązań ERP do klientów z sektora MSP-Polska. Sprzedaż krajowa stanowiła w I kwartale 2024 roku 45% całkowitych przychodów Grupy,
spadek przychodów ze sprzedaży zagranicznej o 7 605 tys. PLN (tj. o 3,1%), który był głównie efektem niższej sprzedaży do klientów z sektora telekomunikacyjnego oraz finanse i bankowość. Sprzedaż zagraniczna stanowiła w I kwartale 2024 roku 55% całkowitych przychodów Grupy,
wystąpienie ujemnych różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej należności handlowych, związanych z umocnieniem się kursu PLN wobec USD, EUR, CHF w I kwartale 2024 roku, które zmniejszyły przychody ze sprzedaży oraz wynik operacyjny w opisywanym okresie o 1 320 tys. PLN,

wystąpienie ujemnych różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej zobowiązań handlowych, związanych zamianami niektórych walut obcych w I kwartale 2024 roku, które zmniejszyły wynik operacyjny o 4 022 tys. PLN,
związany z umocnieniem się kursu PLN w I kwartale 2024 roku dodatni wynik z wyceny bilansowej instrumentów finansowych, z tytułu zbycia instrumentów finansowych, a także z tytułu wyceny różnic kursowych od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walutach obcych oraz środków pieniężnych, którego wartość w opisywanym okresie wyniosła +4 904 tys. PLN,
spadek wartości funduszu płac podstawowych w Grupie Comarch w raportowanym okresie o 1,1% w porównaniu do I kwartału 2023 roku, spowodowany niewielkim zmniejszeniem wielkości zatrudnienia,
podatek dochodowy bieżący, który był wynikiem wysokiej rentowności działalności spółek Grupy Comarch w Polsce, Niemczech i Japonii, jego wartość wyniosła w I kwartale 2024 roku 13 664 tys. PLN,
utworzenie i rozwiązanie odpisów na wątpliwe należności handlowe, które zmniejszyły wynik operacyjny Grupy Comarch o 2 107 tys. PLN,
dodatni wynik na sprzedaży środków trwałych w kwocie 4 013 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2024 r. Grupa Comarch zatrudniała 6 425 osób, co oznacza, że w okresie I kwartału 2024 roku wielkość zatrudnienia w Grupie Comarch zmniejszyła się o 54 osoby (tj. o 0,8%), co było związane m.in. z restrukturyzacją części projektów o charakterze badawczo-rozwojowym.

Na wynik finansowy Grupy Comarch w kolejnych okresach istotny wpływ będą miały: zwłaszcza w Europie Wschodniej oraz na Bliskim Wschodzie, koniunktura gospodarcza, koszty realizacji nowych kontraktów, sytuacja na rynku zamówień publicznych, koszty związane z rozwojem nowych rozwiązań IT, dostępność wykwalifikowanych pracowników IT, rosnące koszty pracy i danin publicznoprawnych, a także poziom inflacji i kursów walut obcych w relacji do PLN.

Grupa Comarch aktywnie poszukuje nowych rynków zbytu (m.in. w Europie Zachodniej, Ameryce Północnej oraz w Azji), kontynuuje inwestycje w nowe produkty i usługi informatyczne, jak również stale rozbudowuje i modernizuje posiadaną infrastrukturę. Dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym osiągniętym w okresie I kwartału 2024 roku oraz w poprzednich okresach sytuacja finansowa Grupy Comarch jest stabilna i gwarantuje bezpieczeństwo działalności w przypadku zmiennej sytuacji politycznej i makroekonomicznej w Polsce i na świecie. Było to szczególnie ważne w okresie pandemii Covid-19 oraz po wybuchu wojny w Ukrainie i wywołanych przez nie skutków ekonomicznych. W tym okresie nie wystąpił spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Grupę usług oraz produktów, a działalność operacyjna przebiegała bez zakłóceń.

Grupa Comarch świadomie ponosi koszty rozwoju nowych produktów oraz nowych segmentów działalności, a także rozwijania działalności na nowych rynkach zagranicznych, inwestując w ten sposób w budowanie przewagi konkurencyjnej na przyszłość.

W kolejnych okresach Grupa Comarch zamierza kontynuować strategię zakładającą:

znaczne inwestycje w kapitał ludzki,
rozwój i sprzedaż rozwiązań informatycznych opartych w przeważającej części na własnych produktach,
koncentrację na podstawowych segmentach działalności Grupy,
rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w szczególności w Europie Zachodniej, Azji oraz w Ameryce Północnej,
stałe ulepszanie operacyjnej efektywności działania poprzez doskonalenie procedur i racjonalizację kosztów,
rozwijanie kolejnych obszarów biznesowych, zwłaszcza w zakresie usług e-commerce i usług związanych z rynkiem finansowym,
promowanie usługowego modelu sprzedaży informatyki, zwłaszcza rozwiązań opartych na technologii Comarch Cloud i wykorzystujących infrastrukturę Comarch Data Center,
inwestycje we własne technologie oraz infrastrukturę informatyczną, także poza Polską.

5.2.Struktura przychodów

Struktura sprzedaży wg rodzaju (tys. PLN)

Struktura sprzedaży wg rodzaju	3 miesiące 2024	%	3 miesiące 2023	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Usługi	333 891	76,8	334 778	78,2	(887)	(0,3)
Software własny	78 789	18,1	70 830	16,6	7 959	11,2
Software obcy	3 419	0,8	4 591	1,1	(1 172)	(25,5)
Wyroby gotowe	1 433	0,3	794	0,2	639	80,4
Hardware obcy	1 649	0,4	2 425	0,6	(776)	(32,0)
Pozostałe	15 507	3,6	14 187	3,3	1 320	9,3
Razem	434 688	100,0	427 605	100,0	7 083	1,7

W I kwartale 2024 roku struktura rodzajowa przychodów nie uległa znaczącym zmianom. Przychody ze sprzedaży usług pozostały na praktycznie niezmienionym poziomie, ich wartość spadła o 0,3%, tj. o 887 tys. PLN. Sprzedaż usług stanowiła 76,8% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch. Przychody ze sprzedaży oprogramowania własnego zauważalnie wzrosły, o 7 959 tys. PLN, tj. o 11,2%, natomiast przychody ze sprzedaży oprogramowania obcego spadły o 1 172 tys. PLN, tj. o 25,5%. Wartość sprzedaży wyrobów gotowych była o 639 tys. PLN, tj. o 80,4% wyższa niż w I kwartale 2023 roku. Spadek odnotowała sprzedaż hardware obcego (spadek o 776 tys. PLN, tj. o 32%). Wartość pozostałej sprzedaży była wyższa o 1 320 tys. PLN, tj. o 9,3%.

Struktura sprzedaży wg sektorów	3 miesiące 2024	%	3 miesiące 2023	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Telekomunikacja, Media, IT	87 189	20,1	92 530	21,6	(5 341)	(5,8)
Finanse i Bankowość	69 716	16,0	72 154	16,9	(2 438)	(3,4)
Handel i Usługi	61 898	14,2	57 366	13,4	4 532	7,9
Przemysł & Utilities	55 047	12,7	55 292	12,9	(245)	(0,4)
Sektor publiczny	22 950	5,3	22 003	5,1	947	4,3
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - Polska	93 750	21,6	83 218	19,5	10 532	12,7
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - DACH	21 971	5,0	22 589	5,3	(618)	(2,7)
Medycyna	13 840	3,2	14 418	3,4	(578)	(4)
Pozostałe	8 327	1,9	8 035	1,9	292	3,6
Razem	434 688	100,0	427 605	100,0	7 083	1,7

Struktura sprzedaży według odbiorców (w tys. PLN)

W I kwartale 2024 roku wartość przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch do odbiorców z sektora TMT wyniosła 87 189 tys. PLN, co oznacza spadek o 5 341 tys. PLN (tj. o 5,8%) w porównaniu do I kwartału 2023 roku, sektor ten nadal posiada jeden z najwyższych udziałów w sprzedaży Comarch (20,1%). Spadek przychodów był efektem głównie umocnienia się PLN wobec głównych walut rozliczeniowych (w I kwartale 2024 roku średni kurs EUR umocnił się o 8%, a USD o 9,1% wobec PLN, w porównaniu do I kwartału 2023). W I kwartale 2024 roku klienci z sektora finanse i bankowość zakupili produkty i usługi o wartości 69 716 tys. PLN, niższej o 2 438 tys. PLN, tj. o 3,4% od osiągniętej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży do klientów z sektora handel i usługi osiągnęły wartość 61 898 tys. PLN i były o 4 532 tys. PLN, tj. 7,9% wyższe niż w I kwartale 2023 roku. W przypadku klientów z sektora przemysłowego przychody ze sprzedaży spadły o 245 tys. PLN tj. o 0,4%, a ich wartość wyniosła 55 047 tys. PLN. Sprzedaż rozwiązań ERP do małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce wzrosła o 10 532 tys. PLN, tj. o 12,7% i osiągnęła wartość 93 750 tys. PLN. Spadek przychodów nastąpił w przypadku sprzedaży do klientów z sektora MSP w regionie DACH, wyniósł on 618 tys. PLN, tj. 2,7%. W I kwartale 2024 roku przychody ze sprzedaży do podmiotów publicznych oraz pozostałych wzrosły, odpowiednio o 947 tys. PLN, tj. o 4,3% oraz o 292 tys. PLN, tj. o 3,6%. Przychody ze sprzedaży do sektora medycznego spadły o 578 tys. PLN, tj. o 4% w porównaniu do I kwartału 2023 roku.

Sytuacja biznesowa w okresie 3 miesięcy 2024 roku potwierdziła, że utrzymywanie dywersyfikacji źródeł przychodów i różnorodności oferty jest korzystne dla stabilnego rozwoju działalności Grupy Comarch. Dzięki koncentracji na sprzedaży rozwiązań własnych Grupa Comarch odnotowała znaczący wzrost przychodów, pozwalający na pokrycie rosnących kosztów działalności i utrzymanie rentowności operacyjnej na satysfakcjonującym poziomie.

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna (w tys. PLN)

Geograficzna struktura sprzedaży	3 miesiące 2024	%	3 miesiące 2023	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Kraj	195 470	45,0	180 782	42,3	14 688	8,1
Eksport	239 218	55,0	246 823	57,7	(7 605)	(3,1)
Razem	434 688	100,0	427 605	100,0	7 083	1,7

W I kwartale 2024 roku Grupa Comarch odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym, a spadek na rynkach zagranicznych. Wartość przychodów ze sprzedaży krajowej wzrosła o 14 688 tys. PLN, tj. o 8,1% w porównaniu do I kwartału 2023 roku, odpowiadały one za 45,0% całkowitych przychodów Grupy. Było to spowodowane głównie wzrostem przychodów ze sprzedaży rozwiązań ERP do klientów z sektora MSP-Polska. W opisywanym okresie Grupa Comarch odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży zagranicznej o 7 605 tys. PLN (tj. o 3,1%), głównie w wyniku spadku sprzedaży do klientów z sektorów telekomunikacyjnego oraz finanse i bankowość. Sprzedaż zagraniczna stanowiła w I kwartale 2024 roku 55,0% całkowitych przychodów Grupy Comarch.

5.3.Kurs akcji Comarch S.A.

W dniu 31 marca 2024 r. kurs akcji Comarch S.A. wyniósł 249 PLN, co stanowi wzrost o 19,7% w stosunku do kursu 208 PLN z dnia 31 grudnia 2023 r. i wzrost aż o 67,1% w stosunku do kursu 149 PLN z dnia 31 marca 2023 r. W okresie pierwszego kwartału 2024 roku maksymalny kurs wyniósł 273 PLN.

Wyniki Grupy Comarch i kurs akcji Comarch w kolejnych kwartałach będą zależeć przede wszystkim od popytu na produkty i usługi informatyczne. Będą one kształtowane przez sytuację gospodarczą, polityczną i epidemiczną w Polsce i na świecie oraz sytuację finansową średnich i dużych przedsiębiorstw, które stanowią podstawową bazę klientów Grupy Comarch. Istotny wpływ będzie miało tempo wzrostu wynagrodzeń pracowników branży IT, a także poziom i zmienność kursów walutowych.

	3 miesiące 2024 / 31.03.2024	3 miesiące 2023 / 31.03.2023
Kurs zamknięcia na dzień bilansowy	249,00	149,00
Kurs średni w okresie sprawozdawczym	232,78	155,95
Kurs MIN w okresie sprawozdawczym	200,00	132,60
Kurs MAX w okresie sprawozdawczym	273,00	171,00
Wolumen średni w okresie sprawozdawczym	6 004	6 214
Kapitalizacja na dzień bilansowy	2 025 203 901	1 211 869 001
Wskaźniki dla danych jednostkowych
P/E na dzień bilansowy	23,07	15,33
P/BV na dzień bilansowy	1,77	1,13
P/S na dzień bilansowy	6,51	3,84
Wskaźniki dla danych skonsolidowanych
P/E na dzień bilansowy	92,13	52,56
P/BV na dzień bilansowy	1,54	0,93
P/S na dzień bilansowy	4,66	2,83

5.4.Zdarzenia I kwartału 2024 roku o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy

5.4.1. Treść uchwał podjętych przez NWZA Comarch S.A. dnia 3 stycznia 2024 r.

W dniu 3 stycznia 2024 roku Zarząd Comarch S.A. przekazał – raportem bieżącym nr RB-1-2024 - treść uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 3 stycznia 2024 r. Treść dokumentów będących przedmiotem głosowania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia została udostępniona również na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.comarch.pl/relacje inwestorskie/walne-zgromadzenie-akcjonariuszy/3-stycznia-2024/dokumentacja/

5.4.2. Odwołanie członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

5.4.3. Powołanie członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

5.4.4. Powołanie osób zarządzających Comarch S.A. w dniu 3 stycznia 2024 r.

1. Pani dr Anna Pruska na stanowisko Prezesa Zarządu,
1. Pan Marcin Warwas na stanowisko Wiceprezesa Zarządu,
1. Pan Marcin Kaleta na stanowisko Wiceprezesa Zarządu,

Pani dr Anna Pruska, Pan Marcin Warwas oraz Pan Marcin Kaleta zostali powołani do pełnienia funkcji członków Zarządu Comarch S.A. do końca aktualnej kadencji Zarządu.

5.5.Zdarzenia po dacie bilansu o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch

Nie wystąpiły.

24.05.2024 r.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Anna Pruska	Prezes Zarządu
Michał Pruski	Wiceprezes Zarządu
Konrad Tarański	Wiceprezes Zarządu
Wojciech Pawluś	Wiceprezes Zarządu
Arkadiusz Iłgowski	Wiceprezes Zarządu
Marcin Kaleta	Wiceprezes Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Tomasz Matysik	Wiceprezes Zarządu
Andrzej Przewięźlikowski	Wiceprezes Zarządu
Marcin Romanowski	Wiceprezes Zarządu
Zbigniew Rymarczyk	Wiceprezes Zarządu
Marcin Warwas	Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Maria Smolińska	Główny Księgowy

Comarch S.A.

Al. Jana Pawła II 39a 31-864 Kraków

[email protected] +48 12 687 78 22 comarch.pl/relacje-inwestorskie/

AI assistant

Comarch S.A. — Interim / Quarterly Report 2024

5569_rns_2024-05-24_145ffbe3-f30c-4ee2-8a06-0e6c6c2c181b.pdf

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za okres 01.01.2024-31.03.2024

Spis treści

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za 3 miesiące 2024 roku

II. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

IV. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

V. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

VI. Informacja dodatkowa

1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

1.1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

1.2. Struktura działania Grupy Comarch

1.3. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej w I kwartale 2024 roku

1.4.Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej po dacie bilansu

2. Opis stosowanych zasad rachunkowości

▪ MSSF 16 Leasing

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje sprawozdania finansowego Grupy Comarch

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany standardów i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2024 r.

3. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1.Sprawozdawczość wg segmentów za 3 miesiące 2024 roku

QSr 1 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2024 roku

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

31 marca 2023 / 3 miesiące 2023

QSr 1 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2024 roku

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

31 marca 2024 / 3 miesiące 2024

Przychody ze sprzedaży podstawowej – według lokalizacji działalności

Suma aktywów – według lokalizacji działalności

Wydatki inwestycyjne – według lokalizacji działalności

3.2.Rzeczowe aktywa trwałe

3.3.Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3.4.Nieruchomości inwestycyjne

3.5.Wartość firmy

3.6.Pozostałe wartości niematerialne

3.7.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Po dacie bilansu

a) Aktywa

b) Zobowiązania

Po dacie bilansu

3.9.Odroczony podatek dochodowy

3.10. Zapasy

3.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności

3.12. Kontrakty długoterminowe

3.13. Aktywa zakwalifikowane do sprzedaży

3.14. Kapitał zakładowy

3.14.1. Zmiany w stanie kapitału zakładowego w I kwartale 2024 roku

Informacja o transakcjach na akcjach Comarch S.A.

3.14.2. Zmiany w stanie kapitału zakładowego po dacie bilansu

3.15. Kredyty i pożyczki

3.15.1. Kredyty nieodnawialne i pożyczki

3.15.2. Kredyty odnawialne

Grupa Comarch posiada następujące limity odnawialnych kredytów w rachunku bieżącym:

3.16. Zobowiązania z tytułu leasingu

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu

Zmiany zobowiązań z tytułu leasingu

3.17. Pozostałe zobowiązania finansowe

3.18. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia

3.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

3.20. Zobowiązania warunkowe

3.21. Istotne zobowiązania do nabycia rzeczowych aktywów trwałych

3.22. Program opcji menedżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki

3.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

3.23.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

3.23.2. Zakupy towarów i usług

3.23.3. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

3.23.4. Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi i z podmiotami powiązanymi osobowo

3.23.5. Salda rozrachunków na dzień bilansowy z jednostkami powiązanymi osobowo

3.24. Zysk na akcję

4. Noty dodatkowe

4.1.2. Zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów w Comarch S.A. w I kwartale 2024 roku

4.1.3. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od 26 kwietnia 2024 r.

4.1.4. Zmiany w stanie posiadania akcji Comarch S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Comarch S.A. w okresie od 26 kwietnia 2024 r. do 24 maja 2024 r.

4.2.Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

4.2.1. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

4.2.2. Różnice kursowe oraz wycena instrumentów finansowych

Comarch S.A. Interim / Quarterly Report 2024