CI Games S.A. — Annual Report 2017

May 23, 2018

Roczne skonsolidowane SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 R.

WARSZAWA, 27.03.2018

Spis treści

	I. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2017 do 31.12.20173
1. 2.	Informacje o Grupie Podstawa prezentacji i przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego5
3. 4.	Zastosowane zasady rachunkowości Zmiana zasad rachunkowości (przekształcenia sprawozdań finansowych)
	II. Wybrane skonsolidowane dane finansowe
	III. Dane finansowe CI Games S.A. za okres od 01.01.2017 21

I. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r.

1. Informacje o Grupie

• a) CI Games S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spółka") została zarejestrowana w dniu 1 czerwca 2007 r. jako City Interactive S.A. z przekształcenia CITY INTERACTIVE Sp. z o.o. aktem notarialnym pod nr Rep. A 2682/2007 z dnia 16 maja 2007 r. W dniu 7 sierpnia 2013 roku Sgd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego zarejestrował zmianę firmy Spółki z dotychczasowej na CI Games S.A. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Puławskiej 182.
• b) Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000282076. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
• c) Głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, wydawnictwo oraz dystrybucja gier komputerowych.
• d) Zgodnie ze Statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.
• e) W ciągu 2017 roku Członkami Zarządu Spółki byli:

Marek Tymiński	Prezes Zarządu
Adam Pieniacki	Członek Zarządu	do dnia 16 maja 2017 r.
Maciej Nowotny	Członek Zarządu	od dnia 1 lipca 2017 r.
Monika Rumianek	Członek Zarządu

f) Rada Nadzorcza Spółki w 2017 r. działała w składzie:

Dasza Gadomska	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	do dnia 14 września 2017 r.
Ryszard Bartkowiak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	od dnia 14 września 2017 r.
Grzegorz Leszczyński	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Litwiniuk	Członek Rady Nadzorczej
Norbert Biedrzycki	Członek Rady Nadzorczej
Mariusz Sawoniewski	Członek Rady Nadzorczej

g) Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która sporządza niniejsze sprawozdanie skonsolidowane.

Skład Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 31 grudnia 2017 roku wchodziły następujące podmioty:

• CI Games S.A. (poprzednio pod firmą City Interactive S.A.) z siedzibą w Warszawie. $\blacksquare$ Kapitał zakładowy: 1 510 699,90 PLN. Spółka dominująca.
• CI Games Germany GmbH w likwidacji spółka z siedzibą w Frankfurcie/Main, Niemcy. $\blacksquare$ Kapitał zakładowy 25.000 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Spółka w czwartym kwartale 2015 roku została postawiona w stan likwidacji.
• CI Games USA Inc. spółka z siedzibą w stanie Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki $\blacksquare$ Północnej. Kapitał zakładowy 50.000 USD. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• Business Area Spółka z o.o. spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. Kapitał zakładowy 5.000 zł. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Cyprus Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Kapitał zakładowy 1.200 EUR. 100% $\blacksquare$ udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Spółka Akcyjna Spółka Jawna (przekształcona ze spółki CI Games IP Sp. z o.o.) spółka z siedziba w Warszawie, Polska, 0,01% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• $\blacksquare$ Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna przekształcona ze spółki Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie, Polska, której kapitał zakładowy wynosił 1.050.000 PLN. 99,99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.; pozostałe 0,01% jest w posiadaniu Business Area sp. z o.o.

przestrzeni 2008 roku, CI Games S.A. nabyła udziały w następujących Ponadto, na podmiotach działających w Ameryce Łacińskiej, a następnie zrezygnowała z ich dalszego rozwoju w następujących latach:

W 2009 roku:

• SAC (wcześniej UCRONICS SAC) spółka z $\mathbf{r}$ City Interactive Peru siedzibg w Limie, Peru. 99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Kapitał zakładowy 2.436.650 Sol.
• City Interactive Jogos Electronicos LTDA spółka z siedzibą w Sao Paulo, Brazylia. Kapitał założycielski 100.000 reali brazylijskich. 90% udziałów w posiadaniu CI Games S.A., pozostałe 10% objete przez CI Games USA Inc.
• City Interactive Mexico S.A. de C.V. spółka z siedzibą w Mexico City, Meksyk. Kapitał $\blacksquare$ założycielski 50.000 pesos meksykańskich. 95% udziałów w posiadaniu CI Games S.A., pozostałe 5% objęte przez CI Games USA Inc.

W 2016 roku:

City Interactive Studio S.R.L. - spółka z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Kapitał zakładowy 200 RON. W dniu 7 listopada 2013 roku spółka złożyła w Sądzie w Bukareszcie. VII wydział cywilny wniosek o upadłość.

2. Podstawa prezentacji i przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

• g) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obeimuie okres od 01.01.2017 do 31.12.2017. Dane porównywalne obejmują okres od 01.01.2016 do 31.12.2016.
• b) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
• c) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd stoi na stanowisku, iż Spółka jest w stanie:
• prowadzić bieżącą działalność i regulować zobowiązania,
• $\blacksquare$ kontynuować produkcję kolejnych tytułów gier w 2018 roku.

W związku z wydanymi w latach poprzednich grami, wpływy z ich sprzedaży, w ocenie Zarządu pozwalają 2018 roku pokrycie bieżących kosztów operacyjnych, $\alpha$ także pozwalaja na na uruchomienie nowych projektów. Zdaniem Zarządu nie ma istotnej niepewności w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności przez okres minimum 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdań finansowych.

3. Zastosowane zasady rachunkowości

a) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską ("UE") oraz interpretacjami przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Integracji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KIMSR) mającymi zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedgcego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 jest kolejnym skonsolidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF. Dane porównywalne za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania sporządzonego zgodnie z MSR/MSSF. Datą przejścia na MSR/MSSF był dzień 01.01.2007.

b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w notach do sprawozdania finansowego zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Zaokrągleń dokonano odrzucając wartości poniżej odpowiednio 499 zł oraz 49 groszy i zaokrąglając w górę w pozostałych przypadkach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej

aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym została ona dokonana.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w przedłożonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSR/MSSF bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 r. dla celów przejścia z polskich zasad rachunkowości na sprawozdawczość zgodna z MSR/MSSF.

Zasady konsolidacji C)

(i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CI Games sporządzono stosując metodę nabycia jako sposób rozliczenia przejęcia na datę transakcji nabycia udziałów (metoda pełna konsolidacji). Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowigzań, udziału w kapitałach własnych, przychodów oraz kosztów.

W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Metoda stosowana do przeliczania sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zależy od sposobu ich finansowania oraz rodzaju działalności prowadzonej w odniesieniu do jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Z tego względu jednostki działające za granicą, zgodnie z MSR 21, dzieli się na: "jednostki działające za granicą, których działalność stanowi integralną część działalności jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe" oraz na "podmioty zagraniczne".

Do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zależnych działających za granicą w/w jednostki zgodnie z MSR 21 zostały zaklasyfikowane jako "podmioty zagraniczne". Przy przeliczaniu sprawozdań finansowych podmiotów zagranicznych, w celu włączenia ich do własnego sprawozdania finansowego jednostka sporządzająca skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała następujące zasady:

• aktywa i pasywa, zarówno pieniężne jak i niepieniężne przeliczyła po kursie zamknięcia,
• pozycje przychodów i kosztów podmiotów zagranicznych przeliczyła po kursie wymiany $\blacksquare$ na dzień zawarcia transakcji za wyjątkiem sytuacji gdy podmiot zagraniczny sporządza sprawozdanie w warunkach gospodarki hiperinflacyjnej. Wówczas pozycje przeliczono by po kursie zamknięcia,
• wszystkie powstałe różnice kursowe odniesiono do kapitału własnego aż do momentu zbycia $\blacksquare$ inwestycji netto.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia, jeżeli stanowią one istotne wartości dla prezentowanych sprawozdań finansowych.

W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

(ii) Jednostki stowarzyszone, jednostki współzależne

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje.

Jednostki współzależne Grupy to jednostki, nad których działalnością, na skutek uzgodnień umownych, Spółka dominująca sprawuje wspólną kontrolę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych/współzależnych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu/wspólnej kontroli do momentu jego/jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych/współzależnych i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej/współzależnej, wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat o ile nie istnieje prawny obowiązek pokrycia strat lub nie dokonano już płatności z tytułu pokrycia jakichkolwiek zobowiązań.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod katem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat. Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

(iii) Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

• d) Rzeczowe aktywa trwałe
• (i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lubadministracyjnych, jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Grunty – prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentuje się w cenie nabycia.

Grupa nie dokonuje amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzglednieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• $\blacksquare$ urządzenia techniczne i maszyny 20-60%
• $\blacksquare$ pozostałe środki trwałe 20%
• (ii) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych.

Powstajace tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy $\mathsf z$ tego jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe sa dzielone na cześć odsetkowa oraz cześć kapitałowa. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.

(iii) Późniejsze wydatki

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe nakłady są rozpoznawane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

e) Wartości niematerialne

(i) Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Grupa ujmuje tylko wtedy, gdy:

• a) jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
• b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• licencie 20%-90% $\mathbf{r}$
• oprogramowanie komputerowe 50%

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczeciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Grupa jest w stanie udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, $\blacksquare$ aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• $\blacksquare$ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży.
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, $\blacksquare$
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści $\blacksquare$ ekonomiczne. Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku naprodukty powstające dzieki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostke – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które maja służyć $\blacksquare$ ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych.
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które $\blacksquare$ można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przvietv okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu, jednak nie dłuższego niż 3 lata.

Grupa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 "utrata wartości aktywów".

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stope procentowg, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółke środków pienieżnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(ii) Utrata wartości

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu składników aktywów w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku gdyby stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pienieżnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

leżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

f) Inwestycje

Inwestycje, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej na dzień bilansowy wycenianie są przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy.

g) Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Spółka staje się stroną wigżącej umowy.

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowe, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lubinstrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Wszystkie aktywa spełniające definicję instrumentów finansowych w dniu ich nabycia są klasyfikowane do trzech kategorii:

• instrumenty przeznaczone do obrotu (wycenione w wartości godziwej przez wynik) składniki $\blacksquare$ aktywów lub zobowigzań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny,
• $\blacksquare$ instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Spółka zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności. z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• $\blacksquare$ instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży – to aktywa finansowe niebędące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, wyceniane w wartości godziwej,

pożyczki i należności – aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów, lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiazania.

Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych.

Różnice z przeszacowania oraz osiganięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy lub kapitał z aktualizacji wyceny w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Spółka wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

• aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
• $\blacksquare$ pożyczki udzielone i należności własne oraz
• pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także:

• w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący; $\blacksquare$
• · w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/wymagalności;
• według wartości godziwej: aktywa $\mathbf{i}$ zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu niebędących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.

Udziały i akcje w innych podmiotach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

h) Należności handlowe oraz pozostałe

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty, o ile efekt naliczenia odsetek nie jest znaczący. W przeciwnym przypadku należności są ujmowane początkowo w ich wartości godziwej, a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zgodnie z zasada przyjęta przez Spółkę, należności o okresie płatności powyżej 180 dni podlegają dyskontowaniu.

i) Zobowigzania finansowe

Zobowigzania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym w szczególności instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu.

Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Zobowiązania przeznaczone do obrotu	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Pożyczki udzielone i należności własne	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR), a w sytuacji, kiedy termin zapłaty nie jest znany według ceny nabycia (np. w przypadku pożyczek bez ustalonego terminu spłaty)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa utrzymywane do terminu zapadalności	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana w kapitale z aktualizacji wyceny. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

j) Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio zwigzane z pozyskaniem zapasów, pomniejszane o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa.

W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się, stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

składników Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych zwigzane z utratą ich wartości lub wyceng na dzień bilansowy dokonywane są w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi (MSR2).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwyklej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako pozostałe przychody operacyjne, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się po cenach ich nabycia lub zakupu, z tym że cena taka nie może być wyższa niż cena sprzedaży netto danego składnika zapasów.

Udzielone w walucie obcej zaliczki na dostawy ujmuje się w księgach rachunkowych po kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Grupa.

Grupa wycenia zaliczki na dostawy w wartości nominalnej i prezentuje w sprawozdaniu po kursie historycznym, pomniejszając je o ewentualne odpisy aktualizujące wartość zaliczek. Grupa inwentaryzuje udzielone zaliczki droga uzyskania od kontrahentów potwierdzeń prawidłowości stanu zaliczek wykazanych w księgach pomocniczych, do kont księgi głównej "Rozrachunki z dostawcami" oraz dokonuje wyjaśnienia i rozliczenia ewentualnych różnic.

k) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Grupy, sa ujmowane jako środki pienieżne i ich ekwiwalenty dla celów rachunku przepływu środków pieniężnych.

I) Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i opłaconych akcji.

(i) Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.

(ii) Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

m) Rezerwy

Rezerwy sa to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie sa pewne. Grupy tworzą rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• na spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
• $\blacksquare$ można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

• $\blacksquare$ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiedzy wartościa ksiegowa aktywów i pasywów a ich wartościa podatkowa,
• $\blacksquare$ rezerwy na świadczenia pracownicze - rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe kalkulowane są w oparciu o własne szacunki, jednakże ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie jest ona aktualnie tworzona,
• pozostałe rezerwy.

Rozwigzanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

n) Zobowiązania, w tym z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe, stosując kryteria:

• wymagające zapłaty w ciggu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do zobowiązań krótkoterminowych.
• $\blacksquare$ wszystkie zobowiązania, niebędące ani zobowiązaniami z tytułu dostaw i usłuą, ani niespełnigiace kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowig zobowigzania długoterminowe.

Zobowigzania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności do 180 dni, wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłoke.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności powyżej 180 dni, wyceniane są na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).

Wszelkie obroty i salda kont księgowych winny być uzgodnione, a ewentualne korekty wprowadzone do ksigą, a tym samym ujęte w sprawozdaniu finansowym jednostki. W przypadku rozbieżności stanowisk, co do uzgodnienia salda, pomiedzy jednostka a kontrahentem, przyjmuje się rację sprzedającego, a po zamknięciu roku wprowadza się ewentualną korektę do ksiąg roku bieżącego.

Zobowigzania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowigzującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych, $\blacksquare$
• w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające $\blacksquare$ kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku należy uwzględnić przy naliczaniu odsetek inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać naliczone.

W informacji dodatkowej należy ujawnić fakt, występowania zobowiązań przeterminowanych oraz związane z tym ryzyko naliczenia odsetek przez wierzycieli.

o) Przychody

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Grupę usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub produktów,

• Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami lub produktami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów i produktów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, $\blacksquare$

• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji, $\blacksquare$
• koszty poniesione oraz te, które zostang poniesione przez Grupe w związku z transakcją, można $\blacksquare$ wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.

Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściggalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę w odniesieniu, do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej najmu.

p) Koszty

Spółka sporządza rachunek wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty są klasyfikowane zgodnie z ich funkcją.

Płatności z tytułu leasingu finansowego $(i)$

Płatności leasingowe są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Koszty finansowania netto

Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Część stanowiąca koszt finansowania powstała w związku z opłatami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

q) Podatek

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek za bieżący okres i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań bedg stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy dowyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Transakcje wyrażone w walutach obcych r)

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących dniu zawarcia tvch transakcji w w sposób następujący:

• w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu $\mathbf{r}$ stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka;
• w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży $\blacksquare$ stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka;
• w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez $\blacksquare$ Narodowy Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu.

Pozycje pienieżne ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów średnich NBP na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków rozliczania w kapitale własnym spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

s) Raportowanie segmentów działalności

Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.

Grupa Kapitałowa CI Games S.A. prezentuje podział przychodów ze sprzedaży w podziale na następujące segmenty:

• branżowy obejmujący sprzedaż w podziale na: produkty, towary i usługi
• geograficzny obejmujący sprzedaż w podziale na następujące obszary: Europa, Ameryka $\blacksquare$ i Azja wraz z Australią, Afryka.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję.

Przychody ze sprzedaży usług obejmują przychody z tytułu świadczonych przez Grupę usług na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym sa przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Koszty działalności operacyjnej dzielą się na koszty:

• $\blacksquare$ bezpośrednie, które można przypisać do danego produktu lub usługi albo jest to wartość sprzedanych towarów lub materiałów w cenie nabycia,
• koszty pośrednie tzn. takie których nie można bezpośrednio przypisać do określonego produktu $\blacksquare$ np. koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe koszty operacyjne.

Segmentacji – przypisaniu do poszczególnych segmentów działalności - podlegają koszty bezpośrednie oraz ta część kosztów pośrednich, co do której istnieje możliwość przypisania do danego segmentu. Grupa wyróżnia jeden segment branżowy.

Działalność w trakcie zaniechania oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży t)

Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupę przeznaczoną do zbycia) jest uaktualniana zgodnie z odpowiednim MSSF. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Utrata wartości rozpoznana przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w rachunku zysków i strat, nawet w przypadku przeszacowania wartości. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną główną linię działalności lub segment geograficzny lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zakwalifikowania do grupy przeznaczonych do sprzedaży.

4. Zmiana zasad rachunkowości (przekształcenia sprawozdań finansowych)

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2017 roku:

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia $\blacksquare$ na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki $\blacksquare$ pracownicze – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2015 roku (obowigzujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne" Wyjaśnienia $\blacksquare$ w zakresie akceptowalnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo" Rośliny produkcyjne (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Zastosowanie metody praw $\blacksquare$ własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Spółka nie zdecydowała sie na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie $\blacksquare$ dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia miedzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) $\blacksquare$ zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący $\blacksquare$ zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiedzy $\blacksquare$ inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) mający zastosowanie $\blacksquare$ dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy $\blacksquare$ ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 $\blacksquare$ roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

• Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

• KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia $\blacksquare$ 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia $\blacksquare$ zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia $\blacksquare$ 12 października 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• $\blacksquare$ Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
• Zmiany do MSSF (2015-2017) w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarzgd nie przewiduje aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

II. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Dane bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP nadzień sporządzenia sprawozdania finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

• Î, na dzień 31/12/2017 - 4,1709 zł/ EUR,
• na dzień 31/12/2016 4,4240 zł/ EUR. $\blacksquare$

Dane rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłaszanych przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:

• za rok 2017 4,2447 zł/ EUR, $\blacksquare$
• za rok 2016 4,3757 zł/ EUR. $\blacksquare$

Skonsolidowany rachunek zysków i strat	2017 r.		2016 r.
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	103 029	24 27 2	24 231	5 5 3 8
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12713	2995	(14348)	(3 279)
Zysk (strata) brutto	11 124	2621	(13 835)	(3162)
Zysk (strata) netto	5454	1 2 8 5	(16240)	(3711)
Liczba akcji (w tys. szt.)	151 070	151 070	15015	15015
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt.)	0,04	0.01	(1,08)	(0, 25)

	2017r.		2016 r.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	33 592	7914	4533	1036
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$(21\,738)$	(5121)	(28975)	(6622)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(23794)	(5606)	42683	9 7 5 5
Przepływy pieniężne netto	(11940)	(2813)	18 241	4 1 6 9

	2017 r.		2016 r.
Skonsolidowany bilans	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	79 089	18962	83648	18 908
Aktywa obrotowe	28 043	6723	34 194	7729
Aktywa razem	107 132	25 686	117842	26 637
Kapitał własny	89 4 27	21 4 41	83 643	18 907
Kapitał zakładowy	1511	362	1501	339
Zobowiązania	17 705	4 2 4 5	34 199	7730
Zobowiązania długoterminowe	9569	2 2 9 4	2 751	622
Zobowiązania krótkoterminowe	8 1 3 6	1951	31 448	7 108
Pasywa razem	107 132	25 686	117842	26 637

III. Dane finansowe CI Games S.A. za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Aktywa		31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
		Nota	tys. zł	tys. zł
A.	Aktywa trwałe		79 089	83 648
	Rzeczowe aktywa trwałe	1	913	917
	Wartości niematerialne	2	52 794	59 299
	Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	25 198	23 0 35
	Pozostałe aktywa trwałe	9	184	397
B.	Aktywa obrotowe		28 043	34 194
	Zapasy	4	4 9 2 0	3 3 9 6
	Inwestycje krótkoterminowe	5	13	$\overline{\phantom{a}}$
	Zaliczki udzielone	6	362	663
	Należności handlowe	6	5919	2690
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8	13 4 84	25 4 24
	Pozostałe aktywa obrotowe	9	3 3 4 5	2021
	Aktywa razem		107 132	117842

	Pasywa	Nota	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
			tys. zł	tys. zł
A.	Kapitał własny		89 427	83 643
	Kapitał akcyjny	10	1511	1501
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	11	40 567	39 975
	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		308	579
	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	12	16 000	16 000
	Zyski zatrzymane		31 041	25 588
	w tym zysk okresu	31	5454	(16240)
	Kapitał jednostki dominującej		89 427	83643
	Kapitał mniejszościowy
B.	Zobowiązania		17705	34 199
	Zobowiązania długoterminowe		9569	2751
	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		96
	Pozostałe rezerwy długoterminowe		210
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	9 2 6 3	2751
	Zobowiązania krótkoterminowe		8 1 3 6	31 448
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	14		23 917
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	7	118	81
	Zobowiązania handlowe	17 18	2 3 9 5	6507
	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	14 15	53
	Pozostałe zobowiązania	19	307	214
	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	20	4054	729
	Przychody przyszłych okresów		1 2 0 9
	Pasywa razem		107 132	117842
	Wartość księgowa (w tys. zł)		89 427	83 643
	Liczba akcji (w tys. szt.)		151 070	15015
	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		0,59	5,57

Skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów

	Nota	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
		tys. zł	tys. zł
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	21	103 029	24 231
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		99 927	23 476
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		3 1 0 2	755
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	22	(52875)	(21450)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		(50344)	(21101)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		(2531)	(349)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		50 154	2 7 8 1
Pozostałe przychody operacyjne	24	1647	626
Koszty sprzedaży	22	(26908)	(9 203)
Koszty ogólnego zarządu	22	(6117)	(6008)
Pozostałe koszty operacyjne	25	(6063)	(2544)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		12 713	(14348)
Przychody finansowe	26	41	743
Koszty finansowe	26	(1630)	(230)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		11 124	(13835)
Podatek dochodowy	27 28	(5670)	(2405)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	31	5 4 5 4	(16240)
Działalność zaniechana		$\overline{\phantom{a}}$
Strata z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto		5 4 5 4	(16240)
Inne całkowite dochody ogółem, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(271)	101
Całkowite dochody za rok obrotowy		5 183	(16139)
Zysk (strata) netto (w tys. zł)		5 4 5 4	(16240)
Liczba akcji (w tys. szt.)		151 070	15015
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		0,04	(1, 08)

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitałach własnych

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Stan na 1.01.2017 r.	501	39 975	16 000	$\overline{\phantom{0}}$	579	25 588	83 643
Zmiany w polityce rachunkowości	$\overline{\phantom{a}}$	٠	$\overline{\phantom{a}}$	-	$\overline{\phantom{a}}$		$\qquad \qquad \blacksquare$
Stan na 1.01.2017 r., po przekształceniu	501 1	39 975	16 000		579	25 588	83643
Zmiany w kapitale własnym
Zyski i straty w okresie	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{m}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$	5453	5453
Emisja akcji	9	592	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	601
Różnice kursowe z przeliczenia	$\overline{\phantom{a}}$		$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	(271)	$\overline{\phantom{a}}$	(271)
Stan na 31.12.2017 r.	511	40 567	16 000		308	31 041	89 427

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Stan na 1.01.2016 r.	1391	15 530	16 000	÷	478	41828	75 227
Zmiany w polityce rachunkowości	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$		$\overline{\phantom{a}}$
Stan na 1.01.2016 r., po przekształceniu	1 391	15 530	16 000	$\overline{\phantom{a}}$	478	41828	75 227
Zmiany w kapitale własnym
Zyski i straty w okresie	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	(16240)	(16240)
Emisja akcji	110	24 4 4 5	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$			24 5 55
Różnice kursowe z przeliczenia	$\overline{a}$	$\overline{a}$		$\overline{\phantom{a}}$	101		101
Stan na 31.12.2016 r.	1501	39 975	16 000	۰	579	25 588	83643

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	9805	(14689)
Korekty razem	23 787	19 222
Amortyzacja	25 196	15 476
Utworzenie (odwrócenie) odpisów aktualizujących	3039	200
Odsetki	318	110
Prowizje od kredytów	310
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych		2
Zmiana stanu należności	(3 229)	2973
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	(1223)	310
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	(4019)	1 3 6 4
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	3535	(859)
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	(1111)	(354)
Podatek zapłacony	37
Przychody przyszłych okresów	1 2 0 9
Pozostałe korekty	(275)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	33 592	4 5 3 3
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Spłata udzielonych pożyczek	8	3
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(550)	(762)
Wydatki na prace rozwojowe	(21175)	(28 216)
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	(21)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21738)	(28975)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	602	24 555
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	9498	18 240
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek	(33 415)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	149
Odsetki	(318)	(112)
Inne wydatki finansowe	(310)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(23794)	42 683
Przepływy pieniężne netto razem	(11940)	18 241
Różnice kursowe od środków pieniężnych
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(11940)	18 241
Środki pieniężne na początek okresu	25 4 24	7 183
Środki pieniężne na koniec okresu	13 4 8 4	25 4 24

IV. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego CI Games S.A.

Za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na 01.01.2017 r.	999	3 2 2 3	103	156	12	4493
Zwiększenia:	$\overline{\phantom{a}}$	236	289	14	413	952
- nabycie		130	$\overline{a}$	6	413	549
- przeniesienie		106	289	8		403
Zmniejszenia:		(1023)	$\overline{\phantom{a}}$	$(3)$	(403)	(1429)
- likwidacja	÷,	(1023)	ä,	(3)	÷,	(1026)
- przeniesienie	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{0}}$	(403)	(403)
- różnice kursowe z tytułu przeliczeń			(1)	$\overline{a}$	$\qquad \qquad \blacksquare$	(1)
Wartość brutto na 31.12.2017 r.	999	2 4 3 6	392	167	23	4016
Umorzenie na 01.01.2017 r.	705	2689	85	97	$\overline{\phantom{0}}$	3576
Zwiększenia:	203	297	30	23		554
- amortyzacja	203	297	30	23	$\overline{a}$	554
Zmniejszenia:	$\overline{\phantom{a}}$	(1023)	(1)	(3)	-	(1027)
- likwidacja		(1023)	$\overline{\phantom{a}}$	(3)	$\overline{a}$	(1026)
- różnice kursowe z tytułu przeliczeń			(1)	$\overline{a}$	$\overline{a}$	(1)
Umorzenie na 31.12.2017 r.	908	1964	114	117	-	3 1 0 3
Wartość netto
Stan na 01.01.2017 r.	294	534	18	59	12	917
Stan na 31.12.2017 r.	91	472	278	49	23	913

Nota 1 Zmiany środków trwałych wg grup rodzajowych

Nota 1 Zmiany środków trwałych wg grup rodzajowych cd.

Za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na 01.01.2016 r.	999	2857	101	136	$\overline{\phantom{a}}$	4093
Zwiększenia:	÷,	501	$\mathbf{2}$	20	733	1 256
- nabycie	$\overline{a}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$	$\overline{a}$	733	733
- przeniesienie	$\overline{a}$	501	$\overline{\phantom{a}}$	20	$\overline{\phantom{a}}$	521
- różnice kursowe z tytułu przeliczeń	$\overline{a}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{c}$	$\overline{a}$	$\overline{a}$	$\overline{2}$
Zmniejszenia:	$\overline{a}$	(135)	$\overline{\phantom{a}}$		(721)	(856)
- likwidacja	$\overline{a}$	(135)	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$	$\overline{\phantom{a}}$	(135)
- przeniesienie	$\overline{a}$	$\overline{a}$			(521)	(521)
- odpis z tyt. trw. utraty wart.	$\overline{a}$	$\overline{a}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$	(200)	(200)
Wartość brutto na 31.12.2016 r.	999	3 2 2 3	103	156	12	4 4 9 3
Umorzenie na 01.01.2016 r.	502	2 4 7 6	68	76	$\overline{\phantom{a}}$	3 1 2 2
Zwiększenia:	203	346	17	21	$\overline{\phantom{a}}$	587
- amortyzacja	203	346	15	21	Ĭ.	585
- różnice kursowe z tytułu przeliczeń	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{c}$		÷	$\overline{2}$
Zmniejszenia:	$\overline{\phantom{a}}$	(133)	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	(133)
- likwidacja	Ĭ.	(133)	÷,		Ĭ.	(133)
Umorzenie na 31.12.2016 r.	705	2689	85	97	÷,	3576
Wartość netto
Stan na 01.01.2016 r.	497	381	33	60	$\overline{a}$	971
Stan na 31.12.2016 r.	294	534	18	59	12	917

Nota 2 Zmiany wartości niematerialnych wg grup rodzajowych

Wszystkie wartości niematerialne Grupy są o określonym czasie użytkowania i podlegają amortyzacji. Wartość odzyskiwalna użytkowanych wartości niematerialnych na dzień bilansowy jest wyższa od ich wartości nieumorzonej. Prowadzone prace rozwojowe wykazywane jako składnik wartości niematerialnych zostaną, w ocenie Zarządu, ukończone i przyniosą spodziewane efekty ekonomiczne za wyjątkiem tych, w stosunku do których utworzono odpisy aktualizujące.

Za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	Koszty prac rozwojowych	Autorskie prawa majątkowe, licencje, koncesje	Prawa do tytułów prasowych	Inne wartości niematerialne i prawne	Razem
Wartość brutto na 1.01.2017 r.	165 499	220	51	2098	167868
Zwiększenia:	21 2 28	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	350	21 578
- wytworzone we własnym zakresie	21 228	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	350	21 578
Zmniejszenia:	(3 039)	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	۰	(3039)
- odpis z tyt. trw. utraty wart.	(3039)	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	۰	(3039)
Wartość brutto na 31.12.2017 r.	183688	220	51	2448	186 407
Umorzenie na 1.01.2017 r.	106 393	220	51	1904	108 568
Zwiększenia:	24 707	$\blacksquare$	$\blacksquare$	338	25 045
- amortyzacja	24 70 7	$\overline{\phantom{a}}$	$\blacksquare$	338	25 0 45
Umorzenie na 31.12.2017 r.	131 100	220	51	2 2 4 2	133 613
Stan na 1.01.2017 r.	59 106	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	194	59 299
Stan na 31.12.2017 r.	52 588	$\blacksquare$	$\qquad \qquad \blacksquare$	206	52 794

Wartość nakładów na koszty prac rozwojowych wyniosła w bieżącym okresie 21,23 mln zł.

Nota 2 Zmiany wartości niematerialnych wg grup rodzajowych cd.

Za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.	Koszty prac rozwojowych	Autorskie prawa majątkowe, licencje, koncesje	Prawa do tytułów prasowych	Inne wartości niematerialne i prawne	Razem
Wartość brutto na 1.01.2016 r.	136 748	220	51	2069	139 087
Zwiększenia:	28 751	٠	$\qquad \qquad \blacksquare$	29	28 7 80
- nabycie	$\qquad \qquad \blacksquare$	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	10	10
- wytworzone we własnym zakresie	28 751	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	19	28 770
Wartość brutto na 31.12.2016 r.	165 499	220	51	2098	167867
Umorzenie na 1.01.2016 r.	91 289	220	51	1584	93 144
Zwiększenia:	15 104	$\overline{\phantom{0}}$	$\overline{\phantom{a}}$	320	15 4 24
- amortyzacja	15 104	$\overline{\phantom{a}}$	$\qquad \qquad \blacksquare$	320	15424
Umorzenie na 31.12.2016 r.	106 393	220	51	1904	108 568
Stan na 1.01.2016 r.	45 459	٠	$\overline{\phantom{a}}$	485	45 943
Stan na 31.12.2016 r.	59 106	$\overline{a}$	-	194	59 299

Nota 3 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	23 035	25 590
W tym aktywa odniesione na wynik finansowy	23 035	25 590
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy	25 198	23 035
rezerwa na koszty	155	(74)
odpisy aktualizujące należności	304	279
odpisy aktualizujące udziały	495	495
odpisy aktualizujące zapasy	13	19
odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne	456
wycena inwestycji krótkoterminowych	4
różnice kursowe
strata podatkowa	21852	13539
Odszkodowania
zobowiązania nieopłacone		536
rozliczenia międzyokresowe przychodów	230
wartość nabytych znaków towarowych		5419
Pozostałe	1689	2822
Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy	(23035)	(25 590)
Stan na koniec okresu	25 198	23 035

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	2 7 5 1	2 7 4 8
W tym aktywa odniesione na wynik finansowy	2 7 5 1	2 7 4 8
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy	9 2 6 3	2 7 5 1
naliczone przychody i odsetki	$\overline{a}$	$\qquad \qquad$
wycena rezerwy na zwroty	1	$\overline{\phantom{a}}$
wycena odpisu aktualizującego należności	$\overline{2}$	٠
Inne	1	(3)
różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	9 2 5 9	2754
Zmniejszenia odniesione na wynik	(2751)	(2748)
Stan na koniec okresu	9 2 6 3	2751

Nota 4 Zapasy – podział i wiekowanie

Zapasy	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Materiały	1441	572
Wyroby gotowe	3548	2923
Towary	$\blacksquare$	$\blacksquare$
Zapasy razem brutto	4989	3495
Odpis aktualizacyjny	(69)	(99)
Zapasy razem netto	4920	3396

Zapasy - wiekowanie	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
- 90 dni 0	1 1 2 2	848
91 - 180 dni	256	163
181 - 360 dni	1 2 6 3	927
pow. 360 dni	2 3 4 8	1557
Odpis aktualizacyjny	(69)	(99)
Zapasy razem netto	4920	3396

W ocenie Zarządu Emitenta wszystkie zapasy nieobjęte odpisem z tytułu utraty wartości reprezentują wartość odzyskiwalną wyższą do ich wartości księgowej.

Nota 5 Pożyczki udzielone i odpisy aktualizujące pożyczki

Udzielone pożyczki	stan na 31.12.2017 r. stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Udzielone pożyczki	13	$\blacksquare$
Pożyczki razem	13	$\overline{\phantom{a}}$

Nota 6 Należności handlowe oraz zaliczki udzielone

Należności - podział	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Należności handlowe od jednostek powiązanych	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{a}$
Należności handlowe od jednostek pozostałych	7593	5 3 9 1
do 12 m-cy	7593	5 3 9 1
powyżej 12 m-cy	٠
Należności handlowe	7593	5 3 9 1
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(1674)	(2701)
Należności handlowe netto	5919	2690
Zaliczki udzielone	362	663

Należności - wiekowanie	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
w terminie	3066	1706
po terminie:	4 7 8 2	3685
$1 - 30$ dni	502	304
31 - 90 dni	1 2 1 5	444
91 - 180 dni	819	218
pow. 180 dni	2 2 4 6	2719
Odpis aktualizacyjny	(1929)	(2701)
Należności handlowe netto	5919	2690

Należności - struktura walutowa	stan na 31.12.2017 r. stan na 31.12.2016 r.
PLN	1512	3728
EUR	215	609
GBP	9
USD	996	256

Nota 7 Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Należności z tytułu podatku dochodowego	۰
- od osób prawnych	-	$\overline{\phantom{a}}$
- od osób fizycznych	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	118	81
- od osób prawnych	118	81
- od osób fizycznych

Nota 8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ekwiwalenty	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Rachunki bankowe	13464	25 387
Lokaty krótkoterminowe	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{0}}$
Środki pieniężne w kasie	20	37
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty	13 4 8 4	25 4 24

Nota 9 Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Należności z tytułu podatków (bez podatku dochodowego)	1788	1 2 7 4
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	71	23
Rozrachunki z akcjonariuszami	٠	$\overline{\phantom{a}}$
Kaucje	583	44
Pozostałe rozrachunki	183	189
Tantiemy		495
Rozliczenia międzyokresowe czynne	904	393
Ubezpieczenia	71	117
Prenumeraty	122	229
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	711	48
Razem pozostałe aktywa	3529	2418
w tym długoterminowe:	184	397
Kaucje	$\blacksquare$	34
Tantiemy	$\overline{a}$	330
Rozliczenia międzyokresowe czynne	184	33

Nota 10 Kapitał akcyjny

Na dzień 31.12.2017 r. kapitał akcyjny składał się z sześciu serii akcji o następujących parametrach:

Seria akcji	Liczba	Wartość nominalna	Rejestracja	Prawo do dywidendy od
A - zwykłe na okaziciela / opłacone	100 000 000	1000	01.06.2007	01.01.2007
B - zwykłe na okaziciela / opłacone	400 000	4	10.08.2008	01.01.2007
C - zwykłe na okaziciela / opłacone	25 000 000	250	17.12.2008	01.01.2007
D - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 100 000	11	09.10.2009	01.01.2009
E - zwykłe na okaziciela / opłacone	12 649 990	126	09.01.2014	01.01.2014
G - zwykłe na okaziciela / opłacone	11 000 000	110	06.12.2016	01.01.2016
F - zwykłe na okaziciela / opłacone	920 000	9	30.11.2017	01.01.2017
Razem	151 069 990	1511

W okresie sprawozdawczym CI Games S.A. wyemitowała 920 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F w ramach Programu motywacyjnego skierowanego do kluczowych pracowników i współpracowników, w tym Członków Zarządu CI Games S.A. W ramach ww. emisji do dnia 31 grudnia 2017 r. uzyskano łącznie wpływy w wysokości 644 000 zł. Nadwyżka nad wartością nominalna akcji w wysokości 634 800 zł została odniesiona na kapitał zapasowy.

Struktura własności kapitału akcyjnego na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego była następująca:

Kapital akcyjny - struktura	llość akcji	% głosów
Marek Tymiński	59 663 570	39.48%
Pozostali akcjonariusze	83 892 718	55,53%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna	7 553 702	4.99%
Wszyscy akcjonariusze łącznie	151 109 990	100%

Nota 11 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Seria akcji	Liczba	Nadwyżka
B - zwykłe na okaziciela / opłacone	400 000	36
C - zwykłe na okaziciela / opłacone	25 000 000	22 250
D - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 100 000	99
E - zwykłe na okaziciela / opłacone	12 649 990	11 259
G - zwykłe na okaziciela / opłacone	11 000 000	24 860
F - zwykłe na okaziciela / opłacone	920 000	635
Razem	51 069 990	59 139
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii C		(1829)
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii E		(285)
Przeniesienie na kapitał rezerwowy		(16000)
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii G		(416)
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii F		(42)
Stan na dzień 31 grudnia 2017		40 567

Nota 12 Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych

Utworzony uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Ci Games S.A. z dnia 8 listopada 2010 roku w związku z uchwałą z tego samego dnia w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Spółkę akcji własnych. Kapitał utworzono przez przeniesienie z kapitału zapasowego Spółki kwot, które zgodnie z art. 348 par. 1 Kodeksu Spółek Handlowych mogą zostać przeznaczone do podziału pomiędzy akcjonariuszy.

Wysokość kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych na 31.12.2017 r.: 16.000.000 zł. (31.12.2016 r.: 16.000.000 zł)

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miało miejsca nabycie akcji własnych przez Emitenta.

Nota 13 Kapitał z aktualizacji wyceny

Spółka w okresie rozliczeniowym nie posiadała Kapitału z aktualizacji wyceny ani otwartych pozycji w kontraktach terminowych.

Zobowiązania pożyczkowe	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Zobowiązania z tytuły leasingu finansowego - część krótkoterminowa	53	$\qquad \qquad \blacksquare$
Zobowiązania z tytuły leasingu finansowego - część długoterminowa	96	$\overline{\phantom{a}}$
Zobowiązania z tytułu kredytów, w tym w rachunku bieżącym	$\overline{\phantom{a}}$	23 917
Razem	149	23 917

Nota 14 Zobowiązania kredytowe, pożyczkowe i z tytułu leasingu finansowego

Nota 15 Informacja o zaciągniętych kredytach oraz zobowiązaniach z tytułu dłużnych papierów wartościowych

W dniu 27 maja 2016 r. Cl Games S.A. zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. umowę kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 5 mln zł oraz umowę kredytu obrotowego odnawialnego na kwotę 10 mln zł. Umowa kredytu obrotowego odnawialnego była następnie aneksowana. W dniu 29 czerwca 2017 r. Spółka dominująca dokonała spłaty pierwszej transzy kredytu obrotowego odnawialnego w walucie polskiej udzielonego CI Games S.A. przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie, w kwocie 5 mln zł – zgodnie z harmonogramem spłaty tego kredytu ustalonym przez Spółkę i przez ww. Bank w dniu 28 czerwca 2017 r. W dniu 27 lipca 2017 r. Spółka dokonała całkowitej, przedterminowej spłaty kredytu obrotowego odnawialnego w walucie polskiej udzielonego Spółce przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. w dniu 27 maja 2015 r. Całkowita kwota spłaty ww. kredytu, wraz z odsetkami, wyniosła w dniu 27 lipca 2017 r. 15 022 283,18 zł.

W dniu 22 lutego 2017 r., Spółka dominująca zawarła z bankiem Polska Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w kwocie 2,5 mln USD z przeznaczeniem na finansowanie kosztów związanych z tłoczeniem gry "Sniper Ghost Warrior 3". Kredyt udzielony został na okres od dnia 23 lutego 2017 r. do dnia 26 maja 2017 r. (okres kredytowania). W dniu 29 czerwca 2017 r. Cl Games S.A. dokonała terminowej spłaty ww. kredytu obrotowego nieodnawialnego w walucie obcej udzielonego przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A., w całkowitej kwocie 2 418 789,90 USD.

W dniu 9 stycznia 2018 r. Cl Games S.A. zawarła z mBank S.A. dwie umowy kredytu: umowę kredytu odnawialnego w walucie polskiej oraz umowę kredytu na rachunku bieżącym, o łącznej wartości 35 mln zł. Umowa kredytu odnawialnego zawarta jest na czas oznaczony, do dnia 30 czerwca 2020 r. Umowa kredytu w rachunku bieżącym zawarta jest na czas oznaczony, do dnia 29 stycznia 2020 r.

Zabezpieczeniem ww. umowy kredytu odnawialnego oraz umowy kredytu na rachunku bieżącym jest zastaw rejestrowy na akcjach Spółki dominującej w łącznej liczbie 15 000 000 sztuk, stanowiących własność Pana Marka Tymińskiego.

Nota 16 Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują kwoty ekwiwalentu związane z urlopami niewykorzystanymi na dzień 31.12.2017 r.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie zostały utworzone.

Nota 17 Zobowiązania handlowe

Zobowiązania - podział	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	$\qquad \qquad \blacksquare$
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	2 3 9 5	6507
do 12 m-cy	2 3 9 5	6507
powyżej 12 m-cy	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$
Zobowiązania handlowe	2 3 9 5	6 507

Zobowiązania - struktura walutowa*	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
PLN	1087	1329
CAD	$\overline{\phantom{a}}$	23
EUR	162	466
GBP	4	185
NZD	$\overline{\phantom{a}}$	2
USD	176	500

*zobowiązania walutowe zaprezentowane w walucie oryginalnej.

Nota 18 Wiekowanie zobowiązań handlowych

stan na 31.12.2017 r. Zobowiązania - wiekowanie		stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
w terminie	761	1559
po terminie:	1634	4948
1 - 30 dni	812	2 2 0 4
31 - 90 dni	124	600
91 - 180 dni	69	322
pow. 180 dni	629	1822
Zobowiązania handlowe	2 3 9 5	6 507

Nota 19 Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Zobowiązania z tyt.podatków bez podatku doch. od os. prawnych	242	137
Pozostałe zobowiązania	65	77
Fundusze specjalne (ZFSS)	$\,$
Zobowiązania handlowe	307	214

Nota 20 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Pozostałe rezerwy	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	$\overline{\phantom{a}}$
Rezerwa na koszty badania bilansu	58	40
Rezerwa na koszty niezafakturowane	1 2 2 4	582
Rezerwa na koszty marketingowe	80
Rezerwa urlopowa	179	107
Razem pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1541	729
Rezerwa na zwroty - zmniejszenie przychodów i należności	2513
Razem	4054	729

Nota 21 Przychody netto ze sprzedaży produktów. Struktura terytorialna

Przychody - struktura terytorialna	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Kraj	3076	1097
- w tym do jednostek powiązanych	2 3 1 6	413
Export	99 953	23 133
- w tym do jednostek powiązanych	23536	6 3 4 9
Razem przychody	103 029	24 231
Europa	37 243	5987
Ameryka Północna	56 683	15 909
Azja i Australia	9 1 0 3	2 3 3 5
Razem przychody	103 029	24 231

Nota 22 Koszty według rodzaju

Koszty według rodzjau	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Amortyzacja	25 198	15 476
Zużycie materiałów i energii	550	330
Usługi obce	14821	11 606
Podatki i opłaty	112	97
Świadczenia pracownicze	2 3 8 8	2620
Pozostałe koszty	42 831	5 6 20
Koszty według rodzaju	85 900	35 749
Koszt sprzedaży	(26908)	(9 203)
Koszty ogólne	(6117)	(6008)
Wartość sprzedanych produktów	(2531)	563
Koszt sprzedanych produktów	50 344	21 101

Nota 23 Świadczenia pracownicze

Koszty według rodzaju	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Wynagrodzenia	1630	1616
Ubezpieczenia społeczne	89	180
Inne świadczenia na rzecz pracowników	669	824
Razem świadczenia pracownicze	2 3 8 8	2620

Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności	1075	$\overline{1}$
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	$\overline{\mathbf{2}}$	243
Rozwiązanie innych rezerw	$\overline{\phantom{0}}$	84
Otrzymane odszkodowania	402	$\overline{a}$
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	٠	$\blacksquare$
Spisane zobowiązania	160	183
Zwrócone koszty sądowe	$\qquad \qquad \blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$
Refaktury
Różnice inwentaryzacyjne	1	73
Dotacje		$\overline{a}$
Pozostałe	7	36
Zwrot PCC		۰
Razem pozostałe przychody operacyjne	1647	626

Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Odpis aktualizujący wartość należności	2447	1381
Odpis aktualizujący wartość zapasów	46
Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych	639	$\overline{\phantom{a}}$
Przekazane darowizny	$\overline{\phantom{a}}$	5
Spisane należności	1	105
Koszty sądowe	2927	1019
Podatek u źródła jako koszt	٠	$\sim$
Pozostałe	3	34
Razem pozostałe koszty operacyjne	6063	2 5 4 4

Nota 26 Przychody/Koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Odsetki otrzymane	30	8
Różnice kursowe netto dodatnie	9	734
Dywidenda otrzymana	٠	$\overline{\phantom{a}}$
Pozostałe	2	$\overline{2}$
Razem przychody finansowe	41	743
Odsetki naliczone	333	223
Różnice kursowe netto ujemne	955	$\overline{\phantom{a}}$
Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych	16	-
Pozostałe	326	$\overline{1}$
Razem koszty finansowe	1630	230

Nota 27 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Podatek dochodowy bieżący	1 3 1 8	950
Podatek odroczony	4 3 5 2	1455
Razem podatek dochodowy	5670	2405

Nota 28 Efektywna stopa podatkowa

Efektywna stopa opodatkowania	za okres od 1.01 do 31.12.2017 r.	za okres od 1.01 do 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Zysk/strata przed opodatkowaniem	11 124	(13 835)
Podatek w oparciu o stopę podatkową 19%	2 1 14	2629
Przychody nie podlegające opodatkowaniu, wartość podatkowa	(421)	(131)
Przychody/koszty spółek jawnych gdzie CI GAMES S.A. / Business Area Sp.zo.o. jest płatnikiem	(4444)	(4477)
Koszty nie podlegające odliczeniu, wartość podatkowa	5656	3068
Spisanie strat lat ubiegłych	1319	716
Podatek u źrodła	1 2 7 9	928
Korekty konsolidacyjne	167	(328)
Podatek dochodowy	5670	2405
Efektywna stopa opodatkowania	51%	$-17%$

Nota 29 Segmenty działalności

Za okres 01.01-31.12.2017 r.	Produkty własne	Licencje	Sprzedaż online	Pozostała sprzedaż	Razem
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
	69%	1%	31%	0%	100%
Przychody ogółem (A)	70 581	815	31 476	157	103029
Koszty bezpośrednie ogółem (B), w tym:	(36 223)	(418)	(16153)	(81)	(52 875)
Amortyzacja	(17287)	(200)	(7709)	-	(25196)
Przychody / koszty finansowe	(1089)	(13)	(485)	(2)	(1589)
podatek dochodowy	(3884)	(45)	(1732)	(9)	(5670)
Zysk (strata) netto	3737	43	1666	8	5 4 5 4
Aktywa ogółem w tym:	73 392	847	32 729	164	107 132
Wartości niematerialne	36 168	417	16 129	$\overline{\phantom{a}}$	52 794
Zobowiązania	12 130	140	5409	27	17 706
Nakłady inwestycyjne	12931	190	5895		19016

Nota 29 Segmenty działalności (c.d.)

Za okres 01.01-31.12.2016 r.	Produkty własne	Licencje	Sprzedaż online	Pozostała sprzedaż	Razem
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
	35%	14%	46%	6%	100%
Przychody ogółem (A)	8412	3319	11 076	1425	24 231
Koszty bezpośrednie ogółem (B), w tym:	(7446)	(2938)	(9804)	(1261)	(21450)
Amortyzacja	(5372)	(2120)	(7074)	(910)	(15476)
Przychody / koszty finansowe	178	70	234	30	513
podatek dochodowy	(1157)	(1130)	(1523)	(196)	(4006)
Zysk (strata) netto	(5638)	(2 224)	(7423)	(955)	(16240)
Aktywa ogółem w tym:	40 908	16 141	53864	6929	117842
Wartości niematerialne	21871	8630	28 7 98	$\overline{a}$	59 299
Zobowiązania	11872	4684	15 632	2011	34 199
Nakłady inwestycyjne	10885	4 2 9 5	14 3 33		29 513

Nota 30 Zysk/strata na 1 akcję

Skonsolidowany zysk netto na 1 akcje pozostającą w obrocie na dzień 31.12.2017 r. wynosi 0,04 zł.

Nota 31 Przeznaczenie zysku za rok 2017 oraz rok 2016

W dniu 15 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło stratę Spółki poniesioną w roku obrotowym 2016 w kwocie netto 14.389.831,25 PLN pokryć zyskami osiągniętymi w latach przyszłych.

Rekomendacja dotycząca przeznaczenia zysku za 2017 rok.

Zysk bieżącego roku Zarząd Emitenta rekomenduje przeznaczyć na pokrycie straty z 2016 roku.

Nota 32 Zobowiązania i należności warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2017 r. Spółka dominująca posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• gwarancję bankową wystawioną przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. w dniu 5 maja 2016 r. do kwoty 433 816,66 zł na rzecz Bertie Investment sp. z o.o. z tytułu najmu powierzchni biurowej przy ul. Puławskiej 182. Gwarancja jest ważna do 25 grudnia 2018 r.
• weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony w dniu 5 maja 2016 r. $\blacksquare$ na zabezpieczenie wierzytelności Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A z tytułu realizacji gwarancji bankowej.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji badź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno miedzy organami państwowymi, jak i miedzy organami państwowymi i przedsiebiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwinietym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pieciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji ryzyk.

Nota 33 Toczące się postępowania sądowe

Na dzień przygotowanie sprawozdania brak jest sporów, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Transakcje ze spółkami powiązanymi osobowo z Panem Markiem Tymińskim – głównym akcjonariuszem Spółki, który bezpośrednio lub pośrednio kontroluje następujące podmioty:

	Koszty	Przychody	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Onimedia Sp. z o.o.	$\overline{\phantom{a}}$		۰	$\overline{\phantom{a}}$
Premium Restaurants Sp. z o.o.	$\,$		$\overline{\phantom{a}}$	10
Premium Food Restaurants S.A.	23	46	58
Fine Dining Sp. z o.o.		110	135	$\overline{\phantom{a}}$
Razem	30	158	193	10

Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej i członkami Zarządu w tym ze spółkami powiązanymi z nimi osobowo:

	Koszty	Przychody	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
APKO Adam Pieniacki	152	3	$\sim$	$\,$
Marek Tymiński	122	$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$	77
Razem	274	3	$\overline{\phantom{a}}$	77

Nota 35 Struktura środków pieniężnych

Struktura środków pieniężnych	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Środki pieniężne w kasie	20	37
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	13464	25 387
Inne środki pieniężne	$\overline{\phantom{a}}$
Inne aktywa pieniężne	٠
Razem	13484	25 4 24
Krótkoterminowe aktywa finansowe zaklasyfikowane dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych	$\qquad \qquad \blacksquare$
Razem środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych	13 4 84	25 4 24

Nota 36 Informacje o zatrudnieniu

Struktura zatrudnienia		stan na 31.12.2017 r. stan na 31.12.2016 r.
Pracownicy produkcyjni	79	103
Administracja i sprzedaż	12	q
Zatrudnienie łącznie	91	112

Nota 37 Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Wysokość wynagrodzenia wypłaconego Członkom Zarządu w 2017 r.:
Marek Tymiński - Prezes Zarządu	1 002 000
Adam Pieniacki - Członek Zarządu	219899
Maciej Nowotny - Członek Zarządu	187 000
Monika Rumianek - Członek Zarządu	25 000
Razem:	1 433 899
Wysokość wynagrodzenia wypłaconego Członkom Rady Nadzorczej w 2017 r.:
Dasza Gadomska - Przewodniczący Rady Nadzorczej	16 000
Ryszard Bartkowiak - Członek Rady Nadzorczej	8 0 0 0
Grzegorz Leszczyński - Członek Rady Nadzorczej	21 000
Tomasz Litwiniuk - Członek Rady Nadzorczej	15 000
Norbert Biedrzycki - Członek Rady Nadzorczej	21 000
Mariusz Sawoniewski - Członek Rady Nadzorczej	15 000
Razem:	96 000

Nota 38 Liczba akcji w posiadaniu Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Osoba	Funkcia	Stan na 31.12.2016 (z uwzględnieniem splitu z dnia 31.01.2017)	Zwiekszenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2017 do dnia 31.12.2017	Zmniejszenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2017 do dnia 31.12.2017	Stan na 27.03.2018 (dzień publikacji raportu)
Marek Tymiński	Prezes Zarządu CI Games S.A.	59 663 570	$\,$	$\overline{\phantom{a}}$	59 663 570
Monika Rumianek	Członek Zarządu CI Games S.A.		150 000	$\,$ $\,$	150 000

Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali na 31.12.2017 akcji Spółki.

Nota 39 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe - klasyfikacja	stan na 31.12.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
	tys. zł	tys. zł
Pożyczki	13
Należności	5919	2690
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych		۰
Zobowiązania finansowe z tyt. wyceny w instrumentów zabezpieczających	-
Kredyty bankowe	٠	(23917)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 4 84	25 4 24

Wartość godziwa wszystkich instrumentów finansowych na dzień bilansowy nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowej.

Ryzyka, na które narażone są instrumenty finansowe. Sposób zabezpieczania przed ich wpływem

Ryzyko kredytowe, przepływów pieniężnych

Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia należności handlowych. Zabezpieczeniem przed ryzykiem z tytułu utraty wartości tych instrumentów finansowych jest współpraca z kontrahentami posiadającymi stabilna sytuację finansową oraz bieżące jej monitorowanie. W okresie rozliczeniowym nie wystąpiła żadna istotna utrata wartości należności. Nie występują też istotne opóźnienia w regulowaniu należności Spółki.

Ryzyko walutowe

Zobowigzania oraz należności będące rezultatem bieżącej działalności powstawały w większości w walutach innych niż polski złoty, który jest walutą funkcjonalną i prezentacji. Emitent wykorzystuje zobowiązania w walutach innych niż funkcjonalna jako zabezpieczenie ryzyka kursowego z tytułu należności walutowych.

W 2017 r. większość przychodów Grupy Kapitałowej generowanych było głównie w dwóch walutach: euro i dolarach amerykańskich. Spółka dominująca zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym, zaciągając zobowiązania w tych walutach.

Instrumenty finansowe - wrażliwość	stan na 31.12.2017 r.	EUR	USD
	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Należności	5919	90	347
Zobowiązania	2 3 9 5	677	613
Gotówka	13 4 84	149	598

Analiza wrażliwości

* wpływ na wynik netto i kapitał własny przy zmianie kursu walutowego +/- 10%

Ryzyko stopy procentowej

Wysokość stóp procentowych uzależniona była od stóp międzybankowych LIBOR i WIBOR i tym samym od ryzyka stopy procentowej całych systemów gospodarczych.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ten rodzaj ryzyka.

Ryzyko cenowe

Spółka zabezpiecza się przed możliwością spadku wartości instrumentów finansowych oraz przed ryzykiem zmniejszenia wielkości przepływów środków pienieżnych związanych z nimi, prowadząc sprzedaż w wielu krajach i systemach gospodarczych. Zabezpiecza to przed wahaniami koniunktury na jednym rynku. Grupa wprowadza do swojej oferty nowe lepsze produkty oraz na nowe konsole, rozszerzając ofertę i wzmacniając swoją przewagę konkurencyjną. Staranny dobór dystrybutorów i ocena ich kondycji finansowej wpływa również na obniżenie ryzyka cenowego.

Ryzyko nowych tytułów gier

Działalność Spółki skupiona jest na produkcji gier komputerowych. Produkcja gier komputerowych wymaga ponoszenia znaczących nakładów na koszty prac rozwojowych oraz znaczących nakładów marketingowych, co ogranicza możliwość dywersyfikowania ryzyka i rozkładania go na różne produkty (tytuły). W rezultacie następuje koncentracja ryzyka na stosunkowo niewielu tytułach gier, które w danym momencie oczekują na debiut. Taka koncentracja ryzyka powoduje, iż w przypadku niepowodzenia w sprzedaży gry spółka narażona jest na znaczący spadek przychodów ze sprzedaży, wyników netto oraz na problemy płynnościowe.

Nota 40 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zdarzenia:

W dniu 9 stycznia 2018 r. CI Games S.A. zawarła z mBank S.A. dwie umowy kredytu: umowę kredytu odnawialnego w walucie polskiej oraz umowę kredytu na rachunku bieżącym, o łącznej wartości 35 mln zł. Umowa kredytu odnawialnego zawarta jest na czas oznaczony, do dnia 30 czerwca 2020 r. Umowa kredytu w rachunku bieżącym zawarta jest na czas oznaczony, do dnia 29 stycznia 2020 r. Zabezpieczeniem ww. umowy kredytu odnawialnego oraz umowy kredytu na rachunku bieżącym jest zastaw rejestrowy na akcjach Spółki dominującej w łącznej liczbie 15 000 000 sztuk, stanowiących własność Pana Marka Tymińskiego.

Marek Tymiński

Prezes Zarządu

Maciej Nowotny Członek Zarządu

Monika Rumianek

Członek Zarządu

Warszawa, 27 marca 2018 roku