Comarch S.A. — Annual Report 2022

Mar 1, 2023

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za okres 01.01.2022-31.12.2022

Kraków, 1 marca 2023

Sprawozdanie sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Spis treści

I.		Skonsolidowany bilans 5
II.		Skonsolidowany rachunek zysków i strat 7
		III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
		IV. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 8
V.		Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
		VI. Informacja dodatkowa 10
	1.	Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch10 1.1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch 11 1.2. Struktura działania Grupy Comarch12 1.3. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej w IV kwartale 2022 roku 13 1.4. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej po dacie bilansu 14
	2.	Opis stosowanych zasad rachunkowości14
	3.	Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 22 3.1. Sprawozdawczość wg segmentów za 12 miesięcy 2022 roku 22 3.2. Rzeczowe aktywa trwałe 27 3.3. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania 27
		3.4. Nieruchomości inwestycyjne 28 3.5. Wartość firmy28 3.6. Pozostałe wartości niematerialne 29
		3.7. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży29 3.8. Pochodne instrumenty finansowe 30
		3.9. Odroczony podatek dochodowy 31 3.10. Zapasy 33 3.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności 33
		3.12. Kontrakty długoterminowe34 3.13. Kapitał zakładowy35
		3.14. Kredyty i pożyczki 36 3.15. Zobowiązania z tytułu leasingu 40 3.16. Pozostałe zobowiązania finansowe41 3.17. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 41
		3.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 42 3.19. Zobowiązania warunkowe 42
		3.20. Istotne zobowiązania do nabycia rzeczowych aktywów trwałych 43 3.21. Program opcji menedżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki 43 3.22. Transakcje z podmiotami powiązanymi 43
	4.	3.23. Zysk na akcję 45 Noty dodatkowe 47
		4.1. Informacje o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Comarch S.A. oraz akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące 47 4.2. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe48 4.3. Inne wydarzenia IV kwartału 2022 roku 49 4.4. Zdarzenia po dacie bilansu nieujęte w sprawozdaniu49

	4.5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników
	prognozowanych50
	4.6. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub
	organem administracji publicznej50
	4.7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zawartych na warunkach innych niż
	rynkowe 50
	4.8. Informacje o udzielonych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach za zobowiązania
	osób trzecich lub udzielonych gwarancjach 50
	4.9. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich
	zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 55
5.	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń oraz czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty
	wynik finansowy Grupy Comarch w IV kwartale 2022 roku oraz czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte
	wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału56
	5.1. Przychody ze sprzedaży i wynik finansowy 56
	5.2. Struktura przychodów61
	5.3. Kurs akcji Comarch S.A. 67
	5.4. Zdarzenia IV kwartału 2022 roku o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch68
	5.5. Zdarzenia po dacie bilansu o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch 68

zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej

1,3 mld PLN

kapitalizacja Comarch S.A. na GPW (31.12.2022)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za 12 miesięcy 2022 roku

I. Skonsolidowany bilans

AKTYWA	Nota	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
I. AKTYWA TRWAŁE		973 383	886 885
Rzeczowe aktywa trwałe	3.2	681 771	611 324
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	3.3	85 296	86 501
Nieruchomości inwestycyjne	3.4	37 313	38 198
Wartość firmy	3.5	45 774	45 774
Pozostałe wartości niematerialne	3.6	69 386	59 988
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		5 941	1 026
Pozostałe aktywa wyceniane w wartości godziwej– instrumenty pochodne	3.8a	9 723	305
Inwestycje pozostałe		1 249	210
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.9	30 446	35 964
Pozostałe należności		6 484	7 595
II. AKTYWA OBROTOWE		1 297 190	1 223 363
Zapasy	3.10	85 928	91 877
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3.11	536 655	472 822
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		7 523	2 241
Należne przychody z tytułu kontraktów długoterminowych	3.12	166 974	144 041
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	3.7	-	74 184
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8a	2 327	413
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		497 783	437 785
III. AKTYWA ZAKWALIFIKOWANE DO SPRZEDAŻY		-	-
AKTYWA RAZEM		2 270 573	2 110 248

PASYWA	Nota	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
I. KAPITAŁ WŁASNY		1 280 881	1 197 362
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki		1 278 650	1 185 912
Kapitał zakładowy	3.13	8 133	8 133
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		84 446	84 446
Pozostałe kapitały		58 595	58 595
Różnice kursowe		54 401	38 238
Zyski/(straty) z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego		1 073 075	996 500
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		2 231	11 450
II. ZOBOWIĄZANIA		989 692	912 886
Zobowiązania długoterminowe		254 785	244 006
Kredyty i pożyczki	3.14	127 475	104 564
Pozostałe zobowiązania finansowe	3.16	-	5 450
Inne zobowiązania		436	550
Zobowiązanie z tytułu leasingu	3.15	70 227	71 415
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8b	2 176	9 662
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3.9	51 222	49 960
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	3.17	3 249	2 405
Zobowiązania krótkoterminowe		734 907	668 880
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	3.18	274 909	245 756
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		28 167	33 368
Zafakturowane przychody dotyczące kontraktów długoterminowych	3.12	146 031	141 902
Kredyty i pożyczki	3.14	44 732	40 443
Zobowiązania z tytułu leasingu	3.15	21 099	21 023
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej – instrumenty pochodne	3.8b	5 199	4 906
Pozostałe zobowiązania finansowe	3.16	-	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	3.17	214 770	181 482
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		2 270 573	2 110 248

II. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	Q4 2022*	12 miesięcy 2022	Q4 2021*	12 miesięcy 2021
Przychody ze sprzedaży		544 414	1 858 210	519 902	1 627 149
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		(423 635)	(1 374 052)	(365 048)	(1 148 303)
Zysk brutto na sprzedaży		120 779	484 158	154 854	478 846
Pozostałe przychody operacyjne		6 881	30 896	7 702	21 504
Koszty sprzedaży i marketingu		(65 712)	(189 253)	(52 390)	(152 545)
Koszty ogólnego zarządu		(38 603)	(141 750)	(44 925)	(129 887)
Pozostałe koszty operacyjne		(6 859)	(36 108)	(1 776)	(30 691)
Zysk operacyjny		16 486	147 943	63 465	187 227
Przychody/(koszty) finansowe - netto		37 615	5 709	(9 000)	(12 937)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych		-	-	(1)	-
Zysk przed opodatkowaniem		54 101	153 652	54 464	174 290
Podatek dochodowy		(19 624)	(53 759)	(17 628)	(58 308)
Zysk netto za okres		34 477	99 893	36 836	115 982
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		36 424	109 108	38 156	123 038
Zysk/(strata) netto przypadający udziałom niedającym kontroli		(1 947)	(9 215)	(1 320)	(7 056)
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej za okres (wyrażony w PLN na jedną akcję)
– podstawowy	3.23		13,41		15,13
– rozwodniony	3.23		13,41		15,13

*) Dane za czwarty kwartał 2022 (2021) roku zostały ustalone poprzez odjęcie od danych za okres dwunastu miesięcy 2022 (2021) (objętych przeglądem) danych wykazanych przez Grupę w raporcie za trzy kwartały 2022 (2021) roku.

III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Q4 2022*	12 miesięcy 2022	Q4 2021	12 miesięcy 2021
Zysk netto za okres	34 477	99 893	36 836	115 982
Pozostałe dochody całkowite:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	(19 769)	16 159	3 153	8 583
Razem pozostałe dochody całkowite	(19 769)	16 159	3 153	8 583
Suma dochodów całkowitych za okres	14 708	116 052	39 989	124 565
przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej	16 652	125 271	41 311	131 623
przypadających udziałom niedającym kontroli	(1 944)	(9 219)	(1 322)	(7 058)

*) Dane za czwarty kwartał 2022 (2021) roku zostały ustalone poprzez odjęcie od danych za okres dwunastu miesięcy 2022 (2021) danych wykazanych przez Grupę w raporcie za trzy kwartały 2022 (2021) roku (objętych przeglądem).

IV. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

	Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe	Zyski/(straty) z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego	Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2021 r.	8 133	84 446	58 595	29 653	899 212	18 508	1 098 547
Dywidenda wypłacona Różnice kursowe (1)	- -	- -	- -	- 8 585	(25 750) -	- (2)	(25 750) 8 583
Zysk (strata) za okres (2) Całkowite dochody za okres (1+2)	- -	- -	- -	- 8 585	123 038 123 038	(7 056) (7 058)	115 982 124 565
Stan na 31 grudnia 2021 r.	8 133	84 446	58 595	38 238	996 500	11 450	1 197 362
Stan na 1 stycznia 2022 r.	8 133	84 446	58 595	38 238	996 500	11 450	1 197 362
Dywidenda wypłacona*	-	-	-	-	(32 533)	-	(32 533)
Różnice kursowe (1)	-	-	-	16 163	-	(4)	16 159
Zysk (strata) za okres (2)	-	-	-	-	109 108	(9 215)	99 893
Całkowite dochody za okres (1+2)	-	-	-	16 163	109108	(9 219)	116 052
Stan na 31 grudnia 2022 r.	8 133	84 446	58 595	54 401	1 073 075	2 231	1 280 881

*) Dywidenda w kwocie 32 533 tys. PLN dotyczy Comarch S.A. i została wypłacona poza Grupę Comarch w lipcu 2022 roku.

V. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	99 893	115 982
Korekty razem	113 783	134 967
Amortyzacja	93 866	92 099
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	9 500	(6 845)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	3 753	2 207
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(21 512)	(2 370)
Zmiana stanu zapasów	5 980	(4 131)
Zmiana stanu należności	(103 011)	2 496
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	125 207	51 511
Zysk netto pomniejszony o korekty razem	213 676	250 949
Zapłacony podatek dochodowy	(52 568)	(53 502)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	161 108	197 447
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(127 496)	(63 797)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	15 944	1 172
Nabycie wartości niematerialnych	(24 622)	(5 617)
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w WNIP	1 799	1 044
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	(1 000)	(175 173)
Wydatki na inwestycje w nieruchomości	(46)	(18)
Spłata udzielonych pożyczek	450	2 188
Odsetki od udzielonych pożyczek	355	40
Wpływy z tytułu instrumentów finansowych	73 067	90 362
Wydatki z tytułu instrumentów finansowych	(11 676)	(1 156)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(73 225)	(150 955)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek	81 915	33 320
Spłata kredytów i pożyczek	(58 651)	(45 080)
Odsetki od kredytu i pożyczek	(2 201)	(2 315)
Dywidendy i inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku	(32 533)	(25 750)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(24 831)	(23 464)
Inne wpływy finansowe	412	516
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(35 889)	(62 773)

Zmiana środków pieniężnych netto	51 994	(16 281)
Środki pieniężne na początek okresu	437 782	448 021
Dodatnie (ujemne) różnice kursowe w środkach pieniężnych	7 895	6 042
Środki pieniężne na koniec okresu	497 497 671	437 782 437 782
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	3 441	7 318

VI. Informacja dodatkowa

1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Comarch ("Grupa"), której jednostką dominującą jest Spółka Comarch S.A. z siedzibą w Krakowie przy Al. Jana Pawła II 39A ("Spółka"), jest działalność związana z oprogramowaniem - PKD 62.01.Z. Oznaczenie sądu rejestrowego dla Comarch S.A.: Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Numer KRS: 0000057567. Spółka Comarch S.A. posiada dominujący udział w Grupie Comarch pod względem osiąganych przychodów, wartości aktywów oraz ilości i wielkości realizowanych kontraktów. Akcje Spółki Comarch S.A. są dopuszczone do obrotu giełdowego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Czas trwania jednostki dominującej nie jest ograniczony.

1.1. Informacje o strukturze i działalności Grupy Comarch

100% dział w głosach Comarch S.A., chyba że wskazano inaczej

. Na dzień 31 grudnia 2022 r. jednostką stowarzyszoną z jednostką dominującą jest:

▪ SoInteractive S.A. w likwidacji z siedzibą w Krakowie w Polsce (16,10% głosów przypada na CCF FIZ, 11,27% głosów przypada na Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A).

W dniu 11 kwietnia 2022 roku nadzwyczajne walne zgromadzenie SoInteractive S.A. podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki i powołaniu likwidatora celem przeprowadzenia likwidacji spółki. Proces likwidacji spółki jest w toku.

Spółka stowarzyszona nie jest konsolidowana a udziały w niej wyceniane metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2022 r. mają wartość zerową.

1.2. Struktura działania Grupy Comarch

Struktura działania Grupy Comarch jest następująca:

• Jednostka dominująca Comarch S.A. pozyskuje większość kontraktów w dużej mierze realizując je,
• Spółki Comarch S.A.S., Comarch R&D S.A.S., Comarch Luxembourg S.à r.l., Comarch Inc., Comarch Panama Inc., Comarch Canada, Corp., Comarch Middle East FZ-LLC, Comarch LLC, Comarch Technologies Oy, Comarch UK Ltd., Comarch Chile SpA, Comarch Sistemas LTDA, Comarch Yazilim A.S., Comarch SRL, Comarch Malaysia SDN. BHD., Comarch AB, Comarch Argentina S.A., Comarch Colombia S.A.S., Comarch Japan KK, Comarch Saudi Arabia Co., Comarch Mexico S.A. de C.V., Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.), Comarch (Thailand) Limited, Comarch BV, Comarch Software (Shanghai) Co. Ltd, Comarch Pty. LTD., Comarch New Zealand Limited i LLC "Comarch Software" pozyskują kontrakty informatyczne na rynkach zagranicznych i realizują je w całości lub w części,
• Spółka Comarch Software und Beratung AG pozyskuje kontrakty informatyczne na rynkach zagranicznych i realizuje je w całości lub w części a także jest znaczącym na rynku niemieckim producentem oprogramowania ERP oraz integratorem systemów informatycznych. Comarch Solutions GmbH prowadzi działalność o profilu identycznym z profilem działalności spółki Comarch Software und Beratung AG,
• Comarch Swiss AG zajmuje się sprzedażą i wdrażaniem rozwiązań informatycznych Comarch (zwłaszcza w obszarach ERP i ECM) na rynku szwajcarskim,
• Cabinet Conseil En Strategie Informatique S.A.S. dostarcza rozwiązania i usługi informatyczne dla podmiotów medycznych na rynku francuskim,
• OOO Comarch zajmowała się sprzedażą i wdrażaniem produktów Comarch w Rosji oraz supportem dostarczonych klientom systemów informatycznych,
• Comarch Polska S.A. pozyskuje kontrakty informatyczne na rynku krajowym głównie w sektorze publicznym i realizuje je w całości lub w części,
• Comarch Technologies sp. z o.o. odpowiada za rozwój technologii związanych z projektowaniem i produkcją urządzeń elektronicznych oraz związanego z nimi oprogramowania,
• CA Consulting S.A. prowadzi działalność teleinformatyczną, polegającą na świadczeniu usług informatycznych i consultingowych na rzecz Comarch S.A. oraz klientów spoza Grupy Comarch,
• Comarch Cloud S.A., pozyskuje kontrakty informatyczne na rynku krajowym i realizuje je w całości lub w części,
• Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty prowadzi działalność inwestycyjną (poprzez swoje spółki zależne) w zakresie nowych technologii i usług, a także działalność inwestycyjną na rynku kapitałowym,
• Comarch Management sp. z o.o., Comarch Management sp. z o.o. SK-A, CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A, Bonus Management sp. z o.o. SK-A oraz Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A, Comarch Pointshub, Inc. prowadzą działalność inwestycyjną na rynku kapitałowym oraz związaną z informatyką,
• Przedmiotem działalności Bonus Development sp. z o.o. SK-A oraz Bonus Development sp. z o.o. II Koncept SK-A jest działalność developerska oraz inwestycyjna na rynku nieruchomości,
• Comarch Healthcare S.A. wytwarza i sprzedaje oprogramowanie związane z medycyną, urządzenia medyczne oraz świadczy usługi medyczne i diagnostyczne, a także wytwarza i dostarcza kompleksowe rozwiązania informatyczne dla sektora medycznego,
• Comarch Infrastruktura S.A. prowadzi działalność polegającą na oferowaniu usług data center oraz outsourcingu usług informatycznych,
• iComarch24 S.A. prowadzi projekty informatyczne z zakresu e-księgowości oraz handlu elektronicznego, świadczy również usługi księgowe dla krajowych podmiotów zależnych z Grupy Comarch,
• MKS Cracovia SSA prowadzi działalność sportową i w zakresie krzewienia kultury fizycznej,
• "Bonus Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Cracovia Park SK-A prowadzi działalność inwestycyjną w zakresie sportu, odnowy biologicznej i rekreacji,
• Rox Star Maritime Ltd. prowadzi działalność związaną z turystyką,
• Comarch Finance Connect sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie usług związanych z rynkiem finansowym,
• Wszystko.pl sp. z o.o. prowadzi przygotowania do uruchomienia portalu e-commerce pod nazwą Wszystko.pl,
• Geopolis sp. z o.o. spółka nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej, w styczniu 2021 roku złożony został wniosek o ogłoszenie upadłości spółki, oddalony w grudniu 2021 roku,
• Comarch s.r.o., Comarch Espace Connecté Inc., Comarch Peru S.A.C. oraz CAMS AG nie prowadzą obecnie działalności operacyjnej.

1.3. Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej w IV kwartale 2022 roku

• Od 1 października 2022 r. spółka Comarch SuB przejęła prawa i obowiązki Comarch AG w wyniku połączenia spółek Comarch AG oraz Comarch Software und Beratung AG dokonanego w III kwartale 2022 roku.
• W dniu 27 października 2022 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników Wszystko.pl podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 2 100 000 PLN, poprzez ustanowienie 3 500 nowych udziałów o wartości nominalnej 600 PLN każdy. Po zarejestrowaniu powyższego podwyższenia spółka będzie posiadała kapitał zakładowy w wysokości 3 630 000 PLN, który będzie dzielił się na 6 050 udziałów, po 600 PLN każdy. Udziały będą objęte przez Comarch SA i zostały

opłacone w dniu 31 października 2022 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania podwyższenie nie zostało zarejestrowane we właściwym rejestrze.

▪ W dniu 27 grudnia 2022 r. spółka Comarch Inc. otrzymała z Comarch S.A. wpłatę w wysokości 7 000 000 USD tytułem bezzwrotnej dopłaty do kapitału ("Additional Paid–in Capital").

1.4.Zmiany właścicielskie i zmiany w strukturze organizacyjnej po dacie bilansu

• ▪ Dnia 4 stycznia 2023 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego spółki Comarch Finance Connect sp. z o.o. z kwoty 205 000 PLN do kwoty 1 000 000 PLN, tj. o kwotę 795 000 PLN, poprzez ustanowienie 15 900 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN każdy.
• Dnia 11 stycznia 2023 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników Comarch Finance Connect sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 3 000 000 PLN, poprzez ustanowienie 60 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN każdy. Udziały zostały objęte przez jedynego wspólnika Comarch Finance Connect Sp. z o.o., tj. Comarch S.A. i zostały opłacone w dniu 12 stycznia 2023 r. Po zarejestrowaniu powyższego podwyższenia spółka będzie posiadała kapitał zakładowy w wysokości 4 000 000 PLN, który będzie dzielił się na 80 000 udziałów, po 50 PLN każdy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania podwyższenie nie zostało zarejestrowane we właściwym rejestrze.

2. Opis stosowanych zasad rachunkowości

Niniejsze niezbadane Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Comarch ("Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") obejmujące okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34, oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy Comarch sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawierającym noty ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF") za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego obejmującego okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Comarch sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (Nota 2 oraz Nota 3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Comarch sporządzonego według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.).

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. składa się ze skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego zestawienia całkowitych dochodów, zestawienia zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym uwzględnia się bądź odracza koszty powstające w roku finansowym nierównomiernie tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać uwzględnione bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. zostało przygotowane w tysiącach PLN i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 1 marca 2023 r.

Istotne zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2019 i kontynuowane w latach kolejnych

▪ MSSF 16 Leasing

Standard MSSF 16 został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Grupa Comarch wdrożyła stosowanie standardu MSSF 16 metodą retrospektywną, z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 16 ujętym na dzień 1 stycznia 2019 r., bez przekształcania danych porównawczych.

Grupa Comarch dokonuje analizy wszystkich zawieranych umów pod kątem spełniania kryteriów uznania ich za umowy o charakterze leasingowym wg MSSF 16. Do umów leasingu podlegających pod MSSF 16 Grupa Comarch zalicza umowy najmu budynków i powierzchni biurowych, prawo wieczystego użytkowania gruntów, leasing środków transportu i leasing sprzętu komputerowego.

Dla umów zawartych na czas oznaczony Grupa Comarch przyjmuje okres leasingu zgodny z umownym okresem leasingu, chyba że znane są okoliczności wskazujące na skorzystanie z opcji przedłużenia lub wypowiedzenia. Umów zawartych na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy Grupa Comarch nie wycenia wg MSSF 16, z wyjątkiem umowy najmu przez MKS Cracovia stadionu przy ulicy Kałuży 1 w Krakowie, która ze względu na strategiczny charakter wynajmowanej nieruchomości została wyceniona wg MSSF 16, i dla której Grupa Comarch przyjmuje każdorazowo 5 letni okres leasingu. Szacunkowa wartość zobowiązań wynikających z pozostałych umów zawartych na czas nieokreślony dla okresu 12 miesięcy wynosi ok. 1 616 tys. PLN. Umów najmu na czas nieoznaczony z okresem wypowiedzenia dłuższym niż 12 miesięcy Grupa Comarch nie zidentyfikowała.

Zgodnie ze standardem MSSF 16 Leasing Grupa Comarch wdrożyła jednolite zasady rachunkowości, wymagające od leasingobiorców ujmowania aktywów i zobowiązań w przypadku wszystkich umów leasingu z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w standardzie. Grupa Comarch ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat z tytułu wykorzystywania aktywów będących przedmiotem leasingu została wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów ogólnych bądź kosztów sprzedaży. Zamiast ujmowanych w kosztach finansowych odsetek płaconych od bieżących rat leasingowych zostały wprowadzone odsetki naliczone od zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo natomiast zobowiązania leasingowe rozliczane efektywną stopą procentową (krańcową stopą procentową leasingobiorcy).

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy dla danej umowy leasingu ustalona została jako suma stopy wolnej od ryzyka zależnej od waluty i okresu leasingu, korekty z tytuły marży kredytowej oraz korekty specyficznej dla przedmiotu leasingu. Wysokość krańcowych stóp procentowych zastosowanych przez Grupę Comarch kształtuje się między 1,3% a 10,01%.

Wdrożenie MSSF 16 ma wpływ na wskaźniki finansowe wyliczane na podstawie sprawozdań finansowych, w tym także te, które stanowią kowenanty w umowach kredytowych zawartych przez Grupę Comarch. Grupa Comarch doprowadziła do wyłączenia wpływu zmian wynikających z wdrożenia standardu MSSF 16 na wyliczenia kowenantów we wszystkich umowach kredytowych. Zarząd Grupy Comarch informuje, że nie widzi ryzyka przekroczenia dopuszczalnych wartości kowenantów wynikających z umów kredytowych zawartych przez Grupę Comarch także w sytuacji, gdyby do wyliczeń wartości kowenantów zostały wykorzystane dane uwzględniające zastosowanie MSSF 16.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania w Grupie Comarch wyniosła 85 296 tys. PLN, a wartość zobowiązania z tytułu leasingu 91 326 tys. PLN. Wartość amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniosła 21 946 tys. PLN. Wartość odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniosła 3 393 tys. PLN.

	Stan na 31 grudnia 2022 – dane opublikowane	Stan na 31 grudnia 2022 – bez MSSF 16
WPŁYW NA BILANS
Aktywa razem	2 270 573	2 185 277
Aktywa trwałe	973 383	888 087
w tym: Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	85 296	-
Pasywa razem	2 270 573	2 185 277
Zobowiązania ogółem, w tym:	989 692	898 366
Zobowiązania długoterminowe	254 785	184 558
Zobowiązania krótkoterminowe	734 907	713 808
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:	91 326	-
Zobowiązania długoterminowe	70 227	-
Zobowiązania krótkoterminowe	21 099	-
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy spółki	1 278 650	1 284 680
WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Amortyzacja	93 866	71 920
w tym amortyzacja prawa do użytkowania	21 946	-

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje sprawozdania finansowego Grupy Comarch

Zysk netto	99 893	99 986
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy spółki	109 108	109 201
WPŁYW NA RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne razem	51 994	51 994
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	161 108	136 277
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(73 225)	(73 225)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(35 889)	(11 058)

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Leasing środków transportu i sprzętu komputerowego	874	1 131
Najem	20 680	19 762
Użytkowanie wieczyste	392	392
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania	21 946	21 285

Grupa Comarch korzysta z dwóch uproszczeń dotyczących klasyfikowania umowy jako umowy leasingu wg MSSF 16. Grupa Comarch wyłączyła z wyceny wg MSSF 16 umowy spełniające definicję leasingu krótkoterminowego według MSSF 16 oraz umowy aktywów o niskiej wartości tj. o wartości początkowej nieprzekraczającej równowartości 5 tys. USD. Zastosowanie przez Spółkę powyższych uproszczeń zobowiązuje ją do stosowania ich w całym okresie obowiązywania standardu. Zastosowane uproszczenia są udokumentowane odpowiednimi zapisami polityki rachunkowości. Koszt związany z umowami leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów o niskiej wartości w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniósł ok. 582 tys. PLN.

Standardy i interpretacje jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie od 1 stycznia 2022 r. lub w okresie późniejszym

▪ Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 opublikowane w dniu 14 maja 2020 r. Mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

Zmiany te nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie Grupy Comarch za 12 miesięcy 2022 roku.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, które nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy (nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez kraje UE)

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 r. wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 r. Ma zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoi długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 r., następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiana w MSR 1 Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 Definicja wartości szacunkowych opublikowane 12 lutego 2021 r. i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiana w MSR 12 Leasing – Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana 7 maja 2021 r. i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 r. lub później.
• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 informacje porównawcze została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później.

Grupa Comarch zastosuje zmienione standardy w zdefiniowanych w nich terminach wejścia w życie.

Według oceny na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zmiany te nie powinny mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Comarch za 12 miesięcy 2022 roku obejmuje sprawozdania następujących spółek:

Nazwa spółki	Charakter powiązań	Metoda konsolidacji	Udział Comarch S.A. w kapitale zakładowym
Comarch S.A.	Jednostka dominująca	Pełna
Comarch AG*	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Sistemas LTDA	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch Software und Beratung AG*
Comarch Peru S.A.C. en liquidación	Jednostka zależna	Pełna	95% w posiadaniu Comarch Software und Beratung AG*, 5% w posiadaniu Comarch S.A.
Comarch Software und Beratung AG*	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Solutions GmbH	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch Software und Beratung AG
Comarch S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch R&D S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Luxembourg S.à r.l.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Panama Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch Inc.
Comarch Canada, Corp.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Espace Connecté Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Middle East FZ-LLC	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch LLC	Jednostka zależna	Pełna	100%
OOO Comarch	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Software (Shanghai) Co. Ltd.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Technologies Oy	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch UK Ltd.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Japan KK	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu Comarch UK
Comarch Chile SpA	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Software Spain S.L.U. en liquidación	Jednostka zależna	Pełna	100%, spółka została zlikwidowana w dniu 15 marca 2022 r.
Comarch Colombia S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%

Comarch Yazilim A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch SRL	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Malaysia SDN. BHD.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch s.r.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Pointshub, Inc.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch AB	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Argentina S.A.	Jednostka zależna	Pełna	95% w posiadaniu Comarch S.A., 5% w posiadaniu Comarch Software und Beratung AG*
Comarch Saudi Arabia Co.	Jednostka zależna	Pełna	95% w posiadaniu Comarch S.A., 5% w posiadaniu Comarch Infrastruktura S.A.
Comarch Mexico S.A. de C.V.	Jednostka zależna	Pełna	99% w posiadaniu Comarch S.A., 1% w posiadaniu CA Consulting S.A.
Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.)	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch (Thailand) Limited	Jednostka zależna	Pełna	98% w posiadaniu Comarch S.A., 1% w posiadaniu CA Consulting S.A., 1% w posiadaniu Comarch Technologies sp. z o.o.
Comarch BV	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Pty. LTD	Jednostka zależna	Pełna	100%
Cabinet Conseil en Strategie Informatique S.A.S.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch New Zealand Limited	Jednostka zależna	Pełna	100%
LLC "Comarch Software"	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Technologies sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
CA Consulting S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Geopolis sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Wszystko.pl sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Management sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	Jednostka zależna	Pełna	100% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych,
Comarch Management sp. z o.o. SK A	Jednostka zależna	Pełna	26,45% w posiadaniu Comarch S.A., 8,82% w posiadaniu CCF FIZ, 64,73% akcji nabytych w celu umorzenia przez Comarch Management sp. z o.o. SK-A
Bonus Management sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ

Bonus MANAGEMENT sp. z o.o. Cracovia Park SK-A	Jednostka zależna	Pełna	50% w posiadaniu Bonus Management sp. z o.o. SK-A, 50% w posiadaniu MKS Cracovia SSA
Bonus Development sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	65,52% w posiadaniu CCF, 34,48% w posiadaniu Bonus Development sp. z o.o. II Koncept S.K.A.
Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Bonus Development sp. z o.o. II Koncept SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Rox Star Maritime Limited	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Healthcare S.A.	Jednostka zależna	Pełna	38,27% w posiadaniu CCF FIZ 17,33% w posiadaniu Comarch S.A., 33,02% w posiadaniu Comarch Software und Beratung AG, 11,38% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SKA
Comarch Polska S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Cloud S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Infrastruktura S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
iComarch24 S.A.	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CCF FIZ
Comarch Swiss AG	Jednostka zależna	Pełna	100% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A
CAMS AG	Jednostka zależna	Pełna	51% w posiadaniu CASA Management and Consulting sp. z o.o. SK-A
Comarch Finance Connect sp. z o.o.	Jednostka zależna	Pełna	100%
MKS Cracovia SSA	Jednostka zależna	Pełna	66,11%

*) Połączenie spółek Comarch AG oraz Comarch Software und Beratung AG ("Comarch SuB") zostało odnotowane w rejestrze handlowym Comarch SuB dnia 13 września 2022 r. i nastąpiło z dniem 30 września 2022 r. Od 1 października 2022 r. spółka Comarch SuB przejęła prawa i obowiązki Comarch AG.

3. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1.Sprawozdawczość wg segmentów za 12 miesięcy 2022 roku

Dla Grupy Comarch podstawowym rodzajem segmentów operacyjnych są segmenty branżowe, a pomocniczym rodzajem segmentów operacyjnych są segmenty geograficzne według miejsca prowadzenia działalności. Objęte konsolidacją jednostki Grupy Comarch prowadzą następujące rodzaje działalności:

• sprzedaż systemów informatycznych i usług z nimi związanych w tym również produkcja oprogramowania dla medycyny oraz sprzedaż sprzętu informatycznego (dalej jako "Segment IT"),
• działalność sportową (dalej jako "Segment Sport") prowadzoną przez MKS Cracovia SSA,
• działalność związaną z inwestowaniem na rynku kapitałowym i na rynku nieruchomości (dalej jako "Segment Inwestycje"),
• działalność w zakresie świadczenia usług medycznych (dalej jako "Segment Medycyna").

Dominujący udział w przychodach ze sprzedaży, wynikach oraz aktywach posiada Segment IT. Ze względu na specyfikę działalności segment IT prezentowany jest z wydzieleniem rynku DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), rynku polskiego oraz rynków pozostałych.

Ze względu na geograficzny podział miejsca prowadzenia działalności Grupa Comarch wyróżnia następujące segmenty rynku: Polska, Rejon DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), Pozostałe kraje. Segment Sport, Segment Inwestycje i Segment Medycyna prowadzą działalność wyłącznie na terenie Polski. Ze względu na to, że jedynie Segment IT prowadzi działalność poza krajem i jednocześnie ponoszone w Segmencie IT koszty w znacznej mierze są wspólne dla sprzedaży eksportowej oraz krajowej nie jest celowe ustalanie wyniku odrębnie dla działalności eksportowej i krajowej.

Sprzedaż Grupy Comarch jest mocno zdywersyfikowana i nie występuje uzależnienie od jednego odbiorcy. W ciągu 12 miesięcy 2022 roku sprzedaż do żadnego z kontrahentów nie przekroczyła 10% całkowitej sprzedaży Grupy Comarch. Rozkład przychodów ze sprzedaży osiąganych przez Grupę Comarch na przestrzeni roku 2022 przedstawiał się następująco: 23% rocznej sprzedaży zostało zrealizowane w I kwartale, 23% w II kwartale, 25% w III kwartale oraz 29% w IV kwartale. Na przestrzeni roku 2023 Grupa Comarch spodziewa się rozkładu przychodów ze sprzedaży zbliżonego do tego z 2022 roku.

QSr 4 2022 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 12 miesięcy 2022 roku

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

		Segment IT
12 miesięcy 2021	Polska	Rynek DACH	Pozostałe rynki	Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment Medycyna	Eliminacje	Razem
Przychody segmentu sprzedaż klientom zewnętrznym, w tym:	838 707	297 028	432 731	8 702	26 147	32 401	-	1 635 716
Przychody ze sprzedaży:	852 176	292 081	424 928	2 892	23 422	31 650	-	1 627 149
na rzecz klientów z sektora Telekomunikacja, media, IT	170 857	69 493	165 732	-	-	-	-	406 082
na rzecz klientów z sektora Finanse i bankowość	150 622	40 436	35 285	-	-	-	-	226 343
na rzecz klientów z sektora Handel i usługi	53 507	33 873	158 433	-	-	-	-	245 813
na rzecz klientów z sektora Przemysł i utilities	77 562	44 212	59 784	-	-	-	-	181 558
na rzecz klientów z Sektora publicznego	133 819	-	2	-	-	-	-	133 821
na rzecz Małych i średnich Przedsiębiorstw	239 459	104 034	-	-	-	-	-	343 493
na rzecz klientów z Sektora Medycyna	25 500	32	5 306	-	-	31 650	-	62 488
na rzecz pozostałych klientów	850	1	386	2 892	23 422	-	-	27 551
Pozostałe przychody operacyjne	4 607	4 681	8 318	125	3 022	751	-	21 504
Przychody finansowe	(18 076)	266	(515)	5 685	(297)	-	-	(12 937)
Przychody segmentu– sprzedaż pozostałym segmentom	449 803	27 223	36 044	8 864	7 841	-	(529 775)	-
Przychody segmentu ogółem*	1 288 510	324 251	468 775	17 566	33 988	32 401	(529 775)	1 635 716
Koszty segmentu d/t sprzedaży klientom zewnętrznym	729 971	262 798	391 987	3 732	46 524	26 414	-	1 461 426
Koszty segmentu d/t sprzedaży pozostałym segmentom	449 803	27 223	36 044	8 864	7 841	-	(529 775)	-
Koszty segmentu ogółem*	1 179 774	290 021	428 031	12 596	54 365	26 414	(529 775)	1 461 426
Podatek bieżący	(23 117)	(9 797)	(21 737)	(574)	-	-	-	(55 225)
Aktywa i rezerwa na podatek z tytułu ulgi inwestycyjnej i pozostałych tytułów	(669)	(1 413)	(1 066)	(144)	209	-	-	(3 083)
Wynik netto, w tym:	84 950	23 020	17 941	4 252	(20 168)	5 987	-	115 982
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	84 950	23 020	17 941	4 259	(13 119)	5 987	-	123 038
Wynik przypadający udziałom niedającym kontroli	-	-	-	(7)	(7 049)	-	-	(7 056)

*) pozycje obejmują odpowiednio przychody oraz koszty z wszystkich rodzajów, które w sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom

Sprzedaż pomiędzy poszczególnymi segmentami odbywa się na zasadach rynkowych.

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

Aktywa i zobowiązania segmentów oraz wydatki inwestycyjne i amortyzacja na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz w okresie 12 miesięcy 2021 roku przedstawiają się następująco:

31 grudnia 2021 / 12 miesięcy 2021

		Segment IT		Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment
	Polska	Rejon DACH	Pozostałe kraje			Medycyna	Ogółem
Aktywa	1 063 281	269 383	521 132	141 222	105 286	9 944	2 110 248
Zobowiązania	394 499	94 829	355 620	34 398	31 840	1 700	912 886
Wydatki inwestycyjne	171 789	2 654	28 188	30 737	9 859	2 534	245 761
Amortyzacja	57 540	10 807	12 259	3 632	7 024	837	92 099

QSr 4 2022 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 12 miesięcy 2022 roku

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

	Segment IT
12 miesięcy 2022	Rynek polski	Rynek DACH	Pozostałe rynki	Segment Inwestycje	Segment Sport	Segment Medycyna	Eliminacje	Razem
Przychody segmentu – sprzedaż klientom zewnętrznym, w tym:	911 877	332 651	573 824	21 669	28 994	25 800	-	1 894 815
Przychody ze sprzedaży:	952 683	328 823	515 268	9 645	27 490	24 301	-	1 858 210
na rzecz klientów z sektora Telekomunikacja, Media, IT	148 133	93 438	205 070	-	-	-	-	446 641
na rzecz klientów z sektora Finanse i Bankowość	169 479	39 521	52 729	-	-	-	-	261 729
na rzecz klientów z sektora Handel i Usługi	67 347	27 166	161 951	-	-	-	-	256 464
na rzecz klientów z sektora Przemysł i Utilities	87 586	59 511	82 753	-	-	-	-	229 850
na rzecz klientów z Sektora Publicznego	159 879	-	5	-	-	-	-	159 884
na rzecz Małych i Średnich Przedsiębiorstw	293 923	109 161	-	-	-	-	-	403 084
na rzecz klientów z sektora Medycyna	25 261	16	8 512	-	-	24 301	-	58 090
na rzecz pozostałych klientów	1 075	10	4 248	9 645	27 490	-	-	42 468
Pozostałe przychody operacyjne	(2 031)	4 344	14 975	10 235	1 918	1 455	-	30 896
Przychody finansowe	(38 775)	(516)	43 581	1 789	(414)	44	-	5 709
Przychody segmentu– sprzedaż pozostałym segmentom	562 565	24 114	48 501	9 096	8 105	-	(652 381)	-
Przychody segmentu ogółem*	1 474 442	356 765	622 325	30 765	37 099	25 800	(652 381)	1 894 815
Koszty segmentu d/t sprzedaży klientom zewnętrznym	877 217	311 742	467 666	8 972	54 124	21 442	-	1 741 163
Koszty segmentu d/t sprzedaży pozostałym segmentom	562 565	24 114	48 501	9 097	8 104	-	(652 381)	-
Koszty segmentu ogółem*	1 439 782	335 856	516 167	18 069	62 228	21 442	(652 381)	1 741 163
Podatek bieżący	(21 702)	(6 052)	(17 910)	(1 315)	-	-	-	(46 979)
Aktywa i rezerwa na podatek z tytułu ulgi inwestycyjnej i pozostałych tytułów	(3 763)	(287)	(2 107)	(378)	(245)	-	-	(6 780)
Wynik netto, w tym:	9 195	14 570	86 141	11 003	(25 374)	4 358	-	99 893
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	9 195	14 570	86 141	11 008	(16 164)	4 358	-	109 108
Wynik przypadający udziałom niedającym kontroli	-	-	-	(5)	(9 210)	-	-	(9 215)

*) pozycje obejmują odpowiednio przychody oraz koszty z wszystkich rodzajów, które w sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom

Sprzedaż pomiędzy poszczególnymi segmentami odbywa się na zasadach rynkowych.

Udział segmentów branżowych w aktywach i zobowiązaniach oraz wydatkach inwestycyjnych

Aktywa i zobowiązania segmentów oraz wydatki inwestycyjne i amortyzacja na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz w okresie 12 miesięcy 2022 r. przedstawiają się następująco:

31 grudnia 2022 / 12 miesięcy 2022

		Segment IT		Segment	Segment	Segment Medycyna	Ogółem
	Polska	Rejon DACH	Pozostałe kraje	Inwestycje	Sport
Aktywa	1 075 809	280 892	631 603	165 078	106 770	10 421	2 270 573
Zobowiązania	439 931	93 310	390 048	33 128	32 977	298	989 692
Wydatki inwestycyjne	64 733	2 499	82 779	2 763	11 554	512	164 840
Amortyzacja	55 542	10 843	15 407	3 709	7 294	1 071	93 866

Podział przychodów ze sprzedaży, aktywów oraz wydatków inwestycyjnych ogółem wg segmentów geograficznych jest zaprezentowany poniżej.

Przychody ze sprzedaży podstawowej – według lokalizacji działalności

	12 miesięcy 2022	%	12 miesięcy 2021	%
Kraj /Polska/	1 014 119	54,6	910 140	55,9
Rejon DACH	328 823	17,7	292 081	18,0
Pozostałe kraje	515 268	27,7	424 928	26,1
Razem	1 858 210	100,0	1 627 149	100,0

Suma aktywów – według lokalizacji działalności

	31 grudnia 2022	%	31 grudnia 2021	%
Kraj /Polska/	1 358 078	59,8	1 319 727	62,5
Rejon DACH	280 892	12,4	269 383	12,8
Pozostałe kraje	631 603	27,8	521 138	24,7
Razem	2 270 573	100,0	2 110 248	100,0

Wydatki inwestycyjne – według lokalizacji działalności

	12 miesięcy 2022	%	12 miesięcy 2021	%
Kraj /Polska/	79 562	48,3	214 919	87,4
Rejon DACH	2 499	1,5	2 654	1,1
Pozostałe kraje	82 779	50,2	28 188	11,5
Razem	164 840	100,0	245 761	100,0

3.2.Rzeczowe aktywa trwałe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Grunty, budynki i budowle	402 794	416 375
Środki transportu i urządzenia	148 209	150 744
Środki trwałe w budowie	121 003	33 117
Pozostałe	9 623	10 882
Zaliczki na środki trwałe w budowie	142	206
Razem	681 771	611 324

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują głównie nieruchomości i urządzenia posiadane przez Grupę Comarch. Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład rzeczowych aktywów trwałych Grupy Comarch wchodzi sześć budynków biurowych położonych w Krakowie w Specjalnej Strefie Ekonomicznej o powierzchni całkowitej 74 144 m² , dwa budynki biurowe położone w Warszawie o powierzchni całkowitej 2 542 m² , budynki biurowe w Łodzi o powierzchni całkowitej 12 572 m² , budynek biurowy i data center w Lille o powierzchni całkowitej 2 526 m² oraz budynek biurowy i data center w Dreźnie o powierzchni całkowitej 2 144 m² . Grupa Comarch jest również w posiadaniu niezabudowanych nieruchomości gruntowych na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Krakowie o powierzchni ok. 2,01 ha. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują też centrum treningowoszkoleniowe MKS Cracovia SSA o łącznych nakładach inwestycyjnych w wysokości 48 820 tys. PLN. Środki trwałe w budowie na dzień 31 grudnia 2022 r. obejmują głównie nakłady na modernizację budynków w Bonus Management sp. z o.o. SKA, Bonus Management sp. z o.o. II Activia SKA oraz Comarch SAS Francja w kwocie 8 292 tys. PLN oraz nakłady na budowę i wyposażenie Data Center Comarch Inc. w USA w łącznej kwocie 104 784 tys. PLN.

3.3.Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Leasing środków transportu i sprzętu IT	1 124	1 245
Najem	57 937	58 629
Użytkowanie wieczyste	26 235	26 627
Razem	85 296	86 501

Wartość amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniosła 21 946 tys. PLN.

Zmiany aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	2022	2021
Stan na początek okresu	86 501	88 222
Zwiększenia	20 741	19 564
- nowe umowy i modyfikacje umów dotychczasowych	20 478	17 905
- różnice kursowe	263	1 659

Zmniejszenia	21 946	21 285
- amortyzacja	21 946	21 285
- różnice kursowe	-	-
Stan na koniec okresu	85 296	86 501

3.4.Nieruchomości inwestycyjne

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Grunty	8 216	7 431
Budynki	29 097	30 767
Razem	37 313	38 198

Nieruchomości inwestycyjne dotyczą zabudowanych nieruchomości gruntowych wykorzystywanych na cele wynajmu podmiotom spoza Grupy Comarch oraz grunty położone w Krakowie i Zabierzowie, nabyte z zamiarem budowy obiektów przeznaczonych na wynajem podmiotom spoza Grupy Comarch. Na dzień 31 grudnia 2022 r. nieruchomości inwestycyjne obejmują głównie dwa budynki biurowe o powierzchni całkowitej 8 629 m² , 4 budynki mieszkalne o łącznej powierzchni 1 026 m² , 1 budynek usługowo-produkcyjny o powierzchni 600 m² (wszystkie zlokalizowane w Krakowie), 2 budynki usługowo-magazynowe o powierzchni 2 611 m² zlokalizowane w Zabierzowie oraz nieruchomość zlokalizowaną w Kostrzyniu o powierzchni 1 315 m² .

W wyniku skonsolidowanym Grupy Comarch ujęto poniżej zaprezentowane przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi:

	2022	2021
Przychody	6 214	5 472
Koszty	5 190	4 991

3.5.Wartość firmy

Obejmuje wartość firmy ustaloną przy nabywaniu udziałów następujących spółek:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Comarch Kraków	99	99
CDN Comarch	1 227	1 227
Comarch AG	1 900	1 900
Comarch, Inc.	58	58
Comarch Software und Beratung AG	29 038	29 038
Comarch Swiss AG	8 413	8 413

Cabinet S.A.S.	Conseil	en	Strategie	Informatique	5 039	5 039
Razem					45 774	45 774

Test na utratę wartości przeprowadzony został na dzień 31 grudnia 2022 r. i nie wykazał utraty wartości firmy. Zastosowana metoda wykonania testu zostanie szczegółowo opisana w raporcie rocznym za rok 2022.

3.6.Pozostałe wartości niematerialne

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-
Prawo wieczystego użytkowania	37 279	37 373
Koncesje, licencje i oprogramowanie	22 733	15 184
Inne	9 374	7 431
Razem	69 386	59 988

Inne wartości niematerialne obejmują wycenę zaliczonych do wartości niematerialnych aktywów związanych z kartami zawodników w MKS Cracovia SSA w kwocie 9 374 tys. PLN.

Prawo wieczystego użytkowania obejmuje głównie prawo do użytkowania gruntów posiadane przez MKS Cracovia SSA o wartości 31 650 tys. PLN. Jest ono traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania i nie jest amortyzowane. Spółka spodziewa się, że nastąpi odnowienie prawa wieczystego użytkowania i odbędzie się to bez ponoszenia znaczących kosztów, gdyż Spółka nie jest zobowiązana do spełnienia żadnych warunków, od których zależałoby przedłużenie tego prawa. Spółka nie spodziewa się poniesienia znaczących kosztów przy odnowieniu prawa wieczystego użytkowania w kontekście dotychczasowych działań współwłaściciela Klubu, czyli gminy Kraków.

3.7.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	74 184
Razem	-	74 184

Spółka Comarch S.A. w okresie od 1 stycznia 2022 r. do dnia 11 kwietnia 2022 r. dokonała sprzedaży jednostek uczestnictwa we wszystkich funduszach inwestycyjnych na łączną kwotę 73 023 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka Comarch S.A. ani inne spółki Grupy nie posiadają żadnych jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

Po dacie bilansu

Nie dotyczy.

3.8.Pochodne instrumenty finansowe

a) Aktywa

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Terminowe kontrakty walutowe – przeznaczone do obrotu	7 293	718
Transakcje zamiany stopy procentowej IRS	4 757	-
	12 050	718
Część krótkoterminowa	2 327	413
Część długoterminowa	9 723	305

b) Zobowiązania

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Terminowe kontrakty walutowe – przeznaczone do obrotu	7 375	13 064
Transakcje zamiany stopy procentowej IRS	-	1 504
	7 375	14 568
Część krótkoterminowa	5 199	4 906
Część długoterminowa	2176	9 662

Grupa Comarch posiadała kontrakty terminowe typu forward zawarte w celu ograniczenia wpływu na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych związanych z uprawdopodobnionymi planowanymi transakcjami, wynikających z ryzyka zmiany kursów walut. Na dzień 31 grudnia 2022 r. ww. instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej ustalonej wg ceny rynkowej, a zmiany w wycenie zostały odniesione na wynik z operacji finansowych. Łączna wartość netto kontraktów forward otwartych na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 49 100 tys. EUR, 27 800 tys. USD, 3 200 tys. NZD, 800 tys. GBP oraz 60 000 tys. JPY.

Spółka Comarch S.A. w dniu 9 lipca 2014 r. zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w czerwcu 2006 roku w BGŻ BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie na sfinansowanie III etapu budowy budynków produkcyjno-biurowych w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Krakowie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została na okres 10 lat, tj. do dnia 29 lipca 2024 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła: 107 tys. PLN.

W dniu 23 października 2015 r., spółka Comarch S.A. zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w dniu 4 grudnia 2013 r. w Banku Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została na okres 8 lat, tj. do 30 listopada 2023 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła: 87 tys. PLN.

Spółka Comarch S.A. w dniu 20 lutego 2017 r. zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w maju 2016 roku przez Bank Handlowy w Warszawie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została do dnia 29 lutego 2028 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła: 2 601 tys. PLN.

W dniu 27 listopada 2017 r., spółka Bonus Development sp. z o.o. SK-A zawarła transakcję zamiany stopy procentowej IRS dla kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w dniu 29 czerwca 2015 r. w Banku Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie. W wyniku zawartej transakcji zmienna stawka EURIBOR1M została zamieniona na stałą stopę procentową. Transakcja zabezpieczająca zawarta została na cały okres kredytowania, tj. do 31 maja 2030 r. Wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła: 1 962 tys. PLN.

Po dacie bilansu

Grupa Comarch w okresie od 1 stycznia 2023 r. do dnia 1 marca 2023 r. zawarła nowe kontrakty terminowe w łącznej wartości 2 000 tys. EUR i 1 000 tys. USD. Wartość netto kontraktów forward nierozliczonych na dzień 1 marca 2023 r. wynosiła 46 700 tys. EUR, 26 900 tys. USD, 50 000 tys. JPY, 600 tys. GBP oraz 2 600 tys. NZD. Kontrakty forward zapadają w terminie do 40 miesięcy od dnia bilansowego.

3.9.Odroczony podatek dochodowy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnice przejściowe	17 061	21 971
Aktywa z tytułu straty podatkowej	4 970	5 578
Aktywa z tytułu działalności w SSE	8 415	8 415
Razem	30 446	35 964
Odniesione na wynik	30 446	35 964

Comarch S.A. posiada aktualnie trzy niewykorzystane zezwolenia na prowadzenie działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Krakowie:

uzyskane w roku 2013, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania; uzyskane w lutym 2016 roku, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania; uzyskane w marcu 2016 roku, w zezwoleniu tym nie został określony termin jego obowiązywania.

Jednocześnie Spółka zwraca uwagę, że w dniu 23 lipca 2013 r. Rada Ministrów przyjęła rozporządzenia wydłużające do 2026 roku termin funkcjonowania specjalnych stref ekonomicznych na terenie Polski.

Zgodnie z MSR 12 niewykorzystana ulga podatkowa na dzień 31 grudnia 2022 r. stanowi aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka w trakcie prowadzenia działalności w SSE dysponowała pierwotnie pięcioma zezwoleniami. Ulga inwestycyjna z tytułu zezwolenia uzyskanego w roku 1999 została w całości wykorzystana (jego okres ważności upłynął 31 grudnia 2017 r.). Ulga inwestycyjna z tytułu zezwolenia uzyskanego w 2007 roku została w całości wykorzystana. Wartość ulgi inwestycyjnej z tytułu zezwolenia uzyskanego w 2013 roku dotyczącego inwestycji w budynek biurowy SSE6 wynosi na dzień 31 grudnia 2022 r. 18 884 tys. PLN (po zdyskontowaniu na dzień przyznania zezwolenia). Wartość ulgi inwestycyjnej z tytułu zezwolenia uzyskanego w marcu 2016 roku dotyczącego inwestycji w budynek biurowy SSE7 w Krakowie wynosi na dzień 31 grudnia 2022 r. 22 809 tys. PLN (po zdyskontowaniu na dzień przyznania zezwolenia). Spółka nie ma zamiaru korzystać z zezwolenia uzyskanego w lutym 2016 ze względu na fakt otrzymania (już po jego pozyskaniu), dofinansowania nakładów inwestycyjnych określonych do poniesienia w tym zezwoleniu- dla wyeliminowania ryzyka skorzystania z dwóch form pomocy publicznej dotyczących jednej inwestycji.

W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch dokonała częściowego rozliczenia aktywa z 31 grudnia 2021 r. z tytułu podatku odroczonego dotyczącego różnic przejściowych w kwocie 9 724 tys. PLN oraz dokonała utworzenia aktywa z tytułu różnic przejściowych w kwocie 4 814 tys. PLN, a także utworzenia aktywa z tytułu straty podatkowej w kwocie 3 707 tys. PLN oraz rozwiązania z tego samego tytułu w kwocie 4 315 tys. PLN. Łączny wpływ wszystkich powyżej opisanych operacji na wynik netto w okresie sprawozdawczym wyniósł –5 518 tys. PLN.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi oraz z tytułu ulgi w podatku dochodowym w związku z prowadzeniem działalności w SSE, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Ze względu na powyższą zasadę aktywa z tytułu działalności w SSE ustala się jedynie w rocznym horyzoncie czasowym, przyjmując za bazę do jego ustalenia przeciętny dochód uzyskany z działalności strefowej z okresu 3 lat, wybranych z okresu pięcioletniego (łącznie z rokiem, za który jest sporządzane sprawozdanie), po odrzuceniu dwóch wielkości skrajnych.

W okresie 12 miesięcy 2022 roku dokonano rozwiązania utworzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa z tytułu działalności strefowej w kwocie 8 415 tys. PLN i jednocześnie utworzenia na dzień 31 grudnia 2022 r. w takiej samej wysokości tj. 8 415 tys. zł. Zwracamy uwagę, iż rozpoznanie Aktywa nie wpływa na przepływy pieniężne w jednostce dominującej ani w Grupie Comarch (zarówno rozpoznanie Aktywa, jak również jego realizacja). Operacja ta ma więc charakter wyłącznie memoriałowy i wynika z zastosowania przez Grupę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch.

Łączny wpływ zmian aktywa na wynik Grupy Comarch w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniósł -5 518 tys. PLN.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Rezerwa na podatek odroczony
Różnice przejściowe	20 716	18 216
Rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości MKS Cracovia SSA	5 430	5 430
Rezerwa z tytułu wyceny certyfikatów CCF FIZ	25 076	26 314
Razem	51 222	49 960
Odniesione na kapitał	5 430	5 430
Odniesione na wynik finansowy	45 792	44 530

W związku z wyceną wartości aktywów netto CCF FIZ dokonano w okresie 12 miesięcy 2022 roku zmniejszenia rezerwy o kwotę 1 238 tys. PLN. Równocześnie dokonano utworzenia rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 4 739 tys. PLN i rozwiązania z tego samego tytułu w kwocie 2 239 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik netto w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniósł –1 262 tys. PLN.

Ogółem zmiany w podatku odroczonym spowodowały spadek wyniku o 6 780 tys. PLN.

W odniesieniu do spółki Comarch Healthcare S.A. mimo występowania straty podatkowej nie tworzono z tego tytułu aktywa na podatek odroczony ze względu na brak możliwości dokonania wiarygodnych szacunków co do możliwości wykorzystania istniejącej straty podatkowej z lat ubiegłych. Gdyby aktywo było tworzone, to kwota aktywa z tego tytułu wyniosłaby 6 368 tys. PLN.

3.10. Zapasy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Materiały i surowce	4 821	3 732
Produkcja w toku	72 315	76 395
Towary	7 668	11 031
Produkty gotowe	350	279
Zaliczki na towary	774	440
Razem	85 928	91 877

Koszt zapasów ujęty w pozycji "koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów" wyniósł 472 833 tys. PLN (12 miesięcy 2022), 406 054 tys. PLN (12 miesięcy 2021).

W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch utworzyła odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 583 tys. PLN oraz utworzyła odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych na kwotę 93 tys. PLN. Grupa Comarch rozwiązała utworzone w latach wcześniejszych odpisy aktualizujące wartość towarów i materiałów na kwotę 1 041 tys. PLN.

3.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności handlowe netto	485 978	428 407
Należności handlowe brutto	564 352	491 375
Odpis aktualizujący wartość należności	(78 374)	(62 968)
Należności pozostałe	26 330	24 162
Rozliczenia międzyokresowe czynne	24 343	20 199
Pożyczki	3	53
Należności handlowe i pozostałe od podmiotów powiązanych netto	1	1
Należności handlowe i pozostałe od podmiotów powiązanych brutto	1	1
Odpis aktualizujący wartość należności	-	-
Razem	536 655	472 822
Część krótkoterminowa	536 655	472 822

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności jest zbliżona do ich wartości bilansowej przedstawionej powyżej. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności

handlowych, ponieważ Grupa Comarch posiada dużą liczbę klientów. W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch ujęła odpis z tytułu utraty wartości należności w kwocie 31 576 tys. PLN oraz rozwiązała utworzone wcześniej odpisy w wysokości 13 140 tys. PLN w związku z uregulowaniem należności. Operacje te ujęto odpowiednio w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych w rachunku zysków i strat.

3.12. Kontrakty długoterminowe

Z uwagi, iż Grupa Comarch stosuje zasadę ustalania stopnia zaawansowania prac proporcjonalnie do udziału poniesionych kosztów w całości kosztów kontraktu, suma poniesionych kosztów oraz ujętych wyników odpowiada przychodom. Na koniec okresu sprawozdawczego dokonano wyceny kontraktów długoterminowych zgodnie ze stopniem zaawansowania prac.

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Przychody z zakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym	154 235	116 826
Przychody z niezakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym	539 939	535 478
Przychody z niezakończonych kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym - efekt rozliczenia zgodnie z MSSF 15	18 804	(7 651)
Razem	712 978	644 653

Zmiana stanu rozliczeń z tytułu kontraktów długoterminowych ujętych w aktywach i pasywach między 31 grudnia 2021 r., a 31 grudnia 2022 r. prezentowana jest poniżej:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Przychody z tytułu kontraktów długoterminowych ujęte do dnia bilansowego - wg stopnia zawansowania prac	2 501 923	2 209 378
Wystawione faktury	(2 480 980)	(2 207 239)
Razem	20 943	2 139

	Należne przychody z tytułu kontraktów długoterminowych	Zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych	Efekt rozliczenia netto
Wartość na 1 stycznia 2021 r.	157 441	(147 651)	9 790
Korekta okresu bieżącego (odwrócenie korekty z tytułu zastosowania MSSF 15)	-	(1 967)	(1 967)
Korekta okresu bieżącego	(13 400)	7 716	(5 684)
Wartość na 31 grudnia 2021 r.	144 041	(141 902)	2 139
Zmiana	(13 400)	5 749	(7 651)

Wartość na 1 stycznia 2022 r.	144 041	(141 902)	2 139
Korekta okresu bieżącego (odwrócenie korekty z tytułu zastosowania MSSF 15)	-	130	130
Korekta okresu bieżącego	22 933	(4 259)	18 674
Wartość na 31 grudnia 2022 r.	166 974	(146 031)	20 943
Zmiana	22 933	(4 129)	18 804

3.13. Kapitał zakładowy

	Ilość akcji (szt.)	Akcje zwykłe i uprzywilejowane	Akcje własne	Razem
Stan na 1 stycznia 2021	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 31 grudnia 2021	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 1 stycznia 2022	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349
Stan na 31 grudnia 2022	8 133 349	8 133 349	-	8 133 349

Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1 PLN.

Na kapitał zakładowy Comarch S.A. składa się:

• 1. 864 800 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A,
• 1. 75 200 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
• 1. 883 600 akcji imiennych uprzywilejowanych serii B,
• 1. 56 400 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• 1. 3 008 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
• 1. 1 200 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D,
• 1. 638 600 akcji zwykłych na okaziciela serii E,
• 1. 125 787 akcji zwykłych na okaziciela serii G,
• 1. 102 708 akcji zwykłych na okaziciela serii G3,
• 1. 563 675 akcji zwykłych na okaziciela serii H,
• 1. 441 826 akcji zwykłych na okaziciela serii I2,
• 1. 91 041 akcji zwykłych na okaziciela serii J2,
• 1. 73 953 akcji zwykłych na okaziciela serii K3,
• 1. 7 759 akcji zwykłych na okaziciela serii L1.

Akcje imienne serii A i B są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą akcje przypada 5 głosów na walnym zgromadzeniu. Zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela jest dopuszczalna. W przypadku zamiany akcji imiennych na akcje na okaziciela tracą one wszelkie uprzywilejowanie. Zbycie akcji imiennej uprzywilejowanej powoduje wygaśnięcie związanego z nią uprawnienia szczególnego co do głosu na walnym zgromadzeniu. Nie powoduje wygaśnięcia uprawnienia szczególnego co do głosu na walnym zgromadzeniu:

• a. zbycie na rzecz osób będących akcjonariuszami Spółki na dzień 18 marca 1998 r.,
• b. zbycie na rzecz zstępnych zbywcy,
• c. przejście własności akcji imiennej w wyniku spadkobrania.

d. zbycie na rzecz osoby prawnej prawa polskiego albo obcego albo jednostki organizacyjnej nie posiadającej osobowości prawnej prawa polskiego albo obcego, w tym w szczególności na rzecz ułomnej osoby prawnej prawa polskiego albo obcego ("Struktura") kontrolowanej w rozumieniu art. 8 ust. 5 Statutu wyłącznie przez akcjonariusza wnoszącego (zbywającego) akcje imienne uprzywilejowane do Struktury ("Akcjonariusz Wnoszący") albo (współ)kontrolowanej wyłącznie przez wstępnych, zstępnych, rodzeństwo lub małżonka Akcjonariusza Wnoszącego albo wyłącznie przez niektóre lub wszystkie z tych osób ("Osoba bądź Osoby Bliskie") i Akcjonariusza Wnoszącego łącznie ("Struktura Kontrolowana") oraz zbycie akcji imiennych uprzywilejowanych przez jedną Strukturę Kontrolowaną na rzecz innej Struktury Kontrolowanej.

Zbycie akcji imiennych wymaga zgody Zarządu udzielonej w formie pisemnej. Zbycie akcji bez zgody Zarządu jest możliwe na warunkach określonych w Statucie Comarch S.A. Akcje na okaziciela mają prawo do 1 głosu na WZA. Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne nie jest dopuszczalna.

3.13.1. Zmiany w stanie kapitału zakładowego w IV kwartale 2022 roku

Nie wystąpiły.

3.13.2. Zmiany w stanie kapitału zakładowego po dacie bilansu

Otrzymanie powiadomienia o przekroczeniu progu 5% w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki Comarch S.A.

W dniu 3 lutego 2023 Zarząd Comarch S.A. poinformował o otrzymaniu powiadomienia od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwanego dalej: "Towarzystwem") zarządzającego Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym (zwanym dalej: "Generali OFE") oraz Generali Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (zwanym dalej: Generali DFE"), że w wyniku przejęcia zarządzania NNLife Otwartym Funduszem Emerytalnym (zwanym dalej: "NNLife OFE") oraz NNLife Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (zwanym dalej: "NNLife DFE") w dniu 1 lutego 2023 roku udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comarch S.A. na rachunkach funduszy Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE oraz NNLife DFE przekroczył próg 5%.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami Fundusze Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE i NNLife DFE posiadają łącznie 829 183 akcje, co stanowi 10,19% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 829 183 głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 5,48% udziału w ogólnej liczbie głosów; w tym NNLife OFE posiada 771 954 akcje stanowiące 9,49% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 771 954 głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 5,10% udziału w ogólnej liczbie głosów.

3.14. Kredyty i pożyczki

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Długoterminowe	127 475	104 564
Kredyty nieodnawialne	127 475	104 385
Kredyty odnawialne	-	-
Pożyczki	-	179

Krótkoterminowe	44 732	40 443
Kredyty nieodnawialne	41 062	38 554
Kredyty odnawialne	-	-
Pożyczki	3 670	1 889
Kredyty, pożyczki ogółem	172 207	145 007

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek nie jest istotnie różna od wartości bilansowej.

W okresie czterech kwartałów 2022 roku wartość spłaconego kapitału od nieodnawialnych kredytów bankowych i pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych od podmiotów spoza Grupy Comarch wyniosła 58 603 tys. PLN. W okresie czterech kwartałów 2022 roku spółka Comarch SA uruchomiła kredyty bankowe i pożyczki od podmiotów spoza Grupy Comarch w wysokości 81 915 tys. PLN. Na dzień bilansowy Grupa Comarch nie wykorzystywała kredytów w rachunku bieżącym.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające kredytodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.

Obciążenie kredytów i pożyczek Grupy Comarch ryzykiem stopy procentowej	do 1 roku	1-5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Kredyty i pożyczki	40 443	82 406	22 158	145 007
Stan na 31 grudnia 2022 r.
Kredyty i pożyczki	44 732	118 666	8 809	172 207

Struktura zapadalności kredytów, pożyczek i zobowiązań finansowych długoterminowych	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Od 1 do 2 lat	30 886	35 761
Od 2 do 5 lat	87 780	46 645
Powyżej 5 lat	8 809	22 158
	127 475	104 564

Struktura walutowa wartości bilansowej kredytów, pożyczek i zobowiązań finansowych	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
W walucie polskiej	3 670	2 049
W EUR (równowartość w PLN)	168 537	142 958
	172 207	145 007

Efektywne stopy procentowe na dzień bilansowy	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Kredyty bankowe i pożyczki	2,58%	0,98%

3.14.1. Kredyty nieodnawialne i pożyczki

Kredytobiorca	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy Instytucja					Zobowiązanie na dzień bilansowy		Warunki	Termin
Przedmiot finansowania	finansująca	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	oprocentowania	ostatecznej spłaty	Zabezpieczenia
Comarch S.A. Budynek biurowy SSE4 w Krakowie	BNP Paribas Bank Polska S.A	44 000	PLN	1 084 (wobec 1 696 na 31 grudnia 2021)	EU R	5 083 (wobec 7 801 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 29-07- 2024	29.07.2024	hipoteka na budynku SSE4, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku, weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Budynek biurowy SSE6 w Krakowie	Bank Polska Kasa Opieki S.A.	13 323	EU R	1 528 (wobec 3 190 na 31 grudnia 2021)	EU R	7 168 (wobec 14 674 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 30-11- 2023	30.11.2023	hipoteka na budynku SSE6, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku, cesja praw z gwarancji należytego wykonania oraz gwarancji rękojmi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Budynek biurowy SSE7 w Krakowie	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	13 333	EU R	8 179 (wobec 9 759 na 31 grudnia 2021)	EU R	38 358 (wobec 44 886 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 29-02- 2028	29.02.2028	hipoteka na budynku SSE7, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Środki trwałe - wyposażenie Laboratorium Internet of Things w Krakowie	DNB Bank Polska S.A.	2 531	EU R	0 (wobec 701 na 31 grudnia 2021)	EU R	0 (wobec 3 222 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	25.02.2022	zastaw rejestrowy na środkach trwałych będących przedmiotem finansowania, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej finansowanych środków trwałych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Bonus Development sp. z o.o. SK-A Budynek biurowy w Łodzi	Bank Polska Kasa Opieki S.A.	9 262	EU R	4 769 (wobec 5 402 na 31 grudnia 2021)	EU R	22 367 (wobec 24 843 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku IRS do 31-05- 2030	31.05.2030	hipoteka na budynku biurowym w Łodzi, oświadczenie Bonus Development sp. z o.o. SK-A o poddaniu się egzekucji, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku biurowego w Łodzi, cesja praw z gwarancji należytego wykonania oraz z gwarancji rękojmi, cesja praw z umowy dzierżawy finansowanej nieruchomości zawartej z Comarch S.A., poręczenie Comarch S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji Comarch S.A.
Comarch S.A.S, Comarch S.A.	BNP Paribas Bank Polska S.A	8 000	EU R	0	EU R	0	PLN	EURIBOR3M + marża banku	18.09.2023	hipoteka na drugim miejscu na nieruchomości

QSr 4 2022 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 12 miesięcy 2022 roku

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Budynek Data Center w Lille we Francji				(wobec 2 291 na 31 grudnia 2021)		(wobec 10 538 na 31 grudnia 2021)				Comarch S.A. (Kraków, ul. prof. Michała Życzkowskiego 23, bud. SSE4), oświadczenie Comarch S.A. o poddaniu się egzekucji, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej budynku SSE4
Comarch S.A. Program modernizacyjny infrastruktury Comarch	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	3 500	EU R	701 (wobec 1 634 na 31 grudnia 2021)	EU R	3 289 (wobec 7 515 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	23.08.2023	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Cele ogólnokorporacyjne	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	2 300	EU R	1 490 (wobec 2 060 na 31 grudnia 2021)	EU R	6 990 (wobec 9 475 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	29.06.2025	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Cele ogólnokorporacyjne	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	14 500	EU R	14 513 (wobec 0 na 31 grudnia 2021)	EU R	68 064 (wobec 0 na 31 grudnia 2021)	PLN	EURIBOR1M + marża banku	31.12.2026	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	12 980	PLN			0 (wobec 71 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.03.2022	brak
Comarch Polska S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	3 475	PLN			0 (wobec 379 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.05.2022	poręczenie Comarch S.A.
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	3 139	PLN			0 (wobec 284 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.05.2022	brak
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	1 825	PLN			0 (wobec 152 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.03.2022	brak
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	2 145	PLN			89 (wobec 1 162 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.02.2023	brak
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	3 941	PLN			1 971 (wobec 0 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.07.2023	brak
Comarch S.A. Sprzęt IT	IBM Global Financing Polska sp. z o.o.	9 661	PLN			1 610 (wobec 0 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.03.2023	brak
Comarch S.A. Środek trwały	PKO Leasing S.A.	5 000	EU R	3671 (wobec 4 345 na 31 grudnia 2021)	EU R	17 218 (wobec 19 985 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	29.02.2028	weksel in blanco, zastaw rejestrowy na Przedmiocie Finansowania, cesja z polisy ubezpieczeniowej Przedmiotu Finansowania
CABINET CONSEIL EN STRATEGIE INFORMATIQUE S.A.S. (2CSI) finansowanie działalności bieżącej	HSBC	200	EU R	0 (wobec 4 na 31 grudnia 2021)	EU R	0 (wobec 20 na 31 grudnia 2021)	PLN	stałe	01.01.2022	poręczenie

3.14.2. Kredyty odnawialne

Grupa Comarch posiada następujące limity odnawialnych kredytów w rachunku bieżącym:

Kredytobiorca	Instytucja	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy		Zobowiązanie na dzień bilansowy				Warunki	Termin
Przedmiot finansowania	finansująca	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	Kwota	Wa luta	oprocentowania	ostatecznej spłaty	Zabezpieczenia
Comarch S.A. Finansowanie bieżącej działalności	BNP Paribas Bank Polska S.A	30 000	PLN	0	PLN	0	PLN	WIBOR1M + marża banku	28.02.2023	weksel in blanco
Comarch S.A. Finansowanie bieżącej działalności	Bank Polska Kasa Opieki S.A.	27 835	PLN	0	PLN	0	PLN	WIBOR1M + marża banku	30.06.2023	oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Comarch S.A. Finansowanie bieżącej działalności	CaixaBank S.A. Oddział w Polsce	30 000	PLN	0	PLN	0	PLN	WIBOR1M + marża banku	31.05.2023	oświadczenie o poddaniu się egzekucji

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Linie kredytowe w rachunku bieżącym, w tym:	87 835	80 000
Wykorzystane na dzień bilansowy		-
Dostępne na dzień bilansowy	87 835	80 000

3.15. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Leasing środków transportu i sprzętu IT	1 156	1 318
Najem	62 261	63 227
Użytkowanie wieczyste	27 909	27 893
Część krótkoterminowa	21 099	21 023
Część długoterminowa	70 227	71 415
Razem	91 326	92 438

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu

	do 1 roku	2-5 lat	> 5 lat	Razem
Leasing środków transportu i sprzętu IT	671	485	-	1 156
Najem	20 353	36 589	5 319	62 261
Użytkowanie wieczyste	75	331	27 503	27 909
Zobowiązania z tytułu leasingu	21 099	37 405	32 822	91 326

Zmiany zobowiązań z tytułu leasingu

	2022	2021
Stan na początek okresu	92 438	94 287
Zwiększenia	23 871	21 615
- nowe umowy i modyfikacje umów dotychczasowych	20 478	17 905
- odsetki efektywne	3 393	2 152
- różnice kursowe	-	1 558
Zmniejszenia	24 983	23 464
- przepływy zrealizowane	24 831	23 464
- różnice kursowe	152	-
Stan na koniec okresu	91 326	92 438

3.16. Pozostałe zobowiązania finansowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu dywidendy	-	-
Część krótkoterminowa	-	-
Część długoterminowa	-	-
Zobowiązania z tytułu weksli	-	5 450
Część krótkoterminowa	-	-
Część długoterminowa	-	5 450
Razem	-	5 450

3.17. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia

	Koszty dotyczące okresu bieżącego, które zostaną poniesione w przyszłości	Rezerwy na koszty kontraktów	Rezerwy na kary umowne i inne roszczenia	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na nagrody pieniężne	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2021 r.	3 339	13 545	12 308	43 542	122 887	1 803	197 424
Zmiana:	1 690	(2 947)	289	5 311	(18 482)	602	(13 537)
- utworzenie rezerw	13 422	13 118	6 767	30 960	117 223	794	182 284
- wykorzystanie rezerw	(11 732)	(16 065)	(6 478)	(25 649)	(135 705)	(192)	(195 821)
Stan na 31 grudnia 2021 r.	5 029	10 598	12 597	48 853	104 405	2 405	183 887
Część krótkoterminowa	5 029	10 598	12 597	48 853	104 405	-	181 482
Część długoterminowa	-	-	-	-	-	2 405	2 405

Stan na 1 stycznia 2022 r.	5 029	10 598	12 597	48 853	104 405	2 405	183 887
Zmiana:	750	(1 561)	(186)	6 415	27 870	844	34 132
- utworzenie rezerw	14 766	7 637	4 380	30 473	129 661	1 252	188 169
- wykorzystanie rezerw	(14 016)	(9 198)	(4 566)	(24 058)	(101 791)	(408)	(154 037)
Stan na 31 grudnia 2022 r.	5 779	9 037	12 411	55 268	132 275	3 249	218 019
Część krótkoterminowa	5 779	9 037	12 411	55 268	132 275	-	214 770
Część długoterminowa	-	-	-	-	-	3 249	3 249

Wszystkie rezerwy zostały obliczone w oparciu o wiarygodny szacunek dokonany na dzień bilansowy.

3.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania handlowe	71 603	51 956
Zaliczki otrzymane na poczet usług i dostaw	5 388	5 172
Zobowiązania handlowe i pozostałe wobec podmiotów powiązanych	355	350
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń podatkowych	98 802	93 597
Zobowiązania inwestycyjne	3 730	12 948
Przychody przyszłych okresów	42 870	39 134
Pozostałe zobowiązania	6 547	6 355
Fundusze specjalne (ZFŚS i Zakładowy Fundusz Mieszkaniowy)	1 656	1 291
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	43 958	34 953
Razem	274 909	245 756

Wartość godziwa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości bilansowej przedstawionej powyżej.

3.19. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie Comarch S.A. w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła 62 409 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r. ich wartość wynosiła 83 505 tys. PLN.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość gwarancji wystawionych przez banki na zlecenie Grupy Comarch Software und Beratung wynosiła 439 tys. EUR (tj. 2 057 tys. PLN), podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r. ich wartość wynosiła 438 tys. EUR (tj. 2 017 tys. PLN) (obejmują gwarancje wystawione na zlecenie dawnej spółki Comarch AG).

Comarch S.A. udzieliła oświadczeń o możliwości udzielenia wsparcia finansowego ("letter of comfort") dla spółek zależnych: Comarch R&D S.A.S. bezterminowo, Comarch Argentina S.A. bezterminowo, Comarch Malaysia SDN. BHD. bezterminowo, Comarch Healthcare S.A. bezterminowo, Comarch Middle East FZ-LLC bezterminowo, Comarch Japan KK bezterminowo, Comarch S.A.S bezterminowo, MKS Cracovia SSA do 30 czerwca 2024 roku.

Przyznane linie kredytowe na finansowanie działalności bieżącej (gwarancje, akredytywy, kredyt w rachunku bieżącym)	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Linie kredytowe*	192 280	206 439
Razem	192 280	206 439

* zawierają linie kredytowe w rachunku bieżącym i kredyty odnawialne opisane w pkt. 3.14.2

Grupa Comarch jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 30 780 tys. PLN, z czego kwota 2 567 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 grudnia 2022 r. W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch utworzyła rezerwy na roszczenia objęte postępowaniami sądowymi na kwotę 558 tys. PLN, natomiast rozwiązała rezerwy z tego tytułu w kwocie 238 tys. PLN.

Grupa Comarch pozostaje w sprawach spornych nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 17 550 tys. PLN, z czego kwota 3 903 tys. PLN jest objęta rezerwami ujętymi w bilansie na 31 grudnia 2022 r. W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch utworzyła rezerwy na roszczenia objęte sprawami spornymi nieobjętymi postępowaniami sądowymi na kwotę 1 046 tys. PLN, natomiast rozwiązała rezerwy z tego tytułu na kwotę 1 027 tys. PLN.

Według Zarządów spółek Grupy Comarch, w oparciu o opinie doradców prawnych, nie istnieją okoliczności wskazujące na konieczność utworzenia rezerw na pozostałe roszczenia objęte aktualnie postępowaniami sądowymi oraz sprawami spornymi, nieobjęte postępowaniami sądowymi.

W związku z prowadzonymi postępowaniami sądowymi w okresie czterech kwartałów 2022 roku Grupa Comarch utworzyła nowe odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 691 tys. PLN.

3.20. Istotne zobowiązania do nabycia rzeczowych aktywów trwałych

Nie dotyczy.

3.21. Program opcji menedżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki

Nie dotyczy.

3.22. Transakcje z podmiotami powiązanymi

3.22.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	-	-

Przychody ze sprzedaży usług	15	13
SoInteractive S.A. w likwidacji	15	13
Razem	15	13

Cenę usług ustala się w zależności od rodzaju transakcji według jednej z trzech metod:

• 1. porównywalnej ceny rynkowej,
• 1. metody koszt plus (marża przy towarach 2-3%, przy usługach 5%),
• 1. marży od sprzedaży usług (marża w wysokości 10-40%).

3.22.2. Zakupy towarów i usług

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Zakup towarów	-	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	-	-
Zakup usług	4	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	4	-
Ujęte w kosztach wytworzenia	4	-
Ujęte w pozostałych kosztach	-	-
Razem	4	-

3.22.3. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności od podmiotów powiązanych	1	1
SoInteractive S.A. w likwidacji	1	1
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	5	-
SoInteractive S.A. w likwidacji	5	-

3.22.4. Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi i z podmiotami powiązanymi osobowo

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Zakupy od podmiotów powiązanych osobowo	6 533	3 606
Sprzedaż do podmiotów powiązanych osobowo	1 798	1 765
Sprzedaż nieruchomości do podmiotów powiązanych osobowo (nabytej jako towar)	6 200	-
Pożyczki i odsetki od pożyczek spłacone przez podmioty powiązane osobowo	528	55
Pożyczki i odsetki od pożyczek udzielone podmiotom powiązanym osobowo	-	-

Zakupy od podmiotów stowarzyszonych	4	-
Sprzedaż do podmiotów stowarzyszonych	15	13
Pożyczki i odsetki od pożyczek spłacone przez podmioty stowarzyszone	-	-
Pożyczki i odsetki od pożyczek udzielone podmiotom stowarzyszonym	-	-
Pożyczki i inne wpłaty otrzymane od podmiotów powiązanych osobowo	1 612*	-
Pożyczki i inne wypłaty, oraz odsetki od nich do podmiotów powiązanych osobowo	5 712**	-

*) Pozostająca po kompensacie dopłata do transakcji sprzedaży nieruchomości wniesiona przez osobę nadzorującą Comarch S.A.

**) Pozycja zawiera dokonaną poprzez kompensatę zapłatę za weksle wraz z odsetkami przez spółkę Bonus Management sp. z o.o. SK-A w kwocie 4 588 tys. PLN do osoby nadzorującej Comarch S.A. oraz zapłatę za weksle przez spółkę Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A do osoby nadzorującej Comarch S.A. w kwocie 1 124 tys. PLN.

3.22.5. Salda rozrachunków na dzień bilansowy z jednostkami powiązanymi osobowo

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności handlowe od podmiotów powiązanych osobowo	1 168	504
Należności z tytułu pożyczek od podmiotów powiązanych osobowo	4 356	4 735
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych osobowo	1 220	430
Zobowiązania z tytułu zobowiązań wekslowych wobec podmiotów powiązanych osobowo	-	5 450*

*) Na dzień 31 grudnia 2021 r. pozycja zawierała zobowiązanie spółek Bonus Management sp. z o.o. SK-A oraz Bonus Management sp. z o.o. II Activia SK-A wobec osoby nadzorującej Comarch S.A.

3.23. Zysk na akcję

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki	109 108	123 038
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	8 133 349	8 133 349
Podstawowy zysk na akcję zwykłą (w PLN)	13,41	15,13
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	8 133 349	8 133 349
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	13,41	15,13

Podstawowy zysk netto na 1 akcję w kolumnie "12 miesięcy 2022" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku, gdzie wagą jest ilość dni. Podstawowy zysk netto na 1 akcję w kolumnie "12 miesięcy 2021" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, gdzie wagą jest ilość dni.

Rozwodniony zysk netto na 1 akcję w kolumnie "12 miesięcy 2022" został obliczony jako iloraz konsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od

1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz sumy średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku, gdzie wagą jest ilość dni. Rozwodniony zysk netto na 1 akcję w kolumnie "12 miesięcy 2021" został obliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Comarch S.A. osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz sumy średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, gdzie wagą jest ilość dni.

4. Noty dodatkowe

• 4.1.Informacje o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Comarch S.A. oraz akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące
• 4.1.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Comarch S.A., wg stanu na dzień 1 marca 2023 r.

*) na podstawie struktur portfeli opublikowanych przez OFE/TFI na dzień 31.12.2022

4.1.2. Zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów w Comarch S.A. w IV kwartale 2022 roku

Nie wystąpiły.

4.1.3. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od 17 listopada 2022 r.

	Stan na 1 marca 2023 r.				Stan na 17 listopada 2022 r.
Podmiot	Akcje	Udział w kapitale zakładowym (%)	Ilość głosów	Udział w głosach na WZA (%)	Akcje	Udział w kapitale zakładowym (%)	Ilość głosów	Udział w głosach na WZA (%)
Janusz Filipiak	1 997 027	24,55	5 569 027	36,82	1 997 027	24,55	5 569 027	36,82
Elżbieta Filipiak	846 000	10,40	4 230 000	27,96	846 000	10,40	4 230 000	27,96
MetLife OFE*	bd	bd	bd	bd	841 097	10,34	841 097	5,56
Nationale-Nederlanden OFE + DFE	846 571	10,41	846 571	5,60	846 571	10,41	846 571	5,60
fundusze Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE i NNLife DFE	829 183	10,19	829 183	5,48	bd	bd	bd	bd

*) w czwartym kwartale 2022 roku MetLife PTE S.A. została zastąpiona przez NNLife PTE S.A.

4.1.4. Zmiany w stanie posiadania akcji Comarch S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Comarch S.A. w okresie od 17 listopada 2022 r. do 1 marca 2023 r.

W poniższej tabeli przedstawiono stan posiadania akcji Comarch S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień opublikowania skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartały 2022 roku, tj. 17 listopada 2022 r. oraz w dniu 1 marca 2023 r., zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami.

		Stan na 1 marca 2023 r.		Stan na 17 listopada 2022 r.
Osoby zarządzające i nadzorujące	Funkcja	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)	Akcje	Udział w głosach na WZA (%)
Janusz Filipiak	Prezes Zarządu	1 997 027	36,82	1 997 027	36,82
Elżbieta Filipiak	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	846 000	27,96	846 000	27,96
Paweł Prokop	Wiceprezes Zarządu	22 650	0,40	22 650	0,40
Andrzej Przewięźlikowski	Wiceprezes Zarządu	0	0,00	0	0,00
Zbigniew Rymarczyk	Wiceprezes Zarządu	34 661	0,23	34 661	0,23
Konrad Tarański	Wiceprezes Zarządu	10 608	0,07	10 608	0,07
Marcin Warwas	Wiceprezes Zarządu	10 608	0,07	10 608	0,07

4.2.Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

4.2.1. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

W okresie czterech kwartałów 2022 roku Grupa Comarch dokonała częściowego rozliczenia aktywa z 31 grudnia 2021 r. z tytułu podatku odroczonego dotyczącego różnic przejściowych w kwocie 9 724 tys. PLN oraz dokonała utworzenia aktywa z tytułu różnic przejściowych w kwocie 4 814 tys. PLN, a także utworzenia aktywa z tytułu straty podatkowej w kwocie 3 707 tys. PLN oraz rozwiązania z tego samego tytułu w kwocie 4 315 tys. PLN. Łączny wpływ wszystkich powyżej opisanych operacji na wynik netto w okresie sprawozdawczym wyniósł –5 518 tys. PLN.

W okresie czterech kwartałów 2022 roku dokonano rozwiązania utworzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa z tytułu działalności strefowej w kwocie 8 415 i jednocześnie na dzień 31 grudnia 2022 r. dokonano utworzenia w takiej samej wysokości tj. 8 415 tys. PLN. Łączny wpływ zmian aktywa na wynik Grupy Comarch w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniósł –5 518 tys. PLN.

W związku z wyceną wartości aktywów netto CCF FIZ dokonano w okresie czterech kwartałów 2022 roku zmniejszenia rezerwy o kwotę 1 238 tys. PLN. Równocześnie dokonano utworzenia rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 4 739 tys. PLN i rozwiązania z tego samego tytułu w kwocie 2 239 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik netto w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniósł –1 262 tys. PLN.

Ogółem zmiany w podatku odroczonym spowodowały spadek wyniku o 6 780 tys. PLN.

Szczegóły opisano w pkt 3.9.

4.2.2. Różnice kursowe oraz wycena instrumentów finansowych

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności na dzień 31 grudnia 2022 r. zwiększyły przychody i wynik operacyjny Grupy Comarch w okresie czterech kwartałów 2022 roku o 13 945 tys. PLN (w analogicznym okresie 2021 roku zwiększyły 8 376 tys. PLN). Ujemne różnice kursowe zrealizowane oraz z wyceny bilansowej zobowiązań handlowych w okresie czterech kwartałów 2022 roku zmniejszyły wynik operacyjny o 14 221 tys. PLN (w analogicznym okresie 2021 roku zmniejszyły wynik operacyjny o 4 212 tys. PLN). Różnice kursowe z pozostałych tytułów zmniejszyły wynik netto Grupy Comarch o 1 058 tys. PLN (w analogicznym okresie 2021 roku zwiększyły wynik netto Grupy Comarch o 2 046 tys. PLN). Wycena instrumentów finansowych oraz transakcje zrealizowane (głównie kontrakty typu forward oraz IRS) wraz z aktywem na podatek odroczony od ich wyceny, zwiększyły wynik netto Grupy Comarch o 6 332 tys. PLN (w analogicznym okresie 2021 roku zmniejszyły wynik netto Grupy Comarch o 7 596 tys. PLN).

Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów pochodnych na wynik netto Grupy Comarch za okres czterech kwartałów 2022 roku wyniósł 4 998 tys. PLN (w analogicznym okresie 2021 roku wyniósł -1 386 tys. PLN).

4.2.3. Utworzenie odpisów na należności wątpliwe

W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch utworzyła odpisy z tytułu utraty wartości należności w wysokości 31 576 tys. PLN oraz rozwiązała utworzone wcześniej odpisy w wysokości 13 140 tys. PLN w związku z uregulowaniem należności. Operacje te ujęto odpowiednio w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych w rachunku zysków i strat.

4.2.4. Zbycia niefinansowych aktywów trwałych

W okresie czterech kwartałów 2022 roku jedna ze spółek zależnych Grupy dokonała zbycia niefinansowego aktywa trwałego (nieruchomości). W wyniku tej transakcji rozpoznany został zysk operacyjny w wysokości 10 125 tys. PLN.

4.3.Inne wydarzenia IV kwartału 2022 roku

Nie wystąpiły.

4.4.Zdarzenia po dacie bilansu nieujęte w sprawozdaniu

4.4.1. Daty przekazywania raportów okresowych w 2023 roku

W dniu 2 stycznia 2023 r. raportem bieżącym nr RB-1-2023 Zarząd Comarch S.A. określił następujące stałe daty przekazywania raportów okresowych w 2023 roku:

Skonsolidowane raporty kwartalne zawierające skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe i skrócone jednostkowe sprawozdania finansowe:

1) IV kwartał 2022 w dniu 1.03.2023 r.

2) I kwartał 2023 w dniu 22.05.2023 r.

3) II kwartał 2023 – Zgodnie z zasadami § 79 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Comarch S.A. nie będzie publikować raportu kwartalnego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2023 r.,

4) III kwartał 2023 w dniu 17.11.2023 r.

RAPORTY ROCZNE I PÓŁROCZNE:

1) Raport roczny za 2022 rok w dniu 28.04.2023 r.

2) Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok w dniu 28.04.2023 r.

3) Skonsolidowany raport półroczny zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I półrocze 2023 roku w dniu 31.08.2023 r.

4.4.2. Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward

Grupa Comarch w okresie od 1 stycznia 2023 r. do dnia 1 marca 2023 r. zawarła nowe kontrakty terminowe w łącznej wartości 2 000 tys. EUR i 1 000 tys. USD. Wartość netto kontraktów forward nierozliczonych na dzień 1 marca 2023 r. wynosiła 46 700 tys. EUR, 26 900 tys. USD, 50 000 tys. JPY, 600 tys. GBP oraz 2 600 tys. NZD. Kontrakty forward zapadają w terminie do 40 miesięcy od dnia bilansowego.

4.5.Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników za czwarty kwartał 2022, ani pełny rok 2022.

4.6. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Grupa Comarch jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 30 780 tys. PLN.

Grupa Comarch pozostaje w sprawach spornych nieobjętych postępowaniami sądowymi, w których potencjalna, łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi 17 550 tys. PLN

Więcej informacji zostało zawarte w pkt 3.19.

4.7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zawartych na warunkach innych niż rynkowe

Nie wystąpiły.

4.8.Informacje o udzielonych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach za zobowiązania osób trzecich lub udzielonych gwarancjach

• W związku z zawarciem przez Comarch Inc., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na wdrożenie, hosting i utrzymanie systemu lojalnościowego, w dniu 28 kwietnia 2011 roku zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch Inc. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 000 tys. USD i jest ważne przez czas trwania umowy.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i utrzymanie systemu BSS, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania Comarch UK Ltd.. Poręczenie zostało udzielone do wysokości zobowiązań Comarch UK Ltd. wynikających z powyższej umowy, tj. do kwoty 808 tys. GBP oraz dodatkowo 86 tys. GBP rocznie za usługę SLA i jest ważne przez cały okres trwania umowy.
• W związku z zawarciem przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Next Generation Performance Management Solution, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG) wynikające z umowy. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 823 tys. EUR i jest ważne przez cały okres trwania umowy.
• W związku z zawarciem przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Planning and Inventory Application (PIA), został podpisany przez Comarch S.A. list patronacki, w którym Comarch S.A. zobowiązuje się do zapewnienia należytego wykonania umowy przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG). List patronacki jest ważny 24 miesiące od zakończenia umowy, wartość umowy wynosi 3 505 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na wdrożenie Comarch Loyalty Management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd.. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 2 351 tys. GBP i jest ważne przez okres trwania umowy.
• W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i licencję Comarch Loyalty Management, a także na usługi data center, Support & Maintenance zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanych przez Comarch S.A.S. umów, tj. 2 807 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
• W związku z zawarciem przez Comarch AG Belgian Branch, umowy z jednym z klientów na usługi data center, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG Belgian Branch wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanej przez Comarch AG Belgian Branch umowy, tj. 236 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na zakup licencji na oprogramowanie oraz usługi utrzymania i wsparcia, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 11 244 tys. GBP i jest ważne w okresie dwunastu lat od zakończenia kontraktu.
• W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umów na obsługę kart paliwowych, zostały udzielone przez Comarch S.A. poręczenia dla operatora kart paliwowych za zobowiązania Comarch Healthcare S.A. wynikające z powyższych umów. Poręczenie jest ważne do dnia 31 maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 100 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie Comarch ECM, a także dostarczenie usług utrzymania i zarządzania systemem (SaaS), zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S., wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 838 tys. EUR i jest ważne do momentu zakończenia projektu.
• W związku z zawarciem przez CA Consulting S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za zobowiązania CA Consulting S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 31 maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 50 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez Comarch AG Belgian Branch, umowy ramowej z jednym z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG Belgian Branch. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości umowy, tj. 3 241 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
• W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów, na wdrożenie Comarch Customer Engagement Platform, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie ("Parent Guarantee") za zobowiązania spółki Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tego projektu. Umowa została podpisana na okres 10 lat. Poręczenie jest ważne do momentu wywiązania się przez Comarch Middle East FZ-LLC ze wszystkich obowiązków wynikających z umowy i zostało udzielone do wysokości maksymalnej odpowiedzialności z kontraktu, tj. 10 000 tys. USD.
• W związku z zawarciem przez Bonus Development sp. z o.o. SK-A, spółkę zależną Comarch S.A., umowy kredytu inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której bank udzielił spółce Bonus Development sp. z o.o. SK-A finansowania w EUR w wysokości 38 800 tys. PLN (co na dzień podpisania umowy kredytu stanowiło równowartość kwoty 9 262 tys. EUR) oraz w związku z zawarciem umowy na transakcje skarbowe związane z zabezpieczeniem ryzyka kursowego oraz stopy procentowej ww. kredytu, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczeń za zobowiązania Bonus Development sp. z o.o. SK-A wynikające z powyższych umów. Poręczenia są ważne do momentu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytu, ostateczny termin spłaty kredytu przypada na dzień 28 czerwca 2030 roku.
• W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za zobowiązania Comarch Polska S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 14 września 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie systemu Loyalty Management Solutions i jego serwis, zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 39 747 tys. SEK.
• W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i serwis usług Master Services Agreement zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone na kwotę 3 827 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch Healthcare S.A. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 450 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 330 tys. PLN.
• W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Software und Beratung AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i serwis usług Telco BSS i Telco OSS, zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch Software und Beratung AG. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do wartości kontraktu tj. 11 524 tys. EUR. Poręczenie wygasło z dniem 28.06.2022r.
• W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Retail, Comarch Mobile Sale i Comarch POS zostało udzielone

przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S.. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 444 tys. EUR.

• W związku z zawarciem przez Comarch Colombia S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Loyalty Management zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Colombia S.A.S.. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 10 710 tys. USD.
• W związku z zawarciem przez Comarch Luxembourg S.a.R.L., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji przy realizacji projektu Billing System zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Luxembourg S.a.R.L.. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 7 240 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy zakupu sprzętu IT w celu realizacji kontraktu z jednym z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Polska S.A. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 3 660 tys. PLN. Poręczenie wygasło z dniem 31 lipca 2022 r.
• W związku z zawarciem przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do realizacji usługi e-invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG). Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 2 095 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi Comarch NRM zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 9 966 tys. GBP.
• W związku z zawarciem przez Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi NW Next Generation zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.). Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 18 467 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usług ERP, POS i MoS zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S.. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 254 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji CLM, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 3 155 tys. USD.
• W związku z zawarciem przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i świadczenie usługi e-invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Software

und Beratung AG (dawniej: Comarch AG) wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 784 tys. EUR.

• W związku z zawarciem przez Comarch Japan KK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy na najem powierzchni biurowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Japan KK wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 31 lipca 2023, a jego wartość wynosi 16 909 tys. JPY.
• W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na dostarczenie platformy BSSv7, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch S.A.S. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 11 175 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch Swiss AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usługi Convergent Billing wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Swiss AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 12 144 tys. CHF.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie usługi NRM & SI wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 10 659 tys. GBP.
• W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie systemu CLM, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 673 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług hostingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 4 325 tys. EUR.
• W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na inventory management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 7 544 tys. GBP.
• W związku z zawarciem przez Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG), spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na licencję i usługi serwisowe, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Software und Beratung AG (dawniej: Comarch AG) wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 42 251 tys. EUR
• W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług hostingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Middle East FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 2 106 tys. USD.

• W związku z zawarciem przez Comarch, Inc., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na udzielenie licencji i świadczenie usług wsparcia w związku z aktualizacją rozwiązania FSM do wersji 5 oraz świadczenie usług: MDs pool dla CRs, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch, Inc. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 11 945 tys. PLN.
  • 4.9.Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

4.9.1. Wpływ koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Spółki

W nawiązaniu do zaleceń Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 12 marca 2020 r., Zarząd Comarch S.A. przekazał informacje o możliwym wpływie rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Spółki raportem bieżącym nr RB-5-2020 z dnia 19 marca 2020 r.

Zarząd Comarch S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zachorowaniami na COVID-19 i jej wpływ na działalność Grupy Comarch. Zarząd Comarch S.A. informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy Comarch prowadzona jest bez zakłóceń. Spółki Grupy Comarch wdrożyły wszystkie wytyczne rekomendowane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe w krajach aktywności operacyjnej spółek ze szczególnym uwzględnieniem zaleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny pracowników. W okresie trwania epidemii nie wystąpił spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Grupę Comarch usług oraz produktów.

4.9.2. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy i Rosji na działalność i wyniki finansowe Grupy Comarch

W nawiązaniu do zaleceń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022 r., Zarząd Comarch S.A. przekazuje, że monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność Grupy Comarch. Zarząd Spółki informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy Comarch prowadzona jest bez zakłóceń, także na terytorium Ukrainy. Skutki rosyjskiej inwazji na Ukrainę nie miały istotnego negatywnego wpływu na sytuację gospodarczą Grupy Comarch. Działalność Grupy Comarch jest bardzo dobrze zdywersyfikowana geograficznie i produktowo, Spółka prowadzi projekty w ponad 40 krajach na 6 kontynentach. Grupa Comarch prowadzi projekty w 70 krajach na 6 kontynentach. Przychody ze sprzedaży do klientów z Ukrainy i Rosji stanowiły w 2022 roku 0,6% całkowitych przychodów Grupy. Bardzo dobrze zdywersyfikowana i stale ulepszana jest również infrastruktura teleinformatyczna Grupy Comarch.

5. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń oraz czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Grupy Comarch w IV kwartale 2022 roku oraz czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W IV kwartale 2022 roku Grupa Comarch wypracowała przychody ze sprzedaży o wartości 544 414 tys. PLN, większej o 24 512 tys. PLN, tj. o 4,7% od osiągniętych w IV kwartale 2021 roku. Zysk operacyjny wyniósł 16 486 tys. PLN i był o 46 979 tys. PLN, tj. o 74% niższy niż w IV kwartale 2021 roku. Wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w IV kwartale 2022 roku 36 424 tys. PLN i był o 1 732 tys. PLN, tj. o 4,5% niższy niż w IV kwartale 2021 roku. Rentowność operacyjna wyniosła w opisywanym okresie +3,0%, natomiast rentowność netto +6,7%. Grupa Comarch wypracowała w IV kwartale 2022 roku zysk EBITDA o wartości 40 268 tys. PLN, niższej o 50 320 tys. PLN, tj. o 55,5% niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Na wartość przychodów i wyniku operacyjnego osiągniętych w IV kwartale 2022 roku bardzo duży wpływ miało umocnienie się PLN wobec walut obcych w tym okresie i związane z tym faktem ujemne różnice kursowe od należności. W efekcie tego rentowność operacyjna działalności Grupy Comarch w IV kwartale 2022 roku była niższa w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku. Na wyniki osiągnięte przez Grupę Comarch w opisywanym okresie miały wpływ m.in.:

• dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży krajowej, który wyniósł 20 769 tys. PLN (tj. o 8,5%), będący efektem zwiększenia sprzedaży do klientów z sektora MSP-Polska. Sprzedaż krajowa stanowiła w IV kwartale 2022 roku 48,7% całkowitych przychodów Grupy,
• wzrost przychodów ze sprzedaży zagranicznej o 3 743 tys. PLN (tj. o 1,4%), który był głównie efektem wyższej sprzedaży do klientów z sektora telekomunikacyjnego. Sprzedaż zagraniczna stanowiła w IV kwartale 2022 roku 51,3% całkowitych przychodów Grupy, a jej stosunkowo niewielka dynamika w tym okresie była spowodowana efektami kursowymi opisanymi w kolejnym punkcie,
• wystąpienie ujemnych różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej należności handlowych, związanych z umocnieniem się kursu PLN wobec walut obcych w IV kwartale 2022 roku,

które zmniejszyły przychody ze sprzedaży oraz wynik operacyjny w opisywanym okresie o 32 378 tys. PLN,

• wystąpienie dodatnich różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej zobowiązań handlowych, związanych z umocnieniem się kursu PLN wobec walut obcych w IV kwartale 2022 roku, które zwiększyły wynik operacyjny o 1 602 tys. PLN,
• związany z umocnieniem się kursu PLN w IV kwartale 2022 roku dodatni wynik z wyceny bilansowej instrumentów finansowych, z tytułu zbycia instrumentów finansowych, a także z tytułu wyceny różnic kursowych od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walutach obcych oraz środków pieniężnych, którego wartość w opisywanym okresie wyniosła + 36 788 tys. PLN,
• znaczny wzrost kosztów działalności, będący następstwem presji płacowej występującej w sektorze IT - fundusz płac podstawowych w Grupie Comarch w raportowanym okresie wzrósł o 16,2% w porównaniu do IV kwartału 2021 roku,
• podatek dochodowy bieżący, który był wynikiem wysokiej rentowności działalności spółek Grupy Comarch w Polsce, Wielkiej Brytanii i w Niemczech, jego wartość wyniosła w IV kwartale 2022 roku 9 292 tys. PLN,
• utworzenie i rozwiązanie odpisów na wątpliwe należności handlowe, które zmniejszyły wynik operacyjny Grupy Comarch o 1 680 tys. PLN,
• stosowanie standardu rachunkowości MSSF 15, w wyniku którego część przychodów uzyskiwanych ze sprzedaży licencji na oprogramowanie Comarch jest rozliczana w czasie, zgodnie ze stopniem zaawansowania realizacji projektów. Wartość korekty z tego tytułu wyniosła w IV kwartale 2022 roku -618 tys. PLN,
• stosowanie standardu rachunkowości MSSF 16 spowodowało, że wartość amortyzacji, a tym samym wartość zysku EBITDA, była zwiększona w IV kwartale 2022 roku o 5 682 tys. PLN.

W okresie IV kwartału 2022 roku wielkość zatrudnienia w Grupie Comarch zmniejszyła się o 245 osób, tj. o 3,4%, co było związane z restrukturyzacją części projektów o charakterze badawczo-rozwojowym.

W okresie czterech kwartałów 2022 roku Grupa Comarch wypracowała przychody ze sprzedaży o wartości 1 858 210 tys. PLN. Były one o 231 061 tys. PLN, tj. o 14,2% wyższe niż w 2021 roku. Wynik operacyjny wyniósł 147 943 tys. PLN i był o 39 284 tys. PLN, tj. o 21% niższy niż osiągnięty w 2021 roku. Wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł 109 108 tys. PLN i był o 13 930 tys. PLN, tj. o 11,3% niższy niż w 2021 roku. Rentowność operacyjna wyniosła w opisywanym okresie +8,0%, natomiast rentowność netto +5,9%. Grupa Comarch wypracowała w opisywanym okresie zysk EBITDA o wartości 241 809 tys. PLN, niższej o 37 517 tys. PLN, tj. o 13,4% niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Na wyniki osiągnięte przez Grupę Comarch w okresie czterech kwartałów 2022 roku miały wpływ m.in.:

• wzrost przychodów ze sprzedaży krajowej, o 93 588 tys. PLN (tj. o 13,6%) więcej niż w analogicznym okresie roku 2021. Było to spowodowane m.in. wzrostem przychodów ze sprzedaży do klientów z sektora MŚP oraz do sektora publicznego. Sprzedaż krajowa stanowiła w okresie czterech kwartałów 2022 roku 42% całkowitych przychodów Grupy Comarch,
• wzrost przychodów ze sprzedaży zagranicznej o 137 473 tys. PLN (tj. o 14,6%) który był głównie efektem wzrostem przychodów ze sprzedaży do klientów z sektora telekomunikacyjnego, przemysłowego i finansowo-bankowego. Sprzedaż zagraniczna stanowiła w okresie czterech kwartałów 2022 roku 58% całkowitych przychodów Grupy Comarch,
• wystąpienie dodatnich różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej należności handlowych, związanych z wahaniami kursów walut w 2022 roku, które zwiększyły przychody ze sprzedaży oraz wynik operacyjny w opisywanym okresie o 13 945 tys. PLN,
• wystąpienie ujemnych różnic kursowych zrealizowanych oraz z wyceny bilansowej zobowiązań handlowych, związanych z wahaniami kursów walut w 2022 roku, które zmniejszyły wynik operacyjny o 14 221 tys. PLN,
• związany z wahaniami się kursu PLN wobec walut obcych w 2022 roku dodatni wynik z wyceny bilansowej instrumentów finansowych, z tytułu zbycia instrumentów finansowych, a także z tytułu

wyceny różnic kursowych od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walutach obcych oraz środków pieniężnych, którego wartość w opisywanym okresie wyniosła +6 906 tys. PLN,

• wzrost kosztów działalności, będący następstwem presji płacowej występującej w sektorze IT fundusz płac podstawowych w Grupie Comarch w raportowanym okresie wzrósł o 18,8% w porównaniu do okresu czterech kwartałów 2021 roku,
• podatek dochodowy bieżący, który był wynikiem wysokiej rentowności działalności spółek Grupy m.in. w Polsce, Niemczech, Wielkiej Brytanii oraz w Japonii, jego wartość w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniosła 46 979 tys. PLN,
• utworzenie i rozwiązanie odpisów na wątpliwe należności handlowe, które zmniejszyły wynik operacyjny Grupy Comarch o 18 436 tys. PLN,
• zbycie niefinansowego aktywa trwałego (nieruchomości) przez jedną ze spółek zależnych Grupy, w wyniku tej transakcji rozpoznane zostały pozostałe przychody operacyjne w wysokości 10 125 tys. PLN.
• stosowanie standardu rachunkowości MSSF 15, w wyniku którego część przychodów uzyskiwanych ze sprzedaży licencji na oprogramowanie Comarch jest rozliczana w czasie, zgodnie ze stopniem zaawansowania realizacji projektów. Wartość korekty z tego tytułu wyniosła w okresie czterech kwartałów 2022 roku 5 050 tys. PLN,
• stosowanie standardu rachunkowości MSSF 16 spowodowało, że wartość amortyzacji, a tym samym wartość zysku EBITDA, była zwiększona w okresie czterech kwartałów 2022 roku o 21 946 tys. PLN.

Na wynik finansowy Grupy Comarch w kolejnych okresach istotny wpływ będą miały: sytuacja geopolityczna na świecie, koniunktura gospodarcza, koszty realizacji nowych kontraktów, sytuacja na rynku zamówień publicznych, koszty związane z rozwojem nowych rozwiązań IT, dostępność wykwalifikowanych pracowników IT, szybko rosnące koszty pracy i danin publicznoprawnych, a także poziom inflacji i kursów walut obcych w relacji do PLN.

W okresie czterech kwartałów 2022 roku wielkość zatrudnienia w Grupie Comarch zwiększyła się o 2,2%. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Comarch zatrudniała 6 871 osób, tj. o 148 osób więcej niż na dzień 31 grudnia 2021 r. Wzrost liczby zatrudnionych był wynikiem realizacji corocznego programu letnich staży studenckich.

Grupa Comarch aktywnie poszukuje nowych rynków zbytu (m.in. w Europie Zachodniej oraz w Azji), kontynuuje inwestycje w nowe produkty i usługi informatyczne, jak również stale rozbudowuje i modernizuje posiadaną infrastrukturę. Dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym osiągniętym w okresie IV kwartału 2022 roku oraz w poprzednich okresach sytuacja finansowa Grupy Comarch jest stabilna i gwarantuje bezpieczeństwo działalności w przypadku zmiennej sytuacji politycznej i makroekonomicznej w Polsce i na świecie. Było to szczególnie ważne w okresie pandemii Covid-19 oraz wywołanych przez nią skutków ekonomicznych. W okresie trwania epidemii nie wystąpił spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Grupę usług oraz produktów, a działalność operacyjna przebiegała bez zakłóceń.

Grupa Comarch świadomie ponosi koszty rozwoju nowych produktów oraz nowych segmentów działalności, a także rozwijania działalności na nowych rynkach zagranicznych, inwestując w ten sposób w budowanie przewagi konkurencyjnej na przyszłość.

W kolejnych okresach Grupa Comarch zamierza kontynuować strategię zakładającą:

• znaczne inwestycje w kapitał ludzki,
• rozwój i sprzedaż rozwiązań informatycznych opartych w przeważającej części na własnych produktach,
• rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w szczególności w Europie Zachodniej, Azji i Oceanii oraz w Ameryce Północnej,
• stałe ulepszanie operacyjnej efektywności działania poprzez doskonalenie procedur i racjonalizację kosztów,
• rozwijanie kolejnych obszarów biznesowych, zwłaszcza w zakresie telemedycyny, Internet of Things (IoT), usług e-commerce i usług związanych z rynkiem finansowym,
• promowanie usługowego modelu sprzedaży informatyki, zwłaszcza rozwiązań opartych na technologii Comarch Cloud, inwestycje we własne technologie oraz infrastrukturę informatyczną, także poza Polską.

5.2.Struktura przychodów

Struktura sprzedaży wg rodzaju (tys. PLN)

Struktura sprzedaży wg rodzaju	Q4 2022	%	Q4 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Usługi	380 400	69,9	375 290	72,2	5 110	1,4
Software własny	116 862	21,5	98 020	18,9	18 842	19,2
Software obcy	4 382	0,8	4 362	0,8	20	0,5
Wyroby gotowe	16 567	3,0	12 643	2,4	3 924	31,0
Hardware obcy	2 915	0,5	11 039	2,1	-8 124	-73,6
Pozostałe	23 288	4,3	18 548	3,6	4 740	25,6
Razem	544 414	100,0	519 902	100,0	24 512	4,7

W IV kwartale 2022 roku struktura rodzajowa przychodów nie uległa znaczącym zmianom. Przychody ze sprzedaży usług zanotowały wzrost o 1,4%, tj. o 5 110 tys. PLN. Sprzedaż usług stanowiła 69,9% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch. Duży wpływ na wartość przychodów ze sprzedaży usług w IV kwartale 2022 roku miało umocnienie się PLN wobec walut obcych w tym okresie i związane z tym ujemne różnice kursowe. Przychody ze sprzedaży oprogramowania własnego wzrosły o 18 842 tys. PLN, tj. o 19,2%. Wartość przychodów ze sprzedaży software obcego utrzymała się na ubiegłorocznym poziomie. Wartość sprzedaży wyrobów gotowych była o 3 924 tys. PLN, tj. o 31% wyższa niż w IV kwartale 2021 roku. Natomiast sprzedaż hardware obcego spadła o 8 124 tys. PLN, tj. o 73,6% w porównaniu do IV kwartału 2021 roku. Wartość pozostałej sprzedaży była wyższa o 4 740 tys. PLN, tj. o 25,6%.

Struktura sprzedaży wg rodzaju	12 miesięcy 2022	%	12 miesięcy 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Usługi	1 429 439	77,0	1 247 887	76,7	181 552	14,5
Software własny	308 873	16,6	264 588	16,3	44 285	16,7
Software obcy	13 366	0,7	15 705	1,0	-2 339	-14,9
Wyroby gotowe	21 153	1,1	14 997	0,9	6 156	41,0
Hardware obcy	12 923	0,7	22 050	1,3	-9 127	-41,4
Pozostałe	72 456	3,9	61 922	3,8	10 534	17,0
Razem	1 858 210	100,0	1 627 149	100,0	231 061	14,2

W okresie 12 miesięcy 2022 roku struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch nie uległa znacznym zmianom w porównaniu do odnotowanej w analogicznym okresie roku 2021. Przychody ze sprzedaży usług informatycznych wzrosły o 181 552 tys. PLN, tj. o 14,5%. Przychody ze sprzedaży oprogramowania własnego były wyższe o 44 285 tys. PLN, tj. o 16,7%. Przychody ze sprzedaży oprogramowania obcego spadły o 2 339 tys. PLN, tj. o 14,9%. Sprzedaż własnych wyrobów gotowych wzrosła wobec ubiegłego roku o 6 156 tys. PLN, tj. o 41%, zmalała natomiast sprzedaż hardware firm trzecich, gdzie spadek wyniósł 9 127 tys. PLN (tj. 41,4%). W okresie 12 miesięcy 2022 roku pozostała sprzedaż wzrosła o 10 534 tys. PLN, tj. o 17%.

			Struktura sprzedaży według odbiorców (w tys. PLN)
--	--	--	---------------------------------------------------	--	--

Struktura sprzedaży wg sektorów	Q4 2022	%	Q4 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Telekomunikacja, Media, IT	140 156	25,7	127 269	24,4	12 887	10,1
Finanse i Bankowość	70 467	12,9	67 531	13,0	2 936	4,3
Handel i Usługi	58 594	10,8	76 247	14,7	-17 653	-23,2
Przemysł & Utilities	54 641	10,0	49 434	9,5	5 207	10,5
Sektor publiczny	58 539	10,8	58 028	11,2	511	0,9
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - Polska	101 295	18,6	83 862	16,1	17 433	20,8
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - DACH	27 546	5,1	30 168	5,8	-2 622	-8,7
Medycyna	17 752	3,3	17 676	3,4	76	0,4
Pozostałe	15 424	2,8	9 687	1,9	5 737	59,2
Razem	544 414	100,0	519 902	100,0	24 512	4,7

W IV kwartale 2022 roku wartość przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch do odbiorców z sektora TMT wyniosła 140 156 tys. PLN, co oznacza wzrost o 12 887 tys. PLN (tj. o 10,1%) w porównaniu do IV kwartału 2021 roku. W IV kwartale 2022 roku klienci z sektora finanse i bankowość zakupili produkty i usługi o wartości 70 467 tys. PLN, wyższej o 2 936 tys. PLN, tj. o 4,3% od osiągniętej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży do klientów z sektora handel i usługi osiągnęły wartość 58 594 tys. PLN i były o 17 653 tys. PLN, tj. 23,2% niższe niż w IV kwartale 2021 roku. Duży wpływ na wartość przychodów ze sprzedaży do sektora TMT, finanse i bankowość oraz handel i usługi w IV kwartale 2022 roku miało umocnienie się PLN wobec walut obcych w tym okresie i związane z tym ujemne różnice kursowe. Sprzedaż rozwiązań ERP do małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce wzrosła o 17 433 tys. PLN, tj. o 20,8% i osiągnęła wartość 101 295 tys. PLN. Spadek przychodów nastąpił w przypadku sprzedaży do klientów z sektora MSP w regionie DACH, wyniósł on 2 622 tys. PLN, tj. 8,7%. W przypadku klientów z sektora przemysłowego przychody ze sprzedaży wzrosły o 5 207 tys. PLN tj. o 10,5%, ich wartość wyniosła 54 641 tys. PLN. W IV kwartale 2022 roku przychody ze sprzedaży do podmiotów publicznych oraz medycznych osiągnęły wartość zbliżoną do ubiegłorocznej. Przychody ze sprzedaży do pozostałych klientów wzrosły o 5 737 tys. PLN, tj. o 59,2% głównie w wyniku wyższych przychodów z działalności sportowej i rekreacyjnej oraz handlowej związanej z nieruchomościami.

Struktura sprzedaży wg sektorów	12 miesięcy 2022	%	12 miesięcy 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Telekomunikacja, Media, IT	446 641	24,0	406 082	25,0	40 559	10,0
Finanse i Bankowość	261 729	14,1	226 343	13,9	35 386	15,6
Handel i Usługi	256 464	13,8	245 813	15,1	10 651	4,3
Przemysł & Utilities	229 850	12,4	181 558	11,2	48 292	26,6
Sektor publiczny	159 884	8,6	133 821	8,2	26 063	19,5
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - Polska	293 923	15,8	239 459	14,7	54 464	22,7
Małe i Średnie Przedsiębiorstwa - DACH	109 161	5,9	104 034	6,4	5 127	4,9
Medycyna	58 090	3,1	62 488	3,8	-4 398	-7,0
Pozostałe	42 468	2,3	27 551	1,7	14 917	54,1
Razem	1 858 210	100,0	1 627 149	100,0	231 061	14,2

W okresie 12 miesięcy 2022 roku sprzedaż do odbiorców z sektora TMT wyniosła 446 641 tys. PLN, co oznacza wzrost o 40 559 tys. PLN (tj. o 10%) w porównaniu do analogicznego okresu roku 2021. Klienci z sektora finanse i bankowość zakupili produkty i usługi o wartości 261 729 tys. PLN, wyższej od osiągniętej w analogicznym okresie roku poprzedniego o 35 386 tys. PLN, tj. o 15,6%. Sprzedaż do klientów z sektora handel i usługi wzrosła o 10 651 tys. PLN, tj. o 4,3% w porównaniu do poprzedniego roku. Przychody ze sprzedaży do odbiorców z sektora przemysł i utilities odnotowały wzrost o 48 292 tys. PLN, tj. o 26,6%. Przychody ze sprzedaży do odbiorców z sektora publicznego wzrosły o 26 063 tys. PLN, tj. o 19,5%. Klienci sektora MSP-Polska zakupili produkty i usługi o wartości o 293 923 tys. PLN, tj. o 22,7% wyższej od osiągniętej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrost odnotowała również sprzedaż do klientów z sektora MSP-DACH (o 5 127 tys. PLN, tj. o 4,9%). Przychody ze sprzedaży do sektora medycznego zmniejszyły się o 4 398 tys. PLN, tj. o 7%. Przychody ze sprzedaży do pozostałych klientów wzrosły o 14 917 tys. PLN, tj. o 54,1%. głównie w wyniku wyższych przychodów z działalności sportowej i rekreacyjnej oraz handlowej związanej z nieruchomościami.

Sytuacja biznesowa w okresie 12 miesięcy 2022 roku potwierdziła, że utrzymywanie dywersyfikacji źródeł przychodów i różnorodności oferty jest korzystne dla stabilnego rozwoju działalności Grupy Comarch. Dzięki koncentracji na sprzedaży rozwiązań własnych Grupa Comarch odnotowała znaczący wzrost przychodów, pozwalający na pokrycie rosnących kosztów działalności i utrzymanie rentowności operacyjnej na satysfakcjonującym poziomie.

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna (w tys. PLN)

Geograficzna struktura sprzedaży	Q4 2022	%	Q4 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Kraj	265 028	48,7	244 259	47,0	20 769	8,5
Eksport	279 386	51,3	275 643	53,0	3 743	1,4
Razem	544 414	100,0	519 902	100,0	24 512	4,7

W IV kwartale 2022 roku Grupa Comarch odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych. Wartość przychodów ze sprzedaży krajowej wzrosła o 20 769 tys. PLN, tj. o 8,5% w porównaniu do IV kwartału 2021 roku. Odpowiadały one za 48,7% całkowitych przychodów Grupy. Było to spowodowane m.in. wzrostem przychodów ze sprzedaży do klientów z sektora publicznego, finansowo-bankowego oraz do klientów z sektora MSP. W opisywanym okresie Grupa Comarch odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży zagranicznej o 3 743 tys. PLN (tj. o 1,4%). Sprzedaż zagraniczna stanowiła w IV kwartale 2022 roku 51,3% całkowitych przychodów Grupy Comarch. Duży wpływ na wartość przychodów ze sprzedaży zagranicznej w IV kwartale 2022 roku miało umocnienie się PLN wobec walut obcych w tym okresie i związane z tym ujemne różnice kursowe.

Geograficzna struktura sprzedaży	12 miesięcy 2022	%	12 miesięcy 2021	%	Zmiana PLN	Zmiana %
Kraj	780 488	42,0	686 900	42,2	93 588	13,6
Eksport	1 077 722	58,0	940 249	57,8	137 473	14,6
Razem	1 858 210	100,0	1 627 149	100,0	231 061	14,2

W okresie 12 miesięcy 2022 roku Grupa Comarch odnotowała 780 488 tys. PLN przychodów ze sprzedaży krajowej, o 93 588 tys. PLN (tj. o 13,6%) więcej niż w analogicznym okresie roku 2021. Było to spowodowane m.in. wzrostem przychodów ze sprzedaży do klientów z sektora MSP oraz do sektora publicznego. Sprzedaż krajowa odpowiadała w tym okresie za 42% całkowitych przychodów Grupy. Wartość sprzedaży zagranicznej w okresie 12 miesięcy 2022 roku wyniosła 1 077 722 tys. PLN i była o 137 473 tys. PLN (tj. o 14,6%) wyższa niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Było to związane głównie ze wzrostem przychodów ze sprzedaży do odbiorców z sektora handlowo-usługowego, przemysłowego i finansowo-bankowego. Sprzedaż zagraniczna stanowiła w okresie 12 miesięcy 2022 roku 58% całkowitych przychodów Grupy Comarch.

5.3.Kurs akcji Comarch S.A.

W dniu 31 grudnia 2022 r. kurs akcji Comarch S.A. wyniósł 164 PLN, co stanowi spadek o 8,9% w stosunku do kursu 180 PLN z dnia 31 grudnia 2021 r. W okresie czterech kwartałów 2022 roku maksymalny kurs wyniósł 206 PLN.

Wyniki Grupy Comarch i kurs akcji Comarch w kolejnych kwartałach będą zależeć przede wszystkim od popytu na produkty i usługi informatyczne. Będą one kształtowane przez sytuację gospodarczą, polityczną i epidemiczną w Polsce i na świecie oraz sytuację finansową średnich i dużych przedsiębiorstw, które stanowią podstawową bazę klientów Grupy Comarch. Istotny wpływ będzie miało tempo wzrostu wynagrodzeń pracowników branży IT, a także poziom i zmienność kursów walutowych.

	12 miesięcy 2022 / 31.12.2022	12 miesięcy 2021 / 31.12.2021
Kurs zamknięcia na dzień bilansowy	164,00	180,00
Kurs średni w okresie sprawozdawczym	171,46	227,20
Kurs MIN w okresie sprawozdawczym	136,00	180,00
Kurs MAX w okresie sprawozdawczym	206,00	280,00
Wolumen średni w okresie sprawozdawczym	1 969,22	3 003,00
Kapitalizacja na dzień bilansowy	1 333 869 236	1 464 002 820
Wskaźniki dla danych jednostkowych
P/E na dzień bilansowy	19,57	18,75
P/BV na dzień bilansowy	1,27	1,44
P/S na dzień bilansowy	1,10	1,37
Wskaźniki dla danych skonsolidowanych
P/E na dzień bilansowy	12,23	11,90
P/BV na dzień bilansowy	1,04	1,23
P/S na dzień bilansowy	0,72	0,90

5.4.Zdarzenia IV kwartału 2022 roku o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch

Nie wystąpiły.

5.5.Zdarzenia po dacie bilansu o dużym znaczeniu dla bieżącej działalności Grupy Comarch

Nie wystąpiły.

01.03.2023 r.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Janusz Filipiak	Prezes Zarządu
Paweł Prokop	Wiceprezes Zarządu
Andrzej Przewięźlikowski	Wiceprezes Zarządu
Zbigniew Rymarczyk	Wiceprezes Zarządu
Konrad Tarański	Wiceprezes Zarządu
Marcin Warwas	Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Maria Smolińska	Główny Księgowy

Comarch S.A.

Al. Jana Pawła II 39a 31-864 Kraków

ir@comarch.pl +48 12 687 78 22 comarch.pl/relacje-inwestorskie/