Comarch S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Feb 28, 2020

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA OKRES 01.01.2019 – 31.12.2019

Kraków, 28 lutego 2020

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Spis treści

		SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA IV KWARTAŁ
		2019 ROKU 5
I.		Bilans 5
II.		Rachunek zysków i strat 7
		III. Zestawienie zmian w kapitale własnym 8
IV.		Rachunek przepływów pieniężnych 9
V.		Dodatkowe informacje i objaśnienia 11
	1.	Stosowane zasady rachunkowości 11
	2.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu
		rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w
		ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów 12
	3.	Wybrane noty do skróconego sprawozdania finansowego 12
	3.1.	Długoterminowe aktywa finansowe 12
	3.2.	Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych) 13
	3.3.	Krótkoterminowe aktywa finansowe 14
	4.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy
		raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 14
	5.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
		wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 15
	6. okresie 15	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym
	7.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
		uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 15
	8.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
		rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz
		odwróceniu takich odpisów 16
	9.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 16
	10.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17
	11.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 17
	12.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów
		trwałych oraz długoterminowych aktywów finansowych 17
	13.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 17
	14.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 17
	15.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,
		które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
		jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w
		skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 17
	16.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień
		umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych
		do końca okresu sprawozdawczego 18
	17.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte
		na innych warunkach niż rynkowe 18
	18.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o
		zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 18
	19.	Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub
		wykorzystania tych aktywów 18
	20.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
		wartościowych 18
	21.	Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu
		na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 18
	22.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone
		sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć
		na przyszłe wyniki finansowe emitenta 18

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

23.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
	nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 19
24.	Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej,
	finansowej i wyniku finansowego emitenta 19

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 12 MIESIĘCY 2019 ROKU Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

61,9 mln zysku netto

Projekty w ponad 60 krajach na 6 kontynentach

952 mln PLN przychodów ze sprzedaży

57 spółek na świecie

5 000 specjalistów

Kapitalizacja Comarch S.A. na GPW na poziomie 1,5 mld PLN

6,5% Rentowność netto

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA IV KWARTAŁ 2019 ROKU

I. Bilans

AKTYWA	31 grudnia 2019 r.	30 września 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
I. AKTYWA TRWAŁE	737 650	725 634	736 084
1. Wartości niematerialne i prawne	10 770	12 001	11 048
2. Rzeczowe aktywa trwałe	331 708	335 506	332 185
3. Inwestycje długoterminowe	386 872	368 444	383 826
3.1 Długoterminowe aktywa finansowe	366 388	347 704	343 518
a) w jednostkach powiązanych	363 649	347 580	342 583
b) w pozostałych jednostkach, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	2 739	124	935
3.2 Nieruchomości	20 441	20 697	40 265
3.3 Inne inwestycje długoterminowe	43	43	43
4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8 300	9 683	9 025
4.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 082	7 278	6 204
4.2 Inne rozliczenia międzyokresowe	2 218	2 405	2 821
II. AKTYWA OBROTOWE	662 227	608 384	598 817
1. Zapasy	64 793	67 409	61 435
2. Należności krótkoterminowe	395 956	347 167	376 939
2.1 Od jednostek powiązanych	254 775	224 416	227 173
2.2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	53	2	151
2.3 Od pozostałych jednostek	141 128	122 749	149 615
3. Inwestycje krótkoterminowe	72 825	61 166	70 762
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe	72 825	61 166	70 762
a) w jednostkach powiązanych	900	728	508
b) w pozostałych jednostkach, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	4 923	1 231	3 264
- udziały lub akcje	-	-	-
- udzielone pożyczki	-	23	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	4 923	1 208	3 264
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	67 002	59 207	66 990
4. Krótkoterminowe rozliczenia	128 653	132 642	89 681
międzyokresowe AKTYWA RAZEM	1 399 877	1 334 018	1 334 901

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

PASYWA	31 grudnia 2019 r.	30 września 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
I. KAPITAŁ WŁASNY	885 792	883 613	834 190
1. Kapitał zakładowy	8 133	8 133	8 133
2. Kapitał zapasowy	717 950	717 950	680 501
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	97 085	95 075	95 162
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	745	745	745
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych	-	-	-
6. Zysk (strata) netto	61 879	61 710	49 649
II. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	514 085	450 405	500 711
1. Rezerwy na zobowiązania	160 729	111 451	144 309
1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	24 786	23 254	23 732
1.2 Pozostałe rezerwy	135 943	88 197	120 577
a) krótkoterminowe	135 943	88 197	120 577
2. Zobowiązania długoterminowe	120 945	132 206	152 343
2.1 Wobec jednostek powiązanych	19 539	25 400	28 240
2.2 Wobec pozostałych jednostek, w
których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
2.3 Wobec pozostałych jednostek	101 406	106 806	124 103
3. Zobowiązania krótkoterminowe	160 677	147 140	157 089
3.1 Wobec jednostek powiązanych	29 018	25 345	28 541
3.2 Wobec pozostałych jednostek, w
których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	4	-
3.3 Wobec pozostałych jednostek	130 448	119 901	127 135
3.4 Fundusze specjalne	1 211	1 890	1 413
4. Rozliczenia międzyokresowe	71 734	59 608	46 970
4.1 Inne rozliczenia międzyokresowe	71 734	59 608	46 970
a) krótkoterminowe	71 734	59 608	46 970
PASYWA RAZEM	1 399 877	1 334 018	1 334 901
Wartość księgowa	885 792	883 613	834 190
Liczba akcji (w szt.)	8 133 349	8 133 349	8 133 349
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	108,91	108,64	102,56
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	8 133 349	8 133 349	8 133 349
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	108,91	108,64	102,56

II. Rachunek zysków i strat

Za okres od 01.01 – 31.12.2019 oraz 01.01 – 31.12.2018	IV kwartał 2019	12 miesięcy 2019	IV kwartał 2018	12 miesięcy 2018
I. Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów,	285 922	952 062	264 127	966 100
w tym:
- od jednostek powiązanych	119 460	326 743	106 721	419 431
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	267 108	884 122	249 111	874 509
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów	18 814	67 940	15 016	91 591
II. Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, w tym:	224 462	759 013	194 067	719 140
- jednostkom powiązanym	9 849	34 068	9 963	36 130
1. Koszt wytworzenia sprzedanych
produktów	206 783	696 388	180 504	633 882
2. Wartość sprzedanych towarów i
materiałów	17 679	62 625	13 563	85 258
III. Zysk brutto ze sprzedaży	61 460	193 049	70 060	246 960
IV. Koszty sprzedaży	28 821	74 033	26 061	73 067
V. Koszty ogólnego zarządu	24 775	74 951	19 854	55 517
VI. Zysk ze sprzedaży	7 864	44 065	24 145	118 376
VII. Pozostałe przychody operacyjne	(2 684)	14 231	469	1 972
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych	(499)	607	245	687
2. Inne przychody operacyjne	(2 185)	13 624	224	1 285
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	6 046	21 536	24 414	30 959
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych	-	-	-	-
2. Koszt projektów częściowo finansowanych
dotacjami	170	1 912	(1 803)	-
3. Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych	-	-	-	-
4. Inne koszty operacyjne	5 876	19 624	26 217	30 959
IX. Zysk (strata) z działalności
operacyjnej	(866)	36 760	200	89 389
X. Przychody finansowe	(712)	45 416	2 392	10 845
1. Odsetki, w tym:	387	1 401	180	491
- od jednostek powiązanych	269	943	161	334
2. Dywidendy i udziały w zyskach	0	37 140	0	3 070
- od jednostek powiązanych	0	37 140	0	3 070
3. Zysk ze zbycia inwestycji	1 234	3 355	1 413	6 485
4. Aktualizacja wartości aktywów
finansowych	-	-	-	-
5. Inne	(2 333)	3 520	799	799
XI. Koszty finansowe	(6 304)	9 554	23 626	43 159
1. Odsetki	712	3 193	943	3 631
- od jednostek powiązanych	154	722	204	675
2. Aktualizacja wartości inwestycji	-	5 900	18 932	30 826
3. Strata ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
4. Inne	(7 016)	461	3 751	8 702
XII. Zysk (strata) z działalności
gospodarczej	4 726	72 622	(21 034)	57 075

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

XIII. Zysk (strata) brutto	4 726	72 622	(21 034)	57 075
XIV. Podatek dochodowy	4 557	10 743	679	7 426
XV. Zysk (strata) netto	169	61 879	(21 713)	49 649
Zysk / (strata) netto (zanualizowany)		61 879		49 649
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 (w szt.)		8 133 349		8 133 349
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)		7,61		6,10
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 (w szt.)		8 133 349		8 133 349
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)		7,61		6,10

*) Dane za IV kwartał 2019 r. zostały ustalone poprzez odjęcie od danych za okres 12 miesięcy 2019 danych wykazanych przez Grupę w raporcie za 9 miesięcy 2019 r.

III. Zestawienie zmian w kapitale własnym

	IV kwartał 2019	12 miesięcy 2019	IV kwartał 2018	12 miesięcy 2018
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	883 613	834 190	853 202	796 984
a) zmiany przyjętych zasad (polityki)	-	-	-	-
rachunkowości
I.a Kapitał własny na początek okresu
(BO), po uzgodnieniu do danych	883 613	834 190	853 202	796 984
porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	8 133	8 133	8 133	8 133
1.1 Zmiany kapitału zakładowego	-	-	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	-
- emisja akcji	-	-	-	-
1.2 Kapitał zakładowy na koniec	8 133	8 133	8 133	8 133
okresu
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	717950	680 501	680 501	653 363
2.1 Zmiany kapitału zapasowego	-	37 449	-	27 138
a) zwiększenia (z tytułu)	-	37 449	-	27 138
- podział zysku z lat poprzednich	-	37 449	-	27 138
2.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu	717 950	717 950	680 501	680 501
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na	95 075	95 162	92 461	95 405
początek okresu
3.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	2 010	1 923	2 701	(243)
a) zwiększenia (z tytułu)	2 354	2 374	(633)	58
- rezerwa na podatek odroczony w	-	-	(633)	58
związku z wyceną certyfikatów
- wycena bilansowa certyfikatów	2 354	2 374	-	-
inwestycyjnych
b) zmniejszenia (z tytułu)	344	451	(3 334)	301
- wycena bilansowa certyfikatów	-		(3 334)	301
inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa
- rezerwa na podatek odroczony w związku z wyceną certyfikatów	344	451	-	-
inwestycyjnych

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

3.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	97 085	97 085	95 162	95 162
4. Kapitał z fuzji na początek okresu			-	-
4.1. Kapitał z fuzji na koniec okresu			-	-
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na
początek okresu	745	745	745	745
5.1 Pozostałe kapitały rezerwowe na
koniec okresu	745	745	745	745
6. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu			-	39 338
a) zmiany przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości	-	49 649	-	-
6.1 Zysk z lat ubiegłych na początek
okresu, po uzgodnieniu do danych	-	49 649	-	39 338
porównywalnych
a) zmniejszenia (z tytułu)	-	49 649	-	39 338
- przeniesienie zysku z lat poprzednich na kapitał zapasowy	-	37 449	-	27 138
- wypłata dywidendy	-	12 200	-	12 200
6.2 Zysk z lat ubiegłych na koniec	-	-	-	-
okresu
7. Wynik za III kwartały 2019 r. (na	61 710	-	-	-
początek okresu)
7.1 Wynik za okres	169	61 879	(21 713)	49 649
7.2. Wynik netto	61 879	61 879	(21 713)	49 649
II. Kapitał własny na koniec okresu	885 792	885 792	834 190	834 190
(BZ)
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia	885 792	885 792	834 190	834 190
straty)

IV. Rachunek przepływów pieniężnych

Za okres od 01.01 – 31.12.2019 oraz 01.01 – 31.12.2018	IV kwartał 2019	12 miesięcy 2019	IV kwartał 2018	12 miesięcy 2018
A. Przepływy środków pieniężnych z
działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	169	61 879	(21 713)	49 649
II. Korekty razem	29 998	(924)	95 681	33 168
1. Amortyzacja	11 058	44 622	11 215	43 436
2. Zyski (straty) z tytułu różnic	107	83	(8)	(227)
kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach	819	(34 700)	1062	205
(dywidendy)
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	150	3 765	19 475	31 582
5. Zmiana stanu rezerw	48 807	15 969	24 002	20 110
6. Zmiana stanu zapasów	2 828	(3 397)	3 123	16 937
7. Zmiana stanu należności	(58 267)	(26 916)	11 016	(63 367)
8. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem	6 998	13 134	(19 112)	363
pożyczek i kredytów
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	17 498	(13 484)	44 908	(15 871)

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

10. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	-	-	-	-
11. Inne korekty	-	-	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej (I+/-II) -	30 167	60 955	73 968	82 817
metoda pośrednia
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	3 582	47 354	3 619	14 765
1. Zbycie wartości niematerialnych i
prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 025	4 262	2 088	4 777
2. Z aktywów finansowych, w tym:	2 557	43 092	1 531	9 988
a) w jednostkach powiązanych	1 323	39 737	3 189	3 504
- spłacone pożyczki	1 121	1 967	(129)	112
- spłacone odsetki od pożyczek	-	-	322	322
- otrzymane pożyczki	-	-	-	-
- otrzymane odsetki	202	630	(74)	-
- otrzymane dywidendy	-	37 140	3 070	3 070
b) w pozostałych jednostkach - odsetki	1 234 -	3 355 -	(1 658) -	6 484 -
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-	(3 070)	-
- inne wpływy z aktywów finansowych	1 234	3 355	1 412	6 484
3.Inne wpływy inwestycyjne	-	-	-	-
II. Wydatki	(20 406)	(55 016)	(17 643)	(72 207)
1. Nabycie wartości niematerialnych i
prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(6 433)	(27 500)	(10 638)	(54 780)
2. Wydatki na inwestycje w
nieruchomości	(14)	(908)	-	(2)
3. Na aktywa finansowe, w tym:	(13 959)	(26 608)	(7 005)	(17 425)
a) w jednostkach powiązanych	(13 959)	(26 608)	(7 005)	(17 425)
- nabycie aktywów finansowych	(4 634)	(6 324)	(1 443)	(1 783)
- udzielone pożyczki długoterminowe	(9 325)	(20 284)	(5 562)	(15 642)
-spłata pożyczek do jednostek powiązanych	-	-	-	-
- spłata odsetek od pożyczek	-	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	-	-	-
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej (I-II)	(16 824)	(7 662)	(14 024)	(57 442)
C. Przepływy środków pieniężnych z
działalności finansowej
I. Wpływy	9 310	12 302	3 767	55 730
1. Kredyty i pożyczki	8 959	10 773	3 399	54 928
2. Wpływy netto z emisji akcji
(wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat	-	-	-	-
do kapitału
3. Pożyczki spłacone	-	-	364	774
4. Otrzymane odsetki od spłaconych
pożyczek	-	-	4	28
5. Inne wpływy finansowe(otrzymane
dotacje)	351	1 529	-	-

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

II. Wydatki	(14 747)	(65 501)	(18 788)	(62 935)
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych +	-	-	(680)	(680)
dopłaty do kapitałów 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz
właścicieli	-	(12 200)	-	(12 200)
3. Spłaty kredytów i pożyczek	(13 727)	(50 209)	(17 004)	(46 288)
4. Odsetki	(1020)	(3 069)	(1 104)	(3 414)
5. Udzielone pożyczki	-	(23)	-	(353)
6. Inne wydatki finansowe	-		-	-
III. Przepływy pieniężne netto z	(5 437)	(53 199)	(15 021)	(7 205)
działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem	7 906	94	44 923	18 170
(A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków	7 795	12	44 950	18 469
pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z	(111)	(82)	27	299
tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	59 206	66 989	-	48 520
G. Środki pieniężne na koniec okresu	67 001	67 001	44 950	66 989
(F+/- E), w tym:
- o ograniczonej możliwości	(516)	783	(415)	1 341
dysponowania

*) Dane za IV kwartał 2019 r. zostały ustalone poprzez odjęcie od danych za okres 12 miesięcy 2019 danych wykazanych przez Grupę w raporcie za 9 miesięcy 2019 r.

V. Dodatkowe informacje i objaśnienia

1. Stosowane zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. 2018, poz. 395 z późn. zm.) oraz zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity - Dz.U. z 2018, poz. 757).

Kompletny opis stosowanych zasad rachunkowości został przedstawiony w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki, tj. sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku. Gdyby sprawozdanie jednostkowe za 12 miesięcy 2019 roku było sporządzane wg MSSF wynik finansowy wynosiłby 88 269 tys. PLN.

Zysk zgodnie z ustawą o rachunkowości	61 879
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania	(93)
Aktywa z tytułu działalności w SSE	(1 204)
Zastosowanie MSSF 15	27 972
Zastosowanie MSSF 16	(285)
Zysk według MSSF	88 269

2. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Na dzień 31 grudnia 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów w kwocie 9 tys. PLN, oraz wartość materiałów i wyrobów gotowych w kwocie 96 tys. PLN. Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 31 tys. PLN utworzone w latach wcześniejszych.

Na posiadanych przez Spółkę zapasach nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, w związku z zapłatą należności, Comarch S.A. dokonała rozwiązania utworzonych uprzednio odpisów aktualizujących w kwocie 3 124 tys. PLN oraz utworzyła odpisy aktualizujące na należności wątpliwe w wysokości 17 873 tys. PLN.

Z uwagi na fakt, iż Spółka prowadzi zarówno działalność opodatkowaną na zasadach ogólnych jak i zwolnioną, przejściowe różnice w dochodzie podatkowym mogą realizować się w ramach obu tych działalności. Jednocześnie ostateczne ustalenie, w ramach której z działalności (opodatkowanej czy zwolnionej) różnice przejściowe zostaną zrealizowane, jest dokonywane na bazie rocznego rozliczenia podatku dochodowego po zakończeniu roku obrotowego. W 2019 roku utworzono aktywo z tytułu różnic przejściowych w podatku dochodowym w kwocie 228 tys. PLN i rozwiązano w kwocie 350 tys. PLN, utworzono rezerwę na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w wys. 647 tys. PLN oraz dokonano rozwiązania rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 44 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik 2019 roku wyniósł -725 tys. PLN.

Dokonano też zwiększenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego związanego z wyceną posiadanych certyfikatów inwestycyjnych w CCF FIZ w kwocie 451 tys. PLN. Rezerwa ta, tak jak i wycena certyfikatów, rozliczana jest z kapitałem z aktualizacji wyceny.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy w kwocie 5 900 tys. PLN z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych.

3. Wybrane noty do skróconego sprawozdania finansowego

	31 grudnia 2019 r.	30 września 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
a) w jednostkach powiązanych	363 649	347 580	342 583
- udziały lub akcje	205 435	200 980	204 977
- udzielone pożyczki	36 794	27 660	18 560
- inne papiery wartościowe	121 420	118 940	119 046
- inne długoterminowe aktywa finansowe, w tym:	-	-	-
- odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
- udziały lub akcje	-	-	-
- udzielone pożyczki	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	2 739	124	935
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	2 739	124	935

3.1. Długoterminowe aktywa finansowe

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

- forwardy i IRS	2 739	124	935
Długoterminowe aktywa finansowe razem	366 388	347 704	343 518

3.2. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych)

	IV kwartał 2019	12 miesięcy 2019	IV kwartał 2018	12 miesięcy 2018
a) stan na początek okresu	347 704	343 518	352 676	359 299
- udziały lub akcje	200 980	204 977	222 391	233 772
- udzielone pożyczki	27 660	18 560	13 069	3 372
- inne papiery wartościowe	118 940	119 046	115 712	119 347
- inne długoterminowe aktywa: w tym odsetki od
udzielonych pożyczek	-	-	(15)	(29)
- pozostałe	124	935	1 519	2 837
b) zwiększenia (z tytułu)	19 000	31 956	7 026	17 738
- nabycie akcji w jednostkach powiązanych	4 635	6 324	1 443	1 783
- udzielone pożyczki jednostkom powiązanym	9 324	20 284	5 562	15 642
- zmiana charakteru pożyczek na długoterminowe
od jednostek, w których jednostka posiada	-	-	-	-
zaangażowanie w kapitale
- odsetki należne od pożyczek długoterminowych	-	-	(90)	-
- wycena bilansowa od pożyczek
długoterminowych	(76)	-	50	65
- wycena bilansowa i skorygowana odsetek od
pożyczek	-	-	(14)	-
- wycena instrumentów pochodnych	1 804	1 804	-	-
- wycena bilansowa udziałów	(180)	34	75	248
- wycena bilansowa certyfikatów inwestycyjnych	2 374	2 374	-	-
- rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
pożyczek długoterminowych	1 119	1136	-	-
c) zmniejszenia (z tytułu)	316	9 086	16 184	33 519
- spłata pożyczek jednostek powiązanych	1 122	1 968	79	321
- spłata pożyczek jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	-
- spłata odsetek od pożyczek jednostek
powiązanych	-	-	(75)	-
- spłata pożyczek jednostek pozostałych	-	-	-	130
- zmiana charakteru pożyczek na krótkoterminowe
od jednostek, w których jednostka posiada	80	80	-	-
zaangażowanie w kapitale
- wycena jednostek uczestnictwa w CCF FIZ	(107)	-	(3 334)	301
- wycena instrumentów pochodnych	(810)	-	584	1902
- aktualizacja wartości udziałów	-	5 900	18 932	30 826
- wycena bilansowa od pożyczek	63	63	-	-
- wycena bilansowa udziałów	-	-	-	-
- wycena bilansowa i skorygowana odsetek od
pożyczek	-	-	-	-
- wycena bilansowa pożyczek oraz różnice
kursowe zrealizowane od spłaconych pożyczek	-	-	-	-

oraz wyceny bilansowej

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

- objęcie pożyczek dla jednostek powiązanych odpisem aktualizacyjnym	(32)	-	13	39
- objęcie odsetek od pożyczek dla jednostek powiązanych odpisem aktualizacyjnym	-	-	(15)	-
- umorzenie kapitału pożyczek jednostek powiązanych	-	1 075	-	-
d) stan na koniec okresu	366 388	366 388	343 518	343 518

3.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe

	31 grudnia 2019 r.	30 września 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
a) w jednostkach powiązanych	900	728	508
- udzielone pożyczki	402	322	322
- inne aktywa finansowe	498	406	186
b) w pozostałych jednostkach w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
- udzielone pożyczki	-	-	-
- inne aktywa finansowe	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	4 923	1 231	3 264
- udziały lub akcje	-	-	-
- udzielone pożyczki	-	23	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:	4 923	1 208	3 264
- kontrakty forward	4 923	1 208	3 264
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	67 002	59 207	66 990
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	67 001	59 206	66 989
- inne aktywa pieniężne	1	1	1
Krótkoterminowe aktywa finansowe razem	72 825	61 166	70 762

4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

W 2019 roku Comarch S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży o wartości 1,5% niższej od ubiegłego roku (952 062 tys. PLN w Q1-Q4 2019 wobec 966 100 tys. PLN w 2018). Przychody netto ze sprzedaży produktów stanowiły 92,9% całości sprzedaży Spółki i odnotowały wzrost w wysokości 9 613 tys. PLN. Zysk operacyjny Spółki w 2019 roku wyniósł 36 760 tys. PLN, a wynik netto 61 879 tys. PLN. Rentowność operacyjna wyniosła 3,9%, a rentowność netto 6,5%.

W czwartym kwartale 2019 roku Comarch S.A. osiągnęła 285 922 tys. PLN przychodów ze sprzedaży, co oznacza wzrost o 21 795 tys. PLN, tj. 8,3% w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku. Przychody netto ze sprzedaży produktów stanowiły 93,4% całości sprzedaży Spółki i odnotowały wzrost w wysokości 17 997 tys. PLN. Wynik operacyjny Spółki w czwartym kwartale 2019 roku wyniósł -866 tys. PLN a wynik netto 169 tys. PLN.

5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Poza czynnikami opisanymi w punkcie 2 niniejszego sprawozdania finansowego wpływ na osiągnięte wyniki miały także różnice kursowe oraz instrumenty finansowe oparte na kursach walut. Różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2019 roku zmniejszyły przychody i wynik Comarch S.A. o 903 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2018 roku zwiększyły przychody o 6 044 tys. PLN), natomiast różnice kursowe z pozostałych tytułów zwiększyły wynik Comarch S.A. o 1 336 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2018 roku zmniejszyły o 5 245 tys. PLN). Natomiast wycena instrumentów finansowych oraz transakcje zrealizowane (głównie kontrakty typu forward) wraz z rezerwą na podatek odroczony od ich wyceny, zwiększyły wynik netto Comarch S.A. o 5 856 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2018 roku zmniejszyły o 1 067 tys. PLN). Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów pochodnych na wynik netto Comarch S.A. za 2019 rok wyniósł 6 289 tys. PLN (w porównaniu do -268 tys. PLN w 2018 roku).

Na dzień 31 grudnia r. spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy w kwocie 5 900 tys. PLN z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych.

W okresie 12 miesięcy 2019 r. Comarch S.A. otrzymała dywidendy od spółek zależnych (głównie od Comarch UK) w kwocie 37 140 tys. PLN.

Zawarcie ugody z ZUS w sprawie kontraktu ZUS KSI spowodowało rozwiązanie rezerw zawiązanych w 2018 r. a tym samym zwiększenie wyniku operacyjnego i wyniku netto Comarch S.A. za 12 miesięcy 2019 r. o 14 040 tys. PLN.

6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Rozkład przychodów ze sprzedaży osiąganych przez Comarch S.A. na przestrzeni roku 2019 przedstawiał się następująco: 25% rocznej sprzedaży zostało zrealizowane w pierwszym kwartale, 22% w drugim kwartale, 23% w trzecim kwartale oraz 30% w czwartym kwartale.

Na przestrzeni roku 2020 Spółka spodziewa się rozkładu przychodów ze sprzedaży zbliżonego do tego z 2019 roku.

7. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Na dzień 31 grudnia 2019 r. spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów w kwocie 9 tys. PLN, oraz wartość materiałów i wyrobów gotowych w kwocie 96 tys. PLN. Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 31 tys. PLN utworzone w latach wcześniejszych.

8. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	Aktywów finansowych	Rzeczowych aktywów trwałych	WNiP	Inne aktywa	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2018	90 208	-	-	-	90 208
Zmiana:	30 826	-	-	-	30 826
- utworzenie odpisów	30 826	-	-	-	30 826
- rozwiązanie odpisów	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018	121 034	-	-	-	121 034
Stan na 1 stycznia 2019	121 034	-	-	-	121 034
Zmiana:
- utworzenie odpisów	5 900	-	-	-	5 900
- rozwiązanie odpisów	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	126 934	-	-	-	126 934

9. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Krótkoterminowe	Rezerwy na koszty kontraktów	Rezerwy na kary umowne i inne roszczenia	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na wynagro dzenia	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2018	9 757	9 960	20 826	56 903	97 446
Zmiana:	2 174	12 030	(172)	9 099	23 131
- utworzenie rezerw	10 947	15 503	12 772	76 686	115 908
- rozwiązanie rezerw	(8 773)	(3 473)	(12 944)	(67 587)	(92 777)
Stan na 31 grudnia 2018	11 931	21 990	20 654	66 002	120 577
Stan na 1 stycznia 2019	11 931	21 990	20 654	66 002	120 577
Zmiana:	1 951	(13 667)	3 352	23 730	15 366
- utworzenie rezerw	8 899	2 181	17 310	97 012	125 402
- rozwiązanie rezerw	(6 948)	(15 848)	(13 958)	(73 282)	(110 036)
Stan na 31 grudnia 2019	13 882	8 323	24 006	89 732	135 943

Wszystkie rezerwy zostały obliczone w oparciu o wiarygodny szacunek dokonany na dzień bilansowy.

10.					Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego
	podatku dochodowego

	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Stan na 1 stycznia 2018	5 816	25 255
Utworzenie w okresie I-XII 2018	388	14
Rozwiązanie w okresie I-XII 2018	-	(1 537)
Stan na 31 grudnia 2018	6 204	23 732
Stan na 1 stycznia 2019	6 204	23 732
Utworzenie w okresie I-XII 2019	228	1 098
Rozwiązanie w okresie I-XII 2019	(350)	(44)
Stan na 31 grudnia 2019	6 082	24 786

11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Comarch S.A. dokonała zakupu sprzętu komputerowego w wysokości 11 452 tys. PLN, urządzeń technicznych w kwocie 6 583 tys. PLN oraz zakupu WNiP w wysokości 6 247 tys. PLN.

W okresie sprawozdawczym przychody z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych wyniosły 3 267 tys. PLN.

12. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz długoterminowych aktywów finansowych

Na dzień 31 grudnia 2019 r. Comarch S.A. posiadała zobowiązania do zakupu sprzętu komputerowego w kwocie 661 tys. PLN, pozostałe zobowiązania związane z nabyciem środków trwałych w kwocie 105 tys. PLN oraz zobowiązania do zakupu WNiP w kwocie 349 tys. PLN.

Comarch S.A. posiada także zobowiązania z tytułu objęcia akcji w podwyższonym kapitale w spółce zależnej Comarch Pointshub Inc. w wysokości 3 380 tys. PLN.

13. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Nie wystąpiły.

14. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

15. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Nie wystąpiły.

16. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

17. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Nie wystąpiły.

18. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie wystąpiły.

19. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie wystąpiły.

20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Nie wystąpiły.

21. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 27 maja 2019 r. raportem bieżącym nr RB-9-2019 Zarząd Comarch S.A. poinformował, że Rada Nadzorcza Comarch S.A. pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Comarch S.A. z dnia 24 maja 2019 r., aby wypracowany przez Spółkę, w roku obrotowym od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r., zysk netto w kwocie 49 649 395,86 PLN został podzielony w ten sposób, że:

1) część zysku netto w kwocie 12 200 023,50 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy. Dywidendę w kwocie 1,50 PLN za jedną akcję otrzymają osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu 5 lipca 2019 r. (dzień dywidendy). Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 8 133 349 sztuk.

2) pozostała część zysku netto w kwocie 37 449 372,36 PLN zostaje przekazana na kapitał zapasowy.

W dniu 26 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 9 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 1.01.2018 - 31.12.2018 według szczegółów powyżej (RB-15-2019 z dnia 26 czerwca 2018 r.). Dywidenda została wypłacona 15 lipca 2019 r.

22. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły.

23. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 31 grudnia 2019 r. wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie Comarch S.A. w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła 90 725 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2018 r. ich wartość wynosiła 81 163 tys. PLN.

Comarch S.A. jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 41 391 tys. PLN, z czego kwota 6 345 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 grudnia 2019 r. W 2019 roku Comarch S.A. utworzyła rezerwy na roszczenia objęte postępowaniami sądowymi na kwotę 851 tys. PLN, natomiast rozwiązała rezerwy z tego tytułu na kwotę 109 tys. PLN.

Comarch S.A. pozostaje w sprawach spornych, nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 3 674 tys. PLN (1 978 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 grudnia 2019 r.). W 2019 roku Comarch S.A. utworzyła rezerwy na roszczenia objęte postępowaniami spornymi, nieobjęte postępowaniami sądowymi na kwotę 935 tys. PLN, natomiast rozwiązała rezerwy z tego tytułu na kwotę 52 tys. PLN.

W związku z prowadzonymi postępowaniami sądowymi w 2019 roku Comarch S.A. nie utworzyła nowych odpisów aktualizujących wartość należności. W związku z prowadzonymi postępowaniami spornymi w 2019 roku Comarch S.A. utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 915 tys. PLN.

24. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Nie wystąpiły, poza opisanymi w punkcie 2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Comarch S.A.

Al. Jana Pawła II 39a 31-864 Kraków

ir@comarch.pl

+48 (12) 687 78 22

www.comarch.pl/relacje-inwestorskie/