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Cofle Earnings Release 2025
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Earnings Release
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teleborsa
| Informazione Regolamentata n. 20232-5-2026 | Data/Ora Inizio Diffusione 25 Maggio 2026 19:20:04 | Euronext Growth Milan |
|---|---|---|
Societa': COFLE
Utenza - referente : COFLEN02 - BARBIERI ALESSANDRA
Tipologia : 1.1
Data/Ora Ricezione : 25 Maggio 2026 19:20:04
Data/Ora Inizio Diffusione : 25 Maggio 2026 19:20:04
Oggetto : IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI COFLE SPA HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2025
Testo del comunicato
Vedi allegato
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Comunicato stampa
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI COFLE S.P.A.
HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO
PER L'ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2025
DATI CONSOLIDATI:
- RICAVI FY2025 PARI A € 48,6 MILIONI (€ 59,9 MILIONI FY2024)
- EBITDA ADJUSTED FY2025 PARI A € 8,0 MILIONI (€ 6,8 MILIONI FY2024)
- EBITDA MARGIN ADJUSTED FY2025 PARI AL 15,7% (11% FY2024)
- INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO PARI A € 11,8 MILIONI (€ 13,9 MILIONI FY2024)
- CONVOCATA L'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI IL 25 GIUGNO 2026
IL GRUPPO COFLE CAMBIA PASSO
- RIORGANIZZAZIONE COMPLETATA PER UN FUTURO DI REDDITIVITÀ E SOSTENIBILITÀ
- IMPEGNO VINCOLANTE IRREVOCABILE DA PARTE DELL'AZIONISTA VALFIN SRL AL VERSAMENTO DI EURO 1 MILIONE IN CONTO FUTURO AUMENTO DI CAPITALE
Trezzo sull'Adda (MI), 25 maggio 2026 – Il Consiglio di Amministrazione di Cofle S.p.A. (EGM: CFL) – azienda leader a livello mondiale nella progettazione, produzione e commercializzazione di control cables e sistemi di comando a distanza che opera globalmente attraverso due divisioni: Original Equipment (OE), dedicata a sistemi personalizzati per i settori Agritech, Luxury Automotive e veicoli off-road, e Independent After Market (IAM), che produce control cables, tubi freno ed EPB per il mercato automotive post-vendita – riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.
Walter Barbieri, Presidente e Amministratore Delegato di Cofle, ha così commentato:
"Il 2025 è stato un anno di profonda trasformazione per il Gruppo, nel corso del quale, insieme al management, abbiamo completato un piano di riorganizzazione e razionalizzazione aziendale volto a massimizzare l'efficienza operativa e a garantire una solida stabilità economica nel lungo periodo.
Le azioni intraprese hanno riguardato, in particolare, la razionalizzazione industriale, attraverso l'ottimizzazione della struttura organizzativa e dei plant produttivi; il rafforzamento della competitività, mediante il progressivo trasferimento di alcune attività verso aree a maggiore efficienza; e il focus sui margini, con la massima attenzione alla marginalità industriale a livello globale.
Parallelamente, il Gruppo ha avviato una revisione strutturale dei processi operativi e commerciali. Tale semplificazione ha consentito l'eliminazione di costi non ricorrenti presenti nell'esercizio 2025 per circa 4,5 milioni di euro, i cui benefici economici strutturali sono attesi manifestarsi appieno a partire dal 2026 e negli esercizi successivi.
L'esercizio 2026 rappresenta quindi l'avvio di una nuova fase: le iniziative completate nel 2025 costituiscono una base solida per il miglioramento delle performance economiche dell'esercizio in corso e per la crescita sostenibile del Gruppo negli anni successivi."
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DATI ECONOMICI E PATRIMONIALI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2025
I seguenti risultati economici includono gli impatti del principio contabile IAS 29 applicato ai bilanci delle partecipate turche operanti in un contesto di iperinflazione.
| RISULTATI ECONOMICI E PATRIMONIALI DI SINTESI
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| RICAVI | 48,6 | 59,8 | (11,2) | (18,9%) |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 51,0 | 62,0 | (11,0) | (17,7%) |
| EBITDA ADJUSTED | 8,0 | 6,8 | 1,2 | 17,6% |
| EBITDA ADJUSTED MARGIN | 15,7% | 11,0% | 4,7 | 42,7% |
| EBITDA | 1,9 | 4,1 | (2,2) | (53,7%) |
| EBITDA MARGIN | 3,7% | 6,6% | (2,9) | (43,9%) |
| RISULTATO DI PERIODO | (9,3) | (5,6) | (3,7) | 66,0% |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 11,8 | 13,9 | (2,1) | (15,3%) |
I ricavi 2025 sono pari a € 48,6 milioni (€ 59,9 milioni nel 2024) e sono così distinti tra le due divisioni del Gruppo:
| RICAVI
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ORIGINAL EQUIPMENT | 29,9 | 36,7 | (6,8) | (18,5%) |
| INDEPENDENT AFTER MARKET | 18,7 | 23,2 | (4,5) | (19,4%) |
| RICAVI TOTALI | 48,6 | 59,9 | (11,3) | (18,9%) |
- la linea di Business OE, che produce cavi e sistemi di controllo nel settore agricolo, delle macchine di movimentazione terra, dei veicoli commerciali e del settore premium automotive e che rappresenta circa il 61,5% dell'intero fatturato di Gruppo, ha registrato ricavi pari a € 29,9 milioni, evidenziando una riduzione di circa il 18,5% rispetto a € 36,7 milioni al 31 dicembre 2024. Tale riduzione è imputabile in larga parte alla debolezza del mercato turco e, più in generale, alla contrazione dei volumi di mercato relativi ai prodotti push-pull e ai sistemi, che ha inciso negativamente sulle performance complessive della divisione.
- la linea di Business IAM, specializzata nella produzione di parti di ricambio nel settore automotive, rappresentativa del 38,5% del fatturato di Gruppo, ha registrato ricavi pari a € 18,7 milioni, in diminuzione (-19,4%) rispetto allo scorso anno in cui si attestavano attorno a € 23,2 milioni, per effetto di una contrazione del mercato, con particolare riferimento alla famiglia di prodotti handbrake.
Il Valore della produzione è pari a € 51,0 milioni (€ 62,0 milioni al 31 dicembre 2024) e il decremento è principalmente ascrivibile alle performance del fatturato del periodo di riferimento.
I costi della produzione dell'esercizio ammontano a € 55,6 milioni (€ 62,3 milioni al 31 dicembre 2024) in diminuzione del 10,7% rispetto all'esercizio precedente riconducibile, principalmente, al decremento dei costi di acquisto e lavorazione esterne delle materie prime, oltre alla spending review di alcuni costi fissi. I costi del personale mostrano un decremento dell'11,8% rispetto al 31 dicembre 2024, pur risultando ancora influenzati dalle indennità da corrispondere al personale nell'ambito delle attività di reshoring delle
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produzioni, nonché dagli effetti della rinegoziazione della contrattazione collettiva applicata al personale delle controllate turche.
L'EBITDA adjusted del Gruppo, depurato dai costi non ricorrenti del personale, oltre a costi relativi all'ottimizzazione e all'efficientamento logistico, come sopra esposto, è integrato ai fini del principio contabile IFRS 16. Di seguito si riporta un prospetto di raccordo tra EBITDA ed EBITDA Adjusted.
| NOT RECURRING COSTS (NRC) & IFRS 16
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EBITDA | 1,9 | 4,1 | (2,2) | (53,7%) |
| TOTALE NOT RECURRING COSTS | 4,5 | 0,9 | 3,6 | 400,0% |
| - DI CUI PERSONALE (NRC) | 4,1 | 0,9 | 3,2 | 355,5% |
| - DI CUI ALTRI COSTI (NRC) | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 100,0% |
| IFRS 16 | 1,6 | 1,8 | (0,2) | (11,1%) |
| EBITDA ADJ | 8,0 | 6,8 | 1,2 | 17,6% |
Il Gruppo pertanto ha raggiunto un EBITDA Adjusted di € 8,0 milioni rispetto a € 6,8 milioni del 2024: nonostante il calo di fatturato, l'EBITDA Adjusted margin si attesta al 15,7%, migliorando rispetto al 2024 di circa il 42,7%.
Le azioni volte alla razionalizzazione industriale e all'ottimizzazione della struttura organizzativa completata nel 2025 ha avuto un impatto di costi non ricorrenti di circa € 4,5 milioni nel 2025, il cui effetto economico positivo sarà visibile a partire dal 2026.
Parallelamente alle suddette azioni, il Gruppo ha mantenuto la propria capacità produttiva adeguando i volumi di produzione e l'uso delle risorse in tempo reale. Tale gestione si è basata sugli ordini effettivi dei clienti, piuttosto che su stime previsionali a lungo termine, seguendo il cosiddetto modello di "demand-driven production capacity".
L'EBIT risulta negativo e pari a € - 4,7 milioni (€ - 0,4 milioni nel 2024).
Il Risultato di Esercizio risulta negativo e pari a € - 9,3 milioni (€ - 5,6 milioni nel 2024) che oltre al decremento del fatturato rispetto all'anno precedente risente di un accantonamento al fondo rischi, della gestione finanziaria, valutaria e i non cash items per l'applicazione dei principi inerenti all'iperinflazione delle controllate turche.
Si evidenzia che nel corso dell'esercizio sono stati generati flussi di cassa (free cash flow)¹ positivi pari a circa € 3,9 milioni rappresentando una netta inversione di tendenza rispetto al trend dell'ultimo triennio e consentendo di ridurre l'Indebitamento Finanziario Netto per circa € 2,1 milioni.
L'Indebitamento Finanziario Netto, pertanto, al 31 dicembre 2025 ammonta a € 11,8 milioni, in miglioramento del 15,3% rispetto ai € 13,9 milioni dell'esercizio precedente.
L'Indebitamento Finanziario Netto Adjusted, ovvero inclusivo del debito residuo connesso al principio contabile IFRS16, ammonta a € 17,5 milioni al 31 dicembre 2025, pressoché in linea con l'esercizio precedente che ammontava € 17,4 milioni.
Il Patrimonio Netto Consolidato è pari a € 16,5 milioni (€ 26,9 milioni nel 2024).
¹ Definito come flusso di cassa prima dei flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
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DATI ECONOMICO-PATRIMONIALI DELLA CAPOGRUPPO COFLE S.P.A.
Di seguito sono riportati i principali dati della Capogruppo Cofle S.p.A.:
| RISULTATI ECONOMICI E PATRIMONIALI DI SINTESI
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| RICAVI | 26,8 | 26,5 | 0,3 | 1,1% |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 28,3 | 28,1 | 0,2 | 0,7% |
| EBITDA ADJUSTED | 0,4 | (1,0) | 1,4 | 140,0% |
| EBITDA ADJUSTED MARGIN | 1,4% | (3,6%) | 5,0 | 138,9% |
| EBITDA | (0,9) | (1,9) | 1,0 | 52,6% |
| EBITDA MARGIN | (3,2%) | (6,8%) | 3,6 | 52,9% |
| RISULTATO DI PERIODO | (8,7) | (5,6) | (3,1) | (55,4%) |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 3,4 | 5,7 | (2,3) | (40,4%) |
I ricavi 2025 sono pari a € 26,8 milioni (€ 26,5 milioni nel 2024) e sono così distinti tra le due divisioni del Gruppo:
| RICAVI
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ORIGINAL EQUIPMENT | 15,8 | 16,1 | (0,3) | (1,9%) |
| INDEPENDENT AFTER MARKET | 11,0 | 10,4 | 0,6 | 5,8% |
| RICAVI TOTALI | 26,8 | 26,5 | 0,3 | 1,1% |
L'EBITDA adjusted della Cofle S.p.A., depurato dai costi non ricorrenti, come sottoesposto, è integrato ai fini del principio contabile IFRS 16. Di seguito si riporta un prospetto di raccordo tra EBITDA ed EBITDA Adjusted.
| NOT RECURRING COSTS (NRC) & IFRS 16
(IMPORTI IN MILIONI DI EURO) | 31/12/2025 | 31/12/2024 | VARIAZIONE | VARIAZIONE % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EBITDA | (0,9) | (1,9) | 1,0 | 52,6% |
| TOTALE NOT RECURRING COSTS | 0,6 | 0,2 | 0,4 | 200,0% |
| - DI CUI PERSONALE (NRC) | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 100,0% |
| - DI CUI ALTRI COSTI (NRC) | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 100,0% |
| IFRS 16 | 0,7 | 0,7 | 0,0 | (11,1%) |
| EBITDA ADJ | 0,4 | (1,0) | 1,4 | 140,0% |
L'Indebitamento Finanziario Netto, pertanto, al 31 dicembre 2025 ammonta a € 3,4 milioni, in miglioramento del 40,5% rispetto ai € 5,7 milioni dell'esercizio precedente.
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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL CORSO DELL'ESERCIZIO 2025
Nel corso del 2025 il Gruppo ha avviato un insieme coordinato di interventi di riorganizzazione e efficientamento finalizzati a contrastare la flessione del mercato registrata nella prima parte del 2025 e a migliorare la sostenibilità economico finanziaria. In tale ambito, sono state intraprese significative azioni di cost saving, con particolare riferimento alle controllate turche, nell'ambito di un più ampio piano di razionalizzazione della struttura dei costi. Il Gruppo ha inoltre rivisto la propria organizzazione logistica, conseguendo una riduzione dei costi fissi e logistici, e ha avviato un percorso di semplificazione dell'assetto organizzativo.
Sul piano commerciale, il Management ha intrapreso azioni finalizzate all'incremento e al recupero della marginalità. In tale contesto, è stata inoltre effettuata una revisione del catalogo prodotti, che ha portato all'eliminazione di circa 1.000 codici a bassa rotazione. Tale intervento è stato realizzato con l'obiettivo di semplificare la gestione operativa, ottimizzare l'assortimento e migliorare l'efficienza complessiva.
Nel complesso, le misure adottate sono finalizzate a rafforzare l'efficienza operativa, ridurre la struttura dei costi e migliorare l'equilibrio economico del Gruppo.
Sul fronte degli investimenti, il Gruppo ha concentrato le proprie risorse finanziarie su progetti di ricerca e sviluppo volti ad ampliare il patrimonio di conoscenze tecniche e scientifiche, nonché a sviluppare nuovi prodotti, processi e servizi, o a migliorare in modo significativo quelli esistenti.
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO
IMPEGNO AZIONISTA VALFIN SRL A VERSAMENTO IN CONTO FUTURO AUMENTO DI CAPITALE
Il Consiglio di Amministrazione rende noto che, in data 25 maggio 2026 ha ricevuto una comunicazione mediante la quale Valfin S.r.l. (azionista di riferimento della Società con una partecipazione pari al 78,4% del capitale sociale di Cofle) ha assunto l'impegno vincolante e irrevocabile a effettuare, entro il 30/06/2026, un versamento in conto futuro aumento di capitale pari a € 1.000.000 in favore di Cofle S.p.A., a valere su un futuro aumento di capitale, nei termini e nelle modalità che saranno deliberati dal Consiglio di Amministrazione e su cui il mercato sarà prontamente informato. Tali eventi non hanno comportato rettifiche ai valori dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2025, in quanto rappresentativi di una situazione manifestatasi dopo la data di chiusura.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Le prospettive per il mercato delle macchine agricole mostrano segnali di graduale ripresa a partire dal 2026, dopo una fase di rallentamento determinata da condizioni macroeconomiche restrittive e dal rinvio degli investimenti da parte degli operatori del settore. Il miglioramento atteso del contesto finanziario, unitamente alla crescente esigenza di rinnovamento del parco macchine e all'incremento della domanda di soluzioni tecnologicamente avanzate e conformi ai requisiti normativi in materia ambientale, dovrebbe sostenere una ripresa selettiva della domanda. Tale evoluzione si caratterizzerà prevalentemente per un orientamento alla creazione di valore piuttosto che a una crescita dei volumi, con un crescente peso delle macchine ad alto contenuto tecnologico, dei servizi post-vendita e delle soluzioni digitali a supporto dell'agricoltura di precisione. Nel corso del 2026 il mercato aftermarket automotive è atteso mantenere una dinamica complessivamente stabile, con una moderata tendenza alla crescita, in un contesto macroeconomico che permane caratterizzato da elementi di incertezza e da una domanda finale improntata alla cautela. La transizione verso la mobilità elettrica continua a svilupparsi in modo graduale e la crescente diffusione dei veicoli elettrici e ibridi non è ancora tale da modificare in maniera significativa i volumi complessivi dell'aftermarket, ma contribuisce a ridefinire progressivamente il mix di prodotto e le competenze richieste, con impatti differenziati sulle diverse categorie di ricambi. Oltre alle dinamiche di mercato, il Gruppo attende
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il miglioramento della profittabilità in conseguenza delle azioni completate i cui benefici economici e strutturali si manifesteranno appieno a partire dal 2026 e negli anni seguenti.
A sostegno di quanto sopra si evidenzia che già nel primo trimestre 2026 il Gruppo ha registrato un incremento del fatturato pari a circa il 7,0% rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente, riconducibile principalmente alla divisione OE (Original Equipment), che costituisce il core business del Gruppo.
DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti la copertura della perdita di € 8.672.718 mediante riserve disponibili.
CONVOCAZIONE ASSEMBLEA ORDINARIA
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea, in sede ordinaria, per il giorno 25 giugno 2026 in prima convocazione e, all'occorrenza, per il giorno 26 giugno 2026, in seconda convocazione, per discutere e deliberare l'approvazione del Bilancio di esercizio al 31.12.2025, per prendere atto del Bilancio Consolidato al 31.12.2025, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della società di Revisione e deliberare la copertura del risultato di esercizio.
L'Assemblea dei soci si svolgerà esclusivamente mediante mezzi di telecomunicazione.
DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE
L'avviso di convocazione e la relativa documentazione prescritta dalla normativa vigente sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede legale (Via del Ghezzo, 54 – Trezzo sull'Adda MI) oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.cofle.com, sezione "Investor Relations/Bilanci e Relazioni" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage (www.emarketstorage.com).
Si rende noto che l'attività di revisione del progetto di bilancio non è ancora stata finalizzata e che la Relazione della società di revisione verrà pertanto messa a disposizione entro i termini di legge. Si segnala infine che il conto economico e lo stato patrimoniale allegati rappresentano schemi riclassificati e come tali non oggetto di verifica da parte dei revisori.
Il presente comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor Relations del sito https://www.cofle.com/it/. Si rende altresì noto che, per la diffusione e lo stoccaggio delle informazioni regolamentate, la Società si avvale del circuito eMarket STORAGE gestito da Teleborsa S.r.l..
About Cofle
Il Gruppo Cofle, fondato nel 1964, è una multinazionale specializzata nella progettazione, produzione e commercializzazione a livello globale di sistemi di comando e control cables. Opera a livello internazionale attraverso due divisioni: Original Equipment (OE), focalizzata su sistemi personalizzati per i settori Agritech, Luxury Automotive e veicoli off-road, e Independent Aftermarket (IAM), che produce control cables, tubi freno e sistemi EPB per il mercato automotive aftermarket. Il Gruppo opera con 6 stabilimenti produttivi situati in Italia (1), Turchia (3), India (1) e Brasile (1), e commercializza i propri prodotti in circa 40 Paesi. Dall'11 novembre 2021, Cofle è quotata sul mercato Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.
Contatti:
Cofle S.p.A.
Alessandra Barbieri
Head of Group Communications e IR Manager
[email protected]
COR Communication - Ufficio stampa Corporate
Angelo Brunello [email protected]
Martina Zuccherini [email protected]
Euronext Growth Advisor
Banca Profilo S.p.A. [email protected]
BILANCIO CONSOLIDATO
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STATO PATRIMONIALE
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Stato patrimoniale attivo | 56.117.226 | 61.846.074 |
| B) Immobilizzazioni | 17.043.005 | 19.186.623 |
| I) Immobilizzazioni immateriali | 6.526.659 | 6.407.588 |
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 0 | 255.344 |
| 2) Costi di sviluppo | 2.855.958 | 3.691.681 |
| 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 154.666 | 211.536 |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 1.500.000 | 1.606.390 |
| 5) Avviamento | 5.619 | 11.240 |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti | 1.692.852 | 215.819 |
| 7) Altre | 317.564 | 415.578 |
| II) Immobilizzazioni materiali | 10.213.116 | 12.458.256 |
| 1) Terreni e fabbricati | 3.668.639 | 3.749.095 |
| 2) Impianti e macchinario | 4.646.032 | 6.324.799 |
| 3) Attrezzature industriali e commerciali | 473.332 | 518.638 |
| 4) Altri beni | 1.314.390 | 1.802.298 |
| 5) Immobilizzazioni in corso e acconti | 110.723 | 63.425 |
| III) Immobilizzazioni finanziarie | 303.230 | 320.780 |
| 1) Partecipazioni in: | 7.455 | 8.325 |
| b) Imprese collegate | 5.088 | 5.514 |
| d bis) Altre imprese | 2.368 | 2.811 |
| 2) Crediti | 100.000 | 100.000 |
| b) Verso imprese collegate | 100.000 | 100.000 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 100.000 | 100.000 |
| 3) Altri titoli | 191.984 | 155.393 |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | 3.791 | 57.062 |
| C) Attivo circolante | 37.945.526 | 42.165.919 |
| I) Rimanenze | 17.604.962 | 18.919.715 |
| 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo | 10.921.469 | 12.027.615 |
| 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 1.083.959 | 830.600 |
| 4) Prodotti finiti e merci | 5.102.844 | 5.042.647 |
| 5) Acconti | 496.689 | 1.018.854 |
| II) Crediti | 7.750.758 | 15.173.123 |
| 1) Verso clienti | 5.410.708 | 11.769.292 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 5.410.708 | 11.769.292 |
| 5 bis) Per crediti tributari | 1.410.816 | 1.928.155 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.410.816 | 1.928.155 |
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Importi in euro
31/12/2025 31/12/2024
| 5 ter) Per imposte anticipate | 214.606 | 307.445 |
|---|---|---|
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 214.606 | 307.445 |
| 5 quater) Verso altri | 714.627 | 1.168.231 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 714.627 | 1.168.231 |
| IV) Disponibilità liquide | 12.589.806 | 8.073.082 |
| --- | --- | --- |
| 1) Depositi bancari e postali | 12.584.574 | 8.067.445 |
| 3) Denaro e valori in cassa | 5.232 | 5.637 |
| D) Ratei e risconti | 1.128.696 | 493.531 |
| --- | --- | --- |
Importi in euro
31/12/2025 31/12/2024
| Stato patrimoniale passivo | 56.117.226 | 61.846.074 |
|---|---|---|
| A) Patrimonio netto | 16.545.154 | 26.896.430 |
| --- | --- | --- |
| I) Patrimonio netto del gruppo | 14.643.817 | 24.146.260 |
| --- | --- | --- |
| I) Capitale | 615.600 | 615.600 |
| II) Riserva da sovrapprezzo delle azioni | 14.916.771 | 14.916.771 |
| III) Riserve di rivalutazione | 2.434.930 | 2.434.930 |
| IV) Riserva legale | 123.120 | 123.120 |
| VI) Altre riserve, distintamente indicate | (16.215.664) | (12.304.910) |
| Riserve di conversione da consolidamento estero | (16.834.893) | (12.924.139) |
| Riserva di consolidamento | 619.229 | 619.229 |
| VII) Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | (18.796) | 57.062 |
| VIII) Utili (perdite) portati a nuovo | 22.001.152 | 24.181.054 |
| IX) Utile (Perdita) dell'esercizio | (8.631.702) | (5.295.773) |
| X) Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | (581.593) | (581.593) |
| Patrimonio di terzi | 1.901.337 | 2.750.171 |
| --- | --- | --- |
| Capitale e riserve di terzi | 2.582.479 | 3.026.432 |
| Utile (Perdite) di terzi | (681.142) | (276.262) |
| B) Fondi per rischi e oneri | 3.672.889 | 888.235 |
| --- | --- | --- |
| 1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili | 185.692 | 203.077 |
| 2) Fondi per imposte, anche differite | 999.936 | 678.050 |
| 3) Strumenti finanziari derivati passivi | 29.718 | 0 |
| 4) Altri | 2.457.542 | 7.108 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 455.278 | 538.845 |
| --- | --- | --- |
| D) Debiti | 35.171.624 | 32.938.875 |
| --- | --- | --- |
| 1) Obbligazioni | 2.959.011 | 3.929.174 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 1.000.000 | 3.929.174 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 1.959.011 | 0 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| 4) Debiti verso banche | 21.193.729 | 17.707.989 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 14.988.729 | 12.792.103 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 6.205.000 | 4.915.886 |
| 5) Debiti verso altri finanziatori | 349.211 | 475.721 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 138.346 | 126.510 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 210.865 | 349.210 |
| 6) Acconti | 235.585 | 46.155 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 235.585 | 46.155 |
| 7) Debiti verso fornitori | 7.280.532 | 7.286.293 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 7.280.532 | 7.286.293 |
| 10) Debiti verso imprese collegate | 0 | 1.004 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 0 | 1.004 |
| 12) Debiti tributari | 350.152 | 523.501 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 350.152 | 523.501 |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 437.775 | 491.406 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 437.775 | 491.406 |
| 14) Altri debiti | 2.365.629 | 2.477.632 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 2.365.629 | 2.477.632 |
| E) Ratei e risconti | 272.281 | 583.688 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
CONTO ECONOMICO
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| A) Valore della produzione | 50.979.962 | 61.973.337 |
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 48.569.152 | 59.884.097 |
| 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | 1.782.062 | 1.353.216 |
| 5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio | 628.747 | 736.025 |
| a) Vari | 613.830 | 715.953 |
| b) Contributi in conto esercizio | 14.917 | 20.072 |
| B) Costi della produzione | 55.638.901 | 62.329.162 |
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 21.249.271 | 26.749.428 |
| 7) Per servizi | 9.279.982 | 11.345.355 |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 1.995.675 | 2.080.873 |
| 9) Per il personale | 16.694.413 | 18.925.989 |
| a) Salari e stipendi | 12.980.969 | 14.594.444 |
| b) Oneri sociali | 2.712.264 | 3.108.684 |
| c) Trattamento di fine rapporto | 349.403 | 360.221 |
| e) Altri costi | 651.778 | 862.640 |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | 3.998.349 | 4.247.411 |
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 1.537.465 | 1.249.263 |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 2.460.884 | 2.998.148 |
| 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (1.048.764) | (2.020.208) |
| 12) Accantonamento per rischi | 2.612.978 | 161.820 |
| 14) Oneri diversi di gestione | 856.997 | 838.494 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) | (4.658.939) | (355.824) |
| C) Proventi e oneri finanziari | (4.172.222) | (5.032.124) |
| 16) Altri proventi finanziari | 476.562 | 1.852.223 |
| b) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni | 1.000 | 12.687 |
| d) Proventi diversi dai precedenti | 475.562 | 1.839.536 |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | 3.245.405 | 7.584.959 |
| e) Altri | 3.245.405 | 7.584.959 |
| 17 bis) Utili e perdite su cambi | (1.403.379) | 700.612 |
| Risultato prima delle imposte (A-B + - C + - D) | (8.831.161) | (5.387.948) |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | 481.683 | 184.087 |
| a) Imposte correnti | 30.630 | 169.091 |
| c) Imposte differite (anticipate) | 451.053 | 14.996 |
| 21) Utile (Perdita) dell'esercizio | (9.312.844) | (5.572.035) |
| 1) Utile (Perdita) di terzi | (681.142) | (276.262) |
| 2) Utile (Perdita) di gruppo | (8.631.702) | (5.295.773) |
Ofle
CONTROL SYSTEMS
RENDICONTO FINANZIARIO
| Importi in euro | ||
|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (9.312.844) | (5.572.035) |
| Imposte sul reddito | 481.683 | 184.087 |
| Interessi passivi/(attivi) | 4.172.222 | 5.032.124 |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | (4.658.939) | (355.824) |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 2.612.978 | 275.190 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 3.998.349 | 4.247.411 |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | (223.081) | (629.957) |
| Totale rett. per el. non mon. che non hanno avuto contropartita nel capitale circ. netto | 6.388.246 | 3.892.643 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 1.729.307 | 3.536.819 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | 1.151.775 | (2.673.429) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 6.358.583 | (139.462) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (5.760) | (1.876.257) |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (635.165) | (19.434) |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | (311.407) | (153.854) |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 813.586 | 612.365 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 7.371.612 | (4.250.071) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 9.100.919 | (713.252) |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (2.798.234) | (2.025.109) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (30.630) | (151.523) |
| (Utilizzo dei fondi) | (93.719) | (365.271) |
| Totale altre rettifiche | (2.922.583) | (2.541.904) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 6.178.336 | (3.255.156) |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | (557.733) | (2.278.005) |
| (Investimenti) | (679.068) | (2.484.460) |
| Disinvestimenti | 121.335 | 206.455 |
| Immobilizzazioni immateriali | (1.710.461) | (2.316.064) |
| (Investimenti) | (1.710.461) | (2.316.064) |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 0 | (2.811) |
| (Investimenti) | 0 | (2.811) |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Attività Finanziarie non immobilizzate | (36.591) | 140.467 |
| (Investimenti) | (36.591) | 0 |
| Disinvestimenti | 0 | 140.467 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
Importi in euro
31/12/2025 31/12/2024
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (2.304.784) | (4.456.414) | |
|---|---|---|---|
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |||
| Mezzi di terzi | |||
| Incremento/(Decremento) debiti verso banche | 3.485.739 | (17.398) | |
| Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori | (126.510) | (163.425) | |
| Incremento/(decremento) debiti per obbligazioni | (1.000.000) | (1.000.000) | |
| Mezzi propri | |||
| Variazioni del patrimonio netto | (1.716.057) | 600.728 | |
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | 0 | (511.454) | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 0 | (1.306.599) | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 643.173 | (2.398.148) | |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 4.516.725 | (10.109.717) | |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | 8.073.082 | 18.182.799 | |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | 12.589.806 | 8.073.082 |
f
BILANCIO DI ESERCIZIO
Ofie
CONTROL SYSTEMS
STATO PATRIMONIALE
| Importi in euro | ||
|---|---|---|
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
| Stato patrimoniale attivo | 37.608.915 | 45.328.418 |
| B) Immobilizzazioni | 19.549.953 | 24.760.844 |
| I) Immobilizzazioni immateriali | 1.799.546 | 2.236.895 |
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 0 | 255.344 |
| 2) Costi di sviluppo | 176.229 | 220.009 |
| 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 83.325 | 91.935 |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 1.500.000 | 1.600.000 |
| 7) Altre | 39.992 | 69.607 |
| II) Immobilizzazioni materiali | 6.276.475 | 6.813.939 |
| 1) Terreni e fabbricati | 3.668.639 | 3.749.095 |
| 2) Impianti e macchinario | 1.474.140 | 1.734.261 |
| 3) Attrezzature industriali e commerciali | 486.661 | 568.946 |
| 4) Altri beni | 555.835 | 732.562 |
| 5) Immobilizzazioni in corso e acconti | 91.200 | 29.075 |
| III) Immobilizzazioni finanziarie | 11.473.932 | 15.710.010 |
| 1) Partecipazioni in: | 10.943.142 | 15.125.948 |
| a) Imprese controllate | 10.939.142 | 15.121.948 |
| b) Imprese collegate | 4.000 | 4.000 |
| 2) Crediti | 425.000 | 425.000 |
| a) Verso imprese controllate | 325.000 | 325.000 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 325.000 | 325.000 |
| b) Verso imprese collegate | 100.000 | 100.000 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 100.000 | 100.000 |
| 3) Altri titoli | 102.000 | 102.000 |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | 3.790 | 57.062 |
| C) Attivo circolante | 17.851.342 | 20.331.153 |
| I) Rimanenze | 6.316.080 | 6.286.771 |
| 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo | 3.306.295 | 3.396.106 |
| 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 168.218 | 136.427 |
| 4) Prodotti finiti e merci | 2.841.567 | 2.754.238 |
| II) Crediti | 5.768.354 | 7.778.887 |
| 1) Verso clienti | 2.811.901 | 3.439.655 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 2.811.901 | 3.439.655 |
| 2) Verso imprese controllate | 2.193.149 | 2.896.224 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 2.193.149 | 2.896.224 |
| 5 bis) Per crediti tributari | 468.382 | 1.014.794 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 468.382 | 1.014.794 |
| 5 ter) Per imposte anticipate | 7.132 | 45.148 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 7.132 | 45.148 |
|---|---|---|
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| 5 quater) Verso altri | 287.790 | 383.066 |
| 1) Esigibili entro l'esercizio successivo | 287.790 | 383.066 |
| IV) Disponibilità liquide | 5.766.908 | 6.265.495 |
| 1) Depositi bancari e postali | 5.764.797 | 6.262.875 |
| 3) Denaro e valori in cassa | 2.111 | 2.620 |
| D) Ratei e risconti | 207.620 | 236.421 |
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Stato patrimoniale passivo | 37.608.915 | 45.328.418 |
| A) Patrimonio netto | 15.558.130 | 25.097.477 |
| I) Capitale | 615.600 | 615.600 |
| II) Riserva da sovrapprezzo delle azioni | 14.916.771 | 14.916.771 |
| III) Riserve di rivalutazione | 2.434.930 | 2.434.930 |
| IV) Riserva legale | 123.120 | 123.120 |
| VI) Altre riserve | 9.292.817 | 10.083.588 |
| VII) Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | (18.796) | 57.062 |
| VIII) Utili (perdite) portati a nuovo | (2.552.001) | 3.041.229 |
| IX) Utile (Perdita) dell'esercizio | (8.672.718) | (5.593.230) |
| X) Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | (581.593) | (581.593) |
| B) Fondi per rischi e oneri | 2.833.389 | 386.553 |
| 1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili | 185.692 | 153.077 |
| 3) Strumenti finanziari derivati passivi | 29.718 | 0 |
| 4) Altri | 2.617.979 | 233.476 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 455.278 | 538.845 |
| D) Debiti | 18.566.206 | 19.010.300 |
| 1) Obbligazioni | 2.959.011 | 3.929.174 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 1.000.000 | 3.929.174 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 1.959.011 | 0 |
| 4) Debiti verso banche | 6.257.390 | 7.960.303 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 3.194.694 | 5.150.303 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 3.062.696 | 2.810.000 |
| 5) Debiti verso altri finanziatori | 349.211 | 475.720 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 138.346 | 126.510 |
| 2) Oltre l'esercizio successivo | 210.865 | 349.210 |
| 6) Acconti | 106.185 | 32.093 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 106.185 | 32.093 |
| 7) Debiti verso fornitori | 3.779.509 | 2.882.185 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 3.779.509 | 2.882.185 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| 9) Debiti verso imprese controllate | 3.595.351 | 1.953.149 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 3.595.351 | 1.953.149 |
| 10) Debiti verso imprese collegate | 0 | 1.004 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 0 | 1.004 |
| 12) Debiti tributari | 57.607 | 224.972 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 57.607 | 224.972 |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 299.014 | 290.159 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 299.014 | 290.159 |
| 14) Altri debiti | 1.162.928 | 1.261.541 |
| 1) Entro l'esercizio successivo | 1.162.928 | 1.261.541 |
| E) Ratei e risconti | 195.912 | 295.245 |
Ofie
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CONTO ECONOMICO
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| A) Valore della produzione | 28.312.848 | 28.077.461 |
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 26.786.795 | 26.510.930 |
| 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | 177.213 | 52.804 |
| 5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio | 1.348.840 | 1.513.727 |
| a) Vari | 1.333.923 | 1.493.655 |
| b) Contributi in conto esercizio | 14.917 | 20.072 |
| B) Costi della produzione | 33.078.268 | 31.427.162 |
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 14.571.242 | 13.968.090 |
| 7) Per servizi | 5.409.585 | 5.901.493 |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 891.941 | 954.626 |
| 9) Per il personale | 7.844.087 | 8.051.069 |
| a) Salari e stipendi | 5.358.515 | 5.418.663 |
| b) Oneri sociali | 1.568.589 | 1.597.226 |
| c) Trattamento di fine rapporto | 349.403 | 360.221 |
| e) Altri costi | 567.580 | 674.959 |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | 1.383.133 | 1.268.059 |
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 504.393 | 498.710 |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 878.740 | 769.349 |
| 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 97.903 | 768.468 |
| 12) Accantonamento per rischi | 2.500.000 | 161.820 |
| 14) Oneri diversi di gestione | 380.377 | 353.537 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) | (4.765.420) | (3.349.701) |
| C) Proventi e oneri finanziari | (485.610) | (471.712) |
| 16) Altri proventi finanziari | 124.779 | 341.463 |
| b) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni | 12.082 | 23.769 |
| d) Proventi diversi dai precedenti | 112.697 | 317.694 |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | 620.319 | 804.607 |
| e) Altri | 620.319 | 804.607 |
| 17 bis) Utili e perdite su cambi | 9.930 | (8.568) |
| a) Utili su cambi | 21.806 | 3.349 |
| b) Perdite su cambi | (11.876) | (11.918) |
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie | (3.376.541) | (1.816.965) |
| 18) Rivalutazioni | 191.758 | 225.642 |
| a) Di partecipazioni | 191.758 | 225.642 |
| 19) Svalutazioni | 3.568.299 | 2.042.607 |
| a) Di partecipazioni | 3.568.299 | 2.042.607 |
| Risultato prima delle imposte (A-B + - C + - D) | (8.627.570) | (5.638.378) |
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
Ofie
CONTROL SYSTEMS
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | 45.148 | (45.148) |
|---|---|---|
| c) Imposte differite (anticipate) | 45.148 | (45.148) |
| 21) Utile (Perdita) dell'esercizio | (8.672.718) | (5.593.230) |
RENDICONTO FINANZIARIO
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (8.672.718) | (5.593.230) |
| Imposte sul reddito | 45.148 | (45.148) |
| Interessi passivi/(attivi) | 485.610 | 471.712 |
| (Dividendi) | 0 | (1.303.879) |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | (8.141.960) | (6.470.545) |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 2.532.615 | 262.897 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.383.133 | 1.268.059 |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | 3.376.541 | 3.120.844 |
| Totale rett. per el. non mon. che non hanno avuto contropartita nel capitale circ. netto | 7.292.289 | 4.651.800 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | (849.671) | (1.818.745) |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (79.309) | 715.664 |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 1.330.829 | (281.291) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 2.538.522 | (1.516.550) |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 28.801 | 12.373 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | (99.333) | (104.241) |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 469.243 | 459.462 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 4.188.753 | (714.583) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 3.339.082 | (2.533.328) |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (455.773) | (434.437) |
| Dividendi incassati | 0 | 1.303.879 |
| (Utilizzo dei fondi) | (144.153) | (354.458) |
| Totale altre rettifiche | (599.926) | 514.984 |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 2.739.156 | (2.018.345) |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | (359.664) | (1.666.687) |
| (Investimenti) | (483.237) | (1.683.000) |
C
f
e
CONTROL SYSTEMS
| Disinvestimenti | 123.573 | 16.313 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | (48.656) | (77.608) |
| (Investimenti) | (48.656) | (77.608) |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 0 | 0 |
| (Investimenti) | 0 | 0 |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Importi in euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| --- | --- | --- |
| Attività Finanziarie non immobilizzate | 0 | 181.920 |
| (Investimenti) | 0 | 0 |
| Disinvestimenti | 0 | 181.920 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (408.320) | (1.562.374) |
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
| Mezzi di terzi | ||
|---|---|---|
| Incremento/(Decremento) debiti verso banche | (1.702.913) | (1.653.423) |
| Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori | (126.509) | (163.426) |
| Incremento/(decremento) debiti per obbligazioni | (1.000.000) | (1.000.000) |
| Mezzi propri | ||
| Variazioni del patrimonio netto | 0 | 3 |
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | 0 | (511.454) |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 0 | (1.042.268) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (2.829.422) | (4.370.569) |
| --- | --- | --- |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (498.587) | (7.951.288) |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | 6.265.495 | 14.216.783 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | 5.766.908 | 6.265.495 |
| Fine Comunicato n.20232-5-2026 | Numero di Pagine: 22 |
|---|---|