Comarch S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 15, 2019

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA OKRES 01.01.2019 – 30.09.2019

Kraków, 15 listopada 2019

Spis treści

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU 5

I.	Bilans 5
II.	Rachunek zysków i strat 7
III.	Zestawienie zmian w kapitale własnym 8
IV.	Rachunek przepływów pieniężnych 9
V.	Dodatkowe informacje i objaśnienia 11
	1. Stosowane zasady rachunkowości 11 2. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów 12 3. Wybrane noty do skróconego sprawozdania finansowego 13
	3.1. Długoterminowe aktywa finansowe 13
	3.2. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych) 13
	3.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe 14
	4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 15 5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 15 6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie . 16 7. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 16 8. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów16 9. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 17 10. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 18 12. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz długoterminowych aktywów finansowych 18 13. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 18 14. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 18 15. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 19 16. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu
	lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 19 17. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 19 18. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 19 19. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 19 20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 19 21. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną
	akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 19

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

22. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki
finansowe emitenta 20
23. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od
czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 20
24. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku
finansowego emitenta 20

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 9 MIESIĘCY 2019 ROKU Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

61,7 mln zysku netto

Projekty w ponad 60 krajach na 6 kontynentach

666,1 mln PLN przychodów ze sprzedaży

Ponad

5 100 specjalistów 57 spółek na świecie

Kapitalizacja Comarch S.A. na GPW na poziomie 1,4 mld PLN

9,3% Rentowność netto

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMARCH S.A. ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

I. Bilans

AKTYWA	30 września 2019 r.	30 czerwca 2019 r.	31 grudnia 2018 r.	30 września 2018 r.
I. AKTYWA TRWAŁE	725 634	727 999	736 084	750 480
1. Wartości niematerialne i prawne 2. Rzeczowe aktywa trwałe 3. Inwestycje długoterminowe	12 001 335 506 368 444	13 241 341 125 364 860	11 048 332 185 383 826	11 410 336 745 393 561
3.1 Długoterminowe aktywa	347 704	344 786	343 518	352 676
finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach, w	347 580	344 309	342 583	351 007
których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	150
c) w pozostałych jednostkach	124	477	935	1 519
3.2 Nieruchomości	20 697	20 031	40 265	40 842
3.3 Inne inwestycje długoterminowe	43	43	43	43
4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9 683	8 773	9 025	8 764
4.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 278	6 342	6 204	6 245
4.2 Inne rozliczenia międzyokresowe	2 405	2 431	2 821	2 519
II. AKTYWA OBROTOWE	608 384	614 635	598 817	573 854
1. Zapasy 2. Należności krótkoterminowe 2.1 Od jednostek powiązanych	67 409 347 167 224 416	69 094 339 147 214 715	61 435 376 939 227 173	64 667 387 276 264 573
2.2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	2	2	151	108
2.3 Od pozostałych jednostek	122 749	124 430	149 615	122 595
3. Inwestycje krótkoterminowe	61 166	79 349	70 762	28 002
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe	61 166	79 349	70 762	28 002
a) w jednostkach powiązanych	728	516	508	407
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje	1 231 -	4 153 -	3 264 -	5 554 -
- udzielone pożyczki	23	-	-	367
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1 208	4 153	3 264	5 187
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	59 207	74 680	66 990	22 041
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	132 642	127 045	89 681	93 909

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

AKTYWA RAZEM	1 334 018	1 342 634	1 334 901	1 324 334
PASYWA	30 września 2019 r.	30 czerwca 2019 r.	31 grudnia 2018 r.	30 września 2018 r.
I. KAPITAŁ WŁASNY	883 613	865 004	834 190	853 202
1. Kapitał zakładowy 2. Kapitał zapasowy 3. Kapitał z aktualizacji wyceny 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych 6. Zysk (strata) netto	8 133 717 950 95 075 745 - 61 710	8 133 717 950 93 696 745 - 44 480	8 133 680 501 95 162 745 - 49 649	8 133 680 501 92 461 745 - 71 362
II. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	450 405	477 630	500 711	471 132
1. Rezerwy na zobowiązania	111 451	127 604	144 309	95 458
1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23 254	23 244	23 732	23 698
1.2 Pozostałe rezerwy a) krótkoterminowe	88 197 88 197	104 360 104 360	120 577 120 577	71 760 71 760
2. Zobowiązania długoterminowe	132 206	129 095	152 343	155 790
2.1 Wobec jednostek powiązanych 2.2 Wobec pozostałych jednostek,	25 400	19 554	28 240	28 131
w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	-
2.3 Wobec pozostałych jednostek	106 806	109 541	124 103	127 659
3. Zobowiązania krótkoterminowe	147 140	164 964	157 089	186 928
3.1 Wobec jednostek powiązanych 3.2 Wobec pozostałych jednostek,	25 345	31 825	28 541	44 734
w których jednostka posiada	4	20	-	1
zaangażowanie w kapitale 3.3 Wobec pozostałych jednostek 3.4 Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe	119 901 1 890 59 608	130 813 2 306 55 967	127 135 1 413 46 970	140 218 1 975 32 956
4.1 Inne rozliczenia	59 608	55 967	46 970	32 956
międzyokresowe a) krótkoterminowe PASYWA RAZEM	59 608 1 334 018	55 967 1 342 634	46 970 1 334 901	32 956 1 324 334
Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.)	883 613 8 133 349	865 004 8 133 349	834 190 8 133 349	853 202 8 133 348
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	108,64	106,35	102,56	104,90
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	8 133 349	8 133 349	8 133 349	8 133 349
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	108,64	106,35	102,56	104,90

II. Rachunek zysków i strat

Za okres od 01.01 – 30.09.2019 oraz 01.01 – 30.09.2018	III kwartał 2019	9 miesięcy 2019	III kwartał 2018	9 miesięcy 2018
I. Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów,	218 742	666 140	283 405	701 973
w tym:
- od jednostek powiązanych	76 868	207 283	149 379	312 710
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	206 144	617 014	246 909	625 398
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i	12 598	49 126	36 496	76 575
materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów,	175 266	534 550	189 090	525 073
towarów i materiałów, w tym:
- jednostkom powiązanym	8 858	24 219	9 423	26 167
1. Koszt wytworzenia sprzedanych	163 958	489 604	154 857	453 378
produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i	11 308	44 946	34 233	71 695
materiałów
III. Zysk brutto ze sprzedaży	43 476	131 590	94 315	176 900
IV. Koszty sprzedaży	15 897	45 212	15 800	47 006
V. Koszty ogólnego zarządu	20 090	50 177	16 723	35 663
VI. Zysk ze sprzedaży	7 489	36 201	61 792	94 231
VII. Pozostałe przychody operacyjne	15 236	16 916	554	1 503
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów	750	1 106	271	442
trwałych
2. Inne przychody operacyjne	14 486	15 810	283	1 061
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	2 365	15 490	1 047	6 545
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów	-	-	-	-
trwałych
2. Koszt projektów częściowo finansowanych	422	1 742	444	1 803
dotacjami
3. Aktualizacja wartości aktywów	-	-	-	-
niefinansowych
4. Inne koszty operacyjne	1 943	13 748	603	4 742
IX. Zysk (strata) z działalności	20 360	37 627	61 299	89 189
operacyjnej
X. Przychody finansowe	6 492	46 127	1 098	8 453
1. Odsetki, w tym:	351	1 014	138	311
- od jednostek powiązanych	281	674	94	173
2. Dywidendy i udziały w zyskach	-	37 140	39	3 070
- od jednostek powiązanych	-	37 140	39	3 070
3. Zysk ze zbycia inwestycji	289	2 121	1 322	5 072
4. Aktualizacja wartości aktywów
finansowych	-	-	(19)	-
5. Inne	5 852	5 852	(382)	-
XI. Koszty finansowe	7 069	15 858	(5 245)	19 533
1. Odsetki	779	2 481	940	2 688
- od jednostek powiązanych	4	568	185	471
2. Aktualizacja wartości inwestycji	-	5 900	-	11 894
3. Strata ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
4. Inne	6 290	7 477	(6 185)	4 951
XII. Zysk (strata) z działalności
gospodarczej	19 783	67 896	67 642	78 109

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

XIII. Zysk (strata) brutto	19 783	67 896	67 642	78 109
XIV. Podatek dochodowy	2 553	6 186	5 264	6 747
XV. Zysk (strata) netto	17 230	61 710	62 378	71 362
Zysk / (strata) netto (zanualizowany)		39 997		96 137
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 01.10.2018 – 30.09.2019 (w szt.)		8 133 349		8 133 349
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)		4,92		11,82
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 01.10.2018 –		8 133 349		8 133 349
30.09.2019 (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)		4,92		11,82

III. Zestawienie zmian w kapitale własnym

	III kwartał 2019	9 miesięcy 2019	12 miesięcy 2018	9 miesięcy 2018
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	865 004	834 190	796 984	796 984
a) zmiany przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości	-	-	-	-
I.a Kapitał własny na początek okresu
(BO), po uzgodnieniu do danych	865 004	834 190	796 984	796 984
porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	8 133	8 133	8 133	8 133
1.1 Zmiany kapitału zakładowego	-	-	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	-
- emisja akcji	-	-	-	-
1.2 Kapitał zakładowy na koniec	8 133	8 133	8 133	8 133
okresu
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	717 950	680 501	653 363	653 363
2.1 Zmiany kapitału zapasowego	-	37 449	27 138	27 138
a) zwiększenia (z tytułu)	-	37 449	27 138	27 138
- podział zysku z lat poprzednich	-	37 449	27 138	27 138
2.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu	717 950	717 950	680 501	680 501
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na
początek okresu	93 695	95 162	95 405	95 405
3.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	1 380	(87)	(243)	(2 944)
a) zwiększenia (z tytułu)	(323)	20	58	691
- rezerwa na podatek odroczony w
związku z wyceną certyfikatów	(323)	20	58	691
- wycena bilansowa certyfikatów	-	-	-	-
inwestycyjnych
b) zmniejszenia (z tytułu)	(1 703)	107	301	3 635
- wycena bilansowa certyfikatów	(1 703)	107	301	3 635
inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa
- rezerwa na podatek odroczony w
związku z wyceną certyfikatów	-	-	-	-
inwestycyjnych
3.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na	95 075	95 075	95 162	92 461
koniec okresu
4. Kapitał z fuzji na początek okresu	-	-	-	-

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

4.1. Kapitał z fuzji na koniec okresu	-	-	-	-
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na
początek okresu	745	745	745	745
5.1 Pozostałe kapitały rezerwowe na	745	745	745	745
koniec okresu
6. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	-	49 649	39 338	39 338
a) zmiany przyjętych zasad (polityki)	-	-	-	-
rachunkowości
6.1 Zysk z lat ubiegłych na początek
okresu, po uzgodnieniu do danych	-	49 649	39 338	39 338
porównywalnych
a) zmniejszenia (z tytułu)	-	49 649	39 338	39 338
- przeniesienie zysku z lat poprzednich na	-	37 449	27 138	27 138
kapitał zapasowy
- wypłata dywidendy	-	12 200	12 200	12 200
6.2 Zysk z lat ubiegłych na koniec
okresu	-	-	-	-
7. Wynik za I półrocze 2018 r. (na	44 480	-	-	-
początek okresu)
7.1 Wynik za okres	17 230	61 710	49 649	71 362
7.2. Wynik netto	61 710	61 710	49 649	71 362
II. Kapitał własny na koniec okresu
(BZ)	883 613	883 613	834 190	853 202
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia	883 613	883 613	834 190	853 202
straty)

IV. Rachunek przepływów pieniężnych

Za okres od 01.01 – 30.09.2019 oraz 01.01 – 30.09.2018	III kwartał 2019	9 miesięcy 2019	III kwartał 2018	9 miesięcy 2018
A. Przepływy środków
pieniężnych z działalności
operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	17 230	61 710	62 378	71 362
II. Korekty razem	630	(30 922)	(31 000)	(62 513)
1. Amortyzacja	11 344	33 564	11 045	32 221
2. Zyski (straty) z tytułu różnic
kursowych	(25)	(24)	38	(219)
3. Odsetki i udziały w zyskach
(dywidendy)	691	(35 519)	720	(857)
4. Zysk (strata) z działalności
inwestycyjnej	(2 234)	3 615	83	12 107
5. Zmiana stanu rezerw	(16 477)	(32 838)	1 822	(3 892)
6. Zmiana stanu zapasów	1 686	(6 225)	28 989	13 814
7. Zmiana stanu należności	(5 090)	31 351	(45 675)	(74 383)
8. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem	13 602	6 136	(9 066)	19 475
pożyczek i kredytów
9. Zmiana stanu rozliczeń
międzyokresowych	(2 867)	(30 982)	(18 956)	(60 779)
10. Zmiana stanu przychodów
przyszłych okresów	-	-	-	-
11. Inne korekty	-	-	-	-

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
------------------------------------------------------------	--	--

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia	17 860	30 788	31 378	8 849
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
I. Wpływy	2 080	43 772	2 933	11 146
1. Zbycie wartości
niematerialnych i prawnych oraz	1 056	3 237	1 467	2 689
rzeczowych aktywów trwałych
2. Z aktywów finansowych, w	1 024	40 535	1 466	8 457
tym:
a) w jednostkach powiązanych	735	38 414	(2 926)	315
- spłacone pożyczki	680	846	80	241
- spłacone odsetki od pożyczek	-	-	-	-
- otrzymane pożyczki	-	-	(49)	-
- otrzymane odsetki	55	428	74	74
- otrzymane dywidendy	-	37 140	(3 031)	-
b) w pozostałych jednostkach	289	2 121	4 392	8 142
- odsetki	-	-	-	-
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-	3 070	3 070
- inne wpływy z aktywów	289	2 121	1 322	5 072
finansowych
3.Inne wpływy inwestycyjne	-	-	-	-
II. Wydatki	(10 055)	(34 610)	(17 561)	(54 564)
1. Nabycie wartości
niematerialnych i prawnych oraz	(7 233)	(21 067)	(16 788)	(44 142)
rzeczowych aktywów trwałych
2. Wydatki na inwestycje w	(884)	(894)	-	(2)
nieruchomości
3. Na aktywa finansowe, w tym:	(1 938)	(12 649)	(773)	(10 420)
a) w jednostkach powiązanych	(1 938)	(12 649)	(773)	(10 420)
- nabycie aktywów finansowych	(439)	(1 690)	(340)	(340)
- udzielone pożyczki	(1 499)	(10 959)	(433)	(10 080)
długoterminowe
-spłata pożyczek do jednostek	-	-	-	-
powiązanych
- spłata odsetek od pożyczek	-	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	-	-	-
4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z	-	-	-	-
działalności inwestycyjnej (I-II)	(7 975)	9 162	(14 628)	(43 418)
C. Przepływy środków
pieniężnych z działalności
finansowej
I. Wpływy	1 178	2 992	18 860	51 963
1. Kredyty i pożyczki	-	1 814	18 860	51 529
2. Wpływy netto z emisji akcji
(wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz	-	-	-	-
dopłat do kapitału
3. Pożyczki spłacone	-	-	-	410
4. Otrzymane odsetki od
spłaconych pożyczek	-	-	-	24

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

5. Inne wpływy finansowe (otrzymane dotacje)	1 178	1 178	-	-
II. Wydatki	(26 571)	(50 754)	(28 399)	(44 147)
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(12 200)	(12 200)	(12 200)	(12 200)
2. Spłaty kredytów i pożyczek 3. Odsetki	(13 602) (746)	(36 482) (2 049)	(15 416) (430)	(29 284) (2 310)
4.Udzielone pożyczki	(23)	(23)	(353)	(353)
5. Inne wydatki finansowe	-	-	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(25 393)	(47 762)	(9 539)	7 816
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(15 508)	(7 812)	7 211	(26 753)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(15 472)	(7 783)	7 161	(26 481)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	36	29	(50)	272
F. Środki pieniężne na początek okresu	74 678	66 989	14 878	48 520
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- E), w tym:	59 206	59 206	22 039	22 039
- o ograniczonej możliwości dysponowania	(226)	1 299	258	1 756

V. Dodatkowe informacje i objaśnienia

1. Stosowane zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. 2018, poz. 395 z późn. zm.) oraz zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity - Dz.U. z 2018, poz. 757).

Kompletny opis stosowanych zasad rachunkowości został przedstawiony w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki, tj. sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku. Gdyby sprawozdanie jednostkowe za 9 miesięcy 2019 roku było sporządzane wg MSSF wynik finansowy wynosiłby 84 613 tys. PLN.

Zysk zgodnie z ustawą o rachunkowości	61 710
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania	(70)
Aktywa z tytułu działalności w SSE	(3 988)
Zastosowanie MSSF 15	28 734
Zastosowanie MSSF 16	(1 773)
Zysk według MSSF	84 613

2. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Na dzień 30 września 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów w kwocie 2 tyś PLN, nie utworzyła odpisów aktualizujących wartość materiałów i wyrobów gotowych. Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 29 tyś. PLN utworzone w latach wcześniejszych.

Na posiadanych przez Spółkę zapasach nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.

Na dzień 30 września 2019 roku, w związku z zapłatą należności, Comarch S.A. dokonała rozwiązania utworzonych uprzednio odpisów aktualizujących w kwocie 1 625 tys. PLN oraz utworzyła odpisy aktualizujące na należności wątpliwe w wysokości 11 006 tys. PLN.

Z uwagi na fakt, iż Spółka prowadzi zarówno działalność opodatkowaną na zasadach ogólnych jak i zwolnioną, przejściowe różnice w dochodzie podatkowym mogą realizować się w ramach obu tych działalności. Jednocześnie ostateczne ustalenie, w ramach której z działalności (opodatkowanej czy zwolnionej) różnice przejściowe zostaną zrealizowane, jest dokonywane na bazie rocznego rozliczenia podatku dochodowego po zakończeniu roku obrotowego. W 2019 roku utworzono aktywo z tytułu różnic przejściowych w podatku dochodowym w kwocie 1 076 tys. PLN i rozwiązano w kwocie 2 tys. PLN, utworzono rezerwę na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w wys. 61 tys. PLN oraz dokonano rozwiązania rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 519 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik 2019 roku wyniósł + 1 532 tys. PLN.

Dokonano też zmniejszenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego związanego z wyceną posiadanych certyfikatów inwestycyjnych w CCF FIZ w kwocie 20 tys. PLN. Rezerwa ta, tak jak i wycena certyfikatów, rozliczana jest z kapitałem z aktualizacji wyceny.

Na dzień 30 września 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy w kwocie 5 900 tys. PLN z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych.

3. Wybrane noty do skróconego sprawozdania finansowego

3.1. Długoterminowe aktywa finansowe

	30 września 2019 r.	30 czerwca 2019 r.	31 grudnia 2018 r.	30 września 2018 r.
a) w jednostkach powiązanych	347 580	344 309	342 583	351 007
- udziały lub akcje	200 980	200 305	204 977	222 241
- udzielone pożyczki	27 660	26 768	18 560	13 069
- inne papiery wartościowe	118 940	117 236	119 046	115 712
- inne długoterminowe aktywa finansowe, w tym:	-	-	-	(15)
- odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	(15)
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	150
- udziały lub akcje	-	-	-	150
- udzielone pożyczki	-	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	124	477	935	1 519
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	124	477	935	1 519
- forwardy i IRS	124	477	935	1 519
Długoterminowe aktywa finansowe razem	347 704	344 786	343 518	352 676

3.2. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych)

	III kwartał 2019	9 miesięcy 2019	III kwartał 2018	9 miesięcy 2018
a) stan na początek okresu	344 786	343 518	353 988	359 299
- udziały lub akcje	200 305	204 977	222 112	233 772
- udzielone pożyczki	26 768	18 560	12 736	3 372
- inne papiery wartościowe	117 236	119 046	118 824	119 347
- inne długoterminowe aktywa: w tym odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	(17)	(29)
- pozostałe	477	935	333	2 837
b) zwiększenia (z tytułu)	2 228	12 956	696	10 712
- nabycie akcji w jednostkach powiązanych	438	1 689	340	340
- udzielone pożyczki jednostkom powiązanym	1 500	10 960	433	10 080
- zmiana charakteru pożyczek na długoterminowe
od jednostek, w których jednostka posiada	-	-	-	-
zaangażowanie w kapitale
- odsetki należne od pożyczek długoterminowych	-	-	25	90
- wycena bilansowa od pożyczek długoterminowych	76	76	(43)	15
- wycena bilansowa i skorygowana odsetek od pożyczek	-	-	2	14

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

- wycena forwardów	-	-	-	-
- wycena bilansowa udziałów	214	214	(61)	173
- wycena bilansowa certyfikatów inwestycyjnych	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
pożyczek długoterminowych	-	17	-	-
c) zmniejszenia (z tytułu)	(690)	8 770	2 008	17 335
- spłata pożyczek jednostek powiązanych	680	846	81	242
- spłata pożyczek jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-	-
- spłata odsetek od pożyczek jednostek
powiązanych	-	-	25	75
- spłata pożyczek jednostek pozostałych	-	-	-	130
- zmiana charakteru pożyczek na krótkoterminowe
od jednostek, w których jednostka posiada	-	-	-	-
zaangażowanie w kapitale
- wycena jednostek uczestnictwa w CCF FIZ	(1 703)	107	3 112	3 635
- wycena forwardów	352	810	(1 186)	1 318
- aktualizacja wartości udziałów	-	5 900	-	11 894
- wycena bilansowa od pożyczek	(28)	-
- wycena bilansowa udziałów	(23)	-	-	-
- wycena bilansowa i skorygowana odsetek od
pożyczek	-	-	-	-
- wycena bilansowa pożyczek oraz różnice
kursowe zrealizowane od spłaconych pożyczek	-	-	-	-
oraz wyceny bilansowej
- objęcie pożyczek dla jednostek powiązanych
odpisem aktualizacyjnym	32	32	(24)	26
- objęcie odsetek od pożyczek dla jednostek	-	-	-	15
powiązanych odpisem aktualizacyjnym
- umorzenie kapitału pożyczek jednostek	-	1 075	-	-
powiązanych
d) stan na koniec okresu	347 704	347 704	352 676	352 676

3.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe

	30 września 2019 r.	30 czerwca 2019 r.	31 grudnia 2018 r.	30 września 2018 r
a) w jednostkach powiązanych	728	516	508	407
- udzielone pożyczki	322	321	322	322
- inne aktywa finansowe	406	195	186	85
b) w pozostałych jednostkach w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udzielone pożyczki	- -	- -	- -	- -
- inne aktywa finansowe	-	-	-	-
c) w pozostałych jednostkach	1 231	4 153	3 264	5 554
- udziały lub akcje	-	-	-	-
- udzielone pożyczki	23	-	-	367
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:	1 208	4 153	3 264	5 187
- kontrakty forward	1 208	4 153	3 264	5 187

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Krótkoterminowe aktywa finansowe razem	61 166	79 349	70 762	28 002
- inne aktywa pieniężne	1	2	1	2
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	59 206	74 678	66 989	22 039
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	59 207	74 680	66 990	22 041

4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

W trzecim kwartale 2019 roku Comarch S.A. osiągnęła 218 742 tys. PLN przychodów ze sprzedaży, co oznacza spadek o 64 663 tys. PLN, tj. 22,8% w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku. Przychody netto ze sprzedaży produktów stanowiły 94,2% całości sprzedaży Spółki i odnotowały spadek w wysokości 40 765 tys. PLN. Wynik operacyjny Spółki w trzecim kwartale 2019 roku wyniósł 20 360 tys. PLN a wynik netto 17 230 tys. PLN. Rentowność operacyjna wyniosła 9,3%, a rentowność netto 7,9%.

W okresie trzech kwartałów 2019 roku Comarch S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży o wartości 5,1% niższej od ubiegłego roku (666 140 tys. PLN w Q1-Q3 2019 wobec 701 973 tys. PLN w Q1-Q3 2018). Przychody netto ze sprzedaży produktów stanowiły 92,6% całości sprzedaży Spółki i odnotowały spadek w wysokości 8 384 tys. PLN. Zysk operacyjny Spółki w okresie trzech kwartałów 2019 roku wyniósł 37 627 tys. PLN, a wynik netto 61 710 tys. PLN. Rentowność operacyjna wyniosła 5,6%, a rentowność netto 9,3%.

5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Poza czynnikami opisanymi w punkcie 2 niniejszego sprawozdania finansowego wpływ na osiągnięte wyniki miały także różnice kursowe oraz instrumenty finansowe oparte na kursach walut. Różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności i zobowiązań na dzień 30 września 2019 roku zwiększyły przychody i wynik Comarch S.A. o 7 241 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2018 roku zwiększyły przychody o 3 845 tys. PLN), natomiast różnice kursowe z pozostałych tytułów zmniejszyły wynik Comarch S.A. o 1 388 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2018 roku zmniejszyły o 3 987 tys. PLN). Natomiast wycena instrumentów finansowych oraz transakcje zrealizowane (głównie kontrakty typu forward) wraz z rezerwą na podatek odroczony od ich wyceny, zmniejszyły wynik netto Comarch S.A. o 5 053 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie roku 2018 roku zwiększyły o 1 512 tys. PLN). Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów pochodnych na wynik netto Comarch S.A. za okres trzech kwartałów 2019 roku wyniósł 800 tys. PLN (+ 1 370 tys. PLN w okresie roku 2018 roku).

Na dzień 30 września 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy w kwocie 5 900 tys. PLN z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych.

W okresie 9 miesięcy 2019 r. Comarch S.A. otrzymała dywidendy od spółek zależnych (głównie od Comarch UK) w kwocie 37 140 tys. PLN.

Zawarcie ugody z ZUS w sprawie kontraktu ZUS KSI spowodowało rozwiązanie rezerw zawiązanych w 2018 r. a tym samym zwiększenie wyniku operacyjnego i wyniku netto Comarch S.A. za 9 miesięcy 2019 r. o 14 040 tys. PLN.

6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Rozkład przychodów ze sprzedaży osiąganych przez Comarch S.A. na przestrzeni roku 2018 przedstawiał się następująco: 19% rocznej sprzedaży zostało zrealizowane w pierwszym kwartale, 25% w drugim kwartale, 29% w trzecim kwartale oraz 27% w czwartym kwartale.

Na przestrzeni roku 2019 Spółka spodziewa się rozkładu przychodów ze sprzedaży zbliżonego do tego z 2018 roku.

7. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Na dzień 30 września 2019 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów w kwocie 2 tyś PLN, nie utworzyła odpisów aktualizujących wartość materiałów i wyrobów gotowych. Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 29 tys. PLN utworzone w latach wcześniejszych.

8. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	Aktywów finansowych	Rzeczowych aktywów trwałych	WNiP	Inne aktywa	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2018	90 208	-	-	-	90 208
Zmiana:	11 894	-	-	-	11 894
- utworzenie odpisów	11 894	-	-	-	11 894
- rozwiązanie odpisów	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2018	102 102	-	-	-	102 102
Stan na 1 stycznia 2018	90 208	-	-	-	90 208
Zmiana:	30 826	-	-	-	30 826
- utworzenie odpisów	30 826	-	-	-	30 826
- rozwiązanie odpisów	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018	121 034	-	-	-	121 034
Stan na 1 stycznia 2019	121 034	-	-	-	121 034
Zmiana:	5 900	-	-	-	5 900
- utworzenie odpisów	5 900	-	-	-	5 900
- rozwiązanie odpisów	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	126 934	-	-	-	126 934

9. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Krótkoterminowe	Rezerwy na koszty kontraktów	Rezerwy na kary umowne i inne roszczenia	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na wynagro dzenia	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2018	9 757	9 960	20 826	56 903	97 446
Zmiana:	3 590	(2 360)	321	(27 237)	(25 686)
- utworzenie rezerw	9 818	1 097	10 621	29 774	51 310
- rozwiązanie rezerw	(6 228)	(3 457)	(10 300)	(57 011)	(76 996)
Stan na 30 września 2018	13 347	7 600	21 147	29 666	71 760
Stan na 1 stycznia 2018	9 757	9 960	20 826	56 903	97 446
Zmiana:	2 174	12 030	(172)	9 099	23 131
- utworzenie rezerw	10 947	15 503	12 772	76 686	115 908
- rozwiązanie rezerw	(8 773)	(3 473)	(12 944)	(67 587)	(92 777)
Stan na 31 grudnia 2018	11 931	21 990	20 654	66 002	120 577
Stan na 1 stycznia 2019	11 931	21 990	20 654	66 002	120 577
Zmiana:	(1 170)	(15 101)	3 677	(19 786)	(32 380)
- utworzenie rezerw	3 345	306	14 620	38 822	57 093
- rozwiązanie rezerw	(4 515)	(15 407)	(10 943)	(58 608)	(89 473)
Stan na 30 września 2019	10 761	6 889	24 331	46 216	88 197

Wszystkie rezerwy zostały obliczone w oparciu o wiarygodny szacunek dokonany na dzień bilansowy.

10. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Stan na 1 stycznia 2018	5 816	25 255
Utworzenie w okresie I-IX 2018	429	14
Rozwiązanie w okresie I-IX 2018	-	(1 571)
Stan na 30 września 2018	6 245	23 698
Stan na 1 stycznia 2018	5 816	25 255
Utworzenie w okresie I-XII 2018	388	14
Rozwiązanie w okresie I-XII 2018	-	(1 537)
Stan na 31 grudnia 2018	6 204	23 732
Stan na 1 stycznia 2019	6 204	23 732
Utworzenie w okresie I-IX 2019	1 076	61
Rozwiązanie w okresie I-IX 2019	(2)	(539)
Stan na 30 września 2019	7 278	23 254

11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Comarch S.A. dokonała zakupu sprzętu komputerowego w wysokości 9 978 tys. PLN, urządzeń technicznych w kwocie 6 452 tys. PLN oraz zakupu WNiP w wysokości 5 754 tys. PLN.

W okresie sprawozdawczym przychody z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych wyniosły 2 934 tys. PLN.

12. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz długoterminowych aktywów finansowych

Na dzień 30 września 2019 roku Comarch S.A. posiada zobowiązania do zakupu sprzętu komputerowego w kwocie 365 tys. PLN, zobowiązania inwestycyjne w kwocie 502 tys. PLN oraz zobowiązania do zakupu WNiP w kwocie 14 tys. PLN.

Comarch S.A. posiada także zobowiązania z tytułu objęcia akcji w podwyższonym kapitale w spółce zależnej Comarch Pointshub Inc. w wysokości 3 560 tys. PLN.

13. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Nie wystąpiły.

14. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

15. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Nie wystąpiły.

16. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

17. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Nie wystąpiły.

18. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie wystąpiły.

19. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie wystąpiły.

20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Nie wystąpiły.

21. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 27 maja 2019 r. raportem bieżącym nr RB-9-2019 Zarząd Comarch S.A. poinformował, że Rada Nadzorcza Comarch S.A. pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Comarch S.A. z dnia 24 maja 2019 r., aby wypracowany przez Spółkę, w roku obrotowym od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku, zysk netto w kwocie 49 649 395,86 PLN został podzielony w ten sposób, że: 1) część zysku netto w kwocie 12 200 023,50 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy. Dywidendę w kwocie 1,50 PLN za jedną akcję otrzymają osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu 5 lipca 2019 roku (dzień dywidendy). Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 8 133 349 sztuk. Dywidenda została wypłacona w dniu 15 lipca 2019 roku;

2) pozostała część zysku netto w kwocie 37 449 372,36 PLN zostaje przekazana na kapitał zapasowy.

W dniu 26 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 9 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 1.01.2018 - 31.12.2018 według szczegółów powyżej (RB-15-2019 z dnia 26 czerwca 2018 r.). Dywidenda została wypłacona 15 lipca 2019 r.

22. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły.

23. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 30 września 2019 roku wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie Comarch S.A. w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła 91 217 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2018 roku ich wartość wynosiła 81 163 tys. PLN.

Comarch S.A. jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 40 210 tys. PLN, z czego kwota 5 603 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 30 września 2019 roku.

Comarch S.A. pozostaje w sprawach spornych, nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 0 PLN (1 287 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 30 września 2019 roku).

W związku z prowadzonymi postępowaniami sądowymi w 2019 roku Comarch S.A. utworzyła nowe odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 66 tys. PLN.

24. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Nie wystąpiły, poza opisanymi w punkcie 2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch S.A.

Al. Jana Pawła II 39a 31-864 Kraków

ir@comarch.pl

+48 (12) 687 78 22

www.comarch.pl/relacje-inwestorskie/